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Reunião PúblicaApimec

Grupo Profarma

Grupo Profarma

R$ 6 bi de faturamento

+6.500 colaboradores

4º maior comprador Farma

40.000 clientes na Distribuição

2,4 mi de consumidores/mês Parceiro estratégico

Estratégia de diversificação

6 aquisições em 7 anos (2011 – 2017) | R$ 620 milhões de investimento.

maior distribuidora nacional2ª maior empresa

do setor privado2ª

57 anos

DISTRIBUIÇÃO ESPECIALIDADES

7 anos

maior grupo de varejo em faturamento9º

VAREJO

5 anos

PROMOVENDAS

SERVIÇOS

2 anos

Maximização da eficiência operacional

Ampliação do mix de produtos

Aumento do poder de negociação com fornecedores

Vantagens do modelo integrado

Otimização do inventário

Eficiência tributária

Melhoria do nível de serviço

A integração vertical traz à Profarma diversas oportunidades de maior criação de valor.

Planejamento estratégico com Boston Consulting Group

Ambições estratégicas da Distribuição e do Varejo para os próximos cinco anos

18 roadmaps

Pesquisa de mercado para refinar proposição de valor das marcas do Varejo

Definição da “melhor experiência de compra”, com base nos posicionamentos de cada marca do Varejo e nos segmentos de clientes da Distribuição

Benefícios financeiros do modelo integrado validados

PRINCIPAIS REALIZAÇÕES

2018 2019DISTRIBUIÇÃO• Foco em melhorias no supply, com potencial de até 3

dias de redução de lead time / working capital

• Maior seletividade no mix de clientes com objetivo de maximizar o working capital

VAREJO• Consolidação dos resultados d1000 varejo farma

• Reformas, ampliações e trocas de pontos – otimização de portfólio

GRUPO• Crescimento orgânico da Companhia

• Desenvolvimento da divisão Serviços

DISTRIBUIÇÃO• Aumento da produtividade

• Recuperação de margens

VAREJO• Ramp up Rosário

GRUPO• Sinergias entre Distribuição e Varejo

• Aumento de capital R$ 333 milhões

• Capitalização e venda divisão Specialty

Principais realizações

Resultados 3T18

Receita Bruta*(R$ milhões)

Lucro Bruto(R$ milhões e % Receita Líquida)

3T17 3T18 3T17 3T18

1.215,71.281,2

173,3 170,5

Despesas Operacionais - SGA(R$ milhões e % Receita Líquida)

* Excluindo vendas intercompany.

15,5%16,6%

3T17 3T18

156,3

152,0

13,8%15,0%

Grupo Profarma | Consolidado

2,3%

Ebitda(R$ milhões e % Receita Líquida)

Despesas Financeiras(R$ milhões e % Receita Líquida)

3T17 3T18

32,4

25,2

Despesas Não Recorrentes(R$ milhões)

3T17 3T18*

-23,1

-6,4

3T17 3T18

15,8

23,5

2,1%1,5%

3,1%

* Planejamento estratégico e reestruturação de quadro


Lucro Líquido(R$ milhões e % Receita Líquida)

Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda

(R$ milhões)

3T17 3T18

523,2

394,0

8,1x

5,6x

3,0x*

*Considerando Ebitda e ciclo de caixa normalizado.

2T18

375,5

6,0x

-0,7%

-3,4%

3T17 3T18

-35,3

-7,5

-1,2

-0,1%

-1,2%

-12,2

Lucro Líquido Lucro Líquido Ajustado


138,2

249,4 264,0

108,0

251,3

162,1

139,3 159,6

250,6

197,3

Disponibilidades/dívida curto prazo (R$ milhões)

Dívida longo prazo Dívida curto prazo

Participação da dívida de curto e longo prazo(%)

3T16 3T18

Dívida curto prazo Disponibilidade de caixa

3T14 3T15 3T17

117,3% 78,5%

55,8%

3T153T14

63%

37% 47%

53%

47%

53%

3T16

60,5%

57,5% 42,5%

59%

41%

3T17

3T18

54,7%


Receita Bruta(R$ milhões)

Lucro Bruto(R$ milhões e % Receita Líquida)

3T17 3T18 3T17 3T18

1.047,9

1.150,6

80,585,7

Despesas Operacionais – SGA*(R$ milhões e % Receita Líquida)

9,0% 8,7%

3T17 3T18

56,0

54,6

6,3%5,5%

*Excluindo despesas corporativas

Distribuição Farma

Despesas Corporativas(R$ milhões e % Receita Líquida)


3T17 3T18 3T17 3T18

14,818,3*

13,1

17,7

*One-off de R$ 2,4 milhões.

1,9%1,7%1,5% 1,8%


Capex(R$ milhões)

Ciclo de Caixa(dias)


3T17 3T18

11,5

4,5

32,4 32,1

26,7

30,4 30,9

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

17,7

32,4

2,9

9M16 9M17 9M18


36% 35%

35% 37%

17%17%

12%11%

Receita Bruta e Mix Lojas Ativas(R$ milhões e %)

Margem Bruta(% Receita Bruta)

3T17 3T18

29,5%27,1%

#226 lojas

Despesas Operacionais - Lojas(% Receita Bruta)

HB RX OTC Genérico

Cresc.

-2,6%

4,2%

12,7%

3T17 3T18

314,4 313,8

Vendas Totais Vendas Mesmas Lojas

3T17 3T18

307,6289,8

#204 lojas

3,6%

3T17 3T18

70,3

64,8

20,8%

22,4%

Varejo

Ebitda(R$ milhões e % Receita Bruta)


3T17 3T18

11,1

1,9

Despesas Corporativas(R$ milhões e % Receita Bruta)

3T17 3T18

15,1

14,2

4,6%4,8%

3T17 3T18

7,0%6,5%

Margem de Contribuição(% Receita Bruta)

3T17 3T18

3,5

5,0

1,6%1,1%

Varejo

6,1

7,9

9,6

9M16 9M17 9M18

Capex(R$ milhões)

Lucro Líquido(R$ milhões e % Receita Bruta)

Ciclo de Caixa(dias)

-0,5%

-4,8%

3T17 3T18

-15,1

-1,5 24,4

20,9

31,9 31,3 32,5

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Varejo

Receita Bruta(R$ milhões)


Lucro Líquido(R$ milhões e % Receita Líquida)

3T17 3T183T17 3T18

233,9

330,1

0,9

6,8

2,3%

0,4%

3T17

3T18

-2,4

2,6

0,9%

-1,1%

Especialidades

Evolução varejo

Operação de varejo combinada

Cobertura geográfica em número de Lojas

204

121

83

Posicionamentos das marcas

Rio de Janeiro62 anos

Mulheres Classe A+Ticket Médio: R$ 63

Local com média competitividade

Mix clássico + premium

Premium


Família Classes CDTicket Médio: R$ 35

\

Local popular

Mix amplo - fortaleza HB / alta sensibilidade a preço

Popular

DF, GO, MT e TO43 anos

Família Classes ABTicket Médio: R$ 56

Local com alta e baixa competitividade

Mix clássico

Campeão regional

Po

sici

on

ame

nto


Família Classes ABTicket Médio: R$42

Local com alta e baixa competitividade

Mix clássico

Local relevante

Pú

blic

oR

egi

ão

Posicionamentos diferenciados

Sem sobreposição geográfica

Know-how de vendas complementares (classes A/B x C/D)

Otimização de mix

Marcas Exclusivas

Marcas Exclusivas

Presentes MaquiagemBeleza e

Bem estarProteção

solarVitaminas

Suplemento alimentar

InfantilCorpo eBanho

RepelentePrimeiros socorros

Prestígio

Prestígio /Massivo

Nº21 Nº21 Nº21 Nº21 GONUTRI GONUTRI Nº21

Massivo POLIMIX POLIMIX BEM BASICO BEM BASICO BEM BASICO BEM BASICO

Marcas Exclusivas | Resultados

Venda (mil reais) % autosserviço % Margem

37%crescimento YTD

3,2%3,4% 3,4%

3,8% 4,0%3,6% 3,7% 3,6% 3,7%

1,7 1,61,9 2,0

2,11,9 2,0 2,0 1,9

jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18

40% 40% 40% 40%

37%39%

41% 40% 41%

5 anos de transformação

\

5 anos em transformação

Crescimento

15%Faturamento médio pós-intervenções

61LojasDe jan/18a set/18

25LojasDe jan/16a dez/17

Investimento

R$ 6,9MMDe jan/18 a set/18

Investimento

R$ 11,5MMDe jan/16 a dez/17

Plano de reformas | Intervenções 2016 – 2018

Reformas e Ampliações Custo TotalLoja Nova / Troca de PontoComunicação Visual Externa

2016 – 2017

R$ 3,3MM | 8 Lojas R$ 8,2MM | 17 Lojas R$ 11,5MM | 25 Lojas

Drogasmil Farmalife Tamoio Rosário

Plano de reformas | Intervenções 2016 – 2018

R$ 0,5MM | 39 Lojas R$ 2,1MM | 3 Lojas R$ 4,3MM | 19 Lojas R$ 6,9MM | 61 Lojas

2016 – 2017 2016 – 2017 2016 – 2017

jan/18 – set/18 jan/18 – set/18jan/18 – set/18 jan/18 – set/18

R$ - MM | - Lojas

Evolução de venda média/Loja após intervenção

15%Evolução de faturamento médio de 6 meses após reforma vs mesmo período do ano anterior

512

559 582

561

528

572 565

413422

480469 462

492 490

1 2 3 4 5 6 7

Reforma

Após Reforma Antes da Reforma

1º mês 2º mês 3º mês 4º mês 5º mês 6º mês 7º mês

47%Evolução de faturamento médio de 6 meses após ampliação vs mesmo período do ano anterior

357 428 451 466 461 467

519

332 327 348 357 366 350 352

1 2 3 4 5 6 7

Ampliação

Após Ampliação Antes da Ampliação

1º mês 2º mês 3º mês 4º mês 5º mês 6º mês 7º mês

18,8%

3,1%5,2% 4,6%

3,5%

-1,0% -1,4%-3,2%

5,2%

-11,8%

-7,8% -5,2%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

d1000 varejo farma Player #1 Player #3

Divisão Varejo | Crescimento lojas maduras vs mercado

Fonte: informações internas e Mercado

Evolução venda média/Loja

Em R$ milhares

269

354

486 474422

447478

513

2013 2014 2015 2016 2017 1T18 2T18 3T18

EfeitoRosário

91% 3T18 x 2013

jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18

Performance da categoria Medicamentos

28% set/18 x jan/17

100

128

Base 100

-20%

15% 16%19%

-9%

33%

50%

70%

jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18

Evolução YOY de produtos curva D do varejo

57%

dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18

Nível de serviço

greve doscaminhoneiros

+5.1pp Nível de Serviço

set/18 x dez/17

90%

95%

Estoque preparado para crescimento de vendas

179153

134 136 132 142 132120 117 119 121

76

6457 60

5760

5550 48 46 44

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

d1000 (R$ MM) - Real d1000 (R$ MM) - Estimado d1000 (Dias) - Real d1000 (Dias) - Estimado

40,30

42,62

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Ticket médio

6% 3T18 x 1T17

Em R$

9,5 9,0 8,6

18,8 18,6 17,5 15,1

4,9%

4,4% 4,3%

6,2%6,0%

5,5%

4,8%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17

Raia com 259 lojas 2008 – 4,6% | Drogasil com 256 lojas 2008 – 4,1%

Evolução de despesas corporativas

15,5 14,8 14,6 14,2 14,1 13,9 13,8 13,8

5,2%5,0% 4,8%

4,6%

4,4% 4,4%4,0% 3,9%

4T17 1T18 2T18 3T18

DespesasCorporativas (R$MM)

Previsão DespesasCorporativas (R$MM)

Despesa Corporativa / Receita (Moderate Case)

Previsão Despesa Corporativa / Receita (Moderate Case)

Despesas lojas

Em R$ milhões

80,1 77,3

70,3 67,9 67,1 67,2

64,8

70,2 70,4 70,2 69,9

26,1%24,3%

22,4% 22,8% 22,5% 21,9%20,8%

22,1% 22,1%20,5%

19,6%

1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Despesa de Loja - Real Despesa de Loja - Estimado Despesa de Loja / Receita % - Real Despesa de Loja / Receita % - Estimado

Otimização da plataforma de Lojas

28 Lojas MC negativas

set/17

19 Lojas MC negativas

set/18

Melhorias contínuas

Padronização dos sistemas de Loja

Consolidação de posicionamento por bandeira

Otimização dos processos gerenciais das Lojas

Evolução do portfólio de Lojas

Relacionamento com a Propaganda Médica

Perguntas?

Obrigado

PROFARMA DISTRIBUIDORA DE

PRODUTOS FARMACÊUTICOS S.A.

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