Reunião Pública Anual 2015

BBSEY

ADR - Level I

BBSEY

ADR - Level I

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 2

1981 Início da operação de Seguros do BB

1993

Criação da Brasilprev

1995

Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia

1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica

1999

Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada

2010 Início da união estratégica com a Mapfre

2008-2011

Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB

2012 Criação da BB Seguridade

1987

Criação da BB Corretora

Histórico

2014

Implantação

do

ADR – Nível I 2013

IPO IRB – Brasil RE

Participação acionária no

Brasildental

Parceria com

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 3

BB Corretora

Brasilcap

Capitalização

100%

BB Seguros BB Cor

BB Mapfre SH1

Vida, Rural

Mapfre BB SH2

Patrimonial

Brasilprev

Previdência

Free Float (Pós IPO)

74,9%

49,9%

50,0%

100%

50,0%

49,0%

50,0%

74,9%

49,9%

50,0%

66,7%

49,9%

66,7%

100,0%

100,0%

66,25% 33,75%

IRB –Brasil Re

Resseguro

Brasildental

Plano Odontológico

20,4%

20,4%

20,0%

74,9%

49,9%

50,0%

Estrutura Societária

BB Seguridade Participação Econômica (%)

BB Seguridade ON (%)

Representação no Conselho Administrativo (%)

BB Seguridade

50,0% 50,0% 50,0% 100,0% - 50,0%¹ Representação na Diretoria Executiva(%)

100,0%

1. Um dos membros é escolhido por consenso.

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 4

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE

Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto

Diretoria de Gestão Corporativa e RI

Werner Romera Suffert

Diretoria de Governança, Riscos e Compliance

Antonio Rugero Guibo

Diretoria Comercial e de Produtos

Ângela Beatriz de Assis

Diretoria Executiva

Conselho de Administração

Assembleia Geral de Acionistas

Conselho Fiscal

Comitê de Auditoria

Estrutura Interna

Comitê de Transações com Partes Relacionadas

Auditoria Interna

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COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO – SET/2015

Composição Acionária

COMPOSIÇÃO DO CAPITAL TOTAL – SET/2015

Estrangeiro75,7%

PJ19,5%

PF4,8%

Banco do Brasil66,3%

Free-float33,8%

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Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) – Nível I

Ticker: BBSEY

Estrutura: ADR Nível I

Mercado: Mercado de Balcão (OTC)

Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD

DR ISIN: US05541J1034

CUSIP: 05541J103

Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas

Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A.

Programa ADR

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Governança Corporativa

Capital composto totalmente por ações ordinárias

100% tag along

80% payout (dividendos semestrais)

Ações

Comitê de Partes Relacionadas

Diretoria Executiva:

Conselho de Administração:

Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva

Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda

Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários

Um é o Diretor-Presidente da Companhia

Quatro membros:

Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil

Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas.

Três membros:

Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários

O membro independente tem poder de veto

Seis membros:

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Dinâmica do acesso à rede do Banco do Brasil

Tarifa bancária

BB Seguridade Resultado por equivalência

Resultado por equivalência 66,25%

Qualquer proposta de mudança nos termos dos contratos devem ser examinadas pelo Comitê de Transação com Partes Relacionadas, onde o membro independente tem poder de veto

Reembolso de despesas

Receita de corretagem

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Canal bancário

A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso exclusivo à rede de distribuição do Banco do Brasil.

Modelo de negócios de baixa complexidade

Baixa necessidade de Capital

Sem risco de subscrição

Corretora Própria

Diferencial Competitivo

Canal de distribuição

Canal Não-bancário

140 Parceiros comerciais (Canal Affinity)

20.112 Corretores externos

62,4 Milhões de clientes

5.424 Agências bancárias

65.631 Terminais de autoatendimento

14.399 Correspondentes bancários

35.066 Rede compartilhada

1º

Acesso exclusivo a maior rede de distribuição do Brasil

Performance

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 11

Uma das maiores companhias de Seguro , Previdência e Capitalização na América Latina

R$ 12,4 bi em prêmios emitidos, R$ 27,1 bi em contribuições de previdência e R$ 4,7 bi em capitalização no 9M15

Maior Corretora de Seguros na América Latina

Acesso exclusivo à rede única de distribuição do Banco do Brasil

Liderança em contribuições e captação líquida de Previdência

As reservas de P|VGBL totalizaram R$ 138,1 bi em setembro de 2015

Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais

Rápido crescimento com alta rentabilidade

O lucro líquido no acumulado do ano cresceu 26,5% no comparativo com 9M14, com um RSPL¹ de 58,4% no 9M15

BB Seguridade em resumo

2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil

2,9 milhões de veículos segurados e R$ 6,9 bi em prêmios emitidos no 9M15

156 empregados na holding e Corretora, e

7.065 empregados nas afiliadas

1. RSPL Médio ajustado considerando a distribuição total de dividendos.

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 12

Participação de Mercado – 9M15

Segmentos Tamanho do mercado

(R$ milhões) BBSE (%)

Principais concorrentes

Prêmios emitidos de Seguros

Vida 15.897 14,7%

1º

19,4%

3º

14,3%

Prestamista 6.048 27,9%

2º

14,8 %

3º

13,0%

Rural 2.436 73,2%

2º

6,2%

3º

6,0%

Auto 24.803 15,1%

1º

26,6%

3º

12,1%

Previdência

Contribuições 69.602 39,1%

2º

26,9%

3º

18,2%

Reservas P/VGBL 453.276 28,5%

2º

26,5%

3º

24,5%

Capitalização

Arrecadação 15.682 29,7%

2º

26,4%

3º

12,9%

Reservas 30.796 39,5%

2º

22,7%

3º

10,0%

1º

Fonte: Susep

2º

2º

1º

1º

1º

1º

1º

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 13

33.322

43.349

53.996

38.12444.102

21,4% 24,5% 27,0% 26,7% 27,7%

2012 2013 2014 9M14 9M15

Receitas (R$ milhões) Participação de mercado

SH113,8%

SH217,4%

Brasilprev56,6%

Brasilcap12,2%

SH129,9%

SH24,4%

Brasilprev17,0%

Brasilcap6,5%

IRB2,9%

BB Corretora39,4%

SH112,5%

SH215,6%

Brasilprev61,4%

Brasilcap10,6%

SH131,1%

SH25,0%

Brasilprev16,5%

Brasilcap6,1%

IRB3,8%

BB Corretora37,4%

1.754

2.260

3.223

2.316

2.931

32,4% 38,4% 49,8% 51,3% 58,4%

2012 2013 2014 9M14 9M15

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

9M15

PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹

9M15

Performance BB Seguridade

LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO¹

9M14

1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização

9M14

1. Não considera o resultado referente à Brasildental e as receitas e despesas da Holding.

+ 16%

+ 27%

CAGR 2012-2014 27%

CAGR 2012-2014 36%

1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 14

8,53 8,19

10,86

13,13

2012 2013 2014 Set/15

155 157221 161

235

110 79

12791

151162

150

210

150

1837524

133

97

124

17

77

43

98

5161

93

58

77

553488

861

600

868

31,5%21,6%

26,7% 25,9% 29,6%

2012 2013 2014 9M14 9M15SH1 SH2 BrasilprevBrasilcap IRB Demais ¹% Lucro Líquido

14,6

15,6 15,8 15,8 15,7

13,0 12,9 12,8

12,612,4

11,6

12,312,7

12,9 13,0

8,28,4 8,6 8,8 9,0

DI1F16 DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20

TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)

Resultado Financeiro

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS

Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro

1. BB Corretora + Holdings

Set/15

Dez/12

Dez/14

Dez/13

CAGR 2012-2014 25%

+ 45% Títulos Pré

26,8%

Pós - CDI26,8%

Vinculados a Inflação43,3%

Quotas de fundos0,3%

Outros2,8%

Títulos Pré28,5%

Pós - CDI20,6%

Vinculados a Inflação48,5%

Quotas de fundos0,2%

Outros2,3%SET/14 SET/15

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 15

40,2 40,4 44,0 43,7

26,3 26,328,9 28,6

26,9 26,6 20,2 20,7

4,1 4,0 4,5 4,42,5 2,6 2,3 2,6

9M14 9M15 9M14 9M15

Vida Prestamista Rural Demais Habitacional

309 307

444

323

482

2012 2013 2014 9M14 9M15

4.3515.703

6.904

4.778 5.073

320

542

528

479 4304.671

6.244

7.432

5.257 5.503

2012 2013 2014 9M14 9M15

Prêmios retidos Prêmios cedidos

721

1.070

1.559

1.109

1.455

80,9%75,0% 72,5% 73,5%

68,1%

2012 2013 2014 9M14 9M15Resultado das operações de seguros (R$ milhões)

Índice combinado

BB Mapfre SH1

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões)

RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGURO

CAGR 2012-2014 26%

CAGR 2012-2014 47%

EMITIDO RETIDO

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)

CAGR 2012-2014 20%

+ 31%

+ 49%

+ 5%

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 16

80,975,0 72,5 73,5

68,174,0

70,0 67,2 68,261,6

2012 2013 2014 9M14 9M15

Índice combinado Índice combinado ampliado

16,8

14,215,3

13,812,0

2012 2013 2014 9M14 9M15

27,7 27,3 26,3 26,4 26,6

2012 2013 2014 9M14 9M15

36,633,6

31,133,4

29,8

2012 2013 2014 9M14 9M15

BB Mapfre SH1 – Indicadores de Desempenho¹

ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro

-1,8 p.p.

-3,6 p.p. +0,2 p.p.

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 17

68,076,9 77,3 76,8 74,5

32,023,1 22,7 23,2 25,5

2012 2013 2014 9M14 9M15

Resultado operacional¹ Resultado financeiro¹

Títulos Pré11,2%

Pós - CDI34,8%

Vinculados a Inflação49,0%

Outros¹5,0%

Títulos Pré17,0%

Pós - CDI44,4%

Vinculados a Inflação31,7%

Outros¹6,9%

647

907

1.297

930

1.231

20,0%

29,6%

41,4% 42,1%

52,6%

2012 2013 2014 9M14 9M15

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%)

SOLVÊNCIA COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO

SET/14 SET/15

+32%

BB Mapfre SH1

5 6

9 9

4

5

78

159,1%128,9% 126,0% 131,7%

2012 2013 2014 Set/15Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência

CAGR 2012-2014 42%

1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento

1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 18

54,0 54,663,2 64,7

33,8 36,1 22,6 24,3

4,2 4,04,9 4,8

8,0 5,3 9,3 6,2

9M14 9M15 9M14 9M15

Automóveis Danos DPVAT Demais

338

216

387

287

478

2012 2013 2014 9M14 9M15

82

130

10384

51

100,5% 98,0% 98,6% 98,4% 99,1%

2012 2013 2014 9M14 9M15Resultado das operações de seguros (R$ milhões)

Índice combinado

5.8066.909

7.648

5.679 5.790

843

8851.198

964 1.077

6.649

7.794

8.846

6.643 6.867

2012 2013 2014 9M14 9M15

Prêmios retidos Prêmios cedidos

Mapfre BB SH2

COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões)

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) RESULTADOS DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS

CAGR 2012-2014 15%

CAGR 2012-2014 7%

EMITIDO RETIDO

+ 3%

- 39%

+67%

CAGR 2012-2014 12%

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 19

28,324,1 23,0 22,7 21,7

2012 2013 2014 9M14 9M15

Mapfre BB SH2 – Indicadores de Desempenho¹

SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)

1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro

56,6 54,4 57,4 57,3 57,9

2012 2013 2014 9M14 9M15

19,3 19,518,3 18,5

19,9

2012 2013 2014 9M14 9M15

100,5 98,0 98,6 98,4 99,194,8 94,9 93,5 93,4 91,4

2012 2013 2014 9M14 9M15

Índice combinado Índice combinado ampliado

+0,6 p.p. -1,0 p.p.

+1,4 p.p.

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 20

Títulos Pré19,3%

Pós - CDI28,7%

Vinculados a inflação37,8%

Outros¹14,2%

6 6

89

56

78

127,5% 130,8% 139,0% 145,4%

2012 2013 2014 Set/15

Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência

Títulos Pré20,0%

Pós - CDI44,6%

Vinculados a inflação18,5%

Outros¹16,8%

96,776,5

90,7 87,5101,8

3,323,5

9,3 12,5

-1,82012 2013 2014 9M14 9M15

Resultado financeiro¹ Resultado operacional¹

228199

275

203

298

9,7% 7,5% 9,2% 9,3%12,4%

2012 2013 2014 9M14 9M15

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%)

SOLVÊNCIA

1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento

COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO

SET/14 SET/15

+ 46%

Mapfre BB SH2

CAGR 2012-2014 10%

1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 21

13 14

21

1417

8,7%11,2% 9,4% 9,5% 9,2%

2012 2013 2014 9M14 9M15

Captação líquida (R$ bi) Índice de resgate

4155

80 7310419

20

2322

26

78

88

8

6784

112103

138

2012 2013 2014 Set/14 Set/15

VGBL PGBL Tradicional¹

Brasilprev

CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) CAPTAÇÃO LÍQUIDA

RESERVAS (R$ bi)

CAGR 2012-2014 31%

CAGR 2012-2014 25%

CAGR 2012-2014 21%

CAGR 2012-2014 29%

1621

28

2025

3

3

2

2

2

0,3

0,4

0,5

0,4

0,4

18

23

31

22

27

2012 2013 2014 9M14 9M15

VGBL PGBL Tradicional

+ 23%

+ 27%

+ 33%

+ 26%

RECEITA COM TAXA DE GESTÃO

1. Plano de benefício definido

838

1.031

1.236

889

1.133

1,40% 1,36%1,26% 1,28%

1,22%

2012 2013 2014 9M14 9M15

Receita com taxas de gestão (R$ milhões)Taxa de gestão

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 22

477592

729

528

652

47,1% 46,3% 42,6%50,1%

43,6%

2012 2013 2014 9M14 9M15

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

Títulos públicos83,1%

Títulos¹12,1%

Debêntures NPs3,9%

Ações0,8% Títulos Pré

6,8%

Pós - CDI5,4%

Vinculados à inflação87,8%

Títulos Pré2,2%

Pós - CDI6,0%

Vinculados à inflação91,8%

Brasilprev

ATIVOS SOB GESTÃO POR INDEXADOR (EXCETO P|VGBL)

1. Títulos = CDB, CDB com garantia especial, certificados de recebíveis imobiliários, fundos de direitos creditórios, letras hipotecárias e letras financeiras

Títulos públicos77,4%

Títulos¹14,3%

Debêntures NPs6,6%

Ações1,6%

SET/14 SET/15 SET/14 SET/15

ATIVOS SOB GESTÃO

R$ 104,4 bi R$ 139,6 bi R$ 9,9 bi R$ 10,6 bi

445

646750

550

694

60,7%52,8% 52,2% 51,4% 50,8%

2012 2013 2014 9M14 9M15

Resultado de previdência e seguros (R$ milhões) Índice de eficiência

RESULTADO DE PREVIDÊNCIA E SEGUROS LUCRO E RENTABILIDADE

CAGR 2012-2014 30%

CAGR 2012-2014 24%

+ 26% + 24%

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 23

183

59

325

238

306

2012 2013 2014 9M14 9M15

99

166

209

137 144

15,4% 17,3% 18,2% 17,5% 17,5%

2012 2013 2014 9M14 9M15Resultado com títulos de capitalização (R$ milhões)

Margem de capitalização

Brasilcap

ARRECADAÇÃO (R$ milhões)

RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)

RESULTADO COM TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO

LUCRO E RENTABILIDADE

CAGR 2012-2014 33% CAGR 2012-2014

39%

CAGR 2012-2014 31%

CAGR 2012-2014 45%

1.951

4.403 4.0582.835 2.646

1.920

1.867 2.629

1.824 2.015

3.871

6.2706.687

4.659 4.661

2012 2013 2014 9M14 9M15

Pagamento único Pagamento mensal

168132

324

226270

88,6%57,1%

92,2%109,4%

101,6%

2012 2013 2014 9M14 9M15

Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL

+ 5%

+ 28%

+ 19%

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 24

Títulos Pré65,6%

Pós - CDI31,4%

Vinculados à inflação

2,2%Fundo ações

0,8%

Títulos Pré42,8% Pós - CDI

52,1%

Vinculados à inflação

4,0%

Fundo ações1,1%

Títulos públicos75,3%

CDB, DPGEs e outros15,1%

Debêntures NPs4,7%

Fundo ações0,6%

Op. compromissadas+

caixa4,2%

109,3

134,7

153,2

117,4130,4

2012 2013 2014 Set/14 Set/15

6.459

9.489

11.75210.995

12.162

2012 2013 2014 Set/14 Set/15

Títulos públicos67,8%

CDB, DPGEs e outros15,0%

Debêntures NPs

6,3%

Fundo ações0,7%

Op. compromissadas+

caixa10,1%

RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) ÍNDICE DE SOLVÊNCIA (%)

COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹ COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA

SET/14 SET/15 SET/14 SET/15

Brasilcap

CAGR 2012-2014 35%

+ 11%

1. Não inclui BB Capitalização

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 25

1.359

1.766

2.308

1.660

1.902

2012 2013 2014 9M14 9M15

22,5 17,6 12,3 12,9 9,8

5,57,2

7,4 7,47,4

25,2 26,728,8 28,5 29,7

53,2 51,548,5 48,7 46,9

48,7 51,755,9 55,3 58,3

2012 2013 2014 9M14 9M15

Desp. operacionais Desp. tributária Impostos Margem líquida

SH153,6%

SH214,7%

Brasilprev16,3%

Brasilcap15,1%

Demais0,3%

SH155,6%

SH212,9%

Brasilprev17,7%

Brasilcap13,6%

Demais0,3%

661

913

1.289

918

1.109

2012 2013 2014 9M14 9M15

BB Corretora

RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões)

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ milhões)

COMPOSIÇÃO DA RECEITA

COMPOSIÇÃO DAS DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA (%)

9M14 9M15

CAGR 2012-2014 40%

CAGR 2012-2014 30%

+ 15%

+ 21%

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 26

BB Seguridade - Lucro líquido ajustado (%)¹ 12 - 21 26,5

Prêmios emitidos - BB Mapfre SH1 (%) 5 - 8 4,7

Reservas P/VGBL - Brasilprev (%) 27 - 36 36,6

Guidance 2015

1. Intervalo de crescimento equivalente ao lucro líquido estimado no Guidance 2015.

Indicador Estimativas

2015 9M15

BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 27

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