0

Localiza Rent a Car S.A.Apresentação de resultados - 3T06

1

A Localiza

Governança e respeitoaos minoritários

Consistência de resultados trimestrais

Alto potencial de crescimento com

retorno

Disciplina nosinvestimentos

e gestão financeiraconservadora

Estratégia clarae consistente

Administração de altaqualidade

Localiza

2

Plataforma integrada

Sinergias:

redução de custo,

cross selling,

poder de barganha

179 agências em 8 países6.816 carros

23 pontos de venda79% vendidos a consumidor final

133 agências25.138 carros

14.250 carros

No 9M06 : 16 novas agências próprias e 10 novos pontos de venda de seminovos

No 9M06 : 16 novas agências próprias e 10 novos pontos de venda de seminovos

3

Vantagens competitivas

Poder debarganha

Maiorcompetitividade

Aumento demarket share

Ganho de escala

Plataforma integradaDistribuição geográfica

Yield managementPoder de barganha

Know-howAcesso ao crédito

DepreciaçãoMarca forte

TI

4

Oportunidades de crescimento

Tráfego aéreo

Elasticidade doPIB

Consolidação

Cartões decrédito

Replacement

Terceirizaçãode frotas*

* Inclusive o mini-lease

5

Estratégias

Curto-prazo:

Agregar valor: EVA Manter rentabilidade (ROE, margem líquida e de EBITDA)

Geração de caixa

Longo-prazo:

Aumentar o volume de negócios através de crescimento orgânico e de novas agências, aproveitando as oportunidades de crescimento e consolidação e obter ganhos de escala

6

Destaques do 3T06

Crescimento de 62,8 % no lucro líquido

Utilização de 71,8 % no aluguel de carros

Crescimento de 40,5 % no volume de negócios do aluguel de carros

Crescimento de 23,2 % no volume de negócios do aluguel de frotas

Crescimento de 31,2 % no EBITDA do aluguel de carros (sem seminovos)

Crescimento de 37,9 % no EBITDA do aluguel de frotas (sem seminovos)

64ª ação no IBrX – Índice Brasil

7

Apresentação de resultados do 3T06(R$ milhões - USGAAP)

Localiza Rent a Car S.A.

8

3452

80

19 30

(2,9)

1,1

(2,3) (2,0) (11,3)2003 2004 2005 3T05 3T06

Resultados do aluguel de carros

1.8392.413

3.411

8761.231

2003 2004 2005 3T05 3T06

155 197 271

69

192213

370

97 99

93

2003 2004 2005 3T05 3T06

5384

126

31 41

19

33

53

12 3

2003 2004 2005 3T05 3T06

(R$ milhões, USGAAP)

Diárias (milhares)

Seminovos Aluguéis

EBITDA

Receita Líquida

72

117

179

43 44

347410

641

166 192

31

Lucro Líquido

53

78

1718

34%

31% 55%

41%

9

51 57 63

1626

(8)(11)(36)(15) (20)2003 2004 2005 3T05 3T06

(R$ milhões, USGAAP)

Resultados do aluguel de frotas

3.1192.806

3.351

869 1.071

2003 2004 2005 3T05 3T06

120 128 149

39 49

5990 78

2145

2003 2004 2005 3T05 3T06

74 83 95

25 34

47

8

21

2003 2004 2005 3T05 3T06

EBITDA

Diárias (milhares)

Seminovos Aluguel de Frotas

7890 103

2735

Lucro Líquido

Receita Líquida

179218 227

6094

36 37 27

518

23%

26%

60%38%

10

(R$ milhões, USGAAP)

Margem de EBITDA por segmento

28,0%31,1%32,6%33,1%28,6%TOTAL

47,4%47,4%47,6%41,5%43,6%Franchising

2,8%17,7%13,7%13,2%9,2%Seminovos

53,4%52,1%52,5%51,5%46%Aluguel

37,9%44,2%45,3%41,7%43,4%TOTAL

2,9%7,9%10,5%8,2%7,3%Seminovos

70,1%64,2%63,6%65,2%61,2%Aluguel

22,9%26,2%27,9%28,4%20,7%TOTAL

2,7%12,5%14,4%15,3%9,7%Seminovos

44,5%45,3%46,3%42,6%34,3%Aluguel

MargemMargemMargemMargemMargem

3T063T05200520042003C

onso

lidad

oA

lugu

el fr

otas

Alu

guel

car

ros

11

6991

107

2236

2003 2004 2005 3T05 3T06

Resultados consolidados

4.959 5.219

6.762

1.7452.301

2003 2004 2005 3T05 3T06

276 325 421

108 141

251303

448

144118

2003 2004 2005 3T05 3T06

127167

221

56 75

23

40

61

14 4

2003 2004 2005 3T05 3T06

(R$ milhões, USGAAP)

EBITDA

Diárias (milhares)

*Resultado pro-forma desconsiderando-se a marcação a mercado dos contratos derivativos

Receita líquida

Lucro líquido

Margem 12,9% * 14,3% 12,2% 9,8% 12,7%

527628

869

226 285

13% 63%

26%

152

210

286

7079

32%

12

(R$ milhões, USGAAP)

Reconciliação do lucro líquido

-1,0

Lucro líquido3T05

Lucro líquido3T06

22,3

+58,7Receita

-44,4Custos

-3,2SG&A

Depreciação-4,9

+9,0+33,4 -11,2Juros

Impostos

36,3

-1,2

+62,8%

25,3 -33,2

Aluguel = +19,2 milhõesSeminovos = - 9,8milhões

+1,8

Variação do EBITDA = + 9,4 milhões

Variação de outros itens = + 4,6 milhões

1,7

StockOptions-1,4

13

(R$ milhões, USGAAP)

Fluxo de caixa

70,8 193,6

Disponibilidadesno início de 2006:

Disponibilidadesem 30/09/2006:

281,7

-158,9

Atividades operacionais

Atividades definanciamento e

investimento

As atividades de investimento incluem frota (renovação: 14.861 carros e crescimento: 2.853)

14

Dívida líquida (R$ milhões) USGAAP

(R$ milhões, USGAAP)

Perfil do endividamento

Rating S&P - BrA / Positive outlook

0,570,951,370,960,36Dívida líquida / patrimônio

34%49%60%46%22%Dívida líquída / frota

9M069M05200520042003

87

281

539349,3 351,3

2003 2004 2005 9M05 9M06

A Companhia está preparada para novos saltos de crescimento.A Companhia está preparada para novos saltos de crescimento.

15

251 303448

118 144288

493

690

105

334

2003 2004 2005 3T05 3T06

Investimento em frota

Crescimento da frota (mil)Investimento líquido

Vendas Compras

Investimento - (R$ milhões, USGAAP) Quantidade - mil

2003 2004 2005 3T05 3T06

(R$ milhões, USGAAP)

177,0-194,1143,8-

13,0-12,947,746,337,4+6,4-1,3+7,3+6,2-0,4

2003 2004 2005 3T05 3T06

Renovação

Crescimento

15,718,8

5,0

22,226,1

3,6

15,5

5,6

15,112,0

2003 2004 2005 3T05 3T06

16

Valor agregado ao acionista (EVA)

-9,1%8,3%10,8%0,6%Spread

-5,2p.p.9,1%10,5%10,9%14,3%WACC Real (s/ efeitos inflacionários)

-5,9p.p.2,5%4,0%5,4%8,4%Risco Brasil

-7,6p.p.15,7%19,0%16,2%23,3%CDI médio

26,9%*2,0%5,7%7,6%9,3%IPCA - inflação

59,8%*26,224,619,516,4Preço médio por carro R$

Variação2006A200520042003

Nos últimos 3 anos o spread entre ROIC e WACC teve baixa volatilidade.Nos últimos 3 anos o spread entre ROIC e WACC teve baixa volatilidade.

R$ / mil

1.781

44.486

57.384

82.736

12,0%

24,1%18,4%

15,8%

21,1%

24,1%29,3%24,6%

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

2003 2004 2005 20060,0%

10,0%

20,0%

30,0%

EVA WACC nominal ROIC

* 9M06

17

ROE – return on equity

OBS: o ano 2006 foi anualizado com base no resultado dos primeiros 9 meses, já considerando os recursos provenientes da oferta primária.O ROE foi calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio médio no ano, sem considerar o lucro do próprio exercício.No lucro de 2003 foi desconsiderada a marcação a mercado dos contratos de derivativos.

A Localiza é a 13ª, dentre as 500 maiores do Brasil, em return on equity. (ranking FGV)A Localiza é a 13ª, dentre as 500 maiores do Brasil, em return on equity. (ranking FGV)

38,6% 38,9%36,7%

30,4%

2003 2004 2005 2006

18

101520253035404550

23-May 21-Jun 19-Jul 16-Aug 14-Sep 13-Oct 11-Nov 12-Dec 10-Jan 8-Feb 10-Mar 7-Apr 10-May 7-Jun 6-Jul 3-Aug 31-Aug 29-Sep020

406080

100120

Volume RENT3 RENT3 IBOVESPA

Performance RENT3

Volume médio diário negociado em 3T06 R$ 8,4 MM

Performance: RENT3 2006 + 86% X IBOV 2006: + 16%

RENT3 X IBOV 359%

61%

De 23/05/05 (IPO) a 19/10/06.

19

Aviso - Informações e projeções

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.

Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of 1933. Qualquer oferta de valores mobiliários a ser feita nos Estados Unidos deverá sê-lo por meio de um memorando de oferta que pode ser obtido com os underwriters. O memorando de oferta deverá conter ou incorporar por referência informações detalhadas sobre a LOCALIZA e seus negócios e resultados financeiros, além de suas demonstrações financeiras.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

O material que se segue é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da LOCALIZA na data da apresentação. Trata-se de informação resumida sem intenções de serem completas, que não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação. Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser divulgada a nenhuma outra pessoa. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, que não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas nos termos da Cláusula 27Aª da Securities Act of 1933 e Cláusula 21E do Securities Exchange Act of 1934. Tais declarações e informações prospectivas são unicamente previsões e não garantias do desempenho futuro. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a muitos riscos, incertezas e fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da LOCALIZA e suas controladas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos nas declarações e informações prospectivas.

Embora a LOCALIZA acredite que as expectativas e premissas contidas nas declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a LOCALIZA não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A LOCALIZA isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas.

Não é permitido oferecer ou vender nos Estados Unidos valores mobiliários que não tenham sido registrados ou estejam isentos de registro conforme a Securities Act of 1933. Qualquer oferta de valores mobiliários a ser feita nos Estados Unidos deverá sê-lo por meio de um memorando de oferta que pode ser obtido com os underwriters. O memorando de oferta deverá conter ou incorporar por referência informações detalhadas sobre a LOCALIZA e seus negócios e resultados financeiros, além de suas demonstrações financeiras.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem esta apresentação nem qualquer coisa aqui contida constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

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Obrigado!

RI Localiza:www.localiza.com/ritel: (31) 3247-7039