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APIMECAPIMECResultados 1T06Resultados 1T06

Maio de 2006Maio de 2006

2

Aviso

Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.

Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.

3

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 1T06

Destaques 1T06

Agenda

4

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 1T06

Destaques 1T06

5

Estrutura Acionária e Reorganização Societária

Estágio avançado de reorganização societária para racionalizar e simplificar nosso organograma.

Outras Participações

100,0% 100,0% 100,0%

51,1%

FREE FLOAT

8,9%

100,0%

40,0%

Grupo internacional de construção, concessões e serviços

Fundado há mais de 90 anos

Presença permanente em 16 países

Companhia listada na Espanha desde 1991

Classificada entre as 6 empresas mais transparentes da Espanha em 2005

Dois “core business” independentes: Construção e Concessões.

Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e EBITDA 2005: € 285,4mm

CAGR Receitas 1995-2005 de 32%

Presença no mercado brasileiro através da OHL Concesiones

Grupo OHL

6

OHL Concesiones

140,060%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Alicante

Aeroportos:

Extensão (Km)

Part. (%)

Concessões Rodoviárias

8,3100%Autovia M -45

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%Aeropuerto Internacional de México

70% 60,1Autopista Ezeiza -Cañuelas

77%

100%

58%

60%

60%

60%

Concessões Portuárias:

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0Autopista Los Libertadores

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

60%Autopista del Sol

20%Muelle Inflamables Barcelona

50%Puerto de Alicante

Aeroportos:

Extensão (Km)

Part. (%)

Concessões Rodoviárias

8,3100%Autovia M -45

8,2100%Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas

50%Aeropuerto Internacional de México

100%

58%

Concessões Portu rias:

60,1Autopista Ezeiza -Cañuelas

51,7Sistema Carretero del Oriente

92,4Camino Internacional Ruta 60

82,0

219,5Centrovias

316,5Autovias

371,2Intervias

México

Argentina

ChileBrasil

Espanha

A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.

67% 123,0Autopista Amozoc Perote

7

• População de 4 mm de pessoas

• Um dos principais pólos de agronegócio do Brasil

• Responsável por 32% do álcool combustível e 70% do suco de laranja exportado

Localização

O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.... a noroeste da cidade de São Paulo...

Área de Atuação: Mapa:

As rodovias administradas pela OHL Brasil são o principal veiculo de acesso das regiões produtoras, para:

São Paulo: principal centro consumidor

Porto de Santos: maior corredor de exportação nacional

... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_industriais e de agronegócio.

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Governança Corporativa

•Novo Mercado – Bovespa

•Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.

•Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.

•Tag-Along de 100% das ações.

•Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de direito dos acionistas minoritários).

•Capital com 40% de Free Float.

•Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1 independente.

9

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 1T06

Destaques 1T06

10

Destaques do 1T06

•Tráfego cresce 0,7% no 1T06 comparado ao 1T05. Destaca-se o crescimento de 2,4% na Autovias e a queda de 1,8% na Centrovias.

•Receita Líquida cresce 12,3% no 1T06 comparado ao 1T05.

•EBITDA Ajustado cresce 19,6% (1T06/1T05) atingindo R$62,4 milhões. Margem cresce 3,9 pontos percentuais no mesmo período, ficando em 64,3%.

•Lucro líquido do 1T06 totaliza R$ 17,6 milhões. Margem de 18,1%.

11

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 1T06

Destaques 1T06

12

Tráfego Consolidado (Milhares de Veículos-Equivalentes)

22,7%

22,7%

54,6%

Distribuição do Tráfego – 1T06 Evolução do Tráfego (em Veíc. Equiv.)

4.344 4.642 4.448

4.840 4.466

10.57811.666 10.704

4.549

1T05 4T05 1T06

InterviasCentroviasAutovias

+0,7%

-7,2%

13

Evolução do Tráfego e PIB

-1,8%

6,7%

3,0%

4,7%

6,6%

1,0%

0,2%0,5%

4,9%

2,8%

4,0%

1,0%1,4%

2,3%

2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05

Trafego OHL

PIB

Elasticidade do período

-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,02 0,11

Comparação com o mesmo período do ano anterior:

0,7%

1T06

14

Receita Líquida (R$ Mil)

Distribuição das Receitas – 1T06

29,2%40,3%

30,5%

Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)

23.539 29.109 28.382

27.77632.180 29.594

35.176

42.539 39.162

1T05 4T05 1T06

InterviasCentroviasAutovias

+12,3% -6,4%

A cobrança eletrônica de pedágios representou 40,08% no 1T06

15

EBITDA Ajustado

Margem EBITDA Ajustado (%)EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

62,466,869,1

52,2

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

Receita Líquida de Serviços 97.137 103.827 86.491 -6,4% 12,3%Custos dos Serviços Prestados -50.546 -46.293 -43.093 9,2% 17,3%Amortização e Depreciação 27.377 22.723 18.972 20,5% 44,3%Outras Receitas 110 - - - -(Despesas) Receitas Operacionais -7.571 -9.367 -6.416 -19,2% 18,0%EBITDA 66.507 70.890 55.954 -6,2% 18,9%Ônus Fixo pago -4.079 -4.070 -3.741 0,2% 9,0%EBITDA Ajustado 62.428 66.820 52.213 -6,6% 19,6%% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 64,3% 64,4% 60,4%

EBITDA Ajustado (R$ mil) 1T06 4T05 1T05 Var % 1T06/4T05

Var % 1T06/1T05

58,7

64,364,465,5

60,4

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06

62,9

16

0,99

0,70

4T05 1T06

1T06

BNDES/CEF

Outros Fin.

Atualiz. Ônus

Resultado Financeiro

Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)

16,4%70,5%

13,1%

Receitas Financeiras 6.309 7.166 2.631 -12,0% 139,8%Despesas Financeiras -10.733 -13.361 -19.073 -19,7% -43,7%BNDES/CEF -7.568 -9.587 -9.710 -21,1% -22,1%Outras Despesas Financeiras -1.756 -1.801 -5.015 -2,5% -65,0%Atualização Monetária -1.409 -1.973 -4.348 -28,6% -67,6%Resultado Financeiro Líquido -4.424 -6.195 -16.442 -28,6% -73,1%% Receita Líquida -4,6% -6,0% -19,0%

Var % 1T06/4T05

Var % 1T06/1T05Resultado Financeiro (R$ mil) 1T06 4T05 1T05

4T05

BNDES/CEF

Outros Fin.

Atualiz. Ônus

13,5%

71,8%

14,8%

17

Endividamento

Endividamento Bruto (R$ MM)

Encargos (Março de 2006)Cronograma de Amortização (R$ MM)

Endividamento Líquido (R$ MM)

51,0 51,667,7

214,7236,0

276,3 266,3303,7

4T05 1T061T05

Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)

66,0

224,0

290,0

2T05

67,4

216,0

283,4

3T05

225,3

236,6

207,6

91,7

1T05 2T05 3T05

118,2

4T05

1,2x0,9x

0,4x 0,5x

... 100% do endividamento denominado em R$

TJLPCDIUNBNDES

85%

12%

3%

103,0

1T06

0,4x

58,651,6 52,6

44,4

7,5

2007 2008 2009 2010 2011

18

Lucro Líquido (R$ milhões)

17,6

23,6

11,7

1T05 4T05 1T06

-25,6%

49,8%

19

Investimentos

Autovias e Intervias terminaram suas “Ampliações Principais”

Centrovias termina em 2007.

Programação

Distribuição do CAPEX – 1T06CAPEX (Real e Estimativa)

169,1

191,8200,0

120,0

80,0

55,0

2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E

Valor Total no período2007 a 2009

255,027,0%

55,4%17,6%

12,1

1T06

20

Performance da AçãoCotação

(Base 100 em 13 de Julho de 2005)

OHL; 140,56BOVESPA; 157,98

93,00

103,00

113,00

123,00

133,00

143,00

153,00

163,00

173,00

183,00

8/5/

2006

28/4

/200

620

/4/2

006

12/4

/200

65/

4/20

0629

/3/2

006

22/3

/200

615

/3/2

006

8/3/

2006

1/3/

2006

20/2

/200

613

/2/2

006

6/2/

2006

30/1

/200

620

/1/2

006

13/1

/200

66/

1/20

0629

/12/

2005

22/1

2/20

0515

/12/

2005

8/12

/200

51/

12/2

005

24/1

1/20

0517

/11/

2005

9/11

/200

51/

11/2

005

25/1

0/20

0518

/10/

2005

10/1

0/20

053/

10/2

005

26/9

/200

519

/9/2

005

12/9

/200

52/

9/20

0526

/8/2

005

19/8

/200

512

/8/2

005

5/8/

2005

29/7

/200

522

/7/2

005

15/7

/200

5

OHL

BOVESPA

Volume Negociado (No. de Ações)

0

200400

600800

1.0001.200

1.400

Qtd

e. A

ções

(em

Mil)

21

Responsabilidade Social

Educação

Saúde

Meio

Ambiente

22

Perspectivas

Perfil da Companhia

Resultados 1T06

Destaques 1T06

23

Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP

Lotes Federais:Eixos rodoviários são chave na inter-conexão das regiões mais ricas do Brasil

Lotes Estaduais (SP):Potencial de corredor de exportação através do Porto de São Sebastião

02

07

Trecho Extensão # de Praças

Lote ASP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto

167,5 Km 02 praçasLote B

SP 65 - Rodovia D. Pedro I118,5 Km 04 praças

286,0 Km 6 praças

Trecho Extensão # de Praças

Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praçasLote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praçasLote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praçasLote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praçasLote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praçasLote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praçasLote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças

2580,3 Km 36 praças

PPP MG 050 (MG):Grande potencial de sinergia com nossa rede de rodovias.

01

Trecho Extensão # de Praças

PPP 372,0 Km 06 praçasMG 050 – Betin – Divisa SP I

24

Relações com Investidores

OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.

Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:

Francisco Leonardo Moura da CostaFrancisco Leonardo Moura da CostaDiretor Financeiro e de Relações com Investidores francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br

Alessandro Scotoni LevyAlessandro Scotoni LevyGerente Financeiro e de Relações com Investidoresalessandro@ohlbrasil.com.br

Rua Pedroso Alvarenga, 990 – 5ºItaim Bibi – São Paulo – SPCEP 04531-004Tel.: (5511) 3074-2404

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