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Agenda
2
Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Peers
Resultados 3T10
Pag. 2
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Pag. 15
Anexos Pag. 38
Visão geral do mercado brasileiro de crédito
Evolução do Crédito no Brasil (% PIB)
3
29%30%
498,7 607,0732,6
935,9
1.227,31.414,3
1.613,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009 set/10
Operações de crédito totais do sistema financeiro R$ Bilhões
Fonte: Banco Central do Brasil
36,632,0
28,826,8 27,9
24,9 26,4 24,722,0
24,0 24,528,1
30,734,8
41,345,0 46,7
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 set/10
Empréstimos a pessoas jurídicas até 10 milhões R$ Bilhões
30% 31% 30% 29% 29% 30% 29%70%
69% 70%71%
71%70%
71%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 set/10
Até R$ 100 mil De R$ 100 mil a R$ 10 milhões
179,6 211,3 250,8
315,5
388,8 424,0479,8
661993
1.680
3.5744.020 4.033
5.546
2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10
Mercado de crédito brasileiro vs. Crédito Banco Daycoval
Crise Banco Santos/
Início das Operações
De Crédito Consignado
3%
14%9%
19% 22% 21%28% 31%
15%9%
21%
29%
39% 40%
51%
67%
112%
15%
-1%
38%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10
Crédito Total Sistema Financeiro
Carteira de Crédito Banco Daycoval
Operações de Crédito Totais do Sistema Financeiro vs. Banco Daycoval (% a.a.)
Programa deExpansão das
Agências
IPO
4
Carteira de Crédito(1) – R$ Milhões
Crise Mundial
(1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios
CAGR 2004 – 2009: 43,3%
Consistente captação mesmo em momentos de crise
7541.226
1.868
2.9773.273
3.509
5.076
2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10
Eurobond
US$ 65 MM
Crise Banco Santos/ Criação
Daycoval Asset
Management
IPO / AB Loan-IFC
US$ 115 MM
Eurobond US$ 225
MM / Crise Mundial
Captação Pioneira
R$ 410 MM
CAGR 2004 – 2009: 36,0%
1 Funding = Depósitos Totais + Emissões Externas + Obrigações por Empréstimos e Repasses (não inclui FIDC)
5
Funding1 – R$ Milhões
Eurobond US$
120 MM / FIDC
Middle
Eurobond US$ 300
MM / Empréstimo
Sindicalizado IFC
US$165 MM
6
Posicionamento no Sistema Financeiro
Ranking Daycoval Bancos Nacionais Privados
Lucro Líquido 14º
Patrimônio Líquido 16º
Ativos Totais 22º
Depósitos Totais 24º
Fonte: Banco Central do Brasil – Junho 2010
Reconhecido no mercado por seu perfil conservador, pelasolidez, credibilidade e excelência na gestão dos negócios.
Banco Tradicional, com mais de 40 anos de atuação.
Agenda
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Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Peers
Resultados 3T10
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Anexos Pag. 38
Distribuição e novos postos de atendimento
8
29 Agências
Maceió - AL
Manaus - AM
Porto Alegre - RS
Recife - PE
Rio de Janeiro - RJ
Salvador - BA
Vitória - ES
Ribeirão Preto - SP
São Bernardo - SP
São Paulo – SP - Matriz
Caxias do Sul - RS
Cuiabá - MT
Curitiba - PR
Florianópolis - SC
Fortaleza - CEAracaju - SE
Belém - PA
Belo Horizonte - MG
Brasília - DF
Campinas - SP
Bom Retiro
Brás
Alphaville
761 funcionários
Faria Lima
Presença Nacional
Londrina - PR
Natal - RN
Duas Lojas de Câmbio na Av.Paulista, principal centro financeirodo país
Sete postos de atendimentoespalhados pelo Estado de SãoPaulo: Osasco, Barueri, Guarulhos,Atibaia, Campinas, Ribeirão Preto,Mogi Guaçu e Detran São Paulo
Campo Grande - MS
Goiânia - GO
Guarulhos - SP
Mercado de Capitais e Estrutura Acionária
Total de Ações: 216,3 milhões de ações
Free Float: 54,9 milhões de ações
Primeiro banco de middle a ter um programa de ADR Nível I
Possui 17 coberturas de analistas de corretoras locais e internacionais
9
65,8%8,4%
0,4%
25,4%
Daycoval Holding Financeira S/A
Acionistas Família Controladora + Daycoval ExpertTesouraria
Free Float
Composição Acionária – Setembro/10
DAYC4 (R$) 3T10 2T10 Var. % 3T09 Var. %
Cotação de Fechamento 11,14 8,80 26,6% 8,60 29,5%
Máxima do Trimestre 11,14 10,25 8,7% 8,60 29,5%
Média do Trimestre 9,60 9,10 5,5% 7,80 23,1%
Mínimo do Trimestre 8,30 7,90 5,1% 6,90 20,3%
Valor Patrimonial 8,00 7,70 3,9% 7,60 29,1%
Valor de Mercado (RS) Milhões
2.409,9 1.903,7 26,3% 1.860,4 26,3%
Desempenho das Ações – 3T10
10
Conselho de Administração
Nome/Cargo Anos no Daycoval
Sasson Dayan,Presidente
42
Morris Dayan, Diretor Executivo e de Relações com Investidores
18
Salim Dayan, Diretor Executivo 19
Carlos Moche Dayan, DiretorExecutivo
17
Regina Maciel Nogueira, Diretora 20
Nilo Cavarzan (*) , Diretor 6
Albert Rouben (*) , Diretor 11
Conselheiro
Rony Dayan
Presidente do Conselho e do Banco
Sasson Dayan
ConselheiroIndependente
Gustavo Henrique de Barroso Franco
ConselheiroIndependente
Peter M. Yu
100% Tag Along(Ações PN)
Manual de Conduta e Ética
Stock OptionDividendos Comitê de Auditoria
Gestão de Risco e Prevenção a Lavagem
de Dinheiro
Elevados Padrões de Governança Corporativa
Diretoria
(*) Eleitos em RCA de 25/10/2010, aguardando homologação pelo Banco Central
Estratégia de Negócios
Buscar maiores retornos com o menor risco possível
Manter baixa alavancagem e elevada liquidez
Manter a qualidade das garantias
Captação de longo prazo para alinhamento adequado com a estratégia de crescimento do crédito consignado
11
11
• Foco em aumentar a exposição
• Participação no mercado em expansão
• Participação no mercado em expansão
• Crescimento da carteira
Middle Market
Payroll
Auto Loans
DCC
12
Gerente Comercial não possui
alçada para aprovação de crédito
Pró-atividade na gestão dos riscos da
carteira de crédito com rigoroso
controle das garantias
Mix de garantias e recebíveis
Linha de crédito estabelecida por
operação e não por cliente
Concessão de Crédito: ágil e eficiente
Gerente Comercial
Visita clientes, elabora relatório de visita de crédito, estrutura a operação e interage com a equipe interna de análise. Não possui alçada de crédito
Controladoria de Crédito
Realiza análise econômico-financeira da empresa, coleta dados, analisa documentação e emite opinião ao Diretor de Crédito. Juntos discutem os riscos de cada operação e expõem as propostas ao comitê de crédito
Departamento de Crédito
Define aprovação de limite, alçadas, acompanha odesempenho da carteira de crédito e aprova operações deaté R$ 7 milhões
Comitê da Diretoria Executiva
Aprova operações acima de R$ 7 milhões
Criada em 2004 com o objetivo de atender os clientes do Banco que procuram produtos sofisticados e desenhadosde acordo com seu perfil.
Cada Fundo conta com um gestor próprio, com profundos conhecimentos do mercado de capitais e integralmentededicado a obter o máximo possível de retorno.
Em setembro/2010 possuía um patrimônio de aproximadamente R$ 964 milhões.
13
Rentabilidade dos FundosPatrimônio
Administrado R$ Milhões
Ano
Daycoval Renda Fixa70,8
7,22%
% CDI 103,10%
Multimercado
Daycoval Multifunds16,4
6,62%
% CDI 94,49%
Parnamirim216,1
7,54%
% CDI 107,68%
Ações
Daycoval Target27,7
2,53%
Diferença Ibovespa 1,31%
3691
138241 238
643
964
2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10
Patrimônio Administrado – R$ Milhões
Ratings
Escala Global
Longo Prazo
BB
Curto Prazo B
Escala Nacional
Longo Prazo
brAA-
Curto Prazo
brA‐2
Estável
Novembro 2009
Escala Global
Longo Prazo
BB
Curto Prazo B
Escala Nacional
Longo Prazo A+
(bra)
Curto Prazo F1
(bra)
Estável
Dezembro 2009
Baixo Risco – Médio Prazo
Índice 11,40
Rank Geral:
Março/10
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Julho 2010
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Agenda
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Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Peers
Resultados 3T10
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Anexos Pag. 38
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Principais Indicadores Financeiros
Setembro 2010
Ativos Totais R$ 9.329,2 milhões
Carteira de Crédito (1) R$ 5.546,2 milhões
Captação Total R$ 5.075,8 milhões
Lucro Líquido (trimestre) R$ 85,0 milhões
Patrimônio Líquido R$ 1.735,6 milhões
ROAE (trimestre) 21,4%
ROAA (trimestre) 3,8%
NIM-A (2) (trimestre) 14,8%
Índice de Eficiência 20,4%
Índice de Basiléia 21,2%
(2) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.
(1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios
17
Captação Total (Funding ) (R$ MM) 3T10 2T10 Var. %
Depósitos Totais 3.247,9 2.775,0 17,0%
Depósitos à Vista + Outros Depósitos 334,0 164,8 102,7%
Depósitos a Prazo 2.885,6 2.552,4 13,1%
Depósitos Interfinanceiros 28,3 57,8 -51,0%
Letras Financeiras 1,0 - n.a.
Emissões Externas 656,0 712,1 -7,9%
Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.170,9 1.238,4 -5,5%
Total 5.075,8 4.725,5 7,4%
Distribuição do Funding
Obrigações por Empréstimos e RepassesDepósitos Totais Emissões Externas
4.725
3.5094.172
3.567
65% 68% 60% 59%64%
17% 11%22% 15%
13%18% 21%18% 26%
23%
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Funding – R$ Milhões
7,4 %42,3 %
5.076
Alongamento dos prazos
Manter a diversificação das fontes de captação
Manutenção dos custos de funding
Letra Financeira – nova fonte de captação
Funding : saldo em linha com a carteira de crédito (*)
(*) Excluindo cessão e avais e fianças prestados, modalidades que não demandam funding
Depósitos Totais: aumento de 17,0% no trimestre
18
Segregação de Depósitos Totais R$ Milhões
2006 2007 2008 2009 1T10 2T10 3T10
Pessoas Jurídicas + Depósitos à Vista 347,3 487,1 402,8 1.093,8 1.225,3 1.358,4 1.546,5
Fundações 101,9 222,7 151,8 281,4 292,7 255,1 263,8
Pessoas Físicas 138,0 241,2 358,1 447,2 452,2 570,8 589,2
Interfinanceiros 154,7 281,0 471,9 141,9 114,5 64,4 37,7
Fundos de Investimento 606,6 1.099,9 372,4 417,8 421,0 526,3 811,7
TOTAL 1.348,5 2.331,9 1.757,0 2.381,9 2.505,7 2.775,0 3.247,9
1.348,5
2.331,9
1.757,0
2.381,9 2.505,72.775,0
3.247,9
2006 2007 2008 2009 1T10 2T10 3T10
Depósitos Totais – R$ Milhões
47,6%
18,2%
25,0%
8,1% 1,1% Pessoas Jurídicas + Depósitos à Vista
Pessoas Físicas
Fundos de Investimento
Fundações
Interfinanceiros
Segregação dos Depósitos Totais – R$ 3.247,9 Milhões
Captação Internacional sem vencimentos relevantes de operações de
emissões externas no curto prazo
19
Emissões Externas e Obrigações por Empréstimos e Repasses - R$ Milhões
76,7% 33,3%
51,8%33,1%
54,2%36,5% 35,9%23,3% 66,7%
48,2%
66,9%
45,8% 63,5% 64,1%
2006 2007 2008 2009 1T10 2T10 3T10
Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses
Data da Operação Vencimento Montante (US$ MM)
Eurobonds Julho/2008 Julho/2011 100
International FinanceCorporation (IFC)
Dezembro/2007 Janeiro/2013(vencimento da última tranche)
115
Empréstimo Sindicalizado (IFC) Junho/2010 Junho/2014(vencimento da última tranche)
165
Eurobonds Março/2010 Março/2015 300
519,7 645,4
1.515,9
1.127,0
1.666,21.950,5
1.826,9
20
1.708,7
1.372,1
1.833,31.581,2
1.286,0
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Liquidez: elevada capitalização e gap positivo entre o duration das
operações de crédito e de captação
35,4%
31,4%
25,2%
7,2%0,8%
Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos
De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Evolução do Caixa – R$ Milhões
Operações a Vencer (Carteira de Crédito) 3T10 - % Operações a Vencer (Funding) 3T10 - %
6,6%
15,8%
27,8%27,2%
21,5%
1,0%
Sem Vencimento Até 3 meses De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Prazo Médio das Operações de Crédito
Total: 401 dias
Prazo Médio das Operações de Captação
Total: 524 dias
21
3.617 3.9324.210 4.765
5.485163
130 104
80
61
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
4.314
3.7804.062
Carteira de Crédito – R$ Milhões
Carteira de Crédito (inclui avais e fianças e compra de direitos creditórios)
14,5 %
46,7 %
Cessão de Crédito
4.845
5.546
Carteira de Crédito: crescimento expressivo, aumento de 46,7% nos
últimos 12 meses
65,4%24,9%
9,0% 0,7%
Middle Market + Trade Finance + Avais e Fianças + Compra de Direitos Creditórios
Consignado
Veículos
CDC
Distribuição da Carteira de Crédito (*) 3T10– R$ Milhões
22
Distribuição do Portfolio
Middle Market
% do Portfolio de Crédito
Setembro de 2010
Portfolio (R$ mm)
Crescimento
65,4% 24,9% 9,0% 0,7% 100%
3.626,7 1.383,0 501,2 35,3 5.546,2 (1)
18,7% vs 2T1073,0% vs 3T09
11,7% vs 3T1044,5% vs 3T09
-4,4% vs 2T10-29,0% vs 3T09
30,3% vs 2T1064,2% vs 3T09
14,5% vs 2T1046,7% vs 3T09
Capital de Giro,
Recebíveis,
Financiamento, Trade finance, BNDES, avais
& fianças.
INSS, ForçasArmadas, Tribunais,
CompanhiasPrivadas, Gov.
Federal, Municipal e
outros.
Veículos,
Moto e Caminhões
Lojas
Consignado Veiculos CDC
Produtos
Total
(1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios
Middle Market: aumento de 18,7% no trimestre e 73,0% nos últimos 12
meses
1.9112.160
2.370 2.7733.335185 189
218282
292
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Middle Market+Avais e Fianças + Compra de Direitos Creditórios
Trade Finance
2.588
3.627
2.0962.349
3.055
54%
13%
13%
6%14% Sudeste
Sul
Nordeste
Centro-Oeste
Norte
43%
32%
18%
7%Indústria
Serviços
Comércio
Outros
23
Distribuição Setorial – Middle Market – 3T10 Distribuição Geográfica – Middle Market – 3T10
Middle Market + Trade Finance – R$ Milhões Distribuição das Garantias - 3T10
18,7 %73,0 %
57,9%
16,2%
4,7%
10,4%
5,0%5,8%Recebíveis
Veículos e Imóveis
Produtos Agrícolas
Investimentos Financeiros
Equipamentos e Bens de Importação
Outros
Daycred Consignado e Veículos
158203 215
301
416
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
957 1.052 1.126 1.2381.383
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 30,6 MM no 3T10)
24
Produção Total Consignado – R$ MilhõesCarteira Total Consignado(*) – R$ Milhões
11,7 %
44,5%
706637
575524 501
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
(*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 30,3 MM no 3T10)
1826 28
37
59
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Carteira Total Veículos(*) – R$ Milhões Produção Total Veículos – R$ Milhões
-29,0 %
-4,4 %
Daycred CDC Lojista: produto que complementa as operações junto à
pessoas físicas
CDC Lojista
Financiamento de bens e serviços, como móveis eeletrodomésticos, etc.
Possui garantia de cheques pré-datados, com taxas eprazos competitivos com o mercado.
Parcerias com diversos lojistas, buscando o aumento dasvendas, e oferecendo ao consumidor final maisfacilidade nas compras.
Carteira Total CDC Lojista - R$ Milhões
21,5 24,0 25,3 27,135,3
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
25
64,2%30,3%
Qualidade da Carteira de Crédito (*)
Provisão Constituída - R$ MM 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10
Middle Market + Trade Finance 36,8 (4,1) 17,2 12,2 37,1 116,5 66,5
Consignado 6,0 8,5 7,1 7,5 8,6 20,1 23,2
Veículos 24,9 12,0 12,8 9,1 5,8 84,6 27,6
CDC Lojista + Outros 0,5 0,6 0,7 0,7 0,6 1,4 2,1
Total 68,2 17,0 37,8 29,5 52,1 222,6 119,4
258203
176153 160
258
160
68
1738 30 52
223
119
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10
Saldo de Provisão Provisão Constituída
Saldo e Provisão Constituída - R$ Milhões
(*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios
26
Qualidade da Carteira de Crédito(*): créditos vencidos continuam
reduzindo, evidenciando a melhora na qualidade da carteira
Créditos Vencidos > 60 dias - R$ MM 3T093
T
0
2T10 3T10Vencidos > 60 dias
/Carteira (%)
Middle Market + Trade Finance 123,1 38,3 33,1 1,0
Consignado 6,2 6,6 6,1 0,5
Veículos 25,3 14,0 10,9 3,7
CDC Lojista + Outros 0,6 1,3 1,5 4,2
Total 155,2 60,2 51,6 1,0
Créditos Vencidos > 14 dias - R$ MM 3T093
T2T10 3T10
Vencidos > 14
dias /Carteira
Middle Market + Trade Finance 148,9 57,8 58,5 1,8
Consignado 9,5 9,3 8,7 0,6
Veículos 36,8 22,4 17,9 6,0
CDC Lojista + Outros 1,0 1,7 1,9 5,4
Total 196,2 91,2 87,0 1,7
27
(*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios
Qualidade da Carteira de Crédito (*): redução expressiva da relação
entre a provisão e a carteira de crédito, 4,2 p.p em relação ao 3T09
3T10Portfolio R$
MM%
Provisão R$
MM
Total
Provisão /
Carteira
Middle Market 3.327,4 65,5% 95,3 2,9%
Consignado 1.352,4 26,7% 28,6 2,1%
Veículos 297,8 5,9% 33,9 11,4%
CDC Lojista + Outros 35,3 0,7% 2,1 5,9%
Subtotal 5.012,9 98,8% 159,9 3,2%
Cessão 60,9 1,2% 0,5 0,8%
Total 5.073,8 100,0% 160,4 3,2%
Carteira de Crédito Total (excluindo FIDCs)
7,4%
5,4%4,5%
3,4% 3,2%
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
28
Nível de Provisão Total – 3T10
Total Provisão / Carteira de Crédito 3T10
(*) Não consolidado: exclui FIDCs , avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios
Nível de Risco – 3T10
95,6%
4,4%
AA-C
D-H
Índice de Eficiência: redução de 3,7 p.p no trimestre, evidenciando a rentabilidade das operações
3T10 2T10 Var. % 3T09 Var. % 9M10 9M09 Var. %
Despesas com Pessoal (22,7) (21,8) 4,1% (15,5) 46,5% (66,0) (46,2) 42,9%
Outras Despesas Administrativas (23,0) (18,3) 25,7% (15,7) 46,5% (58,7) (49,5) 18,6%
Subtotal (45,7) (40,1) 14,0% (31,2) 46,5% (124,7) (95,7) 30,3%
Consignado (4,2) (3,6) 16,7% (6,1) -31,1% (12,7) (18,6) -31,7%
Veículos (2,3) (2,5) -8,0% (4,5) -48,9% (7,6) (14,8) -48,6%
CDC Lojista + Outros (0,6) (0,4) 50,0% (0,4) 50,0% (1,2) (0,9) 33,3%
Despesas com Comissões (total) (7,1) (6,5) 9,2% (11,0) -35,5% (21,5) (34,3) -37,3%
Total (52,8) (46,6) 13,3% (42,2) 25,1% (146,2) (130,0) 12,5%
Índice de Eficiência (%) 20,4 24,1 -3,7 p.p 23,2 -2,8 p.p 23,5 22,7 0,8 p.p
Índice de Eficiência considerando PPR (%) 23,3 27,1 -3,8 p.p 24,7 -1,4 p.p 26,7 24,1 2,6 p.p
23,2 24,120,4 22,7 23,5
25,8 24,2 23,3
3T09 2T10 3T10 9M09 9M10Trimestral Últimos 12 meses
29
Índice de Eficiência %
Estrutura de Capital: manutenção de baixa alavancagem, mesmo com a redução do índice de basiléia
2,0 2,1 2,22,6
2,9
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
29,3 28,6 27,222,3 21,2
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
1.646,3 1.692,7 1.723,6 1.668,0 1.735,6
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
30
Patrimônio Líquido – R$ Milhões Índice de Basiléia %
Carteira de Crédito (*) / Patrimônio Líquido - vezes
(*) Não consolidado: exclui FIDCs, créditos cedidos, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios
31
Lucro Líquido: alcançou R$ 85,0 milhões no trimestre, crescimento de 32,4% em relação ao trimestre anterior
42,0
82,5
54,6 64,2
85,0
128,6
203,8
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10
993,1
1.679,7
3.573,94.019,4 4.062,2 5.546,2
81,5
101,0
231,0 237,0
211,1203,8
0
50
100
150
200
250
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2005 2006 2007 2008 2009 9M10
Carteira de Crédito Lucro Líquido
Lucro Líquido – R$ Milhões Carteira de Crédito (1) x Lucro Líquido – R$ Milhões
(1) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios
Rentabilidade: ROAE de 21,4%, aumento de 5,4 p.p em relação ao trimestre anterior
10,7
21,4
13,616,0
21,4
10,6
16,3
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10
12,2 13,010,6 10,1
12,2 12,210,7
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10
12,413,9
11,3 11,7
14,813,0
12,0
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10
2,8
5,3
3,3 3,23,8
2,73,4
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10
Retorno s/ ativos médios (ROAA) - %
Margem Financeira Líquida (NIM) - %
32
Margem Financeira Líquida (NIM-A)1 %
(1) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros.
Retorno s/ PL Médio (ROAE) - %
Agenda
33
Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Peers
Resultados 3T10
Pag. 3
Pag. 7
Pag. 33
Pag. 15
Anexos Pag. 38
(1) Fonte: Relatórios do Bancos em setembro 2010
Daycoval: reconhecido por sua sólida estrutura de capital e eficiência
34
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)1
Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido – vezes 1
Índice de Basiléia (%) 1
9M10 9M10
9M10
3,2 3,7 4,0
6,4 6,7
8,1
Daycoval Sofisa Indusval Pine Bic banco ABC
21,219,9
18,4 18,0 16,9 16,5
Daycoval Indusval Pine Bic banco ABC Sofisa
1.948,11.735,6
1.312,1
872,7776,2
432,4
Bic banco Daycoval ABC Pine Sofisa Indusval
Índice de Eficiência - % 1
35
Carteira de Crédito (R$ Milhões) 1
Margem Financeira Líquida (NIM) - %1
(3) Nova metodologia, desconsidera as operações compromissadas – recompras a liquidar – carteira de terceiros
(1) Fonte: Relatórios do Bancos em setembro 2010
Daycoval: reconhecido por sua capacidade de crescimento com custos reduzidos
9M10 9M10
9M10
(3) (3)
13.188,5
10.725,7
5.617,1 5.546,2
2.922,51.769,1
Bic banco ABC Pine Daycoval Sofisa Indusval
23,533,9 34,7 37,3 38,6
59,3
Daycoval Pine Bic banco ABC Sofisa Indusval
12,2
8,9 8,9 8,37,2
5,3
Daycoval Bic banco Sofisa Indusval Pine ABC
(2) Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios
(2)
36
ROAA - %1
Daycoval: reconhecido por retornos atrativos e eficiência
(1) Fonte: Relatórios do Bancos em setembro de 2010
ROAE - %1
9M10
9M10 9M10
Lucro Líquido - R$ Milhões 1
3,42,8
2,32,1 2,1
Daycoval Bic banco Pine ABC Sofisa
20,5
16,6 16,3 15,7
12,5
7,2
Bic banco Pine Daycoval ABC Sofisa Indusval
278,9
203,8
148,2
103,461,1
23,0
Bic banco Daycoval ABC Pine Sofisa Indusval
Banco Daycoval
Capacidade de crescimento com custos
reduzidos
Rígida política de crédito
Baixa alavancagemFontes de captação
diversificadas e diferenciadas
Gestão altamente qualificada
comprometida com Governança Corporativa
Reconhecido como um dos melhores
bancos de Middle Market do Brasil Perfil conservador e
sólida estrutura de capital
37
Agenda
38
Visão Geral e Estratégia
Mercado de Crédito Brasileiro
Peers
Resultados 3T10
Pag. 2
Pag. 7
Pag. 33
Pag. 15
Anexos Pag. 38
Destaques Financeiros
7.1997.972 8.085
6.831 6.7286.196 6.177
7.061 7.633
8.8149.329
4,23,6
2,5
1,2
2,9 2,52,8
5,3
3,33,2
3,8
0
2
4
6
8
10
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Total Assets ROAA
70,262,5
47,1
20,4
48,038,5
42,0
82,5
54,664,2
85,0
19,416,7
15,6 9,412,3
9,8 10,7
21,4
13,6 16,0
21,4
0
5
10
15
20
25
30
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10Net Income ROAE
33,1
25,6 25,6 28,2 30,1 30,5 29,3 28,6 27,222,3
21,2
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
12,010,8
9,8
11,4 12,613,0 12,2 13,0
10,6 10,1
12,2
1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Índice de Basiléia (%)Ativos Totais (R$ MM) & ROAA (%)
Lucro Líquido (R$ Milhões) & ROAE (%)Margem Financeira Líquida (NIM) %
39
40
Serasa - Setembro 2010
COMÉRCIO 17,6% INDÚSTRIA 43,0%
Trading 1,7% Usina de açúcar e álcool 6,1%
Comércio de Produtos Farmacêuticos 1,3% Ind. de produtos eletrônicos em geral 5,3%
Comércio Atacadista de Gen Alim e Cereais 1,2% Ind. de Confecções em geral 1,4%
Comércio de Ferro e Alumínio 1,0% Ind. de pisos e azulejos 1,1%
Comércio de Confecções em Geral 0,9% Ind. de auto peças e acessorios 1,0%
Outros 11,5% Ind. de Soja e derivados 1,0%
Ind. de carnes 0,9%
Outros 26,2%
SERVIÇOS 32,4%
Transporte rodoviário de cargas 4,6% FINANCEIRO 2,1%
Holding 3,7%
Construção e Incorporação de Imóveis 2,6% PRIMÁRIO 1,6%
Emissora de TV 1,7%
Distribuição de energia elétrica 1,7% PESSOA FÍSICA 2,8%
Cooperativa Mista 1,5%
Outros 16,6% TERCEIRO SETOR 0,5%
Distribuição da Carteira de Crédito Middle Market por Setores
Middle Market: Distribuição GeográficaSetembro 2010
São Paulo 44,0% Rio de Janeiro 3,0%
Amazonas 7,4% Mato Grosso 2,2%
Pará 6,5% Bahia 2,0%
Pernambuco 5,1% Ceará 1,9%
Santa Catarina 5,0% Goiás 1,6%
Paraná 4,3% Distrito Federal 1,1%
Rio Grande do Sul 4,0% Sergipe 0,6%
Minas Gerais 3,7% Paraíba 0,4%
Alagoas 3,3% Rondônia 0,2%
Espírito Santo 3,2% Outros Estados 0,5%
41
Balanço Patrimonial
42
Em R$ (mil)
Ativo 3T10 2T10 3T09Circulante 6.451.247 6.436.299 4.573.561 Disponibilidades 62.038 58.306 30.766 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.464.792 3.021.014 1.669.362 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 222.204 172.996 448.135 Relações Interfinanceiras 17.172 11.428 9.102 Relações Interdependências 0 0 0 Operações de Crédito 3.177.214 2.761.494 2.125.050 Outros Créditos 446.119 352.439 234.243 Outros Valores e Bens 61.708 58.622 56.903 Não Circulante Realizável a Longo Prazo 2.867.541 2.366.828 1.592.614 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 19.202 2.549 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 902.991 581.463 355.554 Operações de Crédito 1.632.459 1.486.474 1.001.935 Outros Créditos 280.141 267.980 204.533 Outros Valores e Bens 32.748 28.362 30.592 Permanente 10.425 10.334 11.208 Investimentos 391 391 382 Imobilizado de Uso 9.989 9.889 10.746 Intangível 45 54 80 Total do Ativo 9.329.213 8.813.461 6.177.383
Passivo 3T10 2T10 3T09Circulante 4.506.512 3.872.569 2.539.005 Depósitos 1.758.016 1.334.269 1.274.649 Captações no Mercado Aberto 1.724.217 1.691.890 320.858 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 169.777 15.868 417.078 Relações Interfinanceiras 4.605 3.595 1.885 Relações Interdependências 10.597 4.428 4.325 Obrigações por Empréstimos e Repasses 623.330 634.804 356.117 Instrumentos Financeiros Derivativos 14.306 5.563 404 Provisões Técnicas de Seguros e Previdência 20.548 20.019 6.552 Outras Obrigações 181.116 162.133 157.137 Não Circulante Exigível a Longo Prazo 3.082.204 3.268.458 1.985.805 Depósitos 1.489.837 1.440.687 1.056.804 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 487.230 696.222 172.438 Obrigações por Empréstimos e Repasses 646.500 720.058 400.865 Instrumentos Financeiros Derivativos 34.445 14.455 18.334 Outras Obrigações 424.192 397.036 337.364 Resultado de Exercícios Futuros 4.275 3.848 5.689
Participação dos Minoritários 582 570 544
Patrimônio Líquido 1.735.640 1.668.016 1.646.340 Capital - de Domiciliados no País 1.359.143 1.359.143 1.359.143 Reservas de Capital 192 192 192 Reservas de Reavaliação 1.467 1.492 1.595 Reservas de Lucros 252.190 253.598 272.046 ( - ) Ações em Tesouraria (7.900) (11.706) (38.992)Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda 4.057 (66) 1.070 Lucros Acumulados 126.491 65.363 51.286 Total do Passivo 9.329.213 8.813.461 6.177.383
Demonstração de ResultadoEm R$ (mil)
43
3T10 2T10 Var. % 3T09 Var. % 9M10 9M09 Var. %Receitas da Intermediação Financeira 321.693 323.752 -0,6% 169.564 89,7% 916.186 550.917 66,3%Operações de Crédito 252.918 234.274 8,0% 192.469 31,4% 686.522 579.770 18,4%Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobi l iários 101.952 75.152 35,7% 66.529 53,2% 232.535 205.207 13,3%Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (33.177) 8.358 n.a. (89.434) -62,9% (17.454) (234.060) -92,5%Resultado de Operações de Câmbio - 5.968 n.a. - - 14.583 - n.aDespesas da Intermediação Financeira (203.797) (170.746) 19,4% (156.644) 30,1% (520.376) (528.392) -1,5%Operações de Captação no Mercado (133.566) (122.958) 8,6% (74.482) 79,3% (349.291) (248.636) 40,5%Operações de Empréstimos e Repasses (17.640) (18.278) -3,5% (12.390) 42,4% (51.203) (49.438) 3,6%Resultado de Operações de Câmbio (468) - n.a . (1.541) -69,6% (468) (7.746) -94,0%Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (52.123) (29.510) 76,6% (68.231) -23,6% (119.414) (222.572) -46,3%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 117.896 153.006 -22,9% 12.920 n.a. 395.810 22.525 n.a.
Outras Receitas/Despesas Operacionais 15.746 (52.714) -129,9% 42.992 -63,4% (89.875) 148.780 -160,4%
Receitas de Prestação de Serviços 9.925 7.202 37,8% 4.831 105,4% 24.261 13.042 86,0%Despesas de Pessoal (22.736) (21.793) 4,3% (15.451) 47,1% (65.955) (46.155) 42,9%Outras Despesas Adminis trativas (30.098) (24.766) 21,5% (26.700) 12,7% (80.252) (82.643) -2,9%Despesas Tributárias (11.634) (9.202) 26,4% (9.282) 25,3% (29.696) (27.192) 9,2%Outras Receitas Operacionais 96.843 6.984 n.a 106.934 -9,4% 109.788 335.253 -67,3%Outras Despesas Operacionais (26.554) (11.139) 138,4% (17.340) 53,1% (48.021) (43.525) 10,3%
Resultado Operacional 133.642 100.292 33,3% 55.912 139,0% 305.935 171.305 78,6%Resultado Não Operacional (1.435) (4.034) -64,4% (2.473) -42,0% (8.025) (11.872) -32,4%
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 132.207 96.258 37,3% 53.439 147,4% 297.910 159.433 86,9%
Imposto de Renda e Contribuição Socia l (39.890) (26.344) 51,4% (8.713) 357,8% (74.386) (22.467) 231,1%Provisão para Imposto de Renda (22.596) (14.402) 56,9% (23.151) -2,4% (46.668) (58.809) -20,6%Provisão para Contribuição Socia l (13.436) (8.691) 54,6% (12.661) 6,1% (27.909) (31.764) -12,1%Ativo Fisca l Di ferido (3.858) (3.251) 18,7% 27.099 -114,2% 191 68.106 -99,7%Participações no Resultado (7.294) (5.747) 26,9% (2.667) 173,5% (19.681) (8.316) 136,7%Participação de Minori tários (11) (9) 22,2% (10) 10,0% (29) (33) -12,1%
Lucro Líquido 85.012 64.158 32,5% 42.049 102,2% 203.814 128.617 58,5%
Juros sobre Capita l Próprio (23.909) (23.067) 3,7% (25.451) -6,1% (71.506) (73.566) -2,8%Lucro por Ação 0,39 0,30 n.a . 0,19 n.a . 0,95 0,59 n.a .Quantidade de Ações 215.478.453 215.070.120 n.a. 216.324.512 n.a. 215.478.453 216.324.512 n.a.
Reunião APIMEC 3T10
Relações com Investidores
“Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeçõessobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do BancoDaycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional,políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nasnormas do Banco Central.
As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas eprojeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor,oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas,sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou dequaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo emvista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.”
Tel: +55 (11) 3138.1024/1025/[email protected]
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