apimec 2010

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Page 1: Apimec 2010
Page 2: Apimec 2010

DISCLAIMER

ambiente setorial, potenciais oportunidadesde crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeirasque afetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas

atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358

tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações referentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial,

Page 3: Apimec 2010

AGENDA

Overview

Resultado Operacional - 2009

Perspectivas

Page 4: Apimec 2010

SUPPLY CHAIN

Produção Própria e Terceirizada

Sourcing

MODELO DE NEGÓCIOS QUE COMBINA OS TRÊS PROCESSOS DA CADEIA DE VALOR DO SETOR DE VESTUÁRIO

GESTÃO DE MARCAS

Marcas fortes

Desenvolvimento de produtos

GESTÃO DE VAREJO

276 Hering Stores

74 Lojas PUC

+ 15.300 clientes multimarcas

Page 5: Apimec 2010

FORTE PRESENÇA NO MERCADO ATRAVÉS DE DIVERSOS CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO

Rede de Lojas Franquias e Lojas PrópriasMaior visibilidade para as marcas

Cidades acima de 200 mil habitantes276 Hering Stores

74 lojas PUC

Multimarcas

Webstore

Complementam a rede de lojas Presença em todos os estadosbrasileiros - capilaridade+ 15.300 clientes

Relacionamento com o cliente

www.heringwebstore.com.brwww.pucwebstore.com.br

Page 6: Apimec 2010

SUPPLY CHAIN: COMBINAÇÃO DE PRODUÇÃO PRÓPRIA, TERCEIRIZADA E OUTSOURCING TRAZ FLEXIBILIDADE, VELOCIDADE E EFICIÊNCIA

or8 UNIDADESDE PRODUÇÃOSanta Catarina (5)Goiás (2)Rio Grandedo Norte (1)

2 CENTROSDE DISTRIBUIÇÃOSC / GO

85%(75%)*

15%(25%)*

Produção Própria

Produção Terceirizada

52%

48%

Outsourcing(produto acabado)

MalhariaBeneficiamento

Talharia Confecção

Acabamento Tecido Plano

50%5%11%84%73%45%

Mercado Interno

Mercado Externo

37%

63%

* Em valor

Page 7: Apimec 2010

AGENDA

Overview

Resultado Operacional - 2009

Perspectivas

Page 8: Apimec 2010

33,0

15,4

629,2

877,0

Receita Bruta (R$ milhões)

Desempenho de Vendas

44,5%

53,3%

39,4%

195,5 284,7

596,2

861,6

5,2

3,0 200,6 287,7

4T08 4T09 2008 2009

Mercado interno Mercado externo

45,7%

42,6%

43,4%

Com crescimento expressivo de 43,4% no 4T09, a receita bruta atingiu R$ 877,0 milhões em 2009 (+39,4%).

44,5%

Total

Page 9: Apimec 2010

Desempenho de Vendas (cont.)

R$ 473,8 R$ 711,0

Mercado Interno (R$ milhões)

2008 2009+50,1%

R$ 61,9

R$ 47,6

83% 9%

6%

Destaque para o crescimento de dois dígitos nas três marcas, principalmente para a Hering que representou 83% das vendas.

R$ 78,4

R$ 54,2

+26,5%

+14,0%

Page 10: Apimec 2010

52,1%

51,0%

53,1% +2,8 p.p.

+1,1 p.p.46,3%

47,3%48,0%

48,6%

+1,1 p.p .

+0,6 p.p .

Lucro Bruto e Margem Bruta

Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%)

83,2123,8

238,5

340,9

4T08 4T09 2008 2009

Lucro Bruto

50,3%

51,0%

Destaque para a Margem Bruta Caixa, excluindo depreciação, que atingiu 53,1% no 4T09 e 48,6% no ano.

Margem Bruta CaixaMargem Bruta

Page 11: Apimec 2010

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) - Base Compa rável

21,9%

26,2%+4,3 p.p.

17,4%

21,4%4,0 p.p.

EBITDA e Margem EBITDA

35,862,2

89,6

154,0

4T08 4T09 2008 2009

EBITDA Comparável

21,9%

Margem EBITDA Comparável

EBITDA atingiu R$ 154 milhões em 2009, com crescimento de +71,9%em bases comparáveis, e Margem EBITDA de 21,4% (+4 p.p.).

Page 12: Apimec 2010

Lucro Líquido

80,0

100,0

120,0

140,0

20,4%

+14,7 p.p. 7,3%

15,9%+8,6 p.p.

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)

9,348,4

37,7

114,6

0,0

20,0

40,0

60,0

4T08 4T09 2008 2009

Lucro Líquido

417,9%

203,7%5,7%

Além do crescimento no EBITDA, o LL foi afetado por ganhos não recorrentes de R$24,8 milhões (Rev. Derivativos) e R$ 6,6 milhões (REFIS).

Margem Líquida

Page 13: Apimec 2010

Investimentos

15,5

1,2

2,7

6,1

4,8

35,8

31,2

-12,8%

Por Atividade (R$ milhões)

Orçamento de Investimento 2010: R$58,7 milhões

divididos em :

• Produção/ Logística - R$ 28,1 milhões

2,2 0,5

13,0 9,3 6,6

3,8

14,4

0,4 1,9

1,2 1,4

10,5 7,7

4T08 4T09 2008 2009

Lojas Indústria TI Outros Total

-26,7%

Em 2009, investimos R$ 31,2 milhões, principalmente, no aumento da produção, em logística e na abertura de lojas (3 HS e 1 PUC).

• Produção/ Logística - R$ 28,1 milhões

• Lojas - R$ 20,0 milhões

• TI/Outros - R$ 10,6 milhões

Page 14: Apimec 2010

59

74

76

19

23

22

15

15

209248

311

365

416Evolução da Rede de Distribuição

Meta: 172

Meta: 57(+ 2 lojas)

Meta: 224(+ 6 lojas)

Meta: 70(+ 4 lojas)

Meta: 273(+ 3 lojas)

Rede de Distribuição – Hering Store e PUC

151181

230276

325394419

2006 2007 2008 2009 2010*

Hering Store PUC Exterior

Meta: 172(+ 9 lojas)

(+ 6 lojas)

Em 2009, inauguramos 46 Lojas HS e 15 PUC, chegando a 350 lojas no Brasil; 7 acima do previsto (+3 HS e +4 PUC).

* estimado Total

Page 15: Apimec 2010

Desempenho Hering Store 4T08 4T09 Var. 2008 2009 Var.

Número de Lojas 230 276 20,0% 230 276 20,0%

Franquias 193 236 22,3% 193 236 22,3%

Próprias 37 40 8,1% 37 40 8,1%

Faturamento da Rede (R$ mil) (1) 169.028 257.956 52,6% 438.844 645.999 47,2%

Franquias 133.983 204.088 52,3% 352.371 512.777 45,5%

Próprias 35.045 53.868 53,7% 86.473 133.222 54,1%

Performance da Rede Hering Store

Destaque para SSS, +32,6% no 4T09 e +27,2 em 2009, impulsionado, principalmente, pelo aumento de tráfego nas lojas.

Crescimento Same Store Sales (2) 29,1% 32,6% 3,5 p.p. 32,4% 27,2% -5,2 p.p.

Área de Vendas (m²) 29.791 35.415 18,9% 29.791 35.415 18,9%

Faturamento (R$ por m²) 5.776 7.368 27,6% 16.256 19.864 22,2%

Atendimentos 2.040.928 3.001.915 47,1% 5.225.865 7.391.080 41,4%

Peças 4.760.440 6.925.219 45,5% 12.222.332 16.851.285 37,9%

Ticket Médio (R$) 82,82 85,93 3,8% 83,98 87,40 4,1%(1) Os valores se referem ao faturamento das lojas para o cliente final (conceito sell out ).(2) Comparado a igual período do ano anterior.

Page 16: Apimec 2010

AGENDA

Overview

Perspectivas

Resultado Operacional - 2009

Page 17: Apimec 2010

325367 405

Cidades com >100 mil HabitantesPotencial de Consumo Total e de Vestuário - IPC (Target) e POF (IBGE)

Avaliação de Shoppings atuais e previstos

+42

+38

+80 Lojas

NOVO PLANO DE EXPANSÃO - REDE HERING STORE

Premissas para Seleção de Localidades:

151 181230

276325

367

2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 2012*

* estimado

previstosBenchmark com outras redes de lojasAvaliação de Potencial da operação

Para o biênio de 2011/2012 está prevista a abertura de 80 lojas Hering Store em todo o Brasil.

Selecionadas 80 Localidades que apresentaram maior Potencial

Page 18: Apimec 2010

Mix de

Cartão Hering Store

Expansão da Rede

HERING STORE - AÇÕES PARA EXPLORAR O POTENCIAL DE CRESCIMENTO DA REDE

VENDAS MARGEM GIRO

Mix de Produtos

Comunicação

Lojas no Novo Projeto

Eficiência na Operação

de Loja

+ + =

Page 19: Apimec 2010

NOVO FORMATO DE LOJA HERING STORE: COMBINAÇÃO DE VISUAL MAIS ATRATIVO E OPERAÇÃO MAIS EFICIENTE

77 Lojas a serem reformadas para o novo Projeto

HS - BARRA SHOPPING

Page 20: Apimec 2010

Foco no multimarca Premium e qualificado

Jeans casual Original, autentico e sensual18 a 28 anosClasses A e B

DISTRIBUIÇÃO POSICIONAMENTO

REPOSICIONAMENTO DA MARCA DZARM.

Foco em material de PDV, revistas e internet

Foco no jeansAlto valor percebido

COMUNICAÇÃO ASSORTMENT

Page 21: Apimec 2010

MERCADO INFANTIL – NOVAS OPORTUNIDADES IDENTIFICADAS COM AS MARCAS PUC E HERING KIDS

Estudo do mercado infantil demonstraram novas oportunidades a serem exploradas com as marcas PUC e Hering Kids:

– Grandes oportunidades de crescimento no varejo Multimarcas

– Projeto Piloto de Loja Hering Kids: Implementação a partir do 2S10

Serão efetuadas alterações no sortimento de produtos de forma a

melhor explorar o posicionamento de cada marca:

- Focado no segmento Better & Premium

- Maior sortimento de Artigos Value & Moderate

Page 22: Apimec 2010

Equipe de Relações com Investidores

Fabio Hering – Presidente e Diretor de RIFrederico de Aguiar Oldani – Diretor de FinançasKarina Koerich - Gerente de RIGracila Camargo Lopes – Analista de RI

Tel. +55 (47) 3321-3469E-mail: [email protected] Website: www.ciahering.com.br/riWebsite: www.ciahering.com.br/ri

Consultoria de Relações com InvestidoresFIRB – Financial Investor Relations Brasil

Tel. +55 (11) 3897-6857E-mail: [email protected]

Page 23: Apimec 2010

CIA. HERING

Page 24: Apimec 2010