RETROSPECTIVA DE 2012 E PERSPECTIVAS PARA 2013

Instituto Matogrossense de Economia Agropecuária

dezembro, 2012

Índice

1. Algodão

2. Soja

3. Milho

4. Boi Gordo

5. Valor Bruto da Produção

ALGODÃO

55,00

46,30

49,00

44,0

46,0

48,0

50,0

52,0

54,0

56,0

jan

-12

fev-

12

mar

-12

abr-

12

mai

-12

jun

-12

jul-

12

ago

-12

set-

12

ou

t-1

2

no

v-1

2

dez

-12

ALGODÃO EM PLUMA - RONDONÓPOLIS (R$/@)

394,2

76

521,7 504

0

100

200

300

400

500

600

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Mil

ton

elad

as

Estoques brasileiros de algodão em pluma

Fonte: Conab

23

7

33

0

26

8

25

8

36

3

48

2

BR: 962

-

200

400

600

800

1.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Milh

ares

de

ton

elad

as

Exportações de pluma

Mato Grosso Outros Estados

Fonte: Secex

Safra 2011/12 Área: 722 mil hectares 0,3% Produtividade: 257 @/ha 16% Produção de pluma: 1.089 mil t 16%

RETROSPECTIVA 2012: ALGODÃO

23

7

33

0

26

8

25

8

36

3

48

2

34

7

BR: 680

-

200

400

600

800

1.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013M

ilhar

es d

e to

nel

adas

Exportações de pluma

Mato Grosso Outros EstadosFonte: Secex

PERSPECTIVA 2013: ALGODÃO

394,2

76

521,7 504

422,1*

0

100

200

300

400

500

600

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13

Mil

ton

elad

as

Estoques brasileiros de algodão em pluma

*Estimativa Conab

- 16%

77,28

60

70

80

90

100

no

v-1

1

dez

-11

jan

-12

fev-

12

mar

-12

abr-

12

mai

-12

jun

-12

jul-

12

ago

-12

set-

12

ou

t-1

2

no

v-1

2

dez

-12

Cen

tavo

s d

e U

S$/l

p

Contrato de algodão na Bolsa de Nova York (jullho-2013)

Safra 2012/13 Área: 498 mil hectares 31% Produtividade: 231 @/ha 10% Produção de pluma: 676 mil t 38%

•Record de produção de algodão em caroço no Estado: 2,7 milhões de toneladas;

•Predominância da superoferta de pluma no Brasil e no mundo;

• Preços da pluma desvalorizados: queda de 8,7% de janeiro a dezembro;

•Record das exportações de Mato Grosso: 482 mil toneladas;

• Fraqueza no consumo interno: Indústria têxtil nacional reduziu 5,14% a produção (IBGE – jan a set);

• Exportações Record de Mato Grosso e Brasil é 3º maior do mundo.

• Retração na produção de algodão em pluma: 1,7 milhão de toneladas;

• Possíveis riscos climáticos para o algodão - 2ªsafra corresponde a 63% da área plantada;

•Queda nos estoques nacionais de algodão em pluma em 16%.

• Preços com tendência de estabilidade e leve valorização.

•Limitação nas exportações de Mato Grosso: 347 mil toneladas;

• Expectativa de demanda da indústria têxtil pelo desabastecimento

• Sustentação dos preços na Bolsa de Nova York – equilíbrio entre oferta e demanda

2012 2013

SOJA

RETROSPECTIVA 2012: SOJA

R$ 53,59

R$ 81,59

R$ 40,00

R$ 50,00

R$ 60,00

R$ 70,00

R$ 80,00

Valor média mensal para a exportação da soja no porto

2.011

2.012

17.662 17.406

18.812

20.567

21.367

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

5.000

5.500

6.000

6.500

7.000

7.500

8.000

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Área (1.000 ha)

Produção (1.000 t)

R$ 0,00

R$ 10,00

R$ 20,00

R$ 30,00

R$ 40,00

R$ 50,00

R$ 60,00

R$ 70,00

R$ 80,00

Preço médio 2011 (R$/sc)

Preço médio 2012 (R$/sc)

Comparativo anual dos preços médios

Fonte: IMEA

74%

35,00

40,00

45,00

50,00

55,00

60,00

Preço médio da soja em Mato Grosso para o contrato março/13 (R$/sc)

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

21.000

22.000

23.000

24.000

25.000

5.000

5.500

6.000

6.500

7.000

7.500

8.000

Histórico de safra de Mato Grosso

Área (1.000 ha)

Produção (1.000 t)

PERSPECTIVA 2013: SOJA

Estoque mundial Exportação de Mato Grosso Preços

Farelo Farelo

interno externo

Óleo interno

Óleo externo

Perspectivas para o mercado de farelo e óleo de soja

Prós... • Produção recorde; • Os maiores preços já praticados; • Grande demanda interna e externa Contras... • Alto custo de produção; • Fretes em elevação; • Problemas logísticos.

Prós... •A produção deverá ser maior que 2012; •A exportação deverá ser crescente acompanhando a demanda aquecida; •Os preços deverão se manter valorizados; Contras... •Os custos continuam subindo; •O frete continua alto; •Uma grande safra de soja e milho trarão mais problemas de transporte e armazenamento a curto prazo.

2012 2013

MILHO

RETROSPECTIVA 2012 E PERSPECTIVAS 2013: MILHO

15,6 mi de t

104 sc/ha

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

110

1.000

3.000

5.000

7.000

9.000

11.000

13.000

15.000

17.000

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13

Área (1.000 ha)

Produção (1.000 t)

Produtividade (sc/ha)

R$ 12,00

R$ 14,00

R$ 16,00

R$ 18,00

R$ 20,00

R$ 22,00

R$ 24,00

Preço médio de milho em Mato Grosso (R$/sc)

437 448

577

61 27

355 347

418

138

45

409 348 329

81 16

338 305 294

177

47

Comparativo pluviométrico da previsão para o 1º semestre de 2013 (mm)

Sorriso Sorriso (média)

Campo Novo do Parecis Campo Novo do Parecis (média)

Produtividade e produção Exportação de Mato Grosso Preços Demanda Interna

•O mundo necessita do nosso milho, portanto, temos a obrigação de produzir; • Os preços estão elevados, porém, qualquer desequilíbrio na safra da América Latina pode favorecer um aumento; • O bom clima vivido pela soja pode favorecer o plantio da 2ª safra dentro de uma janela ideal.

• Restabelecimento dos estoques ao longo do ano; • Possível desaceleração dos preços no final de 2013, caso todos os produtores do cereal não tenham problema na produção; • Aumento do custo de produção; • Aumento do preço do frete.

2012 2013

BOI GORDO

RETROSPECTIVA 2012: BOI GORDO

88,79

85,55

80,0

82,0

84,0

86,0

88,0

90,0

Preço do boi gordo para o Estado de Mato Grosso (R$/@)

51%

56%

52%

54% 51% 50%

45% 43%

40% 37%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

620,0

625,0

630,0

635,0

640,0

645,0

Preço do bezerro desmama (5,5@) e Participação das fêmeas no abate de bovinos em Mato Grosso

Média mensal (R$/cab) % Abate de Fêmeas

Fonte: IMEA

Fonte: Secex; Elaboração: IMEA *Jan - nov/12

Média histórica do boi gordo : R$ 78,0/@ Média histórica bezerro: R$ 552,0/cab Participação das fêmeas em 2012 : 47,8%

227,7

185,7

219,7

195,2 203,0

350,0

450,0

550,0

650,0

750,0

850,0

950,0

1.050,0

-

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

2008 2009 2010 2011 2012*

Milh

õe

s de

US$

Mil

ton

ela

das

Evolução das exportações em MT - Tonelada Equivalente Carcaça e US$ -

Volume Receita

PERSCTIVAS 2013: BOI GORDO

4

5

3,50

3,70

3,90

4,10

4,30

4,50

4,70

4,90

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* 2014*

Milh

õe

s ca

be

ças

22,25

24,70

26,00

26,84 26,17

25,74 25,93

27,29

28,77

29,18 29

29

22

23

24

25

26

27

28

29

30

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Rebanho

Cenário 1

Cenário 2

Fonte: Indea; Imea

Rebanho bovino de Mato Grosso (milhões de cabeças)

Estoque de machos com mais de 24 meses

84,19 83,75 83,92 83,84

83,30 82,80

85,44

88,51

79

80

81

82

83

84

85

86

87

88

89

01/jan 01/fev 01/mar 01/abr 01/mai 01/jun 01/jul 01/ago 01/set 01/out

Preço futuro em 2013 no Estado de Mato Grosso (R$/@)

Elaboração: Imea * Com base nos contratos futuro da BM&F do dia 19/12/12

Participação do abate de Fêmeas Preço de bezerro Exportação de carne

2012 2013

• Boi gordo com desvalorização, porém, acima de sua média histórica;

• Bezerro desmama estável e acima da média histórica;

• Segundo maior abate de bovinos da história;

• Abate de fêmeas acentuado pelo segundo ano consecutivo;

• Menos animais confinados, no entanto, distribuição mais regular no segundo semestre;

• Preços de carne no atacado e varejo com desvalorização;

• Demanda externa por carne mato-grossense elevada.

• O estoque de machos aptos para o abate deve aumentar, mas não ao nível visto em 2007;

• Os preços esperados para o mercado de 2013 demonstram estabilização;

• O resultado das exportações deve ser positivo novamente, porém os envios dos próximos três determinará o ritmo (volta da Rússia e impacto de recente noticias);

• Abate no Estado deve ocorrer em ritmo inferior a 2012, todavia superior perante os últimos 4 anos.

VALOR BRUTO DA PRODUÇÃO

RETROSPECTIVA 2012: Valor Bruto da Produção

Cultura 2011 2012 Var. 11/12

AGRICULTURA

Soja 12,266,617 15,212,339 24%

Algodão 4,607,460 4,471,700 -3%

Milho 2,252,322 4,802,364 113%

Cana-de-açúcar 933,287 1,003,158 7%

Arroz 407,068 267,403 -34%

Produtos florestais 256,117 278,997 9%

VBP Agricultura 20,722,870 26,035,961 26%

PECUÁRIA

Boi 6,143,585 6,589,700 7%

Aves 1,003,671 1,429,532 42%

Leite 356,439 387,337 9%

Suínos 588,893 721,574 23%

VBP Pecuária 8,092,589 9,128,142 13%

VBP Total 28,815,459 35,164,103 22% Unidade: R$ mil Fonte: Imea

PERSPECTIVA 2013: Valor Bruto de Produção

Cultura 2012 2013* Var. 12/13

AGRICULTURA

Soja 15,212,339 18,854,771 24%

Algodão 4,471,700 2,497,049 -44%

Milho 4,802,364 3,747,904 -22%

Cana-de-açúcar 1,003,158 1,110,991 11%

Arroz 267,403 255,491 -4%

Produtos florestais 278,997 284,577 2%

VBP Agricultura 26,035,961 26,750,783 3%

PECUÁRIA

Boi 6,589,700 6,422,748 -3%

Aves 1,429,532 1,484,095 4%

Leite 387,337 395,679 2%

Suínos 721,574 789,926 9%

VBP Pecuária 9,128,142 9,092,449 0%

VBP Total 35,164,103 35,843,232 2%

Unidade: R$ mil Fonte: Imea

PERSPECTIVA 2013: Valor Bruto de Produção

Produção Preço VBP

Milho -11% -8% -22%

Soja 13% 12% 24%

Aves 1% 3% 4%

Suínos 6% 3% 9%

Produtos florestais 2% 0% 2%

Leite 2% 0% 2%

Cana-de-açúcar 2% 9% 11%

Boi -6% 2% -3%

Algodão pluma -38% -18% -44%

Arroz 2% -6% -4%

2012 2013

43%

13%

13%

3% 1% 1%

19%

4%

1% 2% Soja

Algodão

Milho

Cana-de-açúcar

Arroz

Produtos florestais

Boi

Aves

Leite

Suínos

Participação das produções no VBP Participação das produções no VBP

• Melhora nos mercados de soja e milho tanto de produção como em preço; • O mercado das carnes e leite foram penalizados pelo altos preços do grãos; • Na bovinocultura de corte o problema com pastagem fez aumentar o abate de fêmeas

• Em 2013 com a alta na produção e preço a soja vai ter uma participação de 50% do VBP; • No mercado das fibras vai se observar um forte retração produtiva; • Em relação as carnes os custo deve se estabilizar e o preço do produto subir

53%

7%

10% 3%

1% 1%

18%

4%

1% 2% Soja

Algodão

Milho

Cana-de-açúcar

Arroz

Produtos florestais

Boi

Aves

Leite

Suínos