resultados do 4t15 a companhia - grazziotin · 2018-08-09 · ... e obtivemos bons resultados nos...
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RESULTADOS DO 4T15
A Companhia Passo Fundo, 29 de fevereiro de 2016
Fundada em 1950, a Companhia Grazziotin teve seu capital aberto
Dados em 31/12/2015 em 1979.
Grazziotin ON Sua sede fica em Passo Fundo/RS, onde situa-se a administração central
(CGRA3) R$ 10,30 e o centro de distribuição. Opera 308 lojas localizadas nos Estados
do Rio Grande do Sul, Santa Catarina e Paraná, divididas em quatro
Grazziotin PN formatos: Grazziotin, Tottal, Pormenos e Franco Giorgi.
(CGRA4) R$ 9,05
As empresas Centro Shopping, Grato Agropecuária e Grazziotin
Valor de Mercado Financiadora são controladas do Grupo.
R$ 209,4 milhões
Contatos: Em acordo com nossas políticas, operamos somente com
Renata Grazziotin recursos financeiros próprios, e todas as promoções de pessoal
Diretora de Relação com Investidores são com colaboradores internos.
(54) 3316 7401
www.grazziotin.com.br
Destaques do 4T15
da Controladora
A Grazziotin (BM&FBOVESPA: A margem bruta cresceu 1,9 p.p., de 50,5% para 52,4%.
CGRA3 e CGRA4), empresa
de comércio varejista do segmento O lucro líquido representou 16,3% das vendas liquidas.
de vestuário e utilidades domésticas,
divulga os resultados do quarto
trimestre de 2015 (4T15). As do Consolidado
informações operacionais e
financeiras da Companhia, exceto onde A margem bruta das vendas cresceu de 50,0% para 52,3%.
estiver indicado de outra
forma, são apresentadas em reais, O lucro líquido representou 15,4% das vendas líquidas.
de acordo com a Legislação
Societária Brasileira. As despesas decresceram 0,8%.
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Comentários da Controladora
RESULTADOS DO 4T15
Receita Margem
As vendas brutas das mesmas lojas no 4T15 foram O lucro bruto totalizou R$ 55,3 milhões no 4T15 e
de R$ 147,4 milhões, com uma queda de 14,2%. representou uma queda de 8,5% em relação ao 4T14 .
As novas lojas representaram 1,6% das vendas A margem bruta foi de 52,4% no período, crescendo
do trimestre. 1,9 pontos percentuais em relação ao 4T14.
Os negócios foram afetados negativamente pela Nossa estratégia comercial centrou-se na melhoria da
alta da inflação e o alto endividamento dos margem e redução dos estoques.
consumidores.
Composição das Vendas
Valor do ticket médio
Por Condição de Pagamento 4T15 4T14 4T15/4T14
Vendas totais 84,86 82,02 3,38%
Vendas a prazo 128,72 129,58 (0,67%)
Despesas com vendas e
administrativas
As despesas com vendas totalizaram R$ 31,6 milhões no
4T15, com crescimento de 0,74% em relação ao 4T14,
sendo as mais representativas em crescimento: energia
Por Rede de lojas
elétrica e perdas no crediário.
As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 12,1
milhões no 4T15, decrescendo 4,61% em relação ao 4T14,
pelo nosso esforço na redução de custos.
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RESULTADOS DO 4T15
Inadimplência Lucro líquido e Margem Líquida
O gráfico a seguir mostra a perda efetiva após 180 dias O lucro líquido de R$ 17,2 milhões no 4T15 teve um
do vencimento sobre os valores a receber no período. decréscimo de 16,73% sobre o 4T14.
A margem líquida foi de 16,3%, com decréscimo de
Inadimplência Crediário - Grazziotin 1,0 pontos percentuais.
Lucro Líquido
A elevação dos índices e do valor das perdas tem
como causa o alto endividamento dos consumidores.
Tomamos atitudes no crédito com a redução dos
prazos de vendas, atuação mais rigorosa na
análise de novos clientes e restringimos
aqueles que identificamos como de maior risco. Margem Líquida
Informações das lojas:
4T15 4T14 4T15/14
Número de lojas (total) 308 321 (4,22%)
Área de vendas (m²) 124.299 128.310 (3,13%)
Número total de colaboradores 2.236 2.434 (8,2%)
Número de colaboradores na sede 294 313 (8,7%)
Rede Nº de lojas
no 3T15
Nº de lojas
inauguradas
Nº de lojas
fechadas
Nº de lojas
no 4T15
Nº de
cidades
Grazziotin 51 3 0 54 50
Tottal 61 0 1 60 55
Pormenos 174 1 3 172 149
Franco Giorgi 22 0 0 22 19
TOTAL 308 4 4 308 160
3/10
(16,7%)
(6,0%)
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RESULTADOS DO 4T15
Comentários do Consolidado
Receitas e Despesas Em valores nominais as receitas no 4T15 decresceram 14,4% e as despesas decresceram 0,8%.
Grazziotin Financiadora
Permanecemos praticando a política de incentivar as operações com acréscimo.
As perdas com crédito pessoal caíram para 3,6% dos valores a receber acima de 180 dias,
comparado a 3,9% do ano anterior.
Grato Agropecuária
Aproveitamos os bons preços do mercado e vendemos a totalidade da colheita de 2015.
Concluímos o projeto de irrigação, e obtivemos bons resultados nos primeiros 700 hectares
de cultura irrigada.
Disponibilidades
DESCRIÇÃO 31/12/15 31/12/14
Caixas e bancos 13.432.141 8.124.760
Certificados de depósitos bancários 92.771.998 59.348.524
TOTAL 106.204.139 67.473.284
As aplicações financeiras são mantidas em bancos, financeiras e corretoras de primeira linha com
diversos vencimentos, podendo ser resgatadas a qualquer tempo.
Investimentos
Os investimentos da Companhia no 4T15 totalizaram R$ 2,8 milhões.
Total Investimentos 4T15 4T14 12M15 12M14
Sistemas e equip. de tecnologia 160 305 1.295 1.505
Novas Lojas 1.475 1.875 6.896 6.085
Centro de Distribuição 39 479 180 1.012
Administração Central 0 244 232 3.059
Remodelação de lojas 693 6.057 4.111 13.604
Controladas 437 2.484 14.959 9.859
TOTAL 2.804 11.444 27.673 35.124
O investimento em controladas refere-se à finalização do projeto de irrigação na GRATO.
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RESULTADOS DO 4T15
EBITDA e margem EBITDA RESULTADOS DO 4T15
Cálculo do EBITDA Consolidado
(R$ milhões)
4T15 4T14 4T15/4T14 12M15 12M14
Receita operacional líquida 112,2 130,7 (14,2%) 387,7 419,7 (7,6%)
Resultado líquido do exercício 17.285 20.759 (16,7%) 46.618 59.463 (21,6%)
Provisão para IR e CS 1.095 3.137 (65,1%) 16.207 23.242 (30,3%)
Resultado financeiro líquido (7.918) (5.960) 32,9% (27.259) (22.136) 23,1%
Depreciação e amortização 3.439 3.130 9,9% 12.841 11.548 11,2%
EBITDA 13.901 21.066 (34,0%) 48.407 72.117 (32,9)
Margem EBITDA 12,3% 16,1% -3,8 p.p. 12,4 17,2 -4,8 p.p.
A inclusão de informações sobre o EBITDA visa apresentar uma medida do desempenho econômico operacional. O EBITDA não é uma medida de desempenho financeiro, segundo as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, tampouco deve ser considerada isoladamente ou como uma alternativa ao lucro líquido, como medida de desempenho operacional ou alternativa aos fluxos de caixa operacionais ou como medida de liquidez. O EBITDA não possui significado padronizado e a nossa definição de EBITDA pode não ser comparável àquela utilizada por outras sociedades.
Governança Corporativa
A Grazziotin é companhia aberta desde 1979. O Estatuto
da empresa prevê dividendos iguais às ações ordinárias Aviso Legal: As informações contidas neste documento podem
e preferenciais e assegura 100% de tag along para incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios
todas as ações. da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras.
O atual Conselho de Administração da Companhia é Eventuais declarações dessa natureza constituem-se em meras
composto por seis membros, dos quais um foi previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao
indicado pelos acionistas minoritários. futuro da Companhia. Essas expectativas são altamente dependentes
A Companhia tem Conselho Fiscal desde 2005, das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país,
instalado em caráter não permanente. do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a
Em 2009, foi criado o POPA - Plano de Opção de Compra mudanças. Portanto, elas não devem ser entendidas como
recomendação a potenciais investidores.
de Ações, que tem como objetivo incentivar e
premiar os principais executivos da Companhia.
A Companhia adotou política de divulgação de informações
ao mercado, a qual estabelece normas de conduta
e de relacionamento.
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RESULTADOS DO 4T15
Anexo I
Controladora
Balanço Patrimonial
ATIVO PASSIVO
31/12/2015 31/12/2014
R$ R$
Total Do Ativo 572.958.182 563.735.791
Circulante 260.312.121 270.297.767
Disponibilidade 88.770.952 59.660.735
Caixa / Bancos 6.530.697 5.864.087
Aplic.Líq.Imediata 82.240.255 53.796.648
Direitos Realizáveis 170.156.783 209.016.696
Clientes 99.076.356 126.413.228
(-) Ajuste a Valor
Presente Clientes
(2.410.509) (3.583.502)
Impostos a Recuperar 2.487.776 2.165.150
Estoques 69.043.832 80.929.023
( - ) Ajuste a Valor
Presente Estoque
(592.356) (1.040.258)
Outras Contas a Receber 2.551.684 4.133.055
Despesas Do Exercício
Seguinte
1.384.386 1.620.336
Não Circulante 312.646.061 293.438.024
Realizável a Longo Prazo 33.130.240 29.185.876
Depósitos Judiciais 29.371.231 25.644.157
Impostos a Recuperar 1.473.019 1.282.215
Investimentos Temporários 2.285.990 2.259.504
Investimentos 117.549.757 102.001.923
Ativos Biológicos 19.677.080 19.550.977
Imobilizado 142.261.862 142.672.126
Intangível 27.122 27.122
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31/12/2015 31/12/2014
R$ R$
Total Do Passivo 572.958.182 563.735.791
Circulante 88.679.051 115.017.373
Fornecedores 41.632.753 66.611.231
(-) Ajuste a Valor
Presente
(592.356) (1.040.258)
Encargos Sociais 2.725.527 2.784.237
Encargos Fiscais 17.057.422 17.746.063
Participação No
Resultado
6.100.048 6.998.212
Dividendos a Pagar - 2.800.000
Juros S/Capital Próprio 14.122.902 12.117.080
Férias e Encargos 5.777.689 4.973.643
Outros Débitos 1.855.066 2.027.165
Passivo Não Circulante 52.476.064 48.517.157
Impostos e Contribuições 23.059.359 23.521.308
Provisão P/ Contingências 29.416.705 24.995.849
Patrimônio Líquido 431.803.067 400.201.261
Capital Social 158.637.193 142.190.368
Ajustes De Avaliação
Patrimonial
85.579.905 86.803.178
Reservas De Lucros 187.586.369 171.207.715
Lucros Acumulados - -
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RESULTADOS DO 4T15
Anexo II
Controladora
Demonstração de Resultados
4T15 4T14 4T15/4T14 2015 2014 2015/2014
R$ R$ % R$ R$ %
Receita Bruta 149.890.117 171.850.086 (12,78) 518.823.625 565.525.902 (8,26)
Deduções (44.431.561) (52.148.758) (14,80) (154.121.760) (170.358.773) (9,53)
Receita Líquida 105.458.556 119.701.328 (11,90) 364.701.865 395.167.129 (7,71)
Custo Mercadorias Vendidas (50.144.010) (59.196.119) (15,29) (181.815.461) (200.245.831) (9,20)
Lucro Bruto 55.314.546 60.505.209 (8,58) 182.886.404 194.921.298 (6,17)
Despesas Com Vendas (31.595.775) (31.362.579) 0,74 (118.962.559) (109.232.504) 8,91
Despesas Gerais e Administrativas (12.112.099) (12.697.297) (4,61) (25.638.717) (26.613.435) (3,66)
Depreciação e Amortizações (3.295.083) (2.953.482) 11,57 (12.168.299) (10.884.807) 11,79
Outras Receitas Operacionais 2.426.728 2.057.056 17,97 4.582.225 4.981.638 (8,02)
Outras Despesas Operacionais (2.351.261) (1.206.031) 94,96 (3.096.168) (1.823.931) 69,75
Equivalência Patrimonial 1.306.086 2.565.351 (49,09) 6.047.830 6.311.160 (4,17)
Lucro Operacional 9.693.142 16.908.227 (42,67) 33.650.716 57.659.419 (41,64)
Receitas Financeiras 7.948.210 6.624.433 19,98 22.765.851 17.967.536 26,71
Reversão Ajuste a Valor 2.618.165 2.795.271 (6,34) 12.441.983 14.144.817 (12,04)
Presente
Despesas Financeiras (146.298) (132.960) 10,03 (535.237) (480.642) 11,36
Reversão Ajuste a Valor (1.698.631) (2.397.157) (29,14) (7.035.684) (8.548.988) (17,70)
Presente
Receitas Financeiras Líquidas 8.721.446 6.889.587 26,59 27.636.913 23.082.723 19,73
Lucro Antes IR/CSSL 18.414.588 23.797.814 (22,62) 61.287.629 80.742.142 (24,09)
Provisão Para IRPJ/CSLL (1.182.940) (3.038.833) (62,85) (14.669.502) (21.278.937) (31,06)
Lucro Líquido Do Período 17.285.648 20.758.981 (16,73) 46.618.127 59.463.205 (21,60)
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RESULTADOS DO 4T15
Anexo III
Consolidado
Balanço Patrimonial
ATIVO PASSIVO
31.12.2015 31.12.2014
R$ R$
Total Do Ativo 598.400.633 589.826.413
Circulante 308.619.902 316.572.659
Disponibilidade 106.204.139 67.473.284
Caixa / Bancos 13.432.141 8.124.760
Aplic.Líq.Imediata 92.771.998 59.348.524
Direitos Realizáveis 200.800.406 246.989.489
Clientes 100.087.528 127.547.025
(-) Ajuste a Valor (2.410.509) (3.583.502)
Presente Clientes
Operações de Crédito 17.430.114 23.562.978
(-) Provisão Para (175.846) (286.262)
Operações de Crédito
Estoque 76.720.167 88.274.633
Créditos Diversos a Receber 9.148.952 11.474.617
Despesas Do Exercício 1.615.357 2.109.886
Seguinte
Não Circulante 289.780.731 273.253.754
Realizável a Longo Prazo 33.173.959 29.236.897
Impostos a Recuperar 1.509.738 1.282.215
Investimentos Temporários 2.292.990 2.310.525
Depósitos e Cauções 29.371.231 25.644.157
Ativos Biológicos 19.677.080 19.550.977
Imobilizado 236.898.330 224.434.518
Intangível 31.362 31.362
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31.12.2015 31.12.2014
R$ R$
Total Do Passivo 598.400.633 589.826.413
Circulante 89.333.208 116.454.953
Fornecedores 41.111.694 65.744.000
Encargos Sociais 2.758.791 2.815.653
Encargos Fiscais 17.519.565 18.176.285
Participação no Resultado 6.100.048 6.998.212
Dividendos a Pagar - 2.800.035
Juros S/Capital Próprio 14.122.902 12.117.090
Férias e Encargos 5.846.511 5.035.257
Outros Débitos 1.873.697 2.768.421
Passivo Não Circulante 77.264.358 73.170.199
Impostos e Contribuições 44.518.353 44.985.399
Provisão P/ Contingências 29.416.705 25.104.732
Títulos a Pagar 3.329.031 3.079.824
Participação Acionista 269 (244)
não control.
Patrimônio Líquido 431.803.067 400.201.261
Capital Social 158.637.193 142.190.368
Ajustes De Avaliação 85.579.505 86.803.178
Patrimonial
Reserva De Lucros 187.586.369 171.207.715
Lucros Acumulados - -
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RESULTADOS DO 4T15
Anexo IV
Consolidado
Demonstração de Resultados
4T15 4T14 4T15/4T14 2015 2014 2015/2014
R$ R$ % R$ R$ %
Receita Bruta 156.872.621 183.290.992 (14,41) 542.943.572 591.224.824 (8,17)
Deduções (44.722.776) (52.576.603) (14,94) (155.195.023) (171.502.396) (9,51)
Receita Líquida 112.149.845 130.714.389 (14,20) 387.748.549 419.722.428 (7,62)
Custo Mercadorias Vendidas (53.385.806) (65.244.462) (18,18) (192.015.043) (210.565.863) (8,81)
Lucro Bruto 58.764.039 65.469.927 (10,24) 195.733.506 209.156.565 (6,42)
Despesas Com Vendas (31.595.775) (31.362.579) 0,74 (118.962.559) (109.232.504) 8,91
Despesas Gerais e Administrativas (13.235.349) (13.786.099) (3,99) (30.102.536) (31.113.165) (3,25)
Depreciação e Amortizações (3.439.482) (3.129.532) (9,90) (12.841.876) (11.549.150) 11,19
Outras Receitas Operacionais 2.463.309 2.120.794 (16,15) 4.777.324 5.290.757 (9,70)
Outras Despesas Operacionais (2.494.663) (1.375.615) (81,35) (3.037.203) (1.983.636) (53,11)
Lucro Operacional 10.462.079 17.936.896 (41,67) 35.566.656 60.568.867 (41,28)
Receitas Financeiras 8.300.456 6.733.774 23,27 23.600.849 17.230.005 36,98
Reversão Ajuste a Valor Presente 2.618.165 2.795.271 (6,34) 12.441.983 15.224.815 (18,28)
Despesas Financeiras (1.302.663) (1.172.447) (11,11) (1.747.979) (1.770.104) (1,25)
Reversão Ajuste a Valor Presente (1.698.631) (2.397.157) (29,14) (7.035.684) (8.548.988) (17,70)
Receitas Financeiras Líquidas 7.917.327 5.959.441 32,85 27.259.169 22.135.728 23,15
Lucro Antes IR/CSSL 18.379.406 23.896.337 (23,09) 62.825.825 82.704.595 (24,04)
Provisão Para IRPJ/CSLL (1.094.734) (3.137.354) (65,11) (16.207.650) (23.242.355) (30,27)
Lucro Líquido Do Período 17.284.672 20.758.983 (16,74) 46.618.175 59.462.240 (21,60)
Participação Acionistas da 17.284.672 20.758.983 (16,74) 46.618.175 59.463.205 (21,60)
Emp Control
Participação Acionistas não (24) (68) (64,71) (48) 35 (237,14)
Controladores
Lucro Líquido do Exercício 17.284.648 20.758.915 (16,74) 46.618.127 59.463.240 (21,60)
9/10
10/9
RESULTADOS DO 4T15
10/10
2015 2014
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Lucro Líquido Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social 62.825.826 82.705.595
Ajustes para Reconciliar o Lucro Líquido com Caixa Líquido Aplicado/
Obtido nas/das Atividades Operacionais:
Depreciação e Amortização 13.934.362 13.102.519
Equivalência Patrimonial 0 0
Perda (Lucro) na Venda Bens Ativo Imobilizado 1.178.090 (65.749)
Provisão p/ Férias e Encargos Sociais 811.254 939.638
Participação dos Não Controladores (23) (76)
Total 78.749.509 96.681.927
Aumento (diminuição) das contas dos grupos do ativo e passivo circulantes:
Contas a Receber de Clientes 26.286.505 (23.830.936)
Estoques 8.748.773 (18.925.468)
Operações de Créditos 6.022.448 1.290.555
Adiantamentos a Funcionários (97.700) (35.407)
Adiantamentos a Fornecedores 2.805.692 (3.166.379)
Impostos a Recuperar (615.156) 295.159
Despesas Antecipadas 494.529 (301.963)
Outros Créditos a Curto e Longo Prazo (916.076) (4.106.346)
Fornecedores (24.632.307) (3.569.208)
Imposto de Renda Pessoa Jurídica (11.702.680) (17.128.217)
Contribuição Social sobre Lucro Líquido (4.902.274) (6.613.336)
Impostos a Recolher (259.417) 1.025.089
Salários e Ordenados (56.862) 490.635
Adiantamento de Clientes (615.988) 545.498
Outros Débitos/Contas a Pagar - Curto e Longo Prazo 3.815.396 5.046.329
Total Aumento (Diminuição) contas do Circulante 4.374.883 (68.983.996)
CAIXA LÍQUIDO APLICADO DAS/NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 83.124.392 27.697.931
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Aquisição de Bens do Ativo Imobilizado (27.804.353) (35.123.647)
Recebimento de Dividendos 0 (157.842)
Aquisição (Venda) de Investimento Temporário 44.021 0
Integralização de Capital Controlada 0 0
Recebimento por Venda de Bens do Imobilizado 101.987 276.669
CAIXA LÍQUIDO OBTIDO NAS/DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (27.658.345) (35.004.820)
FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
Pagamento de Juros Capital Próprio, Dividendos e Participações (17.372.387) (13.239.673)
Integralização do Capital Social 16.446.825 638.536
Reservas (15.809.632) 0
CAIXA LÍQUIDO OBTIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS (16.735.192) (12.601.137)
AUMENTO LÍQUIDA NO CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTES 38.730.855 (19.908.026)
CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTES EM 1º DE JANEIRO 67.473.284 87.381.310
CAIXA E CAIXAS EQUIVALENTES EM 31 DE DEZEMBRO 106.204.139 67.473.284
Demonstração dos Fluxos de Caixa R$ (1)
Consolidado