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2010 Brasil Brokers – Todos os Direitos Reservados |

RESULTADOS BRASIL BROKERS

Ano de 2009 e 4º Trimestre 2009


Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição oucompra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquerinformação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da Brasil Brokers Participações S.A.e suas controladas, referentes ao ano de 2009. Este material não deve ser entendido comoaconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estãosob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser depositada na exatidão das informações aquipresentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão dasinformações aqui presentes.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somenteprevisões, não garantias de performance futura. Os investidores estão avisados de que tais previsõesacerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações eaos ambientes de negócios da Brasil Brokers, tais como: pressões competitivas, a performance daeconomia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatorespresentes nos documentos divulgados pela Brasil Brokers. Tais riscos podem fazer com que os resultadosda Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos emtais afirmações acerca do futuro. A Brasil Brokers acredita que baseada nas informações atualmentedisponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletida nas afirmaçõesacerca do futuro são razoáveis. Também, a Brasil Brokers não pode garantir eventos ou resultados futuros.

Finalmente a Brasil Brokers expressamente nega qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsõesfuturas aqui presentes.

1


A Companhia

Destaques Operacionais

Destaques Financeiros

Resultados 2009e 4º trimestre

2


Manaus

Natal

Salvador

Belém

Belo Horizonte

São Paulo

Rio de Janeiro

Vitória

Recife

Florianópolis

Porto Alegre

Goiânia

Distrito Federal

Porto Velho

Campo Grande

A Companhia

Atuação em 15 estados e no DF

837(2) Pontos de Vendas

9.354 Corretores

23(1) Subsidiárias

(1) O número de subsidiárias considera a fusão da Del Forte e Iprice em São Paulo, originando a DelForte & Iprice e da Gribel com a Pactual em Minas Gerais, formando a Gribel

Pactual e considera também a incorporação das operações da subsidiária Américas pela Basimóvel, no Rio de Janeiro.

(2) Inclui 76 pontos de venda da Rede Morar.

4

Cuiabá


Destaques de 2009 e 4T09

R$16,8 bilhões de VGV Lançado, totalizando 77.839 unidades

R$11,5 bilhões de Vendas Contratadas, totalizando 56.769 unidades vendidas

Aumento de 28% na força de vendas, passando de 7.285 corretores em 2008 para 9.354

em 2009

837 Pontos de Venda em operação

8.904 unidades vendidas no mercado secundário, totalizando R$1,8 bilhão

508.695 Horas Homem de treinamento


Destaques de 2009 e 4T09

Liderança em lançamentos na região metropolitana de SP com 30,3% de market share

em 2009

As unidades de valor até R$350 mil (segmento econômico e médio-padrão)

representaram 86% das unidades vendidas no 4T09

Crescimento de 52 p.p. na margem EBITDA ajustada quando comparada com o mesmo

período de 2008

A margem líquida ajustada apresentou um crescimento de 47 p.p. em relação ao 4T08

Aumento de 25% na receita líquida do 4T09 em relação ao 3T09 e de 125% quando

comparada com 4T08


A Companhia



Resultados 2009 e 4º trimestre

7


19.097

34.540

4T08 4T09

21.587

34.540

3T09 4T09

3.916

8.174

4T08 4T09

4.151

8.174

3T09 4T09

Mercado Primário – 4T09

8

* Os números consideram 100% do VGV Lançado e das Unidades Lançadas da subsidiária Abyara Brokers em 2009. Não consolidamos os números da Abyara Brokers em 2008.

VGV Lançado(R$ MM)

Unidades Lançadas


16.644 16.768

2008 2009

72.655

77.839

2008 2009

Mercado Primário – 2009 X 2008

9

* Os números consideram 100% do VGV Lançado e das Unidades Lançadas da subsidiária Abyara Brokers em 2009. Não consolidamos os números da Abyara Brokers em 2008.

VGV Lançado(R$ MM)

Unidades Lançadas


1.688

3.677

4T08 4T09

2.924

3.677

3T09 4T09

9.386

16.321

4T08 4T09

14.70216.321

3T09 4T09

Vendas Contratadas Totais – 4T09

* Os números consideram 100% do VGV Contratado e das Unidades Contratadas da subsidiária Abyara Brokers em 2009. Não consolidamos os números da Abyara Brokers em 2008.

10

Unidades Contratadas

Vendas Contratadas(R$ MM)


48.092

56.769

2008 2009

9.388

11.454

2008 2009

Vendas Contratadas Totais – 2009 X 2008


11


Vendas Contratadas(R$ MM)


7.304

14.235

4T08 4T09

8.897

12.314 12.340

14.235

1T09 2T09 3T09 4T09

0,2%

1.263

3.099

4T08 4T09

1.570

2.291 2.391

3.099

1T09 2T09 3T09 4T09

4%

Mercado Primário – 4T09 / 2009

12


Unidades Contratadas no Mercado Primário

Vendas Contratadas no Mercado Primário(R$ MM)


7.110

9.351

2008 2009

38.394

47.786

2008 2009

Mercado Primário – 2009 X 2008

13


Unidades Contratadas no Mercado Primário

Vendas Contratadas no Mercado Primário(R$ MM)


626

1.697

4T08 4T09

Vendas Contratadas no Mercado Primário de SP (R$ MM)

189

432

4T08 4T09

Vendas Contratadas no Mercado Primário do RJ (R$ MM)

448

971

4T08 4T09

Vendas Contratadas no Mercado Primário de Outros Estados (R$ MM)

Mercado Primário – por Região 4T09 X 4T08

14

* Os números consideram 100% do VGV Contratado da subsidiária Abyara Brokers em 2009. Não consolidamos os números da Abyara Brokers em 2008.


Mercado Primário – por Região 4T09 X 3T09

15


1.270

1.697

3T09 4T09


337

432

3T09 4T09


784

971

3T09 4T09



2.790

5.235

2008 2009


1.243 1.253

2008 2009


1%

3.0772.863

2008 2009


Mercado Primário – por Região 2009 X 2008

16



Padrão

Econômico (até R$150 mil)

28%

Médio

Padrão (R$150-R$350

mil)

52%

Alto-

Padrão (acima de

R$650 mil)

6%Médio-Alto


mil)

14%

Padrão


21%

Médio


mil)

41%

Alto-

Padrão (acima de R$650

mil)

14%

Médio-Alto


mil)

24%

Padrão


45%

Médio


mil)

49%

Alto-

Padrão (acima de

R$650 mil)

1%

Médio-Alto


mil)

5%

Padrão


46%Médio


mil)

40%

Alto-


mil)

3%

Médio-Alto


mil)

11%

VGV Contratado


Mercado Primário - Vendas Contratadas por Segmento de Renda

4T09*

17


4T08*


Mercado Primário - Vendas Contratadas por Segmento de Renda

2009*

18


2008*

Padrão


29%

Médio


mil)

42%

Alto-

Padrão (acima de

R$650 mil)

11%

Médio-Alto


mil)

18%

Padrão


25%

Médio


mil)

42%

Alto-


mil)

12%

Médio-Alto


mil)

22%

Padrão


56%

Médio


mil)

34%

Alto-

Padrão (acima de

R$650 mil)

2%

Médio-Alto


mil)

8%

Padrão


53%

Médio


mil)

35%

Alto-


mil)

2%

Médio-Alto


mil)

10%

VGV Contratado



2.047 2.070

4T08 4T09

1% 2.1632.317 2.354

2.070

1T09 2T09 3T09 4T09

352

479

4T08 4T09

386

460515

479

1T09 2T09 3T09 4T09

Vendas Contratadas – Mercado Secundário 4T09 / 2009

19

Vendas Contratadas no Mercado Secundário (R$ MM)

Unidades Contratadas no Mercado Secundário



1.786 1.839

2008 2009

3%

9.6278.904

2008 2009

Vendas Contratadas – Mercado Secundário 2009 X 2008

20

Vendas Contratadas no Mercado Secundário (R$ MM)

Unidades Contratadas no Mercado Secundário



7381

2008 2009

Pontos de Venda(lojas próprias)

51

75

2008 2009

Pontos de Venda(Rede Morar)

2.194

2.346

2008 2009

CorretoresMercado Secundário

Outros Indicadores Operacionais – Mercado Secundário 2009 X 2008

21

* Os Pontos de Venda (lojas próprias) e o número de corretores não consideram valores da subsidiária Rede Morar.


VGV Lançado (R$ MM) e Market Share (%) – 2009 RMSP

Fonte: Embraesp – os dados englobam apenas a região metropolitana de São Paulo, não incluindo a subsidiária Redentora.

OBS: Os números da Brasil Brokers incluem as subsidiárias Abyara Brokers, Avance, DelForte & IPrice e Frema.

22

4.720

3.957

1.130 749 690

435 290

3.592

30,3%

25,4%

7,3%4,8% 4,4%

2,8% 1,9%

23,1%

-8,0%

-3,0%

2,0%

7,0%

12,0%

17,0%

22,0%

27,0%

32,0%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

BRASIL BROKERS

LOPES +HABITCASA

FERNANDEZ MERA

COELHO DA FONSECA

ELITEBRASIL

EVEN EZ TEC OUTROS


A Companhia



Resultados 2009 e 4º trimestre

23


Destaques Financeiros - 4T09 / 2009

(1) Os números de 2009 consideram 80% do resultado da subsidiária Abyara Brokers. Não consolidamos o resultado da Abyara Brokers em 2008.

24

Receita Líquida (R$ MM)

34,9

78,3

4T08 4T09

47,8

60,4 62,9

78,3

1T09 2T09 3T09 4T09


Destaques Financeiros - 2009 X 2008


25

Receita Líquida (R$ MM)

205,7

249,3

2008 2009


EBITDA Ajustado (R$MM)


(1) O EBITDA Ajustado consiste no lucro antes do resultado financeiro líquido, do imposto de renda e contribuição social, depreciação, amortização, participação de minoritários

e resultado não operacional. O EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e

não deve ser considerado como substituto para o lucro líquido, como indicador do nosso desempenho operacional ou como substituto para o fluxo de caixa como indicador

de liquidez. O EBITDA Ajustado não possui significado padronizado e nossa definição de EBITDA Ajustado pode não ser comparável aquelas utilizadas por outras empresas.


* Margem EBITDA Ajustada.

26

13,1

22,4 23,0

30,5

1T09 2T09 3T09 4T09

* 37% * 37%

* 27%* 39%

(4,4)

30,5

4T08 4T09

* -13%

* 39%

+ 52 p.p.

Var Mg Ebitda


Lucro Líquido Ajustado (R$MM)


(1) O Lucro Líquido Ajustado é uma medida não contábil, que consiste no lucro líquido de período sem a amortização do ágio, ajustes a valor presente e despesas não

recorrentes.


* Margem Líquida Ajustada.

27

6,4

13,7 13,8

19,8

1T09 2T09 3T09 4T09

* 23% * 22%* 13% * 25%

(7,4)

19,8

4T08 4T09

* -21%

* 25%+ 47 p.p.

Var Mg Líquida


Lucro Líquido Ajustado (R$MM)

Destaques Financeiros - 2009 X 2008

(1) O Lucro Líquido Ajustado é uma medida não contábil, que consiste no lucro líquido de período sem a amortização do ágio, ajustes a valor presente e despesas não

recorrentes.

(2) O EBITDA Ajustado consiste no lucro antes do resultado financeiro líquido, do imposto de renda e contribuição social, depreciação, amortização, participação de

minoritários e resultado não operacional. O EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil, não representa o fluxo de caixa para os períodos

apresentados e não deve ser considerado como substituto para o lucro líquido, como indicador do nosso desempenho operacional ou como substituto para o fluxo de

caixa como indicador de liquidez. O EBITDA Ajustado não possui significado padronizado e nossa definição de EBITDA Ajustado pode não ser comparável aquelas

utilizadas por outras empresas.


* Margem Líquida Ajustada.

** Margem EBITDA Ajustada.

28

EBITDA Ajustado (R$MM)

65,5

89,1

2008 2009

** 32% ** 36%

37,0

50,1

2008 2009

LL Ajustado s/ Resultado Financeiro Resultado Financeiro

58,353,7

* 28% * 22%



Posição Financeira da Companhia

R$ MM

Caixa e Equivalentes Caixa 71,0

Endividamento 0,1

Outras Informações Financeiras de Destaque

R$ MM

Contas a Receber de Clientes 60,3

Contas a Pagar das Aquisições (em ações) 5,5

29


Contato de RI

Álvaro SoaresDir. Financeiro e de RI

Tel.: (55 21) 3433-3000

e-mail: [email protected]

www.brbrokers.com.br

30

mailto:[email protected]

http://www.brbrokers.com.br/

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