produtos studio brokers

Soluções EmpresariaisNegócios

A Studio Brokers se apresenta como um modelo de negócio inovador que atua na busca de oportunidades para investidores e empresas através de:

A empresa faz parte do Grupo Studio que está presente em todos os estados do Brasil com mais de

100 unidades franqueadas e aliançadas. O know-how de mais de 15 anos no mercado empresarial

permitiu desenvolver relacionamentos com investidores independentes e fundos de investimentos

de atuação local e mundial interessados em Fusões e Aquisições no Brasil.

Desta forma as empresas, independente do seu porte, precisam estar preparadas para responder as propostas de investidores .

Avaliação deEmpresas e

Negócios

Intermediação de Negócios e Análise de

Investimentos

Oportunidades Fiscais e Estratégicas

APRE

SEN

TAÇÃ

O

VALUATION

PlanejamentoFinanceiro

BP

PE

DRE BA

Com

pra

e ve

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de e

mpr

esa Captação de Investidores

Radar de Negócios

Análise de Localização Estratégica

PlanejamentoSocietário

PlanejamentoPatrimonial

BusinessBanking

Valuation

BP - Balanço Patrimonial, DRE - Demonstração do Resultado do Exercício,

PE - Planejamento Estratégico, BA - Balancete Analítico

SOLU

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STU

DIO

BRO

KERS

Nem todas as empresas conseguem alocar recursos suficientes para alcançar os

resultados esperados. Estabelecer negócios na área de Fusões & Aquisições pode ser

muito lucrativo, rentável e estimulante.

O primeiro passo é a execução de uma avaliação – Valuation – para identificar os

resultados e perceber o quanto seu negócio vale no mercado.

Com o mercado de Fusões & Aquisições em ebulição empresas de todos os portes

(até mesmo aquelas com alguma dificuldade) tornaram-se alvo de investidores. O

empresário deve estar atento ao Valor Justo, compreendendo sua composição para

ter maior assertividade na tomada de decisão antes mesmo que propostas sejam

realizadas.

Seu Negócio Tem Valor

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3Captação de

recursos financeiros junto à Instituições

financeiras

8Proteção

Patrimonial

4Renegociação

de Dívida

Planejamentosucessório

7

Continuidade doNegócio

1

Compra/Venda2

Dissolução societária

65Agrupamento/ Desagrupamento

de Negócio

Motivos para Avaliar Sua Empresa

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Valuation

Através do Planejamento Societário é possível identificar possibilidades de agrupamento e desagrupamento de negócios com o objetivo de tornar a empresa mais atrativa para o mercado.

PLANEJAMENTOSOCIETÁRIO

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

VALUATION

No Planejamento Financeiro o Valuation é uma importante ferramenta para comprovação da capacidade de pagamento junto à institutições financeiras e na renegociação de dívidas.

RENEGOCIAÇÃO DE DÍVIDAS

CAPACIDADE DE PAGAMENTO

PLANEJAMENTO PATRIMONIAL

SUCESSÃO FAMILIARALTERAÇÕES SOCIETÁRIAS

Cenário Atual

Cenário com Valores Maximizados

& &

Mel

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valo

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em

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O Planejamento Patrimonial é uma importante ferramenta estratégica para orientar a empresa no que tange a sucessão familiar e alterações no corpo societário, tais como inclusão e retirada de sócios.

AGRUPAMENTO & DESAGRUPAMENTO DE NEGÓCIOS

Duração: Estabelecimento em contrato, conforme as necessidades específicas de cada cliente.Perfil: Empresas de todos os portes e de qualquer ramo de negócios.

O Valuation tem como objetivo valorar a empresa, determinando o seu preço justo e o retorno do investimento em suas ações, permitindo ao empresário identificar possibilidades de melhorias no seu negócio, a viabilidade da continuidade de suas atividades ao longo do tempo ou qual o período necessário para atingir o valor desejado em uma possível intenção de venda futura.

Expansão e Aquisições

Valor para o Mercado

Geração de Valor

Melhores Práticas

Documentação

Pré-Diagnóstico

Precificação Estimada

VALUATION

QUANTO VALE A SUA EMPRESA?PASSO A PASSO DA EXECUÇÃO DO VALUATION

A Studio Brokers tem como objetivo analisar todos os resultados da empresa e suas projeções visualizando oportunidades com foco no retorno econômico para os seus acionistas.SO

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ROKE

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O Business Banking é a intermediação de processos de compra e venda de empresa considerando:

Através de um banco de negócios a Studio Brokers congrega empresas clientes, investidores independentes e fundos de investimentos.O Radar de Negócios Studio Brokers une os parâmetros de cada investidor e das empresas já avaliadas mapeando o seu nível de convergência para conectar interesses e interessados em negócios de compra e venda de empresas ou aporte de capital.

Business Banking

Valuation

InvestidoresIndependentes

Fundo deInvestimentos

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O processo de Fusão & Aquisição visa atrair o investidor com o objetivo de captar recursos externos aos da organização, como forma de potencializar o desempenho e levantar valores a serem aplicados no negócio, e assim possibilitar, por exemplo, um aumento da capacidade produtiva e/ou participação de mercado.

O objetivo do Site Selection é identificar as melhores oportunidades geográficas para instalação de empresas, através da análise das condições tributárias estaduais e municipais, para cada negócio e condições estratégicas em geral.

linha de atuação:

Expertise Fiscal e Tributária – A Studio Brokers por fazer parte do Grupo Studio possui know-how tributário para avaliação de locais de favorecimento às empresas quanto a instalação operacional, comercial e administrativas de forma geral.

SOLU

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KERS

Através de questionários estruturados, se estabelecem os parâmetros para os negócios.

Business Banking como solução para expansão, compra, venda e, acima de tudo, maiores ganhos para os empresários e investidores.

O Radar visa atender dois encomendantes: Fundos e Investidores independentes, alinhando expectativas e negócios de quem quer comprar e de quem quer vender.

A Studio Brokers criou para cada Fundo ou Investidor independente, um Radar com os parâmetros almejados e vai ao mercado com Targets de prospecção de negócios.

RADAR DE NEGÓCIOSSI

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Fusões e Aquisições no Brasil – Participação dos Setores em M&A 1º TRI/2014

Fonte: PwC

Evolução do número de prospects

Fundos X Radar das EmpresasEmpresas em Convergência com Radar dos Fundos

16122% delas, em fase de negociação entre partes

343 240 151

Fundo 1 Fundo 2 Fundo 3 Empresas

2004 2005 20072006 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

31 57 104 217 326461

7481022

12571613

2148

Continuidade donegócio

Compra

Venda

Captação derecursos financeirosjunto a instituições…

Renegociação dedívida

Agrupamento denegócios

Desagrupamento denegócios


Planejamentosucessório

Proteção patrimonial

0% 25% 50% 75% 100%

Continuidade do negócio

Compra

Venda

Captação de recursos financeiros junto ainstituições financeiras

Renegociação de dívida

Agrupamento de negócios

Desagrupamento de negócios


Planejamento sucessório


Valu

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Crescimento

Investimentos

Planejamento Econômico e FinanceiroAdoção de Melhores Práticas

Fundos de InvestidoresInvestidores Independentes

Joint VenturesFusões e Aquisições

Novas Oportunidades

Geraçãode Valor

A Studio Brokers apresenta uma proposta inovadora de utilização das modernas técnicas de avaliação de negócios, aplicadas em finanças corporativas para respaldar os gestores de empresas em suas análises de valor do negócio e oportunidades de melhoria dos atuais modelos de gestão, ou ainda, na busca de novas oportunidades.

SOLU

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STU

DIO

BRO

KERS

Cases de Sucesso

ValuationCases

A Studio Brokers assessorou uma empresa de médio porte do setor têxtil com faturamento anual de, aproximadamente,

R$ 47,5 milhões na elaboração de uma avaliação independente para a continuidade de seu negócio.

Analisando as demonstrações financeiras da Modelo S.A. de 2012 a 2014, identificamos a seguinte situação:

Crescimento do faturamento em 20% no período;

Despesas com vendas e despesas administrativas 17% maiores (*);

Lucro líquido não acompanhou crescimento do faturamento.

Recomendação: Módulo Valuation

Foi sugerido que a Administração da Modelo S.A ajustasse as despesas

para adequar-se ao porte e setor, aumentando a geração de caixa

operacional e consequentemente a margem operacional. Tal redução

gerou um impacto positivo de, aproximadamente, 25% no valor da

Empresa.

(*) Despesas com vendas e despesas administrativas estavam, aproximadamente, 17% maiores que empresas de mesmo porte e mesmo setor, resultando em uma margem EBITDA

(**) aproximadamente 25% menor que essas empresas, ocasionando a manutenção do lucro líquido ao longo do período analisado.

(**) EBITDA - Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization - Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA). Uma proxy para geração de caixa

operacional da empresa.

Continuidade do negócio

1,0 Milhão 1,25 Milhão

2012 2013 2014

Valor da Empresa

CASE

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SU

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O

CASE

S DE

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ValuationCases

A Studio Brokers assessorou uma empresa de médio porte do setor automobilístico, com faturamento anual de 98,3

milhões na elaboração de uma avaliação independente visando um processo de venda motivado pela elevada idade de

seu principal acionista e ausência de sucessores.

Recomendação: Módulo Valuation e Business Banking

Foi elaborada a avaliação econômica da Empresa e foi calculado um valor no negócio para venda entre R$ 18 a 20 milhões,

(valor dentro da expectativa da Administração da Modelo S.A). Ao longo do ano de 2013, a Studio Brokers buscou no

mercado e na sua base de radar de negócios, potenciais compradores/investidores interessados no negócio. De acordo

com parâmetros preestabelecidos (Faturamento/ano, Margem EBITDA, Setor, etc.) foram identificados 10 potenciais

compradores. Entre os 10, 3 (dois fundos de investimento e um concorrente) tiveram interesse e fizeram propostas de

compra e a Empresa acabou optando pela oferta de um fundo de investimento.

(*) EBITDA - Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization - Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (LAJIDA). Uma proxy para geração de

caixa operacional da empresa.

Venda

Cases

Busca por investidor

Negociação Venda

Bom desempenho operacional (Margem EBITDA*, Margem líquida, rentabilidade do ativo e Rentabilidade do

Patrimônio líquido);

Geradora de caixa positivo;

Operando com 85% de sua capacidade produtiva.

Planejamento FinanceiroCases

A Studio Brokers assessorou uma empresa de médio porte do setor alimentício com faturamento anual de,

aproximadamente, R$ 80 milhões, na elaboração de uma avaliação independente objetivando um processo de

captação de dívida (R$ 10 milhões), para investimentos em equipamentos para aumentar sua capacidade produtiva.

Analisando as demonstrações financeiras da Modelo S.A. de 2010 a 2012, identificamos a seguinte situação:

Recomendação: Módulo Planejamento Financeiro

Com a avaliação, a empresa conseguiu demonstrar aos bancos que os investimentos irão elevar sua produção e seu

faturamento em 25% nos próximos cinco anos e, mantendo suas margens operacionais, irá amortizar sua dívida neste

período. Com essa avaliação independente, a Modelo S.A. conseguiu diminuir seu custo de capital em 25%.

(*) EBITDA - Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization - Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização

(LAJIDA). Uma proxy para geração de caixa operacional da empresa.

Captação de recursos financeiros junto à instituições financeiras

CASE

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Planejamento FinanceiroCases

A Studio Brokers assessorou uma empresa de médio porte do setor de engenharia e construção com faturamento anual

de, aproximadamente, R$ 30 milhões, na elaboração de uma avaliação independente objetivando um processo de

renegociação de dívida (R$ 10 milhões).

Analisando as demonstrações financeiras de 2010 a 2012 da Modelo S.A., identificou-se uma redução gradativa do seu

caixa operacional em função de altas despesas financeiras. Foi observado também que seu desempenho operacional (*)

está abaixo da média e, adicionalmente, verificamos que a Empresa apresenta uma gestão de dívida não saudável para

suas operações e que no longo prazo poderá afetar sua geração de caixa.

Recomendação:Módulo Planejamento Financeiro

Com a avaliação a empresa conseguiu demonstrar aos bancos que, em no máximo um ano, suas despesas financeiras

iriam incapacitá-la de gerar caixa e, consequentemente, de amortizar sua dívida. A Studio Brokers indicou a renegociação

com as entidades financeiras para alongamento da dívida e redução do custo de capital para se adequar a seu fluxo de

caixa. Com essa avaliação independente, a Modelo S.A. estendeu sua dívida por mais cinco anos com uma nova taxa.

(*)Desempenho operacional - Margem EBITDA*, Margem líquida, Rentabilidade do ativo e Rentabilidade do Patrimônio líquido

Renegociação de dívida

A Studio Brokers assessorou uma empresa de médio porte do setor de construção e incorporação com faturamento anual

de, aproximadamente, R$ 52 milhões em um processo de desagrupamento de negócios.

A administração contratou o serviço de avaliação independente (Valuation) para analisar seus negócios individualmente.

A empresa possui ativos (terrenos, máquinas e equipamentos, licenças e projetos já aprovados pela prefeitura local) que

valem no mercado R$ 30 milhões. Tais projetos e licenças, quando finalizados, compreenderão em um empreendimento

comercial com valor geral de venda (VGV) de R$ 150 milhões.

Após a avaliação foi sugerida a busca de potenciais investidores para uma incorporação de seus terrenos, onde esse

parceiro os utilizaria para a execução dos projetos. A empresa receberia o pagamento em duas etapas: a primeira parcela

à vista e a segunda na permuta do próprio empreendimento no valor de R$ 15 milhões.

Com a avaliação do desagrumpamento foi demonstrado que a empresa se torna mais líquida para potenciais investidores,

diminuindo seus riscos de operação, uma vez que o projeto será executado por um parceiro e com capital de terceiros. O

risco patrimonial também é reduzido uma vez que a contratante ainda será a proprietária dos terrenos.

Planejamento Patrimonial & SocietárioCases

Desagrupamento de Negócios

CASE

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MODELO S.A

OPERAÇÃO ATIVOS

EMPREENDIMENTO

INVESTIDOR

CASE

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A Studio Brokers assessorou uma empresa de médio porte do setor de serviços com faturamento anual de,

aproximadamente, R$ 80 milhões em um projeto para proteção patrimonial.

Analisando as demonstrações financeiras de 2012 a 2014 da Modelo S.A., identificou-se que a Empresa estava

apresentando prejuízos ao longo dos anos e que havia registrado em seus balanços patrimoniais passivos fiscais e

tributários no valor de aproximadamente R$ 21,7 milhões que, de acordo com seus advogados, poderiam ser

executados e a Empresa não teria caixa suficiente para pagar suas dívidas.

Recomendação: Módulo Planejamento Patrimonial.

Com o projeto transferimos os ativos e bens pessoais da Empresa para uma nova empresa, que prestará serviços

para a Modelo S.A..



A Studio Brokers assessorou uma empresa de médio porte do setor de construção com faturamento anual de,

aproximadamente, R$ 79,4 milhões em um processo de reestruturação societária.

A Administração da Empresa contratou a Studio Brokers para realizar uma avaliação independente (Valuation), pelo

método de fluxo de caixa descontado, para auxiliá-la neste processo. A avaliação, com resultado de R$ 60 milhões,

foi utilizada como base de negociação de compra das cotas acionárias entre os sócios.

Dissolução Societária

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www.studiobrokers.com.br

Valuation

011 3624-1122São PauloPorto Alegre

051 3021-7970

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