relatÓrio mensal de investimentos - novembro/2018³rio... · 2019-01-11 · mo papisas inflaÇÃo...
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RELATÓRIO MENSAL DE INVESTIMENTOS - NOVEMBRO/2018
Departamento: NUGIN Data: 18/12/2018
Analistas: André Kamizono e Silvina Kelly
Rev. O
1) RECEITA APLICADA
No ano de 2018 as aplicações foram realizadas, conforme quadro
abaixo:
Movimentado FUNPREV
Fundos de Investimentos 3.08 out/18 nov/18
AplIcaego Resgate Aplicada Resgate Aplicado Resgate
BB IMA-3 5+TiTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA PREVI DENCI ARIO 10.000CC0,00
BBTITULOS PÚBUCOS I PCA I Fl RENDA FIXA PREVIDENOÁRIO
BBT1TUL0S PÚBUCOS IPCA II Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
BBTITULOSPÚBLICOSIPCA IV Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
BBTfTULOS PÚBUCOS IPCA VI Fl RENDA FIXA PREVIDENOÁRIO
BBTÍTULOS PúBUCOS VII Fl RENDA FIXA PREVI DENO ÁRIO
BBTEFULOS PÚBUCOS IX Fl RENDA FIXA PREVIDENOÁRIO
BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 2000.000,00
138111F-M TÍTULOS PUBUCOS Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 20.1370.003,00 30.000.000,00
BUDESCO H VALUATION IBOVESPA Fl AÇÕES
BRADESCO MACROINSTITUOONAL FIC MULTI MERCADO 7.118488,15
BNP PARIBAS INFLAÇÃO FIC RENDA FIXA 1030.0E0,00
BNP PARIBAS WALL CAPS RAÇÕES 1.076.052,94 2.524.868,96
CAIXA NOVO BRASIL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 6.448.538,09
CAIXA BRASIL 201811 TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA
CAIXA INSITUOONAL FIAÇÕES BDR NÍVEL I 45.003001E0
ITAÚ INSTITUCIONAL INFLAÇÃO 5 FIC RENDA FIXA
1TAÚ 1NSMTUOONAL ALOCAÇÃO DINÂMICA FIC RENDA FIXA
ITAÚ INSTM)CIONAL ALOCAÇÃO DINÂMICA II FIC RENDA FIXA
ITAÚ INSTITUOONAL PHOENIX MAÇÕES 7.700.815,11 16.075.680,77
WESTERN ASSEI ATIVO Fl RENDA FIXA 11070.00200 3.003.000,03 134.752845,03
WESTERN ASSO" US I NDEX 500 El MUCHMERCADO 1000.003,00
V&ItNN ASSET LONG & SHORT Fl MULTMERCADO
SAFRA S&P REAIS PB Fl MULTIMERCADO 4.000.000,110
BIG PACTUAI I N FRAESTRUTURA II FICFIP
KIN EA PRIVATE EQUITY IV FEEDER I N5rTUCIONAL I MULTESTRATÉGIA FIP 5.180.000,00
TOTAL 52.700215,11 45.001000,00 31268.221,86 39.448.588.69 7.701868,96 131752845,03
Fonte, MAIN
Movimentação FINANPREV
Fundos de Investimentos seu/18 out/D3 nov/18
Aplicado Resgate Aplicação Resgate AplIcaçáo Resgate
Operações Compromissadas 130.909.523,89 135.825.513,10 97.123.824,74 92.394.484,92 54.739.247,59 63.488.957,22
BNP PARIBAS SMALL CAPS Fl AÇÕES 4.724.294.35
BTG PACTUAL YIELD F1 RENDA FIXA REFERENCIADO Dl CRÉDITO P 520.43,15 2.721045,66 21674.338,17
WESTERN ASSO' I MA-B ATIVO Fl RENDA FIXA 2.070.1:00,00
WESTERN ASSO" ATIVO Fl RENDA FIXA
BTG PACTUAI. ABSOLUTO INSTITUCIONAL FIC AÇÕES 66.286.422.52
TOTAL 131429.953,04 135.825.518,10 lotsaisms 923431,484,92 144.700.203,28 a488.957,22
FOnte, NUGIN
Recebi neste Gabinete do IGEPREVi
Por:
iJ
16 RANUGIMINVESTIMENTOWUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA MAIRelatóriosIRelatório Investimentos12018vvovembrotRelatorio _NOVEMBRO.doc PágIntyl de 22
Av. Alcindo Caceie n." 1982- Nazaré- Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Baratas Gentil Bittencourt.
CEP: 66.040-020 . http://wvo.v.igeprev.pa.gov.br - igeprevGigeprev.pa.gov.br
IGEPREn
1.1 -Movimentação FUNPREV para FINANPREV - LEI COMPLEMENTAR 115/2017
LEI COMPIPANTAR 115P017- *Mem* ;IMPO/ PAM FINANFIP/
Nados de hwestfinentas SEIDAN) OUNAKI KNEMIFO
FUNPREV FINARID FUMES' FINAMPREY FUNPIEV FINANPREV APIK40 PJ3GAll ARMÃO/ESGAR PACTO FON ANCOO PLSGATE APUCAÇÃO/RESGAlt PAGIO FOlklik APLICAÇA0 MIT APUCWAVRESGATE PAGTO FOLIO
PO PARIMS SWiLL 4.71(29435 CAIXA NOVO BPUSIL II,M.B R$6.41&588,69 NOTEAN ASSEI- 10M-BAIIVORF RaCCIMCO WESTERN ASSO' OVO R RF R5132.5723403 VS ?AM/111E60(1RO 1/01111103tUIFIC OS ai 10141
PW2l291,5 RS 65.286.412,52 itS66.226.422,52
RS mo rdom R5ra re 0,00 PSWO PSIMMIld tfl(3Stflt1Y 0,03 r6131.572145.03 15 a2M.42252 0.5668.0,52 fonte ING1/1
Observações: Para atendimento a Lei Complementar n° 115, de 17 de Julho de 2017, foram
realizadas as seguintes movimentações:
No mês de Setembro/2018 não houve repasse de receita para o FINANPREV,
pois o rendimento da carteira FUNPREV de Agosto foi negativo;
No mês de Outubro/2018 foi realizado o resgate do valor de R$ 9.448.588,69,
da carteira FUNPREV, proveniente do rendimento do mês de Setembro/2018
para envio ao FINANPREV.
No mês de Novembro/2018 foi realizado o resgate do valor de
R$ 132.572.845,03, da carteira FUNPREV, proveniente do rendimento do mês de
Outubro/2018 para envio ao FINANPREV.
R ANUGINUNVES TIMENTORINDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAIRelatórioslRelatõrio Investimentos120181NovembroiRelatono _NOVEMBRO doe Págiba 2de 22 Av. Alcindo Caceie n.° 1982 • Nazaré - Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt. CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevGigeprev.pa.gov.br
FUNPREV- NOVEMBRO/2018
API14800/ReNlate Rendimento PL
Art 71,1ndso I, alínea b - até 100% 15.245. 71Z67 2615.259.376,113 EM IMA-8 54-TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1.665.460,52 106.926.695,94
BB IMA-13 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 214.930,31 163.535.855,30
BB !DICA 2TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA PREVIDEN CIÁRI O 20.125,21 18.557.449,74
BB TÍTULOS PÚBUCOS IPCA I Fl RENDA FIXA PREVIDEN O ÁRI O 89.279,03 30.111.803,22
BB TÍTULOS PÚBLICOS IPCA II Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 34.709,33 32.521.498,95
BB TÍTULOS PÚBLICOS IPCA IV Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 268,,94 100.708.589,06
BB TÍTULOS PÚBLICOS IPCA VI Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 195.038,71 83.517.272,61
BB TÍTULOS PÚBLICOS VII Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 199.991,66 119.821.672,32
BB IRF.M TÍ1111.05 PÚBLICOS Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 7.234.318,42 745.812.5812,23
GB ALOCAÇÃO ATIVA FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1 680 196 09 223.579.236,93
BRADESCO INSTITUCIONAL IMA-B TÍTULOS PÚBLICOS FIC RENDA FIXA 310.606,46 35.726.225,27
BRADESCO INSTITUCIONAL BVÊRTICE 2019 Fl RENDA FIXA (25.834,67) 14.294.882,41
BTG PACTUAI 2024 TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 8.868,96 9.515.420,64
CAIXA BRASIL 2029 IV TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 34.016,96 32.145.035,16
CAIXA BRASIL 2024V TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 30.830,09 26.672.240,00
CAIXA BRASIL 202011 TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA 15.576.09 15.665.540,00
CAIXA BRASIL 20241 TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 52.350,09 44.729.64003
CAIXA BRASIL 2020V TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA 26.440,09 25.725.480,00
CAIXA BRASIL IRF-M 1+ TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA LP 265.018,98 21E42.535,47
CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 189.671,56 143,421940,73
CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS PI RENDA FIXA LP 196.703,36 146.159.750,75
BTG PACTUAL NTN-B Fl RENDA FIXA 219.192,92 36.579.869,20
CAIXA BRASIL I RF-M TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA) 2.219.969,18 225.710.661,06
SAFRA IMA FIC RENDA FIXA 271.114,94 17.637.845,76
ITAÚ INSTITUCIONAL TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA 1378674,231. 12.235.469,92
ITAÚ INSTITUCIONAL INFLAÇÃO 5 FIC RENDA FIXA 199.804,05 181.304.185,51
Art. 74, Inciso ill a - 60% 2.459.391,71 269.752.36656 CAIXA NOVO BRASIL I MA-B FIC RENDA FIXA) 2.459.391,71 269.752.360,56
An. 74, ladro No - até 40% - Um PL (20%) - 139.7528403 6.569.963,57 968.806.618,40
BRADESCO PREMI UM Fl PENDA FIXA REFERENCIADO Dl 1.507.755,87 312.232.354,26
86 PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO (2.000.003,001 120.441,35 22.981.753,92
MO PAPISAS INFLAÇÃO FIC RENDA FIXA 13.030.003,001 157.328.69 14.791.017,62
CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRATÉGICA FIC RENDA FIXA 104.290.83 27.927.262,34
ITAÚ INSTITUCIONAL ALOCAÇÃO DINÂMICA FIC RENDA FIXA 1.519.365,83 207.179.694,24
ITAÚ INSTITUCIONAL ALOCAÇÃO DINÂMICA II FIC RENDA FIXA 2.144.60504 28917E90671
WESTERN ASSET ATIVO Fl RENDA FIXA (134.752.845,03) 1.016.155,09 94.517.628,90
Art.74 Inciso VI-até 15% - P15.70458) 1.555179,38 BBIF MASTER FÉDC LP (715.700,58) 1.555.879.38
TOTAL RENDA FIXA - 13975284403 23.559.367,37 3.855.37423422
Art. 84 Inciso I - Um PL (20%) 39243666 11640.75427
ITAÚ FOF RPI IBOVESPA ATIVO FIC AÇÕES 350.874,90 11.814.353.26
CAIXA BRASIL IBOVESPA FI AÇÕES 41.555,77 1.826.442,61
Art. 84 Inciso I II- 15% 2.52486496 7.057.72473 222461087,34 ITAÚ INSTITUCIONAL PHOEN IX FIC AÇÕES 4.981963,24 177.088.044,47
8NP PARIDAS ACTION FIC AÇÕES 128.097,87 2.622.985,89
BRADESCO H VALUATION IBOVESPA Fl AÇÕES 27.620,77 3.300.410,48
CAIXA INSTITUCIONAL Fl AÇÕES BDR NÍVEL I 1.860.503.49 40.746.639,29
BNP PARIBAS SMALL CAPS Fl AÇÕES 2.524.868,96 69.535,36 3.703.007,21
Art. 84 índio 111-5% - Um PL (2090 - 134915431 81084389,01 SAFRA S&P REAIS PB Fl MULTIMERCADO 342.107,07 19.339.956,55
WESTERN ASSET US INDEX 500 Fl MULTIMERCADO 964.440 91 52.226.081,89
WESTERN ASSEI LONG & SHORT Fl MULTIMERCADO 7.003,38 10289.263,17
BRADESCO MACRO INSTITUCIONAL FIC MULTIMERCADO 36.106,94 7.229.087,41
Art. 84, Inciso V-5% 51811000.00 1027475 1.3.09471 1370 PACTUAL IN FRAESTRUTURA II FICFIP (12.288,66) 6.977.475,74
KINEA PRIVATE EQUITY IV FEEDER INSTITUCIONAL I MULTIESTRATEGIA FIP 5.103.000,00 2.014,90 6.031.469,97
TOTAL RENDA VARIA VEL 7.701.86496 8.799.535,95 343.195.217,93 SALDO CC TOTAL - 132.047.976,07 32358.903,32 4198562452,05 Fonte: NUGIN
IGEPRÉK
2) Movimentação Financeira da Carteira FUNPREV.
2.1) O quadro abaixo demonstra a movimentação financeira mensal realizada na carteira FUNPREV.
R:WUGINIINVESTIMENTOIFUNDOS DE INVES77MENTOSIRENDA FIXAIRelatórioslRelatório Investimento512016WovembrolRelatodo _NOVEMBRO.doc L' F giqó 3 de 22
Av. Alcindo Cacela n.° 1982 - Nazaré- Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt. CEP: 86.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevOlgeprev•pa.90v.hr
IGEPREr
2.2) O quadro abaixo demonstra a movimentação financeira mensal realizada na carteira FINANPREV.
FINANPREV - NOVEMBRO/2018
Aplicação/Resgate Rendimento PL
Art. 72, inciso I, alínea b - até 100% 330.637,87 193.672.621,58 CAIXA BRASIL I DKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA IP 231.719,85 175217.151,10
CAIXA BRASIL I RF-M TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA LP 23.977,13 2.437.823,43
CAIXA BRASILTÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA 12 74.940,90 15.967.647,06
Art. 72, inciso IV a - até 40% - Um PL (2036) - 2.000.000,00 1.138.016,22 188.464.51411
BRADESCO PREMIUM Fl RENDA FIXA REFERENCIADO Dl 587.281,47 121.616.687,86 BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 7.802,32 1.604.977,39 ITAÚ INSTITUCIONAL ALOCAÇÃO DINÂMICA II FIC RENDA FIXA 165.717,68 22.345.235,04 WESTERN ASSET ATIVO Fl RENDA FIXA 130.139,48 17.711.279,59
WESTERN ASSET IMA-B ATIVO Fl RENDA FIXA 2.0:0.000,00 - 247.075,27 19.137.162,11
FIC BANPARA Referenciado Dl LP 6.049.171,11
Art. 7P, inciso VII, alínea "b" - Limite % RPPS até 5%- limite% PL até 5% 23474.338,17 46.6(442 28462.961,02 BTG PACTUAI YIELD Fl RENDA FIXA REFERENCIADO Dl CRÉDITO PRIVADO 23.674.338,17 46.600,42 28.462.961,02
TOTAL RENDA FIXA 21.674.338,17 1.5.15.254,51 410..55a095, 71
Art. 82, Incho I a- 30% 65215407 32007.33411 CAIXA 8RASILIBOVESPA FIAÇÕES 177.392,90 7.796.702,62 BB INDEXADO IBRX FIC AÇÕES 218.110,19 9.485.517,18 CAIXA BRASIL IBX 50 Fl AÇÕES 255.654,99 14.725.118,31
Art. 81, inciso I b- 20% 126.445,29 5474.323,22 CAIXA BRASIL ETF I BOVESPA FIAÇÕES 126.445,29 5.474.323,22
Art. 82, Inciso lia- 20% 66.286.422,52 3.759568,00 112.116.47458 BNP PARIBAS SMALL CAPS FIAÇÕES 161.363,84 5.093.156,53 BTG PACTUAL ABSOLUTO INSTITUCIONAL FIC AÇÕES 66.286.422,52 1.590.361,78 67.876.784,30 BB GOVERNANÇA FIAÇÕES PREVIDENCIÁRIO 220.707,02 8.503.385,86 ITAÚ DIVIDENDOS FIAÇÕES 922.669,02 14.039.203,28 CAIXA VALOR DIVIDENDOS RP PS FIC AÇÕES 864.473,34 16.603.946,61 Art. 89, inciso ill - 10% 58.719,89 9.493.21491 BB Fl MUL11MERCADO PREVIDENCIÁRIO LP 58.719,89 9.493.218,91 TOTAL RENDA VARIÁVEL 66.286.421,52 4.595.891,25 159.091.35482 TOTAL 87.960.760,69 6.111.145,76 569.641.452,53
3) ANALISE DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS
Foi disponibilizado a Diretoria Executiva do IGEPREV o "Relatório Mensal de
Avaliação de Fundos de Investimentos". Este relatório contempla o estudo
técnico de analise dos fundos de Investimento para que a DIREX possa tomar
as decisões de investimento relativo as aplicações das receitas mensais.
RiNUGIANNVESTIMENTOIFUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAIRelagnosIRelattno Inveshmentosi2018WovembrotRelatem NOVEMBRO cloc Pág a 4 da 22 Av. Alcindo Canela n.° 1962- Nazaré- Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt. CEP: 66.040-020. http://www.lgeprev.pa.gov.br - e-mail: Igepreveigaprev.pa.gov.br
Evolução Rendimento - No ano de 2018
etr/111 Insola ia a .1.112.A9 ~▪ MIS 51.253.51111.13 (6.56/1.1.135.65 137.64.1-167,011 2~4~ selei 12.41.4.901S/
SAS '.'s_1 lare/111 13.A221.74725 76-91119,117.15 j 71.rizoo
150.003.00400
100.000.000,00
50.600.00003
1 Jun/18 Jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/13 fev/18 mar/18 abr/18 r
-50.000.000,00
-100.030.003,0D
Evoluçio Patrimônio Liquido - No ano de 2018
11.350.030.0:0,00
4.300.000.000,00
4.250020.003.00
4.200.000.0O3,00
4.150.070.000.00
4.1C0.030.000,00
4050=i:03,00
4.000.000.003,00
3.9 00
3.900.000.000,00
3.850.000.003.00 fev/18 mu/18 abr/18 ma1/18 Jun/18 Jul/18 ago/18 set/18
/411 na/1.11 nilis 4.3.11111;*14.53 4.1.19J37.931,51 4.175.151.014.29
out/18 nov/18
m_oz j 100 r MOS ia indo 561e1 4.196415.740 11.2.15.145.75112 4.176331.31I,01 I 4.0116.091373.13 41101.1411.720.93
omitia 099.115.214.55
4) EVOLUÇÃO DO RENDIMENTO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Evolução do Rendimento e Patrimônio Liquido da Carteira FUNPREV no
ano de 2018.
VARIAÇÃO DO RENDIMENTO
Variação Positiva Variação Negativa Rendimento
jan/18 88.526.483,08 88.526.483,08
fev/18 32.534.139,58 (119.237,21) 32.414.902,37
mar/18 52.402.863,39 (149.182,09) 52.253.681,30
abr/18 15.007.451,71 (1.568.704,46) 13.438.747,25
mai/18 1.904.804,90 (78.870.222,06) - 76.965.417,16
jun/18 10.874.000,89 (10.802.278,84) 71.722,06
jul/18 70.458.551,37 (889.715,72) 69.568.835,65
ago/18 6.471.254,35 (18.051.296,84) - 11.580.042,49
set/18 32.011.253,54 (3.657.763,11) 28.353.490,43
out/18 144.352.493,74 (11.707.926,65) 132.644.567,09
nov/18 23.559.367,37 8.799.535,95 32.358.903,32
ANO 478.102.663,92 (117.016.791,03) 361.085.872,90
e
R:WUGIANNVESTIMENTOIFUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAIRelaknosIRelatádo Investimentos12018WovembrolRelatotio _NOVEMBRO.doc ég a 5de 22
Av. Alcindo Caceia n.° 1982- Nazaré. Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt.
CEP: 66.040-020. http://www.lgeprev.pa.gov.br - e-mail: igepreveigeprev.pa.gov.br
IGEPR
5) ENQUADRAMENTO QUANTO AOS LIMITES DA POLITICA DE INVESTIMENTO
Em 30/11/2018, verifica-se que as aplicações estão de acordo com os
limites definidos na Política de Investimento 2018.
FAIXAS DE ALOCAÇÃO DE RECURSOS 2018
2018 Seg Descrição Base Legal
Res. N2 4.604/17 CMN Limite da
Res. N2 4.604/17 CMN Limite Inferior (% do total)
Limite Superior (% do total)
FUNPREV/FINANPREV 30-nov-18
2 X
t 2
TM - Via Plataforma ou Oferto Pública Art. 72, 1, "a" Até 100% 0,00% 100,00% 0,00% Fl 17W- ANSIARA, exceto SELIC/CDI Art. 72,, "b" Até 100% 0,00% 100,00% 58,98% Fl ETF - AMIMA, exceto SELIC/CDI Art. 7R,1, "c" Até 103% 0,00% 100,00% 0,00% Operações Compromissados Art, 72,11 Até 5% 0,00% 5,00% 0,03% Fi Referendado RF, exceto SELIC/CDI Art. 72,111"a" Até 60% 0,00% 50,00% 5,66% Fl indice ETF, exceto SEUC/CDI Art. 72, III "b" Até 60% 0,00% 50,00% 0,(0% Fl Referendado RF Art. 72,1V "a" Até 40% 0,00% 30,00% 24,17% Fl índke RF ETF Art. 71, IV "b" Até 40% 0,00% 30,00% 0,00% letras linobIlloilin Garantida Art. 72, V "b" Até 20% 0,00% 10,00% 0,00% CDB Art. 72, VI "a" Até 15% 0,00% 15,00% 0,00% Poupança Art. 72, VI "h" Ate 15% 0,00% 0,00% 0,00% FIDC Coto Senlor Art. 72, VII "a" Ate 5% 0,00% 5,00% 0,03% FI RF Crédito Privado Art. 72, VII "b" Ate 5% 0,03% 5,00% 0,60% Fil Debêntures de infruestruturrt Art. 72, VII ̂ e Até 5% 0,00% 5,00% 0,00%
Ren
da V
ariá
vel
Fl Referendado Ações Art. 82, I "a" Até 30% 0,00% 20,00% 0,96% PI indica Referendado Ações Art. 22, 1 "b" Até 30% 0,00% 15,00% 0,11% Fl Ações Art. 82,11"a" Até 20% 0,00% 15,00% 7,13% Fi InclicesAçOes Art. 82,11"h" Até 20% 0,00% 20,00% 0,00% Multimereado Aberto Art, 82,111 Ate 10% 0,00% 5,00% 2,07% Fi Partidpoções Art. 82, IV "a" Até 5% 003% 5,00% 0,27% ri Imobiliário Art. 82,1V "b" Até 5% 0,00% 5,00% 0,00%
TOTAL O% 590% 100% Fonte NUGIN/IGEPREV
6) ENQUADRAMENTO QUANTO AO PATRIMÔNIO LÍQUIDO GLOBAL (FUNPREV E FINANPREV)
6.1) Limites de acordo com os artigos 13 da Resolução 3922/2010,
Em Novembro/2018, Verifica-se que todas as aplicações estão enquadradas quanto ao art. 13.
RANUGMAINVESTIMENTOTUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAlRelatexiostRelatório Investimentos120161NovembrolRelatorio NOVEMBROxlvc tglina 6 de 22 Av. AlcIndo Ceceia n.° 1982 - Nazaré- Belém- Paria, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt
CEP: 66.040-020. httpdhvww.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevlEigeprev.pa.gov.br
IGEPREck An. 13 Rot 3,922510
Fundos de Investimentos Pl. s4 pox do Pl. FUNPREV) Disponlvel
Art. 79, Inciso I, alínea "8"- Emite % ROPS off 100% - Limite % PL até 33% 2.808.861.997,76
1313 IMA-B 5+ TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA PREVI DENCIARIO 106.926.695,94 2,25% 953642E8492 846 715.483913
BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENOARIO LP 163.535.855,30 3,43% 953.642.184.92 790.105.329.61
BB IDKA 21ITULOS PÚBLICOS 91 RENDA FIXA PREVIDENCIARIO 18.557.449,74 0,39% 953.642.184,92 935.084.735.18
BBT1TULOS PÚBLICOS IPCA 1 Fl RENDA FIXA PREVIDENCIARIO 30.111803,22 0,63% 953.642.184,92 92 381,70
BBT1T1JLOS PÚBLICOS IPCA 11 Fl RENDA FIXA PREVIDENCIARIO 32.521.498,95 0,68% 953.642.184,92 92E120.685.97
BBTITULOS PÚBUCOS IPCA IV Fl RENDA FIXA PREVIDENCIARIO 100.708.589,06 2,11% 953.642.184,92 852.933.595,85
BB11I1JLOS PÚBLICOS IPCA VI Fl RENDA FIXA PREVIDENCIARIO 83.517.272,61 1,75% 953.642.184.92 870E24.912.30
BBT1TULOS PÚBLICOS VII Fl RENDA FIXA PREVIDENCIARIO 119.821.672,32 2,52% 953.642E84,92 833.820.512,59
BB IRF-M TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA PREVI DENCIARIO 745.812.580,23 15,66% 953.642.184.92 207.829.604.59
BBALOCAÇÃO ATIVA FIC RENDA FIXA PREVIDENCIARIO 223.579.236,93 4,69% 953.642.184.92 730.562.947.98
BRADESCO INST1TIJCIONALIMA-BTITULOS PÚBLICOS FIC ROCA FIXA 35.726.225,27 0,75% 953.642.184,92 917.915.959,65
BRADESCO INSTITUCIONAL B VÉRTICE 2019 Fl RENDA FIXA 14.294.882,41 0,30% 953.642.184.92 939.347.302,50
BTG PACTUAI 2024 TETULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 9.515420,64 0,20% 953.642.184,92 944.126,764.20
CAIXA BRASIL 20241V TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 32.145.035,16 0,63% 953.642184,92 921.497.149,76
CAIXA BRASIL 2024V TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 26.672240 00 0,56% 953.641184,92 926559.944,92
CAIXA BRASIL 202011 TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 15.665.540 00 O 33% 953.642.184.92 937.976.644.92
CAIXA BRASIL 20241 TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 44.729.640,03 0,94% 953.642,184,92 908.912.544,92
CAIXA BRASIL 2020V TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 25.725.430,03 0,54% 953.642.184,92 927.916304,92
CAIXA BRASIL1RF-M 1. TITULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA LP 22.642335,47 0,48% 953.642.184.92 930.999.649.45
CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA IP 318639.091,83 6169% 953.642.184,92 835.003,09309
CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA LP 145.159.750,75 3,07% 953.642.184.92 807.482.434,17
676 PACT1JAINEN-8 Fl RENDA FIXA 35.579.859,20 0,77% 953.642.184,92 917.062.315.72
CAIXA BRASIL IRF-MTITULOS PÚBLICOS FI RENDA FIXA LP 228E48454,49 4,79% 953.842_184,92 725.493.700,43
SAFRA IMA FIC RENDA FIXA 17.637.1345,76 0,37% 953.842,184,92 936.004.339,16
1TAÚ INSTITUOONALTITULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA 12.235.469,92 0,26% 953.642,184,92 941.406315,50
1TAÚ INSTITUCIONAL INFLAÇÃO 5 FIC RENDA FIXA 181.304.185,51 3,81% 953.642.184.92 772.337.999.40
CAIXA BRASIL TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA IP 15.967,647,06 0,34% 953.842,184.92 937.674.537.86
ArL 71, Inciso ftalínea "o"- Limite 16 RPM até 60%- Limite % PL até 15% 26915236456 5,66%
CAIXA NOVO BRASIL IMA-0 FIC RENDA FIXA LP 269.752.360,56 5,643%
Art.72, Inas° IV, alínea "a"- limite %1IPPS até 40% - IlrnIte % PL até 15% 1157171151,11 2430%
BRADESCO PREM1UM FI RENDA FIXA REFERENCIADO Dl 433.849.042,13 9,11% 953542.184.92 519393.142,79
BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIARIO 24.586.731,31 0,52% 953.642.184,92 929.055.453,60
BNP PAR1BAS INFLAÇÃO FIC RENDA FIXA 14791.017,62 0,31% 953542.184,92 938,851.167,30
CAIXA BRASIL GESTÃO ESTRATÉGICA FIC RENDA FIXA 27.927.262,34 0,59% 953.842.184.92 925.714.922,57
ITAÚ1NSTITUCIONAL ALOCAÇÃO DINÂMICA FIC RENDA RXA 207.179.694,24 4,35% 953642.184,92 746462.49068
ITAÚINS11TUCIONAL ALOCAÇÂO DINÂMICA II FIC RENDA FIXA 311.522.141,76 6,54% 953.642.184,92 641120.043,16
WESTERN ASSET ATVO Fl RENDA FIXA 112.228,908,50 236% 953.642.184.92 841413.276.42
WESTERN ASSET IMA-B ATIVO Fl RENDA FIXA 19.137.162,11 0,40% 953.542.184.92 934.505022.81
BANPARA FIC REFERENCIADO Dl LP 6.049.191,11 0,13% 953542.184.92 947.592.993,81
Art. 7', inciso VII, alínea "a"- Limite % ROPS até 5% - Limite % PL até 5% 1555.679,38 0,03%
BBIF MASTER FIDC LP 1.555.879,38 0,03% 953.642.184.92 952_086.305,54
A277, Inciso VII, coltora "b" - Limite % RPPS até 5%- Limite %PL até 5% 28462961,02 0,00%
BEG PACTUAI YIELD Fl RENDA FIXA REFERENCIADO Dl CRÉDITO PRIVADO 28.462,961,02 0,50% 953.642.184.92 925.179123,90
TOTAL RENDA FIXA 4.265.924.349,83 89 58% -
Art. 88, Inciso I, alínea "C limite % RPP5 08630%. Limite % PL até 15% 45.648133,99 0,96%
ITAú FOF RPI IBOVESPA ATIVO FIC AÇÕES 11.814.353,26 0,25% 953.642.184.92 941.827.831.66
CAIXA BRASILIBOVESPA FIAÇÕES 9.623.145,23 0,20% 953.642.184.92 944.019.039,69
68 INDEXADO IBRX FIC AÇÕES 9.485.517,18 0,20% 953.642.184.92 944,156.667,73
CAIXA BRASIL 161 50 Fl AÇÕES 14.725.118,31 0,31% 953.642.184.92 938.917.088,60
.4r1 89. Inciso I, alínea "e- UmIt e % RPM até 3126 - limite % PL até 15% 5.474.323,22 0,11%
CAIXA BRASIL EIF IBOVESPA Fl AÇÕES 5.474.323,22 0,11%
Art. 89, Inciso II, alínea "o"- limite % APPS até 20%- Limite % PL até 15% 339571563,91 0,78%
'TACIINSTITUCIONAL PHOENIX F1C AÇÕES 177.088.044,47 3,72% 953541184.92 776.554.140.45
BNP PARIBAS ACTION FIC AÇÕES 2.622985,89 0,06% 953.642.184.92 951.019.199.03
BRADESCO H VALUAllON IBOVESPA FIAÇÕES 3.300.410,48 0,07% 963.642,184,92 950.341.774,44
CAIXA INSTITUCIONAL Fl AÇÕES BOR NIVEL1 40.746.639,29 0,36% 953.642,184.92 912895.545.62
BNP PARIBASSMALL CAPS Fl AÇÕES 8.796.163,73 0,18% 963.842.184,92 944.846.021.18
BTG PACTUAI ABSOLUTO INSTRUCIONAL FIC AÇÕES 67.876.784,30 1,43% 953.642.184.92 81E6765.400.62
88 GOVERNANÇA Fl AÇÕES PREVIDENCARIO 8.503.385,85 0,13% 953.842,184,92 945.138.799,05
ITAÚ DIVIDENDOS FI AÇÕES 14.039.203,28 0,29% 953.842.184,92 939.602.981.64
CAIXA VALOR DIVIDENDOS RPPS FIC AÇÕES 16.603.946,61 0,35% 963.642.184,92 937.038.238,31
Art. ("Imito III - Unt1W%IiPPS até 10% - Omite % PI. até 5% 9E577.607,92 2,07%
SAFRA 58P REAIS PB FI MULTIMERCADO 19.339.956,55 0,41% 953642184,92 934.302.226.37
WESTERN ASSET 115 INDEX 500 El MUIEIMERCADO 52.226.081,89 1,10% 953.642.184.92 901.416.103,03
WESTERN ASSET LONG 8,SNORT Fl MULTI MERCADO 10.289.269,17 0,22% 963.842184.92 943.352.921.75
BRADESCO MACRO INSTITUCIONAL F1C MULTIMERCADO 7.229.08741 0,15% 963.642.184,92 946.413.097.51
BB Fl MULTIMERCADO PREVI DENCIA RIO LP 9.493.218,91 0,20% 953.642.184.92 944.148.966,01
ArL 8, Inciso IV, alínea "o"- Omite %RAI% até 5% - Limite % PL até 5% 13.008 905,71 0,27%
BTG PACTUAI INFRAESTRUTURA II F1CFIP 6.977.475,74 0,15% 953542.184.92 946.664.709 18
K1NEA PRIVATE EQUITY IV FEEDERIN511TUCIONAL I MULTIESTRATÉGIA F1P 6.031.469,97 0,13% 953842.184,92 947.610.714,94
TOTAL REVOA vaiava 502.286574,75 19,058 .
TOTAL 4.768210.924,58 99,78%
FONTE NUM
RINUGIMINVESTIMENTO1FUNDOS DE INVESTIMENTOMRENDA FIXAIRelatóriosiRelatório Investimentos12018WovembrolRelatono _NOVEMBRO.doc F, 7 de 22 Av, Alcindo Cacela n.° 1982- Nazaré - Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt, CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igepreirgigeprev.pa.gov.hr
6.2) Limites de acordo com os artigos 14 da Resolução 3922/2010.
Em Novembro/2018, Verifica-se que algumas aplicações estão desenquadradas quanto ao art. 14. Conforme prevê na resolução 4604/2017, estas aplicações serão regularizadas posteriormente.
Alt 140101991' S HW% (36. 3.69617) Att %R" 33t2I113 4114404117) ES.ça4O "0886984 1141/330031""inellá P5. % Pl. P59100 UM% "da PL dote" PL FUMO UM% 18644. Pt do "40
Art.74 Imito 0 erma 'V- um" 4.11/345381109% -"liar% fleti 15% 194181-937.76 55034-6 50 TITAOSPÚBUCOSFÈ RENDA FIXA PREVIU...CARIO 1492469594 2,25% 34%109320,36 126.914353146 149894574 52 BBIMA-13 5 FIC PENDA FIXA PRE4300403ARIOLP 5e.535.45,30 1019.39349,36 4493683193 331373.9740 3511662 TIRADO PÚBUCOSFI RENDA FIXA PREVIDENOÁRIO 58357.445,74 0,39% 6323.291.995,93 1.098.492.299,94 1.019.99431423 4411714.05 P0BUCO$ IPCA I Fl RIMA FIXA PREVIDENCIÁRIO 31111.81312 463% 69359.789,59 38441.98437 8/131143. COSIPCO II Fl P 121330 3232143095 217.39649,19 31631024,38 131525,43
08301.910SPli6lICOSIPCA IV Fl RENDA FIXA P.44410641GARIO 1017%589,05 211% 431931,58219 72.26237,33 13%41335174( MO34032371 P19E339,641 31936816.4
1313TVRAOSPUSUCCSIPCA V1F1 RENDA FIXA PRE13004041110 43.517.272,61 175% 38328235,24 3811114.051%"1805311 11 "NOA FIXA PREVICONSIO 11941.672.32 2.524 64714.213,87 93916.133,64 38133-M TtRAC6 PIACC0511 RENDA FIXA PREYMENCIÁRIO 741812395% 146916 5.19164973,20 778.74444459 RB ALOCAÇÂO ATIVA FIO RMDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 230.49.23493 4= 184114113331 574324469,55 352.74523231 DRACESCO INSTITUCIONAL 1314-131111.4.36P131311405 FIC RENOA FIXA 35.726.273,27 0.75% 579350.757,81 95931213,G 512491440 5340E5[0 INSfITUCIDNAIIIVÉFMCF 219F1 RENDA FIXA 14.394.982,41 39203175,40 03.865.77425 R429.103161
(223331421 BiG PACRJAL 2024TITULOS PU011005 R RENDA FIXA 931542434 44% 48514066,24 7.276.50135 CAIXA EIRASIL 2220131111405 PÚBLICOS Fl RENDA RXA 32145.035,16 466% 185.311.55433 153.743323,22 CAI XA BRASIL 0:01VTMOS S811405 R PINDA FIXA 2467224003 4566,.. 154.099346,69 3111143480 11558331 03).
CAJIM8SA511. Z12011 TITULOS PÚDIXOS 01 Rei" FIXA 13665.54403 43" 66.487.579,19 937112488 (5.382.403,12 CA" BRASIL X12411010306 P0(61COS II RENDA FIXA 44729.64030 491% 393.436935,30 54769.699,30 1544033933 C4444344511.2020011110.03PI".10350313434 FIXA 2372348033 232.9E5.48152 3734132273 11217.842,23 CAIXA ISRAAl 111F441471711105 P083405 Fl RENDA RUO 72.142.535,07 0,484 1.680.783.403,92 ra117.511,19 223.474.91372 CAIXA 944.4.5111014411CA3A 7i11.405 P0430035 Fl RENDA FÉ" LP 313E38.03133 469% 7.331.520.05818 1.095.6730221 771.03891445 CAMA 15130511 034-1357h1305P1".1005 FI RENDA FIXA UI 106.159.75475 3,03% 6.736 334713,38 144149199736 1.314.291.24433 13T0PARUAL NTP4-6 Fl RENDA FIXA 365794%20 477% 154931475,61 73 7. 3313% (1130.644)61
731175.79707 CAIXA BRASIL I TFRLOSPÚBUCOS01130404F11(4114 220.148480,49 3.055495.179,05 453324.27486 SAFRA IMA FIC PENDA FIXA 17.657.915,16 437% 22665144478 41497.719,12 23359273,36 ITA131,130114130441.3t11405 P131311305 Fl RENDA FIXA 1129546992 026% 93343324.96 14403 149.75 3.59177833 ITAúlt4$11TI310NAL INFIAÇA05 FIC RENDA RU 18130414451 331% 3.194197.24131 17937958429 (3.424119,233.
348351879,07 CAD01.80A5113013.05 PSUCOS Fl RENDA FIXA LP 15.94.643,06 2.431176.340.96 364.33613843 /et" beba I, etc .."- UM." .1.5 MIES • USW& na( 1 I LIN 269.75238496 • CAIXA NO00 944511.1144:6 FIC 36440.4 FIXA LP 269.75236034 5,84% 1.93165970,46 239.638395,57 13874035,01 .66. 1% Sio IV, alar '0"-LI3slta IPP5~411%• Lin% %IN a6115% 1.13/.291151,11 34.33% • • EIRA0F3C0 PREMUNI Fl RENDA Fl XA REFERENCIADO Dl 431841042,13 7.91251/11099 1196.87756665 753491.524 52 "PERFIL FIC RENDA Fl XA PREVIDENOPRIO 24.59673131 03353 5209.34378,97 755.895.3546 731308633 53 9043 PARIBASINFIAÇÃOSCRENOA FIXA 14.791.017,32 431% 1442495,77 16.03137437 1,23636475 CAIXA MASI.Gra0 STRATEGCA FIC RENDA FIXA 27927262,34 2.7142121.06471 414439.14441 54.48.51190,96 0310 INSTITU0011.41ALOCAÇÃO DINÂMICA FIC RENDA FIM 333135.59024 4. 1401836.930.50 219.101039,58 11901345,34 0314 1145117130101441 ALOCAÇÃO 051593(311 FIC RENDA FIXA 311522.141,76 2.413.010.507 V 351136575,55 01438444,99
114519.454)9 60011E" 623E76560 F I RENDA FIXA 112.22893450 33^ 1333.122445,34 73174836480 WESIERN ASSEr 0.4,315 AIVO F I RENDA FIXA 19.137.53151 4 135997.164,39 2439457466 1.24413,55 BANP0.30 FIC 14E0E3E00400 01 19 6049.19111 417% 47 TN 116.91 7916.057.54 1103.979.0 Ari "buiu I% GIM • a 30,1344113%.1531434- Lbelb .11 É 1 I. ~SM 13:8371‘311 AN% • 36835167159 FIO< LP 1.555879,39 20.30109487 1.015023,04 15438763n I et "Ma. VII,~10-1.0WWWIT•I otin - ~AH crté.5% 271441963,02 HM PACI1JAL 13ELD Fl RENDA FIXA REFERENOADO Dl CREDITO PRIVADO 2346196102 0,606. 4113.51479174 210.67593159 184212378,57
70333881391413.84 4261924,349% 89 R%
Ana Indset Sthla 'a' • Oinitr% IPPSird32%. Lin% b, A net 1SX 45.64113339 ITAÚFOr RP11130VESPA ATIVO FIC AÇÕES 11814.353,26 475% /330313.28490 11104493,32 101238.14036 CAIU 86053.1906524A Fl 4403.5 361114423 6 72.450.969,28 51847,543,89 4.244493,67 BBINDEXACOIBRXFICAÇÕES 9.48351718 020% 171670.70105 25.791E0516 1626508757 OU" BRASIL IE1X Mil AO" 14.725.11431 1914046425 23793.06164 15367.95132 ta "Se" /, Mimo -4,11341644~461303 - LM". % /140815911 5474.973J2 4401% • • CAIXA 36058 FF 113055304 Fl AÇÕES 5.474.323,23 411% 46474393)5 1.736911,26 Art. To, limbo A ailma 'e-Limiar % 3195 sei IS - Ungir% PlaellS% 351577.54410 RR% • RA01"111UOONAL71401044FICAÇÕE1 1770E3044,47 3,37% 1.367.153.52444 33.07237497 27,0%'5449 814P P4818454[0044 FICA9!" 24298589 036% 215.77352409 41366.32491 3474334402 ~COCO H 63(5241105(804519* Fl AO" 333241048 0,07% 74910.26404 1113453461 7.314329.2 CANA114013413301441.F1P43508DR 9W11.5 40.74463929 0303 448.706041.81 67,3346.29. 26.55456436 BNP PARIZASSIMUCAPSFI AÇÕES 8.794163,13 419% 1014460,12 15.093.959,54 6291835 76 IITGPACIUM.ABSOLINOINS111132OHAL FIC AÇÕES 67.0171430 IA" 716.617.61493 116491643,84 4361516450
42.5454423 11444.75433 4473133072
443GOVE3NANÇA Fl AOC PRE3IDENOÁRIO 83021995,64 419% 34033.8750 51348E07,05 1780 0151051400391 AÇÕES 14.039203,29 479% 236356321445 31433.403,17
93361339,71 CAIXA VAtOP 01510010010.P.504403435 15t94461 435% 442446.93142 Ari 84 /Sb /8-11"8. 4 114/1044.16%. LIlit% PIM" 181177.(07,112 6.63% .• • SAFPAS&P REAIS PR Fl MUITNERCADO 1933395455 041% 433.793.43037 21%4174,42 1991217 87 35651E096 32357 125 INDES5C0F1 MULTINERCADO 52726.0131% 1,106 3.056.211.55133 53.46141304 523434715 4E511335A33ET104148,51KKI7 A MUL111.954400 1428426417 42" 3492433035,55 17,441401,75 7 174.143 61 "ANHO 31‘010 INSTTUCONALFIC MULINERCADO 7.224057,41 415% 17446129,27 8.80435446 1.61116946 58 Fl 34ATEMER.CADO PROADENCIM40 LP 4093.21491 2534805123 16043833,33 /A II! Mito N, Mine Ca' - LIMO IIM.alf Ri • LIME II% atiSS 11.0012471 EITGPACTUAL INFRAESTRUTURA II FICFIP 6377.47574 415% 352.626(4.383 1743453,18 1114457744 PUMA PIWATE EQUITY IV 3E10E3 INTrLCIONAL 1 144UllESTPAT03.4 014 4031.469,97 0,13% 36.010536,01 1.30102433 01."1.443,671
70383 86763664864692 56"57.0 IML%
TOTAL 4.7511210.924,38 go Tis
1014468131
R WUGINVNVESTIMENTOTUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAIRelattriosRelatório Investimentos12018WovembrolRelatorio _NOVEMBROdoc Pá Ina 8de 22 Av. Alcindo Caceia n." 1962 - Nazaré - Belém- Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt.
CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprev4igeprev.pa.gov.br
WESTERN EP 4,07%
BANPARA; r0,13% KINEA; 0,13%
BANCO DO BRASIL; 35,17%
BANCO J.SAFRA; 0,78%
BRASIL PLURAL; BTGIFIAMR4BAS; 3,13%
1GEPREr
6.3) Limite de acordo com a concentração de recurso por Instituição financeira
De acordo com a política de investimento 2018, a concentração de recurso deve ser no máximo 30% do PL do IGEPREV por instituição financeira, com exceção dos bancos públicos que deve ser 40%.
Verifica-se que o limite global (FUNPREV e FINANPREV) em Novembro/2018 foi atendido.
INSTITUIÇÕES NOVEMBRO - GLOBAL(FUNPREV E FINANPREV)
Valor %
BANCO DO BRASIL 1.677.161.507,57 35,17%
BANCO J.SAFRA 36.977.802,30 0,78%
BNP PARIBAS 26.210.167,24 0,55%
BRADESCO 494.399.647,70 10,37%
BTG PACTU AL 1.555.879,38 0,03%
BRASIL PLURAL 149.412.510,90 3,13%
CAIXA 1.261.348.240,32 26,45%
ITAU 915.183.092,44 19,19%
KINEA 6.031.469,97 0,13%
WESTERN ASSET 193.881.415,66 4,07%
BAN PARA 6.049.191,11 0,13%
TOTAL 4.768.210.924,58 100,00%
Fonte: NUGIN
R:WUGIMINVESTIMENTOIFUNDOS DE INVES77MENTOSIRENDA FIXARelatáriosIRelatório nvestimentosk2018Wovem brolRelatorio NOVEMBRadoc J Pájna9 de 22 Av. Alcindo Caceie n.° 1982- Nazaré. Belém - Pará, entre as avenidas Magalhâss Barata • Gentil Bittencourt. CEP: 86.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevGigeprev.pa.gov.br
7) ANÁLISE DE DESEMPENHO
Os fatores que afetaram o mercado estão descritos no item "9) Resumo Econômico".
7.1) RENTABILIDADE DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO EM RELAÇÃO A META ATUARIAL
De acordo com a politica de investimento de 2018, a meta atuarial a ser alcançada pela carteira FUNPREV será de 3% mais IPCA ao ano.
7.1.1) RENDA FIXA: No mês de Novembro, 91% dos fundos da carteira de renda
fixa apresentaram desempenho positivo em relação ao cumprimento da meta
atuarial no mês, no ano 65% apresentaram desempenho positivo para o
cumprimento da meta atuarial.
RENDA FIXA
FUNDOS DE INVESTIMENTOS nov/18 ANO
RR PRIMA TIR TIR/MA
BB IMA-B 5+ TITULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 1,58% Iniffr- 1.306% BB IMA-B 5 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO LP 0,13% ir 819% le BB IDKA 2 TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,11% Ir-:. 7,90% MI BI3 TÍTULOS PÚBLICOS IPCA 1 Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,30% lir 8,23% 'en BB TÍTULOS PÚBUCOS IPCA II Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,11% ir , 8 10% 2 BB TÍTULOS PÚBUCOS IPCA IV Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,27% ZE 1590% 311 BB TÍTULOS PÚBLICOS IPCA VI Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,23% Iff 9,22% 21 88TÍTULOS PÚBLICOS VII Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 0,17% irr 8,53% BB IRF-M TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 098% MI 889% BBALOCA • O ATIVA FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
BRADESCO INSTITUCIONAL IMA-B TÍTULOS PÚBUCOS FIC RENDA 076%
088%
nr 8,63%
10,86% lE --,
BRADESCO INsuruciONAL 8 VÉRTICE 2019 Fl RENDA FIXA -7967,42% 0,36% 5,83% BTG PACTUAL 2024TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 009% 3,17% 51,22% CAIXA BRASIL 20241V TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 0,12%ftl,_ 4,23% 68,35% CAIXA BRASIL 2024V TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA 032% Ir 4,1.3% 66,75% CAIXA BRASIL 71170 II TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA 010% 1g- Mn 38,91% CAIXA BRASIL 2024 1 TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA 0,12% IIE: 4,12% 66,71% CAIXA BRASIL 2020V TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 0,10% Zr 2,41% 38,98% CAIXA BRASIL IRF-M 1+ TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA LP 1,18% 'IIIIIr 10,26% CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2A TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA EP 013% 8,05% CAIXA BRASIL IMA-B 5 TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA LP 0,13% 8,18% BTG PACTUAI NTN-B Fl RENDA FIXA 2,24% -6216,29% 3,85% 62,21% CAIXA BRASIL IRF-M TÍTULOS PÚBUCOS Fl RENDA FIXA LI' O 99% 910% SAFRA IMA FIC RENDA FIXA 1,56% 12,07% ITAÚ I NST1TUCIONAL TÍTULOS PÚBLICOS Fl RENDA FIXA 3 00% -8313,65% 0,09% ITAÚ INSTITUCIONAL INFLA • O 5 FIC RENDA FIXA 0,11% 7,98% CAIXA NOVO BRASIL IMA-B FIC RENDA FIXA LP 092% ...SL: nrel BRADESCO PREMIUM Fl RENDA FIXA REFERENCIADO Dl 049% ar, 2,55% 41,28% BB PERFIL FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO 049% ,. 3,60% 58,21% BNP PARIBAS INFLA • O FIC RENDA FIXA 0 96% .1:3r. 1077% CAIXA BRASILGESTÃO ESTRATÉGICA FIC RENDA FIXA 0,37% 131r, 640% ITAÚ INSTITUCIONAL ALOCA • 0 DINÂMICA FIC RENDA FIXA 0,74% Mr 6,61% ITAÚ INSTITUCIONAL ALOCA • 0 DINÂMICA II FIC RENDA FIXA 0,75% 6,63% WESTERN ASSET ATIVO Fl RENDA FIXA 0,74% 3,83% 61,97%
FONTE: NUGIN
RANUGINVNVESTIMENTOIFUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXARelatárioslRelatório Investimentos12018WovembrolRelatodo _NOVEMBRO.doc Pá na 10 de 22 Av. Alcindo Bacela n.° 1982- Nazaré - Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bitt ema CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gev.br - e-mail: igeprevülgeprev.pa.gov.br
7.1.2) RENDA VARIÁVEL: No mês de Novembro, 100% dos fundos da carteira de
renda variável apresentaram desempenho positivo em relação ao
cumprimento da meta atuarial no mês, já no ano 36% atingiram a meta
atuarial
RENDA VARIÁVEL
FUNDOS DE INVESTIMENTOS nov/18 ANO
TIR TIR/MA TM TIR/MA
ITAL.) FOF RN IBOVESPA ATIVO FIC AÇÕES 3,06% 8476,56% 16,03% CAIXA BRASIL IBOVESPA FIAÇÕES 2,33% 16447,699k 3,21% 51,87%
'TACI INSTITUCIONAL PHOENIX FIC AÇÕES 2,89% .,56M 16,14%
BNP PARIBAS ACTION FIC AÇÕES 5,13% 181 0,81% 13,09%
BRADESCO H VALUATION IBOVESPA FIAÇÕES 0,84% %I 16,14%
CAIXA INSTITUCIONAL Fl AÇÕES BDR NÍVEL I 4,78% 111 -9,28% -150,14%
BNP PARIBAS SMALL CAPS Fl AÇÕES 3,27% %il 6,40%
14,37% SAFRA S&P REAIS PB Fl MULTIMERCADO 1,80% - 29& 0,89%
WESTERN ASSE US INDEX 500E1 MULTIMERCADO 1,88% 5%1 6,14% 99,24%
WESTERN ASSE LONG & SHORT Fl MULTIMERCADO 0,07% % 2,89% 4479%
BRADESCO MACRO INSTITUCIONAL Fl C MULTIMERCADO 0,50% 1,58% 2559%
FONTE: NUGIN
7.1.3) FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÃO - FIP: O fundo BTG Pactuai
em novembro apresentou desempenho insatisfatório para o cumprimento da
meta atuarial no mês, porém no ano atingiu a meta atuarial. O FIP Kinea Private
Equity está apresentando variação negativa, devido o fundo estar em
processo de investimento.
FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÃO FIP
Fundos de Investimentos nov/18 ANO
TIR TI RIMA TIR TIR/MA
BTG PACTUAL INFRAESTRUTURA II Fl CF IP -0,18% -486,88% 63,17%
KINEA PRIVATE EQUITY IV FEEDER INSTITUCIONAL I MULTIESTRATi 113,01% -18,49% -299,15%
Observação: O FIP KInea Pri vate Equity esto apresentando varlacao nega Iva, devido o fundo esta em processo
de investimento.
7.1.4) FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS - FIDC: O fundo BBIF
Master apresentou variação negativa em todo o ano de 2017 e 2018, devido
aos problemas com os ativos do fundo que ocasionaram a destituição da
gestora. No mês de Agosto fundo não apresentou desempenho positivo em
relação ao cumprimento da meta atuarial tanto no mês, quanto no ano.
RANUGINVNVESTIMENTOIFUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAIRelatanosIRelatório Invedenentos12018WovembralRelatorio _NOVEMBROdocLJ'l II
PãgIp4 11 de 22 Av. ~indo Cacela n.° 1982 - Nazaré • Belém- Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt. CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: IgeprevAlgeprev.pa.gov.br
Rentabilidade x Meta Atuadal
14,00%
12,00%
10,00%
8,00%
6,03%
4,03%
2,00%
0,00%
50,51%
Rentabilidade Alcançada
Meta Atuarial
.0496
MÊS ANO 12 MESES
IGEPREr
FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITORIOS - FIDC
Fundos de Investimentos nov/18 ANO
TIR TIRAM TIR TIRAM
B8 I F MASTER F I DC LP -31,51% -87254,36% -30,52% -493,63%
7.2) RENTABILIDADE GLOBAL DA CARTEIRA FUNPREV EM RELAÇÃO A META
ATUARIAL
Observa-se que o desempenho global da carteira FUNPREV
(rentabilidade alcançada) no mês de Novembro foi suficiente para o
cumprimento da meta atuarial do mês, no ano e nos 12 meses.
RANUGMINVESTIMENTOIFUNDOS DE INVESTIMENTOS1RENDA FIXAIRelatódostRelatódo Investimentos120181NovembrolRelatodo NOVEMBRO.doc P ina 12 de 22 Av. Alcindo Cacela n.° 1902- Nazaré. Belém - Para, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencou CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevGigeprev.pa.gov.br
IMAS IREM1
—cm
dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr -2,0096
-4,00%
-6,00% —IRFM INIA115+
IMAG
12,0096
10,0096
B00%
6,00%
4,00% '
Z00%
0,00% 18 jul/18 a 8 ouvia nov/18
—IMAB5 —113E511+
— Meta Atuarial IDKA 2
8) INDICADORES ECONÔMICOS
8.1) Renda Fixa
No gráfico abaixo podemos observar as variações dos indicadores de
Renda Fixa ao longo dos 12 meses. Observamos que os indicadores de Renda
Fixa vem apresentando no decorrer do período forte variação negativa,
principalmente nos meses de abril a junho. Em julho houve uma forte
recuperação que reverteu parte das perdas dos últimos meses, porem em
agosto os indicadores sofreram novamente uma queda. Essa variação
negativa ao longo do ano resultaram na performance negativa dos fundos de
investimentos. A redução das incertezas eleitorais impactaram positivamente a
rentabilidade dos tipos ANBIMA, registrando em Outubro a melhor
rentabilidade do IMA no ano de 2018.
Indicadores Renda Fixa - Dezembro/2017 a Novembro/2018
8.2) Renda Variável
No gráfico abaixo podemos observar as variações dos indicadores de
Renda Variável ao longo dos 12 meses. Observamos que em 2018 o forte
impacto negativo dos indicadores ocorreu no mês de maio e junho/2018,
impactando fortemente os fundos de investimentos de renda variável. Em Julho
observa-se a recuperação da performance dos indicadores, porem em agosto
RANUGINNNVESTIMENTOIFUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXFORelatóriosIRetatódo Investimenlos12018WovembroWelModo _NOVEMBRO.doc PágIn3M3 de22 Av. Alcindo Caceie n." 1982- Nazaré. Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittenceurt. CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevGigeprev.pa.gov.br
SELIC 10,00%
9,50%
9,00%
8.50%
8,00%
7,50% MO% 7,00%
6.50% 6.50% 6.50% 6,50% 6.50% 6.50% 6,50% 6.50% 7,00%
6,50%
6,00%
de/17 jan/1.8 1er/18 mar/18 abria mal/18
SEL1C
ILM/10 1d/18 Mo/18 set/18 out/18 nor/LB
IGEPREFir
houve novamente uma variação negativa nos indicadores. Em outubro o
lbovespa subiu +10.19%, sendo destaque de desempenho na comparação
com outros mercados no mundo inteiro.
Indicadores Renda Variável. Dezembro/2017 a Novembro/2018
wann
QW%
elltnirkk Ai
Itiffr -.111W juVI8 W.--sie18 out/18 noe/18
10,0096
1 ç MO&
‘ V
BOVESPA — SMLL 11)1V !Ge ~SE eMets Atuarial
8.3) SELIC
Em Novembro a taxa Selic permaneceu em 6,5% ao ano, visto que a
última reunião do ano está prevista para o dia 07/12/2018.
R:VVUGINVNVESTIMENTOIFUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAIRelatóriosIReleeddo Investimentod12016WovembrotRekdoáo NOVEMBRO.doc Pá In. lide 22 Av. Alcindo Caceis n.° 1902- Nazaré- Belém- Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: [email protected]
8.4) INFLAÇÃO - IPCA
O índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) ficou negativo
em 0,21% em novembro, em meio ao alivio nos preços de combustíveis e
energia elétrica, após alta de 0,45% em outubro. Este resultado foi o menor
desde junho de 2017, quando o IPCA ficou em -0,23%.
No acumulado de 12 meses, o IPCA teve alta de 4,05%. O resultado esta
dentro do limite da meta do governo, de manter a inflação em 4,5% no ano,
com uma tolerância de 1,5 ponto para cima ou para baixo, ou seja, pode
variar entre 3% e 6%.
A deflação de novembro veio mais acentuada do que o esperado pelos
analistas do mercado. O alívio nos preços de combustíveis e energia elétrica foi
a maior contribuição para o recuo dos preços em novembro.
O preço médio da energia elétrica caiu 4,04% em novembro, exercendo
a maior contribuição negativa no IPCA de novembro (-0,16 p.p.), favorecida
pela mudança da bandeira tarifária, que passou de vermelha para amarela
desde 1° novembro.
IPCA 5,00%
4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 45% 435% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
4,50% 4,48% 4,53% 4,56.1%%%,„
4,00% 4,19%
4,05% 3,50%
3,0096 2,95% 7.5" 1,44% 7 RIN 2,50%
4,64% 2140-4
2,0096
1,50%
1,00%
0,50%
0,00% dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mal/IS jun/18 Jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18
—IPCA —META IPCA
RINUGIMINVESTIMENTOTUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAIRelatóriosIRelatbrio Investimentos1201ENVovembroWelatodo NOVEMBRadoc Páglia 15de21 Av. Aluindo Camila n.° 1982. Nazaré - Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt. CEP: 66.040-020 . http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevGigeprev.pa.gov.br
9) RESUMO ECONÔMICO
ECONOMIA INTERNACIONAL
Se em outubro a preocupação dos mercados ficou concentrada nas
bolsas, que recuaram de maneira significativa, em novembro o destaque
negativo foi o preço do petróleo. O WTI (petróleo negociado no Texas), depois
de atingir o pico do ano em 03/10 (US$ 76,41), recuou para US$ 50,930 barril no
final de novembro, em uma queda acumulada de 33,3% neste período. É difícil
distinguir o que é conjuntural do que é estrutural neste movimento.
Pelo lado conjuntural, a Arábia Saudita não anunciou nenhum corte de
produção, o que seria natural nesse contexto. Esta omissão levou alguns
analistas a sugerirem que a pauta do reino saudita estaria influenciada pelo
imbróglio da morte do jornalista do Washington Post na embaixada saudita na
Turquia. As autoridades sauditas estariam procurando agradar o governo
Trump, ao deixar o preço do petróleo escorregar sem nenhuma atuação. Já
pelo lado estrutural, uma queda tão abrupta acende os temores de uma
desaceleração econômica global mais pronunciada. O FMI divulgou dados no
final do mês que alertam para este cenário de deterioração.
Nesta linha, o presidente do Fed, Jerome Powell, sinalizou pela primeira
vez que o Fed pode repensar o seu plano de voo, pausando a elevação dos
juros antes do que vinha sendo sinalizado. Esta mensagem veio na forma de um
"os juros básicos devem estar próximos de seu ponto neutro", mas pode ser que
o presidente do Fed esteja cauteloso com o comportamento dos preços dos
ativos de risco nas últimas semanas.
Um arrefecimento do crescimento dos EUA, mas com baixo risco de um
novo ciclo recessivo: se este cenário for confirmado, diminuiria a pressão para
que o Fed decida praticar uma política monetária mais restritiva do que aquela
já precificada nas expectativas do mercado. Este cenário continuaria
favorecendo ativos de risco, em especial os mercados emergentes.
RANUGIMINVESTIMENTOTUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAIRelatOrlosIRelattno Investimentos12018WovembrolRelatorio NOVEMBRadoc 16 de 22 Av. Alcindo Ceceia n.° 1982. Nazaré - Belém. Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bitte ou CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevOlgeprev.pa.gov.br
ECONOMIA BRASILEIRA
No ambiente doméstico, a agenda mostrou gradual recuperação da
atividade e um quadro inflacionário benigno. No campo da atividade: i) o PIB
do 30 tri/18 cresceu 0,8% na série com ajuste sazonal e 1,3% frente ao 3°tri/17; ii)
as vendas no varejo restrito exibiram recuo de 1,3% em setembro, enquanto
que no ampliado houve queda de 1,5%; iii) o IBC-BR de setembro caiu 0,09%,
no trimestre o resultado foi um avanço de 1,7%.
No que tange às confianças, os indicadores voltaram a reportar
resultados positivos. No campo das finanças públicas, o setor público
consolidado apresentou superávit primário de R$7,7 bilhões em outubro,
enquanto o Governo Central registrou superávit primário de R$9,4 bilhões. Em
relação ao mercado de trabalho, o CAGED de outubro reportou criação de
57,7 mil vagas. Pelo lado da inflação, o IPCA-15 de novembro desacelerou
0,19% fazendo a variação em doze meses da média dos núcleos
permanecesse estável em 3,62%. No setor externo, o saldo em transações
correntes foi positivo em US$ 329 milhões no mês de outubro. No acumulado em
12 meses, o déficit em conta corrente alcançou US$15,4 bilhões, ou 0,80% do
PIB.
RENDA FIXA
Em novembro o movimento de fechamento da curva de juros nominais
seguiu conforme observado no mês anterior, concluindo o movimento em
decorrência do resultado eleitoral, sobretudo na primeira metade do mês.
Neste período a curva fechou em nível, ao longo de todos os vencimentos. Já
na segunda metade do mês, a curva de juros nominais desinclinou, com leve
abertura nos vértices mais curtos e fechamento acentuado nos longos.
Conforme indicada pelo IPCA-15 e confirmada pela divulgação do IPCA
de novembro, a deflação no mês fez com o que o diferencial entre juros
nominais e reais na ponta curta da curva de juros fechasse via abertura dos
RiNUGINIINVESTIMENTOIFUNDOS DE INVES77MENTOSIRENDA FIXAIRelatádostRelatório Investimentos12018WovembrolRelatorio _NOVEMBRO4oc J IJ lna 17 de22 Av. Alcindo Caceie n.°1982 - Nazaré. Belém. Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencou CEP: 66.040-020. httpl/www.lgeprev.pa.gov.br- e-mail: [email protected]
IGEPRÉK
juros reais. Os títulos com menor duration tiveram piores desempenhos refletindo
fechamento da expectativa de inflação curta precificada nos ativos de
renda fixa.
O setor externo ditou o ânimo do mercado em novembro, marcado por
forte volatilidade devido as incertezas em relação ao crescimento dos EUA e a
continuidade das tensões com a China. O setor doméstico também não
ajudou, as especulações em relação ao novo governo eleito reforçaram as
flutuações no mês. Nesse contexto, os principais subíndices com duration mais
longa que compõe o IMA-Geral - o IRF-M1+, IMA-85 e IMA-B5+ - apresentaram
oscilação ao longo do período e chegaram, inclusive, a operar no campo
negativo. Apesar do cenário inquieto esses mesmos subíndices encerraram o
mês com ganhos de 1,17%, 0,14%e 1,52%, respectivamente.
Os demais subíndices que compõe o IMA-Geral por possuírem uma
duration mais curta acabam sendo menos impactados pelas especulações do
mercado. O IRF-M1 apresentou ganho de 0,54% no mês e o IMA-S, título com
menor exposição ao risco, 0,49%. Por fim, o IMA-Geral fechou o mês com alta
de 0,76%.
RENDA VARIÁVEL
A bolsa brasileira continuou a subir no mês de novembro, mas com
menor intensidade. O IBrX valorizou-se 2,7% no mês, com destaque para os
setores mais dependentes do nível das taxas de juros.
Para avaliar o potencial de alta da bolsa brasileira, estima-se o
crescimento dos lucros nos próximos 12 meses e assumindo que o P/L da bolsa
permaneça nos atuais patamares. Assim, temos o crescimento dos lucros das
empresas componentes do IBrX de 28% em 2018, 14% em 2019 e 13% em 2020.
Se este cenário se confirmar, o P/L do IBrX no final de novembro, considerando
os lucros projetados para os próximos 12 meses, estaria em 14,5 (considerando
consenso da Bloomberg para os lucros, este mesmo P/L estava em 11,4, o
RANUGINVNVESTIMENTOIFUNDOS DE INVESTIMENTOSWENDA FIXAIRelatóriostRelatdrio Inves5mentosi2018WovembroWelatalo _NOVEMBRO.doc Pf ina 18 de 22 Av. Alegado Cacela n.° 1962- Nazaré- Belém - Pari, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittenco CEP: 66.040-020. httpdhenvimigeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevaigeprev.pa.gov.br
que mostra que a expectativa bem mais conservadora do que o consenso no
que se refere aos lucros das empresas).
Para manter este mesmo P/L daqui a um ano (em nov/19), considerando
o crescimento projetado dos lucros para os 12 meses seguintes (até nov/20), o
IBrX deveria subir cerca de 32% nos próximos 12 meses. Em um cenário mais
pessimista, se considerarmos um re-rating da bolsa com o P/L indo para 13,0, o
potencial de alta seria de 19%, considerando as mesmas premissas.
10) ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO
Devido as variáveis do cenário econômico e político que envolvem, no
curto prazo;
1 Elevação na margem do movimento inflacionário;
1 Manutenção da atual Taxa Selic em 2018, com previsão de 6,50% e,
possível continuidade em 2019, no momento;
1 Precificação constante do mercado em razão das reformas
necessárias ao Brasil, da nova configuração da gestão pública do
governo Bolsonaro e as aprovações de projetos junto ao Congresso
Nacional, e das questões políticas que influenciam na economia;
1 Tensões comerciais entre EUA e China;
1 Expectativas com o novo governo em 2019;
O NUGIN sugere para as próximas aplicações:
a) No curto prazo (1 a 2 anos): Que as novas receitas sejam direcionadas
para fundos de investimentos que tenham uma perspectiva de retorno
condizente dentro do horizonte de estabilização das taxas de juros,
utilizando para isso de fundos híbridos, cujos benchmarks sejam o CDI e
RINUGINIINVESTIMENTOIFUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAIRelatóriosIRelatódo Investimentos12018WovembrolRelatorio _NOVEMBROxIcc J Pigiba 19 de22 Av. Alcindo Ceceia n." 1982 - Nazarê - Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt. CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: igeprevaigeprev.pa.gov.br
IGEPRÉk
IDKA 2/IMA B 5 (para exposição em ativos indexados em inflação) e IRFM
(para exposição em juros pré-fixados);
No médio prazo (2 a 5 anos): aumentar gradativamente a exposição em
fundos de renda variável e fundos multimercado com exposição macro
e exterior para diversificação risco país. Long-short e/ou fundos indexados
à inflação (NTN-B) com prêmio na parte média da curva de juros para
aproveitar oportunidades na volatilidade;
No longo prazo (acima de 5 anos): analisar proativamente a conjuntura
macroeconômica mundial e nacional com potencial de ganhos em: i)
fundos estruturados; ii) fundos de renda variável, cujos ativos ou índice
tenha bons fundamentos, por meio de gestores com excelência no
segmento, iii) fundos multimercados com exposição maior ao risco, caso
as incertezas sejam reduzidas, e iv) fundos cujo benchmark seja o IMA B
5+, dado a oportunidade de prêmios na parte longa da curva de juros
em função da volatilidade atual e incertezas políticas.
11) DISPOSIÇÕES OPERACIONAIS
Enviado a Presidência Relatório Mensal de Analise dos Fundos de
Investimentos para subsidiar as decisões da DIREX;
Foi informado a presidência que a conclusão da Análise da SPREV foi
que a situação do DPIN permanecerá irregular até ser comprovado
que a maioria dos membros do Comitê tenha a certificação de
investimentos.
Enviado a Presidência relatório de investimento referente ao mês de
Outubro.
RiNUGIANNVESTIMENTOTUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAReletõnosIRelatório Investimentos12018WovembroWelatorro NOVEMBRadoc na 20 da 22 Av. Alcindo Cacada n.° 1982 Nazaré. Belém. Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittenc, CEP: 66.040-020. http://www.igeprev.pa.gov.br - e-mail: [email protected]
12) DISPOSIÇÕES FINAIS
O NUGIN, desde 2010, solicita que a estrutura de governança seja mais
aderente com o crescente tamanho da responsabilidade que é
gerenciar o fundo de previdência do estado do Pará;
Em 2013, encaminhamos e-mail (09/09/2013) à presidência com cópia a
diretoria administrativa e chefe de gabinete, em resumo, sobre a
escassez de pessoal e necessidade de reestruturação do NUGIN;
Corroborando com a situação acima, de forma independente, a AGE
por meio do Parecer n°. 017/2013 - ASTEC - Processo n°. 2013/544880, de
13/11/2013, teceram diversas recomendações sobre investimentos,
deficiência estrutural e quantitativa de pessoal do NUGIN;
O NUGIN alerta que a gestão dos investimentos de RPPS vem crescendo
ao longo dos anos, ainda que na atual e difícil conjuntura econômica
por qual passa o Brasil;
Destarte, uma gestão eficaz necessita de planejamento,
desenvolvimento, analise, execução e controle diário. Esse ciclo gera
intensa rotina de atividades a serem desempenhadas para a atual
estrutura do NUGIN (apenas 02 analistas de investimentos efetivos e 02
analistas de investimentos temporários que ingressaram no instituto em
setembro, porem um desses analistas de investimento temporário pediu
exoneração no dia 01 de janeiro de 2018. Em março de 2018 foi
contratado 01 Analista de Investimento);
As demandas relacionadas às atividades para administrar quase 05
bilhões de reais provoca permanente sobrecarga de trabalho diante do
quadro tão enxuto de somente 02 analistas efetivos, visto que Asset's,
RPPS's e EFPC's que gerem patrimônio de igual valor possuem pessoal
especializado em torno de 10 analistas, gerentes e diretores, com
atividades segregadas (risco, análise e operacional) nas quais favorecem
I I '
R:WUGINISVESTIMENTOWUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAWelatbriosilielattgio Investimentos12018WovembrotRelatorio NOVEMBRO.doc Ithina 21 de 22 Av. Aleindo Bacela n.° 1982 - Nazaré - Belém- Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bitteneou / CEP: 66.040-020. http://www.Igeprev.pa.gov.br - e-malh igeprevGigeprev.pa.gov.br
1GEPREK
as condições para a mitigação do risco, maximização dos retornos e
segurança;
Recentemente, a maioria dos servidores deste núcleo perdeu na justiça
a Gratificação de Escolaridade, prevista no RJU - Lei Estadual n°. 5.810,
de 24/01/1994, Art. 140, o qual fora revogada por força da Lei n°. 6.564,
de 01/08/2003 (Lei que dispõe a estruturação do IGEPREV);
Esta situação pode causar, a qualquer momento, a saída dos analistas
de investimento que possuem experiência de mais de 10 anos na gestão
de recursos, capacidade analítica e histórico da gestão do FUNPREV e
FINANPREV desde a sua concepção, que são condições fundamentais
em trabalhos de alta responsabilidade e complexidade. E que
contribuíram de forma decisiva para o crescimento, desenvolvimento e
robustez do fundo de previdência do estado;
Por fim, salientamos a urgência de estruturar o NUGIN por áreas
especializadas, com o quadro de recursos humanos adequado à
administração do patrimônio em evolução, bem como dar o devido e
necessário reconhecimento aos servidores efetivos do NUGIN, sendo
estes se sentindo extremamente desgastados, desmotivados e
desvalorizados.
. :ooldeoadoratio
Ma 419'19-i
hnord R yo ,,annIzon, Analista Investimento
IGEMKV
RINUGMAINVESTIMENTOWUNDOS DE INVESTIMENTOSIRENDA FIXAVRelattriosIRelatálo Investimentosl2018WavembroiRelatorio _NOVEMBRO.doc NOM22 de 22 Av. Aluindo Cocchi n.°1982 - Nazaré- Belém - Pará, entre as avenidas Magalhães Barata e Gentil Bittencourt. CEP: 66.040-020. httpdiwww.igeprev.pa.gov.br - e-mail: [email protected]