relatÓrio de anÁlise econÔmica e financeira - 2t19 · resultado bruto da intermediação...
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1
Sumário
1 - Press Release 3
Principais Informações 4
Lucro Líquido Recorrente x Lucro Líquido Contábil 5
Análise Resumida do Resultado Recorrente 5
Digital em Números 10
Principais Indicadores Econômicos 12
Guidance 12
2 - Análise Econômico Financeira 13
Margem Financeira 14
Principais Indicadores da Carteira de Crédito 15
Carteira de Crédito 17
Carteira de Crédito Expandida 17
Principais Fontes de Captação 21
Seguros, Previdência e Capitalização 22
Receitas de Prestação de Serviços 27
Despesas Operacionais 28
Informações Adicionais 29
Informações Selecionadas – Histórico 30
Demonstração do Resultado – Gerencial x Recorrente 31
Balanço Patrimonial – Consolidado 33
3 - Informações Adicionais 35
Retorno aos Acionistas 36
Demais Informações 37
Gerenciamento de Riscos 39
Gestão de Capital 40
Capital Mínimo Requerido – Grupo Bradesco Seguros 40
Índice de Basileia 41
Governança Corporativa 41
Compliance, Ética e Integridade 42
Área de Relações com Investidores – RI 42
Ações Sociais 42
Sustentabilidade 43
4 - Relatório dos Auditores Independentes 45
Relatório de asseguração razoável dos auditores independentes sobre as informações contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de Análise Econômica e Financeira
46
5 - Demonstrações Contábeis Completas 49
2
Alguns números inclusos neste relatório foram submetidos a ajustes de arredondamento.
Assim sendo, os valores indicados como totais em alguns quadros podem não ser a soma aritmética dos números que os precedem.
Variações percentuais não apresentadas nos quadros deste relatório, estão relacionadas, em sua maioria, a saldos de baixo valor quando comparados com os demais períodos apresentados.
4
Press Release Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
“R$ 285,9 bilhões”
+5,7% no trimestre
+ 66,6% em 12 meses
“R$ 6,5 bilhões”
+ 3,6% no trimestre
+ 25,2% em 12 meses
Principais Informações
(1) De acordo com os eventos extraordinários descritos na página 05 do Relatório de Análise Econômica e Financeira;
(2) Inclui provisão para avais e fianças, receitas com recuperações de crédito, descontos concedidos, resultado com BNDU e impairment de ativos financeiros;
(3) Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (-) Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e
Capitalização (-) Sinistros Retidos (-) Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (-) Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização + Resultado Financeiro da Operação;
(4) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no capítulo “Demonstrações Contábeis Completas” deste relatório;
(5) Além da carteira de crédito – conceito Bacen, inclui avais, fianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartão de crédito, debêntures, notas promissórias, coobrigação em cessões para
certificados de recebíveis imobiliários e crédito rural;
(6) Não considera os ajustes de avaliação patrimonial registrados no Patrimônio Líquido;
(7) Para o 1S19 / 1S18 considera o índice acumulado 12 meses;
(8) Para fins de comparabilidade, as ações foram ajustadas de acordo com as bonificações e os desdobramentos ocorridos nos períodos;
(9) Quantidade de ações (descontadas as ações em tesouraria) x cotação de fechamento das ações ON e PN do último dia do período; e
(10) Créditos em atraso.
Resultado
Lucro Líquido Recorrente (1) 6.462 6.238 5.161 12.700 10.263 3,6 25,2 23,7
Margem Financeira Total 14.468 14.087 13.507 28.555 27.029 2,7 7,1 5,6
PDD Expandida (2) (3.487) (3.604) (3.491) (7.091) (7.426) (3,2) (0,1) (4,5)
Receitas de Prestação de Serviços 8.280 8.074 8.171 16.354 16.057 2,6 1,3 1,8
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (3) 3.594 3.826 3.221 7.420 6.348 (6,1) 11,6 16,9
Balanço Patrimonial
Total de Ativos (4) 1.412.294 1.388.429 1.306.209 1.412.294 1.306.209 1,7 8,1 8,1
Operações de Crédito - Carteira Expandida (5) 560.538 548.294 515.635 560.538 515.635 2,2 8,7 8,7
- Pessoas Físicas 209.867 200.164 182.817 209.867 182.817 4,8 14,8 14,8
- Pessoas Jurídicas 350.671 348.130 332.818 350.671 332.818 0,7 5,4 5,4
Patrimônio Líquido 133.636 126.674 113.039 133.636 113.039 5,5 18,2 18,2
Recursos Captados e Administrados 2.231.331 2.205.050 2.050.956 2.231.331 2.050.956 1,2 8,8 8,8
Destaques
Retorno Anualizado sobre PL Médio (ROAE) - % (6) 20,6 20,5 18,4 20,6 18,5 0,1 p.p. 2,2 p.p. 2,1 p.p.
Índice de Eficiência Operacional (IEO) - % (7) 49,2 48,6 49,7 49,4 49,4 0,6 p.p. (0,5) p.p. -
Lucro Líquido Recorrente por Ação (acumulado 12 meses) - R$ (8) 2,99 2,83 2,48 2,99 2,48 5,7 20,4 20,4
Valor de Mercado (9) 285.870 270.349 171.604 285.870 171.604 5,7 66,6 66,6
Dividendos / Juros sobre Capital Próprio - JCP Líquido 1.797 1.752 1.511 3.549 3.030 2,6 18,9 17,1
Índice de Inadimplência (> 90 dias (10) / Carteira de Crédito) - % 3,2 3,3 3,9 3,2 3,9 (0,1) p.p. (0,7) p.p. (0,7) p.p.
Capital Nível I - % 15,0 14,4 11,4 15,0 11,4 0,6 p.p. 3,6 p.p. 3,6 p.p.
R$ milhões (exceto quando indicado) 2T192T19 x
1T19
Variação %( excet o quando ind icado)
1S19 x
1S181T19 2T18
2T19 x
2T181S19 1S18
“Retorno sobre o P.L.
médio de 20,6%”
Lucro Líquido Recorrente
Rentabilidade
Operacional (lEO)
Valor de Mercado
2T
19
5
Press Release Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira
Lucro Líquido Recorrente X Lucro Líquido Contábil
A seguir, um comparativo entre os principais eventos não recorrentes que impactaram o Lucro Líquido no período:
(1) Composto substancialmente por passivos contingentes.
Análise Resumida do Resultado Recorrente
Para mais informações da análise resumida do resultado recorrente apresentada a seguir, consultar o capítulo “Análise
Econômico-Financeira” deste relatório.
(1) No 1T19 / 1S19, destaca-se que a linha de despesa de PDD (Bruta) está impactada em R$ 1.836 milhões, decorrente de contabilização de plano de recuperação judicial de clientes baixados para prejuízo,
produzindo efeitos nas linhas de Receita de Recuperação de Créditos e Impairment de Ativos Financeiros, sem efeito na despesa de PDD total, bem como no resultado do período;
(2) Inclui resultado com BNDU, provisão para avais e fianças e outros; e
(3) Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (-) Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e
Capitalização (-) Sinistros Retidos (-) Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (-) Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização + Resultado Financeiro da Operação.
R$ milhões 2T19 1T19 2T18 1S19 1S18
Lucro Líquido Recorrente 6.462 6.238 5.161 12.700 10.263
Eventos Extraordinários (420) (418) (633) (838) (1.268)
- Amortização de Ágio (Bruto) (374) (373) (613) (747) (1.220)
- Outros (1) (46) (45) (20) (91) (48)
Lucro Líquido Contábil 6.042 5.820 4.528 11.862 8.995
(R$ milhões)
Margem Financeira 14.468 14.087 13.507 28.555 27.029 2,7 7,1 5,6
- Margem com Clientes 12.185 11.960 11.694 24.145 22.958 1,9 4,2 5,2
- Margem com Mercado 2.283 2.127 1.813 4.410 4.071 7,3 25,9 8,3
PDD Expandida (3.487) (3.604) (3.491) (7.091) (7.426) (3,2) (0,1) (4,5)
Despesas com PDD (1) (4.349) (6.292) (4.369) (10.641) (8.968) (30,9) (0,5) 18,7
Receitas com Recuperações de Crédito (1) 1.609 3.008 1.652 4.617 3.099 (46,5) (2,6) 49,0
Descontos Concedidos / Outros (2) (612) (364) (561) (976) (1.089) 68,1 9,1 (10,4)
Impairment de Ativos Financeiros (1) (135) 44 (213) (91) (468) - (36,6) (80,6)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 10.981 10.483 10.016 21.464 19.603 4,8 9,6 9,5
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (3) 3.594 3.826 3.221 7.420 6.348 (6,1) 11,6 16,9
Receitas de Prestação de Serviços 8.280 8.074 8.171 16.354 16.057 2,6 1,3 1,8
Despesas de Pessoal (5.488) (5.158) (4.927) (10.646) (9.756) 6,4 11,4 9,1
Outras Despesas Administrativas (5.103) (5.026) (4.993) (10.129) (9.803) 1,5 2,2 3,3
Despesas Tributárias (1.767) (1.752) (1.831) (3.519) (3.652) 0,9 (3,5) (3,6)
Resultado de Participação em Coligadas 81 48 48 129 75 68,8 68,8 72,0
Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (1.532) (1.625) (1.561) (3.157) (3.058) (5,7) (1,9) 3,2
Resultado Operacional 9.046 8.870 8.144 17.916 15.814 2,0 11,1 13,3
Resultado Não Operacional 11 24 (17) 35 (26) (54,2) - -
IR/CS (2.535) (2.602) (2.909) (5.137) (5.392) (2,6) (12,9) (4,7)
Participação Minoritária (60) (54) (57) (114) (133) 11,1 5,3 (14,3)
Lucro Líquido Recorrente 6.462 6.238 5.161 12.700 10.263 3,6 25,2 23,7
1S19 x
1S18
Variação %Demonstração do Resultado Recorrente
1T19 1S182T192T19 x
2T18
2T19 x
1T192T18 1S19
6
Press Release Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Análise Resumida do Resultado Recorrente
Lucro Líquido Recorrente
Neste trimestre, a rentabilidade sobre o patrimônio
líquido médio (ROAE) atingiu 20,6%, a mais elevada dos
últimos dezesseis trimestres. As evoluções do lucro, tanto
no comparativo trimestral (2T19 x 1T19) como no anual
(2T19 x 2T18), refletem o desempenho do resultado
operacional, que evoluiu 2,0% no trimestre, e 11,1% em
relação ao 2T18. Esta evolução tem como origens
principais: a maior margem financeira, as menores
despesas com PDD (Expandida), as maiores receitas de
prestação de serviços e a contribuição de nossas
operações de seguros, previdência e capitalização.
Índice de Eficiência Operacional (IEO)
No comparativo com o 2T18, a performance positiva do IEO
trimestral e a estabilidade no índice acumulado 12 meses,
foram ocasionadas pela maior margem financeira, maior
resultado das operações de seguros, previdência e
capitalização e maiores receitas de prestação de serviços,
que compensaram o crescimento das despesas operacionais,
cuja evolução, em sua maioria, está vinculada ao
crescimento de despesas variáveis relacionadas ao
desempenho dos resultados. A constante melhora do IEO
ajustado ao risco, deve-se à redução das despesas com PDD
(Expandida), que mantiveram sua sequência de melhora.
Margem Financeira
O crescimento em comparação com os demais períodos é
decorrente dos efeitos positivos do incremento do volume
médio de negócios, principalmente pela evolução das
operações destinadas às pessoas físicas e ao melhor
resultado do mix de produtos. Estes efeitos foram
impactados pelo menor spread médio. Além disto, a maior
quantidade de dias em relação ao 1T19, contribuiu
positivamente para a performance do 2T19.
O aumento nos períodos é justificado, em grande parte, pelo
maior resultado de nossa tesouraria nas operações de
arbitragem e operações com clientes.
69,3% 70,9% 71,6%
69,4%71,3%30,7%
29,1% 28,4%
30,6%
28,7%
5.161 6.238 6.462
10.263
12.700
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
Participação das Atividades de Seguros Participação das Atividades Financeiras
23,7%
25,2%
3,6%
49,7% 49,4% 50,4%48,6% 49,2%
49,4% 49,3% 49,6% 49,5% 49,4%
68,4%67,0%
65,2% 64,5% 64,2%
2T18 3T 4T 1T19 2T
IEO - TrimestralIEO - Acumulado 12 mesesIEO Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses
11.694 11.960 12.185
22.958 24.145
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
5,2%
4,2%
Margem com Clientes
1,9%
1.813 2.127 2.283
4.071 4.410
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
8,3%
7,3%
Margem com Mercado
25,9%
7
Press Release Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira
Análise Resumida do Resultado Recorrente
PDD Expandida (Despesa)
A redução das despesas com PDD (Expandida), no
comparativo com o 1T19, está relacionada à qualidade de
nossa carteira que pode ser justificada pela melhora dos
indicadores de inadimplência. Em relação ao 2T18, mesmo
com uma evolução de 9% nas operações de crédito, estas
despesas apresentaram redução. Além disto, incorremos em
menores despesas com Impairment de Ativos Financeiros
com redução de 37% no período. Destacamos também, os
menores níveis de perdas líquidas nos períodos, bem como a
relação entre as despesas com PDD e a carteira expandida,
que registrou 2,5% neste trimestre, o menor nível desde o
4T17.
Receitas de Prestação de Serviços
A performance positiva deste trimestre em relação ao 1T19,
foi originada por: maiores receitas com conta corrente,
reflexo da ampliação da base de clientes correntistas e da
gestão do portfólio de produtos de acordo com a
segmentação de cada cliente; maiores receitas com
operações de crédito, em função do aumento do volume de
negócios e pela maior atividade do mercado de capitais,
aumentando nossas receitas de underwriting / assessoria
financeira. No comparativo com o 2T18, o incremento está
relacionado: à boa performance das receitas com conta
corrente, impulsionado pelo aumento de 1,1 milhão de
novos correntistas; à evolução das receitas com underwriting
/ assessoria financeira; ao crescimento das receitas com
serviços de custódia e corretagens e destaque para o bom
desempenho das receitas com administração de consórcios.
No período, ocorreram ajustes em relação a taxa de
administração de fundos e menores receitas advindas das
atividades de adquirência.
213
(44)135 468
91
3.278 3.648 3.352
6.958 7.000
2,7% 2,6%2,5%
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
PDD, Recuperações de Créditos e Descontos Concedidos
Impairment de Ativos Financeiros
PDD Expandida (Despesa) / Operações de Crédito Expandida (Anualizado)
-0,1%
-4,5%
3.491 3.604
3.487
7.426
7.091 -3,2%
8.171 8.074 8.280
16.057 16.354
28,1 28,8 29,2
63 61 62
124 123
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
Receitas de Prestação de Serviços
Clientes Correntistas - milhões
Dias Úteis
1,3%
1,8%
2,6%
8
Press Release Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Análise Resumida do Resultado Recorrente
Resultado das Operações de Seguros,
Previdência e Capitalização
No comparativo com o 1T19, destacamos a evolução de 4,2%
no faturamento, influenciado pela melhora nas receitas de
“Capitalização” e prêmios dos ramos “Auto/Re” e “Saúde”. O
comportamento do resultado operacional no trimestre
reflete o efeito sazonal da sinistralidade, principalmente, no
ramo de “Saúde”.
Em relação ao 2T18, o bom desempenho do resultado
operacional foi impulsionado, principalmente, pelo
crescimento de 3,2% no faturamento, pela melhora do índice
de sinistralidade e comercialização, compensado, pelo efeito
da avaliação das provisões de longo prazo, que ocorre, de
forma recorrente, nos meses de junho e dezembro de cada
ano, e resultaram em uma reversão de provisão, no valor de
R$ 324 milhões no 2T18 e uma constituição de provisão, no
valor de R$ 90 milhões no 2T19. O crescimento do resultado
financeiro é justificado pelo melhor desempenho das
aplicações financeiras, com destaque para renda variável e
multimercado.
Despesas Operacionais (Pessoal e Administrativas)
Despesas de Pessoal – Na “parcela estrutural” o aumento das
despesas no trimestre reflete os maiores gastos com
proventos e encargos sociais, decorrente da menor
concentração de férias no 2T19 e, no comparativo com o
2T18, o crescimento está relacionado aos efeitos do acordo
coletivo de 2018 / 2019 (reajuste de 5%) e à evolução do
quadro de funcionários, em sua maioria alocados nas áreas
de negócios. Na “parcela não estrutural”, as variações são
justificadas, em grande parte, por maiores despesas variáveis
(participação nos resultados), em todos os períodos,
destacando que a partir deste ano implementamos um
programa de remuneração variável direcionado aos
funcionários da rede de agências, e pelo aumento nas
despesas com provisão para processos trabalhistas nos
comparativos trimestrais.
Despesas Administrativas – O aumento das despesas nos
períodos está concentrado em despesas variáveis e outros
gastos relacionados ao crescimento dos negócios, além dos
reajustes contratuais e os ajustes tarifários de
concessionárias de serviços públicos realizados no período, e
de maiores despesas com propaganda e publicidade,
relacionadas a conquista de novos clientes, posicionamento
institucional, divulgação do next e oferta de nossos produtos
e serviços. Cabe destacar que, no comparativo anual, tais
despesas apresentaram crescimento abaixo da inflação (IPCA
3,4% e IGP-M 6,5%).
2.205 2.491 2.065
3.720 4.556
1.016 1.335
1.529
2.628
2.864
3.221 3.826 3.594
6.348
7.420
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
Resultado Operacional Resultado Financeiro
16,9%
-6,1%
11,6%
4.993 5.026 5.103
9.803 10.129
4.927 5.158 5.488
9.756 10.646
9.920 10.184 10.591
19.559 20.775
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
Despesas Administrativas Despesas de Pessoal
6,8%
6,2%
4,0%
9
Press Release Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira
Análise Resumida do Resultado Recorrente
Carteira de Crédito Expandida
(1) No 1T19, ocorreram realocações da carteira de Micro, Pequenas e Médias Empresas para Grandes Empresas, no valor de R$6,7 bilhões. Estas realocações estão relacionadas ao aprimoramento da
segmentação de nossos clientes PJ.
Índice de Inadimplência acima de 90
dias
Pelo nono trimestre consecutivo a inadimplência apresentou
melhora, refletindo a qualidade das novas safras e os ajustes
nos processos de concessão e recuperação de crédito. Desde
o pico da inadimplência em março de 2017, o índice total
apresentou redução de 2,4 p.p.. Destacamos que todos os
segmentos apresentaram melhora no índice desde o início
de 2018, e em junho de 2019, o segmento de grandes
empresas registrou o menor nível histórico dos últimos onze
trimestres.
Índice de Cobertura acima de 90 dias
Nossas perdas líquidas realizadas em junho de 2018
atingiram 2,9%, e, seguindo a tendência de queda
apresentada nas operações de curso anormal E-H,
estimamos uma melhora de 40 pontos base, perfazendo uma
perda líquida de 2,5% em junho de 2019. Nosso nível de
provisionamento em relação a carteira de crédito reflete a
melhora na qualidade de nossas operações e o
aperfeiçoamento dos modelos de provisionamento, que são
baseados em modelos estatísticos que capturam
informações históricas, atuais e prospectivas.
NPL Creation – 90 dias x Baixas
O NPL creation total em relação à carteira de
crédito atingiu 1,1% no 2T19, apresentando
aumento em relação ao trimestre anterior, em
função, principalmente, do comportamento
atípico do segmento de grandes empresas
apresentado no 1T19.
Jun19 x
M ar19
Jun19 x
Jun18
Pessoas Jurídicas (1) 350.671 348.130 332.818 0,7 5,4 62,6
Grandes Empresas 249.532 248.374 237.868 0,5 4,9 44,5
Micro, Pequenas e Médias Empresas 101.139 99.756 94.950 1,4 6,5 18,0
Pessoas Físicas 209.867 200.164 182.817 4,8 14,8 37,4
Crédito Pessoal Consignado 57.318 53.505 46.593 7,1 23,0 10,2
Financiamento Imobiliário 41.282 39.759 35.618 3,8 15,9 7,4
Cartão de Crédito 34.803 34.319 33.606 1,4 3,6 6,2
CDC/ Leasing de Veículos 26.032 24.628 22.167 5,7 17,4 4,6
Crédito Pessoal 23.898 21.688 18.490 10,2 29,2 4,3
Outras 26.534 26.265 26.343 1,0 0,7 4,7
Total Carteira de Crédito Expandida 560.538 548.294 515.635 2,2 8,7 100,0
2,3 8,8
% em
relação ao
to tal Jun19
Sem Variação Cambial
Variação %
R$ milhões Jun19 Mar19 Jun18
5,8 5,5
5,1
4,8
4,7 4,4 4,33 4,26
6,8 6,6
6,1
5,2
4,5 4,2 4,19 4,14
4,8 4,7 4,4
3,9 3,6 3,5
3,27 3,23 1,8 1,9 2,0 1,7
1,5 1,5
0,97 0,80
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
%
Pessoas Físicas Micro, Peq. e Médias
Total Grandes Empresas
3,7 3,5 3,2 2,9 2,6 2,6 2,5 2,5
5,6 5,5 5,4 4,7 4,5 4,2 4,0 3,9
9,9 9,9 9,6 9,0 8,8 8,6 8,8 8,6
207,7 211,4 219,3 230,0 243,4 245,3
269,2 267,2
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
%
Perdas Líquidas em 12 meses
Curso Anormal E - H
Provisão Total
Índice de Cobertura Acima de 90 dias
4.997 5.118 4.396 3.904 4.011
4.478 3.826
4.532
5.934 5.443 5.363 4.892 4.859 4.650
4.389 4.476
1,4% 1,4%
1,2%
1,0% 1,0%1,1%
0,9%
1,1%
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
R$ milhões
NPL Creation - 90 dias Baixas NPL Creation 90 dias / Carteira de Crédito Bacen
10
Press Release Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Digital em Números
Canais Digitais
Destaca-se o crescimento do volume de créditos liberados no 1S19, principalmente quando observadas as evoluções do
canal mobile, cuja liberação de créditos cresceu 149% em Pessoa Jurídica e 87% em Pessoa Física. Estas evoluções estão
relacionadas à implantação de novas funcionalidades neste canal, como o desconto de antecipação de recebíveis que
contribuiu com o crescimento de 89% no canal para PJ e a implantação do produto Giro Fácil em nov18.
8,3 9,7
14,0
1S17 1S18 1S19
44,3%
16,9%
40%
53%
65%
77%85% 86%
60%
47%35%
23%15% 14%
2010 2012 2014 2016 2018 1S19
Mobile e Internet Demais Canais
Pessoa Jurídica
Destaques
* Mobile PJ foi lançado em Set17.
Novas Implantações
Mobile | Pessoa Física
Crédito Imobiliário
Os Clientes(1) já podem simular e contratar Crédito Imobiliário no App
$
Consórcios Imóvel e Automóvel
Em 90 dias, + de 3,3 Mil cotas e R$ 189 Milhões Faturados
Principais Transações Financeiras
Mobile e Internet
Participação dos Canais
no Total de Transações
Abertura de Contas PF via App Em mil
Correntistas Digitais
Mobile e Internet | Em milhões
Liberação de Crédito
Canal Mobile PF
Liberação de Crédito
Canal Mobile PJ*
Pessoa Física
1927
18
38
66
2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Liberação de Crédito por Produto 1S19 x 1S18
Liberação de Crédito por Produto 1S19 x 1S18
Evolução Base 100
Evolução Base 100
Crédito Pessoal +54%
(originação de R$ 9,4 bi)
Consignado +50%
(originação de R$ 2,3 bi)
Descontos +34%
(originação de R$ 9,9 bi)
Antecipação a Fornecedores +73%
(originação de R$ 3,0 bi) 100
249
1S18 1S19
5,5
7,7
11,8
1S17 1S18 1S19
40,0%
53,2%
100
238
445
1S17 1S18 1S19
Liberação de Créditos nos Canais Digitais - R$ bilhões
(1) Implantação gradativa.
PF PJ PF PJ PF PJ
Transferências 81% 98% 74% 98% 66% 98%
DOC/TED 89% 98% 84% 97% 82% 97%
Pagamentos 71% 99% 63% 99% 42% 98%
Serviços1S19 1S18 1S17
12,0 13,4
15,1
1,0 1,1 1,3
Jun17 Jun18 Jun19
Pessoa Física Pessoa Jurídica
16,4 MM clientes digitais
11
Press Release Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Digital em Números
Desenvolvido como uma plataforma 100% digital, o next nasceu para complementar o ecossistema de
soluções da Organização Bradesco e endereçar um novo público, a geração hiperconectada. Lançado no final de 2017, dentro
de um processo gradativo de abertura ao mercado, o crescimento vem ocorrendo de forma consistente, conforme podemos
visualizar nos dados demonstrados abaixo.
Quantidade de Transações
Perfil dos Clientes
Abertura de Novas Contas
Em junho de 2019, o next superou a marca
de 1,1 milhão de clientes ativos na
plataforma e já possui clientes em mais de
92% dos municípios brasileiros.
No 2T19, foram realizadas 83,5 milhões de
transações, volume 36% maior comparado
ao trimestre anterior, o que demonstra
que além de estarmos em um processo de ampliação da base de clientes,
estamos também tornando os clientes cada vez mais engajados com o next.
Lançamos novas funcionalidades para ampliarmos ainda mais a completude
de soluções na plataforma: 2 novos produtos de investimentos; novas
funções do tecladinho next; soluções de pagamentos por meio de QRCode
e consultas por voz por meio da SIRI. Possuímos também, os Mimos next,
atualmente com mais de 300 parceiros e centenas de ofertas exclusivas.
BIA – Bradesco Inteligência
Artificial
83119
218
300 316
2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Em mil
Atendimento a Clientes e Funcionários
Maior implementação do IBM-Watson em Banco no Mundo
Banco líder em Inteligência Artificial
Multi Plataforma App Bradesco, App Next, WhatsApp e Google Assistente
Alcançamos a marca de 144 Milhões de interações
Atuação em 87 produtos e serviços e 90% de acurácia nas respostas
Total de interações no trimestre (em milhões)
+1,4 milhão de clientes
já interagiram com a BIA
no WhatsApp
Total de interações no WhatsApp (em milhões)
Crescimento médio
40%
1622
45
61
83
2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Crescimento médio
51%
Em milhões
12,2
30,839,0
2T18 1T19 2T19
0,1
23,2
1S18 1S19
158 mil500 mil
800 mil
1,1 milhão
+1,5 milhão
Jun18 Dez18 Mar19 Jun19 Dez19
Contas e Projeções 2019
12
Press Release Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Este Relatório de Análise Econômica e Financeira contém declarações prospectivas relativas aos nossos negócios. Tais declarações baseiam-se nas atuais expectativas,
estimativas e projeções da administração sobre acontecimentos futuros e tendências financeiras que possam afetar nossos negócios. Entretanto, as declarações prospectivas
não são garantia de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas que podem estar fora de nosso controle. Além disto, certas declarações prospectivas, como o guidance
por exemplo, são fundamentadas em premissas que, dependendo dos eventos futuros, podem não se provar precisas. Sendo assim, os resultados reais podem ser diferentes,
de modo significativo, dos planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressas ou implícitas em tais declarações. Os fatores que podem modificar os resultados
reais incluem mudanças em condições comerciais e econômicas, mudanças nas taxas de juros, inflação, perda da capacidade de captar depósitos, perda de clientes ou de
receitas, entre outras.
Principais Indicadores Econômicos
Projeções Bradesco até 2021
Guidance
Perspectivas para 2019
(1) Inclui o resultado financeiro da operação.
Principais Indicadores (%) 2T19 1T19 2T18 * 1S19 1S18
CDI 1,54 1,51 1,56 3,07 3,17
Ibovespa 5,82 8,56 (14,76) 14,88 (4,76)
Dólar Comercial (1,66) 0,57 16,01 (1,10) 16,56
IGP-M 2,18 2,16 3,87 4,39 5,40
IPCA - IBGE 0,71 1,51 1,89 2,23 2,60
Dias Úteis (quantidade) 62 61 63 123 124
Dias Corridos (quantidade) 91 90 91 181 181
Indicadores (Valor de Fechamento)
Dólar Comercial Venda (R$) 3,8322 3,8967 3,8558 3,8322 3,8558
Risco País - CDS 5 anos (Pontos) 150 180 270 150 270
Selic - Taxa Básica Copom (% a. a.) 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50
Taxa Pré BM&F 1 ano (% a. a.) 5,80 6,58 7,58 5,80 7,58
Em % 2019 2020 2021
Dólar Comercial (final) - R$ 3,80 3,80 3,87
IPCA 3,80 3,80 3,75
IGP-M 5,66 4,19 4,17
Selic (final) 5,50 5,50 7,00
PIB 0,80 2,20 3,00
Realizado
1S19 x 1S18
Carteira de Crédito Expandida 9% a 13%9%
Margem Financeira 4% a 8% 6%
Prestação de Serviços 3% a 7% 2%
Despesas Operacionais(Despesas Administrativas e de Pessoal)
0% a 4% 6%
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e
Capitalização (1) 5% a 9% 17%
PDD Expandida - R$ bilhões R$ 11,5 a R$ 14,5R$ 7,1
(9% sem variação cambial)
(Realizado 1S19)
x
0
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
14
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Margem Financeira
Composição e Análise da Margem Financeira
(1) Corresponde ao resultado das operações com ativos (crédito e similares) e passivos sensíveis a spreads. O cálculo do resultado dos ativos sensíveis a spreads leva em
consideração a taxa original das operações deduzidas do custo interno do funding e o resultado dos passivos representa a diferença entre o custo de captação e a taxa de
transferência destes recursos; e
(2) Composta pela Gestão de Ativos e Passivos (ALM), Trading e Capital de Giro Próprio.
Margem Financeira com Clientes
O crescimento em comparação com os demais períodos é decorrente dos efeitos positivos do incremento do volume
médio de negócios, principalmente pela evolução das operações destinadas às pessoas físicas, destacando os produtos
de financiamento imobiliário, crédito consignado e veículos, e o melhor resultado do mix de produtos, que tem
compensado as reduções do spread médio dada a maior dinâmica competitiva do mercado. Além dos efeitos citados
anteriormente, a maior quantidade de dias beneficiou também a evolução da margem do 2T19 em relação ao 1T19.
Margem Financeira com Clientes x PDD (Expandida)
A melhora da qualidade da carteira continua refletindo
positivamente no custo da inadimplência (PDD
Expandida), que neste trimestre representou 28,6% da
margem com clientes, menor nível histórico,
contribuindo com a evolução do spread líquido.
Margem Financeira com Mercado
O aumento nos períodos é justificado, em grande parte, pelo maior resultado de nossa tesouraria nas operações de
arbitragem e operações com clientes.
R $ milhõ es
Margem Financeira 14.468 14.087 13.507 28.555 27.029 381 961 1.526
Margem com Clientes (1) 12.185 11.960 11.694 24.145 22.958 225 491 1.187
Saldo Médio 484.227 470.993 428.486 477.610 422.224 336 1.521 3.012
Taxa Média 10,5% 10,6% 11,4% 10,4% 11,2% (111) (1.030) (1.825)
Margem com Mercado (2) 2.283 2.127 1.813 4.410 4.071 156 470 339 *
1T19 2T182T19 2T19 x
1T19
2T19 x
2T18
1S19 1S18
Variação
1S19 x
1S18
11.734 11.725 11.264 11.694 11.887 11.884 11.960 12.185
11,7% 11,7% 11,3% 11,4% 11,0% 10,7% 10,6% 10,5%
9,3%
7,2%6,5% 6,4% 6,5% 6,3% 6,2% 6,3%
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Margem com Clientes Taxa Média CDI Médio
11.960 142 12.185 336
(321)
68
1T19 VolumeMédio
Spread Mix deProdutos
Quantidadede Dias
2T19
Variação da Margem com Clientes 2T19 x 1T19
7.071 6.269 7.329 8.203 8.344 8.098 8.356 8.698
4.663 5.456 3.935 3.491 3.543 3.786 3.604 3.487
11.734 11.725 11.264 11.694 11.887 11.884 11.960 12.185
39,7% 46,5%34,9%
29,9% 29,8% 31,9% 30,1% 28,6%
7,0% 6,1% 7,2% 7,9% 7,6% 7,2% 7,3% 7,4%
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
R$ milhões
PDD (Expandida)Margem com Clientes - LíquidaPDD / Margem com Clientes - Bruta %Spread líquido %
15
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
12,2
6,2
4,6
12,4
14,3
47,3
1 a 30 dias 31 a 60 dias
61 a 90 dias 91 a 180 dias
14,1
50,5
Jun19
181 a 360 dias
Acima de 360 dias
%
Principais Indicadores da Carteira de Crédito
Os quadros a seguir referem-se à carteira de crédito, segundo o conceito definido pelo Bacen:
Fluxo de Vencimentos (1)
A carteira de crédito por fluxo de vencimentos das operações tem
como característica um perfil mais longo, principalmente, em função
da representatividade das operações de financiamento imobiliário e
crédito pessoal consignado. Vale salientar que estas operações, devido
suas características e garantias, além de apresentarem menor risco,
proporcionam condições mais favoráveis para a fidelização de clientes.
(1) Apenas operações de curso normal.
Índices de Inadimplência
Acima de 90 dias
Pelo nono trimestre consecutivo a inadimplência
apresentou melhora em todos os segmentos,
refletindo a melhor qualidade das novas safras e os
ajustes nos processos de concessão e recuperação de
crédito. Ressalta-se que, nos últimos 12 meses, o
saldo dos créditos vencidos acima de 90 dias
apresentou redução de 10%, com destaque para as
carteiras de micro, pequenas e médias empresas,
com redução de 14% e de grandes empresas com
redução de 51% nos saldos em atraso.
De 15 a 90 dias
No trimestre e em 12 meses a inadimplência de curto
prazo das carteiras de micro, pequenas e médias
empresas e pessoas físicas apresentaram melhora. A
variação observada no índice total está impactada
por casos pontuais da carteira de grandes empresas,
portanto não apresentando uma mudança de
tendência.
No 2T19, foram realizadas cessões de créditos (sem retenção de riscos e benefícios, já baixados para prejuízo, no montante de R$ 4,0 bilhões), o que não alterou os índices de inadimplência do período. O valor da venda destas carteiras não impactou de forma relevante o resultado.
5,85,5
5,1
4,8
4,74,4 4,33 4,26
6,8 6,6
6,1
5,2
4,54,2 4,19 4,14
4,8 4,74,4
3,93,6 3,5
3,27 3,231,8 1,9 2,0
1,71,5 1,5
0,970,80
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
%
Pessoas Físicas Micro, Peq. e Médias
Total Grandes Empresas
5,4 5,1
5,4 5,2 5,2
4,8
5,33 5,23 5,5 6,1
5,2 4,6 4,3
4,3
4,54 4,05
4,3 4,0 4,2 4,0 3,9
3,5 3,81 3,87
1,8
0,6
1,4 1,7 1,5
0,9 0,94 1,45
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
%
Pessoas Físicas Micro, Peq. e Médias
Total Grandes Empresas
64,6
35,4
Médio/
Longo
Prazo
Curto
Prazo
16
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Principais Indicadores da Carteira de Crédito
Índices de Cobertura
Nossos índices de cobertura (60 e 90 dias)
permanecem em níveis bastante
confortáveis, atingindo 209,3% e 267,2%,
respectivamente. É importante ressaltar
que em 12 meses, enquanto a carteira de
crédito critério Bacen evoluiu 9,4%, os
créditos vencidos acima de 90 dias
apresentaram redução de 10%. Tais
movimentos, evidenciam a melhora da
qualidade de nossas operações e o
aperfeiçoamento dos modelos de
provisionamento, que são baseados em
modelos estatísticos que capturam
informações históricas, atuais e
prospectivas.
NPL Creation – 90 dias x Baixas
No 2T19, o NPL creation em relação a carteira atingiu 1,1%. A variação em comparação com o trimestre anterior é justificada
pelo comportamento atípico da carteira de grandes empresas apresentado no 1T19 e pelo segmento de pessoas físicas,
relacionado ao produto de cartão de crédito, no 2T19. Demonstramos a seguir a abertura do NPL creation por carteira:
36.557 36.527 35.763 35.240 35.237 35.084 36.987 36.860
20.937 20.868 19.900 18.610 17.538 17.403 16.798 17.611 17.603 17.278 16.311 15.323 14.474 14.302 13.739 13.795
207,7% 211,4%219,3%
230,0%243,4% 245,3%
269,2%267,2%
174,6% 175,0% 179,7%189,4%
200,9% 201,6%
220,2%209,3%
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
R$ milhões
Provisão Total (A)
Carteira de Créditos Vencidos Acima de 60 dias (B)
Carteira de Créditos Vencidos Acima de 90 dias (C)
Índice de Cobertura Acima de 90 dias (A/C)
Índice de Cobertura Acima de 60 dias (A/B)
4.997 5.118 4.396
3.904 4.011 4.478
3.826
4.532
5.934 5.443 5.363
4.892 4.859 4.650 4.389 4.476
1,4% 1,4%1,2%
1,0% 1,0%1,1%
0,9%1,1%
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Total - 90 dias
R$ milhões
NPL Creation - 90 dias
Baixas
NPL Creation 90 dias / Carteira de Crédito Bacen
1.523
1.996
1.323
1.089 814
1.266 1.233 1.356
2.000 2.043
1.766 1.690
1.313 1.344 1.332 1.322
1,8%2,4%
1,6% 1,2% 0,9%1,4% 1,3% 1,4%
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Micro, Peq. e Médias
R$ milhões
NPL Creation - Micro, Peq. e Médias
Baixas - Micro, Peq. e Médias
NPL / Micro, Peq. e Médias
754
475 573 327
572 627
18
334 513 439 459 494
816 672
530 587
0,7%
0,4% 0,5%0,3%
0,5% 0,5%
-0,3%
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Grandes Empresas
R$ milhões
NPL Creation - Grandes Empresas
Baixas - Grandes Empresas
NPL / Grandes Empresas
2.720 2.647 2.500 2.488
2.625 2.585 2.575 2.843
3.421
2.961 3.138
2.708 2.730 2.634 2.527 2.567
1,6%1,5%
1,4% 1,4% 1,4%1,3% 1,3% 1,4%
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Pessoas Físicas
R$ milhões
NPL Creation - Pessoas Físicas
Baixas - Pessoas Físicas
NPL / Pessoas Físicas
17
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Carteira de Crédito
Carteira Bacen x Carteira Expandida
A carteira de crédito (Bacen) de junho 2019, que registrou evolução positiva no trimestre e em 12 meses, foi impulsionada,
principalmente, pelas operações de pessoas físicas, com destaque para as operações de financiamento ao consumo (crédito
pessoal, consignado e veículos) e financiamento imobiliário, que apresentaram, novamente, crescimento de dois dígitos no
comparativo de 12 meses.
Nossa originação média diária do 2T19 em comparação com o 2T18 evoluiu 28% (40% em pessoas físicas e 22% em pessoas
jurídicas). Cabe destacar, que os créditos liberados para pessoas físicas por meio dos canais digitais atingiram R$ 6,7 bilhões
no 2T19 (+57% em relação ao 2T18), sendo que deste total, somente no canal mobile PF, houve um aumento de 84% em
relação as liberações do 2T18, atingindo R$ 4,1 bilhões neste trimestre.
Na carteira expandida destacamos a evolução em 12 meses das operações com risco de crédito, que inclui debêntures, em
sua maioria destinadas às grandes empresas.
(1 )Inclui operações de debêntures e notas promissórias; e
(2) Considera cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartões de crédito e coobrigação em cessão de crédito (CRI e rural).
Carteira de Crédito Expandida
Composição da Carteira de Crédito Expandida por Característica de Cliente, Produto e Moeda
Trimestre 12 meses
Pessoas Físicas 209.126 199.480 181.751 4,8 15,1
Pessoas Jurídicas 218.407 220.734 209.054 (1,1) 4,5
Total das Operações de Crédito - Bacen 427.534 420.214 390.805 1,7 9,4
Avais e Fianças 73.659 73.314 71.765 0,5 2,6
Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial (1) 53.638 49.364 47.776 8,7 12,3
Outros (2) 5.709 5.401 5.289 5,7 7,9
Total da Carteira de Crédito Expandida 560.538 548.294 515.635 2,2 8,7
2,3 8,8 Sem Variação Cambial
Variação %
R$ milhõesMar19 Jun18Jun19
R $ milhõ es Trimestre 12 meses
Pessoas Físicas 209.867 200.164 182.817 4,8 14,8
Financiamento ao Consumo 142.052 134.140 120.856 5,9 17,5
Crédito Pessoal Consignado 57.318 53.505 46.593 7,1 23,0
Cartão de Crédito 34.803 34.319 33.606 1,4 3,6
CDC / Leasing de Veículos 26.032 24.628 22.167 5,7 17,4
Crédito Pessoal 23.898 21.688 18.490 10,2 29,2
Financiamento Imobiliário 41.282 39.759 35.618 3,8 15,9
Demais Produtos 26.534 26.265 26.343 1,0 0,7
Crédito Rural 7.716 7.860 8.323 (1,8) (7,3)
Repasses BNDES/Finame 5.973 6.221 6.214 (4,0) (3,9)
Outros 12.845 12.185 11.806 5,4 8,8
Pessoas Jurídicas 350.671 348.130 332.818 0,7 5,4
Capital de Giro 43.352 41.570 39.830 4,3 8,8
Operações no Exterior 30.485 34.938 35.982 (12,7) (15,3)
Financiamento à Exportação 40.834 42.195 35.302 (3,2) 15,7
Financiamento Imobiliário 20.565 21.537 25.425 (4,5) (19,1)
Repasses BNDES/Finame 17.921 18.443 19.858 (2,8) (9,8)
Conta Garantida 6.624 7.003 6.787 (5,4) (2,4)
CDC / Leasing 12.054 10.642 7.868 13,3 53,2
Crédito Rural 4.433 5.019 7.300 (11,7) (39,3)
Avais e Fianças 72.980 72.693 71.002 0,4 2,8
Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial 53.638 49.364 47.776 8,7 12,3
Outros 47.787 44.727 35.688 6,8 33,9
Total da Carteira de Crédito Expandida 560.538 548.294 515.635 2,2 8,7
Moeda Nacional 523.831 506.084 472.294 3,5 10,9
Moeda Estrangeira 36.707 42.210 43.341 (13,0) (15,3)
Mar19Variação %
Jun19 Jun18
18
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Carteira de Crédito Expandida
Financiamento Imobiliário
Crédito Consignado Financiamento de Veículos
1.590 1.612 2.036
2.937 3.021 2.910 2.812 3.231 403 365
936
866 1.098 1.317
926
1.452
1.993 1.977
2.972
3.803 4.119 4.227
3.738
4.683
33.305 33.687 34.396 35.618 37.051 38.284 39.759 41.282
27.712 27.179 25.886 25.425 24.515 23.000 21.537 20.565
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
R$ milhões
Originação por trimestre
Mutuário Empresário Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas
Carteira
10.014 10.301 11.487
3.527
5.137
4.949 13.541
15.438 16.436
2T18 1T19 2T19
Unidades Financiadas
Mutuário Empresário
6,1%
46,4%
47,5%
Distribuição da Carteira por Setor
Setor Privado Setor Público INSS
Jun19
100 104 106 110 114 119 126 136
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Evolução Consignado PrivadoBase 100
13.974 13.786 13.511 13.049 13.169 12.840 12.266 12.684
28.577 30.182 31.770 33.544 35.403 38.092 41.239 44.634
42.551 43.968 45.281 46.593
48.572 50.932
53.505
57.318
71,3% 72,3% 72,0% 71,6% 71,6% 71,9% 71,2% 70,6%
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
R$ milhões
Rede de Agências
Correspondentes / Outros Canais
Representatividade sobre o total de Crédito Pessoal
Carteira
67,2% 68,6% 70,2% 72,0% 72,9% 74,8% 77,1%
32,8% 31,4% 29,8% 28,0% 27,1% 25,2% 22,9% 22,1%
77,9%
20.375 21.305 22.104 22.674 23.162 24.247 25.164 26.547
10.550 10.497 10.196 10.553 11.273 12.564 13.062
13.979 30.925 31.802 32.300 33.227 34.43536.811
38.22640.527
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
R$ milhões
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas
Carteira
88,0%
1,5%
10,6%
Jun19
Carteira de CDC Carteira de Leasing Carteira de Finame
Distribuição da Carteira por Produto
19
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Carteira de Crédito Expandida
Concentração da Carteira de Crédito Expandida – Por Setor de Atividade
Movimentação da Carteira Expandida por Rating
Também como consequência do fortalecimento da política e dos processos de concessão de crédito e gestão de riscos, 96,7%
dos novos tomadores foram classificados nos ratings de AA a C, colaborando com a melhora da qualidade da carteira de
crédito.
Abertura da Carteira Expandida por Rating e Porte de Cliente (em %)
A faixa representada pelos créditos classificados entre AA–C situa-se em níveis confortáveis. Destacamos a sequencial
melhora observada na carteira de pessoas físicas.
R $ milhõ es Jun19 % Mar19 % Jun18 %
Setor de Atividade
Setor Público 14.615 2,6 14.723 2,7 12.494 2,4
Petróleo, Derivados e atividades agregadas 10.045 1,8 10.016 1,8 10.023 1,9
Energia Elétrica 3.708 0,7 3.733 0,7 1.228 0,2
Demais Setores 862 0,2 974 0,2 1.243 0,2
Setor Privado 545.923 97,4 533.571 97,3 503.141 97,6
Pessoas Jurídicas 336.056 60,0 333.407 60,8 320.324 62,1
Atividades Imobiliárias e Construção 31.874 5,7 32.456 5,9 34.963 6,8
Varejo 36.035 6,4 35.453 6,5 32.949 6,4
Transportes e Concessão 27.717 4,9 26.817 4,9 24.289 4,7
Serviços 29.806 5,3 30.826 5,6 28.196 5,5
Atacado 14.572 2,6 14.353 2,6 14.229 2,8
Automobilística 18.216 3,2 18.126 3,3 15.199 2,9
Alimentícia 12.994 2,3 13.838 2,5 14.119 2,7
Demais Setores 164.842 29,4 161.538 29,5 156.380 30,3
Pessoas Físicas 209.867 37,4 200.164 36,5 182.817 35,5
Total 560.538 100,0 548.294 100,0 515.635 100,0
R$ milhões % R$ milhões % R$ milhões %
Rating
AA - C 500.924 89,4 45.134 96,7 455.790 88,7
D 11.051 2,0 394 0,8 10.657 2,1
E - H 48.563 8,7 1.126 2,4 47.438 9,2
Total 560.538 100,0 46.654 100,0 513.884 100,0
Movimentação da Carteira de Crédito
Expandida Por Rating entre Junho de
2018 e 2019
Crédito total em
Junho 2019
Novos clientes entre
Julho de 2018 e Junho de
2019
Clientes remanescentes de
Junho de 2018
Jun19 Mar19 Jun18
AA-C D E-H AA-C D E-H AA-C D E-H
Grandes Empresas 88,2 1,8 10,0 87,9 2,0 10,1 88,4 2,4 9,3
Micro, Pequenas e Médias Empresas 88,1 2,7 9,3 87,4 2,7 9,8 85,8 3,7 10,5
Pessoas Físicas 91,4 1,8 6,8 91,3 1,8 6,9 90,4 2,0 7,6
Total 89,4 2,0 8,6 89,1 2,0 8,9 88,7 2,5 8,9
Característica de Cliente Por Rating Por RatingPor Rating
20
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Carteira de Crédito ExpandidaCarteira por Devedor
Indicadores da Carteira Bacen
Visando facilitar o acompanhamento da evolução quantitativa e qualitativa de nossa carteira de crédito, segue um resumo
comparativo dos principais números e indicadores:
33,234,2
33,0 33,7 33,7
26,5 27,426,3
27,2 27,3
16,8 17,6 17,5 17,9 18,5
11,211,8 12,2
12,0 12,2
2,0 2,1 2,1 1,9 1,9
Jun18 Set Dez Mar19 Jun
Em %
100 Maiores 50 Maiores 20 Maiores 10 Maiores Maior Devedor
R $ milhõ es (exceto percentuais) Jun19 Mar19 Jun18 Trimestre 12 meses
Provisão Total 36.860 36.987 35.240 (0,3) 4,6
- Específica 13.912 13.661 15.432 1,8 (9,9)
- Genérica 16.049 16.428 12.905 (2,3) 24,4
- Excedente 6.899 6.899 6.903 - (0,1)
Provisão Específica / Provisão Total (%) 37,7 36,9 43,8 0,8 p.p. (6,1) p.p.
Provisão Total / Operações de Crédito (%) 8,6 8,8 9,0 (0,2) p.p. (0,4) p.p.
Operações de Crédito classif icadas de AA até C / Operações de Crédito (%) 89,6 89,3 88,5 0,3 p.p. 1,1 p.p.
Operações sob Administração de Risco classif icadas em D / Operações de Crédito (%) 2,5 2,5 2,9 - (0,4) p.p.
Operações de Crédito classif icadas de E até H / Operações de Crédito (%) 9,5 9,5 9,1 - 0,4 p.p.
Operações de Crédito classif icadas em D 9.239 9.169 11.175 0,8 (17,3)
Provisão para Operações de Crédito classif icadas em D 1.426 1.414 1.675 0,9 (14,9)
Provisão / Operações de Crédito classif icadas em D (%) 15,4 15,4 15,0 - 0,4 p.p.
Operações de Crédito anormal classif icadas de D até H 19.711 19.535 22.113 0,9 (10,9)
Provisão Total / Operações de Crédito anormal classif icadas de D até H (%) 187,0 189,3 159,4 (2,3) p.p. 27,6 p.p.
Operações de Crédito classif icadas de E até H 35.455 35.589 33.828 (0,4) 4,8
Provisão para Operações de Crédito classif icadas de E até H 32.547 32.759 30.836 (0,6) 5,5
Provisão / Operações de Crédito classif icadas de E até H (%) 91,8 92,0 91,2 (0,2) p.p. 0,6 p.p.
Operações de Crédito anormal classif icadas de E até H 16.772 16.772 18.464 - (9,2)
Provisão Total / Operações de Crédito anormal classif icadas de E até H (%) 219,8 220,5 190,9 (0,7) p.p. 28,9 p.p.
Variação %( excet o quando ind icado)
21
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Principais Fontes de Captação
Recursos Captados e Administrados
(1) Desconsidera debêntures.
Crédito x Captações
Para avaliar a relação das operações de crédito x funding
descontamos do total de captações de clientes o
montante comprometido com depósitos compulsórios
recolhidos junto ao Bacen, o valor das disponibilidades
mantidas para a operação das unidades de atendimento
e adicionamos os recursos oriundos de linhas nacionais e
externas, que fornecem o funding para suprir as
demandas de crédito e financiamento. Apresentamos
baixa dependência de recursos interbancários e linhas
externas, em função de nossa eficiente obtenção de
recursos junto aos clientes. Esta eficiência resulta da
expressiva capilaridade, da ampla diversidade de
produtos oferecidos, da confiança do mercado na marca
Bradesco e da importante presença nos segmentos de
clientes.
Pode-se observar que o percentual de utilização de
recursos apresenta uma margem confortável. Isto
demonstra que suprimos, fundamentalmente, por meio
de nossas captações, a necessidade de recursos
demandados para as operações de crédito.
(1) Considera: Depósito à Vista, Floating Diversos, Depósitos de Poupança, Depósito a Prazo, Debêntures (com lastro de operações compromissadas) e Recursos de Letras (considera Letras de Crédito
Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas).
Trimestre 12 meses
Depósitos à Vista 32.186 32.977 31.882 (2,4) 1,0
Depósitos de Poupança 108.497 108.575 103.077 (0,1) 5,3
Depósitos a Prazo + Debêntures 196.172 192.907 179.613 1,7 9,2
Empréstimos e Repasses 57.483 59.944 53.160 (4,1) 8,1
Recursos de Emissão de Títulos 163.190 157.507 153.303 3,6 6,4
Dívidas Subordinadas 18.442 18.528 19.171 (0,5) (3,8)
Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital 36.076 35.430 23.585 1,8 53,0
Subtotal 612.046 605.868 563.791 1,0 8,6
Captações no Mercado Aberto (1) 245.371 258.162 246.495 (5,0) (0,5)
Depósitos Interf inanceiros 582 597 1.847 (2,5) (68,5)
Capital de Giro Próprio/ Administrados 106.447 99.059 86.410 7,5 23,2
Carteira de Câmbio 25.937 21.733 16.150 19,3 60,6
Cobrança e Arrec. de Tributos e Assemelhados 4.613 4.139 3.483 11,5 32,4
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 265.241 261.106 252.072 1,6 5,2
Recursos Captados 1.260.237 1.250.664 1.170.248 0,8 7,7
Fundos e Carteiras Administradas 971.094 954.386 880.708 1,8 10,3
Total dos Recursos Captados e Administrados 2.231.331 2.205.050 2.050.956 1,2 8,8
R $ milhõ es Mar19
Variação %
Jun19 Jun18
Trimestre 12 meses
Captações x Aplicações
Depósito à Vista + Floating Diversos 36.799 37.116 35.365 (0,9) 4,1
Depósito de Poupança 108.497 108.575 103.077 (0,1) 5,3
Depósito a Prazo + Debêntures 196.172 192.907 179.613 1,7 9,2
Recursos de Letras 159.434 153.590 149.901 3,8 6,4
Recursos de Clientes (1) 500.902 492.188 467.956 1,8 7,0
(-) Depósitos Compulsórios (86.862) (86.646) (71.400) 0,2 21,7
(-) Disponibilidade (Nacional) (11.685) (13.051) (10.495) (10,5) 11,3
Recursos de Clientes Líquídos de Compulsórios 402.355 392.491 386.061 2,5 4,2
Empréstimos e Repasses 57.483 59.944 53.160 (4,1) 8,1
Demais Obrigações (TVM no Exterior + Dívidas Subordinadas + Outros Credores /
Cartões)79.570 78.545 69.241 1,3 14,9
Total Captações (A) 539.408 530.980 508.462 1,6 6,1
Carteira de Crédito Expandida (Exceto Avais e Fianças) (B) 486.880 474.979 443.870 2,5 9,7
B / A 90,3% 89,5% 87,3% 0,8 p.p. 3,0 p.p.
Variação %
R $ milhõ esMar19 Jun18Jun19
22
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Seguros, Previdência e Capitalização
A seguir, demonstramos o balanço patrimonial e a demonstração consolidada do Resultado do Grupo Bradesco Seguros.
Balanço Patrimonial Consolidado
(1) Em junho de 2019, o patrimônio líquido da Bradesco Seguros S.A., que controla as empresas operacionais (seguros, previdência e capitalização), é de R$ 21.872 milhões.
Demonstração Consolidada do Resultado
(1) Inclui prêmios de resseguros.
Obs.: Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos dos eventos extraordinários.
Jun19 x
Mar19
Jun19 x
Jun18
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo 311.202 301.790 289.821 3,1 7,4
Títulos e Valores Mobiliários 300.059 291.422 278.828 3,0 7,6
Vida e Previdência 250.327 244.086 236.281 2,6 5,9
Demais Ramos 49.732 47.336 42.547 5,1 16,9
Prêmios de Seguros a Receber 4.010 3.694 3.676 8,6 9,1
Outros Créditos 7.133 6.674 7.317 6,9 (2,5)
Permanente 7.019 6.786 6.561 3,4 7,0
Total 318.221 308.576 296.383 3,1 7,4
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo 282.294 275.652 262.485 2,4 7,5
Contingências Fiscais, Cíveis e Trabalhistas 2.425 2.397 2.349 1,2 3,2
Débitos de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 596 523 592 14,0 0,6
Outras Obrigações 14.034 11.628 7.473 20,7 87,8
Provisões Técnicas de Seguros 16.315 15.882 15.791 2,7 3,3
Provisões Técnicas de Vida e Previdência 240.388 236.888 228.408 1,5 5,2
Provisões Técnicas de Capitalização 8.538 8.336 7.873 2,4 8,4
Participações Minoritárias 723 715 649 1,1 11,4
Patrimônio Líquido (1) 35.204 32.209 33.249 9,3 5,9
Total 318.221 308.576 296.383 3,1 7,4
Variação %
R $ milhõ es
Mar19 Jun18Jun19
R $ milhõ es
2T19 1T19 2T18 1S19 1S182T19 x
1T19
2T19 x
2T18
1S19 x
1S18
Prêmios Ganhos de Seguros, Contribuição de Previdência e Receitas de Capitalização (1) 11.219 10.952 11.075 22.171 20.935 2,4 1,3 5,9
Sinistros Retidos (6.880) (6.378) (6.628) (13.258) (12.881) 7,9 3,8 2,9
Sorteios e Resgates de Títulos e Capitalização (1.442) (1.305) (1.472) (2.747) (2.737) 10,5 (2,0) 0,4
Despesas de Comercialização (832) (778) (770) (1.610) (1.597) 6,9 8,1 0,8
Resultado Financeiro da Operação 1.529 1.335 1.016 2.864 2.628 14,5 50,5 9,0
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 3.594 3.826 3.221 7.420 6.348 (6,1) 11,6 16,9
Receitas de Prestação de Serviços 491 536 548 1.027 1.086 (8,4) (10,4) (5,4)
Despesas de Pessoal (442) (414) (353) (856) (698) 6,8 25,2 22,6
Outras Despesas Administrativas (390) (337) (399) (727) (744) 15,7 (2,3) (2,3)
Despesas Tributárias / Resultado de Participação em Coligadas / Outras
Receitas/(Despesas Operacionais)(269) (609) (175) (878) (326) (55,8) 53,7 169,3
Resultado Operacional 2.984 3.002 2.842 5.986 5.666 (0,6) 5,0 5,6
Resultado Não Operacional / IR/CS / Participação Minoritária (1.151) (1.188) (1.260) (2.339) (2.521) (3,1) (8,7) (7,2)
Lucro Líquido 1.833 1.814 1.582 3.647 3.145 1,0 15,9 16,0 *
Variação %
23
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Seguros, Previdência e Capitalização
Distribuição do Lucro Líquido e Faturamento
de Seguros, Previdência e Capitalização
Lucro Líquido
Prêmios Emitidos, Contribuição de Previdência e Receita de
Capitalização – Faturamento
No 2T19, o ROAE das operações de Seguros, Previdência e Capitalização atingiu
23,7%, o mais elevado da última década. A performance do lucro líquido no
comparativo com 2T18, tem como origem principal, o crescimento do resultado
operacional, em função do bom desempenho do faturamento, do índice combinado
e o crescimento do resultado financeiro, justificado pelo melhor desempenho das
aplicações financeiras, com destaque para renda variável e multimercado.
Destacamos abaixo, a performance das empresas do Grupo Segurador:
• Bradesco Saúde: comparando com o 2T18, apresentou evolução de 7,7% no
faturamento e reduziu 1,2 p.p. no índice de sinistralidade, refletindo a melhora do
nível de retenção de clientes, revisão técnica dos reajustes, dentre outras ações. Em
relação ao 1T19, o faturamento aumentou 2,1% e a redução do lucro líquido, é
justificada pelo efeito sazonal que reduz a sinistralidade no início de cada ano.
• Bradesco Auto/Re: a evolução nos processos e subscrição tem contribuído para a
Companhia crescer em faturamento nos segmentos de maior resultado operacional,
o que pode ser observado nos indicadores de performance.
• Bradesco Vida e Previdência: o crescimento do faturamento nos períodos foi
impulsionado pelo “Vida”, que cresceu e conta com a contribuição do lançamento de
um novo produto, que ampliou as vendas no 2T19.
• Bradesco Capitalização: o crescimento de 8,7% do lucro líquido em relação ao 2T18
e 14,8% em comparação ao 1T19 é reflexo da melhora da margem operacional, em
decorrência do mix de produtos, com destaque para os de maior duration, e pela
redução das despesas administrativas.
Destacamos ainda o avanço da comercialização de produtos por meio dos canais
digitais, cujo faturamento do 1S19 ultrapassou R$ 324 milhões, totalizando mais de
612 mil transações.
Índices de Desempenho
(1) Sinistros Retidos/Prêmios Ganhos; (2) Despesas de Comercialização/Prêmios
Ganhos; (3) Despesas Administrativas/Prêmios Emitidos Líquidos; (4) (Sinistros Retidos
+ Despesas de Comercialização + Outras Receitas e Despesas Operacionais) / Prêmios
Ganhos + (Despesas Administrativas + Tributos) / Prêmios Emitidos Líquidos; e (5)
Exclui provisões adicionais.
Obs.: Para fins de comparabilidade, não considera os efeitos dos eventos
extraordinários.
(1) Exclui sobreposição de clientes.
128 117 130 150 133 101 142 163 94 135 154 215 250 323 340 326
351 271 400 230 334 355
398 514
910 885 879 987 745
1.003 934 830
1.483 1.407
1.563 1.582 1.462
1.782 1.814 1.833
20,9 19,4 19,7 19,7 18,2
22,3 23,4 23,7
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
R$ milhões
Vida e Previdência Ramos Elementares e Outros
Saúde Capitalização
ROAE - %
1.582 1.461 1.426 1.670 1.543 1.569 1.478 1.642 1.558 1.296 1.293 1.511 1.504 1.385 1.313 1.535
5.957 6.041 6.077 6.247 6.369 6.574 6.586 6.725
9.540 12.394
8.774 8.795 8.172 9.659 8.685 8.920
18.637
21.192
17.570 18.223 17.58819.187
18.062 18.822
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
R$ milhões
Vida/AP/VGBL/PGBL/ Tradicionais Saúde Auto/RE + DPVAT Capitalização
75,0 74,0 75,1 73,8 72,4 70,4 68,5 72,5
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
% Índice de Sinistralidade (1)
9,0 8,8 9,5
8,4 8,5 8,3 8,2 8,3
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
% Índice de Comercialização (2)
3,9 3,9 3,9 4,0 4,4 4,3 4,0 4,2
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
% Índice de Eficiência Administrativa (3)
86,2 86,1 85,3 84,8 84,1 80,8 80,3 84,5
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
% Índice Combinado (4) (5)
25.967
27.492 27.929
7.044
7.2547.350
Jun18 Mar19 Jun19
Clientes (1) e Funcionários
Segurados / Participantes Previdência e ClientesCapitalização (milhares)
Quantidade de Funcionários
24
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Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Seguros, Previdência e Capitalização
Índice Combinado por Ramo
Índices de Sinistralidade por Ramo
Índices de Comercialização por Ramo
Provisões Técnicas
(1) Não inclui provisões técnicas do segmento DPVAT.
96,9 99,8 100,9
98,7 97,4
93,8 92,6
98,0
103,8 107,8
102,3
94,6 96,8
99,8 98,4
95,5
62,9 60,4 59,3 56,1 54,3 54,4
50,4 55,7
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
%
Saúde Auto/RE Vida
34,6
33,9 34,0 32,430,4
23,5 25,3
29,5
35,1
32,5 31,7 31,329,3
31,233,3
28,5
66,6 65,5 63,660,2
62,2 61,959,2 59,2
75,0 74,0 75,1 73,8 72,470,4 68,5
72,5
87,3 86,488,9 87,9
85,7 84,081,1
86,7
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
%
Vida/AP Ramos Elementares
Auto/RCF Total
Saúde
4,7 4,6 5,5
4,4 4,5 4,6 4,6 4,6
9,0 8,8 9,5 8,4 8,5 8,3 8,2 8,3
15,7 16,1 16,3 16,5 16,2 16,7 16,7 17,2
17,6 17,3 17,9 16,8
18,5 17,3 17,1 17,6
25,0 25,3 24,6
22,1 22,5 21,1 21,3 21,0
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
%
Saúde TotalAuto/RCF Vida/APRamos Elementares
239.287 246.653 251.231 252.072 254.653 258.755 261.106 265.241
217.106 224.253 228.269 228.408 230.754 234.661 236.888 240.388
9.575 9.754 10.230 10.311 10.358 10.392 10.378
10.756
7.420 7.563 7.702 7.873 8.022 8.187 8.336 8.538
4.668 4.574 4.476 4.521 4.579 4.608 4.567 4.665
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
R$ milhões
Provisões Totais Previdência e Vida / VGBL Saúde Capitalização Auto/RE (1)
25
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Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Seguros, Previdência e Capitalização
Vida e Previdência
(1) Vida/VGBL/PGBL/Tradicionais.
No comparativo com o 2T18, o faturamento foi impulsionado
pelo “Vida”, que cresceu 27,0% influenciado pelo lançamento de
um novo produto que ampliou as vendas no 2T19. Destaque
para o segmento massificado, com crescimento de 19,1% na
base de segurados nos últimos 12 meses.
Em relação ao 2T18, o lucro líquido está influenciado pelo
aumento das variações de provisões técnicas, em função da
avaliação das provisões de longo prazo, que ocorre, de forma
recorrente, nos meses de junho e dezembro de cada ano, e
resultaram em uma reversão de provisão, no valor de R$ 324
milhões bruto (R$ 178 milhões líquido de impostos) no 2T18 e
uma constituição de provisão, no valor de R$ 90 milhões bruto
(R$ 54 milhões líquido de impostos) no 2T19 e pela revisão das
taxas de administração de alguns planos de previdência, dada a
dinâmica competitiva do mercado e novo cenário de taxa de
juros, impactando nossas receitas de prestação de serviços.
Esses efeitos foram parcialmente compensados pela queda na
sinistralidade e pelo aumento no resultado financeiro.
No comparativo com o 1T19, o faturamento que apresentou
crescimento de 2,7% e a melhora no resultado financeiro, foram
compensados, em parte, pelo aumento da sinistralidade e pela
maior constituição de provisões técnicas.
Evolução dos Participantes e dos
Segurados de Vida e Acidentes Pessoais
Saúde
Obs.: Considera as empresas Bradesco Saúde e Mediservice. Para fins de comparabilidade, não
considera os efeitos dos eventos extraordinários.
A evolução do lucro líquido no comparativo com o 2T18 é
reflexo, principalmente, do aumento do faturamento, melhora
do índice de sinistralidade, refletindo a melhora do nível de
retenção de clientes, revisão técnica dos reajustes, dentre
outras ações.
No comparativo com o 1T19, a redução do lucro líquido, está
relacionada, principalmente, ao efeito sazonal que reduz a
sinistralidade no início de cada ano.
A carteira de segurados comparado ao 1T19, apresentou leve
incremento, indicando novo ciclo de crescimento.
Quantidade de Segurados Bradesco Saúde
e Mediservice
8.795 8.685 8.920
17.569 17.605
987 934 830
1.866 1.764
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
Receitas de Prêmios e Renda de Contribuição (1) Lucro Líquido
33.153 34.157 33.138
Jun18 Mar19 Jun19
Em milhares
Quantidade dos Segurados de Vida e Acidentes Pessoais
3.149 2.961 2.947
Jun18 Mar19 Jun19
Em milhares
Quantidade de Participantes de Previdência e VGBL
5.873 6.151 6.263
11.584 12.414
215 340 326 369
666
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
Prêmios Emitidos Líquidos Lucro Líquido
3.505 3.438 3.447
147 141 139
3.652 3.579 3.586
Jun18 Mar19 Jun19
Em milhares
Saúde Empresarial Saúde Individual
26
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Adicionais Demonstrações
Contábeis
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Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Seguros, Previdência e Capitalização
Capitalização
No comparativo com o 1T19 e 2T18, o crescimento do
lucro líquido, é reflexo da melhora da margem
operacional, em decorrência da mudança do mix de
produtos, com destaque para os de maior duration e pela
redução das despesas administrativas.
Destacamos ainda, que mantivemos a liderança deste
mercado, com Market Share de 26,7% (Susep – mai19).
Automóvel e Ramos Elementares
No comparativo com o 1T19 e 2T18, a evolução do lucro
reflete as melhoras no faturamento, no índice de
sinistralidade do segmento auto, decorrentes da evolução
no processo de precificação, na aceitação de risco, na
automação de processos, na regulação de sinistros, da
redução nas frequências de roubo e furto e menores
gastos administrativos.
Essa evolução nos processos de subscrição tem
contribuído para a Companhia crescer em faturamento
nos segmentos de maior resultado operacional, o que
pode ser observado nos nossos indicadores de
performance.
Além disto, neste ano lançamos um produto de
Automóvel exclusivo para correntistas Bradesco, o que
deve contribuir e alavancar as vendas da Seguradora
nesse segmento.
1.670 1.478
1.642
3.096 3.120 150 142163
280305
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
Receitas com Títulos de Capitalização Lucro Líquido
15.795 15.781 15.411
7.317 7.253 7.301
2.820 2.751 2.711
Jun18 Mar19 Jun19
Em milharesQuantidade de Títulos de Capitalização Ativos
Títulos Ativos Tradicionais
Títulos Ativos de Cessão de Direito de Sorteio
Clientes (Títulos Tradicionais)
23.112 23.034 22.712
1.461 1.273
1.512
2.677 2.785
68 95 103
120
198
2T18 1T19 2T19 1S18 1S19
R$ milhões
Prêmios Emitidos Líquidos Lucro Líquido
1.440 1.506 1.531
1.513 1.489 1.280
2.953 2.995 2.811
Jun18 Mar19 Jun19
Quantidade de Segurados
Em milhares
Auto/RCF RE
27
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Contábeis
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Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Receitas de Prestação de Serviços
A seguir, a composição das receitas de prestação de serviços nos respectivos períodos:
Destaques
A performance positiva deste trimestre em relação ao 1T19, foi originada
por: maiores receitas com conta corrente, reflexo da ampliação da base de
clientes correntistas e da gestão do portfólio de produtos de acordo com a
segmentação de cada cliente; maiores receitas com operações de crédito,
em função do aumento do volume de negócios e pela maior atividade do
mercado de capitais, aumentando nossas receitas de underwriting /
assessoria financeira. No comparativo com o 2T18, a evolução está
relacionada: ao crescimento das receitas com conta corrente; à evolução das
receitas com underwriting / assessoria financeira; ao crescimento das
receitas com serviços de custódia e corretagens e à maior receita com
administração de consórcios, destacando que desde o início deste trimestre,
a contratação deste produto está disponível no App Bradesco, podendo ser
realizada em apenas 2 minutos.
A seguir, alguns destaques que influenciaram o resultado das receitas de
prestação de serviços nos períodos:
o Conta Corrente – incremento de 1,1 milhão novos correntistas em 12
meses e mais de 300 mil novas contas no trimestre, e o constante
fortalecimento da gestão do portfólio de serviços, o qual buscamos
oferecer de forma assertiva aos clientes, estreitando o
relacionamento.
o Operações de Crédito – o aumento em relação ao 1T19 é justificado
pelo aumento do volume de operações, com destaque para
financiamento de veículos. Já no comparativo com 2T18, o resultado
desta linha inclui os efeitos da revisão das taxas praticadas pelo
mercado nas operações com garantias prestadas.
o Consórcios – dentre as diversas ações que visaram a otimização dos
resultados, e impulsionaram a melhora desta linha, destacamos, além
da contínua revisão do portfólio para uma oferta mais customizada,
para cada segmento, a ampliação das funcionalidades digitais, cuja
contratação pelo App Bradesco foi iniciada no 2T19, e já atingiu 3.257
novas cotas, com faturamento de R$ 189 milhões. Ressaltamos ainda
que a Bradesco Consórcios segue líder nos segmentos em que atua
(imóveis, automóveis e caminhões).
o Administração de Fundos – A redução desta linha, em todos os
períodos, é justificada pelas ações de adequação do portfólio de
produtos aos clientes, alinhada a dinâmica do mercado e cenário de
taxas de juros.
(1) Inclui serviços de cobrança, arrecadação, pagamentos e outros
AV%
2T19 x
1T19
2T19 x
2T18
1S19 x
1S18
2T19
Rendas de Cartão 2.781 2.766 2.788 5.547 5.551 0,5 (0,3) (0,1) 33,6
Conta Corrente 1.932 1.851 1.765 3.783 3.513 4,4 9,5 7,7 23,3
Administração de Fundos 928 966 1.007 1.894 2.001 (3,9) (7,8) (5,3) 11,2
Operações de Crédito 755 726 801 1.481 1.525 4,0 (5,7) (2,9) 9,1
Cobrança e Arrecadações 594 609 618 1.203 1.230 (2,5) (3,9) (2,2) 7,2
Administração de Consórcios 454 457 412 911 795 (0,7) 10,2 14,6 5,5
Serviços de Custódia e Corretagens 268 264 256 532 490 1,5 4,7 8,6 3,2
Underwriting / Assessoria Financeira 270 121 256 391 410 123,1 5,5 (4,6) 3,3
Outras 298 314 268 612 542 (5,1) 11,2 12,9 3,6
Total 8.280 8.074 8.171 16.354 16.057 2,6 1,3 1,8 100,0
Dias Úteis 62 61 63 123 124 1 (1) (1)
R $ milhõ es
1T192T19 2T18
Variação %
1S19 1S18
517,7 552,6 555,1
Em milhões
Número de Transações - Cartão de Crédito
45.881
49.064 49.998
2T18 1T19 2T19
R$ milhões
Volume Transacionado - Cartões de Crédito
27,7 27,8 27,9 28,1 28,1 28,3 28,8 29,2
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Em milhões Clientes Correntistas
1.103 1.114 1.130 1.148 1.159 1.190 1.209 1.215
246 250 245 245 250 257 260 26146 47 46 51 54 57 59 631.395 1.411 1.422 1.444 1.463 1.504 1.528 1.539
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Em milhares
Automóveis Imóveis Caminhões
Quantidade de Cotas Ativas de Consórcios
1.485 1.512 1.566 1.497 1.559 1.623 1.654 1.775
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
R$ bilhõesAtivos Custodiados
692 700 692 702 707 712 740 752
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Em milhõesDocumentos Processados
(Soluções de Cash Management) (1)
28
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Adicionais Demonstrações
Contábeis
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Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Despesas Operacionais
Despesas de Pessoal e Administrativas
Despesas de Pessoal – Na “parcela estrutural” o aumento das despesas no trimestre reflete os maiores gastos com
proventos e encargos sociais, decorrente da menor concentração de férias no 2T19 e, no comparativo com o 2T18, o
crescimento está relacionado aos efeitos do acordo coletivo de 2018 / 2019 (reajuste de 5%) e à evolução do quadro de
funcionários, em sua maioria alocados nas áreas de negócios. Na “parcela não estrutural”, as variações são justificadas, em
grande parte, por maiores despesas variáveis (participação nos resultados) em todos os períodos, destacando que a partir
deste ano implementamos um programa de remuneração variável direcionado aos funcionários da rede de agências, e pelo
aumento nas despesas com provisão para processos trabalhistas nos comparativos trimestrais.
Despesas Administrativas – O aumento das despesas nos períodos está concentrado em despesas variáveis e outros
gastos relacionados ao crescimento dos negócios, além dos reajustes contratuais e os ajustes tarifários de concessionárias
de serviços públicos realizados no período, e de maiores despesas com propaganda e publicidade, relacionadas a conquista
de novos clientes, posicionamento institucional, divulgação do next e oferta de nossos produtos e serviços. Cabe destacar
que, no comparativo anual, tais despesas apresentaram crescimento abaixo da inflação (IPCA 3,4% e IGP-M 6,5%).
AV%
2T19 x
1T19
2T19 x
2T18
1S19 x
1S182T19
Despesas de Pessoal
Estrutural 4.169 4.089 3.905 8.258 7.784 2,0 6,8 6,1 39,4
Proventos/Encargos Sociais 2.987 2.917 2.831 5.904 5.588 2,4 5,5 5,7 28,2
Benefícios 1.182 1.172 1.074 2.354 2.196 0,9 10,1 7,2 11,2
Não Estrutural 1.319 1.069 1.022 2.388 1.972 23,4 29,1 21,1 12,5
Participação nos Resultados 731 695 511 1.426 977 5,2 43,1 46,0 6,9
Provisão para Processos Trabalhistas 449 259 397 708 804 73,4 13,1 (11,9) 4,2
Treinamentos 53 34 41 87 62 55,9 29,3 40,3 0,5
Custo de Rescisão 86 81 73 167 129 6,2 17,8 29,5 0,8
Total 5.488 5.158 4.927 10.646 9.756 6,4 11,4 9,1 51,8
Despesas Administrativas
Serviços de Terceiros 1.204 1.170 1.165 2.374 2.274 2,9 3,3 4,4 11,4
Depreciação e Amortização 753 722 722 1.475 1.435 4,3 4,3 2,8 7,1
Processamento de Dados 597 621 657 1.218 1.261 (3,9) (9,1) (3,4) 5,6
Comunicação 439 441 432 880 868 (0,5) 1,6 1,4 4,1
Propaganda e Publicidade 337 295 296 632 552 14,2 13,9 14,5 3,2
Manutenção e Conservação de Bens 319 307 307 626 597 3,9 3,9 4,9 3,0
Aluguéis 323 316 299 639 603 2,2 8,0 6,0 3,0
Serviços do Sistema Financeiro 253 266 223 519 463 (4,9) 13,5 12,1 2,4
Segurança e Vigilância 186 184 190 370 385 1,1 (2,1) (3,9) 1,8
Transportes 197 194 189 391 378 1,5 4,2 3,4 1,9
Água, Energia e Gás 114 122 101 236 207 (6,6) 12,9 14,0 1,1
Viagens 63 68 75 131 129 (7,4) (16,0) 1,6 0,6
Materiais 48 48 64 96 123 - (25,0) (22,0) 0,5
Outras 270 272 273 542 528 (0,7) (1,1) 2,7 2,5
Total 5.103 5.026 4.993 10.129 9.803 1,5 2,2 3,3 48,2
Total das Despesas Operacionais 10.591 10.184 9.920 20.775 19.559 4,0 6,8 6,2 100,0
Pontos de Atendimento 78.521 76.231 74.760 78.521 74.760 3,0 5,0 5,0 -
R $ milhõ es
1T19 2T182T19 1S19 1S18
Variação %
100.489
95.52092.861
108.793
98.808 97.593 97.683 98.159 98.605 99.156 99.198
4.674 4.659
4.507
5.314
4.749 4.708 4.700 4.652 4.617 4.594 4.581
2013 2014 2015 2016 2017 Mar18 Jun18 Set18 Dez18 Mar19 Jun19
Funcionários Agências
29
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Informações Adicionais
Índice de Cobertura Operacional (1)
(1) Receitas de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas (acumulado doze meses).
O índice de cobertura permanece em patamares elevados, situando-se em 79,3% no 2T19. O desempenho do índice no
trimestre reflete as maiores despesas operacionais, cujo crescimento está, essencialmente, relacionado a despesas variáveis
vinculadas a desempenho e resultados, bem como a demais gastos que suportam o crescimento dos negócios.
Outras Despesas Operacionais Líquidas de Receitas
A variação das outras despesas operacionais líquidas de receitas em relação ao 1T19, está relacionada a menores despesas
oriundas das atividades de seguros e a reversão de provisão para processos fiscais realizadas no trimestre anterior. O
aumento observado nas despesas com comercialização de cartões em relação ao 1T19 é justificado pelo maior volume de
transações e, em relação aos demais períodos, a queda destas despesas é reflexo do resultado de ações que visam ganho de
eficiência e redução de nossos custos.
Índice de Basileia
O crescimento dos índices em relação a março de 2019
está relacionado a forte geração interna de capital (lucro
líquido). Além disto, o capital nível I foi beneficiado pelos
ajustes de avaliação patrimonial, reduzindo os impactos
do JCP/Dividendos e o aumento dos ativos ponderados
pelo risco.
(1) Redução relacionada a mudança no cronograma de aplicação de deduções sobre os ajustes prudenciais que passou a ser de 100% em 2018 (80% em 2017).
(1) Referem-se aos mínimos requeridos, conforme a Resolução n° 4193/13, somado às parcelas de adicional de capital estabelecidos pelas Circulares n° 3768/15 e 3769/15.
76,3 78,3 79,4 80,9 81,0 81,0 80,4 79,3
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
%
2T19 x
1T19
2T19 x
2T18
1S19 x
1S18
Comercialização de Cartões (578) (536) (646) (1.114) (1.236) 7,9 (10,4) (9,8)
Contingências Cíveis e Fiscais (404) (117) (250) (521) (563) 245,3 61,4 (7,5)
Sinistros (125) (97) (94) (222) (168) 29,0 32,9 32,1
Outros (425) (875) (571) (1.300) (1.091) (51,4) (25,6) 19,2
Total (1.532) (1.625) (1.561) (3.157) (3.058) (5,7) (1,8) 3,2
R $ milhõ es
1T192T19 2T18 1S19 1S18
Variação%
17,7% 17,1%15,9%
14,9%
16,8%17,8% 18,1% 18,6%
12,5% 12,3%11,6%
10,6%11,4%
12,3%13,0%
13,7%0,9% 0,8%
0,8%0,8%
0,8%1,4% 1,4%
1,4%
Set17 Dez Mar18 (1) Jun Set Dez Mar19 Jun
Índice Total Capital Principal Capital Complementar
13,4% 13,1% 12,4%11,4%
12,2%
15,0%13,7% 14,4%
30
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Informações Selecionadas - Histórico
(1) De acordo com os eventos extraordinários descritos na página 5 do Relatório de Análise Econômica e Financeira; (2) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no “Demonstrações Contábeis Completas” deste relatório;
(3) Acumulado doze meses;
(4) Para fins de comparabilidade, as ações foram ajustadas de acordo com as bonificações e os desdobramentos ocorridos nos períodos;
(5) Não considera os ajustes de avaliação patrimonial registrados no Patrimônio Líquido;
(6) Lucro Líquido Recorrente Acumulado no ano;
(7) O cálculo do índice segue as diretrizes regulatórias das Resoluções nº 4.192/13 (Conglomerado Prudencial) e 4.193/13 (Basileia III);
(8) Exclui as provisões adicionais;
(9) Quantidade de ações (descontadas as ações em tesouraria) x cotação de fechamento das ações ON e PN do último dia do período;
(10) Créditos em atraso; e
(11) Cálculo IEO = (Despesas de Pessoal + Despesas Administrativas + Outras Despesas Operacionais Líquidas de Receitas) / (Margem Financeira + Receita de Prestação de Serviços + Resultado
de Seguros + Resultados de Participações em Coligadas + Despesas Tributárias).
Demonstração do Resultado do Período
Lucro Líquido - Recorrente (1) 6.462 6.238 5.830 5.471 5.161 5.102 4.862 4.810
Margem Financeira Total 14.468 14.087 14.774 13.953 13.507 13.522 13.809 13.358
Margem Financeira com clientes 12.185 11.960 11.884 11.887 11.694 11.264 11.725 11.734
Margem Financeira com clientes Líquida de PDD expandida 8.698 8.356 8.098 8.344 8.203 7.329 6.269 7.071
PDD Expandida (3.487) (3.604) (3.786) (3.543) (3.491) (3.935) (5.456) (4.663)
Receitas de Prestação de Serviços 8.280 8.074 8.434 8.123 8.171 7.886 8.120 7.874
Despesas Administrativas e de Pessoal (10.591) (10.184) (10.619) (10.099) (9.920) (9.639) (10.218) (9.863)
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e
Capitalização3.594 3.826 3.542 3.231 3.221 3.127 3.347 3.012
Balanço Patrimonial
Total de Ativos (2) 1.412.294 1.388.429 1.386.010 1.356.748 1.306.209 1.303.842 1.298.328 1.311.672
Títulos e Valores Mobiliários 650.112 630.310 658.501 634.066 598.128 585.837 584.650 572.099
Operações de Crédito - Carteira Expandida 560.538 548.294 531.615 523.431 515.635 486.645 492.931 486.864
- Pessoa Física 209.867 200.164 194.723 186.159 182.817 177.814 175.469 172.207
- Pessoa Jurídica 350.671 348.130 336.892 337.272 332.818 308.831 317.462 314.657
Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (36.860) (36.987) (35.084) (35.237) (35.240) (35.763) (36.527) (36.557)
Depósitos Totais 332.074 326.674 342.879 319.375 299.604 271.391 265.278 259.577
Provisões Técnicas 265.241 261.106 258.755 254.653 252.072 251.231 246.653 239.287
Patrimônio Líquido 133.636 126.674 121.121 115.670 113.039 113.776 110.457 110.301
Recursos Captados e Administrados 2.231.331 2.205.050 2.181.893 2.127.243 2.050.956 2.040.686 2.023.543 2.025.554
Indicadores de Performance (%)
Lucro Líquido Recorrente por Ação - R$ (3) (4) 2,99 2,83 2,68 2,56 2,48 2,42 2,37 2,31
Valor Patrimonial por Ação (ON e PN) - R$ (4) 16,64 15,77 15,08 14,40 14,07 14,16 13,75 13,73
Retorno Anualizado sobre PL Médio (5) (6) 20,6 20,5 19,0 18,7 18,5 18,6 18,1 18,1
Retorno Anualizado sobre Ativos Médios (6) 1,8 1,8 1,6 1,6 1,6 1,6 1,5 1,5
Índice de Imobilização (7) 34,4 35,3 36,3 38,0 44,9 43,1 43,4 38,9
Índice Combinado - Seguros (8) 84,5 80,3 80,8 84,1 84,8 85,3 86,1 86,2
Índice de Eficiência Operacional (IEO) (3) (11) 49,4 49,5 49,6 49,3 49,4 49,0 48,8 48,7
Índice de Cobertura (Receita de Prestação de Serviços /
Despesas Administrativas e de Pessoal) (3) 79,3 80,4 81,0 81,0 80,9 79,4 78,3 76,3
Valor de Mercado - R$ milhões (9) 285.870 270.349 242.606 182.110 171.604 237.219 200.521 208.250
Qualidade da Carteira de Crédito (Bacen) - %
PDD / Carteira de Crédito 8,6 8,8 8,6 8,8 9,0 9,6 9,9 9,9
Non-Performing Loans (> 60 dias (10) / Carteira de Crédito) 4,1 4,0 4,3 4,4 4,8 5,4 5,6 5,7
Índice de Inadimplência (> 90 dias (10) / Carteira de Crédito) 3,2 3,3 3,5 3,6 3,9 4,4 4,7 4,8
Índice de Cobertura (> 90 dias (10)) 267,2 269,2 245,3 243,4 230,0 219,3 211,4 207,7
Índice de Cobertura (> 60 dias (10)) 209,3 220,2 201,6 200,9 189,4 179,7 175,0 174,6
Limites Operacionais %
Índice de Basileia - Total (7) 18,6 18,1 17,8 16,8 14,9 15,9 17,1 17,7
Capital Nível I 15,0 14,4 13,7 12,2 11,4 12,4 13,1 13,4
- Capital Principal 13,7 13,0 12,3 11,4 10,6 11,6 12,3 12,5
- Capital Complementar 1,4 1,4 1,4 0,8 0,8 0,8 0,8 0,9
Capital Nível II 3,6 3,7 4,2 4,5 3,5 3,5 4,0 4,3
4T17 3T171T18R $ milhõ es 1T19 4T18 3T18 2T182T19
31
Banco Bradesco S.A.
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstração do Resultado – Gerencial x Recorrente
Composição Analítica da Demonstração do Resultado – Gerencial (1) x Recorrente (3)
2T19 x 1T19
(1) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no capítulo “Demonstrações Contábeis Completas” deste relatório;
(2) Inclui reclassificações entre as linhas do resultado, que não afetam o Lucro Líquido, mas que permitem uma melhor análise das linhas de negócios, destacando o ajuste do hedge fiscal, que representa o resultado parcial dos derivativos utilizados para efeito
de hedge de investimentos no exterior, que em termos de Lucro Líquido simplesmente anula o efeito fiscal (IR/CS e PIS/COFINS) dessa estratégia de hedge, no montante de R$ (734) milhões no 2T19 e R$ 240 milhões no 1T19; e
(3) Refere-se a Demonstração do Resultado – Gerencial (1) com as reclassificações entre linhas, que não afetam o Lucro Líquido, e sem os eventos extraordinários do período.
Margem Financeira 18.535 (4.067) - 14.468 18.713 (4.626) - 14.087
PDD Expandida (4.349) 862 - (3.487) (6.292) 2.688 - (3.604)
Resultado Bruto da Intermediação 14.186 (3.205) - 10.981 12.421 (1.938) - 10.483
Resultado das Operações de Seguros,
Previdência e Capitalização2.066 1.528 - 3.594 2.491 1.335 - 3.826
Receitas de Prestação de Serviços 8.216 64 - 8.280 8.001 73 - 8.074
Despesas de Pessoal (5.488) - - (5.488) (5.158) - - (5.158)
Outras Despesas Administrativas (5.103) - - (5.103) (5.026) - - (5.026)
Despesas Tributárias (1.847) 80 - (1.767) (1.726) (26) - (1.752)
Resultado de Participação em Coligadas 81 - - 81 48 - - 48
Outras Receitas / Despesas Operacionais (3.476) 1.493 451 (1.532) (3.421) 1.349 447 (1.625)
Resultado Operacional 8.635 (40) 451 9.046 7.630 793 447 8.870
Resultado Não Operacional (195) 206 - 11 (97) 121 - 24
IR/CS e Participação Minoritária (2.398) (166) (31) (2.595) (1.713) (914) (29) (2.656)
Lucro Líquido 6.042 - 420 6.462 5.820 - 418 6.238
R $ milhõ es
1º trimestre de 2019
DRE Gerencial (1) Reclassificações (2) Eventos
ExtraordináriosDRE Recorrente (3)
2º trimestre de 2019
DRE Gerencial (1) Reclassificações (2) Eventos
ExtraordináriosDRE Recorrente (3)
32
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais
Análise
Econômico-
Financeira Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstração do Resultado – Gerencial x Recorrente
Composição Analítica da Demonstração do Resultado – Gerencial (1) x Recorrente (3)
1S19 x 1S18
(1) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no capítulo “Demonstrações Contábeis Completas” deste relatório;
(2) Inclui reclassificações entre as linhas do resultado, que não afetam o Lucro Líquido, mas que permitem uma melhor análise das linhas de negócios, destacando o ajuste do hedge fiscal, que representa o resultado parcial dos derivativos utilizados para efeito
de hedge de investimentos no exterior, que em termos de Lucro Líquido simplesmente anula o efeito fiscal (IR/CS e PIS/COFINS) dessa estratégia de hedge, no montante de R$ (494) milhões nos 1S19 e R$ 7.177 milhões no 1S18; e
(3) Refere-se a Demonstração do Resultado – Gerencial (1) com as reclassificações entre linhas, que não afetam o Lucro Líquido, e sem os eventos extraordinários do período.
Margem Financeira 37.248 (8.693) - 28.555 26.852 177 - 27.029
PDD Expandida (10.641) 3.550 - (7.091) (8.968) 1.542 - (7.426)
Resultado Bruto da Intermediação 26.607 (5.143) - 21.464 17.884 1.719 - 19.603
Resultado das Operações de Seguros,
Previdência e Capitalização4.557 2.863 - 7.420 3.720 2.628 - 6.348
Receitas de Prestação de Serviços 16.217 137 - 16.354 15.906 151 - 16.057
Despesas de Pessoal (10.646) - - (10.646) (9.756) - - (9.756)
Outras Despesas Administrativas (10.129) - - (10.129) (9.803) - - (9.803)
Despesas Tributárias (3.573) 54 - (3.519) (2.717) (935) - (3.652)
Resultado de Participação em Coligadas 129 - - 129 75 - - 75
Outras Receitas / Despesas Operacionais (6.897) 2.842 898 (3.157) (5.915) 1.549 1.308 (3.058)
Resultado Operacional 16.265 753 898 17.916 9.394 5.112 1.308 15.814
Resultado Não Operacional (292) 327 - 35 (335) 309 - (26)
IR/CS e Participação Minoritária (4.111) (1.080) (60) (5.251) (64) (5.421) (40) (5.525)
Lucro Líquido 11.862 - 838 12.700 8.995 - 1.268 10.263
R $ milhõ es
1º Semestre de 2018
DRE Gerencial (1) Reclassificações (2) Eventos
ExtraordináriosDRE Recorrente (3)
1º Semestre de 2019
DRE Gerencial (1) Reclassificações (2) Eventos
ExtraordináriosDRE Recorrente (3)
33
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A.
Press Release Informações
Adicionais Demonstrações
Contábeis
Completas Informações
Adicionais Análise
Econômico-
Financeira
Relatório dos
Auditores
Independentes
Balanço Patrimonial (1) – Consolidado
(1) Para mais informações, favor consultar a nota explicativa nº 4 – Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado Gerencial, no capítulo “Demonstrações Contábeis
Completas” deste relatório.
Jun19 x Mar19 Jun19 x Jun18
Ativo
Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.383.325 1.359.044 1.277.879 1,8 8,3
Disponibilidades 15.448 18.068 15.425 (14,5) 0,1
Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 106.140 110.669 108.615 (4,1) (2,3)
TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 650.112 630.310 598.128 3,1 8,7
Relações Interf inanceiras e Interdependências 87.275 87.570 72.886 (0,3) 19,7
Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil 363.828 356.744 340.717 2,0 6,8
Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (36.860) (36.987) (35.240) (0,3) 4,6
Outros Créditos, Valores e Bens 197.382 192.670 177.348 2,4 11,3
Ativo Permanente 28.969 29.385 28.330 (1,4) 2,3
Investimentos 2.124 2.184 2.122 (2,7) 0,1
Imobilizado de Uso e de Arrendamento 9.245 9.030 7.788 2,4 18,7
Intangível 17.600 18.171 18.420 (3,1) (4,5)
Total 1.412.294 1.388.429 1.306.209 1,7 8,1 *
Passivo
Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.276.507 1.259.615 1.191.081 1,3 7,2
Depósitos 332.074 326.674 299.604 1,7 10,8
Captações no Mercado Aberto 250.734 266.544 263.310 (5,9) (4,8)
Recursos de Emissão de Títulos 163.190 157.507 153.303 3,6 6,4
Relações Interf inanceiras e Interdependências 23.889 23.524 23.194 1,6 3,0
Obrigações por Empréstimos e Repasses 57.483 59.944 53.160 (4,1) 8,1
Instrumentos Financeiros Derivativos 24.809 17.993 15.815 37,9 56,9
Provisões de Seguros, Previdência e Capitalização 265.241 261.106 252.072 1,6 5,2
Outras Obrigações 159.087 146.323 130.623 8,7 21,8
Resultados de Exercícios Futuros 371 370 388 0,3 (4,4)
Participação Minoritária nas Controladas 1.780 1.770 1.701 0,6 4,6
Patrimônio Líquido 133.636 126.674 113.039 5,5 18,2
Total 1.412.294 1.388.429 1.306.209 1,7 8,1
R $ milhõ es
Mar19
Variação %
Jun18Jun19
34
Relatório de Análise Econômica e Financeira – Março de 2018
(Esta página foi deixada em branco propositalmente)
36
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Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Retorno aos Acionistas
Principais Índices
Índice Preço/Lucro(1): Indica o possível número de anos (exercícios) em que o investidor recuperaria o seu capital investido, com base nos preços de fechamento das ações ON e PN.
Índice Múltiplo de PL: Indica a quantidade de vezes em que o
valor de mercado do Bradesco é superior ao seu patrimônio
líquido.
Dividend Yield (2) (3): É a relação entre o preço da ação e os dividendos e/ou JCP distribuídos aos acionistas nos últimos doze meses, indicando o retorno do investimento pela participação nos lucros.
(1) Lucro líquido recorrente acumulado doze meses; (2) Fonte: Economatica; e (3) Calculado pela ação mais líquida.
Payout / Dividendos e JCP
(1) Calculado com base no lucro líquido contábil após ajuste de reserva legal.
Recomendação dos Analistas –
Ações Bradesco
Ações Bradesco
Performance das Ações e ADRs (1)
(1) Ajustado pelos eventos societários ocorridos nos períodos; e (2) Quantidade de ações (descontadas as ações em tesouraria) x cotação de fechamento das ações ON e PN do último dia do período.
Volume Médio Diário Negociado
(1) BBD “PN” e BBDO “ON” (a partir de março de 2012); e (2) BBDC3 “ON” e BBDC4 “PN”.
Valorização das Ações PN – BBDC4
Quantidade de Acionistas – Residentes no País e Exterior
11,2 10,512,2
8,6 8,811,3 11,9 11,9
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
Índice Preço/Lucro (1)
1,9 1,8 2,1
1,5 1,6 2,0 2,1 2,1
Set17 Dez Mar18 Jun Set Dez Mar19 Jun
Índice Múltiplo de PL
3,5 3,7 3,5 4,3 4,1
3,0 3,2 2,6
3T17 4T 1T18 2T 3T 4T 1T19 2T
Dividend Yield (2) (3) - %
5.055 6.035
6.976 7.204 7.299
4.140
31,5% 32,2%
41,4%44,0%
34,2%32,2%
35,3% 37,0%
48,7%51,7%
40,3%37,8%
12M14 12M15 12M16 12M17 12M18 1S19
R$ milhões
Dividendos/JCP
Pay Out Líquido (1) - Acumulado 12 meses
Pay Out Bruto (1)- Acumulado 12 meses
Em R $ (exceto quando indicado )
2T19 x
1T19
1S19 x
1S18
Lucro Líquido Recorrente por Ação 0,80 0,78 1,58 1,28 3,6 23,7
Dividendos/JCP por Ação – ON (após IR) 0,21 0,21 0,42 0,36 2,6 17,1
Dividendos/JCP por Ação – PN (após IR) 0,23 0,23 0,46 0,40 2,6 17,1
Em R $ (exceto quando indicado )
Jun 19 x
Mar19
Jun19 x
Jun18
Valor Patrimonial por Ação (ON e PN) 16,64 15,77 16,64 14,07 5,5 18,2
Cotação do último dia – ON 33,45 31,54 33,45 20,32 6,1 64,6
Cotação do último dia – PN 37,74 35,78 37,74 22,42 5,5 68,4
Cotação do último dia – ADR ON (US$) 8,91 7,94 8,91 5,18 12,2 71,9
Cotação do último dia – ADR PN (US$) 9,82 9,09 9,82 5,72 8,0 71,8
Valor de Mercado (R$ milhões) (2) 285.870 270.349 285.870 171.604 5,7 66,6
2T19
Jun19 Mar19 Jun18
1T19
Variação %
1S19
Jun19
Variação %
1S18
266 315 312 278 239 296 327 352 330 406 529
161 155 193 233 292 326 320 352 354
522
726
427 470 505 511 531 622 647 704 684
928
1.256
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun19
NYSE (1) B3 (2)
R$ milhões
dez08 dez09 dez10 dez11 dez12 dez13 dez14 dez15 dez16 dez17
BBDC4 Ibovespa
Base 100
626
269
0,3 9,1
90,6
Jun19
Participação do total de Investidores (%)
34,6
45,8
19,6
Jun19
Participação no Capital (%)
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Residentes no Exterior
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Jun19
37
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Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Demais Informações
Pontos de Atendimento e Clientes
(1) Exclui sobreposição de clientes; e (2) Inclui conta salário.
Market Share de Agências
Jun19 x
Mar19
Jun19 x
Jun18
Informações Estruturais - Unidades
Pontos de Atendimento 78.521 76.231 74.760 3,0 5,0
- Agências 4.581 4.594 4.700 (0,3) (2,5)
- PAs 3.890 3.854 3.903 0,9 (0,3)
- PAEs 901 915 929 (1,5) (3,0)
- Pontos Assistidos da Rede Banco24Horas 13.718 13.202 11.694 3,9 17,3
- Bradesco Expresso (Correspondentes) 39.507 38.490 38.717 2,6 2,0
- Bradesco Financiamentos 15.851 15.103 14.741 5,0 7,5
- Losango 60 60 63 - (4,8)
- Agências / Subsidiárias no Exterior / Escritório de Representação 13 13 13 - -
Máquinas de Autoatendimento 57.611 57.480 57.697 0,2 (0,1)
- Rede Bradesco 34.507 34.823 35.531 (0,9) (2,9)
- Rede Banco24Horas 23.104 22.657 22.166 2,0 4,2
Funcionários 99.198 99.156 97.683 - 1,6
Contratados e Estagiários 14.972 14.788 15.016 1,2 (0,3)
Clientes - Em milhões
Clientes Totais (1) 71,1 71,7 71,2 (0,8) (0,1)
Correntistas (2) 29,2 28,8 28,1 1,4 3,9
Contas de Poupança 60,1 59,6 57,9 0,8 3,8
Grupo Segurador (1) 27,9 27,5 26,0 1,6 7,6
Segurados 46,8 47,8 46,3 (2,1) 1,1
Participantes - Previdência 2,9 3,0 3,1 (3,3) (6,5)
Clientes - Capitalização 2,7 2,8 2,8 (3,6) (3,6)
Bradesco Financiamentos 1,3 1,3 1,3 - -
Variação %
Jun18Mar19Jun19
Norte 260 1.102 23,6% 263 1.096 24,0%
Nordeste 843 3.332 25,3% 857 3.384 25,3%
Centro-Oeste 375 1.681 22,3% 381 1.700 22,4%
Sudeste 2.387 10.460 22,8% 2.443 10.700 22,8%
Sul 716 3.756 19,1% 756 3.843 19,7%
Total 4.581 20.331 22,5% 4.700 20.723 22,7%
RegiãoMarket
Share
Market
Share Mercado Mercado
Jun19 Jun18
Bradesco Bradesco
38
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Contábeis
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Econômico-
Financeira
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Market Share em relação ao Mercado - %
(1) Data base: mai/19; e N/D – Não disponível.
Jun19 Mar19 Jun18
Bacen
Bancos
Depósito à Vista N/D 11,9 11,5
Depósito de Poupança N/D 13,6 13,6
Depósito a Prazo N/D 13,1 12,5
Operações de Crédito 11,9 (1) 11,8 11,3
Operações de Crédito - Instituições Privadas 23,9 (1) 23,7 24,1
Operações de Crédito - Veículos Pessoa Física (CDC + Leasing ) 14,0 (1) 13,9 14,0
Crédito Consignado 15,8 (1) 15,4 14,4
Consórcios
Imóveis 27,7 (1) 28,3 28,1
Automóveis 32,6 (1) 32,7 32,0
Caminhões, Tratores e Implementos Agrícolas 19,1 (1) 18,6 17,1
Área Internacional
Mercado de Exportação 21,2 21,0 25,9
Mercado de Importação 22,7 21,4 24,1
Susep, ANS e Fenaprevi
Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização 24,4 (1) 24,7 25,0
Prêmios de Seguros (inclui VGBL) 23,9 (1) 24,2 24,3
Prêmios de Seguros de Vida e Acidentes Pessoais 19,5 (1) 18,5 19,4
Prêmios de Seguros de Auto/RE 7,8 (1) 7,4 8,1
Prêmios de Seguros de Auto/RCF 11,2 (1) 10,5 11,1
Prêmios de Seguros Saúde 52,1 (1) 51,8 47,3
Receitas com Contribuições de Previdência (exclui VGBL) 29,2 (1) 30,4 31,5
Receitas com Títulos de Capitalização 26,7 (1) 27,0 29,9
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 24,9 (1) 25,2 26,3
Receitas com Prêmios de VGBL 23,1 (1) 24,5 25,5
Receitas com Contribuições de PGBL 25,5 (1) 25,1 27,1
Carteiras de Investimentos de Previdência (inclui VGBL) 26,1 (1) 26,4 27,7
Anbima
Fundos de Investimento e Carteiras Administradas 19,8 20,3 20,5
INSS/Dataprev
Pagamento de Benefícios a Aposentados e Pensionistas 31,8 31,6 31,2
ABEL
Operações Ativas de Leasing N/D 19,8 18,7
39
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Demonstrações
Contábeis
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Análise
Econômico-
Financeira
Demais Informações
Ratings
Gerenciamento de Riscos
Exercemos o controle corporativo dos riscos de
modo integrado e independente, preservando e
valorizando o ambiente de decisões colegiadas,
desenvolvendo e implementando metodologias,
modelos e ferramentas de mensuração e controle.
Promovemos, ainda, a atualização dos funcionários
em todos os níveis hierárquicos, desde as áreas de
negócios até o Conselho de Administração.
A estrutura da atividade de gerenciamento de riscos
possui políticas, normas e procedimentos,
assegurando que a nossa Organização mantenha um
controle compatível com a natureza de suas
operações, complexidade dos seus produtos e
serviços, atividades, processos, sistemas e a
dimensão de sua exposição aos riscos. Nossa
estrutura de gerenciamento de riscos também é
composta por comitês, comissões e departamentos
que subsidiam o Conselho de Administração e a
Diretoria Executiva na tomada de decisões.
Destacam-se o Comitê de Gestão Integrada de
Riscos e Alocação de Capital, cujo papel é assegurar
o cumprimento dos processos e políticas de
gerenciamento de riscos da Organização, e o Comitê
de Riscos, cujo objetivo principal é avaliar o
arcabouço de gerenciamento dos riscos da
Organização e, eventualmente, propor
aperfeiçoamentos. Ambos, assessoram o Conselho
de Administração no desempenho de suas
atribuições na gestão e controle dos riscos, do
capital, controles internos e compliance.
Informações detalhadas a respeito do processo de
gerenciamento de riscos, patrimônio de referência,
bem como da nossa exposição aos riscos podem ser
encontradas no Relatório de Gerenciamento de
Riscos – Pilar 3, disponível no site de Relações com
Investidores, em bradescori.com.br.
Viabilidade Suporte
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Longo Prazo Curto Prazo
BB B AAA(bra) F1+(bra)
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
Ba1 NP Ba1 NP Ba2 NP Ba3 NP Aa1.br BR-1
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
BB- B BB- B brAAA brA-1
Escala Global Escala Nacional
Escala NacionalMoeda Estrangeira Moeda Local Rating de Crédito de Emissor
Contraparte Moeda Local Contraparte Moeda Estrangeira Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Moeda Local
S&P Global Austin Rating
Fitch Ratings
Escala Internacional Escala Nacional
Moeda Local Moeda Estrangeira Moeda Nacional
bb 4 BB B
Moody´s Investors Service
Curto Prazo
Longo Prazo Curto Prazo
brAAA brA-1+
Escala Global - Rating de Crédito de Emissor Escala Nacional
40
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Contábeis
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Análise
Econômico-
Financeira
Gestão de Capital
Possuímos uma área responsável pela Gestão de
Capital, subordinada ao Departamento de
Controladoria, que atua em conjunto com o
Departamento de Controle Integrado de Riscos,
empresas ligadas, áreas de negócio e diversas áreas
de suporte.
Adicionalmente, fazem parte desta governança,
Comitês Executivos e Comitês não Estatutários, que
apoiam o Conselho de Administração e a Diretoria
Executiva na tomada de decisões.
A estrutura de Gestão de Capital, através de um
planejamento adequado da suficiência de capital,
visa proporcionar condições para o
acompanhamento e controle do capital,
contribuindo para o alcance das metas estabelecidas
nos objetivos estratégicos por nós definidos.
Com a implementação da estrutura de Gestão de
Capital foi estabelecido o processo interno de
avaliação de adequação do capital (ICAAP),
contendo o plano de capital que proporciona
condições para a avaliação da sua suficiência,
considerando os cenários base e estresse em uma
visão prospectiva para identificar ações de capital e
de liquidez a serem adotadas para os respectivos
cenários.
Na elaboração do plano de capital, são consideradas
as ameaças e oportunidades, metas de crescimento
e de participação no mercado, projeções de
necessidade para suportar os riscos, bem como do
capital mantido por nossa Organização. Estas
projeções são elaboradas para no mínimo três anos
e são continuamente monitoradas e controladas
pela área de Gestão de Capital.
Possuímos um plano de recuperação que contém
ações de capital e liquidez em conformidade com a
Resolução nº 4.502/16.
As informações sobre a suficiência e adequação de
capital e os instrumentos mencionados são
fundamentais na gestão e apoio a tomada de
decisões.
Informações adicionais sobre a estrutura de Gestão
de Capital podem ser encontradas no Relatório de
Gerenciamento de Riscos – Pilar 3, no Relatório
Integrado e Plano de Recuperação (4.502/16),
disponíveis no site de Relações com Investidores, em
bradescori.com.br.
Capital Mínimo Requerido – Grupo Bradesco Seguros
Para as empresas reguladas pela SUSEP, a Resolução
CNSP nº 321/15, alterada pelas Resoluções CNSP nº
360/17 e n°368/18, estabelece que as sociedades
deverão apresentar patrimônio líquido ajustado
(PLA) igual ou superior ao capital mínimo requerido
(CMR). O CMR é equivalente ao maior valor entre o
capital base e o capital de risco. Conforme Resolução
CNSP nº 343/16, o PLA é avaliado numa visão
econômica, e deve ser calculado com base no
patrimônio líquido contábil ou no patrimônio social
contábil, considerando os ajustes contábeis e ajustes
associados à variação dos valores econômicos. Para
as empresas reguladas pela ANS, a Resolução
Normativa nº 209/09, alterada pela Resolução
Normativa nº 373/15, estabelece que as sociedades
deverão apresentar patrimônio líquido ajustado
(PLA) igual ou superior à Margem de Solvência (MS).
O processo de adequação e gerenciamento de
capital é acompanhado de forma contínua e visa
assegurar que o Grupo Bradesco Seguros mantenha
uma sólida base de capital para apoiar o
desenvolvimento das atividades e fazer face aos
riscos em qualquer situação do mercado, em
atendimento aos requerimentos regulatórios e/ou
aos aspectos de Governança Corporativa.
As Companhias devem manter, permanentemente,
capital compatível com os riscos de suas atividades e
operações, conforme as características e
peculiaridades de cada empresa no Grupo Bradesco
Seguros, representado por níveis adequados de
capital. O Grupo Bradesco Seguros acompanha, de
maneira permanente, os limites requeridos pelos
respectivos órgãos reguladores. O Capital Mínimo
Requerido, em maio de 2019, totalizou o montante
de R$ 11,5 bilhões.
41
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Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Índice de Basileia
A tabela abaixo demonstra a composição histórica do Patrimônio de Referência, dos Ativos Ponderados pelo
Risco e do Índice de Basileia.
(1) Inclui dívidas subordinadas perpétuas emitidas no 4T18, no valor de R$ 4,2 bilhões, que foram aprovadas e autorizadas pelo Banco Central; e (2) Redução relacionada a mudança no cronograma de aplicação de deduções sobre os ajustes prudenciais que passou a ser de 100% em 2018 (80% em 2017).
Governança Corporativa
A nossa administração é composta pelo Conselho de
Administração, constituído por oito conselheiros, e por
sua Diretoria, não havendo acúmulo dos cargos de
Presidente do Conselho de Administração e de Diretor-
Presidente, conforme previsão estatutária.
Sete Comitês assessoram o Conselho, sendo estatutários:
(i) Auditoria; e (ii) Remuneração; e não estatutários: (iii)
Integridade e Conduta Ética; (iv) Riscos; (v) Gestão
Integrada de Riscos e Alocação de Capital - COGIRAC; (vi)
Sustentabilidade e Diversidade; e (vii) Sucessão e
Nomeação. Diversos comitês executivos auxiliam as
atividades da Diretoria Executiva, sendo todos
normatizados por regimentos próprios.
O Conselho Fiscal, órgão fiscalizador permanente, é
composto por cinco membros efetivos e seus respectivos
suplentes. Aos acionistas preferencialistas e aos acionistas
não controladores detentores de ações ordinárias, cabe a
escolha de dois membros efetivos e seus suplentes. Além
do Conselho Fiscal e do Comitê de Auditoria, possuímos
Auditoria Interna subordinada ao Conselho de
Administração.
Em janeiro de 2019, os Srs. Josué Augusto Pancini e
Maurício Machado de Minas deixaram a Diretoria
Executiva, permanecendo como membros do Conselho de
Administração, o que possibilitou a esses profissionais
contribuir de modo mais efetivo com a condução
estratégica da nossa Organização, enriquecendo, ainda
mais, a diversidade de conhecimentos do Órgão.
No mesmo período, além das atribuições conferidas pela
lei ao Conselho de Administração, como órgão colegiado,
deliberou-se distribuir, dentre os Conselheiros, a
supervisão de tarefas relacionadas a áreas específicas.
Em 2001, aderimos voluntariamente ao Nível 1 de
Governança Corporativa da B3 e, em 2011, ao Código de
Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas -
ABRASCA. Mais informações disponíveis no website de
Relações com Investidores do Bradesco
(bradescori.com.br – Seção Governança Corporativa).
Basileia III
Conglomerado Prudencial
R$ milhões Jun19 Mar19 Dez18 Set18 Jun18 Mar18 Dez17 Set17
Base de cálculo
Patrimônio de referência - PR 130.808 123.412 117.940 110.141 97.785 100.170 104.673 106.681
Nível I 105.448 98.370 90.322 80.344 74.794 78.206 80.085 80.889
Capital principal 95.843 88.944 81.090 75.036 69.589 73.101 75.080 75.363
Patrimônio líquido 133.636 126.674 121.121 115.670 113.039 113.776 110.457 110.301
Minoritários/Outros 163 152 170 108 108 186 69 84
Ajustes prudenciais previstos na Resolução nº 4.192/13 (37.956) (37.883) (40.200) (40.742) (43.558) (40.861) (35.446) (35.022)
Capital complementar (1) 9.605 9.427 9.232 5.308 5.205 5.105 5.005 5.526
Nível II 25.359 25.042 27.618 29.797 22.991 21.964 24.588 25.792
Dívida subordinada (conforme a Resolução n° 4.192/13) 22.363 21.988 22.417 23.212 16.594 16.313 16.947 17.438
Dívida subordinada (anteriores a Resolução n° 4.192/13) 2.996 3.054 5.201 6.585 6.397 5.651 7.641 8.354
Ativos ponderados pelo risco - RWA 701.776 682.635 661.616 656.301 657.922 631.159 611.442 604.581
Risco de crédito 632.615 612.394 598.058 590.790 588.341 567.007 554.929 547.411
Risco operacional 57.494 57.494 53.151 53.151 53.510 53.510 47.605 47.605
Risco de mercado 11.668 12.747 10.407 12.360 16.071 10.642 8.908 9.564
Índice Total 18,6% 18,1% 17,8% 16,8% 14,9% 15,9%(2) 17,1% 17,7%
Capital nível I 15,0% 14,4% 13,7% 12,2% 11,4% 12,4% 13,1% 13,4%
Capital principal 13,7% 13,0% 12,3% 11,4% 10,6% 11,6% 12,3% 12,5%
Capital complementar 1,4% 1,4% 1,4% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,9%
Capital nível II 3,6% 3,7% 4,2% 4,5% 3,5% 3,5% 4,0% 4,3%
Dívida subordinada (conforme a Resolução n° 4.192/13) 3,2% 3,2% 3,4% 3,5% 2,5% 2,6% 2,8% 2,9%
Dívida subordinada (anteriores a Resolução n° 4.192/13) 0,4% 0,4% 0,8% 1,0% 1,0% 0,9% 1,2% 1,4%
42
Press Release
Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Compliance, Ética e Integridade
Os Programas de Compliance, Ética e Integridade
abrangem nossos administradores, funcionários,
fornecedores, parceiros de negócios e correspondentes
no país, sociedades controladas e empresas integrantes da
nossa Organização em suas interações e decisões diárias,
tornando explícitos os nossos princípios e padrões de
conduta e ética.
Esses princípios são apoiados por códigos, políticas,
normas, procedimentos, programas de capacitação dos
profissionais e controles, e buscam detectar
tempestivamente eventuais ações que se configurem
como violações ao Código de Conduta Ética, e/ou
operações e situações com indícios de relação com
atividades ilegais, visando a adoção de medidas e ações
cabíveis.
Esses mecanismos de controles são objeto de avaliação e
aperfeiçoamento constante em conformidade com as
legislações e regulamentações vigentes e aplicáveis, bem
como com as melhores práticas de mercado e são
apoiados por Comitês subordinados ao Conselho de
Administração, como os de Conduta de Integridade e Ética
e Controles Internos e Compliance.
Área de Relações com Investidores – RI
Nosso compromisso com a transparência, democratização
da informação, tempestividade e busca pelas melhores
práticas, são fatores fundamentais e constantemente
reforçados pelo nosso Departamento de Relações com o
Mercado.
Cabe à área transmitir informações, perspectivas e
estratégias para a comunidade financeira, permitindo aos
investidores tomar decisões de investimento nas nossas
ações de forma mais qualificada, possibilitando a avaliação
das ações do Banco a um valor de mercado justo.
Adicionalmente, faz parte das atribuições da equipe de RI
manter a sua alta administração informada a respeito da
visão do mercado em relação ao nosso desempenho.
No 2º trimestre de 2019, foram realizados 80 eventos com
investidores nacionais e internacionais, por meio de
conferências, reuniões, conference calls e apresentações
institucionais, atendendo a cerca de 570 investidores.
Conquistamos o primeiro lugar no ranking de “Melhor
Time de Relações com Investidores” e “Melhor
Profissional de Relações com Investidores” da revista
Institucional Investor, na categoria Financeira/Bancos da
América Latina 2019. As premiações são resultado do
nosso empenho e dedicação na transmissão de
informações consistentes e assertivas aos nossos
stakeholders.
No período, houve a publicação do Relatório Integrado –
Versão Complementar, referente ao exercício de 2018. O
documento detalha nossos aspectos ambientais, sociais e
de governança, integrados à visão de resultados
financeiros. A publicação também apresenta indicadores
relacionados ao tema, incluindo os da Global Reporting
Initiative (GRI), os aspectos propostos pelo International
Integrated Reporting Council (IIRC) e a correlação com os
Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS).
Outro destaque do trimestre foi o Bradesco ESG
Roadshow, realizado nas cidades de Londres, Frankfurt e
Paris. As reuniões contaram com a participação de mais de
25 analistas nacionais e estrangeiros, que conheceram
mais sobre a nossa atuação na temática de ESG
(Environmental, Social and Governance).
Ações Sociais
Fundação Bradesco
Destacamos a Fundação Bradesco, que desenvolve há
mais de 62 anos um amplo programa socioeducacional,
mantendo 40 Escolas próprias no Brasil. Em 2019, um
orçamento previsto de R$ 652,203 milhões irá
beneficiar um número estimado de 92.468 alunos em
suas Escolas, na Educação Básica (da Educação Infantil
ao Ensino Médio e Educação Profissional Técnica de
Nível Médio), Educação de Jovens e Adultos e na
Formação Inicial e Continuada voltada à geração de
emprego e renda. Aos mais de 42 mil alunos da
Educação Básica, também, serão assegurados, além do
ensino formal, gratuito e de qualidade, uniformes,
material escolar, alimentação e assistência médico-
odontológica. A previsão é beneficiar, também, na
modalidade de educação a distância (EaD), por meio do
seu portal e-learning “Escola Virtual”, 670 mil alunos
que concluirão ao menos um dos diversos cursos
oferecidos em sua programação, além de outros
12.065 alunos que serão beneficiados em projetos e
ações em parceria como o Educa+Ação e em cursos e
palestras educacionais e de tecnologia da informação.
43
Press Release
Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Sustentabilidade
Buscamos inserir a sustentabilidade nos negócios e
nas operações, com o objetivo de aumentar nossa
capacidade de prosperar no longo prazo diante de
um ambiente competitivo e dinâmico. A percepção
de que caminhamos em direção à transição para
uma nova economia mais alinhada aos desafios de
desenvolvimento que enfrentamos, nos leva a
incorporar aspectos sociais e ambientais na gestão
de riscos e de oportunidades, a fim de garantir
resultados positivos e a geração de valor
compartilhado.
O compromisso com a sustentabilidade também é
reforçado no estabelecimento de diálogos com
diversos públicos de interesse, através da adesão a
iniciativas empresariais e compromissos
voluntários, como: UNEP FI (Iniciativa Financeira do
Programa das Nações Unidas para o Meio
Ambiente), Pacto Global, Objetivos de
Desenvolvimento Sustentável (ODS), Princípios do
Equador, Princípios para o Investimento
Responsável (PRI), Princípios para Sustentabilidade
em Seguros (PSI), Empresas pelo Clima (EPC),
Women’s Empowerment Principles (WEPs), Task
force on Climate-related Financial Disclosures
(TCFD), entre outros.
As principais decisões e o acompanhamento da
estratégia de sustentabilidade são conduzidos pelo
Comitê de Sustentabilidade e Diversidade que se
reúne trimestralmente e conta com membros do
Conselho de Administração e da Diretoria
Executiva, incluindo o Diretor-Presidente. As
decisões do Comitê são assessoradas pela Comissão
de Sustentabilidade, uma instância executiva
composta por diretores e gestores de diversas
áreas, que garantem a aplicação integrada do tema
aos negócios e operações, auxiliam a execução de
planos e fazem o acompanhamento dos projetos.
Nosso desempenho é reconhecido nas avaliações
dos principais índices e ratings de sustentabilidade,
tais como: o Dow Jones Sustainability Indices (DJSI)
nas carteiras Mundo e Mercados Emergentes, da
Bolsa de Valores de Nova York, o Índice de
Sustentabilidade Empresarial (ISE) e o Índice
Carbono Eficiente (ICO2), ambos da B3.
Bradesco é líder em Sustentabilidade
Fomos destaque na categoria Prata do
Sustainability YearBook 2019, da RobecoSAM, que
reconhece os bancos líderes em sustentabilidade.
Foram avaliadas 2.686 empresas de todo o mundo,
pertencentes a 60 setores. No setor bancário, dos
176 bancos avaliados, estamos no seleto grupo dos
5% com melhor performance.
Princípios para Responsabilidade Bancária, da UNEP FI
Somos o único banco brasileiro entre os fundadores
dos Princípios para Responsabilidade Bancária
junto à UNEP FI.
O propósito da iniciativa é criar diretrizes que
reforcem o apoio do setor no atingimento dos
Objetivos de Desenvolvimento Sustentável e do
Acordo de Paris sobre o clima. O texto final dos
Princípios será divulgado em setembro de 2019.
44
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Press Release
Informações
Adicionais
Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
46
Press Release Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Relatório de asseguração razoável dos auditores independentes sobre as
informações contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de
Análise Econômica e Financeira
Aos Acionistas e ao Conselho de Administração
Banco Bradesco S.A.
Osasco – SP
Fomos contratados pelo Banco Bradesco S.A (“Bradesco”) para apresentar um relatório sobre as
informações contábeis consolidadas suplementares do Banco Bradesco S.A. em 30 de junho de 2019 e
para o semestre findo naquela data, na forma de uma conclusão de asseguração razoável que com base
no nosso trabalho realizado, descrito neste relatório, as informações contábeis consolidadas
suplementares incluídas no Relatório de Análise Econômica e Financeira estão apresentadas, em todos
os aspectos relevantes, de acordo com as informações referidas no parágrafo “Critérios para elaboração
das informações contábeis consolidadas suplementares”.
Responsabilidades da Administração do Bradesco
A Administração do Bradesco é responsável pela elaboração e adequada apresentação das informações
contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de Análise Econômica e Financeira de
acordo com os critérios para elaboração das informações contábeis consolidadas suplementares
descritas abaixo, e pelas demais informações contidas neste relatório, assim como pelo desenho,
implementação e manutenção dos controles internos que ela determinou como necessários para
permitir que tais informações estejam livres de distorção relevante, independentemente desta ser
causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos Auditores Independentes
Nossa responsabilidade é examinar as informações contábeis consolidadas suplementares incluídas no
Relatório de Análise Econômica e Financeira elaboradas pelo Bradesco e emitir sobre as mesmas uma
conclusão de asseguração razoável, com base nas evidências obtidas. Conduzimos nossos trabalhos em
conformidade com a NBC TO 3000 - Trabalho de Asseguração Diferente de Auditoria e Revisão (ISAE
3000). Tal norma requer o cumprimento de exigências éticas, incluindo requisitos de independência,
planejamento e execução de procedimentos para obter uma asseguração razoável se as informações
contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de Análise Econômica e Financeira estão
apresentadas, em todos os aspectos materiais, de acordo com as informações referidas no parágrafo
“Critérios para elaboração das informações contábeis consolidadas suplementares”.
Os procedimentos selecionados basearam-se no nosso julgamento, incluindo a avaliação de riscos de
erros materiais nas informações contábeis consolidadas suplementares do Banco Bradesco S.A.
independentemente destes serem causados por fraude ou erro, porém, não incluem a busca ou
identificação de fraude ou erro.
Na realização de tais avaliações de riscos, consideramos os controles internos relevantes à elaboração
e apresentação das informações contábeis consolidadas suplementares, a fim de definir os
procedimentos de asseguração que são apropriados nas circunstâncias, mas não com o propósito de
expressar uma conclusão quanto à eficácia dos controles internos do Bradesco relativos à elaboração e
apresentação das informações contábeis consolidadas suplementares. O nosso trabalho também inclui
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Press Release Informações
Adicionais Relatório dos
Auditores
Independentes
Demonstrações
Contábeis
Completas
Análise
Econômico-
Financeira
Relatório de asseguração razoável dos auditores independentes sobre as
informações contábeis consolidadas suplementares incluídas no Relatório de
Análise Econômica e Financeira
a avaliação da razoabilidade das informações contábeis consolidadas suplementares, da adequação dos
critérios utilizados pelo Bradesco na elaboração dessas informações incluídas no Relatório de Análise
Econômica e Financeira nas circunstâncias do trabalho, bem como dos procedimentos e das estimativas
contábeis consolidadas utilizadas na apresentação geral das informações contábeis consolidadas
suplementares. O nível de asseguração razoável é menor que o de uma auditoria.
Nossa conclusão não contempla aspectos relacionados com as informações prospectivas contidas no
Relatório de Análise Econômica e Financeira, nem fornece qualquer garantia se as premissas utilizadas
pela Administração proporcionam uma base razoável para as projeções apresentadas. Portanto, nosso
relatório não proporciona qualquer tipo de asseguração sobre o alcance de informações futuras (como,
por exemplo, metas, expectativas e planos futuros) e informações descritivas que são sujeitas a
avaliação subjetiva.
Critérios para elaboração das informações contábeis consolidadas suplementares
As informações contábeis consolidadas suplementares divulgadas no Relatório de Análise Econômica e
Financeira em 30 de junho de 2019 e para o semestre findo naquela data, foram elaboradas pela
Administração do Bradesco com base nas informações contidas nas demonstrações contábeis
consolidadas relativas à data-base 30 de junho de 2019 e nas informações contábeis consolidadas
ajustadas aos critérios descritos na nota explicativa nº 4 das referidas demonstrações contábeis
consolidadas, com o objetivo de possibilitar uma análise adicional, sem, contudo, fazerem parte das
demonstrações contábeis consolidadas divulgadas nesta data.
Conclusão
Nossa conclusão foi baseada e está limitada aos assuntos descritos neste relatório.
Acreditamos que as evidências que obtivemos são suficientes e adequadas para fornecer uma base para
a nossa conclusão. Em nossa opinião, as informações contábeis consolidadas suplementares incluídas
no Relatório de Análise Econômica e Financeira estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes,
de acordo com as informações referidas no parágrafo “Critérios para elaboração das informações
contábeis consolidadas suplementares”.
Osasco, 24 de julho de 2019
KPMG Auditores Independentes
CRC SP-028567/F
André Dala Pola Contador CRC 1SP214007/O-2
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Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
Bradesco 49
tr1)144‘
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
50 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Senhoras e senhores Acionistas,
Submetemos à apreciação de V.Sas. as Demonstrações Contábeis Consolidadas do Banco Bradesco S.A. relativas ao primeiro semestre de 2019, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
1. Comentário Econômico
No primeiro semestre, a atividade econômica doméstica ficou abaixo do esperado. Contudo, o avanço na reforma da previdência abre espaço para uma retomada mais evidente da confiança dos agentes econômicos e do crescimento. Em um ambiente de credibilidade da política econômica, inflação baixa e ausência de pressões cambiais, abre-se espaço para que a autoridade monetária teste patamares de juros reais ainda mais reduzidos do que os vigentes.
O cenário global, por sua vez, mostrou-se bastante desafiador na primeira metade de 2019. Diante da intensificação de conflitos comerciais e geopolíticos, houve elevada volatilidade, com impactos baixistas sobre a atividade econômica das principais economias. Por outro lado, essa mesma conjuntura está associada a uma maior liquidez internacional, o que tende a favorecer preços de ativos de países emergentes, principalmente daqueles com melhores fundamentos econômicos e institucionais.
2. Destaque no Período
Na Organização, dentre os acontecimentos que marcaram o semestre, ressalta-se, em 6 de maio, a assinatura do Contrato de Compra de Ações para aquisição do BAC Florida Bank. Subordinada à aprovação dos órgãos reguladores competentes brasileiros e norte-americanos e ao cumprimento das formalidades legais, a operação reafirma os objetivos do Bradesco de fortalecer a sua presença e atuação em diferentes mercados, com oferta de investimentos e outros serviços bancários nos EUA aos seus clientes de alta renda (Prime) e do Private Bank, ampliando, assim, ganhos de eficiência e escala, além de agregar valor aos seus acionistas.
3. Foco Estratégico
Nossa história é marcada pelo olhar próximo ao cliente, presença e inovação. Unimos a segurança do tradicional à agilidade das novas tecnologias para transformar a vida das pessoas, oferecendo um completo e atualizado portfólio de produtos e serviços e promovendo a inclusão bancária em todos os pontos do território nacional. Nossa estratégia de atuação baseia-se em:
Escala e diversificação: base de clientes ampla e diversificada com ofertas adequadas a cada perfil, maximizando a satisfação dos clientes e os indicadores de eficiência;
Canais de atendimento: uma das maiores e mais completas redes de atendimento do mercado, oferecendo produtos e serviços de qualidade para todos os públicos;
Pessoas: como ponto essencial da nossa cultura e desenvolvimento da carreira interna, são realizados investimentos constantes na capacitação e aprimoramento dos nossos funcionários;
Cultura empreendedora: sustentada pelo crescimento orgânico, condução dos negócios com transparência, ética e remuneração adequada aos nossos acionistas;
Digital: investimentos em tecnologia e inovação para atender e superar as expectativas dos clientes e demais públicos que atendemos;
Gestão de riscos: um processo robusto de governança e rígido controle de riscos; e
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
Bradesco 51
Sustentabilidade dos negócios: geração de valor para a sociedade com práticas adequadas na realização dos negócios.
4. Resultado no Período
Nos primeiros seis meses do ano, o Lucro Líquido do Bradesco atingiu R$ 11,9 bilhões, equivalente a R$ 1,48 por ação e rentabilidade anualizada de 19,2% sobre o Patrimônio Líquido médio. O retorno anualizado sobre os Ativos Totais médios foi de 1,8%.
A título de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos, destinamos aos acionistas, em valores brutos, R$ 2,2 bilhões pagos na forma de mensais e intermediários e R$ 1,9 bilhão provisionados, totalizando R$ 4,1 bilhões no período. Os Juros sobre o Capital Próprio intermediários, pagos em 15.7.2019, representam, aproximadamente, 10 vezes o valor dos juros mensalmente pagos.
Ao final do semestre, os impostos e contribuições, incluindo previdenciárias, pagos ou provisionados, alcançaram R$ 16,9 bilhões, sendo R$ 6,6 bilhões relativos aos tributos retidos e recolhidos de terceiros e R$ 10,3 bilhões apurados com base nas atividades desenvolvidas pela Organização Bradesco, correspondendo a 86,6% do Lucro Líquido.
5. Capital e Reservas
Destacamos, no encerramento do período:
R$ 75,1 bilhões era o Capital Social realizado;
R$ 58,5 bilhões totalizaram as Reservas Patrimoniais;
R$ 133,6 bilhões foi o Patrimônio Líquido, com crescimento de 18,2% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Em relação ao Ativo Consolidado, que somou R$ 1,3 trilhão, o Patrimônio Líquido Administrado equivale a 10%; e
R$ 285,9 bilhões em Valor de Mercado do Bradesco, atingido em 30 de junho de 2019, equivalente a 2,1 vezes o Patrimônio Líquido, com crescimento de 66,6% em comparação ao mesmo período do ano anterior. O cálculo é realizado com base na cotação das ações em bolsa de valores e, também, reflete a relevância dos aspectos intangíveis da Organização percebidos por investidores e demais stakeholders.
O Índice de Basileia atingiu 18,6%, superior, portanto, ao mínimo de 11,5% regulamentado pela Resolução nº 4.193/13, do Conselho Monetário Nacional, de acordo com o Comitê de Basileia. Em relação ao Patrimônio de Referência, o Índice de Imobilização alcançou, no final do primeiro semestre, 34,4% dentro do limite máximo de 50,0% estipulado pelo Banco Central do Brasil.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
52 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Resumo das informações financeiras:
6. Operações de Crédito
Seguimos expandindo carteiras de crédito, com ênfase em financiamento ao consumo, empréstimo consignado e apoio ao empreendedorismo. Monitoramos as carteiras continuamente e mantemos nossa política sempre atualizada e condizente com o momento da economia. Nossa capilaridade nos permite realizar as operações de maneira direta ou em parcerias estratégicas com diversas cadeias de negócios. Ampliamos e diversificamos a oferta nos canais de distribuição, especialmente os meios digitais, oferecendo praticidade aos clientes e assim aumentando as oportunidades de negócios.
Balanço Patrimonial - Dados Selecionados
Títulos e Valores Mobiliários 586.499
DPV 221.168
Negociação 270.355
Mantidos para Vencimento (1) 94.976
Operações de Crédito - Carteira Expandida (2) 560.538
Total dos Recursos Captados e Administrados 2.168.110
Recursos Captados e Administrados 1.197.016
Fundos e Carteiras Administradas 971.094
Depósitos Totais 331.246
Depósitos a Prazo 191.179
Depósitos de Poupança 108.497
Depósitos à Vista 31.218
Depósitos Interf inanceiros 351
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 265.241
Dívida Subordinada 54.518
País 41.018
Exterior 13.500
Recursos de Emissão de Títulos 163.190
País 159.434
Exterior 3.756
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 4.612
Capital de Giro Próprio 104.693
Empréstimos e Repasses 55.130
País 23.822
Exterior 31.307
Carteira de Câmbio 25.937
Captação no Mercado Aberto 192.449
Qualidade da Carteira de Crédito (Bacen) - %
Índice de Inadimplência (> 90 dias (3) / Carteira de Crédito) 3,2
(3) Créditos em atraso.
R$ milhões Jun19
(1) Conforme dispõe o Art igo 8º da Circular nº 3.068/01, do Bacen, o Bradesco declara possuir capacidade
f inanceira e intenção de manter até o vencimento os t í tulos classif icados na categoria “ mantidos até o vencimento” ;
(2) Além da carteira de crédito – conceito Bacen, inclui avais, f ianças, cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartão de crédito,
debêntures, notas promissórias, coobrigação em cessões para cert if icados de recebíveis imobiliários e crédito rural; e
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
Bradesco 53
Destaques em algumas linhas:
Financiamento ao Consumo: contempla uma parcela representativa das operações de crédito destinadas à pessoa física, por meio de crédito pessoal, crédito consignado, financiamento de veículos e cartões de crédito. Linhas que fomentam o consumo e, consequentemente, estimulam o aumento da atividade econômica;
Para empresas: linhas de capital de giro, de antecipação de recebíveis e de financiamento de bens voltadas para as pequenas e médias empresas, proporcionam a expansão da atividade econômica e geração de empregos;
Bradesco Corporate: líder em ativos do mercado brasileiro para grandes e médias empresas, com soluções completas para diferentes necessidades e setores empresariais;
Agronegócio: figuramos entre os maiores financiadores do agronegócio, com ofertas e soluções para desenvolvimento da produção, mantendo acordo com os principais fabricantes de equipamentos agrícolas do País;
Imobiliário: um dos mais relevantes neste mercado, mantemos o compromisso em atender as demandas do setor, financiando tanto a indústria da construção quanto a aquisição de imóveis pelos mutuários finais; e
Repasses: líder em repasses de recursos do BNDES – Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social.
Abaixo, o saldo das principais carteiras:
R$ 560,5 bilhões em operações de crédito, no conceito expandido, que inclui Avais, Fianças, Cartas de Crédito, Antecipação de Recebíveis de Cartão de Crédito, Debêntures, Notas Promissórias, Coobrigação em Cessões para Certificados de Recebíveis Imobiliários e Crédito Rural;
R$ 36,9 bilhões foi o saldo consolidado da provisão para créditos de liquidação duvidosa, que inclui uma provisão adicional de R$ 6,9 bilhões, apurada com base nos modelos de provisionamento e estatísticos que capturam informações históricas, atuais e prospectivas;
R$ 142,1 bilhões em operações destinadas ao financiamento ao consumo, incluindo no montante o valor de R$ 57,3 bilhões em Crédito Consignado, que obteve 9,0 milhões de contratos ativos no final do período;
R$ 61,9 bilhões foi o saldo da carteira de Crédito Imobiliário, sendo R$ 41,3 bilhões destinados às pessoas físicas e R$ 20,6 bilhões às pessoas jurídicas, com um total de 206.518 unidades financiadas;
R$ 18,8 bilhões em aplicações em agronegócio; e
R$ 23,9 bilhões somou o saldo das carteiras de Repasses, com 166.415 contratos.
7. Principais Produtos e Serviços
Seguros
Por intermédio do Grupo Bradesco Seguros, líder de mercado no Brasil e na América Latina, oferecemos serviços que incluem soluções em seguros de Vida, Saúde, Dental, Residencial, Auto, Ramos Elementares e Planos de Previdência Privada e Capitalização. A moderna estrutura, que possibilita atuarmos com um amplo portfólio de produtos, é formada por canais digitais, rede de corretores ativos, Agências do Bradesco e centrais de atendimento. Em 30 de junho de 2019, registrou:
R$ 3,6 bilhões de Lucro Líquido;
R$ 35,2 bilhões de Patrimônio Líquido; e
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
54 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
R$ 36,9 bilhões em prêmios emitidos líquidos de seguros, contribuições de previdência e receitas de capitalização.
Cartões
Disponibilizamos a mais completa linha de soluções de meio de pagamentos do País, atuando com as principais bandeiras, como Elo, Elo Diners, Visa, Mastercard e American Express, além de cartões Private Label em parceria com importantes empresas. A Bradescard México, unidade de negócios no exterior, mantém destacada parceria com a rede de lojas C&A, dentre outras relevantes no mercado local.
Também, estamos bem posicionados em meios de pagamentos, com relevantes participações acionárias na Cielo e, por meio da Elopar, nas empresas ELO Serviços, Alelo – empresa líder no setor de vouchers alimentação e refeição -, Livelo, CBSS (Digio) e Veloe – empresa voltada a mobilidade e pedágios.
R$ 99,1 bilhões em transações de Cartões de Crédito no período.
R$ 3,6 bilhões de Receitas de Prestação de Serviços.
Consórcios
Oferecemos um portfólio completo de produtos por meio de uma plataforma integrada para comercialização das soluções em sinergia com a Rede de Agências e plataformas digitais, que garante a nossa liderança nos três segmentos de atuação: imóveis, automóveis e caminhões.
R$ 76,6 bilhões de faturamento acumulado no período.
1.538.502 cotas ativas no período, com 243.993 novas cotas comercializadas.
Banco de Investimentos
O Banco Bradesco BBI, operando como Banco de Investimentos da Organização, assessora clientes em ofertas primárias e secundárias de ações, transações de fusão, aquisição e venda de ativos, estruturação e distribuição de instrumentos de dívidas, operações estruturadas de financiamento de empresas e projetos na modalidade Project Finance.
Contamos, também, com a área de Global Markets, responsável por securities e pelo relacionamento com clientes institucionais, com equipe altamente qualificada e de research, cobrindo diversos setores e companhias abertas em São Paulo, Buenos Aires, México, Nova York, Londres e Hong Kong.
R$ 105,3 bilhões foi o montante registrado de 80 transações de investment banking.
Asset Management
Por meio da BRAM – Bradesco Asset Management, uma das líderes de mercado tanto em volume sob gestão quanto em inovação, oferecemos soluções de investimento diferenciadas e adequadas a todos os perfis que atendemos, garantindo o mais alto padrão de qualidade em serviços. Atuamos com múltiplos segmentos de clientes, dentre eles, muitos provenientes do Banco Bradesco, além de Investidores Institucionais, no Brasil e no Exterior, e diversos Family Offices.
R$ 653,3 bilhões foram acumulados sob sua gestão no primeiro semestre.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Relatório da Administração
Bradesco 55
Soluções para o Mercado de Capitais
Com profissionais especializados e moderna infraestrutura, são ofertados ao Mercado de Capitais soluções e serviços diversificados, com destaque para Administração Fiduciária de Fundos de Investimento, Custódia Qualificada de Valores Mobiliários, Escrituração de Valores Mobiliários e Depositário (Escrow Account). Dentre os serviços prestados, destacamos a nossa representatividade na prestação dos serviços de Custódia Qualificada (Global) com:
R$ 1,8 trilhão em ativos custodiados de clientes; e
R$ 2,5 trilhões em ativos sob controladoria.
Plataforma Completa de Investimentos
Para atender as necessidades dos clientes investidores, considerando seu momento de vida, patrimônio e perfil, temos a nossa Plataforma Completa de Investimentos, que objetiva gerar valor ao público por meio da oferta completa de produtos e soluções de investimentos, em diferentes canais de atendimento. Sustenta-se em três pilares: amplo portfólio de produtos, carteiras de investimentos e assessoria especializada.
O atendimento na gestão dos investimentos é realizado por Gerentes da Rede de Agências e uma equipe de especialistas na assessoria das demandas sobre produtos bancários, fundos de investimento, produtos de Mercado de Capitais, Corretora e Previdência Privada. Os clientes contam, também, com Carteiras Sugeridas elaboradas mensalmente, combinando diversos produtos financeiros com base nas perspectivas dos mercados nacional e internacional. Para a comodidade, é possível investir pelo Internet Banking, Bradesco Celular, telefone, chat, entre outros.
Com destacada posição no mercado, a Bradesco Corretora e a Ágora Investimentos, estão preparadas para assessorar os clientes investidores nas operações de mercado de capitais doméstico e externo, renda fixa, renda variável (ações e derivativos), fundos de investimento, COE, mercados futuros e ofertas públicas (de renda fixa e ações) de emissão do Banco e de terceiros. Atuam, ainda, em parceria com o BBI, oferecendo ampla cobertura de análise de empresas e setores.
A Organização, por meio das unidades da Bradesco Securities, atende os mercados norte-americano, europeu e chinês, intermediando ações, ADRs, bem como ações listadas nas Bolsas locais, operando na distribuição de títulos públicos e privados para os investidores.
Para deixar ainda mais completa a nossa Plataforma, lançamos por meio da BRAM, o primeiro ETF – Exchange Traded Fund BOVB11, um fundo de investimento negociado em Bolsa que busca acompanhar o desempenho do Ibovespa, principal índice da bolsa de valores brasileira.
Área Internacional
Operamos no mercado de câmbio, exportação, importação, transferências financeiras e no financiamento ao comércio exterior (trade finance).
Atuamos nas principais regiões do Brasil por meio de 12 unidades operacionais especializadas e 18 pontos de atendimento localizados junto ao segmento Corporate.
No Exterior, contamos com 3 Agências, 9 Subsidiárias e 1 escritório de representação, além de uma extensa rede de bancos correspondentes.
A ampla estrutura possibilita nossa destacada posição no mercado, como podemos observar a seguir:
US$ 14,4 bilhões em Carteira de Financiamento à Exportação;
US$ 1,9 bilhão em Carteira de Financiamento de Importação;
US$ 19,7 bilhões em Compras de Exportação, com market share de 21,2%;
US$ 18,0 bilhões de Importação contratados, com market share de 22,7%;
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US$ 40,2 bilhões em Operações Financeiras, com market share de 7,1%; e
US$ 5,8 bilhões em colocações públicas e privadas, de médio e longo prazo, no mercado internacional.
8. Estrutura de Atendimento
Um dos nossos objetivos é democratizar o acesso aos produtos e serviços bancários, favorecendo o processo de inclusão financeira, bancarização, mobilidade social e empreendedorismo. Assim, estamos presentes em todas as regiões do País e em algumas localidades no Exterior, prontos para atender nossos clientes da maneira que ele preferir.
Atendemos a todos os perfis de clientes com o mesmo nível de excelência e temos a escala e a diversificação como diferenciais no nosso modelo de atuação. Sempre atentos às necessidades de cada perfil, aperfeiçoamos continuamente a maneira de servir, caminhando de acordo com o momento de vida, objetivos e planejamentos dos clientes, de modo a fazer parte de suas conquistas. Esses valores se estendem aos clientes não-correntistas, reconhecendo a importância desse público e seu potencial para ampliar negócios.
No período, nossa base era composta de 71,1 milhões de clientes.
Para garantir a jornada ao cliente, segmentamos a estrutura, tanto pessoa física quanto jurídica, oferecendo agilidade e praticidade em todas as áreas que atuamos.
Nova York
Grand Cayman
Londres Banco Bradesco Europa
Buenos Aires Banco Bradesco Argentina S.A.U.
Luxemburgo Banco Bradesco Europa S.A.
Bradesco North America LLC
Bradesco Securities, Inc.
Londres Bradesco Securities UK Limited
Bradesco Securities Hong Kong Limited
Bradesco Trade Services Limited
Grand Cayman Cidade Capital Markets Ltd.
Jalisco Bradescard México Sociedad de Responsabilidad Limitada
Miami Banco Bradesco
Escritório de Representação
Subsidiárias
Nova York
Hong Kong
Rede no Exterior
Agências
Banco Bradeso
Segmentação de Clientes
Pessoa Jurídica
Bradesco Large Corporate - Grandes empresas, com faturamento anual acima de R$ 4 bilhões.
Bradesco Corporate - Grandes empresas, com faturamento anual entre R$ 500 milhões e R$ 4 bilhões.
Bradesco Corporate One - Empresas com faturamento anual entre R$ 30 milhões e R$ 500 milhões ( Agências Corporate) e a partir de
R$ 15 milhões ( Espaços Corporate).
Bradesco Varejo (Empresas e Negócios) - Empresas com faturamento anual de até R$ 30 milhões.
Pessoa Física
Bradesco Private Bank - Clientes com um mínimo de R$ 5 milhões para investimento.
Bradesco Prime - Clientes com renda mensal a partir de R$ 10 mil ou investimentos a partir de R$ 100 mil.
Varejo Exclusive - Clientes com renda mensal entre R$ 4 mil e R$ 9.999,99 ou disponibilidade de investimento à partir de R$ 40 mil.
Varejo Classic - Clientes com renda mensal de até R$ 3.999,99.
Clientes Não Correntistas
Clientes Não Correntistas - Clientes pessoa física ou jurídica consumidores de produtos da Organização Bradesco e que não possuem
conta corrente.
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Bradesco 57
Pontos de Atendimento
No final do período, nossa Rede de Atendimento era composta por 78.521 pontos, assim distribuídos:
Sempre atentos às necessidades de todos os públicos, disponibilizamos recentemente o Posto de Atendimento Móvel, assim podemos estar presentes em feiras e eventos de agronegócios, imobiliários e de veículos, feiras de nichos e outros locais em que o Banco não participa com estrutura física.
Canais Digitais
Somos um Banco que, além de oferecer ampla e moderna estrutura física, visamos à comodidade, praticidade e segurança dos clientes, disponibilizando diversos produtos, serviços e atendimento, em qualquer lugar e horário, por meio de Canais Digitais – Internet Banking, Bradesco Celular, Autoatendimento, Fone Fácil e Redes Sociais -, que representam ao todo 96% das transações realizadas no Bradesco, tendo como destaque os serviços pelo celular.
Plataformas Digitais
Seguindo o conceito de inovação e adaptação às necessidades dos nossos públicos, temos, atualmente, 8 grandes Plataformas Digitais, que atendem clientes dos segmentos Exclusive e Prime, convidados ou que solicitam a migração em função do seu perfil prioritariamente digital. Também, contamos com a Agência Digital Private Bank, que atende clientes de todas as regiões do País, centralizando o relacionamento conta banking e investimentos.
Acessibilidade
Temos como missão a democratização do acesso e a bancarização. Para alcançar isso, fomos pioneiros em diversas soluções, produtos e serviços que garantem maior autonomia e independência aos clientes com deficiência auditiva, física, intelectual e visual. Entre eles, destacamos: Mouse Virtual, Virtual Vision, Tutoriais em Libras, Kit Braille, Fonte Ampliada, WebLibras na Home do Banco e, de maneira inovadora, o saque em Libras, por meio da Íris – Intérprete Digital de Libras Bradesco.
Jun19
Informações Estruturais - Unidades
Pontos de Atendimento 78.521
- Agências 4.581
- PAs 3.890
- PAEs 901
- Pontos Assistidos da Rede Banco24Horas 13.718
- Bradesco Expresso (Correspondentes) 39.507
- Bradesco Financiamentos (Correspondentes) 15.851
Empréstimo Consignado 742
Financiamentos de Veículos 15.109
- Losango 60
- Agências / Subsidiárias / Escritório de Representação no Exterior 13
Máquinas de Autoatendimento 57.611
- Rede Bradesco 34.507
- Rede Banco24Horas 23.104
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Next
Para atender as necessidades do público hiperconectado, unimos a qualidade tradicional do Bradesco com o que há de mais moderno e criamos, em 2017, o Next, uma plataforma bancária 100% digital. O foco é oferecer a melhor experiência de uso, transformando a gestão financeira em jornadas inteligentes, com liberdade ao usuário para fazer movimentação na conta de modo espontâneo e integrado aos seus propósitos. Em meados de junho, o Next atingiu a marca de 1,1 milhão de contas.
9. Tecnologia e Inovação
A nossa maneira de fazer negócios é adaptada constantemente, incluímos metodologias ágeis para entender e garantir uma melhor experiência para os clientes individualmente. O cliente é o centro de tudo e é ele que nos move, assim, focamos em sua jornada, acelerando nossos recursos já consolidados, mas atentos às mudanças do mercado, realizando pesquisas e testes com as mais avançadas tecnologias para ser um Banco cada vez mais prático, eficiente e seguro.
Alguns destaques que fazem parte do processo inovador:
BIA – Bradesco Inteligência Artificial: por mensagens de texto, chat interativo ou voz, a BIA esclarece dúvidas de clientes e funcionários sobre produtos e serviços. No final do semestre, foram realizadas 144 milhões de interações;
Carteiras Digitais: oferecemos a solução de pagamento pelo celular mais completa do mercado, com o uso do Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay e QR Code;
Biometria: identificação na palma da mão para máquinas de autoatendimento e, de forma inédita, por voz no Fone Fácil. Em fase piloto, estamos em testes com o reconhecimento facial;
Capilaridade: 34.507 mil máquinas do modelo ATMs 3.0, 3.518 mil com a opção de depósito imediato de cédulas e reciclagem de notas e 155 com o serviço de compra de dólar e euro pelos clientes; e
inovabra: é um ecossistema que promove a inovação interna e externa por meio de oito programas – startups, internacional, polos, hub, lab, ventures, habitat e inteligência artificial -, baseados no trabalho colaborativo entre o Banco, empresas, startups, investidores e mentores.
O inovabra habitat, nosso espaço de coinovação, completou um ano de atividade em fevereiro, com resultados importantes em diversos aspectos. Foram realizados mais de 160 contratos entre startups e empresas, startups e o Bradesco e entre as próprias startups. Atualmente, cerca de 190 startups e 75 grandes empresas, clientes do Banco, ocupam o prédio situado no centro econômico de inovação e cultural da cidade de São Paulo. O ambiente tornou-se, também, referência para realização de palestras, treinamentos e workshops, nacionais e internacionais, promovidos pelo Bradesco, por profissionais e por empresas com conteúdo especializado.
10. Governança Corporativa
Destacamos, dentre as práticas adotadas, a listagem do Banco ao Nível 1 de Governança Corporativa da B3 – Brasil, Bolsa, Balcão, desde 2001, e, a partir de 2011, a adesão ao Código de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas da Abrasca. Em 1944, foi instituído o Regulamento Interno do Banco, do qual se originou, em 2003, o Código de Conduta Ética da Organização Bradesco.
A Administração do Banco é formada pelo Conselho de Administração e pela Diretoria Estatutária, sendo o Conselho composto por 8 membros, eleitos em Assembleia Geral Ordinária, com reeleição permitida. O Conselho é assessorado por 7 comitês: a) estatutários: (i) Auditoria; e (ii) Remuneração; e b) não estatutários: (iii) Integridade e Conduta Ética; (iv) Riscos; (v) Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital – COGIRAC; (vi) Sustentabilidade e Diversidade; e (vii) Sucessão e Nomeação. Diversos comitês executivos auxiliam as
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atividades da Diretoria Executiva, sendo todos normatizados por regimentos próprios. Na função de Órgão Fiscalizador, temos o Conselho Fiscal, que atua permanentemente desde 2015 e, atualmente, é composto por 5 membros efetivos e seus respectivos suplentes.
Conforme dispõe a Instrução no 381/03, da Comissão de Valores Mobiliários, a Organização Bradesco, no semestre, não contratou e nem teve serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes não relacionados à auditoria externa, em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa. Outros serviços prestados pelos auditores externos foram procedimentos pré-acordados ou asseguração para revisões de informações financeiras, de sorteios e revisão e diagnóstico de sistema. De acordo com critérios internacionalmente aceitos, a política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, quais sejam: o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.
11. Controle Integrado de Riscos
A atividade de gerenciamento de riscos é preponderante da estratégia da Organização, diante da crescente complexidade dos produtos e serviços financeiros e da globalização dos nossos negócios. Exercemos o controle corporativo dos riscos de modo integrado e independente, preservando e valorizando o ambiente de decisões colegiadas, desenvolvendo e implementando metodologias, modelos e ferramentas de mensuração e controle. Essa cultura é disseminada para todos os funcionários, em todos os níveis hierárquicos e está alinhada às diretrizes estabelecidas pelo Conselho de Administração e pela estrutura de Comitês que definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio gestoras de riscos.
Nossa busca é constante por identificar e monitorar os riscos. Para isso, é imprescindível a adoção de mecanismos de identificação e monitoramento, antecipando o desenvolvimento e implementação de ações que minimizem eventuais impactos adversos, caso ocorram. Com a nossa ampla atuação, estamos expostos a vários riscos, que podem decorrer de diversos fatores, assim, são mitigados por meio de processos consistentes de controles internos, prevenção à lavagem de dinheiro, segurança da informação, validação independente de modelos e uma sólida estrutura de governança, que envolve o Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital.
Ataques cibernéticos são tratados no mais alto nível estratégico, questões de segurança da informação e segurança cibernética são considerados temas críticos. Mantemos um conjunto de controles, procedimentos, processos, estruturas, políticas, normas e soluções de TI capazes de atender aos princípios de proteção relativos à confidencialidade, à disponibilidade e à integridade das informações. Assuntos relacionados ao crescimento global, questões geopolíticas e a situação econômica e fiscal brasileira, mudanças climáticas, ingresso das fintechs e tensões comerciais são alguns exemplos de riscos emergentes.
Dentre os principais riscos, destacamos: crédito, crédito de contraparte, mercado, operacional, subscrição, liquidez, concentração, socioambiental, estratégia, reputação, modelo, contágio, conduta corporativa, conformidade ou compliance.
Validação Independente de Modelos
Para identificar, mitigar e controlar os riscos inerentes aos modelos internos, há o processo de validação independente que avalia, criteriosamente, todos os aspectos, desafiando a metodologia, as premissas adotadas, os dados utilizados, o uso dos modelos, bem como a robustez do ambiente em que estão implantados, reportando aos gestores, auditoria interna e aos Comitês.
Os modelos são desenvolvidos a partir de teorias estatísticas econômicas, financeiras, matemáticas e do conhecimento de especialistas, com finalidades de facilitar a estruturação de assuntos, padronização e agilidade nas decisões e gerir riscos e capital.
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12. Compliance e Ética
Os Programas de Compliance e de Integridade regem as interações e decisões diárias na Organização Bradesco, tornando, ainda mais, evidente os princípios de altos padrões de conduta e ética que possuímos. Abrangem nossos administradores, funcionários, fornecedores, prestadores de serviços, sociedades controladas e empresas integrantes.
Esses princípios são apoiados por políticas, normas, procedimentos, programas de capacitação dos profissionais e controles. Buscam detectar tempestivamente eventuais ações que se configurem como violações aos Códigos de Conduta Ética e/ou operações e situações com indícios de relação com atividades ilegais, visando a adoção de medidas cabíveis. Esse sistema de mecanismos de controle é avaliado e aperfeiçoado constantemente, em conformidade com as legislações e regulamentações vigentes, bem como as melhores práticas de mercado e é apoiado por Comitês ligados ao Conselho.
13. Auditoria Interna
A Inspetoria Geral (Auditoria Interna) avalia com independência os processos a fim de mitigar os riscos e garantir a adequação dos processos aos controles internos, políticas, normas, padrões e regulamentações internas e externas. A metodologia e execução dos trabalhos da área é certificada pelo Instituto dos Auditores Internos do Brasil, que considera em suas premissas as recomendações técnicas do The Institute of Internal Auditors (IIA).
14. Sustentabilidade na Organização
A sustentabilidade está presente na forma de fazermos negócios e, também, no comprometimento que temos em fomentar o desenvolvimento do País. Buscamos o crescimento contínuo respeitando os públicos com os quais nos relacionamos, as comunidades onde estamos presentes e o meio ambiente.
A percepção de que caminhamos em direção à transição para uma nova economia, com oportunidades e desafios de desenvolvimento, nos leva a incorporar, cada vez mais, aspectos sociais e ambientais na gestão corporativa, a fim de garantir perenidade e o sucesso de longo prazo da Organização.
Para contribuir com a agenda global e promover negócios sustentáveis, apoiamos compromissos voluntários e participamos de diversas iniciativas socioambientais. Destacamos alguns projetos e reconhecimentos:
Princípios para Responsabilidade Bancária – somos o único Banco brasileiro que faz parte de um grupo de 28 bancos, de cinco continentes, que está desenvolvendo os Princípios, liderados pela Iniciativa Financeira do Programa das Nações Unidas para o Meio Ambiente - UNEP FI. O projeto busca acelerar a contribuição do setor para os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) e para o Acordo Climático de Paris. Os Princípios serão lançados em setembro de 2019;
Task force on climate-related financial disclosure (TCFD) – em 2019, o Bradesco está participando, junto com 28 outros bancos, do segundo projeto-piloto da UNEP FI que busca aprimorar metodologias e ferramentas para a mensuração de riscos relacionados às mudanças climáticas na carteira de crédito bancária, além de promover o engajamento com stakeholders relevantes para o tema climático;
Índice de Igualdade de Gênero da Bloomberg - pela primeira vez, o Bradesco integra o índice que avalia práticas de recursos humanos, o apoio das empresas ao desenvolvimento da comunidade e a oferta de produtos e serviços com consciência de gênero.
Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) - em 2018, pela 13ª vez, o Bradesco foi selecionado para integrar o Dow Jones Sustainability Indices, da Bolsa de Valores de Nova York, apresentando a melhor posição entre os bancos brasileiros; e
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Outros índices e ratings – em 2018, pelo 14º ano consecutivo, fomos selecionados para compor o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da B3 - Brasil, Bolsa, Balcão. Também, integramos o Vigeo Eires - Emerging Market Performers Ranking, o FTSE4Good e o MSCI Emerging Markets Index.
15. Recursos Humanos
A Organização Bradesco reconhece nas pessoas um dos mais importantes pilares de sustentação e motivo do nosso êxito. Por isso, o modelo de Gestão de Capital Humano é pautado na excelência, no respeito, na transparência e no contínuo investimento para desenvolvimento e aprimoramento dos funcionários. Proporcionamos a eles e aos demais colaboradores um ambiente ético, saudável e seguro, procurando inspirar, apoiar e colaborar na construção e no reconhecimento de suas crenças e valores pessoais, no compartilhamento do conhecimento e na valorização do ser humano, sem qualquer tipo de discriminação.
Acreditamos que pessoas capacitadas, reconhecidas e com oportunidades de crescimento na carreira apresentam bons resultados, contribuem para a solidez da marca e, o mais importante, proporcionam um atendimento qualificado e cordial aos nossos clientes.
Assim, por meio da Unibrad – Universidade Corporativa Bradesco, e em parceria com instituições reconhecidas como referências em educação, oferecemos meios para o desenvolvimento e o aprimoramento de aptidões. No semestre, foram investidos R$ 81,2 milhões e registradas 533.575 participações nos diversos programas e soluções de aprendizagem disponibilizados, sendo 105.191 presenciais e 428.384 à distância.
Prevalece na Organização uma cultura de saúde baseada na prevenção e na promoção de hábitos e comportamentos saudáveis, evidenciada por mais de 130 mil participações nas diversas ações relacionadas à qualidade de vida. Os benefícios assistenciais também integram essa cultura, assegurando o bem-estar de 216.796 pessoas, considerando funcionários e seus dependentes.
16. Investimentos Sociais
A Fundação Bradesco é a principal ação social da Organização e o maior programa socioeducacional privado do Brasil. Com 40 escolas próprias, instaladas prioritariamente em regiões de acentuada carência socioeconômica, em todos os Estados brasileiros e no Distrito Federal, proporciona ensino formal, gratuito e de qualidade para crianças, jovens e adultos, investindo na formação educacional e assistencial, sendo influência positiva nas localidades onde atua. Aos alunos da Educação Básica, são assegurados, sem custos, uniformes, material escolar, alimentação e assistência médico-odontológica.
O orçamento deste ano está previsto em R$652,2 milhões, sendo R$582,9 milhões destinados ao custeio das Despesas das Atividades e R$ 69,3 milhões aos investimentos em infraestrutura e tecnologia educacional, que permite oferecer ensino a:
a) 92.468 alunos da Educação Básica – Educação Infantil ao Ensino Médio e Educação e Educação Profissional Técnica de Nível Médio -, Educação de Jovens e Adultos e na Formação Inicial e Continuada voltada à geração de emprego e renda;
b) 670 mil alunos que deverão concluir ao menos um dos cursos oferecidos em sua programação na modalidade EaD – Educação a Distância, por meio do seu portal e-learning “Escol@ Virtual”; e
c) 12.065 mil beneficiados em projetos e ações em parcerias, como o Programa Educa+Ação, e em cursos e palestras educacionais e de tecnologia da informação.
O Programa Bradesco Esportes e Educação também merece destaque, sendo um projeto que incentiva, por meio do ensino de vôlei e basquete femininos, o esporte como atividade de apoio ao desenvolvimento de crianças e jovens. Promove a saúde e a valorização de talentos em todas as escolas da Fundação Bradesco, centros esportivos municipais, escolas estaduais e particulares e em seu Centro de Desenvolvimento Esportivo, todos em Osasco, SP. Cerca de 1,5 mil meninas, a partir de 8 anos, são atendidas anualmente.
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17. Reconhecimentos
Ratings As classificações de risco atribuídas ao Bradesco continuam correspondendo aos mais altos índices de
avaliação conferidos aos Bancos brasileiros por agências de classificação, nacional e internacional, sendo:
Moody’s Investors Service: (i) rating de contraparte em moeda estrangeira e em moeda local de longo prazo, escala global, “Ba1”; (ii) rating de contraparte em moeda estrangeira e em moeda local de curto prazo, escala global, “NP”; (iii) rating de depósito em moeda estrangeira de longo prazo, escala global, “Ba3”; (iv) rating de depósito em moeda local de longo prazo, escala global, “Ba2”; (v) rating de depósito em moeda estrangeira e em moeda local de curto prazo, escala global, “NP”; (vi) rating em moeda local de longo prazo, escala nacional, “Aa1.br”; e (vii) rating em moeda local de curto prazo, escala nacional, “BR-1”;
S&P Global: (i) rating de crédito de emissor de longo prazo em moeda estrangeira e em moeda local, escala global, “BB-”; (ii) rating de crédito de emissor de curto prazo em moeda estrangeira e em moeda local, escala global, “B”; (iii) rating de crédito de emissor de longo prazo, escala nacional, “brAAA”; e (iv) rating de crédito de emissor de curto prazo, escala nacional, “brA-1+”;
Fitch Ratings: (i) rating de viabilidade “bb”; rating de suporte 4; (ii) IDRs de longo prazo em moeda estrangeira e em moeda local, escala global, “BB”; (iii) IDRs de curto prazo em moeda estrangeira e em moeda local, escala global, “B”; (iv) rating de longo prazo, escala nacional, “AAA(bra)”; e (v) rating de curto prazo, escala nacional, “F1+(bra)”; e
Austin Rating: (i) rating de longo prazo, escala nacional, “brAAA”; e (ii) rating de curto prazo, escala nacional, “brA-1”.
Prêmios e Rankings
No período, a Organização registrou importantes reconhecimentos, dos quais destacamos:
Bradesco é a Marca Mais Valiosa do Brasil, segundo o ranking da consultoria Kantar, divulgado pela revista IstoÉ Dinheiro, destacando-se em primeiro lugar dentre todos os segmentos;
Bradesco foi destaque no prêmio Sustainability YearBook 2019, na categoria Prata, segundo avaliação da RobeconSAM, empresa de investimentos internacionais com foco em sustentabilidade e gestora do Dow Jones Sustainability Indices, da Bolsa de Valores de Nova York;
O Bradesco foi eleito, pelo 3º ano consecutivo, o Banco mais inovador e figurou também entre as 10 empresas mais inovadoras do Brasil no prêmio Valor Inovação Brasil 2019, do Jornal Valor Econômico e consultoria Strategy&PwC;
O PMO Corporativo Bradesco foi eleito o Melhor PMO das Américas, por entidades como PMI (Project Management Institute), em parceria com revistas especializadas no tema;
Conquista do prêmio Sim à Igualdade Racial 2019, na categoria Melhores Práticas Culturais Étnico-Raciais, avaliado pela consultoria Great Place to Work;
Bradesco e Losango foram eleitos como uma das Melhores Empresas para a Mulher Trabalhar no Brasil na premiação GPTW Mulher 2019, segundo pesquisa realizada pela consultoria Great Place to Work;
No anuário Estadão Finanças Mais, sob consultoria da Austin Rating, o Bradesco ficou em primeiro lugar na categoria Bancos Varejo, e a equipe do BBI, do 1º ao 10º lugar, figurou com 7 premiados no ranking do Prêmio Broadcast Analistas. O Grupo Bradesco Seguros liderou nas categorias Vida e Previdência e Capitalização. A Corretora, também, ficou na 1ª posição por Patrimônio Líquido;
O Bradesco teve oito cases premiados na 19ª edição do Prêmio efinance, da Revista Executivos Financeiros, em seis categorias: Destaque Transformação Digital; IA Seguros; Acessibilidade; Green IT; Inteligência Artificial; e Cybersecurity;
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Bradesco 63
Bradesco conquista os títulos de Melhor Time e Melhor Profissional de Relações com Investidores, no ranking da revista Institucional Investor, na categoria Financeira/Bancos da América Latina;
Com o case Next, o Bradesco recebeu o Prêmio 2019 Dell Technologies Customer Innovator Awards, no evento Dell Technologies World. A premiação destaca empresas visionárias dentro de suas indústrias e que obtiveram transformações excepcionais nos negócios por meio da tecnologia, com progressos reais em Aplicativos, TI, Segurança e Força do Trabalho;
O Next foi eleito o Melhor Banco Digital da América Latina, pela revista Euromoney; e
A equipe de research do Bradesco BBI foi eleita como a melhor do Brasil, líderes na categoria All-Brazil Research Team Individual Analyst-Based, segundo o ranking da Institucional Investor.
18. Agradecimentos
As conquistas do semestre evidenciam o acerto, a coerência e a sintonia das estratégias implementadas, sempre alicerçadas na qualidade dos serviços e na determinação de superar expectativas e oferecer o melhor. Para o alcance dos bons resultados, foram decisivos o apoio e a confiança dos nossos acionistas e clientes e o trabalho dedicado e eficiente dos nossos funcionários e demais colaboradores. A todos, nossos agradecimentos.
Cidade de Deus, 24 de julho de 2019.
Conselho de Administração e Diretoria
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Balanço Patrimonial Consolidado em 30 de Junho – Em Reais mil
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Ativo 2019 2018
Circulante 882.366.644 823.239.981
Disponibilidades (Nota 5) 15.162.155 15.305.794
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Notas 3d e 6) 105.497.422 107.479.639
Aplicações no Mercado Aberto 99.441.080 98.998.811
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 6.056.578 8.491.330
Provisões para Perdas (236) (10.502)
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3e, 3f, 7 e 34a) 400.782.722 385.931.610
Carteira Própria 343.404.456 307.968.677
Vinculados a Compromissos de Recompra 18.586.112 39.260.472
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3f, 7d II e 34a) 16.084.846 15.258.127
Vinculados ao Banco Central 3.422.587 -
Vinculados à Prestação de Garantias 19.059.762 20.546.792
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 224.959 2.897.542
Relações Interfinanceiras 86.944.217 71.467.115
Créditos Vinculados (Nota 8):
- Depósitos no Banco Central 86.862.110 71.400.234
- SFH - Sistema Financeiro da Habitação 20.076 21.349
Correspondentes 62.031 45.532
Relações Interdependências 121.078 198.429
Transferências Internas de Recursos 121.078 198.429
Operações de Crédito (Notas 3g, 9 e 34a) 144.296.953 137.731.294
Operações de Crédito:
- Setor Público 181.684 260.243
- Setor Privado 162.899.354 156.222.282
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 801.295 875.064
Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (19.585.380) (19.626.295)
Operações de Arrendamento Mercantil (Notas 2, 3g, 9 e 34a) 920.899 894.812
Operações de Arrendamento a Receber:
- Setor Privado 1.761.655 1.724.421
Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil (781.990) (786.066)
Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (58.766) (43.543)
Outros Créditos 125.243.293 100.926.145
Créditos por Avais e Fianças Honrados (Nota 9a-3) 393.332 125.492
Carteira de Câmbio (Nota 10a) 41.702.283 30.942.619
Rendas a Receber 1.941.438 1.875.413
Negociação e Intermediação de Valores 2.051.633 1.956.784
Créditos Específicos 47.345 30.975
Créditos com Seguros e Resseguros e Ativos de Resseguros 4.257.537 3.929.138
Diversos (Nota 10b) 76.789.899 63.903.369
Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (1.940.174) (1.837.645)
Outros Valores e Bens (Nota 11) 3.397.905 3.305.143
Outros Valores e Bens 3.134.362 2.957.154
Provisões para Desvalorizações (1.877.764) (1.437.078)
Despesas Antecipadas (Notas 3i e 11b) 2.141.307 1.785.067
Realizável a Longo Prazo 433.901.100 387.034.375
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Notas 3d e 6) 1.208.695 1.194.364
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 1.208.695 1.194.364
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3e, 3f, 7 e 34a) 185.716.642 148.383.332
Carteira Própria 84.982.565 74.128.523
Vinculados a Compromissos de Recompra 90.235.193 71.713.614
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3f, 7d II e 34a) 7.721.738 939.573
Moedas de Privatização 36.797 41.707
Vinculados à Prestação de Garantias 2.164.669 1.333.668
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 575.680 226.247
Relações Interfinanceiras 210.089 1.220.557
Créditos Vinculados (Nota 8):
- SFH - Sistema Financeiro da Habitação 210.089 1.220.557
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Balanço Patrimonial Consolidado em 30 de Junho – Em Reais mil
Bradesco 65
Ativo 2019 2018
Operações de Crédito (Notas 3g, 9 e 34a) 182.126.417 167.328.209
Operações de Crédito:
- Setor Público 4.000.000 4.000.000
- Setor Privado 187.346.259 169.829.484
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 5.825.198 7.012.044
Provisão para Operações de Crédito de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (15.045.040) (13.513.319)
Operações de Arrendamento Mercantil (Notas 2, 3g, 9 e 34a) 1.368.905 1.039.033
Operações de Arrendamento a Receber:
- Setor Privado 2.692.727 2.145.773
Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil (1.233.984) (1.060.450)
Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (89.838) (46.290)
Outros Créditos 62.937.332 67.023.831
Rendas a Receber 37.867 27.012
Negociação e Intermediação de Valores 547.796 486.320
Diversos (Nota 10b) 62.361.837 66.596.052
Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9f, 9g e 9h) (10.168) (85.553)
Outros Valores e Bens (Nota 11) 333.020 845.049
Despesas Antecipadas (Notas 3i e 11b) 333.020 845.049
Permanente 29.623.970 29.144.410
Investimentos (Notas 3j, 12 e 34a) 7.831.024 8.145.364
Participações em Coligadas e de Controle Compartilhado:
- No País 7.676.735 7.996.139
Outros Investimentos 238.113 403.960
Provisões para Perdas (83.824) (254.735)
Imobilizado de Uso (Notas 3k e 13) 8.916.147 7.592.568
Imóveis de Uso 3.210.086 3.123.966
Outras Imobilizações de Uso 15.087.921 13.275.980
Depreciação Acumulada (9.381.860) (8.807.378)
Intangível (Notas 3l e 14) 12.876.799 13.406.478
Ativos Intangíveis 30.271.065 29.270.759
Amortização Acumulada (17.394.266) (15.864.281)
Total 1.345.891.714 1.239.418.766
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Balanço Patrimonial Consolidado em 30 de Junho – Em Reais mil
66 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Passivo 2019 2018
Circulante 855.906.721 801.067.391
Depósitos (Notas 3n e 15a) 204.579.280 174.784.381
Depósitos à Vista 31.218.014 31.216.803
Depósitos de Poupança 108.497.430 103.076.706
Depósitos Interfinanceiros 341.202 1.618.190
Depósitos a Prazo (Notas 15a e 34a) 64.522.634 38.872.682
Captações no Mercado Aberto (Notas 3n e 15b) 191.221.610 200.326.978
Carteira Própria 110.242.305 124.202.648
Carteira de Terceiros 77.110.152 69.197.812
Carteira Livre Movimentação 3.869.153 6.926.518
Recursos de Emissão de Títulos (Notas 15c e 34a) 77.258.881 77.915.080
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 75.504.702 76.409.003
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.123.632 1.110.239
Certificados de Operações Estruturadas 630.547 395.838
Relações Interfinanceiras 19.237.080 17.990.193
Recebimentos de Pagamentos a Liquidar 17.873.496 16.876.074
Correspondentes 1.363.584 1.114.119
Relações Interdependências 4.446.007 4.896.199
Recursos em Trânsito de Terceiros 4.446.007 4.896.199
Obrigações por Empréstimos (Notas 16a e 34a) 29.521.487 24.677.799
Empréstimos no Exterior 29.521.487 24.677.799
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais (Notas 16b e 34a) 7.077.327 7.889.232
Tesouro Nacional 101.976 38.238
BNDES 2.364.973 2.580.429
FINAME 4.608.932 5.269.053
Outras Instituições 1.446 1.512
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3f, 7d II e 34a) 17.273.043 15.960.591
Instrumentos Financeiros Derivativos 17.273.043 15.960.591
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Notas 3o e 20) 231.140.316 220.954.612
Outras Obrigações 74.151.690 55.672.326
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 4.612.207 3.482.571
Carteira de Câmbio (Nota 10a) 25.937.363 16.151.154
Sociais e Estatutárias 3.678.010 3.158.096
Fiscais e Previdenciárias (Nota 19a) 4.311.214 3.312.948
Negociação e Intermediação de Valores 3.587.708 3.262.567
Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 1.299 1.403
Dívidas Subordinadas (Notas 18 e 34a) 6.707.728 1.097.614
Diversas (Nota 19b) 25.316.161 25.205.973
Exigível a Longo Prazo 355.296.537 324.323.348
Depósitos (Notas 3n e 15a) 126.666.755 124.359.875
Depósitos Interfinanceiros 10.172 27.711
Depósitos a Prazo (Notas 15a e 34a) 126.656.583 124.332.164
Captações no Mercado Aberto (Notas 3n e 15b) 1.226.976 2.334.442
Carteira Própria 1.226.976 2.334.442
Recursos de Emissão de Títulos (Notas 15c e 34a) 85.931.151 75.387.630
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 83.111.343 72.958.698
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 2.632.509 2.292.368
Certificados de Operações Estruturadas 187.299 136.564
Obrigações por Empréstimos (Notas 16a e 34a) 1.785.949 655.832
Empréstimos no Exterior 1.785.949 655.832
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais (Notas 16b e 34a) 16.744.742 18.144.786
BNDES 8.030.807 8.256.453
FINAME 8.713.935 9.888.333
Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 3f, 7d ll e 34a) 7.900.100 642.992
Instrumentos Financeiros Derivativos 7.900.100 642.992
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Notas 3o e 20) 34.100.711 31.116.527
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Balanço Patrimonial Consolidado em 30 de Junho – Em Reais mil
Bradesco 67
Passivo 2019 2018
Outras Obrigações 80.940.153 71.681.264
Fiscais e Previdenciárias (Nota 19a) 7.063.636 3.397.578
Dívidas Subordinadas (Notas 18 e 34a) 11.733.956 18.073.621
Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital (Notas 18a-3 e 34a) 36.076.417 23.585.220
Diversas (Nota 19b) 26.066.144 26.624.845
Resultados de Exercícios Futuros 371.421 388.058
Resultados de Exercícios Futuros 371.421 388.058
Participação Minoritária nas Controladas (Nota 21) 680.559 601.246
Patrimônio Líquido (Nota 22) 133.636.476 113.038.723
Capital:
- De Domiciliados no País 74.618.687 66.677.976
- De Domiciliados no Exterior 481.313 422.024
Reservas de Capital 11.441 11.441
Reservas de Lucros 53.410.916 47.331.445
Ajustes de Avaliação Patrimonial 5.554.633 (963.649)
Ações em Tesouraria (Notas 22d e 34a) (440.514) (440.514)
Patrimônio Líquido Administrado pela Controladora 134.317.035 113.639.969
Total 1.345.891.714 1.239.418.766
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Demonstração do Resultado Consolidado em 30 de Junho – Em Reais mil
68 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
2019 2018
Receitas da Intermediação Financeira 68.677.808 58.445.205
Operações de Crédito (Nota 9j) 36.937.194 33.948.112
Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 9j) 122.110 109.970
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários (Nota 7g) 15.270.599 16.010.866
Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 7g) 13.898.866 9.339.830
Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 7g) (1.469.935) (3.294.138)
Resultado de Operações de Câmbio (Nota 10a) 1.398.091 548.796
Resultado das Aplicações Compulsórias (Nota 8b) 2.282.183 1.831.401
Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros 238.700 (49.632)
Despesas da Intermediação Financeira 40.991.834 39.695.017
Operações de Captações no Mercado (Nota 15e) 19.394.721 19.462.238
Atualização e Juros de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 15e) 9.024.455 5.702.616
Operações de Empréstimos e Repasses (Nota 16c) 2.009.627 5.601.385
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 3g, 9g e 9h) 10.563.031 8.928.778
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 27.685.974 18.750.188
Outras Receitas/Despesas Operacionais (11.670.914) (9.730.728)
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 23) 13.049.677 12.364.841
Outras Receitas de Prestação de Serviços 9.042.049 8.301.816
Rendas de Tarifas Bancárias 4.007.628 4.063.025
Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (Notas 3o e 20c) 36.839.884 35.755.719
Prêmios Emitidos Líquidos 36.884.397 35.792.820
Prêmios de Resseguros (44.513) (37.101)
Variação de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 3o) (14.668.271) (14.820.833)
Sinistros Retidos (Nota 3o) (13.257.996) (12.881.357)
Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (Nota 3o) (2.747.231) (2.736.897)
Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 3o) (1.612.169) (1.596.590)
Despesas de Pessoal (Nota 24) (10.294.278) (9.341.018)
Outras Despesas Administrativas (Nota 25) (9.595.174) (9.386.114)
Despesas Tributárias (Nota 26) (3.319.108) (2.418.528)
Resultado de Participações em Coligadas e de Controle Compartilhado (Nota 12b) 602.345 775.789
Outras Receitas Operacionais (Nota 27) 3.392.394 3.476.941
Outras Despesas Operacionais (Nota 28) (10.060.987) (8.922.681)
Resultado Operacional 16.015.060 9.019.460
Resultado Não Operacional (Nota 29) (290.997) (328.546)
Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 15.724.063 8.690.914
Imposto de Renda e Contribuição Social (Notas 33a e 33b) (3.775.061) 404.761
Provisão para Imposto de Renda (3.804.670) (2.286.041)
Provisão para Contribuição Social (2.159.961) (1.189.116)
Ativo Fiscal Diferido 2.189.570 3.879.918
Participação Minoritária nas Controladas (86.481) (101.167)
Lucro Líquido 11.862.521 8.994.508
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido – Em Reais mil
Bradesco 69
Eventos Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação
Patrimonial
Ações em Tesouraria
Lucros Acumulados
Totais
Ágio por Subscrição de Ações
Legal Estatutária
Saldos em 31 de dezembro de 2017 59.100.000 11.441 7.540.016 42.361.997 1.884.536 (440.514) - 110.457.476
Aumento de Capital Social com Reservas 8.000.000 - - (8.000.000) - - - -
Ajustes de Avaliação Patrimonial - - - - (2.848.185) - - (2.848.185)
Lucro Líquido - - - - - - 8.994.508 8.994.508
Destinações: - Reservas - - 449.725 4.979.707 - - (5.429.432) -
- Juros sobre o Capital Próprio Pagos - - - - - - (3.565.076) (3.565.076)
Saldos em 30 de junho de 2018 67.100.000 11.441 7.989.741 39.341.704 (963.649) (440.514) - 113.038.723
Saldos em 31 de dezembro de 2018 67.100.000 11.441 8.494.263 45.194.107 761.572 (440.514) - 121.120.869
Aumento de Capital Social com Reservas 8.000.000 - - (8.000.000) - - - -
Ajustes de Avaliação Patrimonial - - - - 4.793.061 - - 4.793.061
Lucro Líquido - - - - - - 11.862.521 11.862.521
Destinações:
- Reservas - - 593.126 7.129.420 - - (7.722.546) -
- Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados - - - - - - (3.934.104) (3.934.104)
- Dividendos Provisionados - - - - - - (205.871) (205.871)
Saldos em 30 de junho de 2019 75.100.000 11.441 9.087.389 44.323.527 5.554.633 (440.514) - 133.636.476 As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Demonstração do Valor Adicionado Consolidado em 30 de Junho – Em Reais mil
70 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Descrição 2019 % 2018 %
1 – Receitas 70.232.608 234,5 61.621.054 293,1
1.1) Intermediação Financeira 68.677.808 229,3 58.445.205 278,0
1.2) Prestação de Serviços 13.049.677 43,6 12.364.841 58,8
1.3) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (10.563.031) (35,3) (8.928.778) (42,5)
1.4) Outras (931.846) (3,1) (260.214) (1,2)
2 – Despesas de Intermediação Financeira (30.428.803) (101,6) (30.766.239) (146,4)
3 – Insumos Adquiridos de Terceiros (7.571.416) (25,3) (7.438.909) (35,4)
Serviços de Terceiros (2.348.177) (7,8) (2.323.747) (11,1)
Processamento de Dados (1.026.881) (3,4) (1.141.149) (5,4)
Comunicação (784.413) (2,6) (779.921) (3,7)
Manutenção e Conservação de Bens (585.448) (2,0) (554.886) (2,6)
Serviços do Sistema Financeiro (538.091) (1,8) (470.345) (2,2)
Propaganda, Promoções e Publicidade (519.265) (1,7) (474.422) (2,3)
Segurança e Vigilância (368.914) (1,2) (383.676) (1,8)
Transporte (374.064) (1,2) (372.026) (1,8)
Materiais, Água, Energia e Gás (322.767) (1,1) (316.809) (1,5)
Viagens (125.163) (0,4) (136.248) (0,6)
Outras (578.233) (1,9) (485.680) (2,3)
4 – Valor Adicionado Bruto (1-2-3) 32.232.389 107,6 23.415.906 111,4
5 – Depreciação e Amortização (2.885.378) (9,6) (3.171.022) (15,1)
6 – Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade (4-5) 29.347.011 98,0 20.244.884 96,3
7 – Valor Adicionado Recebido em Transferência 602.345 2,0 775.789 3,7
Resultado de Participações em Coligadas e de Controle Compartilhado 602.345 2,0 775.789 3,7
8 – Valor Adicionado a Distribuir (6+7) 29.949.356 100,0 21.020.673 100,0
9 – Distribuir Valor Adicionado 29.949.356 100,0 21.020.673 100,0
9.1) Pessoal 9.115.068 30,4 8.270.774 39,3
Proventos 4.724.248 15,8 4.158.316 19,8
Benefícios 2.295.239 7,7 2.140.232 10,2
FGTS 413.632 1,4 366.215 1,7
Outros 1.681.949 5,6 1.606.011 7,6
9.2) Impostos, Taxas e Contribuições 8.273.379 27,6 3.084.011 14,7
Federais 7.805.993 26,1 2.487.429 11,8
Estaduais 5.184 - 3.190 -
Municipais 462.202 1,5 593.392 2,8
9.3) Remuneração de Capitais de Terceiros 611.907 2,0 570.213 2,7
Aluguéis 610.731 2,0 568.074 2,7
Arrendamento de Bens 1.176 - 2.139 -
9.4) Remuneração de Capitais Próprios 11.949.002 39,9 9.095.675 43,3
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Pagos e/ou Provisionados 4.139.975 13,8 3.565.076 17,0
Lucros Retidos 7.722.546 25,8 5.429.432 25,8
Participação dos Minoritários nos Lucros Retidos 86.481 0,3 101.167 0,5
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Demonstração dos Fluxos de Caixa Consolidado Acumulado em 30 de Junho – Em Reais mil
Bradesco 71
2019 2018
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais:
Lucro Líquido antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 15.724.063 8.690.914
Ajustes ao Lucro Líquido antes dos Impostos 11.645.743 28.163.491
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (288.386) (421.701)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 10.563.031 8.928.778
Depreciação e Amortização 2.885.378 3.171.022
(Reversão)/ Constituição de Perdas por Impairment de Ativos 85.895 407.060
Despesas/(Reversões) com Provisões Cíveis, Trabalhistas e Fiscais 2.060.249 2.110.328 Despesas com Atualização e Juros de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 9.024.455 5.702.616
Resultado de Participações em Coligadas e de Controle Compartilhado (602.345) (775.789)
(Ganho)/Perda na Venda de Imobilizado (2.616) 24.879
(Ganho)/Perda na Venda de Bens não de Uso Próprio 146.271 280.936
Variação Cambial de Ativos e Passivos no Exterior/Outros (12.226.189) 8.735.362
Lucro Líquido antes dos Impostos após Ajustes 27.369.806 36.854.405
(Aumento)/Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 1.145.187 (3.894.253) (Aumento)/Redução em Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos (14.867.699) 5.371.247
(Aumento)/Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências (1.414.067) (3.795.089)
(Aumento)/Redução em Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil (28.633.272) (26.988.455)
(Aumento)/Redução em Créditos com Seguros e Resseguros e Ativos de Resseguros (274.754) (12.311)
(Aumento)/Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens (20.456.167) (18.180.898)
(Aumento)/Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central 734.806 (4.686.008)
Aumento/(Redução) em Depósitos (11.052.865) 33.936.894
Aumento/(Redução) em Captações no Mercado Aberto 1.536.709 (30.806.124)
Aumento/(Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses 278.107 2.076.642
Aumento/(Redução) em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (2.538.635) (284.043)
Aumento/(Redução) em Outras Obrigações 20.642.013 6.964.233
Aumento/(Redução) em Resultados de Exercícios Futuros (8.089) (21.675)
Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (5.132.985) (4.595.879)
Caixa Líquido Proveniente/(Utilizado) das Atividades Operacionais (32.671.905) (8.061.314)
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos:
Vencimento e Juros de Títulos Mantidos até o Vencimento 3.648.142 2.703.263
Alienação/Vencimento e Juros de Títulos Disponíveis para Venda 90.217.806 58.503.957
Alienação de Bens Não de Uso Próprio 346.142 320.543
Alienação de Imobilizado de Uso 480.652 284.999
Aquisição de Títulos Disponíveis para Venda (66.473.056) (99.692.375)
Aquisição de Títulos Mantidos até o Vencimento - (100.275)
Aquisição de Investimentos - (1.086)
Aquisição de Imobilizado de Uso (1.241.459) (862.352)
Aquisição de Intangível (1.011.970) (626.160)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos 579.488 543.195
Caixa Líquido Proveniente/(Utilizado) nas Atividades de Investimentos 26.545.745 (38.926.291)
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento:
Recursos de Emissão de Títulos 45.920.175 51.327.057
Liquidação e Pagamentos de Juros de Recursos de Emissão de Títulos (35.192.412) (38.107.061)
Liquidação e Pagamentos de Juros de Dívidas Subordinadas (907.142) (11.087.550)
Juros sobre o Capital Próprio Pagos (4.745.360) (4.793.024)
Participações dos Acionistas Minoritários (71.431) (63.323)
Caixa Líquido Proveniente/(Utilizado) nas Atividades de Financiamento 5.003.830 (2.723.901)
Aumento/(Redução) Líquido, de Caixa e Equivalentes de Caixa (1.122.330) (49.711.506)
Caixa e Equivalentes de Caixa - Início do Período 110.225.630 156.054.442
Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 288.386 421.701
Caixa e Equivalentes de Caixa - Fim do Período 109.391.686 106.764.637
Aumento/(Redução) Líquido, de Caixa e Equivalentes de Caixa (1.122.330) (49.711.506)
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis Consolidadas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Índice das Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
72 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Apresentamos as Notas Explicativas que integram o conjunto das Demonstrações Contábeis Consolidadas, distribuídas da seguinte forma:
Página
1) CONTEXTO OPERACIONAL 73
2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS 73
3) PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS 75
4) BALANÇO PATRIMONIAL E DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO GERENCIAL POR SEGMENTO DE NEGÓCIO 87
5) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 90
6) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 91
7) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 92
8) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS 104
9) OPERAÇÕES DE CRÉDITO 105
10) OUTROS CRÉDITOS 115
11) OUTROS VALORES E BENS 117
12) INVESTIMENTOS 117
13) IMOBILIZADO DE USO 119
14) INTANGÍVEL 119
15) DEPÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS 121
16) OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES 123
17) PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS 124
18) DÍVIDAS SUBORDINADAS 129
19) OUTRAS OBRIGAÇÕES 130
20) OPERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO 131
21) PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS 133
22) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR) 133
23) RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 135
24) DESPESAS DE PESSOAL 135
25) OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS 135
26) DESPESAS TRIBUTÁRIAS 136
27) OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 136
28) OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS 136
29) RESULTADO NÃO OPERACIONAL 136
30) TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 137
31) GERENCIAMENTO DE RISCOS E CAPITAL 139
32) BENEFÍCIOS A EMPREGADOS 147
33) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 148
34) OUTRAS INFORMAÇÕES 151
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Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 73
1) CONTEXTO OPERACIONAL O Banco Bradesco S.A. (Bradesco) é uma companhia aberta de direito privado que, operando na forma de Banco Múltiplo, desenvolve atividades bancárias em todas as modalidades autorizadas, por meio de suas carteiras comerciais, de operações de câmbio, de crédito ao consumidor e de crédito imobiliário. Por intermédio de suas controladas, atua direta e indiretamente, em diversas outras atividades, com destaque para Arrendamento Mercantil, Banco de Investimentos, Corretora de Títulos e Valores Mobiliários, Administração de Consórcios, Cartões de Crédito, Empreendimentos Imobiliários, Seguros, Previdência e Capitalização. As operações são conduzidas no contexto do conjunto das empresas da Organização Bradesco (Organização), atuando no mercado de modo integrado.
2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS
As demonstrações contábeis consolidadas do Bradesco abrangem as demonstrações contábeis do Bradesco, suas agências no exterior, empresas controladas no país e no exterior, Entidades de Propósito Específico (EPE) e os fundos de investimento nos quais as empresas da Organização são as principais beneficiárias ou detentoras das principais obrigações, conforme estabelecido pelo Pronunciamento Técnico CPC 36 (R3), no item “Controle”. Essas demonstrações foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (Bacen), e estão em conformidade com as diretrizes contábeis emanadas das Leis no 4.595/64 (Lei do Sistema Financeiro Nacional) e no 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações), incluindo as alterações introduzidas pelas Leis no 11.638/07 e no 11.941/09, para a contabilização das operações, as normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), quando aplicável, do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (Susep) e da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS). As demonstrações contábeis das sociedades de arrendamento mercantil, incluídas nesta consolidação, foram preparadas pelo método financeiro, com a reclassificação do imobilizado de arrendamento para a rubrica de operações de arrendamento mercantil, deduzido do valor residual recebido antecipadamente. A Administração declara que as divulgações realizadas nas demonstrações contábeis consolidadas do Bradesco evidenciam todas as informações relevantes, utilizadas na sua gestão e que as práticas contábeis foram aplicadas de maneira consistente entre os períodos. Para a elaboração dessas demonstrações contábeis consolidadas, as participações de uma empresa em outra, os saldos de contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas foram eliminados, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas não controladores. Os ágios apurados nas aquisições de investimentos em empresas coligadas/controladas e empresas de controle compartilhado estão apresentados em investimentos e intangível (Nota 14a). A variação cambial das operações das agências e também, dos investimentos no exterior está apresentada, nas rubricas de resultado com instrumentos financeiros derivativos e de operações de empréstimos e repasses. Estes efeitos são neutralizados pelos resultados obtidos pelos instrumentos financeiros utilizados para proteger os efeitos da variação cambial produzida pelos nossos investimentos no exterior.
As demonstrações contábeis incluem estimativas e premissas, tais como: a mensuração de perdas estimadas com operações de crédito; estimativas do valor justo de determinados instrumentos financeiros; provisões cíveis, fiscais e trabalhistas; perdas por redução ao valor recuperável (impairment) de títulos e valores mobiliários classificados nas categorias de títulos disponíveis para venda e títulos mantidos até o vencimento e ativos não financeiros; cálculo de provisões técnicas de seguros, planos de previdência complementar e capitalização; e a determinação da vida útil de determinados ativos. Os resultados efetivos podem ser diferentes daqueles estabelecidos por essas estimativas e premissas.
As demonstrações contábeis consolidadas do Bradesco foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 24 de julho de 2019.
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Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
74 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Destacamos as principais sociedades e fundos de investimento, com participação direta e indireta, incluídas nas demonstrações contábeis consolidadas:
Em 30 de junho
Atividade Participação total
2019 2018
Ramo Financeiro – País
Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Corretora 100,00% 100,00%
Banco Alvorada S.A. (1) Bancária - 99,99%
Banco Bradescard S.A. Cartões 100,00% 100,00%
Banco Bradesco BBI S.A. Banco de Investimentos 99,96% 99,96%
Banco Bradesco BERJ S.A. Bancária 100,00% 100,00%
Banco Bradesco Cartões S.A. Cartões 100,00% 100,00%
Banco Bradesco Financiamentos S.A. Bancária 100,00% 100,00%
Banco Losango S.A. Bancária 100,00% 100,00%
Bradesco Administradora de Consórcios Ltda. Adm. de Consórcios 100,00% 100,00%
Bradesco Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Arrendamento 100,00% 100,00%
Bradesco-Kirton Corretora de Câmbio S.A. (2) Corretora de Câmbio 99,97% 99,97%
Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários Corretora 100,00% 100,00%
BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM Adm. de Ativos 100,00% 100,00%
Kirton Bank S.A. Bancária 100,00% 100,00%
Tempo Serviços Ltda. Prestação de Serviços 100,00% 100,00%
Ramo Financeiro – Exterior
Banco Bradesco Argentina S.A.U. (3) Bancária 100,00% 100,00%
Banco Bradesco Europa S.A. (3) Bancária 100,00% 100,00%
Banco Bradesco S.A. Grand Cayman Branch (3) (4) Bancária 100,00% 100,00%
Banco Bradesco S.A. New York Branch (3) Bancária 100,00% 100,00%
Bradesco Securities, Inc. (3) Corretora 100,00% 100,00%
Bradesco Securities, UK. Limited (3) Corretora 100,00% 100,00%
Bradesco Securities, Hong Kong Limited (3) Corretora 100,00% 100,00%
Cidade Capital Markets Ltd. (3) Bancária 100,00% 100,00%
Bradescard México, sociedad de Responsabilidad Limitada (5) Cartões 100,00% 100,00%
Ramo Segurador, de Previdência e de Capitalização - País
Atlântica Companhia de Seguros Seguradora 100,00% 100,00%
Bradesco Auto/RE Companhia de Seguros Seguradora 100,00% 100,00%
Bradesco Capitalização S.A. Capitalização 100,00% 100,00%
Bradesco Saúde S.A. Seguradora/Saúde 100,00% 100,00%
Bradesco Seguros S.A. Seguradora 99,96% 99,96%
Bradesco Vida e Previdência S.A. Previdência/Seguradora 100,00% 100,00%
Odontoprev S.A. (6) Saúde Dental 50,01% 50,01%
Ramo Segurador - Exterior
Bradesco Argentina de Seguros S.A. (3) (6) Seguradora 99,98% 99,98%
Outras Atividades - País
Andorra Holdings S.A. Holding 100,00% 100,00%
Bradseg Participações S.A. Holding 100,00% 100,00%
Bradescor Corretora de Seguros Ltda. Corretora de Seguros 100,00% 100,00%
Bradesplan Participações Ltda. (7) Holding - 100,00%
BSP Empreendimentos Imobiliários S.A. Imobiliária 100,00% 100,00%
Cia. Securitizadora de Créditos Financeiros Rubi Aquisição de Créditos 100,00% 100,00%
Columbus Holdings S.A. Holding 100,00% 100,00%
Nova Paiol Participações Ltda. Holding 100,00% 100,00%
União Participações Ltda. (8) Holding - 100,00%
Outras Atividades - Exterior
Bradesco North America LLC (3) Prestação de Serviços 100,00% 100,00%
Fundos de Investimento (9)
Bradesco FI RF Master II Previdência Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I.C.F.I. R.F. VGBL F10 Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I. Referenciado DI Performance Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
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Bradesco 75
Em 30 de junho
Atividade Participação total
2019 2018
Bradesco FI RF Master IV Previdência Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco FI Referenciado DI União Fundo de Investimento 99,09% 99,89%
Bradesco Private FICFI RF PGBL/VGBL Ativo Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco Private FIC de FI RF PGBL/VGBL Ativo-F 08 C Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I.C. R.F. VGBL Fix Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I.C FI Renda Fixa V-A Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
Bradesco F.I.C De FI Renda Fixa A PGBL/VGBL Fundo de Investimento 100,00% 100,00%
(1) Empresa incorporada em abril de 2019 pela empresa Kirton Bank S.A.; (2) Em novembro de 2018, ocorreu a alteração da denominação social da empresa Bradesco-Kirton Corretora de Titulos e Valores Mobiliários S.A. para Bradesco-Kirton Corretora de Câmbio S.A.; (3) A moeda funcional destas empresas no exterior é o Real; (4) Está sendo consolidada a entidade de propósito específico denominada International Diversified Payment Rights Company, sociedade participante da operação de securitização do fluxo futuro de ordens de pagamento recebidas do exterior; (5) A moeda funcional desta empresa é o Peso Mexicano; (6) Informações contábeis utilizadas com defasagem de data de até 60 dias; (7) Empresa incorporada em outubro de 2018 pela empresa Nova Paiol Participações Ltda.; (8) Empresa incorporada em novembro de 2018 pela empresa Nova Paiol Participações Ltda.; e (9) Foram consolidados os fundos de investimento em que o Bradesco assume ou retém, substancialmente, riscos e benefícios.
3) PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
a) Moeda funcional e de apresentação As demonstrações contábeis consolidadas estão apresentadas em reais, que é a moeda funcional do Bradesco. Substancialmente, as operações das agências e de empresas controladas no exterior são, na essência, uma extensão das atividades do Brasil, portanto, os ativos, os passivos e o resultado são ajustados às práticas contábeis vigentes no Brasil e convertidos para reais de acordo com as taxas de câmbio da moeda local. Ganhos e perdas resultantes do processo de conversão são alocados ao resultado do período nas rubricas de “Instrumentos Financeiros Derivativos” e “Operações de Empréstimos e Repasses”.
b) Apuração do resultado O resultado é apurado de acordo com o regime de competência, que estabelece que as receitas e despesas devem ser incluídas na apuração dos resultados dos períodos em que ocorrerem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independentemente de recebimento ou pagamento. As operações com taxas prefixadas são registradas pelo valor de resgate, e as receitas e despesas correspondentes aos períodos futuros são apresentadas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As receitas e despesas de natureza financeira são contabilizadas pelo critério pro rata dia e calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas a títulos descontados ou relacionadas a operações no exterior, que são calculadas com base no método linear. As operações com taxas pós-fixadas ou indexadas a moedas estrangeiras são atualizadas até a data do balanço. Os prêmios de seguros e cosseguros, deduzidos dos prêmios cedidos em cosseguro, e as comissões correspondentes são registrados quando da emissão das respectivas apólices/certificados/endossos e faturas, ou pelo início de vigência do risco para os casos em que o risco tem início antes da emissão, e apropriados, em bases lineares, no decorrer do prazo de vigência das apólices, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e dos custos de aquisição diferidos. As receitas de prêmios e os correspondentes custos de aquisição diferidos, relativos aos riscos vigentes ainda sem emissão das respectivas apólices, são reconhecidos no resultado no início da cobertura do risco, em bases estimadas. Os prêmios de seguro saúde são registrados na conta de prêmios (resultado) ou provisão para prêmios/contraprestações não ganhos (PPCNG), conforme período de cobertura dos contratos vigentes na data do balanço.
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76 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
As operações de resseguro são registradas com base em prestações de contas que estão sujeitas à análise pelos resseguradores. O diferimento dessas operações é realizado de modo consistente com o respectivo prêmio de seguro relacionado e/ou contrato de resseguro. Os custos de aquisição relativos à comissão de seguros são diferidos e apropriados ao resultado proporcionalmente ao reconhecimento do prêmio ganho. As angariações e agenciamentos das operações de seguros são diferidos e apropriados ao resultado, de maneira linear, pelo prazo de 24 meses nas operações de seguro saúde e pelo prazo de 12 meses nas demais operações. As contribuições de planos previdenciários e os prêmios de seguros de vida com cobertura de sobrevivência são reconhecidos no resultado quando do seu efetivo recebimento. As rendas com taxa de gestão são apropriadas ao resultado pelo regime de competência, segundo taxas estabelecidas contratualmente. As receitas dos planos de capitalização são reconhecidas contabilmente no mês de sua emissão, de acordo com os tipos de arrecadação, podendo ser em pagamentos mensais ou em pagamento único. Cada título tem um valor nominal, que é atualizado monetariamente pela Taxa Referencial (TR) taxas de juros definidas no plano. As provisões técnicas são constituídas quando do registro contábil das respectivas receitas. As receitas com planos de capitalização prescritos são reconhecidas após o período de prescrição, de acordo com a legislação brasileira, que é de até 20 anos para títulos e sorteios não resgatados até novembro de 2003 e de 5 anos após esta data. As despesas com colocação de títulos de capitalização, classificadas como “Custos de Aquisição”, são reconhecidas contabilmente no resultado quando incorridas.
c) Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa são representados por disponibilidades em moeda, aplicações em ouro, aplicações no mercado aberto e aplicações em depósitos interfinanceiros, cujo vencimento das operações, na data da efetiva aplicação, seja igual ou inferior a 90 dias e apresente risco insignificante de mudança de valor justo. Esses recursos são utilizados pelo Bradesco para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo.
A composição das disponibilidades e das aplicações registradas em caixa e equivalentes de caixa está apresentada na Nota 5.
d) Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas realizadas com acordo de livre movimentação são ajustadas pelo seu valor de mercado. As demais aplicações são registradas ao custo de aquisição, acrescidas dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidas de provisão para desvalorização, quando aplicável. A composição, os prazos e os rendimentos auferidos das aplicações interfinanceiras de liquidez estão apresentados na Nota 6.
e) Títulos e valores mobiliários – Classificação
Títulos para negociação – são aqueles adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos e ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
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Bradesco 77
Títulos disponíveis para venda – são aqueles que não se enquadram como para negociação nem como mantidos até o vencimento. São registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos, em contrapartida ao resultado do período e ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários, os quais só serão reconhecidos no resultado quando da efetiva realização; e
Títulos mantidos até o vencimento – são aqueles adquiridos com a intenção e para os quais haja capacidade financeira para sua manutenção em carteira até o vencimento. São registrados pelo custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do período.
Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias de negociação e disponível para venda, bem como os instrumentos financeiros derivativos, são demonstrados no balanço patrimonial consolidado pelo seu valor justo estimado. O valor justo, baseia-se geralmente, em cotações de preços de mercado ou cotações de preços de mercado para ativos ou passivos com características semelhantes. Se esses preços de mercado não estiverem disponíveis, os valores justos são baseados em cotações de operadores de mercado, modelos de precificação, fluxo de caixa descontado ou técnicas similares, para as quais a determinação do valor justo possa exigir julgamento ou estimativa significativa por parte da Administração.
A classificação, composição e segmentação dos títulos e valores mobiliários estão apresentadas na Nota 7.
f) Instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos) Os instrumentos financeiros derivativos destinam-se a atender às necessidades próprias para administrar a exposição global do Bradesco, bem como para atender às solicitações de seus clientes, no sentido de administrar suas posições.
As operações são registradas pelo seu valor justo considerando as metodologias de marcação a mercado adotadas pelo Bradesco, podendo ter seu ajuste contabilizado no resultado ou no patrimônio líquido, dependendo da classificação entre hedge contábil, suas categorias e hedge econômico. Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para mitigar os riscos de exposições em moedas, índices, preços, taxas ou indexadores, são considerados como instrumentos de proteção (hedge), cujo os objetivos são: (i) controlar e enquadrar as operações, respeitando-se os limites de exposição e de riscos vigentes; (ii) alterar, modificar ou reverter posições em função de mudanças de mercado e de estratégias operacionais; e (iii) reduzir ou mitigar exposições de operações em mercados inoperantes, em condições de estresse ou de baixa liquidez. Os instrumentos designados para fins de hedge accounting são classificados de acordo com a sua natureza em:
Hedge de risco de mercado - os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem como seus ativos e passivos financeiros relacionados, objeto de hedge, têm seus ganhos e perdas, realizados ou não realizados, registrados em conta de resultado;
Hedge de fluxo de caixa - os instrumentos financeiros classificados nesta categoria têm parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações registradas, líquida dos efeitos tributários, em conta destacada no patrimônio líquido. A parcela não efetiva do respectivo hedge é reconhecida diretamente em conta de resultado; e
Hedge de investimento líquido em operação no exterior - os instrumentos financeiros classificados nesta categoria têm como objetivo proteger a variação cambial de investimentos no exterior, cuja moeda funcional seja diferente da moeda nacional, sendo contabilizados de acordo com os procedimentos contábeis aplicáveis à categoria de hedge de fluxo de caixa, ou seja, com a parcela efetiva reconhecida em patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, e a parcela não efetiva reconhecida em resultado do período.
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78 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Para os derivativos classificados na categoria hedge contábil existe o acompanhamento da: (i) efetividade da estratégia, através de testes de efetividade prospectiva e retrospectiva, e (ii) marcação a mercado dos instrumentos de hedge. A composição dos valores registrados em instrumentos financeiros derivativos, tanto em contas patrimoniais quanto em contas de compensação, está apresentada na Nota 7.
g) Operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio,
outros créditos com características de concessão de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa
As operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos com características de concessão de crédito são classificados nos respectivos níveis de risco, observando: (i) os parâmetros estabelecidos pela Resolução no 2.682/99 do CMN, que requerem a sua classificação de riscos em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo) considerando, entre outros aspectos, os níveis de atraso (conforme descrito na tabela abaixo); e (ii) a avaliação da Administração quanto ao nível de risco. Essa avaliação, realizada periodicamente, considera a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos e globais em relação às operações, aos devedores e garantidores.
Período de atraso (1) Classificação do cliente
● de 15 a 30 dias B
● de 31 a 60 dias C
● de 61 a 90 dias D
● de 91 a 120 dias E
● de 121 a 150 dias F
● de 151 a 180 dias G
● superior a 180 dias H
(1) Para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses é realizada a contagem em dobro dos períodos de atraso, conforme facultado pela Resolução no 2.682/99 do CMN.
A atualização (accrual) das operações vencidas até o 59o dia é contabilizada em receitas e a partir do 60o dia, em rendas a apropriar, sendo que o reconhecimento em receitas após o 60o dia só ocorrerá quando do seu efetivo recebimento.
As operações em atraso classificadas como nível “H” permanecem nessa classificação por seis meses, quando então, são baixadas contra a provisão existente e controladas em contas de compensação por, no mínimo, cinco anos.
As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas na data de renegociação.
As renegociações de operações que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam controladas em contas de compensação são classificadas como nível “H”, e os eventuais ganhos provenientes da renegociação somente são reconhecidos quando efetivamente recebidos. Quando houver amortização significativa da operação, ou quando novos fatos relevantes justificarem a mudança do nível de risco, poderá ocorrer a reclassificação da operação para categoria de menor risco.
A provisão estimada para créditos de liquidação duvidosa é apurada em valor suficiente para cobrir prováveis perdas e está de acordo com as normas e instruções do CMN e do Bacen, associadas às avaliações realizadas pela Administração na determinação dos riscos de crédito.
A classificação das operações de crédito de um mesmo cliente ou grupo econômico é definida considerando aquela que apresentar maior risco, sendo admitidas em casos excepcionais, classificações diferentes para determinada operação, de acordo com a natureza, valor, finalidade da operação e características das garantias.
As modalidades, valores, prazos, níveis de risco, concentração, setor de atividade econômica, renegociação e receitas das operações de crédito, bem como a composição das despesas e das contas patrimoniais da provisão para créditos de liquidação duvidosa estão apresentados na Nota 9.
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h) Imposto de renda e contribuição social (ativo e passivo)
Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido, calculados sobre prejuízo fiscal, base negativa de contribuição social e de adições temporárias, são registrados na rubrica “Outros Créditos – Diversos”, e as provisões para as obrigações fiscais diferidas sobre superveniência de depreciação, ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários, atualização de depósitos judiciais, dentre outros, são registrados na rubrica “Outras Obrigações – Fiscais e Previdenciárias”, sendo que para a superveniência de depreciação é aplicada somente a alíquota de imposto de renda.
Os créditos tributários sobre as adições temporárias serão realizados quando da utilização e/ou reversão das respectivas provisões sobre as quais foram constituídos. Os créditos tributários sobre prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social serão realizados de acordo com a geração de lucros tributáveis, observado o limite de 30% do lucro real do período-base. Tais créditos tributários são reconhecidos contabilmente com base nas expectativas atuais de realização, considerando os estudos técnicos e análises realizadas pela Administração.
A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida de adicional de 10%. Para as empresas financeiras, equiparadas e do ramo segurador, a contribuição social sobre o lucro foi calculada até agosto de 2015, considerando a alíquota de 15%. Para o período compreendido entre setembro de 2015 e dezembro de 2018, a alíquota foi alterada para 20%, conforme Lei no 13.169/15 e retornou à alíquota de 15% a partir de janeiro de 2019. Para as demais empresas, a contribuição social é calculada considerando a alíquota de 9%.
Foram constituídas provisões para os demais impostos e contribuições sociais, de acordo com as respectivas legislações vigentes.
A composição dos valores de imposto de renda e contribuição social, a demonstração dos seus cálculos, a origem e previsão de realização dos créditos tributários, bem como os valores dos créditos tributários não ativados, estão apresentados na Nota 33.
i) Despesas antecipadas
São representadas pelas aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos direitos de benefícios ou prestação de serviços ocorrerão em períodos futuros, sendo registradas no resultado de acordo com o regime de competência.
Os custos incorridos que estão relacionados com ativos correspondentes, que gerarão receitas em períodos subsequentes, são apropriados ao resultado de acordo com os prazos e montantes dos benefícios esperados e baixados diretamente no resultado quando os bens e direitos correspondentes já não fizerem parte dos ativos da instituição ou quando não são mais esperados benefícios futuros.
No caso da remuneração paga pela originação de operações de crédito ou de arrendamento mercantil aos correspondentes bancários, relativa às operações originadas nos anos de 2015 e 2016, o Bradesco optou pela ativação de parte do valor dessas remunerações, de acordo com a faculdade prevista na Circular Bacen no 3.738/14. A partir de 2017, a remuneração mencionada está sendo reconhecida integralmente como despesa. A composição das despesas antecipadas está apresentada na Nota 11b.
j) Investimentos
Os investimentos em empresas coligadas e de controle compartilhado, com influência significativa ou participação de 20% ou mais no capital votante, são avaliados pelo método de equivalência patrimonial. Os incentivos fiscais e outros investimentos são avaliados pelo custo de aquisição, deduzidos de redução ao valor recuperável (impairment), quando aplicável.
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A composição das empresas coligadas e de controle compartilhado, bem como de outros investimentos, está apresentada na Nota 12.
k) Imobilizado Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades ou exercidos com essa finalidade.
É demonstrado ao custo de aquisição, líquido das respectivas depreciações acumuladas, calculadas pelo método linear de acordo com a vida útil-econômica estimada dos bens, sendo: imóveis de uso - 4% ao ano; instalações, móveis, equipamentos de uso, sistemas de segurança e comunicações - 10% ao ano; sistemas de transporte - 10% a 20% ao ano; e sistemas de processamento de dados - 20% a 40% ao ano, e ajustado por redução ao valor recuperável (impairment), quando aplicável. A composição dos custos dos bens e suas depreciações correspondentes, bem como a mais-valia não registrada para imóveis e os índices de imobilização, estão apresentados na Nota 13.
l) Intangível Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade. É composto por:
Rentabilidade futura/carteira de clientes adquirida e aquisição de direito para prestação de serviços bancários: são registradas e amortizadas, quando aplicável, pelo período no qual o ativo deverá contribuir, direta ou indiretamente, para o fluxo de caixa futuro, e ajustadas por redução ao valor recuperável (impairment), quando aplicável; e
Software: são registrados ao custo, deduzido da amortização pelo método linear durante a vida útil estimada (20% ao ano), a partir da data da sua disponibilidade para uso, e ajustado por redução ao valor recuperável (impairment), quando aplicável. Gastos com o desenvolvimento interno de software são reconhecidos como ativo quando é possível demonstrar a intenção e a capacidade de concluir e utilizar tal desenvolvimento, bem como mensurar com segurança os custos diretamente atribuíveis ao intangível. Tais custos são amortizados durante sua vida útil estimada, considerando os benefícios econômicos futuros esperados.
A composição dos ativos intangíveis, incluindo a movimentação desses direitos por classe, está apresentada na Nota 14.
m) Redução ao valor recuperável de ativos (impairment)
Os ativos financeiros e não financeiros são avaliados para verificar se há evidência objetiva de que tenha ocorrido uma perda no seu valor contábil.
A evidência objetiva de que os ativos financeiros perderam valor pode incluir o não pagamento ou atraso no pagamento por parte do devedor, indicações de processo de falência ou mesmo um declínio significativo ou prolongado do valor do ativo. Uma perda por redução ao valor recuperável (impairment) de um ativo financeiro ou não financeiro é reconhecida no resultado do período se o valor contábil do ativo ou unidade geradora de caixa exceder o seu valor recuperável.
n) Depósitos e captações no mercado aberto
São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram, quando aplicável, os encargos exigíveis atualizados até a data do balanço, reconhecidos em base pro rata dia.
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A composição dos papéis registrados em depósitos e captações no mercado aberto, bem como seus prazos e valores contabilizados em contas patrimoniais e de resultado, estão apresentados na Nota 15.
o) Provisões técnicas relacionadas às atividades de seguros, previdência e capitalização
Seguros de danos, saúde e seguros de pessoas, exceto seguros de vida com cobertura de sobrevivência (VGBL): - A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é calculada pro rata dia, com base nos prêmios
líquidos de cessão de cosseguros, incluindo as operações de cessão em resseguro, e é constituída pela parcela correspondente aos períodos de riscos não decorridos dos contratos de seguros, exceto para o seguro saúde e seguros de pessoas. A parcela desta provisão, correspondente a estimativa para os riscos vigentes mas não emitidos, é constituída na PPNG-RVNE;
- A provisão de prêmios/contraprestações não ganhos (PPCNG) é calculada pro rata dia, com base nos prêmios do seguro saúde, sendo constituída pela parcela correspondente aos períodos de riscos a decorrer dos contratos de seguros, cuja vigência tenha se iniciado;
- A provisão matemática de benefícios a conceder (PMBaC) é calculada pela diferença entre o
valor atual dos benefícios futuros e o valor atual das contribuições futuras, correspondentes às obrigações assumidas;
- Para o seguro saúde, a Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBaC), é calculada
levando-se em consideração, além da taxa de desconto de 3,9% (4% em 2018) ao ano, a expectativa de permanência dos titulares no plano até sua saída do grupo por falecimento, e a partir deste momento, os custos relacionados à permanência dos dependentes no plano por cinco anos sem o correspondente pagamento de prêmios;
- Para o seguro saúde, a provisão matemática de benefício concedido (PMBC) é constituída
pelas obrigações decorrentes das cláusulas contratuais de remissão das contraprestações pecuniárias, referentes à cobertura de assistência à saúde e pelos prêmios por pagamento dos segurados participantes do seguro Bradesco Saúde – “Plano GBS”, considerando uma taxa de desconto de 3,9% (4% em 2018) ao ano;
- A provisão para eventos ocorridos e não avisados (PEONA) é calculada a partir da estimativa final dos sinistros já ocorridos e ainda não avisados, com base em triângulos de run-off, mensais que consideram o desenvolvimento histórico dos sinistros avisados nos últimos 12 meses para o seguro saúde e nos últimos 18 meses para o seguro odontológico, para estabelecer uma projeção futura por período de ocorrência;
- Para seguro de danos do ramo Automóvel, e demais Ramos Elementares são contabilizadas
as provisões IBNR e IBNER, cujo objetivo é garantir o pagamento de sinistros ocorridos, mas que a Seguradora ainda não tem conhecimento por falta do aviso, e também cobrir variações nos valores estimados para pagar aqueles já avisados;
- Para seguro de pessoas, a provisão para sinistros ocorridos e não avisados (IBNR) é calculada com base em triângulos de run-off semestrais, que consideram o desenvolvimento histórico dos sinistros pagos e pendentes nos últimos 10 semestres, para estabelecer uma projeção futura por período de ocorrência. É realizado um estudo de causa residual para projeção dos sinistros avisados após 10 semestres da data de ocorrência;
- A provisão de sinistros a liquidar (PSL) para os seguros de saúde considera todos os avisos
de sinistros recebidos até a data do balanço e inclui todo sinistro em discussão judicial e os custos relacionados, atualizados monetariamente;
- A provisão de sinistros a liquidar (PSL) para os seguros de pessoas considera os valores
esperados a liquidar de todos os avisos de sinistros recebidos até a data do balanço. A
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82 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
provisão abrange os sinistros administrativos e judiciais corrigidos monetariamente e com juros no caso de sinistros judiciais;
- Para seguro de danos, a provisão de sinistros a liquidar (PSL) é constituída com base nas estimativas de pagamentos de indenizações, considerando todos os sinistros administrativos e judiciais avisados até a data do balanço corrigidos monetariamente e com juros no caso de sinistros judiciais, líquidos da parcela correspondente da expectativa de recebimento de salvados e ressarcidos;
- A provisão de excedente técnico (PET) corresponde a diferença entre o valor esperado e o valor observado de eventos ocorridos no período para os seguros de pessoas com cláusula de participação em excedente técnico;
- A provisão de despesas relacionadas (PDR) para os seguros de pessoas é constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a sinistros e benefícios ocorridos, para os produtos estruturados nos regimes financeiros de repartição simples e repartição de capitais de cobertura. Para os planos estruturados no regime financeiro de capitalização, a provisão é constituída para a cobertura dos valores esperados das despesas relacionadas aos sinistros ocorridos e a ocorrer;
- Para seguro de danos, a provisão de despesas relacionadas (PDR) é constituída
mensalmente para a cobertura das despesas relacionadas às indenizações e está dimensionada para abranger tanto as despesas atribuídas individualmente a cada sinistro como também as despesas de sinistros não discriminadas, ou seja, aquelas agrupadas para toda a carteira;
- A provisão de resgates e outros valores a regularizar (PVR) abrange os valores relativos aos
resgates a regularizar, as devoluções de prêmios e as portabilidades solicitadas e ainda não transferidas para a entidade receptora;
- A provisão complementar de cobertura (PCC) para seguro de danos deve ser constituída,
quando for constatada insuficiência nas provisões técnicas, conforme valor apurado no Teste de Adequação de Passivos (TAP), de acordo com as determinações especificadas na regulamentação em vigor. Para a data-base, não foi identificada necessidade de constituição de provisão complementar de cobertura;
- A provisão complementar de cobertura (PCC), para o seguro de pessoas, refere-se ao valor
necessário para complementar as provisões técnicas, apurado no teste de adequação de passivos (TAP). O TAP é elaborado semestralmente utilizando métodos estatísticos e atuariais com base em considerações realistas, considerando a tábua biométrica BR-EMS para ambos os sexos, ajustadas por critérios de desenvolvimento de longevidade compatível com as últimas versões divulgadas (improvement), sinistralidade, despesas administrativas e operacionais e estruturas a termo da taxa de juros (ETTJ) livre de risco autorizadas pela Susep. Improvement é uma técnica que atualiza a tábua biométrica automaticamente, considerando o aumento esperado da sobrevida futura. O resultado do teste de adequação deve ser compensado pela parcela correspondente à diferença entre o valor de mercado e o valor contábil dos títulos vinculados em garantia das provisões técnicas classificados na categoria “mantidos até o vencimento”, tal como requerido pela Circular SUSEP 517/15 e alterações posteriores;
- As outras provisões técnicas, para seguro de danos, correspondem à provisão de despesas
administrativas (PDA), decorrentes das operações de seguros do ramo DPVAT; e
- As outras provisões técnicas são constituídas, para a carteira de saúde individual, para fazer face às diferenças resultantes entre o valor presente esperado dos prêmios futuros e o valor presente esperado de indenizações e despesas relacionadas futuras, considerando-se a taxa de desconto de 3,9% (4% em 2018) ao ano.
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Bradesco 83
Previdência complementar aberta e seguros de vida com cobertura de sobrevivência (VGBL):
- A provisão de prêmios não ganhos (PPNG) é calculada pro rata dia, com base nas contribuições líquidas, e é constituída pela parcela correspondente aos períodos de risco não decorridos dos contratos de seguros. A parcela desta provisão, correspondente a estimativa para os riscos vigentes mas não emitidos é constituída na PPNG-RVNE;
- A provisão matemática de benefícios a conceder (PMBaC) é constituída para participantes de
planos de previdência e seguros de vida com cobertura de sobrevivência cujos benefícios ainda não se iniciaram. Nos planos de previdência, com característica de benefício definido, a provisão representa a diferença entre o valor atual dos benefícios futuros e o valor atual das contribuições futuras, correspondentes às obrigações assumidas sob a forma de planos de aposentadoria, invalidez, pensão e pecúlio. Para os planos de contribuição definida, representam o montante das contribuições efetuadas pelos participantes, líquidas de carregamento e outros encargos contratuais, acrescidas dos rendimentos financeiros gerados pela aplicação dos recursos em fundos de investimento em quotas de fundos de investimento especialmente constituídos (FIEs);
- A provisão de resgates e outros valores a regularizar (PVR) abrange os valores relativos aos resgates a regularizar, as devoluções de prêmios e as portabilidades solicitadas e ainda não transferidas para a entidade receptora;
- A provisão matemática de benefícios concedidos (PMBC), calculada utilizando a base técnica do plano, refere-se aos participantes que se encontram em gozo de benefícios e corresponde ao valor atual das obrigações futuras relativas aos pagamentos de benefícios continuados;
- A provisão complementar de cobertura (PCC) refere-se ao valor necessário para complementar as provisões técnicas, apurado no teste de adequação de passivos (TAP). O TAP é elaborado semestralmente e utiliza métodos estatísticos e atuariais com base em considerações realistas, considerando a tábua biométrica BR-EMS para ambos os sexos, ajustadas por critérios de desenvolvimento de longevidade compatível com as últimas versões divulgadas (Improvement), sinistralidade, despesas administrativas e operacionais e estruturas a termo da taxa de juros (ETTJ) livre de risco autorizadas pela Susep. Improvement é uma técnica que atualiza a tábua biométrica automaticamente, considerando o aumento esperado da sobrevida futura. O resultado do teste de adequação deve ser compensado pela parcela correspondente à diferença entre o valor de mercado e o valor contábil dos títulos vinculados em garantia das provisões técnicas classificados na categoria “mantidos até o vencimento”, tal como requerido pela Circular SUSEP 517/15 e alterações posteriores;
- A provisão de despesas relacionadas (PDR) é constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a sinistros e benefícios ocorridos, para os produtos estruturados nos regimes financeiros de repartição simples e repartição de capitais de cobertura. Para os planos estruturados no regime financeiro de capitalização, a provisão é constituída para a cobertura dos valores esperados das despesas relacionadas aos sinistros ocorridos e a ocorrer;
- A provisão de excedente financeiro (PEF) corresponde ao resultado financeiro excedente à rentabilidade mínima garantida, repassado aos contratos com cláusula de participação de excedente financeiro;
- A provisão de sinistros ocorridos e não avisados (IBNR) é calculada com base em triângulos de run-off semestrais, que consideram o desenvolvimento histórico dos sinistros pagos e pendentes nos últimos 16 semestres para estabelecer uma projeção futura por período de ocorrência;
- A provisão de sinistros a liquidar (PSL) considera os valores esperados a liquidar de todos os
avisos de sinistros recebidos até a data do balanço. A provisão abrange os sinistros administrativos e judiciais corrigidos monetariamente e com juros no caso de sinistros judiciais; e
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- Os encargos financeiros creditados as provisões técnicas, bem como a constituição e/ou reversão da provisão excedente financeiro, são classificados como despesas financeiras, e estão apresentados na rubrica “Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização”.
Capitalização:
- A provisão matemática para capitalização (PMC) é constituída para cada título ativo ou suspenso durante o prazo previsto nas condições gerais do plano e é calculada através dos percentuais das quotas de capitalização, aplicável sobre os pagamentos realizados, sendo capitalizada mensalmente pelo indexador e taxas de juros definidas no plano até o resgate ou cancelamento do título;
- A provisão para resgate (PR) é constituída pelos valores dos títulos vencidos e antecipados e consiste na atualização do saldo dos títulos com prazos de vigência finalizados ou rescindidos, atualizada pelo indexador do plano até a data do efetivo pagamento do valor de resgate ao titular;
- A provisão para sorteios a realizar (PSR) é constituída para fazer face aos prêmios
provenientes de sorteios futuros . A metodologia de cálculo consiste na projeção do valor presente esperado das despesas dos sorteios futuros e comparado com a projeção do valor presente esperado das parcelas referentes ao sorteio dos pagamentos futuros dos títulos;
- A provisão para sorteios a pagar (PSP) é constituída pelos valores das premiações dos títulos
contemplados em sorteios e ainda não pagos, atualizada monetariamente pelo período entre a data do sorteio e a efetiva liquidação; e
- A provisão de despesa administrativa (PDA) é constituída para cobrir as despesas de
manutenção dos títulos de capitalização. Para o cálculo é realizado a projeção do valor presente esperado das despesas administrativas futuras e comparado com a projeção do valor presente das parcelas referentes ao carregamento dos pagamentos futuros dos títulos.
Os valores das provisões técnicas por conta, por produto e por segmento, bem como os valores e composição dos ativos garantidores dessas provisões técnicas, estão apresentados na Nota 20.
p) Provisões, ativos e passivos contingentes e obrigações legais – fiscais e previdenciárias
O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das provisões, das contingências ativas e passivas e também, das obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos pelo CPC 25, o qual foi aprovado pela Resolução no 3.823/09 do CMN, pela Deliberação da CVM no 594/09 e de acordo com a Carta Circular nº 3.429/10 sendo:
Ativos Contingentes: não são reconhecidos contabilmente, exceto quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não caibam mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo, e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro passivo exigível. Os ativos contingentes, cuja expectativa de êxito é provável, são divulgados nas notas explicativas;
Provisões: são constituídas levando em consideração a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento de tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável, o que ocasionaria uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações, e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança;
Passivos Contingentes: de acordo com o CPC 25, o termo “contingente” é utilizado para passivos que não são reconhecidos, pois a sua existência somente será confirmada pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros e incertos que não estejam totalmente sob o controle da Administração. Os passivos contingentes não satisfazem os critérios de reconhecimento, pois são considerados como perdas possíveis, devendo ser apenas divulgados em notas explicativas,
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Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 85
quando relevantes. As obrigações classificadas como remotas não são provisionadas e nem divulgadas; e
Obrigações Legais: Provisão para Riscos Fiscais: decorrem de processos judiciais, cujo objeto de contestação é a sua legalidade ou constitucionalidade que, independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações contábeis.
O detalhamento dos processos judiciais, bem como a segregação e movimentação dos valores registrados por natureza, esta apresentada na Nota 17.
q) Despesas associadas às captações de recursos
Nas operações de captação de recursos mediante emissão de títulos e valores mobiliários, as despesas associadas são apropriadas ao resultado de acordo com o prazo da operação e demonstradas como redutoras do passivo correspondente, conforme Notas 15c e 18.
r) Benefícios Pós-Emprego Planos de Contribuição Definida O Bradesco e suas controladas são patrocinadores de plano de previdência complementar para seus funcionários e administradores. As obrigações das contribuições para planos de previdência de contribuição definida são reconhecidas como despesa no resultado quando incorridas. Uma vez pagas as contribuições, a Organização, na qualidade de empregadora, não tem qualquer obrigação de pagamento adicional. Planos de Benefício Definido A obrigação líquida da Organização, em relação aos planos de benefício definido, é referente exclusivamente aos planos de instituições adquiridas, e é calculada separadamente para cada plano, estimando-se o benefício definido futuro que os empregados farão jus pós emprego no desligamento da Organização ou momento da aposentadoria. A obrigação líquida do Bradesco para os planos de benefício definido é calculada com base na estimativa do valor do benefício futuro que os empregados receberão como retorno pelos serviços prestados no período atual e em períodos anteriores. Esse valor é descontado ao seu valor presente e é apresentado líquido do valor justo de quaisquer ativos do plano. O cálculo da obrigação de plano de benefício definido é realizado anualmente por um atuário qualificado utilizando o método de crédito unitário projetado conforme requerido pela norma contábil. As remensurações da obrigação líquida incluem: os ganhos e perdas atuariais, a diferença do retorno sobre os ativos do plano com o valor líquido do passivo de benefício definido (excluindo juros) e o efeito do teto do ativo (excluindo juros), são reconhecidos imediatamente em outros resultados abrangentes. Os juros líquidos e outras despesas relacionadas aos planos de benefícios definidos são reconhecidos no resultado.
s) Outros ativos e passivos
Os ativos estão demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias e cambiais auferidas (em base pro rata dia) e provisão para perda, quando julgada necessária. Os passivos demonstrados incluem os valores conhecidos e mensuráveis, acrescidos dos encargos e das variações monetárias e cambiais incorridos (em base pro rata dia).
t) Eventos subsequentes
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
86 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Correspondem aos eventos ocorridos entre a data-base das demonstrações contábeis e a data de autorização para a sua emissão.
São compostos por:
Eventos que originam ajustes: são aqueles que evidenciam condições que já existiam na data-base das demonstrações contábeis; e
Eventos que não originam ajustes: são aqueles que evidenciam condições que não existiam na data-base das demonstrações contábeis.
Os eventos subsequentes, quando existirem, serão descritos na Nota 34.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 87
4) BALANÇO PATRIMONIAL E DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO GERENCIAL POR SEGMENTO DE NEGÓCIO a) Conciliação do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado – Contábil x Gerencial
A Administração usa uma variedade de informações, incluindo as oriundas das demonstrações contábeis, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a operar pelo Bacen, elaboradas por critérios de consolidação que diferem, em parte, dos critérios do CPC 36, conforme descrito na Nota 2. As principais diferenças de critérios de consolidação são demonstradas a seguir, através da Conciliação do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado – Contábil x Gerencial:
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Balanço Patrimonial
Contábil
Empresas Proporcionais
(1)
Ajustes de Consolidação
(2)
Balanço Patrimonial Gerencial
Balanço Patrimonial
Contábil
Empresas Proporcionais
(1)
Ajustes de Consolidação
(2)
Balanço Patrimonial Gerencial
Ativo
Circulante e realizável a longo prazo 1.316.267.744 9.550.803 57.505.715 1.383.324.262 1.210.274.356 9.105.475 58.499.213 1.277.879.044
Disponibilidades 15.162.155 359.027 (73.022) 15.448.160 15.305.794 208.481 (89.017) 15.425.258
Aplicações interfinanceiras de liquidez 106.706.117 (171.695) (394.260) 106.140.162 108.674.003 (49.533) (9.804) 108.614.666 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 586.499.364 5.438.687 58.174.125 650.112.176 534.314.942 5.124.465 58.688.496 598.127.903
Relações interfinanceiras e interdependências 87.275.384 - - 87.275.384 72.886.101 - - 72.886.101
Operações de crédito e de arrendamento mercantil 363.492.198 335.246 - 363.827.444 340.222.795 494.297 - 340.717.092
Provisão para devedores duvidosos (PDD) (36.729.366) (130.479) - (36.859.845) (35.152.645) (86.981) - (35.239.626)
Outros créditos e outros valores e bens 193.861.892 3.720.017 (201.128) 197.380.781 174.023.366 3.414.746 (90.462) 177.347.650
Ativo Permanente 29.623.970 (654.619) - 28.969.351 29.144.410 (814.682) - 28.329.728
Investimentos 7.831.024 (5.706.408) - 2.124.616 8.145.364 (6.023.055) - 2.122.309
Imobilizado de uso 8.916.147 328.518 - 9.244.665 7.592.568 195.099 - 7.787.667
Intangível 12.876.799 4.723.271 - 17.600.070 13.406.478 5.013.274 - 18.419.752
Total 1.345.891.714 8.896.184 57.505.715 1.412.293.613 1.239.418.766 8.290.793 58.499.213 1.306.208.772
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
88 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Balanço Patrimonial
Contábil
Empresas Proporcionais
(1)
Ajustes de Consolidação
(2)
Balanço Patrimonial Gerencial
Balanço Patrimonial
Contábil
Empresas Proporcionais
(1)
Ajustes de Consolidação
(2)
Balanço Patrimonial Gerencial
Passivo Circulante e exigível a longo prazo 1.211.203.258 7.797.156 57.505.715 1.276.506.129 1.125.390.739 7.191.416 58.499.213 1.191.081.368 Depósitos 331.246.035 (145.580) 974.080 332.074.535 299.144.256 (208.173) 668.175 299.604.258 Captações no mercado aberto 192.448.586 (2.984) 58.288.630 250.734.232 202.661.420 (785) 60.648.939 263.309.574 Recursos de emissões de títulos 163.190.032 - - 163.190.032 153.302.710 - - 153.302.710 Relações interfinanceiras e interdependências 23.683.087 205.701 - 23.888.788 22.886.392 307.532 - 23.193.924 Obrigações por empréstimos e repasses 55.129.505 2.498.521 (145.349) 57.482.677 51.367.649 1.983.675 (190.994) 53.160.330 Instrumentos financeiros derivativos 25.173.143 20.185 (384.195) 24.809.133 16.603.583 - (788.770) 15.814.813 Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização 265.241.027 (356) - 265.240.671 252.071.139 - - 252.071.139 Outras obrigações 155.091.843 5.221.669 (1.227.451) 159.086.061 127.353.590 5.109.167 (1.838.137) 130.624.620 Resultados de exercícios futuros 371.421 - - 371.421 388.058 - - 388.058 Participação minoritária nas controladas 680.559 1.099.028 - 1.779.587 601.246 1.099.377 - 1.700.623 Patrimônio líquido 133.636.476 - - 133.636.476 113.038.723 - - 113.038.723
Total 1.345.891.714 8.896.184 57.505.715 1.412.293.613 1.239.418.766 8.290.793 58.499.213 1.306.208.772
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
DRE Contábil Empresas
Proporcionais (1)
Ajustes de Consolidação
(2)
DRE Gerencial
DRE Contábil Empresas
Proporcionais (1)
Ajustes de Consolidação
(2)
DRE Gerencial
Receitas da intermediação financeira 68.677.808 344.190 523.662 69.545.660 58.445.205 600.016 445.882 59.491.103 Despesas da intermediação financeira (30.428.803) (40.824) (1.827.449) (32.297.076) (30.766.239) (59.811) (1.813.190) (32.639.240) Margem financeira 38.249.005 303.366 (1.303.787) 37.248.584 27.678.966 540.205 (1.367.308) 26.851.863 PDD (10.563.031) (77.972) - (10.641.003) (8.928.778) (39.414) - (8.968.192) Resultado bruto da intermediação financeira 27.685.974 225.394 (1.303.787) 26.607.581 18.750.188 500.791 (1.367.308) 17.883.671 Resultado das operações de seguros, previdência e capitalização 4.554.217 3.388 - 4.557.605 3.720.042 - - 3.720.042 Receitas de prestação de serviços 13.049.677 2.024.068 1.142.893 16.216.638 12.364.841 2.257.002 1.283.879 15.905.722 Despesas de pessoal (10.294.278) (351.111) - (10.645.389) (9.341.018) (415.112) - (9.756.130) Outras despesas administrativas (9.595.174) (647.412) 114.180 (10.128.406) (9.386.114) (457.238) 39.162 (9.804.190) Despesas tributárias (3.319.108) (253.644) - (3.572.752) (2.418.528) (298.582) - (2.717.110) Resultado de participação em coligadas e de controle compartilhado 602.345 (473.639) - 128.706 775.789 (700.563) - 75.226 Outras receitas / despesas operacionais (6.668.593) (276.498) 46.714 (6.898.377) (5.445.740) (512.386) 44.267 (5.913.859) Resultado operacional 16.015.060 250.546 - 16.265.606 9.019.460 373.912 - 9.393.372 Resultado não operacional (290.997) (1.850) - (292.847) (328.546) (7.559) - (336.105) IR/CS e participação minoritária (3.861.542) (248.696) - (4.110.238) 303.594 (366.353) - (62.759)
Lucro líquido 11.862.521 - - 11.862.521 8.994.508 - - 8.994.508
(1) Refere-se aos efeitos dos ajustes de consolidação, decorrente de empresas consolidadas proporcionalmente (Grupo Cielo, Grupo Alelo, Crediare, etc.) para fins gerenciais; e (2) Refere-se, basicamente, aos efeitos dos ajustes de consolidação decorrente da "não consolidação" de fundos exclusivos.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 89
b) Balanço patrimonial e demonstração do resultado por segmento - Gerencial
Em linha com o CPC 22, as informações gerenciais por segmento, a seguir, foram preparadas com base em relatórios disponibilizados à Administração para avaliar o desempenho e tomar decisões referente à alocação de recursos para investimentos e outros fins.
Em 30 de junho - R$ mil
Financeiras (1) (2) Grupo Segurador (2) (3) Outras Atividades (2)
Eliminações (4) Consolidado
Gerencial País Exterior País Exterior
Ativo Circulante e realizável a longo prazo 1.031.987.985 115.568.041 311.123.210 32.074 5.058.960 (80.446.008) 1.383.324.262
Disponibilidades 13.055.009 2.258.686 505.233 7.656 172.426 (550.850) 15.448.160
Aplicações interfinanceiras de liquidez 103.767.631 2.372.531 - - - - 106.140.162
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 337.637.276 14.089.284 299.213.544 2.029 4.152.371 (4.982.328) 650.112.176
Relações interfinanceiras e interdependências 87.275.384 - - - - - 87.275.384
Operações de crédito e de arrendamento mercantil 332.453.972 98.684.630 - - - (67.311.158) 363.827.444
Provisão para devedores duvidosos (PDD) (33.867.195) (2.992.650) - - - - (36.859.845)
Outros créditos e outros valores e bens 191.665.908 1.155.560 11.404.433 22.389 734.163 (7.601.672) 197.380.781
Permanente 121.953.339 42.247 6.998.570 2.455 240.842 (100.268.102) 28.969.351
Investimentos 99.853.699 - 2.532.734 - 6.285 (100.268.102) 2.124.616
Imobilizado de uso 6.425.173 24.873 2.743.211 521 50.887 - 9.244.665
Intangível 15.674.467 17.374 1.722.625 1.934 183.670 - 17.600.070
Total em 2019 1.153.941.324 115.610.288 318.121.780 34.529 5.299.802 (180.714.110) 1.412.293.613
Total em 2018 1.048.233.488 121.946.583 296.183.529 20.562 5.870.224 (166.045.614) 1.306.208.772
Passivo
Circulante e exigível a longo prazo 1.018.403.075 55.126.522 282.359.688 20.372 1.042.480 (80.446.008) 1.276.506.129
Depósitos 315.802.315 16.973.429 - - - (701.209) 332.074.535
Captações no mercado aberto 245.359.785 5.374.447 - - - - 250.734.232
Recursos de emissão de títulos 164.265.838 3.756.141 - - - (4.831.947) 163.190.032
Relações interfinanceiras e interdependências 23.888.788 - - - - - 23.888.788
Obrigações por empréstimos e repasses 110.524.681 14.269.176 - - - (67.311.180) 57.482.677
Instrumentos financeiros derivativos 24.430.541 378.592 - - - - 24.809.133
Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização - - 265.228.102 12.569 - - 265.240.671
Outras obrigações 134.131.127 14.374.737 17.131.586 7.803 1.042.480 (7.601.672) 159.086.061
Resultados de exercícios futuros 349.275 - 22.146 - - - 371.421
Participação minoritária nas controladas 1.552.498 60.483.766 35.739.946 14.157 4.257.322 (100.268.102) 1.779.587
Patrimônio líquido 133.636.476 - - - - - 133.636.476
Total em 2019 1.153.941.324 115.610.288 318.121.780 34.529 5.299.802 (180.714.110) 1.412.293.613
Total em 2018 1.048.233.488 121.946.583 296.183.529 20.562 5.870.224 (166.045.614) 1.306.208.772
0
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
90 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
Financeiras (1) (2) Grupo Segurador (2) (3) Outras Atividades (2)
Eliminações (4) DRE Gerencial País Exterior País Exterior
Receitas da intermediação financeira 54.966.269 3.780.246 11.931.235 1.227 127.238 (1.260.555) 69.545.660
Despesas da intermediação financeira (23.483.126) (1.050.050) (9.024.455) - - 1.260.555 (32.297.076)
Margem financeira 31.483.143 2.730.196 2.906.780 1.227 127.238 - 37.248.584
PDD (9.083.675) (1.557.328) - - - - (10.641.003)
Resultado bruto da intermediação financeira 22.399.468 1.172.868 2.906.780 1.227 127.238 - 26.607.581
Resultado das operações de seguros, previdência e capitalização - - 4.503.950 8.037 - 45.618 4.557.605
Receitas de prestação de serviços 14.897.643 204.388 1.026.842 - 164.226 (76.461) 16.216.638
Despesas de pessoal (9.517.645) (99.493) (910.046) (3.267) (114.938) - (10.645.389)
Outras despesas administrativas (9.497.992) (122.312) (711.634) (2.272) (94.620) 300.424 (10.128.406)
Despesas tributárias (3.012.605) (17.408) (503.637) (72) (39.030) - (3.572.752) Resultado de participação em coligadas e de controle compartilhado 9.454 - 113.853 - 5.399 - 128.706
Outras receitas / despesas operacionais (6.144.970) (44.822) (500.968) (1.416) 63.380 (269.581) (6.898.377)
Resultado operacional 9.133.353 1.093.221 5.925.140 2.237 111.655 - 16.265.606
Resultado não operacional (309.273) 5.799 10.605 - 22 - (292.847)
IR/CS e participação minoritária (1.746.904) (33.968) (2.290.592) (570) (38.204) - (4.110.238)
Lucro líquido em 2019 7.077.176 1.065.052 3.645.153 1.667 73.473 - 11.862.521
Lucro líquido em 2018 5.462.953 268.746 3.145.726 (227) 117.310 - 8.994.508
(1) Segmento “Financeiras” é representado por instituições financeiras, empresas holdings que, basicamente, administram recursos financeiros, empresas administradoras de cartões de crédito, consórcios e de ativos; (2) Estão sendo eliminados os saldos de contas patrimoniais, as receitas e as despesas entre empresas do mesmo segmento; (3) Segmento “Grupo Segurador” é representado por empresas seguradoras, de previdência e de capitalização; e (4) Representam as eliminações entre empresas de segmentos diferentes, bem como entre operações realizadas no País e exterior.
5) CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Disponibilidades em moeda nacional 11.328.460 10.287.223
Disponibilidades em moeda estrangeira 3.832.891 5.018.355
Aplicações em ouro 804 216
Total de disponibilidades (caixa) 15.162.155 15.305.794
Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 94.229.531 91.458.843
Total de caixa e equivalentes de caixa 109.391.686 106.764.637
(1) Referem-se às operações cujo vencimento na data da efetiva aplicação foi igual ou inferior a 90 dias e que apresentem risco insignificante de mudança de valor justo.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 91
6) APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
a) Composição e prazos
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de
360 2019 2018 dias dias dias dias
Aplicações no mercado aberto:
Posição bancada 7.034.137 12.972.850 23 - 20.007.010 25.763.000
● Notas do tesouro nacional 612.868 12.469.645 - - 13.082.513 21.598.132
● Letras financeiras do tesouro 2.232.786 - - - 2.232.786 144.859
● Letras do tesouro nacional 3.231.297 503.205 - - 3.734.502 3.878.620
● Outros 957.186 - 23 - 957.209 141.389
Posição financiada 36.882.028 39.762.251 - - 76.644.279 69.339.434
● Notas do tesouro nacional 616.115 23.737.076 - - 24.353.191 67.627.912
● Letras financeiras do tesouro - - - - - 600.708
● Letras do tesouro nacional 36.265.913 16.025.175 - - 52.291.088 1.110.814
Posição vendida 339.852 2.449.939 - - 2.789.791 3.896.377
● Letras do tesouro nacional 339.852 2.449.939 - - 2.789.791 3.896.377
Subtotal 44.256.017 55.185.040 23 - 99.441.080 98.998.811
Aplicações em depósitos interfinanceiros:
● Aplicações em depósitos interfinanceiros 3.236.785 1.549.429 1.270.364 1.208.695 7.265.273 9.685.694
● Provisões para perdas - (96) (140) - (236) (10.502)
Subtotal 3.236.785 1.549.333 1.270.224 1.208.695 7.265.037 9.675.192
Total em 2019 47.492.802 56.734.373 1.270.247 1.208.695 106.706.117
% 44,5 53,2 1,2 1,1 100,0
Total em 2018 66.891.171 37.186.133 3.402.335 1.194.364 108.674.003
% 61,6 34,2 3,1 1,1 100,0
b) Receitas de aplicações interfinanceiras de liquidez
Classificadas na demonstração do resultado como resultado de operações com títulos e valores mobiliários.
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Rendas de aplicações em operações compromissadas:
• Posição bancada 765.868 578.507
• Posição financiada 2.608.958 3.328.068
• Posição vendida 296.505 1.099.201
Subtotal 3.671.331 5.005.776
Rendas de aplicações em depósitos interfinanceiros 209.240 257.707
Total (Nota 7g) 3.880.571 5.263.483
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
92 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
7) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS Apresentamos as informações relativas a títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos: a) Resumo da classificação consolidada dos títulos e valores mobiliários por segmentos de negócio e emissor
Em 30 de junho - R$ mil
Financeiras
Grupo Segurador
Outras Atividades 2019 % 2018 % Seguradoras e Capitalização
Previdência
Títulos para negociação 60.892.024 17.995.704 191.429.184 38.518 270.355.430 46,1 240.218.243 45,0
- Títulos públicos 30.497.462 14.446.474 173.551.040 7.229 218.502.205 37,3 199.604.194 37,4
- Títulos privados 6.672.071 3.538.776 17.804.505 31.289 28.046.641 4,8 24.416.349 4,6
- Instrumentos financeiros derivativos (1) (5) 23.722.491 10.454 73.639 - 23.806.584 4,0 16.197.700 3,0
Títulos disponíveis para venda (2) 177.084.575 24.639.058 19.422.438 22.181 221.168.252 37,7 237.857.805 44,5
- Títulos públicos 102.177.561 20.540.871 18.327.544 16.733 141.062.709 24,0 168.810.808 31,6
- Títulos privados 74.907.014 4.098.187 1.094.894 5.448 80.105.543 13,7 69.046.997 12,9
Títulos mantidos até o vencimento (2) 65.713.315 5.510.429 23.751.938 - 94.975.682 16,2 56.238.894 10,5
- Títulos públicos 56.248.130 5.510.429 23.751.938 - 85.510.497 14,6 44.800.784 8,4
- Títulos privados 9.465.185 - - - 9.465.185 1,6 11.438.110 2,1
Total geral 303.689.914 48.145.191 234.603.560 60.699 586.499.364 100,0 534.314.942 100,0
- Títulos públicos 188.923.153 40.497.774 215.630.522 23.962 445.075.411 75,9 413.215.786 77,3
- Títulos privados 114.766.761 7.647.417 18.973.038 36.737 141.423.953 24,1 121.099.156 22,7
Total geral 303.689.914 48.145.191 234.603.560 60.699 586.499.364 100,0 534.314.942 100,0
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 93
b) Classificação consolidada por categorias, prazos e segmentos de negócio I) Títulos para negociação
Títulos
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
1 a 30 dias 31 a 180
dias 181 a 360
dias Acima de 360 dias
Valor de mercado/ contábil
(3) (4)
Valor de custo
atualizado
Marcação a mercado
Valor de mercado/ contábil
(3) (4)
Marcação a mercado
- Financeiras 15.550.649 1.394.901 4.427.205 39.519.269 60.892.024 60.234.673 657.351 45.636.244 (3.482.405)
Letras financeiras do tesouro - - 710.083 13.470.357 14.180.440 14.179.867 573 14.782.866 305
Notas do tesouro nacional - - - 7.559.378 7.559.378 7.144.564 414.814 7.772.112 (48.004)
Letras financeiras 147.150 73.587 168.677 270.341 659.755 662.759 (3.004) 816.017 724
Debêntures - 11.553 79 1.313.440 1.325.072 1.497.337 (172.265) 1.402.817 (57.177)
Letras do tesouro nacional 234.133 48.471 520.244 7.268.479 8.071.327 7.996.830 74.497 1.098.073 1.721
Títulos da dívida externa brasileira - - - 162.267 162.267 153.742 8.525 171.922 (11.219)
Instrumentos financeiros derivativos (1) (5) 12.119.667 920.361 2.960.725 7.721.738 23.722.491 23.378.867 343.624 13.946.112 (3.321.109)
Outros 3.049.699 340.929 67.397 1.753.269 5.211.294 5.220.707 (9.413) 5.646.325 (47.646)
- Seguradoras e Capitalização 3.326.213 13.249 713.264 13.942.978 17.995.704 17.995.704 - 14.651.240 -
Letras financeiras do tesouro - - 125.630 12.534.758 12.660.388 12.660.388 - 9.880.511 -
Letras financeiras 19.084 9.428 12.542 88.818 129.872 129.872 - 83.525 -
Outros 3.307.129 3.821 575.092 1.319.402 5.205.444 5.205.444 - 4.687.204 -
- Previdência 3.776.168 329.026 14.214.477 173.109.513 191.429.184 191.429.184 - 179.854.599 -
Letras financeiras do tesouro - - 3.378.203 104.270.597 107.648.800 107.648.800 - 58.233.860 -
Notas do tesouro nacional - - - 23.157.931 23.157.931 23.157.931 - 23.141.190 -
Letras do tesouro nacional 26.412 30.895 9.359.508 33.327.493 42.744.308 42.744.308 - 82.594.948 -
Letras financeiras 64.560 137.464 1.271.617 7.709.469 9.183.110 9.183.110 - 4.691.024 -
Debêntures 48.939 57.636 19.719 4.132.444 4.258.738 4.258.738 - 3.658.633 -
Outros 3.636.257 103.031 185.430 511.579 4.436.297 4.436.297 - 7.534.944 -
- Outras atividades 33.305 - - 5.213 38.518 38.519 (1) 76.160 (2)
Letras financeiras do tesouro 2.016 - - 5.213 7.229 7.230 (1) 17.067 (2)
Outros 31.289 - - - 31.289 31.289 - 59.093 -
Total geral 22.686.335 1.737.176 19.354.946 226.576.973 270.355.430 269.698.080 657.350 240.218.243 (3.482.407)
Instrumentos financeiros derivativos (passivo) (5) (13.340.019) (595.713) (3.337.311) (7.900.100) (25.173.143) (21.674.285) (3.498.858) (16.603.583) (3.298.330)
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
94 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
II) Títulos disponíveis para venda
Títulos (2) (6)
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Valor de mercado/
contábil (3) (4)
Valor de custo
atualizado
Marcação a mercado
Valor de mercado/
contábil (3) (4)
Marcação a mercado dias dias dias dias
- Financeiras 9.457.784 15.093.726 25.556.008 126.977.057 177.084.575 174.341.122 2.743.453 199.625.490 (1.201.401)
Letras do tesouro nacional 8.498 8.052.328 20.105.910 41.677.024 69.843.760 67.875.027 1.968.733 116.411.785 715.515
Debêntures 455.120 434.349 3.278.602 47.448.728 51.616.799 51.296.478 320.321 40.429.601 (779.709)
Notas do tesouro nacional - - - 23.356.404 23.356.404 21.927.540 1.428.864 9.369.704 183.893
Títulos privados no exterior 224.791 192.845 193.889 7.424.128 8.035.653 7.790.356 245.297 9.981.772 (198.583)
Ações 6.130.051 - - - 6.130.051 7.557.759 (1.427.708) 7.069.641 (1.130.102)
Títulos de governos estrangeiros - 5.919.474 - 19.988 5.939.462 5.938.346 1.116 3.607.173 (5.103)
Notas promissórias 103.428 201.829 200.733 78.947 584.937 586.676 (1.739) 5.802.827 39.588
Certificados de recebíveis imobiliários - - 4.554 1.953.560 1.958.114 1.894.008 64.106 792.589 20.681
Outros 2.535.896 292.901 1.772.320 5.018.278 9.619.395 9.474.932 144.463 6.160.398 (47.581)
- Seguradoras e Capitalização 4.166.569 - - 20.472.489 24.639.058 22.176.618 2.462.440 21.922.093 (320.595)
Notas do tesouro nacional - - - 15.557.601 15.557.601 13.865.815 1.691.786 13.551.911 (481.312)
Ações 3.963.005 - - - 3.963.005 3.499.455 463.550 1.391.356 237.786
Letras do tesouro nacional 120.931 - - 4.823.968 4.944.899 4.646.921 297.978 6.326.812 (87.298)
Outros 82.633 - - 90.920 173.553 164.427 9.126 652.014 10.229
- Previdência 1.010.244 - 2.709 18.409.485 19.422.438 15.022.429 4.400.009 16.289.041 598.008
Notas do tesouro nacional - - - 18.298.237 18.298.237 14.117.877 4.180.360 14.104.771 540.868
Ações 1.010.244 - - - 1.010.244 802.210 208.034 1.028.109 63.612
Debêntures - - - 84.650 84.650 73.038 11.612 91.650 8.616
Outros - - 2.709 26.598 29.307 29.304 3 1.064.511 (15.088)
- Outras atividades 5.450 - - 16.731 22.181 16.891 5.290 21.181 5.296
Outros 5.450 - - 16.731 22.181 16.891 5.290 21.181 5.296
Subtotal 14.640.047 15.093.726 25.558.717 165.875.762 221.168.252 211.557.060 9.611.192 237.857.805 (918.692)
Hedge contábil (Nota 7f) - - - - - - (327.641) - (285.786) Títulos reclassificados para categoria “Títulos mantidos até o vencimento” - - - - - - (555.209) - (682.319)
Total geral 14.640.047 15.093.726 25.558.717 165.875.762 221.168.252 211.557.060 8.728.342 237.857.805 (1.886.797)
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 95
III) Títulos mantidos até o vencimento
Títulos (2) (6)
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Valor de custo
atualizado (3)
Valor de mercado (4)
Mais (menos) valia não
contabilizada
Valor de custo
atualizado (3)
Mais (menos) valia não
contabilizada dias dias dias dias
- Financeiras 116 978 27.993.567 37.718.654 65.713.315 68.330.591 2.617.276 28.472.656 (506.012)
Letras do tesouro nacional - - 27.984.601 27.441.188 55.425.789 57.527.071 2.101.282 16.214.867 -
Certificados de recebíveis imobiliários - - 4.982 9.460.204 9.465.186 9.864.847 399.661 11.438.110 (506.012)
Notas do tesouro nacional 116 978 929 817.262 819.285 935.618 116.333 816.805 -
Outros - - 3.055 - 3.055 3.055 - 2.874 -
- Seguradoras e Capitalização - - - 5.510.429 5.510.429 7.604.209 2.093.780 5.296.593 160.673
Notas do tesouro nacional - - - 5.510.429 5.510.429 7.604.209 2.093.780 5.296.593 160.673
- Previdência - - - 23.751.938 23.751.938 30.798.610 7.046.672 22.469.645 1.638.615
Notas do tesouro nacional - - - 23.751.938 23.751.938 30.798.610 7.046.672 22.469.645 1.638.615
Total geral 116 978 27.993.567 66.981.021 94.975.682 106.733.410 11.757.728 56.238.894 1.293.276
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
96 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
c) Composição das carteiras distribuídas pelas rubricas de publicação
Títulos
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Total em 2019 (3) (4)
Total em 2018 (3) (4) dias dias dias dias
Carteira própria 24.978.076 7.544.130 38.733.912 357.130.903 428.387.021 382.097.200
Títulos de renda fixa 9.853.673 7.544.130 38.733.912 357.130.903 413.262.618 369.259.988
● Notas do tesouro nacional 116 978 929 94.794.382 94.796.405 83.088.499
● Letras financeiras do tesouro - - 3.754.912 119.531.577 123.286.489 71.801.264
● Letras do tesouro nacional 389.975 67.174 28.190.667 65.195.399 93.843.215 126.797.673
● Debêntures 504.059 393.222 3.279.863 47.983.336 52.160.480 42.549.257
● Letras financeiras 230.794 220.479 1.452.836 8.227.158 10.131.267 5.691.281
● Certificados de recebíveis imobiliários - - 9.559 11.582.815 11.592.374 12.424.066
● Títulos de governos estrangeiros 53.863 5.930.770 5.095 473.782 6.463.510 4.088.004
● Títulos privados no exterior 1.448.925 295 226.606 4.790.407 6.466.233 6.389.542
● Títulos da dívida externa brasileira 12.091 - - 1.382.623 1.394.714 1.242.513
● Notas promissórias 103.428 201.829 337.885 474.587 1.117.729 5.980.820
● Certificados de depósito bancário 85.946 414.993 48.266 67.165 616.370 813.847
● Outros 7.024.476 314.390 1.427.294 2.627.672 11.393.832 8.393.222
Títulos de renda variável 15.124.403 - - - 15.124.403 12.837.212
● Ações de companhias abertas (provisão técnica) 1.213 - - - 1.213 1.030.747
● Ações de outras companhias 15.123.190 - - - 15.123.190 11.806.465
Títulos vinculados 144.663 8.367.389 31.181.710 93.811.358 133.505.120 132.896.253
A compromisso de recompra - 4.388.984 29.395.562 75.036.759 108.821.305 110.974.086
● Letras do tesouro nacional - 4.086.118 29.296.673 48.774.052 82.156.843 89.159.220
● Títulos privados no exterior - 192.550 - 3.491.645 3.684.195 6.653.272
● Notas do tesouro nacional - - - 17.881.667 17.881.667 9.565.870
● Títulos da dívida externa brasileira - - - 423.314 423.314 693.088
● Debêntures - 110.316 18.537 4.250.855 4.379.708 2.862.220
● Letras financeiras do tesouro - - 80.352 215.226 295.578 2.040.416
Ao Banco Central - 3.422.587 - - 3.422.587 -
● Letras do tesouro nacional - 3.422.587 - - 3.422.587 -
Moedas de privatização - - - 36.797 36.797 41.707
A prestação de garantias 144.663 555.818 1.786.148 18.737.802 21.224.431 21.880.460
● Notas do tesouro nacional - - - 4.727.331 4.727.331 4.321.160
● Letras do tesouro nacional - 555.818 1.027.130 1.615.740 3.198.688 5.470.303
● Letras financeiras do tesouro 2.016 - 759.018 11.573.286 12.334.320 11.769.986
● Outros 142.647 - - 821.445 964.092 319.011
Instrumentos financeiros derivativos (1) (5) 12.203.759 920.361 2.960.726 7.721.738 23.806.584 16.197.700
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Bradesco 97
Títulos
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Total em 2019 (3) (4)
Total em 2018 (3) (4) dias dias dias dias
Títulos objeto de operações compromissadas de livre movimentação - - 30.882 769.757 800.639 3.123.789
● Letras do tesouro nacional - - 30.882 - 30.882 2.888.421
● Notas do tesouro nacional - - - 769.757 769.757 235.368
Total geral 37.326.498 16.831.880 72.907.230 459.433.756 586.499.364 534.314.942
%
6,4
2,9
12,4
78,3
100,0
100,0
(1) Para efeito de comparabilidade com o critério adotado pela Circular nº 3.068/01 do Bacen e pela característica dos títulos, estamos considerando os instrumentos financeiros derivativos, na categoria “Títulos para Negociação”. Para os instrumentos financeiros derivativos considerados como hedge contábil, a categoria utilizada é “Títulos Disponíveis para Venda”; (2) Atendendo ao disposto no artigo 8º da Circular nº 3.068/01 do Bacen, o Bradesco declara possuir capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria mantidos até o vencimento. Por ocasião da elaboração das demonstrações contábeis consolidadas de 30 de junho de 2018, a Administração decidiu pela reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários da categoria Disponível para Venda para Mantidos até o Vencimento, no montante de R$ 17.022.922 mil, sem reflexos em resultado, pois o resultado não realizado (menos valia) no montante bruto de R$ (297.343) mil, foi mantida no Patrimônio Líquido e está sendo reconhecida no resultado pelo prazo remanescente dos títulos, conforme artigo 5º da referida Circular. Essa reclassificação se deu por alinhamento da estratégia de gerenciamento de risco e capital. No 1º semestre de 2019, não houve venda ou reclassificações de títulos classificados nesta categoria; (3) Na distribuição dos prazos, foram considerados os vencimentos dos papéis, independentemente de sua classificação contábil; (4) O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado de acordo com a cotação de preço de mercado disponível na data do balanço. Se não houver cotação de preços de mercado disponível, os valores são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de precificação, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com características semelhantes. No caso das aplicações em fundos de investimento, o custo atualizado reflete o valor de mercado das respectivas cotas; (5) Inclui hedge para proteção de ativos e passivos, denominados e/ou indexados em moeda estrangeira, basicamente, derivados de investimentos no exterior, eliminando os efeitos da variação cambial desses ativos e passivos. Para uma melhor análise dessas rubricas, considerar o efeito líquido das mesmas (Nota 7d II); e (6) No 1º semestre de 2019, houve perdas por impairment de ativos financeiros (em sua maioria debêntures), relacionados a títulos classificados nas categorias "Disponíveis para Venda" e "Mantidos até o Vencimento" no valor de R$ 85.895 mil (despesa de R$ 407.060 mil em 2018), líquido de constituição/reversão.
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98 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
d) Instrumentos financeiros derivativos O Bradesco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos, registrados em contas patrimoniais e de compensação, que se destinam a atender necessidades próprias para administrar sua exposição global, bem como para atender às solicitações de seus clientes, no sentido de administrar suas exposições. Essas operações envolvem uma variedade de derivativos, inclusive swaps de taxas de juros, swaps de moeda, futuros e opções. A política de gestão de riscos do Bradesco é fundamentada na utilização de instrumentos financeiros derivativos com o objetivo, predominantemente, de mitigar os riscos decorrentes das operações efetuadas pelo Bradesco e empresas controladas. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias de negociação e disponível para venda, bem como os instrumentos financeiros derivativos, são demonstrados no balanço patrimonial consolidado pelo seu valor justo estimado. O valor justo, geralmente, baseia-se em cotações de preços de mercado ou cotações de preços de mercado para ativos ou passivos com características semelhantes. Se esses preços de mercado não estiverem disponíveis, os valores justos são baseados em cotações de operadores de mercado, modelos de precificação, fluxo de caixa descontado ou técnicas similares, para as quais a determinação do valor justo pode exigir julgamento ou estimativa significativa por parte da Administração. Para instrumentos financeiros derivativos, cotações de preço de mercado são usadas para determinar o valor justo destes instrumentos. O valor justo dos swaps é determinado utilizando técnicas de modelagem de fluxo de caixa descontado que usam curvas de rendimento, refletindo os fatores de risco adequados. As informações para construir as curvas de rendimento são obtidas, principalmente, na B3 e no mercado secundário doméstico e internacional. Estas curvas de rendimento são utilizadas para determinar o valor justo dos swaps de moeda, de taxa de juros e swaps com outros fatores de risco. O valor justo dos contratos a termo e de futuros também é determinado com base em cotações de preços de mercado para derivativos negociados em bolsa ou utilizando metodologias similares aquelas descritas para swaps. O valor justo dos instrumentos derivativos de crédito é determinado com base em cotações de preços de mercado ou obtido junto a entidades especializadas. O valor justo das opções é determinado com base em modelos matemáticos, tais como Black & Scholes, usando curvas de rendimento, volatilidades implícitas e o valor justo do ativo correspondente. Os preços atuais de mercado são usados para precificar as volatilidades. Para a estimação do valor justo dos instrumentos financeiros derivativos de balcão também é levado em consideração a qualidade creditícia de cada contraparte, associando assim uma perda esperada para cada portfólio de derivativos (CVA). Os instrumentos financeiros derivativos no Brasil referem-se, substancialmente, a operações de swaps e futuros, sendo registradas na B3. As operações envolvendo contratos futuros de taxa de juros, de índices e moedas são efetuadas pela Administração, no sentido de proteção das exposições globais da Instituição e nas operações para atendimento das necessidades dos clientes do Bradesco. Os instrumentos financeiros derivativos realizados no exterior referem-se a operações de swaps, termo, opções, crédito e futuros efetuadas, substancialmente, nas Bolsas de Chicago e Nova York, bem como mercado de balcão. As macros estratégias de atuação são delimitadas pelas carteiras Trading (proprietária) e Banking. As operações da Carteira Trading, inclusive derivativos são realizadas com o objetivo de aproveitar movimentos direcionais de preços e/ou taxas, estratégias de arbitragem, hedge, market maker, podendo ser liquidadas total ou parcialmente antes do vencimento contratado originalmente. As operações da Carteira Banking são compostas por operações comerciais e os seus respectivos hedges. Os riscos destas carteiras são controlados em visões consolidadas por fator de risco e a gestão eficiente dos riscos destas carteiras requer o uso conjunto de operações de derivativos e demais instrumentos, dentre eles, os títulos e valores mobiliários. A Nota de Gerenciamento de Riscos e Capital das Demonstrações Contábeis descreve as principais métricas de controle de riscos, bem como os principais aspectos da estrutura de gerenciamento de riscos e complementa a Nota de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, demonstrando as exposições destes instrumentos em diversas visões, bem como as receitas e despesas dos derivativos.
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Bradesco 99
I) Valor dos instrumentos financeiros derivativos por indexador
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Valor de referência
Valor líquido (3)
Custo atualizado
Ajuste a valor de mercado
Valor de mercado
Valor de referência
Valor líquido (3)
Custo atualizado
Ajuste a valor de mercado
Valor de mercado
Contratos futuros
Compromissos de compra: 132.407.998 25.028 - 25.028 171.790.932 8.343 - 8.343
- Mercado interfinanceiro 88.893.207 - 23.852 - 23.852 108.247.938 - 4.542 - 4.542
- Moeda estrangeira 42.265.011 - 427 - 427 63.229.924 - 3.752 - 3.752
- Outros 1.249.780 1.064.658 749 - 749 313.070 - 49 - 49
Compromissos de venda: 196.032.249 (52.706) - (52.706) 203.727.196 (187.242) - (187.242)
- Mercado interfinanceiro (1) 131.757.438 42.864.231 (50.538) - (50.538) 127.964.886 19.716.948 (182.110) - (182.110)
- Moeda estrangeira (2) 64.089.689 21.824.678 (648) - (648) 75.046.070 11.816.146 (4.552) - (4.552)
- Outros 185.122 - (1.520) - (1.520) 716.240 403.170 (580) - (580)
Contratos de opções
Compromissos de compra: 132.957.743 1.384.767 105.640 1.490.407 129.394.145 1.264.191 182.378 1.446.569
- Mercado interfinanceiro 118.204.497 - 516.953 72.509 589.462 113.733.788 - 540.782 28.258 569.040
- Moeda estrangeira 13.153.006 1.968.563 811.361 33.175 844.536 15.238.538 1.083.819 711.708 152.004 863.712
- Outros 1.600.240 - 56.453 (44) 56.409 421.819 198.651 11.701 2.116 13.817
Compromissos de venda: 210.363.360 (2.150.431) 59.899 (2.090.532) 179.044.451 (1.461.766) (252.333) (1.714.099)
- Mercado interfinanceiro 197.509.492 79.304.995 (1.492.562) (57.866) (1.550.428) 164.666.564 50.932.776 (855.019) (6.980) (861.999)
- Moeda estrangeira 11.184.443 - (574.808) 108.694 (466.114) 14.154.719 - (571.694) (249.660) (821.354)
- Outros 1.669.425 69.185 (83.061) 9.071 (73.990) 223.168 - (35.053) 4.307 (30.746)
Contratos a termo
Compromissos de compra: 18.373.003 298.446 - 298.446 16.853.738 908.672 - 908.672
- Mercado interfinanceiro 222.943 222.943 4.694 - 4.694 - - - - -
- Moeda estrangeira 14.717.888 1.411.124 (301.899) - (301.899) 16.193.212 - 912.385 - 912.385
- Outros 3.432.172 - 595.651 - 595.651 660.526 - (3.713) - (3.713)
Compromissos de venda: 19.180.469 217.053 - 217.053 19.398.654 1.124.330 - 1.124.330
- Moeda estrangeira (2) 13.306.764 - 213.952 - 213.952 18.441.365 2.248.153 862.828 - 862.828
- Outros 5.873.705 2.441.533 3.101 - 3.101 957.289 296.763 261.502 - 261.502
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Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
100 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Valor de referência
Valor líquido (3)
Custo atualizado
Ajuste a valor de mercado
Valor de mercado
Valor de referência
Valor líquido (3)
Custo atualizado
Ajuste a valor de mercado
Valor de mercado
Contratos de swap
Posição ativa: 76.304.407 13.054.121 237.984 13.292.105 77.511.734 13.807.244 (3.503.487) 10.303.757
- Mercado interfinanceiro 4.679.110 4.133.126 126.977 46.545 173.522 6.254.688 2.251.595 476.328 348.894 825.222
- Prefixados 53.781.763 25.343.182 11.843.772 (1.047.320) 10.796.452 49.942.201 24.265.065 11.649.670 (3.877.087) 7.772.583
- Moeda estrangeira 16.037.305 - 875.336 1.029.090 1.904.426 14.138.588 - 1.544.060 (27.986) 1.516.074
- IGP-M 752.004 49.004 106.768 90.904 197.672 732.450 - 50.878 12.860 63.738
- Outros 1.054.225 - 101.268 118.765 220.033 6.443.807 3.886.787 86.308 39.832 126.140
Posição passiva: 52.065.607 (10.987.603) (3.558.757) (14.546.360) 59.702.490 (9.250.216) (3.045.997) (12.296.213)
- Mercado interfinanceiro 545.984 - (20.878) 2.092 (18.786) 4.003.093 - (41.498) (98.594) (140.092)
- Prefixados 28.438.581 - (8.055.414) (2.524.777) (10.580.191) 25.677.136 - (4.398.192) (3.132.288) (7.530.480)
- Moeda estrangeira 19.428.316 3.391.011 (2.441.706) (653.272) (3.094.978) 26.729.241 12.590.653 (4.405.651) 279.558 (4.126.093)
- IGP-M 703.000 - (159.037) (125.738) (284.775) 736.000 3.550 (100.835) (26.447) (127.282)
- Outros 2.949.726 1.895.501 (310.568) (257.062) (567.630) 2.557.020 - (304.040) (68.226) (372.266)
Totais 837.684.836 1.788.675 (3.155.234) (1.366.559) 857.423.340 6.213.556 (6.619.439) (405.883)
Nos derivativos, estão incluídas as operações vencíveis em D+1. (1) Inclui: (i) hedge contábil de fluxo de caixa para proteção de captações referenciadas ao DI, no valor de R$ 33.771.169 mil (2018 - R$ 4.728.847 mil); e (ii) hedge contábil de fluxo de caixa para proteção das aplicações referenciadas ao DI, no valor de R$ 11.614.367 mil (2018 - R$ 10.485.976 mil) (Nota 7f); (2) Inclui hedge específico para proteção dos ativos e passivos, derivados de investimentos no exterior. Os investimentos no exterior totalizam o montante de R$ 60.314.233 mil (2018 – R$ 57.968.309 mil); e (3) Reflete o saldo líquido entre a Posição Ativa e Passiva.
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Bradesco 101
II) Composição dos instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos) demonstrada pelo seu valor de custo atualizado, valor de mercado e prazos
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Custo atualizado
Ajuste a valor de mercado
Valor de mercado
% 1 a 90 dias De 91 a 180
dias De 181 a 360
dias Acima de 360 dias
Total Total
Ajuste a receber – swap 13.054.121 237.984 13.292.105 55,8 4.137.138 123.482 2.760.083 6.271.402 13.292.105 10.303.757
Ajuste a receber - futuro 25.028 - 25.028 0,1 25.028 - - - 25.028 8.343
Compras a termo a receber 3.429.598 - 3.429.598 14,4 3.134.585 32.889 8.793 253.331 3.429.598 1.583.553
Vendas a termo a receber (1) 5.569.446 - 5.569.446 23,4 5.090.363 53.410 14.279 411.394 5.569.446 2.855.478
Prêmios de opções a exercer 1.384.767 105.640 1.490.407 6,3 480.283 46.942 177.571 785.611 1.490.407 1.446.569
Total do ativo (A) 23.462.960 343.624 23.806.584 100,0 12.867.397 256.723 2.960.726 7.721.738 23.806.584 16.197.700
Ajuste a pagar - swap (10.987.603) (3.558.757) (14.546.360) 57,8 (3.935.796) (119.514) (3.070.704) (7.420.346) (14.546.360) (12.296.213)
Ajuste a pagar - futuro (52.706) - (52.706) 0,2 (52.706) - - - (52.706) (187.242)
Compras a termo a pagar (3.131.152) - (3.131.152) 12,4 (3.041.357) (31.584) (32.030) (26.181) (3.131.152) (674.881)
Vendas a termo a pagar (5.352.393) - (5.352.393) 21,3 (5.198.899) (53.989) (54.752) (44.753) (5.352.393) (1.731.148)
Prêmios de opções lançadas (2.150.431) 59.899 (2.090.532) 8,3 (1.456.899) (44.988) (179.825) (408.820) (2.090.532) (1.714.099)
Total do passivo (B) (21.674.285) (3.498.858) (25.173.143) 100,0 (13.685.657) (250.075) (3.337.311) (7.900.100) (25.173.143) (16.603.583)
Efeito Líquido (A-B) 1.788.675 (3.155.234) (1.366.559) (818.260) 6.648 (376.585) (178.362) (1.366.559) (405.883)
(1) Inclui ajustes a receber relativo ao hedge de ativos e passivos, denominados e/ou indexados em moeda estrangeira, basicamente, derivados de investimentos no exterior, eliminando os efeitos da variação cambial desses ativos e passivos.
III) Contratos futuros, de opções, de termo e de swap – (Valor de Referência)
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 2019 2018
dias dias dias dias
Contratos futuros (1) 76.140.826 19.270.043 112.291.963 120.737.415 328.440.247 375.518.128
Contratos de opções 51.996.494 7.872.147 275.021.685 8.430.777 343.321.103 308.438.596
Contratos a termo (1) 16.287.617 5.438.339 4.496.990 11.330.526 37.553.472 36.252.392
Contratos de swap 31.496.670 8.350.946 29.045.262 59.477.136 128.370.014 137.214.224
Total em 2019 175.921.607 40.931.475 420.855.900 199.975.854 837.684.836
Total em 2018 128.953.456 255.518.131 164.186.243 308.765.510 857.423.340
(1) Inclui contratos relativo ao hedge para proteção de ativos e passivos, denominados e/ou indexados em moeda estrangeira, basicamente, derivados de investimentos no exterior, eliminando os efeitos da variação cambial desses ativos e passivos.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
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102 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
IV) Tipos de margem oferecida em garantia para instrumentos financeiros derivativos representados, basicamente, por contratos futuros
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Títulos públicos Letras do tesouro nacional 1.228.587 3.769.858
Notas do tesouro nacional 5.080.866 4.916.695
Total 6.309.453 8.686.553
V) Valores das receitas e das despesas líquidas
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Contratos de swap 270.762 (1.707.929)
Contratos a termo (1) 270.761 (846.856)
Contratos de opções (478.165) (362.071)
Contratos futuros (1) (1.263.464) (4.409.651)
Variação cambial de ativos e passivos no exterior (269.829) 4.032.369
Total (Nota 7g) (1.469.935) (3.294.138)
(1) Inclui o resultado e o respectivo ajuste ao valor de mercado do hedge para proteção de ativos e passivos, denominados e/ou indexados em moeda estrangeira, basicamente, derivados de investimentos no exterior.
VI) Valores de referência dos instrumentos financeiros derivativos, separados por local de
negociação e contrapartes
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
B3 (bolsa) 628.243.370 622.280.049
B3 (balcão) 169.500.547 179.960.643
Instituições financeiras 92.157.447 93.885.467
Empresas 77.021.049 85.931.207
Pessoas físicas 322.051 143.969
Exterior (bolsa) (1) 27.342.666 45.476.695
Exterior (balcão) (1) 12.598.253 9.705.953
Total 837.684.836 857.423.340
(1) Compreendem operações realizadas nas Bolsas de Chicago e Nova York e no mercado de balcão.
e) Derivativos de crédito (Credit Default Swap – CDS)
Representam, de forma geral, um contrato bilateral no qual uma das contrapartes compra proteção
contra um risco de crédito de um determinado instrumento financeiro (o risco é transferido). A
contraparte que vende a proteção recebe uma remuneração que, normalmente, será paga de forma
linear ao longo da vigência da operação.
No caso de um evento de crédito (“default”), a contraparte que comprou a proteção receberá um pagamento, cujo objetivo é compensar a perda de valor no instrumento financeiro. Nesse caso, a contraparte que vende a proteção, normalmente, receberá o ativo objeto em troca do referido pagamento.
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Risco recebido de Swaps de créditos: 2.454.003 2.086.697
- Títulos de dívidas emitidas por empresas 761.803 768.422
- Títulos de dívida pública brasileira 1.647.363 1.318.275
- Títulos de dívida pública estrangeira 44.837 -
Risco transferido de Swaps de créditos: (210.771) (1.118.182)
- Derivativos da dívida pública brasileira (172.449) (886.834)
- Derivativos da dívida pública estrangeira (38.322) (231.348)
Risco de crédito total líquido 2.243.232 968.515
Efeito sobre o Patrimônio Líquido 25.645 68.538
Remuneração sobre a contraparte receptora do risco (2.156) 304
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Bradesco 103
Os contratos relativos às operações de derivativos de crédito acima descritos possuem vencimentos
até 2025. Durante o período, não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores
previstos nos contratos.
f) Hedge contábil Em 30 de junho de 2019, o Bradesco mantinha hedge, em conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082/02 do Bacen, composto por: I) Hedge de fluxo de caixa – os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, tem por
objetivo, a redução da exposição às futuras mudanças nas taxas de juros, as quais impactam o resultado da organização. A parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações destes instrumentos é reconhecida em conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários e só é transferida para o resultado em duas situações: (i) em caso de inefetividade do hedge; ou (ii) na realização do objeto de hedge. A parcela não efetiva do respectivo hedge é reconhecida diretamente em conta de resultado.
Estratégia
Em 30 de junho - R$ mil
Instrumento de hedge
valor nominal
Objeto de hedge valor
contábil
Ajuste a mercado
registrado no patrimônio
líquido (bruto dos efeitos
fiscais)
Ajuste a mercado
registrado no patrimônio
líquido (líquido dos
efeitos fiscais)
Hedge de recebimentos de juros de aplicações em títulos (1) 11.614.367 11.637.448 85.737 51.442
Hedge de pagamentos de juros das captações (1) 33.771.169 33.453.646 (128.558) (77.135)
Total em 2019 45.385.536 45.091.094 (42.821) (25.693)
*
Hedge de recebimentos de juros de aplicações em títulos (2) 10.485.976 9.484.831 19.579 11.747
Hedge de pagamentos de juros das captações (1) 4.728.847 4.637.720 (44.727) (26.836)
Total em 2018 15.214.823 14.122.551 (25.148) (15.089)
(1) Referente ao risco de taxa de juros variável do DI, utilizando-se de contratos de DI Futuro na B3, sendo os prazos de vencimentos em 2020, tornando o fluxo de caixa prefixado; e (2) Referente ao risco de taxa de juros variável do DI, utilizando-se de contratos de DI Futuro na B3, sendo os prazos de vencimentos em 2019, tornando o fluxo de caixa prefixado. A efetividade verificada na carteira de hedge encontra-se em conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082/02 do Bacen.
Para os próximos 12 meses, os ganhos/(perdas) relativos ao hedge contábil de fluxo de caixa, que esperamos reconhecer no resultado, equivalem ao montante de R$ (70.027) mil. Não ocorreram ganhos/(perdas) relativos ao hedge contábil de fluxo de caixa, registrados em contas de resultado, no 1º semestre de 2019 (2018 – R$ 14.464 mil).
II) Hedge de investimentos no exterior – os instrumentos financeiros classificados nesta categoria,
tem por objetivo, a redução da exposição à variação cambial de investimentos no exterior, cuja moeda funcional seja diferente da moeda nacional, a qual impacta o resultado da organização. A parcela efetiva das valorizações ou desvalorizações destes instrumentos é reconhecida em conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários e só é transferida para o resultado em duas situações: (i) inefetividade do hedge; ou (ii) na alienação ou alienação parcial da operação no exterior. A parcela não efetiva do respectivo hedge é reconhecida diretamente em conta de resultado.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
104 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Estratégia
Em 30 de junho - R$ mil
Instrumento de hedge
valor nominal
Objeto de hedge valor
contábil
Ajuste a mercado
registrado no patrimônio
líquido (bruto dos efeitos
fiscais)
Ajuste a mercado
registrado no patrimônio
líquido (líquido dos
efeitos fiscais)
Hedge de variação cambial nos fluxos de caixa futuros (1) 1.497.240 865.082 (284.820) (170.892)
Total em 2019 1.497.240 865.082 (284.820) (170.892)
*
Hedge de variação cambial nos fluxos de caixa futuros (1) 1.382.494 752.159 (260.638) (156.383)
Total em 2018 1.382.494 752.159 (260.638) (156.383)
(1) Cuja moeda funcional é diferente do real, utilizando-se de contratos Forward, tendo como objeto de hedge o investimento no exterior referenciado a MXN (Peso Mexicano). A efetividade verificada na carteira de hedge encontra-se em conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082/02 do Bacen.
Para os próximos 12 meses, os ganhos/(perdas) relativos ao hedge de investimentos no exterior, que esperamos reconhecer no resultado, equivalem ao montante de R$ 774 mil. Os ganhos/(perdas) relativos ao hedge de investimentos no exterior, registrados em contas de resultado, no 1º semestre de 2019 foi de R$ (1.049) mil (2018 – R$ (6.258) mil). g) Resultado com títulos e valores mobiliários, resultado financeiro de seguros, previdência e
capitalização e instrumentos financeiros derivativos
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Títulos de renda fixa (1) 10.960.257 10.663.613
Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 6b) 3.880.571 5.263.483
Títulos de renda variável 429.771 83.770
Subtotal 15.270.599 16.010.866
Resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização (2) 13.898.866 9.339.830
Resultado com instrumentos financeiros derivativos (Nota 7d V) (1.469.935) (3.294.138)
Total 27.699.530 22.056.558
(1) No 1º semestre de 2019, houve perdas por impairment de ativos financeiros (em sua maioria debêntures), no montante de R$ 85.873 mil (2018 - R$ 405.592 mil), líquido de constituição/reversão; e (2) No 1º semestre de 2019, houve perdas por impairment de ações no montante de R$ 22 mil (2018 - R$ 1.468 mil).
8) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS – CRÉDITOS VINCULADOS
a) Créditos vinculados
Em 30 de junho - R$ mil
Remuneração 2019 2018
Compulsório sobre depósitos à vista não remunerado 6.789.276 7.230.446
Compulsório sobre depósitos de poupança índice da poupança 21.647.016 20.437.684
Compulsório sobre depósitos a prazo taxa selic 58.425.818 43.685.879
Recolhimento recursos crédito rural não remunerado - 46.225
Créditos vinculados ao SFH taxa referencial – TR + juros 230.165 1.241.906
Total 87.092.275 72.642.140
Para maiores informações sobre depósitos compulsórios veja Nota 34. b) Resultado das aplicações compulsórias
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Créditos vinculados ao Bacen (depósito compulsório) 2.264.107 1.806.363
Créditos vinculados ao SFH 18.076 25.038
Total 2.282.183 1.831.401
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 105
9) OPERAÇÕES DE CRÉDITO Apresentamos as informações relativas às operações de crédito, que incluem adiantamentos sobre contratos de câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de crédito: a) Modalidades e prazos
Em 30 de junho - R$ mil
Curso normal
1 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Total em 2019 (A)
% (4) Total em 2018
(A) % (4)
dias dias dias dias dias dias
Empréstimos e títulos descontados (1) 22.885.191 11.846.664 9.683.064 23.503.951 25.892.110 82.121.903 175.932.883 36,6 160.574.954 36,6
Financiamentos 6.045.150 3.498.059 3.527.497 11.530.473 17.505.718 98.949.174 141.056.071 29,4 128.686.632 29,3
Financiamentos rurais e agroindustriais 1.673.942 1.009.649 907.862 3.000.336 4.529.872 7.434.679 18.556.340 3,9 22.017.036 5,0
Subtotal 30.604.283 16.354.372 14.118.423 38.034.760 47.927.700 188.505.756 335.545.294 69,9 311.278.622 70,9
Operações de arrendamento mercantil 98.788 88.830 80.855 237.293 419.384 1.407.374 2.332.524 0,5 1.958.536 0,4
Adiantamentos sobre contratos de câmbio (2) 2.546.086 2.561.736 1.418.889 5.416.870 3.871.595 - 15.815.176 3,3 13.029.031 3,0
Subtotal 33.249.157 19.004.938 15.618.167 43.688.923 52.218.679 189.913.130 353.692.994 73,7 326.266.189 74,3
Outros créditos (3) 20.515.442 9.680.677 4.799.856 7.683.567 3.837.904 489.990 47.007.436 9,8 36.163.025 8,2
Total das operações de crédito 53.764.599 28.685.615 20.418.023 51.372.490 56.056.583 190.403.120 400.700.430 83,5 362.429.214 82,5
Aquisição de recebíveis – cartões de crédito 1.740.492 652.371 522.778 1.435.715 770.774 - 5.122.130 1,1 3.914.145 0,9
Subtotal 55.505.091 29.337.986 20.940.801 52.808.205 56.827.357 190.403.120 405.822.560 84,6 366.343.359 83,4
Avais e fianças 3.334.590 391.336 849.654 6.695.876 10.557.137 51.829.927 73.658.520 15,3 71.764.947 16,3
Cessão de créditos – certificado de recebíveis imobiliários
- - - - - - - - 815.029 0,2
Coobrigações em cessões de crédito rural - - - 9.716 - 62.501 72.217 - 76.709 -
Créditos abertos para importação 115.159 49.921 15.135 167.360 36.525 4.582 388.682 0,1 399.853 0,1
Créditos de exportação confirmados 45.900 21.379 3.642 21.634 29.579 3.786 125.920 - 82.791 -
Total - Contas de compensação 3.495.649 462.636 868.431 6.894.586 10.623.241 51.900.796 74.245.339 15,4 73.139.329 16,6
Total geral em 2019 59.000.740 29.800.622 21.809.232 59.702.791 67.450.598 242.303.916 480.067.899 100,0
Total geral em 2018 54.756.222 25.492.301 22.036.887 48.706.496 63.540.503 224.950.279 439.482.688 100,0
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
106 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Em 30 de junho - R$ mil
Curso anormal
Parcelas vencidas
1 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 540 Total em 2019 (B)
% (4) Total em 2018
(B) % (4)
dias dias dias dias dias
Empréstimos e títulos descontados (1) 1.054.190 1.287.138 1.245.142 2.311.585 3.129.595 9.027.650 83,9 10.319.019 83,6
Financiamentos 313.710 206.589 120.085 222.745 196.034 1.059.163 9,8 1.266.021 10,3
Financiamentos rurais e agroindustriais 11.454 25.333 11.278 34.202 56.430 138.697 1,3 204.661 1,7
Subtotal 1.379.354 1.519.060 1.376.505 2.568.532 3.382.059 10.225.510 95,0 11.789.701 95,6
Operações de arrendamento mercantil 4.308 4.592 2.099 3.914 3.632 18.545 0,2 14.074 0,1
Adiantamentos sobre contratos de câmbio (2) 18.798 68.236 139.253 7.210 - 233.497 2,2 97.708 0,8
Subtotal 1.402.460 1.591.888 1.517.857 2.579.656 3.385.691 10.477.552 97,4 11.901.483 96,5
Outros créditos (3) 43.885 58.348 34.254 67.115 74.184 277.786 2,6 425.688 3,5
Total geral em 2019 1.446.345 1.650.236 1.552.111 2.646.771 3.459.875 10.755.338 100,0
Total geral em 2018 2.219.023 1.689.038 1.213.384 3.188.556 4.017.170 12.327.171 100,0
Em 30 de junho - R$ mil
Curso anormal
Parcelas vincendas
1 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 Acima de 360 Total em 2019 (C)
% (4) Total em 2018
(C) % (4)
dias dias dias dias dias dias
Empréstimos e títulos descontados (1)
731.020 549.500 488.772 1.214.066 1.807.014 4.781.628 9.572.000 62,0 9.426.938 61,4
Financiamentos 209.021 175.318 172.091 477.640 762.471 3.842.051 5.638.592 36,5 5.511.477 35,9
Financiamentos rurais e agroindustriais
1.424 2.058 2.103 6.342 18.445 42.022 72.394 0,5 192.379 1,3
Subtotal 941.465 726.876 662.966 1.698.048 2.587.930 8.665.701 15.282.986 99,0 15.130.794 98,6
Operações de arrendamento mercantil
4.167 3.798 3.709 8.666 15.630 51.369 87.339 0,6 51.068 0,3
Subtotal 945.632 730.674 666.675 1.706.714 2.603.560 8.717.070 15.370.325 99,6 15.181.862 98,9
Outros créditos (3) 5.685 4.858 4.322 10.950 12.895 18.769 57.479 0,4 166.757 1,1
Total geral em 2019 951.317 735.532 670.997 1.717.664 2.616.455 8.735.839 15.427.804 100,0
Total geral em 2018 911.306 778.958 688.265 1.736.798 2.880.831 8.352.461 15.348.619 100,0
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 107
Em 30 de junho - R$ mil
Total geral
Total em 2019 (A+B+C) % (4) Total em 2018 (A+B+C) % (4)
Empréstimos e títulos descontados (1) 194.532.533 38,4 180.320.911 38,6
Financiamentos 147.753.826 29,2 135.464.130 29,0
Financiamentos rurais e agroindustriais 18.767.431 3,7 22.414.076 4,8
Subtotal 361.053.790 71,3 338.199.117 72,4
Operações de arrendamento mercantil 2.438.408 0,5 2.023.678 0,4
Adiantamentos sobre contratos de câmbio (2) (Nota 10a) 16.048.673 3,2 13.126.739 2,8
Subtotal 379.540.871 75,0 353.349.534 75,6
Outros créditos (3) 47.342.701 9,4 36.755.470 7,9
Total das operações de crédito 426.883.572 84,4 390.105.004 83,5
Aquisição de recebíveis - cartões de crédito 5.122.130 1,0 3.914.145 0,8
Subtotal 432.005.702 85,4 394.019.149 84,3
Avais e fianças 73.658.520 14,5 71.764.947 15,4
Cessão de créditos – certificado de recebíveis imobiliários - - 815.029 0,2
Coobrigações em cessões de crédito - rural 72.217 - 76.709 -
Créditos abertos para importação 388.682 0,1 399.853 0,1
Créditos de exportação confirmados 125.920 - 82.791 -
Total - Contas de compensação 74.245.339 14,6 73.139.329 15,7
Total geral em 2019 506.251.041 100,0
Total geral em 2018 467.158.478 100,0
(1) Inclui os empréstimos de operações com cartões de crédito no montante de R$ 13.301.453 mil (2018 – R$ 13.898.610 mil); (2) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redutor da rubrica “Outras Obrigações”; (3) A rubrica “Outros Créditos” compreende créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos a receber, rendas a receber sobre contratos de câmbio, créditos decorrentes de contratos de exportação e créditos a receber relativos a cartões de crédito (compras à vista e parcelado lojistas), no montante de R$ 28.182.454 mil (2018 – R$ 26.466.763 mil); e (4) Relação entre modalidade e o total da carteira de crédito, incluindo avais e fianças, cessão de créditos e aquisição de recebíveis, coobrigações em cessão de crédito rural, créditos abertos para importação e créditos de exportação confirmados.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
108 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
b) Modalidades e níveis de risco
Em 30 de junho - R$ mil
Níveis de risco
AA A B C D E F G H Total em
2019 % (1)
Total em 2018
% (1)
Empréstimos e títulos descontados 21.459.594 94.449.531 16.830.287 29.172.913 6.710.633 4.435.508 5.360.273 2.873.402 13.240.392 194.532.533 38,9 180.320.911 39,1
Financiamentos 88.798.775 28.436.344 12.242.930 9.112.544 1.879.128 940.623 897.116 1.710.433 3.735.933 147.753.826 29,5 135.464.130 29,3 Financiamentos rurais e agroindustriais 4.251.617 7.334.056 4.296.394 2.393.869 254.859 77.176 26.490 15.279 117.691 18.767.431 3,7 22.414.076 4,9
Subtotal 114.509.986 130.219.931 33.369.611 40.679.326 8.844.620 5.453.307 6.283.879 4.599.114 17.094.016 361.053.790 72,1 338.199.117 73,3
Operações de arrendamento mercantil 409.566 583.761 1.243.339 24.454 15.545 3.859 5.344 87.082 65.458 2.438.408 0,5 2.023.678 0,4 Adiantamentos sobre contratos de câmbio (2) 8.826.853 2.428.656 2.230.700 1.863.514 102.570 57.364 344.826 57.012 137.178 16.048.673 3,2 13.126.739 2,8
Subtotal 123.746.405 133.232.348 36.843.650 42.567.294 8.962.735 5.514.530 6.634.049 4.743.208 17.296.652 379.540.871 75,8 353.349.534 76,5
Outros créditos 15.533.829 20.563.019 5.061.145 4.895.421 264.921 318.940 109.240 78.402 517.784 47.342.701 9,5 36.755.470 8,0
Subtotal 139.280.234 153.795.367 41.904.795 47.462.715 9.227.656 5.833.470 6.743.289 4.821.610 17.814.436 426.883.572 85,3 390.105.004 84,5
Garantias financeiras prestadas (3) 60.132.977 2.336.757 2.902.803 6.668.445 1.617.538 - - - - 73.658.520 14,7 71.764.947 15,5
Total geral em 2019 199.413.211 156.132.124 44.807.598 54.131.160 10.845.194 5.833.470 6.743.289 4.821.610 17.814.436 500.542.092 100,0
% 39,7 31,2 9,0 10,8 2,2 1,2 1,3 1,0 3,6 100,0
Total geral em 2018 183.912.744 131.523.175 47.957.217 52.137.360 12.740.354 7.855.911 4.959.163 3.126.271 17.657.756 461.869.951 100,0
% 39,8 28,5 10,4 11,3 2,7 1,7 1,1 0,7 3,8 100,0
(1) Relação entre a modalidade e o total da carteira de crédito sem avais e fianças, cessão de créditos e aquisição de recebíveis, coobrigações e cessão de créditos rural; (2) Nota 10a; e (3) A provisão para cobertura das perdas, associadas às garantias financeiras prestadas, estão sendo avaliadas conforme facultado pela Resolução nº 4.512/16 do CMN, maiores informações sobre a metodologia utilizada veja Nota 19c.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 109
c) Composição das operações de crédito por nível de risco e situação de atraso
I) Níveis de risco
Em 30 de junho - R$ mil
Níveis de risco
Operações em curso anormal (3)
AA A B C D E F G H Total em
2019 % (1)
Total em 2018
% (1)
Parcelas vincendas - - 2.049.266 3.033.102 1.935.784 1.384.963 1.119.487 1.325.408 4.579.794 15.427.804 100,0 15.348.619 100,0
1 a 30 - - 183.622 213.300 114.718 83.767 61.324 58.102 236.484 951.317 6,2 911.306 5,9
31 a 60 - - 128.760 158.662 89.417 69.221 52.028 46.304 191.140 735.532 4,8 778.958 5,1
61 a 90 - - 112.411 130.858 85.975 64.441 49.582 43.365 184.365 670.997 4,3 688.265 4,5
91 a 180 - - 208.405 325.648 238.370 183.350 137.211 122.062 502.618 1.717.664 11,1 1.736.798 11,3
181 a 360 - - 296.945 472.855 378.339 271.246 211.290 202.522 783.258 2.616.455 17,0 2.880.831 18,8
Acima de 360 - - 1.119.123 1.731.779 1.028.965 712.938 608.052 853.053 2.681.929 8.735.839 56,6 8.352.461 54,4
Parcelas vencidas (2) - - 472.937 1.036.638 987.977 842.850 986.570 902.259 5.526.107 10.755.338 100,0 12.327.171 100,0
1 a 14 - - 11.789 62.582 44.731 59.118 17.089 32.979 227.338 455.626 4,2 1.208.258 9,8
15 a 30 - - 442.874 226.238 85.649 55.205 33.501 23.447 123.805 990.719 9,2 1.010.765 8,2
31 a 60 - - 18.274 728.252 215.961 118.249 73.308 104.765 391.427 1.650.236 15,3 1.689.038 13,7
61 a 90 - - - 15.413 618.269 131.571 178.280 64.833 543.745 1.552.111 14,5 1.213.384 9,8
91 a 180 - - - 4.153 23.367 468.612 661.536 655.032 834.071 2.646.771 24,6 3.188.556 25,9
181 a 360 - - - - - 10.095 22.856 21.203 3.377.555 3.431.709 31,9 3.932.110 31,9
Acima de 360 - - - - - - - - 28.166 28.166 0,3 85.060 0,7
Subtotal - - 2.522.203 4.069.740 2.923.761 2.227.813 2.106.057 2.227.667 10.105.901 26.183.142 27.675.790
Provisão específica - - 25.222 122.092 292.376 668.344 1.053.029 1.559.366 10.105.901 13.826.330 15.378.448
(1) Relação entre prazos de vencimento e tipo de parcela; (2) Para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses, é realizada a contagem em dobro dos períodos de atraso, conforme facultado pela Resolução no 2.682/99; e (3) Para as operações com parcelas vencidas há mais de 14 dias ou empresas que apresentem eventos falimentares, recuperação judicial e reestruturação de dívidas.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
110 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Em 30 de junho - R$ mil
Níveis de risco
Operações em curso normal (2)
AA A B C D E F G H Total em
2019 % (1)
Total em 2018
% (1)
Parcelas vincendas 138.817.576 153.092.249 39.256.368 43.131.753 6.215.629 3.570.324 4.450.318 2.215.997 7.670.175 398.420.389 99,4 361.167.205 99,7
1 a 30 12.539.654 22.092.542 5.276.653 7.887.372 632.996 264.539 1.535.580 467.306 787.916 51.484.558 12,8 48.300.723 13,4
31 a 60 8.712.875 11.657.825 3.149.519 4.061.459 213.115 394.005 165.943 74.453 256.421 28.685.615 7,2 24.125.827 6,7
61 a 90 5.255.264 8.977.557 2.509.291 3.115.825 173.788 106.770 60.835 60.169 158.524 20.418.023 5,1 19.946.969 5,5
91 a 180 16.643.699 19.216.171 6.048.242 6.605.213 882.726 292.847 718.355 543.835 421.402 51.372.490 12,8 41.327.397 11,4
181 a 360 18.460.747 23.346.204 6.033.928 6.243.834 579.204 384.892 176.732 162.208 668.834 56.056.583 14,0 53.087.372 14,6
Acima de 360 77.205.337 67.801.950 16.238.735 15.218.050 3.733.800 2.127.271 1.792.873 908.026 5.377.078 190.403.120 47,5 174.378.917 48,1
Vencidas até 14 dias 462.658 703.118 126.224 261.222 88.266 35.333 186.914 377.946 38.360 2.280.041 0,6 1.262.009 0,3
Subtotal 139.280.234 153.795.367 39.382.592 43.392.975 6.303.895 3.605.657 4.637.232 2.593.943 7.708.535 400.700.430 100,0 362.429.214 100,0
Provisão genérica - 768.977 393.826 1.301.789 630.390 1.081.697 2.318.616 1.815.760 7.708.535 16.019.590 12.887.226
Total geral em 2019 139.280.234 153.795.367 41.904.795 47.462.715 9.227.656 5.833.470 6.743.289 4.821.610 17.814.436 426.883.572
Provisão existente - 865.901 457.246 1.560.442 1.424.771 4.177.327 5.739.863 4.689.380 17.814.436 36.729.366
Provisão mínima requerida - 768.977 419.048 1.423.881 922.766 1.750.041 3.371.645 3.375.126 17.814.436 29.845.920
Provisão excedente - 96.924 38.198 136.561 502.005 2.427.286 2.368.218 1.314.254 - 6.883.446
Total geral em 2018 125.325.632 129.246.490 45.129.038 45.640.344 11.164.399 7.855.911 4.959.163 3.126.271 17.657.756 390.105.004
Provisão existente - 729.562 486.564 1.510.055 1.673.601 5.242.726 4.821.206 3.031.175 17.657.756 35.152.645
Provisão mínima requerida - 646.232 451.291 1.369.210 1.116.440 2.356.774 2.479.582 2.188.389 17.657.756 28.265.674
Provisão excedente - 83.330 35.273 140.845 557.161 2.885.952 2.341.624 842.786 - 6.886.971
(1) Relação entre prazos de vencimento e tipo de parcela; e (2) Operações com atraso inferior a 15 dias e que não apresentem eventos falimentares, recuperação judicial e reestruturação de dívidas.
II) Operação
Exposição
Em 30 de junho de 2019 - R$ mil
Em dia Atraso até 14
dias Atraso de 15 a
60 dias Atraso de 61 a
90 dias Atraso de 91 a
180 dias Atraso de 181
a 360 dias Atraso acima de 360 dias
Total
Operações de crédito 385.307.116 11.350.601 12.697.468 3.806.109 6.255.863 7.379.381 87.034 426.883.572
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 111
d) Concentração das operações de crédito
Em 30 de junho - R$ mil
2019 % (1) 2018 % (1)
Maior devedor 8.807.543 2,1 9.087.540 2,3
Dez maiores devedores 36.596.261 8,6 33.697.877 8,6
Vinte maiores devedores 53.133.546 12,4 51.765.908 13,3
Cinquenta maiores devedores 78.317.888 18,3 73.806.142 18,9
Cem maiores devedores 97.252.884 22,8 91.523.131 23,5
(1) Em relação ao total da carteira - critério Bacen.
e) Setor de atividade econômica
Em 30 de junho - R$ mil
2019 % 2018 %
Setor público 8.901.193 2,1 9.325.261 2,4
Petróleo, derivados e atividades agregadas 8.807.543 2,1 9.087.540 2,3
Energia elétrica 3.236 - 2.294 -
Demais setores 90.414 - 235.427 0,1
Setor privado 417.982.379 97,9 380.779.743 97,6
Pessoa jurídica 209.806.705 49,1 199.728.582 51,2
Atividades imobiliárias e construção 24.936.208 5,8 28.087.651 7,2
Varejo 31.037.908 7,3 26.948.921 6,9
Serviços 20.809.272 4,9 19.300.153 4,9
Transportes e concessão 18.637.934 4,4 15.966.918 4,1
Automobilística 13.242.272 3,1 12.016.051 3,1
Alimentícia 10.925.921 2,6 12.394.433 3,2
Atacado 11.293.905 2,6 9.916.910 2,5
Energia elétrica 4.126.088 1,0 6.004.914 1,5
Siderurgia e metalurgia 9.347.452 2,2 7.639.265 2,0
Açúcar e álcool 7.240.162 1,7 7.564.020 1,9
Holding 4.050.368 0,9 3.835.191 1,0
Bens de capital 3.052.874 0,7 2.740.303 0,7
Papel e celulose 3.116.991 0,7 3.046.627 0,8
Química 3.828.285 0,9 3.823.138 1,0
Cooperativa 2.433.611 0,6 3.831.002 1,0
Financeiro 2.475.909 0,6 2.364.089 0,6
Lazer e turismo 3.293.501 0,8 2.824.784 0,7
Têxtil 2.171.067 0,5 1.961.281 0,5
Agricultura 1.871.193 0,4 1.994.657 0,5
Petróleo, derivados e atividades agregadas 2.042.435 0,5 1.820.208 0,5
Demais setores 29.873.349 7,0 25.648.066 6,6
Pessoa física 208.175.674 48,8 181.051.161 46,4
Total 426.883.572 100,0 390.105.004 100,0
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
112 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
f) Composição das operações de crédito e da provisão para créditos de liquidação duvidosa
Nível de risco
Em 30 de junho - R$ mil
Saldo da carteira
Curso anormal
Curso normal Total % (1) % Acumulado em
2019 (2) % Acumulado em
2018 (2) Vencidas Vincendas Total - curso
anormal
AA - - - 139.280.234 139.280.234 32,6 32,6 32,1
A - - - 153.795.367 153.795.367 36,0 68,6 65,2
B 472.937 2.049.266 2.522.203 39.382.592 41.904.795 9,8 78,4 76,8
C 1.036.638 3.033.102 4.069.740 43.392.975 47.462.715 11,1 89,5 88,5
Subtotal 1.509.575 5.082.368 6.591.943 375.851.168 382.443.111 89,5
D 987.977 1.935.784 2.923.761 6.303.895 9.227.656 2,2 91,7 91,4
E 842.850 1.384.963 2.227.813 3.605.657 5.833.470 1,4 93,1 93,4
F 986.570 1.119.487 2.106.057 4.637.232 6.743.289 1,6 94,7 94,7
G 902.259 1.325.408 2.227.667 2.593.943 4.821.610 1,1 95,8 95,5
H 5.526.107 4.579.794 10.105.901 7.708.535 17.814.436 4,2 100,0 100,0
Subtotal 9.245.763 10.345.436 19.591.199 24.849.262 44.440.461 10,5
Total geral em 2019 10.755.338 15.427.804 26.183.142 400.700.430 426.883.572 100,0
% 2,5 3,6 6,1 93,9 100,0
Total geral em 2018 12.327.171 15.348.619 27.675.790 362.429.214 390.105.004
% 3,2 3,9 7,1 92,9 100,0
(1) Relação entre nível de risco e total da carteira; e (2) Relação acumulada entre nível de risco e total da carteira.
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Bradesco 113
Nível de risco
Em 30 de junho - R$ mil
Provisão
% Mínimo de provisionamento
requerido
Mínima requerida
Excedente Existente %
Acumulado em 2019 (1)
% Acumulado em 2018 (1)
Específica
Genérica Total Vencidas Vincendas
Total específica
AA - - - - - - - - - -
A 0,5 - - - 768.977 768.977 96.924 865.901 0,6 0,6
B 1,0 4.729 20.493 25.222 393.826 419.048 38.198 457.246 1,1 1,1
C 3,0 31.099 90.993 122.092 1.301.789 1.423.881 136.561 1.560.442 3,3 3,3
Subtotal 35.828 111.486 147.314 2.464.592 2.611.906 271.683 2.883.589 0,8 0,8
D 10,0 98.798 193.578 292.376 630.390 922.766 502.005 1.424.771 15,4 15,0
E 30,0 252.855 415.489 668.344 1.081.697 1.750.041 2.427.286 4.177.327 71,6 66,7
F 50,0 493.285 559.744 1.053.029 2.318.616 3.371.645 2.368.218 5.739.863 85,1 97,2
G 70,0 631.581 927.785 1.559.366 1.815.760 3.375.126 1.314.254 4.689.380 97,3 97,0
H 100,0 5.526.107 4.579.794 10.105.901 7.708.535 17.814.436 - 17.814.436 100,0 100,0
Subtotal 7.002.626 6.676.390 13.679.016 13.554.998 27.234.014 6.611.763 33.845.777 76,2 72,4
Total geral em 2019 7.038.454 6.787.876 13.826.330 16.019.590 29.845.920 6.883.446 36.729.366 8,6
% 19,2 18,5 37,7 43,6 81,3 18,7 100,0
Total geral em 2018 7.936.769 7.441.679 15.378.448 12.887.226 28.265.674 6.886.971 35.152.645 9,0
% 22,5 21,2 43,7 36,7 80,4 19,6 100,0
(1) Relação entre provisão existente e carteira, por nível de risco.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
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114 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
g) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa
R$ mil
2019 2018
- Provisão específica (1) 14.039.739 16.828.454
- Provisão genérica (2) 14.061.801 12.699.936
- Provisão excedente (3) 6.881.309 6.895.477
Saldo inicial em 31 de dezembro 34.982.849 36.423.867
Constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa (Nota 9h) 10.563.031 8.928.778
Baixas (8.800.370) (10.221.476)
Variação Cambial (16.144) 21.476
Saldo final em 30 de junho 36.729.366 35.152.645
- Provisão específica (1) 13.826.330 15.378.448
- Provisão genérica (2) 16.019.590 12.887.226
- Provisão excedente (3) 6.883.446 6.886.971
(1) Para operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias; (2) Constituída em razão da classificação do cliente ou da operação e, portanto, não enquadrada no item anterior; e (3) A provisão excedente é constituída considerando a experiência da Administração e a expectativa de realização da carteira de créditos, de modo a apurar a provisão total julgada adequada para cobrir os riscos específicos e globais dos créditos, associada à provisão calculada de acordo com a classificação pelos níveis de risco e os respectivos percentuais de provisão estabelecidos como mínimos na Resolução nº 2.682/99. A provisão excedente por cliente foi classificada nos níveis de riscos correspondentes (Nota 9f).
h) Despesa de PDD líquida de recuperações
Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa líquida da recuperação de créditos baixados (“Write-off”).
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Constituição 10.563.031 8.928.778
Recuperações (1) (2) (4.611.330) (3.081.988)
Despesa de PDD líquida de recuperações 5.951.701 5.846.790
(1) Classificadas em receitas de operações de crédito (Nota 9j); e (2) No 1º semestre de 2019, foram realizados cessões de crédito de operações, já baixadas para prejuízo, sem retenção de riscos e benefícios no montante de R$ 4.013.086 mil (2018 - R$ 8.849.035), cujo valor de venda foi de R$ 83.728 mil (2018 - R$ 155.490 mil).
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Bradesco 115
i) Movimentação da carteira de renegociação
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Saldo inicial em 31 de dezembro 17.143.212 17.183.869
Renegociação 9.952.689 7.361.730
Recebimentos (5.055.553) (4.379.099)
Baixas (2.451.018) (2.979.635)
Saldo final em 30 de junho 19.589.330 17.186.865
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 15.277.634 13.338.338
Percentual sobre a carteira de renegociação 78,0% 77,6%
j) Receitas de operações de crédito e de arrendamento mercantil
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Empréstimos e títulos descontados 23.506.810 22.233.630
Financiamentos 8.079.630 7.687.919
Financiamentos rurais e agroindustriais 739.424 944.575
Subtotal 32.325.864 30.866.124
Recuperação de créditos baixados como prejuízo 4.611.330 3.081.988
Subtotal 36.937.194 33.948.112
Arrendamento mercantil, líquido de despesas 122.110 109.970
Total 37.059.304 34.058.082
10) OUTROS CRÉDITOS
a) Carteira de câmbio
Saldos patrimoniais
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Ativo – outros créditos
Câmbio comprado a liquidar 27.511.452 23.199.914
Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras 4.099 13.581
Direitos sobre vendas de câmbio 14.388.441 7.896.854
(-) Adiantamentos em moeda nacional recebidos (510.731) (380.749)
Rendas a receber de adiantamentos concedidos 309.022 213.019
Total 41.702.283 30.942.619
Passivo – outras obrigações
Câmbio vendido a liquidar 14.483.668 8.400.162
Obrigações por compras de câmbio 27.500.318 20.874.410
(-) Adiantamentos sobre contratos de câmbio (16.048.673) (13.126.739)
Outras 2.050 3.321
Total 25.937.363 16.151.154
Carteira de câmbio líquida 15.764.920 14.791.465
Contas de compensação:
- Créditos abertos para importação 388.682 399.853
- Créditos de exportação confirmados 125.920 82.791
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
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116 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Resultado de câmbio Composição do resultado de operações de câmbio ajustado, para melhor apresentação do resultado efetivo
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Resultado de operações de câmbio 1.398.091 548.796
Ajustes:
- Rendas de financiamentos de moedas estrangeiras (1) 83.498 117.450
- Rendas de financiamentos à exportação (1) 872.431 795.112
- Despesas de obrigações com banqueiros no exterior (2) (Nota 16c) (857.756) (339.639)
- Despesas de captações no mercado (3) (869.301) (437.210)
- Outros (4) (22.862) 384.187
Total dos ajustes (793.990) 519.900
Resultado ajustado de operações de câmbio 604.101 1.068.696
(1) Classificadas na rubrica “Receitas de operações de crédito”; (2) Relativas aos recursos de financiamentos de adiantamentos sobre contratos de câmbio e financiamentos à importação, registradas na rubrica “Despesas de operações de empréstimos e repasses”; (3) Referem-se a despesas com captações, cujos recursos foram aplicados em operações de câmbio; e (4) Inclui, basicamente, variação cambial de recursos aplicados em moeda estrangeira.
b) Diversos
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Créditos tributários (Nota 33c) 55.921.038 57.031.670
Operações com cartão de crédito 28.182.454 26.466.763
Devedores por depósitos em garantia 18.477.627 18.381.584
Títulos e créditos a receber 18.515.131 10.101.710
Tributos antecipados 13.223.309 11.971.106
Devedores diversos 2.700.989 4.240.722
Pagamentos a ressarcir 778.943 1.169.262
Devedores por compra de valores e bens 175.826 211.910
Outros 1.176.419 924.694
Total 139.151.736 130.499.421
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
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Bradesco 117
11) OUTROS VALORES E BENS
a) Bens não de uso próprio/outros
Em 30 de junho - R$ mil
Custo Provisões para
desvalorizações
Custo líquido de provisão
2019 2018
Imóveis 2.534.235 (1.552.370) 981.865 1.230.408
Veículos e afins 568.694 (310.320) 258.374 266.633
Estoques/almoxarifado 13.899 - 13.899 20.850
Máquinas e equipamentos 5.937 (3.477) 2.460 971
Outros 11.597 (11.597) - 1.214
Total em 2019 3.134.362 (1.877.764) 1.256.598
Total em 2018 2.957.154 (1.437.078) 1.520.076
b) Despesas antecipadas
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Custos de aquisição diferidos de seguros (1) 941.892 1.001.111
Comissão na colocação de empréstimos e financiamentos (2) 611.478 462.456
Despesas de propaganda e publicidade (3) 186.305 146.674
Outras (4) 734.652 1.019.875
Total 2.474.327 2.630.116
(1) Comissões pagas aos corretores e representantes sobre as comercializações de produtos de seguros, previdência e capitalização; (2) Comissões pagas a lojistas e revendedores de veículos e para correspondentes – crédito consignado; (3) Despesas de propaganda e publicidade pagas antecipadamente, cuja veiculação na mídia ocorrerá em períodos futuros; e (4) Inclui, basicamente: (i) antecipação de comissões referente à acordo operacional para oferta de cartões de crédito e outros produtos; e (ii) despesas pela emissão de cartões.
12) INVESTIMENTOS
a) Composição dos investimentos nas demonstrações contábeis consolidadas
Coligadas e de Controle Compartilhado Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
- Cielo S.A. 4.053.540 4.353.993
- Elo Participações Ltda. 1.415.075 1.185.702
- Fleury S.A. 685.431 670.595
- IRB-Brasil Resseguros S.A. 568.989 511.188
- Swiss Re Corporate Solutions Brasil 337.558 458.254
- Aquarius Participações S.A. (1) 37.630 316.051
- Haitong Banco de Investimento do Brasil S.A. 103.503 102.958
- Outras 475.009 397.398
Total em coligadas e de controle compartilhado – país e exterior 7.676.735 7.996.139
- Incentivos fiscais 95.540 234.717
- Outros investimentos 142.573 169.243
Provisão para:
- Incentivos fiscais (51.445) (207.933)
- Outros investimentos (32.379) (46.802)
Total geral dos investimentos 7.831.024 8.145.364
(1) Em dezembro de 2018, ocorreu a cisão parcial da empresa Fidelity Processadora S.A., controlada pela Aquarius Participações S.A.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
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118 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
b) Os ajustes decorrentes da avaliação pelo método de equivalência patrimonial dos investimentos foram registrados em contas de resultado, sob a rubrica “Resultado de participações em coligadas e de controle compartilhado” e, estão demonstrados abaixo:
Empresas
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
Capital social Patrimônio
líquido ajustado
Quantidade de ações/cotas detidas (em milhares)
Participação consolidada
no capital social
Resultado ajustado
Ajuste decorrente de avaliação (1)
ON PN 2019 2018
- Elo Participações Ltda. (2) 1.052.000 2.829.584 526.105 - 50,01% 308.274 154.168 141.067
- Aquarius Participações S.A. (3) 63.600 76.796 30.541 623 49,00% 10.712 5.249 52.421
- Haitong Banco de Investimento do Brasil S.A. 420.000 517.515 12.734 12.734 20,00% 16.520 3.304 (1.397)
- Outras (4) 439.624 583.698
Resultado de participações em coligadas e de controle compartilhado
602.345 775.789
(1) Os ajustes decorrentes de avaliação consideram os resultados apurados, periodicamente, pelas companhias e incluem variações patrimoniais das investidas não decorrentes de resultado, bem como os ajustes por equalização de práticas contábeis, quando aplicáveis; (2) Investimento em empresas de controle compartilhado; (3) Em dezembro de 2018, ocorreu a cisão parcial da empresa Fidelity Processadora S.A., controlada pela Aquarius Participações S.A.; e (4) Inclui, basicamente, os ajustes decorrentes de avaliação pelo método de equivalência patrimonial dos investimentos em companhias abertas (Cielo S.A., Fleury S.A. e IRB-Brasil Resseguros S.A.).
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Bradesco 119
13) IMOBILIZADO DE USO
Em 30 de junho - R$ mil
Taxa anual Custo Depreciação
Custo líquido de depreciação
2019 2018
Imóveis de uso:
- Edificações 4% 2.380.166 (767.275) 1.612.891 1.546.068
- Terrenos - 829.920 - 829.920 899.779
Instalações, móveis e equipamentos de uso 10% 5.664.299 (2.760.730) 2.903.569 2.326.009
Sistemas de segurança e comunicações 10% 356.262 (211.066) 145.196 137.196
Sistemas de processamento de dados 20 a 40% 8.865.737 (5.575.737) 3.290.000 2.595.369
Sistemas de transportes 10 a 20% 100.400 (67.052) 33.348 34.312
Imobilizações em curso - 101.223 - 101.223 53.835
Total em 2019 18.298.007 (9.381.860) 8.916.147
Total em 2018 16.399.946 (8.807.378) 7.592.568
O índice de imobilização em relação ao patrimônio de referência “conglomerado prudencial” foi de 34,4%, sendo o limite máximo de 50,0% conforme Resolução nº 2.669/99.
14) INTANGÍVEL
a) Ágios
O ágio apurado nas aquisições de investimentos totalizou R$ 6.728.140 mil, líquido das amortizações acumuladas, quando aplicável, sendo: (i) R$ 1.715.776 mil representado pela aquisição de ações de empresas coligadas e de controle compartilhado, que estão registradas no Ativo Permanente – Investimentos (Cielo/Fleury/Swiss Re); e (ii) R$ 5.012.364 mil representado pela aquisição de ações de empresas controladas, representado por rentabilidade futura/carteira de clientes/valor de mercado, que é amortizado em até vinte anos, líquido das amortizações acumuladas, quando aplicável, registrado no Ativo Permanente – Ativos Intangíveis.
No 1º semestre de 2019, foram amortizados ágios no montante de R$ 832.582 mil (2018 – R$ 1.255.491 mil) (Nota 28).
b) Ativos intangíveis
Os ativos intangíveis adquiridos são compostos por:
Em 30 de junho - R$ mil
Taxa Amortização
(1) Custo Amortização
Custo líquido de amortização
2019 2018
Aquisição de direito para prestação de serviços financeiros Contrato 6.941.767 (2.412.712) 4.529.055 3.763.474
Software (2) 20% 11.284.389 (7.979.967) 3.304.422 3.512.927
Ágio (3) Até 20% 11.973.465 (6.961.101) 5.012.364 6.096.125
Outros Contrato 71.444 (40.486) 30.958 33.952
Total em 2019 30.271.065 (17.394.266) 12.876.799
Total em 2018 29.270.759 (15.864.281) 13.406.478
(1) A amortização dos ativos intangíveis é efetuada no decorrer de um período estimado de benefício econômico, sendo: (i) Software e Outros registrados em “Outras Despesas Administrativas”; e (ii) Aquisição de Folha e Ágio em “Outras Despesas Operacionais”; (2) Software adquirido e/ou desenvolvido por empresas especializadas; e (3) Em 30 de junho de 2019, composto, basicamente, pelos ágios na aquisição da participação acionária na Bradescard - R$ 524.049 mil, Odontoprev - R$ 21.193 mil, Odonto System - R$ 191.778 mil, Bradescard México - R$ 14.816 mil, Bradesco BBI - R$ 92.488 mil, Kirton Bank - R$ 3.744.481 mil, BBC Processadora R$ 211.301 mil e RCB Investimentos - R$ 206.195 mil, valor sujeito a alteração devido a ajuste de preço.
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120 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
c) Movimentação dos ativos intangíveis por classe
Em 30 de junho – R$ mil
Saldo inicial (1)
Adições/(baixas) Amortização do período
Saldo final
Aquisição de direito para prestação de serviços financeiros 4.795.136 374.864 (640.945) 4.529.055
Software 3.241.280 617.517 (554.375) 3.304.422
Ágio – Rentabilidade futura 3.404.652 8.078 (504.241) 2.908.489
Ágio – Baseado em intangíveis e outras razões 1.798.358 - (322.621) 1.475.737
Ágio – Diferença de valor de mercado de ativos/passivos 633.858 - (5.720) 628.138
Outros 22.067 11.511 (2.620) 30.958
Total em 2019 13.895.351 1.011.970 (2.030.522) 12.876.799
Total em 2018 15.233.850 630.643 (2.458.015) 13.406.478
(1) Saldo inicial em 31 de dezembro de 2018.
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Bradesco 121
15) DEPÓSITOS, CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO E RECURSOS DE EMISSÃO DE TÍTULOS a) Depósitos
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360
dias 2019 2018
● Depósitos à vista (1) 31.218.014 - - - 31.218.014 31.216.803
● Depósitos de poupança (1) 108.497.430 - - - 108.497.430 103.076.706
● Depósitos interfinanceiros 129.430 195.996 15.776 10.172 351.374 1.645.901
● Depósitos a prazo (2) 7.519.509 21.261.384 35.741.741 126.656.583 191.179.217 163.204.846
Total geral em 2019 147.364.383 21.457.380 35.757.517 126.666.755 331.246.035
% 44,5 6,5 10,8 38,2 100,0
Total geral em 2018 147.576.147 13.841.555 13.366.679 124.359.875 299.144.256
% 49,3 4,6 4,5 41,6 100,0
(1) Classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem considerar a média histórica do giro; e (2) Consideram os vencimentos estabelecidos nas aplicações.
b) Captações no mercado aberto
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360
dias 2019 2018
Carteira própria 107.598.407 2.622.158 21.740 1.226.976 111.469.281 126.537.090
● Títulos públicos 100.388.109 320.192 20.976 - 100.729.277 99.671.923
● Debêntures 4.702.762 635.849 764 26.182 5.365.557 16.815.762
● Exterior 2.507.536 1.666.117 - 1.200.794 5.374.447 10.049.405
Carteira de terceiros (1) 76.876.883 233.269 - - 77.110.152 69.197.812
Carteira livre movimentação (1) 3.615.051 254.102 - - 3.869.153 6.926.518
Total geral em 2019 188.090.341 3.109.529 21.740 1.226.976 192.448.586
% 97,8 1,6 - 0,6 100,0
Total geral em 2018 185.825.486 10.733.261 3.768.231 2.334.442 202.661.420
% 91,6 5,3 1,9 1,2 100,0
(1) Representada por títulos públicos.
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122 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
c) Recursos de emissão de títulos
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360
dias 2019 2018
Títulos e valores mobiliários – País:
- Letras financeiras 2.640.130 14.775.493 23.558.081 75.468.353 116.442.057 111.099.345
- Letras de crédito imobiliário 2.833.886 8.954.902 12.356.622 725.257 24.870.667 25.856.829
- Letras de crédito do agronegócio 773.656 5.059.649 4.552.283 1.947.519 12.333.107 12.411.527
- Letras imobiliárias garantidas (2) - - - 4.970.214 4.970.214 -
Subtotal 6.247.672 28.790.044 40.466.986 83.111.343 158.616.045 149.367.701
Títulos e valores mobiliários – Exterior:
- Securitização do fluxo futuro de ordens de pagamentos recebidas do exterior 12.563 391.888 665.350 1.346.278 2.416.079 2.265.314
- MTN Program Issues (1) 8.014 7.640 38.322 1.303.520 1.357.496 1.156.886
- Custo de emissões sobre captações - - (145) (17.289) (17.434) (19.593)
Subtotal 20.577 399.528 703.527 2.632.509 3.756.141 3.402.607
Certificados de operações estruturadas 49.125 300.842 280.580 187.299 817.846 532.402
Total geral em 2019 6.317.374 29.490.414 41.451.093 85.931.151 163.190.032
% 3,9 18,1 25,4 52,6 100,0
Total geral em 2018 7.951.828 43.908.378 26.054.874 75.387.630 153.302.710
% 5,2 28,6 17,0 49,2 100,0
(1) Emissão de títulos no mercado internacional para aplicação em operações comerciais de câmbio, pré-financiamento à exportação, financiamento à importação e financiamento de capital de giro, substancialmente, a médio e longo prazo; e (2) Captações garantidas pela carteira de créditos imobiliários, no montante de R$ 5.233.037 mil, que cumpre todos os requisitos determinados pela Resolução nº 4.598/17 do BACEN, sendo: Requisito de suficiência de 105,28% (já considerando a remuneração do agente fiduciário), requisito de liquidez, requisito de prazo, com o prazo médio ponderado da carteira de ativos de 246 meses sendo a emissão das LIGs com prazo de 32 meses, não havendo vencimento de LIGs nos próximos 180 dias, os direitos creditórios corresponde a 0,46% do total de ativos e 44,44% do valor da garantia dos imóveis. Atualmente a carteira de crédito dos ativos garantidores está concentrado nos ratings AA e A, sendo o percentual de 84,25% e 12,12% respectivamente. Adicionalmente, o Termo de Emissão de LIG e a política de gestão da carteira de ativos, na forma do artigo 11 da Resolução nº 4.598/17 do BACEN, estão localizados no site do Bradesco RI.
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Bradesco 123
d) Movimentação de recursos de emissão de títulos R$ mil
2019 2018
Saldo inicial em 31 de dezembro 147.720.730 135.011.308
Emissões 45.920.175 51.327.057
Juros 4.786.530 4.561.679
Liquidação e pagamentos de juros (35.192.412) (38.107.061)
Variação cambial (44.991) 509.727
Saldo final em 30 de junho 163.190.032 153.302.710
e) Despesas com operações de captações no mercado e atualização e juros de provisões
técnicas de seguros, previdência e capitalização
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Depósitos de poupança 2.376.793 2.300.039
Depósitos a prazo 3.904.240 2.530.805
Captações no mercado aberto 6.113.814 7.966.325
Recursos de emissão de títulos 4.786.530 4.561.679
Dívidas subordinadas (Nota 18) 1.929.107 1.737.414
Outras despesas de captação 284.237 365.976
Subtotal 19.394.721 19.462.238
Despesas de atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização
9.024.455 5.702.616
Total 28.419.176 25.164.854
16) OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
a) Obrigações por empréstimos
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180
dias 181 a 360
dias Acima de 360 dias
2019 2018
No Exterior 8.448.095 12.093.118 8.980.274 1.785.949 31.307.436 25.333.631
Total geral em 2019 8.448.095 12.093.118 8.980.274 1.785.949 31.307.436
% 27,0 38,6 28,7 5,7 100,0
Total geral em 2018 4.310.302 9.131.226 11.236.271 655.832 25.333.631
% 17,0 36,0 44,4 2,6 100,0
b) Obrigações por repasses
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180
dias 181 a 360
dias Acima de 360 dias
2019 2018
Do País 843.512 3.128.337 3.105.478 16.744.742 23.822.069 26.034.018
- FINAME 436.304 2.170.440 2.002.188 8.713.935 13.322.867 15.157.386
- BNDES 407.081 957.897 999.995 8.030.807 10.395.780 10.836.882
- Tesouro nacional - - 101.976 - 101.976 38.238
- Outras instituições 127 - 1.319 - 1.446 1.512
Total geral em 2019 843.512 3.128.337 3.105.478 16.744.742 23.822.069
% 3,5 13,1 13,0 70,4 100,0
Total geral em 2018 944.581 3.569.356 3.375.295 18.144.786 26.034.018
% 3,6 13,7 13,0 69,7 100,0
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124 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
c) Despesas de operações de empréstimos e repasses
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Empréstimos:
- No País 9.326 99.704
- No Exterior (42.096) 8.336.399
- Variação cambial de ativos e passivos no exterior 390.717 (4.011.644)
Subtotal de empréstimos 357.947 4.424.459
Repasses do País:
- BNDES 391.563 444.164
- FINAME 399.799 391.407
- Tesouro nacional 2.560 1.714
- Outras instituições 2 2
Repasses do Exterior:
- Obrigações com banqueiros no exterior (Nota 10a) 857.756 339.639
Subtotal de repasses 1.651.680 1.176.926
Total 2.009.627 5.601.385
17) PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E
PREVIDENCIÁRIAS a) Ativos contingentes
Não são reconhecidos contabilmente ativos contingentes, porém, existem processos em curso cuja perspectiva de êxito é provável, tais como: a) Programa de Integração Social - (PIS), que pleiteia a compensação do PIS sobre a Receita Operacional Bruta, recolhido nos termos dos Decretos Leis no 2.445/88 e no 2.449/88, naquilo que excedeu ao valor devido nos termos da Lei Complementar no 07/70 (PIS Repique); e b) outros tributos, cuja legalidade e/ou constitucionalidade está sendo questionada, que poderão ocasionar o ressarcimento dos valores recolhidos.
b) Provisões classificadas como perdas prováveis e obrigações legais – fiscais e previdenciárias A Organização é parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal, decorrentes do curso normal de suas atividades. Na constituição das provisões, a Administração leva em conta: a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade e o posicionamento dos tribunais, sempre que a perda for avaliada como provável. A Administração entende que a provisão constituída é suficiente para atender às perdas decorrentes dos respectivos processos. O passivo relacionado à obrigação legal em discussão judicial é mantido até o desfecho da ação, representado por decisões judiciais, sobre as quais não caiba mais recursos, ou a sua prescrição. I - Processos trabalhistas
São ações ajuizadas por ex-empregados e terceiros, visando obter indenizações, em especial o pagamento de “horas extras”, em razão de interpretação do artigo 224 da CLT. Nos processos em que é exigido depósito judicial para garantia de execução, o valor das provisões trabalhistas é constituído considerando a efetiva perspectiva de perda destes depósitos. Para os processos com características semelhantes e não julgados, a provisão é constituída com base no valor médio apurado dos pagamentos efetuados nas reclamações trabalhistas encerradas nos últimos 12 meses; e para processos originários de bancos adquiridos, com características peculiares, a apuração e a reavaliação do saldo necessário é realizada periodicamente, baseando-se na atualização do histórico de perda recente.
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Bradesco 125
É certo que as horas extras realizadas são controladas por meio do sistema de “ponto eletrônico” e pagas durante o curso normal do contrato de trabalho, de modo que as ações oriundas de ex-funcionários do Bradesco não tem valores individualmente relevantes.
II - Processos cíveis
São pleitos de indenização por dano moral e patrimonial, na maioria referente a protestos, devolução de cheques, inserção de informações sobre devedores no cadastro de restrições ao crédito e à reposição dos índices de inflação expurgados resultantes de planos econômicos. Essas ações são controladas individualmente por meio de sistema informatizado e provisionadas sempre que a perda for avaliada como provável, considerando a opinião de assessores jurídicos, natureza das ações, similaridade com processos anteriores, complexidade e posicionamento de tribunais. A maioria dessas ações envolve Juizado Especial Cível (JEC), no qual os pedidos estão limitados em 40 salários mínimos e não constituem eventos capazes de causar impacto representativo no resultado financeiro da Organização. Em relação as ações judiciais pleiteando supostas diferenças de correção monetária dos saldos de cadernetas de poupança, em decorrência da implantação dos planos econômicos, que fizeram parte da política econômica do Governo Federal no combate à inflação nas décadas de 80 e 90, o Bradesco, embora tenha cumprido a legislação e regulamentação vigente à época, provisionou referidos processos, considerando as ações em que foi citado e as correspondentes perspectivas de perdas de cada demanda, tendo em vista as decisões e as matérias ainda em análise no Superior Tribunal de Justiça (STJ), estas como, por exemplo, a forma de aplicação de juros moratórios nas execuções decorrentes de Ações Cíveis Públicas, juros remuneratórios e sucessão. Em dezembro de 2017, com mediação da Advocacia Geral da União (AGU), as entidades representativas dos bancos e dos poupadores, firmaram acordo relacionado aos litígios de planos econômicos, com a finalidade de encerramento dessas ações, no qual foram estabelecidas condições e cronograma para os poupadores exercerem o direito a adesão. O referido acordo foi homologado pelo Supremo Tribunal Federal (STF) em 1º de março de 2018, estando em fase de adesão pelos interessados pelo prazo de 02 (dois) anos. Considerando tratar de acordo voluntário, o qual não obriga o poupador a adesão, não existe estimativa de quantos o farão. Destaca-se que, o Bradesco entende que possui provisionamento para cobrir os processos elegíveis ao referido acordo. Os processos que não estão no contexto do acordo, incluindo os relacionados aos bancos incorporados são avaliados com base no estágio processual de cada um deles. Cabe ressaltar que, quanto a esses litígios de planos econômicos, o Supremo Tribunal Federal (STF) suspendeu o andamento de todos os processos que estavam na fase de conhecimento, até que haja pronunciamento definitivo daquela Corte, quanto ao direito discutido.
III - Provisão para riscos fiscais
A Organização vem discutindo judicialmente a legalidade e constitucionalidade de alguns tributos e contribuições, os quais estão totalmente provisionados, não obstante as boas chances de êxito, de acordo com a opinião dos assessores jurídicos. Essas obrigações legais e as provisões avaliadas como de risco provável, tem acompanhamento regular de suas evoluções nos trâmites do Judiciário, e no decorrer ou no encerramento de cada processo, poderão resultar em condições favoráveis à Organização, com a reversão das respectivas provisões.
Destacamos as teses:
- PIS e Cofins – R$ 2.588.619 mil (2018 – R$ 2.539.566 mil): pleiteia calcular e recolher o PIS
e a Cofins sobre o efetivo faturamento, cujo conceito consta do artigo 2o da LC 70/91, afastando-se assim a inconstitucional ampliação da base de cálculo pretendida para outras receitas que não as de faturamento;
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126 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
- Contribuições Previdenciárias – R$ 1.767.884 mil (2018 – R$ 1.524.434 mil): autuações relativas às contribuições previdenciárias sobre aportes em planos de previdência privada, considerados pela fiscalização como verbas remuneratórias sujeitas às incidências de tais contribuições e multa isolada pela não retenção de IRRF sobre referidos aportes;
- IRPJ/CSLL sobre perdas de crédito – R$ 1.259.747 mil (2018 – R$ 1.642.162 mil): pleiteia deduzir, para efeito de apuração da base de cálculo do IRPJ e da CSLL devidos, o valor das perdas efetivas e definitivas, relativas aos descontos incondicionais concedidos, sofridas no recebimento de créditos, independentemente do atendimento das condições e prazos previstos nos artigos 9o a 14o da Lei no 9.430/96, que só se aplicam às perdas provisórias;
- IRPJ/CSLL sobre MTM – R$ 617.106 mil: autuação em Dezembro de 2018 de IRPJ e CSLL, relativa à glosa de exclusões em 2007 de receitas de marcação de Títulos e Valores Mobiliários a valor de mercado;
- INSS de Autônomos – R$ 481.734 mil (2018 – R$ 665.685 mil): discute a incidência da contribuição previdenciária sobre as remunerações pagas a prestadores de serviços autônomos, instituída pela Lei Complementar no 84/96, e regulamentações/alterações posteriores à alíquota de 20,0% e adicional de 2,5%, sob o argumento de que os serviços não são prestados às seguradoras, mas aos segurados, estando, dessa forma, fora do campo de incidência da contribuição prevista no inciso I, artigo 22, da Lei no 8.212/91, com nova redação contida na Lei no 9.876/99; e
- INSS - Contribuição ao SAT - R$ 425.405 mil (2018 – R$ 409.269 mil): em ação ordinária
movida pela Federação Nacional dos Bancos – Febraban, desde abril de 2007, em nome de seus associados, é questionado o enquadramento dos bancos no grau de risco mais elevado, no que tange ao Risco de Acidentes de Trabalho - RAT, o que acabou por elevar a alíquota da respectiva contribuição de 1% para 3%, conforme Decreto no 6.042/07.
Em geral, as provisões referentes às ações judiciais são consideradas de longo prazo, devido à imprevisibilidade do tempo de duração dos processos no sistema judiciário brasileiro, razão pela qual não foi divulgada a estimativa com relação ao ano específico em que essas ações judiciais serão encerradas. IV - Provisões segregadas por natureza
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Processos trabalhistas 5.986.339 5.989.460
Processos cíveis 5.841.392 5.443.371
Provisão para riscos fiscais 8.167.416 7.803.196
Total (Nota 19b) 19.995.147 19.236.027
V - Movimentação das provisões
R$ mil
2019
Trabalhistas Cíveis Fiscais (1)
Saldo em 31 de dezembro de 2018 5.983.603 5.614.362 8.204.206
Atualização monetária 351.557 266.958 190.907
Constituições líquidas de (reversões e baixas) (1) 699.274 770.925 (219.372)
Pagamentos (1.048.095) (810.853) (8.325)
Saldo em 30 de junho de 2019 5.986.339 5.841.392 8.167.416
(1) Inclui reversão de IR e CS sobre perdas no recebimento de crédito no montante de R$ 230.852 mil.
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Bradesco 127
c) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis A Organização mantém um sistema de acompanhamento para todos os processos administrativos e judiciais em que a Instituição figura como “autora” ou “ré” e, amparada na opinião dos assessores jurídicos, classifica as ações de acordo com a expectativa de insucesso. Periodicamente são realizadas análises sobre as tendências jurisprudenciais e efetivada, se necessária, a reclassificação dos riscos desses processos. Neste contexto, os processos contingentes avaliados como de risco de perda possível não são reconhecidos contabilmente e totalizaram, em 30 de junho de 2019, R$ 8.296.273 mil (2018 – R$ 8.132.418 mil) para os processos cíveis e R$ 25.773.215 mil (2018 – R$ 23.127.244 mil) para os processos fiscais. Os principais processos fiscais com essa classificação são:
- IRPJ e CSLL – Anos bases de 2006 a 2013 – R$ 6.961.142 mil (2018 – R$ 6.503.228 mil): lançados sobre glosa de amortização de ágio na aquisição de investimentos;
- COFINS – R$ 5.096.530 mil (2018 – R$ 4.986.645 mil): autuações e glosas de compensações de créditos de Cofins, lançadas após o transito em julgado favorável em processo judicial, onde foi discutida a inconstitucionalidade da ampliação da base de cálculo pretendida para outras receitas que não as de faturamento (Lei nº 9. 718/98);
- ISSQN – Empresas de Arrendamento Mercantil - R$ 2.546.759 mil (2018 – R$ 2.441.982 mil): se discute a exigência do referido tributo por outros municípios que não aqueles onde as empresas estão instaladas, para os quais o tributo é recolhido na forma de lei, havendo casos de nulidades formais ocorridas na constituição do crédito tributário;
- Autuações de IRPJ e CSLL – Anos bases de 2012 e 2013 – R$ 1.728.021 mil (2018 – R$
1.649.533 mil): glosa de despesas operacionais de captação (CDI), relativas a recursos que foram capitalizados entre as empresas da Organização;
- PIS e COFINS – Autuações e glosas de compensações – R$ 1.465.000 mil (2018 – R$
1.416.045 mil): relativas à inconstitucional ampliação da base de cálculo pretendida para outras receitas que não as de faturamento (Lei nº 9.718/98), oriundas de empresas adquiridas;
- Autuações de Contribuição Previdenciária – Anos bases de 2014 e 2015 – R$ 1.217.604 mil:
relativas ao auxílio alimentação e refeição disponibilizados aos empregados, conforme Programa de Alimentação do Trabalhador – PAT, por meio de cartão e não “in natura”;
- Autuações de IRPJ e CSLL – Anos bases de 2000 a 2013 – R$ 1.058.531 mil (2018 – R$
1.988.992 mil): relativas às glosas de despesas e exclusões sobre receitas de superveniência de depreciação, despesas de insuficiência de depreciação, despesas de depreciação de bens arrendados, despesas e receitas operacionais e glosa de compensação de prejuízo fiscal;
- Autuação de IRPJ e CSLL – R$ 908.181 mil (2018 – R$ 575.842 mil): relativa à glosa de
despesas com perdas no recebimento de créditos; e
- Autuação de IRPJ e CSLL – Anos bases de 2008 e 2009 – R$ 599.028 mil (2018 – R$ 498.977 mil): sobre lucro de empresas controladas domiciliadas no exterior.
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128 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
d) Outros assuntos
Em 31 de maio de 2016, houve o indiciamento de três membros da Diretoria do Bradesco pela Policia Federal, no âmbito da chamada “Operação Zelotes”, que investiga a alegada atuação indevida de membros do CARF – Conselho Administrativo de Recursos Fiscais. Em 28 de julho de 2016, o Ministério Público Federal ofereceu denúncia contra os três membros da Diretoria Executiva e um ex-membro do Conselho de Administração, que foi recebida pelo Juiz da 10ª Vara Federal da Seção Judiciária do Distrito Federal. Atualmente, permanecem no processo apenas dois ex-membros da Diretoria do Bradesco. Os executivos apresentaram as suas respostas no processo criminal, apontando fatos e evidências que demonstram as suas inocências. O processo já teve sua fase de instrução encerrada, aguardando-se, agora, a sentença do juízo de primeiro grau. A Administração da Companhia conduziu criteriosa avaliação interna nos registros e documentos relacionados ao assunto e não encontrou evidências de qualquer conduta ilegal praticada por seus representantes. O Bradesco prestou todas as informações às autoridades e órgãos reguladores competentes, no Brasil e no exterior. Em razão das notícias sobre a Operação Zelotes, uma ação coletiva (“Class Action”) foi ajuizada contra o Bradesco e três membros de sua Diretoria Executiva, perante Corte Distrital Americana de Nova York (“Corte”), em 3 de junho de 2016, com fundamento na Seção 10(b) e 20(a) da Lei de Mercado de Capitais dos EUA de 1934 (Securities Exchange Act of 1934), baseando-se na alegação de que investidores que adquiriram American Depositary Shares (“ADS”) preferenciais do Bradesco, entre 30 de abril de 2012 e 27 de julho de 2016, teriam sofrido perdas provocadas por suposta violação às leis de mercado de capitais norte-americana. Em 29 de setembro de 2017, a Corte limitou a classe proposta a investidores que adquiriram ADS preferenciais do Bradesco entre 8 de agosto de 2014 e 27 de julho de 2016, assim como excluiu um dos executivos. Em 1º de julho de 2019, o Bradesco e o Lead Plaintiff celebraram acordo (“Acordo”) para encerramento da Class Action, o qual foi submetido à Corte e, após o cumprimento de suas condições, sujeitar-se-á à homologação judicial definitiva. O Acordo prevê o pagamento de US$14,5 milhões pelo Bradesco, para extinção da Class Action e pleitos de investidores que adquiriram ADS do Bradesco no período de 8 de agosto de 2014 a 27 de julho de 2016, com exceção daqueles que solicitarem a sua exclusão do referido Acordo. A celebração do Acordo não representa reconhecimento de culpa ou admissão de responsabilidade por parte do Bradesco, mas tem por finalidade evitar incertezas, custos e ônus relacionados à continuação da Class Action. Também em decorrência da Operação Zelotes, o Bradesco foi intimado pela Corregedoria Geral do Ministério da Fazenda sobre a abertura de um procedimento administrativo investigatório para verificar a necessidade de instauração de Processo Administrativo de Responsabilização (“PAR”). O Processo Administrativo de Responsabilização pode implicar a aplicação de multa e/ou menção em listas públicas que podem eventualmente trazer restrições em negócios com entes públicos.
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Bradesco 129
18) DÍVIDAS SUBORDINADAS a) Composição por vencimento
Em 30 de junho - R$ mil
Prazo original em anos
Valor da operação
2019 2018
No País:
CDB Subordinado:
2019 10 20.000 74.304 66.261
Letras Financeiras:
2018 (1) 6 - - 483.418
2019 (2) 6 - - 37.751
2018 (1) 7 - - 187.130
2019 7 3.117.874 3.398.887 3.463.740
2020 7 1.700 3.193 2.931
2022 7 4.305.011 6.223.972 5.800.914
2023 7 1.359.452 1.895.980 1.763.720
2024 7 67.450 84.170 77.227
2025 (3) 7 5.425.906 5.766.480 -
2019 8 12.245 32.407 29.959
2020 8 28.556 62.133 56.876
2021 8 1.236 2.292 2.114
2023 8 1.706.846 2.569.320 2.363.547
2024 8 136.695 179.824 165.864
2025 8 6.193.653 6.434.445 6.421.420
2026 (3) 8 870.300 924.457 -
2021 9 7.000 14.545 13.589
2024 9 4.924 7.902 7.011
2025 9 400.944 508.787 473.998
2027 (3) 9 144.900 154.813 -
2021 10 19.200 47.467 42.770
2022 10 54.143 113.821 104.104
2023 10 688.064 1.192.896 1.108.844
2025 10 284.137 485.468 421.900
2026 10 361.196 502.977 458.892
2027 10 258.743 308.323 284.868
2028 (3) 10 248.300 270.743 -
2026 11 3.400 4.696 4.332
2027 11 47.046 60.626 56.136
2028 11 74.764 88.384 80.684
Perpétua (3) 9.201.200 9.605.051 5.204.706
Subtotal no País 41.018.363 29.184.706
No Exterior:
2019 10 1.333.575 2.923.729 2.941.734
2021 11 2.766.650 6.291.835 6.327.013
2022 11 1.886.720 4.290.817 4.315.207
Custos de emissões sobre captações (6.643) (12.205)
Subtotal no Exterior 13.499.738 13.571.749
Total geral (4) (5) 54.518.101 42.756.455
(1) Operações de dívidas subordinadas vencidas em 2018; (2) Operações de dívidas subordinadas vencidas no 1º semestre de 2019; (3) Emissões de letras financeiras subordinadas, registradas na rubrica “Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital”; (4) Inclui o montante de R$ 36.076.417 mil (2018 – R$ 23.585.220 mil), referente as dívidas subordinadas registradas na rubrica “Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital”; e (5) As informações de resultado estão apresentadas na Nota 15e, despesas com operações no mercado e atualização de juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
130 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
b) Movimentação das dívidas subordinadas
R$ mil
2019 2018
Saldo inicial em 31 de dezembro 53.643.444 50.179.401
Juros 1.929.107 1.737.414
Liquidação e pagamentos de juros (907.142) (11.087.550)
Variação cambial/Outros (147.308) 1.927.190
Saldo final em 30 de junho 54.518.101 42.756.455
19) OUTRAS OBRIGAÇÕES
a) Fiscais e previdenciárias
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Provisão para imposto de renda diferido (Nota 33e) 7.127.113 3.643.429
Impostos e contribuições sobre lucros a pagar 2.582.018 1.985.118
Impostos e contribuições a recolher 1.665.719 1.081.979
Total 11.374.850 6.710.526
b) Diversas
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Operações com cartão de crédito 3.423.469 4.206.497
Provisões cíveis, fiscais e trabalhistas (Nota 17b) 19.995.147 19.236.027
Obrigações com cessão de crédito 6.741.282 7.886.502
Provisão para pagamentos a efetuar 8.102.212 7.971.708
Credores diversos 4.745.599 4.463.208
Obrigações por aquisição de bens e direitos 2.133.960 1.242.623
Obrigações por cotas de fundos de investimentos 928.989 1.701.450
Outras (1) 5.311.647 5.122.803
Total 51.382.305 51.830.818
(1) Inclui provisão específica para garantias financeiras prestadas, em conformidade com a Resolução no 4.512/16.
c) Garantias financeiras
Garantias financeiras prestadas são contratos que requerem à Organização fazer pagamentos específicos perante o detentor da garantia financeira por uma perda que ele incorrerá quando um devedor específico deixar de fazer o pagamento, conforme os termos do instrumento de dívida. A provisão para garantias financeiras prestadas é constituída com base na melhor estimativa do montante não recuperável da garantia, caso tal desembolso seja provável. Os parâmetros de provisionamento são estabelecidos com base nos modelos internos de gestão de risco de crédito. No caso das operações de varejo, estes modelos utilizam informações históricas, enquanto que no caso de operações de atacado, além das informações históricas, adotamos processos de simulação para captura de eventos não observados. Qualquer aumento do passivo referente às garantias financeiras é reconhecido na demonstração do resultado, na rubrica “Outras receitas/(despesas) operacionais”.
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Valores Garantidos
Provisões Valores
Garantidos Provisões
Avais ou fianças em processos judiciais e administrativos de natureza fiscal 39.941.423 (233.735) 37.551.059 (282.664)
Fianças bancárias 32.831.335 (381.428) 33.162.821 (437.907)
Demais 885.762 (14.854) 1.051.067 (46.242)
Total 73.658.520 (630.017) 71.764.947 (766.813)
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 131
20) OPERAÇÕES DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO a) Provisões técnicas por conta
Em 30 de junho - R$ mil
Seguros (1) Vida e Previdência (2) Capitalização Total
2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018
Passivo circulante e exigível a longo prazo
Provisão matemática de benefícios a conceder 1.444.434 1.198.482 223.057.181 211.444.914 - - 224.501.615 212.643.396
Provisão matemática de benefícios concedidos 396.850 329.439 8.756.808 8.326.312 - - 9.153.658 8.655.751
Provisão matemática para capitalização - - - - 7.469.454 6.856.355 7.469.454 6.856.355
Provisão de IBNR 3.558.345 3.452.578 883.695 941.359 - - 4.442.040 4.393.937
Provisão de prêmios não ganhos (3) 4.328.673 4.189.858 793.477 654.177 - - 5.122.150 4.844.035
Provisão complementar de cobertura (4) - - - 523.189 - - - 523.189
Provisão de sinistros a liquidar 4.565.382 4.430.673 1.407.065 1.354.698 - - 5.972.447 5.785.371
Provisão de excedente financeiro - - 584.678 542.545 - - 584.678 542.545
Provisão para sorteios e resgates - - - - 984.122 922.948 984.122 922.948
Outras provisões 2.021.365 2.189.743 4.905.391 4.620.498 84.107 93.371 7.010.863 6.903.612
Total das provisões técnicas 16.315.049 15.790.773 240.388.295 228.407.692 8.537.683 7.872.674 265.241.027 252.071.139
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
132 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
b) Garantias das provisões técnicas
Em 30 de junho - R$ mil
Seguros Vida e Previdência Capitalização Total
2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018
Total das provisões técnicas 16.315.049 15.790.773 240.388.295 228.407.692 8.537.683 7.872.674 265.241.027 252.071.139
(-) Carregamento de comercialização – garantia estendida (27.792) (93.896) - - - - (27.792) (93.896)
(-) Parcela correspondente a resseguros contratados (113.507) (170.986) (9.801) (14.561) - - (123.308) (185.547)
(-) Direitos creditórios (1.057.366) (965.525) - - - - (1.057.366) (965.525)
(-) Provisão de prêmios não ganhos – seguro saúde e odontológico (5)
(1.437.740) (1.311.828) - - - - (1.437.740) (1.311.828)
(-) Provisões do convênio DPVAT (598.088) (597.179) - - - - (598.088) (597.179)
Total a ser coberto 13.080.556 12.651.359 240.378.494 228.393.131 8.537.683 7.872.674 261.996.733 248.917.164
Cotas de fundos de investimento (VGBL e PGBL) - - 202.519.802 193.621.436 - - 202.519.802 193.621.436
Cotas de fundos de investimento (exceto VGBL e PGBL) 5.880.621 5.616.880 26.959.225 21.095.458 1.359.172 1.039.066 34.199.018 27.751.404
Títulos públicos 10.065.777 9.775.223 22.800.909 19.397.829 7.488.140 7.655.008 40.354.826 36.828.060
Ações 1.213 2.637 - 1.028.109 - - 1.213 1.030.746
Títulos privados 15.859 14.901 138.010 152.994 31.238 37.921 185.107 205.816
Total das garantias das provisões técnicas 15.963.470 15.409.641 252.417.946 235.295.826 8.878.550 8.731.995 277.259.966 259.437.462
(1) A linha de “Outras provisões” de Seguros inclui a Provisão de Insuficiência de Prêmios (PIP) de R$ 1.925.656 mil e Provisão de Despesas Relacionadas de R$ 83.603 mil; (2) A linha de “Outras provisões” de Vida e Previdência inclui, substancialmente, a “Provisão de resgates e outros valores a regularizar” no montante de R$ 2.247.273 mil, “Provisão de despesas relacionadas” de R$ 618.905 mil e "Outras provisões técnicas" de R$ 2.007.136 mil; (3) Inclui a Provisão de Prêmios não ganhos de riscos vigentes não emitidos (PPNG-RVNE) no montante de R$ 155.292 mil; (4) O resultado do teste de adequação de passivos, realizado para a data-base 30 de junho de 2019, apresentou uma insuficiência total de R$ 2.161.450 mil que, em atendimento a Circular SUSEP 517/15 e suas alterações, foi integralmente compensado pela parcela correspondente à diferença entre o valor de mercado e o valor contábil dos títulos vinculados em garantia das provisões técnicas classificadas na categoria mantidos até o vencimento; e (5) Dedução prevista no artigo 4º da Resolução Normativa ANS nº 392/15.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Contábeis Consolidadas
Bradesco 133
c) Prêmios retidos de seguros, contribuições de planos de previdência e títulos de capitalização
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Prêmios emitidos 20.437.047 19.022.785
Contribuições de previdência complementar (inclui VGBL) 13.393.491 13.994.030
Receitas com títulos de capitalização 3.119.574 3.095.466
Prêmios de cosseguros cedidos (22.564) (24.608)
Prêmios restituídos (43.151) (294.853)
Prêmios emitidos líquidos 36.884.397 35.792.820
Prêmios de resseguros (44.513) (37.101)
Prêmios retidos de seguros, planos de previdência e capitalização 36.839.884 35.755.719
21) PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA NAS CONTROLADAS
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Banco Bradesco BBI S.A. 5.309 4.992
Outros (1) 675.250 596.254
Total 680.559 601.246
(1) Representada, basicamente, por participação minoritária na controlada Odontoprev.
22) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (CONTROLADOR)
a) Composição do capital social em quantidade de ações
O capital social, totalmente subscrito e integralizado, é dividido em ações nominativas-escriturais, sem valor nominal.
Em 30 de junho
2019 2018
Ordinárias 4.031.915.068 3.359.929.223
Preferenciais 4.031.914.646 3.359.928.872
Subtotal 8.063.829.714 6.719.858.095
Em tesouraria (ordinárias) (6.642.963) (5.535.803)
Em tesouraria (preferenciais) (24.889.584) (20.741.320)
Total em circulação 8.032.297.167 6.693.580.972
b) Movimentação do capital social em quantidade de ações
Ordinárias Preferenciais Total
Quantidade de ações em circulação em 31 de dezembro de 2018 3.354.393.420 3.339.187.552 6.693.580.972
Aumento de capital social com emissão de ações - bonificação de 20% (1) 671.985.845 671.985.774 1.343.971.619
Aumento das ações em tesouraria - bonificação de 20% (1.107.160) (4.148.264) (5.255.424)
Quantidade de ações em circulação em 30 de junho de 2019 4.025.272.105 4.007.025.062 8.032.297.167
(1) Beneficiou os acionistas inscritos nos registros do Bradesco em 29 de março de 2019.
Em Assembleia Geral Extraordinária de 11 de março de 2019, foi aprovada a proposta do Conselho de Administração para aumentar o capital social em R$ 8.000.000 mil, elevando-o de R$ 67.100.000 mil para R$ 75.100.000 mil, com bonificação em ações, mediante a capitalização de parte do saldo da conta “Reservas de Lucros - Reserva Estatutária”, em conformidade com o disposto no Artigo 169 da Lei nº 6.404/76, com a emissão de 1.343.971.619 novas ações nominativas-escriturais, sem valor nominal, sendo 671.985.845 ordinárias e 671.985.774 preferenciais, que serão atribuídas gratuitamente aos acionistas na proporção de 2 novas ações para cada 10 ações da mesma espécie de que forem titulares na data-base, sendo aprovada pelo Bacen em 19 de março de 2019.
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134 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
c) Juros sobre o capital próprio/dividendos A política de remuneração do capital adotada pelo Bradesco visa distribuir juros sobre o capital próprio no valor máximo calculado em conformidade com a legislação vigente, os quais são computados, líquidos de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF), no cálculo dos dividendos obrigatórios do exercício previsto no Estatuto Social. Em reunião do Conselho de Administração de 28 de junho de 2019, aprovou-se a proposta da Diretoria para pagamento aos acionistas de juros sobre capital próprio intermediários, relativos ao 1º semestre de 2019, R$ 1.455.000 mil, sendo R$ 0,172536471 por ação ordinária e R$ 0,189790118 por ação preferencial, cujo pagamento foi efetuado em 15 de julho de 2019. O cálculo dos juros sobre o capital próprio/dividendos relativos ao período findo em 30 de junho de 2019, está demonstrado a seguir:
R$ mil % (1)
Lucro líquido do período 11.862.521
(-) Reserva legal 593.126
Base de cálculo ajustada 11.269.395
Juros sobre o capital próprio (bruto) mensais e complementares, pagos e/ou provisionados 3.934.104
IRRF relativo aos juros sobre o capital próprio (590.115)
Juros sobre o capital próprio (líquido) 3.343.989
Dividendos complementares provisionados 205.871
Juros sobre o capital próprio (líquido) e dividendos acumulados em 30 de junho de 2019 3.549.860 31,50
Juros sobre o capital próprio (líquido) acumulados em 30 de junho de 2018 3.030.315 35,46
(1) Percentual dos juros sobre o capital próprio/dividendos sobre a base de cálculo ajustada.
Foram pagos e provisionados juros sobre o capital próprio/dividendos, conforme segue:
Descrição
R$ mil
Por ação (bruto) Valor pago/ provisionado
bruto IRRF (15%)
Valor pago/ provisionado
líquido Ordinárias Preferenciais
Juros sobre o capital próprio mensais pagos 0,103499 0,113849 694.268 104.140 590.128
Juros sobre o capital próprio intermediários pagos 0,172465 0,189712 1.212.000 181.800 1.030.200
Juros sobre o capital próprio complementares pagos 0,236045 0,259650 1.658.808 248.821 1.409.987
Total acumulado em 30 de junho de 2018 0,512010 0,563211 3.565.076 534.761 3.030.315
Juros sobre o capital próprio mensais pagos 0,103499 0,113849 800.062 120.009 680.053
Juros sobre o capital próprio intermediários pagos (1) 0,172536 0,189790 1.455.000 218.250 1.236.750 Juros sobre o capital próprio complementares provisionados 0,199104 0,219014 1.679.042 251.856 1.427.186
Dividendos complementares provisionados 0,024413 0,026854 205.871 - 205.871
Total acumulado em 30 de junho de 2019 0,499552 0,549507 4.139.975 590.115 3.549.860
(1) Pagos em 15 de julho de 2019.
d) Ações em tesouraria
Até 30 de junho de 2019, permaneciam em tesouraria 6.642.963 ações ordinárias e 24.889.584 ações
preferenciais, no montante de R$ 440.514 mil. O custo mínimo, médio e máximo por ação ON é de
R$ 19,34962, R$ 24,55863 e R$ 27,14350 e por ação PN é de R$ 19,37456, R$ 26,98306 e R$
33,12855, respectivamente. O valor de mercado dessas ações, em 30 de junho de 2019, era de R$
33,45 por ação ON e R$ 37,74 por ação PN.
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Bradesco 135
23) RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Rendas de cartão 3.633.920 3.377.417
Conta corrente 3.780.477 3.510.191
Operações de crédito 1.466.289 1.525.364
Cobrança 967.652 1.005.424
Administração de consórcios 910.713 794.656
Administração de fundos 752.095 788.057
Underwriting/Assessoria financeira 391.053 409.604
Serviços de custódia e corretagens 529.761 417.293
Arrecadações 235.800 224.047
Outras 381.917 312.788
Total 13.049.677 12.364.841
24) DESPESAS DE PESSOAL
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Proventos 4.724.248 4.158.316
Benefícios 2.295.239 2.140.232
Encargos sociais 1.592.842 1.436.459
Participação dos empregados nos lucros 900.419 753.888
Provisão para processos trabalhistas 699.274 793.541
Treinamentos 82.256 58.582
Total 10.294.278 9.341.018
25) OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Serviços de terceiros 2.348.177 2.323.747
Depreciação e amortização 1.411.851 1.376.992
Processamento de dados 1.026.881 1.141.149
Comunicação 784.413 779.921
Manutenção e conservação de bens 585.448 554.886
Aluguéis 610.731 568.074
Serviços do sistema financeiro 538.091 470.345
Propaganda, promoções e publicidade 519.265 474.422
Segurança e vigilância 368.914 383.676
Transportes 374.064 372.026
Água, energia e gás 233.755 204.639
Materiais 89.012 112.170
Viagens 125.163 136.248
Outras 579.409 487.819
Total 9.595.174 9.386.114
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136 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
26) DESPESAS TRIBUTÁRIAS
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Contribuição à Cofins 2.079.983 1.440.232
Contribuição ao PIS 338.765 239.697
Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza - ISSQN 628.945 486.633
Despesas com IPTU 86.913 79.077
Outras 184.502 172.889
Total 3.319.108 2.418.528
27) OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Outras receitas financeiras 1.001.638 1.054.504
Reversão de outras provisões operacionais 965.701 986.821
Receitas de recuperação de encargos e despesas 204.137 156.535
Outras 1.220.918 1.279.081
Total 3.392.394 3.476.941
28) OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Outras despesas financeiras 907.772 820.467
Despesas com perdas diversas 194.377 157.879
Despesas com descontos concedidos 609.234 707.330
Despesas com comissão de empréstimos e financiamentos 306.435 304.161
Amortização de intangível - folha de pagamento 640.945 538.539
Amortização de ágio (Nota 14a) 832.582 1.255.491
Despesas com comercialização de cartões 1.589.051 1.787.746
Despesas com contingências cíveis, fiscais e outras 849.121 572.432
Outras 4.131.470 2.778.636
Total 10.060.987 8.922.681
29) RESULTADO NÃO OPERACIONAL
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Resultado na alienação e baixa de valores, bens e investimentos (143.655) (305.815)
Constituição/reversão de provisões não operacionais (1) (184.194) (57.162)
Outros 36.852 34.431
Total (290.997) (328.546)
(1) Inclui, basicamente, a provisão para bens não de uso (BNDU).
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Bradesco 137
30) TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS a) As transações com partes relacionadas (diretas e indiretas) são efetuadas de acordo com a Resolução n° 4.636/18 do CMN e a Deliberação da CVM n°
642/10, a Organização também dispõe de política de transações com partes relacionadas que são divulgadas no site de Relações com Investidores. Essas operações são realizadas em condições e taxas compatíveis com as médias praticadas com terceiros, vigentes nas datas das operações. As principais transações estão assim representadas:
Em 30 de junho - R$ mil
Controladores (1) Coligadas e de controle
compartilhado (2) Pessoal chave da Administração (3)
Total
2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018
Ativos
Aplicações interfinanceiras de liquidez - - 556.586 449.430 - - 556.586 449.430 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 14.550 16.297 22.483 - - - 37.033 16.297
Operações de crédito, outros créditos e outros valores e bens 9 48 1.114.518 369.797 61.532 - 1.176.059 369.845
Passivos
Depósitos à vista e de poupança 15 25 17.778 12.021 18.535 14.983 36.328 27.029
Depósitos a prazo 1.734.029 956.146 756.652 914.189 113.488 197.858 2.604.169 2.068.193
Captações no mercado aberto 1.350.015 1.503.897 80.904 27.551 353 5.494 1.431.272 1.536.942
Recursos de emissões de títulos e dívidas subordinadas 9.893.865 9.088.304 - - 909.049 824.270 10.802.914 9.912.574
Instrumentos financeiros derivativos 1.690 2.649 61 - - - 1.751 2.649
Juros sobre capital próprio e dividendos a pagar 1.092.120 942.964 - - - - 1.092.120 942.964
Outros passivos - - 10.569.055 9.715.317 21.532 - 10.590.587 9.715.317
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
Controladores (1) Coligadas e de controle
compartilhado (2) Pessoal chave da Administração (3)
Total
2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018
Receitas de intermediação financeira 390 12.822 25.785 19.208 - - 26.175 32.030
Despesas de intermediação financeira (426.119) (381.028) (29.636) (8.431) (28.997) (28.474) (484.752) (417.933)
Receita de prestação de serviços 54 48 216.446 158.271 188 - 216.688 158.319
Outras despesas, líquidas de outras receitas operacionais (26.168) 25.449 (901.588) (1.226.324) (123.565) (42.431) (1.051.321) (1.243.306)
(1) Cidade de Deus Cia. Coml. de Participações, Fundação Bradesco, NCF Participações S.A., BBD Participações S.A. e Nova Cidade de Deus Participações S.A.; (2) Empresas relacionadas na Nota 12; e (3) Membros do Conselho de Administração e Diretoria.
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138 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
b) Remuneração do pessoal-chave da Administração Anualmente, na Assembleia Geral Ordinária são fixados:
O montante global anual da remuneração dos Administradores, que é definido em reunião do Conselho de Administração, a ser paga aos membros do próprio Conselho e da Diretoria, conforme determina o Estatuto Social; e
A verba destinada a custear Planos de Previdência Complementar aberta dos Administradores, dentro do Plano de Previdência destinado aos Funcionários e Administradores da Organização Bradesco.
Para 2019, foi determinado o valor máximo de R$ 859.469 mil para remuneração dos Administradores, sendo que, parte deste refere-se à contribuição previdenciária para o INSS, que constitui ônus da Organização e de R$ 482.672 mil para custear planos de previdência complementar de contribuição definida. Ainda em relação à remuneração da Administração, a atual política estabelece que 50% do valor líquido da remuneração variável, caso haja, deve ser destinada à aquisição de ações PNB de emissão da BBD Participações S.A. e/ou de ações PN de emissão do Banco Bradesco S.A., que terão sua movimentação disponível em três parcelas iguais, anuais e sucessivas, vencendo a primeira parcela no ano subsequente da data de pagamento. Este procedimento está aderente à Resolução CMN nº 3.921/10, que dispõe sobre a política de remuneração de administradores das instituições financeiras. Remuneração de curto e médio prazo a administradores
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Remuneração e Contribuição Previdenciária para o INSS 431.540 216.332
Total 431.540 216.332
Benefícios pós-emprego
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Planos de previdência complementar de contribuição definida 244.798 234.843
Total 244.798 234.843
O Bradesco não possui benefícios de longo prazo de rescisão de contrato de trabalho ou remuneração em instrumento baseado em ações, nos termos do CPC 10 – Pagamento Baseado em Ações, aprovado pela Resolução CMN nº 3.989/11, para seu pessoal-chave da Administração. Participação acionária
Os membros do Conselho de Administração e da Diretoria possuíam, em conjunto, a seguinte participação acionária no Bradesco:
Em 30 de junho
2019 2018
● Ações ordinárias 0,55% 0,55%
● Ações preferenciais 1,05% 1,09%
● Total de ações (1) 0,80% 0,82%
(1) Em 30 de junho de 2019, a participação acionária direta e indireta dos membros do Conselho de Administração e da Diretoria no Bradesco totalizou 2,55% de ações ordinárias, 1,09% de ações preferenciais e 1,82% do total de ações (2018 - 2,38% de ações ordinárias, 1,12% de ações preferenciais e 1,75% do total de ações).
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Bradesco 139
31) GERENCIAMENTO DE RISCOS E CAPITAL
a) Gerenciamento de Riscos
O Bradesco exerce o controle corporativo dos riscos, de modo integrado e independente, preservando e valorizando o ambiente de decisões colegiadas, desenvolvendo e implementando metodologias, modelos e ferramentas de mensuração e controle. Promove, ainda, a atualização dos funcionários em todos os níveis hierárquicos, desde as áreas de negócios até o Conselho de Administração.
As estruturas de gerenciamento de riscos e de gerenciamento de capital possuem políticas, normas e procedimentos, assegurando que a Organização mantenha um controle compatível com a natureza de suas operações, complexidade dos seus produtos e serviços, atividades, processos, sistemas e a dimensão de sua exposição aos riscos. Essas estruturas também são compostas por diversos comitês, comissões e departamentos que subsidiam o Conselho de Administração e a Diretoria Executiva na tomada de decisões. Destacam-se o Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital, cujo papel é assegurar o cumprimento dos processos e políticas de gerenciamento de riscos da Organização, e o Comitê de Riscos, cujo objetivo principal é avaliar o arcabouço de gerenciamento dos riscos da Organização e, eventualmente, propor aperfeiçoamentos. Ambos, assessoram o Conselho de Administração no desempenho de suas atribuições na gestão e controle dos riscos, do capital, controles internos e compliance.
Informações detalhadas a respeito do processo de gerenciamento de riscos, patrimônio de referência, bem como das exposições a risco do Bradesco, podem ser encontradas no site de Relações com Investidores (bradescori.com.br – Informações ao Mercado).
b) Gerenciamento de Capital
O Índice de Basileia faz parte do conjunto de indicadores, que são monitorados e avaliados no processo de Gerenciamento de Capital, e tem por finalidade, medir a suficiência de capital em relação à exposição aos riscos. A tabela abaixo demonstra a composição do Patrimônio de Referência e dos Ativos Ponderados pelo Risco, conforme normas do Bacen. Durante o período, o Bradesco cumpriu todos os requerimentos mínimos regulatórios.
Apresentamos a seguir o cálculo do Índice de Basileia:
Base de cálculo - Índice de Basileia
Em 30 de junho - R$ mil
Conglomerado Prudencial
2019 2018
Patrimônio de referência nível I 105.448.122 74.793.447
Capital principal 95.843.071 69.588.741
Patrimônio líquido 133.636.476 113.038.723
Minoritários/outros 162.698 108.510
Ajustes prudenciais (37.956.103) (43.558.492)
Capital complementar (1) 9.605.051 5.204.706
Patrimônio de referência nível II 25.359.445 22.991.523
Dívidas subordinadas (Resolução no 4.192/13) 22.363.379 16.594.492
Dívidas subordinadas (anteriores a Resolução no 4.192/13) 2.996.066 6.397.031
Patrimônio de referência (a) 130.807.567 97.784.970
- Risco de crédito 632.614.591 588.341.324
- Risco de mercado 11.667.602 16.070.748
- Risco operacional 57.494.077 53.509.834
Ativo ponderado pelo risco - RWA (b) 701.776.270 657.921.906
Índice de Basileia (a/b) 18,6% 14,9%
Capital nível I 15,0% 11,4%
- Capital principal 13,7% 10,6%
- Capital Complementar 1,4% 0,8%
Capital nível II 3,6% 3,5%
(1) Autorização de dívidas subordinadas a compor o Nível I no montante de R$ 4.179.700 mil (em Dezembro de 2018 - R$ 1.737.700 mil e Janeiro de 2019 - R$ 2.442.000 mil).
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140 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
c) Indicador de Avaliação de Importância Sistêmica Global (IAISG)
Conforme definido pela Circular no 3.751/15 do Bacen, o Bradesco calcula os indicadores para avaliação da importância sistêmica global (IAISG), divulgado no site de Relações com Investidores (bradescori.com.br - Informações ao Mercado – Gerenciamento de Riscos – Índice de Importância Sistêmica Global Anexo I e II).
d) Risco de Mercado
O processo de gerenciamento do risco de mercado é realizado de maneira corporativa, abrangendo desde as áreas de negócios até o Conselho de Administração. Este processo envolve diversas áreas, com atribuições específicas, garantindo uma estrutura eficiente, sendo que a mensuração e controle do risco de mercado são realizados de maneira centralizada e independente. Este processo permitiu a Organização ser a primeira instituição financeira no país autorizada pelo Banco Central do Brasil a utilizar, desde Janeiro de 2013, seus modelos internos de risco de mercado para a apuração da necessidade do capital regulamentar. O processo de gerenciamento é também revisado, no mínimo, anualmente pelos Comitês e aprovado pelo próprio Conselho de Administração. As propostas de limites de risco de mercado são validadas em Comitês específicos, referendadas pelo Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital, e submetidas à aprovação do Conselho de Administração, conforme as características dos negócios, que são segregados nas seguintes carteiras: Carteira Trading: composta por todas as operações realizadas com instrumentos financeiros, inclusive derivativos, detidas com intenção de negociação ou destinadas a hedge de outros instrumentos da própria carteira, e que não estejam sujeitas à limitação da sua negociabilidade. As operações detidas com intenção de negociação são aquelas destinadas à revenda, obtenção de benefícios a partir de variação de preços efetivos ou esperados, ou realização de arbitragem. Os riscos desta carteira são monitorados por meio de:
Value at Risk (VaR): pela metodologia Delta-Normal, com nível de confiança de 99% e horizonte mínimo de 10 dias. Para opções são aplicados os modelos de Simulação Histórica e Delta-Gama-Veja, prevalecendo o mais conservador dentre eles;
Estresse: quantifica o impacto negativo de eventos extremos, com base em cenários históricos e prospectivos;
Gestão de Resultado;
Exposição Financeira/Concentração; e
Análise de Sensibilidade.
Carteira Banking: composta por operações não classificadas na carteira Trading, provenientes dos demais negócios da Organização e seus respectivos hedges. Os riscos desta carteira são monitorados por meio de:
Risco de Taxa de Juros – EVE (Economic Value of Equity); e
Análise de Sensibilidade.
A área de risco de mercado disponibiliza relatórios gerenciais diários de controle das posições às áreas de negócio e à Alta Administração, além de reporte semanal e apresentações periódicas ao Conselho de Administração. Os reportes são realizados de acordo com um sistema de alertas, que determina os destinatários dos relatórios de risco conforme o percentual de utilização dos limites estabelecidos. Assim, quanto maior o consumo do limite de risco, mais membros da Alta Administração recebem os relatórios. Além dos reportes diários, quinzenalmente são discutidas as posições da Carteira Trading no Comitê Executivo de Tesouraria e as posições da Carteira Banking e os reportes de liquidez são tratados no Comitê Executivo de Tesouraria para a Gestão de Ativos e Passivos. Em ambos os fóruns os resultados e os riscos são avaliados e as estratégias são debatidas. Tanto o processo de governança como os limites existentes são validados pelo Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital e submetidos para aprovação do Conselho de Administração, sendo os mesmos revisados ao menos uma vez por ano.
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Bradesco 141
No caso de rompimento de qualquer limite controlado pelo Departamento de Controle Integrado de Riscos – DCIR, a diretoria da área de negócio responsável pela posição é informada do consumo do limite e tempestivamente o Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital é convocado para a tomada de decisão. Na situação em que o Comitê decida pelo aumento do limite e/ou alteração ou manutenção das posições, o Conselho de Administração é convocado para aprovação do novo limite ou revisão da estratégia de posição. O VaR para o horizonte de 1 dia está demonstrado no quadro a seguir:
Fatores de riscos Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Prefixado 9.979 34.814
IGP-M / IPCA 1.861 776
Cupom cambial 122 104
Moeda estrangeira 5.056 327
Renda variável 1.381 312
Soberanos/eurobonds e treasuries 2.060 3.119
Outros 2.001 8.729
Efeito correlação/diversificação (4.571) (3.520)
VaR (Value at Risk) 17.890 44.661
Valores líquidos de efeitos fiscais.
Análise de sensibilidade – Instrução CVM nº 475/08 As análises de sensibilidade das exposições financeiras (Carteiras Trading e Banking) da Organização, foram efetuadas a partir dos cenários elaborados para as respectivas datas, sempre considerando as informações de mercado na época e cenários que afetariam negativamente nossas posições, conforme exemplos abaixo: Cenário 1: Com base nas informações de mercado (B3, Anbima, etc.) foram aplicados choques de 1 ponto base para taxa de juros e 1,0% de variação para preços. Por exemplo: para uma cotação Real/Dólar de R$ 3,84 foi utilizado um cenário de R$ 3,87, enquanto para uma taxa de juros prefixada de 1 ano de 5,86% foi aplicado um cenário de 5,87%; Cenário 2: Foram determinados choques de 25,0% com base no mercado. Por exemplo: para uma cotação Real/Dólar de R$ 3,84 foi utilizado um cenário de R$ 4,79, enquanto para uma taxa de juros prefixada de 1 ano de 5,86% foi utilizado um cenário de 7,33%. Os cenários para os demais fatores de risco, também, representaram choque de 25,0% nas respectivas curvas ou preços; e Cenário 3: Foram determinados choques de 50,0% com base no mercado. Por exemplo: para uma cotação Real/Dólar de R$ 3,84 foi utilizado um cenário de R$ 5,75, enquanto para uma taxa de juros prefixada de 1 ano de 5,86% foi utilizado um cenário de 8,79%. Os cenários para os demais fatores de risco, também, representam choque de 50,0% nas respectivas curvas ou preços. Os resultados apresentados revelam os impactos para cada cenário numa posição estática da carteira. O dinamismo do mercado e das carteiras faz com que essas posições se alterem continuamente e não obrigatoriamente reflitam a posição aqui demonstrada. Além disso, a Organização possui um processo de gestão contínua do risco de mercado, que procura, constantemente, formas de mitigar os riscos associados, de acordo com a estratégia determinada pela Alta Administração. Assim, em casos de sinais de deterioração de determinada posição, ações proativas são tomadas para minimização de possíveis impactos negativos, visando maximizar a relação risco retorno para a Organização.
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142 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
I - Análise de Sensibilidade – Carteira Trading
Em 30 de junho - R$ mil
Carteira Trading (1)
2019 2018
Cenários Cenários
1 2 3 1 2 3
Taxa de juros em reais Exposições sujeitas às variações de taxas de juros prefixadas e cupom de taxas de juros (525) (77.332) (151.957) (1.061) (187.874) (368.222)
Índices de preços Exposições sujeitas à variação da taxa dos cupons de índices de preços (111) (8.500) (16.491) (38) (5.800) (10.934)
Cupom cambial Exposições sujeitas à variação da taxa dos cupons de moedas estrangeiras (7) (428) (849) (6) (559) (1.104)
Moeda estrangeira Exposições sujeitas à variação cambial (2.403) (60.076) (120.152) (126) (3.152) (6.304)
Renda variável Exposições sujeitas à variação do preço de ações (319) (7.964) (15.927) (82) (2.058) (4.115) Soberanos/eurobonds e treasuries
Exposições sujeitas à variação da taxa de juros de papéis negociados no mercado internacional (262) (25.910) (50.349) (391) (39.021) (75.665)
Outros Exposições que não se enquadram nas definições anteriores - (6) (13) - (15) (30)
Total sem correlação dos fatores de risco (3.627) (180.216) (355.738) (1.704) (238.479) (466.374)
Total com correlação dos fatores de risco (1.924) (71.310) (140.000) (1.187) (202.129) (396.022)
(1) Valores líquidos de efeitos fiscais.
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Bradesco 143
Demonstramos a seguir, os impactos das exposições financeiras (valor justo) considerando, também, a Carteira Banking (composta por operações não classificadas na Carteira Trading, provenientes dos demais negócios da Organização e seus respectivos hedges). II - Análise de Sensibilidade – Carteiras Trading e Banking
Em 30 de junho - R$ mil
Carteira Trading e Banking (1)
2019 2018
Cenários Cenários
1 2 3 1 2 3
Taxa de juros em reais Exposições sujeitas às variações de taxas de juros prefixadas e cupom de taxas de juros (26.789) (4.081.310) (7.933.527) (9.888) (3.391.317) (6.548.730)
Índices de preços Exposições sujeitas à variação da taxa dos cupons de índices de preços (11.981) (1.007.127) (1.825.753) (6.882) (875.589) (1.521.577)
Cupom cambial Exposições sujeitas à variação da taxa dos cupons de moedas estrangeiras (1.376) (89.368) (173.235) (1.059) (121.925) (230.361)
Moeda estrangeira Exposições sujeitas à variação cambial (2.762) (72.891) (145.781) (2.158) (53.877) (107.754)
Renda variável Exposições sujeitas à variação do preço de ações (23.159) (578.974) (1.157.948) (15.206) (380.140) (760.280) Soberanos/eurobonds e treasuries
Exposições sujeitas à variação da taxa de juros de papéis negociados no mercado internacional (1.459) (66.189) (128.816) (3.619) (150.202) (294.581)
Outros Exposições que não se enquadram nas definições anteriores (995) (24.883) (49.766) (1.203) (30.070) (60.139)
Total sem correlação dos fatores de risco (68.521) (5.920.742) (11.414.826) (40.015) (5.003.120) (9.523.422)
Total com correlação dos fatores de risco (51.669) (5.061.727) (9.790.745) (26.088) (4.060.049) (7.803.724)
(1) Valores líquidos de efeitos fiscais.
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144 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
e) Risco Socioambiental
O risco socioambiental é representado por potenciais danos que uma atividade econômica pode causar à sociedade e ao meio ambiente. Os riscos socioambientais associados às instituições financeiras são, em sua maioria, indiretos e advém das relações de negócios, incluindo aquelas com a cadeia de fornecimento e com os clientes, por meio de atividades de financiamento e investimento.
O processo de gerenciamento de risco socioambiental conta com uma estrutura de governança robusta, composta por comitês, políticas, normas e procedimentos, que permite que o risco seja devidamente identificado, mensurado, mitigado, acompanhado e reportado. Este processo atende a Resolução no 4.327/14 do Bacen e observa os princípios de relevância e proporcionalidade, o que se faz necessário em face da complexidade dos produtos financeiros e do perfil de atividades da Organização.
A Organização busca incorporar e aprimorar constantemente os critérios para gerenciar o risco socioambiental oriundo das relações de negócios com os clientes, por meio das operações de crédito e financiamentos, garantias, fornecedores e investimentos, as quais compõem o escopo de análise refletido na Norma de Risco Socioambiental da Organização.
A Organização assumiu diversos compromissos relacionados aos aspectos ambientais e sociais, tais como o Carbon Disclosure Project (CDP), os Princípios para o Investimento Responsável (PRI), a Carta Empresarial pelos Direitos Humanos e Promoção do Trabalho Decente (Ethos), o Programa das Ações Unidas para o Meio Ambiente (UNEP-FI), o Pacto Global, dentre outros.
Além disso, a Organização é signatária dos Princípios do Equador desde 2004, sendo que dentre os requisitos avaliados estão as condições de trabalho, os impactos à comunidade e ao meio ambiente dos projetos financiados pela Organização, observando a legislação brasileira e os padrões e as diretrizes da International Finance Corporation (IFC), além das Diretrizes de Saúde, Segurança e Meio Ambiente do Grupo Banco Mundial. Durante o processo de crédito, operações enquadradas em Princípios do Equador passam por análise de risco socioambiental. No 1º semestre de 2019 não houve contratação de Serviço de Assessoria e Financiamento a Project
Finance, bem como de Empréstimo Corporativo a Projetos enquadrados sob os critérios de Princípios
do Equador III.
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Bradesco 145
f) Apresentamos o balanço patrimonial por moedas e por prazo
I - Balanço patrimonial por moedas
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Balanço Nacional Estrangeira
(1) (2) Estrangeira
(1) (2)
Ativo
Circulante e realizável a longo prazo 1.316.267.744 1.229.266.383 87.001.361 92.216.720
Disponibilidades 15.162.155 11.329.264 3.832.891 5.018.355
Aplicações interfinanceiras de liquidez 106.706.117 104.208.760 2.497.357 2.634.024 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 586.499.364 564.202.854 22.296.510 23.416.131
Relações interfinanceiras e interdependências 87.275.384 87.275.384 - -
Operações de crédito e de arrendamento mercantil 328.713.174 299.027.940 29.685.234 36.189.568
Outros créditos e outros valores e bens 191.911.550 163.222.181 28.689.369 24.958.642
Permanente 29.623.970 29.579.268 44.702 38.324
Investimentos 7.831.024 7.831.024 - -
Imobilizado de uso e de arrendamento 8.916.147 8.890.753 25.394 23.417
Intangível 12.876.799 12.857.491 19.308 14.907
Total 1.345.891.714 1.258.845.651 87.046.063 92.255.044
Passivo
Circulante e exigível a longo prazo 1.211.203.258 1.121.627.174 89.576.084 85.044.564
Depósitos 331.246.035 315.150.151 16.095.884 18.608.734
Captações no mercado aberto 192.448.586 187.074.139 5.374.447 10.049.405
Recursos de emissão de títulos 163.190.032 159.433.891 3.756.141 3.402.607
Relações interfinanceiras e interdependências 23.683.087 20.751.460 2.931.627 3.082.288
Obrigações por empréstimos e repasses 55.129.505 23.545.347 31.584.158 25.496.527
Instrumentos financeiros derivativos 25.173.143 23.856.622 1.316.521 1.133.693
Provisão técnica de seguros previdência e capitalização 265.241.027 265.228.458 12.569 6.464
Outras obrigações:
- Dívidas subordinadas 54.518.101 41.018.363 13.499.738 13.571.749
- Outras 100.573.742 85.568.743 15.004.999 9.693.097
Resultados de exercícios futuros 371.421 371.421 - -
Participação minoritária nas controladas 680.559 680.559 - -
Patrimônio líquido 133.636.476 133.636.476 - -
Total 1.345.891.714 1.256.315.630 89.576.084 85.044.564
Posição líquida de ativos e passivos (2.530.021) 7.210.480
Derivativos - posição líquida (2) (44.521.944) (63.324.679)
Outras contas de compensação líquidas (3) (221.672) (643.360)
Posição cambial líquida (passiva) (4) (47.273.637) (56.757.559)
(1) Valores expressos e/ou indexados, basicamente, em dólares norte-americanos; (2) Excluídas as operações vencíveis em D+1, a serem liquidadas em moeda do último dia do mês; (3) Referem-se a outros compromissos registrados em conta de compensação; e (4) Os ativos, passivos e resultados dos investimentos e dependências no exterior são convertidos para reais, de acordo com as taxas de câmbio da moeda local, sendo que os efeitos resultantes do processo de conversão, totalizaram no período R$ (654.308) mil e foram registrados no resultado. Estes efeitos foram neutralizados pelos resultados obtidos pelos instrumentos financeiros utilizados para hedgear os efeitos da variação cambial produzida pelos nossos investimentos no exterior. Para os investimentos no exterior que possuem moeda funcional diferente do real, os efeitos da conversão estão registrados no Patrimônio Líquido na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.
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146 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
II - Balanço patrimonial por prazo
Em 30 de junho - R$ mil
1 a 30 dias 31 a 180 dias 181 a 360 dias Acima de 360
dias Prazo
indeterminado Total
Ativo Circulante e realizável a longo prazo 727.581.228 129.936.615 113.875.269 344.874.632 - 1.316.267.744 Disponibilidades 15.162.155 - - - - 15.162.155 Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 87.026.099 17.201.075 1.270.248 1.208.695 - 106.706.117 Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (1) (2) 422.547.183 13.977.232 53.284.775 96.690.174 - 586.499.364 Relações interfinanceiras e interdependências 87.065.295 - - 210.089 - 87.275.384 Operações de crédito e de arrendamento mercantil 31.231.753 67.382.366 46.603.733 183.495.322 - 328.713.174 Outros créditos e outros valores e bens 84.548.743 31.375.942 12.716.513 63.270.352 - 191.911.550 Permanente 483.151 2.412.583 2.878.441 14.862.844 8.986.951 29.623.970 Investimentos - - - - 7.831.024 7.831.024 Imobilizado de uso 128.140 640.702 768.842 6.548.543 829.920 8.916.147 Intangível 355.011 1.771.881 2.109.599 8.314.301 326.007 12.876.799
Total em 30 de junho de 2019 728.064.379 132.349.198 116.753.710 359.737.476 8.986.951 1.345.891.714
Total em 30 de junho de 2018 682.674.784 104.151.708 112.757.496 330.452.105 9.382.673 1.239.418.766
Passivo Circulante e exigível a longo prazo 677.638.972 80.799.217 97.468.532 345.691.486 9.605.051 1.211.203.258 Depósitos (3) 147.364.383 21.457.380 35.757.517 126.666.755 - 331.246.035 Captações no mercado aberto (1) 188.090.341 3.109.529 21.740 1.226.976 - 192.448.586 Recursos de emissão de títulos 6.317.374 29.490.414 41.451.093 85.931.151 - 163.190.032 Relações interfinanceiras e interdependências 23.683.087 - - - - 23.683.087 Obrigações por empréstimos e repasses 9.291.607 15.221.455 12.085.752 18.530.691 - 55.129.505 Instrumentos financeiros derivativos 13.340.019 595.713 3.337.311 7.900.100 - 25.173.143 Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização (3) 225.968.376 3.789.718 1.382.222 34.100.711 - 265.241.027 Outras obrigações: - Dívidas subordinadas 634 6.099.678 607.416 38.205.322 9.605.051 54.518.101 - Outras 63.583.151 1.035.330 2.825.481 33.129.780 - 100.573.742 Resultados de exercícios futuros 371.421 - - - - 371.421 Participação minoritária nas controladas - - - - 680.559 680.559 Patrimônio líquido - - - - 133.636.476 133.636.476
Total em 30 de junho de 2019 678.010.393 80.799.217 97.468.532 345.691.486 143.922.086 1.345.891.714
Total em 30 de junho de 2018 651.375.490 87.562.632 62.517.327 324.323.348 113.639.969 1.239.418.766
Ativos líquidos acumulados em 30 de junho de 2019 50.053.986 101.603.967 120.889.145 134.935.135
Ativos líquidos acumulados em 30 de junho de 2018 31.299.294 47.888.370 98.128.539 104.257.296
(1) As operações vinculadas a compromissos de recompra estão classificadas conforme o prazo da operação; (2) As aplicações em fundos de investimento estão classificadas no prazo de 1 a 30 dias; e (3) Os depósitos à vista, de poupança e as provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização, representadas por produtos “VGBL” e “PGBL”, estão classificados no prazo de 1 a 30 dias, sem considerar a média histórica do giro.
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Bradesco 147
32) BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
O Bradesco e suas controladas são patrocinadores de um plano de previdência complementar para seus funcionários e administradores, na modalidade contribuição definida, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante mediante contribuições pagas por ele mesmo e pela empresa patrocinadora, sendo os recursos investidos em um FIE (Fundo de Investimento Exclusivo). O Plano é administrado pela Bradesco Vida e Previdência S.A. e a BRAM – Bradesco Asset Management S.A. DTVM é a responsável pela gestão financeira dos fundos FIEs.
O Plano de Previdência Complementar conta com contribuições dos funcionários e administradores do Bradesco e de suas controladas equivalentes a, no mínimo, 4% do salário e, pela empresa, 5% do salário, acrescidas do percentual destinado a coberturas dos benefícios de risco (morte e invalidez). As obrigações atuariais do plano de contribuição definida estão integralmente cobertas pelo patrimônio do FIE correspondente. Além do plano apresentado, está assegurado aos participantes que, em 2001, optaram em migrar do plano de benefício definido, um benefício proporcional diferido, correspondente aos seus direitos acumulados naquele plano. Para os participantes ativos, aposentados e pensionistas do plano de benefício definido, em extinção, o valor presente das obrigações atuariais do plano está integralmente coberto por ativos garantidores.
O Banco Alvorada S.A. (sucessor por cisão do Banco Baneb S.A.) mantém planos de aposentadoria complementar de contribuição variável e de benefício definido, aos ex-empregados do Baneb, por meio da Fundação Baneb de Seguridade Social – Bases.
O Bradesco patrocina planos de aposentadoria complementar de benefício definido e de contribuição variável, por meio da Caixa de Assistência e Aposentadoria dos Funcionários do Banco do Estado do Maranhão – Capof, aos funcionários oriundos do Banco BEM S.A.
O Bradesco patrocina plano de benefício definido por meio da Caixa de Previdência Privada Bec – Cabec, aos funcionários oriundos do Banco do Estado do Ceará S.A.
O Kirton Bank S.A. Banco Múltiplo, Bradesco Capitalização S.A., Kirton Corretora de Seguros S.A., Bradesco-Kirton Corretora de Câmbio S.A. e a Bradesco Seguros S.A. patrocinam um plano de benefício definido, denominado APABA, aos funcionários oriundos do Banco Bamerindus do Brasil S.A., e a Kirton Administração de Serviços para Fundos de Pensão Ltda. patrocina a seus funcionários um plano de contribuição definida, denominado Plano de Benefícios Kirton Prev, ambos administrados por meio do MultiBRA – Fundo de Pensão.
O Banco Losango S.A. Banco Múltiplo, Kirton Bank S.A. Banco Múltiplo e a Credival – Participações, Administração e Assessoria Ltda. patrocinam três planos de previdência a seus funcionários, que são: Plano de Benefícios Losango I – Parte Básica, na modalidade benefício definido, Plano de Benefícios Losango I – Parte Suplementar e Plano Losango PREVMAIS, os dois últimos na modalidade de contribuição variável, todos administrados pelo MultiBRA – Instituidor – Fundo Múltiplo.
O Bradesco assumiu ainda as obrigações do Kirton Bank S.A. Banco Múltiplo com relação ao Seguro de Vida, Plano de Saúde e Indenização por Aposentadoria aos funcionários oriundos do Banco Bamerindus do Brasil S.A., bem como complementação de Aposentadoria e Plano de Saúde de funcionários oriundos do Lloyds. O Bradesco, em suas dependências no exterior, proporciona para seus funcionários e administradores plano de pensão, de acordo com as normas estabelecidas pelas autoridades locais, que permite acumular recursos financeiros ao longo da carreira profissional do participante.
As despesas totais com contribuições efetuadas, no 1º semestre de 2019, foi de R$ 490.643 mil (2018 – R$ 475.848 mil).
Além desse benefício, o Bradesco e suas controladas oferecem aos seus funcionários e administradores outros benefícios, dentre os quais: seguro saúde, assistência odontológica, seguro de vida e de acidentes pessoais e treinamento profissional, cujo montante dessas despesas, incluindo as contribuições mencionadas anteriormente, totalizaram, no 1º semestre de 2019, o montante de R$ 2.377.495 mil (2018 – R$ 2.198.814 mil).
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148 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
33) IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL a) Demonstração do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social 15.724.063 8.690.914
Encargo total do imposto de renda e contribuição social às alíquotas vigentes (Nota 3h) (6.289.625) (3.910.911)
Efeito no cálculo dos tributos:
Participações em coligadas e de controle compartilhado 240.938 349.105
Despesas indedutíveis líquidas de receitas não tributáveis 315.537 233.168
Juros sobre o capital próprio (pagos e a pagar) 1.573.642 1.604.284
Outros valores (1) 384.447 2.129.115
Imposto de renda e contribuição social do período (3.775.061) 404.761
(1) Inclui, basicamente: (i) a variação cambial de ativos e passivos, derivados de investimentos no exterior; (ii) a equalização da alíquota efetiva em relação à alíquota de 40% para 2019 e 45% para 2018, demonstrada; e (iii) as deduções incentivadas.
b) Composição da conta de resultado de imposto de renda e contribuição social
Acumulado em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Impostos correntes:
Imposto de renda e contribuição social devidos (5.964.631) (3.475.157)
Impostos diferidos:
Constituição/realização no período sobre adições temporárias 2.857.289 992.259
Utilização de saldos iniciais de:
Base negativa de contribuição social (256.267) (256.981)
Prejuízo fiscal (428.114) (277.122)
Constituição no período sobre:
Base negativa de contribuição social 4.664 1.285.728
Prejuízo fiscal 11.998 2.136.034
Total dos ativos fiscais diferidos 2.189.570 3.879.918
Imposto de renda e contribuição social do período (3.775.061) 404.761
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Bradesco 149
c) Origem dos créditos tributários de imposto de renda e contribuição social diferidos
R$ mil
Saldo em 31.12.2018
Constituição Realização /
Baixa Saldo em
30.06.2019
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 31.425.769 4.375.595 (2.308.133) 33.493.231
Provisões cíveis 2.218.971 377.562 (291.506) 2.305.027
Provisões fiscais 2.935.174 125.589 (70.581) 2.990.182
Provisões trabalhistas 2.380.578 521.406 (520.329) 2.381.655
Provisão para desvalorização de títulos e investimentos 105.186 2.696 (1.338) 106.544
Provisão para desvalorização de bens não de uso 665.765 162.921 (91.699) 736.987
Ajuste a valor de mercado dos títulos para negociação 2.198.742 852.273 (1.231.752) 1.819.263
Ágio amortizado 360.903 17.774 (13.854) 364.823
Provisão de juros sobre capital próprio (1) 671.617 671.617
Outros 4.099.057 1.718.774 (1.439.726) 4.378.105
Total dos créditos tributários sobre diferenças temporárias 46.390.145 8.826.207 (5.968.918) 49.247.434
Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social do país e exterior 6.679.495 16.662 (684.381) 6.011.776
Subtotal 53.069.640 8.842.869 (6.653.299) 55.259.210
Ajuste a valor de mercado dos títulos disponíveis para venda 977.639 201.030 (516.841) 661.828
Total dos créditos tributários (Nota 3h e 10b) 54.047.279 9.043.899 (7.170.140) 55.921.038
Obrigações fiscais diferidas (Nota 33e) 4.120.387 3.269.075 (262.349) 7.127.113 Créditos tributários líquidos das obrigações fiscais diferidas 49.926.892 5.774.824 (6.907.791) 48.793.925
- Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o patrimônio de referência (Nota 31) 42,3% 37,3% - Proporção dos créditos tributários líquidos sobre o ativo total 3,9% 3,6%
(1) O crédito tributário sobre os juros sobre o capital próprio é contabilizado até o limite fiscal permitido.
O registro contábil dos créditos tributários foi efetuado pelas alíquotas aplicáveis ao período previsto de sua realização e está baseado na projeção de resultados futuros e em estudo técnico. Por estar enquadrado na condição estabelecida pelo art.1º, inciso I da Resolução nº 3.059/02 do CMN, com alterações introduzidas pela Resolução nº 4.441/15 do CMN e artigo 3° da Circular n°3.776/15 do CMN, em dezembro o Bradesco protocolou junto ao Bacen, solicitação de autorização para manutenção do estoque e de constituição de novos créditos tributários, sendo esta deferida em 22 de janeiro de 2019. Em 30 de junho de 2019, não foram constituídos créditos tributários, substancialmente, sobre diferenças temporárias, no montante de R$ 324.065 mil, os quais serão registrados quando apresentarem efetivas perspectivas de realização, de acordo com estudo técnico e análises elaboradas pela Administração e pelas normas do Bacen.
d) Provisão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias, prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social
R$ mil
Diferenças temporárias Prejuízo fiscal e base negativa
Total Imposto de renda
Contribuição social
Imposto de renda
Contribuição social
2019 7.020.097 4.199.783 20.479 25.360 11.265.719
2020 8.465.167 5.062.746 61.971 36.625 13.626.509
2021 7.037.201 4.206.659 249.150 146.817 11.639.827
2022 5.363.019 3.207.498 694.024 412.356 9.676.897
2023 2.450.333 1.425.370 1.966.550 1.201.933 7.044.186
Após 2023 505.722 303.839 327.847 868.664 2.006.072
Total 30.841.539 18.405.895 3.320.021 2.691.755 55.259.210
A projeção de realização dos créditos tributários é uma estimativa e não está diretamente relacionada à expectativa de lucros contábeis.
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150 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Em 30 de junho de 2019, o valor presente dos créditos tributários, calculados considerando a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários, monta a R$ 52.836.223 mil (2018 - R$ 52.138.303 mil), sendo: R$ 47.360.175 mil (2018 - R$ 44.741.311 mil) de diferenças temporárias; e R$ 5.476.048 mil (2018 - R$ 7.396.992 mil) de prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social.
e) Obrigações fiscais diferidas
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Ajuste a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 3.927.862 624.190
Superveniência de depreciação 249.139 242.456
Atualização de depósitos judiciais e outros 2.950.112 2.776.783
Total 7.127.113 3.643.429
As obrigações fiscais diferidas das empresas dos segmentos financeiro e de seguros foram constituídas considerando a elevação da alíquota de contribuição social, determinada pela Lei no 11.727/08 (Nota 3h).
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Bradesco 151
34) OUTRAS INFORMAÇÕES
a) Valor de mercado O valor contábil, líquido das provisões para desvalorização, dos principais instrumentos financeiros está apresentado a seguir:
Carteira
Em 30 de junho - R$ mil
Lucro/(prejuízo) não realizado sem efeitos fiscais
Valor contábil Valor de mercado
No resultado No patrimônio líquido
2019 2019 2018 2019 2018
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (Notas 3e,3f e 7) 586.499.364 598.257.092 20.486.070 (593.521) 11.757.728 1.293.276
- Ajuste de títulos disponíveis para venda (Nota 7bII) - - 8.728.342 (1.886.797) - -
- Ajuste de títulos mantidos até o vencimento (Nota 7c-4) - - 11.757.728 1.293.276 11.757.728 1.293.276
Operações de crédito e de arrendamento mercantil (Notas 2, 3g e 9) (1) 426.883.572 428.838.856 1.955.284 711.158 1.955.284 711.158
Investimentos (Notas 3j e 12) (2) 7.831.024 22.654.506 14.823.482 18.935.443 14.823.482 18.935.443
Ações em tesouraria (Nota 22d) 440.514 1.161.540 - - 721.026 252.390
Depósitos a prazo (Notas 3n e 15a) 191.179.217 190.925.765 253.452 265.292 253.452 265.292
Recursos de emissão de títulos (Nota 15c) 163.190.032 162.648.164 541.868 695.051 541.868 695.051
Obrigações por empréstimos e repasses (Notas 16a e 16b) 55.129.505 55.755.598 (626.093) 176.890 (626.093) 176.890
Dívidas subordinadas (Nota 18) 54.518.101 55.352.373 (834.272) (390.645) (834.272) (390.645)
Lucro não realizado sem efeitos fiscais 36.599.791 19.799.668 28.592.475 21.938.855
(1) Inclui adiantamentos sobre contratos de câmbio, operações de arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão de créditos; e (2) Inclui, basicamente, a mais-valia das participações em controladas, coligadas e de controle compartilhado (Cielo, Odontoprev, IRB e Fleury).
Determinação do valor de mercado dos instrumentos financeiros:
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, investimentos, dívidas subordinadas e ações em tesouraria baseiam-se em cotação de preços de mercado na data do balanço. Se não houver cotação de preços de mercado, os valores são estimados com base em cotações de distribuidores, modelos de precificação, modelos de cotações ou cotações de preços para instrumentos com características semelhantes;
Operações de crédito prefixadas foram determinadas mediante desconto dos fluxos de caixa estimados, adotando as taxas de juros praticadas pela Organização em novos contratos de características similares. As referidas taxas são compatíveis com as de mercado na data do balanço; e
Depósitos a prazo, recursos de emissão de títulos e obrigações por empréstimos e repasses foram calculados mediante o desconto da diferença entre os fluxos de caixa nas condições contratuais e nossas taxas praticadas no mercado para o mesmo produto, na data do balanço.
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152 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
b) A Organização administra fundos de investimento e carteiras, cujos patrimônios líquidos em 30 de junho de 2019 atingiram R$ 971.093.940 mil (2018 – R$ 843.865.461 mil).
c) Recursos de Consórcios
Em 30 de junho - R$ mil
2019 2018
Previsão mensal de recursos a receber de consorciados 668.971 648.493
Obrigações do grupo por contribuições 32.124.699 30.638.913
Consorciados – bens a contemplar 28.006.959 26.553.286
Créditos à disposição de consorciados 6.424.688 6.162.460
b)
Em 30 de junho - Em unidades
2019 2018
Quantidade de grupos administrados 3.516 3.489
Quantidade de consorciados ativos 1.538.502 1.443.669
Quantidade de bens a contemplar 622.728 616.613
d) Em aderência ao processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade, o Comitê
de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emitiu vários pronunciamentos contábeis, bem como suas interpretações e orientações, os quais serão aplicáveis às instituições financeiras somente quando aprovados pelo CMN. Até 30 de junho de 2019, os pronunciamentos contábeis, aprovados pelo CMN e adotados pelo Bradesco foram: Resolução no 3.566/08 – Redução ao Valor Recuperável de Ativos (CPC 01); Resolução no 3.604/08 – Demonstração do Fluxo de Caixa (CPC 03); Resolução no 3.823/09 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (CPC 25); Resolução no 3.973/11 – Evento Subsequente (CPC 24); Resolução no 3.989/11 – Pagamento Baseado em Ações (CPC 10 – R1); Resolução no 4.007/11 – Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro (CPC
23); Resolução no 4.144/12 – Pronunciamento Conceitual Básico (R1); Resolução no 4.424/15 – Benefícios a Empregados (CPC 33 – R1); e Resolução no 4.636/18 – Divulgação sobre Partes Relacionadas (CPC 05 – R1). Atualmente, não é possível estimar quando o CMN irá aprovar os demais pronunciamentos contábeis do CPC e, tampouco se, a adoção dos mesmos será de maneira prospectiva ou retrospectiva. A Resolução no 3.786/09 e a Circular no 3.472/09 estabeleceram que as instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Bacen, constituídas sob a forma de companhia aberta ou que sejam obrigadas a constituir Comitê de Auditoria, devem, desde 31 de dezembro de 2010, elaborar anualmente e divulgar em até 90 dias após a data-base de 31 de dezembro suas demonstrações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS), seguindo normas emitidas pelo IASB – International Accounting Standards Board. Conforme requerido pela Resolução, o Bradesco divulgou em seu website, em 07 de março de 2019, suas demonstrações contábeis consolidadas de 31 de dezembro de 2018 e 2017, preparadas de acordo com o IFRS.
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Bradesco 153
e) No 1º semestre de 2019, houve alterações nas regras de recolhimento compulsório conforme quadro a seguir:
Descrição Norma Anterior Norma Atual
Recursos a Prazo
A base de cálculo era constituído dos Depósitos Interfinanceiros emitidos para Empresas de Arrendamento Mercantil.
A partir de 15.07.2019, foi revogada da base de cálculo os Depósitos Interfinanceiros emitidos para Empresas de Arrendamento Mercantil.
O recolhimento compulsório sobre recursos a prazo era de 33%, sobre a base de cálculo definida em regulamentação.
A partir de 15.07.2019, o recolhimento compulsório sobre recursos a prazo passou para 31%, sobre a base de cálculo definida em regulamentação.
f) O Banco Bradesco comunicou ao mercado, em 06 de maio de 2019, a celebração do contrato de
compra de ações com os acionistas controladores do BAC Flórida Bank (“BAC Florida”), banco que oferece a 45 anos diversos serviços financeiros nos Estados Unidos, com destaque para pessoas físicas de alta renda não-residentes. O Bradesco assumirá as operações do BAC Flórida com o objetivo principal de ampliar a oferta de investimentos nos Estados Unidos aos seus clientes de alta renda Prime e Private Bank, além de outros serviços bancários, como conta corrente, cartão de crédito e financiamento imobiliário, bem como a oportunidade da expansão de negócios relacionados a clientes corporativos e institucionais. A aquisição custará aproximadamente US$500 milhões e está sujeita à aprovação dos órgãos reguladores competentes brasileiros e norte americanos e ao cumprimento de formalidades legais.
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Órgãos da Administração
154 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Data-Base 22.7.2019 Conselho de Administração Presidente Luiz Carlos Trabuco Cappi Vice-Presidente Carlos Alberto Rodrigues Guilherme Membros Denise Aguiar Alvarez João Aguiar Alvarez Milton Matsumoto Alexandre da Silva Glüher Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Diretoria Diretores Executivos Diretor-Presidente Octavio de Lazari Junior Diretores Vice-Presidentes Marcelo de Araújo Noronha André Rodrigues Cano Cassiano Ricardo Scarpelli Eurico Ramos Fabri Diretores Gerentes Moacir Nachbar Junior Renato Ejnisman Walkiria Schirrmeister Marchetti Guilherme Muller Leal Rogério Pedro Câmara João Carlos Gomes da Silva Bruno D´Avila Melo Boetger Diretores Adjuntos Glaucimar Peticov José Ramos Rocha Neto Antonio José da Barbara Edson Marcelo Moreto José Sérgio Bordin Leandro de Miranda Araujo Roberto de Jesus Paris Diretores Departamentais Ademir Aparecido Correa Junior Amilton Nieto André Bernardino da Cruz Filho André Ferreira Gomes Antonio Carlos Melhado Antonio Daissuke Tokuriki Antonio Gualberto Diniz Carlos Wagner Firetti Clayton Camacho Edilson Dias dos Reis Edilson Wiggers Fernando Antônio Tenório Fernando Freiberger Fernando Honorato Barbosa Frederico William Wolf João Albino Winkelmann José Augusto Ramalho Miranda José Gomes Fernandes Julio Cardoso Paixão Klayton Tomaz dos Santos Layette Lamartine Azevedo Júnior Leandro José Diniz Lucio Rideki Takahama Manoel Guedes de Araujo Neto Marcelo Frontini Marcelo Santos Dall’Occo Marcio Henrique Araujo Parizotto Marcos Aparecido Galende Marlos Francisco de Souza Araujo Mauricio Gomes Maciel Oswaldo Tadeu Fernandes Paulo Aparecido dos Santos Paulo Eduardo Waack Roberto Medeiros Paula Waldemar Ruggiero Júnior Diretores Albert Adell Roso Alexandre Cesar Pinheiro Quercia
Alexandre Panico André Luis Duarte de Oliveira Antranik Haroutiounian Carlos Alberto Alástico Carlos Henrique Villela Pedras Carlos Leibowicz Edmir José Domingues Gilvandro Matos Silva Jeferson Ricardo Garcia Honorato Jefferson Ricardo Romon José Leandro Borges Marcos Antônio Martins Nairo José Martinelli Vidal Júnior Nilton Pereira dos Santos Junior Roberto França Romero Gomes de Albuquerque Ruy Celso Rosa Filho Vasco Azevedo Victor Rosa Marinho de Queiroz Diretores Regionais Alberto do Nascimento Lemos Almir Rocha Altair Luiz Guarda Altair Naumann Amadeu Emilio Suter Neto André Vital Simoni Wanderley César Cabús Berenguer Silvany Deborah D’Avila Pereira Campani Santana Delvair Fidêncio de Lima Francisco Henrique França Fernandes Geraldo Dias Pacheco João Pedro da Silva Villela Joel Queiroz de Lima José Flávio Ferreira Clemente José Roberto Guzela Marcos Daniel Boll Nelson Veiga Neto Osmar Sanches Biscuola Paulo Roberto Andrade de Aguiar Telma Maria dos Santos Calura Comitês Subordinados ao Conselho de Administração Comitês Estatutários Comitê de Auditoria Milton Matsumoto - Coordenador Paulo Roberto Simões da Cunha – Especialista Financeiro Wilson Antonio Salmeron Gutierrez Paulo Ricardo Satyro Bianchini José Luis Elias Comitê de Remuneração Luiz Carlos Trabuco Cappi - Coordenador Carlos Alberto Rodrigues Guilherme Milton Matsumoto Valdirene Soares Secato (membro não Administrador) Comitês Não Estatutários Comitê de Integridade e Conduta Ética Carlos Alberto Rodrigues Guilherme - Coordenador Milton Matsumoto Alexandre da Silva Glüher Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Octavio de Lazari Junior Marcelo de Araújo Noronha André Rodrigues Cano Glaucimar Peticov Clayton Camacho Edilson Wiggers Frederico William Wolf Nairo José Martinelli Vidal Júnior Vinicius José de Almeida Albernaz Comitê de Gestão Integrada de Riscos e Alocação de Capital André Rodrigues Cano – Coordenador Octavio de Lazari Junior Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Marcelo de Araújo Noronha
Cassiano Ricardo Scarpelli Eurico Ramos Fabri Moacir Nachbar Junior Vinicius José de Almeida Albernaz Marlos Francisco de Souza Araujo Comitê de Riscos Alexandre da Silva Glüher - Coordenador Carlos Alberto Rodrigues Guilherme André Rodrigues Cano Comitê de Sucessão e Nomeação Luiz Carlos Trabuco Cappi - Coordenador Carlos Alberto Rodrigues Guilherme Milton Matsumoto Octavio de Lazari Junior André Rodrigues Cano Glaucimar Peticov Comitê de Sustentabilidade e Diversidade Luiz Carlos Trabuco Cappi - Coordenador Carlos Alberto Rodrigues Guilherme Milton Matsumoto Alexandre da Silva Glüher Josué Augusto Pancini Maurício Machado de Minas Octavio de Lazari Junior Marcelo de Araújo Noronha André Rodrigues Cano Eurico Ramos Fabri Cassiano Ricardo Scarpelli Moacir Nachbar Junior Glaucimar Peticov Leandro de Miranda Araujo Marcos Aparecido Galende Comitê Subordinado ao Diretor-Presidente Comitê Executivo de Divulgação Leandro de Miranda Araujo - Coordenador Octavio de Lazari Junior Marcelo de Araújo Noronha André Rodrigues Cano Cassiano Ricardo Scarpelli Eurico Ramos Fabri Moacir Nachbar Junior Antonio José da Barbara Carlos Wagner Firetti Marcelo Santos Dall’Occo Marcos Aparecido Galende Oswaldo Tadeu Fernandes Antonio Campanha Junior Vinicius José de Almeida Albernaz Conselho Fiscal Efetivos Ariovaldo Pereira - Coordenador Domingos Aparecido Maia José Maria Soares Nunes Ivanyra Maura de Medeiros Correia Walter Luis Bernardes Albertoni Suplentes João Batista de Moraes Nilson Pinhal Renaud Roberto Teixeira - Reginaldo Ferreira Alexandre Ouvidoria Nairo José Martinelli Vidal Júnior - Ouvidor
Departamento de Contadoria Geral Oswaldo Tadeu Fernandes
Contador – CRC 1SP271968/O-5
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Bradesco 155
RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS CONSOLIDADAS
Aos Acionistas e ao Conselho de Administração do Banco Bradesco S.A. Osasco - SP Opinião Examinamos as demonstrações contábeis consolidadas do Banco Bradesco S.A. (“Bradesco”) que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada do Banco Bradesco S.A. em 30 de junho de 2019, o desempenho consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa consolidados para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Base para Opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis consolidadas”. Somos independentes em relação ao Bradesco e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do semestre corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.
Provisão para créditos de liquidação duvidosa – PCLD Conforme mencionado nas notas explicativas nº 3g e 9, para fins de mensuração da provisão para créditos de liquidação duvidosa, cujo valor total apresentado nas Demonstrações Contábeis Consolidadas é de R$ 36.729.366 mil, o Bradesco classifica suas operações de crédito (que compreendem as operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos com características de concessão de crédito), em nove níveis de risco, levando em consideração fatores e premissas dos clientes e das operações, tais como atraso, situação econômico-financeira, grau de endividamento, setor de atividade econômica, características das garantias e demais fatores e premissas previstos na Resolução CMN nº. 2.682/99, sendo “AA” o risco mínimo e “H” o risco máximo. O Bradesco aplica, inicialmente, os percentuais de perda determinados pela referida Resolução a cada nível de risco para fins de cálculo da provisão e complementa suas estimativas com base em estudos internos (provisões específica e excedente). A classificação das operações de crédito em níveis de risco, bem como, os percentuais de perda relacionados a cada nível de risco, envolvem premissas e julgamentos do Bradesco, baseados em suas metodologias internas de classificação de risco, e a provisão para créditos de liquidação duvidosa representa a melhor estimativa do Bradesco quanto às perdas. Devido à relevância das operações de crédito e às incertezas relacionadas à estimativa da provisão para créditos de liquidação duvidosa, consideramos que este é um assunto significativo para nossa auditoria. Como nossa auditoria abordou esse assunto Avaliamos o desenho e a efetividade operacional dos controles internos chave relacionados aos processos de aprovação, registro e atualização das operações de crédito, bem como, as metodologias internas de avaliação dos níveis de risco (“ratings”) dos clientes que suportam a classificação das operações e as
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principais premissas utilizadas no cálculo e a exatidão aritmética da provisão para créditos de liquidação duvidosa. Adicionalmente, avaliamos também, com base em amostragem, se o Bradesco atendeu aos requisitos mínimos estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, relacionados com a apuração da provisão para créditos de liquidação duvidosa. Avaliamos ainda as divulgações efetuadas nas demonstrações contábeis consolidadas, descritas nas notas explicativas nº 3g e 9. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos adequado o saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa, bem como as respectivas divulgações do Bradesco, no contexto das demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2019. Mensuração e avaliação de instrumentos financeiros derivativos e títulos e valores mobiliários Conforme divulgado nas notas explicativas nº 3e, 3f, 7 e 34a, os instrumentos financeiros derivativos totalizam R$ 23.806.584 mil (ativo) e R$ (25.173.143) mil (passivo), e os títulos e valores mobiliários totalizam R$ 562.692.780 mil. Para os instrumentos financeiros mensurados a valor de mercado, cujos preços ou parâmetros de mercado não são observáveis, a determinação dos valores de mercado está sujeita a um nível maior de incerteza, na medida em que o Bradesco efetua julgamentos significativos para estimar esses valores. Adicionalmente, os ativos financeiros classificados na categoria “Disponíveis para Venda” e “Mantidos até o Vencimento” também são avaliados quanto a indicativos de evidência de perda do valor recuperável, que também envolve um alto nível de julgamento em sua determinação. Desta forma, consideramos a mensuração do valor de mercado e a avaliação de indicativos de evidência de perda do valor recuperável desses instrumentos financeiros como um assunto significativo em nossos trabalhos de auditoria. Como nossa auditoria abordou esse assunto Avaliamos o desenho e a efetividade operacional dos controles internos relevantes implementados pelo Bradesco para mitigar o risco de distorção significativa nas demonstrações contábeis consolidadas decorrente de incertezas na mensuração do valor de mercado dos instrumentos financeiros. Para uma amostra de instrumentos financeiros, cujos parâmetros para mensuração do valor de mercado não são observáveis, avaliamos, com o suporte técnico de nossos especialistas em instrumentos financeiros, os modelos desenvolvidos pelo Bradesco para a determinação dos valores de mercado e a razoabilidade dos dados, os parâmetros e informações incluídos nos modelos de precificação utilizados. Adicionalmente, recalculamos, por amostragem, o valor de mercado dos instrumentos financeiros, bem como analisamos a política e os critérios referentes a indicativos de evidência de perda do valor recuperável. Os nossos procedimentos incluíram também a avaliação das divulgações efetuadas pelo Bradesco nas demonstrações contábeis consolidadas descritas nas notas explicativas nº 3e, 3f, 7 e 34a. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos adequada a mensuração dos valores de mercado dos instrumentos financeiros, avaliação dos indicadores de perda do valor recuperável e as respectivas divulgações, no contexto das demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2019. Provisões e passivos contingentes – fiscais, cíveis e trabalhistas Conforme descrito nas notas explicativas nº 3p e 17, o Bradesco é parte passiva em processos judiciais de natureza fiscal, cível e trabalhista, decorrentes do curso normal de suas atividades, com respectiva provisão registrada nas demonstrações contábeis consolidadas no montante de R$ 8.167.416 mil, R$ 5.841.392 mil e R$ 5.986.339 mil, respectivamente. Algumas leis, regulamentos e discussões judiciais no Brasil tem grau de complexidade elevado, e portanto, a mensuração, reconhecimento e divulgação das Provisões e Passivos Contingentes, relativos a processos, e/ou, em certos casos, aderência à leis e regulamentos requer julgamento profissional do Bradesco. Devido à relevância, complexidade e julgamento envolvidos na avaliação, mensuração e divulgação das Provisões e Passivos Contingentes, bem como aqueles relacionados ao cumprimento de leis e regulamentos, consideramos esse assunto relevante para a nossa auditoria. Como nossa auditoria abordou esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram a avaliação do desenho e a efetividade operacional dos controles internos chave relacionados a identificação, avaliação, mensuração e divulgação das Provisões e Passivos Contingentes, bem como aqueles relacionados ao cumprimento de leis e regulamentos. Avaliamos a suficiência das provisões cíveis, fiscais e trabalhistas reconhecidas e dos valores de contingências divulgados, por meio da avaliação dos critérios e premissas utilizados em sua metodologia de mensuração, considerando ainda a avaliação dos assessores jurídicos internos e externos do Bradesco, bem como dados e informações históricas. Adicionalmente, com o auxílio de nossos especialistas jurídicos avaliamos a
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probabilidade de perda, a documentação e informações relacionadas aos principais assuntos fiscais e cíveis envolvendo o Bradesco. Avaliamos também se as divulgações efetuadas nas demonstrações contábeis consolidadas estão de acordo com as regras aplicáveis e fornecem informações sobre a natureza, exposição e valores provisionados ou divulgados relativas aos principais assuntos fiscais, cíveis e trabalhistas em que o Bradesco está envolvido. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos adequado o saldo das provisões e passivos contingentes de natureza fiscal, cível e trabalhista do Bradesco, bem como as respectivas divulgações no contexto das demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2019. Valor recuperável dos ativos As demonstrações contábeis consolidadas incluem ativos relativos a créditos tributários no valor de R$ 55.921.038 mil (nota explicativa nº 33) e ativos intangíveis, que incluem os ágios de aquisições de investimentos no valor de R$ 5.012.364 mil e outros ativos intangíveis no valor de R$ 4.529.055 mil (nota explicativa nº 14) cuja realização está fundamentada em estimativas de rentabilidade futura baseadas nos planos de negócio e orçamento preparados pelo Bradesco e que estão suportados por diversas premissas econômicas e de negócios, entre outras. Conforme descrito nas notas explicativas nº 3h, 3l e 3m, face às alterações que ocorrem no ambiente econômico e regulatório nos seus mercados de atuação, o Bradesco avalia continuamente as premissas e estimativas de lucros tributáveis, rentabilidade das Unidades Geradoras de Caixa “UGC” a que ágios e ativos intangíveis estão alocados, taxas de crescimento, taxas de desconto e projeções de fluxo de caixa para avaliar eventual existência de indicativos de perda do valor recuperável dos ativos. Devido ao grau de julgamento inerente à determinação dessas estimativas e ao potencial impacto que eventuais mudanças nas premissas poderiam causar nas demonstrações contábeis consolidadas, consideramos essa área como relevante para a nossa auditoria. Como nossa auditoria abordou esse assunto Com base em amostragem, testamos o desenho e a efetividade operacional dos controles internos relevantes relacionados com a avaliação realizada pelo Bradesco de indicativos de perda do valor recuperável destes ativos. Avaliamos a razoabilidade e consistência dos dados utilizados na preparação dos estudos técnicos, da avaliação da existência de indícios de perda do valor recuperável desses ativos. Adicionalmente, para os créditos tributários, testamos os cálculos matemáticos incluídos no estudo técnico de realização dos respectivos créditos. Os nossos procedimentos incluíram também a avaliação das divulgações efetuadas pelo Bradesco nas demonstrações contábeis consolidadas. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos adequadas a mensuração dos valores recuperáveis dos ativos e as respectivas divulgações no contexto das demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2019. Provisões técnicas de seguros e previdência Conforme mencionado nas notas explicativas nº 3o e 20, o Bradesco possui passivos relacionados a contratos de seguros e previdência denominados “Provisões Técnicas”, no montante de R$ 256.703.344 mil, que inclui, entre outras, as seguintes provisões: Provisão para Sinistros ocorridos e não avisados (IBNR) no valor de R$ 4.442.040 mil, Provisão para Sinistros ocorridos e não suficientemente avisados (IBNeR) e Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) no montante de R$ 5.972.447 mil, Provisão de prêmios não ganhos de riscos vigentes não emitidos (PPNG-RVNE) de R$ 155.292 mil, Provisão Matemática de Benefícios a Conceder - Seguros de R$ 1.444.434 mil, Provisão Matemática de Benefícios Concedidos no montante de R$ 9.153.658 mil, Provisão de Insuficiência de Prêmios (PIP) de R$ 1.925.656 mil, Provisão para Despesas Relacionadas de R$ 702.508 mil e Outras Provisões Técnicas no montante de R$ 2.007.136 mil. Tais provisões acima identificadas, bem como o teste de adequação de passivos, requerem julgamento do Bradesco na determinação de metodologias e premissas que incluem, entre outras, sinistralidade, mortalidade, longevidade, tempo de permanência e taxas de juros. Devido à relevância dessas provisões técnicas e o impacto que eventuais mudanças nas premissas de cálculo das provisões técnicas e do teste de adequação de passivos poderiam causar nas demonstrações contábeis consolidadas, consideramos esse assunto relevante para a nossa auditoria.
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Como nossa auditoria abordou esse assunto Com base em amostragem, testamos o desenho e a efetividade operacional dos controles internos relevantes relacionados com os processos de determinação e mensuração das provisões técnicas identificadas acima e do teste de adequação de passivos. Com o suporte técnico de nossos especialistas na área atuarial, avaliamos as metodologias, a consistência dos dados e a razoabilidade das premissas, tais como sinistralidade, mortalidade, longevidade, tempo de permanência e taxas de juros, utilizadas na mensuração das provisões técnicas e do teste de adequação de passivos, bem como efetuamos o recálculo, por amostragem, das provisões técnicas e do teste de adequação de passivos. Adicionalmente testamos as bases de dados utilizadas nos cálculos atuariais. Os nossos procedimentos de auditoria incluíram também a avaliação as divulgações efetuadas nas demonstrações contábeis consolidadas, em especial à divulgação dos instrumentos financeiros ativos oferecidos em cobertura às provisões técnicas. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos, consideramos adequado o nível de provisionamento e as respectivas divulgações no contexto das demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2019. Controles de aplicativos e controles gerais de tecnologia da informação O Bradesco possui uma estrutura tecnológica bem como plano de investimentos em tecnologia para condução de seus negócios. O ambiente de tecnologia possui processos de gerenciamento de acessos e de mudanças nos sistemas e aplicativos, de desenvolvimento de novos programas, além de controles automatizados e/ou com componentes automatizados nos diversos processos relevantes. Para manter suas operações em funcionamento, o Bradesco fornece acesso a sistemas e aplicações para seus colaboradores, levando em consideração as funções executadas por eles e sua estrutura organizacional. Os controles para autorizar, monitorar, restringir e/ou revogar os respectivos acessos a esse ambiente são importantes para assegurar que os acessos e as atualizações das informações sejam efetivados de forma apropriada e pelos profissionais apropriados, para mitigar o risco potencial de fraude ou erro decorrentes de acesso indevido ou mudança em um sistema ou informação, e para garantir a integridade das informações financeiras e dos registros contábeis. Em função do elevado nível de investimentos, da elevada dependência do Bradesco de seus sistemas de tecnologia, do alto volume de transações processadas diariamente, e da importância dos controles de acesso e de gerenciamento de mudanças nos seus sistemas e aplicativos, consideramos essa área como relevante para a nossa auditoria. Como nossa auditoria abordou esse assunto Analisamos o desenho, a implementação e a efetividade operacional dos controles de acesso chave, tais como de autorização de novos usuários, de revogação de usuários desligados e de monitoramento periódico dos usuários ativos, foram testados, com base em amostragem, com auxílio de nossos especialistas de tecnologia da informação, uma vez que planejamos confiar em informações específicas, extraídas de determinados sistemas, consideradas relevantes para fins de elaboração das demonstrações contábeis consolidadas. Nas áreas em que, pelo nosso julgamento, existe uma alta dependência de tecnologia da informação, nossos testes incluíram, também, a avaliação das políticas de senhas, das configurações de segurança e de controle sobre desenvolvimentos e mudanças em sistemas e aplicativos. Adicionalmente, quando identificamos controles internos chave para o processo de relatório financeiro e demais processos relevantes totalmente automatizados ou com algum componente dependente de sistemas e aplicações, testamos, com o auxílio de nossos especialistas de tecnologia da informação, o desenho e efetividade operacional desses controles. As evidências obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos nos permitiram considerar as informações extraídas de determinados sistemas para planejar a natureza, época e extensão de nossos testes substantivos no contexto das demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2019. Outros Assuntos Demonstração do valor adicionado A demonstração consolidada do valor adicionado (DVA) referente ao semestre findo em 30 de junho de 2019, elaborada sob a responsabilidade da Administração do Bradesco, e apresentada como informação suplementar em relação às práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, foi submetida a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis do Bradesco. Para a formação de nossa opinião,
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avaliamos se essa demonstração está conciliada com as demonstrações contábeis consolidadas e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, a demonstração consolidada do valor adicionado foi adequadamente elaborada, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e é consistente em relação às demonstrações contábeis consolidadas tomadas em conjunto.
Demonstrações contábeis individuais O Bradesco elaborou um conjunto completo de demonstrações contábeis individuais para o semestre findo em 30 de junho de 2019 de acordo com práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil apresentadas separadamente, sobre as quais emitimos relatório de auditoria independente separado, não contendo qualquer modificação, datado de 24 de julho de 2019. Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis consolidadas e o relatório do auditor A administração do Bradesco é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis consolidadas ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no relatório da administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis consolidadas A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis consolidadas livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de o Bradesco continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas, a não ser que a administração pretenda liquidar o Bradesco e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança do Bradesco e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis consolidadas. Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis. Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional, e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
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Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.
Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Bradesco e suas controladas.
Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pelo Bradesco.
Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe uma incerteza significativa em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Bradesco e suas controladas. Se concluirmos que existe uma incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Bradesco e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional.
Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis consolidadas, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis consolidadas do semestre corrente e que, dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.
Osasco, 24 de julho de 2019
KPMG Auditores Independentes CRC SP-028567/F
André Dala Pola
Contador CRC 1SP214007/O-2
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Bradesco 161
Aos Conselheiros de Administração da
ORGANIZAÇÃO BRADESCO
APRESENTAÇÃO O Comitê de Auditoria Estatutário é um Órgão de caráter permanente, vinculado diretamente ao Conselho de
Administração da Organização Bradesco, regido pela Resolução no 3.198/04, do Conselho Monetário
Nacional (CMN), e demais regulamentações aplicáveis, dentre as quais a Lei no 6.404/76 – Lei das S/A e a
Lei Sarbanes-Oxley - para as Companhias registradas na U.S. Securities and Exchange Commission e
listadas na Bolsa de Valores de Nova York, possuindo Regimento Interno próprio, disponível no site
www.bradesco.com.br/ri, área de Governança Corporativa.
O Comitê de Auditoria tem por finalidade assessorar o Conselho de Administração no exercício de suas
funções, atuando principalmente sobre (i) a qualidade, transparência e integridade das demonstrações
contábeis individuais e consolidadas; (ii) a efetividade dos controles internos para a mitigação dos riscos em
processos relevantes; e (iii) asseguração da independência e qualidade dos trabalhos das Auditorias
Independente e Interna.
É de responsabilidade da Administração e da Auditoria Independente que as demonstrações contábeis
individuais ou consolidadas da Organização Bradesco sejam completas e exatas, e estejam apresentadas de
acordo com as práticas adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e com
o International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board
(IASB).
O Comitê de Auditoria é composto por um Conselheiro de Administração – Milton Matsumoto (coordenador),
Paulo Roberto Simões da Cunha (especialista financeiro), Wilson Antonio Salmeron Gutierrez, Paulo Ricardo
Satyro Bianchini e José Luis Elias. Todos os membros atendem aos critérios de independência estabelecidos
na regulamentação vigente.
ATRIBUIÇÕES E RESPONSABILIDADES
Administração do Banco Bradesco e de suas Empresas Ligadas
A Administração é responsável: (i) pela definição e implementação de processos e procedimentos que
visam coletar dados na elaboração das demonstrações contábeis, com observância da legislação
societária, das práticas contábeis adotadas no Brasil, além das emitidas pelo International Accounting
Standards Board (IASB), dos atos normativos pertinentes da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
e, pelo Banco Bradesco ser listado na Bolsa de Valores de Nova York, das normas estabelecidas pela
Securities and Exchange Commission (SEC) e pela Lei Sarbanes-Oxley (SOX); (ii) por elaborar e
garantir a integridade das demonstrações contábeis, gerir os riscos, manter sistema de controles
internos efetivo e zelar pela conformidade das atividades em atendimento às normas legais e
regulamentares, e (iii) pelos processos, políticas e procedimentos de controles internos que assegurem
a salvaguarda dos ativos, o tempestivo reconhecimento de passivos e a eliminação ou redução, a níveis
aceitáveis, dos fatores de risco.
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Auditoria Interna
Área diretamente subordinada ao Conselho de Administração. Responde pela realização de trabalhos
periódicos, com foco nos principais riscos, avaliando, de forma ampla e com independência, as ações
de gerenciamento desses riscos e a adequação da governança e dos controles internos, contemplando
as áreas e atividades que apresentam os riscos mais sensíveis às operações e à estratégia da
Organização Bradesco.
De acordo com a regulamentação vigente, o Comitê de Auditoria, conjuntamente com o Conselho de
Administração, tem a responsabilidade pela aprovação do Regimento, do Plano de Trabalho e do
Relatório Anual de Atividades da Auditoria Interna.
Auditoria Independente
A KPMG Auditores Independentes (KPMG) é responsável pela auditoria das demonstrações contábeis
anuais publicadas e pela revisão das informações trimestrais (ITRs) arquivadas na CVM, emitindo
relatórios que refletem o resultado de suas verificações e apresentam a sua opinião independente a
respeito da fidedignidade das demonstrações contábeis em relação as práticas adotadas no Brasil,
emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e com as Normas Internacionais de
Relatórios Financeiros (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), além da
aderência às normas da CVM, preceitos da legislação societária brasileira e regulamentação norte-
americana aplicável ao Banco Bradesco.
Monitoramento de Riscos - Controles Internos
O Departamento de Gestão de Riscos (DCIR), vinculado a Vice-Presidência de Riscos, é responsável
em fortalecer a visão integrada dos riscos, através da identificação, avaliação, monitoramento e gestão
de riscos, em articulação com as diversas áreas e empresas da Organização Bradesco.
O mencionado gerenciamento estratégico abrange o de Sistema de Controles Internos na Organização
Bradesco, atividades exercidas por Unidade Independente das áreas comerciais. Durante o 1o
semestre de 2019 acompanhamos os trabalhos voltados à avaliação da aderência do Sistema de
Controles Internos e na identificação, monitoramento e gestão dos riscos mais relevantes a que está
exposta a Organização.
Compliance Responde o Departamento de Compliance, Conduta e Ética (DCCE) em apoiar o Conselho de
Administração, o Comitê de Auditoria e a Diretoria Executiva na condução de um Programa de Conduta
Corporativa (Compliance), que consiste na conformidade com leis e regulamentos internos e externos,
alinhado com a estratégia da Organização e seu entorno social.
Também responde pela elaboração de normas e em subsidiar as Áreas no cumprimento dos temas
relacionados à integridade, conflito de interesses, ética, condutas - corporativa/concorrencial, e
anticorrupção.
Serviço de Atendimento ao Consumidor
O acompanhamento do desempenho da Organização aos Rankings de Reclamações é de competência
das Ouvidorias do Banco Bradesco e do Grupo Bradesco Seguros, reportando os principais eventos,
contribuindo com modificações de práticas e rotinas para atendimento das expectativas dos clientes e
usuários.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria
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Para garantir o resultado e estimular a melhoria contínua dos processos, produtos e serviços, as
Ouvidorias interagem com as Dependências e Empresas Ligadas, além de atuarem no relacionamento
com Órgãos Reguladores e de Proteção e Defesa do Consumidor.
O Comitê de Auditoria mantém reuniões semestrais com a Área de Ouvidoria (Bradesco e Grupo
Bradesco Seguros).
RESUMO DAS ATIVIDADES – 1o SEMESTRE DE 2019
O Comitê participou de 151 reuniões, destacando-se aquelas com o Conselho de Administração,
Conselho Fiscal, Executivos das áreas de Negócios, Tecnologia da Informação, de Controle Interno,
de Compliance e de Gestão de Riscos, Auditoria Independente e Interna, e com o Banco Central do
Brasil e a Superintendência de Seguros Privados. As reuniões, devidamente formalizadas em Atas,
assim se apresentaram:
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria
164 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
No âmbito da Educação Continuada os membros do Comitê participaram de congressos, seminários e
cursos de reciclagem e desenvolvimento técnico/profissional, que somaram 145 horas no 1o semestre de
2019.
O Programa de Trabalho do Comitê de Auditoria para o mencionado período teve como foco os principais
processos, riscos e produtos inerentes aos negócios da Organização Bradesco. Destacamos os aspectos
considerados mais relevantes:
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa: redução ao valor recuperável – carteira de
empréstimos e adiantamentos, incluindo avais, fianças e debêntures;
Valor justo de instrumentos financeiros: mensuração a valor justo dos instrumentos derivativos, títulos disponíveis para venda e negociação, e os respectivos impactos quando aplicado o IFRS 9;
Provisões e Passivos Contingentes: integridade da base de dados, critérios adotados para as provisões contábeis e respectivas suficiências;
Valor recuperável dos ativos – Créditos Tributários e Ágios: realização suportada por premissas e estimativas de rentabilidade futura, baseadas no plano de negócios e orçamentos estabelecidos pela Administração;
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização: premissas em aderência às Notas Técnicas Atuariais e Ativos Garantidores (títulos e valores mobiliários vinculados);
Relacionamento com Clientes: cumprimento de normas e atendimento ao consumidor (Serviço de Atendimento ao Cliente - SAC/Ouvidoria), Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) e o Acordo de Concentração – Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), Banco Central do Brasil (Bacen), e do Programa de Proteção e Defesa do Consumidor (Procon): compromisso firmado por ocasião da aquisição do HSBC;
Gerenciamento das carteiras de crédito: evolução das diferentes carteiras de crédito diante do quadro econômico, renovações, recuperações e concessões de novos créditos;
Compliance: efetividade das estruturas responsáveis por garantir o cumprimento das leis, regras e regulamentos aplicáveis aos negócios;
Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo: contínuo aprimoramento no gerenciamento do processo de PLD, embasado nos resultados das inspeções regulares dos Órgãos Internos e Externos, nas melhores práticas de gestão (metodologias, ferramentas e pessoas) e na adoção de modelo centralizado híbrido, permitindo que a atuação da Segurança Corporativa, atual gestora do assunto Prevenção à Lavagem de Dinheiro na Organização Bradesco, possa conduzir com visão centralizada de análise e despacho frente às movimentações de maior risco ocorridas nas transações de negócios e em contas correntes;
Sistema de Controles Internos: atuação efetiva das três primeiras linhas de defesa, quanto a responsabilidade de cada uma no aprimoramento dos controles adotados, visando a mitigar os riscos inerentes aos processos de negócios;
Controles de aplicativos e gerais de tecnologia da informação: gerenciamento de mudanças, segurança (lógica e física), operação computacional e registro, análise e resolução de incidentes e problemas; e
Processo Cyber Security: contínuo acompanhamento de medidas de segurança, mitigando os riscos associados.
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria
Bradesco 165
Auditoria Interna Para permitir um efetivo e adequado acompanhamento das atividades realizadas pela Auditoria Interna, em
aderência às regulamentações vigentes, o Comitê de Auditoria recebeu informações dos destaques dos
trabalhos realizados, por meio de relatórios e súmulas executivas, e reuniões periódicas também fizeram parte
da relação de trabalho do Comitê de Auditoria com a Auditoria Interna.
Ao tomar conhecimento dos pontos de atenção e das recomendações, o Comitê de Auditoria acompanhou as
providências saneadoras adotadas pela Administração junto as áreas auditadas.
Anualmente, a função da Auditoria Interna é submetida a um processo de avaliação técnica conduzido pelo
Comitê, cujos resultados são discutidos com a Diretoria da Auditoria Interna. Essa prática de avaliação é um
dos itens importantes na manutenção do Programa de Certificação de Qualidade do The Institute of Internal
Auditors (IIA), que visa a melhoria contínua da gestão dos processos dessa Área e na adoção das melhores
práticas (metodologias, ferramentas e gestão).
Relevante o fato da Auditoria Interna ter obtido no 1o semestre de 2019, da entidade IIA, a sua
“Recertificação de Qualidade”.
A Auditoria interna tem respondido adequadamente às demandas do Comitê de Auditoria e às
necessidades e exigências da Organização e dos Órgãos Reguladores.
Auditoria Independente No que tange às Auditorias das Demonstrações Contábeis do Banco Bradesco e Empresas Ligadas
realizadas no 1o semestre de 2019, conduzidas pela KPMG Auditores Independentes (KPMG), as equipes
encarregadas dos trabalhos apresentaram, tempestivamente, os resultados e principais conclusões ao
Comitê de Auditoria.
A destacar ser procedimento deste Comitê, ao tomar conhecimento dos pontos relevantes envolvendo a
avaliação dos sistemas contábil e de controles internos, elaborado em conexão com os exames das
Demonstrações Contábeis, acompanhar as implementações das respectivas recomendações para o
aprimoramento de processos, sistemas e mitigação de riscos.
O Comitê de Auditoria avaliou as propostas apresentadas pela KPMG para a realização de Outros Serviços,
no que se refere à verificação de inexistência de conflitos de interesse ou risco de perda de independência.
Com base no planejamento apresentado pelos Auditores Independentes, nas discussões subsequentes sobre
os resultados dos trabalhos e do processo formal de “Avaliação Técnica da Auditoria Independente”, o Comitê
considera que os trabalhos desenvolvidos foram adequados aos negócios da Organização.
Monitoramentos: Riscos, Controles Internos e Compliance
Nas reuniões ao longo do 1o semestre de 2019 com a área encarregada do Controle Integrado de Riscos
(DCIR) e outros departamentos da Organização Bradesco correlacionados, foram tratadas questões
pertinentes a Matriz de Riscos Corporativos.
Para os Riscos de Mercado e Liquidez, semanalmente, o Comitê de Auditoria através dos relatórios recebidos,
acompanha os resultados da carteira “trading” e os limites estabelecidos pela governança para Value at Risk
(VARs), Reserva Mínima de Liquidez (RML) e Liquidity Coverage Ratio (LCR) correspondentes. Também são
informados ao Comitê de Auditoria as principais exposições em moedas, índices e ativos, inclusive da Carteira
“Banking” com correspondentes Economic Value of Equity (∆EVE).
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria
166 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Para os Riscos de Crédito, mensalmente, o Comitê se reúne com a área encarregada do Controle Integrado
de Riscos para avaliação da evolução das principais Carteiras de Crédito, níveis de inadimplência por pessoas
físicas, jurídicas e seus respectivos Segmentos, bem como, por modalidades e setores da economia. Nessas
reuniões são verificadas as suficiências de provisão, níveis de concentração e abordagens para recuperação
de crédito.
Durante o 1º semestre de 2019 o Comitê de Auditoria acompanhou os trabalhos do Departamento de Controle
Integrado de Riscos (DCIR), na avaliação da aderência do Sistema de Controles Internos e na identificação,
monitoramento e gestão dos riscos mais relevantes.
Acompanhamento extensivo às atividades e resultados dos trabalhos do Departamento de Compliance,
Conduta e Ética (DCCE).
Complementadas as avaliações por ocasião das reuniões com as diversas áreas de Negócios e de Controle,
e com as Auditorias Independente e Interna, no acompanhamento dos principais processos, e do
comprometimento da Administração na mitigação dos riscos e no aperfeiçoamento contínuo dos controles
internos associados.
Premissas que possibilitam ao Comitê de Auditoria reconhecer que as atividades exercidas no âmbito
de Riscos, Compliance e do Sistema de Controles Internos Corporativo estão adequadamente
direcionadas, considerando o porte e complexidade da Organização e registra como positivos os esforços
que vem sendo desenvolvidos para garantia da eficiência de suas operações, das informações que geram os
Relatórios Financeiros e Contábeis, bem como a observância às normas internas e externas a que se sujeitam
as transações.
Serviço de Atendimento ao Consumidor Nas reuniões da área de Ouvidoria (Bradesco e Grupo Bradesco Seguros) com o Comitê de Auditoria foram
abordadas situações específicas de reclamações pelos diversos Canais de Denúncias disponibilizados.
Detalhes apresentados quanto aos procedimentos vigentes normatizados e os praticados em desacordo a
tais orientações, com registro das ações encaminhadas junto aos gestores de Negócio envolvidos com o tema
para regularizar tais anomalias, de sorte a permitir, corporativamente, a melhoria dos processos e o
aculturamento das Áreas na comercialização de produtos e serviços da Organização Bradesco.
Demonstrações Contábeis do Banco Bradesco e Ligadas
O Comitê reuniu-se, previamente, com as áreas de Contadoria Geral (CG), de Controladoria, Auditoria Interna
(IGL) e Auditoria Independente (KPMG) para avaliação das Demonstrações Contábeis, ocasião que foram
verificados os aspectos de preparação dos Balancetes e Balanços Individuais e Consolidados, as Notas
Explicativas e os Relatórios Financeiros Publicados.
Examinadas, também, as práticas contábeis adotadas, de acordo com a regulamentação no Brasil, inclusive,
com aquelas editadas pelas autoridades reguladoras – Banco Central do Brasil (Bacen), Superintendência de
Seguros Privados (SUSEP), Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e Agência Nacional de Saúde (ANS). O
Comitê revisou os procedimentos para a elaboração e divulgação das Demonstrações Contábeis
Consolidadas, confeccionadas de acordo com as normas emitidas pelo International Accounting Standards
Board (IASB).
Antes das divulgações das Informações Trimestrais (ITRs) e do Balanço Semestral de 30/06/2019 o Comitê
reuniu-se com a KPMG para avaliar os aspectos de independência dos auditores e do ambiente de controle
na geração das informações a serem divulgadas.
Por recomendação do Comitê de Auditoria para o Grupo Bradesco Seguros (GBS), foi estabelecida a prática
para a escolha da empresa responsável pela Auditoria Atuarial nos moldes da Resolução CNSP no 321/15, a
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria
Bradesco 167
qual deve ser distinta daquela responsável pela Auditoria das Demonstrações Contábeis. Contratada a
entidade Ernst Young.
Também, por recomendação do Comitê de Auditoria, as principais empresas do Conglomerado Bradesco de
capital fechado e o Grupo Bradesco Seguros no seu Consolidado, passaram a publicar suas Demonstrações
Contábeis em conjunto com os relatórios de auditoria, contemplando os Principais Assuntos de Auditoria
(PAAs).
O Comitê de Auditoria realizou reunião semestral com os Conselhos de Administração e Fiscal, ocasião em
que apresentou o resultado dos trabalhos de suas atividades.
CONCLUSÃO Com base nos trabalhos, avaliações, revisões e discussões acima mencionadas, e considerando o escopo
de suas atribuições, o Comitê de Auditoria ao reconhecer que todos os assuntos pertinentes que lhes foram
dados a conhecer estão adequadamente divulgados nas Demonstrações Contábeis e nos Relatórios
Financeiros relativos ao Balanço encerrado em 30/06/2019, acompanhados do Relatório dos Auditores
Independentes emitido sem ressalvas, recomenda ao Conselho de Administração a aprovação das citadas
Demonstrações Contábeis.
Cidade de Deus, Osasco, SP, 24 de julho de 2019.
MILTON MATSUMOTO (Coordenador)
PAULO ROBERTO SIMÕES DA CUNHA (Especialista Financeiro)
WILSON ANTONIO SALMERON GUTIERREZ (Membro)
PAULO RICARDO SATYRO BIANCHINI (Membro)
JOSÉ LUIS ELIAS (Membro)
Demonstrações Contábeis Consolidadas, Relatório dos Auditores Independentes, Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria e Parecer do Conselho Fiscal
Parecer do Conselho Fiscal
168 Relatório de Análise Econômica e Financeira – Junho 2019
Os membros do Conselho Fiscal, no exercício de suas atribuições legais e
estatutárias, procederam ao exame do Relatório da Administração e das Demonstrações Contábeis do Banco
Bradesco S.A. (Bradesco), referentes ao primeiro semestre de 2019, e, com base: (i) no Parecer dos Auditores
Independentes, desta data; (ii) no estudo técnico de viabilidade de realização dos créditos tributários,
elaborado pela Administração do Bradesco, seguindo determinações estabelecidas pela Instrução nº 371/02,
da Comissão de Valores Mobiliários – CVM; Resolução nº 3.059/02, do Conselho Monetário Nacional; e
Circular nº 3.171/02, do Banco Central do Brasil, cujos valores estão demonstrados nas respectivas Notas
Explicativas; (iii) nas reuniões com os Auditores Independentes; (iv) nos relatórios do Comitê de Auditoria do
Bradesco; (v) nas análises de documentos e, substancialmente, nas informações recebidas; e (vi) nas
reuniões periódicas com os administradores e gestores de áreas do Bradesco, concluíram que os documentos
examinados refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades
desenvolvidas pelo Bradesco durante o primeiro semestre de 2019, corroborando com o julgamento do
Comitê de Auditoria, de que os controles internos são adequados ao porte e à complexidade de seus
negócios, esses estruturados com observância das normas internas e externas a que se sujeitam e
suportados por sistemas que geram os relatórios financeiros, visando a garantir eficiência operacional.
Diante do exposto, os membros do Conselho Fiscal são da opinião de que as citadas
peças, examinadas à luz das práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil, refletem adequadamente a situação patrimonial e financeira da
Sociedade.
Cidade de Deus, Osasco, SP, 24 de julho de 2019.
Ariovaldo Pereira
Domingos Aparecido Maia
José Maria Soares Nunes
Ivanyra Maura de Medeiros Correia
Walter Luis Bernardes Albertoni
Para mais informações, favor contatar:
Diretoria Executiva
Leandro de Miranda Araújo
Diretor Executivo Adjunto e Diretor de Relações com Investidores
Tel.: (11) 3684-4011
Fax.: (11) 3684-4630
Departamento de Relações com o Mercado
Carlos Wagner Firetti
Tel.: (11) 2194-0922
Cidade de Deus, s/n° - Prédio Vermelho - 3° andar
Osasco-SP
Brasil
banco.bradesco/ri