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1 Relatório de Administração Cagece

COMPANHIA DE ÁGUA E ESGOTO DO CEARÁ AV. DR. LAURO VIEIRA CHAVES, 1030, VILA UNIÃO, FORTALEZA-CE, BRASIL

Relatório de Administração Cagece EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2019


SUMÁRIO

1. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO .................................................................................... 3

2. CENÁRIO ECONÔMICO ...................................................................................................... 5

2.1. Setor Saneamento ...................................................................................................... 5

2.2. Saneamento Ceará ..................................................................................................... 6

3. PERFIL CAGECE .................................................................................................................. 6

3.1. Cagece em números .................................................................................................. 8

3.2. Concessões ................................................................................................................. 9

3.3. Plano Municipal de Saneamento Básico - PMSB ...................................................... 9

4. GOVERNANÇA CORPORATIVA ......................................................................................... 10

4.1. Composição acionária .............................................................................................. 11

4.2. Análise de riscos ....................................................................................................... 11

5. GESTÃO DE PESSOAS ....................................................................................................... 15

6. INVESTIMENTOS .............................................................................................................. 19

6.1. Fontes de Recursos .................................................................................................. 19

6.2. Principais Obras Concluídas em 2019 ..................................................................... 20

6.3. Principais Obras em Andamento ............................................................................. 20

6.4. Investimentos com Tarifa de Contingência ............................................................ 22

6.5. Captação de Recursos Financeiros .......................................................................... 22

6.6. Serviço da Dívida ...................................................................................................... 24

7. TARIFAS ............................................................................................................................ 25

8. PRODUTOS CAGECE ......................................................................................................... 26

9. POLÍTICA AMBIENTAL ...................................................................................................... 30

9.1. Comitê A3P ............................................................................................................... 31

9.2. Uso Racional dos Recursos Naturais e Bens Públicos ............................................ 31

9.3. Plano de Gerenciamento de Resíduos Sólidos ....................................................... 31

10. DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO ................................................................... 33

10.3. Margem Ebitda ....................................................................................................... 35

11.PERSPECTIVAS DO NEGÓCIO ......................................................................................... 35

11.1. Pesquisa e Desenvolvimento ................................................................................. 36

11.2. Projetos ................................................................................................................... 36

11.2.1. Projeto Malha D’água ..................................................................................... 37

11.2.2 Matriz Energética ............................................................................................. 39

11.3. Novos Negócios – Sociedades de Propósito Específico ....................................... 40

11.3.1. Utilitas ............................................................................................................. 40

11.3.2 Tratamento de efluentes industriais com fornecimento de água de reúso . 41

12. RELACIONAMENTO COM AUDITORES INDEPENDENTES ............................................. 43


1. MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO

Garantir o abastecimento de água para milhões de cearenses e ampliar a cobertura de

esgotamento sanitário no estado é o nosso compromisso. Atuar no setor de saneamento em

uma região de convívio com a seca, amplia o desafio e exige um modelo de gestão responsável

e sustentável.

Os últimos anos têm sido marcados pelo investimento em tecnologia e pela corrida para inovar.

Os projetos de plantas de dessalinização e reúso consolidam essa busca incessante pelo

crescimento sustentável.

O ano de 2019, para a Cagece, foi marcado pela intensificação de ações em busca da excelência

em Governança Corporativa. O compromisso de fazer sempre melhor, trabalhando missão e

valores com foco no planejamento dos investimentos, demonstrando a busca permanente da

companhia em atingir sua visão e, especialmente, em atender cada vez melhor a população nos

municípios onde opera, culminou em resultados positivos1.

Mesmo a economia brasileira apresentando desempenho fraco, com crescimento do PIB no

patamar de 1% em 2019, num cenário com taxas de juros baixa e inflação controlada, a Cagece

deu continuidade aos resultados positivos alcançados nos últimos anos, confirmando seu

equilíbrio econômico-financeiro.

O bom desempenho foi resultado principalmente pela atuação da administração na gestão dos

custos e despesas operacionais, apesar da situação hídrica ainda em recuperação e do aumento

no custo dos insumos (energia, material de tratamento e água bruta). A Companhia obteve

crescimentos significativos nos seus indicadores financeiros, com a receita líquida de R$ 1.39

bilhão, crescimento de 12,30% em relação a 2018, o lucro líquido de R$ 165,7 milhões,

crescimento de 87,40% em relação a 2018, e a margem EBITDA alcançou o índice de 27,52%,

que representa um crescimento de 18,67% em relação a 2018.

Apesar da evolução dos resultados econômico-financeiros no ano de 2019, é importante

ressaltar que tal quadro ainda não é suficiente para garantir a sustentabilidade econômico-

financeira de longo prazo, uma vez que para a companhia melhorar a qualidade dos serviços,

precisa continuar gerando excedente econômico suficiente para executar os grandes

1 Os resultados positivos são demonstrados no quadro resumo de resultados.


investimentos na ampliação e melhoria dos serviços de saneamento básico no Estado, e ainda,

na modernização e reposição da base de ativos já existentes.

A Companhia manteve em 2019 seu compromisso com a busca pela universalização de seus

serviços e de melhoria operacional, com a aplicação de R$ 227,9 milhões em obras de

implantação ou ampliação de sistemas de água e esgotamento sanitário, investimentos

realizados com recursos próprios, financiamentos e recursos não onerosos.

Para 2020, os investimentos previstos serão da ordem de R$ 528 milhões2 e contemplam desde

grandes obras de ampliação de rede de cobertura de esgoto, melhorias operacionais nos

sistemas já existentes e ações com foco em redução de perdas: substituição de hidrômetros e

redes e implantação de distritos de medição e controle (DMC’s).

Tem-se perseguido a melhoria e otimização dos processos, bem como a consolidação das

políticas de conformidade e integridade, gestão de riscos corporativos, governança e controles

internos. Outro esforço permanente é a busca pela redução dos impactos ambientais em nossos

processos, contribuindo para o desenvolvimento sustentável em nossa área de atuação.

Dessa forma, reafirma-se o compromisso da Companhia em conduzir seu negócio com ética e

transparente nas relações com seus diversos públicos e incorporar cada vez mais considerações

socioambientais em seus processos.

2 Os valores referentes as projeções de investimento encontram-se no Plano de Negócio da Companhia, publicado em www.cagece.com.br/governancacorporativa e no item 10.8 do Formulário de Referência.


2. CENÁRIO ECONÔMICO

Em 2019, o cenário foi de incertezas, medidas como reduções na taxa de juros Selic não foram

suficientes para alavancar a economia. A aprovação da reforma da previdência em 2019, foi vista

como âncora fundamental para ajuste fiscal e retomada do crescimento econômico. Outras

reformas estão na agenda do Governo para 2020, como a tributária e administrativa, na

tentativa de equacionar a situação fiscal do país.

A expectativa é que em 2020 o país continue recuperando sua capacidade de investimento,

aumentando a produtividade da economia brasileira nos próximos anos, configurando-se um

desafio devido a atual situação das finanças públicas e a relação da dívida pública/PIB.

A dinâmica econômica, contribui para alavancar os investimentos no setor de saneamento no

Brasil, na medida em que oferece oportunidades de crescimento para o país, com a expansão

de atividades econômicas que impactam diretamente sobre o acesso ao saneamento básico e

consumo.

2.1. Setor Saneamento

Para o Setor de Saneamento o ano de 2020 será novamente um ano de desafios, embora a

perspectiva seja de melhora, com provável retomada do crescimento, ainda assim prevalecem

as incertezas sobre o ritmo dessa recuperação. Há ainda expectativa em torno do futuro das

companhias, no que se refere as alterações que permeiam a regulação do saneamento no país.

No final de 2019, a Comissão Especial do Projeto de Lei nº 4.162/2019 aprovou no Congresso o

chamado Novo Marco Legal do Saneamento, restando ainda a aprovação no Senado Federal. De

acordo com o texto aprovado, A Agencia Nacional de Águas (ANA) ficou como agência

responsável pela emissão das normas gerais de referência para o setor. Além disso, proíbe

contratos de programa firmados entre municípios e empresas estaduais.

Inserido neste cenário, o setor de saneamento ao mesmo tempo, tem desafios e oportunidades,

entretanto, depende da manutenção de um ambiente político estável e de crescimento

econômico. A universalização do acesso à água tratada e esgotamento sanitário, têm como

principais metas a ampliação da cobertura em um cenário com redução de repasses de recursos

do Orçamento Geral da União e, por outro lado, a necessidade da economia de retomar e

ampliar os investimentos sendo o saneamento um setor estratégico, com grande potencial de


geração de novos empregos.

Nessa perspectiva cabe as companhias superar as adversidades e intensificar ações para reduzir

e otimizar seus custos, buscar parcerias e novas alternativas de captação de recursos, além disso,

requalificar seus investimentos possibilitando uma gestão mais eficiente.

2.2. O Saneamento no Ceará

A Assembleia Legislativa do Ceará lançou em dezembro de 2019, por meio do Conselho de Altos

Estudos e Assuntos Estratégicos, o Pacto pelo Saneamento Básico que conta com a colaboração

de 15 instituições, de entidades públicas e da sociedade. O documento tem como eixos

temáticos de discussão: abastecimento e esgotamento sanitário, drenagem, resíduos sólidos,

saneamento básico rural e educação ambiental para saneamento.

O objetivo é promover a integração institucional e fortalecer a política pública de saneamento

básico, visando à universalização dos serviços. Segundo o documento, o Pacto será desenvolvido

por etapas: 1) elaboração de um documento intitulado “Iniciando o Diálogo”; 2) elaboração de

um documento “Cenário Atual do Saneamento Básico no Ceará” e por último 3) constituição do

“Plano Estratégico de Saneamento Básico” e “Cadernos por Eixos Temáticos”.

O Pacto permitirá ações articuladas e compartilhadas favorecendo o desenvolvimento, saúde,

inclusão social e bem-estar da população mais pobre no que se refere ao saneamento básico.

3. PERFIL CAGECE

A Companhia de Água e Esgoto do Ceará (Cagece) é uma sociedade de economia mista,

regulamentada pela Lei nº 9.499, de 20 de julho de 1971, alterada pela Lei nº 15.348, de 02 de

maio de 2013, que tem como atividade principal a prestação dos serviços públicos de

abastecimento de água e esgotamento sanitário. O negócio da empresa consiste em

desenvolver soluções em saneamento básico, buscando identificar, desenvolver e aplicar

tecnologias, processos, parcerias e modelos de gestão que propiciem a melhoria da prestação

dos serviços e de seus resultados, a satisfação da população e de seus acionistas, de forma a

reforçar seu reconhecimento como empresa de referência nacional no setor.

Nossos indicadores nos colocam dentre as principais companhias de saneamento do país.

Atendemos em 152 dos 184 municípios no Estado do Ceará, um total de 5,4 milhões de


cearenses abastecidos pela Cagece. A cobertura de 98% de água tratada e de 42,8% para coleta

de esgoto; sendo que trata 100% do esgoto coletado contra 46,3% da média de tratamento do

país segundo o Sistema Nacional de Informações sobre Saneamento (SNIS 2018).

Além destes, a Companhia foi eleita em 2019 pela segunda vez, entre as 150 melhores empresas

para se trabalhar da Revista Você SA, e ainda eleita em 6º lugar no Setor Água e Saneamento,

pelo anuário Época Negócios 360°.

Com a alteração da lei de criação em 2013, seu escopo de atuação foi ampliado, sendo inserida

a prestação de serviços em consultoria técnica, planejamento e elaboração de projetos de

saneamento, inclusive resíduos sólidos (reúso) e geração de energia (biogás); a execução,

ampliação, remodelagem e exploração dos serviços no Ceará, em outros estados da federação

e no exterior. O objetivo é desenvolver e aplicar tecnologias que signifiquem inovação a serviço

da população, com a promoção da saúde pública e a preservação do meio ambiente.


3.1. Cagece em números

Quadro 1 – Dados Operacionais

Evolução do volume Faturado (Em milhões de m3)

2015 2016 2017 2018 2019

Água 274.419 270.616 265.421 265.155 265.796

Esgoto 93.922 94.928 96.164 103.227 100.531

Nº de ligações ativas e reais água (Em milhares)

2015 2016 2017 2018 2019

Nº de ligações ativas água 1.613.578 1.640.545 1.636.686 1.642.486 1.662.674

Nº de ligações reais água 1.757.384 1.808.904 1.835.982 1.875.811 1.893.402

Índice de cobertura de água (%)

2015 2016 2017 2018 2019 Índice de cobertura de água - Capital (%) 98,64% 98,66% 98,64% 98,59% 98,64%

Índice de cobertura de água - Interior (%) 97,77% 97,88% 97,95% 98,01% 98,04%

Índice de cobertura de água - Estado (%) 98,16% 98,23% 98,26% 98,27% 98,31%

Nº de ligações ativas e reais esgoto (Em milhares)

2015 2016 2017 2018 2019

Nº de ligações ativas esgoto 544.028 571.608 592.964 617.140 633.835

Nº de ligações reais esgoto 593.786 629.089 659.839 694.520 721.547

Índice de cobertura de esgoto (%)

2015 2016 2017 2018 2019 Índice de cobertura de esgoto - Capital (%) 57,10% 57,85% 58,53% 61,73% 62,44%

Índice de cobertura de esgoto - Interior (%) 26,20% 26,43% 26,81% 26,82% 27,04%

Índice de cobertura de esgoto - Estado (%) 40,11% 40,51% 40,95% 42,38% 42,79%

Extensão de Rede (KM)

2015 2016 2017 2018 2019

Rede de Água 13.858 14.135 14.425 14.723 14.988

Rede de Esgoto 4.471 4.607 4.718 4.726 4.900

População Total e Atendida (Em milhares Habitantes) 2015 2016 2017 2018 2019

População Total (Hab) 5.530.762 5.670.471 5.781.066 5.513.749 5.560.510

População Coberta Água (Hab) 5.429.128 5.570.185 5.678.764 5.417.521 5.465.900

População Atendida Água (Hab) 4.515.751 4.539.016 4.493.977 4.171.366 4.133.191

População Coberta Esgoto (Hab) 2.218.625 2.297.175 2.419.267 2.420.296 2.463.407

População Atendida Esgoto (Hab) 1.713.696 1.768.232 1.865.869 1.818.411 1.833.239


3.2. Concessões A Companhia presta serviços de abastecimento de água e/ou operações de esgotamento

sanitário em 152 municípios no Estado do Ceará, através de contratos de concessão e de

programa, com prazo médio ponderado pelas respectivas receitas de 33 anos.

Em 2019, foram firmados contratos entre a Companhia e os seguintes municípios: Aquiraz,

Aracati, Carnaubal, Cascavel, Caucaia, Chorozinho, Eusébio, Farias Brito, Fortaleza, Fortim,

Guaiúba, Guaraciaba do Norte, Horizonte, Ibiapina, Itaiçaba, Itaitinga, Jijoca de Jericoacoara,

Maranguape, Missão Velha, Nova Olinda, Pacajus, Paracuru, Paraipaba, Quixeré, São Gonçalo do

Amarante, São Luís do Curu, Trairi e Ubajara .3

3.3. Plano Municipal de Saneamento Básico - PMSB

O PMSB é um instrumento de planejamento e gestão participativa que estabelece as diretrizes

para a prestação dos serviços públicos de saneamento e deve atender aos princípios

estabelecidos na Diretrizes Nacionais para o Saneamento Básico.

O prazo final para elaboração do Planos Municipais (PMSB) em todos os municípios do Brasil

termina no dia 31 de dezembro de 2022 conforme Decreto Nº 10.203, de 22 de janeiro de 2020.

Dos 152 municípios em que a Cagece atua por meio da concessão dos serviços de água e esgoto,

já foram concluídos 97 planos, outros 24 encontram-se em andamento e os 31 restantes ainda

não foram iniciados. A elaboração dos planos conta com apoio da companhia, por meio de

Convênio de Cooperação Técnica (CCT) celebrado entre a empresa e o município.

A partir de 2022, conforme determina § 2º do referido Decreto, a existência de plano de

saneamento básico, elaborado pelo titular dos serviços, será condição para o acesso aos

recursos orçamentários da União ou aos recursos de financiamentos geridos ou administrados

por órgão ou entidade da administração pública federal, quando destinados a serviços de

3 Para maiores detalhes sobre as Concessões da Companhia verificar item 3.3 do Formulário de

Referência


saneamento básico.

4. GOVERNANÇA CORPORATIVA

A Lei de Responsabilidade das Estatais (LRE), Lei 13.303/2016, completou no dia 30 de junho de

2019, o primeiro ano de efetividade após o prazo definido para adaptação das empresas às

novas diretrizes previstas. A legislação estabeleceu novas práticas de governança nas empresas

públicas e de economia mista e criou regramentos para licitações e contratos firmados por essas

empresas.

Em termos de estrutura, a principal alteração na Cagece foi a criação da Gerência de Governança

e Conformidade (GRC) para trabalhar a governança, os riscos e a conformidade. Uma exigência

legal, que conseguiu reunir no escopo de uma área, ações que já aconteciam na companhia.

Nesse primeiro ano foram realizadas também diversas ações relacionadas pela legislação para

aderência da Cagece a essas práticas, que se constituem como avanços. As políticas previstas na

legislação como requisitos legais ou como boa prática, foram elaboradas, aprovadas e

publicadas. Todas elas estão disponíveis no portal da governança da Cagece na internet,

incluindo: a política de distribuição de dividendos, a política de porta-vozes, a política de gestão

de riscos, transação com as partes relacionadas, a política de divulgação de ato ou fato relevante

e a política de gestão de pessoas.

Outra ação implementada foi a reformulação dos conselhos de administração - CAD e fiscal à luz

dos requisitos da Lei 13.303/16, a Companhia passou a ter uma cadeira em seu Conselho de

Administração destinada ao conselheiro independente e ao conselheiro representante dos

empregados. Além disso, como órgão de estrutura da governança foi criado o comitê de

auditoria estatutário, esse comitê é uma inovação da lei das estatais e é um órgão consultivo de

apoio ao CAD, sobretudo para fazer uma verificação dos aspectos relacionados à conformidade,

a riscos e a transparências.

A reformulação dos conselhos foi um marco para a companhia. Contribui com uma nova

dinâmica para a alta administração. Em dezembro de 2019 a Assembleia Geral de Acionistas

aprovou a nova composição da Diretoria Executiva para um alinhamento com as práticas de

mercado.

A alteração do posicionamento da Auditoria Interna foi outro avanço. A área passou a ser


vinculada diretamente ao conselho de administração, por meio do comitê de auditoria

estatutário. A criação de um comitê de verificação dos requisitos de elegibilidade das pessoas

indicadas pelo acionista para compor os conselhos, atendendo a critérios técnicos conforme

previsão legal.

A lei também prevê a publicação anual do relatório de sustentabilidade. Essa era uma prática

que a Cagece já tinha, mas o documento foi aprimorado pelo comitê de sustentabilidade.

Também foram elaborados os regimentos, que normatiza o funcionamento dos conselhos,

administrativo, fiscal e do comitê de auditoria estatutária de acordo com as melhores práticas,

dos órgãos de governança nacional.

4.1. Composição acionária O Governo do Estado do Ceará, como acionista controlador, detém 88,53% do número de ações

da Companhia, conforme composição discriminada abaixo:

Quadro 3 – Composição Acionária 2019

4.2. Análise de riscos A incerteza ou o risco é inerente a todas as atividades humanas. Uma das funções da gestão de

riscos é desenvolver ações e procedimentos que tenham como foco principal a redução de

ameaças que, eventualmente, possam afetar ou impactar negativamente a empresa.

Na Cagece, a gestão de riscos teve início oficialmente com a criação da Gerência de Governança,

Riscos e Conformidade (GRC), em setembro de 2017. Neste período também foi contratado um

serviço de consultoria para implementação de uma metodologia de gestão de risco, que realizou

o mapeamento dos grandes riscos corporativos, utilizando como base os frameworks COSO II

ERM e ISO 31000, bem como foi realizada a Análise Geral de Riscos da Cagece, com base na

Ordinárias Preferenciais Total 2019

Governo do Estado 164.832.068 38.708 164.870.776 88,53%

Prefeitura Municipal 21.340.376 0 21.340.376 11,46%

Outros 294 18.169 18.463 0,01%

186.172.738 56.877 186.229.615 100,00%

2019 - Composição Acionária (Número de Ações)


Cadeia de Valores da empresa.

Atuando como barreiras de monitoramento dos nossos riscos, tem-se três linhas de defesa. A

primeira, no âmbito operacional, é composta pelo gerente (dono do processo) e pelo Grupo de

Trabalho, pois são funções que gerenciam e têm propriedade sobre os riscos, responsáveis pela

execução do processo. A segunda linha de defesa, composta por funções que supervisionam os

riscos, tem atuação do âmbito tático e estratégico. No âmbito tático estão a GRC-RCP

(Coordenadoria de Gestão de Riscos, Controles Internos e Processos) e os superintendentes. No

âmbito estratégico estão os diretores e os membros do Conselho de Administração. Na terceira

linha de defesa, com função de fornecer avaliações independentes quanto aos processos, estão

a Auditoria Interna, o Comitê de Auditoria Estatutária e a Controladoria Geral do Estado.

Figura 1 – Modelo de 3 linhas de defesa

Com a finalização do trabalho da consultoria, a Cagece definiu uma estratégia para

implementação da metodologia desenvolvida a partir dos estudos e visitas de benchmark.

Iniciando em 2019 o Programa de Disseminação da Metodologia de Gestão de Riscos, Controles

Internos e Processos que tem como objetivo a internalização, por parte dos gestores e


colaboradores, dos conhecimentos necessários ao desenvolvimento das atividades relativas à

gestão de processos e de riscos.

Entre as ações do programa estão:

– A criação de um Grupo de Trabalho formado pelo gestor de cada área e mais

um empregado indicado por ele, que tem como principal responsabilidade

implantar a metodologia de Gestão de Riscos, Controles Internos e Processos

na unidade responsável;

– Realização do I Fórum de Gestão de Riscos, Controles Internos e Processos,

com palestra ministrada pela representante da Assessoria Especial de Controles

Internos do Ministério da Economia, Dacy Bastos Claudino;

– Ações de capacitação nas modalidades EaD e presencial para gestores e

colaboradores;

– Realização de reuniões sistemáticas, realizadas tanto pelo Escritório de

Processos como pela equipe de Gestão de Riscos para mapeamento dos

processos e gestão de riscos dos mesmos.

Gestão por Processos Gestão de Riscos e Controles Internos

Para alcançar os objetivos e implantar a gestão de riscos por completo, foi feito um

planejamento que tem a missão de concluir o mapeamento e realizar a gestão de riscos de todos

os processos da Cagece em cinco anos. Para isso foram estabelecidos dois indicadores: Índice

de Processos Mapeados e Índice de Riscos Gerenciados dos Processos Mapeados. Esses

indicadores têm metas estabelecidas, com índices progressivos, distribuídos ao longo dos

próximos nos cinco anos, iniciando com 10% em 2019 e chegando a 95% em 2023. Em 2019

foram mapeados 189 processos/subprocessos e 2.084 riscos foram identificados e analisados.

Atualmente a Cagece tem um universo de 860 processos/subprocessos, distribuídos entre 61

unidades organizacionais. Cada processo/subprocesso, após seu mapeamento, tem seus riscos

gerenciados em 5 etapas, sendo: (i) identificação dos riscos do de cada etapa do processo, (ii)

análise dos riscos quanto a impacto e probabilidade, (iii) levantamento e análise de controles

Modalidade Nº Participantes

EaD 163

Presencial 107

Modalidade Nº Participantes

EaD 129

Presencial 261


internos existentes, (iv) elaboração de plano de resposta ao risco para melhoria ou implantação

de controles, (v) monitoramento do plano de resposta ao risco.

Figura 2 – Resultado de indicadores


5. GESTÃO DE PESSOAS

A Cagece encerrou o ano de 2019 com 5.381 colaboradores, distribuídos conforme quadros

abaixo:

Figura 3 – Gestão de Pessoas

Figura 4 – Cargos de Gestão Figura 5 – Escolaridade

A política de Gestão de pessoas- PGP da Cagece, implantada em 2019, traz as responsabilidades


e as diretrizes relacionadas ao desenvolvimento, a valorização, ao engajamento e à satisfação

dos seus empregados, de forma a contribuir para os resultados e superação dos desafios

organizacionais.

Com foco nas pessoas e seguindo as diretrizes de sua Política de Gestão de Pessoas, a Companhia

promoveu, em 2019, a revisão e criação de novos projetos e o desenvolvimento de ações

voltadas para o desempenho profissional, reconhecimento e qualidade de vida.

Nesse sentido, autorizou a contratação de empresa especializada para revisar o Plano de Cargos

Carreiras e Remuneração, com a expectativa de implantação de um novo plano.

Neste último ano, a Companhia desenvolveu o novo modelo de gestão do desempenho,

agregando ao processo de avaliação comportamental, utilizado desde 2017, mais três

perspectivas: técnica, responsabilidade e resultado, que serão implantadas em 2020 e 2021, que

tornará a avaliação uma ferramenta valiosa tanto para a Cagece quanto para o empregado, pois

o processo integral trará a oportunidade do Feedback, de treinamentos direcionados à real

necessidade de melhoria no desempenho da função e, com isso, proporcionará melhores

resultados para a Companhia. Espera-se com esse novo modelo o fortalecimento da política de

promoção com foco no desempenho.

Foram realizadas em 2019 8.964 capacitações que totalizaram 99.348 horas/aula para 1.126

empregados. Além disso, 25 empregados foram beneficiados com cursos de línguas e 13

beneficiados com cursos de pós-graduação.

Para maior comodidade dos empregados foi criado um Aplicativo “APP Minha Cagece” para dar

acesso aos dados cadastrais, programação de férias, contracheque, informações para o imposto

de renda, benefícios entre outros documentos.

Em 2019, a fim de atender as exigências do Sistema de Escrituração Digital das Obrigações

Fiscais, Previdenciárias e Trabalhistas- eSocial, a Companhia fez todo o mapeamento estrutural

e consolidado dos seguintes programas:

1. PCMSO - Programa de Controle Médico e Saúde Ocupacional;

2. PGR - Programa de Gerenciamento de Riscos;

3. LTCAT - Laudo Técnico de Condições Ambientais do Trabalho;

4. PPRA - Programa de Prevenção de Riscos Ambientais;


5. PCMAT - Programa de Condições e Meio Ambiente de Trabalho na Indústria da

Construção;

6. CAT - Comunicação de Acidente do Trabalho.

A Cagece tem realizado um planejamento detalhado, com acompanhamento e controle de todas

as atividades que devem ser enviadas ao eSocial, uma vez que a fase de informações

relacionadas à Saúde e segurança é, dentre todas, a de maior complexidade em termos de

conhecimento sobre a empresa, tendo em vista que envolve a exposição de cada ambiente da

organização, os riscos de cada atividade, o monitoramento dos riscos e da saúde do trabalhador,

bem como as comprovações sobre treinamentos e capacitações para o desenvolvimento de

cada atividade.

Em relação a saúde e qualidade de vida, o programa semana saúde do trabalhador foi

reestruturado com o objetivo de proporcionar uma maior participação dos empregados e

assimilação dos temas trabalhados. Em 2019 o tema saúde mental foi executado por meio de

palestras e jogos, com a finalidade de desmistificar as doenças mentais, trabalhar o preconceito

e a prevenção dentro da Companhia.

O Plano de Reconhecimento por Serviço Prestado, lançado em 2017, com o objetivo de

incentivar o afastamento dos empregados já aposentados pelo INSS e promover o

reconhecimento pelos anos trabalhados, proporcionando condições de aposentaria com

recebimento de benefícios financeiros temporários da empresa, teve apenas um empregado

desligado nessa condição em 2019.

Acreditando que a concessão de benefícios e vantagens resultam em maior valorização e

satisfação dos empregados, a companhia oferece um pacote de benefícios, assegurados,

anualmente, em acordo coletivo. Disponível para consulta em:

http://www.sindiagua.org.br/pagina_multipla_detalhes.asp?strPagina=acordos%5Fcoletivos&s

trTitulo=Acordos+Coletivos&strSecao=3&booPaginacao=sim&booData=sim&Cod=994).

Atenta ao bem-estar do corpo funcional e alinhada aos objetivos estratégicos de assegurar a

qualificação e valorização dos colaboradores, bem como de promover engajamento e cultura de

gestão para resultados, todos os anos a Companhia realiza a pesquisa de clima organizacional.

O clima organizacional da Companhia é mensurado, desde 2015, por meio da pesquisa

denominada “As 150 Melhores Empresas para Trabalhar (MEPT) ”, realizada pela Você S/A, em


parceria com a Fundação Instituto de Administração (FIA). A pesquisa é realizada em nível

nacional. Nas edições de 2015 e 2016, as pesquisas foram feitas por amostragem e os

participantes selecionados aleatoriamente pelo sistema da pesquisa. Desde 2017, todos os

empregados e estagiários são convidados a responder a pesquisa. Nesta edição foram enviados

para a Cagece 1.417 questionários. Do total foram respondidos 885, correspondendo a um

percentual de participação de 62,5% dos empregados e estagiários.

Em 2019, a Cagece foi mais uma vez eleita uma das 150 melhores empresas do país para

trabalhar. Com foco na valorização dos colaboradores, melhoria do ambiente de trabalho e

práticas de gestão de pessoas. Esse reconhecimento fortalece a missão institucional e o

engajamento das pessoas na superação dos desafios e melhoria do desempenho organizacional.

A pesquisa deste ano de 2019, teve a participação de 500 empresas. A Cagece concorreu na

categoria Serviços Diversos e ficou em 12º lugar, conquistando a nota final de 73,8, que

corresponde ao Índice de Felicidade no Trabalho (IFT). E este é formado por outros dois: Índice

de Qualidade do Ambiente de Trabalho (IQAT), no qual os funcionários avaliam as organizações,

e o Índice de Qualidade de Gestão de Pessoas (IQGP), em que a FIA e Você S/A avaliam as práticas

das organizações. O IQAT tem peso de 65% na nota final, enquanto o IQGP tem 35%.

Po meio dessa pesquisa, a Cacece acompanha um dos seus indicadores corporativos, qual seja,

o Índice de Qualidade no Ambiente de Trabalho, que em 2019, superou a média das demais

empresas nos quesitos:

– Reconhecimento e Recompensa, cujo índice foi de 85,00 e nas demais empresas foi

de 81,30

– Relações interpessoais, cujo índice foi de 85,8 e os das outras empresas foi de 85,6.

No que se refere às práticas que compõem o Índice de Qualidade de Gestão de Pessoas (IQGP),

no quesito que trata da Saúde, Segurança e Qualidade de Vida no Trabalho, a Cagece apresentou

um índice de 79,4 e tendo sido a média das empresas 54,7. No quesito Processos e Organizações,

a Cagece também apresentou um índice superior à média, ou seja, o índice da Cagece foi de

78,4, tendo sido o índice das demais 76,9.

A Companhia identifica os pontos de melhoria a partir do resultado da pesquisa fornecida pelo

sumário executivo. As áreas envolvidas são identificadas e seus gestores mobilizados a participar

de reuniões onde são apresentadas sugestões de ações para validação pelos gestores. Após o


aval dos gestores algumas ações são priorizadas como estratégicas e incorporadas ao

Planejamento Estratégico da Companhia, melhorando, assim, o clima organizacional.

As diversas ações implementadas pela companhia para o reconhecimento, o desenvolvimento e

a melhoria do clima organizacional, têm contribuído para a retenção dos empregados. Assim, em

2019 a rotatividade de pessoal foi de apenas 0,54.

6. INVESTIMENTOS

Em face ao desafio de melhoria e modernização do serviço prestado e da busca pela

universalização dos serviços de abastecimento de água e esgotamento sanitário, e considerando

que os recursos à disposição para captação não são suficientes para atender a todas as

necessidades é fundamental que os recursos sejam aplicados em projetos e ações prioritários.

Nesse sentido, a Cagece tem perseguido um processo efetivo de planejamento de investimentos

de curto, médio e longo prazos, que considere as necessidades das unidades de negócio e

busque atender as metas previstas nos planos municipais de saneamento básico, mas, sempre

com o foco principal na universalização da prestação dos serviços de abastecimento de água e

esgotamento sanitário, com a elevação gradual dos índices de cobertura desses serviços.

6.1. Fontes de Recursos Os recursos utilizados nos investimentos realizados pela Cagece são provenientes tanto de

operações de financiamento contratadas diretamente pela companhia, como de convênios ou

termos de cooperação firmados com o Governo do Ceará, e, ainda, de recursos próprios da

empresa, oriundos da receita auferida pela prestação dos serviços.

Como é de amplo conhecimento, o Estado do Ceará enfrenta há 9 anos um processo de

estiagem. Essa situação exigiu a convergência de esforços entre as secretarias e demais órgãos

de Governo, em especial aqueles envolvidos diretamente com a gestão da água, como é o caso

da Cagece, para buscar soluções de mitigação e combate dos efeitos da seca. No que coube à

Cagece, a empresa empreendeu a execução de obras e serviços de melhorias, utilizando

majoritariamente recursos oriundos da Tarifa de Contingência. Essa tarifa objetiva induzir o uso

racional da água pela população, com a aplicação de percentual adicional aos clientes que

ultrapassam o limite de consumo previamente fixado. O valor arrecadado é aplicado em ações


de redução de perdas de água e segurança hídrica.

Em 2019, do valor total de investimento, R$ 227,9 milhões em investimentos, como por

exemplo, obras de implantação, ampliação e melhorias de sistemas de água e esgotamento

sanitário. Destes 147,6 milhões com recursos próprios, 26,2 milhões com recursos onerosos

oriundos de contratos de empréstimos (BNDES, BNB e Caixa Econômica Federal) e R$ 54,1

milhões com recursos não onerosos (Tesouros da União e do Estado).

Nesse montante deve-se considerar os valores contabilizados referentes as obrigações especiais

(R$47,3 milhões) que representam os ativos físicos constituídos a partir dos recursos

provenientes da tarifa de contingência e outros provenientes de recursos não onerosos (DFs:

nota explicativa 2.8).

Quadro 6 – 2019 – Investimentos por origem e aplicação (R$ mil)

6.2. Principais Obras Concluídas em 2019

Quadro 7 – Obras Concluídas em 2019

Água Esgoto Comum Total

Próprio 100.310 42.157 5.102 147.569

Não Oneroso 40.950 13.172 5 54.127

Oneroso 10.905 9.716 5.558 26.179

TOTAL 152.164 65.044 10.665 227.874

2019 - Investimentos por origem e aplicação (R$ mi)

Obra Objeto Fonte de Recurso

População

Atendida

(Habitantes)

Valor Contrato

(R$ MIL)

ÁguaAmpliação do SAA Açude Mal

Cozinhado em Cascavel

OGU, FECOP, Aporte,

Tesouro50.335 6.581

ÁguaImplantação do SAA em Ibaretama -

Sede

Aporte, Recursos

Próprios5.853 2.424

ÁguaImplantação do SES da Bacia CD-3

em FortalezaFGTS, Aporte 100.821 37.247

Obras concluídas em 2019


6.3. Principais Obras em Andamento

Quadro 8 – Obras em Andamento

Obra Objeto Fonte de Recurso

População

Atendida

(Habitantes)

Valor da Obra

(R$ MIL)

Medido

Acumulado

até Dez 2019

Esgoto SES Horizonte - 2ª Etapa-Ampliação OGU, Tesouro 38.166 23.604 73,31%

Esgoto SES Viçosa do Ceará - Ampliação OGU, Tesouro 11.796 14.287 89,82%

Água SAA Maracanaú - Ampliação BNB. Recursos Próprios 218.637 16.363 11,49%

ÁguaSAA Taquarão em Caucaia -

ImplantaçãoOGU 1.727.000 157.678 87,60%

Água SAA Tauá - Ampliação OGU, Tesouro 33.331 24.419 52,47%

EsgotoSES Conjunto São Cristóvão em

Fortaleza - AmpliaçãoRecursos Próprios 27.153 16.511 42,87%

Água SAA Russas - Ampliação OGU, Tesouro 52.953 11.294 14,83%

Água SAA Ramal Sul - Ampliação BNDES, Próprio 131.645 35.131 19,48%

Esgoto SES de Cariré - Complementação Recursos Próprios 11.777 2.473 67,12%

Esgoto SES CE-5 FGTS, Próprio 44.924 25.702 67,27%

Esgoto SES CE-4 FGTS, Próprio 84.684 29.724 53,44%

ÁguaAmpliação do SAA Capuan em

CaucaiaOGU, FECOP 9828 14.153 84,46%

Esgoto

Recuperação do Canal de Acesso e

Laje das Peneiras Rotativas, e

Estrutura de Desassoreamento

(EPC)

BNB, Recursos Próprios 1.666.818 8.811 81,00%


6.4. Investimentos com Tarifa de Contingência Em 2019, foram aplicados R$ 21,2 milhões em ações com recursos da Tarifa de Contingência. A

aplicação dos recursos dessa tarifa extraordinária destina-se à segurança hídrica e ao combate

e redução das perdas de água. Os projetos ou ações que utilizam essa fonte de recursos são

voltados principalmente para:

– Retirada de vazamentos;

– Implantação de Distritos de Medição e Controle (DMCs);

– Construção/melhoria em estações de tratamento de água;

– Programa de Combate à Fraude

– Substituição de redes de água antigas

Os projetos de segurança hídrica e redução de perdas compõem um plano de aplicação da tarifa

de contingência, que é submetido à aprovação das agências reguladoras, bem como a prestação

de contas dos valores aplicados, comprovando que tais valores foram gastos especificamente

nas ações previamente aprovadas pelas agências.

O efetivo acompanhamento da utilização dos recursos da tarifa é realizado pelo Comitê de

Acompanhamento da Aplicação dos Recursos da Tarifa de Contingência, instituído pela Cagece

desde 2016.

6.5. Captação de Recursos Financeiros Em 2019, a Cagece captou recursos financeiros na ordem de R$ 70,8 milhões, distribuídos da

seguinte forma:

i) Assinatura de contrato de empréstimo IBRD-9006 – IPF CE pelo

Governo Estadual com o Banco Internacional para Reconstrução e

Desenvolvimento – BIRD para o Projeto de Apoio a Segurança Hídrica e

Fortalecimento da Inteligência na Gestão Pública.

Dentro desse projeto no âmbito do componente 2 “Melhorar a Eficiência dos Serviços de Água”

destacam-se as seguintes ações da Cagece que totalizam cerca de R$ 58,6 milhões:


– Controle e Redução de Perdas na Região Metropolitana de Fortaleza por

setores hidráulicos (Floresta, Vila Brasil, Aldeota e Expedicionários) – valor:

R$ 53,7 milhões;

– Consultoria para Revisão do Modelo de Gestão Estratégica e de Negócio da

Cagece e Melhoria do Desempenho Empresarial - valor: R$ 2,9 milhões;

– Elaboração de Estudo de Mercado e da Estrutura Tarifária da Concessionária

para os Serviços de Abastecimento de Água e Esgotamento Sanitário – valor:

R$ 1,7 milhões;

– Consultoria Especializada para Implantação de Melhorias nos Processos de

Gestão de Empreendimentos da Cagece - valor: R$ 0,6 milhões

ii) Termo de Compromisso no valor de R$ 12,2 milhões com recursos da

Fundação Nacional de Saúde (Funasa) para implantação de sistema de

esgotamento sanitário no município de Mauriti.

Um volume de R$ 717,9 milhões encontra-se em processo de negociação para captação recursos

financeiros junto ao Ministério do Desenvolvimento Regional-MDR (Programa Avançar Cidades

- Saneamento) e ao Banco do Nordeste do Brasil.

O Programa Avançar abrange a elaboração de projetos e a ampliação de sistemas de

abastecimento de água e de esgotamento sanitário que beneficiam os municípios de Fortaleza,

Jijoca de Jericoacoara, Caucaia, Beberibe, Cascavel, Itapipoca, Campos Sales, Mauriti, São

Gonçalo do Amarante, Baturité, Crateús, Acopiara e São Benedito, num total de R$ 275,3

milhões.

A captação de recursos junto ao BNB é da ordem de 442,6 milhões e tem como foco principal

serviços de melhoria nos sistemas de abastecimento de água e esgotamento sanitário nos

municípios de Fortaleza, Eusébio, Itapipoca e Juazeiro do Norte; além de ações de

desenvolvimento institucional, como a construção de nova sede da Unidade de Negócio de

Ibiapaba em Tianguá, a aquisição de Infraestrutura de TI para implantação de Solução Big Data

e aquisição de equipamentos e veículos que atuarão na melhoria da prestação dos serviços de

abastecimento de água e esgotamento sanitário em diversos municípios.

Nesse contexto, espera-se que até 2024 sejam investidos 2,3 bilhões, em 2020 a expectativa de


investimento é de R$ 528 milhões, sendo R$ 436 milhões provenientes recursos próprios e R$ 92

milhões da Tarifa de Contingência.

6.6. Endividamento Em 2019, a dívida total atingiu R$ 378,3 milhões, ante R$ 397,1 milhões em 2018, uma redução

de 4,73%. A companhia amortizou R$ 82,05 milhões em dívidas no ano, enquanto as novas

liberações de recursos totalizaram R$ 29 milhões. A companhia tem cumprido todas as suas

obrigações referentes aos seus compromissos financeiros, bem como tem mantido a

assiduidade nos pagamentos. A dívida líquida em 2019 é de R$ 237,7 milhões, enquanto a

relação dívida líquida versus EBITDA, que mede o índice de alavancagem, é de 0,62x.

A Companhia tem acesso adequado aos mercados de crédito, mantendo ótimo relacionamentos

com bancos públicos, em especial o Banco de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)

Banco do Nordeste (BNB) e a Caixa Econômica Federal, além de agências multilaterais, como BID

(Banco Interamericano de Desenvolvimento).

A Cagece não utiliza instrumento de proteção cambial, mas acompanha sistematicamente os

impactos da variação cambial. A dívida em moeda estrangeira é de baixo custo, tem fluxo fixo

e diluído de pagamento e longo prazo de vencimento, permitindo que mitigue os efeitos

decorrentes da variação cambial. Atualmente, a Cagece mantém contratos de financiamento

com as seguintes instituições de crédito:

Figura 3 – Agentes Financiadores


7. TARIFAS

A estrutura tarifária, depois de aprovada pela Diretoria Executiva da companhia, é submetida à

aprovação da Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegados do Estado do Ceará (Arce) e

da Autarquia de Regulação, Fiscalização e Controle dos Serviços Públicos de Saneamento

Ambiental (ACFOR).

A estrutura adota vários tipos de tarifas, de acordo com o tipo de economia/categoria, com a

finalidade principal de subsidiar a tarifa paga pelos clientes com menor poder aquisitivo e de

incentivar o consumo consciente, evitando assim o desperdício da água tratada, numa

demonstração de preocupação com o meio ambiente. Atualmente são praticados oito tipos de

tarifas: Residencial Social, Residencial Popular, Residencial Normal, Comercial Popular,

Comercial II, Industrial, Pública e Entidade Filantrópica4.

Em 2019, ocorreu a revisão tarifária aplicada sobre as tarifas da Cagece, representando um

acréscimo linear de 15,86% a partir das demandas de 24 de março de 2019 para todo o estado

do Ceará. A revisão é aplicada seguindo o método dos custos médios incorridos, estando inserida

nos custos incorridos a remuneração dos investimentos realizados. Por este método, entende-

se que o equilíbrio econômico-financeiro da companhia consiste em uma estrutura tarifária que

proporcione uma receita operacional direta, equivalente aos custos dos serviços compostos das

despesas de exploração, das quotas de depreciação e de amortização, da provisão para

devedores, das amortizações de despesas e da remuneração dos investimentos reconhecidos.

A estrutura tarifária vigente encontra-se divulgada no site da companhia (www.cagece.com.br).

Em 2015, através da Resolução n° 201, de 19 de novembro de 2015 e alterada pela Resolução

n° 212, de 17 de agosto de 2016, ambas emitidas pela Agência Reguladora de Serviços Públicos

Delegados do Estado do Ceará - ARCE, e a Nota Técnica da Agência de Regulação, Fiscalização e

Controle dos Serviços Públicos de Saneamento Ambiental - ACFOR inscrita sob Processo n°

003/15 - SUP, foi aprovado a implantação da tarifa de contingência. O mecanismo consiste na

cobrança de um valor adicional pelo volume de água que ultrapassar a meta de economia

estabelecida para cada cliente nos termos estabelecidos na referida resolução. A aplicação dos

recursos provenientes da tarifa de contingência visa cobrir os custos adicionais decorrentes da

4 Maiores informações acessar https://www.cagece.com.br/produtos-e-servicos/precos-e-prazos/estrutura-tarifaria/


situação de escassez e investimentos para redução de perdas físicas de água e segurança hídrica.

Conforme estipula as regulamentações sobre o tema:

– A utilização dos recursos financeiros provenientes da tarifa de contingência,

ficam condicionados à aprovação pelas Agências Reguladoras, dos

projetos/investimentos constantes no plano de redução de perdas

encaminhado pela Companhia.

– A Companhia mantém aplicação financeira vinculada e restrita para

administrar os recursos recebidos oriundos da tarifa de contingência.

– Se extinta a vigência da tarifa de contingência, os saldos contábeis das contas

vinculadas a esses recursos recebidos, que não estejam comprometidos com

inversões do plano de redução de perdas de água, serão considerados pelas

Agências Reguladoras (ARCE e ACFOR), no processo tarifário, para fins

modicidade tarifária.

Consequentemente, a Companhia mantém registrado no passivo circulante os valores

provenientes da tarifa de contingência no qual ainda não foram aplicados nos

projetos/investimentos constantes no plano de redução de perdas físicas de água e segurança

hídrica.

8. NEGÓCIOS

O volume faturado na capital corresponde a 55,87% (148.497.013 m³) do total faturado pela

Cagece em 2019 (265.796.763 m³). Por outro lado, o interior representou 44,13% (117.299.750

m3) do volume faturado pela Companhia. O volume total faturado no estado apresentou

aumento de 0,24%, em relação a 2018.


Quadro 9 – Faturamento Água

A Capital representa acima de 50% do faturamento da Companhia, dada a importância

quantitativa concentra importantes ações de melhorias operacionais e combate a perdas. O

Programa de Redução de Perdas da Cagece envolve a elaboração e execução de diversos

projetos para atuar nas perdas reais e aparentes nos próximos 5 anos. O escopo do programa

contempla ações para aperfeiçoamento das ferramentas de gestão dos volumes produzidos x

consumidos e pressões nas redes; capacitação operacional; padronização e modernização dos

serviços; adequação da macro e micromedição; gestão e substituição de ativos; combate às

fraudes, etc.

Um dos projetos mais relevantes que possibilitará a maior eficiência das ações de redução de

perdas será a de subdivisão dos setores hidráulicos em Distritos de Medição e Controle (DMCs),

a ser implantado inicialmente na Capital com investimentos na ordem de R$ 85 milhões (R$ 32

milhões pela Tarifa de Contingência e R$ 53 milhões em captação com o BIRD – Banco

Internacional para a Reconstrução e Desenvolvimento) para a implantação nos setores

hidráulicos de Messejana, Castelão, Aldeota, Floresta, Vila Brasil e Expedicionários, com o

objetivo de redução mínima de 20% dos percentuais de perdas nesses setores. Estão previstos

ainda a implantação de DMCs em Juazeiro do Norte, orçados em R$ 85,9 milhões, Caucaia em

R$ 31,7 milhões e, já em obras os Distritos de Medição e Controle de Maracanaú com

investimento de R$ 15,9 milhões, dentre outros. No total, os investimentos para implantação de

DMCs ficaram em aproximadamente 224 milhões.

INDICADOR CATEGORIA UN-CAPITAL UN-INTERIOR TOTAL

COMERCIAL 8.542.934 3.758.309 12.301.243

ENT. FILANTRÓPICA 14.203 37.323 51.526

INDUSTRIAL 783.813 518.286 1.302.099

MISTA 2.175.654 593.331 2.768.985

PUBLICA 3.703.373 4.284.822 7.988.195

RESIDENCIAL 133.277.036 108.107.679 241.384.715

148.497.013 117.299.750 265.796.763

COMERCIAL 83.531.882 30.808.464 114.340.346


INDUSTRIAL 9.297.677 5.682.668 14.980.345

MISTA 11.641.682 3.241.186 14.882.868

PUBLICA 40.233.646 38.578.418 78.812.064

RESIDENCIAL 457.870.697 341.621.601 799.492.298

602.673.977R$ 420.054.533R$ 1.022.728.510R$

FATURAMENTO ÁGUA

VOLUME FATURADO (M3)

Total

VALOR FATURAMENTO

(R$)

Total


Quadro 10 – Faturamento Esgoto

A Cagece empreende grandes esforços no sentido de ampliar a cobertura de esgoto em todo

Estado. Contudo, ainda se depara com o grande desafio sobre as ligações de água e esgoto

ociosas, ou seja, a Companhia realizou investimentos em uma rede ainda não utilizada. Para

tanto, a equipe social atua em áreas de baixa renda, para orientar sobre os benefícios do

saneamento, em especial do esgotamento sanitário. A Companhia vem custeando também a

ligação de esgoto como forma de incrementar a utilização da rede.

Considerando o momento econômico atual de redução das taxas de juros, controle da inflação

e o grande potencial de crescimento do serviço de esgotamento sanitário, acreditamos no

incremento da receita operacional e consequente aumento da arrecadação para os próximos

anos.

Em 2019 os resultados foram positivos e o aumento na arrecadação evidencia o bom

desempenho obtido por meio de várias ações de cobrança, tendo por destaque:

– Intensificação das ações de cobrança com incremento do serviço de

tamponamento de esgoto;

– Manutenção das ações junto ao CADINE além de orientação e apoio às UN’s

visando redução em suas contas em atraso;

– Intensificação das ações de cobrança junto aos órgãos públicos municipais,

estaduais e federais.

INDICADOR CATEGORIA UN-CAPITAL UN-INTERIOR TOTAL

COMERCIAL 6.019.796 1.015.817 7.035.613


INDUSTRIAL 2.319.595 2.682.658 5.002.253

MISTA 2.119.984 202.334 2.322.318

PUBLICA 1.675.754 649.445 2.325.199

RESIDENCIAL 69.541.053 14.261.953 83.803.006

81.687.599 18.843.769 100.531.368

COMERCIAL 64.343.002 9.386.747 73.729.749


INDUSTRIAL 33.745.773 18.611.601 52.357.374

MISTA 12.045.104 1.096.841 13.141.945

PUBLICA 18.615.525 5.711.923 24.327.448

RESIDENCIAL 241.018.682 39.201.713 280.220.395

369.833.854 74.105.424 443.939.278

FATURAMENTO ESGOTO

VOLUME FATURADO (M3)

VOLUME FATURADO Total

VALOR FATURAMENTO

(R$)

VALOR Total


– Implementação do sistema de análise de pagamento dos clientes (Machine

Leaning) para identificar o perfil de pagamento destes clientes, e assim,

direcionar ações para envio de avisos de débitos.

– Envio de aviso através de SMS e E-mail para clientes informando a data de

vencimento, ou seja, 05 (cinco) dias antes do vencimento e no dia do

vencimento.

Essas ações possibilitaram bons resultados dos índices de arrecadação com o que foi

estabelecido nas metas. O IEA – Índice de Eficiência da Arrecadação e o IPA - Índice de

Percentual Arrecadado têm como objetivo estratégico garantir os recursos financeiros

necessários para o crescimento sustentável da Companhia, assegurando a execução, a

continuidade e a qualidade dos produtos e serviços prestados à sociedade.

Gráfico 1 – Índice de Eficiência da Arrecadação (IEA)


Gráfico 2 – Índice de Percentual Arrecadado (IPA)

9. POLÍTICA AMBIENTAL

Por meio da Gerência de Meio Ambiente, a Cagece tem como objetivo promover e aprimorar o

atendimento da Resolução nº 012/13/DPR – Política Ambiental, a qual estabelece as seguintes

diretrizes:

1. Atender às exigências da legislação ambiental vigente e de outros requisitos

subscritos pela empresa, voltados à proteção do meio ambiente;

2. Buscar a melhoria de seus processos, com ênfase naqueles que geram

impactos ambientais significativos;

3. Adotar em todos os seus processos, produtos e serviços os princípios da

produção mais limpa e de prevenção da poluição, mitigando os impactos

ambientais, gerenciando os resíduos e fazendo uso racional dos recursos;

4. Promover o engajamento de todos os seus colaboradores com o

cumprimento dos objetivos e metas ambientais estabelecidos pela empresa.

A partir de outubro de 2019 a Coordenação de Outorga e Licenciamento Ambiental assumiu a

participação em 13 Comitês Gestores das seguintes Unidades de Conservação, para maiores

detalhes acessar: inserir link no www.cagece.com.br.


9.1. Comitê A3P Em 2018, a Gerência de Meio Ambiente através de sua Coordenação de Políticas Ambientais

reativou o comitê A3P que é composto por 13 membros que formam uma equipe

multidisciplinar de diferentes setores para formular e acompanhar a implementação das ações

de caráter ambiental junto às Unidades de Negócio, incentivando o uso racional dos recursos

naturais e o combate a todas as formas de desperdício.

Figura 4 – Eixos temáticos da A3P

9.2. Uso Racional dos Recursos Naturais e Bens

Públicos Este eixo trata de ações relacionadas ao gerenciamento dos recursos naturais, onde a Cagece

acompanha o consumo de água e energia, além de propor e executar algumas medidas para

redução destes.

9.3. Plano de Gerenciamento de Resíduos

Sólidos Realizada conforme diretrizes estabelecidas pela Política Nacional de Resíduos Sólidos, Lei


12.305/2010, e pela Política Estadual de Resíduos Sólidos, Lei 16.032/2016, e outras normas

vigentes. Cada resíduo tem seu gerenciamento estabelecido de acordo com sua classificação, a

qual é definida pela NBR 10.004/2004 em resíduos (Classe I – Perigosos, IIA – Não Inerte e IIB –

Inerte).

A Cagece enquadra-se como empresa grande geradora e dentro deste contexto, a Companhia

contratou uma empresa especializada, através de processo licitatório, para elaboração de 396

Planos de Gerenciamento de Resíduos Sólidos de todas suas unidades. Em 2019 foram

elaborados 396 planos nas 9 Unidades de Negócio da Companhia e na Capital.

Resíduos destinados, no ano de 2019, foram materiais contaminados por óleo / graxa / tinta,

EPIs, pneus, vidrarias de laboratório e reagentes químicos e suas embalagens e lâmpadas

fluorescentes coletadas nas unidades da empresa. Complementando os resíduos perigosos

destinados em 2019, destacamos as pilhas e baterias de níquel / cádmio e cartuchos / toners

contemplando 103 kg e 78,5 kg, respectivamente, desses materiais coletados e enviados para o

processo de logística reversa.

A Cagece possui outorgas e licenciamento ambiental de seus empreendimentos de forma a

minimizar os impactos ambientais de suas implantações e operações, por meio do cumprimento

de medidas mitigadoras e compensatórias determinadas pelos órgãos ambientais responsáveis.

No ano de 2019, estavam vigentes 334 outorgas emitidas pela Cogerh (Companhia de Recursos

Hídricos do Ceará)/SRH (Secretaria de Recursos Hídricos do Estado do Ceará), sendo 280 para

uso de água para abastecimento e 54 para lançamento de efluente. Ainda sendo solicitadas ao

longo do mesmo ano 115 outorgas para uso da água e 15 outorgas para lançamento de

efluentes.

Em relação às licenças ambientais, a Cagece possuía em todo ano 2019 o total de 167, sendo 89

licenças para os sistemas de abastecimento de água, 42 para os sistemas de esgotamento

sanitário e 36 para estações elevatórias de esgoto, compreendendo todas as modalidades de

licenciamento elencadas ao saneamento.

O atendimento às condicionantes das Licenças Ambientais é uma forma de garantir que os

empreendimentos atuem em conformidade com a legislação vigente. O monitoramento e

acompanhamento de todas as condicionantes está sendo migrado para uma plataforma digital

de diagnóstico e gestão denominada ‘‘LA’’, o sistema de licenciamento ambiental.


10. DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO

Quadro 11 – Performance

A companhia encerrou o exercício de 2019 com resultados positivos. A Receita Liquida R$ 1,4

bilhão, representou um crescimento de R$ 153,1 milhões (12,30%) em relação a 2018. Esse

crescimento é um reflexo principalmente:

– Revisão tarifária, representando um acréscimo linear de 15,86% a partir das

demandas de 24 de março de 2019 para todo o estado do Ceará;

– Incremento de 36.883 ligações ativas de água e de esgoto. Para o produto

água, o incremento total foi de 20.188 ligações. No que se refere ao produto

esgoto, o incremento total foi 16.695 novas ligações;

2019 2018 Var. Abs. Var. %

Receita Líquida 1.398.315 1.245.198 153.117 12,30%Receita de Água 1.083.851 960.907 122.944 12,79%

Receita de Esgoto 456.534 409.287 47.247 11,54%

Impostos sobre vendas (142.070) (124.996) (17.074) 13,66%

Custos e Despesas 1.221.628 1.104.847 116.781 10,57%Custos dos Serviços Prestados 760.373 661.735 98.638 14,91%

Despesas Comerciais 164.700 158.303 6.397 4,04%

Despesas Administrativas 285.349 274.066 11.283 4,12%

Outras receitas (despesas), líquidas 11.206 10.743 463 4,31%

Resultado Financeiro 25.865 (32.111) 57.976 -180,55%Receitas Financeiras 122.182 81.200 40.982 50,47%

( - ) Despesas financeiras (96.317) (113.311) 16.994 -15,00%

Resultado do Exercício 165.736 88.438 77.298 87,40%Receita Líquida 1.398.315 1.245.198 153.117 12,30%

Receita de Construção 84.318 79.184 5.134 6,48%

Custos e despesas (1.221.628) (1.104.847) (116.781) 10,57%

Custo de Construção (84.318) (79.184) (5.134) 6,48%

Resultado Financeiro 25.865 (32.111) 57.976 -180,55%

Provisão IRPJ/CSLL (36.816) (19.803) (17.013) 85,91%


– Intensificação das ações de: a) cobrança com incremento do serviço de

tamponamento de esgoto e junto aos órgãos públicos municipais, estaduais e

federais; b) registro de inadimplentes junto ao CADINE; e c) orientação e apoio

às UN’s visando redução em suas contas em atraso;

Os custos dos serviços prestados e as despesas comerciais e administrativas no ano de 2019

totalizaram R$ 1,22 bilhão, representando um aumento de 10,57% em relação ao ano de 2018.

As principais variações ocorreram nos custos dos serviços prestados e nas despesas decorrentes,

principalmente, dos seguintes fatores:

– Serviços Prestados por Terceiros (2019: R$ 219,7 milhões; 2018: R$ 202,1

milhões): São gastos com a contratação da mão de obra terceirizada, que

resultaram em variação absoluta de R$17,6 milhões (8,72%). Sendo 3,43%

responsáveis por reajuste de contratos e incremento de 350 em número de

mão-de-obra.

– Contingências (2019: R$16,1 milhões; 2018: 3,1 milhões): São gastos

referentes a causas em decisões desfavoráveis para a Companhia. No período

houve um aumento de R$ 12,9 milhões (406,81%). A variação é justificada pela

provisão de processos tributários, trabalhistas e cíveis5.

– Reajustes tarifários e contratuais com insumos que é a composição da energia

força (energia consumida na produção e manutenção dos sistemas água), água

bruta e serviço/material de tratamento, totalizando R$ 246,1 milhões. Esse

montante que corresponde a 26,6 % da DEX total, foi impactado principalmente

devido a:

– Energia: reajuste médio em abril/19 de 11,18%;

– Água bruta: reajuste de 12% em março/2019.

– Produto químico: Substituição de contrato de serviço de geração e

dosagem de dióxido de cloro em solução aquosa, com implantação, operação e

5 A Descrição detalhada dos processos encontra-se no item 4.3 do Formulário de Referência da Companhia.


manutenção.

10.3. Margem Ebitda A companhia adota o cálculo de EBITDA e margem EBITDA, em consonância com o disposto na

Instrução CVM Nº 527/2012, que determina a utilização do resultado líquido do período,

acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e

das depreciações, amortizações e exaustões.

Quadro 12 – Margem Ebitda

O EBITDA de 2019 apresentou um resultado de R$ 96,05 milhões acima do registrado em 2018,

equivalente a 33,27%. O bom resultado pode ser atribuído ao crescimento das receitas

operacionais. A receita operacional líquida superou a de 2018 em 12,30%, motivada

principalmente pela homologação de uma revisão tarifária de 15,86% a partir de março de 2019.

Além disso, o volume faturado de água superou o ano anterior em 0,24%. Em contrapartida, os

custos e despesas apresentaram um crescimento de 10,57% em relação a 2018. Vale ressaltar

que a partir de 2019, a companhia passou a ter uma nova despesa fiscal e tributária com o Fundo

Estadual de Saneamento Básico (FESB), instituído pelo Governo do Estado. A companhia deve

repassar ao referido fundo, 1% do valor do faturamento. Esse repasse teve início em abril de

2019. Podemos destacar ainda uma mudança de procedimento contábil instituído pelo CPC-06,

que estabelece os princípios para o reconhecimento, mensuração, apresentação e divulgação

de arrendamentos. Essa mudança implicou em uma redução nos valores reconhecidos nos

grupos dos custos e despesas (com locação de bens) e um aumento nos valores reconhecidos

nos grupos de depreciação e amortização e despesas financeiras, o que refletiu positivamente

no resultado do EBITDA. Outro fator positivo, se deve ao fato de que em 2018 estava em vigência

o Plano de Reconhecimento por Serviços Prestados (PRSP). Esse plano de incentivo à

aposentadoria gerou uma despesa adicional em 2018 e que não se manteve em 2019.

EBITDA e Margem EBITDA 2018 2019 Var. % 2018

Lucro Líquido 88.438 165.736 87,40%

( - ) IRPJ/CSLL (19.803) (36.816)

( - ) Resultado Financeiro (32.111) 25.865

( - ) Depreciação e Amortização (148.386) (208.106)

EBITDA 288.736 384.793 33,27%

Receita Operacional Líquida (Exceto Receita de Construção) 1.245.198 1.398.315 12,30%

Margem EBITDA 23,19% 27,52% 18,67%


11.PERSPECTIVAS DO NEGÓCIO

11.1. Pesquisa e Desenvolvimento Troca de conhecimento, promoção do desenvolvimento científico e tecnológico, criação de

tecnologias que beneficiam a sociedade, entre outras, são algumas das vantagens alcanças a

partir de uma colaboração que tem dado certo: a cooperação entre empresas e universidades.

Os desafios da área de saneamento são cada vez maiores e as empresas do setor têm buscado

o conhecimento necessário para enfrentar as dificuldades que se impõem também através de

interações com a academia. E com a Cagece não poderia ser diferente. Dentro da área de

pesquisa, desenvolvimento e inovação, é de extrema importância que a companhia estabeleça

parcerias e colaborações com entidades externas, em especial a área acadêmica. A Cagece busca

desenvolver projetos com as universidades de forma que os resultados sejam práticos e

aplicáveis para a companhia.

Há sempre a possibilidade de alguns produtos e serviços serem comercializados no futuro a

partir de pesquisas realizadas, a maioria delas com foco ambiental, social e econômico-

financeiro. Muitos desses projetos também atendem aos anseios das áreas técnicas e

operacionais que constantemente buscam melhorar os serviços prestados aos clientes. Outra

forma de agregar valor à Cagece é a possibilidade de patentear os produtos gerados nas

pesquisas como estratégia competitiva.

11.2. Projetos Os projetos e soluções desenvolvidas são pensados tanto para os processos de tratamento de

água e esgoto, como também para a utilização, criação e prospecção de novas tecnologias,

nacionais e internacionais.

Há diversos projetos relevantes para a Cagece que foram desenvolvidos em parcerias com

universidades. Desde a atividade inicial da companhia, que é a captação de água bruta, até o

reúso do esgoto tratado, projetos já foram desenvolvidos e alguns estão em andamento em

parceria com a área acadêmica. Uma das pesquisas exitosas que pode ser citada é o projeto

experimental de reúso agrícola e em piscicultura, desenvolvido pela UFC, no Centro de Pesquisa

em Reúso localizado no município de Aquiraz. O projeto, ainda em curso, é de aproveitamento


energético de subprodutos do tratamento de esgotos, com grande potencial de comercialização

futura.

Além destes, há outro projeto também em andamento idades de baixa tensão, ou seja, as

unidades operacionais de água e de esgoto de menor administrativos da Cagece. Para

desenvolvimento de novos métodos de detecção e quantificação de perdas de água,

coordenado pela UFC, contando também com a parceria da Cagece e de universidades da China,

África do Sul e São Paulo no âmbito dos países de economias emergentes formados por Brasil,

Rússia, Índia, China e África do Sul (BRICS).

Para viabilizar financeiramente os projetos, a companhia possui um orçamento próprio que tem

sido complementado com recursos externos captados junto a agências de fomento e outras

instituições de apoio, como Fundação Cearense de Amparo à Pesquisa (Funcap), Conselho

Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq), Agência Nacional de Águas (ANA),

BNDES, e agências internacionais como o KfW, da Alemanha, e USTDA, dos EUA.

Atualmente, os principais projetos estratégicos são: Planta de Dessalinização para a Região

Metropolitana de Fortaleza com apoio de diversas áreas da Companhia para lançamento de PPP;

Tratamento de Efluentes Industriais com Fornecimento de Água de Reúso em Pacajus em

Horizonte em parceria com a Vicunha; Centro de Treinamento, Demonstração e

Desenvolvimento de Reúso Agrícola em Aquiraz com apoio financeiro da Agência Nacional de

Águas, ETE sustentável com conversão de Biogás e Lodo em energia, em parceria com a UFC e

apoio financeiro do BNDES; Lançamento de edital de pesquisa com temas estratégicos em

parceria com a FUNCAP; e Projeto de gestão da matriz hídrica diversificada da RMF e de

monitoramento marinho para suporte ao Projeto de Dessalinização, no âmbito do Programa

Cientista Chefe da FUNCAP.

Projetos envolvendo a utilização de membranas de ultrafiltração (UF) no tratamento de água e

pós-tratamento de efluentes de esgoto encontram-se já em fase de incorporação pela Cagece,

envolvendo o desenvolvimento de projeto e aquisição de unidade piloto móvel, além de

captação de recursos e implantação em escala real de uma unidade do Sisar, por meio do

programa “Água + Acesso”.

11.2.1. Projeto Malha D’água Em 30/12/2019, o governo do estado do Ceará firmou com o Banco Mundial o Projeto de


Segurança Hídrica e Governança do Ceará, no valor total de US$ 174,85 milhões. O valor do

financiamento é de U$ 139,88 milhões e a contrapartida estimada para o governo do Estado é

de U$ 34,97 milhões. O Projeto compreende três componentes principais e um Componente de

Contingência e Resposta a Emergências (CCRE) e a sua execução prevê um prazo de 07 anos.

O Componente 01 visa aumentar a segurança hídrica por meio de infraestrutura de produção e

transferência de água tratada, objetivando a regionalização do sistema Banabuiú, o primeiro

sistema regional a ser implantado. A regionalização de sistemas além de promover a segurança

hídrica, deverá otimizar os custos operacionais, de logística, ambientais e regulatórios, para citar

algumas vantagens. A execução do Projeto Malha D’água (Banabuiú – Sertão Central) será

liderada pela Secretaria de Recursos Hídricos, com participação ativa da Cagece na elaboração

do termo de referência e, posteriormente, na definição da concepção do projeto e na

fiscalização da obra. O projeto de segurança hídrica prevê que a Cagece receberá o sistema e

será responsável pela operação e manutenção.

O Componente 02 tem como objetivo melhorar a eficiência do serviço de abastecimento de

água em Fortaleza e a eficiência operacional da Cagece. Esse componente inclui dois conjuntos

principais de atividades:

(a) Controle e Redução de Perdas de Água: Essa atividade apoiará a Cagece na

melhoria da eficiência do abastecimento de água do Sistema Integrado da Região

Metropolitana de Fortaleza. As atividades propostas contribuirão para o Programa de

Perdas de Água da Cagece, com foco na implantação de Distritos de Medição e Controle

(DMCs) em quatro setores hidráulicos de Fortaleza: Floresta, Aldeota, Expedicionários e

Vila Brasil. A implementação dos DMCs permitirá à Cagece o conhecimento detalhado

dos problemas relacionados com perdas no sistema, fornecerá melhor equalização de

pressões, bem como contribuirá para gerenciar as perdas em áreas menores, trazendo

melhores retornos tanto em relação às perdas reais quanto às perdas aparentes. Os

níveis mais baixos de perdas esperados deverão aumentar a disponibilidade de água

para outros usuários do sistema. Além disso, com a redução de perdas e a adequação

das pressões na rede, há também uma previsão de menor demanda de energia.

(b) Assistência Técnica: Esse conjunto de atividades visa apoiar a Cagece na

melhoria da sua capacidade de governança e eficiência operacional, através dos

seguintes estudos:


(i) Estudos econômicos e sociais para revisar a estrutura tarifária da

Cagece

(ii) Plano de reestruturação organizacional da Cagece

(iii) Diretrizes para melhoria dos processos do fluxo de

empreendimentos

O componente 03 objetiva o fortalecimento na gestão do setor público beneficiando órgãos de

assessoria e de controle do Estado.

11.2.2 Matriz Energética Considerando a relevância da energia elétrica nos custos operacionais da Companhia, foram

fomentados alguns projetos de eficiência energética, dentre eles destacam-se:

– Geração de Energia através de Planta Solar: implantada desde maio/2019, a

Planta Solar Fotovoltaica com capacidade de geração de 74,25kWp, em formato de

estacionamento no prédio Anexo à Sede da Cagece, que através da geração distribuída

permite que a energia gerada seja descontada na conta de energia do prédio em que

está instalada e ainda na loja de atendimento conceito, localizada no bairro Aldeota.

Com um investimento de cerca de 456 mil reais, dentre ativo e treinamento. Esta Planta,

além de reduzir os custos da Companhia, ainda representa uma preocupação com o

consumo sustentável, através do uso e incentivo de fontes renováveis de energia.

– Procedimento de Manifestação de Interesse para elaboração de estudos de

viabilidade, projetos e estudos técnicos destinados ao projeto de aproveitamento de

áreas do canal adutor Castanhão - RMF em regime de concessão de uso de bem público

para a geração de energia fotovoltaica, na forma de geração distribuída: Em parceria

com a SRH o projeto tem como finalidade produção de energia solar a ser consumida

pela Cagece. Estima-se que neste projeto há potencialidade de economia para todas as

unidades de baixa tensão da Cagece, que envolve desde a captação de água, a prédios

comerciais e administrativos da Companhia em todo o estado do Ceará, por regime de

compensação.

– Mercado Livre de Energia: Desde 2016 está em andamento o projeto de

Migração para o Mercado Livre de Energia, que já passou pela análise de viabilidade


financeira de 15 unidades consumidoras e contratação da empresa de gestão, que além

de dar suporte ao período de migração, ainda será responsável pela gestão das contas

das referidas unidades junto a CCEE – Câmara de Comercialização de Energia Elétrica,

órgão viabilizador do mercado livre de energia, após a migração. Ainda está previsto a

adequação física ao sistema de medição para faturamento da CCEE, bem como a compra

de energia para as unidades consumidoras, a migrar a partir de abril de 2020. Este

projeto envolve as principais unidades da Companhia, o que requer um detalhamento

minucioso da previsão de consumo futuro de energia elétrica para estas unidades.

11.3. Novos Negócios – Sociedades de Propósito Específico

11.3.1. Utilitas Em 08/05/2013 foi lançada a Concorrência Nº 20130011/CAGECE/CCC, cujo objeto era a seleção

de potenciais parceiros privados para constituição de Sociedade de Propósito Específico (SPE)

visando à implantação e operação de infraestrutura para tratamento e fornecimento de água

industrial, coleta, tratamento e disposição de esgoto industrial e de resíduos sólidos industriais,

bem como tratamentos complementares e negócios conexos para as indústrias localizadas no

Complexo Industrial e Portuário do Pecém (CIPP).

A partir dessa licitação foi criada a Utilitas Pecém – Empresa de Utilidades Industrial do Pecém

S.A., que atualmente possui em seu quadro societário a Cagece e a PB Construções, com 15% e

85% de participação na empresa, respectivamente.

No final de 2019 a Utilitas assinou contrato com a CSP – Companhia Siderúrgica do Pecém,

principal indústria do Complexo, para prestação de serviços na coleta, resfriamento e destinação

final dos efluentes originários da CSP – Companhia Siderúrgica do Pecém.

Além do contrato com a CSP a Utilitas está com tratativas bem avançadas com a CIPP S.A –

Companhia de Desenvolvimento do Complexo Industrial e Portuário do Pecém a fim de firmar

um Protocolo de Cooperação para o desenvolvimento de projetos e estudos no âmbito da

atuação da Utilitas dando suporte à implantação de novas indústrias no Complexo.

Dentre esses projetos e estudos podemos destacar o projeto de reuso de efluente proveniente

de estações de tratamento da Cagece na Região Metropolitana de Fortaleza e o estudo de


captação de água marinha para atendimento a novas termoelétricas. Além disso, há necessidade

de projeto para abastecimento da nova área da ZPE (Zona Portuaria do Pecém), área de

retroporto, além de estudo de reuso a partir do reservatório de resfriamento existente que

atende a Eneva e CSP, parte integrante do sistema objeto de locação pela Utilitas.

A expectativa de ampliação na atuação da Utilitas no Complexo Industrial e Portuário do Pecém

e, cada vez mais, se confirma que a constituição desta SPE, permite que a Cagece tenha um

maior foco no seu core business, a prestação de serviços públicos de abastecimento de água e

esgoto, sem deixar desassistidas as indústrias e equipamentos do Complexo com relação aos

estudos e projetos técnicos necessários, cooperação técnica, implantação e operação de

sistemas para abastecimento, coleta, tratamento e reuso, dentre outros serviços.

11.3.2 Tratamento de efluentes industriais com fornecimento de água de reúso Diante da necessidade de aprimorar o tratamento de efluentes industriais e o interesse da

Vicunha em utilizar água de reúso no processo industrial, a Cagece e a Vicunha passaram a

trabalhar juntas em um projeto de tratamento e disposição final de efluentes industriais, e

produção de água de reúso para consumo prioritário por parte da Vicunha Têxtil.

O projeto, que se encontra em andamento, contempla a instalação e operação de um sistema

de tratamento avançado dos efluentes industriais dos municípios de Pacajus e Horizonte e a

utilização de parte dos efluentes sanitários da região como água de reúso industrial, a partir de

um sistema de polimento utilizando sistema de osmose reversa. A Água produzida será fornecida

à Vicunha Têxtil e, futuramente, a outros clientes potenciais nas proximidades.

A implantação do projeto envolve um investimento de aproximadamente R$ 35 milhões em

estruturas existentes e de recursos financeiros a serem captados, na ordem de R$ 26 milhões. A

infraestrutura terá capacidade de tratar inicialmente 100 m3/h de efluentes industriais,

podendo ser ampliado de acordo com a necessidade. A produção inicial de água de reúso será

de 40 m3/h, mas com potencial de utilização de até 300 m3/h, o que dependerá da demanda

industrial da região. Todo o investimento será feito por uma Sociedade de Propósito Específico,

a VSA Pacajus, constituída pela participação societária de 49% da Cagece e 51% da Vicunha

Serviços, subsidiária do Grupo Vicunha para projetos ambientais.

Este empreendimento trará diversos ganhos ambientais pela prática do reúso, reduzindo o


consumo de água bruta do canal do trabalhador por parte das indústrias e aumentando a sua

oferta para consumo humano. Além disso, o projeto reduz diversos impactos ambientais por

possibilitar a eliminação de lançamentos difusos de efluentes por parte das indústrias instaladas

no eixo Pacajus-Horizonte.

O projeto não envolve só uma nova estação de tratamento de efluentes industriais das principais

indústrias da região (Vicunha, Santana e Vulcabrás), mas também o aproveitamento de parte

dos efluentes domésticos tratados de Horizonte, aumentando as externalidades ambientais

positivas para os municípios de Pacajus e Horizonte.


12. RELACIONAMENTO COM AUDITORES INDEPENDENTES A política da companhia na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa junto

aos auditores independentes se fundamenta nos princípios que preservam a independência

desses profissionais. Esses princípios consistem, de acordo com as normas internacionalmente

aceitas, em: o auditor não deve auditar seu próprio trabalho; o auditor não deve exercer funções

de gerência de seu cliente; e o auditor não deve promover os interesses de seus clientes.

Em conformidade com o requerido na Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, a Cagece

informa que, no exercício findo em 31 de dezembro de 2019, a empresa de auditoria BDO RCS

Auditores Independentes SS não prestou outros serviços que não estejam relacionados à

auditoria externa.

COMPANHIA DE ÁGUA E ESGOTO DOCEARÁ - CAGECE

Relatório do auditor independente

Demonstrações contábeisEm 31 de dezembro de 2019

JRS/MJCF/TSBB/LAA/FERS/MNP/TMS 0618/20

COMPANHIA DE ÁGUA E ESGOTO DO CEARÁ - CAGECE

Demonstrações contábeisEm 31 de dezembro de 2019

Conteúdo

Relatório de revisão do auditor independente sobre as demonstrações contábeis

Balanços patrimoniais

Demonstrações do resultado

Demonstrações do resultado abrangente

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido

Demonstrações dos fluxos de caixa – método indireto

Demonstrações do valor adicionado – informação suplementar

Notas explicativas da Administração às demonstrações contábeis

2

Tel.: +55 85 32441221 Av. Des. Moreira, 2120Fax: + 55 85 34442480 Aldeota – Fortaleza, CE - Brasilwww.bdobrazil.com.br 60170-001

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕESCONTÁBEIS

Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores daCompanhia de Água e Esgoto do Ceará - CageceFortaleza - CE

Opinião sobre as demonstrações contábeis

Examinamos as demonstrações contábeis da Companhia de Água e Esgoto do Ceará - Cagece(“Companhia”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respec-tivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido edos fluxos de caixa para o exercício findo nesta data, bem como as correspondentes notas explicati-vas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em to-dos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Companhia de Água e Esgoto doCeará - Cagece em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos decaixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil ecom as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International AccountingStandards Board (IASB).

Base para opinião sobre as demonstrações contábeis

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria.Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, inti-tulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos indepen-dentes em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Códigode Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Con-tabilidade (CFC), e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossaopinião.

Principais assuntos de auditoria

Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os maissignificativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contextode nossa auditoria das demonstrações contábeis como um todo e na formação de nossa opinião so-bre essas demonstrações contábeis e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre essesassuntos.

3

Reconhecimento de receita (Notas Explicativas nos

2.18 e 36)

A receita compreende o valor justo da contra-prestação recebida ou a receber das atividadesde fornecimento de água e coleta de esgoto sa-nitário, sendo reconhecidas mensalmente combase na prestação do serviço. Os riscos observa-dos referem-se:

(i) Critério de reconhecimento de receita, em con-formidade com o IFRS 15/CPC 47 (incluindo o re-conhecimento dos valores recebidos a título datarifa de contingência);

(ii) Reconhecimento de receita fora de período decompetência e/ou lançamento por erro ou frau-de;

(iii) Lançamento da fatura se dê por valores maioresdo que o efetivamente estabelecido na tabela depreço vigente à época;

(iv) Estimativa utilizada para o reconhecimento dosvalores de água fornecida aos consumidores en-tre a data da última leitura do medidor e o finaldo ano (“fornecimento não faturado”);

Resposta da auditoria ao assunto de reconhecimentode receita (Notas Explicativas nos 2.18 e 36)

Nossos procedimentos de auditoria incluíram aavaliação dos controles internos relacionados aociclo de faturamento e receitas; a conferênciaem detalhe dos critérios de reconhecimento dereceitas que suportam o registro das faturas aolongo do exercício e confirmamos que estãoconsistentes de acordo com as práticas contá-beis brasileiras e internacionais; efetuamos tes-tes detalhados, com base em amostragem esta-tística, que compreendeu seleção dos lançamen-tos contábeis registrados no faturamento, exa-minando faturas dos serviços prestados e os res-pectivos pagamentos; confrontamos com a tabe-la vigente aplicável ao ciclo tarifário e para areceita estimada (“fornecimento não faturado”)realizamos procedimentos analíticos utilizandodados reais para nos permitir definir as expecta-tivas quanto ao nível estimado de receita com-parando isso com a estimativa da Companhia.Nós também avaliamos os pressupostos da Com-panhia relativos ao volume e preço utilizado nadeterminação do nível de receita estimada e asua adequada divulgação nas notas explicativasàs demonstrações contábeis.

Baseados nos procedimentos de auditoria suma-rizados acima, não foram identificadas distor-ções materiais no reconhecimento da receita daCompanhia. Portanto, consideramos que as po-líticas de reconhecimento de receitas são apro-priadas para suportar os julgamentos, estimati-vas e informações incluídas nas demonstraçõescontábeis tomadas em conjunto.

Contratos de concessão (Notas Explicativas nos

2.6, 2.8, 12, 14 e 15)

4

Em 31 de dezembro de 2019, a Companhia pos-sui saldo de ativos financeiros, ativos de contra-to e intangíveis, decorrentes de contratos deconcessão, nos valores de R$ 119.865 mil,R$ 229.635 mil e R$ 2.582.235 mil, respectiva-mente, conforme divulgados nas Notas Explicati-vas nos 2.6, 2.8, 12, 14 e 15, que representam ainfraestrutura de concessão. Como resultado doprocesso de bifurcação dos contratos de conces-são, a Companhia reconhece como ativos finan-ceiros as parcelas dos investimentos efetuadospela Companhia que não serão completamenteamortizadas ao final do prazo das concessões, eserão indenizadas pelo poder concedente. Porsua vez, os ativos de contrato e intangíveis re-presentam os investimentos realizados que pos-suem expectativa de recuperação ao longo doscontratos de concessão, baseada no recebimen-to de tarifas por serviços prestados aos usuários.

Esse assunto foi considerado significativo para anossa auditoria devido à relevância dos valoresenvolvidos, a complexidade e subjetividade en-volvidas na bifurcação e na avaliação da recupe-rabilidade, que são baseadas em diversas pre-missas subjetivas por parte da administração,tais como: a determinação das taxas de descon-to, dos percentuais de crescimento e da rentabi-lidade dos negócios da Companhia para anos fu-turos.

Estas projeções são elaboradas com base empremissas que são afetadas por expectativas fu-turas em relação às condições econômicas e demercado.

Resposta da auditoria ao assunto contratos de

concessão (Notas Explicativas nos 2.6, 2.8, 12,14 e 15)

Como parte de nossos procedimentos de audito-ria, avaliamos o desenho, implementação e efe-tividade operacional dos controles internos cha-ve relacionados à bifurcação dos ativos financei-ros da concessão considerando a parcela dos in-vestimentos realizados e o montante dos ativosque não serão amortizados até o final do prazoda concessão. Avaliamos as premissas utilizadasna bifurcação entre ativos financeiros e intangí-veis e revisamos se os cálculos da atualização ede ajuste a valor presente dos ativos financeirosestão consistentes e de acordo com o prazo docontrato de concessão, bem como testamos ocálculo da amortização dos ativos intangíveis erealizamos inspeção documental, em base amos-tral, das adições ocorridas durante o exercício.Também avaliamos se as divulgações efetuadasnas demonstrações contábeis estão de acordocom as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Baseados no resultado dos procedimentos de au-ditoria efetuados sobre os contratos de conces-são, consideramos que os critérios e premissasutilizados pela Administração na mensuraçãodos ativos financeiros, ativos de contrato e in-tangíveis decorrentes de contratos de conces-são, assim como as respectivas divulgações nasNotas Explicativas nos 2.6, 2.8, 12, 14 e 15, sãoaceitáveis, no contexto das demonstrações con-tábeis tomadas em conjunto.

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Outros assuntos

Demonstrações do valor adicionado

As demonstrações do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de2019, elaboradas sob a responsabilidade da Administração da Companhia, e apresentadas como in-formação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executa-dos em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação denossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeise registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os cri-térios definidos no Pronunciamento Técnico NBC TG 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em no-ssa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todosos aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consis-tentes em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior

Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018, apresentados para finsde comparação, foram anteriormente auditados e revisados por outros auditores independentes queemitiram ambos relatórios datados em 12 de dezembro de 2019, que não contiveram nenhuma mo-dificação.

Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis e o relatório do auditor

A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Re-latório da Administração.

Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis não abrange o Relatório da Administração e não ex-pressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório.

Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis, nossa responsabilidade é a de ler o Rela-tório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsis-tente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outraforma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluir-mos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar essefato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidade da Administração e da governança pelas demonstrações contábeis

A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contá-beis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela de-terminou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distor-ção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capa-cidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionadoscom a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstraçõescontábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações,ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão doprocesso de elaboração das demonstrações contábeis.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em con-junto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, eemitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de seguran-ça, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e inter-nacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorçõespodem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ouem conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dosusuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de audito-ria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria.Além disso:

� Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, inde-pendentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de au-ditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e sufici-ente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultantede fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlaros controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais;

� Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos pro-cedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmosopinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia;

� Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contá-beis e respectivas divulgações feitas pela Administração;

� Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidadeoperacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante emrelação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacida-de de continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante,devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas de-monstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inade-quadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data denosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se man-ter em continuidade operacional;

� Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusiveas divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e oseventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcanceplanejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventu-ais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exi-gências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todosos eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa indepen-dência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.

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Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamosaqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeisdo exercício corrente e que, desta forma, constituem os principais assuntos de auditoria. Descreve-mos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibidodivulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmosque o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de talcomunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicaçãopara o interesse público.

Fortaleza, 28 de fevereiro de 2020.

BDO RCS Auditores Independentes SSCRC 2 CE 001465/F-4

Jairo da Rocha SoaresContador CRC 1 SP 120458/O-6 – S - CE

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Balanços patrimoniaisEm 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018(Valores expressos em milhares de reais)

Ativo

Notaexplicativa 31/12/2019 31/12/2018

CirculanteCaixa e equivalentes de caixa 5 594 1.206Aplicações financeiras 6 139.961 162.905Depósitos vinculados 7 130.115 78.381Contas a receber de clientes 8 308.216 269.913Estoques 20.761 17.316Tributos a recuperar 11.715 8.741Adiantamentos a empregados 4.956 4.447

616.318 542.909

Não circulanteRealizável a longo prazoProjeto Alvorada - recursos aplicados 9 - 174.829Projeto KfW II - recursos aplicados 9 53.797 53.720Depósitos judiciais 10 9.243 8.527Depósitos para reinvestimento 3.685 4.414Depósitos vinculados a garantias 11 19.964 12.915Ativos financeiros - contratos de concessão 12 119.865 224.361Outros ativos 225 114Imobilizado 13 57.374 43.078Ativo de contrato 14 229.635 252.353Intangível 15 2.582.235 2.421.020

3.076.023 3.195.331 Total do ativo 3.692.341 3.738.240

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações contábeis.

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Balanços patrimoniaisEm 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018(Valores expressos em milhares de reais)

Passivo e patrimônio líquido


Circulante Fornecedores 16 132.767 124.618Arrendamento mercantil 17 18.026 -Empréstimos e financiamentos 18 67.696 61.125Obrigações sociais 35.973 34.572Incentivo à aposentadoria - PRSP 19 32.143 34.980Imposto de renda e contribuição social a recolher 20 1.533 1.863Tributos a recolher 20 25.864 24.807Acordos judiciais a pagar 10.831 9.400Dividendos a distribuir 21 6.850 32.204Obrigações com tarifa de contingência 22 182.341 123.172Obrigações com clientes 3.264 3.558Outras obrigações 29 23 517.317 450.322 Não circulanteEmpréstimos e financiamentos 18 310.598 335.971Arrendamento mercantil 17 1.132 -Incentivo à aposentadoria – PRSP 19 58.340 63.745Tributos a recolher 20 16.812 24.974Projeto Alvorada - recursos recebidos 9 - 174.468Projeto KfW II - recursos recebidos 9 50.186 49.469Acordos judiciais a pagar - 8.617Provisão para contingências 23 46.608 57.852Provisão atuarial benefício definido – Plano de saúde 25 192.125 138.046Garantias contratuais de fornecedores 3.664 3.718Imposto de renda e contribuição social diferidos 24 83.653 139.647 763.118 996.507 Patrimônio líquidoCapital social 26 1.977.904 1.869.622Reservas de lucros 27 88.201 20.773Ajuste de avaliação patrimonial 28 462.028 489.554Outros resultados abrangentes (116.227) (88.538)

2.411.906 2.291.411 Total do passivo e patrimônio líquido 3.692.341 3.738.240


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Demonstrações do resultadoExercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e 2018(Valores expressos em milhares de reais)

Notaexplicativa 2019 2018

Receita líquida de serviços 36 1.482.633 1.324.382 Custos dos serviços prestados 37 (760.373) (661.735)Custos de construção 37 (84.318) (79.184)

(844.691) (740.919) Lucro bruto 637.942 583.463 Receitas (despesas) operacionaisDespesas comerciais 38 (164.700) (158.303)Despesas administrativas 39 (285.349) (274.066)Outras despesas, líquidas (11.206) (10.743)

(461.255) (443.112) Lucro operacional 176.687 140.351 Resultado financeiro, liquidoReceitas financeiras 40 122.182 81.200Despesas financeiras 40 (96.317) (113.311)

25.865 (32.111) Lucro antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social 202.552 108.240 Imposto de renda e contribuição social correntes 30 (115.901) (69.474)Incentivos fiscais de redução do imposto de renda 30 37.355 25.975Imposto de renda e contribuição social diferidos 30 41.730 23.696 (36.816) (19.803) Lucro líquido do exercício 165.736 88.437 Resultado por lote de mil ações do capital social ponderadoAções ordinárias 35 0,9030 0,5028 Ações preferenciais 35 0,9933 0,5530


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Demonstrações do resultado abrangenteExercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e 2018(Valores expressos em milhares de reais)

2019 2018Lucro líquido do exercício 165.736 88.437Outros resultados abrangentes (27.689) (4.527)Resultado abrangente do exercício 138.047 83.910


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Demonstrações das mutações no patrimônio líquido (Valores expressos em milhares de reais)

Reservas de lucrosCapital so-

cial Legal EstatutáriaIncentivos

fiscaisRetenção de

lucrosAjuste de avaliação

patrimonialOutros resultados

abrangentesLucros ou prejuízos

acumulados Total

Saldos em 31 de dezembro de 2017 1.760.09

7- 22.197 13.501 76.162 518.025 (84.011) (82.850) 2.223.121

Integralização de capital 109.525 - - (16.847) (76.154) - - - 16.524Realização do ajuste de avaliação patrimonial (Nota 28) - - - - - (28.471) - 28.471 -Reconhecimento perdas atuariais com benefício definido - - - - - - (4.527) - (4.527)Absorção com prejuízos acumulados com reserva - - - - (8) - - 8 -Lucro líquido do exercício - - - - - - - 88.437 88.437Constituição de reserva de incentivo fiscal - - - 25.975 - - - (25.975) -Dividendos mínimos obrigatórios - - - - - - - (32.144) (32.144)

Saldos em 31 de dezembro de 2018 1.869.622

- 22.197 22.629 - 489.554 (88.538) (24.053) 2.291.411

Distribuição de dividendos - - - - - - - (34.347) (34.347)Integralização de capital 108.282 - - (22.629) - - - (62.071) 23.582Realização do ajuste de avaliação patrimonial (Nota 28) - - - - - (27.526) - 27.526 -Reconhecimento perdas atuariais com benefício definido - - - - - - (27.689) - (27.689)Lucro líquido do exercício - - - - - - - 165.736 165.736Constituição de reserva legal - 8.287 - - - - - (8.287) -Constituição de reserva de incentivo fiscal - - - 37.355 (37.355) -Constituição de reserva de retenção de lucros - - - - 20.362 - - (20.362) -Dividendos mínimos obrigatórios - - - - - - - (6.787) (6.787)

Saldos em 31 de dezembro de 20191.977.90

48.287 22.197 37.355 20.362 462.028 (116.227) - 2.411.906


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Demonstrações dos fluxos de caixaExercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e 2018(Valores expressos em milhares de reais)


Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 202.552 108.240Depreciação e amortização 13 e 15 208.105 148.386Valor residual da baixa de ativos imobilizados e intangíveis 13 e 15 16.449 36.747Resultado ativos financeiros - contratos de concessão 12 (57.781) (19.451)Provisão para créditos de liquidação duvidosa 8 48.465 41.272Provisão para perdas de estoque (38) 140Constituição / reversão de contingência 23 (18.578) 499Provisão incentivo à aposentadoria – PRSP 19 24.292 63.599Atualização da provisão incentivo a aposentadoria – PRSP 19 12.662 9.200Ajuste a valor presente – PRSP 19 (7.938) (17.606)Provisão atuarial - Benefício definido Plano de saúde 12.125 3.898Atualização monetária de depósitos judiciais e REFIS (766) 946Juros e variações monetária 43.533 66.343Tributos diferidos (41.730) (1.678)Rendimento aplicações financeiras (6.710) (9.478) 434.642 431.057Variações nos ativos e passivosDepósitos vinculados a convênios 7 (48.503) (14.477)Contas a receber de clientes 8 (86.768) (53.016)Estoques (3.408) (4.561)Tributos a recuperar 4.349 5.587Depósitos para reinvestimento 898 5.317Outros ativos (5.975) (606)Fornecedores 16 8.149 611Incentivo à aposentadoria – PRSP 19 (37.258) (31.444)Obrigações com tarifa de contingência 22 59.169 26.494Imposto de renda e contribuição social a recolher 78.981 21.967Tributos a recolher (7.105) (5.715)Acordos judiciais a pagar (7.186) (33.510)Provisão para contingências 23 (3.455) (4.175)Projetos Alvorada e KfW II 1.001 (3.672)Outros passivos (13.805) (247)Caixa proveniente das operações 373.726 339.610 Juros pagos (24.511) (26.751)Imposto de renda e contribuição social pagos (86.633) (40.620)Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 262.582 272.239 Fluxos de caixa das atividades de investimentosAplicações financeiras 25.742 (115.559)Aquisição de imobilizado, intangível, ativo de contrato e arrendamento 13, 14 e 15 (201.559) (106.533)Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (175.817) (222.092) Fluxos de caixa das atividades de financiamentosAmortização de empréstimos 18 (57.544) (54.072)Ingressos de empréstimos 18 29.201 4.043Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio (59.034) -Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamentos (87.377) (50.029) (Redução)/Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa (612) 118 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 1.206 1.088Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 594 1.206 (Redução)/Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa (612) 118


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Demonstrações do valor adicionadoExercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e 2018(Valores expressos em milhares de reais)

31/12/2019 31/12/2018ReceitasVendas brutas de serviços 1.540.385 1.370.194Venda brutas de construções 84.318 79.184Outras receitas 2.801 4.533Provisão para créditos de liquidação duvidosa (constituição) (41.954) (37.343)

1.585.550 1.416.568Insumos adquiridos de terceirosEnergia elétrica (122.664) (114.252)Água bruta (68.247) (59.278)Materiais de tratamento (55.325) (53.198)Materiais e serviços de conservação e manutenção dos sistemas (96.440) (82.451)Serviços prestados por terceiros e outros materiais e serviços (351.580) (309.792)Créditos de insumos 50.863 45.876Custos de construções (84.318) (79.184)

(727.711) (652.279) Valor adicionado bruto 857.839 764.289 Depreciação e amortização (208.105) (148.386) Valor adicionado líquido produzido pela Companhia 649.734 615.903 Valor adicionado recebido em transferênciaReceitas financeiras 68.651 63.321Receita financeira - ativo financeiro 57.781 19.451

126.432 82.772 Valor adicionado total a distribuir 776.166 698.675 Distribuição do valor adicionadoPessoal em encargosRemuneração direta 176.691 171.546Benefícios 66.206 55.087FGTS 10.511 10.955Honorários de diretoria 2.933 3.029Participação dos empregados nos lucros 10.790 10.832Planos de aposentadorias e pensão 16.354 45.993

283.485 297.442 Impostos, taxas, contribuições, concessões e agentes reguladoresFederais 184.614 152.278Estaduais 14.017 2.309Municipais 1.559 1.110Agentes reguladores 16.134 14.423Taxa de concessão da prefeitura de Fortaleza 12.389 10.941 228.713 181.061FinanciadoresJuros 24.396 23.903Outras despesas financeiras 71.923 88.770Aluguéis 1.913 19.062 98.232 131.735Remuneração de capital próprioLucros retidos 165.736 88.437

165.736 88.437 Valor adicionado distribuído 776.166 698.675


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Notas explicativas da Administração às demonstrações contábeis Exercício findo em 31 de dezembro de 2019 e 2018(Valores expressos em milhares de Reais)

1. Informações gerais

A Companhia de Água e Esgoto do Ceará - CAGECE (“Companhia” ou“CAGECE”) é uma sociedade de economia mista de capital aberto, controladapelo Governo do Estado do Ceará, domiciliada no Brasil, com sede na AvenidaDoutor Lauro Vieira Chaves, nº 1.030, na cidade de Fortaleza, no Estado doCeará. Foi criada pela Lei Estadual nº 9.499, de 20 de julho de 1971 comalterações posteriores, e tem por objetivo o serviço público de água eesgotamento sanitário em todo o território do Estado do Ceará, operandodiretamente ou por subsidiária, ou por pessoa jurídica mediante contrato,sendo tais serviços regulados na capital do Estado do Ceará pela Autarquia deRegulação, Fiscalização e Controle dos Serviços Públicos de SaneamentoAmbiental - ACFOR, e no interior pela Agência Reguladora de Serviços PúblicosDelegados do Estado do Ceará - ARCE.

Em 31 de dezembro de 2019, a Companhia atuava em 152 municípios no Esta-do do Ceará, em operações de abastecimento de água e/ou operações de es-gotamento sanitário. Atualmente, a Cagece está atuando no município de Ca-riús e nos distritos de Sobral (Aprazível, Jaibara e Taperuaba) com contratode concessão vencido, tendo em vista que os mesmos estão em processo deregularização da delegação.

A partir de abril de 2019 a Companhia passou a aplicar a tarifa média de15,86% após revisão extraordinária realizada conforme Resolução Cagece008/19, de 14 de março de 2019 (ARCE e ACFOR – Revisão Ordinária Linear).

A seguir estão discriminados os principais contratos e seus respectivos venci-mentos:

Municípios StatusData de

vencimento % de faturamentoTipo decontrato Prazos em anos

FORTALEZA Vigente 04/11/54 57,49 Concessão 35MARACANAÚ Vigente 27/03/48 5,97 Concessão 30CAUCAIA Vigente 06/10/55 4,59 Concessão 36JUAZEIRO DO NORTE Vigente 28/12/33 3,89 Concessão 30MARANGUAPE Vigente 29/09/54 1,05 Concessão 35ITAPIPOCA Vigente 14/12/46 1,04 Concessão 30PACATUBA Vigente 01/10/54 1,01 Concessão 35EUSÉBIO Vigente 26/09/49 0,99 Concessão 30SÃO G. DO AMARANTE Vigente 24/09/54 0,95 Concessão 35TIANGUÁ Vigente 27/03/36 0,86 Concessão 30

2. Resumo das principais práticas contábeis

2.1. Declaração de conformidade

As demonstrações contábeis foram preparadas de acordo com as práticascontábeis adotadas no Brasil (BR GAAP), que compreendem as normas daComissão de Valores Mobiliários (CVM) e os pronunciamentos do Comitêde Pronunciamentos Contábeis (CPC) e em conformidade com as NormasInternacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo InternationalAccounting Standards Board (IASB).

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A emissão destas demonstrações contábeis foi autorizada pelos membrosdo Conselho de Administração em 28 de fevereiro de 2020.

A Companhia considerou as orientações contidas na Orientação TécnicaOCPC 07 na elaboração das demonstrações contábeis. Dessa forma, as in-formações relevantes próprias das demonstrações contábeis estão evi-denciadas nas notas explicativas e correspondem às utilizadas pela Admi-nistração da Companhia na sua gestão.

As demonstrações contábeis foram preparadas considerando o custo his-tórico como base de valor (exceto quando exigido critério diferente) eajustadas para refletir a avaliação de ativos e passivos mensurados a va-lor justo ou considerando a marcação a mercado, quando tais avaliaçõessão exigidas pelas Normas Internacionais de Relatórios Financeiros(IFRS).

As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destasdemonstrações contábeis estão definidas abaixo. Essas políticas vêmsendo aplicadas de modo consistente nos exercícios apresentados, salvodisposição em contrário.

Este é o primeiro conjunto de demonstrações contábeis no qual o CPC 06(R2)/IFRS 16 – Arrendamentos foram aplicados. As mudanças nasprincipais políticas contábeis estão descritas na nota explicativa nº 3.

2.2. Base de preparação

As demonstrações contábeis foram elaboradas com apoio em diversasbases de avaliação utilizadas nas estimativas contábeis. As estimativascontábeis envolvidas na preparação das demonstrações contábeis forambaseadas em fatores objetivos e subjetivos, com base no julgamento daAdministração para determinação do valor adequado a ser registrado nasdemonstrações contábeis. Itens significativos sujeitos a essas estimativase premissas incluem a seleção de vidas úteis do ativo intangível e de suarecuperabilidade nas operações, avaliação dos ativos financeiros pelovalor justo, assim como da análise dos demais riscos para determinaçãode outras provisões, inclusive para contingências. Os instrumentosfinanceiros ativos e passivos estão registrados pelos seus valores justosao resultado financeiro do exercício.

A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultarem valores significativamente divergentes dos registrados nasdemonstrações contábeis devido ao tratamento probabilístico inerenteao processo de estimativa. A Companhia revisa suas estimativas epremissas pelo menos anualmente.

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2.3. Conversão de moeda estrangeira

(a) Moeda funcional e moeda de apresentação

As demonstrações contábeis estão apresentadas em reais, que é a moedafuncional da Companhia. Todas as informações financeiras apresentadasem Real foram arredondadas para o valor mais próximo, exceto quandoindicado de outra forma.

(b) Transações e saldos

As operações com moedas estrangeiras são convertidas para a moedafuncional, utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas dastransações ou nas datas da avaliação, quando os itens são remensurados.

O ganho ou a perda cambial em itens monetários é a diferença entre ocusto amortizado da moeda funcional no começo do exercício, ajustadopor juros e pagamentos efetivos durante o exercício, e o custoamortizado em moeda estrangeira à taxa de câmbio no final do exercíciode apresentação.

As diferenças de moedas estrangeiras resultantes da conversãorelacionadas com empréstimos e financiamentos são reconhecidas noresultado do exercício como receita ou despesa financeira.

2.4. Caixa e equivalentes de caixa

Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários,outros investimentos de curto prazo de alta liquidez, com vencimentosoriginais de três meses, ou menos, não existindo restrição em sua utiliza-ção e com risco insignificante de mudança de valor.

2.5. Instrumentos financeiros

(a) Ativos financeiros - classificação

A Companhia classifica seus ativos financeiros sob as seguintes categori-as: mensurados ao custo amortizado, mensurados ao valor justo por meiode outros resultados abrangentes e mensurados ao valor justo por meiodo resultado. A classificação de seus ativos financeiros é feita no reco-nhecimento inicial e de acordo com a finalidade para a qual foram ad-quiridos. Em 31 de dezembro de 2019, a Companhia não possuía ativos fi-nanceiros classificados nas categorias de valor justo por meio de outrosresultados abrangentes e mensurados ao valor justo por meio do resulta-do.

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(b) Desreconhecimento (baixa) dos ativos financeiros

Um ativo financeiro (ou, quando for o caso, uma parte de um ativofinanceiro ou parte de um grupo de ativos financeiros semelhantes) ébaixado quando:

� Os direitos de receber fluxos de caixa do ativo expirarem;� A Companhia transferiu os seus direitos de receber fluxos de caixa do

ativo ou assumiu uma obrigação de pagar integralmente os fluxos decaixa recebidos, sem demora significativa, a um terceiro por forçade um acordo de “repasse”; e (i) a Companhia transferiu substancial-mente todos os riscos e benefícios do ativo, ou (ii) a Companhia nãotransferiu nem reteve substancialmente todos os riscos e benefíciosrelativos ao ativo, mas transferiu o controle sobre o ativo.

(c) Redução ao valor recuperável (impairment) - Ativos financeiros eativos contratuais

O modelo de perdas esperadas se aplicará aos ativos financeirosmensurados ao custo amortizado ou ao Valor Justo por meio de OutrosResultados Abrangentes - VJORA, com exceção de investimentos eminstrumentos patrimoniais e ativos contratuais. As provisões para perdasesperadas foram mensuradas com base nas perdas de crédito esperadaspara a vida inteira, ou seja, perdas de crédito que resultam de todos ospossíveis eventos de inadimplência ao longo da vida esperada de uminstrumento financeiro. As perdas estimadas foram calculadas com baseem dados objetivos do “contas a receber”, históricos de recebimentos einadimplência dos clientes, garantias existentes, e pelas expectativas deperdas futuras.

(d) Passivos financeiros - classificação

A Companhia classifica seus passivos financeiros mensurados ao custoamortizado. A classificação depende da finalidade para a qual os passivosfinanceiros foram assumidos. Incluem-se nessa categoria os "Empréstimose financiamentos", "Fornecedores", "Incentivo à aposentadoria - PRSP",“Arrendamento mercantil”, "Obrigações com clientes" e "Garantias con-tratuais de fornecedores".

Os passivos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justoacrescido de quaisquer custos de transação atribuíveis. Após oreconhecimento inicial, esses passivos financeiros são medidos pelocusto amortizado através do método da taxa efetiva dos juros.

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(e) Compensação de instrumentos financeiros

Ativos e passivos financeiros são apresentados líquidos no balançopatrimonial se, e somente se, houver um direito legal corrente eexecutável de compensar os montantes reconhecidos e se houver aintenção de compensação, ou de realizar o ativo e liquidar o passivosimultaneamente.

2.6. Contas a receber de clientes

As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber declientes pelo serviço prestado no curso normal das atividades daCompanhia. São classificadas como ativo circulante, exceto quando oprazo de vencimento for superior a 12 meses após a data do balanço.Nestes casos são classificadas como não circulantes.

A Companhia constitui perdas estimadas com créditos de liquidaçãoduvidosa para os saldos a receber em montante considerado suficientepela Administração para cobrir eventuais perdas. A análise é realizadacom base em dados objetivos do “contas a receber”, históricos derecebimentos e inadimplência dos clientes, garantias existentes, e pelasexpectativas de perdas futuras.

Os critérios para reconhecimento de impairment, atualmente aplicados,consideram que as vendas são pulverizadas entre um grande número declientes e que o contas a receber de clientes não possui um componentesignificativo de financiamento, ou seja o faturamento tem vencimentoem até 30 dias, sendo que a Companhia reconhece como provisão paraperda do valor recuperável das contas a receber de clientes, o total defaturas, vencidas ou a vencer, dos clientes que se encontram com prazode inadimplência superior a 180 dias que é considerado um indicador deque as contas a receber podem não ser recuperáveis.

2.7. Ativos financeiros - concessão

Um ativo financeiro é reconhecido quando a Companhia tem o direito in-condicional de receber caixa ou equivalentes de caixa ao final da con-cessão, a título de indenização pelos investimentos efetuados e não re-cuperados por meio da prestação de serviços, no prazo do contrato.

2.8. Estoques

Os estoques são demonstrados ao custo. O custo dos estoques está avali-ado pelo custo médio de aquisição, o qual considera os gastos incorridosna sua aquisição e outros incorridos em trazê-los às suas localizações. Osvalores contabilizados não excedem seus custos de reposição ou de reali-zação.

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2.9. Intangível

A Companhia reconhece como um ativo intangível o direito de cobrar dosusuários pelos serviços prestados de abastecimento de água eesgotamento sanitário de acordo com a ICPC 01 (IFRIC 12) - Contratos deConcessão. O ativo intangível é demonstrado ao custo de aquisição e/oude construção, ajustado ao custo atribuído em anos anteriores emfunção a convergência às IFRS, os juros e demais encargos financeiroscapitalizados durante o período de construção.

O ativo intangível tem sua amortização iniciada quando este está dispo-nível para uso, em seu local e na condição necessária para que seja ca-paz de operar da forma pretendida pela Companhia.

A amortização do ativo intangível reflete o padrão em que se espera queos benefícios econômicos futuros do ativo sejam consumidos pela Com-panhia. O padrão de consumo dos ativos tem relação com sua vida útil-econômica na qual os ativos construídos pela Companhia integram a basede cálculo para mensuração da tarifa de prestação dos serviços de con-cessão. A amortização é calculada usando o método linear para alocarseus custos aos seus valores residuais durante a vida útil estimada, comosegue os principais:

AnosAdutoras e canais 30 a 60 anosEdificações 20 a 67 anosEstações de tratamento 60 a 67 anosHidrômetros 10 anosLigações 20 a 50 anosMáquinas, aparelhos e equipamentos 5 a 10 anosPoços 60 anosRedes 30 a 80 anosReservatórios 20 a 60 anos

A amortização do ativo intangível é cessada quando o ativo tiver sido to-talmente consumido ou baixado, deixando de integrar a base de cálculoda tarifa de prestação de serviços de concessão, o que ocorrer primeiro.

Direitos de uso – concessão do município

Direitos de uso referem-se a custos incorridos em renovação deconcessões públicas, a título de ressarcimento pela Companhia deinvestimentos na infraestrutura realizados pelos municípios. Os valoresregistrados no ativo intangível referem-se a ressarcimentos já efetuadospela Companhia às prefeituras como parte do acordo para renovação dasconcessões de prestação de serviços de abastecimento de água eesgotamento sanitário. Esses investimentos não integram a base tarifáriada Companhia, contudo representam o investimento realizado pelaCompanhia para a renovação da concessão. Esses direitos de uso sãoamortizados linearmente pelo prazo de concessão diretamenterelacionado.

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Softwares

As licenças de software adquiridas são capitalizadas com base nos custosincorridos para adquirir os softwares e fazer com que eles estejam pron-tos para ser utilizados. Esses custos são amortizados durante sua vida útilestimável de um a dez anos.

Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos comodespesa, conforme incorridos.

Os custos de desenvolvimento que são diretamente atribuíveis ao projetoe aos testes de produtos de software identificáveis e exclusivos, contro-lados pela Companhia, são reconhecidos no ativo intangível quando osseguintes critérios são atendidos:

� É tecnicamente viável concluir o software para que ele estejadisponível para uso;

� A Administração pretende concluir o software e usá-lo ouvendê-lo;

� O software pode ser vendido ou usado;� Pode-se demonstrar que é provável que o software gerará be-

nefícios econômicos futuros;� Estão disponíveis adequados recursos técnicos, financeiros e ou-

tros recursos para concluir o desenvolvimento e para usar ou vender osoftware;

� O gasto atribuível ao software durante seu desenvolvimentopode ser mensurado com segurança.

Os custos diretamente atribuíveis, que são capitalizados como parte doproduto de software, incluem os custos com empregados alocados no de-senvolvimento de softwares e uma parcela adequada das despesas dire-tas aplicáveis. Os custos também incluem os custos de financiamento in-corridos durante o período de desenvolvimento do software.

Outros gastos de desenvolvimento que não atendam a esses critérios sãoreconhecidos como despesa, conforme incorridos. Os custos de desenvol-vimento previamente reconhecidos como despesa não são reconhecidoscomo ativo em período subsequente.

Obrigações especiais

As obrigações especiais (não remuneradas) representam as contribuiçõesda União, do Estado, dos municípios e dos consumidores, incluindo os va-lores recebidos a título de tarifa de contingência, que foram utilizadosna aquisição de ativos, doações não condicionadas a qualquer retorno emfavor do doador e as subvenções destinadas a investimentos na conces-são do serviço público.

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2.10. Imobilizado

O imobilizado é mensurado pelo seu custo atribuído até 1º de janeirode 2009 e histórico como base de valor após essa data, menos deprecia-ção e perdas ao valor recuperável (impairment) acumuladas, se for ocaso.

O custo inclui os gastos diretamente atribuíveis à aquisição dos ativos.O custo de ativos construídos inclui o custo de materiais e mão de obradireta, quaisquer outros custos para colocar o ativo no local e condiçãonecessários para que esses sejam capazes de operar da forma pretendi-da pela Administração, os custos de desmontagem e de restauração dolocal em que esses ativos estão localizados, e custos de empréstimossobre ativos qualificáveis. Os custos subsequentes são incluídos no valorcontábil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado, conformeapropriado, somente quando for provável que fluam benefícios econô-micos futuros associados ao item e que o custo do item possa ser men-surado com segurança.

As baixas do imobilizado são realizadas considerando os valores residu-ais de itens ou peças substituídas. Todos os outros reparos e manuten-ções são registrados em contrapartida ao resultado do exercício, quan-do incorridos.

Os terrenos não são depreciados. A depreciação de outros ativos é cal-culada usando o método linear para alocar seus custos aos seus valoresresiduais durante a vida útil estimada, como segue:

AnosComputadores e periféricos 5 a 10 anosEdificações 20 a 67 anosFerramentas 10 anosMáquinas, aparelhos e equipamentos 5 a 10 anosMóveis e utensílios 10 anosVeículos 5 anos

Os encargos financeiros capitalizados são depreciados considerando osmesmos critérios e vida útil determinados para o item do imobilizadoaos quais foram incorporados.

Os valores residuais e a vida útil dos ativos foram revisados e ajustados.

Os ganhos e as perdas de alienações são determinados pela comparaçãodos resultados com o valor contábil e são reconhecidos em “Outras re-ceitas (despesas), líquidas” na demonstração do resultado.

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2.11. Impairment de ativos não financeiros

Os ativos que estão sujeitos à amortização e a depreciação são revisa-dos para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudançasnas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recupe-rável. Uma perda por impairment é reconhecida pelo valor ao qual ovalor contábil do ativo excede seu valor recuperável. Este último é ovalor mais alto entre o valor justo de um ativo menos os custos de ven-da e o seu valor em uso.

Para fins de avaliação do impairment, os ativos são agrupados nos ní-veis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificáveis se-paradamente (Unidades Geradoras de Caixa - UGC).

A Administração definiu como Unidade Geradora de Caixa as atividadesda Companhia como um todo por existirem subsídios cruzados entre osserviços de água e esgoto e dentre os municípios em que atua. Subsí-dios cruzados são representados pelas áreas em que houver conurbaçãoou integração de sistemas de água e esgoto em operação que justifiquea criação de uma Região Metropolitana, Microregiões e Aglomerações.

Na avaliação da Companhia, não há qualquer indicativo de que os valo-res contábeis não serão recuperados através da geração de fluxos decaixa futuros.

2.12. Empréstimos e financiamentos

Os empréstimos e financiamentos são reconhecidos, inicialmente, pelovalor justo, líquido dos custos incorridos na transação e são, subsequen-temente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer diferença en-tre os valores captados (líquidos dos custos da transação) e o valor totala pagar é reconhecida na demonstração do resultado durante o períodoem que os empréstimos e financiamentos estejam em aberto, utilizan-do o método da taxa efetiva de juros.

Os empréstimos e financiamentos são classificados como passivo circu-lante, a menos que a Companhia tenha um direito incondicional de di-ferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após a data dobalanço.

Os custos de empréstimos e financiamentos que são diretamente atri-buíveis à aquisição, construção ou produção de um ativo qualificável,que é um ativo que, necessariamente, demanda um período de temposubstancial para ficar pronto para seu uso ou venda pretendidos, sãocapitalizados como parte do custo do ativo quando for provável queeles irão resultar em benefícios econômicos futuros para a Companhia eque tais custos possam ser mensurados com confiança. Demais custosde empréstimos e financiamentos são reconhecidos como despesa noperíodo em que são incorridos.

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2.13. Fornecedores e outras contas a pagar

As contas a pagar aos fornecedores são obrigações a pagar por bens ouserviços que foram adquiridos no curso normal dos negócios, sendoclassificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido noperíodo de até um ano. Caso contrário, as contas a pagar são apresen-tadas como passivo não circulante.

Elas são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequente-mente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método detaxa efetiva de juros.

2.14. Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos

As despesas de imposto de renda e contribuição social sobre o lucrolíquido do exercício compreendem os tributos corrente e diferido. Osimpostos sobre a renda são reconhecidos na demonstração do resulta-do, exceto na proporção em que estiverem relacionados com itens re-conhecidos diretamente no patrimônio líquido. Nesse caso, o impostotambém é reconhecido no patrimônio líquido.

O imposto de renda e a contribuição social sobre o lucro líquido corren-tes são calculados com base nas leis tributárias promulgadas, ou subs-tancialmente promulgadas, na data do balanço. A Administração avalia,periodicamente, as posições assumidas pela Companhia nas declaraçõesde impostos de renda com relação às situações em que a regulamenta-ção fiscal aplicável dá margem a interpretações e estabelece provisões,quando apropriado, com base nos valores estimados de pagamento àsautoridades fiscais.

O imposto de renda e a contribuição social sobre os lucros diferidos sãoreconhecidos com relação às diferenças temporárias entre os valorescontábeis de ativos e passivos para fins contábeis e os correspondentesvalores usados para fins de tributação. O imposto de renda e contribui-ção social diferidos são determinados, usando alíquotas de imposto (eleis fiscais) promulgadas, ou substancialmente promulgadas, na data dobalanço, e que devem ser aplicadas quando o respectivo imposto diferi-do ativo for realizado ou quando o imposto diferido passivo for liquida-do.

O imposto de renda e a contribuição social diferidos ativos são reconhe-cidos somente na proporção da probabilidade de que lucro tributávelfuturo esteja disponível e contra o qual as diferenças temporárias pos-sam ser usadas.

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Os tributos diferidos ativos e passivos são compensados quando há umdireito exequível legalmente de compensar os ativos fiscais correntes,contra os passivos fiscais correntes e quando os tributos diferidos ativose passivos se relacionam com os tributos incidentes pela mesma autori-dade tributável sobre a entidade tributária ou diferentes entidades tri-butáveis, onde há intenção de liquidar os saldos numa base líquida.

2.15. Benefícios a empregados

Os benefícios a empregados, relacionados a benefícios de curto prazopara os empregados atuais, são reconhecidos pelo regime de competên-cia de acordo com os serviços prestados. Os benefícios pós-emprego deresponsabilidade da CAGECE relacionados à assistência médica e bene-fícios previdenciários são reconhecidos de acordo com os critérios doPronunciamento Técnico CPC 33 (R1). As avaliações atuariais são anu-ais. No plano de aposentadoria do tipo contribuição definida (CD), o ris-co atuarial e o risco dos investimentos são assumidos pelos participan-tes. O reconhecimento dos custos é determinado pelos valores das con-tribuições de cada período que representam a obrigação da CAGECE enão há necessidade de nenhum cálculo atuarial para a mensuração daobrigação ou despesa, uma vez que não existe ganho ou perda atuarial.Outro benefício concedido é o plano de assistência à saúde, destinadoaos empregados, aposentados e respectivos dependentes. Na apuraçãodos passivos e custos deste plano de saúde, foram adotadas hipóteses epremissas atuariais de conhecimento da CAGECE, bem como o métodoatuarial Crédito Unitário Projetado.

Desse modo, o plano de aposentadoria, administrado pela Fundação CA-GECE de Previdência Complementar – Cageprev, sob ditames do CPC 33,é considerado sob contribuição definida, uma vez que não há a obriga-ção de nenhum cálculo atuarial para a apuração da obrigação/despesa.Quanto ao plano de assistência médica, tendo-se em vista que a CAGE-CE já constitui provisão atuarial, atendendo às disposições do Pronunci-amento CPC 33 (R1), apenas existe prerrogativa de complemento dessaprovisão na hipótese de aumento de passivo.

Obrigações de aposentadoria

A Companhia instituiu, em fevereiro de 2004, a Fundação CAGECE dePrevidência Complementar - Cageprev, com plano de contribuição defi-nida e o objetivo de complementar os benefícios de aposentadoria epensão pagos pelo sistema de previdência oficial (INSS) através do Pla-no de Contribuição Variável (PCV), em favor dos seus participantes erespectivos beneficiários. Para isso a Companhia realiza contribuiçõesfixas e mensais à Cageprev, para os empregados participantes do referi-do plano.

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Um plano de contribuição definida é um plano de pensão segundo oqual a Companhia faz contribuições fixas a uma entidade separada enão tem obrigações legais nem construtivas de fazer contribuições se ofundo não tiver ativos suficientes para pagar a todos os empregados osbenefícios relacionados com o serviço do empregado no exercício cor-rente e anterior.

Com relação a planos de contribuição definida, a Companhia faz contri-buições para a Fundação Cageprev de forma obrigatória e contratual. ACompanhia não tem qualquer obrigação adicional de pagamento depoisde que a contribuição é efetuada.

As contribuições são reconhecidas como despesa de benefícios a empre-gados no resultado dos exercícios durante os quais serviços são presta-dos pelos empregados.

Contribuições pagas antecipadamente são reconhecidas como um ativomediante a condição de que haja o ressarcimento de caixa ou aredução em futuros pagamentos esteja disponível. As contribuiçõespara um plano de contribuição definida cujo vencimento é esperadopara 12 meses após o final do período no qual o empregado presta oserviço são descontadas aos seus valores presentes.

Benefícios de rescisão - Plano de Reconhecimento do ServiçoPrestado (PRSP)

O benefício de rescisão é exigível quando o vínculo empregatício éencerrado pela Companhia antes da data normal de aposentadoria, ousempre que um empregado aceitar a demissão voluntária em trocadesses benefícios. A Companhia reconhece os benefícios de rescisão naprimeira das seguintes datas: (i) quando a Companhia não mais puderretirar a oferta desses benefícios; e (ii) quando a entidade reconhecercustos de reestruturação que estejam no escopo do CPC 25 e envolvamo pagamento de benefícios de rescisão. No caso de uma oferta efetuadapara incentivar a demissão voluntária, os benefícios de rescisão sãomensurados com base no número de empregados que possuem na data-base em referência o contrato de adesão assinado pelas partes. Osbenefícios que vencerem após 12 meses da data do balanço sãodescontados a valor presente.

Participação nos resultados - obrigações de benefícios de curtoprazo

A Companhia reconhece um passivo e uma despesa de participação nosresultados com base em metodologia, que leva em conta o lucro atribu-ído aos acionistas da Companhia após determinados ajustes, conformedefinido em acordo coletivo. A Companhia reconhece uma provisãoquando estiver contratualmente obrigada ou quando houver uma práti-

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ca anterior que tenha gerado uma obrigação não formalizada (contruc-tive obligation).

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2.16. Capital social

As ações ordinárias e preferenciais são classificadas no patrimônio líqui-do.

Ações ordinárias

Ações ordinárias são classificadas como patrimônio líquido. Custos adi-cionais diretamente atribuíveis à emissão de ações e opções de açõessão reconhecidos como dedução do patrimônio líquido, líquido dequaisquer efeitos tributários.

Ações preferenciais

O capital preferencial é classificado como patrimônio líquido caso sejanão resgatável, ou somente resgatável à escolha da Companhia. Açõespreferenciais não dão direito a voto e possuem preferência na liquida-ção da sua parcela do capital social. As ações preferenciais têm direitoa um dividendo de 10% superior ao pago a detentores de ações ordiná-rias.

Dívidendos mínimos obrigatórios

Os dividendos mínimos obrigatórios conforme definido em estatuto sãoreconhecidos como passivo. Qualquer valor acima do mínimo obrigató-rio somente é provisionado na data em que são aprovados pelos acionis-tas, em Assembleia Geral.

2.17. Subvenções e assistências governamentais

Subvenções governamentais são reconhecidas quando houver certeza deque o benefício será recebido e que todas as correspondentes condiçõesserão satisfeitas. Quando o benefício se refere a um item de despesa, éreconhecido como receita ao longo do período do benefício, de formasistemática em relação aos custos cujo benefício objetivo compensar.Quando o benefício se referir a um ativo, é reconhecido como receitadiferida e registrada no resultado em valores iguais ao longo da vidaútil esperada do correspondente ativo.

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2.18. Tarifa de contingência

Em 2015, através da Resolução n° 201, de 19 de novembro de 2015, aqual foi alterada pela Resolução n° 212, de 17 de agosto de 2016,ambas emitidas pela Agência Reguladora de Serviços Públicos Delegadosdo Estado do Ceará - ARCE, e a Nota Técnica da Agência de Regulação,Fiscalização e Controle dos Serviços Públicos de Saneamento Ambiental- ACFOR inscrita sob Processo n° 003/15 - SUP, foi aprovada aimplantação da tarifa de contingência. O mecanismo consiste nacobrança de um valor adicional pelo volume de água que ultrapassar ameta de economia estabelecida para cada cliente nos termosestabelecidos nas referidas resoluções. A aplicação dos recursosprovenientes da tarifa de contingência visa cobrir os custos adicionaisdecorrentes da situação de escassez e investimentos para redução deperdas físicas de água e segurança hídrica.

Conforme estipulam as regulamentações sobre o tema:

� A utilização dos recursos financeiros provenientes da tarifa decontingência, fica condicionada à aprovação pelas AgênciasReguladoras, dos projetos/investimentos constantes no plano deredução de perdas encaminhado pela Companhia;

� A Companhia mantém aplicação financeira vinculada e restrita paraadministrar os recursos recebidos oriundos da tarifa decontingência;

� Os ativos físicos constituídos a partir dos recursos provenientes datarifa de contingência serão considerados como provenientes derecursos não onerosos (participação financeira do usuário), sendoregistrados como obrigações especiais (nota explicativa 2.8);

� Se extinta a vigência da tarifa de contingência, os saldos contábeisdas contas vinculadas a esses recursos recebidos, que não estejamcomprometidos com inversões do plano de redução de perdas deágua, serão considerados pelas Agências Reguladoras (ARCE eACFOR), no processo tarifário, para fins de modicidade tarifária.

Consequentemente, a Companhia mantém registrados no passivocirculante os valores provenientes da tarifa de contingência os quaisainda não foram aplicados nos projetos/investimentos constantes noplano de redução de perdas físicas de água e segurança hídrica.

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2.19. Receita

Receita com vendas e prestação de serviços

É reconhecida tomando por base os serviços medidos de fornecimentode água e a coleta de esgoto no momento em que cumpre as obrigaçõesde desempenho, conforme define o CPC 47, IFRS 15 (Receita de contra-to com cliente). As receitas incorridas, cujo serviço foi prestado, masainda não faturada até o final de cada exercício são estimadas e reco-nhecidas no contas a receber de clientes e a contrapartida no resultadocomo receita a faturar.

A receita é apresentada líquida dos impostos e dos descontos.

Receita de construção

A ICPC 01 estabelece que a concessionária de saneamento deve regis-trar e mensurar a receita dos serviços que presta de acordo com o pro-nunciamento técnico CPC 47 - Receita de contratos com clientes. ACompanhia contabiliza receitas e custos relativos a serviços de constru-ção ou melhoria da infraestrutura utilizada na prestação dos serviços deabastecimento de água e esgotamento sanitário. A margem de constru-ção adotada é estabelecida como sendo igual a zero, considerando que:(i) a atividade-fim da Companhia é o abastecimento de água e esgota-mento sanitário; (ii) toda receita de construção está relacionada com aconstrução de infraestrutura para o alcance da sua atividade fim, ouseja, o abastecimento de água e esgotamento sanitário; e (iii) a Com-panhia terceiriza a construção da infraestrutura com partes não relaci-onadas. Mensalmente, a totalidade das adições efetuadas ao ativo decontrato é transferida para o resultado, como custo de construção, apósdedução dos recursos provenientes do ingresso de obrigações especiais.

Receitas financeiras

As receitas financeiras abrangem receitas de juros sobre fundosinvestidos e variações no valor justo de ativos financeiros mensuradospelo valor justo por meio do resultado. A receita de juros éreconhecida no resultado conforme o prazo decorrido pelo regime decompetência, usando o método da taxa efetiva de juros. Quando umaperda (impairment) é identificada em relação a um contas a receber, aCompanhia reduz o valor contábil para seu valor recuperável, quecorresponde ao fluxo de caixa futuro estimado, descontado à taxaefetiva de juros original do instrumento.

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Subsequentemente, à medida que o tempo passa, os juros sãoincorporados às contas a receber, em contrapartida de receitafinanceira. Essa receita financeira é calculada pela mesma taxa efetivade juros utilizada para apurar o valor recuperável, ou seja, a taxaoriginal do instrumento.

2.20. Resultado por ação de capital

A Companhia efetua os cálculos do lucro por ação básico e diluídoutilizando a quantidade média ponderada de ações ordinárias epreferenciais totais em circulação, durante o período correspondenteao resultado conforme pronunciamento técnico CPC 41/IAS 33. O lucrobásico por ação é calculado pela divisão do lucro líquido do exercíciopela média ponderada da quantidade de ações emitidas. O lucro básicopor ação equivale ao lucro por ação diluído, haja vista que não háinstrumentos financeiros com potencial dilutivo. Os resultados por açãode exercícios anteriores são ajustados retroativamente, quandoaplicável, para refletir eventuais capitalizações de bônus,agrupamentos ou desdobramentos de ações.

2.21. Apresentação de Informação por Segmento

Dada a peculiaridade da Companhia, que atua em um setor consideradopela legislação como serviço público essencial (serviços desaneamento), as decisões de investimentos tomadas pela administraçãoestão pautadas, principalmente, pela responsabilidade social eambiental. Desta forma, são considerados como único segmento osserviços públicos de água e esgoto. O fator principal que faz com que ocontrole gerencial seja o conjunto das atividades de água e de esgoto éa existência de subsídio cruzado na prestação de serviços defornecimento de água, coleta, afastamento e tratamento de esgoto. Amensuração de performance e apuração das informações por um únicosegmento estão consistentes com as políticas adotadas na preparaçãodas demonstrações contábeis, uma vez que a Administração utilizaestas informações para analisar o desempenho da Companhia.

2.22. DVA – Demonstração do Valor Adicionado

Esta demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza gerada pelaCompanhia e sua distribuição durante determinado período, sendorequerida pelas práticas contábeis adotadas no Brasil e apresentadacomo informação suplementar às demonstrações contábeis para fins deIFRS. A DVA foi preparada com base em informações obtidas dosregistros contábeis que servem de base para preparação dasinformações anuais e seguindo as disposições contidas no CPC 09 -Demonstração do Valor Adicionado. Em sua primeira parte apresenta ariqueza gerada por meio da receita bruta das vendas (incluindo os

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tributos incidentes, as outras receitas e os efeitos da provisão paracréditos de liquidação duvidosa), pelos insumos adquiridos de terceiros(custo das vendas e aquisições de materiais, energia e serviços deterceiros, como também os tributos incluídos no momento da aquisição,os efeitos das perdas e da recuperação de valores ativos, e adepreciação e amortização) e pelo valor adicionado recebido deterceiros (resultado de equivalência patrimonial, receitas financeiras eoutras receitas). A segunda parte da DVA apresenta a distribuição dariqueza entre pessoal, impostos, taxas e contribuições, remuneração decapitais de terceiros e remuneração de capitais próprios.

3. Principais mudanças nas políticas contábeis

3.1. Operações de arrendamento mercantil

A partir de 1° de janeiro de 2019, todos os arrendamentos sãocontabilizados mediante o reconhecimento de um ativo de direito-de-usoe um passivo de arrendamento, exceto por:

� Arrendamentos de ativos de baixo valor;� Arrendamentos cujos prazos são de 12 meses ou menos.

Os passivos de arrendamento são mensurados pelo valor presente dos pa-gamentos contratuais devidos ao arrendador durante o prazo do arrenda-mento, sendo a taxa de desconto determinada por taxa de empréstimoincremental da Companhia. Os pagamentos variáveis de arrendamentosão incluídos apenas na mensuração do passivo de arrendamento se de-penderem de um índice ou taxa. Nesses casos, a mensuração inicial dopassivo de arrendamento assume que o elemento variável permaneceráinalterado durante todo o prazo do arrendamento. Outros pagamentosvariáveis de arrendamento são registrados no período a que se referem.

No reconhecimento inicial, o valor contábil do passivo de arrendamentotambém inclui:

� Valores esperados a serem pagos sob qualquer garantia de valor resi-dual;

� O preço de exercício de qualquer opção de compra concedida em fa-vor da Companhia, se for razoavelmente certo avaliar essa opção;

� Quaisquer penalidades a pagar pela rescisão do contrato de arrenda-mento, se o prazo do arrendamento tiver sido estimado com base naopção de rescisão sendo exercida.

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Ativos de direito de uso são inicialmente mensurados pelo valor do passi-vo de arrendamento, reduzidos por quaisquer incentivos de arrendamen-to recebidos e aumentados para:

� Pagamentos de arrendamento feitos no início ou antes do início doarrendamento;

� Custos diretos iniciais incorridos;� O valor de qualquer provisão reconhecida quando a Companhia é

obrigada, por contrato, a desmontar, remover ou restaurar o ativoarrendado.

A mensuração subsequente do passivo de arrendamento considera oaumento do saldo do passivo para refletir os juros incorridos; a reduçãodo saldo do passivo para refletir os pagamentos efetuados e os ajustesno saldo do passivo por remensuração, para refletir qualquerreavaliação ou modificações do leasing ou para refletir pagamentos emsubstância fixos revisados. A mensuração subsequente do ativo dedireito de uso considera o modelo de custo (adotado no reconhecimentoinicial). Este modelo contempla o custo inicial reduzido de depreciaçõese perdas acumuladas por “impairment” e os ajustes advindos deremensurações do passivo de arrendamento passíveis de ajuste no ativode direito de uso.

Quando a Companhia revisa sua estimativa do prazo de qualquer locação(porque, por exemplo, reavalia a probabilidade de uma extensão doarrendamento ou opção de rescisão ser exercida), ajusta o valor contábildo passivo de arrendamento para refletir os pagamentos a serem feitosao longo do período revisado, os quais são descontados com a mesmataxa de desconto aplicada no início do arrendamento. O valor contábildos passivos de arrendamento é revisado de forma semelhante quando oelemento variável de pagamentos futuros de arrendamento dependentede uma taxa ou índice é revisado. Em ambos os casos, é feito um ajusteequivalente ao valor contábil do ativo de direito-de-uso, com o valorcontábil revisado sendo amortizado durante o prazo remanescente(revisado) do arrendamento.

Quando a Companhia renegociar os termos contratuais de um arrenda-mento com o seu locador, a contabilização depende da natureza da mo-dificação:

� Se a renegociação resultar em um ou mais ativos adicionais sendo alu-gados por um valor compatível com o preço, independente dos direi-tos de uso adicionais obtidos, a modificação é contabilizada como umarrendamento separado de acordo com a política acima;

� Em todos os outros casos em que o termo renegociado aumenta o es-copo do arrendamento (se isso é uma extensão do prazo do arrenda-mento, ou um ou mais ativos adicionais sendo arrendados), o passivodo arrendamento é remensurado usando a taxa de desconto aplicávelna data da modificação, com o ativo do direito de uso sendo ajustadopelo mesmo valor;

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� Se a renegociação resultar em uma redução no escopo do arrendamen-to, tanto o valor contábil do passivo de arrendamento quanto o direitode uso são reduzidos na mesma proporção para refletir a rescisão par-cial do contrato de arrendamento com qualquer diferença reconheci-da no resultado do exercício. O passivo de arrendamento é então ajus-tado para assegurar que seu valor contábil reflita o valor dos paga-mentos renegociados durante o prazo renegociado, com os pagamen-tos de arrendamento modificados descontados à taxa aplicável nadata da modificação. O ativo do direito de uso é ajustado pelo mesmovalor.

Como parte do expediente prático da norma, para os contratos que tantoconferem o direito à Companhia de usar um ativo identificado e reque-rem que determinados serviços sejam fornecidos pelo arrendador, aCompanhia optou por contabilizar todo o contrato como um arrendamen-to, isto é, aloca qualquer parcela dos pagamentos contratuais referentea quaisquer serviços prestados pelo fornecedor como parte do contrato.

Aplicação do método previsto no CPC 06 (R2)

Considerando que a aplicação do método previsto no CPC 06 (R2), queimpede a projeção de inflação futura nos fluxos de caixa contratuais, eato contínuo determina a utilização de uma taxa de descontodenominada de taxa de juros incremental – IBR, que, por definição, éuma taxa de captação (nominal), conflita com o alicerce fundamentalde produzir informação relevante e fidedígna (além de contrariar a boatécnica do cálculo financeiro), em jurisdições onde não se pode afirmarque existem diferenças irrisórias entre as taxas de juros reais enominais nesses ambientes econômicos e visando preservar a qualidadeda informação fornecida ao mercado brasileiro, a Companhia analisou apossibilidade de utilização de projeção de inflação futura nos fluxos decaixa a serem descontados (modelo fluxo nominal x taxa nominal-IBR) ecomparou com os resultados obtidos utilizando o método previsto noCPC 06 (R2). As diferenças observadas foram as seguintes:

31 de dezembro de 2019

CPC 06 (R2)Fluxo nominalx taxa nominal

Diferença ob-servada

Passivo de arrendamento 19.158 18.815 343Despesa financeira 18 325 307Despesa de depreciação do ativo de direito de uso 15.780 15.780 -

Diante do exposto, a Administração da Companhia, mesmo conhecedoradas incorreções técnicas contidas no CPC 06 (R2) para o mercado brasi-leiro, optou por adotar como política contábil as diretrizes da referidanorma contábil, considerando que as diferenças observadas não são re-levantes.

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Natureza dos arrendamentos mercantis da Companhia:

A Companhia arrenda vários equipamentos e veículos para os quais com-preendem apenas pagamentos fixos durante o período do arrendamento.

A Companhia não tem pagamentos de aluguel variável nos seus contratosde arrendamento, também não tem nenhuma operação de venda e tran-sação de “leaseback” de ativos. Os contratos mantidos pela Companhiavariam entre 1 e 5 anos.

O contrato de aluguel de veículos dá à Companhia o direito de usar osveículos pelo prazo contratual estipulado. O referido contrato não esti-pula um valor residual garantido ao fornecedor dos veículos, apesar denão haver uma restrição na quilometragem dos veículos durante o prazodo aluguel, visto que a Companhia não queria ser operacionalmente res-trita em sua capacidade de usar os veículos. Desta forma, os pagamentosde aluguel não representam o pagamento de praticamente todo o valorjusto dos veículos. O passivo de locação total reconhecido no balanço pa-trimonial em 1º de janeiro de 2019 e o compromisso de locação operaci-onal da Companhia em 31 de dezembro de 2018, estão brutos de PIS/CO-FINS, e podem ser reconciliados da seguinte forma:

ValorAtivoImobilizado (ativos de direito de uso) 16.475 PassivosPassivos de arrendamento 16.475

3.2. Outras Normas

Emissão da interpretação IFRIC 23

Incertezas no tratamento de impostos sobre a renda. Estabeleceaspectos de reconhecimento e mensuração da norma IAS 12 quandoexistir incertezas sobre o tratamento do imposto de renda relacionados aimpostos ativos ou passivos e correntes ou diferidos, baseados em lucrostributáveis, prejuízos fiscais, bases tributáveis, perdas fiscais nãoutilizadas, créditos fiscais não utilizados e alíquotas fiscais. Estainterpretação é efetiva para exercícios iniciando em/ou após 1 dejaneiro de 2019. A Companhia avaliou a adoção da norma e não háefeitos relevantes nas demonstrações contábeis.

Alteração da norma IAS 19

Alterações no plano em casos de redução ou liquidação. Esclareceaspectos de mensuração e reconhecimento no resultado de efeitos dereduções e liquidações em planos de benefícios a empregados. Estaalteração na norma é efetiva para exercícios iniciando em/ou após 1 dejaneiro de 2019. A Companhia não espera impactos em possíveis eventos

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futuros de reduções e liquidações em planos de benefícios aempregados.

Alteração da norma IFRS 3

Definição de negócio. Esclarece aspectos para a definição de negócio, deforma a esclarecer quando uma transação deve ter tratamento contábilde combinação de negócios ou aquisição de ativos. Esta alteração nanorma é efetiva para exercícios iniciando em/ou após 1 de janeiro de2020. A Companhia não espera impactos significativos em possíveiseventos futuros de combinações de negócios ou aquisição de ativos.

Alteração das normas IAS 1 e IAS 8

Definição de materialidade. Esclarece aspectos de materialidade para oenquadramento da norma contábil onde este conceito é aplicável. Estasalterações de normas são efetivas para exercícios iniciando em/ou após1 de janeiro de 2020. A Companhia não espera impactos significativosnas suas Demonstrações Contábeis.

4. Gestão de risco financeiro

4.1. Fatores de risco financeiro

As atividades da Companhia a expõem a diversos riscos financeiros: riscode taxa de câmbio, risco de taxa de juros, risco de crédito e risco deliquidez. O programa de gestão de risco da Companhia se concentra naimprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciaisefeitos adversos no desempenho financeiro da Companhia.

Visando ao aprimoramento contínuo da governança, em 2017 foi criada aGerência de Governança, Riscos e Compliance - GRC, vinculada àDiretoria de Planejamento e Captação de Recursos - DPC, com o objetivode planejar e gerir ações corporativas, adotando uma abordagemsistêmica para a avaliação e melhoria da eficácia dos processos,controles internos, gestão de riscos, governança e compliance, tendocomo base as exigências legais preconizadas pela Lei Nº 13.303 - Lei deResponsabilidade das Estatais, além de adotar as recomendaçõesestabelecidas pelo Código de Melhores Práticas de GovernançaCorporativa do Instituto Brasileiro de Governança Corporativa - IBGC. A área de riscos da Cagece, subordinada à GRC, têm como atribuiçãocoordenar os processos de implantação, avaliação e manutenção dagestão de processos, gestão de riscos e controles internos, com vistas amelhoria do desempenho organizacional, redução do impacto dos riscose disseminação da cultura de controles internos na Cagece.

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A partir da implementação do modelo de gestão de riscos, estão sendomapeados todos os riscos dos macroprocessos da Cadeia de Valor daCagece, de modo a fortalecer os controles internos e permitir umatomada de decisão pelos gestores pautada na análise dos indicadores deriscos. Além dos aspectos gerenciais, a gestão de riscos fortalecerá atransparência dos processos gerenciais, bem como a definição decritérios para priorização de investimentos e recursos.

(a) Risco de mercado

i) Risco cambial

Esse risco decorre da possibilidade de a Companhia vir a incorrer emperdas por conta de flutuações nas taxas de câmbio que impactem ossaldos passivos de empréstimos e financiamentos em moeda estrangeiracaptados no mercado e, consequentemente, as despesas financeirasdecorrentes. A Companhia não mantém operações de “hedge” ou“swap”, no entanto, faz uma gestão ativa da dívida, buscando reduzir aexposição em moeda estrangeira.

A exposição de passivos financeiros da Companhia em 31 de dezembro de2019 e 31 de dezembro de 2018, ao dólar estadunidense, estava assimrepresentada em milhares de reais:

31/12/2019 31/12/2018Empréstimos e financiamentos com o BID (Nota 18) 208.717 219.800 Cotação do USD 4,0307 3,8748 Empréstimos e financiamentos com o BID em USD 51.782 56.726

ii) Risco de taxa de juros

Esse risco é oriundo da possibilidade de a Companhia vir a incorrer emperdas por conta de flutuações nas taxas de juros que aumentem asdespesas financeiras relativas a empréstimos e financiamentos oudiminuam as receitas financeiras relativas as aplicações financeiras. ACompanhia não tem pactuado contratos de derivativos para fazer“hedge” contra esse risco, porém monitora continuamente as taxas dejuros de mercado com o objetivo de avaliar a necessidade desubstituição de suas dívidas. Em 31 de dezembro de 2019, a Companhiapossuía R$ 378.294 (R$ 397.096 em 31 de dezembro de 2018) (Nota 18)em empréstimos e financiamentos captados a taxa variável de juros(TR), (TJLP) e (LIBOR).

Outro risco que a Companhia enfrenta é a não correlação entre osíndices de atualização monetária de suas dívidas e das contas a receber.Os reajustes de tarifa de fornecimento de água e tratamento de esgoto

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não necessariamente acompanham os aumentos dos índices deatualização que afetam as dívidas da Companhia.

A análise de sensibilidade de risco de fluxo de caixa associado com ataxa de juros está demonstrada na Nota 4.1. (d).

(b)Risco de crédito

Em 31 de dezembro de 2019 a Companhia possuía exposição ao risco decrédito relacionado aos seguintes ativos financeiros: caixa e equivalentese caixas, aplicações financeiras, depósitos vinculados, contas a receberde clientes e ativo financeiro – contratos de concessão.

Com relação ao saldo de caixa e equivalentes e caixas, aplicaçõesfinanceiras e depósitos vinculados a Companhia tem como políticaaplicar seus recursos em instituições financeiras de primeira linha,conforme divulgado nas Notas 5, 6 e 7.

Com relação ao saldo de contas a receber, a Companhia tem os seuscréditos segmentados da seguinte forma: particulares, órgãos públicos eserviços indiretos:

� Particulares - serviços prestados a clientes pessoas físicas e pessoasjurídicas (comerciais, serviços, industriais etc.);

� Órgãos públicos - serviços prestados a órgãos nas esferas: municipal,estadual e federal. No tocante aos órgãos estaduais e municipais, oGoverno do Estado estabeleceu políticas no sentido de coibir aexistência de débitos com a Companhia;

� Serviços indiretos - trata-se de serviços relacionados à ligação, corte,religação, acréscimos por impontualidades, conservação e reparos dehidrômetros, serviços de laboratórios, ampliações, dentre outros.

Amparada pela Lei nº 11.445/07, que estabelece diretrizes nacionaispara o saneamento básico, a Companhia, baseada no § 2º do inciso V doartigo 40, pode interromper os serviços quando do inadimplemento dopagamento das tarifas pelo usuário, após o usuário ter sido formalmentenotificado em um prazo de 30 dias.

De uma forma geral, a Companhia mitiga seus riscos de créditos pelaprestação de serviços a uma base de clientes muito dispersa e semconcentração definida.

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Com relação aos ativos financeiros – contratos de concessão, os riscosrelativos são considerados bastante reduzidos, visto que os contratosfirmados asseguram o direito incondicional de receber caixa ao final daconcessão a ser pago pelo Poder Concedente.

(c) Risco de liquidez

A previsão de fluxo de caixa é realizada de duas formas: (i) uma previsãode curtíssimo prazo (até 60 dias) realizada pela Gerência Financeira; e(ii) outra de curto prazo (até 365 dias) realizada pela Gerência deEstudos Estratégicos e de Orçamento, a partir da aprovação doorçamento de caixa da Companhia pela Diretoria Colegiada.

A Gerência Financeira acompanha diariamente as previsões dearrecadação e gastos com despesas, custos e investimentos daCompanhia, para assegurar que tenha caixa suficiente para ocumprimento das obrigações de curtíssimo prazo. Monitora ainda osvalores exigidos em garantia e fluxos de recursos exigidos para ocumprimento dos contratos de financiamentos dos investimentos daCompanhia, de modo que atenda às cláusulas contratuais nessesquesitos. De forma complementar, a Gerência de Estudos Estratégicos ede Orçamento acompanha diariamente o impacto no orçamento de caixadecorrente das contratações propostas pelas diversas unidades daCompanhia para serviços comuns, serviços de engenharia, materiais eobras. Os impactos extraordinários no orçamento são submetidos àaprovação da Diretoria, que o fazem a partir da indicação das seguintesfontes de recursos: (1) anulação total ou parcial das dotações (despesas,investimentos, iniciativas previstas); (2) excesso de arrecadação; e (3)operação de crédito (financiamentos).

O excesso de caixa é investido em aplicações de curto e longo prazo,dependendo da expectativa de gasto dos recursos, visando melhorar aeficiência e rentabilidade das aplicações, por meio de fundo deinvestimentos com carteira composta por títulos de renda fixa públicosfederais, indexados a CDI/SELIC ou pré-fixados desde que indexados paraCDI/SELIC, ou por operações compromissadas lastreadas em títulospúblicos federais.

As linhas de crédito disponíveis para a Companhia referem-se às linhas jáutilizadas nos contratos vigentes. Não existem outras linhas de créditosobtidas mas não utilizadas.

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Notas explicativas da Administração às demonstrações contábeisPeríodo findo em 31 de dezembro de 2019 (Valores expressos em milhares de Reais)

A tabela a seguir demonstra os passivos financeiros não derivativos da Companhia, por faixas de vencimento,correspondentes ao período remanescente entre a data do balanço patrimonial e a data contratual do vencimento. Osvalores divulgados na tabela são os fluxos de caixa não descontados contratados.

� Em 31 de dezembro de 2019

VencimentoMenos de 1 ano Entre 1 e 2 anos Entre 2 e 5 anos Mais de 5 anos Total

Empréstimos e financiamentos 67.696 61.916 94.743 153.939 378.294Fornecedores 132.767 - - - 132.767Incentivo a aposentadoria – PRSP 32.143 31.205 23.670 3.465 90.483Obrigações com clientes 3.264 - - - 3.264Arrendamento mercantil 18.026 335 797 - 19.158

� Em 31 de dezembro de 2018

VencimentoMenos de 1 ano Entre 1 e 2 anos Entre 2 e 5 anos Mais de 5 anos Total

Empréstimos e financiamentos 61.125 58.744 105.881 171.346 397.096Fornecedores 124.618 - - - 124.618Incentivo à aposentadoria – PRSP 34.980 40.209 17.248 6.288 98.725Obrigações com clientes 3.558 - - - 3.558

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(d) Análise de sensibilidade adicional requerida pela CVM

A seguir é apresentada a tabela do demonstrativo de análise desensibilidade dos instrumentos financeiros que possam gerar impactossignificativos para a Companhia, considerando o pronunciamento técnicoCPC 40(R1) - Instrumentos Financeiros: Evidenciação e os saldos dosprincipais instrumentos financeiros, convertidos a uma taxa projetadapara a liquidação final de cada contrato, convertido a valor de mercado(Cenário I), com apreciação de 25% (Cenário II) e 50% (Cenário III).

Com relação aos ativos financeiros atrelados ao CDI, o cenário Iconsiderou a manutenção da cotação do CDI em 31 de dezembro de 2019em 4,40% a.a. Os demais cenários, II e III, consideram um decréscimo dacotação em 25% (3,30% a.a.) e 50% (2,20% a.a.), respectivamente.

Com relação aos passivos financeiros atrelados a taxas de juros, ocenário I considerou a manutenção da taxa média de captação daCompanhia em 31 de dezembro de 2019 de 6,55% a.a. Os demaiscenários, II e III, consideram um acrésimo na taxa média de captação em25% (8,19% a.a.) e 50% (9,83% a.a.), respectivamente.

Dada a exposição do passivo financeiro ao risco de oscilação da cotaçãodo dólar, a Companhia apresenta abaixo três cenários de variação dodólar e os respectivos resultados futuros que seriam gerados. São eles:(i) cenário I: cotação do dólar em R$4,0307 em 31 de dezembro de 2019;(ii) cenário II: cotação do dólar, passando para R$5,0384; e (iii) cenárioIII, passando a R$ 6,0461.

31/12/2019

Instrumentos financeiros Risco Cenário I Cenário II Cenário IIIAtivo financeiroAplicações financeiras em caixa e equivalentes de caixa e depósitos vinculados a convênios indexados ao CDI

Aplicações FinanceirasRedução do indexador 139.961 144.580 143.040

Impacto no resultado 6.158 4.619 3.079

Depósitos VinculadosRedução do indexador 123.355 127.426 126.069

Impacto no resultado 5.428 4.071 2.714

Passivo financeiro Empréstimos e financiamentos (Caixa Econômica Federal, Secretaria das Cidades,BNDES e BID)

Alta do indexador 378.294 409.266 415.461

Impacto no resultado (24.778) (30.973) (37.167) BIDEmpréstimos em USD (BID) Alta do U$$ 208.717 260.896 313.076

Impacto no resultado - (52.179) (104.359)

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Os valores expressos acima foram sintetizados. Essa análise desensibilidade tem como objetivo mensurar o impacto das mudanças nasvariáveis de mercado sobre os referidos instrumentos financeiros daCompanhia, considerando-se todos os demais indicadores de mercadoconstantes. Tais valores quando de sua liquidação poderão ser diferentesdos demonstrados, devido às estimativas utilizadas no seu processo deelaboração.

4.2. Gestão do capital

Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os desalvaguardar a capacidade de sua continuidade para oferecer retorno aosacionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manteruma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo.

A Companhia monitora o capital com base no índice de alavancagemfinanceira. Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo capitaltotal. A dívida líquida, por sua vez, corresponde ao total de empréstimose financiamentos subtraído do montante de caixa e equivalentes decaixa e aplicações financeiras. O capital total é apurado através da somado patrimônio líquido, conforme demonstrado no balanço patrimonial,com a dívida líquida.

31/12/2019 31/12/2018Total dos empréstimos e financiamentos (Nota 18) 378.294 397.096 Menos: caixa e equivalentes de caixa (Nota 5) (594) (1.206)Menos: aplicações financeiras (Nota 6) (139.961) (162.905) Dívida líquida 237.739 232.985 Total do patrimônio líquido 2.411.906 2.291.411

Total do capital próprio e de terceiros2.649.645 2.524.396

Índice de alavancagem financeira - % 8,97% 9,23%

4.3. Qualidade do crédito dos ativos financeiros

A qualidade do crédito dos ativos financeiros que não estão vencidos ouimpaired pode ser avaliada mediante referência às classificaçõesexternas de crédito (se houver) ou às informações históricas sobre osíndices de inadimplência de contrapartes. Para a qualidade de crédito decontrapartes que são instituições financeiras, a Companhia considera omenor rating da contraparte divulgada pela agência internacional derating Fitch, conforme política interna de gerenciamento de riscos demercado:

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31/12/2019 31/12/2018Conta corrente e depósitos bancários de curto prazoAAA (bra) 7 -AA 270.658 242.472Não informado (*) 5 20

270.670 242.492

(*) Foram incluídas nesta categoria contas correntes e fundos de investimento embancos que não possuem avaliação pela agência dos ratings utilizada pela Compa-nhia.

Apresentamos a seguir uma tabela com a avaliação de rating dasinstituições financeiras contrapartes, com as quais a Companhia realizoutransações durante o exercício:

FitchBanco do Brasil S.A. AA (bra)Caixa Econômica Federal AA (bra)Banco Bradesco S.A. AAA (bra)Banco Santander Brasil S.A. AAA (bra)Itaú Unibanco Holding S.A. AAA (bra)Banco do Nordeste do Brasil AA (bra)

5. Caixa e equivalentes de caixa

Os saldos de caixa e equivalentes de caixa são compostos como demonstrado aseguir:

31/12/2019 31/12/2018Bancos conta movimento 391 990Bancos conta arrecadação 203 216

594 1.206

6. Aplicações financeiras

Os saldos de aplicações financeiras são compostos como demonstrado aseguir:

Tipo ModalidadeIndexador dereferência 31/12/2019 31/12/2018

Banco do Brasil S.A. FIC Corp. 10 milhões Renda Fixa CDI 89.004 92.476Banco do Brasil S.A. FIC Corp. 400 mil Renda Fixa CDI 1.311 3.958

Banco do Brasil S.A.CP ADMIN SUPREMO S. PUBLICO Renda Fixa CDI 1.205 -

Banco do Nordeste do Brasil BNB-FI RF CDB CDB FLEX 99% CDI - 8.322Caixa Econômica Federal Mega Referenciado Renda Fixa CDI 44.383 52.813Caixa Econômica Federal FIC CP Automático Renda Fixa CDI 121 5.336Banco do Nordeste do Brasil BNB – FI CDB CDB CDI 1.952 -Banco do Nordeste do Brasil BNB-FI RF CP Renda Fixa CDI 1.985 -

139.961 162.905

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Essas aplicações financeiras se referem a sobras operacionais que sãoutilizadas para a Cagece reinvestir na operação, a fim de tentar realizar todasas diversas obrigações de universalização e de manutenção e renovação deativos, as quais não possuem receita tarifária suficiente nem recursos dosorçamentos fiscais federal e estadual para lhes fazer face. Essasmomentâneas sobras são absolutamente necessárias para a sustentabilidade econtinuidade dos serviços públicos prestados e somente são aplicadas emcontas de investimento até a conclusão dos respectivos processos deutilização das mesmas, a fim de que se capitalize mais para maximizar a suautilização na operação. Abaixo seguem os percentuais CDI atrelados a cadaaplicação.

31 de dezembro de 2019 Acumulado no exercício de 2019Rentabilidade CDI % CDI Rentabilidade CDI % CDI

BB - FIC Corp. 10 milhões 0,38 0,37 100,77 5,98 5,96 100,27BB - FIC Corp. 400 mil 0,33 0,37 88,98 5,42 5,96 90,85BB - CP Admin Supremo S. Pub. 0,33 0,37 89,11 5,42 5,96 90,84CEF - Mega Referenciado 0,34 0,37 91,89 5,66 5,96 95,02CEF - FIC CP Automático 0,21 0,37 55,38 3,84 5,96 64,37BNB - FI CDB 0,37 0,37 99,00 5,90 5,96 98,97BNB-FI RF CP 0,17 0,37 44,41 3,33 5,96 55,81

7. Depósitos vinculados

31/12/2019 31/12/2018Bancos conta vinculada 6.760 319Aplicações financeiras vinculadas 123.355 78.062

130.115 78.381

Os depósitos bancários vinculados estão representados substancialmente porduas situações:

(i) Recursos recebidos oriundos da tarifa de contingência, estando tais valo-res vinculados a desembolsos específicos advindos da estiagem no estadodo Ceará.

No exercício findo em 31 de dezembro de 2019, o montante de R$ 117.060(R$ 69.659 em 31 de dezembro de 2018) se refere à arrecadação decor-rente da tarifa de contingência;

(ii) Recursos recebidos através de convênios firmados principalmente com oGoverno do Estado do Ceará, para realização de investimentos nos siste-mas de água e esgoto nos diversos municípios em que a Companhia atua.

No exercício findo em 31 de dezembro de 2019, o montante de R$ 13.055(R$ 8.722 em 31 de dezembro de 2018) se refere a repasses que o acionis-ta Governo do Estado faz para obras conveniadas, conforme as regras inci-dentes em cada espécie, sendo tais valores vinculados às respectivasobras e apenas aguardam o fluxo de pagamento.

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8. Contas a receber de clientes

31/12/2019 31/12/2018

Particulares 394.389 339.597Órgãos públicos 22.947 21.900Tarifa de contingência (a) 40.527 30.877Serviços indiretos 52.261 46.007Serviços prestados a faturar 89.609 73.490

599.733 511.871 Agentes arrecadadores (b) 6.048 4.221(-) Arrecadação a discriminar (c) (8.313) (5.392)(-) Provisão para perdas de estimadas de créditos (d) (289.252) (240.787)

(291.517) (241.958)

308.216 269.913

Composição das contas a receber de clientes por período de vencimento

31/12/2019 31/12/2018A vencer 250.071 214.705Vencidos:1 a 30 dias 46.287 41.97831 a 60 dias 17.770 15.79661 a 90 dias 9.697 8.16191 a 180 dias 21.376 22.117mais de 180 dias 254.532 209.114

599.733 511.871

(a) Tarifa de contingência

Aprovada pela Resolução n° 201, de 19 de novembro de 2015 e alterada pela Resoluçãon° 212, de 17 de agosto de 2016, ambas emitidas pela Agência Reguladora de ServiçosPúblicos Delegados do Estado do Ceará - ARCE, e Nota Técnica da Agência de Regulação,Fiscalização e Controle dos Serviços Públicos de Saneamento Ambiental - ACFOR inscritasob Processo n° 003/15 - SUP, a tarifa de contingência visa reduzir o consumo de águapor parte da população face da situação de escassez de recursos hídricos. Sua cobrançainiciou-se em 19 de dezembro de 2015.

As bases gerais para cobrança da tarifa de contingência são:

� Estimativa de consumo mensal de referência que corresponde a 90% (noventa por cen-to) da média de consumo medido do período de outubro de 2014 a setembro de 2015;A partir de 17 de agosto de 2016, com a publicação da nova resolução da ARCE nº 212,o consumo de referência para determinação da média passou a ser de 80% do consumomedido entre outubro de 2014 e setembro de 2015;

� O usuário cujo consumo mensal de água ultrapasse a média de consumo mensal de re-ferência fica sujeito à tarifa de contingência, correspondente a 120% (cento e vintepor cento) de acréscimo sobre o valor da tarifa normal de água, aplicável à parte doconsumo de água potável que exceder o consumo de referência;

A utilização dos recursos financeiros provenientes da tarifa de contingência fica condicio-nada à aprovação pela ARCE dos projetos/investimentos constantes no plano de redução

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de perdas encaminhado pela CAGECE. Os recursos estão registrados em depósitos vincu-lados até a aprovação pela ARCE;

(b) Agentes arrecadadores

Os valores registrados na rubrica “Agentes arrecadadores” referem-se aos numeráriosrecebidos dos clientes, pelas instituições financeiras e comerciais e, ainda nãorepassados à Companhia, em decorrência do tempo de espera firmado nos contratos comessas instituições.

(c) Arrecadação a discriminar

Arrecadação a discriminar refere-se a valores recebidos de clientes, cuja baixa dacorrespondente fatura ainda não foi realizada no sistema comercial da Companhia.

(d) Provisão para perdas de crédito estimada

A provisão esperada para créditos de liquidação duvidosa (PECLD) é constituída com basenos valores a receber dos consumidores, segregados por classes (cliente residencial,comercial, indústrial e público). Considera também, uma análise coletiva e/ouindividual, baseando-se na experiência histórica da Administração em relação aarrecadabilidade. No que tange à abordagem coletiva, a Companhia utilizou uma matrizde provisão, conforme previsto na norma, que reflete a experiência de perda de créditohistórica para classe que foi agrupada. A matriz de provisão estabelece percentuaisdependendo do aging das contas a receber. Na abordagem individual a Companhiaconsiderou o comportamento específico de determinados clientes em função do históricode inadimplência e as informações disponíveis sobre as contrapartes.

A provisão para perdas de crédito estimada apresenta a seguinte movimentação:

31/12/2019 31/12/2018Saldos iniciais (240.787) (199.515) Constituição (113.480) (121.478)Constituição de PECLD sobre tarifa de contingência (6.511) (3.929)Reversão (i) 71.526 84.135

Saldos finais (289.252) (240.787)

(i) Em 31 de dezembro de 2019, o saldo de reversão de R$ 71.526 está representado,principalmente, por reversões e refaturamentos nos montantes de R$ 31.030 e R$40.496, respectivamente.

9. Projetos

(a) Projeto Alvorada

O Estado do Ceará, em 16 de abril de 2001, celebrou o Convênionº 005/Seinfra/2001 com a Companhia para implementação de açõesprevistas no Convênio nº 039/2001, firmado entre o Ministério da Saúde,por meio da Fundação Nacional de Saúde, na condição de “Concedente”e o Governo do Estado do Ceará, por meio da Secretaria daInfraestrutura, na condição de “Convenente”, tendo como “Executora” a

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Companhia, objetivando a execução de ações de saneamento básico em31 municípios do Estado do Ceará.

Os gastos realizados com a execução desse projeto estão apresentadosno ativo não circulante. Conforme a Cláusula 15ª do Convênio nº039/2001, “Serão concedidos pela Fundação Nacional de Saúde, apósconcluído o objeto pactuado no presente convênio, os bens patrimoniaisconstruídos, produzidos ou adquiridos com os recursos transferidos naconformidade com o disposto no item 4 do artigo 15 do Decreto nº99.658/90 e demais normas regulamentares”. Esse projeto tinha previsãode conclusão para o exercício de 2012, contudo, em função de atrasos naexecução dos Sistemas de Esgotamento Sanitário (SES) de Cariré e dodistrito de Inhuçu em São Benedito, em outubro de 2013, este convêniofoi prorrogado para 17 de março de 2014. Em decorrência dessaprorrogação, o Convênio nº 005/Seinfra/2001 teve o seu prazo definalização postergado para 30 de setembro de 2014.

O referido projeto foi concluído. A Prestação de Contas foi aprovada comressalvas pela Fundação Nacional de Saúde referentes ao Sistema deEsgotamento Sanitário de Cariré e o Sistema de Esgotamento Sanitário doDistrito de Inhuçu, no município de São Benedito, os quais não foramconcluídos dentro da vigência do Convênio. A comunicação da aprovaçãoda prestação de contas para a Administração da Companhia ocorreu em 6de maio de 2019. A Companhia não possui mais nenhum direito eobrigação em relação ao referido projeto. Consequentemente aCompanhia procedeu a baixa dos referidos saldos relativos ao ProjetoAlvorada.

(b) Projeto KfW

O Estado do Ceará, em 26 de agosto de 2005, firmou o Convênio nº010/Seinfra/2001 com a Companhia para estabelecer responsabilidadesnos repasses dos recursos objeto do contrato de financiamento e “acordoem separado”, firmados em 2005, entre o Governo do Estado do Ceará,na condição de mutuário e o KfW Bankengruppe, tendo como entidadeexecutora a Companhia, com o objetivo de melhorar o saneamentobásico em municípios localizados nas regiões de bacias hidrográficas doMédio e Baixo Jaguaribe, Banabuiú, Acaraú, Coreaú e Parnaíba nointerior do Estado do Ceará.

Os gastos realizados com a execução desse projeto estão apresentadosno ativo não circulante. O projeto KfW III tem prazo de finalização parajunho de 2020. Após o encerramento da execução do projeto, serárealizada a prestação de contas que, após aprovada, os sistemas deabastecimento de água e esgotamento sanitário implementados comesses recursos passarão a ser operados e mantidos pelas comunidadesdos Sistemas Integrados de Saneamento Rural - SISAR.

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O valor da conta de ativo, no montante de R$ 53.797 (R$ 53.720 em 31de dezembro de 2018), denominada de Projeto KfW - recursos aplicados,representa as medições das ações de saneamento básico já realizadas,enquanto que na conta de passivo, denominada de Projeto KfW -recursos recebidos, no montante de R$ 50.186 (R$ 49.469 em 31 dedezembro de 2018), registram-se os valores já repassados pelo Governodo Estado para pagamento aos fornecedores.

A diferença entre estas contas de R$ 3.611 (R$ 4.251 em 31 de dezembrode 2018), refere-se a valores aplicados com recursos próprios da Compa-nhia e ainda não ressarcidos.

10. Depósitos judiciais

O critério utilizado para definir os valores que permanecem registradoscontabilmente em depósitos judiciais são os valores depositados em juízo, osquais são atualizados monetariamente, e ainda não levantados pelaCompanhia ou pela parte contrária no processo judicial. A composição dosdepósitos judiciais é como segue:

31/12/2019 31/12/2018Causas cíveis 3.360 3.880Contingências vinculadas – cíveis (78) (1.625)Causas trabalhistas 3.369 5.029Contingências vinculadas – trabalhistas (2.179) (1.922)Causas tributárias 4.771 3.165

9.243 8.527

A movimentação dos depósitos judiciais no exercício está demonstrada a seguir:

Cíveis Trabalhistas Tributárias TotalSaldos iniciais em 31 de dezembro de 2018 2.255 3.107 3.165 8.527 Novos depósitos (a) 10.681 3.824 1.494 15.999Reversões (b) (11.398) (5.779) - (17.177)Atualização monetária 198 294 112 604Compensação com causas judiciais 1.546 (256) - 1.290

Saldos finais em 31 de dezembro de 2019 3.282 1.190 4.771 9.243

(a) Do montante de R$ 10.681 mil relativos às causas cíveis, tem-se como valores maisrelevantes R$ 8.859 mil que referem-se ao processo 229481.82.2000.8.06.0001/0 que tratade ressarcimento contratual junto à Master Incosa Engenharia Ltda; R$ 423 mil referentesao processo 0002467-34.2019.8.06.0101, o qual trata de ação de execução fiscal movidapelo Município de Itapipoca, requerendo o pagamento da dívida; e R$ 179 mil referentesao processo 0000389-64.2018.8.0 6 .0178 movido pelo município de Uruburetama.

Do montante de R$ 3.824 mil relativos às causas trabalhistas, tem-se como valores maisrelevantes R$ 1.200 mil referentes ao processo 0000656.58.2010.5.07.0010/0 movido porex-funcionário para enquadramento no nível 10, faixa D no plano de carreira daCompanhia; R$ 480 mil referente ao processo 0080040-22.2018.5.07.0000 e R$ 277 milreferentes ao processo 0001732-86.2017.5.07.0038 movido por ex-funcionário paraincorporação de gratificação de função.

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Por fim, o valor de R$ 1.494 mil relativo às causas tributárias refere-se ao processo0814945-63.2019.4.05.8100 de compensação tributária junto à União.

(b) Do montante de reversões de R$ 11.398 mil relativos às causas cíveis, tem-se comovalores mais relevantes R$ 6.697 mil referentes ao processo 229481.82.2000.8.06.0001/0já citado no item (a) acima; R$ 1.257 mil referentes ao processo 0152781-84.2008.8.06.0001/0 que requeria pagamento de reajuste não repassado ao requerentedecorrente de realinhamento contratual; R$ 275 mil referentes ao processo0026017.91.1993.4.05.8100/0 (93.26017-0) de dívida ativa junto à União; e R$ 247 milreferentes ao processo 0005610-52.2006.8.06.0112/0, que trata de execuçao fiscal para acobrança de débito inscrito em CDA 0197/2006.

Do montante de reversões de R$ 5.779 mil relativos às causas trabalhistas, tem-se comovalores mais relevantes R$ 1.279 mil referentes ao processo 0000656.58.2010.5.07.0010/0já citado no item (a) acima; R$ 408 mil referentes ao processo0050800.08.1997.5.07.0005/0 relativo a reclamação de verbas trabalhistas e R$ 263 milreferentes ao processo 0001770-65.2015.5.07.0007/0 movido por ex-funcionário paraincorporação de gratificação de função.

11. Depósitos vinculados a garantias

31/12/2019 31/12/2018Banco do Brasil S.A. 10.599 10.368Caixa Econômica Federal 2.597 2.482Banco do Nordeste do Brasil S.A. 6.701 -Garantias contratuais 67 65

19.964 12.915

Os depósitos efetuados no Banco do Brasil correspondem a retençõescontratuais de fornecedores no valor de R$ 6.926 (R$6.641 em 31 dedezembro de 2018) e conta reserva no valor de R$ 3.673 (R$ 3.727 em 31 dedezembro de 2018), dada como garantia do cumprimento integral dasobrigações presentes e futuras decorrentes do contrato de financiamentojunto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).Aqueles depositados na Caixa Econômica Federal e Banco do Nordestereferem-se a aplicações de valores dados como garantias nos contratos definanciamentos junto a essa instituição financeira.

12. Ativos financeiros - contratos de concessão

O sistema de tarifação para o abastecimento de água e esgotamento sanitárioé regulado na capital do estado do Ceará, pela Autarquia de Regulação,Fiscalização e Controle dos Serviços Públicos de Saneamento Ambiental -ACFOR e no interior do estado do Ceará, pela Agência Reguladora de ServiçosPúblicos Delegados do Estado do Ceará - ARCE e são revistas anualmente,tendo como base a manutenção do equilíbrio econômico-financeiro daCompanhia, considerando tanto os investimentos efetuados como suaestrutura de custos e despesas. A cobrança pelos serviços ocorre diretamentedos usuários, tendo como base o volume de água consumido e esgoto coletadomultiplicado pela tarifa autorizada.

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A parcela dos investimentos realizados e não amortizados até o final dasconcessões, é classificada como ativo financeiro. Trata-se de um direitoincondicional de receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do PoderConcedente, decorrente da aplicação das interpretações técnicas ICPC 01 -(R1) Contrato de Concessão, ICPC 17 - Contrato de Concessão: Evidenciação eda Orientação Técnica OCPC 05 - Contrato de Concessão. A Companhia possui,em 31 de dezembro de 2019, R$ 119.865 (R$ 224.361 em 31 de dezembro de2018) como contas a receber do poder concedente (municípios), referentes aomontante esperado de recebimento ao final das concessões. Estes saldosforam ajustados aos respectivos valores presentes no reconhecimento inicial,tendo sido descontados pelas taxas médias ponderadas de custo de capital -WACC, atrelados aos respectivos contas a receber. A receita por atualizaçãodo ativo financeiro no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 é R$ 57.781(R$ 19.451 em 31 de dezembro de 2018), conforme Nota 40.

O ativo financeiro apresenta a seguinte movimentação:

31/12/2018

Transferênciapara o ativo in-

tangívelAtualização doativo financeiro 31/12/2019

Ativo financeiro 224.361 (162.277) 57.781 119.865224.361 (162.277) 57.781 119.865

31/12/2017

Transferênciapara o ativo in-

tangívelAtualização doativo financeiro 31/12/2018

Ativo financeiro 191.124 13.786 19.451 224.361191.124 13.786 19.451 224.361

A variação na atualização do ativo financeiro é decorrente da redução na TaxaWACC para 10,29% (11,85% em 31 de dezembro de 2018). A taxa WACC éutilizada para trazer a valor presente o valor dos intangíveis que não serãoamortizados dentro dos prazos das concessões, constituindo o saldo do ativofinanceiro.

No exercício findo em 31 de dezembro de 2019 a transferência do ativofinanceiro para o a intangível ocorreu devido à renovação de trinta contratosde concessão no exercício de 2019, dentre os quais está o contrato com omunicípio de Fortaleza (vide nota explicativa 15). Os prazos dos contratosaumentaram entre 30 e 35 anos. Em decorrência deste aumento um valormaior de intangíveis poderá ser amortizado dentro dos prazos das concessões,reduzindo, assim, o ativo financeiro.

A concessão da Companhia não é onerosa, dessa forma, não há obrigaçõesfinanceiras fixas e pagamentos a serem realizados ao Poder Concedente.

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13. Imobilizado

31/12/2019 31/12/2018

CustoDepreciaçãoacumulada Líquido Líquido

Imobilizado administrativoAtivo de arrendamento 24.240 (8.460) 15.780 -Edificações 25.459 (6.339) 19.120 19.608Computadores e periféricos 8.926 (5.784) 3.142 3.257Máquinas e equipamentos 7.766 (4.566) 3.200 3.282Terrenos 14.249 - 14.249 14.249Móveis e utensílios 6.847 (5.459) 1.388 1.860Instalações 133 (73) 60 72Veículos 1.320 (916) 404 529Ferramentas 126 (95) 31 40 89.066 (31.692) 57.374 42.897 Imobilizado em andamento - - - 181

89.066 (31.692) 57.374 43.078

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O imobilizado apresenta a seguinte movimentação:

31/12/2018Adoção Inicial

IFRS 16 Adições Baixa Transferência Depreciação 31/12/2019Ativo de arrendamento - 16.475 20.827 (2.964) - (18.558) 15.780Edificações 19.608 - - - - (488) 19.120Computadores e periféricos 3.257 - 5 (4) 924 (1.040) 3.142Máquinas e equipamentos 3.282 - 151 (42) 359 (550) 3.200Terrenos 14.249 - - - - - 14.249Móveis e utensílios 1.860 - 2 (17) 91 (548) 1.388Instalações 72 - 1 - - (13) 60Veículos 529 - - - 1 (126) 404Ferramentas 40 - - - 1 (10) 31

42.897 16.475 20.986 (3.027) 1.376 (21.333) 57.374

Imobilizado em andamento 181 - - - (181) - -

43.078 16.475 20.986 (3.027) 1.195 (21.333) 57.374

31/12/2017 Adições Baixa Transferência Depreciação 31/12/2018Edificações 19.291 - - 799 (482) 19.608Computadores e periféricos 3.403 20 (3) 822 (985) 3.257Máquinas e equipamentos 2.273 17 (6) 1.525 (527) 3.282Terrenos 14.809 - - (560) - 14.249Móveis e utensílios 2.262 13 (8) 174 (581) 1.860Instalações 85 - - - (13) 72Veículos 120 516 - 13 (120) 529Ferramentas 43 1 - 8 (12) 40 42.286 567 (17) 2.781 (2.720) 42.897 Imobilizado em andamento 181 - - - - 181

42.467 567 (17) 2.781 (2.720) 43.078

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A seguir, demonstramos a vida útil de cada grupo de ativos.

Vida útil atualBens de arrendamento 1 a 5 anosComputadores e periféricos 5 a 10 anosEdificações 20 a 67 anosFerramentas 10 anosMáquinas, aparelhos e equipamentos 5 a 10 anosMóveis e utensílios 10 anosVeículos 5 anos

Ressalta-se que a vida útil remanescente corresponde ao período de tempoesperado em que um bem poderá ser utilizado de maneira satisfatória, tantoeconômica como funcional.

14. Ativo de contrato

O Ativo de Contrato (obras em andamento) é o direito à contraprestação emtroca de bens ou serviços transferidos ao cliente. Conforme determinado peloCPC 47 - Receita de contrato com cliente, os bens vinculados à concessão emconstrução, registrados sob o escopo do ICPC 01 (R1) - Contratos daConcessão, devem ser classificados como Ativo de Contrato durante o períodode construção e transferidos para o Ativo Intangível, somente após aconclusão das obras.

O Ativo de Contrato é reconhecido inicialmente pelo valor justo e inclui custosde empréstimos capitalizados durante o período em que o ativo se encontraem fase de construção, considerando a taxa média ponderada dosempréstimos vigentes na data da capitalização.

31/12/2018 Adição (a) Baixa (b) Transferências 31/12/2019Contratos de concessão 464.180 113.710 (996) (182.676) 394.218( - ) Obrig especiais - Intangívelem andamento (254.843) (47.425) 16.126 51.476 (234.666)Licença de uso de software 68 84 - (152) -Estoque de obras 42.948 98.930 (17.773) (54.022) 70.083

252.353 165.299 (2.643) (185.374) 229.635

31/12/2017

Adoçãoinicial doCPC 47 Adição Baixa Transferências 31/12/2018

Contratos de concessão - 521.260 107.899 (9.942) (155.037) 464.180( - ) Obrig especiais - Intangível em andamento - (205.778) (79.846) 1.482 29.299 (254.843)Licença de uso de software - - 117 (49) - 68Estoque de obras - 34.578 61.008 (17.169) (35.469) 42.948

- 350.060 89.178 (25.678) (161.207) 252.353

(a) Adição

Adições noexercício de 2019

Contratos de expansão 25.879Contratos de obras 84.318Obrigações especiais (47.425)Estoques de obras 98.930Outras adições 3.597

165.299

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(b) Em função de a Companhia ter adotado como política contábil classificar ativo decontrato os materiais técnicos que são de comum aplicação, tanto na construção deativos como na manutenção de redes/sistemas existentes, por representarem o seumaior consumo/aplicação, as baixas ao ativo de contrato estão representadas parte pelaaplicação de materiais na manutenção dos ativos da Companhia.

15. Intangível

31/12/2019 31/12/2018 Amortização Custo Acumulada Líquido LíquidoConcessão - água e esgoto 3.952.183 (1.213.948) 2.738.235 2.467.461( - ) Obrig especiais - Concessão - água e esgoto (206.170) 38.504 (167.666) (58.798)

3.746.013 (1.175.444) 2.570.569 2.408.663 Softwares 7.122 (6.162) 960 1.236Outorga - município de Maracanaú 10.000 (581) 9.419 9.751Outorga - município de Juazeiro do Norte 2.400 (1.240) 1.160 1.232Outorga - município de Frecheirinha 226 (99) 127 138 19.748 (8.082) 11.666 12.357

3.765.761 (1.183.526) 2.582.235 2.421.020

No decorrer do exercício de 2019 foram renovados trinta contratos, os quaisgeraram uma recomposição de R$ 162.277 mil no valor do intangível, devidoao prazo maior para amortização desses intangíveis dentro das concessões. Aseguir estão discriminados os contratos renovados e seus respectivosvencimentos:

Municípios Data de Assinatura Prazos em anosData de

vencimentoCascavel 27/09/2019 36 27/09/2055Chorozinho 18/09/2019 35 18/09/2054Eusébio 27/09/2019 30 26/09/2049Farias Brito 30/09/2019 35 30/09/2054Horizonte 26/09/2019 35 26/09/2054Itaitinga 25/09/2019 35 25/09/2054Maranguape 30/09/2019 35 29/09/2054Pacajus 27/09/2019 35 27/09/2054São Gonçalo do Amarante 25/09/2019 35 24/09/2054São Luís do Curu 30/09/2019 30 30/09/2049Aquiraz 04/10/2019 35 03/10/2054Caucaia 07/10/2019 36 06/10/2055Guaiuba 04/10/2019 35 03/10/2054Nova Olinda 02/10/2019 35 01/10/2054Pacatuba 02/10/2019 35 01/10/2054Paracuru 04/10/2019 35 03/10/2054Paraipaba 01/10/2019 35 30/09/2054Fortaleza 04/11/2019 35 03/11/2054Trairi 08/11/2019 35 07/11/2054Carnaubal 19/11/2019 30 18/11/2049Guaraciaba do Norte 19/11/2019 30 18/11/2049São Benedito 19/11/2019 30 18/11/2049Ibiapina 26/11/2019 30 25/11/2049Missão Velha 05/12/2019 35 04/12/2054Jijoca de Jericoacoara 05/12/2019 30 04/12/2049Aracati 06/12/2019 30 05/12/2049Fortim 06/12/2019 30 05/12/2049Quixeré 06/12/2019 30 05/12/2049Ubajara 13/12/2019 30 12/12/2049Itaiçaba 18/12/2019 30 17/12/2049

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O intangível apresenta a seguinte movimentação:

31/12/2018 Adições (a) Baixa Transferência AmortizaçãoAtivo financeiro(adições e baixas) 31/12/2019

Concessão – água e esgoto 2.467.461 114.339 (15.264) 235.429 (222.186) 158.456 2.738.235( - ) Obrig especiais – Concessão – água e esgoto (58.798) (99.092) 1.521 (51.476) 36.358 3.821 (167.666)

Softwares 1.236 27 - 226 (529) - 960Outorga – município de Maracanaú 9.751 - - - (332) - 9.419Outorga – município de Juazeiro do Norte 1.232 - - - (72) - 1.160Outorga – município de Frecheirinha 138 - - - (11) - 127

2.421.020 15.274 (13.743) 184.179 (186.772) 162.277 2.582.235

31/12/2017 Adições (a) Baixa Transferência Amortização

Ativo financeiro(adições e bai-

xas)

Transferênciapara ativo de

contrato 31/12/2018Concessão - água e esgoto 2.421.680 3.246 (11.051) 223.356 (150.256) (19.514) - 2.467.461( - ) Obrig especiais - Concessão - água e esgoto (4.790) (1) - (65.272) 5.536 5.729 - (58.798)Intangível em andamento 555.838 - - - - - (555.838) -( - ) Obrig especiais - Intangível em andamento (205.778) - - - - - 205.778 -Softwares 1.110 398 - 342 (614) - - 1.236Outorga - município de Maracanaú - 10.000 - - (249) - - 9.751Outorga - município de Juazeiro do Norte 1.304 - - - (72) - - 1.232Outorga - município de Frecheirinha 149 - - - (11) - - 138

2.769.513 13.643 (11.051) 158.426 (145.666) (13.785) (350.060) 2.421.020

(a) As adições ao intangível estão representadas substancialmente pela execução das seguintes obras: (i) Ampliação do Sistema de Abastecimentode Água da Sede do Município de Tauá- Ce; (ii) Execução de Obras Remanescentes-Ampliação do Sistema de Esgotamento Sanitário do ConjuntoSão Cristóvão Sub-Bacia CD-04 em Fortaleza-Ce; (iii) Implantação do Sistema de Esgotamento Sanitário das Sub-Bacias CD-1, CD-2 E CD-3 (META1) no Município de Fortaleza-Ce; (iv) Execução de Serviços Técnicos de Expansão nos Sistemas de Água e Esgoto da Unidade de Negócio Metro-politana Oeste (UNMTO) e (v) Execução de Serviços Técnicos para Recuperação Estrutural dos Canais de Adução das Peneiras e do Desarenadorda Estação de Pré-Condicionamento – EPC.

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A amortização da infraestrutura necessária para a operação das concessõesleva em conta a vida útil dos ativos com base em estimativas feitas portécnicos. Dessa forma, os valores não amortizados dentro da concessão estãosendo considerados como ativo financeiro, em virtude de cláusulaindenizatória existente nos contratos de concessão, conforme evidenciado naNota 12.

A vida útil dos ativos da Companhia foi estimada por técnicos da empresacontratada, juntamente com os técnicos da Companhia que informaram adurabilidade de cada bem. Além disso foram realizadas pesquisas de mercadosobre a vida útil dos bens em empresas semelhantes à Companhia.

16. Fornecedores

Em 31 de dezembro de 2019, o saldo de R$ 132.767 (R$ 124.618 em 31 dedezembro de 2018) refere-se às contas a pagar para os fornecedores de obras,materiais ou serviços que foram adquiridos no curso normal dos negócios,sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido noperíodo de até um ano. Caso contrário, as contas a pagar são apresentadascomo passivo não circulante.

17. Arrendamento mercantil

31/12/2019Circulante 18.026Não circulante 1.132

Os passivos de arrendamento apresentam a seguinte movimentação:

31/12/2019Saldo inicial - Adoção inicial IFRS 16 16.475Acréscimo 20.827Amortizações (principal e juros) (15.180)Baixas (2.964)

Saldo final 19.158

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18. Empréstimos e financiamentos

31/12/2019 31/12/2018Moeda nacionalCaixa Econômica Federal (i) 117.979 125.902Secretaria das Cidades - Governo do Estado do Ceará (ii) 345 605Banco Santander (iii) 2.193 2.971Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES (iv) 32.969 47.818Banco do Nordeste (vi) 16.091 - 169.577 177.296Moeda estrangeiraBanco Interamericano de Desenvolvimento - BID (v) 208.717 219.800

378.294 397.096

Circulante (67.696) (61.125)Não circulante 310.598 335.971

(i) Caixa Econômica Federal

Tratam-se de contratos destinados à ampliação e melhoria da cobertura dos serviços deabastecimento de água, esgotamento sanitário e elaboração de estudos e projetos. Estãosujeitos a encargos financeiros que correspondem a juros de 6% a 8% a.a., com saldodevedor e prestações reajustados pelo mesmo índice e na mesma periodicidade dossaldos das contas vinculadas do FGTS, taxa de risco de crédito de até 2% a.a. e taxa deadministração variando de 1% a 2% a.a. O pagamento da última parcela ocorrerá em2032. Todas as operações já saíram do período de carência, com pagamento mensal deprestações calculadas segundo o Sistema Francês de Amortização – “Tabela Price”.Foram oferecidos como garantia a arrecadação decorrente da receita de abastecimentode água e da prestação de serviços de esgotamento sanitário correspondente a cadamunicípio favorecido com recurso, no valor da dívida atualizada em cada data-base. Aposição em dezembro de 2019 corresponde a 20 contratos vigentes. Existe ainda umaoperação FINAME (Financiamento de Máquinas e Equipamentos) tendo como operador aCaixa Econômica Federal, contratada em dezembro/2016, com as seguintescaracterísticas: Sistema de Amortização Constante, prazo total de 60 meses, comcarência de 24 meses para início da amortização e pagamento de encargos durante operíodo de carência a cada 3 meses (trimestrais). Saldo devedor corrigido pela TJLP (aTJLP foi substituída pela TLP apenas para os contratos firmados a partir de 1 de janeirode 2018) + 5,91%, incluindo os encargos remuneratórios do operador. Os recebíveis daCompanhia foram dados como garantia da operação.

(ii) Secretaria das Cidades - Governo do Estado do Ceará

Surgiram a partir de convênios celebrados entre a Secretaria das Cidades e a Companhia,para repasses de recursos oriundos de financiamentos obtidos pelo Estado do Ceará e aCaixa Econômica Federal, ficando o Estado responsável pela amortização dosfinanciamentos, sendo posteriormente reembolsado pela Companhia nas mesmascondições dos contratos de financiamento entre o Estado do Ceará e a Caixa EconômicaFederal, ou seja, encargos financeiros que correspondem a juros de 6,5% a 8% a.a.acrescidos de variação monetária com base na TR, taxa de risco de crédito de 2% a.a. etaxa de administração de 2% a.a. Atualmente existe apenas um contrato vigente, comvencimento em agosto de 2021. Nessas operações foram oferecidos como garantia direitoscreditórios depositados no Banco do Brasil e ainda bloqueio e repasse dos recursosdecorrentes de arrecadação de receitas provenientes do Fundo de Participação do Estado(FPE).

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(iii) Banco Santander

Em 2017 foram aprovadas 6 (seis) operações FINAME (Financiamento de Máquinas eEquipamentos) junto ao BNDES, tendo como operador o Banco Santander, antes dasubstituição da TJLP pela TLP. O valor total das operações é de R$ 6,5 milhões sendo 50%contrapartida da Cagece. Todas as operações possuem características similares: Prazototal de 60 meses, sendo 6 de carência e 54 de amortização, saldo devedor corrigido pelaTJLP + 5,10% a.a. já incluído nesse percentual a remuneração do agente, pagamento deencargos no período de carência (trimestral). Já ocorreram todas as liberaçõesrelacionadas as operações aprovadas, estando já em fase de amortização, comencerramento dos contratos em 2022.

(iv) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES

O Contrato nº 10.2.2006.1 destina-se a ampliação da Estação de Tratamento de Água daZona Oeste (ETA Oeste) e a execução de 11,8 km de adutora de água tratada, na RegiãoMetropolitana de Fortaleza, bem como a ampliação do Sistema Integrado deAbastecimento de Água da Serra da Ibiapaba, no valor total de R$155,62 milhões.

O Contrato nº 12.2.0618.1 destina-se à ampliação do Ramal Sul do Sistema Integrado deAbastecimento de Água da Serra de Ibiapaba (SAA Ibiapaba), no valor total de R$28,38milhões.

Os encargos financeiros incidem sobre o principal da dívida com juros de 1,81% a.a., maisTaxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) para o Contrato nº 10.2.2006.1 e 2,71% a.a., maisTaxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) para o Contrato nº 12.2.0618.1. O principal da dívidadeverá ser pago em 90 prestações mensais sucessivas, tendo vencido a primeira em 15 deagosto de 2013 e a última prestação vencendo em 15 de janeiro de 2021.

Em decorrência dessa operação, a Companhia, dentre outros requisitos previstos nocontrato de financiamento, deverá manter os seguintes índices econômicos financeiroscom base no balanço auditado por auditores externos registrados na Comissão de ValoresMobiliários (CVM):

Contrato Índice Meta ApuraçãoBNDES EBTIDA Ajustado/Serviço da Dívida Igual ou maior que 1,5 Trimestral

Dívida Líquida Ajustada/EBTIDA Ajustado Igual ou menor que 3,00 TrimestralOutras Dívidas Onerosas/EBTIDA Ajustado Igual ou menor que 1,00 Trimestral

� EBTIDA Ajustado: é igual ao Resultado Operacional antes das despesas (receitas)financeiras, impostos (imposto de renda e contribuição social sobre o lucro),acrescido da depreciação e amortização e subtraído dos ajustes de IFRS;

� Serviço da Dívida: é igual ao somatório das amortizações de principal com ospagamentos de juros;

� Dívida Líquida Ajustada: é igual ao somatório do saldo devedor de empréstimos,financiamentos e debêntures excluído o saldo de caixa e equivalentes de caixa;

� Outras Dívidas Onerosas: referem-se ao parcelamento de dívidas tributárias.

O não cumprimento desses índices por dois semestres consecutivos implica em aCompanhia oferecer garantias adicionais à Instituição ou vencimento antecipado dadívida. Na hipótese de descumprimento de qualquer obrigação contratual, por doissemestres consecutivos, a Companhia deverá constituir no prazo de 90 dias, contados dadata da comunicação por escrito do BNDES, garantias adicionais, aceitas pelo BNDES.

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(v) Banco Interamericano de Desenvolvimento - BID

Trata-se de recursos destinados ao projeto SANEAR - II, que tem por objetivo a ampliaçãoe melhoria do Sistema de Abastecimento de Água e implantação de sistemas deesgotamento sanitário em diversos polos econômicos e turísticos do Estado do Ceará. Ovalor total do projeto está orçado em US$ 327.345, sendo 31% desse valor financiado peloBID e 69% aportados pelo Governo do Estado. Os encargos financeiros são calculadosatravés de taxa variável, com previsão de 5% a.a. e comissão de crédito de 0,25% a.a.sobre o saldo não desembolsável do financiamento. O contrato foi assinado em 22 deoutubro de 2004, com carência de cinco anos, para pagamento em 20 anos, em parcelassemestrais (com vencimentos nos meses de abril e outubro). Até dezembro de 2019,foram pagas 20 parcelas, sendo o próximo vencimento (parcela 21/40) em abril/2020.

(vi) Banco do Nordeste do Brasil - BNB

Assinado em 29 de junho de 2018 contrato de abertura de crédito com o Banco doNordeste. São recursos provenientes do Fundo Constitucional de Financiamento doNordeste (FNE) destinados a ampliação e melhoria dos Sistemas de Abastecimento deÁgua e Sistemas de Esgotamento Sanitário de Fortaleza, Maracanaú e Pacoti. O valor dofinanciamento é de R$ 164,7 milhões. Sobre o valor devido incidirá Taxa de Juros dosFundos Constitucionais (TFC) formada a partir da variação do IPC-A, de Juros BásicosFixos (JBF) , formado por sua vez pela parcela prefixada da TLP, do Coeficiente deDesequilíbrio Regional (CDR) e fatores de programa e bônus de adimplência. A JurosBásicos Fixos - (JBF) constante no contrato é de 2,0766% a.a. Também são cobradosencargos financeiros equivalentes incidentes sobre recursos do FNE de 0,17% a.m. Osdesembolsos relativos ao referido contrato iniciaram em setembro/2019. Está em fase denegociação um segundo contrato.

Os empréstimos e financiamentos apresentam a seguinte movimentação:

31/12/2019 31/12/2018Saldos iniciais 397.096 413.802 Novas liberações 29.201 4.043Amortizações (principal e juros) (82.055) (80.823)Juros e variações monetárias 24.515 24.384Transferências intangível – Juros capitalizados 18 2.984Variação cambial 9.519 32.706

Saldos finais 378.294 397.096

O montante classificado no passivo não circulante apresenta a seguintecomposição por vencimento:

31/12/2019 31/12/2018Entre 2 e 4 anos 128.604 138.106Entre 5 e 7 anos 84.165 79.554Entre 8 e 10 anos 83.854 79.527Entre 11 e 13 anos 13.975 37.058Entre 14 e 15 anos - 1.726

310.598 335.971

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19. Incentivo à aposentadoria - PRSP

19.1. Composição

31/12/2019 31/12/2018Incentivo à aposentadoria - PRSP 111.211 125.714Ajuste a valor presente (20.728) (26.989)

90.483 98.725 Circulante (32.143) (34.980)Não circulante 58.340 63.745

19.2. Movimentação

31/12/2019 31/12/2018Saldos iniciais 98.725 74.976 Pagamentos (37.258) (31.444)Despesa financeira 12.662 9.200Incrementos 24.292 63.599Ajuste a valor presente (a) (7.938) (17.606)

Saldos finais 90.483 98.725

19.3. Cronograma de realização

31/12/2019 31/12/20181 ano 32.143 34.980Entre 1 e 2 anos 31.205 40.209Entre 2 e 5 anos 23.670 17.248Mais de 5 anos 3.465 6.288

90.483 98.725

a) PRSP I

A Companhia implantou o Plano de Reconhecimento por ServiçosPrestados (PRSP) através da norma interna SAD - 041 de 25 de abril de2008, com o objetivo de proporcionar aos empregados da Companhiamelhores condições de aposentadoria, recebendo benefíciostemporários da Companhia, na forma do contrato de adesão celebradoentre as partes.

O Plano destinava-se aos empregados do quadro próprio, em que apósobter a concessão de aposentadoria pelo INSS rescindirá o contrato detrabalho com a Companhia, e o ex-empregado assume obrigatoriamentea condição de participante autopatrocinado da Cageprev, e assim farájus aos benefícios do plano.

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Dentre as composições do plano mencionadas na norma, há opagamento de 10 salários de referência, em 36 parcelas iguais, além deassistência à saúde (médica e odontológica) do empregado e de seusdependentes, mediante continuidade dos planos atuais ou de outrossistemas que vierem a substituí-los, pelo período de seis anos, a partirda data do desligamento do empregado, com pagamento da partepatronal pela Companhia.

Passados 72 meses, os planos de saúde médico e odontológico serãopagos integralmente pelo ex-empregado.

Esses valores estão registrados no passivo circulante e não circulantecom base em estimativas das remunerações nos próximos seis anosajustados e são atualizados pelo índice de inflação (INPC) edescontados a valor presente a uma taxa de 10,29%, correspondente àtaxa WACC (Weighted Average Cost of Capital/ Custo Médio Ponderadode Capital) da Companhia da data das informações trimestrais.

Em 31 de dezembro de 2018, não foi constituída qualquer obrigação debenefício rescisório PRSP, tendo em vista que em 10 de janeiro de 2014a Diretoria encerrou o Plano de Reconhecimento por Serviços Prestados(PRSP) constante na SAD - 041 a partir da data-base de 31 de dezembrode 2013.

b) PRSP II

Em 10 de janeiro de 2014, a Diretoria Colegiada aprovou o Plano deReconhecimento por Serviços Prestados (PRSP II) através da NormaInterna SAD - 065 (versão 1), com o objetivo de proporcionar aosempregados da Companhia condições de aposentar-se ou mesmo sedesligar da Companhia por já se encontrar aposentado, recebendobenefícios financeiros temporários, na forma do requerimento deadesão celebrado entre as partes.

O presente plano destinou-se aos empregados do quadro próprio queatenderam às condições estabelecidas na norma, quais eram: ter idadeigual ou superior a 56 anos até 30 de abril de 2014; atender àsexigências do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) quanto à idadee tempo de contribuição necessários à aposentadoria ou mesmo já seraposentado pelo INSS; ter ingressado como participante na FundaçãoCagece de Previdência Complementar - Cageprev; estar inscrito naGerência de Pessoas - GEPES para participação no plano, através derequerimento de adesão.

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Os empregados que atendessem às seguintes condições poderiam aderirao PRSP II no período de 3 de fevereiro a 30 de abril de 2014: (i)efetuar o requerimento de adesão até 30 de abril de 2014; (ii) desligar-se da CAGECE, na data estabelecida pela Diretoria, a partir de 30 demaio de 2014; (iii) obterem ou já tiverem obtido a concessão deaposentadoria pelo INSS; e (iv) assumirem obrigatoriamente a condiçãode participante autopatrocinado da Cageprev, e assim fará jus aosbenefícios do plano.

O PRSP II concede os seguintes benefícios: (i) ressarcimento dos gastoscom medicamentos de uso continuo por seis (6) anos; (ii) pagamento de15 (quinze) salários na rescisão contratual para o PRSP II, pagos em36(trinta e seis) parcelas mensais e consecutivas; (iii) incentivofinanceiro de 30% do salário de referência para os empregados comsalário de referência menor ou igual ao piso de INSS dividido por 0,8;(iv) em caso de falecimento do empregado inscrito no Plano, cujaadesão tenha sido deliberada pela Diretoria, será garantido o benefícioaos dependentes legais deste; (v) assistência à saúde odontológica emédica (plano enfermaria), por 6 (seis) anos para o empregado e 2(dois) anos para seus dependentes já cadastrados. Ressalte-se que,conforme consta no item 2.4 do SAD em referência, o empregado quenão rescindir o contrato de trabalho com a CAGECE na dataestabelecida pela Diretoria será excluído do Plano, implicando na perdado benefício.

Os valores estão registrados no passivo circulante e não circulante combase em estimativas das remunerações nos próximos seis anos ajustadose são atualizados pelo índice de inflação (INPC) e descontados a valorpresente, a uma taxa de 10,29%, correspondente à taxa WACC(Weighted Average Cost of Capital/Custo Médio Ponderado de Capital)da Companhia da data das informações trimestrais.

c) PRSP III

Em 28 de março de 2017, a Diretoria Colegiada aprovou o Plano deReconhecimento por Serviços Prestados (PRSP III) através da resoluçãoNº 011/17/DPR. Posteriormente alterada pela resolução Nº016/17/DPR, com o objetivo de proporcionar aos empregados daCagece que aderirem ao Plano, condições de aposentar-se recebendobenefícios financeiros temporários, na forma estabelecida nesteRegulamento.

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O presente plano se destina aos empregados do quadro próprio queatendam as condições expressas neste Regulamento, quais eram: teridade igual ou superior a 56 anos até 31 de dezembro de 2018; atenderos requisitos legais para a obtenção do benefício de aposentadoria peloRegime Geral da Previdência Social, contados, pelo menos, dez anos detempo de serviço na Cagece; ter ingressado e se mantido comoparticipante na Fundação Cagece de Previdência Complementar(Cageprev). E desde que não se enquadrem nas situações impeditivas àadesão: ter sido submetido a processo administrativo-disciplinar quetenha resultado na rescisão do contrato de trabalho; ter sidocondenado por decisão judicial transitada em julgado, que determine aperda do emprego.

O prazo para adesão se iniciou na data da publicação deste Regulamen-to e se encerrou ao final do expediente do dia 17 de maio de 2017.

A rescisão contratual pelo Plano deverá ocorrer se atendidas asseguintes condições: o empregado deverá comprovar que aaposentadoria foi concedida pelo INSS mediante apresentação da Cartade Concessão emitida pelo INSS ou pelo Extrato de Pagamento dobenefício emitido pelo INSS, até o mês anterior à data prevista para seudesligamento; assinar o Contrato de Adesão ao PRSP III; assinar o Termode Rescisão do Contrato de Trabalho com a Cagece. As datas derescisão de cada empregado optante ao Plano serão estabelecidas edivulgadas pela Cagece, oportunamente após o fim do prazo paraadesão.

O PRSP III concede os seguintes benefícios: (i) ressarcimento dos gastoscom medicamentos de uso contínuo por (84) meses; (ii) pagamento de16 (dezesseis) salários na rescisão contratual para o PRSP III, pagos em36 (trinta e seis) parcelas mensais e consecutivas; (iii) Incentivofinanceiro, durante 84 meses, de acordo com o Salário de Referência(SR) do empregado, correspondente: a) se o Salário de Referência (SR)for menor ou igual ao valor do teto do INSS dividido por 0,70, receberá50% do valor do SR; b) se o Salário de Referência (SR) for maior que ovalor do teto do INSS dividido por 0,70, receberá a diferença entre o SRe o valor do benefício do INSS percebido pelo empregado; (iv) Incentivono valor correspondente a 50% (cinquenta por cento) do valealimentação, conforme valor estabelecido no Acordo Coletivo deTrabalho (ACT), durante os 36 (trinta e seis) meses iniciais do plano; (v)Fica garantida Assistência à Saúde Médica e Odontológica pelos atuaisplanos ou outros que vierem a substituí-los, mantida a participação daCagece no custeio da assistência, ao empregado optante e seusdependentes, na forma definida no Acordo Coletivo de Trabalho, peloprazo de 84 (oitenta e quatro) meses a partir da data do desligamento;(vi) Incentivo para a aposentadoria calculado atuarialmente, pelaCageprev, para cada empregado inscrito no PRSP III, repassado para aCageprev; (vii) Na ocorrência de falecimento do optante antes darescisão contratual ficam garantidos os direitos aos herdeiros, conformedefinidos no Código Civil, cabendo àqueles apresentar no prazo de 2(dois) meses o processo de inventário.

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Os valores estão registrados no passivo circulante e não circulante combase em estimativas das remunerações nos próximos sete anosajustados e são atualizados pelo índice de inflação (INPC) edescontados a valor presente, a uma taxa de 10,29%, correspondente àtaxa WACC (Weighted Average Cost of Capital/Custo Médio Ponderadode Capital) da Companhia da data das informações trimestrais.

20. Tributos a Recolher

31/12/2019 31/12/2018 Imposto de renda – reinvestimento 1.457 1.892REFIS IV (a) 15.969 21.971COFINS 7.744 7.576Previdência social 2.055 1.884IRPJ/CSLL 1.533 1.863Parcelamento Tributos Federais (b) 6.870 8.439PIS 1.676 1.638ISS 1.549 1.208IRRF sobre a folha de pagamento 2.656 2.398Outros 2.700 2.775 44.209 51.644

Circulante (27.397) (26.670)Não circulante 16.812 24.974

São registrados neste grupamento todos os tributos e contribuições a recolherreferentes aos serviços, administrativos e de pessoal, tais como o Imposto deRenda, as Contribuições Federais sobre serviços de terceiros, ContribuiçõesPrevidenciárias – INSS, Impostos municipais, Impostos estaduais e valores refe-rentes ao Incentivo Fiscal para reinvestimento.

(a) A consolidação do Refis IV ocorreu em 25 de agosto de 2009 (Lei no 11.941, de 27 de maiode 2009). Os débitos foram parcelados em até 180 (cento e oitenta) prestações mensais,com redução de 60% (sessenta por cento) das multas de mora e de ofício, de 20% (vintepor cento) das isoladas, de 25% (vinte e cinco por cento) dos juros de mora e de 100%(cem por cento) sobre o valor do encargo legal. Seguem dados adicionais sobre os refinan-ciamentos:

DébitoNúmero deparcelas

Número deparcelas

remanescentesPrazo de

pagamentoCódigo 1136 - ART. 1º Débitos Previdenciários PGFN 158 55 07/2024Código 1194 - Art.1º Demais Débitos PGFN 158 55 07/2024Código 1233 - Art.1º Débitos Previdenciários RFB 158 55 07/2024Código 1279 - Art.1º Demais Débitos RFB 158 26 03/2022Código 1285 - Art.3º Demais Débitos RFB 132 28 05/2022

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(b) Parcelamento convencional no âmbito da PGFN, consolidação do 0002 - ParcelamentoSimplificado - Pessoa Jurídica, de que trata o art. 14-C da Lei 10.522, de 2002. Seguemdados adicionais:

DébitoNúmeto deparcelas

Número deparcelas

remanescentes

Prazo depagament

oCódigo 1734 – Parcelamento convencional dívida não previdenciária

60 31 08/2022

Código 1734 – Parcelamento convencional dívida não previdenciária

60 34 11/2022

21. Dividendos a distribuir

Saldos a distribuir por acionista

31/12/2019 31/12/2018Governo do Estado do Ceará 6.009 28.536Prefeitura Municipal de Fortaleza 778 3.605Demais adiconistas minoritários 63 63

6.850 32.204

Abaixo segue a movimentação do saldo de dividendos a distribuir:

31/12/2019 31/12/2018Saldo inicial 32.204 16.586 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio de exercícios anteriores 34.347 32.144Dividendos mínimos obrigatórios 6.787 -Pagamento de dividendos (59.034) (16.526)Integralização ao capital social (7.454) -

Saldo final 6.850 32.204

Abaixo segue o cálculo do dividendo mínimo obrigatório:

31/12/2019Lucro líquido do exercício 165.736 Constituição da reserva legal (5% sobre o lucro líquido do exercício de 2019) (8.287)Absorção de prejuízos acumulados do exercício de 2018 (a) (24.053)Distribuição de dividendos adicionais referentes ao exercício de 2018 (a) (34.347)Integralização de capital referente aos resultados de 2018 (a) (62.071)Lucro a destinar 36.978

Constituição de reserva de incentivos fiscais do exercício de 2019 (37.355)Realização do ajuste de avaliação patrimonial do exercício de 2019 27.526Base de cálculo de dividendos 27.149

Dividendos mínimos obrigatórios (25% do lucro líquido ajustado) 6.787

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(a) As demonstrações contábeis comparativas de 31 de dezembro de 2018 e períodos nateio-res foram reapresentadas de acordo com o pronunciamento CPC 23 – Políticas Contábeis,Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, em razão da revisão das práticas contábeisrelacionadas ao reconhecimento da receita relativa à tarifa de contingência. A reapre-sentação gerou modificação dos resultados inicialmente aprovados nas Assembleias Ge-rais da Companhia (AGO/E) ques aprovaram a distribuição adicionais de dividendos e aintegralização de parte da reserva de retenção de lucros.

22. Obrigações com tarifa de contingência

Refere-se aos recursos recebidos provenientes da tarifa de contingência noqual ainda não foram aplicados nos projetos/investimentos constantes noplano de redução de perdas de água. Abaixo segue a movimentação do saldo:

31/12/2019 31/12/2018Saldo inicial 123.172 85.668 (+) Recursos faturados decorrente tarifa de contingência 128.447 110.633(-) Pis e cofins sobre tarifa de contingência (12.319) (11.981)(-) Ressarcimento de despesas (33.237) (42.331)(+) Rendimento das aplicações financeiras 4.738 3.519(-) Despesas financeiras (764) (625)(-) Provisão da perda oriunda da tarifa de contingência (6.511) (3.929)(-) Investimentos (21.185) (17.782)

Saldo final 182.341 123.172

23. Provisão para contingências

31/12/2019 31/12/2018Causas cíveis 30.926 53.563Depósito judicial vinculado – cíveis (79) (1.625)Causas trabalhistas 16.275 7.836Depósito judicial vinculado – trabalhistas (2.178) (1.922)Causas tributárias 1.664 -Depósito judicial vinculado - tributárias - -

46.608 57.852

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A movimentação da provisão no ano está demonstrada a seguir:

Cíveis Trabalhistas Tributárias TotalSaldos iniciais em 31 de dezembro de 2017 99.453 7.131 - 106.584 Adições 25.407 3.789 - 29.196Juros 7.852 1.401 - 9.253Reclassificação para contas a pagar (51.527) - - (51.527)Reversão (24.440) (4.256) - (28.696)Pagamentos (3.312) (863) - (4.175)Compensação com depósitos judiciais (1.495) (1.288) - (2.783)

Saldos iniciais em 31 de dezembro de 2018 51.938 5.914 - 57.852 Adições 4.802 6.836 1.664 13.302Juros 3.249 6.250 - 9.499Reversão (29.290) (2.590) - (31.880)Pagamentos (1.398) (2.057) - (3.455)Compensação com depósitos judiciais 1.546 (256) - 1.290

Saldos finais em 31 de dezembro de 2019 30.847 14.097 1.664 46.608

O montante de R$ 46.608 decorre, principalmente, de: a) cível - açõesjudiciais cobrando, indenização por danos morais e materiais, danosambientais, realinhamento contratual; b) trabalhistas - enquadramento noNível 16, Grau I, Mestre Especialista, diferença salarial ,verbas rescisórias,enquadramento no Nível 10, Faixa D; e c) A Cagece interpôs ação para cobrarvalores referentes à Contribuiçao PASEP 05/2003 a 11/2003 e PIS do períodode 02/2002 a 06/2002, valores esses devidamente pagos à Caixa EconômicaFederal com cheques nominais. Requer assim, que seja suspenso aexigibilidade dos créditos; que sejam expedidas certidões negativas eanulados os créditos tributários.

As provisões foram constituídas com base nas diversas causas judiciais surgidasno curso normal dos negócios, incluindo causas cíveis e trabalhistas, econsideradas suficientes pela Companhia para cobrir eventuais desembolsosna hipótese de decisão desfavorável.

Esses valores são contabilizados mensalmente, conforme estimativa daDiretoria Jurídica da Companhia em relação aos processos com expectativa deperda “provável”.

Contingências possíveis

A estimativa de perda das causas judiciais e administrativas em andamento,com base no valor da causa, considerado pela Diretoria jurídica daCompanhia, com probabilidade de perda possível, totaliza um valor deR$ 48.527 em 31 de dezembro de 2019 (R$ 52.616 em 31 de dezembro de2018).

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Por serem considerados com probabilidade de perda possível, não foramprovisionados nas informações trimestrais. Seguem em destaque os processosde valores relevantes:

Processo nº Esfera Natureza 31/12/20190211039-14.2013.8.06.0001/0 (i) Judicial Cível 3.8280838743-16.2014.8.06.0001/0 (ii) Judicial Cível 3.6160002751-64.2019.8.06.0126 (iii) Judicial Cível 2.0000832790-71.2014.8.06.0001/0 (iv) Judicial Cível 1.9270814945-63.2019.4.05.8100 (v) Judicial Tributário 1.4830500372-61.2011.8.06.0001/0 (vi) Judicial Cível 1.1390066771-08.2006.8.06.0001/0 (vii) Judicial Cível 9330153978-88.2019.8.06.0001 (viii) Judicial Cível 8720027382-79.2007.8.06.0001/0 (ix) Judicial Cível 7900001388-20.2019.8.06.0101 (x) Judicial Cível 753Outros 31.186

48.527

(i) Ação cível em que a requerente solicita reconhecimento de débito e reparação de da-nos por parte da CAGECE em virtude de atrasos no pagamento das medições, não paga-mento dos reajustes contratuais previstos, não pagamento de juros e correção monetá-ria, pagamentos feitos em atraso e paralisações nas obras de recuperação da ETE doResidencial Tatu Mundê, implantação dos sistemas de abastecimento de água e esgota-mento sanitário do Conjunto Açude da Viúva I e II e do sistema de esgotamento sanitá-rio do Loteamento Urucutuba I e II, no Município de Fortaleza-Ce.;

(ii) Ação civil referente realinhamento contratual, pagamento do saldo devedor referenteao dissídio coletivo;

(iii) Ação civil pública;(iv) Ação de cobrança movida pela Allsan contra a Cagece, referente a serviços técnicos es-

pecializados de leitura de medidores com faturamento imediato, cujo objeto diz res-peito às medições referentes ao período de julho a novembro de 2012, bem como os re-ajustes;

(v) Ação cível em que a CAGECE recebeu carta de cobrança referente ao processo:10380.902.85/2012-10, vinculado ao processo administrativo Nº 103809022289/2012,em decorrência de lançamento fiscal oriundo de homologação parcial de pedido decompensação;

(vi) Ação de indenização ao proprietário de terreno por danos de desvalorização. O terrenofoi adquirido, inicialmente, para ser construído uma estação de tratamento de esgoto,entretanto o terreno está sendo utilizado como poço, sem qualquer tratamento de es-goto;

(vii) Ação de indenização pelas terras invadidas;(viii) Ação civil referente indenização por danos morais;(ix) Ação civil referente à rescisão contratual com a HAPVIDA ASSISTENCIA MEDICA LTDA;(x) Ação civil de indenização por dano moral.

Contingência remota relevante

A Companhia sofreu autuação e imposição de multa para exigir IRPJ e CSLL doano-calendário de 2014, em razão de três temas a seguir:

(i) Utilização de taxas de depreciação incorretas;(ii) Ganhos decorrentes da avaliação de ativos a valor justo (AVJ);(iii) Postergação no pagamento dos tributos.

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O valor total da autuação de IRPJ foi de R$ 602.044 mil e da autuação de CSLLfoi de R$ 216.736 mil, considerando principal, juros e multa de ofício. Logo, ovalor total do lançamento de ofício em julho de 2019 foi de R$ 818.780 mil.

Conforme se depreende dos argumentos de defesa da CAGECE, o auto deinfração em questão não deve prosperar quando submetido a julgamentotécnico, especialmente se considerado também a hipótese de julgamento naesfera judicial.

Nesse sentido, o risco de perda do Processo Administrativo Fiscal (PAF) nº10380-725.747/2019-19 é considerado remoto pela Adminstração daCompanhia.

24. Imposto de Renda e contribuição Social diferidos

A Companhia registra contabilmente os efeitos fiscais de suas transações e ou-tros eventos através do reconhecimento das diferenças temporárias, ativas oupassivas e dos ativos ou passivos fiscais diferidos quando da apresentação doimposto de renda e da contribuição social sobre o lucro líquido nas demons-trações contábeis e na divulgação de informações sobre tais impostos.

As diferenças que impactam ou podem impactar na apuração do imposto derenda e da contribuição social decorrentes de diferenças temporárias entre abase fiscal de um ativo ou passivo e seu valor contábil no balanço patrimonialsão registradas como diferenças temporárias, já os ativos ou passivos fiscaisdiferidos são registrados como valores a recuperar ou a pagar em períodos fu-turos.

O imposto de renda diferido foi registrado à alíquota de 15%, com o adicionalde 10%. A contribuição social diferida foi registrada à alíquota de 9%. O Imposto de Renda e a Contribuição Social diferidos apresentam a seguintenatureza:

31/12/2019 31/12/2018

IRPJ CSLL Total IRPJ CSLL TotalDiferenças temporáriasProvisões para contingências 13.743 4.948 18.691 16.013 5.764 21.777Provisões para perdas estoques 326 117 443 335 121 456Tarifa de contingência 26.407 24.049 50.456 15.796 15.025 30.821Provisão para créditos de liquidação duvidosa 12.550 4.518 17.068 10.709 3.855 14.564Provisão atuarial benefício definido - Plano de saúde 48.031 17.291 65.322 33.537 12.073 45.610Total diferido ativo 101.057 50.923 151.980 76.390 36.838 113.228 Diferenças temporáriasVariação cambial - exclusão regime de caixa 1.751 631 2.382 (501) (179) (680)Ajuste de avaliação patrimonial (175.011) (63.004) (238.015) (185.437) (66.758) (252.195)Total diferido passivo (173.260) (62.373) (235.633) (185.938) (66.937) (252.875)

Total de imposto diferido líquido (72.203) (11.450) (83.653) (109.548) (30.099) (139.647)

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25. Provisão atuarial benefício definido – Plano de saúde

As provisões para benefícios a empregados contemplam as expectativas dedespesas no curto prazo e no período pós-emprego e de longo prazo. Asprovisões de curto prazo são direcionadas a liquidação de despesas denatureza salarial e de participação dos empregados nos lucros. Quanto àsprovisões para benefícios pós-emprego, referem-se às expectativas (cálculosatuariais) de despesas com os planos de assistência à saúde sobresponsabilidade da CAGECE. A tabela abaixo apresenta a composição dessasprovisões:

31/12/2019 31/12/2018Plano de assistência médica 192.125 138.046

192.125 138.046 Benefícios pós-emprego:

A CAGECE é patrocinadora de planos de aposentadoria e assistência médica.Esses benefícios são disponibilizados a seus empregados, dirigentes,aposentados e pensionistas em decorrência das relações de trabalho mantidascom a CAGECE.

Em relação aos planos de aposentadoria e pensão patrocinados pela CAGECE,sua administração é realizada pela Cageprev, entidade fechada deprevidência complementar, sem fins lucrativos e com autonomiaadministrativa e financeira, instituída em 2004 pela patrocinadora.

Sob ditames do CPC 33, o plano de aposentadoria, administrado pelaFundação CAGECE de Previdência Complementar – Cageprev, é consideradosob contribuição definida, uma vez que não há a obrigação de nenhum cálculoatuarial para a apuração da obrigação/despesa.

Quanto ao plano de assistência médica, este foi contratado pelo SINDIAGUAjunto à UNIMED, conforme as seguintes informações:

� Tipo de contratação: coletivo por adesão, conforme Acordo Coletivo deTrabalho (ACT);

� Contribuição: da patrocinadora CAGECE e dos empregados, conformetabela constante do ACT;

� Valor da contribuição: fixo (por beneficiário), não havendo variação, porfaixa etária;

� Modalidade: ambulatorial e hospitalar com obstetrícia, sem odontológico; � Acomodação: apartamento/enfermaria, dependendo da adesão.

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Plano de assistência médica

Para o plano de assistência médica, a contribuição é definida através de customédio, não havendo distinção de valores nas contribuições (mensalidades) dosbeneficiários ativos e aposentados (bem como seus respectivos dependentes eagregados). Referida contribuição é reajustada anualmente, em função doreajuste de procedimentos médicos, da sinistralidade da apólice ou aalteração do perfil etário que originou o prêmio médio vigente – em funçãodos gastos ocorridos na operadora de planos de saúde.

O valor da contribuição mensal (prêmio) pago pela CAGECE tem valor fixo porativos e aposentados. Para o dependente, o valor pago resulta do valor dosalário-base do empregado, tendo por parâmetro o valor do salário mínimo(SM), conforme tabela de contribuição aprovada em acordo coletivo. No planocontratado pela CAGECE é permitido aos ex-empregados, aposentadosdesligados da patrocinadora, continuarem no plano, desde que assumam assuas contribuições integralmente – conforme ditames da Lei 9.656/98.

Frente a severidade iminente nos custos médicos oriundos dos ex-empregados,por fatores de envelhecimento, há o impacto direto nas contribuições pagaspela CAGECE em favor de seus empregados (ativos), por serem calculadascomo sendo um custo médio no qual o aumento na sinistralidade, decorrentedos aposentados, ocasionará, como consequência, elevação das contribuiçõesde todos os beneficiários segurados, inclusive dos ativos. Assim, apermanência destes, após o desligamento da CAGECE, caracteriza benefícioindireto aos ex-empregados (subsídio indireto), uma vez que a permanênciadestes eleva a mensalidade paga pela CAGECE para os seus empregados,incorrendo na necessidade de constituição de passivo atuarial decompromissos pós-emprego.

Para o cálculo de provisão de benefícios pós-emprego existe previsão decálculo do subsídio indireto, em linha com discussões técnicas do InstitutoBrasileiro de Atuária (IBA), onde o compromisso da CAGECE corresponde àdiferença, a maior, entre o valor da contribuição do ex-empregado/aposentado e o seu respectivo custo médico médio – observadatoda a massa com tal perfil.

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Para tanto foram consideradas na avaliação atuarial as seguintes informações:

31/12/2019 31/12/2018AtivosNúmero 1.175 1.206Idade Média 46 46

31/12/2019 31/12/2018Dependente de AtivosNúmero 2.956 3.007Idade Média 40 41

31/12/2019 31/12/2018AssistidosNúmero 175 166Idade Média 70 70

31/12/2019 31/12/2018Dependentes dos AssistidosNúmero 128 121Idade Média 58 58

31/12/2019 31/12/2018Assistidos – PRSP e PPANúmero 308 308Idade Média 66 66

31/12/2019 31/12/2018Dependentes dos Assistidos– PRSP e PPANúmero 555 598Idade Média 48 47

Em função do Plano de Reconhecimento por Serviço Prestado (PRSP) e PlanoProvisório de Incentivo à Aposentadoria (PPA) – em função da rescisão detrabalho e elegibilidades previstas em ambos os planos - foram garantidosàqueles que aderissem à época, dentre outros benefícios, o incentivo deauxílio saúde por prazo determinado. Durante este prazo, fica mantida aparticipação da CAGECE, como se empregado fosse, inclusive aos seusdependentes, no custeio ao plano médico.

Após decorrido o prazo garantido por força do PRSP e PPA, bem como aquelesque se aposentarem fora dos referidos planos, o benefício de assistênciamédica é garantido desde integralmente custeados pelo empregado desligado,observado os ditames previstos pela Lei 9.656/96.

Avaliação Atuarial do plano de assistência médica.

Os cálculos atuariais e levantamentos realizados por consultoriaespecializada, em consonância com o Pronunciamento Técnico CPC 33 (R1),respaldam as contabilizações patrimoniais e de resultado realizadas pelaCAGECE.

Reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais

A política contábil da CAGECE, no reconhecimento dos ganhos e perdasatuariais contabilizados em suas demonstrações contábeis, para o planoassistencial - como benefício pós-emprego estruturado na modalidade deBenefício Definido, conforme determinado no Pronunciamento Técnico CPC 33(R1), consiste no reconhecimento de todos os ganhos e perdas atuariais noperíodo em que ocorrem em ajuste de avaliação patrimonial (aplicável aoplano de assistência médica).

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Com relação aos planos previdenciários que possuem benefícios estruturadosna modalidade de Contribuição Definida, de acordo com o PronunciamentoTécnico CPC 33 (R1) e de acordo com a natureza do benefício, os mesmos nãogeram ganhos ou perdas atuariais a serem reconhecidos pela CAGECE.

Principais premissas utilizadas na avaliação atuarial do plano de assistênciamédica

Conforme determina o pronunciamento técnico CPC 33 (R1), na avaliaçãoatuarial dos planos de benefícios definidos devem ser utilizadas premissas(financeiras e demográficas) que reflitam as melhores estimativas da entidadesobre as variáveis que determinarão o custo final de prover esses benefíciosaos seus empregados.

O cálculo da taxa de juros de desconto atuarial anual considera a taxa deremuneração dos títulos públicos federais de primeira linha utilizados comoreferência, tendo em vista a inexistência de títulos e valores mobiliários comas condições previstas pelo Pronunciamento Técnico CPC 33 (R1). Essaalternativa é prevista pelo referido normativo.

Dentre as principais premissas atuarias adotadas no plano de assistênciamédica, destacamos o Aging Factor, utilizado para mensurar a diferença docusto entre as diferentes idades dos participantes cobertos pelo plano. OAging Factor adotado para 2019 foi de 2,50%, com base na experiência demercado da consultoria.

Biométricas e Demográficas 31/12/2019 31/12/2018

Tábua de mortalidade geralAT- 2000, segregada por sexo

AT- 2000, segregada por sexo

Tábua de entrada em invalidez Álvaro Vindas Álvaro VindasTábua de mortalidade de inválidos Experiência IAPC Experiência IAPCRotatividade - -Composição familiar Família Real Família Real

Entrada em aposentadoriaHomens: 63 anos; Mulheres:61 anos

Homens: 63 anos; Mulheres: 61 anos

Take-up 55,56% 56,45%

Econômicas e Financeiras 31/12/2019 31/12/2018Custos Médicos Médios 752,85 717Taxa nominal de desconto atuarial 7,69% 9,14%Inflação de Longo Prazo 4,00% 4,00%

Taxa de Crescimentos dos Custos Médicos3,50% decrescendo 0,25% em

11 anos3,50% decrescendo 0,25%

em 11 anosAging Factor (“Fator de envelhecimento”) 2,50% 2,50%Taxa de reajuste de benefícios do plano Não aplicável Não aplicávelFator de Capacidade Não aplicável Não aplicável

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Conciliação do saldo do Valor Presente da Obrigação Atuarial do plano

Conforme pode ser observado a seguir, inexistem ativos financeiros para acobertura do passivo originado pelo plano de assistência médica.

Valor Presente dasObrigações Atuariais

1. Valor no início do exercício 154.4902. Custo do serviço corrente 2.9273. Custo dos juros 10.3244. Rendimento esperado dos ativos (maior)/menor que a taxa de retorno -5. Ganhos ou perdas atuariais (26.991)6. Mudança de hipóteses 57.4777. Contribuições pagas pela empresa -8. Contribuições pagas pelos empregados -9. Benefícios pagos pelo plano -10. Benefícios pagos diretamente pela empresa (4.192)11. Custo de administração -12. Impostos -13. Custo de serviço passadoo - alteração do plano -14. Custo de serviço passado - redução do plano -15. Eliminação antecipada de obrigações -16. Aquisição -17. Alienação -18. Benefícios de desligamento -19. Outras despesas -20. Mudança no superávit -21. Valor no final do exercício 194.035

Ainda, já se encontra contabilizado no passivo da CAGECE, os valoresreferentes aos montantes de contribuições vertidas pela patrocinadora – sobtempo determinado - em função do prazo do auxílio-saúde para aqueles queaderiram ao PRSP e PPA. Os valores contabilizados, são apresentadosconforme quadro a seguir, na posição de 31 de dezembro de 2019:

Valor presente da obrigação atuarial 194.035 Valor Plano de Saúde registrado no passivo (PRSP e PPA) 1.910 Valor presente da obrigação atuarial 192.125

Desse modo, os ganhos/perdas apurado no exercício – para fins dedemonstração nos Outros Resultados Abrangentes – ORA, deverá constarlíquido da movimentação do valor de R$4.975, durante o exercício de 2019,conforme quadro a seguir:

Valor Plano de Saúde registrado no passivo (PRSP e PPA) - 31/12/2018 16.444 Valor Plano de Saúde registrado no passivo (PRSP e PPA) – 31/12/2019 1.910 Diferença apurada 14.534Valor apurado em Outros Resultados Abrangentes - ORA 27.421 Valor total em Outros Resultados Abrangentes - ORA 41.955

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Perfil de vencimento da obrigação de benefício definido

Perfil de Vencimento da Obrigação de Benefício Definido 31/12/20191. Pagamento de benefícios esperados no encerramento do ano fiscal 31/12/2020 8.1442. Pagamento de benefícios esperados no encerramento do ano fiscal 31/12/2021 8.6183. Pagamento de benefícios esperados no encerramento do ano fiscal 31/12/2022 5.4014. Pagamento de benefícios esperados no encerramento do ano fiscal 31/12/2023 5.3115. Pagamento de benefícios esperados no encerramento do ano fiscal 31/12/2024 ouposterior 166.560

Despesas/Receitas e Pagamentos esperados para o próximo ano

Custo de Benefício Definido estimado para o próximo exercício 31/12/20201. Custo do Serviço Corrente 5.7002. Custo de Serviço Passado - Alterações do Plano -3. Custo de Serviço Passado - Reduções Antecipadas -4. (Ganhos)/Perdas de liquidações antecipadas -5. Custo do Serviço 5.700 6. Juros líquidos sobre (Ativo)/Passivo líquido 14.612 7. Custo de Benefício Definido reconhecido no resultado 14.612 8. Custos de Administração incorridos no período -9. Custo de Terminação de Benefícios -10. Outros Ajustes - 11. Custo reconhecido no resultado 20.312

Análise de sensibilidade das principais premissas financeiras e demográficas:

Efeito do acréscimo de 0,25 p.p. na taxa de desconto R$Efeito com o acréscimo de 0,25 p.p. no custo dos juros (374)Efeito com o acréscimo de 0,25 p.p. valor presente das obrigações (11.155)

Efeito do decréscimo de 0,25 p.p. na taxa de desconto R$Efeito com o decréscimo de 0,25 p.p. no custo dos juros 397Efeito com o decréscimo de 0,25 p.p. no valor presente das obrigações 12.250

Efeito na tábua biométrica do acréscimo da idade em um ano R$Efeito com o acréscimo de um ano no custo dos juros 1.707Efeito com o acréscimo de um ano no valor presente das obrigações (11.612)

Efeito na tábua biométrica do decréscimo da idade em um ano R$Efeito com o decréscimo de um ano no custo dos juros 3.838Efeito com o decréscimo de um ano no valor presente das obrigações 12.206

Efeito do acréscimo de 0,25% no Aging Factor R$Efeito com o acréscimo de 0,25% p.p. no custo dos juros 4.296Efeito com o acréscimo de 0,25% p.p. valor presente das obrigações 17.324

Efeito do decréscimo de 0,25% no Aging Factor R$Efeito com o decréscimo de 0,25% p.p. no custo dos juros 1.296Efeito com o decréscimo de 0,25% p.p. no valor presente das obrigações (16.212)

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26. Capital social

O capital social da Companhia poderá ser aumentado, independentemente, dereforma estatutária, pela emissão de até 50.000.000.000 (cinquenta bilhões)de ações, sendo 1/3 (um terço) desse total em ordinárias, e 2/3 (dois terços)em preferenciais. Caberá ao Conselho de administração indicar o número, aespécie e classe de ações a serem emitidas, respeitando o limite máximo de2/3 (dois terços) de ações preferenciais, na composição do capital socialrealizado, o prazo para exercício do direito de preferência e, ainda, o preçode emissão de cada ação e as condições e prazo de integralização.As ações preferenciais não possuem direito a voto, porém, gozam deprioridade na distribuição de dividendos, e no reembolso do capital, no casode dissolução da Companhia, direito à participação proporcional nasbonificações decorrentes de incorporação de reservas ou lucros, participaçãonos aumentos de capital, em igualdade de condições com os demais acionistase na capitalização de todas as reservas. Para essas ações são garantidosdividendos 10% maiores do que os atribuídos às ações ordinárias, conformeprevisto no inciso “I” do artigo 17 da Lei nº 6.404/76, com a nova redaçãodada pela Lei nº 10.303/2001.

Em 30 de dezembro de 2019, foi aprovado em Assembleia Geral Extraordináriaque o capital social da Companhia é de R$1.977.904.028,12 (um bilhão,novecentos e setenta e sete milhões, novecentos e quatro mil, vinte e oitoreais e doze centavos), representado por 186.172.738 (cento e oitenta e seismilhões, cento e setenta e duas mil, setecentas e trinta e oito) açõesordinárias nominativas e 56.877 (cinquenta e seis mil, oitocentas e setenta esete) ações preferenciais nominativas, todas sem valor nominal.

Por deliberação da Assembleia Geral dos acionistas, poderão ser criadas, aqualquer tempo, novas espécies ou classes de ações, ou aumentadas asespécies e classes já existentes, sem guardar proporção com as demais, sendoo total de ações preferenciais, sem direito a voto, após o aumento de capital,limitado a 2/3 (dois terços) do capital social.

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A composição acionária da Companhia está assim demonstrada para 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 daseguinte forma (quantidade de ações):

31/12/2019 31/12/2018

Ordinárias Preferenciais Total Ordinárias Preferenciais TotalEstado do Ceará 164.832.068 38.708 164.870.776 158.087.682 38.637 158.126.319Município de Fortaleza 21.340.376 - 21.340.376 19.974.965 - 19.974.965Outros 294 18.169 18.463 294 18.169 18.463

186.172.738 56.877 186.229.615 178.062.941 56.806 178.119.747

O Governo do Estado do Ceará, como acionista controlador, detém 88,41% do capital social votante da Companhia (2018:88,65%), conforme composição discriminada abaixo (valor do capital):

31/12/2019 31/12/2018

Ordinárias Preferenciais Total % Ordinárias Preferenciais Total %Estado do Ceará 1.740.623 8.117 1.748.740 88,41 1.649.320 8.097 1.657.417 88,65Município de Fortaleza 225.351 - 225.351 11,39 208.395 - 208.395 11,15Outros 3 3.810 3.813 0,20 3 3.807 3.810 0,20

1.965.977 11.927 1.977.904 100,00 1.857.718 11.904 1.869.622 100,00

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27. Reserva de lucros

O montante registrado na conta de “Reserva de lucros” corresponde àsreservas legal, estatutária, incentivos fiscais e de retenção de lucros,constituídas conforme Lei das Sociedades Anônimas e Estatuto da Companhia,conforme destritas a seguir:

(a) Reserva legal

A reserva legal é constituída anualmente como destinação de 5% do lucrolíquido do exercício e não poderá exceder a 20% do capital social. Areserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social esomente poderá ser utilizada para compensar prejuízo e aumentar ocapital.

(b) Reserva estatutária

A reserva estatutária poderá ser constituída anualmente, por propostada Administração, a qual deverá ser deliberada pela Assembleia Geralpor meio de orçamento de capital, que terá a faculdade de destinar até10% (dez por cento) do lucro líquido do exercício remanescente após aconstituição da reserva legal e distribuição dos dividendos mínimosobrigatórios. A reserva estatutária tem por fim a implantação deinovações e melhorias operacionais em sistemas de abastecimento deágua e esgotamento sanitário e pesquisas e desenvolvimento de novosprodutos e tecnologias.

(c) Reserva de incentivos fiscais

Constituída de acordo com o estabelecido no artigo 195-A da Lei dasSociedades por Ações (incluindo pela Lei nº 11.638, de 2007); essareserva recebe a parcela dos incentivos fiscais reconhecidos no resultadodo exercício e a ela destinados a partir da conta de lucros acumulados.Esses incentivos não entram na base de cálculo do dividendo mínimoobrigatório.

Através do Laudo Constitutivo nº 0086/2017, a Superintendência deDesenvolvimento do Nordeste - SUDENE pronunciou-se favoravelmente aopleito de modernização de empreendimento de infraestrutura,resultando no incentivo fiscal de redução de 75% do imposto de renda eadicionais, calculado com base no lucro da exploração de tratamento eabastecimento de água, e referente à capacidade instalada incentivadade 528.001.800 m3/ano, correspondente a 100% da capacidade doempreendimento modernizado, a partir do ano-calendário de 2017, porum prazo de 10 anos, com término no ano-calendário de 2026.

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A Portaria DFIN nº 0034/2019, aprovou o Parecer CGIF nº 0320/2019referente ao direito do benefício fiscal de "Redução por Reinvestimento"de 30% do IRPJ, devido no período de 2017, para projeto decomplementação de equipamentos, reconhecendo que oempreendimento atende as condições ao direito do benefício fiscal,dispostas no art .19 da Lei nº 8.167/91, art. 4 da Lei nº 8.191/91 e noDecreto nº 4.213/2002. Os valores depositados no Banco do Nordestedurante o ano de 2017, foram liberados para utilização em 10/09/2019.

(d) Reserva de retenção de lucros

É composto pela parcela de lucros não distribuídos aos acionistas. Areserva de retenção de lucros é criada somente depois de consideradosos requisitos de dividendo mínimo e seu saldo não pode exceder omontante do capital subscrito conforme estabelece o art. 199 da Lei6.404/76. A reserva de retenção de lucros pode ser usada na absorção deprejuízos, se necessário, para capitalização, pagamento de dividendosou recompra de ações.

28. Ajuste de avaliação patrimonial

Refere-se à adoção de um novo custo atribuído a determinadas classes deativos imobilizados e intangíveis, devidamente suportados por laudos deavaliações patrimoniais elaborados por empresa especializada, nos termos doICPC 10 - Interpretação sobre a Aplicação Inicial ao Ativo Imobilizado e àPropriedade para Investimento.

A realização do ajuste de avaliação patrimonial é feita na mesma proporçãoda depreciação e baixa dos ativos que lhes deram origem, a crédito de lucrosacumulados. Foi constituída provisão para imposto de renda e contribuiçãosocial diferidos sobre o ajuste da avaliação patrimonial:

Saldo31/12/2017 Realização

Saldo31/12/2018 Realização

Saldo31/12/2019

Ativo não circulanteAtivo financeiro, imobilizado e intangível 784.887 (43.138) 741.749 (41.706) 700.043 Passivo não circulante

Impostos diferidos (266.862) 14.667 (252.195) 14.180 (238.015) Patrimônio líquido

Ajuste de avaliação patrimonial 518.025 (28.471) 489.554 (27.526) 462.028

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29. Informações por segmento

A Administração considera a Companhia como sendo uma única unidadegeradora de caixa, apresentando também um único segmento operacional,apesar de desenvolver a prestação de serviço de tratamento e o fornecimentode água, a coleta e o tratamento de esgotamento sanitário em municípioslocalizados no Estado do Ceará, uma vez que:

� Apesar das receitas de água e esgoto serem distintas, pois são faturadasindividualmente ao cliente de água e esgoto, apenas água, ou apenasesgoto, os custos correspondentes não podem ser segregados em funçãoda existência de compartilhamento de redes/sistemas entre os municípios(subsídio cruzado);

� A tomada de decisão pelos gestores das operações da Companhia,relacionadas com o seu desempenho operacional, são efetuadas de formaconjunta - água e esgoto;

� Não existem, na presente data, informações financeiras individualizadasdisponíveis acerca dos desembolsos de recursos vinculados à prestação deserviço de água e esgotamento sanitário, existindo apenas o controleindividualizado pelo setor financeiro da Companhia acerca dos recebíveisoriundos de faturamento de clientes.

30. Imposto de Renda e Contribuição Social

31/12/2019 31/12/2018

Lucro antes do imposto 202.552 108.240 Alíquota fiscal combinada 34% 34% Imposto de Renda e Contribuição Social pela alíquota fiscal combinada 68.868 36.802 Despesas indedutíveis 9.677 14.067Realização do custo atribuído 14.180 14.667Outras despesas não dedutíveis 1.184 1.102Tarifa de contingência 27.310 18.797Reversão de provisões indedutíveis (3.087) (14.721)Benefícios Fiscais (2.284) (1.308)Outros itens 53 68Imposto de renda e contribuição social correntes 115.901 69.474 Incentivos fiscais de redução do imposto de renda (37.355) (25.975)

78.546 43.499

Imposto de renda e contribuição social diferidos (41.730) (23.696) Encargo fiscal 36.816 19.803 Alíquota efetiva 18,18% 18.30%

A alíquota de imposto média em 31 de dezembro de 2019 é de 18,18% (18,30%em 31 de dezembro de 2018).

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31. Partes relacionadas

As divulgações de que as transações com partes relacionadas foram realizadasem termos equivalentes aos que prevalecem nas transações com partesindependentes são feitas apenas se esses termos puderem ser efetivamentecomprovados.

A Companhia manteve as seguintes operações com partes relacionadas:

(a) Estado do Ceará

� Serviços de água e esgoto cobrados de acordo com as tarifasaprovadas pelo órgão regulador;

� Repasses de recursos recebidos do Governo do Estado do Ceará,decorrentes do financiamento contratado pelo Governo junto à CaixaEconômica Federal, o qual vem sendo pago pela Companhia por forçado Convênio celebrado entre a Secretaria das Cidades e a CAGECE(Nota 18.ii);

� Pagamento de dividendos de R$ 59.034 mil definido em reunião daAssembleia Geral Ordinária em 29 de abril de 2019;

� Saldo de contas a receber de R$ 4.761 em 31 de dezembro de 2019relativo ao Governo do Estado e órgãos a ele vinculados.

(b) Município de Fortaleza

� O município de Fortaleza, por meio da Lei Municipal nº 8.716, de 6de junho de 2003, e contrato assinado em 10 de outubro de 2003,concedeu, de forma onerosa e exclusiva, à Companhia, a exploraçãodos serviços públicos de abastecimento de água e esgotamentosanitário pelo prazo de 30 anos;

� Em contrapartida, além dos compromissos de investimentospactuados, o Estado transferiu ao Governo Municipal 22% de suasações com direito a voto no momento da assinatura do contrato;

� Em 04 de novembro de 2019 foi assinado o contrato de programa domunicipio de Fortaleza que tem como data de vencimento 04 denovembro de 2054;

� Não houve ônus na renovação da concessão;� A Companhia assumiu o compromisso de pagar mensalmente à

Prefeitura pelo direito de exploração da concessão, o equivalente a1,5 % sobre o faturamento mensal direto de água e esgoto deFortaleza. Essa remuneração, no exercício findo em 31 de dezembrode 2019, correspondeu a R$ 12.389 (R$10.941 em 31 de dezembro de2018) e está registrada na rubrica “custos dos serviços prestados”;

� Serviços de água e esgoto cobrados de acordo com as tarifasaprovadas pelo órgão regulador;

� Cessão de funcionários no qual a Companhia paga aos órgãos dogoverno municipal pela disponibilização de profissionais. O valorpago corresponde à remuneração do profissional acrescida doscorrespondentes encargos sociais;

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� Saldo de contas a receber de R$ 1.946 em 31 de dezembro de 2019relativo à Prefeitura Municipal de Fortaleza e órgãos a elavinculados.

(c) CAGEPREV – Fundação Cagece de Previdência Complementar

� Pagamento de contribuição para previdência complementar nomontante de R$ 3.653 mil, havendo R$ 318 mil a pagar em 31 dedezembro de 2019;

� Repasse de contribuição de empregados para previdênciacomplementar no montante de R$ 4.504 mil, havendo R$ 418 mil arepassar em 31 de dezembro de 2019;

� Pagamento de previdência complementar para empregadosaposentados no montante de R$ 6.107 mil;

� Repasse de empréstimos consignados tomados pelos empregados juntoà Cageprev e descontados em folha de pagamento de R$ 4.623 mil,havendo R$ 448 mil a repassar em 31 de dezembro de 2019.

32. Honorários da Administração

O montante de remuneração contabilizado como despesas pela Companhia aseus Conselheiros e aos Administradores, em 31 de dezembro de 2019,totalizou em R$ 4.540 (R$ 3.947 em 31 de dezembro de 2018), conformedetalhado abaixo:

31/12/2019 31/12/2018Remuneração Diretoria - Salários 1.603 1.406Remuneração Diretoria - Gratificações 1.315 1.254Remuneração Diretoria - Benefícios (auxílios para educação, saúde e alimentação) 528 436Remuneração Diretoria - Participações nos lucros 233 191 Remuneração Conselho de Administração 395 320Remuneração Conselho Fiscal 286 270Remuneração Comitê de Auditoria 180 70

Total do exercício 4.540 3.947

Os respectivos valores foram registrados na rubrica “Despesas administrativasda demonstração de resultado”.

A Companhia não concede a seus Administradores e Conselheiros outrosbenefícios de longo prazo diferentes dos divulgados acima, benefício derecisão de contrato de trabalho e remuneração baseada em ações.

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33. Instrumentos financeiros

Considerando os termos da CVM nº 550/08, a Companhia procedeu à avaliaçãode seus ativos e passivos contábeis em relação aos valores de mercado, pormeio de informações disponíveis e metodologias de avaliação apropriadas.Entretanto, tanto a interpretação dos dados de mercado quanto a seleção demétodos de avaliação requerem considerável julgamento e razoáveisestimativas para se produzir o valor de realização mais adequado. Comoconsequência, as estimativas apresentadas não indicam necessariamente, osmontantes que poderão ser realizados no mercado corrente.

A Administração desses instrumentos é efetuada por meio de estratégiasoperacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurança. A política decontrole consiste em acompanhamento permanente das taxas contratadasversus as vigentes no mercado. A Companhia não efetua aplicações de caráterespeculativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de alto risco.

Seguem abaixo os valores contábeis e de mercado dos instrumentosfinanceiros em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018:

31/12/2019 31/12/2018Valor

contábilValorJusto

Valorcontábil

Valorjusto

Ativos financeirosAtivos financeiros - contratos de concessão 119.865 119.865 224.361 224.361Contas a receber de clientes 308.216 308.216 269.913 269.913Caixa e equivalentes de caixa 594 594 1.206 1.206Aplicações financeiras 139.961 139.961 162.905 162.905Depósitos vinculados a convênios 130.115 130.115 78.381 78.381 Passivos financeirosIncentivo à aposentadoria - PRSP 90.483 90.483 98.725 98.725Empréstimos e financiamentos 378.294 359.237 397.096 398.997Fornecedores 132.767 132.767 124.618 124.618Obrigações com clientes 3.264 3.264 3.558 3.558Arrendamento mercantil 19.158 19.158 - -

Estimativa do valor justo

Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagaraos fornecedores pelo valor contábil menos a perda (impairment) no caso decontas a receber estejam próximos de seus valores justos. O valor justo dospassivos financeiros, para fins de divulgação, é estimado mediante o descontodos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado,que está disponível para a Companhia para instrumentos financeiros similares.

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Os valores de mercado passivos são calculados através da projeção do saldodevedor, atualizado pela taxa contratual, pelo período de meses restantespara pagamento. O valor encontrado retroage ao período atual, utilizando-seas taxas de mercado abaixo:

Instituiçõesfinanceiras

Taxa contratual

Período demeses

Taxa demercado

Caixa Econômica Federal Juros de 6% a 8% + taxa adm de 1% ou2% + risco de crédito de 0,3% a 1,7% +

atualização monetária FGTS (TR)

148 9%

Santander Operação Finame: TJLP 2,10% + 3%(remuneração do agente)

34 10,48%

Secretaria das Cidades - Governo do Estado do Ceará

Juros de 6,5% a 8% + 2% taxa adm + 2%risco de crédito

23 9%

Banco Nacional de Desenvolvimento e Social (BNDES)

i) Juros de 1,81% a.a. + TJLP; ii) 2,71% a.a. + TJLP

56 8,38%

Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)

i) Juros de 3,69% a.a. + 0,80%(spreadBID); ii) juros de 2%a.a (libor) + 0,80%

a.a (Spread BID) + 0,84%financiamento de margem MecanismoUnimonetário convertido via Libor

118 3,85%

Banco do Nordeste IPC-A + 2,0766 % + CDR 128 7,00%

34. Previdência complementar

Em 12 de fevereiro de 2004, a Portaria nº 24 da Secretaria de PrevidênciaComplementar (SPC), órgão vinculado ao Ministério da Previdência eAssistência Social, autorizou o início das atividades da Fundação CAGECE dePrevidência Complementar - Cageprev, fundação própria, tendo como únicapatrocinadora a Companhia.

A Cageprev é uma entidade fechada de previdência complementar, sem finslucrativos e com autonomia administrativa e financeira, tendo como objetivoa constituição e administração de planos privados de benefíciosprevidenciários suplementares, assemelhado ao da previdência social, emfavor de seus participantes e respectivos beneficiários, custeando todos osbenefícios na modalidade de contribuição variável (regime financeiro decapitalização) e definida. Em linha com a modalidade definida, a Companhiafaz contribuições à Cageprev de forma obrigatória e contratual. Portanto, aCompanhia não possui qualquer obrigação adicional de pagamento depois quea contribuição é efetuada.

Sob ditames do CPC 33, o plano de aposentadoria, administrado pela Funda-ção CAGECE de Previdência Complementar – Cageprev, é considerado sob con-tribuição definida, uma vez que não há a obrigação de nenhum cálculo atuari-al para a apuração da obrigação/despesa.

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Em 31 de dezembro de 2019, a Companhia efetuou contribuições à Cageprevno montante de R$ 3.971 (R$3.350 em 31 de dezembro de 2018). A Cageprevencerrou em 31 de dezembro de 2019 com 1.446 participantes (1.459 em 31de dezembro de 2018), sendo 1.360 (1.378 em 31 de dezembro de 2018)ativos e 86 (81 em 31 de dezembro de 2018) assistidos e apresentando umpatrimônio da ordem de R$ 236.695 (R$ 202.109 em 31 de dezembro de 2018).

As reservas técnicas para fins de atendimento às normas estabelecidas pelaPREVIC - Superintendência Nacional de Previdência Complementar sãodeterminadas por empresa de consultoria atuarial, contratada pela Cageprev,a qual emitiu parecer datado de 07 de fevereiro de 2019, sem apresentarnenhum comentário que representasse qualquer risco adicional ou ressalvaaos procedimentos adotados pela Administração da Cageprev.

As principais premissas atuariais são as seguintes:

31/12/2019 Taxa real anual de juros 5,25% a.a.Projeção de crescimento real de salário 1% a.a.Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS 0% a.a.Projeção de crescimento real dos benefícios do plano 0% a.aHipótese sobre gerações futuras de novas entradas Não háTábua de mortalidade geral de válidos AT-83

35. Lucro por ação básico e diluído

O lucro básico por ação do exercício é calculado através da divisão do lucroatribuível aos acionistas da Companhia, pela quantidade média ponderada deações ordinárias e preferenciais emitidas durante o exercício. As açõespreferenciais possuem direito de 10% a mais de dividendos do que as açõesordinárias.

31/12/2019 31/12/2018Numerador Lucro disponível aos acionistas ordinários 165.680 88.409Lucro disponível aos acionistas preferenciais 56 28 165.736 88.437 Denominador (em milhares de ações)Média ponderada de número de ações ordinárias 183.469 175.843Média ponderada de número de ações preferenciais 57 57

183.526 175.900 31/12/2019 31/12/2018Resultado básico e diluído por ação (em R$)Ação ordinária 0,9030 0,5028Ação preferencial 0,9933 0,5530

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A Companhia não possui ações ordinárias em circulação que possam causardiluição ou dívida conversível em ações ordinárias. Assim, o lucro básico e odiluído por ação são iguais.

36. Receitas de serviços

31/12/2019 31/12/2018Receita de serviços de abastecimento de água 1.083.851 960.907Receita de serviços de esgotamento sanitário 456.534 409.287Receita de construção 84.318 79.184 1.624.703 1.449.378 Impostos sobre vendas (142.070) (124.996)

Receita líquida 1.482.633 1.324.382

As áreas de atuação da Companhia encontram-se localizadas dentro do estadodo Ceará.

37. Custos dos serviços prestados

31/12/2019 31/12/2018Insumos (243.728) (224.128)Serviços (204.909) (173.147)Depreciação e amortização (186.249) (145.049)Pessoal (111.524) (106.423)Materiais (28.326) (23.748)Custos gerais (24.111) (24.175)Concessão (12.389) (10.941)Custos operacionais (811.236) (707.611) (-) Créditos de PIS e COFINS 50.863 45.876 Custos operacionais líquidos (760.373) (661.735) Custos de construção (84.318) (79.184)

(844.691) (740.919)

O grupo Serviços compreende os custos com serviços de manutenção eoperação do sistema de água e esgoto, serviços prestados por terceiros,serviços técnicos profissionais, serviços de cortes e religações, serviços devigilância do sistema e demais serviços.

A variação na rubrica de “depreciação e amortização”, ocorreu em virtude daredução na taxa WACC, a qual é utilizada para trazer a valor presente o ativofinanceiro. Em razão da redução da taxa, houve um aumento na amortizaçãodo ativo financeiro resultado da comparação do valor presente atual com ovalor presente anterior. Essa variação é contabilizada como despesa deamortização e espelhada na contabilização como receita de ativo financeiro.

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38. Despesas comerciais

31/12/2019 31/12/2018Serviços (90.733) (89.748)Provisão para perdas de credito estimada (41.954) (37.343)Pessoal (26.355) (24.788)Gerais (5.658) (6.424)

(164.700) (158.303)

39. Despesas administrativas

31/12/2019 31/12/2018Pessoal (142.674) (163.200)Serviços (73.283) (63.286)Causas judiciais (15.714) (2.370)Gerais (10.808) (7.654)Tributária (33.188) (23.112)Transportes (3.630) (8.208)Depreciação e amortização (3.119) (3.207)Honorários da administração (2.933) (3.029)

(285.349) (274.066)

40. Receitas (despesas) financeiras, líquidas

31/12/2019 31/12/2018Receitas financeiras Rendimentos de aplicações financeiras 11.461 8.170Receita de atualização do ativo financeiro (Nota 12) (a) 57.781 19.451Juros recebidos de clientes 14.586 14.894Atualização monetária 148 -Juros ativos 2.768 2.324Variação cambial ativa 39.689 38.571(-) PIS / COFINS sobre receita financeira (4.251) (2.210) 122.182 81.200Despesas financeirasJuros de financiamentos (24.396) (23.903)Incentivo à aposentadoria - PRSP (12.662) (9.200)Atualização monetária (2.970) (10.477)Variação cambial passiva (49.208) (71.279)Outras (7.081) 1.548

(96.317) (113.311)

25.865 (32.111)

(a) A variação na "receita de atualização do ativo financeiro", foi em virtude da diminuiçãona Taxa WACC ocorrida em janeiro de 2019. Esta taxa é utilizada para trazer a valorpresente o ativo financeiro. Após o cálculo, o valor presente é comparado com o do mêsanterior e são reconhecidas a amortização e a receita do ativo financeiro que sãocontabilizadas no exercício.

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41. Seguros

A Companhia adota política de não contratação de seguros para seus bens.

42. Eventos subsequentes

Em 6 de dezembro de 2019, o Conselho de Administração da Companhia auto-rizou o pedido de registro junto à CVM da oferta pública inicial (IPO) de açõesda Companhia. O IPO pretendido contará com uma parcela secundária comalienação de participação societária pelo Estado do Ceará e do Munícipio deFortaleza, além de uma parcela primária pela Companhia para captação derecursos por meio de aumento de capital. O registro do IPO e a listagem daCompanhia em bolsa encontram-se sob revisão da CVM e da B3, respectiva-mente, e estima-se que seja concluído no primeiro semestre de 2020.

Em 29 de janeiro de 2020 a Companhia em conjunto com a Vicunha ServiçosLtda. constituiu a empresa VSA Pacajus – Tratamento de Efluentes e Utilida-des Industriais S.A., na qual, conforme instrumento particular de contrato deassociação e outras avenças, a Companhia irá deter 49% (quarenta e nove por-cento) que tem como atividade a prestação de serviços privados de coleta,transporte, tratamento e disposição de efluentes industriais, bem como a pro-dução e distribuição de água industrial e de reuso de água não potável.

Em janeiro de 2020 a Companhia renovou a concessão de seis municípios(Jaguaruana, Bela Cruz, Campos Sales, Viçosa do Ceará, Tauá, Quixadá eRussas), com prazo médio de 30 anos:

MunicipiosData de

Assinatura Prazos em anos Data de vencimentoJaguaruana 02/01/2020 30 01/01/2050Bela Cruz 07/01/2020 30 06/01/2050Campos Sales 07/01/2020 30 06/01/2050Viçosa do Ceará 07/01/2020 30 06/01/2050Tauá 10/02/2020 30 09/02/2050Quixadá 14/01/2020 30 13/01/2050Russas 14/01/2020 30 13/01/2050

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Em 21 de fevereiro de 2020, foi deliberado em Assembleia GeralExtraordinária o aumento do capital social da Companhia, sem emissão deações, no valor de R$ 435 mil, o qual passará de R$1.977.904 mil paraR$1.978.339 mil, mediante a capitalização de Incentivos Fiscais deReinvestimento de Imposto de Renda da Pessoa Jurídica referentes aoexercício social encerrado em 31 de dezembro de 2017, conforme faculta oartigo 19 da Lei nº 8.167, de 16 janeiro de 1991, conforme alterada(“Aumento de Capital”), neste mesmo ato, foi aprovada a reforma do EstatutoSocial para refletir o Aumento de Capital, aprovado nos termos acima e ematenção à Conversão Voluntária, refletir a conversão de 97.684.140 (noventa esete milhões, seiscentas e oitenta e quatro mil, cento e quarenta) Ações ONde titularidade do Estado do Ceará e 16.400.000 (dezesseis milhões equatrocentas mil) Ações ON de titularidade do Município de Fortaleza emAções PN, de modo que capital social da Companhia passou a ser representadopor 72.088.598 (setenta e duas milhões, oitenta e oito mil, quinhentas enoventa e oito) Ações ON e 114.141.017 (cento e quatorze milhões, cento equarenta e uma mil e dezessete) Ações PN; e nos termos da Proposta daAdministração submetida à Assembleia (“Proposta da Administração”), ajustaro Estatuto Social em atenção às exigências apresentadas pela CVM, por meiodo Ofício-Conjunto nº 5/2020-CVM/SRE/SEP, de 14 de janeiro de 2020, bemcomo pela B3, por meio do Ofício 30/2020-SLS, de 15 de janeiro de 2020.

Neurisangelo Cavalcante deFreitas

Francisco Rogério GomesLeite

Francied Assis de MesquitaCiriaco

Diretor Presidente Diretor de Operações Diretor de Gestão Corporativa

Cláudia Elizângela Caixeta Lima Helder dos Santos Cortez José Carlos Lima AsforDiretora de Mercado e Unidade de

Negócio da CapitalDiretor de Unidade de Negócio

do InteriorDiretor de Engenharia

Dario Sidrim Perini Victor Diego Soares deAlmeida

Pedro Henrique Leite Gomes

Diretor Financeiro e de Relaçõescom Investidores

Diretor Jurídico Contador CRC/CE 018577/O-8

André Lopes CamurçaGerente de Contabilidade

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Companhia de Água e Esgoto do Ceará - CAGECE

Declaração dos Diretores sobre as demonstraçõescontábeis em 31 de dezembro de 2019

Os Diretores da Companhia de Água e Esgoto do Ceará – CAGECE, inscrita no Ministério daFazenda sob o CNPJ nº 07.040.108/0001-57, com sede na Rua Lauro Vieira Chaves, 1030, VilaUnião, Fortaleza, Ceará, declaram para os fins do disposto no § 1º, do artigo 25, incisos V e VI, daInstrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, que reviram, discutiram e aprovaram asdemonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro de 2019.

Fortaleza, 28 de fevereiro 2020.

Neurisangelo Cavalcante de Freitas Francisco Rogério Gomes Leite Francied Assis de Mesquita Ciriaco





Dario Sidrim Perini Victor Diego Soares de AlmeidaDiretor Financeiro de Relações com

InvestidoresDiretor Jurídico


Declaração dos Diretores sobre o Relatóriodos Auditores Independentes

Os Diretores da Companhia de Água e Esgoto do Ceará – CAGECE, inscrita no Ministério daFazenda sob o CNPJ nº 07.040.108/0001-57, com sede na Rua Lauro Vieira Chaves, 1030, VilaUnião, Fortaleza, Ceará, declaram para os fins do disposto no § 1º, do artigo 25, incisos V e VI,da Instrução CVM nº 480, de 07 de dezembro de 2009, que reviram, discutiram e concordam comas opiniões expressas no relatório dos auditores independentes, relativamente às demonstraçõescontábeis do exercício social findo em 31 de dezembro de 2019.


Neurisangelo Cavalcante de Freitas Francisco Rogério Gomes Leite Francied Assis de Mesquita Ciriaco





Dario Sidrim Perini Victor Diego Soares de AlmeidaDiretor Financeiro de Relações com

InvestidoresDiretor Jurídico


Relatório Anual resumido do Comitê de Auditoria Estatutário - COAUDI 2019

Aos Conselheiros de Administração da Companhia de Água e Esgoto do Ceará - CAGECE

Introdução

O Comitê de Auditoria Estatutário - COAUDI da Companhia de Água e Esgoto do Ceará -CAGECE é órgão auxiliar do Conselho de Administração, ao qual se reporta diretamente, tendosido implantado nesta Companhia em julho de 2018, com atuação independente, possuindoarrimo nas normas estabelecidas pela Lei Federal de nº 13.303/2016, bem como no EstatutoConsolidado da Companhia de Água e Esgoto do Ceará disponível no site oficial da mesma.

O COAUDI é integrado por 03 membros, sendo: Clara Germana Gonçalves Rocha, na qualidadede Coordenadora do COAUDI, Lilia Palmeira Pinheiro e Sarah Feitosa Cavalcante de Andrade,na qualidade de membros do COAUDI com mandato até 31 de julho de 2020, as quaisaprovaram as Demonstrações Contábeis de 31 de dezembro de 2019;

O COAUDI tem como principais atribuições a avaliação e o acompanhamento dos processos deelaboração e apresentação das Demonstrações Financeiras da Companhia, dos processos degestão de riscos e controles internos, da efetividade de atuação da auditoria interna e dosauditores independentes.

Adicionalmente, também avalia a razoabilidade dos parâmetros que fundamentam os cálculos eresultados atuariais dos planos de benefícios mantidos pela Companhia e o monitoramento, emconjunto com a Administração, das transações com suas partes relacionadas.

Os Administradores são responsáveis pela elaboração e integridade das DemonstraçõesFinanceiras, pela gestão dos riscos, pela manutenção e efetividade dos sistemas de controlesinternos e pela conformidade das atividades às normas legais e regulamentares. A AuditoriaInterna responde pela revisão e avaliação periódica dos controles relacionados com as principaisáreas de risco, atuando com independência na verificação de sua efetividade e adequação aoscritérios de governança aplicáveis.

A empresa BDO RCS Auditores Independentes SS foi a responsável pela auditoria independentedas Demonstrações Contábeis da Companhia, encerradas em 31 de dezembro de 2019 e pelarevisão especial de suas informações trimestrais. Como parte normal de suas atribuições,também efetua avaliações quanto à qualidade e adequação dos sistemas de controles internos epelo cumprimento dos dispositivos legais e regulamentares aplicáveis.

Principais atividades do COAUDI no exercício

Face às peculiaridades próprias de um primeiro ano de atividades, o COAUDI desenvolveu umintenso processo de conhecimento dos negócios da Companhia e de familiarização com suasprincipais áreas de risco, políticas, mecanismos de controle e suporte de governança. Nessesentido, ao longo dos meses de atividade, o COAUDI manteve diversas reuniões formais comcoordenadores e gerentes da Companhia, em especial com os responsáveis pelas áreas de


Relatório Anual resumido do Comitê de Auditoria Estatutário - COAUDI 2019Governança, Controladoria e Contabilidade, Auditoria Interna e de Gestão de Riscos,adicionalmente com a CAGEPREV. Em relação à Auditoria Externa, este comitê não tevenenhuma reunião.

Nessas reuniões foram abordados vários outros assuntos relacionados com as DemonstraçõesFinanceiras, processos contábeis e fisco-tributários, gestão de riscos e de controles internos etransações envolvendo partes relacionadas.

Nos diálogos dos Membros do COAUDI com a auditoria interna foram apreciados seusplanejamentos de trabalho e conhecidos os seus resultados, conclusões e recomendações. Arevisão das Demonstrações Contábéis do exercício findo em 31 de dezembro de 2019 forampraticadas com os responsáveis por sua elaboração e com os auditores independentes.

Tão logo apresentadas as demonstrações financeiras e respectivo balanço financeiro doexercício de 2019, em fevereiro de 2020, esse COAUDI, conforme suas prerrogativas edisposições legais, apresentará à presidência e ao Conselho de Administração minucioso relatoimpresso, destacando as atividades, resultados e recomendações, com esteio nos dados einformações apresentados pelos relatórios técnicos dos Auditores Internos e dos Independentes,bem como, nas informações fornecidas durantes as reuniões mensais, realizadas desdeAgosto/2018.

Conclusões

As opiniões e julgamentos do COAUDI repousam nos dados e informações que lhe foramapresentadas pela Administração da Companhia (em especial nas áreas Contábil, Gestão deRiscos e Auditoria Interna e externa).

Com relação à Auditoria Externa, o COAUDI não identificou situação que pudesse afetar suaindependência e objetividade em relação a CAGECE, bem como não tem conhecimento dequaisquer divergências significativas, de natureza contábil e de divulgação das DemonstraçõesFinanceiras, entre a Administração, os Auditores Independentes e o próprio COAUDI. Quanto à estrutura de controles internos e a gestão de riscos, o COAUDI considera haver umacobertura satisfatória para o porte e complexidade dos negócios da Companhia, considerando-seas particularidades próprias do período de transição para a plena adoção da Lei nº 13.303/16.

Com relação à Auditoria Interna, os resultados de sua atuação, no transcorrer de 2019 nãorevelaram desvios ou falhas significativas nos procedimentos relacionados com a efetividade doscontroles internos adotados pela Companhia, bem como quanto à aderência às políticas epráticas estabelecidas pela Administração e no atendimento de normas e regulamentosaplicáveis à atividade.

Para 2020, no entanto, estes assuntos receberão ampla atenção e alocação de investimentosvoltados ao aprimoramento no seu escopo de atuação, na sua estrutura operacional e nacapacitação técnica dos profissionais envolvidos nestas atividades.


Relatório Anual resumido do Comitê de Auditoria Estatutário - COAUDI 2019Guardadas as limitações e peculiaridades de seu primeiro ano de atividade (Julho de 2018 aDezembro de 2019), o COAUDI considera que todos os assuntos relevantes pertinentes à suaatuação foram apropriadamente cobertos em suas diligências e discussões junto à Administraçãoda Companhia, permitindo-lhe concluir que se encontram adequadamente divulgados nasDemonstrações Financeiras relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2019,acompanhada do parecer dos auditores independentes, sem ressalvas. Nesse sentido, não temqualquer restrição quanto à sua aprovação pelo Conselho de Administração.


Clara Germana Gonçalves Rocha Sarah Feitosa Cavalcante de Andrade Lilia Palmeira Pinheiro

Coordenadora Membra Membra


Parecer do Comitê de Auditoria Estatutário sobre asDemonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2019

O Comitê de Auditoria Estatutário da Companhia de Água e Esgoto do Ceará - CAGECE, noexercício de suas funções legais e estatutárias, examinou, a partir do dia 26/02/2020, quarta-feira, data do seu encaminhamento a este Comitê, o Relatório do Auditor Independente sobre asDemonstrações Contábeis; Demonstrações contábeis auditadas; Balanço patrimonial;Demonstração do resultado; Demonstração do resultado abrangente; Demonstração dasmutações do patrimônio líquido; Demonstração dos fluxos de caixa; Demonstração do valoradicionado; e Notas explicativas às demonstrações contábeis, relativo ao exercício socialencerrado em 31 de dezembro de 2019.

Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria e compreenderam: oplanejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e osistema contábil e de controles internos da Companhia; a avaliação das práticas e dasestimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração, bem como daapresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

Com base nos exames efetuados, e considerando as informações prestadas pela Administraçãoda Companhia, durante todo o exercício social e à vista do Relatório dos AuditoresIndependentes, datado de 28 de fevereiro de 2020, considerou que não houve distorçãorelevante no Relatório da Administração, portanto, nada relatando a este respeito, este Comitê deAuditoria opina favoravelmente à aprovação do Relatório de Auditor independente sobre asDemonstrações Financeiras da CAGECE de acordo com as práticas contábeis adotadas noBrasil e com as normas internacionais de relatório financeiro do exercício findo em 31 dedezembro de 2019, visto que estes refletem adequadamente, em todos os aspectos relevantes,as posições patrimonial e financeira da Companhia, e recomendamos a aprovação dosdocumentos pelo Conselho de Administração da Companhia, a ser submetida à discussão evotação na Assembleia Geral Ordinária dos acionistas da CAGECE.


Clara Germana Gonçalves Rocha Sarah Feitosa Cavalcante de Andrade Lilia Palmeira Pinheiro

Coordenadora Membra Membra


Parecer do Conselho de Administração sobre asDemonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2019

Os membros do Conselho de Administração da Companhia de Água e Esgoto do Ceará -CAGECE, abaixo assinados, dentro de suas atribuições e responsabilidades legais, procederamao exame das Demonstrações contábeis, compreendendo: Balanço Patrimonial, Demonstraçãodo Resultado, Demonstração do Resultado Abrangente, Demonstração das Mutações doPatrimônio Líquido, Demonstração dos Fluxos de Caixa, Demonstração do Valor Adicionado eNotas Explicativas referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2019; e doRelatório dos Auditores Independentes da BDO RCS Auditores Independentes SS, datado de 28de fevereiro de 2020.

Com base nos documentos examinados e nos esclarecimentos apresentados pelo representanteda auditoria independente, concluíram que as Demonstrações contábeis apresentamadequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira daCompanhia de Água e Esgoto do Ceará - CAGECE em 31 de dezembro de 2019, o desempenhode suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo comas práticas contábeis adotadas no Brasil, motivo pelo qual opinam pelo seu encaminhamentopara deliberação da Assembleia Geral de Acionistas.


André Macêdo Facó Neurisangelo Cavalcante de Freitas Antonio Ferreira Silva

Presidente Conselheiro Conselheiro

Ricardo Eleutério Rocha Eduardo Sávio Passos Rodrigues Adeilson Rolim de Souza

Conselheiro Conselheiro Conselheiro

Delano Macedo de Vasconcellos

Conselheiro


Parecer do Conselho Fiscal sobre asDemonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2019

Os membros do Conselho Fiscal da Companhia de Água e Esgoto do Ceará - CAGECE, abaixo assinados, dentro de suas atribuições e responsabilidades legais, procederam ao exame das Demonstrações contábeis, compreendendo: Balanço Patrimonial, Demonstração do Resultado, Demonstração do Resultado Abrangente, Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, Demonstração dos Fluxos de Caixa, Demonstração do Valor Adicionado e Notas Explicativas referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2019; e do Relatório dos Auditores Independentes BDO RCS Auditores Independentes SS, datado de 28 de fevereiro de 2020.

Com base nos documentos examinados, concluíram que as Demonstrações contábeisapresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial efinanceira da Companhia de Água e Esgoto do Ceará - CAGECE em 31 de dezembro de 2019, odesempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, deacordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.


Paulo Henrique Lustosa César Almeida de M. Silva José Elcio Batista

Conselheiro Efetivo Conselheiro Efetivo Conselheiro Efetivo

João de Aguiar Pupo Francisco Quintino Vieira Neto

Conselheiro Efetivo Conselheiro Efetivo

relatório de administração cagece · 1. mensagem da administraÇÃo garantir o abastecimento de...

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