relatÓrio & contas 2010...activo líquido / nº de funcionários 3.753.161 3.687.234 1,79%...

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RELATÓRIO & CONTAS

2010

2

● RELATÓRIO E CONTAS DE 2010

ÍNDICE

3 ………………..…………………………………………….……..………………A CCAM EM NÚMEROS 8 ......................................MENSAGEM DO PRESIDENTE DO PRESIDENTE DO C.G.S. 12 ..............................................................MENSAGEM DO PRESIDENTE DO C.A.E. 15..................................................................................INFORMAÇÃO DE GESTÃO 45.......................................................PROPOSTA DE APLICAÇÃO DE RESULTADOS 47.........................................................PROPOSTA DE REMUNERAÇÃO DE CAPITAL 50..........................................................................................BALANÇO E CONTAS 56........................................................ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 114.................RELATÓRIO ANUAL DA COMISSÃO PARA AS MATÉRIAS FINANCEIRAS 118...............................PARECER DA COMISSÃO PARA AS MATÉRIAS FINANCEIRAS 120......................RELATÓRIO E PARECER DO CONSELHO GERAL E DE SUPERVISÃO 123...........................................................ORGANIZAÇÃO DA CCAM DO NOROESTE 125.......................ESTRUTURA E PRÁTICAS DE GOVERNO DA CCAM DO NOROESTE 134.....................................................................MEMBROS DOS ORGÃOS SOCIAIS 138............................................................................................COLABORADORES 143....................................................................CERTIFICAÇÃO LEGAL DE CONTAS

3


A CCAM EM NÚMEROS

4

CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO NOROESTE, CRL.

AGÊNCIAS

Distrito Concelho Localidade Nº

Funcionarios Local

Arcos de Valdevez 4970-465 Arcos de Valdevez 3 Rua Soares Pereira, nº130

4910-133 Caminha 3 Av. Manuel Xavier Caminha

4910-011 Âncora 1 Intermarché - Lugar do Poço do Linho E.N.13 - Gelfa

Melgaço 4960-551 Melgaço 4 Lg. Hermenegildo Solheiro, nº 1

Monção 4950-427 Monção 3 Av. 25 de Abril, Bl. 3, R/C Esq.

Paredes de Coura 4940-529 Paredes de Coura 3 Rua Conselheiro Miguel Dantas, nº32

Ponte da Barca 4980-628 Ponte da Barca 4 Rua Diogo Bernardes, nº2

4990-058 Ponte de Lima 2 Passeio 25 de Abril

4990-209 Arca - Ponte de Lima 3 Rua Foral Dª Teresa

4990-448 S. Julião de Freixo 3 Largo da Feira

Ponte de Lima

4990-643 S. Martinho da Gandra 1 Lugar do Terreiro

Valença 4930 678 Valença 3 Av. Miguel Dantas, ED. Avenida, Lj 2 R/C

4900-495 Viana do Castelo 4 Rua de Aveiro, nº119

4900-432 Abelheira - Viana do Castelo 2 Rua Eça de Queirós, nº 4, Edificio Rotunda

4905-386 Barroselas 3 Rua dos Reis Magos, 205 - Loja 1

4935-573 Castelo do Neiva 3 Av. Central, R/C- Lugar de Santiago

4935-169 Darque 2 Rua do Pinheiro Manso, nº 17 - r/c Esq

Viana do Castelo

4900-470 Sede Administrativa-Viana Castelo 16 Estrada da Papanata, 223

Viana do Castelo

Vila Nova de Cerveira 4940-275 Vila Nova de Cerveira

4 Av. Heróis do Ultramar

4750-297 Barcelos – Sede Social 10 Praceta Dr. Francisco Sá Carneiro

4755-266 Macieira de Rates 3 Avenida Central ED. SR. DOS PASSOS

4750-437 Carapeços 3 Urbanização da Fariota, Lugar de Pereiro

4755-552 Vila Sêca 3 Lugar da Gandra

4775-237 Silveiros 3 Rua Principal, nº 1855, Loja 9- Qdifício Magnólias

Braga Barcelos

4750-154 Arcozelo 2 Av. Nª Sr.ª de Fátima, 175

TOTAL……………………………24 AGÊNCIAS (25 Instalações – Serviços Administrativos) Ver distribuição na página 129 e seguintes.

5

2010 2009 Var. % VOLUME DE NEGÓCIOS (euros) Activo líquido total 390.328.708 383.472.367 1,79% Activo líquido médio 386.900.538 372.395.883 3,89% Depósito a prazo na Caixa Central 64.176.580 77.090.168 -16,75% Crédito total concedido 282.299.210 276.343.753 2,16% Crédito líquido concedido 274.747.132 269.410.785 1,98% Imobilizado líquido 12.270.540 12.205.367 0,53% Depósitos totais 344.523.207 340.439.155 1,20% Depósitos à ordem 79.489.021 75.505.086 5,28% Depósitos a prazo e de poupança 265.034.186 264.934.069 0,04% Volume de negócios 626.822.417 616.782.907 1,63% Depósito a prazo na Caixa Central / Activo líquido 16,44% 20,10% Crédito líquido concedido / Activo líquido 70,39% 70,26% Crédito total concedido / Depósitos totais 81,94% 81,17% Imobilizado líquido / Activo líquido 3,14% 3,18% Depósitos à ordem / Depósitos totais 23,07% 22,18% Depósito a prazo e de poupança / Depósitos totais 76,93% 77,82% RESULTADOS CONSOLIDADOS (euros) Margem financeira 7.981.199 8.180.691 -2,44% Comissões líquidas 3.288.247 2.580.883 27,41% Produto bancário 11.563.135 11.059.807 4,55% Custos de estrutura 8.010.582 7.721.319 3,75% Custos com pessoal 4.219.862 3.790.788 11,32% Resultado antes de impostos 2.135.682 1.747.553 22,21% Margem financeira / Activo líquido médio 2,06% 2,20% Custos com pessoal / Custos de estrutura 52,68% 49,10% Custos com pessoal / Custos totais 20,06% 14,25% COLABORADORES E BALCÕES Nº de funcionários 104 104 - Nº de balcões 24 23 4,35% Activo líquido / Nº de funcionários 3.753.161 3.687.234 1,79% Depósitos totais / Nº de funcionários 3.312.723 3.273.453 1,20% Volume de negócios / Nº de funcionários 6.027.139 5.930.605 1,63% Volume de negócios / Nº de balcões 26.117.601 26.816.648 -2,61%

6

2010 2009 Var. % RENTABILIDADE (euros) Cash flow 3.265.563 2.975.309 9,76% Resultado do exercício 1.848.692 1.384.374 33,54% Cash flow / Activo líquido médio 0,84% 0,80% Resultado do exercício / Activo líquido médio 0,48% 0,37% Resultado do exercício / Capital próprio médio 5,27% 4,22% Rácio de eficiência 74,32% 74,22% SOLVABILIDADE (euros) Provisões totais 10.668.156 10.237.892 4,20% Amortizações acumuladas 3.826.613 3.243.682 17,97% Capital próprio 36.131.506 33.994.607 6,29% Capital próprio médio 35.063.057 32.780.735 6,96% Provisões p/crédito vencido / Crédito concedido bruto 2,59% 2,46% Crédito vencido / Crédito total concedido 4,03% 3,48% Capital próprio / Activo líquido 9,26% 8,86% Imobilizado líquido / Capital próprio 33,96% 35,90% Imobilizado líquido / Fundos próprios 35,16% 37,87% Rácio de solvabilidade 15,15% 14,31% Fundos próprios 34.895.248 32.225.177 8,29% Grande risco 3.489.525 3.222.518 8,29% Limite de grande risco 8.723.812 8.056.294 8,29% Limite agregado de grande risco 279.161.984 257.801.415 8,29%

7


Área Geográfica da Caixa do Noroeste

8


MENSAGEM DO PRESIDENTE DO CONSELHO GERAL E DE

SUPERVISÃO

9

Mensagem do Presidente do Conselho Geral e de Supervisão

Entres os acontecimentos relevantes da vida da Caixa do Noroeste em 2010 importa

destacar a introdução do modelo de governação decorrente da aprovação dos novos

Estatutos na Assembleia-geral de 29 de Dezembro de 2009 e consequente eleição

dos novos órgãos sociais em 25 de Março de 2010, e seu averbamento pelo Banco

de Portugal em 01 de Junho de 2010.

Assim, a gestão da Caixa durante o ano findo divide-se em dois períodos: o que vai

de Janeiro a Junho de acordo com o modelo clássico que vigorou desde a fundação e

tendo como órgãos a Assembleia-geral, a Direcção e o Conselho Fiscal e aquele que

vai de Junho a Dezembro obedecendo às imposições regulamentares e legais não só

dos Estatutos como do Código das Sociedades Comerciais.

A responsabilidade da gestão e fiscalização ficou, então, atribuída aos seguintes

órgãos:

- Conselho Geral de Supervisão

- Conselho de Administração Executivo

- Revisor Oficial Contas

No âmbito do Conselho Geral e de Supervisão passou a existir, ainda, uma Comissão

para as Matérias Financeiras, composta por três elementos do próprio Conselho

Geral credenciados e com a assessoria do Revisor Oficial de Contas.

Foi criado, ainda, como órgão de consulta sobre assuntos mais importantes da vida

da Caixa, o Conselho Consultivo composto por figuras relevantes da massa

associativa.

10

Pode dizer-se que este novo modelo corresponde, na prática, as necessidades da

Caixa considerando a sua actual dimensão, as crescentes exigências técnicas e

responsabilidades impostas pela Lei e pelas tutelas.

É, sem dúvida, uma viragem histórica no seio do Credito Agrícola, nomeadamente

nas Caixas locais, pelo menos naquelas que, como a nossa, seguiram este novo

caminho de governação.

O Relatório e as Contas de 2010 que o Conselho de Administração exuberantemente

nos apresenta reflecte, pois, um trabalho altamente profissional que julgamos

corresponder inteiramente ao dever de informação e de prestação de contas por

parte deste Órgão satisfazendo a massa associativa e as tutelas.

O Conselho Geral e de Supervisão seguiu, a par e passo, como lhe cumpre, as

ocorrências deste ano de 2010, adaptando-se ás novas regras implantadas a partir

de Junho.

Infelizmente a conjuntura económica e financeira resultante da grande crise de

2008/2010 não permitiu, no nosso entender, manter o ritmo ascensional acelerado

que a Caixa vinha tendo desde as fusões operadas em 1995 (Alto Minho) e 2008

(Barcelos), sobretudo no que respeita ao volume de negócios a aos resultados

líquidos.

Mesmo assim continuamos com resultados líquidos positivos, que cresceram de 2009

(1.384.374€) para 2010 (1.848.692€). O mesmo acontece com o volume de

negócios: 616.782.907€ em 2009 e 626.822.417€ em 2010.

Outros aspectos positivos dos resultados gerais poderão os Senhores Associados

Cooperadores aprecia-los nos diferentes quadros comparativos e nos balancetes e

gráficos que integram o Relatório do Conselho de Administração Executivo.

11

Permito-me, ainda, chamar a Vossa atenção para a expressão dos rácios de

solvabilidade apresentados que, de uma maneira geral, superam os recomendados

pela Caixa Central, transmitindo-nos uma certa confiança no futuro da Caixa e

confirmando a imagem de credibilidade de que goza a Instituição perante os sócios e

clientes.

Uma palavra final para a nossa crescente intervenção social no apoio as instituições

culturais, desportivas, educativas e outras que prosseguem o bem público, agora

polarizado da FUNDAÇÃO CAIXA AGRICOLA DO NOROESTE, cuja benéfica actividade

está ainda pendente do reconhecimento Estatal para usufruir em pleno do estatuto

do mecenato.

É o que em nome do Conselho Geral e de Supervisão vos posso dizer em relação a

nossa actividade neste primeiro ano (incompleto) da sua existência como Órgão de

Supervisão e Fiscalização da Instituição.

Termino com um voto de confiança no futuro da nossa Instituição, não obstante as

dificuldades que teremos de vencer e que nos são impostas por motivos exógenos.

Viana do Castelo, 21 de Fevereiro de 2011

Presidente Conselho Geral e de Supervisão

Avelino Meira do Poço

12


MENSAGEM DO PRESIDENTE DO CONSELHO DE

ADMINISTRAÇÃO EXECUTIVO

13

Mensagem do Presidente do Conselho de Administração

Executivo

Prezados Associados,

Nos últimos dois anos agravaram-se as condições económicas e financeiras do país

com reflexo significativo nas actividades dos nossos clientes e consequentemente na

actividade da Caixa, que mais uma vez registou uma diminuição na margem de

intermediação, quando comparada com o ano anterior.

Para além das políticas adoptadas pelo BCE cujo efeito se fez notar nos proveitos da

Caixa, em virtude das variações das taxas Euribor se manterem a níveis bastante

baixos e serem o referencial de uma parte significativa da Carteira de Crédito, a

actividade da Caixa também foi fortemente condicionada pelo agravamento das

condições do financiamento do Estado e de outros operadores financeiros (aliás

situação que persiste neste início de 2011) cujo efeito se reflecte no custo do

financiamento da Caixa.

Esta conjuntura económica desfavorável não permitiu que conseguíssemos atingir o

objectivo proposto para o crédito vencido, que agravou ligeiramente o rácio de

crédito vencido, passando de 3,5% para 4,0%.

Os constrangimentos ao nível da margem financeira foram no entanto compensados

pelo crescimento da margem complementar na qual teve peso significativo a

cobrança de comissões.

Como proposto no Plano de Actividades para 2010, conseguiu-se com a

diversificação da origem do comissionamento, um crescimento de cerca de 27% nas

comissões líquidas.

14

Em 2010 adoptamos o novo modelo de governação de acordo com as alterações ao

Regime Jurídico e criamos estruturas e mecanismos com o objectivo de melhorar a

eficiência e o controlo interno.

De modo a permitir maior estabilização de recursos e melhoria dos fundos próprios

complementares, iremos propor a emissão, no exercício de 2011, de uma ou mais

séries de títulos de investimento (dívida subordinada) até ao montante de cinco

milhões de euros.

Uma breve alusão aos empreendimentos que temos em curso quanto á melhoria de

instalações. Começamos por dizer que não foi possível lançar em 2010 a construção

da nova Sede da Abelheira – Viana do Castelo. Prudentemente, decidiu-se reformular

os métodos de execução da obra, recorrendo à contratação de uma Empresa de

Fiscalização e Segurança para analise de todos os pormenores técnicos do respectivo

projecto, incluindo a execução de sondagem do terreno, que se revelaram muito

importantes para o efeito.

Temos em curso negociações para a construção, em terreno adquirido, da nova

Agencia de Paredes de Coura e para a permuta de terrenos com vista a uma nova

localização para a Agência de Monção.

Com o apoio e o envolvimento dos Clientes, Associados, Colaboradores e outros

interessados, estamos convictos que cumpriremos com sucesso a missão de apoiar o

desenvolvimento económico e social da região na qual estamos inseridos.


O Presidente do Conselho de Administração Executivo

José Gonçalves Correia da Silva

15


INFORMAÇÃO DE GESTÃO

16

ENQUADRAMENTO MACROECONÓMICO

A envolvente macroeconómica continua a apresentar-se complexa para as condições

de exploração das instituições financeiras.

Apesar de se admitir que, no plano internacional, o ponto mais crítico da actual

recessão a nível internacional tenha sido atingido entre o final de 2008 e os

primeiros trimestres de 2009, verificou-se em 2010 uma grande disparidade no

comportamento das principais economias. Com efeito, a reanimação que se observou

na parte final de 2009 e no princípio de 2010 assentou em grande medida na

manutenção de um crescimento robusto em economias emergentes – como a China,

que deve ter crescido 10,3% em 2010, a Índia, com um crescimento neste ano de

9,7%, e o Brasil com um crescimento de 7,5%. Como se sabe, a China tornou-se

recentemente a segunda maior economia a nível mundial, em termos do valor do PIB

global, embora ainda a grande distância dos EUA.

2010 2011[Est.] [Proj.]

Países Desenvolvidos 3,0 2,7 0,2 -3,4 3,0 2,5

EUA 2,8 2,1 0,0 -2,6 2,8 3,0

Japão 2,4 2,3 -1,2 -6,3 4,3 1,6

Zona Euro 2,8 2,7 0,5 -4,1 1,8 1,5

Paises em Desenvolvimento 7,9 8,3 6,0 2,6 7,1 6,5

China 11,6 13,0 9,6 9,2 10,3 9,6

Índia 9,8 9,4 6,4 5,7 9,7 8,4

Rússia 7,4 8,1 5,2 -7,9 3,7 4,5

Brasil 3,8 5,7 5,1 -0,6 7,5 4,5

Economia Mundial 5,1 5,2 2,8 -0,6 5,0 4,4

∆% Comércio Munidal* 9,3 7,3 3,0 -10,7 12,0 7,1

Evolução da Economia MundialTaxas de crescimento ∆% PIB

* Bens e serviços

Fonte: FMI, Wordl Economic Outlook (Update, Janeiro/11)

2006 2007 2008 2009

17

Este dinamismo das economias emergentes transmitiu-se às economias avançadas

com sectores exportadores mais competitivos – v.g. a Alemanha, cujo crescimento

em 2010 foi de 3,6% e Japão com 4,3%, e os próprios EUA (com um crescimento da

ordem de 2,8%, no entanto considerado escasso face ao potencial produtivo e à

evolução dos anos anteriores). A maioria das economias do continente europeu, e

desde logo a Zona Euro no seu conjunto, continuaram porém a evidenciar fraco

dinamismo (1,7% para o conjunto da Zona Euro, 1,6% para a França e 1% para a

Itália, e contracção económica em Espanha, com o PIB a cair 0,2%).

2010 2011[Est.] [Proj.]

Zona Euro 2,8 2,7 0,5 -4,1 1.8 1,5

Alemanha 3,0 2,5 1,0 -4,7 3,6 2,2

França 2,2 2,3 0,1 -2,5 1.6 1,6

Itália 1,8 1,6 -1,3 -5,0 1,0 1,0

Espanha 3,9 3,6 0,9 -3,7 -0,2 0,6

Evolução da Economia EuropeiaTaxas de crescimento ∆% PIB

Fonte: FMI, Wordl Economic Outlook (Update, Janeiro/11)

2006 2007 2008 2009

A desaceleração verificada na segunda metade do ano transacto nas economias

avançadas foi consequência do esgotamento do impulso, que se fez sentir nos

últimos meses de 2009 e início de 2010, da reconstituição dos stocks – os quais na

parte final de 2008 e início de 2009 haviam sido massivamente reduzidos como

reacção de pânico. Mas a desaceleração ficou também a dever-se a um certo

arrefecimento nos países emergentes, em alguns dos quais as respectivas

autoridades adoptaram recentemente medidas para fazer face ao sobreaquecimento

da economia. O progressivo desmantelamento das medidas de estímulo fiscal em

muitos países, agora - como consequência da crise - a braços com défices públicos

muito expressivos, igualmente contribuiu para o afrouxamento registado.

18

2010 2011 2010 2011(E) (P) (E) (P)

Alemanha -0,2 -0,1 -3,3 -5,0 -4,7 65,1 66,0 73,2 78,8 81,6

Espanha +2,2 -3,9 -11,2 -9,8 -8,8 36,2 39,7 53,2 64,9 72,5

Irlanda +0,2 -7,2 -14,3 -11,7* -12,1 25,0 43,9 64,0 77,3 87,3

Grécia ___ -7,7 -13,6 -9,3 -9,9 ___ 99,2 115,1 124,9 133,9

Reino Unido -2,6 -5,4 -11,5 -12,0 -10,0 44,1 52,0 68,1 79,1 86,9

Japão -2,5 -5,6 -6,9 -6,7 -6,6 187,7 172,0 189,2 193,5 194,9

EUA -2,9 -5,3 -11,0 -10,0 -9,9 62,9 70,7 84,0 93,6 102,5

Impacto da crise financeiranas finanças públicas

Dívida Pública/PIB (%)

2007 2008 2009

Fonte: DI/Caixa Central com base na Moody’s Investment Services

2007 2008 2009

Saldo contas públicas/PIB (%)

E/P: Estimativa/Previsão

32% do PIB.* Integrando o apoio do Estado Irlandês aos bancos em dificuldades, o défice sobe para o nível colossal de

Neste estado de coisas, e sobretudo como consequência de o crescimento

económico não estar a absorver o desemprego existente, que permanecia elevado

(9,4%)∗ e mostrava tendência de subida, as autoridades dos EUA decidiram manter

em vigor as políticas de estímulo à actividade económica, incluindo a política

monetária abertamente expansionista, deixando invariantes, no nível actual de

praticamente 0%, as suas taxas directoras (fundos federais). Em paralelo

prosseguiram com as cedências massivas de liquidez ao sistema bancário e à

economia.

∗ Os últimos números sobre o desemprego, já do início de 2011, apresentaram uma significativa redução da taxa de

desemprego para 9%, aguardando-se a informação para os meses subsequentes para ver se esta melhoria se

consolida.

19

Evolução da Euribor 3M e das Taxas Directoras da Zona Euro e dos EUA

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

5,5

6

Jan-07 Abr-07 Jun-07 Set-07 Dez-07 Mar-08 Jun-08 Set-08 Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10

%

BCE (TAXA REDESCONTO) FED FUNDS Euribor 3M

Na Zona Euro, no entanto, apesar de as taxas de desemprego continuarem também

persistentemente elevadas em vários países, o Banco Central Europeu, mantendo

embora a sua taxa directora (taxa refi) em 1%, nível em que se encontra desde Maio

de 2009, procedeu à inflexão da sua política monetária, começando a drenar,

gradualmente, a liquidez injectada massivamente no sistema no auge da crise

financeira. Em virtude deste reajustamento da política monetária na Zona Euro, as

taxas euribor, que tinham descido para níveis esmagados, de quase 0% nos prazos

mais curtos, encetaram uma paulatina recuperação, que, depois de um período ainda

incerto, tem prosseguido nos últimos meses.

No entanto, o possível reacendimento de tensões inflacionistas nos EUA e na Europa

– no caso particular da Zona Euro a taxa de inflação homóloga mensal, ultrapassou ,

nos últimos meses já o target de 2% pelo qual o BCE norteia a sua política

monetária – introduziria um factor de complicação na actual postura acomodatícia

dos bancos centrais dos dois lados do Atlântico, obrigando-os a dar, desde já,

também atenção à contenção da subida de preços. As declarações dos principais

responsáveis têm ido, no entanto, no sentido de considerarem que a inflação ainda

não é um problema. Assim, no caso particular da Zona Euro, não é de prever

qualquer subida da taxa directora do BCE para os meses mais próximos.

20

Neste contexto económico de fraco dinamismo e de acentuada incerteza, os

mercados financeiros mantiveram uma marcada volatilidade, prevalecendo no sector

obrigacionista uma atitude de aversão ao risco, com a correlativa fuga para a

qualidade que afectou, e profundamente, o próprio mercado da dívida pública. No

sector accionista, por seu turno, ocorreram nos últimos meses do ano significativos

movimentos de correcção que anularam os ganhos iniciais, embora com

comportamento diferenciado entre os principais mercados (os índices dos EUA e

Alemanha subiram, no resto da Europa em geral regrediram).

Face à conjuntura muito deprimida a nível internacional, a economia portuguesa

registou uma estagnação em 2008 e uma acentuada contracção em 2009, ano em

que o PIB decaiu 2,6%, evolução esta que, ao induzir uma forte redução das receitas

do Estado e um aumento súbito da despesa pública via subsídios de desemprego – a

taxa de desemprego subiu para 10,8% e mantém tendência ascendente∗ – provocou

uma “crise fiscal”, agravada pelo afrouxamento, em 2009, do esforço de saneamento

das contas públicas que vinha sendo seguido e pela situação estrutural de excessivo

peso das despesas do Estado. O défice público em percentagem do PIB atingiu assim

9,3% em 2009 e projectava-se que ficasse em 8,3% em 2010, nível

subsequentemente revisto para 7,3%, como reflexo das medidas entretanto

adoptadas.

No tocante à evolução dos preços na economia portuguesa, verifica-se uma

tendência semelhante à que se descreveu para a Zona Euro, explicada pelos mesmos

factores - subida do custo de produtos de base energéticos, industriais e

alimentares -, a que, no caso português, poderá vir a acrescer o efeito do aumento

do IVA. Assim, a taxa de inflação média em 2010 situou-se em 1,4%, contra a

inflação negativa de -0,8% registada em 2009. Aliás, as variações mensais mais

∗ A taxa de desemprego em Janeiro/2011, conforme dados recém-divulgados pelo INE, atingiu 11,1%,

correspondendo a cerca de 620.000 desempregados.

21

recentes, também à semelhança do que ocorre na Zona Euro, mostram uma subida

mais vincada do índice de preços no consumidor. (Em Dezembro foi de 2,4%).

2010 2011Est. Prev.

Consumo Privado 1,1 1,6 1,8 -1,0 1,8 -2,7Consumo Público -0,3 0,0 0,8 2,9 3,2 -4,6FBCF -2,0 3,1 -1,8 -11,9 -5,0 -6,8

Exportações 9,1 7,5 -0,3 -11,8 9,0 5,9Importação 4,2 5,6 2,8 -10,9 5,0 -1,9PIB 1,3 1,9 0,0 -2,6 1,3∗ -1,3**

Procura Interna 0,3 1,6 1,2 -3,4 0,6 -3,9Export.Líquidas 1,0 0,3 -1,2 0,8 0,7 2,5

Fonte:• 2008, 2009: BdP, Boletim Económico, Outono 2010• 2010,2011: BdP, boletim Económico, Inverno 2010

∗ Números recentes do INE elevaram a variação do PIB para 1,4%**A projecção do Governo contida no OGE é de crescimento do PIB em 0,2%.

Evolução das componentes do PIBv.h. em %

2006 2007 2008 2009

O nível do défice público, aliado ao crescimento da sensibilidade ao risco da dívida

soberana dos países periféricos da Zona Euro que actualmente se verifica, e que

afectou fortemente os yield da dívida portuguesa, veio criar a necessidade de um

considerável reforço das medidas correctivas do défice, com impacto inevitavelmente

gravoso. Estas medidas vão, no imediato, e porventura por algum tempo no futuro,

restringir consideravelmente o crescimento da economia nacional, afectando o nível

de actividade das empresas e avolumando o desemprego, sendo necessário

compensar o efeito negativo na procura interna através de uma maior dinâmica das

exportações, que aliás têm tido ultimamente comportamento razoável,

nomeadamente de produtos não tradicionais e para mercados fora da Zona Euro.

22

Fonte: PEC (Março de 2010) e OE - 2011. Os níveis de dívida pública contemplados na revisão de Julho/2010

eram de 83,5% do PIB para 2010 e de 85,9% para 2011, os níveis respectivos são 82,1% e 86,6%.

Dívida Pública em % do PIB

86,6%82,1%

77,2%

66,4%63,6%64,7%63,6%58,3%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(E) 2011(P)

* OE - 2011

Défice Público em % do PIB

-4,0%

-2,7% -2,7%

-9,3%

-7,3%

-4,6%*

2006 2007 2008 2009 2010(E) 2011(P)

Os factores críticos para o comportamento das exportações prendem-se,

naturalmente, com a melhoria da competitividade, que por sua vez depende do

crescimento da produtividade – que exige medidas estruturais – e da contenção dos

custos e da remuneração dos factores produtivos internos. A competitividade

também depende, porém, da evolução do euro em relação às principais divisas, num

quadro em que se especula sobre o ressurgimento de uma competição cambial entre

os mais importantes pólos económicos. Em tal eventualidade, a subida do euro para

além da cotação de 1€ = 1,35 USD, seria susceptível de prejudicar significativamente

a evolução das nossas exportações, e de outros países da Zona Euro, e constituiria

mais um factor de agravamento das dificuldades de ajustamento da economia

nacional.

2007 2008 2009 2010

Taxa de desemprego (%) 8,0 7,6 9,5 10,7*Desemprego de longa duração (%) 48,8 49,8 46,5 54,2*Desempregados (v.h.%) +4,9 -4,8 23,8 15,5*

Inflação (IPC v.h.%)* 2,5 2,6 -0,8 1,4da qual

prod. energéticas 3,5 6,5 -8,0 9,5bens alimentares 2,8 4,2 -2,5 0,4

* Até Novembro

Fonte: BdP, Indicadores de conjuntura, Set 2010 e Jan 2011Boletim Económico Inverno 2010

Desemprego e Inflação

23

De referir finalmente que o défice da balança corrente e de capital, que traduz a

evolução do endividamento da economia portuguesa face ao exterior, registou em

2010, em percentagem do PIB, uma ligeira melhoria – descendo de 9,4% no ano

anterior para 8,8% –, antevendo-se nova redução do défice (em % do PIB) em 2011

para 7,1%. No entanto, estes níveis de desequilíbrio mantêm-se excessivos, e são

insustentáveis num cenário de subsistência de restrições ao financiamento externo

da economia portuguesa.

Balança Corrente e de Capital( % do PIB)

-8,1

-10,5

-9,4-8,8

-7,1

2007 2008 2009 2010 (E) 2011 (P)

Fonte: BdP, Boletim Económico, Inverno/2010

MERCADO BANCÁRIO

As perspectivas para o sector bancário que decorrem deste panorama

macroeconómico são desfavoráveis no tocante à dinâmica e às condições gerais do

negócio, na medida em que, à evolução quantitativamente desfavorável do crédito,

se vão adicionar factores de risco, agravados pelas dificuldades da conjuntura, que

tenderão a deteriorar a qualidade da carteira e a aumentar as imparidades.

24

Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Set-10 Nov-10

8,5 6,2 4,7 4,6 3 2,8 2,2 2,114 10,9 8,8 7 1,7 0,8 0,2 0,64,2 2,4 1,3 2,5 4,1 4,6 4,0 3,43,9 2,4 1,5 3,1 5,1 5,5 5,1 4,612,1 5,5 3,3 1,8 1,8 2 1,0 -1,2

Evolução dos Agregados de CréditoVariação homóloga em %

Fonte: Banco de Portugal; Indicadores de Conjuntura

HabitaçãoConsumo

TotalEmpresasParticulares

Estas tendências já se verificam, aliás, no momento presente, na medida em que o

crédito a empresas se encontra em estagnação – o que traduz um volume muito

limitado de crédito novo – e o crédito vencido tem registado níveis de crescimento

consideráveis. Entre 2007 e Junho de 2009 o crédito vencido de empresas aumentou

178,1%, representando mais 2.649 milhões de euros em valor absoluto nesse

período, e de meados de 2009 até Novembro de 2010 registou-se novo incremento

de 2.026 milhões. No crédito a particulares, embora de modo menos expressivo, o

crédito vencido apresentou igualmente, no mesmo período, grande aumento,

particularmente no crédito ao consumo (mais de 800 milhões de euros desde 2007)

uma vez que no crédito à habitação o crescimento do crédito em mora é

significativamente menos acentuado.

Jun-09 Jun-10 Jun-09 Nov-10Dez-07 Jun-09 Dez-07 Jun-09

Particulares 1.296 794 58,7 22,7do qual:Habitação 516 202 40,8 11,3Consumo 452 359 89,5 37,5

Empresas 2.649 2.026 178,1 49,0das quaisConstrução e Imobiliário 1.436 957 371,3 47,2

TOTAL 3.617 2.820 97,9 36,9

Fonte: BdP, Boletim Estatístico

∆%

Crédito Vencido no Sistema Bancário NacionalEvolução

∆ absolutaMilhões de euros

Sobre este pano de fundo já complexo, as restrições de balanço que as instituições

enfrentam, a necessidade de iniciarem a adaptação para o enquadramento

25

normativo de Basileia III, e, sobretudo, as actuais dificuldades em se refinanciarem

nos mercados financeiros internacionais – o que é uma sequela do actual grau de

endividamento global do país, combinando as dívidas do sector público com as dos

agentes privados, que se reflectem no balanço dos bancos – são factores que vão

igualmente pesar nas perspectivas para o negócio bancário no futuro próximo.

2007 2008 2008 2009 2009 2010

Dez Jun Dez Jun Dez Set

< 20.000 10,6 11,0 11,1 12,6 14,0 15,2

20.000 – 50.000 7,3 7,7 8,0 9,3 9,9 11,1

50.000 – 100.000 5,9 6,6 6,9 8,5 9,0 10,2

100.000 – 200.000 4,8 5,5 6,0 7,2 7,9 8,8

200.000 – 400.000 4,0 4,4 4,7 6,1 6,5 7,9

400.000 – 1.000.000 3,5 4,0 4,6 6,3 6,7 7,8

1.000.000 – 5.000.000 2,6 3,2 3,5 5,0 5,6 7,2> 5.000.000 0,4 0,7 1,0 2,7 2,6 3,2

Fonte: BdP, Boletim Estatístico

Rácios de crédito vencido empresariaispor escalões do crédito concedido

[Intervalos em euros]

Outro aspecto relevante da actual situação do mercado é a persistência, apesar da

ligeira recuperação que se verificou recentemente, do baixo nível das taxas euribor,

que, no tocante à sua actividade doméstica, penalizou a margem financeira dos

diferentes bancos, e naturalmente em maior medida daqueles em cuja carteira de

crédito têm peso elevado os empréstimos a prazos longos indexados a esses

referenciais de mercado. Alguns bancos, no entanto, conseguiram, pelo menos em

parte, compensar esta evolução com os proveitos da sua actividade internacional, e

através do aumento da margem complementar.

Apesar da ligeira subida das taxas euribor nos últimos tempos, a margem financeira

mantém-se sob pressão, devido à expressiva subida do custo dos recursos, que

tenderá a acentuar-se, seja em consequência da crescente competição pelos

depósitos – induzida pela necessidade em que as instituições se encontram de

recomporem a estrutura do seu passivo – seja pelos spreads mais altos (em relação

ao passado recente) nos financiamentos junto dos mercados financeiros

internacionais, quando estes se voltarem a abrir.

26

O fraco crescimento que se pode antever na massa global de recursos (depósitos e

recursos fora do balanço) como reflexo da fraca dinâmica da economia e da própria

contenção do crédito, para além de outros factores, vai ser um factor adicional de

intensificação da concorrência entre as instituições financeiras na captação de

recursos de clientes.

Verifica-se, na verdade, um crescimento da taxa média de remuneração dos

depósitos nos últimos meses claramente superior ao que se tem verificado no

crédito. Assim, desde Junho até Novembro a taxa média dos depósitos até dois anos

subiu 0,46 pontos percentuais, quando no mesmo período a taxa média do crédito a

empresas apenas subiu 0,33%, sendo a subida ainda menor nas taxas do crédito a

particulares.

2006 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 ∆pp ∆ppDez Dez Jun Dez Jun Dez Jun Nov Jun10 - Jun09 Nov - Jun10

Depósitos até 2 anos 2,72 3,58 3,72 3,99 2,37 1,67 1,46 1,92 -0,91 +0,46Crédito a empresas* 5,39 6,15 6,29 6,14 4,02 3,34 3,31 3,64 -0,71 +0,33Crédito à habitação 4,79 5,51 5,63 5,86 3,08 2,00 1,86 2,06 -1,22 +0,20Crédito pessoal(consumo…) 8,07 8,75 8,98 9,04 8,00 7,32 7,76 7,87 -0,24 +0,11

* Sociedades não financeirasFonte: BdP, Indicadores de Conjuntura, Set/2010

Nível de Taxas de Juro Médiasno Sistema Bancário

Os bancos portugueses, como se sabe, têm compensado as maiores dificuldades de

financiamento nos mercados recorrendo ao Banco Central Europeu, obtendo assim

recursos em condições até bastante favoráveis, mas este canal não ficará

indefinidamente aberto nos termos e nos moldes actuais.

É porém expectável que a subida no custo dos recursos venha a reflectir-se no preço

do crédito, uma vez que as instituições não têm margem de manobra para acomodar

essa subida sem ajustamento nas taxas activas.

27

CRÉDITO AGRÍCOLA – EVOLUÇÃO RECENTE E PERSPECTIVAS

O Crédito Agrícola é uma instituição bancária de base cooperativa, integrando-se

num modelo com presença de grande relevo nos sistemas financeiros de outros

países europeus, como a Alemanha, a França, a Holanda e a Itália. A nível europeu,

os bancos cooperativos dispõem de uma quota de mercado de mais de 20%, servem

170 milhões de clientes através de 4.100 bancos locais com 65.000 balcões, e

empregam centenas de milhares de pessoas. Alguns dos bancos cooperativos

encontram-se entre as instituições líderes do continente europeu. É reconhecido que

os bancos cooperativos foram os que melhor suportaram o impacto da crise

financeira, de que não foram causadores, funcionando no contexto da crise como um

factor de estabilidade.

Com a mesma vocação dos seus congéneres europeus, eles também com laços

históricos à agricultura, embora abertos hoje em dia a outros sectores económicos, o

Crédito Agrícola tem vindo a fortalecer continuamente a sua solidez económico-

financeira. Tal está bem expresso no valor da sua situação líquida, de mais de 1.000

milhões de euros, bem como no nível do rácio de solvabilidade e do rácio Tier 1

(relativo aos fundos próprios de base), situando-se este último actualmente em 12,2

%. Este rácio é o mais elevado no conjunto dos grupos bancários de maior

relevância no sistema financeiro nacional, e está muito acima dos mínimos definidos

pelo Banco de Portugal, e também dos que decorrem do novo regime normativo

internacional conhecido como Basileia III. No período 2002-2010, o Crédito Agrícola

aumentou o seu rácio Tier 1 em 4 pontos percentuais, tendo conseguido um notável

reforço da sua solvabilidade.

Ao mesmo tempo que mantém esta forte posição em termos de solvabilidade, o

Crédito Agrícola dispõe igualmente de uma posição de liquidez ímpar, que é o

resultado da prudente política, que sempre manteve, de limitar o volume do crédito

28

Evolução do Rácio Tier 1 do Crédito Agrícola

8,1%

9,1%

10,4% 10,5%

11,6% 11,5%12,0% 11,8%

12,2%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Set-10Ano

Per

centa

gem

Evolução da Situação Líquida do SICAM

520570

657738

828873

979 1.000 1.016

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Set-10Ano

Va

lore

s e

m M

ilhõ

es d

e e

uro

s

Rácio TIER I - Junho 2010

12,36%

12,21%

8,90%

8,20%

7,90%

8,90%

9,50%

8,40%

8,60%

0,00% 12,36%

que concede aos depósitos que capta, deixando ainda uma significativa margem de

segurança. Esta prática dispensa o Grupo de recorrer aos mercados financeiros

internacionais para o financiamento da sua actividade creditícia.

Em 2010 o Crédito Agrícola voltou a reforçar os seus capitais próprios, apesar das

dificuldades da conjuntura e do efeito exógeno da política monetária do BCE que,

esmagando as taxas euribor, a que muitos contratos de crédito se encontram

indexados, prejudicou bastante a margem financeira das Caixas Associadas,

reduzindo em consequência o seu produto bancário e os resultados. Estes

mantiveram-se, no entanto, no conjunto do Crédito Agrícola, amplamente positivos

29

Evolução do Activo do SICAM

7.946 8.2518.696

9.31910.044

10.56611.447

12.093

13.098

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Set-10Ano

Val

ore

s em

milh

ões

de

euro

s

Evolução dos Depósitos de Clientes do SICAM

6.863 7.1817.599

8.1748.671

9.1589.613

10.070 9.994

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Set-10Ano

Val

ore

s em

milh

ões

de

euro

s

no corrente exercício, tendo ultrapassado os 37 milhões de euros para o SICAM

(Caixa Central e Caixas Associadas) e atingido cerca de 9 milhões de euros na

actividade seguradora.

A actual conjuntura tem conduzido a um aumento do crédito mal parado no conjunto

do sistema bancário nacional, fenómeno inevitável e que se verifica igualmente

noutros países, dadas as dificuldades enfrentadas por numerosas empresas e

famílias. Todavia, o aumento do crédito vencido no Crédito Agrícola, no contexto da

actual crise, está bastante aquém do que se regista no sistema bancário no seu todo.

Refira-se aliás que, nos últimos anos, o Crédito Agrícola reforçou de modo

significativo a sua cobertura de provisões para crédito vencido, a qual se elevou de

73,6% no final de 2002 para cerca de 129% no último exercício.

O activo líquido do Crédito Agrícola situava-se, ao terminar o exercício de 2010, em

cerca de 14 mil milhões de euros (13 mil milhões no SICAM), o que, representando

já cerca de 8% do Produto Interno Bruto português, atesta a dimensão nacional do

Grupo e a sua relevância no sistema financeiro português.

Para além desta evolução no plano financeiro, o Crédito Agrícola conseguiu

igualmente nos últimos anos uma evolução marcante em diversos aspectos da sua

actividade, com melhorias visíveis na sua base tecnológica e no plano operativo, bem

como na modernização da sua imagem e reforço da notoriedade.

30

Do mesmo modo, o Crédito Agrícola tem prosseguido o crescimento da sua rede,

mesmo neste período em que o ambiente de negócio se apresenta menos favorável,

dispondo actualmente de 690 balcões, cobrindo a totalidade do território nacional

(com excepção da Região Autónoma da Madeira). Em alguns distritos do continente

a rede do Crédito Agrícola representa mais de 30% da rede bancária existente.

Evolução do número de balcões do SICAM

584

598

616628 632

647

670680

690

520

540

560

580

600

620

640

660

680

700

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Ano

Val

ore

s em

milh

ões

de

euro

s

O Grupo dispõe de um dos mais vastos parques de ATM (com 1.400 unidades, 10%

da rede nacional, das quais 400 em localidades onde não existe qualquer outro tipo

de serviço bancário), para além de um sistema avançado de auto-serviço bancário

(Balcão 24, actualmente com 202 máquinas), e quase 15.700 TPA’s em pontos de

venda. O Crédito Agrícola presta, actualmente, também o serviço de acquirer,

detendo uma quota de mercado em cartões de 7%.

10%5,6 %7,2 %Quota de Mercado

1.400

ATMs

1.007.281 15.640Nº

TPAsCartões

10%5,6 %7,2 %Quota de Mercado

1.400

ATMs

1.007.281 15.640Nº

TPAsCartões

Quotas de Mercado Dezembro 2010

31

É ainda de referir que o Crédito Agrícola colocou à disposição dos seus associados e

clientes um serviço de internet banking, designado por CA On-Line, que oferece uma

gama alargada de funcionalidades para consultas e transacções bancárias, quer para

empresas quer para particulares, que tem granjeado adesão crescente, e igualmente

instalou um canal de banca telefónica, também com grande utilização.

Para além das 85 Caixas Agrícolas e da Caixa Central, que entre si formam o SICAM,

o Crédito Agrícola integra um conjunto de empresas especializadas, nas áreas de

seguros, de gestão de activos e de consultadoria, com crescente importância. Merece

destaque, neste contexto, a relevância já adquirida pela actividade seguradora do

Grupo, distinguindo-se as duas companhias – a CA Vida e a CA Seguros -, quer pela

evolução dos seus indicadores económicos e financeiros quer pela crescente

qualidade do serviço. Tal

conduziu ao reconhecimento da

CA Seguros como a melhor

seguradora de ramos reais em

Portugal no seu segmento,

distinção que obteve, em 2010,

pelo terceiro ano consecutivo.

Em 2006 a CA Vida fora, por sua vez, considerada a melhor seguradora do Ramo

Vida e tem mantido, nos últimos anos, posição de destaque no “ranking”.

As perspectivas do Grupo para o próximo ano continuam condicionadas pela

conjuntura de crise económica e financeira, admitindo-se no entanto que a

recuperação paulatina a que se assiste desde há já alguns meses nas taxas euribor

tenha continuidade e se reflicta positivamente na margem financeira das Caixas

Associadas. Em sentido contrário, está a assistir-se a uma concorrência mais aguda

pelos recursos, com impacto no seu custo, dada a necessidade em que os demais

bancos se encontram de reajustarem a composição do passivo.

32

A chamada margem complementar, em que se integram, entre outros, os proveitos

da venda cruzada, nomeadamente de seguros, as comissões do negócio de cartões,

etc. tem vindo a dar igualmente um contributo mais expressivo para o produto

bancário, e tal tendência deverá manter-se em 2011.

Já no que toca ao crédito mal parado, o seu valor tenderá a aumentar, como sempre

sucede em situações de recessão ou de fraco crescimento económico, mas como se

viu atrás, o Crédito Agrícola dispõe de uma ampla cobertura de provisões, o que

constitui uma salvaguarda nesta conjuntura complexa.

Admite-se que o efeito conjugado dos vários factores em presença se traduzirá em

2011 numa melhoria dos lucros consolidados do Crédito Agrícola comparativamente

a 2010. A este respeito, são já conhecidos os resultados de Janeiro de 2011 que

foram, em termos líquidos, de 10 milhões de euros no conjunto do SICAM, marcando

um início muito positivo para o actual exercício, que é mais de realçar no actual

contexto.

CONTEXTO INTERNO

Evolução do negócio

O activo total da Caixa cresceu 1,8% relativamente ao ano anterior, alcançando 390

milhões de euros (ver quadro de indicadores na página 5).

Os recursos captados de clientes expressos no balanço superam os 344 milhões de

euros, o que representa um crescimento de 1,2% comparado com o ano anterior

(c.f. nota 26 do anexo às demonstrações financeiras).

O crédito bruto a clientes alcançou o montante de 282 milhões de euros, ao que

corresponde um aumento de 2,2% comparado com o ano anterior. (c.f. nota 11 do

anexo às demonstrações financeiras).

33

O crescimento do crédito em atraso de pagamento foi de 18%, atingindo o montante

de 11,4 milhões de euros. O rácio de crédito vencido (credito vencido/credito total)

situou-se em 4% quando no ano anterior era de 3,5%. (ver quadro de indicadores

na página 6).

Capital

O capital social da caixa ascendeu em 31 de Dezembro de 2010 a 28,8 milhões de

euros, dos quais mais de 2/3 derivam da acumulação de resultados e são pertença

da própria Caixa. O capital representado por títulos pertencentes aos associados são

cerca de 9 milhões de euros. (c.f. nota 35 do anexo às demonstrações financeiras).

As reservas, que também representam acumulação de resultados, ultrapassam os 7

milhões de euros, dos quais 130 mil euros estão cativos para entrega a Fundação

Caixa Agrícola Noroeste, logo que ela esteja regularmente constituída. (c.f. nota 36

do anexo às demonstrações financeiras).

O número de associados registou uma saída expressiva após a aprovação pela

Assembleia-geral de 25/03/2010 da exclusão dos associados que não cumpriam a

norma estatutária que impõe aos associados a movimentação de contas na Caixa

Agrícola.

No início do ano de 2009 a Caixa contava com 14.302 associados activos. Por

deliberação da Assembleia Geral de 25 de Março de 2010 foram aprovados a

exclusão de 4.743 sócios por não cumprirem os estatutos e regulamentos da Caixa

do Noroeste e foram ainda aprovados, os pedidos de demissão de 142 associados.

Considerando os movimentos correntes ao longo do ano de 2010, registamos a saída

de 485 associados por falecimento/cessação de actividade e outras situações de

registos por regularizar (18 exclusões e 40 pedidos de demissão e 5 regularizações)

finalizando o ano de 2010 com 9.504 associados activos.

34

2009 2010 Dif. Registos Sistema 17.213 17.732 519 Falecidos 894 1.379 485 Pedido Exclusão 271 4.996 4.725 Pedido Demissão 1.724 1.826 102 Outros/Regularização 22 27 5 Sócios Activos 14.302 9.504

Resultados

Mantendo a trajectória já verificada no ano anterior, a margem financeira teve um

decréscimo, embora de menor dimensão. Em 2010 a margem financeira foi inferior à

do ano anterior em 2,4%.

Ao contrário do sucedido no ano anterior, o produto bancário teve um acréscimo de

4,6%, graças principalmente ao acréscimo das comissões liquidadas.

Relativamente aos custos de estrutura tiveram um crescimento de 3,8%, resultante

essencialmente de um crescimento com os custos com o pessoal da ordem de 11,3%

e uma redução nos gastos gerais administrativos de 3,6%.

Os custos com o pessoal tiveram um acréscimo de cerca de 5% impulsionado por

contratações para cobertura de férias e baixas e a reforma antecipada de um

colaborador que obrigou a Caixa a dotar o fundo de pensões de uma contribuição

extraordinária de 230 mil euros.

Para a cobertura de eventuais perdas na carteira de crédito a clientes e dado o

crescimento dos créditos em atraso de pagamento, a Caixa dotou as respectivas

provisões em 619 mil euros, de modo a que o rácio de crédito vencido liquido se

cifrou em 1,5% calculados nos termos do Aviso 6/99 do Banco de Portugal.

35

Após a dedução do imposto sobre o rendimento do exercício, o resultado líquido

alcançou o montante de 1.849 mil euros, mais 33,5% que no ano anterior.

Eficiência

O rácio de eficiência (calculado como a soma dos custos com pessoal, gastos gerais

administrativos e amortizações a dividir pelo produto bancário) manteve-se

inalterado em 74%.

Este rácio que deveria ter um valor inferior nos termos das normas internas do

SICAM, (Objectivo < que 55%) foi fortemente influenciado pelas condições adversas

verificadas no comportamento das taxas de juro.

Em 31 de Dezembro de 2010 a Caixa do Noroeste contava com 24 Agências e uma

instalação onde funcionam os serviços administrativos. Uma nova Agência foi aberta

em Arcozelo (Barcelos).

Solvência

No final de 2010, os fundos próprios totais atingiram o montante de 34,9 milhões de

euros, o que significa um excedente sobre os requisitos de fundos próprios

regulamentares de 16,5 milhões de euros.

O rácio de solvabilidade ultrapassava os 15%, bastante acima dos 8% exigidos pelos

regulamentos, além de que, o rácio Tier I (calculados com os fundos próprios de

base) atingia os 14,3%, que supõe uma elevada qualidade de solvabilidade da caixa.

Os requisitos de fundos próprios para riscos de crédito, riscos de crédito de

contraparte e transacções incompletas situavam-se em 16,6 milhões de euros e os

requisitos de fundos próprios para risco operacional situavam-se em 1,8 milhões de

euros.

36

Relativamente a instalações, foram aprovados os projectos de construção da nova

sede administrativa e das novas instalações em Paredes de Coura.

Durante o segundo trimestre de 2011 deverão iniciar-se as construções das referidas

instalações.

Ainda durante o exercício findo se constituíu um grupo que se irá reunir

regularmente e que funcionará como comité de controlo interno, com a missão de

analisar os vários riscos que a Caixa incorre e propor soluções para a sua mitigação.

Neste comité toma parte o auditor interno, o revisor oficial de contas, o jurista

interno, o gestor de qualidade e controller e os coordenadores das áreas financeira e

de risco de crédito.

EVOLUÇÃO DAS ÁREAS DE NEGÓCIO

Área Comercial

A abordagem comercial em torno das necessidades financeiras dos Clientes

continuou a motivar a realização de várias campanhas ao longo do ano de 2010.

A capacidade de distribuição é um factor fundamental para o reforço do

posicionamento competitivo da Caixa do Noroeste, resultando daqui a abertura de

uma nova Agência em Arcozelo (Barcelos).

Crédito Concedido

Em 2010 o crédito bruto concedido a Clientes ascendeu a €282.299.210, registando

um crescimento de 2,16% face aos valores de 2009, o que corresponde a um

crescimento significativamente menor que o registado no ano anterior que foi de

37

13,69%. O crédito à habitação mantém a sua proporção na carteira global de

crédito, cerca de 26,5%, atingindo um valor de €74.943.589.

CRÉDITO CONCEDIDO

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

2008 2009 2010

Exercício

Un

: m

il eu

ros

No que concerne à qualidade de crédito, e tal como era esperado, o rácio de crédito

vencido bruto aumentou relativamente ao registado em 2009, mas ainda assim foi

inferior ao de 2008, fruto do apertado controlo levado a cabo, pelo que o rácio

registado foi de 4,03%. Adicionalmente, o grau de cobertura do crédito vencido por

provisões manteve-se elevado, nos 66,44%, que embora inferior ao grau de

cobertura de 2009 que foi de 76%, é ainda assim superior aos 44% verificado em

Dezembro de 2008.

Captação de recursos

Com um crescimento de apenas 0,80%, os recursos de clientes, principal fonte de

recursos da Caixa do Noroeste, ascenderam no final de 2010 a 347 milhões de euros.

38

DEPÓSITOS TOTAIS

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

2008 2009 2010

Exercícios

Un

: m

il e

uro

s

O quadro seguinte regista o montante de recursos captados por produto. A

componente à vista verificou uma taxa de crescimento superior à das componentes a

prazo e de poupança, ao contrário do que havia sucedido em 2009. Assim, os

depósitos à vista atingiram o montante de 79,5 milhões de euros, mais 3,44% que o

valor registado no ano anterior. Os depósitos a prazo e de poupança registam um

crescimento de apenas 0,05%, atingindo o montante de 263,7 milhões de euros.

Este fraco crescimento em depósitos a prazo deve-se à situação de crise e

instabilidade financeira que se tem vivido, o que leva os Clientes a levantarem as

suas poupanças.

39

2010 2009 2008 Var.% (10/09) Var.% (09/08)Depósitos à Ordem 79.488 76.845 76.661 3,44% 0,24%Dep. à Prazo / Poup. 263.714 263.594 244.599 0,05% 7,77%Títul. de Invest.03 0 0 0 0,00% ---Títul. de Invest.04 0 0 0 0,00% 0,00%Títul. de Invest.06 2.500 2.500 2.500 0,00% 0,00%Títul. de Invest.08 1.567 1.567 1.042 --- 0,00%

SUB-TOTAL 347.269 344.506 324.802 0,80% 6,07%Fundos de Invest. 2.632 2.824 2.871 -6,80% -1,64%Off-Shore 723 1.338 1.330 -45,96% 0,60%

TOTAIS 350.624 348.668 329.003 0,56% 5,98%

PRODUTOS

Un: mil euros

RECURSOS TOTAIS

Os recursos fora do balanço registaram uma quebra de 19%, influenciada pelo

comportamento dos activos sob gestão da CA Gest, condicionada pelo desempenho

desfavorável dos mercados financeiros, mas principalmente pelo levantamento de

depósitos em offshore, por parte dos Clientes.

Seguros Ramo Real

O projecto de Bancassurance resulta de um protocolo estabelecido com as

Companhias de Seguro do Grupo Crédito Agrícola, a CA Seguros e a CA Vida, com o

objectivo de potenciar a captação para as Seguradoras de Clientes da Caixa do

Noroeste.

No que concerne à CA Seguros, verifica-se que a taxa de penetração efectiva se cifra

em 17,6%, ou seja, por cada 100 Clientes da Caixa cerca de 18 têm seguros ramos

real.

A evolução dos prémios comerciais de seguros reais é a que se verifica no quadro

seguinte:

40

DELEGAÇÕES 2010 2009 2008 Var.% (10/09) Var.% (09/08)Viana do Castelo 67.049 66.546 79.419 0,76% -16,21%Arcos de Valdevez 49.224 49.481 40.046 -0,52% 23,56%Caminha 24.668 31.534 34.612 -21,77% -8,89%Melgaço 54.402 55.015 48.252 -1,11% 14,02%Monção 52.129 48.454 51.059 7,59% -5,10%Paredes de Coura 161.585 170.237 158.828 -5,08% 7,18%Ponte da Barca 66.529 60.845 46.877 9,34% 29,80%Ponte de Lima 76.648 75.280 74.800 1,82% 0,64%Valença 60.563 55.279 49.475 9,56% 11,73%Vila Nova de Cerveira 201.551 233.204 249.740 -13,57% -6,62%São Julião de Freixo 61.249 65.390 65.680 -6,33% -0,44%Sede Administrativa 44.942 44.921 40.709 0,05% 10,35%São Martinho da Gandra 3.378 3.591 3.145 -5,94% 14,17%Barroselas 63.739 52.056 45.892 22,44% 13,43%Castelo de Neiva 53.846 41.413 36.072 30,02% 14,81%Abelheira 38.607 29.153 20.573 32,43% 41,71%Darque 38.951 19.947 2.244 95,28% 788,94%Âncora 11.417 3.780 0 202,08% -----Barcelos 508.115 554.465 609.601 -8,36% -9,04%Macieira de Rates 88.122 85.424 95.801 3,16% -10,83%Vila Sêca 91.249 82.589 80.119 10,49% 3,08%Carapeços 65.287 49.166 35.759 32,79% 37,49%Silveiros 25.399 9.279 1.456 173,72% 537,33%Arcozelo 7.182 0 0 ----- -----

TOTAIS 1.915.832 1.887.047 1.870.160 1,53% 0,90%

Un: eurosPRÉMIOS / REAIS

Os prémios correspondentes a seguro automóvel representam ainda a maior

proporção na carteira de seguros, apesar de ter uma taxa de crescimento negativa

(-2,4%) face ao ano anterior, resultado do esforço já desenvolvido em anos

anteriores de captação de seguros com menor índice de sinistralidade e das politicas

comerciais da CA Seguros, visando a não aceitação de apólices de maior risco. O

maior crescimento absoluto verificou-se ao nível de Comércio e Serviços e CA

Clinicard, tendo este começado a ser comercializado em 2010, com um total de

prémios de € 34.603,60.

O CA CliniCard é um serviço de saúde privado que dá acesso a uma rede médica de

alta qualidade, para quem não tem possibilidades de adquirir um seguro de saúde,

este novo produto possibilita o acesso a uma rede médica nacional com custos muito

reduzidos.

41

Un: euros

PRODUTOS 2010 2009 Var.% (10/09) Var. AbsAcidentes Trabalho 379.559 389.132 -2,5% -9.572,80Acidentes Pessoais 152.152 165.165 -7,9% -13.013,19Automóvel 785.170 804.513 -2,4% -19.343,01Máquinas Agrícolas 75.681 75.571 0,1% 109,91Habitação 209.699 198.239 5,8% 11.460,93Comércio e Serviços 101.602 82.266 23,5% 19.335,33Riscos Industriais 29.505 37.619 -21,6% -8.114,73Construções 20.988 21.794 -3,7% -806,77Resp. Civil 33.706 26.056 29,4% 7.650,82Outros 93.168 86.693 7,5% 6.475,07CCARD 34.604 0 ----- 34.603,60

TOTAIS 1.915.832 1.887.047 1,5% 28.785,16

PRÉMIOS / REAIS

Em 2010 os custos totais com sinistros de clientes da CCAM do Noroeste foram 1,206

mil euros. Estes custos tão elevados fazem com que o nosso rácio total de

sinistros/prémios emitidos seja de 62,9%.

Seguros Ramo Vida

Tal com em 2009, em 2010 não foram atingidos os objectivos acordados com a CA

Vida para comercialização de seguros de vida. O índice de concretização foi de

50,31%, apesar da dinâmica das delegações comerciais na colocação destes

produtos e das campanhas desenvolvidas pela própria CA Vida e pela Caixa do

Noroeste.

PRODUTOS 2010 2009 2008 Var.% (10/09) Var.% (09/08)Plano Poupança Investimento 1.387.512 1.199.580 1.431.824 15,67% -16,22%Plano Poupança Reforma 924.711 864.710 754.964 6,94% 14,54%Plano Poupança Educação 56.052 87.416 87.306 -35,88% 0,13%Protecção Crédito Habitação/Pessoal 697.031 622.330 541.554 12,00% 14,92%Protecção Família 106.950 108.943 117.009 -1,83% -6,89%

TOTAIS 3.172.256 2.882.978 2.932.658 10,03% -1,69%

Un: eurosPRÉMIOS / VIDA

42

Com um total de 1.111 apólices de seguros do ramo vida, mais 12 que em 2009, em

termos de prémios cobrados houve um aumento de 10,03% contra um decréscimo

de 1,69% verificado em 2009.

Este crescimento em prémios cobrados deveu-se à comercialização do produto CA

Protecção Livre, que é um seguro com prémios pagos à cabeça, o que permitiu a

concretização dos objectivos da Caixa do Noroeste, em produtos de risco.

Unidades

PRODUTOS 2010 2009 2008 Var.% (10/09) Var.% (09/08)Plano Poup. Invest. 233 253 241 -7,91% 4,98%Plano Poup. Reforma 203 329 150 -38,30% 119,33%Plano Poup. Educaç. 0 3 11 -100,00% -72,73%Protec. Cred. Habit. 111 134 176 -17,16% -23,86%Protec. Cred. Pess. 488 300 277 62,67% 8,30%Protecção Família 76 80 63 -5,00% 26,98%

TOTAIS 1.111 1.099 918 1,09% 19,72%

Nº DE APÓLICES / VIDA

O produto com maior taxa de crescimento face a 2009 foi o PCP – Protecção Crédito

Pessoal (62,67%) devido a campanhas realizadas em 2010 para aumento do crédito.

A diminuição em produtos de capitalização, face a 2009, deveu-se à conjuntura

actual, que faz com que os Clientes não tenham dinheiro para investir. Relativamente

ao PPE – Protecção Poupança Educação, esta diminuição deveu-se ao facto deste

produto ter deixado de ser comercializado.

Área de Suporte Técnico e Operaçional Após a realização da escritura de fusão entre a Caixa do Alto Minho (cooperativa

incorporante) e a Caixa de Barcelos (cooperativa incorporada), o ano de 2009 e 2010

ficaram marcados pela esforço na reorganização e consolidação da actual Caixa de

Crédito Agrícola Mútuo do Noroeste, CRL.

Em Junho de 2009, os Serviços Administrativos então sedeados em Ponte de Lima

foram deslocalizados para instalações provisórias na Estrada da Papanata em Viana

43

do Castelo, enquanto se desenrola a construção do novo edifício, localizada na

“Praça da Abelheira” (Praça Dr. Ribeiro da Silva), em Viana do Castelo para

finalmente aí se estabelecer a Sede Administrativa da Caixa do Noroeste.

Apesar de todas as dificuldades sentidas, próprias de uma nova dimensão da Caixa

do Noroeste e de um processo de reorganização dos Serviços, com a aplicação do

novo modelo organizacional e incorporação de novas funções, verificamos e

registamos, com satisfação, que se mantém o empenho de todos neste enorme

projecto, que contribuiu largamente para o sucesso e para o desenvolvimento da

Caixa.

Consideramos que, para o ano a que nos reportamos, foram alcançados os

objectivos inicialmente propostos pela Área de Suporte Técnico:

- Organização da Secção de Contabilidade e Reporting – processamento,

contabilização e reporte periódico da informação financeira. Contínua formação e

adaptação às novas exigências legais, operacionais e de mercado em conformidade

com os desafios de Basileia II e III;

- Acompanhamento da situação do património da Caixa, dando maior ênfase à

gestão e venda dos imóveis resultantes de recuperação de crédito;

- Interlocução com a CA Informática e CA Serviços nos projectos de modernização e

reformulação de agências;

- Obras de manutenção e conservação nas diversas instalações da Caixa. Procedeu-

se ainda à uniformização e melhoria, na imagem de cada uma;

- Construção e abertura da nova Agência de Arcozelo, inicialmente prevista para a

freguesia da Várzea, ambas no concelho de Barcelos;

- Desenvolvimento do Projecto de Construção da nova Sede Administrativa em Viana

do Castelo;

- Adjudicação do projecto de Arquitectura, de novas Instalações para a agência de

Paredes de Coura;

- Desenvolvimento do projecto de Arquitectura, para renovação das instalações da

agência de Vila Nova de Cerveira;

44

- Conclusão das obras de renovação das antigas instalações da Sede Administrativa

em Ponte de Lima, passando a denominar-se agência de Ponte de Lima - Arca;

- Instalação de novos equipamentos ATM’s em vários locais estratégicos

nomeadamente, no Distrito de Viana do Castelo, na freguesia de Roussas do

concelho de Melgaço, na freguesia de Lanhelas do concelho de Caminha e,

atendendo a solicitação de clientes, no Distrito de Viseu, na freguesia do Mezio do

concelho de Castro Daire e no Distrito de Vila Real, na freguesia de Santa Marta da

Montanha do concelho de Vila Pouca de Aguiar;

- Implantação em todos os balcões do Projecto TREVO+

- O processamento da informação relativa a crédito, das várias modalidades e ainda

dos seguros dos ramos não-vida, em estreita ligação com a CA Seguros e a Caixa

Central nos casos específicos;

Adicionalmente ainda foram desenvolvidos outras iniciativas, nomeadamente:

- Adopção de medidas para o cumprimento das normas do Banco de Portugal e da

legislação portuguesa e decorrentes da celebração do contrato com o Banco de

Portugal no âmbito da Recirculação de Notas de Euro;

- Contrato de Prestação de Serviços – Desenvolvimento no âmbito de Workflow de

concessão de crédito;

- Gestão Frota de Viaturas;

- Gestão de Facturas;

- Levantamento da situação dos contratos de assistência e manutenção dos

equipamentos da Caixa (sistemas de segurança, ar condicionado, comunicações,

equipamentos, etc);

- Levantamento dos Seguros da Caixa e adequação aos riscos associados.

45


PROPOSTA DE APLICAÇÃO DE RESULTADOS

46

PROPOSTA DE APLICAÇÃO DE RESULTADOS

De acordo com os Estatutos da Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Noroeste e com o

Código Cooperativo, pelo menos 20% dos resultados líquidos deverão ser afectos

obrigatoriamente à reserva legal, no máximo 5% para reserva para educação e

formação cooperativas e para mutualismo e no máximo 10% para reserva destinada

à Fundação Caixa Agrícola do Noroeste.

Consequentemente, o Conselho de Administração Executivo propõe a seguinte

aplicação dos resultados líquidos do exercício no montante de € 1.848.692,00:

a) Para reserva legal - 946.090,00 b) Para reserva para remuneração a atribuir ao capital social

previsto no código cooperativo - 554.000,00

c) Para reserva para educação e formação cooperativas - 90.000,00

d) Para reserva para mutualismo - 1.999.98

e) Para Reserva para a Fundação Caixa Agrícola do Noroeste - 150.000,00

f) RRemuneração variável do C.A.E. aprovada na Assembleia Geral de 18 de Dezembro de 2010.

- 40.000.00

g) Resultados transitados - 66.602.00

1.848.691.98

47


PROPOSTA DE REMUNERAÇÃO DE CAPITAL

48

PROPOSTA DE REMUNERAÇÃO DE CAPITAL

Mantendo a política de remuneração do capital social seguida nos últimos anos pelas

Caixas do Alto Minho e de Barcelos e como forma de estimular a participação dos

associados nos destinos da Caixa Agrícola do Noroeste, o Conselho de Administração

Executivo propõe que:

a) O capital social realizado até ao dia 31/12/2009 tenha uma remuneração

bruta de 4,5% (em termos de juro) durante o ano 2010;

b) O capital realizado durante o exercício de 2010 tenha uma remuneração

bruta de 4,5% (em termos de juro) durante o ano de 2010, mas proporcional

ao prazo que decorre entre a data de realização e 31/12/2010;

NOTA FINAL

O Conselho de Administração Executivo deseja expressar o seu reconhecimento às

pessoas e entidades que de alguma forma foram importantes para se alcançarem os

resultados apresentados, destacando-se muito em especial:

• Os associados e clientes pela confiança que continuaram a manifestar no

seu relacionamento com a Caixa;

• Às entidades de supervisão, à Caixa Central, à Fenacam e aos Órgãos de

fiscalização (Conselho Geral e de Supervisão e Revisor de Contas) pela

atenção que dispensaram a esta Caixa;

• A empresas do grupo Crédito Agrícola, pelo apoio que prestaram à Caixa;

49

• A todos os colaboradores da Caixa, pelo empenho, esforço e competência

que sempre demonstraram ao longo do ano, no exercício das suas

funções;


O Conselho de Administração Executivo

José Gonçalves Correia da Silva

-

Presidente do Conselho de Administração Executivo

José Carlos Manuel Lay Alves

-

Administrador Executivo

Júlio Orlando da Costa Soares

-


Sónia Isabel Correia Ferreira

-


José Júlio Faria da Costa

-


50


BALANÇO E CONTAS

51

CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO NOROESTE, C.R.L.

BALANÇOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009

31-12-2009Provisões,

Activo imparidade e Activo ActivoACTIVO Notas bruto amortizações líquido líquido PASSIVO E CAPITAL Notas 31-12-2010 31-12-2009

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 5 2.508.040 - 2.508.040 2.796.682 Recursos de bancos centrais 22 - -Disponibilidades em outras instituições de crédito 6 5.667.913 - 5.667.913 7.876.789 Passivos financeiros detidos para negociação 23 - 4.469Activos financeiros detidos para negociação 7 - - - 4.469 Outros passivos financeiros ao justo valor através de resultados 24 - -Outros activos financeiros ao justo valor através de resultados 8 - - - - Recursos de outras instituições de crédito 25 480 -Activos financeiros disponíveis para venda 9 3.179.148 2.494 3.176.654 3.252.804 Recursos de clientes e outros empréstimos 26 344.523.207 340.439.155Aplicações em instituições de crédito 10 64.176.580 - 64.176.580 77.090.168 Responsabilidades representadas por títulos 27 - -Crédito a clientes 11 282.299.210 7.552.077 274.747.132 269.410.785 Passivos financeiros associados a activos transferidos 28 - -Investimentos detidos até à maturidade 12 17.714.689 - 17.714.689 - Derivados de cobertura 14 - -Activos com acordo de recompra 13 - - - - Passivos não correntes detidos para venda 29 - -Derivados de cobertura 14 - - - - Provisões 30 2.489.370 2.433.158Activos não correntes detidos para venda 15 5.200.158 614.877 4.585.281 5.639.384 Passivos por impostos correntes 20 - -Propriedades de investimento 16 - - - - Passivos por impostos diferidos 20 20.001 9.766Outros activos tangíveis 17 10.712.817 3.743.254 6.969.563 6.903.584 Instrumentos representativos de capital 31 - -Activos intangíveis 18 84.369 83.359 1.010 1.815 Outros passivos subordinados 32 4.105.672 4.096.209Investimentos em filiais, associadas e empreendimentos conjuntos 19 5.307.353 7.385 5.299.967 5.299.967 Outros passivos 33 3.058.472 2.495.004Activos por impostos correntes 20 63.347 - 63.347 368.691 Total do Passivo 354.197.201 349.477.760Activos por impostos diferidos 20 2.045.042 - 2.045.042 1.739.804Outros activos 21 3.375.443 1.953 3.373.490 3.087.424 Capital 35 28.862.600 28.228.370

Prémios de emissão 35 - -Outros instrumentos de capital 36 - -Reservas de reavaliação 36 117.887 120.605Outras reservas e resultados transitados 36 5.302.328 4.261.257Lucro do exercício 36 1.848.692 1.384.374Dividendos antecipados - - Total do Capital 36.131.506 33.994.607

Total do Activo 402.334.107 12.005.399 390.328.708 383.472.367 Total do Passivo e do Capital 390.328.708 383.472.367

O RESPONSÁVEL PELA CONTABILIDADE O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO EXECUTIVO

Daniela Moura José Gonçalves Correia da SilvaJosé Carlos Manuel Lay AlvesJúlio Orlando Soares da CostaSónia Isabel Correia Ferreira


(Montantes expressos em Euros)

31-12-2010

O anexo faz parte integrante destes balanços.

52

Juros e rendimentos similares 37 12.456.767 14.708.811Juros e encargos similares 38 4.475.568 6.528.120

Margem financeira 7.981.199 8.180.691

Rendimentos de instrumentos de capital 39 11.000 -Rendimentos de serviços e comissões 40 3.745.941 2.942.793Encargos com serviços e comissões 41 457.695 361.910Resultados de activos e passivos avaliados ao justo valor através de resultados 42 - -Resultados de activos financeiros disponíveis para venda 43 - -Resultados de reavaliação cambial 44 21.349 5.078Resultados de alienação de outros activos 45 69.760 83.066Outros resultados de exploração 46 191.581 210.088

Produto bancário 11.563.135 11.059.807

Custos com pessoal 47 4.219.862 3.790.788Gastos gerais administrativos 48 3.790.720 3.930.531Amortizações do exercício 17 e 18 582.931 487.293Provisões líquidas de reposições e anulações 30 56.212 326.187Correcções de valor associadas ao crédito a clientes e valores a receber - -

de outros devedores (líquidas de reposições e anulações) 30 640.422 424.062Imparidade de outros activos financeiros líquida de reversões e recuperações 30 - -Imparidade de outros activos líquida de reversões e recuperações 30 137.306 353.394

Resultado antes de impostos 2.135.682 1.747.553

Impostoscorrentes 20 581.993 454.922diferidos 20 (295.003) (91.743)

Resultado líquido do exercício 1.848.692 1.384.374




O Anexo faz parte integrante destas demonstrações.


DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009


RUBRICA Notas 31-12-2010 31-12-2009

53

31-12-2010 31-12-2009

FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES OPERACIONAIS:Recebimento de juros e comissões 16.202.709 17.651.604Pagamento de juros e comissões (4.933.263) (6.890.030)Pagamentos ao pessoal e fornecedores (7.698.588) (7.580.251)Contribuições para o fundo de pensões (311.994) (141.068)(Pagamento) / recebimento de imposto sobre o rendimento (286.990) (363.179)Outros recebimentos / (pagamentos) relativos à actividade operacional 212.930 215.166

Resultados operacionais antes das alterações nos activos e passivos operacionais 3.184.803 2.892.243

(Aumentos) / diminuições de activos operacionais:Activos financeiros detidos para negociação e outros activos ao JV (4.469) (1.458)Activos disponíveis para venda (76.150) (757.813)Aplicações em instituições de crédito (12.913.588) (15.779.515)Crédito a clientes 5.976.770 33.131.972Investimentos detidos até à maturidade 17.714.689 -Activos não correntes detidos para venda (986.557) 1.713.354Outros activos 285.959 333.711

9.996.654 18.640.251Aumentos (diminuições) de passivos operacionais:

Passivos financeiros detidos para negociação e derivados de cobertura (4.469) (1.458)Recursos de outras instituições de crédito 480 -Recursos de clientes e outros empréstimos 4.084.052 19.177.955Outros passivos 573.703 (322.934)

4.653.767 18.853.563

Caixa líquida das actividades operacionais antes dos impostos sobre o rendimentoImpostos pagos

Caixa líquida das actividades operacionais (2.158.085) 3.105.555

FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO:Variação de activos tangíveis e intangíveis 648.105 526.513Recebimento de dividendos (11.000) -Variação de partes de capital em empresas filiais e associadas - -

Caixa líquida das actividades de investimento 637.105 526.513

FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO:Aumento de capital 634.230 14.053.075Variação de passivos subordinados 9.463 526.040Variação de reservas (346.022) (13.009.706)

Caixa líquida das actividades de financiamento 297.670 1.569.408

Aumento (Diminuição) líquida de caixa e seus equivalentes (2.497.518) 4.148.450

Caixa e seus equivalentes no início do exercício 10.673.471 6.525.021Caixa e seus equivalentes no fim do exercício 8.175.953 10.673.471






DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA

PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009


54


DEMONSTRAÇÕES DE ALTERAÇÕES NO CAPITAL PRÓPRIO

PARA OS EXERCíCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009


Reservas de Outras Resultados Resultado doCapital reavaliação reservas transitados Total exercício Total

Saldos em 31 de Dezembro de 2008 14.175.295 123.324 12.761.668 47.152 12.808.820 4.459.426 31.566.865

Amortização anual do impacto de transição das pensões (Nota ...) - - - (66.602) (66.602) - (66.602)Aplicação do resultado do exercício de 2008:

Transferência para resultados transitados - - - 971.282 971.282 (971.282) -Reserva legal - - (8.527.000) - (8.527.000) (2.473.000) (11.000.000)Distribuição de dividendos - - (25.999) - (25.999) (360.000) (385.999)Reserva para educação e formação cooperativas - - 66.896 - 66.896 (250.000) (183.104)Reserva Fundação - - - - - (400.000) (400.000)Reserva para mutualismo - - 5.144 - 5.144 (5.144) -

Aumento de capital 14.189.515 - - - - - 14.189.515Reembolso de capital (136.440) - - - - - (136.440)Reservas de Reavaliação (2.718) - (971.282) (971.282) - (974.001)Alterações de justo valor líquidas de imposto - - - - - - -Resultado liquido do exercício de 2009 - - - - - 1.384.374 1.384.374

Saldos em 31 de Dezembro de 2009 28.228.370 120.605 4.280.708 (19.450) 4.261.257 1.384.374 33.994.607

Amortização anual do impacto de transição das pensões (Nota ...) - - - (66.602) (66.602) - (66.602)Aplicação do resultado do exercício de 2009:

Transferência para resultados transitados - - - 22.168 22.168 (22.168) -Reserva legal - - 748.000 - 748.000 (748.000) -Distribuição de dividendos - - 179.967 - 179.967 (415.000) (235.033)Reserva para educação e formação cooperativas - - 24.613 - 24.613 (69.000) (44.387)Reserva Fundação - - 130.000 - 130.000 (130.000) -Reserva para mutualismo - - 207 - 207 (207) -

Aumento de capital 760.215 - - - - - 760.215Reembolso de capital (125.985) - - - - - (125.985)Reservas de Reavaliação (2.718) 2.718 2.718 - -Alterações de justo valor líquidas de imposto - - - - - - -Resultado liquido do exercício de 2010 - - - - - 1.848.692 1.848.692

Saldos em 31 de Dezembro de 2010 28.862.600 117.887 5.363.494 (61.165) 5.302.328 1.848.692 36.131.506

O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO EXECUTIVO




Outras Reservas e resultados transitados

O RESPONSÁVEL PELA CONTABILIDADE

55

DEMONSTRAÇÕES DO RENDIMENTO INTEGRAL PARA

OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009


2010 2009

Resultado individual 1.848.692 1.384.374Reservas de reavaliação de activos financeiros disponíveis para venda:

Reavaliação de activos financeiros disponíveis para venda - -Impacto fiscal - -Transferência para resultados por alienação - -Impacto fiscal - -

Pensões - regime transitório (66.602) (66.602)Outros movimentos - -Total Outro rendimento integral do exercício (66.602) (66.602)Rendimento integral individual 1.782.090 1.317.772






56

NOROESTE

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E ANEXO

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1. NOTA INTRODUTÓRIA A Caixa de Crédito Agrícola Mútuo do Noroeste, C.R.L. (adiante designada por CAIXA ou CCAM do Noroeste) é uma instituição de crédito constituída em 10 de Dezembro de 1994 sob a forma de cooperativa de responsabilidade limitada. Constitui objecto da CAIXA a concessão de crédito e a prática dos demais actos inerentes à actividade bancária, nos termos previstos na legislação aplicável. A CAIXA forma parte do Sistema Integrado do Crédito Agrícola Mútuo (SICAM) o qual é formado pela Caixa Central de Crédito Agrícola Mútuo, C.R.L. (Caixa Central) e pelas Caixas de Crédito Agrícola Mútuo suas associadas. Compete à Caixa Central assegurar a orientação, fiscalização e representação das entidades que fazem parte do Sistema Integrado do Crédito Agrícola Mútuo. A CAIXA opera através de uma rede de 24 balcões situados nos concelhos de Arcos de Valdevez, Barcelos, Caminha, Melgaço, Monção, Paredes de Coura, Ponte da Barca, Ponte de Lima, Valença, Viana do Castelo e Vila Nova de Cerveira, registando-se no 1º semestre do ano, a abertura de mais uma agência – Arcozelo, no concelho de Barcelos. Dos factos mais salientes ocorridos no exercício de 2010, é de destacar a alteração dos seus Estatutos, consequência da publicação, em 2009, do novo Regime Jurídico do Crédito Agrícola Mútuo, o qual alarga o âmbito das operações activas da Caixa Central, que passa a abranger todas as actividades permitidas aos bancos, ao mesmo tempo que reforça as suas competências e responsabilidades no acompanhamento e na coordenação das Caixas Associadas (Decreto-Lei n.º 142/2009, de 16 de Junho). 2. BASES DE APRESENTAÇÃO, COMPARABILIDADE DA INFORMAÇÃO E

PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS 2.1. Bases de apresentação das contas

As demonstrações financeiras da CAIXA foram preparadas no pressuposto

da continuidade das operações, com base nos livros e registos contabilísticos mantidos de acordo com os princípios consagrados nas Normas de Contabilidade Ajustadas (NCA), nos termos do Aviso n.º 1/2005, de 21 de Fevereiro e das Instruções n.º 23/2004 e n.º 9/2005, do Banco de Portugal.

As NCA correspondem genericamente às Normas Internacionais de Relato Financeiro (IAS/IFRS), conforme adoptadas pela União Europeia, de acordo com o Regulamento (CE) n.º 1606/2002 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 19 de Julho, transposto para o ordenamento nacional pelo

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Decreto-Lei n.º 35/2005, de 17 de Fevereiro e pelo Aviso n.º 1/2005, de 21 de Fevereiro, do Banco de Portugal, excepto no que se refere a: i) Valorimetria do crédito a clientes e valores a receber de outros

devedores (Crédito e contas a receber) – os créditos são registados pelo valor nominal, não podendo ser reclassificados para outras categorias e, como tal, registados pelo justo valor;

ii) Sempre que aplicável, as comissões e custos externos imputáveis à contratação das operações subjacentes aos activos classificados como crédito e contas a receber são, igualmente, periodificados ao longo do período de vigência dos créditos, de acordo com o método referido na alínea anterior;

iii) Provisionamento do crédito e contas a receber: mantém-se o anterior

regime, sendo definidos níveis mínimos de provisionamento de acordo com o disposto no Aviso do Banco de Portugal n.º 3/95, com as alterações introduzidas pelo Aviso do Banco de Portugal n.º 8/03, de 30 de Junho e pelo Aviso do Banco de Portugal n.º 3/2005, de 21 de Fevereiro. Este regime abrange ainda as responsabilidades representadas por aceites, garantias e outros instrumentos de natureza análoga;

iv) Os activos tangíveis são obrigatoriamente mantidos ao custo de

aquisição, não sendo deste modo adoptado o seu registo pelo justo valor, conforme permitido pelo IAS 16 – Activos fixos tangíveis. Como excepção, é permitido o registo de reavaliações extraordinárias, legalmente autorizadas, caso em que as mais - valias resultantes são registadas em “Reservas de reavaliação”.

v) Benefícios aos empregados: reconhecimento através do

estabelecimento de um período para diferimento do impacto contabilístico decorrente da transição para os critérios do IAS 19.

De acordo com os Avisos do Banco de Portugal n.º 4/2005 de 21 de Fevereiro e n.º 12/2005 de 30 de Dezembro, para o reconhecimento em resultados transitados do impacto apurado com referência reportada a 31 de Dezembro de 2004, decorrente da transição para os IAS/IFRS foi ad

relatÓrio & contas 2010...activo líquido / nº de funcionários 3.753.161 3.687.234 1,79%...

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