relatÓrio anual brasil - mattos filho · 1t 2t 3t 4t. 3.050 ligaÇÕes de planejamento com...

BRASIL

Transação do trimestreRede D’Or São Luiz

Rankings

Assessores Financeiros e Jurídicos

2015RELATÓRIOANUAL

BRASIL

Patrocinado por:

1T 2T 3T 4T

3.050 LIGAÇÕES DE PLANEJAMENTO COM

CLIENTES E WEBEX REALIZADAS NOANO PASSADO

35.000 DATA ROOMS CONCLUÍDOS

COM SEGURANÇA DESDE 2003

ATENDIMENTO EMSEU IDIOMA 24 HORAS POR DIA, 7 DIAS PORSEMANA, 365 DIAS

NO ANO

APLICATIVO DODATASITE

DISPONÍVEL PARA IPAD

MILHARES DEPÁGINAS

CARREGADASEM QUESTÃO

DE HORAS

Serviço de mais alta qualidade

SEM CUSTOSEXTRAS - TUDO

INCLUSONO PREÇO

825 MILHÕES DEPÁGINAS DE DADOS

PROTEGIDASNO TOTAL

ACESSO AO DATA ROOM VIRTUAL VIA

AUTENTICAÇÃODE DOIS FATORES

CERTIFICADO SAS70 TYPE II

ENVIRONMENT

CERTIFICADO ISO27001

Segurança de primeira classe

Para entrar em contato conosco e agendar uma demonstração daMerrill DataSite ligue para: +55 (11) 3845 8542 ou envie um emailpara [email protected]. Visite nosso website www.datasite.com

Merrill DataSite A plataforma para due diligence em transações de fusões e aquisições

ESCRITÓRIOS EM 6

CONTINENTES

14 IDIOMAS FALADOS POR NOSSA EQUIPE DE GERENTES DE PROJETOS

DATA ROOM VIRTUAL

DISPONÍVEL EM 13 IDIOMAS

VENCEDORA DE 5 PRÊMIOS

DOS MAIS IMPORTANTES DA CATEGORIA

EM 2014NÃO É

NECESSÁRIO INSTALAR NENHUM

SOFTWARE OU PLUG-IN

Plataforma Global

DataSite_Infographic_A4 (PORTUGUESE).indd 1 08/04/2015 21:14

Ana Paula Macêdo Távora de Castro

Vice President, South AmericaTel: +55 11 9908 0858

Manuel BentosinosRegional Director, Mexico,

Colombia & CaribbeanTel: +52 55 9171 2237

Luis Felipe Salles CunhaRegional Director, BrazilTel: +55 11 3895 8545

Alexander PurificacaoRegional Director, BrazilTel: +55 11 3895 8542

* Inclui transações anunciadas e concluídas em que participa ao menos uma empresa brasileira.

** Inclui transações concluídas em que participa ao menos uma empresa brasileira ou uma empresa estrangeira que seja cotada na bolsa de valores brasileira.

1 - FUSÕES E AQUISIÇÕES (INCLUI ATIVOS, PE E VC) *

1.1 - NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES 1.2 - TRANSAÇÕES EM DESTAQUE NESTE TRIMESTRE 1.3 - EVOLUÇÃO TRIMESTRAL DESDE 2013 1.4 - DISTRIBUIÇÃO DE TRANSAÇÕES POR TIPO 1.5 - SEGMENTOS DE MERCADO 1.6 - SUBSETORES MAIS ATIVOS 1.7 - TRANSAÇÕES CROSS-BORDER

2 - PRIVATE EQUITY (PE) *

2.1 - NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES 2.2 - SUBSETORES QUE ATRAÍRAM MAIOR NÚMERO DE INVESTIMENTOS 2.3 - TRANSAÇÕES EM DESTAQUE NESTE TRIMESTRE

3 - VENTURE CAPITAL (VC) *

3.1 - NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES 3.2 - SUBSETORES QUE ATRAÍRAM MAIOR NÚMERO DE INVESTIMENTOS 3.3 - TRANSAÇÕES EM DESTAQUE NESTE TRIMESTRE

4 - MERCADO DE CAPITAIS **

4.1 - IPO 4.2 - FOLLOW ON

5 - TRANSAÇÃO DO TRIMESTRE

6 - TTR RADAR

7 - RANKING TRIMESTRAL - ASSESSORES JURÍDICOS E FINANCEIROS

7.1 - FUSÕES E AQUISIÇÕES 7.2 - PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL 7.3 - MERCADO DE CAPITAIS

BRASIL

4

BRASIL • QUARTO TRIMESTRE 2015

TTR-Transactional Track Record

www.TTRecord.com

Perguntas da mídia e pedidos: [email protected] www.TTRecord.com

FUSÕES E AQUISIÇÕES

2014 - Full year 976 157.863,02013 - Full year 1007 114.173,82012 - Full year 901 174.640,0

Análise este trimestre nos ultimos 3 anos

Nº de transações Valor total (BRLm)4Q2015 296 82.518,54Q2014 287 51.600,04Q2013 258 35.745,04Q2012 236 34.554,9

Nº de transações Valor total (BRLm)4Q2015 3,1% 59,9%4Q2014 11,2% 44,4%4Q2014 9,3% 3,4%4Q2012

25.413,98 258

Análise por segmento de mercado

Year to date - Nº de deals

2015 - Year to date 2014 - Full year 2013 -Full Year 2012 -Full YearMercado alto (≥ BRL 500m) 69 70 53 63

Mercado médio (≥ BRL 200m) 64 46 66 51Mercado baixo (< BRL 200m) 303 326 393 309

Valor não divulgado 581 534 495 4781017 976 1007 901

Year to date - Valor total

2015 - Year to date 2014 - Full year 2013-Full Year 2012 -Full YearMercado alto (≥ BRL 500m) 207.449,7 126.971,4 77.175,8 142.100,0

Mercado médio (≥ BRL 200m) 20.264,6 15.161,6 20.730,0 16.362,0Mercado baixo (< BRL 200m) 13.873,6 15.730,0 16.268,0 16.178,0

241.587,9 157.863,0 114.173,8 174.640,1

1.017

976

1.007

901

840 860 880 900 920 940 960 980 1000 1020 1040

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

241.587,9

157.863,0

114.173,8

174.640,0

-10.000,0 40.000,0 90.000,0 140.000,0 190.000,0 240.000,0 290.000,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

82.518,5

51.600,0

35.745,0 34.554,9

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

296 287258

236

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

6964

303581

2015 - Year to date

Mercado alto (≥ BRL 500m) Mercado médio (≥ BRL 200m)

Mercado baixo (< BRL 200m) Valor não divulgado

70 46

326534

2014 - Full year



53 66

393495

2013 -Full Year



63 51

309478

2012 -Full Year







25.413,98 258









241.587,9 157.863,0 114.173,8 174.640,1

1.017

976

1.007

901

840 860 880 900 920 940 960 980 1000 1020 1040

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

241.587,9

157.863,0

114.173,8

174.640,0

-10.000,0 40.000,0 90.000,0 140.000,0 190.000,0 240.000,0 290.000,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

82.518,5

51.600,0

35.745,0 34.554,9

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

296 287258

236

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

6964

303581

2015 - Year to date



70 46

326534

2014 - Full year



53 66

393495

2013 -Full Year



63 51

309478

2012 -Full Year







25.413,98 258









241.587,87 157.862,98 114.173,84 174.640,08

1.017

976

1.007

901

840 860 880 900 920 940 960 980 1000 1020 1040

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

241.587,87

157.862,98

114.173,84

174.640,08

-10.000,00 40.000,00 90.000,00 140.000,00 190.000,00 240.000,00 290.000,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

82.518,49

51.599,96

35.744,98 34.554,90

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

296 287258

236

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

6964

303581

2015 - Year to date



70 46

326534

2014 - Full year



53 66

393495

2013 -Full Year



63 51

309478

2012 -Full Year







25.413,98 258









241.587,87 157.862,98 114.173,84 174.640,08

1.017

976

1.007

901

840 860 880 900 920 940 960 980 1000 1020 1040

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

241.587,87

157.862,98

114.173,84

174.640,08

-10.000,00 40.000,00 90.000,00 140.000,00 190.000,00 240.000,00 290.000,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

82.518,49

51.599,96

35.744,98 34.554,90

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

296 287258

236

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

6964

303581

2015 - Year to date



70 46

326534

2014 - Full year



53 66

393495

2013 -Full Year



63 51

309478

2012 -Full Year



1.1 - NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES

1.- FUSÕES E AQUISIÇÕES

1.2 - TRANSAÇÕES EM DESTAQUE NESTE TRIMESTRE

TARGET PAÍS SUBSETOR COMPRADOR VENDEDORVALOR(BRLm)

VERTRANSAÇÃO

Usina Ilha Solteira, Usina Hidrelétrica Eng

Souza Dias (Jupiá)Brasil

Energia Hidráulica Energia Elétrica

China Three Gorges ANEEL 13.800,00

Souza Cruz Brasil Tabaco British American Tobacco AméricasAberdeen Asset Managers,

Acionistas Particulares9.328,42

Novita Brasil Distribuição e Varejo Coty Hypermarcas 3.800,00

Alpargatas Brasil Moda e Têxtil J&F Investimentos Camargo Corrêa 2.667,00

Congonhas Minérios Brasil Mineração CSNChina Steel Corporation, Nisshin Steel, Kobe Steel, Posco Group, JFE Steel Corporation, Itochu

2.620,02

Análise do mesmo período nos últimos 4 anos Análise do mesmo período nos últimos 4 anos

Nº DE TRANSAÇÕES

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

VALOR TOTAL (BRLm)

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

Fonte: www.TTRecord.com




http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Usina-Ilha-Solteira-Usina-Hidreletrica-Eng-Souza-Dias-Jupia/231773/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Souza-Cruz/222781/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Novita/231046/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Alpargatas/231583/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Congonhas-Minerios/232722/

5



www.TTRecord.com



PortuguêsSelect the language for the Charts

Evolução mensal desde 2013

M&A Valor total (BRLm) Número total Transações de ativos M&A Valor total (EURm)Número total Transações de ativosJan' 13 61 3.523,3 64 3 1T2013 196 11.307,47 209 13Feb' 13 62 4.752,1 65 3 2T2013 213 41.702,41 280 67Mar' 13 73 3.032,1 80 7 3T2013 240 25.418,98 260 20Apr' 13 75 9.614,5 84 9 4T2013 225 35.744,98 258 33May' 13 70 11.076,4 120 50 1T2014 192 46.366,73 207 15Jun' 13 68 21.011,4 76 8 2T2014 174 29.962,39 207 33Jul' 13 72 4.227,0 76 4 3T2014 243 29.933,90 275 32

Aug' 13 83 8.098,4 90 7 4T2014 244 51.599,96 287 43Sep' 13 85 13.093,7 94 9 1T2015 237 27.105,77 253 16Oct' 13 82 15.259,2 90 8 2T2015 199 64.122,97 224 25Nov' 13 62 4.220,9 72 10 3T2015 215 67.840,64 244 29Dec' 13 81 16.264,8 96 15 4T2015 239 82.518,49 296 57Jan' 14 72 37.081,4 76 4Feb' 14 76 4.771,2 79 3Mar' 14 44 4.514,1 52 8Apr' 14 52 4.510,1 66 14May' 14 55 13.550,0 65 10Jun' 14 67 11.902,3 76 9Jul' 14 78 11.700,6 90 12

Aug' 14 79 8.921,3 87 8Sep' 14 86 9.312,0 98 12Oct' 14 87 12.378,6 103 16Nov' 14 58 26.659,2 73 15Dec' 14 99 12.562,2 111 12Jan' 15 80 3.664,1 85 5Feb' 15 69 2.684,0 74 5Mar' 15 88 20.757,7 94 6Apr' 15 61 3.321,0 71 10May' 15 57 35.536,4 63 6Jun' 15 81 25.265,6 90 9Jul' 15 74 6.210,6 81 7

Aug' 15 79 23.565,1 88 9Sep' 15 62 38.064,9 75 13Oct' 15 65 22.568,5 93 28Nov' 15 78 27.463,8 90 12Dec' 15 96 32.486,2 113 17

ATENCION SIEMPRE SALEN LOS DATOS AL REVES ( Me certifique de que no salen al reves Gracias!)Year to date ( Mesmo período em anos anteriores)

2015 - Year to date 2014 2013 2012Fusões e Aquisições 793 745 752 690

Venture Capital 124 134 150 84Private Equity 100 97 105 127

2015 2014 2013 2012Fusões e Aquisições -0,9% 9,0%

Venture capital -10,7% 78,6%Private equity -7,6% -17,3%

Análise dos mesmos períodos dos anos anteriores

Trimestre Atual Nº de transaçõesFusões e Aquisições 242

Venture Capital 25Private Equity 29

Nº de transações Valor total (BRLm)2015 - Year to date 1017 241.587,9

2015

793

124 100

745

13497

752

150105

690

84127

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

Fusões e Aquisições Venture Capital Private Equity

2015 - Year to date

2014

2013

2012

242

25

29


196 213 240 225 192 174 243 244 237 199 215 239

13

6720 33

15 33

32 4316

2529

57

0,00

10.000,00

20.000,00

30.000,00

40.000,00

50.000,00

60.000,00

70.000,00

80.000,00

90.000,00

0

50

100

150

200

250

300

350

1T2013 2T2013 3T2013 4T2013 1T2014 2T2014 3T2014 4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015

M&A Transações de ativos Valor total (BRLm)
















2015

793

124 100

745

13497

752

150105

690

84127

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900


2015 - Year to date

2014

2013

2012

242

25

29


196 213 240 225 192 174 243 244 237 199 215 239

13

6720 33

15 33

32 4316

2529

57

0,00

10.000,00

20.000,00

30.000,00

40.000,00

50.000,00

60.000,00

70.000,00

80.000,00

90.000,00

0

50

100

150

200

250

300

350

1T2013 2T2013 3T2013 4T2013 1T2014 2T2014 3T2014 4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015




M&A Valor total (BRLm) Número total Transações de ativosJan' 13 58 3,355.2 61 3Feb' 13 62 4,671.6 64 2Mar' 13 73 3,031.8 80 7Apr' 13 75 9,614.5 84 9May' 13 68 11,090.4 118 50Jun' 13 67 21,116.9 75 8Jul' 14 68 4,122.0 71 3

Aug' 14 83 8,098.4 89 6Sep' 13 85 13,093.7 95 10Oct' 13 82 26,370.1 92 10Nov' 13 61 4,210.6 71 10Dec' 13 82 16,255.8 95 13Jan' 14 73 31,815.6 77 4Feb' 14 67 15,668.2 71 4Mar' 14 42 4,289.8 49 7Apr' 14 49 4,230.1 64 15May' 14 53 18,453.5 61 8Jun' 14 61 9,183.7 70 9Jul' 14 78 15,758.6 91 13

Aug' 14 76 30,631.7 83 7Sep' 14 90 15,814.1 102 12Oct' 14 76 10,279.2 91 15Nov' 14 58 56,384.0 77 19Dec' 14 99 15,570.9 111 12

Jan' 15 57 2,546.0 61 4Feb' 15 0Mar' 15 0Apr' 15 0May' 15 0Jun' 15 0Jul' 15 0Aug' 15 0Sep' 15 0Oct' 15 0Nov' 15 0Dec' 15 0

Year to date ( Mesmo período em anos anteriores)2015 - Year to date 2014 2013 2012

Fusões e Aquisições 43 744 751 689Venture capital 4 93 105 127Private equity 14 110 139 77

2015 2014 2013 2012 2015, AÑADIR EL MES?Fusões e Aquisições -94.2% -0.9% 9.0%

Venture capital -95.7% -11.4% -17.3%Private equity -87.3% -20.9% 80.5%


Mês atual Nº de transaçõesFusões e Aquisições 43

Venture capital 4Private equity 14

2015

434 14

744

93 110

751

105139

689

12777

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Fusões e Aquisições Venture capital Private equity

2015 - Year to date

2014

2013

2012

43

4

14

Fusões e Aquisições Venture capital Private equity

58 62 73 75 68 67 68 83 85 82 61 82 73 67 42 49 53 61 78 76 90 76 58 99 57

3 2

7 9

50

8 3

6 10 10

10

13

44

7

15 89

137

12

15

19

12

4

0.0

10,000.0

20,000.0

30,000.0

40,000.0

50,000.0

60,000.0

0

20

40

60

80

100

120

140

Jan' 13 Fev' 13 Mar' 13 Abr' 13 Mai' 13 Jun' 13 Jul' 14 Ago' 14 Set' 13 Out' 13 Nov' 13 Dez' 13 Jan' 14 Fev' 14 Mar' 14 Abr' 14 Mai' 14 Jun' 14 Jul' 14 Ago' 14 Set' 14 Out' 14 Nov' 14 Dez' 14 Jan' 15

















2015

793

124 100

745

13497

752

150105

690

84127

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900


2015 - Year to date

2014

2013

2012

242

25

29


196 213 240 225 192 174 243 244 237 199 215 239

13

6720 33

15 33

32 4316

2529

57

0,00

10.000,00

20.000,00

30.000,00

40.000,00

50.000,00

60.000,00

70.000,00

80.000,00

90.000,00

0

50

100

150

200

250

300

350

1T2013 2T2013 3T2013 4T2013 1T2014 2T2014 3T2014 4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015




M&A Valor total (BRLm) Número total Transações de ativosJan' 13 58 3.355,2 61 3Feb' 13 62 4.671,6 64 2Mar' 13 73 3.031,8 80 7Apr' 13 75 9.614,5 84 9May' 13 68 11.090,4 118 50Jun' 13 67 21.116,9 75 8Jul' 13 68 4.122,0 71 3


Aug' 14 76 30.454,9 83 7Sep' 14 89 14.059,5 102 13Oct' 14 79 12.336,6 95 16Nov' 14 55 30.549,1 70 15Dec' 14 99 17.093,5 111 12Jan' 15 69 25.362,3 75 6Feb' 15 55 23.072,4 58 3

Mar' 15 0Apr' 15 0May' 15 0Jun' 15 0Jul' 15 0Aug' 15 0Sep' 15 0Oct' 15 0Nov' 15 0Dec' 15 0


Fusões e Aquisições 98 732 751 689Venture Capital 24 110 105 127Private Equity 11 93 139 77

2015 2014 2013 2012 2015, AÑADIR EL MES?Fusões e Aquisições -2,5% 9,0%

Venture capital 4,8% -17,3%Private equity -33,1% 80,5%





2015

98

24 11

732

110 93

751

105139

689

12777

0

100

200

300

400

500

600

700

800


2015 - Year to date

2014

2013

2012

42

10

6


58 62 73 75 68 67 68 83 85 82 61 82 70 67 42 48 51 61 77 76 89 79 55 99 69 55

3 27 9

50

8 3

6 10 10

10

13

4 3

714 10

9

11 7

1316

15

12

6

3

0,0

5.000,0

10.000,0

15.000,0

20.000,0

25.000,0

30.000,0

35.000,0

0

20

40

60

80

100

120

140

Jan' 13 Fev' 13 Mar' 13 Abr' 13 Mai' 13 Jun' 13 Jul' 13 Ago' 13 Set' 13 Out' 13 Nov' 13 Dez' 13 Jan' 14 Fev' 14 Mar' 14 Abr' 14 Mai' 14 Jun' 14 Jul' 14 Ago' 14 Set' 14 Out' 14 Nov' 14 Dez' 14 Jan' 15 Fev' 15
















2015

98

24 11

732

110 93

751

105139

689

12777

0

100

200

300

400

500

600

700

800


2015 - Year to date

2014

2013

2012

42

10

6


58 62 73 75 68 67 68 83 85 82 61 82 70 67 42 48 51 61 77 76 89 79 55 99 69 55

3 27 9

50

8 3

6 10 10

10

13

4 3

714 10

9

11 7

1316

15

12

6

3

0,0

5.000,0

10.000,0

15.000,0

20.000,0

25.000,0

30.000,0

35.000,0

0

20

40

60

80

100

120

140

















2015

98

24 11

732

110 93

751

105139

689

12777

0

100

200

300

400

500

600

700

800


2015 - Year to date

2014

2013

2012

42

10

6


58 62 73 75 68 67 68 83 85 82 61 82 70 67 42 48 51 61 77 76 89 79 55 99 69 55

3 27 9

50

8 3

6 10 10

10

13

4 3

714 10

9

11 7

1316

15

12

6

3

0,0

5.000,0

10.000,0

15.000,0

20.000,0

25.000,0

30.000,0

35.000,0

0

20

40

60

80

100

120

140



Valor (BRLm)

Nº DE TRANSAÇÕES

Neste trimestre

Nº DE TRANSAÇÕES

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

EspañolSelect the language for the Charts


M&A Importe total (EURm) Número total Transacciones de activosJan' 13 62 6.996,9 63 1Feb' 13 71 5.384,7 74 3Mar' 13 93 3.538,6 96 3Apr' 13 85 2.620,1 102 17May' 13 96 2.348,0 107 11Jun' 13 73 1.955,7 86 13Jul' 13 105 6.256,2 124 19



Jan' 15 90 18.241,0 130 40Feb' 15 0Mar' 15 0Apr' 15 0May' 15 0Jun' 15 0Jul' 15 0Aug' 15 0Sep' 15 0Oct' 15 0Nov' 15 0Dec' 15 0

Year to date ( Mesmo período em anos anteriores)2015 - Year to date 2014 - Full year 2013 - Full year 2012 - Full year

Fusiones y Adquisiciones 103 1224 774 531Venture capital 19 284 290 215Private equity 8 169 134 126

2015 2014 2013 2012 2015, AÑADIR EL MES?Fusiones y Adquisiciones -91,6% 58,1% 45,8%

Venture capital -93,3% -2,1% 34,9%Private equity -95,3% 26,1% 6,3%


Mês atual Nº de transaccionesFusiones y Adquisiciones 103

Venture capital 19Private equity 8

2015

10319 8

1224

284

169

774

290

134

531

215126

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Fusiones y Adquisiciones Venture capital Private equity

2015 - Year to date2014 - Full year2013 - Full year2012 - Full year

103

198

Fusiones y Adquisiciones Venture capital Private equity

62 71 93 85 96 73 105 73 87 89 72 113 80 87 82 101 95 103 145 65 108 123 113 123 90

13

3 17 11

13

19

1317

33

23

26

35 20 25

28 3334

67

25

4454

4245

40

0,0

5.000,0

10.000,0

15.000,0

20.000,0

25.000,0

0

50

100

150

200

250

ene' 13 feb' 13 mar' 13 abr' 13 may' 13 jun' 13 jul' 13 ago' 13 sep' 13 oct' 13 nov' 13 dic' 13 ene' 14 feb' 14 mar' 14 abr' 14 may' 14 jun' 14 jul' 14 ago' 14 sep' 14 oct' 14 nov' 14 dic' 14 ene' 15

M&A Transacciones de activos Importe total (EURm)

1.3 - EVOLUÇÃO TRIMESTRAL DESDE 2013

1.4 - DISTRIBUIÇÃO DE TRANSAÇÕES POR TIPO

-0,9%

-7,6%

9,0%

-17,3%-10,7% 78,6%


Fonte: www.TTRecord.comFonte: www.TTRecord.com

6



www.TTRecord.com







25.413,98 258









241.587,9 157.863,0 114.173,8 174.640,1

1.017

976

1.007

901

840 860 880 900 920 940 960 980 1000 1020 1040

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

241.587,9

157.863,0

114.173,8

174.640,0

-10.000,0 40.000,0 90.000,0 140.000,0 190.000,0 240.000,0 290.000,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

82.518,5

51.600,0

35.745,0 34.554,9

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

296 287258

236

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

6964

303581

2015 - Year to date



70 46

326534

2014 - Full year



53 66

393495

2013 -Full Year



63 51

309478

2012 -Full Year







25.413,98 258









241.587,9 157.863,0 114.173,8 174.640,1

1.017

976

1.007

901

840 860 880 900 920 940 960 980 1000 1020 1040

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

241.587,9

157.863,0

114.173,8

174.640,0

-10.000,0 40.000,0 90.000,0 140.000,0 190.000,0 240.000,0 290.000,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

82.518,5

51.600,0

35.745,0 34.554,9

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

296 287258

236

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

6964

303581

2015 - Year to date



70 46

326534

2014 - Full year



53 66

393495

2013 -Full Year



63 51

309478

2012 -Full Year



Nº de transações Valor total (BRLm)2015 - Year to date 61 2,546.0

2014 - Full year 947 228,079.42013 - Full year 995 125,030.92012 - Full year 893 176,036.2

Análise este mês nos ultimos 3 anos

Nº de transações Valor total (BRLm)Jan' 15 61 2,546.0Jan' 14 77 31,815.6Jan' 13 61 3,355.2Jan' 12 57 4,529.9

Nº de transações Valor total (BRLm)Jan' 15 -20.8% -92.0%Jan' 14 26.2% 848.3%Jan' 13 7.0% -25.9%Jan' 12





Valor não divulgado 39 494 486 475

61

947

995

893

0 200 400 600 800 1000 1200

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

2,546.0

228,079.4

125,030.9

176,036.2

0.0 50,000.0 100,000.0 150,000.0 200,000.0 250,000.0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

2,546.0

31,815.6

3,355.2 4,529.9

JAN' 15 JAN' 14 JAN' 13 JAN' 12

Jan' 15 Jan' 14 Jan' 13 Jan' 12

61

77

6157

JAN' 15 JAN' 14 JAN' 13 JAN' 12

Jan' 15 Jan' 14 Jan' 13 Jan' 12

1 1

20

39

2015 - Year to date



7855

320494

2014 - Full year



55 68

386

486

2013 -Full Year



64 51

303475

2012 -Full Year



Nº de transações Valor total (BRLm)2015 - Year to date 61 2,546.0

2014 - Full year 947 228,079.42013 - Full year 995 125,030.92012 - Full year 893 176,036.2

Análise este mês nos ultimos 3 anos

Nº de transações Valor total (BRLm)Jan' 15 61 2,546.0Jan' 14 77 31,815.6Jan' 13 61 3,355.2Jan' 12 57 4,529.9

Nº de transações Valor total (BRLm)Jan' 15 -20.8% -92.0%Jan' 14 26.2% 848.3%Jan' 13 7.0% -25.9%Jan' 12





Valor não divulgado 39 494 486 475

61

947

995

893

0 200 400 600 800 1000 1200

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

2,546.0

228,079.4

125,030.9

176,036.2

0.0 50,000.0 100,000.0 150,000.0 200,000.0 250,000.0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

2,546.0

31,815.6

3,355.2 4,529.9

JAN' 15 JAN' 14 JAN' 13 JAN' 12

Jan' 15 Jan' 14 Jan' 13 Jan' 12

61

77

6157

JAN' 15 JAN' 14 JAN' 13 JAN' 12

Jan' 15 Jan' 14 Jan' 13 Jan' 12

1 1

20

39

2015 - Year to date



7855

320494

2014 - Full year



55 68

386

486

2013 -Full Year



64 51

303475

2012 -Full Year







25.413,98 258









241.587,9 157.863,0 114.173,8 174.640,1

1.017

976

1.007

901

840 860 880 900 920 940 960 980 1000 1020 1040

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

241.587,9

157.863,0

114.173,8

174.640,0

-10.000,0 40.000,0 90.000,0 140.000,0 190.000,0 240.000,0 290.000,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

82.518,5

51.600,0

35.745,0 34.554,9

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

296 287258

236

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

6964

303581

2015 - Year to date



70 46

326534

2014 - Full year



53 66

393495

2013 -Full Year



63 51

309478

2012 -Full Year







25.413,98 258









241.587,9 157.863,0 114.173,8 174.640,1

1.017

976

1.007

901

840 860 880 900 920 940 960 980 1000 1020 1040

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

241.587,9

157.863,0

114.173,8

174.640,0

-10.000,0 40.000,0 90.000,0 140.000,0 190.000,0 240.000,0 290.000,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

82.518,5

51.600,0

35.745,0 34.554,9

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

296 287258

236

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

4T2015 4T2014 4T2013 4T2012

6964

303581

2015 - Year to date



70 46

326534

2014 - Full year



53 66

393495

2013 -Full Year



63 51

309478

2012 -Full Year



Trimestre ActualNº de transações

Mercado alto (≥ BRL 500m) 34Mercado médio (≥ BRL 200m) 22Mercado baixo (< BRL 200m) 97

Valor não divulgado 143296

Valor total (BRLm)Mercado alto (≥ BRL 500m) 70.929,93

Mercado médio (≥ BRL 200m) 7.281,46Mercado baixo (< BRL 200m) 4.307,10

Os quatro subsetores mais ativos de YTD 2014 , 2013, 2012

2015 YTDSubsetor + ativo Nº de transações

Technology 136Internet 120Financial and Insurance 108Distribution and Retail 87

2014Subsetor + ativo Nº de transações

Technology 131Internet 128Financial and Insurance 96Real Estate 89


Internet 130Technology 109Distribution and Retail 77Financial and Insurance 76


Technology 103Internet 90Real Estate 77Distribution and Retail 70

SIEMPRE MISMOS COLORESTrimestre Actual

Nº de transaçõesFinancial and Insurance 36Distribution and Retail 35Technology 31Consultancy, Audit and Engineering 28Demais subsetores 278

Total dos subsetores408

207.449,67

20.264,64 13.873,56

126.971,39

15.161,60 15.729,99

77.175,82

20.729,99 16.268,03

142.100,03

16.362,01 16.178,04

Mercado alto (≥ BRL 500m) Mercado médio (≥ BRL 200m) Mercado baixo (< BRL 200m)

2015 - Year to date 2014 - Full year 2013-Full Year 2012 -Full Year

136

120

108

87

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Financeiro e Seguros

Distribuição e Varejo

131

128

96

89

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet


Imobiliário

130

109

77

76

0 20 40 60 80 100 120 140

Internet

Tecnologia



3422

97143

Mercado alto (≥ BRL 500m) Mercado médio (≥ BRL 200m)Mercado baixo (< BRL 200m) Valor não divulgado

70.929,93

7.281,46 4.307,10


103

90

77

70

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Imobiliário


3635

31

28278



Tecnologia

Consultoria, Auditoria e Engenharia

Demais subsetores


















207.449,67

20.264,64 13.873,56

126.971,39

15.161,60 15.729,99

77.175,82

20.729,99 16.268,03

142.100,03

16.362,01 16.178,04



136

120

108

87

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet



131

128

96

89

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet


Imobiliário

130

109

77

76

0 20 40 60 80 100 120 140

Internet

Tecnologia



3422

97143


70.929,93

7.281,46 4.307,10


103

90

77

70

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Imobiliário


3635

31

28278



Tecnologia


Demais subsetores


















207.449,7

20.264,6 13.873,6

126.971,4

15.161,6 15.730,0

77.175,8

20.730,0 16.268,0

142.100,0

16.362,0 16.178,0



136

120

108

87

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet



131

128

96

89

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet


Imobiliário

130

109

77

76

0 20 40 60 80 100 120 140

Internet

Tecnologia



3422

97143


70.929,9

7.281,5 4.307,1


103

90

77

70

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Imobiliário


3635

31

28278



Tecnologia


Demais subsetores

1.5 - SEGMENTOS DE MERCADO

Nº DE TRANSAÇÕES

Neste trimestre

Nº DE TRANSAÇÕES

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

VALOR TOTAL (BRLm)

Neste trimestre

VALOR TOTAL (BRLm)

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

2015-Full year 2014-Full year 2013-Full year 2012-Full year

Fonte: www.TTRecord.com Fonte: www.TTRecord.com



7



www.TTRecord.com




















207.449,7

20.264,6 13.873,6

126.971,4

15.161,6 15.730,0

77.175,8

20.730,0 16.268,0

142.100,0

16.362,0 16.178,0



136

120

108

87

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet



131

128

96

89

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet


Imobiliário

130

109

77

76

0 20 40 60 80 100 120 140

Internet

Tecnologia



3422

97143


70.929,9

7.281,5 4.307,1


103

90

77

70

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Imobiliário


3635

31

28278



Tecnologia


Demais subsetores


















207.449,7

20.264,6 13.873,6

126.971,4

15.161,6 15.730,0

77.175,8

20.730,0 16.268,0

142.100,0

16.362,0 16.178,0



136

120

108

87

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet



131

128

96

89

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet


Imobiliário

130

109

77

76

0 20 40 60 80 100 120 140

Internet

Tecnologia



3422

97143


70.929,9

7.281,5 4.307,1


103

90

77

70

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Imobiliário


3635

31

28278



Tecnologia


Demais subsetores


















207.449,7

20.264,6 13.873,6

126.971,4

15.161,6 15.730,0

77.175,8

20.730,0 16.268,0

142.100,0

16.362,0 16.178,0



136

120

108

87

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet



131

128

96

89

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet


Imobiliário

130

109

77

76

0 20 40 60 80 100 120 140

Internet

Tecnologia



3422

97143


70.929,9

7.281,5 4.307,1


103

90

77

70

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Imobiliário


3635

31

28278



Tecnologia


Demais subsetores


















207.449,7

20.264,6 13.873,6

126.971,4

15.161,6 15.730,0

77.175,8

20.730,0 16.268,0

142.100,0

16.362,0 16.178,0



136

120

108

87

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet



131

128

96

89

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet


Imobiliário

130

109

77

76

0 20 40 60 80 100 120 140

Internet

Tecnologia



3422

97143


70.929,9

7.281,5 4.307,1


103

90

77

70

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Imobiliário


3635

31

28278



Tecnologia


Demais subsetores


















207.449,7

20.264,6 13.873,6

126.971,4

15.161,6 15.730,0

77.175,8

20.730,0 16.268,0

142.100,0

16.362,0 16.178,0



136

120

108

87

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet



131

128

96

89

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet


Imobiliário

130

109

77

76

0 20 40 60 80 100 120 140

Internet

Tecnologia



3422

97143


70.929,9

7.281,5 4.307,1


103

90

77

70

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Imobiliário


3635

31

28278



Tecnologia


Demais subsetores


















207.449,7

20.264,6 13.873,6

126.971,4

15.161,6 15.730,0

77.175,8

20.730,0 16.268,0

142.100,0

16.362,0 16.178,0



136

120

108

87

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet



131

128

96

89

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet


Imobiliário

130

109

77

76

0 20 40 60 80 100 120 140

Internet

Tecnologia



3422

97143


70.929,9

7.281,5 4.307,1


103

90

77

70

0 20 40 60 80 100 120 140

Tecnologia

Internet

Imobiliário


3635

31

28278



Tecnologia


Demais subsetores

Nº DE TRANSAÇÕES **

Neste trimestre

OS QUATRO SUBSETORES MAIS ATIVOS POR NÚMERO DE TRANSAÇÕES

1.6 - SUBSETORES MAIS ATIVOS *

* O TTR considera como subsetores mais ativos aqueles que tiveram o maior número de transações registradas, em caso de empate o critério utilizado para o desempate é o valor movimentado pelos subsetores empatados.** Uma mesma transação pode ser contabilizada em mais de um subsetor, isto é, tanto o número de transações como o valor pode ser contabilizado em mais de um subsetor.

2015-Full year

2014-Full year

2013-Full year

2012-Full year



8



www.TTRecord.com



PAÍS Nº DE TRANSAÇÕES VALOR TOTAL (BRLm)

Estados Unidos 95 18.938,91

Reino Unido 22 2.864,40

França 20 1.054,52

Alemanha 14 811,95

Argentina 14 379,68

Japão 12 2.738,15

Espanha 11 394,43

China 8 18.127,78

Suíça 8 703,07

Canadá 7 1.239,27

Cingapura 7 4.318,94

Austrália 6 169,37

Luxemburgo 6 199,88

Itália 5 2.270,00

Países Baixos 5 66,00

Irlanda 4 805,00

Chile 4 305,51

Índia 4 1,29

Colômbia 3 3.437,35

Portugal 3 1.257,35

África do Sul 3 217,00

ESTA

DO

S U

NID

OS

REIN

O U

NID

O

FRA

NÇA

ALE

MA

NH

A

ARG

ENTI

NA

JAPÃ

O

ESPA

NH

A

CHIN

A

SUÍÇ

A

CAN

ADÁ

CIN

GA

PURA

AUST

RÁLI

A

LUXE

MBU

RGO

ITÁ

LIA

PAÍS

ES B

AIX

OS

IRLA

NDA

CHIL

E

ÍND

IA

COLÔ

MBI

A

PORT

UG

AL

ÁFR

ICA

DO

SU

L

TOTA

L

Internet 25 2 4 5 2 1 3 1 2 45Tecnologia 16 3 6 1 1 2 1 1 1 32

Distribuição e Varejo 11 2 3 1 1 1 1 3 2 4 1 30Marketing e Publicidade 9 6 1 1 1 2 3 1 24

Consultoria, Auditoria e Engenharia 6 2 4 3 3 2 1 1 22Transportes, Aviação e Logística 7 1 1 1 2 2 1 1 1 1 1 1 1 21

Financeiro e Seguros 6 1 1 2 1 1 1 1 1 15Química e Materiais Químicos 7 1 2 1 2 1 14

Indústria Alimentar 4 2 3 1 1 1 12Mineração 2 2 1 1 1 4 1 12Educação 6 2 1 1 10

Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras 3 1 1 1 1 2 1 10Agricultura, Agribusiness, Pecuária e Pesca 3 1 1 1 1 1 1 9

Imobiliário 2 1 2 1 2 1 9Metalúrgica, Siderúrgica e Produção Industrial 2 1 1 1 1 1 1 8

Energia Elétrica 1 3 1 1 1 7Media, Multimedia e Editorial 3 2 2 7

Farmacêutico, Parafarmácia e Cosmética 2 1 2 2 7Saúde, Higiene e Estética 5 1 6

1.7.1 - AQUISIÇÕES ESTRANGEIRAS NO BRASIL

2015 - Full year

SUBSETORES ONDE AS EMPRESAS ESTRANGEIRAS MAIS REALIZARAM AQUISIÇÕES **

2015 - Full year

1.7 - TRANSAÇÕES CROSS-BORDER *

* O TTR considera transações cross-border qualquer transação de fusões e aquisições que envolva um comprador, um vendedor ou um target que não seja brasileiro.** A distribuição por subsetores pode contabilizar mais de uma vez uma mesma transação, já que um mesmo target pode ser adquirido por uma, duas ou mais empresas depaíses distintos, e também, porque uma entidade pode atuar em mais de um subsetor. Na tabela foram incluídos apenas os subsetores onde foram realizadas mais aquisições.



9



www.TTRecord.com




Estados Unidos 24 10.175,65

França 6 801,03

China 5 17.507,97

Reino Unido 5 1.635,00

Espanha 4 325,56

Alemanha 4 752,65

Argentina 4 37,00

Luxemburgo 3 52,00

Japão 3 ND-Não Divulgado

Portugal 2 1.257,35

Irlanda 2 805,00

Chile 2 90,55

Itália 2 2.200,00

Países Baixos 1 ND-Não Divulgado

Canadá 1 ND-Não Divulgado

Bermudas 1 7,50

Austrália 1 44,81

México 1 ND-Não Divulgado

Áustria 1 ND-Não Divulgado

Noruega 1 ND-Não Divulgado

África do Sul 1 92,00

ESTA

DO

S U

NID

OS

FRA

NÇA

CHIN

A

REIN

O U

NID

O

ESPA

NH

A

ALE

MA

NH

A

ARG

ENTI

NA

LUXE

MBU

RGO

JAPÃ

O

PORT

UG

AL

IRLA

NDA

CHIL

E

ITÁ

LIA

PAÍS

ES B

AIX

OS

CAN

ADÁ

BERM

UDA

S

AUST

RÁLI

A

MÉX

ICO

ÁUST

RIA

NO

RUEG

A

ÁFR

ICA

DO

SU

L

TOTA

L

Distribuição e Varejo 6 2 1 2 1 1 2 15Consultoria, Auditoria e Engenharia 2 3 1 2 1 1 10

Tecnologia 2 1 1 1 2 1 1 9Transportes, Aviação e Logística 2 1 1 1 1 1 1 8

Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras 1 2 1 1 1 6Internet 4 1 1 6

Química e Materiais Químicos 3 1 1 5Indústria Alimentar 2 1 1 1 5

Financeiro e Seguros 3 1 4Marketing e Publicidade 1 1 2 4

Mineração 1 1 1 1 4Metalúrgica, Siderúrgica e Produção Industrial 2 1 1 4

Biocombustíveis 1 1 1 3Educação 2 1 3

Petróleo e Gás 1 2 3Agricultura, Agribusiness, Pecuária e Pesca 1 1 2

Energia Elétrica 1 1 2Certificação 2 2

Turismo, Hotelaria, Restaurantes 2 2

* A distribuição por subsetores pode contabilizar mais de uma vez uma mesma transação, já que um mesmo target pode ser adquirido por uma, duas ou mais empresas depaíses distintos, e também, porque uma entidade pode atuar em mais de um subsetor. Na tabela foram incluídos apenas os subsetores onde foram realizadas mais aquisições.

1.7.2 - AQUISIÇÕES ESTRANGEIRAS NO BRASIL

Neste trimestre

SUBSETORES ONDE AS EMPRESAS ESTRANGEIRAS MAIS REALIZARAM AQUISIÇÕES *

Neste trimestre



10



www.TTRecord.com




1.7.3 - AQUISIÇÕES BRASILEIRAS NO ESTRANGEIRO

2015 - Full year

SUBSETORES ONDE AS EMPRESAS BRASILEIRAS REALIZARAM AQUISIÇÕES *

2015 - Full year




Colômbia 7 129,01

Chile 5 269,57

Estados Unidos 5 124,33

Suíça 4 4.954,65

Espanha 4 137,22


Argentina 3 77,50

Portugal 2 14.721,77

Canadá 2 1.327,56

Equador 2 168,00

Tailândia 1 1.401,11

África do Sul 1 ND-Não Divulgado

Catar 1 548,97

Venezuela 1 23,07

Bolívia 1 ND-Não Divulgado

Bermudas 1 350,00

Dinamarca 1 335,79

Irlanda 1 4.851,59

Reino Unido 1 198,49

COLÔ

MBI

A

CHIL

E

ESTA

DO

S U

NID

OS

SUÍÇ

A

ESPA

NH

A

PAÍS

ES B

AIX

OS

ARG

ENTI

NA

PORT

UG

AL

CAN

ADÁ

EQUA

DO

R

TAIL

ÂN

DIA

CATA

R

VEN

EZU

ELA

BOLÍ

VIA

BERM

UDA

S

IRLA

NDA

REIN

O U

NID

O

TOTA

LIndústria Alimentar 2 3 2 1 1 1 1 11

Distribuição e Varejo 2 1 1 1 1 6

Financeiro e Seguros 1 2 1 1 1 6

Petróleo e Gás 1 2 1 4

Transportes, Aviação e Logística 1 1 1 1 4

Química e Materiais Químicos 1 1 1 3

Alimentação e Bebidas 1 2 3

Metalúrgica, Siderúrgica e Produção Industrial 1 1 1 3

Moda e Têxtil 1 1 2

Certificação 2 2

Imobiliário 1 1 2

Turismo, Hotelaria, Restaurantes 1 1 2

Only the most active subsectors are included in the table.

11



www.TTRecord.com




Estados Unidos 3 83,26

Canadá 2 1.327,56

Catar 1 ND-Não Divulgado

Argentina 1 30,00

Espanha 1 31,72

Tailândia 1 1.401,11


Reino Unido 1 198,49


1.7.4 - AQUISIÇÕES BRASILEIRAS NO ESTRANGEIRO

Neste trimestre

SUBSETORES ONDE AS EMPRESAS BRASILEIRAS REALIZARAM AQUISIÇÕES *

Neste trimestre



ESTA

DO

S U

NID

OS

CA

NA

DÁ

CAT

AR

ARG

ENTI

NA

ESPA

NH

A

TAIL

ÂN

DIA

PAÍS

ES B

AIX

OS

REIN

O U

NID

O

TOTA

L

Indústria Alimentar 2 1 1 4

Alimentação e Bebidas 2 1 3

Agricultura, Agribusiness, Pecuária e Pesca 1 1

Distribuição e Varejo 1 1

Moda e Têxtil 1 1

Financeiro e Seguros 1 1

Vidro, Cerâmica, Papel, Plásticos e Madeiras 1 1

Petróleo e Gás 1 1

Metalúrgica, Siderúrgica e Produção Industrial 1 1

Transportes, Aviação e Logística 1 1

12



www.TTRecord.com



1.7.5 - NÚMERO DE TRANSAÇÕES NA AMÉRICA LATINA

2015 - Full year

1.7.6 - TRANSAÇÕES EM DESTAQUE NA AMÉRICA LATINA NESTE TRIMESTRE (USDm)

TARGET PAÍS SUBSETOR COMPRADOR VENDEDORVALOR(USDm)

VERTRANSAÇÃO

Usina Ilha Solteira, Usina Hidrelétrica Eng Souza Dias (Jupiá)

BrasilEnergia Elétrica

Energia HidraulicaChina Three Gorges ANEEL 3.667,10

Souza Cruz Brasil TabacoBritish American

Tobacco AméricasAberdeen Asset Managers


Grupo Financiero Inbursa México Financeiro e Seguros Criteria CaixaCaixaBank

(Criteria CaixaCorp)1.175,94

Mina Zaldívar Chile Mineração Antofagasta Barrick Gold 1.005,00

Novita Brasil Distribuição e Varejo Coty Hypermarcas 981,22

050

100150200250300350400450500550600650700750800850900950

10001050

ArgentinaBolívia

Brasil

Chile

Colômbia

Costa Rica

Cuba

Equador

Salvador

Guatemala

Haiti

Honduras

MéxicoNicarágua

Panamá

Paraguai

Peru

República Dominicana

Uruguai

Venezuela

Porto Rico

Guadalupe

Martinica

Guiana Francesa

São Martinho

Coletividade de São Bartolomeu


http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Usina-Ilha-Solteira-Usina-Hidreletrica-Eng-Souza-Dias-Jupia/231773/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Souza-Cruz/222781/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Grupo-Financiero-Inbursa/231967/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Mina-Zaldivar/227745/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Novita/231046/

13



www.TTRecord.com


PRIVATE EQUITYNº de total de transações Valor total (BRLm)

4Q2014 33 5.846,701Q2015 25 1.846,582Q2015 31 8.199,553Q2015 15 493,574Q2015 29 7.317,93

Total de deals - 2015 Year to date



Subsetores que mais receberam investimentos 2015 YTD

Subsetor + ativo 2015 - Year to dateDistribution and Retail 13Financial and Insurance 11Technology 6

Subsetor + ativo 2014 - Full YearDistribution and Retail 13Technology 10Transport, Aviation and Logistics 9

Subsetor + ativo 2013 - Full YearHealthcare, Hygiene, Medical Aesthetics and Cosmetics 11Education 11Construction (Materials and Machinery) 6

Subsetor + ativo 2012 - Full YearInternet 15Distribution and Retail 12Technology 10

33

25

31

15

29

0,00

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

7.000,00

8.000,00

9.000,00

0

5

10

15

20

25

30

35

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015

Nº de total de transações Valor total (BRLm)

13

11

6

0 5 10 15 20



Tecnologia

Distribuição e Varejo Financeiro e Seguros Tecnologia

100

97

105

127

0 20 40 60 80 100 120 140

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

17.857,63

20.978,28

12.714,05

14.812,13

0,00 5.000,00 10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

13

10

9

0 5 10 15 20


Tecnologia

Distribuição e Varejo Tecnologia

11

11

6

0 5 10 15 20

Saúde, Higiene e Estética

Educação

Construção, Materiais e Máquinas

Saúde, Higiene e Estética Educação Construção, Materiais e Máquinas

15

12

10

0 5 10 15 20

Internet


Tecnologia

Internet Distribuição e Varejo Tecnologia

Imobiliário

Nº de total de transações Valor total (BRLm)4Q2014 33 5.846,701Q2015 25 1.846,582Q2015 31 8.199,553Q2015 15 493,574Q2015 29 7.317,93









33

25

31

15

29

0,00

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

7.000,00

8.000,00

9.000,00

0

5

10

15

20

25

30

35

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


13

11

6

0 5 10 15 20



Tecnologia


100

97

105

127

0 20 40 60 80 100 120 140

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

17.857,63

20.978,28

12.714,05

14.812,13

0,00 5.000,00 10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

13

10

9

0 5 10 15 20


Tecnologia


11

11

6

0 5 10 15 20


Educação



15

12

10

0 5 10 15 20

Internet


Tecnologia


Imobiliário










33

25

31

15

29

0,00

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

7.000,00

8.000,00

9.000,00

0

5

10

15

20

25

30

35

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


13

11

6

0 5 10 15 20



Tecnologia


100

97

105

127

0 20 40 60 80 100 120 140

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

17.857,63

20.978,28

12.714,05

14.812,13

0,00 5.000,00 10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

13

10

9

0 5 10 15 20


Tecnologia


11

11

6

0 5 10 15 20


Educação



15

12

10

0 5 10 15 20

Internet


Tecnologia


Imobiliário

Valor (BRLm)


2.- PRIVATE EQUITY

Nº DE TRANSAÇÕES

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

VALOR TOTAL (BRLm)

2015 vs. 2014, 2013 e 2012




14



www.TTRecord.com


PRIVATE EQUITY











33

25

31

15

29

0,00

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

7.000,00

8.000,00

9.000,00

0

5

10

15

20

25

30

35

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


13

11

6

0 5 10 15 20



Tecnologia


100

97

105

127

0 20 40 60 80 100 120 140

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

17.857,63

20.978,28

12.714,05

14.812,13

0,00 5.000,00 10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

13

10

9

0 5 10 15 20


Tecnologia


11

11

6

0 5 10 15 20


Educação



15

12

10

0 5 10 15 20

Internet


Tecnologia


Imobiliário










33

25

31

15

29

0,00

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

7.000,00

8.000,00

9.000,00

0

5

10

15

20

25

30

35

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


13

11

6

0 5 10 15 20



Tecnologia


100

97

105

127

0 20 40 60 80 100 120 140

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

17.857,63

20.978,28

12.714,05

14.812,13

0,00 5.000,00 10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

13

10

9

0 5 10 15 20


Tecnologia


11

11

6

0 5 10 15 20


Educação



15

12

10

0 5 10 15 20

Internet


Tecnologia


Imobiliário










33

25

31

15

29

0,00

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

7.000,00

8.000,00

9.000,00

0

5

10

15

20

25

30

35

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


13

11

6

0 5 10 15 20



Tecnologia


100

97

105

127

0 20 40 60 80 100 120 140

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

17.857,63

20.978,28

12.714,05

14.812,13

0,00 5.000,00 10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

13

10

9

0 5 10 15 20


Tecnologia


11

11

6

0 5 10 15 20


Educação



15

12

10

0 5 10 15 20

Internet


Tecnologia


Imobiliário










33

25

31

15

29

0,00

1.000,00

2.000,00

3.000,00

4.000,00

5.000,00

6.000,00

7.000,00

8.000,00

9.000,00

0

5

10

15

20

25

30

35

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


13

11

6

0 5 10 15 20



Tecnologia


100

97

105

127

0 20 40 60 80 100 120 140

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

17.857,63

20.978,28

12.714,05

14.812,13

0,00 5.000,00 10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

13

10

9

0 5 10 15 20


Tecnologia


11

11

6

0 5 10 15 20


Educação



15

12

10

0 5 10 15 20

Internet


Tecnologia


Imobiliário

2.2 - SUBSETORES QUE ATRAÍRAM MAIOR NÚMERO DE INVESTIMENTOS

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

2.3- TRANSAÇÕES EM DESTAQUE NESTE TRIMESTRE


VERTRANSAÇÃO

BR Properties Brasil ImobiliárioGP Real Properties(GP Investments)

Acionistas Particulares 1.873,18

Fac Educacional, Fair Educacional, Famesul,

Sociedade Lageana Educacional, Sevita, Assevim, Sociedade

Educacional Leonardo da Vinci

Brasil EducaçãoTreviso Empreendimentos

e Participações(Vinci Partners, Carlyle)

Kroton Educacional 1.105,00

Grupo ABC Brasil Marketing e Publicidade Das Brasil Serviços de MarketingKinea Investimentos,


Açu Petróleo Brasil Petróleo e Gás OiltankingPrumo Logística

(EIG Global Energy Partners)742,65

Pague Menos Brasil Distribuição e Varejo General Atlantic Acionistas Particulares 600,11

2015-Full year

2014-Full year

2013-Full year

2012-Full year

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Fac-Educacional-Fair-Educacional-Famesul-Sociedade-Lageana-Educacional-Sevita-Assevim-Sociedade/230800/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/BR-Properties/232147/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Grupo-ABC/231490/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Acu-Petroleo/228035/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Pague-Menos/232425/

15



www.TTRecord.com



Valor (BRLm)

VENTURE CAPITAL

Nº de total de transações Valor total (BRLm)4Q2014 32 143,11Q2015 42 178,32Q2015 32 448,63Q2015 25 242,64Q2015 25 147,4



2014 - Full year 134 1.185,22013 - Full year 150 1.092,52012 - Full year 83 751,0

Subsetores que mais receberam investimentos - year to date vs

Subsetor + ativo 2015 - Year to dateInternet 65Technology 41Marketing and Advertising 12

Subsetor + ativo 2014 - Full YearInternet 76Technology 32Education 9

Subsetor + ativo 2013 - Full YearInternet 88Technology 40Distribution and Retail 9


32

42

32

25 25

0,050,0100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


65

41

12

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia

Marketing e Publicidade

Internet Tecnologia Marketing e Publicidade

124

134

150

84

0 20 40 60 80 100 120 140 160

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

1.016,9

1.185,2

1.092,5

751,0

0,0 200,0 400,0 600,0 800,0 1.000,0 1.200,0 1.400,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

76

32

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia

Educação

Internet Tecnologia Educação

52

15

10

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia


Internet Tecnologia Distribuição e Varejo

88

40

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia












32

42

32

25 25

0,050,0100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


65

41

12

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



124

134

150

84

0 20 40 60 80 100 120 140 160

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

1.016,9

1.185,2

1.092,5

751,0

0,0 200,0 400,0 600,0 800,0 1.000,0 1.200,0 1.400,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

76

32

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia

Educação


52

15

10

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



88

40

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia












32

42

32

25 25

0,0050,00100,00150,00200,00250,00300,00350,00400,00450,00500,00

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


65

41

12

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



124

134

150

84

0 20 40 60 80 100 120 140 160

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

1.016,91

1.185,20

1.092,54

750,99

0,00 200,00 400,00 600,00 800,00 1.000,00 1.200,00 1.400,00

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

76

32

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia

Educação


52

15

10

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



88

40

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia




3.- VENTURE CAPITAL

Nº DE TRANSAÇÕES

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

VALOR TOTAL (BRLm)

2015 vs. 2014, 2013 e 2012



16



www.TTRecord.com


VENTURE CAPITAL

3.2 - SUBSETORES QUE ATRAÍRAM MAIOR NÚMERO DE INVESTIMENTOS

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

3.3- TRANSAÇÕES EM DESTAQUE NESTE TRIMESTRE


VERTRANSAÇÃO

Pontomobi Brasil Marketing e Publicidade Dentsu Aegis NetworkAcionistas Particulares,

e.Bricks Digital80,00

Trocafone Brasil Distribuição e VarejoWayra Brasil, Quasar Ventures,

Lumia Capital, 500Startups- 12,00

Ingresse BrasilInternet

Distribuição e VarejoAmbev, Qualcomm Ventures, DGF

investimentos, e.Bricks Digital- 12,00

Cortex Intelligence Brasil TecnologiaFIP RPEV1BRAZIL

(Redpoint Ventures)- 11,00

Itaro Brasil InternetJPJ investiments, Rigi Ventures,

Astella Investimentos- 10,00

2015-Full year

2014-Full year

2013-Full year

2012-Full year










32

42

32

25 25

0,050,0100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


65

41

12

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



124

134

150

84

0 20 40 60 80 100 120 140 160

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

1.016,9

1.185,2

1.092,5

751,0

0,0 200,0 400,0 600,0 800,0 1.000,0 1.200,0 1.400,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

76

32

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia

Educação


52

15

10

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



88

40

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia












32

42

32

25 25

0,050,0100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


65

41

12

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



124

134

150

84

0 20 40 60 80 100 120 140 160

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

1.016,9

1.185,2

1.092,5

751,0

0,0 200,0 400,0 600,0 800,0 1.000,0 1.200,0 1.400,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

76

32

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia

Educação


52

15

10

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



88

40

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia












32

42

32

25 25

0,050,0100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


65

41

12

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



124

134

150

84

0 20 40 60 80 100 120 140 160

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

1.016,9

1.185,2

1.092,5

751,0

0,0 200,0 400,0 600,0 800,0 1.000,0 1.200,0 1.400,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

76

32

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia

Educação


52

15

10

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



88

40

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia












32

42

32

25 25

0,050,0100,0150,0200,0250,0300,0350,0400,0450,0500,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015


65

41

12

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



124

134

150

84

0 20 40 60 80 100 120 140 160

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

1.016,9

1.185,2

1.092,5

751,0

0,0 200,0 400,0 600,0 800,0 1.000,0 1.200,0 1.400,0

2015 - Year to date

2014 - Full year

2013 - Full year

2012 - Full year

76

32

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia

Educação


52

15

10

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia



88

40

9

0 20 40 60 80 100

Internet

Tecnologia




http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Pontomobi/230368/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Trocafone/231377/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Ingresse/232523/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Cortex-Intelligence/231778/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/mergers-and-acquisitions/Itaro/231047/

17



www.TTRecord.com


MERCADO DE CAPITAIS

Nº IPOs The colors in this Chart are NOT update automatically

Nº de transações x y2015 - Nº IPOs 2 2 1

2014 - Nº IPOs 1 8 12013 - Nº IPOs 10 15 1 As cores do passado devem ser gris!!!2012 - Nº IPOs 3 20 1

Valor total (BRLm)2015-Year to date-Valor Total IPOs 2.878,49

2014 - Valor Total IPOs 363,462013 - Valor Total IPOs 17.027,102012 - Valor Total IPOs 3.932,96

COLORES? GRIS

Nº Ampliações de Capital The colors in this Chart are NOT update automatically

Nº de transações x y2015 - Nº Aumentos de Capital - Year to date 16 6 1

2014 - Nº Aumentos capital 28 20 12013 - Nº aumentos de capital 40 35 1

2012 - Nº Aumentos capital 24 46 1

Valor total (BRLm)2015 -Year to date -Valor Total -aumentos decapital 5.873,11

2014 - Valor Total - aumentos de capital 28.016,972013-Valor Total - aumentos de capital 11.813,31

2012 - Valor Total - aumentos de capital 16.206,76

Este Trimestre

Financiamento de Aquisições 0Conformidade regulatória 24

Empresas em Venda 59OPA - Oferta Pública de Aquisição 1

Empresas procurando Investidores / Sócios 24Empresas que Querem Comprar 80

Roadshow 3Mudança na Governança Corporativa 4

2 1 10 3

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

0 5 10 15 20 25 30

2015 - Nº IPOs 2014 - Nº IPOs 2013 - Nº IPOs 2012 - Nº IPOs

1628 40

24

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

0 10 20 30 40 50 60 70

2015 - Nº Aumentos de Capital - Year to date 2014 - Nº Aumentos capital 2013 - Nº aumentos de capital 2012 - Nº Aumentos capital

2.878,49363,46

17.027,10

3.932,96

0,00

2.000,00

4.000,00

6.000,00

8.000,00

10.000,00

12.000,00

14.000,00

16.000,00

18.000,00

2015-Year to date -Valor Total IPOs

2014 - Valor Total IPOs 2013 - Valor Total IPOs 2012 - Valor Total IPOs

5.873,11

28.240,74

11.813,3116.206,76

0,00

5.000,00

10.000,00

15.000,00

20.000,00

25.000,00

30.000,00

2015 -Year to date - Valor Total -aumentos de capital

2014 - Valor Total -aumentos de capital

2013-Valor Total -aumentos de capital


Não foram concluídas transações de IPOs no mercado brasileiro neste trimestre.

4.1 - IPO

4.- MERCADO DE CAPITAIS

VALOR TOTAL (BRLm)

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

Nº DE TRANSAÇÕES

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

4.1.1 - TRANSAÇÕES EM DESTAQUE NESTE TRIMESTRE

12

16

10 3

31 4024

2015-Full year 2014-Full year 2013-Full year 2012-Full year



18



www.TTRecord.com


MERCADO DE CAPITAIS

4.2 - FOLLOW ON

VALOR TOTAL (BRLm)

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

Nº DE TRANSAÇÕES

2015 vs. 2014, 2013 e 2012

4.2.1 - TRANSAÇÕES EM DESTAQUE NESTE TRIMESTRE

2015 - Full year 2014-Full year 2013-Full year 2012-Full year

EMISSOR SUBSETOR BOLSA DE VALORES PAÍSVALOR(BRLm)

VERTRANSAÇÃO

Cyrela Commercial Properties Imobiliário BM&FBOVESPA Brasil 400,00

Metalúrgica GerdauMetalúrgica, Siderúrgica e

Produção IndustrialBM&FBOVESPA Brasil 900,00

Eneva Energia Elétrica BM&FBOVESPA Brasil 2.300,00

Nº IPOs The colors in this Chart are NOT update automatically

Nº de transações x y2015 - Nº IPOs 2 2 1

2014 - Nº IPOs 1 8 12013 - Nº IPOs 10 15 1 As cores do passado devem ser gris!!!2012 - Nº IPOs 3 20 1

Valor total (BRLm)2015-Year to date-Valor Total IPOs 2.878,49

2014 - Valor Total IPOs 363,462013 - Valor Total IPOs 17.027,102012 - Valor Total IPOs 3.932,96

COLORES? GRIS

Nº Ampliações de Capital The colors in this Chart are NOT update automatically

Nº de transações x y2015 - Nº Aumentos de Capital - Year to date 16 6 1

2014 - Nº Aumentos capital 28 20 12013 - Nº aumentos de capital 40 35 1

2012 - Nº Aumentos capital 24 46 1

Valor total (BRLm)2015 -Year to date -Valor Total -aumentos decapital 5.873,11

2014 - Valor Total - aumentos de capital 28.016,972013-Valor Total - aumentos de capital 11.813,31

2012 - Valor Total - aumentos de capital 16.206,76

Este Trimestre

Financiamento de Aquisições 0Conformidade regulatória 24

Empresas em Venda 59OPA - Oferta Pública de Aquisição 1

Empresas procurando Investidores / Sócios 24Empresas que Querem Comprar 80

Roadshow 3Mudança na Governança Corporativa 4

2 1 10 3

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

0 5 10 15 20 25 30

2015 - Nº IPOs 2014 - Nº IPOs 2013 - Nº IPOs 2012 - Nº IPOs

1628 40

24

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

1,2

1,4

1,6

0 10 20 30 40 50 60 70

2015 - Nº Aumentos de Capital - Year to date 2014 - Nº Aumentos capital 2013 - Nº aumentos de capital 2012 - Nº Aumentos capital

2.878,49363,46

17.027,10

3.932,96

0,00

2.000,00

4.000,00

6.000,00

8.000,00

10.000,00

12.000,00

14.000,00

16.000,00

18.000,00

2015-Year to date -Valor Total IPOs

2014 - Valor Total IPOs 2013 - Valor Total IPOs 2012 - Valor Total IPOs

5.873,11

28.240,74

11.813,3116.206,76

0,00

5.000,00

10.000,00

15.000,00

20.000,00

25.000,00

30.000,00

2015 -Year to date - Valor Total -aumentos de capital


2013-Valor Total -aumentos de capital


12

16

10 3

31 4024



http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/equity-capital-market/Cyrela-Commercial-Properties/224713/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/equity-capital-market/Metalurgica-Gerdau/231071/

http://www.ttrecord.com/en/exclusive-area/transactions/equity-capital-market/Eneva/232499/

19



www.TTRecord.com


TRANSAÇÃO DO TRIMESTRE

1º TRIMESTRE

Target:ALL - América Latina Logística

Comprador: Rumo Logística

Valor: BRL 10.959,00m (Aprox.)

2º TRIMESTRE

Target: GVT

Comprador: Telefônica Brasil

Valor: BRL 26.188,79m

3º TRIMESTRE

Target: BSI Bank

Comprador: Banco BTG Pactual


4º TRIMESTRE

Target: Rede D’Or São Luiz

Comprador: Pacific RDSL Participações


VENDEDOR %

BTG Pactual Participations -

BTG Pactual -

Total vendido 11,72

COMPRADOR %

Pacific RDSL Participações 11,72

Total comprado 11,72

MÚLTIPLOS

Enterprise value

Equity value(Implied)

Valor Total (Transação)

Receitas 4.068,32 x 4.068,32 x 476,81 x

EBITDA 23.361,17 x 23.361,17 x 2.737,93 x

EBIT 27.576,26 x 27.576,26 x 3.231,94 x

Res. Líquido 62.893,25 x 62.893,25 x 7.371,09 x

TARGET-2014 (BRLm)

Receitas BRL 4,99m

EBITDA BRL 0,87m

EBIT BRL 0,74m

Resultado Líquido BRL 0,32m

VALOR TOTALESTRUTURA DO

PAGAMENTO

BRL 2.380,00m (Cash) BRL 2.380,00m

5.- TRANSAÇÃO DO TRIMESTRE

PARTES DADOS FINANCEIROS

TARGET: Rede D’Or São LuizDESCRIÇÃO: Rede privada de medicina diagnóstica, administradora de laboratórios e hospitais.

Ver transação completa

ASSESSORES E DUE DILIGENCE

PARTEASSESSORADA

ASSESSORES FINANCEIROS

Rede D’Or São Luiz Banco BTG Pactual

PARTEASSESSORADA

ASSESSORES JURÍDICOS

Banco BTG Pactual

Barbosa, Müssnich, AragãoFounding Partner: Francisco Antunes Maciel Müssnich / Partner: Barbara Rosenberg / Associates: Ian Bussinger , Leonardo Carneiro da R. Ramos de Carvalho, Marcos Exposto, Thiago Batista Ferreira de Pinho

Banco BTG Pactual General Counsels: Felipe Nutti Giannattasio, Fernanda Ortiz, João Marcello Dantas Leite

Government of Singapore Investment Corporation (GIC)

Demarest AdvogadosPartners: Thiago Barbosa Sandim, António Manuel França Aires, Fabio de Almeida Braga, Paola Pugliese, Rafael Villar Gagliardi Senior Associates: Gonçalo Nuno Ferreira Capela Godinho, João Paulo Minetto, Milena Mundim / Associate: Guilherme Fontes Bechara

O Banco BTG Pactual concluiu a alienação de sua participação na Rede D’Or São Luiz

REDE D’OR SÃO LUIZ

http://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Rede-DOr-Sao-Luiz/231886/

OPORTUNIDADES POR NÚMERO E TIPO NO QUARTO TRIMESTRE 2015

O TTR RADARFORWARD-LOOKING INTELLIGENCE

Antecipe-se às oportunidades de mercado com o nosso serviço TTR Radar que lhe permite saber com antecedência que transações poderão ser realizadas nos próximos 18 meses.

Cross-listing 1Aporte de Capital 9

Deslistagem 0Mudança de controle 5

Distressed / Restructuring 17Empresa familiar 4

Ampliação de capital 4Crescimento acelerado 30

Infraestruturas 9Joint Venture 1

Plano de sucessão 0Novos Assessores Nomeados 17

M&A - Bids Competitivos 4Compra / Venda de Ativos 43

Entrada no mercado 55Fusões 5

Nacionalização 1Saída do mercado 8

Oportunidade de Novo Mandato 10Partnerships & Alliances 49

pré-IPO 6Private Equity / Venture Capital 31

Private Equity Exit 0Privatização 5

Project Finance / Projeto de Infraestrutura 7Licitação 30

Mudança estratégica de gestão 48Takeover 17

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Financiamento de AquisiçõesConformidade regulatória

Empresas em Venda

OPA - Oferta Pública de Aquisição

Empresas procurando Investidores / Sócios

Empresas que Querem Comprar

Roadshow

Mudança na Governança Corporativa

Cross-listing

Aporte de Capital

Deslistagem

Mudança de controle

Distressed / Restructuring

Empresa familiar

Ampliação de capital

Crescimento acelerado

InfraestruturasJoint Venture

Plano de sucessãoNovos Assessores Nomeados

M&A - Bids Competitivos

Compra / Venda de Ativos

Entrada no mercado

Fusões

Nacionalização

Saída do mercado

Oportunidade de Novo Mandato

Partnerships & Alliances

pré-IPO

Private Equity / Venture Capital

Private Equity Exit

Privatização

Project Finance / Projeto de Infraestrutura

Licitação

Mudança estratégica de gestãoTakeover


ASSESSORES FINANCEIROSASSESSORES JURÍDICOS

1º, 2º, 3º E 4º TRIMESTRE

RANKINGTRIMESTRAL

22



www.TTRecord.com


RANKING

Ranking2015 ASSESSOR FINANCEIRO Nº de

TransaçõesValor Total

(BRLm)Ranking

2014Variação Nº

de transações

1 Banco Itaú BBA 45 32.520,40 1 -17

2 Banco BTG Pactual 32 29.865,48 2 2

3 Banco Bradesco BBI 16 35.746,68 5 4

4 Bank of America Merrill Lynch 9 11.131,89 4 -4

5 Vinci Partners 9 1.585,80 9 2

6 BR Partners 8 4.560,58 6 -2

7 IGC Partners Assessoria Empresarial 7 555,30 15 2

8 Banco Santander 5 10.747,11 3 -14

9 Rothschild 3 17.979,57 11 -3

10 UBS 3 2.799,93 21 1

Ranking2015 ASSESSOR FINANCEIRO Valor Total

(BRLm)Nº de

TransaçõesRanking

2014Variação do

Valor Total (%)

1 Banco Bradesco BBI 35.746,68 16 13 105,13

2 Banco Itaú BBA 32.520,40 45 1 -49,81

3 Banco BTG Pactual 29.865,48 32 3 -44,24

4 J.P. Morgan Chase International Holdings 19.331,00 2 4 -63,55

5 Rothschild 17.979,57 3 10 -19,06

6 Bank of America Merrill Lynch 11.131,89 9 5 -71,52

7 Banco Santander 10.747,11 5 8 -64,33

8 Deutsche Bank 9.328,42 2 7 -70,84

9 BR Partners 4.560,58 8 23 186,92

10 Goldman Sachs 3.192,00 2 6 -90,65

POR Nº DE TRANSAÇÕES

POR VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES

6.- RANKING ANUAL

Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 31 de dezembro de 2015. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração as transações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture.Em caso de empate o ério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações.E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2014. Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com

7.1 - FUSÕES E AQUISIÇÕES

7.1.1 - ASSESSORES FINANCEIROS

7.- RANKING TRIMESTRAL

23



www.TTRecord.com


RANKING

Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 31 de dezembro de 2015. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas duranteeste período. São levadas em consideração as transações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda deativos e joint venture.Os Rankings de assessores jurídicos consideram apenas assessorias em lei brasileira.Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de tran-sações.E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2014. Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com

Ranking2015 ASSESSOR JURÍDICO Nº de Transações Valor Total

(BRLm)Ranking

2014Variação Nº

de transações

1 Pinheiro Neto Advogados 59 14.718,74 1 0

2Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey

Jr. e Quiroga Advogados52 21.514,81 2 -4

3 Veirano Advogados 40 5.573,21 4 -1

4 Souza Cescon Advogados 39 16.017,26 6 7

5 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 36 8.335,82 3 -10

6 Barbosa, Müssnich, Aragão 28 13.939,15 7 -3

7 Demarest Advogados 27 9.251,66 10 6

8 TozziniFreire Advogados 23 3.878,07 8 -7

9 Azevedo Sette Advogados 21 117,50 25 16

10 Pinheiro Guimarães Advogados 16 21.046,85 14 2

Ranking2015 ASSESSOR JURÍDICO Valor Total

(BRLm)Nº de

TransaçõesRanking

2014Variação do

Valor Total (%)

1 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 21.514,81 52 5 -3,84

2 Pinheiro Guimarães Advogados 21.046,85 16 9 151,05

3 Lefosse Advogados 20.788,06 14 11 314,03

4 Souza Cescon Advogados 16.017,26 39 4 -53,28

5 Pinheiro Neto Advogados 14.718,74 59 2 -71,07

6 Barbosa, Müssnich, Aragão 13.939,15 28 1 -73,07

7 Ulhôa Canto, Rezende e Guerra - Advogados 11.692,42 6 35 2.970,49

8 Demarest Advogados 9.251,66 27 10 14,39

9 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 8.335,82 36 3 -75,75

10 Veirano Advogados 5.573,21 40 14 76,67

7.1 - FUSÕES E AQUISIÇÕES

7.1.2 - ASSESSORES JURÍDICOS



csibulka

Realce

csibulka

Realce

csibulka

Realce

csibulka

Realce

csibulka

Realce

24



www.TTRecord.com


RANKING

Ranking2015 ASSESSOR FINANCEIRO Nº de Transações Valor Total

(BRLm)Ranking

2014Variação Nº

de transações

1 Banco Itaú BBA 16 9.347,94 1 0


3 Vinci Partners 5 1.492,00 19 4


4 Bank of America Merrill Lynch 1 1.750,00 5 -1

5 J.P. Morgan Chase International Holdings 1 1.750,00 6 -1

5 Moelis & Company 1 1.000,00 - -

6 Morgan Stanley 1 704,91 - -

7 Barclays Bank 1 318,57 8 0

8 Rothschild 1 318,57 - -

Ranking2015 ASSESSOR FINANCEIRO Valor Total

(BRLm)Nº de

TransaçõesRanking

2014Variação do

Valor Total (%))

1 Banco Itaú BBA 9.347,94 16 1 57,54

2 Banco BTG Pactual 8.117,11 7 6 310,03

3 Bank of America Merrill Lynch 1.750,00 1 - -

3 J.P. Morgan Chase International Holdings 1.750,00 1 14 -

4 Banco Bradesco BBI 1.735,47 4 5 -23,04

5 Vinci Partners 1.492,00 5 23 -

6 Moelis & Company 1.000,00 1 - -

7 Morgan Stanley 704,91 1 4 -84,22

8 Barclays Bank 318,57 1 - -

9 Rothschild 318,57 1 - -

Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 31 de dezembro de 2015. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas duranteeste período. São levadas em consideração as transações de investimento e desinvestimento de Private Equity / Venture Capital. Não estão incluídas no Ranking as operações decompra/venda de ativos e joint venture.Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações.E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2014. Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com



7.2 - PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL

7.2.1 - ASSESSORES FINANCEIROS

25



www.TTRecord.com


RANKING

Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 31 de dezembro de 2015. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas duranteeste período. São levadas em consideração as transações de investimento e desinvestimento de Private Equity / Venture Capital. Não estão incluídas no Ranking as operações decompra/venda de ativos e joint venture.Os Rankings de assessores jurídicos consideram apenas assessorias em lei brasileira.Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de tran-sações.E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2014. Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com


(BRLm)Ranking

2014Variação Nº

de transações

1 Pinheiro Neto Advogados 14 1.534,07 1 -8

2 Veirano Advogados 14 1.261,13 4 1

3 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 11 5.455,62 2 -10

4 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 10 905,57 8 4

5 Derraik & Menezes Advogados 10 21,00 5 -2

6 Pinheiro Guimarães Advogados 6 1.345,51 17 3

7 KLA - Koury Lopes Advogados 6 50,00 6 -5

8 Barbosa, Müssnich, Aragão 5 5.682,79 10 0

9 Souza Cescon Advogados 5 1.773,57 7 -3

10 Demarest Advogados 4 3.600,00 12 0


(BRLm)Nº de

TransaçõesRanking

2014Variação do

Valor Total (%)


2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 5.455,62 11 3 12,14

3 Demarest Advogados 3.600,00 4 14 770,74

4 Lobo & de Rizzo Advogados 1.809,91 4 8 33,77

5 Souza Cescon Advogados 1.773,57 5 19 828,57

6 Lefosse Advogados 1.580,62 2 17 532,25

7 Pinheiro Neto Advogados 1.534,07 14 1 -80,79

8 Pinheiro Guimarães Advogados 1.345,51 6 15 348,50

9 Veirano Advogados 1.261,13 14 11 52,34

10 Ulhôa Canto, Rezende e Guerra - Advogados 1.085,00 2 18 360,14



7.2 - PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL


csibulka

Realce

csibulka

Realce

26



www.TTRecord.com


RANKING

Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 31 de dezembro de 2015. Incluindo IPOs e Follow On. As transações podem estar concluídas ouseguir anunciadas (pipeline) durante este período.Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número detransações. E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2014. Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com

Ranking2015 BANCO Nº de Transações Valor Total (BRLm) Ranking

2014Variação Nº

de transações

1 Banco Itaú BBA 6 19.974,49 1 2



4 Bank of America Merrill Lynch 4 18.471,69 7 2

5 J.P. Morgan Chase International Holdings 3 18.075,69 4 0

6 Barclays Bank 2 18.075,69 8 1

6 Morgan Stanley 2 18.075,69 14 1

7 Banco Santander 2 15.857,93 3 -1

8 Banco do Brasil 2 900,00 6 0

9 HSBC 1 15.800,00 13 0

10 UBS 1 15.800,00 - -

Ranking2015 BANCO Valor Total

(BRLm)Nº de

TransaçõesRanking

2014Variação do

Valor Total (%)

1 Banco Itaú BBA 19.974,49 6 1 -32,10

2 Banco BTG Pactual 19.578,49 5 4 -32,58

3 Bank of America Merrill Lynch 18.471,69 4 6 -28,54

4 J.P. Morgan Chase International Holdings 18.075,69 3 15 -97,99

5 Barclays Bank 18.075,69 2 7 -26,97

5 Morgan Stanley 18.075,69 2 13 -26,97

6 Banco Bradesco BBI 17.698,80 5 2 -23,37

7 Banco Santander 15.857,93 2 5 -16,76

8 HSBC 15.800,00 1 12 -16,46

8 UBS 15.800,00 1 - -



7.3 - MERCADO DE CAPITAIS

7.3.1 - BANCOS

27



www.TTRecord.com


RANKING

Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 31 de dezembro de 2015. Incluindo IPOs e Follow On. As transações podem estar concluídas ouseguir anunciadas (pipeline) durante este período.Os Rankings de assessores jurídicos consideram apenas assessorias em lei brasileira.Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número detransações. E quando exista um empate em número e valor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2014. Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com



7.3 - MERCADO DE CAPITAIS



(BRLm)Ranking

2014Variação Nº

de transações


Jr. e Quiroga Advogados6 18.025,76 2 1

2 Souza Cescon Advogados 4 2.960,73 7 3

3Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro,

Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados3 2.869,22 5 1

4 Barbosa, Müssnich, Aragão 3 1.710,22 6 2

5 Lefosse Advogados 3 998,80 3 0

6 TozziniFreire Advogados 2 1.767,83 - -

7 Pinheiro Neto Advogados 2 1.617,80 4 0

8 Pinheiro Guimarães Advogados 2 1.137,15 - -

9 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 1 15.800,00 1 -6

10 Veirano Advogados 1 787,32 10 0


(BRLm)Nº de

TransaçõesRanking

2014Variação do

Valor Total (%)


Jr. e Quiroga Advogados18.025,76 6 6 1.444,02

2 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 15.800,00 1 1 -7,34

3 Souza Cescon Advogados 2.960,73 4 3 -77,57

4Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro,

Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados2.869,22 3 8 289,84

5 TozziniFreire Advogados 1.767,83 2 - -


7 Pinheiro Neto Advogados 1.617,80 2 7 51,71

8 Pinheiro Guimarães Advogados 1.137,15 2 - -

9 Lefosse Advogados 998,80 3 10 85,59

10 Veirano Advogados 787,32 1 9 21,13

csibulka

Realce

csibulka

Realce

M&APRIVATE EQUITYVENTURE CAPITALEQUITY CAPITAL MARKETSACQUISITION FINANCEPROJECT FINANCEO TTR ajuda aos profissionais de Corporate Finance a potencializar seu negócio através de intelligence exclusiva, que identifica oportunidades com informações de mercado completas e relevantes.

Se deseja saber mais ou solicitar um Trial envie um email para [email protected] ou visitar www.TTRecord.com

www.TTRecord.com

Perguntas da mídia e pedidos:[email protected]

www.TTRecord.com

A informação contida neste documento poderá ser utilizada sem autorização prévia sempre que seja citado o “TTR - Transactional Track Record” como fonte.

relatÓrio anual brasil - mattos filho · 1t 2t 3t 4t. 3.050 ligaÇÕes de planejamento com...

Documents