NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS30 de junho de 2016 e 2015(Em milhares de reais)

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃOSenhores Acionistas:Apresentamos as Demonstrações Financeiras do Banco Paulista relativas aos semestres findos em30 de junho de 2016 e 2015, os quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central doBrasil (BACEN) e do Conselho Monetário Nacional (CMN). Resultado, Patrimônio Líquido, Ativose Recursos Captados: O lucro líquido do Banco Paulista no semestre alcançou R$4,8 milhões e opatrimônio líquido R$182 milhões. Os ativos totalizaram R$2.865 milhões e estavam formados

por R$381 milhões de Operações de Câmbio, R$310 milhões de Operações de Crédito e R$278milhões de Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos. Os recursos captados representam R$2,1bilhões. Governança, Gerenciamento de Riscos e Recursos Humanos: O Banco Paulista conta comuma estrutura de governança baseada em comitês decisórios, na especialização funcional das árease na segregação de funções. Para informações detalhadas, acessar: https://www.bancopaulista.com.br/Arquivos/GerenciamentoRiscos.pdf. Os colaboradores do Banco Paulista atuam em conformidade

com suas atribuições e os procedimentos estabelecidos, dentro de uma cultura que incentiva orespeito e o envolvimento de todos. O Banco Paulista contava com 312 colaboradores em 30 dejunho de 2016. Agradecimentos: A Administração do Banco Paulista S.A. agradece aos clientes pelapreferência e confiança e aos colaboradores pelo contínuo empenho e dedicação.

São Paulo, 25 de agosto 2016.A Administração

BALANÇOS PATRIMONIAIS30 de junho de 2016 e 2015(Em milhares de reais)

A T I V O Notas Explicativas 2016 2015Circulante 2.402.306 1.722.641Disponibilidades 335.193 382.279Em moeda nacional 4 48.719 33.007Em moeda estrangeira 4 286.474 349.272

Aplicações interfinanceiras de liquidez 1.229.556 645.349Aplicações no mercado aberto 4/5 1.204.999 631.701Aplicações em depósitos interfinanceiros 4/5 24.557 13.648

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 48.812 98.531Carteira própria 6 40.670 83.504Vinculados a operações compromissadas 6 6.107 11.898Instrumentos financeiros derivativos 7 2.035 3.129

Relações interfinanceiras 18.700 21.011Pagamentos e recebimentos a liquidar 536 884Créditos vinculados 18.164 20.127

Operações de crédito 256.501 219.748Operações de crédito - Setor privado 9 263.955 227.257(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa 9 (7.454) (7.509)

Outros créditos 507.237 354.663Carteira de câmbio 10 381.306 259.167Negociação e intermediação de valores 24.246 32.451Diversos 11 102.470 63.630(-) Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa 9 (785) (585)

Outros valores e bens 6.307 1.060Despesas antecipadas 12 503 289Outros valores e bens 12 5.804 771

Realizável a longo prazo 353.189 309.509Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 229.162 190.365Carteira própria 6 47.982 61.261Vinculados a operações compromissadas 6 61.812 23.437Vinculados à prestação de garantias 6 119.368 105.667

Operações de crédito 54.422 32.197Operações de crédito - Setor privado 9 56.004 33.297(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa 9 (1.582) (1.100)

Outros créditos 69.605 86.947Diversos 11 69.605 86.947

Permanente 109.277 101.796Investimentos 101.740 93.610Participações em coligadas e controladas no País 13 100.037 92.206Outros investimentos 1.955 1.656(-) Provisões para perdas (252) (252)

Imobilizado de uso 2.773 3.118Imóveis de uso 957 957Outras imobilizações de uso 6.788 6.729(-) Depreciações acumuladas (4.972) (4.568)

Intangível 4.764 5.068Ativos intangíveis 14 6.402 6.311(-) Amortizações acumuladas 14 (1.638) (1.243)

Total do ativo 2.864.772 2.133.946

P A S S I VO Notas Explicativas 2016 2015Circulante 2.174.685 1.489.724Depósitos 542.194 427.810Depósitos à vista 15 148.390 93.604Depósitos interfinanceiros 15 67.882 99.454Depósitos a prazo 15 325.922 234.752

Captações no mercado aberto 1.007.879 512.380Carteira própria 16 67.673 35.097Carteira de terceiros 16 940.206 477.283

Recursos de aceites e emissão de títulos 56.232 44.931Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias 17 56.232 44.931

Relações interdependências e interfinanceiras 71.654 96.327Recebimentos e pagamentos a liquidar 478 404Correspondentes 742 749Recursos em trânsito de terceiros 70.434 95.174

Obrigações por empréstimos e repasses 38.018 52.992Obrigações em moeda estrangeira 17 26.758 25.042Repasses no País - Instituições oficiais 17 11.260 27.950

Outras obrigações 458.708 355.284Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 819 663Carteira de câmbio 10 395.780 272.349Fiscais e previdenciárias 18a 4.510 10.578Negociação e intermediação de valores 34.948 17.852Dívida subordinada 18b - 35.374Instrumentos financeiros derivativos 7 2.363 -Diversas 18c 20.288 18.468

Exigível a longo prazo 508.511 473.205Depósitos 400.089 401.301Depósitos interfinanceiros 15 - 266Depósitos a prazo 15 400.089 401.035

Recursos de aceites e emissão de títulos 3.595 -Recursos e letras imobiliárias, hipotecárias 17 3.595 -

Outras obrigações 104.827 71.904Fiscais e previdenciárias 18a 45.292 40.054Dívida subordinada 18b 54.352 27.387Diversas 18c 5.183 4.463

Patrimônio líquido 19 181.576 171.017Capital Social - Domiciliado no País 162.000 127.000Reservas de lucros 20.194 49.778Ajuste ao valor de mercado - TVM e derivativos (618) (5.761)

Total do passivo 2.864.772 2.133.946

DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADOSemestres findos em 30 de junho de 2016 e 2015(Em milhares de reais, exceto lucro por lote de mil ações)

DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXASemestres findos em 30 de junho de 2016 e 2015(Em milhares de reais)

DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDOSemestres findos em 30 de junho de 2016 e 2015(Em milhares de reais)

1 CONTEXTO OPERACIONALO Banco Paulista é uma sociedade de capital fechado, constituído sob a forma de banco múltiplo, tendocomo objetivo a atuação em operações de crédito para pessoas jurídicas de médio a grande porte,em operações de câmbio de comércio exterior e financeiro e na prestação de serviços, de custódia eadministração de fundos e de estruturação de operações para venda e distribuição. Em 21 de janeirode 2015 foi aprovada, pelo Banco Central do Brasil, a Ata da Assembleia Extraordinária que tratouda mudança do objeto social do Banco Paulista para Banco múltiplo, com as carteiras Comerciale de Investimento. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições queatuam integradamente no mercado financeiro, sendo que certas operações têm a coparticipação oua intermediação de sua controlada SOCOPA - Sociedade Corretora Paulista S.A. e demais empresaspertencentes aos controladores.

2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASAs demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas noBrasil, que incluem as diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações nº 6.404/76,alterações introduzidas pelas Leis nº 11.638/07 e nº 11.941/09, e normas do Banco Central doBrasil - BACEN, e estão sendo apresentadas de acordo com o Plano Contábil das Instituições doSistema Financeiro Nacional - COSIF. As estimativas contábeis são determinadas pela Administração,considerando fatores e premissas estabelecidas com base em julgamentos. Itens significativos, sujeitosa essas estimativas e premissas, incluem as provisões para ajuste dos ativos ao valor provável derealização ou recuperação, as provisões para perdas, as provisões para contingências, marcação aomercado de instrumentos financeiros, os impostos diferidos, entre outros. A liquidação das transaçõesenvolvendo essas estimativas poderá resultar em valores divergentes em razão de imprecisões inerentesao processo de sua determinação. A Administração revisa as estimativas e premissas, pelo menos,semestralmente.

3 SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEISa) Apuração do resultado: As receitas e despesas são apropriadas pelo regime de competência,observando-se o critério pro rata dia para as de natureza financeira. As receitas e despesas denatureza financeira são calculadas com base no método exponencial, exceto aquelas relativas atítulos descontados ou relacionados com operações no exterior, as quais são calculadas com base nométodo linear. As operações com taxas pré-fixadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas edespesas correspondentes ao período futuro são registradas em conta redutora dos respectivos ativose passivos. As operações com taxas pós-fixadas são atualizadas até a data do balanço através dosíndices pactuados.b) Caixa e equivalentes de caixa: Caixa e equivalentes de caixa, conforme Resolução nº 3.604/08inclui dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez, com riscoinsignificante de mudança de valor e limites, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias.c) Aplicações interfinanceiras de liquidez: As operações pré-fixadas são registradas pelo valor deresgate, deduzido das rendas pertencentes ao período futuro, e as pós-fixadas pelo valor de custoacrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para desvalorização,quando aplicável. As aplicações em operações compromissadas são classificadas em função de seusprazos de vencimento, independentemente dos prazos de vencimento dos papéis que lastreiam asoperações.d) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos: De acordo com o estabelecidopela Circular nº 3.068/01, os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira são classificados emtrês categorias distintas, conforme a intenção da Administração, quais sejam:y Títulos para negociação;y Títulos disponíveis para venda; ey Títulos mantidos até o vencimento.Os títulos para negociação são apresentados no ativo circulante, independentemente dos respectivosvencimentos e compreendem os títulos adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentementenegociados. São avaliados pelo valor de mercado, sendo o resultado desta valorização ou desvalorizaçãocomputado ao resultado. Os títulos disponíveis para a venda representam os títulos que não foramadquiridos para frequente negociação e são utilizados, dentre outros fins, para reserva de liquidez,garantias e proteção contra riscos. Os rendimentos auferidos segundo as taxas de aquisição, bemcomo as possíveis perdas permanentes são computados ao resultado. Estes títulos são avaliados aovalor de mercado, sendo o resultado da valorização ou desvalorização contabilizado em contrapartidaà conta destacada do patrimônio líquido (deduzidos os efeitos tributários), o qual será transferidopara o resultado no momento da sua realização. Os títulos mantidos até o vencimento referem-se aostítulos adquiridos para os quais a Administração tem a intenção e capacidade financeira de mantê-los em carteira até o vencimento. São avaliados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentosauferidos. Caso apresentem perdas permanentes, estas são imediatamente computadas no resultado.Os instrumentos financeiros derivativos compostos por operações de futuro, operações a termo eoperações de swap são contabilizados de acordo com os seguintes critérios:y Operações de futuros - o valor dos ajustes a mercado são diariamente contabilizados em conta de

ativo ou passivo e apropriados diariamente como receita ou despesa;y Operações a termo - pelo valor final do contrato deduzido da diferença entre esse valor e o valor de

mercado do bem ou direito, reconhecendo as receitas e despesas em razão da fluência dos contratosaté a data do balanço;

y Operações de swap - o diferencial a receber ou a pagar é contabilizado a valor de mercado emconta de ativo ou passivo, respectivamente, apropriado como receita ou despesa pro rata até a datado balanço. As operações com instrumentos financeiros derivativos não considerados como hedgeaccounting são avaliadas, na data do balanço, a valor de mercado, contabilizando a valorização oua desvalorização em conta de receita ou despesa, no resultado do período.

e) Operações de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa: As operações de créditosão classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, levandoem consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação àoperação, aos devedores e garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução nº2.682/99, que requer análise periódica da carteira e sua classificação em 9 níveis, sendo “AA” (riscomínimo) e “H” (perda). As rendas das operações de crédito com vencimento igual ou superior a 60 dias,independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receita quando efetivamenterecebidas. As operações classificadas no nível “H” permanecem nessa classificação por 180 dias,quando então são baixadas contra a provisão existente e controladas, no mínimo por 5 anos, em contasde compensação, não mais figurando no balanço patrimonial. As operações renegociadas são mantidas,no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas antes da renegociação. As renegociaçõesde operações de crédito, que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas decompensação, são classificadas no nível “H”, e os eventuais ganhos provenientes da renegociaçãosomente são reconhecidos como receita quando efetivamente recebidos. Para as operações com prazosuperior a 36 meses o Banco se utilizada prerrogativa de contagem de prazo em dobro prevista naResolução nº 2.682/99 para determinação do nível de risco. A provisão para créditos de liquidaçãoduvidosa, considerada suficiente pela Administração, atende ao requisito estabelecido pela Resoluçãonº 2.682/99, conforme demonstrado na Nota 9.f) Redução do valor recuperável de ativos não financeiros - (Impairment): O registro contábilde um ativo deve evidenciar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionaisou tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável. Quando taisevidências são identificadas e o valor contábil líquido excede o valor recuperável, é constituída umaprovisão, ajustando o valor contábil líquido. Essas provisões são reconhecidas no resultado do período/exercício, conforme previsto na Resolução nº 3.566/08. Os valores dos ativos não financeiros sãorevistos anualmente, exceto créditos tributários, cuja realização é avaliada semestralmente.g) Investimentos: Os investimentos em controladas são avaliados pelo método de equivalênciapatrimonial. Os demais investimentos são registrados pelo custo de aquisição, deduzidas de provisãopara perdas, quando aplicável.h) Imobilizado, diferido e intangível: Corresponde aos direitos que tenham como objeto bens corpóreose incorpóreos, destinados à manutenção das atividades da Instituição ou exercido com essa finalidade.Os bens do ativo imobilizado (bens corpóreos) estão registrados ao custo de aquisição. A depreciaçãodo ativo imobilizado é calculada pelo método linear às taxas de 20% a.a. para veículos e sistemasde processamento de dados e 10% a.a. para os demais itens. Os ativos intangíveis representam osdireitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à manutenção da sociedadeou exercidos com essa finalidade. São avaliados ao custo de aquisição, deduzido da amortizaçãoacumulada e perdas por redução do valor recuperável, quando aplicável. Os ativos intangíveis quepossuem vida útil definida são amortizados considerando a sua utilização efetiva ou um método quereflita os seus benefícios econômicos, enquanto os de vida útil indefinida são testados anualmentequanto à sua recuperabilidade.i) Depósitos, captações no mercado aberto, recursos de aceites e emissões de títulos e obrigações porempréstimos e repasses: São demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram os encargosexigíveis até a data do balanço, reconhecidos em base pro rata dia sendo as de obrigações em moedaestrangeira atualizadas às taxas oficiais de câmbio, vigentes nas datas dos balanços. As captações

no mercado aberto são classificadas no passivo circulante em função de seus prazos de vencimento,independentemente dos prazos de vencimento dos papéis que lastreiam as operações.j) Imposto de renda e contribuição social: As provisões para o imposto de renda (IRPJ) e contribuiçãosocial (CSLL), quando devidas, são calculadas com base no lucro ou prejuízo contábil, ajustado pelasadições e exclusões de caráter permanente e temporária, sendo o imposto de renda determinado pelaalíquota de 15%, acrescida de 10% sobre o lucro tributável excedente a R$240 no exercício (R$120no semestre) e a contribuição social pela alíquota de 15% foi calculada até agosto de 2015. Para operíodo compreendido entre setembro de 2015 e dezembro de 2018, a alíquota foi alterada para 20%,conforme Lei nº 13.169/15, retornando à alíquota de 15% a partir de janeiro de 2019. Os créditostributários de imposto de renda e contribuição social foram calculados sobre adições e exclusõestemporárias. Em decorrência da alteração da alíquota, o Banco constituiu, em setembro de 2015,um complemento do crédito tributário de contribuição social, considerando as expectativas anuais derealização e as suas respectivas alíquotas vigentes em cada período, de acordo com o estudo técnicorealizado e análises da Administração.k) Operações de câmbio: São demonstradas pelos valores de realização, incluindo os rendimentos (embase pro rata dia), as variações cambiais auferidas, e provisão para perdas (quando aplicável), nostermos da Resolução nº 2.682/99.l) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais, fiscais e previdenciárias: O reconhecimento,a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes, e obrigações legais são efetuadosde acordo com os critérios definidos na Resolução n° 3.823/09 e Pronunciamento Técnico CPC 25,emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), obedecendo aos seguintes critérios:Contingências ativas - não são reconhecidas nas demonstrações financeiras, exceto quando daexistência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as quais não cabem maisrecursos.Contingências passivas - são reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opiniãode assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma açãojudicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigaçõese quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivoscontingentes classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos são apenas divulgadosem notas explicativas, enquanto aquelas classificadas como perda remota não requerem provisão edivulgação.Obrigações legais - fiscais e previdenciárias - referem-se a demandas judiciais onde estão sendocontestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos (ou impostos e contribuições). Omontante discutido é quantificado, registrado e atualizado mensalmente.m) Despesas antecipadas: Correspondem, em sua maior parte, a valores pagos antecipadamente,relativos às despesas com comissões pagas na contratação de empréstimos e financiamentos, queestão sendo apropriadas ao resultado na rubrica “outras despesas operacionais”, pelo mesmo prazo doscontratos que lhes deram origem, ou, integralmente, por ocasião da cessão desses créditos.

4 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXAEm 30 de junho de 2016 e 2015, o caixa e equivalentes de caixa estavam assim representados:

2016 2015Disponibilidades - Em moeda nacional 48.719 33.007Disponibilidades - Em moeda estrangeira 286.474 349.272Aplicações no mercado aberto (nota 5a) 1.204.999 631.701Aplicações em depósitos interfinanceiros (nota 5b) 24.557 12.140Caixa e equivalentes de caixa 1.564.749 1.026.120

5 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZa) Aplicações em operações compromissadas

2016 20151 a 30 dias Total Total

Aplicações no mercado abertoPosição bancada: 264.793 264.793 154.418Letras Financeiras do Tesouro - LFT 11.125 11.125 139.423Letras do Tesouro Nacional - LTN - - 4.999Notas do Tesouro Nacional - NTN 253.668 253.668 9.996

Posição financiada: 940.206 940.206 477.283Letras Financeiras do Tesouro - LFT 388.875 388.875 112.280Notas do Tesouro Nacional - NTN 551.331 551.331 365.003

Total 1.204.999 1.204.999 631.701No semestre findo em 30 de junho de 2016, o resultado com operações compromissadas foi deR$58.774 (R$31.057 em 2015).b) Aplicações em depósitos interfinanceiros

2016 2015Vencimento até 90 dias 24.557 12.140Vencimento de 90 a 360 dias - 1.508Total 24.557 13.648No semestre findo em 30 de junho de 2016, a renda com aplicações em depósitos interfinanceiros foide R$730 (R$669 em 2015).

6 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOSa) Títulos e valores mobiliários - Composição por classificação

2016 2015Custo (i) Mercado (ii) Custo (i) Mercado (ii)

Títulos para negociaçãoCarteira própria - livres 38.513 40.212 80.959 80.945Letras Financeiras do Tesouro - LFT 173 173 53.229 53.228Letras do Tesouro Nacional - LTN - - 20.642 20.642Notas do Tesouro Nacional - NTN 23.277 23.180 693 680Títulos da Dívida Agrária - TDA 75 78 4 4Cotas de Fundos em Participações 2.659 2.659 2.270 2.270Ações de Companhias Abertas 4.329 6.329 4.121 4.121

Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI 8.000 7.793 - -Vinculados a operações compromissadas 6.133 6.107 11.898 11.898Letras Financeiras do Tesouro - LFT - - 11.898 11.898Notas do Tesouro Nacional - NTN 6.133 6.107 - -

Total de títulos para negociação 44.646 46.319 92.857 92.843Títulos disponíveis para vendaCarteira própria - livres 48.412 48.440 64.443 63.820Letras Financeiras do Tesouro - LFT 18.114 18.109 33.706 33.712Letras do Tesouro Nacional - LTN 1.775 1.772 2.871 2.869Notas do Tesouro Nacional - NTN 22.712 22.771 20.257 19.990Debêntures 5.280 5.208 7.060 6.629Títulos da Dívida Agrária - TDA 531 580 549 620

Vinculados a operações compromissadas 62.180 61.812 23.584 23.437Letras Financeiras do Tesouro - LFT 15.514 15.509 - -Notas do Tesouro Nacional - NTN 46.666 46.303 23.584 23.437

Vinculados à prestação de garantias 120.139 119.368 106.843 105.667Letras Financeiras do Tesouro - LFT 41.451 41.423 6.446 6.447Notas do Tesouro Nacional - NTN 78.688 77.945 100.397 99.220

Total de títulos disponíveis para venda 230.731 229.620 194.870 192.924Total 275.377 275.939 287.727 285.767(i) Valor de custo: Nos casos de títulos de renda fixa, refere-se ao custo de aquisição, acrescido dosrendimentos auferidos até a data do balanço; para as ações, considera-se o custo de aquisição. (ii)Valor de mercado: O valor de mercado dos títulos públicos é apurado segundo divulgações nos boletinsdiários informado pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades de Mercados Financeiros e deCapitais. As ações são avaliadas pela cotação de fechamento do último dia em que foram negociadasna Bolsa de Valores. Os títulos privados são registrados pelo seu valor de custo, acrescido diariamentedos rendimentos incorridos e ajustado ao valor de mercado.

b) Títulos e valores mobiliários - Composição por vencimento2016 2015

Sem Até 3 De 3 a De 1 a Acimavencimento meses 12 meses 3 anos de 3 anos Total Total

Títulos para negociaçãoLetras Financeiras do Tesouro - LFT - 87 8 78 - 173 65.126Letras do Tesouro Nacional - LTN - - - - - - 20.642Notas do Tesouro Nacional - NTN - - 421 127 28.739 29.287 679Títulos da Dívida Agrária - TDA - - - 2 76 78 3Ações de Companhias Abertas 6.329 - - - - 6.329 4.121Certificado de RecebíveisImobiliários - CRI - - - 7.793 - 7.793 -

Cotas de Fundos em Participações - - - 2.659 - 2.659 2.270Total de títulos para negociação 6.329 87 429 10.659 28.815 46.319 92.841Títulos disponíveis para vendaLetras Financeiras do Tesouro - LFT - - - - 75.041 75.041 40.159Letras do Tesouro Nacional - LTN - 29 1.743 - - 1.772 2.869Notas do Tesouro Nacional - NTN - - 420 139.592 7.007 147.019 142.648Títulos da Dívida Agrária - TDA - - - 1 579 580 621Debêntures - - - 5.208 - 5.208 6.629

Total de títulos disponíveis para venda - 29 2.163 144.801 82.627 229.620 192.926Total 6.329 116 2.592 155.460 111.442 275.939 285.767No semestre findo em 30 de junho de 2016, a renda com aplicações com títulos e valores mobiliáriosfoi de R$39.440 (R$25.601 em 2015).

7 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOSO Banco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos, registrados emcontas patrimoniais e de compensação, que se destinam a atender às suas necessidades, bem comoadministrar a exposição global de risco da Instituição. A comercialização de instrumentos financeirosderivativos com as contrapartes é precedida de uma avaliação dos riscos de crédito envolvidos. Osvalores registrados nas contas patrimoniais relativos aos instrumentos financeiros derivativos, em 30 dejunho de 2016 e 2015, incluído os ajustes ao valor de mercado, são demonstrados a seguir:

2016 2015Valor Valor

referencial Ativo Passivo Líquido referencial Ativo Passivo LíquidoTermos (NDF) 105.933 2.035 (2.363) (328) 144.908 3.129 - 3.129Total 105.933 2.035 (2.363) (328) 144.908 3.129 - 3.129a) Composição analítica das operaçõesDescrição Valor referencial Valor patrimonial a receber / (a pagar)TermoUSD x EUR 24.475 1.055USD x CAD 2.105 40USD x AUD 574 25USD x GBP 3.557 452USD x JPY 1.800 (142)USD x CHF 1.126 5USD x NOK 34 2USD x NZD 244 (10)USD x XAU 470 494USD x MXN 80 114Real x USD 71.468 (2.363)

Total 105.933 (328)O Banco possui operações de instrumentos financeiros derivativos efetuadas no mercado futuro -BM&FBOVESPA, tais operações são exclusivamente atreladas a índices futuros de moedas estrangeirase possuem em 30 de junho de 2016, o valor referencial de R$220.329 (R$264.216 em 2015), tendosido apurado um ajuste a receber de R$1.557 (em 2015 a receber R$1.938).b) Os instrumentos financeiros derivativos possuem os seguintes vencimentos:

2016 2015Até De 3 a Acima de

Descrição 3 meses 12 meses 12 meses Total TotalContratos a termo - NDF - (328) - (328) 3.129A determinação dos valores de mercado de tais instrumentos financeiros derivativos é baseada nascotações divulgadas pelas bolsas especializadas, e em alguns casos, são utilizadas técnicas deprecificação. As bases para determinação dos preços de mercado dos Contratos a termo (NDF) foramas cotações de mercado divulgadas pelas Bolsas. Todas as operações com derivativos realizadaspelo Banco são registradas na BM&FBOVESPA ou na CETIP. Os contratos futuros de DI e de moedasestrangeiras são utilizados, principalmente, como instrumentos para limitação de taxas de captação,em função de descasamentos de prazos, moedas, e/ou indexadores, com as operações ativas.c) Margem de garantia: São dados como margem em garantia para a realização das operações cominstrumentos financeiros derivativos, os ativos apresentados a seguir:

2016 2015Letras Financeiras do Tesouro - LFT 41.423 6.447Notas do Tesouro Nacional - NTN 77.945 99.220

119.368 105.667d) Resultado com instrumentos financeiros derivativos: Os resultados obtidos com as operações cominstrumentos financeiros derivativos, nos semestres findos em 30 de junho de 2016 e 2015, estãodemonstrados a seguir:

2016 2015Futuros 44.882 (27.018)Operações a termo - NDF (541) 4.431Operações a termo - Ouro 2.048 6.107

46.389 (16.480)8 GERENCIAMENTO DE RISCOS

O processo de gerenciamento de riscos no Banco é parte fundamental do processo de tomada de decisão e deacompanhamento periódico da performance dos negócios realizados, nos diversos mercados e segmentos emque atua. O Banco utiliza 3 componentes para a organização das atividades relacionadas ao gerenciamentode riscos: contexto operacional e de negócio, estrutura de governança e organograma funcional das áreas.y Contexto operacional e de negócio, com o objetivo de identificar, analisar, avaliar, tratar, comunicar

e monitorar riscos;y Estrutura de governança, que conta com comitês e fóruns colegiados, especializados e com agenda

periódica, com formalização das decisões relevantes;y Estrutura organizacional, que tem por base a definição de atribuições específicas, que asseguram

segregação e independência de funções.A Diretoria, composta por diretores estatutários, tem alçada sempre compartilhada para a tomada dedecisões que impactem o negócio e, no âmbito destes fóruns, as decisões são definidas por votaçãomajoritária. O Banco adota um gerenciamento integrado de riscos, das necessidades mínimas decapital e da capacidade financeira da Instituição. Os riscos são decompostos segundo sua natureza: deliquidez, de crédito, de mercado, operacional e Gestão de Capital.a) Risco de liquidez: O risco de liquidez tem origem no descasamento de volumes e prazos, entre os direitos eobrigações, descasamento este que impossibilita que sejam honradas e liquidadas as obrigações financeiras.Para fazer frente a este risco, o Banco avalia periodicamente suas exposições e define o volume de ‘colchão’ desegurança, ou liquidez mínima, que deve ser constituído e mantido pela Instituição. O gerenciamento do riscode liquidez tem por objetivo o provimento de funding e a gestão das aplicações e captações nos horizontesde curto e de longo prazos. No horizonte de curto prazo, é priorizada a diversificação de fontes de captação.No horizonte de longo prazo, é priorizado o casamento temporal entre captações e aplicações. As práticasadotadas estão aderentes aos critérios estabelecidos pela Resolução nº 4.090/12, do CMN.b) risco de crédito: O risco de crédito tem origem no não recebimento de direitos financeiros ena efetivação de desembolsos para honrar obrigações financeiras. Para fazer frente a este risco, oBanco avalia periodicamente suas exposições e o rating de crédito de seus clientes e contrapartes,estabelecendo limites e constituindo garantias para fazer frente e permitir a cobertura das eventuaisperdas potenciais pela Instituição. O gerenciamento do risco de crédito tem por objetivo a préviaavaliação do grau de risco, o acompanhamento da diversificação e a constituição suficiente degarantias, que possibilitem a minimização de perdas financeiras incorridas pela Instituição. As práticasadotadas estão aderentes aos critérios estabelecidos pela Resolução nº 3.721/09, do CMN.c) Risco de Mercado: O risco de mercado tem origem quando as posições detidas têm seu valoralterado, em função de alteração nos preços praticados no mercado. Para fazer frente a este risco, oBanco avalia periodicamente a tendência e o comportamento dos indicadores financeiros e dos preçosde mercado de suas exposições, avaliando a necessidade de venda ou negociação de novas operações.O gerenciamento do risco de mercado tem por objetivo a maximização da relação entre o retorno

Continua...

Notas Explicativas 2016 2015Receitas de intermediação financeira 191.037 145.450Operações de crédito 9h 37.199 25.394Resultado com títulos e valores mobiliários 99.444 57.327Resultado com instrumentos financeiros derivativos 7d 46.389 (16.480)Resultado com operações de câmbio 8.005 79.209

Despesas de intermediação financeira (130.584) (88.194)Operações de captações 20 (118.742) (76.477)Operações de empréstimos e repasses (8.686) (11.779)Provisão para créditos de liquidação duvidosa 9e (3.156) 62

Resultado bruto de intermediação financeira 60.453 57.256Outras receitas (despesas) operacionais (47.271) (38.247)Receitas de prestação de serviços 21 35.367 29.685Despesas de pessoal (29.508) (25.949)Outras despesas administrativas 22 (39.264) (29.368)Despesas tributárias (6.401) (6.158)Resultado de participações em coligadas e controladas 13 4.456 (3.996)Outras receitas operacionais 23 5.995 7.599Outras despesas operacionais 24 (17.916) (10.060)

Resultado operacional 13.182 19.009Resultado não operacional 307 38Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 13.489 19.047Imposto de renda e contribuição social 25 (5.747) (9.550)Provisão para imposto de renda (412) (5.339)Provisão para contribuição social (348) (3.290)Ativo fiscal diferido (4.987) (921)

Participações estatutárias no lucro (2.944) (1.400)Lucro líquido no semestre 4.798 8.097Lucro por lote de mil ações - R$ 18,91 37,02

2016 2015Lucro líquido ajustado do semestre 5.935 12.601Lucro líquido do semestre 4.798 8.097Ajustes para reconciliar o lucro líquido ao caixa líquido 1.137 4.504Provisão para créditos de liquidação duvidosa 3.156 (62)Provisões para imposto de renda e contribuição social diferidos 4.987 921Depreciações e amortizações 552 605Resultado de participações em controladas (4.456) 3.996Atualizações monetárias de depósitos judiciais 933 (306)Reversão de provisão de riscos cíveis, fiscais e trabalhistas - 70Provisões para contingências cíveis, fiscais, trabalhistas e outros 1.817 487Provisão para fianças 90 (62)Outras atualizações monetárias (273) (273)Ajuste de MTM 4.251 (872)

Variação de ativos e passivosRedução em aplicações interfinanceiras de liquidez - 22.097Redução em títulos e valores mobiliários 63.131 26.446(Aumento) redução em relações interfinanceiras (22.430) 66.364(Aumento) em operações de crédito (1.353) (21.528)(Aumento) em outros créditos (198.848) (89.431)(Aumento) em outros valores e bens (5.471) (104)(Aumento) redução em instrumentos financeiros derivativos 1.919 (1.707)Aumento em outras obrigações 229.739 60.559Aumento em depósitos 27.399 106.950Aumento de obrigações por operações compromissadas 397.871 149.912

Caixa líquido gerado nas atividades operacionais 507.812 332.159Fluxo de caixa das atividades de investimentosAquisições de imobilizado de uso (279) (280)Aplicações no intangível - (75)Alienações de imobilizado de uso (valor residual) 148 33Aplicações em investimentos (177) (78)

Caixa líquido (aplicado) nas atividades de investimentos (308) (400)Fluxo de caixa das atividades de financiamentoAumento de obrigações por empréstimos e repasses (10.136) 16.134(Redução) em recursos de aceites e emissão de títulos (1.452) (9.667)

Caixa líquido (aplicado) gerado nas atividades de financiamentos (11.588) 6.467Aumento de caixa e equivalentes de caixa 495.916 338.226Caixa e equivalentes de caixaCaixa e equivalentes de caixa no início do semestre 1.068.833 687.894Caixa e equivalentes de caixa no final do semestre 1.564.749 1.026.120

495.916 338.226

Reservas de lucros Ajuste ao valor Lucros/prejuízosCapital social Aumento de Capital Reserva de capital Reserva legal Reserva estatutária de mercado acumulados Total

Saldos em 31 de dezembro de 2014 127.000 - 97 3.584 38.000 (4.889) - 163.792Lucro líquido do semestre - - - - - - 8.097 8.097Realização de reserva de capital - - (97) - 97 - - -Reserva legal - - - 405 - - (405) -Reserva estatutária - - - - 7.692 - (7.692) -Ajuste ao valor de mercado TVM e derivativos - - - - - (872) - (872)

Saldos em 30 de junho de 2015 127.000 - - 3.989 45.789 (5.761) - 171.017Mutações no semestre - - (97) 405 7.789 (872) - 7.225Saldos em 31 de dezembro de 2015 127.000 35.000 - 4.877 15.164 (9.514) - 172.527Lucro líquido do semestre - - - - - - 4.798 4.798Aumento de capital (nota 19a) 35.000 (35.000) - - - - - -Reserva legal - - - 240 - - (240) -Reserva estatutária - - - - 4.558 - (4.558) -Ajuste ao valor de mercado TVM e derivativos - - - - (4.645) 8.896 - 4.251

Saldos em 30 de junho de 2016 162.000 - - 5.117 15.077 (618) - 181.576Mutações no semestre 35.000 (35.000) - 240 (87) 8.896 - 9.049

financeiro e os riscos decorrentes da variação no valor de mercado das exposições, de forma compatívelcom a estratégia e o prazo de carregamento destas exposições, banking ou trading. As práticasadotadas estão aderentes aos critérios estabelecidos pela Circular nº 3.711/09, do CMN.d) Risco operacional: O risco operacional tem origem em fraudes, internas ou externas, demandastrabalhistas, processos e práticas inadequadas junto a clientes ou relativas a produtos e serviços, interrupçãoindevida das atividades da instituição, falhas em sistemas e processos e o descumprimento de prazoscontratuais ou regulamentares. Para fazer frente a este risco, o Banco compila e categoriza periodicamenteestes eventos, monitorando a eficácia dos planos de melhoria adotados para minimizar a sua recorrência.O gerenciamento do risco operacional tem por objetivo a captura organizada de informações sobre asfragilidades nos processos operacionais e a avaliação e a adoção de planos de melhoria correspondentes.As práticas adotadas estão aderentes aos critérios estabelecidos pela Resolução nº 3.380/06, do CMN.e) Gestão de capital: O gerenciamento de capital conta com processo prospectivo para o monitoramentoe o controle do capital da Instituição, incluindo o planejamento e a projeção de metas de necessidade decapital, consistentemente com o plano orçamentário e as metas e estratégias comerciais e de negócio,para a cobertura dos riscos decorrentes. Por capital deve-se entender o conjunto de recursos de longoprazo, próprios e de terceiros, subdividindo-se em Nível I (Capital Principal e Capital Complementar) eNível II (Instrumentos Híbridos), e que foram enquadrados e autorizados pelo BACEN especificamentepara este fim, e que possibilitem a absorção dos riscos e a apuração e a observância dos índices elimites de alavancagem exigidos. As práticas adotadas estão aderentes aos critérios estabelecidos pelasResoluções nº 4.192/13, nº 4.193/13 e nº 3.988/11, do CMN.

9 OPERAÇÕES DE CRÉDITOEm 30 de junho de 2016 e 2015, as operações de crédito estão compostas como demonstrado a seguir:a) Por tipo de operação

2016 2015Operações de crédito:Empréstimos e títulos descontados 259.557 232.649Financiamentos 7.029 6Financiamentos - Cédulas de crédito à exportação 53.373 27.899

319.959 260.554Outros créditos:Adiantamentos sobre contrato de câmbio (nota 10) 284 1.690Direitos creditórios sem coobrigação (nota 11) 45.900 20.976

46.184 22.666Total das operações de crédito 366.143 283.220Provisão para créditos de liquidação duvidosa (9.036) (8.609)Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa (785) (585)Total da provisão para créditos de liquidação duvidosa (9.821) (9.194)

356.322 274.026b) Por setor de atividade

2016 2015Setor privadoIndústria 111.871 95.259Comércio 74.649 50.256Serviços 140.924 113.509Pessoas físicas 38.699 24.196

Total 366.143 283.220c) Por faixa de vencimento

2016 2015Parcelas vencidas 11.775 1.329Parcelas vincendas até 90 dias 139.062 150.245De 91 dias a 180 dias 70.025 50.561De 181 dias a 360 dias 89.277 52.074Acima de 360 dias 56.004 29.011

Total 366.143 283.220d) Composição da carteira por nível de risco

Saldos da carteira2016 2015

Nível Curso normal Vencidas Total % Total %A - - - - 10.150 3,58B 245.385 - 245.385 67,02 140.472 49,60C 96.901 11.589 108.490 29,63 112.168 39,60D 1.643 111 1.754 0,48 9.746 3,44E 8.694 - 8.694 2,37 10.206 3,60F - - - - 4 0,01G 754 884 1.638 0,45 466 0,16H 3 179 182 0,05 8 0,01

353.380 12.763 366.143 100,00 283.220 100,00Provisão

2016 2015Nível % de provisão Curso normal Vencidas Total % Total %A 0,5 - - - - 51 0,55B 1,0 2.454 - 2.454 24,99 1.405 15,28C 3,0 2.907 348 3.255 33,14 3.365 36,60D 10,0 164 11 175 1,78 975 10,60E 30,0 2.608 - 2.608 26,56 3.062 33,30F 50,0 - - - - 2 0,02G 70,0 529 618 1.147 11,68 326 3,55H 100,0 3 179 182 1,85 8 0,10

8.665 1.156 9.821 100,00 9.194 100,00e) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa

2016 2015Saldo no início do semestre 11.330 19.800Constituições liquidas 3.156 (62)Baixas de créditos contra prejuízo (4.665) (10.544)Saldo no final do semestre 9.821 9.194f) Créditos renegociados e recuperados: Os créditos renegociados, no semestre findo em 30 de junhode 2016, totalizam R$10.998 (R$10.512, em 2015). Os créditos recuperados, no semestre findo em30 de junho de 2016, totalizam R$481 (R$1.299, em 2015).g) Cessões de crédito: Nos semestres findos em 30 de junho de 2016 e 2015 não foram realizadascessões de operações de crédito com coobrigação.h) Rendas com operações de crédito

2016 2015Empréstimos e títulos descontados 32.086 21.914Financiamentos 4.530 2.120Recuperação de créditos baixados como prejuízo 481 1.299Adiantamentos a depositantes 102 61Total do resultado com operações de crédito 37.199 25.394

10 CARTEIRA DE CÂMBIOA T I V O 2016 2015CirculanteCâmbio comprado a liquidar 207.693 148.354Direitos sobre venda de câmbio 191.958 127.527Adiantamentos em moeda estrangeira e nacional recebidos (18.346) (17.029)Rendas a receber de adiantamentos concedidos (nota 9a) 1 315

381.306 259.167P A S S I V OCirculanteCâmbio vendido a liquidar 185.503 127.562Obrigações por compra de câmbio 210.560 146.162Adiantamentos sobre contratos de câmbio (nota 9a) (283) (1.375)

395.780 272.349

11 OUTROS CRÉDITOS -DIVERSOS2016 2015

CirculanteImpostos a compensar 16.329 10.030Créditos tributários (nota 25b) 24.462 6.766Devedores diversos no país (ii) 13.827 24.320Títulos e créditos a receber (i) 46.750 21.678Outros 1.102 836

102.470 63.630Realizável a longo prazoCréditos tributários (nota 25b) 49.664 68.349Devedores por depósito em garantia (nota 28b) 13.140 12.274Títulos e créditos a receber (i) 6.801 6.324

69.605 86.947(i) Inclui o montante de R$45.900 (R$20.976 em 2015) relativo a Direitos Creditórios semcoobrigação (nota 9a);(ii) Recursos antecipados de Câmbio.

12 OUTROS VALORES E BENS2016 2015

CirculanteBens não de uso - Veículos/imóveis/máquinas 5.804 771Despesas antecipadas 503 289

6.307 1.060

13 INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS E COLIGADASRefere-se, substancialmente, a participação na controlada SOCOPA - Sociedade Corretora Paulista S.A.As principais informações sobre a controlada são as seguintes:

2016 2015Quantidade de ações possuídas 3.200 3.200Capital social 66.000 66.000Patrimônio líquido 94.613 95.264Lucro líquido/(Prejuízo) do semestre 4.471 (4.139)Percentual de participação 100% 100%Saldo do investimento 99.084 91.136Resultado de equivalência patrimonial 4.471 (4.139)

14 ATIVOS INTANGÍVEISTaxa de amortização Custo Amortização 30/06/2016 30/06/2015

Software 20% 2.402 (1.638) 764 1.068Outros intangíveis (*) - 4.000 - 4.000 4.000

- 6.402 (1.638) 4.764 5.068(*) Referente à compra de marcas, domínio e endereços eletrônicos, manuais e procedimentos,incluindo todos os direitos autorais para a exploração de novo produto.

15 DEPÓSITOS2016 2015

Sem 1 a 90 91 a Acima devencimento dias 360 dias 360 dias Total Total

À vista - Moeda nacional 93.089 - - - 93.089 61.597À vista - Moeda estrangeira 55.301 - - - 55.301 32.007Interfinanceiros - 67.585 297 - 67.882 99.720À prazo - 96.645 229.277 400.089 726.011 635.787

148.390 164.230 229.574 400.089 942.283 829.111

16. CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO2016 2015

Carteira própriaLetras Financeiras do Tesouro - LFT 15.471 11.895Notas do Tesouro Nacional - NTN 52.202 23.202

67.673 35.097Carteira de terceirosLetras Financeiras do Tesouro - LFT 388.875 112.280Notas do Tesouro Nacional - NTN 551.331 365.003

940.206 477.283Total 1.007.879 512.380

17. OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES E RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS2016 2015

Sem 1 a 90 De 91 a De 181 a Acima devencimento dias 180 dias 360 dias 360 dias Total Total

Obrigações por empréstimosEmpréstimos no exterior (i) - 25.846 912 - - 26.758 25.042Obrigações por repassesRepasses do país -Instituições oficiais (ii) 11.260 - - - - 11.260 27.950

Recursos de aceites eemissão de títulos

Obrigações por emissões deLetras de Créditos doAgronegócio - LCA (iii) - 10.303 12.581 13.185 - 36.069 16.688

Obrigações por emissões deLetras de CréditosImobiliários - LCI - 6.556 - 13.607 3.595 23.758 28.243

11.260 42.705 13.493 26.792 3.595 97.845 97.923(i) Os empréstimos no exterior são efetuados com intuito de terem seus recursos destinados a aplicaçõesem operações de câmbio, estão sujeitos a taxas de juros prefixadas. A taxa praticada foi de 4,5% aoano, dependendo dos volumes, prazos e condições de mercado. Estas taxas de juros somente incidemsobre o montante de R$26.412.(ii) Repasses do país referem-se a recursos oriundos do Ministério das Cidades e Órgãos Conveniados(Órgãos Públicos Estaduais, Municipais, Distrito Federal e Cooperativas de Habitação), no âmbito doPrograma Nacional de Subsídio à Habitação de Interesse Social - PSH.(iii) Referem-se à Letras de Crédito do Agronegócio (LCA). A taxa praticada foi de 86% a 90% do CDI.(nota 26).

18. OUTRAS OBRIGAÇÕESa) Fiscais e previdenciárias

2016 2015CirculanteImpostos e contribuições a recolher 3.750 1.949Impostos e contribuições sobre os lucros 760 8.629

4.510 10.578Exigível a longo prazoImpostos e contribuições a recolher (nota 28b) 32.736 29.229Provisão para Impostos e contribuições diferidos (nota 25b) 5.744 4.516Provisão para riscos fiscais (nota 28b) 6.812 6.309

45.292 40.054b) Dívidas subordinadas

2016 2015CirculanteDívidas subordinadas elegíveis à capital (i) - 35.374

Exigível a longo prazoDívidas subordinadas elegíveis à capital (ii) 54.352 27.387

54.352 62.761(i) Referem-se à Letras Financeiras, com cláusulas de subordinação, efetuadas na forma da Resoluçãonº 3.444/07, com o acionista majoritário do Banco, com prazo total de 6 anos. A taxa remuneratóriadesta operação é de 118,00% do CDI (vencidas em junho de 2016);(ii) Referem-se à Letras Financeiras, com cláusulas de subordinação, efetuadas na forma da Resoluçãonº 3.444/07, com prazo total de 6 anos. A taxa remuneratória desta operação é de 115,00% do CDI(com início em setembro de 2015 e vencimento em agosto de 2020).c) Diversas

2016 2015CirculanteProvisões para pagamentos a efetuar 10.762 8.174Provisões para fianças prestadas 560 494Pendências a regularizar - Câmbio 4.179 2.254Corretagens a creditar - Câmbio 1.256 3.143Encargos sobre recursos recebidos - PSH 2.833 3.072Outros valores a pagar 698 1.331

20.288 18.468Exigível a longo prazoProvisões para pagamentos a efetuar 1.360 1.266Provisão para passivos contingentes (nota 28b) 3.823 3.197

5.183 4.463

19 PATRIMÔNIO LÍQUIDOa) Capital Social: Em 30 de junho de 2016 e 2015, o capital social totalmente subscrito e integralizadode R$162.000, é representado por 253.731.760 ações nominativas, sem valor nominal, divididas em126.865.800 ações ordinárias e 126.865.800 ações preferenciais.O aumento do Capital Social, no valor de R$35.000 foi homologado pelo Banco Central do Brasil emjaneiro de 2016;b) Dividendos e juros sobre capital próprio: O Estatuto Social estabelece dividendo mínimo obrigatóriode 25% sobre o lucro líquido do exercício, calculado nos termos da legislação societária;c) Lucros acumulados: Conforme Resolução nº 3.605/08, o lucro apurado e não distribuído nosemestre deve ser destinado à conta de reserva de lucros. Em 30 de junho de 2016 o lucro auferido nosemestre foi de R$4.798 (R$8.097 em 2015);d) Reserva legal: O Banco deve destinar 5% do lucro líquido de cada exercício social para a reservalegal, que não poderá exceder a 20% do capital integralizado.

20 DESPESAS DE CAPTAÇÃO NO MERCADO2016 2015

Depósitos a prazo 49.531 34.079Captações no mercado aberto 52.239 28.621Contribuições ao Fundo Garantidor de Crédito - FGC 801 670Depósitos interfinanceiros 5.598 5.987Letras financeiras 6.664 4.070Letras de créditos do agronegócio 1.812 1.762Letras de créditos imobiliários 2.097 1.288

118.742 76.477

21 RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS2016 2015

Tarifas de operações de câmbio 2.228 2.226Tarifas de serviços bancários 14.965 10.096Rendas de desenvolvimento de negócios - 3.055Serviços de custódia 17.715 12.562Tarifa de administração de fundos de investimento 20 1.014Outros serviços 439 732

35.367 29.685

22 OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS2016 2015

Transportes 12.769 12.293Serviços técnicos especializados 9.916 4.638Processamento de dados 8.454 5.802Aluguéis 1.856 1.447Sistema financeiro 1.308 1.249Comunicações 1.027 986Serviços de terceiros 592 634Emolumentos cartorários 382 -Serviços de vigilância e segurança 304 219Materiais 151 107Propaganda e publicidade 90 68Outras 2.415 1.925

39.264 29.368

23 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS2016 2015

Variação cambial - 5.145Rendas de garantias prestadas 189 135Variações monetárias ativas 606 412Juros sobre precatórios do tesouro nacional 348 355Variações monetárias sobre depósitos judiciais 341 305Reversão - Provisão de tarifas sobre liquidação antecipada - 209Recuperação de encargos e despesas 835 266Reversão de provisões de despesas 3.291 62Outras 385 710

5.995 7.599

24 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS2016 2015

Consultorias para operações de crédito 2.664 2.733Despesas com operações de ouro 3.507 984Provisão para perdas com clientes 1.631 542Despesas com recuperações de contratos de CDC 1.181 923Variação cambial - 1.790Cartão pré-pago 1.364 -Amortizações e depreciações 552 605Tarifas interbancárias 748 608Despesas financeiras - PSH 242 474Atualizações monetárias de impostos e contribuições 4.837 338Comissões sobre contratos de financiamentos 88 55Provisão sobre fianças prestadas 93 -Outras 1.009 1.008

17.916 10.060

25 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIALa) Conciliação das despesas das provisões do imposto de renda e da contribuição social

2016 2015Resultado antes da tributação sobre lucro e participações 16.433 20.447(-) Participação nos lucros (2.944) (1.400)Resultado antes da tributação e depois das participações 13.489 19.047Adições e exclusões temporárias (10.445) (528)Ajuste ao mercado de títulos e valores mobiliários (2.483) -Provisão para créditos de liquidação duvidosa (202) 148Reversão de Provisão para créditos de liquidação duvidosa (8.500) (210)Provisão para riscos fiscais 55 10Outras adições e exclusões temporárias 685 (476)

Adições e exclusões permanentes (4.058) 3.621Equivalência patrimonial da controlada (3.615) 3.996Outras adições e exclusões permanentes (443) (375)

Base de cálculo 1.930 22.140Imposto de renda/Contribuição social 770 8.761Deduções - Incentivos fiscais (10) (132)Imposto de renda e contribuição social (*) 760 8.629Ativo fiscal diferido 4.987 921Total de imposto de renda e contribuição social 5.747 9.550(*) Alíquotas vigentes: (i) de 25% para o imposto de renda; (ii) de 20% para a contribuição social deacordo com a Lei nº 13.169/15.b) Créditos tributários: Os créditos tributários apresentaram as seguintes movimentações no semestre:

Realização/31/12/2015 Constituição Reversão 30/06/2016 (*)

Provisão para outros créditos deliquidação duvidosa 58.672 489 (4.405) 54.756

Provisão para riscos fiscais econtingências 2.306 86 (41) 2.351

Ajuste a valor a mercado TVM -Negociação/Disponível para venda 4.592 47 (4.653) (14)

Outros 11.289 - - 11.289Total dos créditos tributários 76.859 622 (9.099) 68.382(*) Inclui R$74.126 de créditos tributários (nota 11) e R$5.744 de provisão para impostos econtribuições diferidos (nota 18a).Os créditos tributários serão compensados dentro do prazo permitido pela Resolução nº 3.355/06. Acompensação depende da natureza do crédito gerado. Os créditos tributários de impostos e contribuiçõesforam constituídos somente sobre diferenças temporariamente indedutíveis. O valor presente doscréditos tributários em 30 de junho de 2016 é de R$60.791, tendo sido utilizadas as taxas do CDI/CETIP apuradas para os respectivos períodos. Créditos tributários são avaliados periodicamente, tendocomo parâmetro a geração de lucro tributável para fins de Imposto de Renda e Contribuição Social emmontante que justifique a ativação de tais valores. A Administração, com base nas suas projeções deresultados, que contemplam os desenvolvimentos do plano de negócios, considera que deverá auferirresultados tributáveis, dentro do prazo regulamentar, para absorver os créditos tributários registradosnas demonstrações financeiras. Essa estimativa é periodicamente revisada, de modo que eventuaisalterações na perspectiva de recuperação desses créditos sejam tempestivamente consideradas nasdemonstrações financeiras. A realização dos créditos tributários está estimada da seguinte forma:

2016 2017 2018 TotalProvisão para créditos de liquidação duvidosa 5.084 21.600 28.072 54.756Provisão para riscos fiscais e para contingências - - 2.351 2.351Ajuste a valor a mercado TVM -Negociação/Disponível para venda (14) - - (14)

Outras 900 3.897 6.492 11.289Total 5.970 25.497 36.915 68.382Valor Presente 5.250 22.628 32.913 60.791

26 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADASAs transações com partes relacionadas foram efetuadas em condições de mercado, no tocante aencargos e prazos, e são compostas por:

Ativo (passivo) Receita (despesa)2016 2015 2016 2015

Depósitos à vista (3.015) (707)Disponibilidade em moedas estrangeiras (1.050) (3.364)Depósitos a prazo (159.687) (81.768) (7.107) (9.827)Depósitos interfinanceiros (60.600) (60.397) (5.139) (3.433)Captações no mercado aberto (39.200) (11.799) (782) (511)Devedores - Conta liquidações pendentes (1.630) (1.939)Letra Financeira - Dívida subordinada - (35.374) (1.620) (2.319)Letra de Crédito Imobiliário - LCI (23.757) (28.243) (2.097) (1.288)Letra de Créditos Agronegócio - LCA (nota 17) (25.421) (2.434) (1.122) (887)a) Remuneração do pessoal-chave da Administração: Anualmente, quando da realização da AssembleiaGeral Ordinária, é fixado o montante global anual de remuneração dos Administradores, conformedetermina o Estatuto Social do Banco. O Banco incorreu nos seguintes benefícios de curto prazo aosAdministradores:

2016 2015Remuneração fixa 3.226 2.920Encargos sociais 726 657Total 3.952 3.577O Banco não possui benefícios de longo prazo, de pós-emprego, de rescisão de contrato de trabalho ouremuneração baseada em ações para o pessoal-chave da Administração.

27 AVAIS, FIANÇAS E GARANTIAS CONCEDIDAS A TERCEIROSA responsabilidade por avais, fianças e garantias prestadas a terceiros, incluindo as coobrigações sobrecréditos cedidos, em 30 de junho de 2016, correspondiam a R$21.363 (R$19.932 em 2015), comprovisão constituída para possíveis perdas, no montante de R$560 (R$494 em 2015).

28 ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS, FISCAIS E PREVIDENCIÁRIASa) Ativos contingentes: Em 30 de junho de 2016 e de 2015, não existem ativos contingentescontabilizados.b) Passivos contingentes classificados como perdas prováveis e obrigações legais: b.1) Provisõestrabalhistas: São compostas, principalmente, por demandas movidas por ex-funcionários com pedidosde horas extras e por ex-funcionários de empresas terceirizadas com pedido de reconhecimento devínculo empregatício e pagamento das respectivas verbas indenizatórias. Os valores das contingênciassão provisionados de acordo com as análises individuais do valor potencial de perda para as açõesindividualmente, considerando o estágio atual do processo, o posicionamento dos tribunais em relaçãoà matéria discutida e o parecer de consultores jurídicos externos. O valor indicado como risco provávelde perda com estimativa confiável é provisionado integralmente e acrescido de encargos.b.2) Provisões cíveis: São compostas, principalmente, por processos cíveis relacionados às operaçõesde CDC sendo danos morais e patrimoniais e outros processos com pedidos condenatórios. Para osprocessos relacionados a operações de CDC, cujos valores não são individualmente relevantes, oprovisionamento é efetuado com base na média histórica de perdas relativas aos processos encerrados.A média histórica de perdas é revisada a cada seis meses. Para os demais processos cíveis, sãoefetuadas análises individuais do valor potencial de perda considerando o estágio atual do processo,o posicionamento dos tribunais em relação à matéria discutida e o parecer dos consultores jurídicosexternos.b.3) Provisões fiscais e previdenciárias: As provisões para processos fiscais e previdenciários sãorepresentadas por processos judiciais e administrativos, substancialmente, representado pela EmendaConstitucional 10/96, que visa assegurar (i) o direito ao recolhimento da Contribuição Social sobreo Lucro Líquido (CSLL) calculada à mesma alíquota aplicável as demais empresas não pertencentesao seguimento financeiro; e (ii) afastar a exigência da CSLL sobre os lucros calculada à alíquota de30% no período compreendido entre 01/01/1996 e 07/06/1996, durante o qual a empresa calculoue recolheu a CSLL à alíquota de 18% com base na Lei nº 9.249/95. O Banco desistiu da contestaçãojudicial da legalidade do recolhimento do PIS e do COFINS optando pelo parcelamento especial previstona Lei nº 11.941/09. O montante de R$43.383 foi revertido no exercício de 2012 para a rubrica de“Outros impostos a recolher”, cujo saldo no semestre de 2016 é de R$32.736 (R$29.229 em 2015)- (nota 18a). As movimentações das provisões para contingências e obrigações legais, ocorridas nossemestres, estão a seguir apresentadas:

Provisão para contingênciasTrabalhistas Cíveis Fiscais Outros 2016 2015

Saldo no início do semestre 1.335 1.948 6.565 2.604 12.452 9.360Constituições 231 547 247 - 995 566Realizações/atualizações - (608) - - (608) (391)Reversões (30) - - (2.204) (2.204) (29)Saldo no final do semestre 1.536 1.887 6.812 400 10.635 9.506

Depósitos judiciaisTrabalhistas Cíveis Fiscais Outros 2016 2015

Saldo no início do semestre 176 580 7.872 4.111 12.739 11.427Atualizações - 361 299 273 933 921Levantamentos/reversões - (336) (182) (14) (532) (74)Saldo no final do semestre 176 605 7.989 4.370 13.140 12.274c) Passivos contingentes classificados como perdas possíveis: Em 30 de junho de 2016 as contingênciaspassivas classificadas como perdas possíveis estão representadas por 47 (quarenta e sete) processosde natureza cível que somam R$3.545 e 04 (quatro) processos de natureza trabalhista que somamR$194 e 02 (dois) processos de natureza fiscal que somam R$217, todos com base nos valoresatribuídos aos respectivos processos pelas partes reclamantes (que não representam, necessariamente,o valor de uma possível perda) e estão representados, substancialmente, pelos seguintes processos:• Ações revisionais de cláusulas de contratos de empréstimos e financiamentos;• Ações indenizatórias, decorrentes da realização de operações financeiras;• Ações trabalhistas.d) Órgãos reguladores: Não existem processos administrativos em curso, por parte do SistemaFinanceiro Nacional, que possam impactar representativamente o resultado e as operações do BancoPaulista.

29. LIMITES OPERACIONAISO Patrimônio de Referência Exigido - PRE, obtido de acordo com os normativos em vigor, estádemonstrado, a seguir:RWA e Índice Basileia 30/06/2016 30/06/2015PR 186.280 176.547PR nível I 164.154 165.592Capital principal 164.154 165.592PR nível II 22.126 10.951RWA Cpad - Crédito 877.670 635.939RWA Cam - Câmbio 13.636 10.005RWA Trading - Juros, commodities, ações 4.248 706RWA Opad - Operacional 253.429 224.271RWA - Total 1.148.983 870.921PR Mínimo 113.462 95.801Índice de basileia (PR/RWA Total) 16,21% 20,27%Índice nível I (PR nível I/RWA Total) 14,29% 19,01%Índice capital principal (CP/RWA Total) 14,29% 19,01%O índice da Basileia, para a data-base de 30 de junho de 2016, apurado de acordo com o estabelecidona Resolução nº 2.099/94, com as alterações introduzidas pelas Resoluções nº 4.192/13 e 4.193/13,é de 16,21% para o Conglomerado Financeiro.

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASAosAdministradores e acionistas doBanco Paulista S.A.Examinamos as demonstrações financeiras do Banco Paulista S.A. (“Banco”), que compreendem obalanço patrimonial em 30 de junho de 2016, e as respectivas demonstrações do resultado, dasmutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, assim comoo resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.Responsabilidade da Administração sobre as Demonstrações FinanceirasA Administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessasdemonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis àsInstituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN e pelos controles internosque ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livresde distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Responsabilidade dos Auditores IndependentesNossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com baseem nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas

normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejadae executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estãolivres de distorção relevante.Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência arespeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentosselecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorçãorelevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessaavaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e a adequadaapresentação das demonstrações financeiras do Banco para planejar os procedimentos de auditoria quesão apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia dos controlesinternos do Banco. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das práticas contábeisutilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliaçãoda apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossaopinião.OpiniãoEm nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas acima apresentam adequadamente, em

todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Paulista S.A. em 30 de junhode 2016 o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo naqueladata, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas afuncionar pelo Banco Central do Brasil.ÊnfaseSem modificar nossa opinião, chamamos a atenção para o fato de o Banco possuir contabilizado em30 de junho de 2016 créditos tributários de imposto de renda e contribuição social no montante deR$ 68.382 mil conforme divulgado na nota 25 (b) das demonstrações financeiras. A realização dessescréditos depende da geração de lucros tributários futuros conforme plano orçamentário preparado eaprovado pela Administração.

São Paulo, 25 de agosto de 2016

ERNST & YOUNGAuditores Independentes S.S. Kátia Sayuri Teraoka KamCRC-2SP015199/O-6 Contadora CRC-1SP272354/O-1

DIRETORIA EXECUTIVA GERSON LUIZ MENDES DE BRITO - Contador - CRC 1SP112144/O-0

...Continuação

Em atendimento à Resolução CMN nº 3.198/04, o Comitê de Auditoria do Grupo Paulistafoi instituído em 02/03/2012 com as seguintes atribuições: a) recomendar ao Conselho deAdministração a entidade a ser contratada para prestação dos serviços de auditoria independentee a respectiva remuneração, bem como a sua substituição; b) revisar, previamente a publicação,as demonstrações contábeis, inclusive notas explicativas, relatórios da administração e relatóriodo auditor independente; c) avaliar a efetividade das auditorias independente e interna, inclusivequanto à verificação do cumprimento de dispositivos legais e normativos aplicáveis ao GrupoPaulista, além de regulamentos e códigos internos; d) avaliar o cumprimento, pela Diretoria doGrupo Paulista, das recomendações feitas pelos auditores independentes ou internos, bem comorecomendar ao Conselho de Administração a resolução de eventuais conflitos entre os auditoresexternos e a Diretoria; e) estabelecer e divulgar procedimentos para recepção e tratamento deinformações acerca do descumprimento de dispositivos legais e normativos aplicáveis ao GrupoPaulista, além de regulamentos e códigos internos, inclusive com previsão de procedimentosespecíficos para proteção do prestador da informação e da sua confidencialidade; f) recomendar àDiretoria do Grupo Paulista a correção ou aprimoramento de políticas e procedimentos identificadosno âmbito de suas atribuições; g) reunir-se, no mínimo, trimestralmente, com a Diretoria doGrupo Paulista e auditorias independente e interna; h) verificar, por ocasião de suas reuniões,o cumprimento de suas recomendações e/ou esclarecimentos às suas indagações, inclusive no

que se refere ao planejamento dos respectivos trabalhos de auditoria, formalizando em Atas osconteúdos de tais encontros; i) estabelecer as regras operacionais para seu funcionamento; j)reunir-se com o Conselho Fiscal, se instalado, e com o Conselho de Administração, por solicitaçãodos mesmos, para discutiracerca de políticas, práticas e procedimentos identificados no âmbitodas suas respectivas competências.Avaliação da Efetividade dos Sistemas de Controles InternosOs procedimentos de controles internos atendem às necessidades da Instituição, sendo compatíveiscom o porte e complexidade dos negócios do Grupo Paulista, e foram estruturados a fim de garantira eficiência das suas operações, bem como a observância às normas internas e externas, a que sesujeitam as transações. Os apontamentos das auditorias e dos órgãos reguladores, bem como asocorrências de erro operacional e os respectivos planos de ação para correção e mitigação do riscoforam registrados em sistema especializado, os quais são acompanhados regularmente pela Diretoriaem reunião mensal. As ações adotadas pelos administradores no semestre de 2016, com vistas àpreservação da liquidez e gestão das exposições a risco de mercado, atendem à necessidade daInstituição. Tais ações permitiram o ajustamento do Grupo Paulista às condições do mercado e foramadequadamente documentadas, registradas e reportadas nos demonstrativos financeiros e relatóriosgerenciais internos.

Avaliação da Efetividade das Auditorias Independente e InternaA Ernst&Young foi a empresa contratada para desempenhar a Auditoria Independente dasdemonstrações financeiras e a Deloitte Touche Tohmatsu Consultores Ltda. para a Auditoria Internado Grupo Paulista. Os trabalhos desenvolvidos pelas auditorias Independente e Interna evidenciaramtransparência e segurança nos exames e nos resultados dos testes de auditoria na Instituição.Avaliação da Qualidade das Demonstrações FinanceirasForam avaliados todos os aspectos que envolvem o processo de elaboração das demonstrações financeirasde 30/06/2016, constatando-se que estão de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil queincluem as diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações nº 6.404/76, alteraçõesintroduzidas pelas Leis nº 11.638/07 e nº 11.941/09, e normas do Banco Central do Brasil - BACEN.ConclusãoOs membros do Comitê de Auditoria julgaram adequados o ambiente de controles internos e degerenciamento de riscos e a completude e fidedignidade das demonstrações financeiras de 30/06/2016.Os membros do Comitê de Auditoria declaram que tiveram conhecimento de todos os fatos relevantes,necessários para a execução dos trabalhos no âmbito deste colegiado e que estes estão adequadamentedivulgados no relatório da administração e nas demonstrações financeiras auditadas relativas ao 1ºsemestre de 2016.

COMITÊ DE AUDITORIA

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS30 de junho de 2016 e 2015(Em milhares de reais)