relatório anual de sustentabilidade 2011 -...

Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

Itaú Unibanco Holding S.A.

2 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

Homenagem

Em 18 de março de 2012, faleceu José Carlos Moraes Abreu. Desde maio de 2011, era presidente de honra da Itaúsa. Advogado, formado pela Universidade de São Paulo em 1944, José Carlos Moraes Abreu dedicou mais de 50 anos de sua vida ao Conglomerado Itaúsa e teve papel extremamente relevante no desenvolvimento da Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. e suas controladas, apoiando os fundadores Olavo Setubal e Eudoro Villela nos mais diversos e importantes desafios, tanto no setor financeiro quanto industrial.

Além de sua rica trajetória na Itaúsa e suas controladas, Moraes Abreu foi membro do Conselho Monetário Nacional (CMN), de 1975 a 1984. Foi membro do Conselho de Administração da Itaúsa de maio de 1966 a abril 2011, tendo sido presidente de setembro de 2008 a abril de 2011.

Homenagem a José Carlos Moraes Abreu

Já no Itaú Unibanco S.A., José Carlos Moraes Abreu foi membro do Conselho de Administração de 1964 a março de 2003, tendo sido presidente do Conselho de Administração em 1985 e vice-presidente de 1986 a março de 2003. Foi ainda diretor presidente de março de 1985 a junho de 1990 e diretor geral entre 1976 e 1985. Sua contribuição ao grupo é inestimável. Ao longo de sua vida foi um grande banqueiro, um homem de muito bom senso e um exemplo de ética empresarial.


Sumário3

Sobre o relatório . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4

Mensagem do presidente do Conselho de Administração . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6

Mensagem do presidente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9

Destaques 2011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12

Quadros de desafios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .142012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .142011 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .152010 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19

Perfil da organização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22Principais indicadores financeiros . . . . . . . . . . . . . . .27

Panorama e estratégias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

Estratégia de sustentabilidade . . . . . . . . . . . . . . . . . .33

Governança corporativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41Política de Governança Corporativa . . . . . . . . . . . . .44Regulamentos e políticas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44Estruturas de governança . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45Nossas práticas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47Gerenciamento de riscos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .48

Estrutura de comitês e comissões superiores responsáveis pela gestão de riscos . . . . . . . . . . .49Gestão de crises e continuidade dos negócios . .50

Negócios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54Banco comercial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59

Banco de varejo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59Microfinanças . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .62Pequenas e médias empresas . . . . . . . . . . . . . . .69Cartões de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73Crédito imobiliário . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .75Wealth Management & Services) . . . . . . . . . . . . .78

Crédito ao consumidor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .83Financiamento de veículos . . . . . . . . . . . . . . . . . .84Redecard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .87

Itaú BBA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .88Seguros, previdência e capitalização . . . . . . . . . . 100Negócios no exterior . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106

Relacionamentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109Acionistas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111Clientes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112Colaboradores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120Sociedade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144Comunidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147Fornecedores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150Governo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154Imprensa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155

Investimentos sociais e culturais . . . . . . . . . . . . . . . . 156Social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160

Fundação Itaú Social . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160Instituto Unibanco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165

Cultural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167Instituto Itaú Cultural . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167

Meio ambiente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169

Prêmios e reconhecimentos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178

Índice remissivo GRI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182

Indicadores GRI – Formas de gestão . . . . . . . . . . . . . 194

Declaração de Garantia (assurance statement) Itaú Unibanco . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

Relatório de asseguração limitada dos auditores independentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

Declaração de exame do nível de aplicação GRI . . . 206

Expediente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207


4Sobre o relatórioA partir de 2011, o Relatório Anual de Sustentabilidade do Itaú Unibanco passa a ser divulgado exclusivamente online

5 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 5 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

Sobre o relatório5

O Itaú Unibanco Holding S.A. publica seu Relatório Anual de Sustentabilidade em linha com as diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI) e da Associação Brasileira das Companhias Abertas (Abrasca). Ele relaciona nosso desempenho econômico, social e ambiental aos dez princípios do Pacto Global, iniciativa da Organização das Nações Unidas (ONU). (Perfil 2.1, 3.5 e 4.12)

O relatório atingiu o nível A+ de aplicação da Global Reporting Initiative (GRI), de acordo com as diretrizes GRI G3.1. Apresentamos, em sua totalidade, as formas de gestão, os itens de perfil e os indicadores de desempenho, inclusive os setoriais. (Perfil 3.5)

Nesse ciclo, houve um esforço coletivo das linhas de negócio para o relato da gestão dos indicadores GRI do setor financeiro, que aparecem em capítulos específicos. Esse exercício visa mostrar a evolução do monitoramento e da gestão, o que aponta estágios diferentes de relato para cada negócio. Por esse motivo, as linhas trazem os indicadores setoriais reportados em níveis variados de cumprimento das diretrizes GRI.

As informações deste relatório retratam o desempenho de toda a organização, no Brasil e no exterior, no período de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2011. (Perfil 3.1 e 3.8) O exercício de limite será realizado no prazo de quatro anos e incluirá todas as organizações sujeitas ao controle ou à influência significativa do Itaú Unibanco Holding S.A. (Perfil 3.5, 3.6 e 3.7)

Entre 2009 e 2011, o banco passou por um longo processo de consultas,

análises e reflexões, que resultou em uma nova estratégia de sustentabilidade, ainda mais próxima dos negócios: o Mapa de Sustentabilidade. Ele define três focos de atuação: Diálogo e Transparência, Educação Financeira, Riscos e Oportunidades Socioambientais. Esses são os temas mais significativos (materiais) relacionados ao nosso negócio e ao contexto em que estamos inseridos. No final de 2011, apresentamos essa estratégia a especialistas. (Perfil 4.16) Para conhecer o processo de elaboração dessa nova estratégia, consulte o subcapítulo Estratégia de sustentabilidade. (Perfil 1.2 e 3.5)

Com base nas diretrizes da norma AA1000, o Itaú Unibanco realizou um processo de mapeamento, classificação e priorização de stakeholders. O nível de engajamento que buscamos para os públicos identificados varia conforme os resultados das metodologias aplicadas. Nossa atuação tem foco em todos os stakeholders, por meio das diversas ferramentas de engajamento, durante o ano inteiro. (Perfil 4.16)

Os públicos estratégicos (stakeholders) são colaboradores, clientes, acionistas, investidores, sociedade, imprensa, comunidade, poder público, fornecedores, academia, associações de classe/entidades e organizações não governamentais (ONGs). (Perfil 4.14)

As principais formas de engajamento adotadas pelo banco são informação, consulta, negociação, envolvimento e colaboração, com ações como: materiais informativos, palestras, pesquisas, painéis e fóruns multistakholders ou fóruns para grupos específicos,

Esta versão tem o intuito de divulgar aos públicos de interesse um panorama de como a organização conduziu suas operações em 2011 e o que está projetado para 2012

diálogos, canais em mídias sociais, negociações, focus groups, joint ventures, parcerias, workshops e processos colaborativos, entre outras. Ao longo do relatório, podem-se encontrar exemplos de iniciativas, com a frequência que aconteceram ao longo do ano. (Perfil 4.16)

A transparência e a prestação de contas para a sociedade são importantes para manter a confiança de todos os nossos públicos estratégicos. Por isso, o relatório de sustentabilidade é publicado anualmente (Perfil 3.3) e apresenta o desempenho em relação ao relatório anterior e às perspectivas para 2012. (Perfil 3.2 e 3.5)

As informações foram asseguradas pela PwC, e o processo de relato foi verificado pela BSD, de acordo com a norma AA1000. Consulte as declarações aqui. Veja, também, a tabela com as respostas aos indicadores GRI ao final deste relatório. (Perfil 3.12) Para conhecer a política de contratação de auditores externos, acesse o item 2 do Formulário de Referência em http://www.itau.com.br/ri. (Perfil 3.13)

O relatório é fruto do trabalho de centenas de pessoas, que fornecem informações e indicadores sobre a atuação do banco ao longo do ano. O documento reflete um processo de melhoria contínua e de aprofundamento das práticas de gestão. Todos os comentários, dúvidas, críticas e sugestões são importantes e podem ser encaminhados para o e-mail [email protected]. (Perfil 3.4)

Boa leitura!


Passados três anos daquela que foi uma das maiores fusões do mercado financeiro internacional, é com enorme satisfação que eu posso constatar em quantas frentes – e de quantas maneiras – a proposta de somar virtudes das instituições que constituíram o Itaú Unibanco se faz presente no dia a dia do banco. A integração é, hoje, tão completa e tão profunda que já nem a comentamos mais, exceto em ocasiões especiais, quando somos convidados a fazer um balanço desse período tão intenso, o que eu acredito ser o caso de uma mensagem como esta. E meu contentamento torna-se maior quando percebo que, a despeito das incertezas

da economia global, o Brasil e a nossa instituição continuam a apresentar performances destacadas e sustentáveis.

Caminhando do geral para o específico, começo minha análise pela economia global. Em 2011, pela primeira vez o risco de desintegração do euro deixou de ser um tema tabu e passou a frequentar discursos oficiais e a fazer parte dos cenários considerados por empresas e investidores. A crise europeia saiu da periferia e passou a ameaçar economias do porte de Espanha e Itália, cujas dívidas começaram a ser tratadas com desconfiança e altas taxas de juros.

Mensagem do presidente do Conselho de Administração (Perfil 1.1)

Apesar do cenário global adverso, ficamos entre os dez maiores bancos do mundo em valor de mercado

Mensagem do presidente do Conselho de Administração

Reconhecer de forma diferenciada os que geram mais valor para a instituição é uma crença do Itaú Unibanco e, como tal, deve ser encarada com determinação e ousadia

Pedro Moreira Salles


Assumimos o compromisso de levar o índice de eficiência do banco para 41% ao fim de 2013. As bases para tal estão lançadas

Em meio a marchas e contramarchas, sustos e volatilidade, e depois de várias reuniões de cúpula, o euro sobreviveu. Nos últimos dias de 2011, o banco central europeu passou a oferecer linhas de três anos aos bancos. Mais de 500 bancos obtiveram € 489 bilhões, criando um colchão de liquidez que vai ajudar a Europa a atravessar um 2012 que se apresenta difícil. Não obstante, os riscos permanecem – e a sobrevivência do euro depende agora da capacidade dos países europeus de coordenar uma união fiscal, cujo primeiro e importante passo são os ajustes fiscais, algo de difícil implementação política face ao cenário recessivo que se anuncia.

A China continuou a desacelerar. Apesar das apreensões de sempre sobre o risco de hard landing, a verdade é que essa desaceleração é reflexo de políticas oficiais que têm sido calibradas de modo a reequilibrar a economia de maneira suave. Os EUA tiveram um começo de 2011 com crescimento lento e politicamente conturbado. A dificuldade em alcançar um acordo sobre o ajuste fiscal levou à piora da classificação de crédito do país. Nos últimos meses de 2011, os dados econômicos foram mais positivos, embora a dificuldade de voltar a crescer a taxas elevadas permaneça. O desemprego segue alto, e o quadro fiscal ainda é um enorme desafio.

Alguns dos principais países da América Latina começaram o ano com crescimento em aceleração e risco de inflação, embora a dinâmica dos preços ao consumidor, em geral, continuasse bem comportada, casos de México, Colômbia, Chile e Peru.

O Brasil começou o ano já com inflação superior à meta e crescimento acima do potencial. Aproveitou-se o primeiro ano de governo para reequilibrar a economia com políticas contracionistas, como elevação dos juros na primeira metade do ano, aperto das condições de crédito e contenção das despesas fiscais. Mas a inflação continuou a subir durante quase todo o ano, cedendo apenas nos últimos meses, como resultado da interrupção do crescimento do Produto Interno Bruto (PIB). Mais bem ajustado, o Brasil prepara-se para voltar a crescer em 2012, com inflação em queda. A deterioração do cenário internacional no segundo semestre contribuiu para a diminuição da pressão inflacionária e abriu espaço para um novo ciclo de queda dos juros, que tende a continuar em 2012. Certamente veremos taxa Selic de um dígito em 2012. Se o ano de 2011 terminou mais difícil do que se imaginava em seus primeiros dias, em 2012 o cenário pode ser oposto: um começo complicado, com um final bem mais satisfatório.

Quando avalio a performance do Itaú Unibanco, destaco que nosso resultado de 2011 apresentou crescimento de 9,7% em relação ao ano anterior, com um ROE de 22,3%. Ao longo do exercício, enfrentamos diversos desafios, relacionados principalmente a crescimento da inadimplência, pressão sobre as margens e temas ligados ao controle de custos.

O sistema financeiro nacional apresentou aumento de inadimplência, em função, principalmente, do crescimento da inflação e dos juros crescentes no


período – um movimento que havia sido estimado por nós ainda no final de 2010. Para nos preparar para tal contexto, nós nos tornamos mais restritos nas concessões de crédito, dedicando maior foco a carteiras com melhores garantias e menores riscos. Dessa forma, nosso portfólio apresentou crescimento de 19,1% em 2011, com certa desaceleração em relação ao período anterior, quando o crescimento foi de 20,5%.

Nosso índice de eficiência alcançou 47,7% em 2011, com uma melhora de 1,4 ponto percentual em relação ao ano de 2010, e terminou o ano no seu patamar mais baixo. A disseminação das práticas relacionadas ao Projeto Eficiência – uma abordagem sistêmica de gestão de custos que já havia sido implantada, com inegável sucesso, no Unibanco – foi responsável por desenvolver uma forte e abrangente cultura de atuação sobre o tema na corporação, o que acabou por cumprir um papel determinante para a melhoria do índice. Esse processo continuará nos próximos anos. Assumimos o compromisso de levar o índice de eficiência do banco para 41% ao fim de 2013. As bases para tal estão lançadas. Importante salientar que o foco em gestão de despesas não afetou o processo de expansão da rede e a redefinição do modelo de atendimento nas agências, tornando-o ainda mais próximo das necessidades dos nossos clientes.

A completa integração de Itaú e Unibanco pode ser atestada pelo encerramento do sistema legado do Unibanco, em dezembro de 2011. A companhia agora roda numa única plataforma sistêmica, demonstração inequívoca da


competência das nossas equipes. Essa era a última grande etapa da unificação dos bancos, e uma das mais complexas e delicadas de todo o processo.

Mesmo com um cenário global adverso, o desempenho operacional do Itaú Unibanco permitiu que nossas ações sofressem menor impacto relativo da crise, o que nos fez avançar no ranking mundial da Bloomberg de valor de mercado de bancos, no qual passamos a ocupar a oitava posição. É o terceiro ano consecutivo em que figuramos entre os dez maiores bancos do mundo por esse conceito. Por outro lado, em termos absolutos, nossa ação não teve boa performance em 2011, encerrando o ano 14,6% abaixo do seu valor de abertura, em reais. Já no início de 2012, houve uma recuperação sensível da nossa ação, refletindo os bons fundamentos da companhia e do país. Por fim, entre os muitos reconhecimentos que o banco recebeu no período, eu gostaria de destacar o prêmio de Banco Mais Sustentável do Mundo, concedido pelo jornal Financial Times e pela International Finance Corporation (IFC).

Todos esses resultados e conquistas só foram possíveis por conta da enorme quantidade de talentos de nossa organização. E foi justamente para continuarmos a nos destacar na atração e manutenção de talentos que Roberto Setubal e eu escolhemos o grande tema a ser destacado em nosso projeto de cultura corporativa, nos próximos anos: a meritocracia.

Muito mais do que um modelo de gestão de carreiras ou de busca da excelência, a meritocracia, para o Itaú Unibanco, é uma questão de sobrevivência. Como atuamos em um mercado que é definido de forma dramática pela capacidade de cada instituição atrair, formar e reter talentos, não seria possível imaginar outra postura. Porque nada é mais relevante para o desenvolvimento de talentos e para a construção de uma cultura corporativa diferenciadora do que a prática contínua e intransigente da meritocracia.

Reconhecer de forma diferenciada os que geram mais valor para a instituição é uma crença do Itaú Unibanco e, como tal, deve ser encarada com determinação e ousadia. O objetivo final do processo meritocrático é diferenciar os diferentes. Cada vez mais, os profissionais levam em conta o ambiente de uma organização na hora de escolhê-la para trabalhar. Dentre as diversas características organizacionais ressaltadas pelos grandes talentos, a meritocracia é certamente a mais relevante. E, como talento atrai talento, um ambiente no qual a meritocracia predomina tende a criar um ciclo virtuoso de atração e desenvolvimento de profissionais. É nisso que acreditamos – e é isso que vamos perseguir obstinadamente.

Ao final do ano, o Conselho de Administração iniciou uma longa e complexa discussão sobre o apetite de risco da organização. O tema, fundamental para o perfil de desenvolvimento do banco no futuro, foi objeto de várias discussões do Comitê de Riscos. A sua proposta ao Conselho, assentada em processos sólidos e metodologia própria, será alvo de debates profundos ao longo do primeiro semestre de 2012.

Por fim, gostaria de agradecer a todos os acionistas, clientes, parceiros e colaboradores do Itaú Unibanco, sem os quais não seria possível construir nossa visão de futuro, que é ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes.

Pedro Moreira SallesPresidente do Conselho de Administração

Todos esses resultados e conquistas só foram possíveis por conta da enorme quantidade de talentos de nossa organização



2011 foi um ano de muitos desafios. Mais um motivo para celebrarmos os bons resultados que tivemos, com crescimentos robustos de carteiras e o equilíbrio entre receitas e despesas, que resultou no lucro de R$ 14,6 bilhões. Tudo isso aliado ao sucesso na conclusão da nossa integração, que só foi possível graças aos craques que temos aqui na empresa e que jogam para o time.

Operacionalmente, o processo de unificação entre Itaú e Unibanco – iniciado em novembro de 2008 – apresentou poucos problemas. E, do ponto de vista cultural, fomos muito bem-sucedidos e conseguimos alcançar

um grande nível de motivação dentro do banco. Prova disso é que a Fale Francamente, nossa pesquisa interna de clima, tem avançado de forma consistente nos últimos dois anos: de 2009 para 2011, a satisfação dos nossos colaboradores saltou de 69% para 75%.

Mesmo em um ano marcado pela elevação da volatilidade no cenário internacional, especialmente a partir de agosto, ratificamos nosso compromisso com a economia brasileira por meio da continuada expansão da nossa carteira de crédito, e os resultados que obtivemos ao longo de 2011 refletem nosso comprometimento com o desenvolvimento do país.

Mensagem do presidente (Perfil 1.1)

Com o processo de unificação entre Itaú e Unibanco totalmente concluído, em 2011 direcionamos nosso foco para o aumento da eficiência

Acima de tudo, acreditamos que não é possível oferecer um bom atendimento aos clientes se não formos eficientes

Roberto Setubal

9 Mensagem do presidente


Nossas relações, nossas políticas e nossos produtos só serão sustentáveis se forem bons para os clientes, para os colaboradores, para os acionistas e para a sociedade em geral

Em 2011, também avançamos rumo a nossa internacionalização, com foco maior na América Latina, onde pretendemos ser o banco preferencial de clientes pessoas físicas, das grandes companhias locais, das empresas multinacionais com filiais na região e de investidores em geral.

Para 2012, manteremos o foco na expansão de nossos negócios nas Américas, especialmente na América Latina, cujas economias nacionais têm se mostrado bastante sólidas, apesar da crise internacional. Dessa forma, nosso progresso regional dependerá, em grande parte, das oportunidades específicas que surgirem para realizarmos aquisições – tanto na América Latina quanto, eventualmente, nos Estados Unidos.

Depois de todo o esforço na integração, em 2011 nós definimos um novo objetivo para o banco nos próximos anos: a eficiência. Nossa meta é alcançar um Índice de Eficiência (IE) de 41% ao final de 2013, a partir do patamar de 47,7% registrado em 2011. Esse percentual de 41% significa que, para gerar R$ 1 de receita, é necessário investirmos cerca de R$ 0,41.

Para alcançar esse resultado, já colocamos em curso o Projeto Eficiência, que está sendo implementado, de maneira transversal, em todas as áreas do banco e tem como objetivo criar indicadores que auxiliarão no acompanhamento das metas de aumento de receitas, redução de custos e economia de recursos.

E, quando falamos em eficiência, não pensamos apenas em cortes de despesas: queremos que as receitas cresçam de maneira mais acelerada do que os gastos. Estamos concentrando nossos esforços em melhorar processos e buscar inovações para sermos, cada vez mais, um parceiro de longo prazo e de qualidade na relação com nossos clientes.

Acima de tudo, acreditamos que não é possível oferecer um bom atendimento aos clientes se não formos eficientes. Com pessoas mais qualificadas e focadas em meritocracia, estruturas mais adequadas, processos mais inteligentes, queremos nos tornar um banco mais eficiente para oferecer produtos e serviços mais qualificados, com agilidade e simplicidade. Só assim continuaremos crescendo e gerando valor aos acionistas, clientes e sociedade.

Não temos dúvida de que esse cenário contrasta com o que ainda enfrentamos em órgãos de defesa do consumidor, onde o foco é reduzir o número de reclamações registradas contra o banco. Estamos insatisfeitos e incomodados com os rankings e já estamos atuando em diversos programas de gestão da qualidade, que vão, certamente, melhorar nossa posição quanto às reclamações e deverão aumentar a satisfação de nossos clientes. Essa é uma de nossas metas mais importantes para 2012.

Mensagem do presidente


Graças a compromissos e práticas como esses, conquistamos o reconhecimento de banco mais sustentável do mundo, concedido pelo jornal Financial Times e pela International Finance Corporation (IFC). Esse resultado nos deixou muito felizes, pois essas renomadas instituições investigaram nossas práticas, crenças e objetivos e avaliaram nossas políticas de recursos humanos, de tecnologia, de relacionamento com os clientes e até nossas políticas de extração de preços, tarifas, serviços e juros. Temos plena consciência de que tudo o que o banco faz em suas atividades diárias tem que ser sustentável. Na mesma linha, fomos confirmados, pela 12ª vez consecutiva, como integrantes do Dow Jones Sustainability World Index e do Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bolsa de Valores de São Paulo (ISE BM&FBovespa).

Tudo isso nos ajudou muito a definir o conceito de performance sustentável em 2011. Após amplo processo interno de diálogo, concordamos em concordar que nossas relações, nossas políticas e nossos produtos só serão sustentáveis se forem bons para os clientes, para os colaboradores, para os acionistas e para a sociedade em geral. Redefinimos três focos estratégicos: Educação Financeira, Diálogo e Transparência e Riscos e Oportunidades Socioambientais.

Penso que 2012 também será um ano difícil, em decorrência das mudanças que estão ocorrendo no mundo e, mais especificamente, na Europa. Uma série de dúvidas e riscos pode ganhar relevância no cenário internacional e refletir no desempenho econômico do Brasil, cujo crescimento deve alcançar o patamar de aproximadamente 3,5%. Mas acredito que, de forma geral, o Brasil se sairá bem, mesmo que com eventuais ajustes na economia.

Nossa expectativa em relação ao resultado do Itaú Unibanco para 2012 é muito positiva. Será o primeiro ano em que iremos operar totalmente integrados e mais prontos para uma melhor geração de valor para acionistas, clientes, colaboradores e sociedade.

Atenciosamente,

Roberto SetubalDiretor-presidente do Itaú Unibanco Holding S.A.

Depois de todo o esforço na integração, em 2011 nós definimos um novo objetivo para o banco nos próximos anos: a eficiência

Mensagem do presidente

Destaques 2011Em 2011, o Itaú Unibanco foi eleito o Banco Mais Sustentável do Mundo pelo Financial Times e pela IFC

12


Prêmio 2011 FT/IFC Sustainable Finance Awards

– em junho de 2011, fomos reconhecidos como Sustainable

Bank of the Year pelo jornal britânico Financial Times e pela

International Finance Corporation (IFC), braço para o setor

privado do Banco Mundial. O Itaú Unibanco também está

presente no Dow Jones Sustainability World Index (DJSI) desde

sua criação, em 1999.

Foco na meritocracia e na eficiência – durante o Encontro entre Líderes de 2011, Roberto Setubal e Pedro Moreira Salles compartilharam com 12 mil gestores os novos focos da agenda estratégica do banco: meritocracia e eficiência.

Nova estratégia de sustentabilidade – o Comitê Executivo validou o conceito de performance sustentável e o Mapa de Sustentabilidade, que reflete a integração sustentabilidade na estratégia de negócios do Itaú Unibanco.

Mais Transparência – lançado em agosto, o Programa Transparência 100% busca uma comunicação mais clara, simples e objetiva, em um diálogo mais aberto com o cliente, baseado em simplicidade, educação financeira e inovação.

Itaú no Complexo do Alemão (RJ) – o Itaú Unibanco inaugurou sua primeira agência no Complexo do Alemão, na zona norte do Rio de Janeiro, em setembro. Desde o início de 2011, o banco mantém cinco quiosques com caixas eletrônicos em comunidades com Unidades de Polícia Pacificadora (UPPs).

Destaques

Itaú: entre as marcas mais valiosas do mundo – com valor de mais de R$ 24 bilhões, segundo a Interbrand, o Itaú é, pelo oitavo ano consecutivo, a marca brasileira mais valiosa. Em 2011, pela primeira vez, a marca foi listada entre as 100 mais valiosas do mundo pelo ranking BrandZ, publicado pelo jornal Financial Times.

Primeira conta-corrente exclusivamente eletrônica – a iConta foi feita para clientes que queiram utilizar exclusivamente os canais eletrônicos do banco: Itaú 30 horas na internet, telefone (atendimento eletrônico), celular, iPad e caixas eletrônicos. As transações incluídas no pacote da iConta são ilimitadas e gratuitas.

Mobilidade urbana – estimular o uso da bicicleta como meio de transporte para evitar emissões de gases do efeito estufa (GEE) e contribuir com a mobilidade urbana e a redução do sedentarismo. Esses são os objetivos do projeto Bike Rio, do qual o Itaú Unibanco é parceiro.

Quadros de desafios (Perfil 1.2)

Para tornar a prestação de contas ainda mais clara e transparente, disponibilizamos três quadros com nossos desafios

14Desafios

Obter melhoria de 2 a 3 pontos percentuais no Índice de Eficiência até o final do ano de 2013.

Implantar uma agência do Itaú Unibanco em todas as cidades brasileiras com mais de 40 mil habitantes.

Promover o crescimento da carteira de clientes Itaú Uniclass de 2,1 milhões para 2,5 milhões de clientes até o final de 2012.

Aumentar a escala da operação do Itaú Microcrédito por meio de parcerias e promover um crescimento de 80% na carteira de clientes.

Diminuir as taxas cobradas no segmento de cartões de crédito, a partir do segundo semestre de 2012, para enfrentar o aumento da competitividade do mercado.

Lançar índice de sustentabilidade e novos produtos relacionados à área socioambiental do Itaú BBA.

Estreitar o relacionamento com as áreas socioambientais dos clientes externos do Itaú BBA para agregar valor e reduzir os riscos.

Finalizar o portal de intranet que unificará todos os portais do banco. Em 2011, do total de 200 portais de intranet existentes no banco, foram inseridos 40 portais no novo portal unificado.

Finalizar a reforma para modernizar o data center antigo (Centro de Processamento de Dados da avenida do Estado). Em 2012, serão reformulados 3.000 m2, o que gerará uma redução total de 43% no consumo de energia elétrica desse CPD.

Implantar sistemas de biometria (de reconhecimento digital e facial) em 4.380 agências.

Construir o painel de monitoramento de sustentabilidade, por meio da definição de objetivos, metas, planos de ação e indicadores relacionados aos três focos da estratégia de sustentabilidade nos negócios.

Expandir as salas de telepresença e videoconferência no Brasil. A meta é criar mais cinco salas de telepresença e 10 salas de videoconferência até o final de 2012.

Inaugurar o museu que reunirá a colação Brasiliana e a coleção de numismática do Itaú Cultural.

Intensificar as parcerias com a área pública, focando a gestão educacional e a implementação de políticas intersetoriais de educação integral (escola, família e comunidade).

Disseminar e estimular a metodologia de avaliação econômica para programas e projetos sociais.

Contribuir para intensificar a participação dos colaboradores do Itaú nas ações de voluntariado.

Instalar a nova governança de sustentabilidade no Itaú Unibanco. (Sustentabilidade)

Realizar diálogos com especialistas e outros públicos estratégicos para refinamento e legitimação das plataformas. (Sustentabilidade)

Diminuir as taxas cobradas no segmento de cartões de crédito a partir do segundo semestre de 2012 para enfrentar o aumento da competitividade do mercado. (Crédito ao Consumidor)

Manter o market share no segmento de cartões de crédito. (Crédito ao Consumidor)

2012Principais desafios assumidos para 2012


Quadros de desafios

Desafios

Aplicar o modelo japonês Kaizen (de erro zero) em todos os processos da área de Crédito ao Consumidor, que serão revisitados e redesenhados. (Crédito ao Consumidor)

Participar de iniciativas empresariais e do setor financeiro para a Rio +20. (Sustentabilidade)

Lançar as enciclopédias de Cinema, Dança e Música e o novo site durante as comemorações dos 25 anos do Instituto Itaú Cultural. (Instituto Itaú Cultural)

Inaugurar o museu que reunirá a colação Brasiliana e a coleção de numismática do Itaú Cultural (Instituto Itaú Cultural)

Promover a circulação dos acervos do instituto em mais de 10 exposições a serem realizadas no Brasil e na América Latina. (Instituto Itaú Cultural)

2011Resultados dos principais desafios assumidos em 2011

Desafios Resultados Comentários

Aumentar a participação do Itaú Unibanco nos mercados em que atua na América do Sul (Argentina, Chile, Uruguai e Paraguai).

Cumprido

Aumentamos participação na concessão de empréstimos nos países do Cone Sul. Na Argentina, nossa participação passou de 1,4% para 1,6% (dados de out./2011); no Chile, de 3,5% para 3,9% (dados de nov./2011); no Paraguai, de 14,6% para 16,0% (dados de nov./2011); e no Uruguai, de 8,5% para 9,6% (dados de dez./2011). Nos países da América Latina onde atuamos, o aumento da participação de mercado foi superior às metas estabelecidas.

Ampliar a rede de agências no exterior. Cumprido Inauguramos 12 agências no Chile, oito no Paraguai e uma no Uruguai.

Ampliar o segmento de empresas nos mercados externos, com foco em pequenas e médias empresas.

CumpridoA carteira de crédito de pequenas e médias empresas da Latam cresceu 39,7% em 2011.

Consolidar a cultura organizacionalParcialmente

cumpridoEvoluímos no entendimento da nova cultura, mas se trata de um exercício contínuo.

Fortalecer o conceito de meritocracia na organização.

Parcialmente cumprido

Tivemos grandes avanços, como a implantação das avaliações periódicas de performance, importante ferramenta para o exercício da meritocracia. Esse é um dos temas estratégicos a serem trabalhados por toda a organização nos próximos anos.

Migrar 600 agências para o novo padrão visual (layout).


Migramos 440 agências para o novo padrão visual e reduzimos em 40% o custo por metro quadrado reformado. Toda a rede de agências deverá estar reformada até 2013.

Implantar ferramenta sistêmica de avaliação para o procedimento Conheça seu Fornecedor e expandir as categorias a serem avaliadas.

Cumprido

O programa Conheça seu Fornecedor nos propicia minimizar os principais riscos associados ao relacionamento do Itaú Unibanco com companhias inidôneas ou suspeitas de envolvimento em atos ilícitos. A ferramenta sistêmica foi disponibilizada, e expandimos as avaliações para novas categorias.

Cumprir agenda de reformas e manutenção das unidades administrativas para ampliar as práticas de ecoeficiência (reutilização da água, aproveitamento de lençóis freáticos, redução do uso de energia).


Até o momento, foram reformados cerca de 96% dos prédios. O término está previsto para meados de 2012.


Quadros de desafios


Manter o crescimento do Itaú BBA. Cumprido

O Itaú BBA registrou crescimento de 7,7% no produto bancário, de 20,3% na carteira de crédito, coobrigações e títulos (sem considerar clientes migrados em 2011) e de 28% nos volumes transacionados de cash management. O ROE médio do Itaú BBA ficou em 25,1%.

Aumentar a participação do Itaú BBA nas emissões de títulos de renda fixa e ações de empresas latino-americanas.

Cumprido

O Itaú BBA coordenou 19 das 23 ofertas públicas no Brasil, em 2011; quatro ofertas em Latam (todas na Argentina), com volume de US$ 3,8 bilhões, contra nenhuma em 2010; e quatro ofertas em volume de US$ 400 milhões, contra uma em 2010;O banco de atacado também ampliou a cobertura de research para 82% do MSCI Latam e, em relação ao fee pool Latam, manteve os resultados e aumentou a participação nas receitas originadas na região (o percentual do fee pool passou de 7%, em 2010, para 9,3%, em 2011).

Ampliar as operações do Itaú BBA com clientes corporate.

Cumprido

O Itaú BBA incorporou 400 clientes oriundos do Itaú Unibanco e 1.600 grupos com faturamento entre R$ 350 milhões e R$ 1 bilhão. O banco de atacado registrou crescimento de 33% da carteira, atingindo EAD de R$ 28 bilhões (+ R$ 6 bilhões de clientes migrados).

Aprimorar o atendimento aos clientes ultralarge.

Cumprido

O Itaú BBA redefiniu a segmentação interna de clientes em setembro de 2011 e criou o segmento Ultra Large para atender 250 grupos econômicos com faturamento superior a R$ 5 bilhões anuais. Também registrou 8% de crescimento no mesmo período.

Implementar no Itaú BBA os compromissos assumidos no âmbito do Protocolo Verde.


O Itaú BBA respondeu a matriz de indicadores e participa de grupos de trabalho para reavaliação e identificação de temas prioritários.

Manter participação ativa do Itaú BBA no Comitê Diretivo dos Princípios do Equador.

Cumprido

Como resultado da participação ativa e de liderança do Itaú BBA nas discussões sobre a revisão dos Princípios do Equador, o Itaú Unibanco foi reeleito, em outubro de 2011, membro do Comitê Diretivo dos Princípios do Equador.

Realizar capacitações das equipes do Itaú BBA para lidar com mudanças climáticas e desenvolver, no médio e no longo prazos, instrumentos e medidas de mitigação e adaptação, incluindo mecanismos de financiamento.

Cumprido

O Itaú BBA participa da revisão dos Princípios do Equador, atua como líder de bancos de mercados emergentes nas discussões relacionadas a mudanças climáticas e contribui para a definição de critérios adequados e efetivos à realidade brasileira e de países emergentes. Além disso, no ano de 2011, o Itaú BBA iniciou negociações internas e com clientes para a identificação de oportunidades de negócios com créditos de carbono. Estão sendo estudadas oportunidades para o desenvolvimento de produtos que gerem receitas financeiras ao banco baseadas em créditos de carbono.

Promover a expansão internacional da auditoria interna, com o fortalecimento das estruturas externas na América Latina e a revisão dos perfis profissionais.

Cumprido

Foram intensificadas as visitas às diversas unidades e feitas reuniões com reguladores, executivos, Comitê de Auditoria e equipes de auditoria locais, buscando fortalecer a governança e o relacionamento nas diversas esferas e identificar necessidades de desenvolvimento.

Implantar ferramentas de prospecção, análise e estatística para subsidiar os trabalhos da auditoria interna.

Cumprido

Implementamos estrutura que otimiza o uso de tecnologia nas auditorias, permitindo que a abrangência dos trabalhos vá além de escopos tradicionais e alcance, dentre outros fatores, análises estatísticas cíclicas e contínuas dos riscos relevantes. Com isso, o auditor migra a estratégia de atuação baseada em itens amostrais para a estratégia de revisão de 100% das transações num período de análise.



Ampliar a automatização dos processos da auditoria interna.

Cumprido

A capacidade e abrangência dos testes de auditoria foi ampliada com a aplicação de ferramentas de tratamento de bases de dados – como ACL (Audit Comand Language) e SAS (Statistic Analyze System). Processos para retenção e multiplicação do conhecimento em análise de dados foram implementados, visando ganhos de eficiência na atividade de auditoria.Com relação aos processos de suporte, foram feitas melhorias no sistema de gestão da Auditoria, como a automatização da matriz de riscos relevantes, e melhorias operacionais no fluxo de auditorias integradas, que possuem foco tanto em negócios quanto em tecnologia.O relatório de auditoria passou a ser eletrônico, gerando economia de 34 mil páginas/ano e redução dos custos de entrega.

Criar estrutura para a abordagem da auditoria de projetos, com foco na avaliação dos escritórios e no acompanhamento dos projetos críticos da companhia.

Cumprido

Implementamos uma abordagem alinhada às melhores práticas de gestão de projetos, cuja avaliação compreende análise sobre a gestão de escopo, tempo, recursos humanos, risco, qualidade, orçamento, comunicação, aquisição e integração. Foram realizadas cinco auditorias de projetos, duas auditorias de escritórios de projetos e 13 acompanhamentos de projetos.

Intensificar a avaliação sistemática dos riscos de fraude, lavagem de dinheiro, regulatório e de imagem.

Cumprido

Realizamos auditoria da estrutura responsável pelo Programa de Prevenção a Atos Ilícitos e pela validação das políticas setoriais de PLD, além do controle detectivo de operações de câmbio suspeitas. Para as unidades de negócio, avaliamos o cumprimento das políticas setoriais e a adequação das estruturas, procedimentos e comunicação ao regulador.Os riscos regulatórios são avaliados em todos os trabalhos e, em 2011, obtivemos uma visão abrangente da atuação da área corporativa de Controles Internos e Compliance, com base na consolidação dos apontamentos das auditorias rotineiras.As avaliações dos riscos de fraude e de imagem compõem o escopo das auditorias rotineiras nas unidades de negócio.

Ampliar a cobertura da SOx nos trabalhos rotineiros da auditoria interna.

Cumprido

A sinergia com os auditores externos para o aproveitamento dos trabalhos da AI foi fortalecida. A quantidade de controles SOx testados nos trabalhos rotineiros passou de 436 para 644, numa evolução de 48%. Adicionalmente, para atendimento aos normativos de IFRS, foram testados 138 controles SOx, totalizando 782 verificações, uma evolução de 79%.

Encerrar o processo de revisão de contratos, que deverão ser apresentados em português claro.


A revisão dos contratos foi concluída em praticamente todos os processos de atendimento pessoa física. A linguagem dos contratos está clara, simples e objetiva.

Aprofundar o modelo de gestão para os contenciosos e ampliar a proximidade com o Ministério Público e o Judiciário.

Cumprido

Temos reavaliado constantemente nossas práticas e participado de discussões com órgãos como o Ministério Público e os Tribunais de Justiça para entender como podemos contribuir para melhorar nossa gestão e também propor, com ética e transparência, soluções alternativas para a solução de litígios massificados.

Reduzir as entradas e o custo médio de ações legais.


O banco está selecionando para defesa casos e assuntos nos quais tem condições de produzir boas provas e de ter maior expectativa de ganho com o objetivo de alcançar 80% de sucesso no índice de resultados favoráveis no final de 2012. Dessa forma, o banco também contribui com o Judiciário, pois, ao se conciliar com os clientes, reduz o número de processos a serem julgados e auxilia, de modo geral, o sistema financeiro, identificando e explicando os assuntos relevantes aos juízes.

Quadros de desafios



Desenvolver sistemas que consomem menos energia e utilizam menor quantidade de recursos físicos, contribuindo para a otimização dos CPDs.

Cumprido

As ações de melhoria no desenvolvimento de sistemas e na escolha criteriosa das aplicações que suportam os negócios possibilitaram a adoção massiva de ambientes virtualizados e, como consequência, reduzir e/ou evitar o crescimento em 233 servidores físicos nos data centers.

Repensar os sistemas aplicativos, tornando-os mais eficientes do ponto de vista do consumo de máquina, energia e de utilização de insumos, como papel.

CumpridoEsse é um programa contínuo, que tem como meta a redução de 5% no consumo de energia de todos os aplicativos utilizados no banco.

Dobrar o tamanho da carteira de crédito imobiliário.


O saldo da carteira de crédito imobiliário atingiu, em dezembro de 2011, R$ 20,1 bilhões, com crescimento de 51% em relação a dezembro de 2010.

Expandir o programa de certificação Ciemp (Certificação Itaú Empresas) para toda a área Empresas.

Cumprido

Em 2011, expandimos a Certificação Itaú Empresas (Ciemp) para a equipe de produtos da área Empresas. Até o final de 2013, esperamos ampliar a certificação Ciemp considerando as áreas comerciais e de operações.

Concluir a unificação das tesourarias.Parcialmente

cumpridoA unificação das tesourarias não foi concluída devido à complexidade do processo, que será finalizado em 2013.

Avançar na implantação da Plataforma Fluir (programa de reformulação de processos financeiros).

CumpridoO projeto avançou: quatro produtos foram inseridos na plataforma em 2011. Em 2012, a meta é fazer com que 50% dos produtos sejam incluídos.

Ter balanço consolidado pelo International Financial Reporting Standards (IFRS).

CumpridoO balanço já está sendo publicado trimestralmente em IFRS para o Itaú Unibanco Holding.

Conquistar maior participação no mercado de seguros e maior relevância no resultado do banco, mantendo o foco na eficiência operacional e na qualidade do atendimento aos nossos clientes.

Cumprido

Em relação à participação de mercado, a Superintendência de Seguros Privados (Susep), órgão responsável pela divulgação de informações ao mercado, não as atualiza desde julho de 2011. Sendo assim, não foi possível medir o market share do segmento de seguros. Com relação ao aumento da relevância no resultado do Itaú Unibanco, o Índice de Seguridade cresceu de 11,5%, entre janeiro a setembro de 2010, para 12,9%, no mesmo período de 2011. Aguardaremos o fechamento do 4º trimestre para obter a comparabilidade anual.Considerando a qualidade no atendimento, registramos queda de 19%, em 2011 (na comparação com 2010), no volume de reclamações que deram entrada no Procon para os clientes da área de Seguros (exceto Garantec).

Quadros de desafios

Resultados

Cumprido


Total 32 desafios, sendo 24 cumpridos e 8 parcialmente cumpridos

75%

25%


Quadros de desafios

Desafios Resultados em 2010 Resultados em 2011

Ampliar as iniciativas de captação e reúso de águas pluviais.

Parcialmente cumpridoA instalação de caixa-d’água para captação de água pluvial (reutilização nos vasos sanitários do prédio A do Centro Administrativo Tatuapé) foi iniciada.

CumpridoA construção da caixa de reúso de água iniciou-se em maio/2010, e o processo começou a funcionar em set./2011.

Substituir as válvulas de descarga em todos os polos administrativos para obter uma economia mínima de 20% a 40% no consumo de água.

Parcialmente cumpridoOs andares dos principais prédios administrativos estão passando por reformas. O novo layout contempla torneiras mais econômicas, bem como válvulas de descarga dual flush e mictório que consome 0,8 litro de água por acionamento.

CumpridoAté o momento, foram reformados mais de 95% dos prédios programados (principais polos). O término das reformas está previsto para meados de 2012.

Implantar o sistema de gestão ambiental das operações.

Parcialmente cumpridoO Centro Administrativo Tatuapé, um dos principais prédios administrativos, está passando pelo processo de certificação ISO 14001. Podemos destacar como uma das melhorias já implementadas no site a criação e manutenção de um Sistema de Gestão Ambiental, que controla e mensura o consumo de recursos em geral, bem como a geração de resíduos e demais itens que possam causar impactos ao meio ambiente.

Cumprido– Sistema de Gestão Ambiental: atendimento a aproximadamente 200 leis ambientais aplicáveis ao prédio. Implementação de cerca de 50 normas regulamentadoras (NBRs/NRs).– Gerenciamento e controle de cerca de 60 aspectos ambientais.– Confirmação de regularidade de documentos legais originados de órgãos ambientais pertinentes.– Implantação de objetivos e metas específicos.– Eliminação gradativa dos gases R-22 agressivos à camada de ozônio.– Treinamento presencial para cerca de 1.000 prestadores de serviços e treinamento e-learning para mais de 4.200 colaboradores do CA Tatuapé.– Implantação de controles para destinação de resíduos.– Instalação de um lavador de gases.

Utilizar a água de reúso nas torres de refrigeração de outros edifícios administrativos, além dos que já usam esse processo.

Não cumpridoO projeto ainda está em estudo.

Parcialmente cumpridoNo Centro Tecnológico, está em processo de finalização a implementação do reúso de águas servidas com o aproveitamento do efluente tratado na reposição das perdas por evaporação em cinco (torres de resfriamento. Esse projeto será finalizado e entrará em operação a partir de meados de 2012.

2010Desafios assumidos em 2010 que não foram cumpridos ou parcialmente cumpridos


Quadros de desafios

Elaborar e implantar um programa de gestão de resíduos que estabeleça processos, registre evidências e estimule prestadores de serviços a melhorar suas práticas.

Parcialmente cumpridoO programa de gestão de resíduos foi implantado no Centro Administrativo Tatuapé, com o intuito de controlar, monitorar e reduzir a geração de resíduos e seus impactos ambientais, garantindo, assim, a prática da destinação correta de resíduos. É provável que as ações tomadas nesse site sejam replicadas gradativamente nos demais.

Parcialmente cumpridoEm 2011, foi implementada a ISO 14001 no Centro Administrativo Tatuapé e o sistema de gestão de resíduos está inserido nesse sistema.Nos demais prédios da administração central, foram reciclados cerca de 64% de todos os resíduos gerados.Outros resíduos oriundos das áreas de obras e manutenção estão sendo descartados adequadamente, como, por exemplo: descarte de lâmpadas fluorescentes, processo de coleta e fragmentação de documentos auxiliando a área de arquivo, coleta de material classe II e III na unidade Rudge Ramos, coleta de material classe II na unidade São Caetano e outros.

Aperfeiçoar o site de fornecedores, com metodologias incorporadas após a associação.

Parcialmente cumpridoForam implementadas diversas melhorias no sistema de fornecedores, com a inclusão de novos status gerenciais e o cadastro interno de fornecedores, a inclusão de documentos para análises complementares, a definição de novos campos – que permitem análises mais aprofundadas – e o desenvolvimento de sistema para automação do processo PLD. Em 2011, ocorrerão a implantação da automação da avaliação KYS (Know Your Supplier, sigla em inglês para Conheça o seu Fornecedor) e outras melhorias.

CumpridoConcluímos a implantação do sistema automatizado para avaliação KYS (Conheça o seu Fornecedor).Desenvolvemos plano de visita a fornecedores e lançamos documento para o mercado para mapearmos condutas referentes aos valores, transparência e gestão ambiental e social de nossos principais fornecedores.Criamos o programa Diálogo de Sustentabilidade, para o engajamento dos fornecedores.Estabelecemos, em parceria com o Jurídico Trabalhista, um plano mais robusto de acompanhamento periódico de categorias de mão de obra intensiva.

Alcançar 80 mil escolas e 300 mil educadores por meio da Olimpíada da Língua Portuguesa – Escrevendo o Futuro.

Parcialmente cumpridoA Olimpíada da Língua Portuguesa – Escrevendo o Futuro, promovida pela Fundação Itaú Social, alcançou 239 mil educadores e 60 mil escolas.

Essa é uma ação que acontece bienalmente; portanto, não houve mudança nos números em 2011.

Ampliar as bases de dados virtuais do Instituto Itaú Cultural, com o lançamento das enciclopédias de Cinema, Dança e Música e o lançamento do novo site da instituição, que potencializará seu caráter de portal de conteúdos voltados à reflexão sobre a arte e a cultura brasileiras.

Parcialmente cumpridoO Instituto Itaú Cultural está com o núcleo em fase de pesquisa para o lançamento das enciclopédias de Cinema, Dança e Música. O novo site não foi lançado em decorrência de problemas de desenvolvimento de tecnologia.

Parcialmente cumpridoAs novas enciclopédias estão passando pela fase de redação dos verbetes. Já o site não foi lançado devido a problemas de desenvolvimento da empresa que estava responsável pelo novo projeto.


Quadros de desafios

Resultados

Cumprido


Não aplicado1

Total 9 desafios, sendo 5 cumpridos e 3 parcialmente cumpridos

1 O desafio reporta uma atividade que é realizada bienalmente

55,5%

33,3%

11,1%

Transferir a tecnologia do Programa Entre Jovens à Secretaria Municipal de Educação do Rio de Janeiro, para ser implantada experimentalmente em 349 escolas da rede.

Não cumpridoA tecnologia foi aplicada nas escolas, porém, sem transferência da tecnologia (o projeto Transferência foi concebido e cronologicamente detalhado a partir da estratégia aprovada pelo conselho e pela diretoria do Instituto Unibanco).

CumpridoEm 2011 a Secretaria Municipal de Educação assumiu a execução do PEJ em 90 escolas da sua rede, com estudantes de 9ª série do Ensino Fundamental, como estratégia de preparação para o Ensino Médio.Durante 2010, os resultados da aplicação da tecnologia social Jovem de Futuro foram mensurados, e o impacto do projeto, comprovado por um criterioso processo externo de avaliação.Com esses resultados, em 2011, foi possível apresentar a proposta de transferência da tecnologia para seis estados brasileiros: Ceará, Pará, Mato Grosso do Sul, Goiás, Minas Gerais e São Paulo. Hoje, o Jovem de Futuro integra o Programa Ensino Médio Inovador, desenvolvido pelo MEC para a melhoria do Ensino Médio público – é uma política pública federal e começou a ser aplicada nas redes de ensino público dos seis estados supracitados, com previsão de atender a 798 escolas públicas do país.

Perfil da organizaçãoA seguir, estão listados os principais números e informações do Itaú Unibanco 22


Perfil da Organização

4.072 agências de serviços completos em todo o Brasil e no exterior

28.769 caixas eletrônicos

Ações negociadas

BM&FBovespa (Bolsa de Valores de São Paulo)BCBA (Bolsa de Comércio de Buenos Aires)NYSE (Bolsa de Valores de Nova York – New York Stock Exchange)

27/09/1924 data de fundação

104.542 colaboradores no Brasil e no exterior (Perfil 2.8)

912 postos de atendimento bancário (PABs)

Observação: informações referentes a 31 de dezembro de 2011

Marca (Perfil 2.2)

Outra marcas (Perfil 2.2)

Produtos e/ou serviços oferecidos pela empresa: (Perfil 2.2 e 2.8)

Banco de varejoMicrofinançasPequenas e médias empresasCartões de créditoCrédito imobiliário

Wealth Management and ServicesFinanciamento de veículosRedecardBanco de atacadoBanco de investimento

TesourariaSegurosPrevidênciaCapitalização


Perfil da OrganizaçãoSegmentação

Itaú BBA

Itaú clientes institucionais

Poder público

Pequenas e médias empresas

Itaú Negócios (individuais)

Estruturas especializadas

Agências Itaú

Investimentos, crédito e seguros

Empresas Pessoa física

Itaú Private Bank

Itaú Personnalité

Itaú Uniclass

Itaú

Segmentação

Oferecemos um amplo leque de serviços bancários a uma base diversificada de clientes pessoas físicas e jurídicas. Tais serviços são prestados de maneira integrada pelos segmentos Banco Comercial, Itaú BBA e Crédito ao Consumidor. (Perfil 2.2, 2.3 e 2.8)

O segmento Banco Comercial oferece uma ampla gama de serviços bancários a uma base diversificada de pessoas físicas e pessoas jurídicas. Os serviços oferecidos pela unidade de negócios incluem seguro, previdência e capitalização, cartões de crédito, gestão de ativos, produtos de crédito e soluções personalizados, criados especificamente para atender às demandas dos clientes. Nossa meta é aumentar o relacionamento com nossos clientes, diversificando as fontes de receita. Esse segmento é uma importante fonte de captação para nossas operações e gera significativas receitas financeiras e de prestação de serviços. (Perfil 2.2 e 2.8)

O Itaú BBA é responsável pelo atendimento ao segmento corporate e pelas atividades de banco de investimentos. O modelo de administração do Itaú BBA tem por base a formação de estreitos relacionamentos com os clientes por meio do atendimento de suas necessidades e a oferta de soluções personalizadas. O atendimento ao segmento corporate inclui a prestação de serviços bancários a grandes empresas, enquanto as atividades de banco de investimento abrangem a oferta de recursos de financiamento a esse segmento, por meio de instrumentos de renda fixa e renda variável, entre outros. (Perfil 2.2 e 2.8)

A unidade de negócios de Crédito ao Consumidor oferece, a clientes correntistas e não correntistas, produtos e serviços financeiros como financiamento de veículos, cartões de crédito e empréstimos a consumidores de com renda inferior. (Perfil 2.2 e 2.8)

Além disso, o Itaú Unibanco conta com um amplo leque de operações no exterior e reforçou sua presença internacional com base em unidades estrategicamente localizadas em 20 países e dois territórios das Américas, da Europa e da Ásia. Dessa forma, são geradas sinergias significativas em financiamento ao comércio exterior, colocação de Eurobonds, oferta de transações financeiras mais sofisticadas e operações de private banking. Nos países do hemisfério sul (Argentina, Brasil, Chile, Paraguai e Uruguai), o Itaú é um banco “full service”, com atuação em áreas como varejo, corporate, private bank e clientes institucionais. No hemisfério norte, a atuação da organização é predominantemente voltada aos mercados corporate e private, com exceção do Japão, único país dessa região onde o Itaú Unibanco atua no varejo. (Perfil 2.2 e 2.8)



Atuação no exterior* (Perfil 2.3, 2.5, 2.7, 3.6)

Presença internacional por segmento de atuação

Segmento de Atuação

Países: Varejo Private banking Corporate / Banco de Investimentos Clientes Institucionais

Estados Unidos

Bahamas

México (8)

(*)

Argentina

Chile

Uruguai

Paraguai

Peru

Colômbia

Japão (**)

China

Emirados Árabes Unidos

Reino Unido

Luxemburgo

Suíça

Portugal

Alemanha

Espanha

França

O Itaú Unibanco está presente em 20 países e dois territórios

(*) Start-up focada em não-correntista.(**) Focada principalmente em operações de remessa de valores para o Brasil.

* Atuamos em 20 países e dois territórios



Quantidade inicial Quantidade final – Pós-grupamento

Total de ações 4.570.936.100 45.709.361

Ações ordinárias 2.289.286.400 22.892.864

Ações preferenciais 2.281.649.700 22.816.497

Quantidade inicial Quantidade final – Pós-desdobramento

Total de ações 45.709.361 4.570.936.100

Ações ordinárias 22.892.864 2.289.286.400

Ações preferenciais 22.816.497 2.281.649.700

Posição acionária do Itaú Unibanco Holding em 31 de dezembro de 2011 (Perfil 2.9)

Acionista Ações ordinárias % Ações preferenciais % Total de ações %

Itaúsa - Investimentos Itaú S.A. 38,664577 0,003379 19,366274

Iupar - Itaú Unibanco Participações S.A.

51,000002 0 25,542604

BlackRock,Inc. 0 6,983355 3,485844

Outros 10,335329 90,519895 50,360630

Ações tesouraria 0,000092 2,493371 1,244648

Total 100,000000 100,000000 100,000000

Em 2011, tivemos como evento relevante, no tocante ao capital social, o grupamento e desdobramento das ações do Itaú Unibanco Holding S.A., conforme tabela abaixo: (Perfil 2.9)



Ativos totais R$ bilhões

2009 608,3

2010 755,1

2011 851,3

Patrimônio líquido R$ bilhões

2009

2010

2011

50,7

60,9

71,3

Índice de Basileia* %

2009

2010

2011

16,7

15,4

16,4

Lucro líquido R$ bilhões

2009

2010

2011

10,1

13,3

14,6

Total de operações de crédito com avais e fianças R$ bilhões

2009

2010

2011

278,4

333,4

397,0

Principais indicadores financeiros (Perfil 2.8)

Índice de eficiência %

2009 42,4

2010 49,1

2011 47,7

ROE* %

2009

2010

2011

22,3

23,5

22,3

* Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio (anualizado)

* Refere-se ao Consolidado Econômico-Financeiro

Recursos próprios livres, captados e administrados R$ bilhões

2009

2010

2011

855,1

1.009,5 (trilhão)

1.144,9 (trilhão)



* Refere-se ao valor econômico direto gerado e distribuído

pelo Itaú Unibanco, incluindo receitas, custos operacionais,

remuneração de empregados, doações e outros investimentos

na comunidade, lucros acumulados e pagamentos para

provedores de capital e governos.

Total distribuído em 2011

R$ 36,8 bi

Distribuição do Valor Adicionado (DVA)* – 2011 (EC1)

32,6% Colaboradores

33,2%Reinvestimentos dos lucros

23,0%Impostos, taxas e contribuições

2,5%Remuneração de capital de terceiros

8,7%Remuneração aos acionistas

Panorama e estratégiasEficiência na gestão de negócios e de pessoas

29

Panorama e estratégias 30 Itaú Unibanco Holding S.A.


Três anos após a realização de uma das maiores fusões do mercado financeiro internacional, em novembro de 2008, o Itaú Unibanco é hoje uma instituição com práticas reconhecidas pelo mercado e com uma visão clara: ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes. (Perfil 4.8)

Para atingir essa visão, definimos o Nosso Jeito de Fazer (cultura corporativa), conjunto de dez atitudes que direcionam nossas equipes.

Entendemos que é fundamental gerar valor compartilhado para colaboradores, clientes, acionistas e sociedade, a fim de garantir a perenidade do negócio. No papel de uma das empresas líderes do Brasil e da América Latina, devemos atuar como agente de transformação e utilizar nosso porte e capacidade de mobilização, assim como nossas tecnologias e competências, para inspirar mudanças positivas na sociedade, contribuindo para que a sustentabilidade seja cada vez mais intrínseca às práticas do setor financeiro.

Em 2011, readequamos diversos produtos e demos ênfase ainda maior a iniciativas de educação financeira para nossos colaboradores e clientes. Também assumimos uma posição de liderança em fóruns e projetos globais, como os Princípios do Equador e o Acordo de Basileia.

Em junho, recebemos o prêmio Sustainable Bank of the Year, concedido pelo jornal britânico Financial Times e pela International Finance Corporation (IFC), braço para o setor privado do Banco Mundial. Esse reconhecimento reflete nosso compromisso com o tema, e é um indicativo de grande valor, que demonstra que estamos no caminho correto. Mas temos plena consciência de que ainda há muitas oportunidades para o aprimoramento de nossas atividades e o alcance de nossa visão.

Entendemos que é fundamental gerar valor compartilhado para colaboradores,clientes, acionistas e sociedade, a fimde garantir a perenidade do negócio

Para chegarmos a esse patamar, tivemos de percorrer um caminho que exigiu reflexão, visão estratégica, abertura para o diálogo e flexibilidade para entender como as principais macrotendências globais afetam nossos negócios. Definimos, assim, nossa mais uma etapa para inserir cada vez mais a sustentabilidade na estratégia do banco, como expresso em nossa visão. estratégia de sustentabilidade.

Meritocracia

Durante o Encontro entre Líderes de 2011, Roberto Setubal e Pedro Moreira Salles compartilharam com 12 mil gestores de todo o Brasil e das unidades internacionais os novos focos da agenda estratégica do banco: a meritocracia e a eficiência.

Não existe empresa de excelência sem pessoas de excelência. Por isso, meritocracia é um de nossos temas de destaque em 2011. Para nós, significa liderar pessoas, reconhecendo-as e diferenciando-as de acordo com seu desempenho relativo. Com base nessa crença, conseguimos atrair, formar e reter talentos – mantendo um círculo virtuoso vital para a sobrevivência da nossa organização.

Quando temos critérios transparentes e objetivos de avaliação, é possível recompensar de modo justo aqueles que foram além do esperado.



47,7%. Nossa meta é alcançar, até o final de 2013, 41%, desafio assumido publicamente pelo Itaú Unibanco frente ao mercado e aos acionistas.

Esse avanço só será possível com um esforço conjunto dos colaboradores para agilizar processos, reduzir despesas e aumentar receitas com mais qualidade do que já temos. Hoje o Itaú Unibanco já é o banco com o melhor índice de eficiência do mercado.

Para isso, foi criado o Projeto Eficiência, cujo foco está na criação de indicadores

Eficiência

Após dois anos dedicados ao processo de integração, chegou o momento de otimizar ainda mais a gestão dos custos para recolocar a instituição numa trajetória de crescimento sustentável. Com o intuito de nos tornarmos mais eficientes, utilizamos como mecanismo de medição o Índice de Eficiência (IE), calculado por meio da relação entre despesas e receitas.

Em 2010, nosso Índice de Eficiência (IE) era de 49%, o que significa que, para cada R$ 1 que geramos de receita, foi investido R$ 0,49. Ao final de 2011, o IE ficou em

Pacote Call Center • Padronização com disseminação de melhores práticas

entre centrais internas e externas;• Migração de contatos de clientes para canais mais

econômicos (SMS e internet).

Despesas de Call Center por Cliente

2010

100

106

-13%-6%

2011 2012

82

94100

94

Pacote Correios • Racionalização de correspondências automáticas;• Eletronização de comunicação com clientes;• Melhor uso dos produtos oferecidos pelos Correios.

Despesas de Correios por Cliente

2010

100 93

79

-18%-11%

2011 2012

73

89100

que auxiliarão no acompanhamento das metas de aumento de receitas, redução de custos e economia de recursos.

Além do protagonismo de cada área de negócio, o Projeto Eficiência também atua em pacotes corporativos de grandes despesas do banco, como: pessoal, operações, TI e Telecom, Correios e insumos para cartão/cheque, call Center, marketing, entre outros.

Seguem alguns resultados obtidos nos últimos períodos:

Custo Unitário Mensal (Base 100)

Custo Total (Base 100)

Pacote Marketing • Unificação da Marca;• Racionalização e padronização da relação com fornecedores;• Otimização do uso de malas diretas.

Despesas de Marketing por Produto Bancário

2010

100

83 83

-14%-22%

2011 2012

67

78100







Ter qualidade

Aumentar receitas

Reduzir despesas

Fazer mais com menos

Agilizar processos

Ter atitude de dono

Ser eficiente é:Mas não se trata apenas de cortar despesas. É fundamental revê-las e avaliar se são realmente necessárias. Agir assim é pensar como dono do negócio. Isso possibilita identificar qual é o dinheiro bem gasto pelo banco: aquele que traz retorno e é usado em benefício dos clientes.

Evolução do Índice de Eficiência %

Índice de Eficiência

2005 2006 2007 2008 2012 20132009 2010 9M/11

53,1

51,5 51,349,5

47,249,1

47,8

Meta41,0

A marca Itaú

2011 foi um ano importante para a consolidação do nosso propósito de marca: sermos agentes de transformação. Como líderes de mercado, entendemos nossa responsabilidade como protagonistas nas transformações das vidas de nossos clientes, da sociedade e do país. Esse posicionamento se desdobra na forma com que nos comunicamos, nas atitudes que apoiamos e em nossas ações do dia a dia.

Acreditamos que uma marca forte nasce dentro da empresa, no coração e na mente das pessoas que a desenvolvem no dia a dia. Desde o momento em que são contratados, temos a preocupação em engajar nossos colaboradores a serem embaixadores da marca e de tudo o que ela representa.

Desenvolvemos iniciativas voltadas a ensinar nossos clientes a utilizar melhor seu dinheiro e a contratar

serviços e empréstimos adequados às suas necessidades. Trazemos mais transparência aos nossos relacionamentos com a reformulação de contratos e extratos, tornando-os mais simples e objetivos.

A evolução de uma marca passa pela compreensão dos significados que os consumidores atribuem a ela. Por isso, estimulamos o diálogo constante e a construção coletiva através de nossos ambientes de mídias sociais, como Facebook, Twitter e YouTube.

Tudo isso gera uma série de reconhecimentos. Em 2011, o Itaú Unibanco figurou pela primeira vez no ranking anual BrandZ, da agência da pesquisa Millward Brown, como a 90ª marca mais valiosa do mundo. Esse ranking, publicado pelo Financial Times, mostra que o banco obteve um aumento de 29% no valor de sua marca.

Em 2011 a consultoria Interbrand também reconheceu o Itaú como a marca brasileira mais valiosa pela 8ª vez consecutiva, alcançando R$ 24,296 bilhões – cifra 18% superior à apresentada em 2010, quando foi avaliada em R$ 20,651 bilhões, e 130% maior do que em 2008 (R$ 10,552 bilhões), ano da fusão com o Unibanco.

E nossa marca não é reconhecida apenas no Brasil. Lançamos em 2011 nossa primeira campanha institucional internacional estrelada por latino-americanos com trajetórias de sucesso global, como a atriz Alice Braga e o artista plástico Vik Muniz.

A consistência desse processo de construção de marca com os nossos públicos de interesse e em todas as regiões em que atuamos nos coloca num caminho muito sólido para a construção de uma marca global com propósito e atitudes muito bem definidas.


Panorama e estratégiasEstratégia da sustentabilidade

A seguir, apresentamos uma breve cronologia de nossa história até aqui.

2008FusãoO início da parceria – Em 3 de novembro de 2008, Itaú e Unibanco anunciaram sua fusão, formando o maior conglomerado financeiro privado do Hemisfério Sul.

2009

Essência da SustentabilidadePonto de partida – Publicação da Essência da Sustentabilidade, 8 temas que definiam a estratégia de sustentabilidade do banco.

Painéis de Stakeholders de 2009Diálogo público – Avaliação da Essência da Sustentabilidade em diálogos públicos multisakeholder, e também com especialistas e colaboradores.

2010

Um novo banco, uma nova identidade corporativaEncontro entre líderesApresentadas a visão e a cultura do novo banco, nascidas de um processo que envolveu mais de 16 mil colaboradores.

Definição da marca 05/2010Campanha ImagineEsta campanha marcou a definição de Itaú como a marca que representaria a empresa.

Final da integração das agências Unibanco Campanha 1+1>2 Esta campanha marcou o final da integração das agências Unibanco na rede de agências do Itaú.

Propósito da MarcaAgente de transformaçãoNo final de 2010, lançamos o propósito da marca: ser um agente de transformação. Vemos na transformação um jeito inteligente de evoluir e de promover a evolução do outro.

2011

Novo posicionamento do bancoCampanha O mundo muda, o Itaú muda com vocêEsta campanha marcou uma mudança no discurso institucional do banco. O discurso deu lugar a conversa.

Segundo Encontro entre LíderesMeritocracia e eficiênciaNesse encontro, que reuniu 12 mil gestores de todo o Brasil e das unidades externas, foram lançados os novos temas estratégicos do banco: Meritocracia e Eficiência.

Estratégia de sustentabilidade


2011

Processo colaborativo para a construção da nova estratégiaWorkshop e entrevistasProcesso de consultas internas e externas e alinhamento com a alta administração, que levou à definição de performance sustentável e do mapa de sustentabilidade.

Programa Transparência 100%Foco no clienteSeu objetivo é traduzir a linguagem do banco para os clientes de forma simples, inovadora e sempre pautada por educação financeira.

Painéis de especialistas 2011Nova estratégia de sustentabilidade Em dezembro de 2011, fizemos um painel com especialistas de várias áreas para ouvir sugestões e validar os temas de nosso novo Mapa da Sustentabilidade, a nova estratégia que estava em construção.

Aprovação pelo Comitê ExecutivoEstratégia de sustentabilidade integrada aos negóciosForam aprovados pelo Comitê Executivo a definição de performance sustentável, bem como o mapa que integra sustentabilidade à agenda de negócios do banco.

Mapa de SustentablilidadeFocos estratégicos e frentes viabilizadorasO mapa de sustentabilidade apresenta três focos estratégicos de atuação, apoiados por quatro frentes viabilizadoras.

A estratégia de sustentabilidade de uma organização deve ser um processo de evolução contínua e de aprimoramento constante, a fim de alinhar as demandas e expectativas da sociedade com o posicionamento e as estratégias dos negócios.

Assim, 2011 foi um marco para nós. Redesenhamos nossa estratégia de sustentabilidade nos negócios, batizada de Mapa da Sustentabilidade, para que esteja ainda mais integrada aos negócios. Durante esse processo, também definimos o conceito de performance sustentável, expresso na visão do banco.

Definição do conceito de performance sustentável e do Mapa de Sustentabilidade (Perfil 3.5)

O trabalho realizado para chegarmos a esses dois resultados – o Mapa da Sustentabilidade e a definição de performance sustentável – envolveu etapas distintas e complementares:

2010• análise do resultado dos painéis com

stakeholders (realizados no final de 2009) para debater a Essência da Sustentabilidade, nosso posicionamento de sustentabilidade até então;

2010/2011• entrevistas com o presidente do

Conselho de Administração, o presidente executivo, todos os vice-presidentes e diversos diretores;

2011• análise da visão e do Nosso Jeito de

Fazer, do propósito da marca, das políticas e regulamentos do banco, além dos compromissos voluntários e dos pactos dos quais somos signatários;

• workshops com representantes de áreas do banco;

• apresentação do resultado do trabalho aos diretores para garantir a integração à agenda estratégica dos negócios;

• validação da proposta da nova estratégia em um novo painel de diálogo com especialistas externos;

• validação pelo Comitê de Sustentabilidade;

• validação final pelo Comitê Executivo.

Panorama e estratégiasEstratégia da sustentabilidade



Acionistas

• Relação de longo prazo

• Resultado Financeiro

Sociedade

• Diálogo permanente para entender as expectativas

• Parceiro no desenvolvimento das pessoas, sociedade e país

• Ser agente de transformação

Clientes

• Equilíbrio na relação

• Soluções financeiras adequadas ao ciclo de vida do cliente

• Transparência

• Educação Financeira

• Fidelização

• Integração de critérios ESG na avaliação de risco e desenho de produtos

Colaboradores

• Desenvolvimento das pessoas

• Incentivos

• Meritocracia

• Cultura e clima organizacional

Peformance sustentável

Performance sustentável

Para o Itaú Unibanco, performance sustentável é gerar valor compartilhado para colaboradores, clientes, acionistas e sociedade, garantindo a perenidade do negócio. Ela será alcançada a partir de uma série de fatores que atuam de forma interligada, como demonstra a imagem a seguir.



ColaboradoresOrgulho de pertencer

Tudo começa com nossos colaboradores e a maneira pela qual nos relacionamos com eles. Acreditamos que, ao promovermos o desenvolvimento das pessoas por meio de uma cultura forte, da prática da meritocracia, de um bom clima organizacional e de práticas de incentivos que contemplem a visão de curto a longo prazo, desenvolvemos em nossas equipes, cada vez mais, o orgulho de pertencer ao Itaú Unibanco.

Colaboradores satisfeitos e que se identificam com os valores e as estratégias da organização são incentivados desenvolver e oferecer produtos e serviços adequados às necessidades dos clientes.

AcionistasGeração de valor compartilhado Ao atingirmos a satisfação dos clientes, permanecemos nas escolhas financeiras que eles farão ao longo de suas vidas. Isso gera resultado financeiro para nossos acionistas e a manutenção de um negócio viável no longo prazo.

Para o Itaú Unibanco, não basta gerar resultado financeiro. Nós também queremos gerar valor compartilhado. Valor é um conceito cuja pratica pressupõe benefício para ambos os lados, mesmo que vistos de formas diferentes. Incorpora nossas promessas e realizações, que é fundamental para permanecermos na escolha dos diferentes públicos no longo prazo, de forma perene.

Sociedade E é a partir da crença no valor compartilhado que pautamos nossa atuação perante a sociedade. Queremos ser parceiros no desenvolvimento das pessoas, da sociedade e dos países onde atuamos e – por meio de um diálogo permanente – entender suas expectativas para agir, de maneira ética e responsável, diante dos novos desafios. Com isso, seremos cada vez mais um agente de transformação.

Entendemos que esse é o jeito certo de fazer negócios e que só dessa forma nos manteremos na escolha permanente dos nossos públicos, alcançando a performance sustentável.

ClientesSatisfação dos clientes

Dessa forma, estamos no caminho para atingir a satisfação dos clientes. É fundamental promovermos relações cada vez mais equilibradas e de longo prazo, pautadas pela transparência das informações, pela oferta de soluções financeiras adequadas ao ciclo de vida de cada pessoa ou empresa e pela educação financeira. Além disso, é muito importante considerarmos questões socioambientais no desenvolvimento de novos produtos e serviços, bem como nas análises de riscos.


Educação FinanceiraEntender as necessidades das pessoas para oferecer conhecimento e soluções financeiras adequadas, contribuindo para que indivíduos e empresas tenham uma relação saudável com o dinheiro.

Iniciativas em andamentoPrograma Transparência 100%Programa Uso Consciente do Dinheiro para colaboradores

• Colaboradores (Brasil e Latam)• Multiplicadores

Programa Uso Consciente do Dinheiro• Guias Uso Consciente do Dinheiro nas agências• Novo site do Uso Consciente do Dinheiro

Projetos com áreas de negócio• Pessoa física• Itaú Microcrédito• Empresas• Cartão de crédito• WMS

Fundação Itaú Social e Instituto UnibancoÉtica nas Vendas

Mapa de Sustentabilidade

3 focos estratégicos

4 frentes viabilizadoras

Mapa de Sustentabilidade (Perfil 3.5)

O Mapa de Sustentabilidade representa a integração da sustentabilidade à agenda de negócios do Itaú Unibanco. Ele está organizado em três focos estratégicos: Diálogo e Transparência, Educação Financeira, Riscos e Oportunidades Socioambientais.

Esses temas endereçam assuntos relevantes para a sociedade e são significativos para o setor financeiro no Brasil e em todo o mundo.São temas estratégicos e materiais. (Perfil 3.5)

Foram estabelecidas também quatro frentes viabilizadoras – estruturas internas da organização, transversais a todas as áreas –, que funcionam como engrenagens para a integração e o aprofundamento constante dos três focos na agenda do Itaú Unibanco. As quatro frentes viabilizadoras são: Cultura, Governança e Gestão, Incentivos e Eficiência.

Panorama e estratégiasMapa de Sustentabilidade


Diálogo e Transparência (Perfil 4.16)Construir relações de confiança e perenes para melhorar nossos negócios e gerar valor compartilhado.

Iniciativas em andamentoClientes

• Programa Transparência 100%• Fórum de Clientes

Ouvidoria• Relacionamento com órgãos de defesa do consumidor• Executivos em Ação• Comunidade Empresas

Acionistas e investidores• Apimecs e road shows• Relatório anual de sustentabilidade

Mercado financeiro• Diálogos sobre Princípios para o Investimento Responsável

Colaboradores• Pesquisa de clima organizacional• Ombudsman• Portas Abertas• Banco de Ideias Sustentáveis

Fornecedores• Engajamento ou diálogo com fornecedores• Inserir critérios socioambientais na matriz de risco de fornecedores

Agenda positiva com o poder público (três poderes)Sociedade

• Rio+20• Mídias sociais (Facebook, Twitter, YouTube e Instagram)• Programa Itaú de Finanças Sustentáveis• Processo de diálogos com especialistas• Programa de Gestão de Crises e Reputação

Riscos e Oportunidades SocioambientaisBuscar oportunidades de negócios e gerir riscos socioambientais considerando tendências de mercado, regulamentações e demanda de clientes e da sociedade.

Iniciativas em andamentoCrédito

• Análise de Risco Socioambiental• Linhas de financiamento diferenciadas• Sustentabilidade no crédito imobiliário• Microcrédito

Investimentos• Princípios para o Investimento Responsável• Fundos socioambientais

Seguro• Seguro residencial com serviços ambientais• Princípios para sustentabilidade em seguros

Itaú sem papel

Mapa de Sustentabilidade (continuação)

Panorama e estratégiasMapa de Sustentabilidade



Cultura

Nossa cultura corporativa, o Nosso Jeito de Fazer, é o modo como buscamos nossa visão de “ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes”. Por isso, é fundamental que todos os processos de cultura interna estejam alinhados à estratégia de sustentabilidade. A partir de 2012, estas diretrizes de sustentabilidade serão introduzidas, de forma transversal, em toda a grade de cursos da instituição, e principalmente na formação de liderancas. Da mesma forma, sustentabilidade deixa de ser uma categoria do Prêmio Walter Moreira Salles, e a performance sustentável passa a ser um dos critérios de análise de todas as categorias do prêmio.

Governança e gestão

A estratégia de sustentabilidade só é efetiva se estiver integrada aos processos de governança do negócio. É por essa razão que, a partir de 2012, a área de sustentabilidade tem uma governança própria e participa das outras governanças do banco, como o Comitê de Excelência do Atendimento, o Comitê de Avaliação de Processos e Produtos e os Comitês de Produto.

Incentivos

A análise de desempenho e a remuneração variável são ferramentas fundamentais para a estratégia da performance sustentável. Muitos esforços já vêm sendo feitos nesse sentido pela organização, e muitos ainda devem acontecer para alcançarmos um modelo que reflita a estratégia de performance sustentável da melhor forma possível. Alguns exemplos importantes são aspectos não tangíveis, como satisfação de clientes e clima organizacional, que têm um peso cada vez mais relevante na avaliação de desempenho de todos os gestores da organização e também de toda a equipe comercial. O peso desses aspectos pode variar de 20% a 50%, dependendo da área e do nível hierárquico.

Eficiência

O Projeto Eficiência tem aderência à estratégia de sustentabilidade, pois está pautado em dois pilares: corte de custo x aumento de receita. Buscamos, assim, o corte de custos desnecessários e de desperdícios e, portanto, uma melhor utilização dos recursos que consumimos. Ao mesmo tempo, como definido na estratégia de sustentabilidade, buscamos relações equilibradas e de longo prazo com nossos clientes – aspecto que se reflete no pilar receita, pois esse é o tipo de receita que buscamos atrair.

A estratégia de sustentabilidade só seráefetiva se for integrada aos processosde governança do negócio


O novo modelo de governança da sustentabilidade da organização entra em vigor em 2012, e uma evolução é a criação de quatro Grupos de Gestão temáticos multiárea: Educação Financeira, Riscos e Oportunidades Socioambientais, Diálogo e Transparência e Compromissos Voluntários. (Perfil 4.9)

Comitê de Supervisão de Sustentabilidade

Composto por membros do Conselho de Administração, ele se reúne anualmente. O comitê fornece subsídios às estratégias de longo prazo e tem a responsabilidade de acompanhar e orientar a política de sustentabilidade, assim como validar a estratégia de longo prazo do Itaú Unibanco em relação à sustentabilidade. (Perfil 4.9)

Comitê Executivo de Sustentabilidade

Responsável pela integração entre as estratégias de negócio e a sustentabilidade e pela promoção da corresponsabilidade das diversas áreas da organização na integração da sustentabilidade à gestão e à cultura organizacional. Composto por membros do Comitê Executivo (vice-presidentes), com reuniões semestrais. (Perfil 4.9)

Comitê de Sustentabilidade

Implementa a estratégia de sustentabilidade e assegura a sua gestão, além de monitorar a evolução dos planos de ação, o desenvolvimento de indicadores e a mensuração de metas. Possui caráter deliberativo e é composto por diretores e superintendentes de áreas envolvidas na implementação de iniciativas relacionadas à estratégia de sustentabilidade. (Perfil 4.9)

A nova governança da sustentabilidade (Perfil 4.9)

DE PARA

Comitê de Acompanhamento de

Sustentabilidade



Comitê de Supervisão de Sustentabilidade



Comissão de Sustentabilidade

> Educação Financeira> Riscos e Oportunidades Socioambientais> Diálogo e Transparência

Grupos de Gestão (temáticos)

Grupos de Gestão (Temáticos)

Formados de acordo com os focos estratégicos estabelecidos (Educação Financeira, Riscos e Oportunidades Socioambientais e Diálogo e Transparência) para gerenciar as iniciativas em andamento, bem como alinhar e compartilhar conhecimento. Composto por gerentes e analistas, com encontros definidos conforme a necessidade de cada tema. (Perfil 4.9)

Há um Grupo de Trabalho de Compromissos Voluntários, formado pelas áreas de Compliance, Jurídico, Controles Internos, Relações Governamentais e Sustentabilidade, que tem por finalidade gerenciar o fluxo de aprovação de novos compromissos, bem como avaliar a aderência do Itaú Unibanco a eles e endereçar planos de ação para eventuais lacunas e descolamentos. . (Perfil 4.9)

Panorama e estratégiasA nova governança da sustentabilidade

41Governança corporativaTransparência e ética nos relacionamentos são fundamentais para atingir a performance sustentável e a satisfação dos clientes


Governança corporativa

“Ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes.”

“Ser um banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes.” Com a intenção de materializar essa visão, o banco conta com uma estrutura de governança corporativa responsável pelo direcionamento das boas práticas, da transparência e das estratégias que impulsionam o banco no caminho do desenvolvimento.

Para saber mais sobre as políticas e práticas de governança do Itaú Unibanco, acesse:www.itauunibanco.com.br/ri e siga a rota Menu RI > Governança Corporativa.

A governança do Itaú Unibanco compreende a Assembleia Geral dos Acionistas e os seguintes órgãos: Conselho de Administração, Diretoria, Conselho Fiscal e Conselho Consultivo Internacional, além de seis comitês diretamente relacionados ao Conselho de Administração.


Estrutura societária em 31/12/2011 (Perfil 2.3)

100% total

Família Moreira Salles

Cia. E. Johnston de Participações

Família Egydio de Souza

Aranha

IUPARItaú Unibanco

Participações S.A.


Free float*

61,12% ON17,84% PN

34,50 % total

50,00% ON66,53% total

51,00% ON25,87% total

38,66% ON 19,61% total

50,00% ON33,47% total

38,88% ON82,16% PN 65,50% total

9,40% ON99,27% PN 53,69% total

Itaúsa

40%Brasileiros na BM&FBovespa

39%Estrangeiros na Nyse (ADR)

21%Estrangeiros na BM&FBovespa

*Excluindo controladores e Tesouraria

Volume médio diário negociado (BM&FBovespa + Nyse) (R$ milhões) Ações preferenciais em

circulação em 31/12/2011

NYSE (ADR) BM&FBovespa (ON + PN)

CAGR 05˜11: 23,26%

CAGR 05˜11: 25,88%

CAGR 05˜11: 27,67%

319

2006

224

185

2005

106

641

2007

452

874

2008

632

559

2009

368

650

2010

443

736

2011

459

227207

191

242

189

95

79

Free float*

Governança corporativaEstrutura Societária


Governança corporativaPolítica de Governança Corporativa

Política de Governança Corporativa

Aprovada em agosto de 2011 pelo Conselho de Administração, a Política de Governança Corporativa do Itaú Unibanco consolida os princípios e as práticas de governança adotados pela holding, com o objetivo de fortalecer e criar as melhores condições para o seu desenvolvimento e o das subsidiárias.

A política faz remissões ao Estatuto Social, aos regimentos internos do Conselho de Administração e demais órgãos estatutários e comitês, ao Código de Ética e a outros regulamentos internos. O documento aborda também temas como ambiente regulatório e autorregulatório, direitos dos acionistas, transparência, responsabilidade socioambiental e visão do Itaú Unibanco.

As diretrizes contidas na política se aplicam ao Itaú Unibanco Holding S.A. e às suas empresas controladas no Brasil e no exterior. Sua aplicação também está baseada na transparência e na ética das relações com investidores, colaboradores, clientes, acionistas, fornecedores, governos, organizações não governamentais, imprensa, parceiros, comunidades e demais públicos estratégicos. Exemplos claros das condutas adotadas pelo banco são a campanha Uso Consciente do Crédito, bem como a adesão aos Princípios do Equador.

A adoção das melhores práticas de governança corporativa é um processo contínuo e um dos caminhos para assegurarmos o crescimento sólido e perene da organização.

Regulamentos e políticas

Um dos documentos mais significativos para a gestão é o Código de Ética, que aborda os princípios adotados pelo banco, bem como as práticas e condutas que os consolidam. O documento aponta os princípios básicos que guiam as ações de todos os colaboradores. (Perfil 4.8)

O código está 100% implementado e foi distribuído para todos os integrantes do conglomerado. Além disso, um programa de educação continuada em ética dissemina as diretrizes do código, enquanto outro programa monitora seu cumprimento. (Perfil 4.8)

Entre outros regulamentos, destacamos: • Política de Remuneração de Acionistas;

• Políticas para Recepção e Tratamento de Denúncias;

• Política Corporativa de Prevenção e Combate a Atos Ilícitos;

Para saber mais sobre os regulamentos e as políticas do Itaú Unibanco, acesse: http://ww13.itau.com.br/PortalRI/Iframe.aspx?strURL=/PortalRI/HTML/port/governanca/Reg_Politicas.htm

Identidade Alinhamos as nossas empresas à identidade corporativa, baseada em elevados padrões de ética, resiliência e respeito à sustentabilidade.

Boa-fé Agimos com transparência e assumimos a responsabilidade por nossos atos e escolhas.

Princípios do Código de Ética

Interdependência Estamos abertos ao diálogo e interagimos com as nossas partes interessadas de modo a compartilhar ações e objetivos que levem ao bem comum.

Excelência Cultivamos ambientes que propiciam a realização de um trabalho de alta qualidade, relevante para quem o realiza, para a instituição e para a sociedade. (Perfil 4.8)

• Política Corporativa de Ética e Combate à Corrupção e à Propina;

• Política Corporativa de Continuidade de Negócios;

• Política de Sustentabilidade;

• Política de Risco Socioambiental Corporativa;

• Políticas setoriais de risco socioambiental (para as áreas Empresas, Itaú BBA, Itaucred Veículos e Crédito Imobiliário). (Perfil 4.8)


Governança corporativaEstruturas de governança

Estruturas de governança

A governança do Itaú Unibanco compreende a Assembleia Geral dos Acionistas e os seguintes órgãos: Conselho de Administração, Diretoria, Conselho Fiscal e Conselho Consultivo Internacional, além de seis comitês diretamente relacionados ao Conselho de Administração, apresentados no organograma e nos quadros a seguir. (Perfil 4.1)

Conselho de administração

Os acionistas do Itaú Unibanco são responsáveis por eleger os membros do Conselho de Administração na Assembleia Geral Ordinária, realizada no primeiro quadrimestre de cada ano. Em 2011, o Conselho de Administração contava com 13 membros, sendo três membros independentes e nove não executivos1. (Perfil 4.3)

Em linhas gerais, o Conselho é responsável por definir a estratégia do Itaú Unibanco e de suas controladas, devendo analisar os assuntos de relevância concernentes à sociedade e supervisionar efetivamente a sua gestão em prol dos interesses dos acionistas. O presidente do Conselho é o representante máximo dos interesses de todos os acionistas, fomentando performance, ética e valores corporativos. (Perfil 4.7)

O Conselho de Administração é avaliado anualmente para assegurar a complementaridade das competências dos seus membros – profissionais alinhados com os valores da organização e que sabem combinar, de modo harmônico, os interesses dos acionistas, dos gestores e dos colaboradores, bem como os temas pertinentes à responsabilidade social e ambiental, pautados pela legalidade e pela ética. O Comitê de Nomeação e Governança Corporativa oferece apoio metodológico e procedimental nessa avaliação de performance do Conselho de Administração, dos conselheiros, do presidente do Conselho, dos comitês e do diretor-presidente. (Perfil 4.10)

Esses mecanismos de avaliação baseiam-se em critérios como: valor agregado (cujos componentes são estratégia, performance, compliance, pessoas e cultura, e gestão de relacionamento externo, entre outros), funcionamento (incluindo periodicidade, dinamismo, agenda, canais de comunicação, desempenho e independência) e composição. Ocorrem, também, autoavaliações individuais, realizadas por cada um dos órgãos, com o intuito de promover a autocrítica como ferramenta de desenvolvimento. (Perfil 4.10)

Conforme o regimento interno do Conselho de Administração, os conselheiros devem atuar de forma isenta, aplicando-se as seguintes regras: (Perfil 4.6)

• os membros do Conselho não podem participar de deliberações relativas a assuntos com relação aos quais seus interesses sejam conflitantes com os da organização. Cabe a cada membro informar ao Conselho seu conflito de interesse tão logo o assunto seja incluído na ordem do dia ou proposto pelo presidente do Conselho e, de qualquer forma, antes do início de qualquer discussão sobre cada tema; (Perfil 4.6)

• na primeira reunião que seguir o ato de sua eleição, o conselheiro eleito deve informar aos membros do Conselho: (a) as principais atividades que desenvolva externas à organização; (b) a participação em conselhos de outras empresas; e (c) o relacionamento comercial com empresas do Conglomerado Itaú Unibanco, inclusive se presta serviços a essas empresas. Essas informações devem ser prestadas anualmente e sempre que houver um novo evento que enseje a atualização desse tipo de informação. Os conselheiros somente poderão participar de, no máximo, quatro conselhos de administração de empresas que não pertençam a um mesmo conglomerado econômico. Para

fins desse limite, não será considerado o exercício dessa função em entidades filantrópicas, clubes ou associações. O referido limite poderá ser ultrapassado mediante aprovação do Comitê de Nomeação e Governança; (Perfil 4.6)

• se o membro do Conselho ou empresa por ele controlada ou gerida vier a fazer uma operação com empresas do Conglomerado Itaú Unibanco, as seguintes regras devem ser observadas: (a) a operação deve ser feita em condições de mercado; (b) se não se tratar de operação cotidiana ou de uma prestação de serviços, deve haver laudos emitidos por empresas de primeira linha comprovando que a operação foi feita em condições de mercado; (c) a operação deve ser informada ao Comitê de Nomeação e Governança; e (d) a operação deve ser conduzida pelos canais habitualmente competentes na hierarquia do Conglomerado Itaú Unibanco. (Perfil 4.6)

1 Conforme nossa Política de Governança Corporativa, é independente o conselheiro que não possui relação comercial nem de qualquer outra natureza: com a organização, com empresa sob o mesmo controle, com o acionista controlador ou com membro de órgão de administração que possa (i) originar conflito de interesses; ou (ii) prejudicar sua capacidade e isenção na análise e apreciação. Não pode ser considerada independente, por exemplo, a pessoa que: (i) detenha participação, direta ou indireta, no capital social da companhia ou de qualquer empresa por esta controlada ou sob controle comum igual ou superior a 5%; (ii) integre acordo de acionistas ou se vincule ao bloco de controle, direta ou indiretamente (por intermédio de pessoa jurídica ou de familiar – cônjuges, parentes consanguíneos ou por afinidade em linha reta ou colateral até o segundo grau); (iii) é ou foi, nos últimos três anos, funcionário ou diretor da companhia ou de empresa sujeita ao mesmo controle, ou cujo familiar é ou foi diretor da companhia ou de empresa sujeita ao mesmo controle; (iv) é ou foi (ou cujo familiar é ou foi), nos últimos três anos, responsável técnico, sócio, diretor, gerente, supervisor ou qualquer outro integrante, com função de gerência, da equipe envolvida nos trabalhos de auditoria externa da companhia ou de empresa sujeita ao mesmo controle. A independência do conselheiro deve ser atestada pelo Comitê de Nomeação e Governança Corporativa, cuja análise não ficará, necessariamente, restrita aos limites ou relacionamentos acima exemplificados.Consideram-se conselheiros não executivos aqueles classificados pelo Conselho de Administração como não independentes e que não sejam diretores, empregados ou colaboradores da companhia. (Perfil 4.3)


Comitês

Os membros dos comitês são eleitos pelo Conselho de Administração e possuem mandato de um ano. O Comitê de Auditoria é composto por no mínimo três e no máximo sete membros, e os demais comitês são compostos por no mínimo três e no máximo dez membros. (Perfil 4.1)

Vale mencionar que, nos termos da Resolução do Banco Central nº 3.921/2010, o Comitê de Remuneração, responsável pelo cumprimento das atribuições relacionadas à política de remuneração dos administradores da Sociedade, tem em sua composição um membro não administrador.

Os comitês que se reportam ao Conselho possuem membros com comprovado conhecimento na respectiva área e capacitação técnica compatível com suas atribuições. (Perfil 4.7)

Pelo fato de oferecerem suporte ao Conselho de Administração, nossos comitês têm sua eficiência e conveniência constantemente avaliadas por ele. (Perfil 4.10)

Para saber mais sobre as políticas e as práticas de governança corporativa do Itaú Unibanco e verificar as qualificações dos membros do mais alto órgão de governança da empresa, acesse www.itauunibanco.com.br/ri. (Perfil 4.7)

Administração do Itaú Unibanco Holding S.A.

Assembleia Geral dos Acionistas

Conselho de Administração

Diretoria Executiva

Conselho Fiscal

Comitê de Auditoria

Auditoria Interna

Comitê de Pessoas

Auditoria Externa

Comitê de Nomeação e Governança Corportaviva

Comitê de Gestão de Risco e de

Capital

Comitê de Divulgação e Negociação

Comitê de Estratégia

Comitê de Remuneração

Conselho Consultivo

Internacional

Governança corporativaEstruturas de governança


Governança corporativaAdministração do Itaú BBA S.A.

Administração do Itaú BBA S.A.

Para saber mais, acesse: Sobre a composição do Conselho de Administração, dos comitês, da diretoria e dos demais conselhos do Itaú Unibanco e do Itaú BBA, acesse: www.itauunibanco.com.br/ri Menu RI > Governança Corporativa

Nossas práticas

Somos signatários e adotamos em nossas ações diretrizes reconhecidas internacionalmente, como as do Pacto Global, dos Princípios do Equador, da Global Reporting Initiative (GRI), da UNEP Finance Initiative (UNEP, sigla em inglês para United Nations Environmental Program), dos Princípios para o Investimento Responsável (PRI, sigla em inglês para Principles for Responsible Investment), do Carbon Disclosure Project e do GHG Protocol, além da norma AA1000. No Brasil, adotamos e participamos do debate de importantes iniciativas para o setor, como o Pacto pela Erradicação do Trabalho Escravo e o Protocolo Verde. (Perfil 4.12)

Para conhecerAs Nossas Práticas, acesse:www.itauunibanco.com.br/ri Menu RI> Governança Corporativa


Itaú Unibanco S.A. Banco Itaú BBA S.A.

Diretoria Executiva

Diretoria

Nossas práticas de negócios estão alinhadas às tendências indicadas pelo Dow Jones Sustainability World Index (DJSI) e pelo Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bolsa de Valores de São Paulo (ISE BM&FBovespa). (Perfil 4.12)

Em 2011, instituímos um grupo de trabalho, formado pelas áreas Sustentabilidade, Compliance, Jurídico e Relações Governamentais, com os objetivos de mapear a aderência do banco a esses compromissos e sugerir possibilidades de melhoria. Esse grupo faz parte da governança de sustentabilidade e responde ao Comitê de Sustentabilidade. (Perfil 4.12)


Governança corporativaGerenciamento de riscos

Gerenciamento de riscos (Perfil 1.2)

Considerada pelo Itaú Unibanco um instrumento essencial para a otimização do uso de recursos e a seleção das melhores oportunidades de negócios, a gestão de riscos tem como objetivo mapear eventos de natureza interna e externa que possam afetar as estratégias das unidades de negócio e de suporte e o cumprimento dos objetivos, com possibilidade de impactos nos resultados, no capital, na liquidez e na reputação do banco. (Perfil 4.11)

Princípio da precaução

O Itaú Unibanco aplica o Princípio da Precaução por meio da identificação de riscos. O objetivo é mapear os eventos de risco, de natureza interna e externa, que possam afetar as estratégias das unidades de negócio e de suporte e o cumprimento de seus objetivos, com possibilidade de impactos nos resultados, no capital, na liquidez e na reputação do banco. A gestão de risco é considerada instrumento essencial para a otimização do uso de recursos e a seleção das melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação risco-retorno. (Perfil 4.11)

A gestão de riscos permeia toda a instituição. Por meio de comissões, a alta administração define os objetivos globais, que são mensurados sob a forma de metas e limites para as unidades de negócio gestoras de risco. As unidades de controle, por sua vez, apoiam a administração do banco com processos de monitoramento e análise de risco. (Perfil 4.11)

O gerenciamento de riscos no Itaú Unibanco é o processo por meio do qual identificamos e medimos os riscos existentes e potenciais de nossas operações; aprovamos procedimentos, políticas e metodologias de gestão e controle de riscos consistentes com as orientações do Conselho de Administração e as estratégias do banco; e administramos nossa carteira buscando as melhores relações risco-retorno. (Perfil 4.11)

Além disso, o banco está implementando o apetite de risco: um conjunto de afirmações que apresenta os tipos e níveis de riscos aceitáveis na organização. Trata-se de uma ferramenta de gestão em linha com as melhores práticas internacionais, reforçando ainda mais nossa governança. (Perfil 4.11)

Categorias de riscoRisco de Crédito – possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento, pelo tomador ou contraparte, de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, à desvalorização de contrato de crédito decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de ganhos ou remunerações, às vantagens concedidas na renegociação e aos custos de recuperação.

Risco de Liquidez – possibilidade de ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e passivos exigíveis – “descasamentos” entre pagamentos e recebimentos – que possam afetar a capacidade de pagamento da instituição, levando-se em consideração as diferentes moedas e os diferentes prazos de liquidação de seus direitos e obrigações.

Risco Operacional – possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas ou de eventos externos. Inclui o risco legal, associado à inadequação ou à deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em razão do descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituição.

Risco de Subscrição –risco oriundo de uma situação econômica adversa, que contraria tanto as expectativas da sociedade seguradora no momento da elaboração de sua política de subscrição quanto as incertezas existentes na estimação das provisões.

• são identificados e medidos os riscos existentes e potenciais das operações do banco; • a carteira de risco do banco é

administrada vis-à-vis às melhores relações risco-retorno;

O gerenciamento de riscos no Itaú Unibanco é o processo em que:

• são aprovados políticas, procedimentos e metodologias de gestão e controle de riscos consistentes com as orientações do Conselho de Administração e as estratégias do banco.

Para conhecerSobre a Gestão de Riscos doItaú Unibanco, acesse:www.itauunibanco.com.br/ri Menu RI> Governança Corporativa. (Perfil 4.11)


Governança corporativaEstrutura dos Comitês

Controle centralizado

A estrutura que controla os aspectos referentes a riscos operacionais, de mercado, de crédito, de liquidez e de subscrição do Itaú Unibanco Holding S.A. é organizada de forma centralizada para garantir que os riscos do conglomerado sejam administrados de acordo com as políticas e os procedimentos estabelecidos. O objetivo do controle centralizado é

Estrutura de comitês e comissões superiores responsáveis pela gestão de riscos

Conselho de Administração (CA)

Comissão Superior de Políticas de Risco

(CSRisc)

Comissão Superior de Tesouraria

Institucional (CSTI)

Comissão Superior de Tesouraria Institucional – Liquidez

(CSTIL)

Comissão Superior de Crédito (CSC)

Comissão Superior de Auditoria e Gestão

de Riscos Operacionais (CSAGRO)

Comitê de Gestão de Riscos e de Capital (CGRC)


prover à alta administração uma visão global das exposições do conglomerado aos riscos, de forma a otimizar e agilizar as decisões corporativas. A identificação, o acompanhamento e a mitigação dos riscos são feitos de modo a fornecer informações para respaldar as decisões tomadas pelas quatro comissões da alta direção anteriormente mencionadas.


Gestão de crises e continuidade dos negócios O Programa de Continuidade de Negócios do Itaú Unibanco tem por objetivos proteger seus colaboradores, assegurar a continuidade das funções críticas de suas linhas de negócio, salvaguardar as receitas e sustentar tanto a estabilidade dos mercados em que o banco atua quanto a confiança de seus clientes e parceiros estratégicos na prestação de serviços e no fornecimento de produtos.

O programa pode ser dividido em dois elementos-chave:

Gestão de Crises – processos de comunicação e de procedimentos centralizados de resposta por meio dos quais a instituição gerencia eventos de interrupção dos negócios e quaisquer outros tipos de ameaças à imagem e à reputação de sua identidade perante seus colaboradores, clientes, parceiros estratégicos e reguladores. Os agentes focais – representantes nomeados dentro das áreas de negócios – atuam no monitoramento de potenciais problemas, na resolução de crises, na retomada dos negócios, na melhoria dos processos e na busca por ações de prevenção.

Planos de Continuidade de Negócios (PCN) – documentação de procedimentos e informações desenvolvida, consolidada e mantida de forma que esteja disponível para utilização em eventuais incidentes, possibilitando a retomada das atividades críticas do Itaú Unibanco em prazos e condições aceitáveis. O acionamento adequado desses planos preserva a integridade de pessoas, bens, sistemas e informações e, consequentemente, a reputação do banco.

Para que o programa se mantenha aderente aos requerimentos do negócio, o Itaú Unibanco conta com um time de profissionais dedicados à criação de suas diretrizes e à implementação, à manutenção, ao gerenciamento e ao treinamento de seus colaboradores.

A partir da disponibilidade de novas informações, técnicas e tecnologias, e com o objetivo de mantê-lo abrangente e atualizado, o Programa de Continuidade de Negócios pode sofrer alterações, de acordo com o que o Itaú Unibanco julgue ser necessário para a proteção de todos os públicos e recursos envolvidos.

Para saber mais, acesse o relatório de gerenciamento de riscos do Itaú Unibanco, na rota governança corporativa/gerenciamento de riscos circular 3.477.


Responsabilidade socioambiental de produtos e serviços

O Itaú Unibanco adota políticas e procedimentos relacionados à responsabilidade socioambiental em seus produtos e serviços. Destacam-se as políticas a seguir.

Política Corporativa de Ética e Combate à Corrupção e à PropinaDisponível no site http://www.itau.com.br/ri e na intranet, essa política estabelece diretrizes complementares ao Código de Ética Itaú Unibanco relativas aos seguintes temas: (FS15)

• Combate à Corrupção e à Propina;• Vantagens Pessoais e Subornos;• Cortesias e Contribuições;• Atividades Externas;• Participação em Empresas;• Participação em Atividades e

Publicações de Disseminação do Conhecimento;

• Relações com Clientes e Fornecedores;

• Relações de Parentesco;• Comunicação de Desvios Éticos;• Proteção de administradores e

colaboradores que manifestem dúvidas, suspeitas ou denúncias sobre desvios de conduta. (FS15)

As áreas de negócio e suporte, respaldadas pelas diretrizes traçadas pela Comissão Superior de Ética e pela estrutura de governança, composta por Ombudsman, comitês de ética das empresas, Ouvidoria e Inspetoria, são responsáveis pela implementação das diretrizes definidas na política. (FS15)


Política Corporativa de Avaliação de Produtos/Operações/ProcessosDisponível ao público interno, essa política estabelece um padrão de governança de avaliação de produtos (novos e alteração) e processos, assegurando que os planos, as decisões e os esforços desenvolvidos sejam coerentes com as políticas comerciais, gerenciais e éticas e as alçadas estabelecidas pela regulamentação vigente e pela administração superior, visando alcançar os melhores resultados financeiros, econômicos e mercadológicos, com foco na gestão de riscos. (FS15)

Esse processo requer, dentro de um esquema matricial, a integração entre áreas de produtos e áreas avaliadoras, formando um grupo organizado de atividades que, em conjunto, gera valor para os clientes e diferenciais competitivos. (FS15)

Uma estrutura de governança composta por órgãos diversos, tais como a Comissão Superior de Produtos, o Comitê de Avaliação de Produtos e Processos, Compliance e Controles Internos, responde pela implementação das diretrizes definidas na política. (FS15)

Política de SustentabilidadeDisponível na intranet e no site ww2.itau.com.br/sustentabilidade/_arquivos/politica-de-sustentabilidade.pdf, a política tem como objetivos: (FS1 e FS15)

• ratificar nosso compromisso com a busca pelo desenvolvimento sustentável;

• evidenciar as diretrizes que permeiam a estratégia e a gestão para todos os nossos públicos estratégicos;

• promover inovações, revisões e adequações nos negócios, com base nos conceitos de sustentabilidade. (FS15)

Uma estrutura de governança, composta pelo Comitê de Supervisão da Sustentabilidade, pelo Comitê Executivo de Sustentabilidade, pelo Comitê de Sustentabilidade e pelos Grupos de Gestão (temáticos), responde pela implementação das diretrizes definidas na política. (FS15)

Política Corporativa de Risco SocioambientalPublicada em 2011, ela apresenta diretrizes socioambientais para a concessão de crédito a empresas. Elaborada por colaboradores das áreas que seriam impactadas por seu conteúdo e aprovada pela Comissão Superior de Crédito, a política está disponível na intranet e se aplica a todas as operações de crédito com pessoas jurídicas brasileiras ocorridas no território nacional. (FS1)

Se o cliente não apresentar a documentação solicitada pela política, a operação não se concretiza. As operações podem ser liquidadas antecipadamente, caso exista irregularidade socioambiental. (FS1)

Todas as situações descritas na política são passíveis de alçada para os casos de exceção, definidos nas políticas setoriais de risco socioambiental e nos manuais das áreas de negócio. (FS1)

Política de Gestão e Controle de RiscosDisponível apenas para o público interno, a política estabelece os fundamentos associados à estrutura e ao processo de gestão e controle de riscos adotados pelo Itaú Unibanco, observando as melhores práticas, as normas e regulamentações aplicáveis.

A estrutura de governança, composta por órgãos colegiados, como Comissão Superior de Crédito, Comissão Superior de Políticas de Risco, Comissão Superior de Auditoria e Gestão de Riscos Operacionais e Comissão Superior das Unidades Externas, responde pela implementação das diretrizes definidas na política. (Perfil 4.9)

O Itaú Unibanco adota políticase procedimentos relacionados àresponsabilidade socioambiental em seus produtos e serviços



O tema mudanças climáticas é considerado nas iniciativas do foco estratégico Riscos e Oportunidades Socioambientais.

Os riscos e oportunidades relacionados às mudanças climáticas são abordados nos questionários que respondemos – como o do Carbon Disclosure Project (CDP), por exemplo – e nos índices de sustentabilidade dos quais participamos. Essas ferramentas nos permitem identificar lacunas, que são encaminhadas conforme definido pela governança de sustentabilidade.

Estudos sobre o tema apontam que a incidência de eventos climáticos extremos (como secas prolongadas e enchentes) têm aumentado, tanto em frequência quanto em intensidade, nos últimos anos. O Instituto Nacional de Pesquisas Especiais (Inpe) destaca que, em um cenário de altas emissões até o final do século XXI, possíveis impactos associados às mudanças climáticas no Brasil incluem:

• aumento de enchentes urbanas e deslizamentos de terra em áreas de encosta;

• escassez de alimentos e elevação dos preços;

• impacto na qualidade da água fornecida à população;

• níveis mais baixos de rios, afetando o transporte e a geração de energia hidrelétrica na Amazônia;

Mudanças climáticas (EC2)

• desertificação de áreas;

• aumento de doenças tropicais;

• elevação do nível do mar, afetando áreas costeiras.

Todos têm reflexos socioeconômicos e impactam direta ou indiretamente as atividades de uma instituição financeira. Isso nos leva à necessidade de mapear esses riscos e nos preparar para lidar com eles, tanto em nossas instalações físicas, mitigando nosso risco operacional, quanto nas atividades de nossos clientes, que podem ter sua capacidade de pagamento afetada. Até o final de 2011, o Itaú Unibanco não dispunha ainda de cálculos que mensurassem os impactos em termos financeiros.

Quanto à regulamentação, acreditamos que não estamos sujeitos a riscos regulatórios, pelo menos em um primeiro momento. Isso porque as emissões das atividades do setor financeiro não são significativas quando comparadas, por exemplo, às de empresas com operações industriais com quantidade significativa de emissões – que provavelmente precisarão investir em mitigação por causa de novas regulamentações. Em nosso caso, as emissões significativas estão relacionadas às atividades financiadas, o que implica que nosso investimento provavelmente deverá ser maior no mapeamento de riscos.

Por outro lado, existem oportunidades para o desenvolvimento de produtos financeiros que ajudem a direcionar recursos para uma economia de baixo carbono. No entanto, para que esse

mercado ganhe representatividade, é necessário que os governos construam um conjunto de regras claras e de longo prazo que facilitem o direcionamento de recursos (veja a declaração de investidores entregue durante a COP 17 no link www.unepfi.org/fileadmin/documents/2011InvestorStatementClimateChange.pdf). Caso contrário, a equação risco x retorno desses investimentos não chegará a um patamar semelhante ao de investimentos tradicionais (muitas vezes, mais carbono intensivos), e estes continuarão recebendo a maior parte dos recursos financeiros.

Nesse sentido, no âmbito internacional, a decisão sobre um possível novo acordo climático, embora tenha ganhado força por passar a considerar todos os países, foi adiada para 2015. Na esfera nacional, estudo do Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) realizado em 2011 (Mudança do Clima no Brasil: aspectos econômicos, sociais e regulatórios) aponta que alguns dos principais obstáculos para a regulação das mudanças climáticas são a falta de convergência de ações e a temporalidade das medidas adotadas pelas políticas nacional, estadual e municipal. De acordo com o estudo, as três esferas adotam metas e estratégias distintas, o que torna difícil a padronização das medidas de redução de gases de efeito estufa (GEE) e o monitoramento das mesmas. Ainda assim, existem algumas vantagens competitivas que podem ser aproveitadas, especialmente no que se refere à eficiência energética e à energia limpa.

Governança corporativaMudanças climáticas


Os riscos relacionados a corrupção estão especificados na Política Corporativa de Ética e Combate à Corrupção e à Propina. A avaliação desses riscos ocorre nas rotinas de monitoramento, que em 2011 foram aplicadas ao Itaú Unibanco S.A. e são realizadas por áreas como Controles Internos, Controles Financeiros, Gestão de Riscos etc. As denúncias são feitas por meio da Ouvidoria e da Inspetoria.

Se uma ocorrência é identificada, o caso segue para um dos 24 colegiados de ética, passa pela avaliação da área competente e, posteriormente, é levado à Comissão

Medidas contra a corrupção (SO2 e SO4)

de Ética, para tomada de decisão. As possíveis consequências, caso haja comprovação de irregularidade, abrangem: demissão sem justa causa, demissão por justa causa e processo criminal, para os colaboradores; e denúncia ao poder público e cessão de contratos, para os fornecedores.

Em 2011, não foram denunciados nem apurados casos de corrupção e propina. Tampouco ocorreram ações judiciais contra a organização ou seus colaboradores. O gerenciamento de riscos associados ao combate à corrupção e à propina é aplicado a 100% das empresas da Itaú Unibanco Holding.(SO2)

Governança corporativaMedidas contras a corrupção

Negócios (Perfil 2.7)

Foco na eficiência e na satisfação dos clientes

54

Negócios 55 Itaú Unibanco Holding S.A.


Podemos dizer que 2011 foi um ano desafiador para os negócios do Itaú Unibanco.

Se em 2010 o Brasil viveu um período de expansão econômica sem paralelo nas últimas décadas, os 12 meses seguintes trouxeram maior instabilidade devido às incertezas geradas pela crise financeira na Europa e pelo aumento da inadimplência no ambiente doméstico. Ainda assim, encerramos o ano com crescimento em todas as nossas linhas de atuação, avanço na qualidade de nossos produtos e serviços e progressos importantes na gestão. Registramos lucro líquido recorde de R$ 14,6 bilhões – o maior da história dos bancos nacionais e 9,7% superior ao resultado de 2010, que alcançou R$ 13,3 bilhões.

Começamos a nos beneficiar da integração total de nossas operações, concluída no final de 2010. Após a unificação, nosso foco passou a ser a eficiência dos processos, por meio da qual buscamos elevar nossas receitas e cortar despesas desnecessárias. Todos os nossos negócios passaram a ter esse objetivo como prioridade máxima, levando o banco, como um todo, a encerrar 2011 com índice de eficiência (IE) de 47,7%, já melhor que os 49,1% registrados em dezembro de 2010.

Em 2012, continuaremos nesse caminho, buscando a ambiciosa meta de atingir IE de 41% no final de 2013 – o que significa que, para gerar R$ 1 de receita, é necessário investirmos cerca de R$ 0,41. Consideramos a maior eficiência uma

condição essencial para aumentarmos a qualidade de nossos serviços e apresentarmos a agilidade que os clientes esperam.

Nossa rede de agências cresceu, principalmente na região Nordeste do Brasil, e foi modernizada com a implantação de ambientes novos e mais acolhedores, propícios ao nível de qualidade de atendimento que buscamos oferecer.

Reestruturamos inteiramente o segmento de crédito ao consumidor, consolidando sete plataformas operacionais em uma única, o que reverterá em serviços mais eficientes para nossos 57,8 milhões de clientes correntistas e não correntistas (em quantidade de contas).

Mudanças importantes também ocorreram no Itaú BBA, responsável pelo atendimento a grandes grupos empresariais. Criamos um novo nicho de clientes, batizado de Ultra Large, dedicado ao relacionamento com as maiores companhias do Brasil. Também incorporamos ao Itaú BBA o atendimento a 400 companhias que antes era feito pelo segmento de pequenas e médias empresas, que atende 1,5 milhão de clientes pessoa jurídica.

Durante o primeiro semestre de 2011, nos antecipamos ao aumento da inadimplência registrado no segmento de pequenas e médias empresas e conferimos maior cautela à concessão de crédito, selecionando melhor os clientes e

preservando a rentabilidade da operação. Estratégia parecida foi usada em financiamento de veículos, que refinou os modelos de avaliação de crédito e aprimorou a estrutura de cobrança, mantendo a liderança de mercado.

O crédito imobiliário, apesar de ter crescido um pouco menos que o esperado no ano, registrou volumes históricos. O Itaú Unibanco manteve-se como o líder nesse segmento entre os bancos privados nacionais, tornando sua operação cada vez mais ágil e descomplicada e se diferenciando da concorrência por meio de uma distribuição ousada.

Em nossa estrutura Wealth Management & Services, que cuida dos negócios de gestão de fortunas, corretora de valores e asset management, obtivemos destaque, no Brasil e no exterior, com as operações de private banking.

Por fim, expandimos nossas operações no Cone Sul. Entramos nos mercados de Peru e Colômbia. Nos Estados Unidos, na Europa e na Ásia, mantemos escritórios para atender aos grandes investidores internacionais e a empresas com subsidiárias na América Latina. Realizamos também uma grande campanha publicitária com o objetivo de posicionar o Itaú como o banco especialista em América Latina.

Para 2012, prevemos um período de incertezas no cenário internacional, que deve se prolongar, ao menos, até o fim do primeiro semestre e pode exigir ajustes na condução macroeconômica

Em 2011, registramos lucro líquido recorde de R$ 14,6 bilhões – o maior da história dos bancos nacionais



do Brasil e nos negócios do Itaú Unibanco. Julgamos que a economia brasileira está razoavelmente protegida, embora possa vir a ser atingida por uma queda nos preços das commodities ou por oscilações bruscas na taxa de câmbio. Independentemente dessa conjuntura, a turbulência na Europa tende a estimular a concorrência no Brasil e na América Latina em geral, região que provavelmente crescerá acima da média mundial. Com isso, deve haver um movimento de diminuição do spread bancário.

O panorama geral para nossas operações, no entanto, é de crescimento e de melhoria significativa na eficiência de processos e serviços, que devem reverter em maior rentabilidade e satisfação de nossos clientes.

Auditoria socioambiental

Subordinada diretamente ao Conselho de Administração do Itaú Unibanco, com supervisão técnica do Comitê de Auditoria, a Auditoria Interna atua em todas as empresas, macroprocessos e processos do conglomerado, conforme o planejamento anual, elaborado com base na avaliação dos riscos inerente e residual, de acordo com o nível dos riscos apurados. (Perfil 4.9 e FS9)

Há uma equipe dedicada e treinada, com a responsabilidade de realizar as auditorias periódicas, avaliando a aderência a: (FS9)

• Política de Sustentabilidade, quanto aos seguintes aspectos:

– estratégia para sustentabilidade;– estrutura – governança e gestão;– adequação de representações

e associações junto a fóruns externos de sustentabilidade;

– implementação e aderência aos compromissos e pactos;

– comunicação e monitoramento;

• Política Corporativa de Risco Socioambiental;

• Princípios do Equador, quando se trata de financiamentos de projetos, somente para project finance. (FS9)

Os trabalhos de auditoria ocorrem sem a participação de terceiros. Para as auditorias socioambientais do banco, consideramos os conceitos da norma AA1000 e do Protocolo Verde, quando relacionado à Política de Sustentabilidade. Nas auditorias dos segmentos de crédito corporate e empresas, utilizamos os parâmetros dos Princípios do Equador e os padrões das Políticas de Risco Socioambiental do Banco Itaú BBA S.A. e da área Empresas. (FS9)

O plano de ação para pontos de auditoria classificados com o nível de risco extremo ou elevado é elaborado pela área auditada e aprovado pela Auditoria. O acompanhamento das ações inclui reporte mensal ao Comitê de Auditoria e trimestral à Comissão Superior de Auditoria e Gestão de Riscos Operacionais, dirigida pelo nosso presidente executivo. (FS9)

Para pontos com nível de risco moderado, o plano de ação é elaborado pela área auditada e aprovado pelo Oficial de Controles Internos e Risco. Trimestralmente, reporta-se ao Comitê de Auditoria o acompanhamento dessas ações. Em ambos os casos, cabe à Auditoria validar a efetividade das implantações. (FS9)

A Auditoria não emite ou valida pareceres sobre os riscos socioambientais envolvidos na análise de concessão de crédito. (FS9)

Seguem alguns dos principais apontamentos identificados em 2011 e as respectivas ações geradas. (FS9)

Política Corporativa de Sustentabilidade. A Política Corporativa de Sustentabilidade em vigor não define claramente as atribuições e responsabilidades pela gestão das práticas setoriais relativas ao tema. Também não define o acompanhamento no âmbito institucional. Ações: a política está sendo revista para que defina, além dos aspectos apontados, os níveis de alçadas e o fluxo de comunicação entre as estruturas. (FS9)

Processo de riscos socioambientais em operações de crédito Pessoa Jurídica. Existência de pareceres com validade vencida. Ações concluídas em janeiro de 2011: regularização dos casos identificados, formalização do processo de reanálise e revisão dos pareceres em manual interno. (FS9)

Avaliação do processo de análise do risco socioambiental em operações de crédito corporate – Itaú BBA. O manual interno estava desatualizado, sem contemplar todas as atividades realizadas pela área. Ações concluídas em junho de 2011: revisado o manual interno de procedimentos. (FS9)



Em 2011, o Itaú BBA foi reeleito para compor o Comitê Diretivo (Steering Committee) dos Princípios do Equador – é o único representante da América Latina nesse comitê.

O Itaú Unibanco também tem presença nos órgãos de governança das instituições:

• Federação Brasileira de Bancos (Febraban);

• Associação Viva o Centro;

• Associação Paulista Viva;

• Brain;

• Associação Brasileira das Companhias Abertas (Abrasca);

• Associação Brasileira das Entidades do Mercado Financeiro e de Capitais (Anbima);

• Associação Nacional das Instituições de Crédito, Financiamento e Investimento (Acrefi);

• Centro Brasileiro de Relações Internacionais (Cebri);

• Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (Ibri);

• Instituto Nacional de Investidores (INI);

• Instituto Brasileiro de Governança Corporativa (IBGC)

Além disso, por meio de nossas diversas áreas, participamos, em 2011, das seguintes atividades:

• United Nations Environment Programme – Finance Initiative (Unep-FI);

• Global Roundtable, em outubro, como palestrante; delegação da Unep-FI que apresentou as questões do setor

Compromissos com iniciativas externas (Perfil 4.13)

financeiro para auxiliar a preparação das missões da ONU para a Rio+20, em Nova York; orador na mesa sobre o capítulo de setor financeiro, no lançamento do estudo Towards a Green Economy Report, da Unep, em Paris; annual general meeting da Unep-FI e reunião da Latin American Task Force da Unep-FI, ambos em Washington;

• Fundação Dom Cabral: Centro de Referência em Sustentabilidade, que promove estudos e debates sobre desenvolvimento sustentável, e Centro de Desenvolvimento do Varejo Responsável, cujo propósito é gerar conhecimento voltado às empresas de varejo e às componentes de suas cadeias de suprimento;

• Fundação Getulio Vargas: atividades do fórum coordenado pela entidade, com o objetivo de fomentar as finanças sustentáveis na América Latina – Latin America Finance Forum (LASFF);

• Rede Brasileira de Signatários do PRI (Principles for Responsible Investment): fomos anfitriões de um encontro com corretoras e signatários para promover a disseminação dos PRI e patrocinamos o evento anual do PRI (PRI in Person), em Paris;

• Centro Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável (CEBDS): Câmaras técnicas CTFin, CTGest, CTCom e CT Clima; workshop da Visão 50; Fórum de Negócios Inclusivos, que pretende discutir negócios inclusivos e cujo primeiro passo planejado é conceituar negócios sustentáveis, em parceria com a Fundação Dom Cabral e a Fundação Avina;

- Climate Finance Visit: representação da Superintendência de Sustentabilidade do banco, em comitiva do setor financeiro brasileiro, a convite da Embaixada Britânica e da Fundação Getulio Vargas, para conhecer boas práticas de financiamento relacionado ao clima (Climate Finance) em Londres. Entre as organizações

visitadas estavam: HSBC, Deutsche Bank, F&C Asset Management, PwC, Departamento de Energia e Clima do Governo Britânico, Lloyds, Sustainable Development Capitak LLP, Green Investment Bank e Carbon Tracker;

• Carbon Disclosure Project (CDP): mesa-redonda CDP América Latina, com outros representantes de empresas latino-americanas, para intercâmbio de boas práticas;

• Parceiros na realização do evento Sustainability Week IIC (Inter-American Investment Corporation, instituição multilateral de investimento ligada ao Banco Interamericano de Desenvolvimento que tem como objetivo promover o desenvolvimento econômico na América Latina e Caribe através do financiamento de empresas privadas, especialmente pequenas e médias);

• Príncipios para Seguro Sustentável (PSI – Principles for Sustainable Insurance): participamos do processo oficial de consulta global dos princípios, previstos para serem lançados para adesão em junho de 2012, por ocasião da Rio+20, e, por meio da nossa representação na CNseg (Confederação Nacional de Empresas de Seguro), apoiamos sua construção;

• GT de Sustentabilidade da Confederação Nacional de Empresas de Seguro (CNseg), grupo de trabalho que discute a inserção desse tema no mercado de seguros brasileiro;

• GHG Protocol: adaptação ao contexto nacional, pelo Centro de Estudos em Sustentabilidade da Fundação Getulio Vargas (GVces) e pelo World Resources Institute (WRI), em parceria com o Ministério do Meio Ambiente, o Conselho Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável (CEBDS), o World Business Council for



Sustainable Development (WBCSD) e 27 empresas fundadoras (entre elas o Itaú Unibanco), do GHG Protocol, ferramenta utilizada para entender, quantificar e gerenciar emissões de gases de efeito estufa (GEE) originalmente desenvolvida nos Estados Unidos, em 1998, pelo WRI, atualmente a metodologia mais usada mundialmente pelas empresas e governos para a realização de inventários de GEE;

• Rede Brasileira do Pacto Global, que reúne empresas signatárias do Pacto e que pretendem apoiar sua implementação;

• Engaging Stakeholders Network, da SustainAbility: grupo de empresas privadas organizado pela instituição internacional para compartilhar experiências que permitam antecipar e superar expectativas de seus acionistas, colaboradores, fornecedores e clientes;

• Programa Febraban de Educação Financeira;

• GT Jurídico Ambiental da Febraban;

Compromissos com iniciativas externas (continuação)

• GT de Tecnologia/Licenciamento Ambiental da Febraban;

• Workshop de Políticas e Práticas Socioambientais nas Instituições Financeiras, organizado pelo Banco Central do Brasil (Bacen) e pelo Uniethos;

• Princípios do Equador: discussão sobre a aplicação consistente dos Princípios do Equador por parte das instituições signatárias – o Itaú BBA participou dos seguintes grupos de trabalho, levando a perspectiva de um país emergente: Mudanças Climáticas, Revisão do Escopo e Questões Sociais;

• Câmara Americana de Comércio (Amcham RJ): participação nas discussões.

Dentre todas as associações mencionadas, as únicas em que contribuímos financeiramente além da taxa de associado são Associação Paulista Viva e Associação Viva o Centro.

Consideramos estratégica nossa participação nas seguintes associações: Unep-FI; PRI; Climate Finance Visit; CDP; Sustainability Week IIC; PSI; GHG Protocol; Engaging Stakeholders Network; Programa

Febraban de Educação Financeira; Comissão de Sustentabilidade e Responsabilidade Social da Febraban; GT Jurídico Ambiental da Febraban; GT de Tecnologia/Licenciamento Ambiental da Febraban; Workshop de Políticas e Práticas Socioambientais nas Instituições Financeiras; Princípios do Equador; Câmara Portuguesa de Comércio no Brasil; Câmara Americana de Comércio SP (Amcham SP), Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança (Abecip), Associação Brasileira das Empresas de Leasing (Abel), Associação Nacional das Corretoras de Valores, Câmbio e Mercadorias (Ancor), Associação dos Investidores no Mercado de Capitais (Amec), Associação Brasileira de Normas Técnicas (ABNT), Câmara de Comércio Brasil Holanda (Dutcham Brasil), Associação Brasileira de Marketing Direto (Abemd); Associação Brasileira de Marketing & Negócios (ABMN); Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (Ibmec), Associação Brasileira de Qualidade de Vida (ABQV), Associação Brasileira de Direito Financeiro (ABDF), Instituto Brasileiro de Executivos de Finanças (Ibef).


Banco comercial (Perfil 2.7)

Oferecemos produtos e serviços bancários a clientes pessoas físicas e jurídicas. Esse segmento engloba o banco de varejo, clientes de alta renda, gestão de fortunas e o atendimento a micro, pequenas e médias empresas.

Em 2011, o saldo da carteira de crédito somou R$ 397 bilhões, com aumento de 19,1% em relação ao ano anterior.

Banco de varejo (Perfil 2.7)

Em 2011, foi o primeiro ano completo de operação após a integração total das agências de Itaú e Unibanco. Vencida essa etapa, o desafio foi extrair valor da fusão, tornando a operação mais eficiente e desenvolvendo um relacionamento mais intenso e próximo com nossos clientes pessoa física.

Ao longo do ano, mantivemos o movimento de reforma de nossa rede e reforçamos a capilaridade dos pontos de atendimento – com maior atuação no Nordeste e entrada em comunidades pacificadas do Rio de Janeiro. Investimos em inovação e tecnologia para simplificar nossos serviços e ampliar nossa oferta de produtos. Também

alcançamos um ganho de produtividade por meio do novo modelo de atendimento implantado em meados de 2010 (Itaú Uniclass e Itaú Negócios).

Os resultados obtidos pelo banco de varejo Brasil demonstram que fomos bem-sucedidos no período. Aumentamos nossa participação no mercado de empréstimos em 16,1%, totalizando uma carteira de R$ 236,4 bilhões. Nossa base de clientes registrou um salto de 10%, chegando a cerca de 22 milhões – com aproximadamente 3,5 milhões de poupadores, 18,5 milhões de correntistas.. Finalizamos o ano com 4.072 agências, 912 postos de atendimento bancário e 28.769 caixas eletrônicos espalhados por mais de mil municípios brasileiros e no exterior.

Atuação no Brasil*

Total de pontos = 4.701* Quantidade de agências e Postos de Atendimento Bancário (PABs) sem considerar agências e PABs do exterior e do Itaú BBA.

2010: 301

Nordeste333

2010: 357

Centro-Oeste359

2010: 3.133

2010: 754

Sudeste3.141

Sul755

2010: 106

Norte113

NegóciosBanco de varejo


O ano de 2012 será marcado por uma nova expansão no interior do estado de São Paulo e pela abertura de agências em todas as cidades do Brasil com mais de 40 mil habitantes. Ocorrerá também a implantação escalonada de equipamentos de biometria para reconhecimento digital e facial nos caixas eletrônicos e nas agências.

Segmentação

A segmentação é outro aspecto importante em nossa operação, pois nos permite oferecer um pacote de produtos e serviços adequado a cada nível de renda. Os clientes com renda mensal de até R$ 4 mil, que formam a grande maioria dos correntistas pessoa física, normalmente utilizam serviços mais simples, como saques, pagamentos, transferências e caderneta de poupança.

Para aqueles que possuem remuneração entre R$ 4 mil e R$ 7 mil, o atendimento é realizado pelo Itaú Uniclass, que oferece espaços especiais para atendimento nas agências, caixas exclusivos em parte delas,

gerentes dedicados, limites de crédito maiores e consultoria especializada. Ao final de 2011, havia cerca de 2,3 milhões de clientes com esse perfil, comparativamente aos 750 mil de dezembro de 2010. Há estimativa de atingirmos 2,5 milhões de clientes ao final de 2012.

Já nossos clientes com renda acima de R$ 7 mil, grupo formado por aproximadamente 700 mil pessoas, são atendidos pelo Itaú Personnalité, com rede própria de agências. Durante 2011, aprimoramos o modelo de atendimento desse segmento, que deve dobrar de tamanho nos próximos três anos. No último trimestre, inauguramos 22 agências Personnalité, totalizando 202 em todo o Brasil.

Entre os serviços e facilidades oferecidos a todos nossos clientes, estão os produtos segmentados, como forma de tornar a concessão de crédito mais rápida para o cliente, e o Orientador de Crédito, um serviço online que auxilia na escolha do produto de crédito mais adequado à necessidade ou ao projeto do cliente, respeitando o seu momento de vida.

Os clientes pessoa física contam com o Crediário Aquecedor Solar e o Crediário Reforma. Voltado a correntistas que desejam adquirir aquecedor solar, o Crediário Aquecedor Solar representou, em 2011, 0,05% do total de contratos da linha de negócio. Em 2010, os contratos celebrados correspondiam a 0,1% do total. Já o Crediário Reforma, que se destina a reforma e decoração

de imóveis, sujeitos a aprovação de orçamento, representou, em 2011, 99,95% dos contratos da linha. Os crediários temáticos formam uma linha especial, com 3% do total de crediários contratados em 2011. (FS8)

Publicamos nos canais eletrônicos um alerta de incentivo ao uso exclusivo do extrato consolidado eletrônico. Dessa forma, reduzimos os impactos

ambientais referentes aos processos de produção e de descarte do papel, além de diminuirmos o consumo de tinta para impressão e as emissões geradas por todo esse processo.

Em 2012 iniciamos uma intensa campanha de conscientização sobre o uso do papel, estimulando que nossos clientes adotem os extratos eletrônicos.

Produtos e serviços com benefícios ambientais

Transparência

A transparência nas relações é primordial para o Itaú Unibanco. Nesse sentido, estamos desenvolvendo linguagens específicas para diferentes perfis de clientes. O objetivo é garantir uma melhor compreensão de nossos produtos e serviçose possui três eixos norteadores: simplicidade, inovação e educação financeira.. Exemplos de projetos implementados: alertas nos terminais eletrônicos antes da entrada no cheque especial, revisão de extratos, comunicados e malas diretas, envio de SMS e reestruturação do demonstrativo de dívidas.

A fim de oferecer a solução financeira mais adequada para nossos clientes que estejam no ciclo de inadimplência crescente, passamos a utilizar, em 2011, informações globais de endividamento para definir limites de crédito de clientes Itaú Uniclass e Itaú Personnalité. Em 2012, levaremos essa prática ao restante de nosso público.



Acessibilidade

Buscamos desenvolver soluções em serviços que atendam a clientes com deficiência visual. Existem hoje cerca de 3 mil contas de deficientes visuais. Para essses clientes oferecemos as seguintes opções:

• recebimento em braille;• caractere ampliado;• recebimento de extrato normal;

Essas opções são disponibilizadas a todas as contas corrente e cartões de crédito. (FS14)

Modernização, tecnologia e inovação

O novo modelo físico e de atendimento das agências do Itaú – que inclui também o Itaú Uniclass e o Itaú Negócios – foi desenvolvido em 2010 e começou a ser implantado naquele ano. O objetivo principal da mudança foi fazer com que os espaços favorecessem o relacionamento com nossos clientes. Para isso, concebemos ambientes mais iluminados, modernos e acolhedores, que aproximam nossos colaboradores dos usuários.

Em 2011, adequamos cerca de 450 agências do Itaú a esse novo layout, totalizando aproximadamente 1.500 unidades reformadas. Também desenvolvemos um modelo para cidades menores, que começará a ser implementado no primeiro semestre de 2012, e criamos um padrão aprimorado para as agências Personnalité. Em 2012, prevemos realizar a reforma de outras 500 agências do Itaú, completando a modernização total da rede até o final de 2013. Em 2012, serão inauguradas 130 agências de varejo e 30 do Itaú Personnalité.

Educação financeira (FS16)

Divulgamos para nossos colaboradores e clientes material educativo sobre uso consciente do crédito, resumo dos produtos contratados, ferramentas de controle financeiro, orientador de crédito, controle de gastos e segurança, visando, principalmente, à educação financeira e à redução do superendividamento. Em 2011, mais de 50% de nossos clientes pessoa física receberam os materiais de orientação.

O Orientador de Crédito ajuda o cliente a decidir qual é o melhor crédito para sua necessidade. Outra iniciativa nessa linha é a consulta de empréstimos contratados, que permite ao cliente visualizar seus empréstimos de forma consolidada e detalhada, com todas as características da operação: data de contratação, taxa de juros, detalhamento das parcelas (quitadas e a pagar), valor da próxima parcela em aberto e valor para liquidar antecipadamente.

Todos os correntistas podem fazer a consulta pelos seguintes canais: agência, caixa eletrônico, internet e telefone. O principal objetivo dessa iniciativa é ajudar o cliente a controlar seus compromissos financeiros e não se superendividar. A ferramenta também possibilita ao gerente avaliar a melhor ocasião para oferecer um produto de crédito ao cliente, adequado ao seu perfil e momento de vida.

Em 2011 foi lançada a campanha Crédito Consciente Itaú. Quanto mais você entende, menos se surpreende. Toda em plataforma digital, a campanha traz informações educativas sobre os diferentes tipos de crédito. Os vídeos tiveram mais de 6 milhões de views. Além disso, as agências do varejo possuem materiais educativos sobre o uso consciente do dinheiro, em que os clientes podem esclarecer suas dúvidas sobre os produtos financeiros.

A expansão do serviço Itaú Uniclass na rede de varejo, iniciada em setembro de 2011, ultrapassou 1.300 agências e postos de atendimento bancário (o equivalente a 26% do total da rede), totalizando mais de 2.700 pontos de atendimento. Estimamos que, até o final do primeiro trimestre de 2012, implantaremos o atendimento do segmento Itaú Uniclass em mais 1.500 pontos de venda, atingindo toda a nossa rede de varejo. Esses clientes passarão a contar com gerências dedicadas, caixas exclusivos, limites de crédito revisados, consultorias especializadas e atendimento gerencial por telefone em horários estendidos.

Em termos de inovação e tecnologia, o Itaú Unibanco também alcançou muitas realizações em 2011. Uma das novidades do ano foi o lançamento da iConta, que é 100% eletrônica e destina-se a pessoas que utilizam canais como internet, telefone, celular, iPad e caixas eletrônicos para gerenciar e movimentar a conta-corrente. Os usuários da iConta estão isentos de mensalidade e, caso precisem usar o guichê do caixa ou necessitem de atendimento pessoal, pagam um valor avulso.

Desenvolvemos uma solução mobile que facilita a vida de nossos clientes: o iToken SMS, que permite o recebimento do código de segurança de transações pelo telefone celular.

Em relação à tecnologia, avançamos no projeto de biometria, isto é, o uso de características biológicas em mecanismos de identificação. A aplicação desse recurso em procedimentos bancários aumentará a segurança dos clientes e a confiabilidade das transações. Nossa expectativa é que, até meados de 2012, todas as novas contas-correntes adotem essa tecnologia. Até 2013, nossa meta é ter dispositivos de biometria em 70% dos nossos caixas eletrônicos.



O Itaú Microcrédito também se destina a microempreendedores que precisam reformar seus estabelecimentos, como foi o caso da mercearia Três Irmãos, em Guarulhos-SP

Microfinanças (Perfil 2.7)

O Itaú Microcrédito é um dos segmentos que melhor refletem nosso papel de agente de transformação na sociedade, pois fornece empréstimos a pessoas com pouco ou nenhum acesso ao sistema financeiro tradicional, em locais que abrigam populações economicamente vulneráveis. Muitos empreendedores se dedicam durante todo o dia a seu empreendimento, o que impossibilita o deslocamento para as agências bancárias e, consequentemente, o acesso a serviços financeiros. (FS13)

A metodologia de atuação baseia-se no relacionamento direto entre o agente e o microempreendedor, no local onde é executada a atividade econômica. Assim, por meio do agente de microcrédito, levamos o banco até o cliente, dando início à bancarização desses empreendedores. Disponibilizamos crédito, seguros e educação financeira em regiões carentes desses serviços, além de oferecermos

orientação para instituições, bancos e cooperativas que buscam atender as necessidades financeiras de pessoas físicas e jurídicas empreendedoras de atividades produtivas de pequeno porte.

A operação fechou 2011 com 119 colaboradores, entre eles uma equipe de campo formada por 68 agentes e supervisores de microcrédito. Todos os dias, a equipe de campo percorre comunidades de baixa renda das regiões metropolitanas de Porto Alegre, Rio de Janeiro e São Paulo, em busca de clientes que precisam de apoio para investir em seus pequenos negócios. São donos de padarias, mercearias, lan houses e salões de beleza, entre outros – na maioria dos casos, pessoas com baixo grau de instrução, provenientes das classes C2, D e E –, que atuam na informalidade.

A base da atuação do microcrédito é o estabelecimento de uma relação de confiança entre o empreendedor e o agente de microcrédito. A atuação desses agentes funciona assim: eles batem à porta de um estabelecimento e conversam com seu proprietário. Caso enxerguem potencial para o negócio, recomendam a liberação do crédito. Denominamos esse tipo de empréstimo – que é firmado diretamente entre os agentes de microcrédito e os microempreendedores – de operação de 1º Piso (leia boxe a seguir).

A tecnologia é uma grande aliada na operação do Itaú Microcrédito. O uso de smartphones mantém os agentes em campo e conectados com a central. Dessa forma, eles podem acessar a internet e utilizar a câmera fotográfica do celular para registrar documentos que serão verificados durante a análise de crédito.

O valor dos financiamentos varia de

NegóciosMicrofinanças


A tecnologia é uma grande aliada naoperação do Itaú Microcrédito. O uso de smartphones mantém os agentes emcampo e conectados com a central

R$ 400 a R$ 10 mil (para primeiro crédito) e de R$ 400 a R$ 14.200 (para renovações), e os pagamentos podem ser feitos em até 15 parcelas. A taxa de juros recua a cada renovação, iniciando em 4% ao mês e podendo chegar a 2,8% ao mês. Em 2011, realizamos mais de 6 mil operações e financiamos um valor superior a R$ 20 milhões. Esse desempenho representa um crescimento de 41% das operações e de 35% dos valores financiados em relação ao realizado em 2010. Desde sua fundação, em janeiro de 2003, a unidade de negócios de microcrédito do Itaú Unibanco já realizou mais de 35 mil operações de financiamento, equivalentes a mais de R$ 110 milhões.

Outra linha de atuação do Itaú Unibanco é a operação de 2º Piso, que trata da concessão de crédito para microempreendedores por meio de organizações da sociedade civil de interesse público (OSCIPs) cadastradas no Programa Nacional de Microcrédito Produtivo Orientado (PNMPO). Nesse modelo, nossa atuação é indireta, pois direcionamos linhas de financiamento para OSCIPs parceiras, que também recebem nossa assessoria em temas de governança e gestão (leia boxe a seguir).

Temos estabelecido parcerias

importantes para o desenvolvimento do negócio e o intercâmbio de informações. O Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) participou ativamente da concepção e implementação da operação, por meio de um convênio de cooperação técnica e financeira. Também possuímos parcerias com universidades, como a Fundação Getulio Vargas (FGV), o Instituto de Ensino e Pesquisa (Insper), o Massachusetts Institute of Technology (MIT), a University of California, Los Angeles (UCLA), e a Harvard University, na criação de sistemas tecnológicos.

Outra aliança foi firmada com a Microsoft e a rede CDI Lan, braço de negócios ligado ao Comitê pela Democratização da Informática. Por meio dela, levamos às lan houses associadas a oferta de crédito para financiar a aquisição de softwares da Microsoft, incentivando a legalização desses estabelecimentos. Esse foi um projeto-piloto realizado em 2011, e prevemos sua expansão durante 2012.

Em novembro de 2011, por meio da Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (FIC) a rede Assaí passou a oferecer o Itaú Microcrédito em 33 de suas lojas na Grande São Paulo e na cidade do Rio de Janeiro.

Parceria com a rede AssaíOs clientes da Assaí recebem informações sobre o produto e, caso tenham interesse em contratá-lo, informam seus dados cadastrais para que a central de atendimento do banco possa contatá-los. O potencial de novos negócios é promissor, uma vez que grande parte do público dessa rede atacadista é formado por microempreendedores.



O Itaú Microcrédito quer se transformar, nos próximos cinco anos, em uma das maiores operações de microcrédito do Brasil

Agentes de microcrédito

Em geral, o perfil de nosso agente de microcrédito compreende profissionais com família formada e que possuem duas competências fundamentais: raciocínio analítico e identificação com a causa da transformação social. Sua condição socioeconômica é semelhante à dos clientes desse segmento.

Uma vez contratados, esses agentes passam por um extenso programa de treinamento, que dura cerca de um ano e oferece módulos em sala de aula e formação prática em campo. Para contribuir com o desenvolvimento desses colaboradores, patrocinamos seus cursos universitários, o que também é um fator de retenção. Nosso próximo passo é nos aproximar de projetos sociais nas comunidades para promovermos a formação de um celeiro de talentos. (FS4)

Esse programa de treinamento capacita o agente a realizar um levantamento socioeconômico do cliente e a transmitir a ele informações sobre educação financeira, além de conscientizá-lo sobre suas obrigações de crédito. O agente orienta, acompanha e monitora a aplicação dos valores emprestados.

Em 2012, distribuiremos o Caderno do Empreendedor, uma ferramenta que ajudará o microempreendedor no controle das vendas e das despesas de seu negócio. O caderno o auxiliará na organização de suas atividades, apontando o momento certo para a compra de novas mercadorias, para fazer um levantamento do estoque e para identificar os melhores clientes e fornecedores.

Bases para a expansão

O Itaú Microcrédito quer se transformar, nos próximos cinco anos, em uma das maiores operações de microcrédito do Brasil. Por isso, investimos continuamente na capacitação de nossos profissionais, na aquisição e no desenvolvimento de sistemas tecnológicos e em uma plataforma de comunicação adequada ao nosso público.

Intensificamos as sinergias entre o Itaú Microcrédito e as demais unidades de negócio do banco. Partindo da premissa de que o microcrédito é a porta de entrada da população de menor renda aos serviços financeiros, desenvolvemos outros produtos para atender esse público. Um exemplo emblemático é o seguro Itaú Proteção Microcrédito (seguro prestamista), que é oferecido a todos os microempreendedores sem custo adicional (boxe a seguir).

Com o objetivo de simplificar a oferta e a comunicação do produto, passamos a utilizar a marca Itaú Microcrédito – em vez de Microinvest – em nossos materiais de divulgação e na identificação dos agentes de campo. Essa mudança deve trazer vários benefícios para a nossa atuação, pois a marca Itaú confere credibilidade e um sentimento de pertencimento ao colaborador do microcrédito.



Durante o primeiro semestre de 2012, pretendemos consolidar esse novo modelo de negócio para que o Itaú Microcrédito possa alcançar a produção e a escala pretendidas – mantendo uma qualidade de carteira condizente com os padrões internacionais do setor –, além de lançar novos produtos microfinanceiros, principalmente o microsseguro de vida e para acidentes pessoais e o seguro patrimonial.

Em 2011, embora não tenhamos alcançado nossas metas de produção, voltamos nosso foco para a construção de meios para conseguirmos incrementar em 2,5 vezes nossa participação no mercado durante os próximos três anos. A partir do segundo semestre de 2012, também temos a expectativa de aumentar a escala de nossa concessão de crédito, atingindo um crescimento de pelo menos 30% na carteira de clientes em relação a 2011.

Para o 2º Piso, as metas incluem o crescimento da carteira, suportado pelo fortalecimento do setor microfinanceiro, por meio da troca de conhecimento e da concessão de funding.

As operações de 1º Piso oferecem crédito para capital de giro, misto, reformas ou ativo fixo, destinado a pequenos empreendedores (formais ou informais) urbanos e envolvidos em atividades produtivas de pequeno porte. Para ter acesso a essa modalidade é preciso ser maior de 18 anos, ser proprietário ou sócio do empreendimento, ter faturamento máximo de R$ 240 mil/ano, ter a atividade e trabalhar nela há pelo menos um ano (para a modalidade de capital de giro) e pelo menos dois anos (para as outras modalidades). Não é preciso ter conta-corrente em banco e garantias formais. (FS7)

Essas operações oferecem crédito para microempreendedores por meio de organizações da sociedade civil de interesse público (OSCIPs) cadastradas no Programa Nacional de Microcrédito Produtivo Orientado (PNMPO). Trata-se de uma cessão de crédito com coobrigação do cedente, em que as instituições de microfinanças cedem a carteira de títulos a receber para o Itaú Unibanco, recebendo, assim, o valor dos títulos antecipadamente em sua conta-corrente. Esse recurso é proveniente da exigibilidade dos depósitos à vista, em conformidade com a Resolução BACEN nº 4.000, de 25 de agosto de 2011.

O método de análise das instituições parceiras foi desenvolvido pelo Itaú Unibanco exclusivamente para atender esse setor.

Operações de 1º Piso (FS7)

Operações de 2º Piso (FS7)

• Mínimo no primeiro crédito: R$ 400,00

- Máximo no primeiro crédito: R$ 10.000,00

• Mínimo na renovação: R$ 400,00

• Máximo na renovação: R$ 14.200,00

• Mínimo de quatro parcelas e máximo de 15

• Taxas cobradas: juros, TAC e IOF (taxa de juros cadente na renovação)

• 6.086 créditos (clientes beneficiados) em 2011

• Valor total financiado em 2011: R$ 20.200.124,00 (FS7)

Por meio do Programa de Relacionamento e Apoio às Instituições de Microfinanças, realizamos encontros com as instituições parceiras, buscando a troca de conhecimentos e as boas práticas microfinanceiras. Envolvemos a diretoria e o conselho das instituições para discutir planos de ação e o planejamento para utilização do funding disponibilizado pelo Itaú Unibanco. (FS5)

Os resultados do programa demonstram sua importância para a manutenção do desenvolvimento sustentável das instituições parceiras e, consequentemente, a qualidade da nossa carteira. (FS5)



Regiões de atendimento do Itaú Microcrédito

Realizamos operações de 1º Piso (empréstimos concedidos diretamente aos microempreendedores) e de 2º Piso (empréstimos concedidos indiretamente a microempreendedores por meio de instituições especializadas).

Tanto as operações de 1º Piso quanto as de 2º Piso adotam a modalidade de microcrédito produtivo orientado, e, assim, contribuem para a inclusão socioeconômica de microempreendedores, formais ou informais urbanos, pertencentes às classes C2, D e E, que não têm acesso às linhas tradicionais de crédito, incentivando o desenvolvimento de atividades produtivas. (FS7 e FS13)

Regiões de atendimento do Itaú Microcrédito

Em 2011, o Itaú Microcrédito, por meio de seus agentes próprios (operação de 1º Piso), atendeu os seguintes municípios brasileiros:

- Rio de Janeiro: Rio de Janeiro, Duque de Caxias, Petrópolis, Piabeta, Piabeta (Magé), Guia de Pacobaíba, Belford Roxo, Mesquita, Nilópolis, Nova Iguaçu, Queimados, São João do Meriti e Japeri;

- Rio Grande do Sul: Porto Alegre, Canoas, Guajuviras (Canoas), São Leopoldo, Sapucaia do Sul, Esteio, Novo Hamburgo, Gravataí, Viamão, Alvorada, Caxias do Sul, Santa Cruz do Sul e Santo Ângelo;

- São Paulo: São Paulo, Barueri, Carapicuíba, Cotia, Diadema, Itapevi, Jandira, Mauá, Osasco, Santo André, São Bernardo do Campo, Vargem Grande Paulista, Santana de Parnaíba, Taboão da Serra, Embu, Itapecerica da Serra, Guarulhos, Ferraz de Vasconcelos, Poá e Itaquaquecetuba.

Por meio da operação de 2º Piso, o Itaú Unibanco atende indiretamente alguns municípios do Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, Minas Gerais, Pernambuco e Paraíba.

A combinação do 1º Piso com o 2º Piso oferece, potencialmente, abrangência nacional para a operação.

Operações de 1º Piso

Operações de 2º Piso



Essa modalidade de seguro, lançada em dezembro de 2011, já vem incluída no crédito e não tem custo adicional para o cliente. O produto destina-se a usuários de nossas operações de 1º Piso e é limitado ao valor de R$ 15.000,00. Sua vigência é a mesma do crédito. Em 2011, 435 clientes foram beneficiados por essa modalidade. (FS7)

Microsseguro prestamista (FS7)

Benefícios: em caso de morte do cliente, quitação do saldo devedor do crédito adquirido, assistência-funeral no valor de R$ 3 mil e auxílio-cesta básica (quatro créditos no valor de R$ 100,00 cada).

Riscos e oportunidades socioambientais

A International Finance Corporation (IFC), braço financeiro do Banco Mundial, apoiou o Itaú Microcrédito com sugestões de alguns critérios mínimos para a política de crédito. As sugestões são baseadas nos critérios dos Princípios do Equador. Todos os colaboradores do Itaú Microcrédito têm acesso à Política de Concessão de Crédito, por meio de manuais impressos. Periodicamente, é realizada uma auditoria das operações e dos processos internos e externos do Itaú Microcrédito para certificar a aplicabilidade das políticas. (FS1, FS2 e FS15)

Financiamos apenas atividades que respeitam normas socioambientais, excluindo aquelas que, entre outros aspectos:

• utilizem formas exploratórias de trabalho, trabalho escravo ou forçado ou trabalho infantil;

• produzam ou comercializem produtos ilegais, armas e munições, tabaco, animais selvagens ou produtos regulamentados sob a Convenção sobre o Comércio Internacional de Espécies da Flora e Fauna Selvagens em Perigo de Extinção (Cites), materiais radioativos, equipamentos

para desmatamento, produtos farmacêuticos e produtos que contenham PCB (Polychlorinated biphenyls) ou pesticidas-herbicidas sujeitos às proibições internacionais. (FS1 e FS2)

O crédito só pode ser oferecido para microempreendimentos que tenham impacto positivo no desenvolvimento da comunidade e que sigam práticas sustentáveis. Antes da concessão, o agente de crédito faz uma avaliação global sobre o microempreendimento, identificando, além das questões relevantes ao crédito, se a situação do negócio não fere a política do Itaú Microcrédito e as legislações vigentes. Se, após a concessão do crédito, o agente identificar algum desvio, ele tem a responsabilidade de orientar o cliente, bem como se certificar de que o crédito não seja renovado até que o usuário se adapte à política. (FS1 e FS2)

Para proteger o cliente de superendividamento, são adotados controles como a obrigatoriedade de apresentar certos documentos, o estabelecimento de limites (R$ 10 mil no primeiro crédito, por exemplo) e de critérios para a concessão – como, por exemplo, trabalhar na atividade há, no

mínimo, um ano para solicitar capital de giro e dois anos para as demais finalidades. O modelo de análise de crédito também permite a concessão segura, dentro da capacidade de pagamento do cliente. (FS1 e FS2)

Para acompanhar a utilização do crédito, o agente visita o empreendimento aproximadamente 15 dias após a concessão. A proximidade com o cliente e a orientação são algumas das ferramentas utilizadas para fomentar o desenvolvimento social e financeiro do microempreendedor. Promovemos cafés da manhã (com a intenção de explicar o produto e nossa atuação dentro da comunidade) e atividades lúdicas, como o jogo de tabuleiro sobre educação financeira (atividade voluntária). A etapa de acompanhamento do crédito concedido é tão importante quanto as etapas anteriores de prospecção, análise e concessão. Disponibilizamos, ainda, dois canais de atendimento para nossos clientes: o SAC Itaú Unibanco e a Central Itaú Microcrédito. (FS5)



Buscamos o baixo endividamento do cliente, o crescimento sustentável das instituições parceiras e o desenvolvimento socioeconômico das regiões onde atuamos

Buscamos o baixo endividamento do cliente (1º Piso), o crescimento sustentável das instituições parceiras (2º Piso) e o desenvolvimento socioeconômico das regiões onde atuamos, além da geração de emprego e renda e da melhoria na qualidade de vida dos microempreendedores. (FS13)

Avaliação de impacto (EC9 e SO1)

No Itaú Microcrédito, sempre que há renovação do crédito (47,3%, em 2011), o agente realiza um novo levantamento socioeconômico do cliente, e o analista da mesa de crédito pode fazer uma avaliação rápida sobre o impacto financeiro e social gerado desde o último crédito.

Temos vários casos documentados de pessoas atendidas pelo microcrédito que, com a expansão de seus negócios, passaram a compor as carteiras de clientes com renda mais elevada e, hoje, são atendidas por segmentos premium do banco. Depoimentos em vídeo fornecidos por alguns de nossos clientes – nos quais eles atribuem o progresso de seus negócios e de sua vida ao acesso ao microcrédito do Itaú Unibanco – podem ser assistidos em www.itau.com.br/microcredito.

Há, ainda, dois canais disponíveis para que os clientes nos contatem: o SAC Itaú Unibanco (0800 728 0728) e a Central Itaú Microcrédito (4004-1937). Em virtude do bom contato periódico e pessoal com o agente de crédito, o cliente acaba dispensando outros meios para a resolução de seus problemas. (SO1)

Nas operações de 1º Piso, não temos uma avaliação quantitativa dos impactos sociais, mas sim uma avaliação qualitativa feita pelos agentes de crédito e supervisores, que acompanham de perto o desenvolvimento de seus clientes durante as visitas e a renovação do crédito. No entanto, ainda não temos tais informações compiladas em uma base. (SO1)

Entre os impactos observados, destacam-se:

• os clientes atendidos têm a oportunidade de melhorar suas condições sociais com o pacote crédito, seguro e orientação (geração de renda, emprego e ascensão social);

• a orientação educativa, que inclui educação financeira e acompanhamento do agente de crédito, aumenta as habilidades dos microempreendedores (orientação sobre o fluxo de caixa, ciclo econômico, separação entre despesas pessoais e despesas do negócio etc.).

Não existem no mercado benchmarks de microfinanças relacionados a impactos econômicos indiretos. Em 2012, pretendemos estudar a utilização de indicadores compatíveis com os do Mix Market (www.mixmarket.org), organização de benchmarking internacional em microfinanças, para identificar um peer group compatível com o Itaú Microcrédito e monitorar os indicadores. (EC9)

Não temos uma avaliação quantitativa dos impactos sociais, mas sim uma avaliação qualitativa, feita pelos agentes de crédito e supervisores, que acompanham de perto o desenvolvimento de seus clientes durante as visitas e a renovação do crédito. No entanto, ainda não temos tais informações compiladas em uma base.

Também iniciamos um trabalho para identificar microempreendedores individuais em regiões com as maiores oportunidades para o microcrédito – o mapeamento de geomarketing –, o qual nos trará mais conhecimento sobre as regiões onde atuamos. Além disso, serão desenvolvidos, no segundo semestre de 2012, indicadores para medir o impacto social do nosso produto.



Pequenas e médias empresas

O segmento atende pequenas e médias empresas (PMEs) com faturamento anual de até R$ 300 milhões. Além do gerente de relacionamento, que atua como consultor financeiro, o atendimento a esses clientes é realizado também por especialistas em produtos – profissionais com expertise em ativos, cash management, comércio exterior, seguros, investimentos e derivativos. Uma rede de agências com grande capilaridade e infraestrutura tecnológica de vanguarda também está à disposição de nossos clientes.

Financiamos o desenvolvimento das pequenas e médias empresas, que compõem um dos setores mais importantes para o crescimento da economia e a geração de empregos no país.

Para melhor atender nossos clientes e criar as bases para um crescimento consistente de longo prazo, em 2011, contratamos 1.452 colaboradores e abrimos 64 novos pontos de atendimento presencial.

Aproveitamos oportunidades para atender às demandas de setores com grande potencial de expansão, como o de comércio exterior. Desenvolvemos, ainda, uma série de produtos e serviços para facilitar o dia a dia dos exportadores e importadores e para descomplicar as operações de câmbio. Prova disso é o crescimento no uso de soluções eletrônicas, como o Câmbio on-line, que avançou 80,2% em relação a 2010, e o Comexpress, aplicativo de gestão de negócios internacionais, que apresentou um salto de 52,3% no período.

Outro destaque do ano foi a ativação do Projeto Progredir, direcionado aos clientes pessoa jurídica atendidos pelo Itaú Unibanco e pelo Itaú BBA, que participam, em algum nível, da cadeia de fornecedores da Petrobras. Por meio desse projeto, criado a partir de uma parceria entre a Petrobras e alguns bancos brasileiros, os fornecedores da cadeia da estatal passaram a ter crédito garantido pelos recebíveis gerados nos contratos de bens e serviços. Esses contratos, fechados na cadeia e registrados no Portal Progredir, dão transparência na relação comercial, o que diminui o risco da operação e, consequentemente, o custo para os tomadores.

- Seminário Itaú Empresas: seminários que abordam assuntos como gestão de pessoas, gestão financeira, tecnologia, marketing, cenário macroeconômico e tributário. Os eventos fazem parte do programa de assessoria empresarial do Itaú Empresas, por meio do qual entregamos conteúdo e informações relevantes para o desenvolvimento de nossos clientes. Em 2011, foram realizados nove eventos, distribuídos em cinco regiões brasileiras, com a participação de quase 2 mil clientes.

- Projeto Visão de Sucesso: em 2011, o Itaú Empresas fechou a parceria com o Banco Interamericano de Desenvolvimento

Apoio às pequenas e médias empresas

(BID) e o Instituto Endeavor Brasil para o Projeto Visão de Sucesso. A iniciativa prevê a seleção de pequenas e médias empresas (PMEs) para participarem desse programa exclusivo de capacitação técnica e de gestão para negócios, de forma subsidiada. O objetivo é fomentar o empreendedorismo voltado à “base da pirâmide”, formada pela população economicamente classificada como classes C, D e E. O governo coreano, por meio do Fundo Fiduciário de Desenvolvimento de PME IIC-Coreia, está apoiando esse projeto com um programa de assistência técnica de US$ 500 mil. Fundos de contrapartida local totalizam outros US$ 500 mil.

Internamente, realizamos a expansão do Ciemp (Certificação Itaú Empresas), programa de certificação para os colaboradores focado no conhecimento de produtos e serviços específicos para pessoas jurídica. Ele também aborda temas como sustentabilidade, valores, cultura e ética. Até o final de 2013, esperamos ampliar a certificação Ciemp também para as equipes comerciais e de operações.

NegóciosPequenos e médias empresas


para determinados setores, visitas a clientes e um canal de comunicação externo (Fale Conosco). (FS1, FS2 e FS3)

Os clientes são categorizados conforme os riscos socioambientais associados aos seus setores de atividade econômica. A partir dessa categorização, realiza-se a análise de risco socioambiental na concessão de crédito para empresas consideradas A (alto potencial de risco) e B (médio potencial de risco) e que tenham envolvimento em crédito com o banco igual ou superior a R$ 5 milhões. (FS2)

Como reflexo da adequação da política de risco socioambiental do Itaú Unibanco à Política institucional, em 2011 passamos a analisar as empresas com envolvimento em crédito a partir de R$ 1 milhão dos ramos de atividade enquadrados na Lista Restrita por meio de checklist específico, dada a criticidade de tais setores. Essa nova regra do processo objetiva ampliar o número de

empresas que devem passar por esse tipo de análise de risco. (FS2)

Durante o processo de análise, quando identificado potencial risco, a equipe técnica poderá realizar visitas in loco ou solicitar informações complementares à empresa. Os questionamentos ficam sob o monitoramento da área de análise, e, quando os problemas identificados não podem ser contornados via plano de ação, o crédito não é concedido. Os clientes são analisados periodicamente, e a análise de risco socioambiental é válida por até dois anos. (FS3)

Não concedemos crédito para empresas que tenham envolvimento com as atividades previstas na Lista Proibida. Periodicamente, verificamos as atualizações do cadastro de empregadores do Ministério do Trabalho e Emprego, previsto na Portaria Interministerial nº 2, de 12 de maio de 2011. (FS1)

O segmento atende 1,5 milhão de pequenas e médias empresas

(PMEs) com faturamento anual de até R$ 300 milhões.


Desde 2007, avaliamos o risco socioambiental na concessão de crédito para pequenas e médias empresas, com base na Política Setorial de Risco Socioambiental. Durante o seu processo de construção, a política passou pela avaliação de stakeholders externos, seguindo as diretrizes da norma AA1000. (Perfil 4.16 e FS1)

Em 2011, essa política foi revisada, de modo a refletir a política institucional, ou seja, a Política de Risco Socioambiental do Itaú Unibanco Holding S.A., que não está disponível publicamente. (FS1)

Para a realização da análise de risco socioambiental, são utilizadas ferramentas como a Lista Proibida, a Lista Restrita, a categorização socioambiental, o questionário de autodeclaração socioambiental, as diretrizes setoriais, checklists específicos



Para a identificação de trabalho infantil e prostituição, realiza-se monitoramento de notícias na mídia. Quando identificado o fato, o crédito não é concedido. (FS2 e FS3)

O processo de análise socioambiental é constantemente reavaliado dentro do ciclo de crédito, de modo a abranger sempre um maior número de empresas analisadas, focando principalmente aquelas que atuam em ramos com potencial envolvimento nas atividades e ramos das listas restrita e proibida. (FS3)

Os temas de gestão de impactos na biodiversidade e de mudanças climáticas também estão contemplados nas ferramentas de análise de risco socioambiental. (EN14)

O processo de análise de risco socioambiental para pequenas e médias empresas foi certificado com a norma de qualidade ISO 9001, em junho de 2010. Essa recertificação é realizada a cada três anos.

Treinamento

A equipe de análise de risco socioambiental é composta por profissionais com formação multidisciplinar. Para garantir que a equipe se mantenha atualizada e tenha o conhecimento necessário às suas atividades, em 2011 foi realizado curso in company, em parceria com a Fundação Getulio Vargas, sobre o tema Direito Ambiental. (FS4)

Destaca-se, também, a participação da equipe técnica de análise no treinamento sobre sistemas de gestão de risco socioambiental realizado anualmente pelo Interamerican Investiment Corporation (IIC), que, em 2011, aconteceu em Salvador e contou com o apoio do Itaú Unibanco, e nos cursos promovidos pela International Finance Corporation (IFC), como, por exemplo, o Community of Learning, sobre os Novos Padrões de Desempenho da IFC.

Gerentes comerciais passam constantemente por treinamentos de reciclagem de crédito, e nesses cursos é abordada a questão socioambiental, bem como os procedimentos de análise relativos à Política Setorial de Risco Socioambiental. Ao longo do ano, os gerentes comerciais também recebem diversas publicações sobre o tema. (FS4)

Disponibilizamos, ainda, treinamento a distância, no formato de e-learning, sobre risco socioambiental, que pode ser acessado por todos os colaboradores do banco.

Mobilização de clientes para a gestão

Em 2011, realizamos a sexta edição do Projeto Extreme Makeover, em parceria com a Microsoft e a revista Pequenas Empresas Grandes Negócios. O projeto oferece, gratuitamente, consultoria tecnológica, financeira e socioambiental para três empresas selecionadas, de acordo com seu perfil e oportunidades de atuação. (FS5)

O objetivo é ajudar as pequenas empresas a fazer bom uso da tecnologia e das finanças para se modernizarem, facilitar a gestão e aumentar a eficiência. Também visa aumentar a rentabilidade e mostrar que toda e qualquer empresa, independentemente do seu porte, pode ser mais eficiente e sustentável. Por meio do projeto, fazemos o diagnóstico das empresas e oferecemos recomendações nos seguintes temas: gestão financeira; governança; negócios e meio ambiente; colaboradores; clientes; concorrentes; fornecedores e sociedade e governo. Além disso, realizamos palestras sobre educação financeira aos funcionários das empresas participantes. (FS5)

Outra iniciativa é o projeto Assessoria de Gestão Sustentável, que busca levar uma solução pioneira no mercado financeiro brasileiro às micro e pequenas empresas em situação de crédito desfavorável. Para esses clientes, a mudança na gestão financeira da empresa pode significar não só a honra de acordo com o banco, mas também a própria sobrevivência. (FS16)

O projeto oferece conhecimentos teóricos de gestão e controles financeiros e disponibiliza consultores especializados em gestão de micro e pequenas empresas, permitindo ao clientes evoluir

Categorização socioambiental

Parecer socioambiental favorável

Parecer socioambiental desfavorável

Mudanças de práticas

A 1.812 41 7

B 1.520 69 10

C 65 13 0

Total 3.397 123 17

Pareceres socioambientais para Pequenas e Médias Empresas emitidos ao longo de 2011



na forma de administrar o negócio para aumentar sua geração de valor. Os principais objetivos são melhorar a gestão do negócio nas empresas, aprimorar a eficiência da cobrança de crédito e fidelizar o cliente. (FS16)

Em 2011, 1.688 empresas participaram do programa. Houve uma evolução de 18% no índice de honra de acordo dos clientes que reestruturaram sua dívida e um resultado, devido à regularização incremental, de R$ 5,26 milhões. O índice de retorno financeiro para o Itaú Unibanco alcançou 646%. (FS16)

Produtos com foco socioambiental

- Financiamento Socioambiental Inter-American Investment Corporation (IIC). Financiamento de pequenas e médias empresas com boas práticas nos negócios, aplicando os critérios de elegibilidade da IIC e nossa análise de risco socioambiental. Em fevereiro, captamos mais US$ 280 milhões na IIC, o maior volume já repassado pelo Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) para um banco da América Latina. Somados aos US$ 50 milhões captados em 2006, são, ao todo, US$ 330 milhões em financiamentos para essas empresas. (FS8)

- Programa ABC (Linha Agro do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES). Financia projetos que visam reduzir as emissões de gases de efeito estufa provenientes de agricultura, pecuária e desmatamento ou promover a ampliação de florestas cultivadas e a recuperação de áreas degradadas. Em dezembro de 2011, foi liberada a primeira operação desse programa. (FS8)

- Giro Ambiental*. Empréstimo para empresas que queiram melhorar seus processos, produtos e serviços e, ao mesmo tempo, minimizar seus impactos no meio ambiente. (FS8)

- Compror Ambiental*. Linha de crédito para clientes (compradores) que queiram financiar a aquisição de bens e serviços com seus fornecedores

(vendedores). É concedido a empresas comprometidas com a preservação dos recursos naturais, a eficiência energética, o tratamento de efluentes etc. (FS8)

- BNDES Procopa e BNDES Automático Hotelaria*. Crédito especial para empreendimentos como pousadas, hotéis e resorts, que pode ser utilizado para construção, ampliação e modernização da rede hoteleira, com vistas aos dois grandes eventos que o Brasil sediará nos próximos anos: a Copa do Mundo de 2014 e os Jogos Olímpicos de 2016. Os empreendimentos hoteleiros que apresentam certificação no Sistema de Gestão da Sustentabilidade para Meios de Hospedagem do Inmetro ou nível “A” em eficiência energética no Procel Edifica têm condições especiais de prazo e taxas de juros. (FS8)

- Condições especiais e Programa BNDES Emergencial de Reconstrução do Estado do Rio de Janeiro (PER-RJ). Para empresas e microempreendedores localizados em municípios afetados pelos desastres naturais ocorridos em janeiro de 2011 que declararam situação de emergência ou estado de calamidade pública. Até maio de 2011, 98 operações do PER-RJ haviam sido liberadas no Itaú Unibanco. Além do programa do BNDES, oferecemos a esses clientes condições especiais de produtos, crédito e cobrança. Principais benefícios: prorrogação do vencimento dos contratos rotativos; inibição de ações de cobrança; renegociação de dívidas com condições mais flexíveis e individualizadas; prorrogação de vencimento de operações de leasing, entre outros. (FS13)

Em 2011, 100% dos produtos e projetos para pequenas e médias empresas submetidos ao processo de governança foram aprovados. O processo inclui análise dos aspectos de sustentabilidade econômica e ambiental, jurídicos, de segurança da informação, de prevenção à lavagem de dinheiro, fiscais e tributários, dentre outros. Essas informações são avaliadas para auxiliar e embasar as decisões da governança de aprovação e reprovação de processos e produtos. (FS15)

* Não divulgamos o valor total desses serviços e produtos por considerarmos a informação estratégica, assim como o valor total da linha de negócio. (FS8)



Cartões de crédito1 (Perfil 2.7)

Por meio das operações da Itaucard, Hipercard, joint ventures e parcerias com importantes varejistas nacionais, oferecemos um amplo portfólio de cartões de crédito a cerca de 34,3 milhões de contas de clientes correntistas e não correntistas. Com um valor transacionado de R$ 154,2 bilhões em 2011 – volume 20,3% superior ao de 2010 –, mantivemos nossa liderança no mercado de cartões no Brasil.

Durante 2009 e 2010, 80% dos esforços foram concentrados na integração das sete plataformas que funcionavam nas operações pré-fusão. Esse processo foi definido como prioridade, uma vez que permitiria a padronização e a simplificação de processos, além de oferecer a base para a busca do aumento da eficiência das operações. Foi um processo de integração de alta complexidade, que envolveu a revisão e padronização das atividades e a criação de uma estrutura-matriz de contabilização, processamento, atendimento e logística, entre outros aspectos administrativos.

Após dois anos totalmente voltados à integração de nossas operações, com a migração das sete plataformas de processamento para uma única – mais completa e robusta –, passamos, em 2011, a concentrar nossas prioridades na revisão do modelo de negócios, buscando o aumento da eficiência e a construção de nosso posicionamento em qualidade de produtos e serviços.

Revisão do modelo de negócios e foco na eficiência

A revisão do modelo de negócios teve como principal objetivo a reavaliação dos acordos comerciais com alguns parceiros. Optamos pela manutenção das alianças com empresas estratégicas e de porte nacional que apresentam alto volume de transações e significativa capilaridade. Com menor número de parcerias, iniciamos o aprimoramento da oferta de produtos e serviços e do atendimento aos nossos clientes.

A nova forma de conduzir o negócio implicou mudanças no quadro de colaboradores, que abrangeram todos os níveis hierárquicos, desde a diretoria até o nível administrativo. A transparência com que conduzimos esse processo, baseado na meritocracia, evitou que nossa pesquisa de clima organizacional Fale Francamente fosse afetada negativamente.

Mesmo com a alta complexidade das mudanças ocorridas ao longo do processo de reestruturação da área, o volume de reclamações de clientes no Procon se manteve estável em 2011 em relação a 2010, apresentando ligeira queda (leia mais no subcapítulo Clientes).

Com um valor transacionado de R$ 154,2 bilhões em 2011 – volume 20,3% superior ao de 2010 –, mantivemos nossa liderança no mercado de cartões no Brasil

1 Não são considerados nos valores transacionados e nas quantidades de contas os produtos de Empréstimo Pessoal e Crédito Direto ao Consumidor. Para efeito de demonstração, os volumes e resultados aqui apresentados incluem a parcela de clientes correntistas e não correntistas.

Negócios NegóciosCartões de crédito


Em dezembro de 2011, iniciamos a aplicação do método Kaizen de gestão da qualidade e melhoria contínua em todos os nossos processos. Acreditamos que, a partir de 2012, com a estabilidade operacional do projeto e a universalização dos canais de atendimento, seremos capazes de gerar uma mudança sensível na percepção de nossos clientes a respeito da qualidade de nossos produtos e serviços.

Outras ações também com foco em eficiência foram tomadas ao longo de 2011, como o encerramento das atividades das salas VIP em aeroportos e das lojas Itaucard, bem como a redução do consumo de papel em nossas comunicações – como encartes, newsletters e folders.

No que se refere à melhoria da qualidade do atendimento ao cliente, destaca-se o projeto Tudo para Todos, que visa à universalização do atendimento e está, atualmente, em estágio inicial de implementação. O projeto permitirá a realização de qualquer tipo de transação, tanto nas agências e caixas eletrônicos quanto nos diversos pontos de venda de nossos parceiros – benefício inédito no mercado brasileiro. A expectativa é que, até o final de 2012, todos os nossos clientes possam realizar qualquer tipo de transação em todos os canais.

Para que o projeto fosse possível, as lojas Itaucard funcionaram, durante um ano e meio, como um espaço para o mapeamento de 100% das demandas, solicitações e problemas apresentados pelos clientes. Sistematizadas, essas informações geraram um vasto arquivo e permitiram a realização do projeto.

Transparência e educação financeira

Buscamos manter relações equilibradas e de longo prazo com nossos clientes por meio da oferta de produtos adequados ao ciclo de vida de cada um. Por isso, investimos para melhorar nossa comunicação, reforçando aquela com foco em gerenciamento de recursos e prevenção ao endividamento excessivo.

O Programa Transparência 100% (veja mais informações no capítulo Clientes) busca tornar nossos produtos e serviços cada vez mais claros para nossos clientes, de modo que possam utilizá-los com segurança, cientes dos detalhes dos produtos que estão adquirindo.

Veja alguns exemplos de ações implementadas que buscam oferecer mais transparência aos nossos clientes:

• reformulação de extratos e faturas dos cartões de crédito, de malas diretas e de newsletters;

• simplificação dos contratos e detalhamento das faturas implementados desde 2010, que passaram a ser exigidos por lei a partir da Resolução 3.919, emitida pelo Banco Central em abril de 2011;

• envio de alertas por SMS sobre movimentações com cartão de crédito.

Outras ações realizadas ao longo do ano demonstram nosso comprometimento com o engajamento de colaboradores e clientes nos processos de decisão. Adotamos uma política de Precificação de Taxas e Tarifas (Pricing) que determina um fluxo a ser seguido para a aprovação e a alteração de preços das taxas e tarifas dos cartões de crédito. Todas as novas taxas devem passar por estudo e aprovação de um comitê específico. Alguns dos critérios para aprovação levam em conta a oferta responsável dos produtos e preço justo aos clientes. (FS15)

Em 2011, tivemos a participação de clientes no processo de inclusão de novos benefícios nos cartões Itaucard. Por meio da promoção “Benefício Feito por Você”, milhares de pessoas enviaram sugestões sobre os tipos de benefício que gostariam de ter em seus cartões de crédito e débito. O resultado foi a inclusão de descontos de 50% para ingressos em peças de teatro. Os clientes também ajudaram a criar os novos cartões Pão de Açúcar Itaucard, a partir de pesquisa realizada na rede social Facebook, que determinou as características e os benefícios dos novos cartões.

Seguindo a Resolução 3.919 do Banco Central do Brasil (Bacen), disponibilizamos aos consumidores um cartão de crédito básico, voltado ao público de baixa renda. O produto oferece apenas serviços essenciais para cartões de crédito (transações com o cartão e pagamento de contas) e apresenta as menores tarifas entre os cartões de crédito ofertados.

Renegociação de dívidas

Em 2011, lideramos o movimento de redução das taxas de juros de cartões de crédito por meio da oferta e comunicação do produto Parcelamento da Fatura aos nossos clientes Pessoa Física. Nosso objetivo é disponibilizar alternativas de financiamento com taxas de juros mais baixas a clientes que estejam com dificuldade de liquidar suas faturas à vista. O produto consiste em uma linha de crédito para financiamento da fatura, com prazo alongado (que varia de quatro a 24 parcelas fixas) e taxas de juros reduzidas. (FS7)

Negócios NegóciosCartões de crédito


Crédito imobiliário (Perfil 2.7)

Nos últimos anos, a atividade imobiliária no Brasil alcançou uma expansão significativa, impulsionada pelo aumento do nível de emprego, da renda e da oferta de crédito.

Em 2011, os financiamentos imobiliários no país aumentaram 30% em relação a 2010, atingindo um volume de R$ 117 bilhões, ou 4,1% do PIB nacional, segundo o Sindicato da Indústria da Construção Civil de São Paulo (Sinduscon-SP). Em 2012, a expectativa é que esse mercado movimente R$ 152,1 bilhões.

O déficit habitacional brasileiro e o percentual de participação relativamente baixo do crédito imobiliário no PIB anunciam um potencial muito grande de crescimento no longo prazo. Por isso, o Itaú Unibanco reestruturou suas atividades e desempenhou um papel relevante na evolução desse tipo de negócio nos últimos anos, tornando-se líder do segmento entre os bancos privados do país. Ao final de 2011, alcançamos 17,8% de participação de mercado – correspondentes a mais de R$ 21 bilhões em financiamentos. Nossa carteira de crédito imobiliário atingiu R$ 13,5 bilhões, com crescimento de 66,7% em comparação com o final de 2010.

No atendimento à pessoa física, que representa 70% do volume de crédito concedido, nos valemos de nossa base de clientes correntistas e da ampla rede de atendimento para aumentarmos gradativamente nossa participação. Atualmente, 85% dos tomadores de crédito imobiliário são correntistas do banco, e 50% desse tipo de operação são realizados em nossas agências, com entrada mínima de 20% e prazo de liquidação de até 30 anos. A outra metade das operações é realizada em imobiliárias parceiras, espalhadas pelo Brasil.

O principal diferencial de nossa linha de atuação é a oferta ininterrupta de avaliações para os pedidos de financiamento, serviço disponível todos os dias da semana – incluindo finais

de semana e feriados. Outra grande vantagem oferecida é a agilidade de nossa fábrica de concessão de crédito, que dá respostas instantâneas a 70% dos pedidos por meio de um sistema informatizado de alto desempenho. Em 2011, aprimoramos ainda mais esse sistema, atingindo uma média de 13 dias de prazo para a liberação do crédito na conta-corrente do cliente, contra uma média de mercado de aproximadamente 40 dias. Esse desempenho foi conquistado por meio de investimentos no aprimoramento de sistemas, na melhoria dos processos e na redução da quantidade de documentos solicitados para as aprovações.

No financiamento à construção, somos responsáveis por cerca de 30% do volume de crédito no Brasil. As 20 maiores construtoras do país são atendidas pelo Itaú BBA, e as demais, por nossa estrutura de atendimento a pequenas e médias empresas, que conta com gerentes especializados nesse nicho.


Nosso crédito imobiliário para pessoa jurídica é concedido por meio do Plano Empresário – linha de crédito disponível às empresas do segmento da construção civil (incorporadores e construtores) para empreendimentos de unidades residenciais e/ou comerciais. O financiamento é concedido mediante aprovação de crédito da tomadora; do projeto do empreendimento; e documental, por meio da análise jurídica da(s) garantia(s), construtora, tomadora e demais envolvidos no financiamento.

O Plano Empresário está sujeito à Política Socioambiental – Crédito Imobiliário do Itaú Unibanco, implantada com o objetivo de mitigar possíveis riscos de passivo ambiental ou descumprimento de leis relacionadas a aspectos socioambientais do empreendimento a ser financiado. Disponível na intranet do banco, a política se aplica a todos os

Ao final de 2011, alcançamos 17,8% de participação de mercado –correspondentes a mais de R$ 21 bilhões em financiamentos de imóveis

NegóciosCrédito imobiliario


financiamentos destinados à construção de empreendimentos em todas as regiões do Brasil. (FS1)

A política propõe a aplicação de três questionários, que abordam aspectos socioambientais da empresa, do empreendimento e do terreno. Os resultados dos questionários são mensurados, e, em caso de identificação de algum risco financeiro, ambiental ou de imagem do banco, a operação é submetida à análise das áreas pertinentes. Podemos solicitar documentos adicionais para dar continuidade ao processo de contratação ou liberação de parcela. Com base no risco apresentado, podemos negar o crédito ou o projeto do empreendimento. (FS1e FS2)

Além da aplicação dos questionários, os contratos têm uma cláusula que busca reforçar a Política Nacional do Meio Ambiente (Decreto 99.274/1990 e Lei 9.605/1998) e as determinações da Constituição Federal. Destacam-se, na política e na cláusula dos contratos, entre outros temas:• trabalho infantil;

• populações tradicionais, povos indígenas e quilombolas;

• impactos na biodiversidade (área de reserva extrativista ou de refúgio da vida silvestre);

• impactos em fontes hídricas (área de mananciais ou de manguezais);

• impactos em corpos d’água ou drenagem (captação de água da chuva para uso na operação do empreendimento; os aterros sanitários aos quais os resíduos do empreendimento são direcionados; instalação de hidrômetros individuais; peças e/ou metais sanitários que possibilitam o uso racional de água; sistema hidráulico que contempla a reciclagem de água). (FS1)

Também contratamos uma empresa de engenharia para fazer uma vistoria à obra, no início do financiamento, que faz parte do processo de concessão do crédito. Um engenheiro vai até o local e realiza o Estudo de Viabilidade Técnica do empreendimento, no qual avalia o valor das unidades do empreendimento, bem como a legitimidade da garantia para a confecção do contrato de financiamento. Ele também colhe dados com o engenheiro da obra sobre

No atendimento à pessoa física, que representa 70% do volume de crédito concedido, nos valemos de nossa base de clientes correntistas e da ampla rede de atendimento para aumentarmos gradativamente nossa participação.



o preenchimento do questionário do terreno, analisando informações como: histórico do terreno e vizinhança (se existiu/existe algum tipo de indústria, posto de gasolina, lixão, ferro velho, se já foi descartado algum efluente líquido etc.), se há algum corpo hídrico no terreno, se há alguma vegetação no local. (FS3)

Mensalmente, ocorrem vistorias nas obras, e a liberação do crédito está atrelada aos resultados dessas avaliações. As informações, aprovações e laudos são arquivados e acompanhados. O engenheiro também pode tirar fotos de irregularidades encontradas, que ficam no sistema e podem ser consultadas a qualquer momento. Caso encontre irregularidades, primeiro se desenvolve um plano de ação e, quando necessário, aciona-se o departamento jurídico para medidas cabíveis. (FS3)

Cerca de 40 escritórios contratados e cinco colaboradores (engenheiros do crédito imobiliário) participam desse processo. Todos contam com um manual de preenchimento dos questionários, que é atualizado sempre que há melhorias nos questionários e/ou processos.

Atualmente, realizamos operações financeiras com empresas dos setores de construção civil e incorporação de todo o Brasil e de todos os portes. A política adota a classificação do Banco Mundial para determinar quais setores e regiões têm potencial elevado de impactos socioambientais. (FS6)

A aplicação da Política no Itaú Unibanco está sob a responsabilidade da unidade de negócio Crédito Imobiliário, e sua instância máxima é a Comissão de Crédito Imobiliário, alçada competente para liberar as demais parcelas, negar ou exigir alguma condicionante. (FS1)

Em 2012, com a Fundação Vanzolini, criaremos um sistema de certificação das empresas que cumprirem a futura régua a ser formulada pelo Itaú Unibanco. (FS1)

Atualmente, realizamos operaçõesfinanceiras com empresas dos setores deconstrução civil e incorporação de todoo Brasil e de todos os portes



Wealth Management & Services (Perfil 2.7)

A Wealth Management & Services (WMS) oferece portfólio único de produtos e serviços, que incluem soluções para a gestão de patrimônio, crédito para projetos futuros, assessoria financeira para empresas e planejamento de sucessão. A WMS leva em consideração os objetivos e as necessidades de cada fase da vida de seus clientes.

Em 2011, obtivemos destaque no Brasil e no exterior com as operações de private banking, que representam o topo de nossa estrutura de atendimento a pessoas físicas. Na Itaú Asset Management – a maior gestora privada de recursos de clientes institucionais do Brasil –, lideramos os segmentos corporate, private e varejo de alta renda. No segmento do mercado de capitais, realizamos eventos com investidores de todo o Brasil e atingimos resultados relevantes no serviço de custódia, que finalizou o ano com um total de R$ 823 bilhões em ativos e participação de mercado de 25,2%. Durante o ano, reforçamos a busca pela eficiência e fortalecemos nossos processos de inovação, que levaram ao lançamento de produtos e serviços únicos no mercado.

Temos escritórios em Nova York, Londres, Dubai, Tóquio e Hong Kong, além da América Latina, para atender os grandes investidores institucionais estrangeiros. Com profissionais que conhecem profundamente os investidores institucionais dessas regiões, temos como objetivo identificar as melhores oportunidades de investimentos na América Latina.

Gestão de ativos

Atuamos nos segmentos de renda fixa, crédito, institucional, renda variável, multimercados e indexados. Ao fim de 2011, 20 escritórios de grandes instituições distribuíam os fundos do Itaú Unibanco no Brasil, totalizando R$ 286,2 bilhões sob nossa gestão, o que representa uma participação de 14,80% do mercado, de acordo com o ranking de gestão de fundos da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).

Para acompanhar o grande crescimento do mercado de fundos de investimento no país nos últimos anos, ofertamos produtos e serviços sob medida, com características diferenciadas para cada segmento. Baseados em tecnologia e inovação, nosso desafio é simplificar os processos sem comprometer o controle de riscos.

It Now – A família de ETFs do Itaú

Em 2011, sob a marca It Now, passamos a oferecer fundos com cotas negociadas em bolsa, categoria de investimento conhecida no mercado como ETF (Exchange Traded Fund). O It Now IFNC, por exemplo, segue o Índice Financeiro da BM&FBovespa, que mede o comportamento das ações de bancos e de empresas de serviços financeiros diversos, previdência e seguros. Fomos selecionados para gerir esse fundo após concorrência realizada pela bolsa e teremos a exclusividade desse índice por três anos.

Lançamos, ainda, os ETFs IMAT (materiais básicos) e IDIV (dividendos), ambos baseados em índices da BM&FBovespa. O It Now IMAT replicará o índice de materiais básicos, composto por empresas dos setores de mineração, química, siderurgia e metalurgia. Já o It Now IDIV segue o índice de dividendos, que reúne as empresas com o melhor retorno de dividendos medido nos 24 meses anteriores à seleção da carteira.

Na Itaú Asset Management – a maior gestora privada de recursos de clientes institucionais do Brasil –, lideramos os segmentos corporate, private e varejo de alta renda

NegóciosWealth Management & Services


Outros dois ETFs de destaque estão dentro de um nicho conhecido como investimentos socialmente responsáveis, que reúne papéis de empresas reconhecidas por boas práticas socioambientais e de governança corporativa. Esse é o caso do ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial) e do IGTC (Índice de Governança Corporativa), índices da BM&FBovespa, os quais passaram a ter ETFs geridos pelo Itaú Unibanco após concorrência realizada em 2011.

Entendemos que a ampliação da família It Now por meio desses dois produtos contribui para fomentar o mercado de fundos que levam em conta o desempenho ambiental e social das empresas investidas. Nesse sentido, o ISE e o IGCT incentivam as corporações a adotar cada vez mais critérios ambientais, sociais e de governança corporativa.

Fundos socioambientais

Fundo Itaú Ecomudança – a família Ecomudança é composta por fundos DI e de renda fixa, que revertem 30% de sua taxa de administração a projetos de organizações sem fins lucrativos (ONGs) que têm como objetivo reduzir as emissões de gases causadores do efeito estufa (GEE). De 2009 até 2011, foram direcionados R$ 1,7 milhão a programas de 12 entidades que atuam nas áreas de eficiência energética, energias renováveis, manejo de resíduos e florestas (recuperação de florestas nativas ou redução de desmatamento). Além disso, a Itaú Asset Management é investidora-signatária do Carbon Disclosure Project (CDP) (www.cdproject.net). (FS8)

Fundo Itaú de Excelência Social (FIES) – criado em 2004, é um fundo que aplica seus recursos em ações de empresas socialmente responsáveis. Sua política de investimento prevê a aplicação em ativos listados no ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da BM&FBovespa) e a utilização de filtros positivos e negativos para limitar o universo de investimento, de acordo

A família Ecomudança é composta por fundos que revertem 30% desua taxa de administração a projetos de ONGs cujo objetivo é reduzir as emissões de gases do efeito estufa

com as análises realizadas pelas áreas de gestão do produto, de gestão do fundo e pelo Conselho Consultivo do FIES (acesse nossa política no site da CVM –a http://www.cvm.gov.br). Caso um risco social, ambiental ou de governança corporativa seja identificado, o Conselho define se mantém ou exclui a empresa do portfólio do fundo. Assim, oferecemos no Brasil um produto que investe apenas em empresas com reconhecidas práticas ambientais e sociais. (FS1, FS7 e FS11)

Desde 2004 até o final de 2011, o FIES destinou R$ 16,5 milhões a programas sociais de 97 ONGs, investindo na formação de mais de 15 mil crianças, adolescentes e jovens, além de cerca de 1.500 educadores. Nesse período, contribuiu para a criação de uma rede social que estimula a constante troca de conhecimento entre as organizações sobre o tema, além de apoiar o Fundo das Nações Unidas para a Infância (Unicef ) no Brasil. Além dos números citados acima, o FIES também arrecadou mais de R$ 2,2 milhões para crianças e jovens por meio da incorporação dos fundos Unibanco Private Social e Unibanco Multigestor Social II. (FS7)



Fundo Social Itaú Personnalité Futura DI – criado em 2009, o fundo destinou, entre 2010 e 2011, cerca de R$ 197 mil ao Canal Futura, valor que representa 30% de sua taxa de administração. O Canal Futura é uma iniciativa desenvolvida pela Rede Globo, com o objetivo de contribuir para o desenvolvimento social a partir de uma abordagem plural sobre temas relevantes, como saúde, trabalho, educação, meio ambiente e cidadania. (FS7)


Em 2008, a Itaú Asset Management tornou-se signatária dos Princípios para o Investimento Responsável (PRI, sigla em inglês para Principles for Responsible Investment). O PRI é uma iniciativa de investidores institucionais, criada em conjunto com a Organização das Nações Unidas (ONU), para nortear o mercado financeiro e de capitais na busca pela integração de questões ambientais, sociais e de governança aos processos de investimento. (FS1)

A Itaú Asset Management conta, desde 2010, com uma metodologia própria para identificar riscos e oportunidades ambientais, sociais e de governança corporativa (em inglês, ESG – Environmental, Social and Governance) que possam impactar o valor de mercado das empresas investidas. Sempre que aplicável, o valor do risco identificado é integrado nos processos de investimento. Atualmente, apenas os fundos de renda variável com gestão ativa aplicam esse tipo de avaliação em seus processos. A integração desses temas no processo de investimento não implica, necessariamente, a exclusão de determinados setores ou empresas. (FS2 e FS11)

Em 2011, demos continuidade ao processo de discussão sobre a relevância de questões ESG nos processos de investimentos da Itaú Asset Management. Realizamos treinamentos para as áreas de gestão e de produtos da Itaú Asset, assim como para a área de sustentabilidade do Itaú Unibanco.

Além disso, a Política de Exercício do Direito de Voto em Assembleias de Empresas Investidas (Política de Proxy Voting, disponível em www.itau.com.br, aprovada pelo Comitê Estratégico da Itaú Asset Management, menciona a consideração de questões ligadas à governança corporativa e às

A Itaú Asset Management foi a única instituição brasileira patrocinadora do encontro anual dos signatários dos Princípios para o Investimento Responsável (PRI), da Organização das Nações Unidas (ONU), realizado em setembro, na França. O evento reuniu presidentes, diretores de investimentos e executivos responsáveis pelos maiores investidores institucionais e asset managers do mundo.

Também promovemos e sediamos um evento entre corretoras que possuem atividade de research, juntamente com e os signatários do PRI no Brasil. O objetivo da iniciativa foi debater o papel das corretoras na integração de questões relacionadas à análise ambiental, social e de governança corporativa (ESG, sigla em inglês para environmental, social and governance) em suas análises. O evento contou com a participação de 70 representantes de mais de

Investimento responsável

20 corretoras. A disseminação dessas questões nas análises de investimentos das corretoras é fundamental para sua integração à filosofia de investimento.

Uma das principais iniciativas adotadas pelo banco após a adesão ao PRI, em 2008, foi a formulação de uma metodologia própria para a integração de questões ESG à avaliação das companhias investidas. Essa iniciativa foi elogiada pelo chairman do PRI, Wolfgang Engshuber, durante visita à Itaú Asset Management, confirmando o êxito da iniciativa.

Em 2011, também participamos da iniciativa de engajamento EMDP (Emerging Markets Disclosure Project), em conjunto com signatários do PRI. A ação teve como objetivo disseminar a importância do reporte das questões ESG pelas empresas investidas. (FS5)

melhores práticas ambientais e sociais. Essa política, alinhada ao código de melhores práticas da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), reforça o nosso dever de atuar pelo interesse dos clientes, buscando exercer uma influência positiva na gestão das empresas em todo o país. Em 2011, participamos de 40 assembleias de empresas investidas. A decisão de voto compete aos gestores, de acordo o mandato do fundo e com seu dever fiduciário. O registro dos votos fica disponível durante três meses no site do Itaú Unibanco. (FS12)



Análise de perfil do investidor

Com o objetivo de evitar que o cliente assuma riscos superiores a sua capacidade e ao seu desejo, a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) recomendou aos seus associados que adotem um processo de API (análise de perfil do investidor) quando da contratação de produtos de investimento de risco (fundos de ações, fundos multimercado, fundos de crédito privado, ações à vista e derivativos). Essa análise avalia características pessoais do investidor, considerando seu grau de experiência e entendimento financeiro, real ou presumido, frente aos produtos de investimento. (Perfil 4.12 e FS15)

Nossos procedimentos vão além dessa avaliação API. Pretendemos atender às regras de suitability, prover um serviço de assessoria financeira personalizado e gerir um processo de acompanhamento de perfil de carteiras. (FS15)

Quando o cliente investe em um produto considerado arriscado, verificamos se ele possui o perfil apropriado. Caso contrário, solicitamos o preenchimento de um questionário, arquivado eletronicamente, que analisa se o seu perfil é conservador, moderado, arrojado ou agressivo e se sua carteira está adequada. O cliente pode consultar as informações sobre seu perfil a qualquer momento, por meio dos canais de atendimento, e recebe mensalmente um informativo, no extrato de investimentos, alertando sobre possíveis divergências entre seu perfil e seus investimentos. (FS15)


Investir na educação financeira de investidores e potenciais investidores é fundamental, não só para que escolham os melhores produtos, mas também para que façam um planejamento financeiro e consigam poupar e investir parte de sua renda.Realizamos diversas iniciativas de educação financeira voltadas para os investidores. Conheça, a seguir, as principais.

• Chat Itaú Corretora. Chats semanais, disponíveis no site da Itaú Corretora, para clientes e não clientes, com o objetivo de esclarecer questões sobre finanças pessoais, como orçamento familiar, investimentos e outros. Em 2011, ocorreram 28 chats, com participação de cerca de 600 pessoas.

• Simulador Quanto Tempo até 1 milhão?. Desenvolvemos, em colaboração com a revista Veja, um simulador para orientar e motivar a reflexão a respeito dos componentes do orçamento familiar/pessoal. Disponível na internet (www.quantotempoateummilhao.com.br), registrou aproximadamente 3.400 acessos, em 2011.

• TV Itaú Corretora. Veicula programas online, com conteúdo de educação financeira (Planejamento financeiro, Orientação financeira, Do bolso à bolsa) e ilustrações animadas, totalizando 55 vídeos. Disponível na internet, teve cerca de 82 mil page views em 2011.

• Sessões Aprenda, da Itaú Corretora, e Como Investir, do Investshop. Têm o objetivo de esclarecer questões sobre finanças pessoais, como investimentos, mercado de renda variável, fluxo da negociação de ações. Essas sessões registraram em torno de 110 mil acessos por clientes da Itaú Corretora e 23 mil por clientes do Investshop.

• TV nas agências. Veiculamos, em 56 agências com TVs digitais disponíveis, um motion graphic de 30 segundos a respeito dos diferentes tipos de objetivos para investimentos. Houve 25 exibições por hora, do dia 14 de dezembro de 2011 ao dia 3 de janeiro de 2012.

• Palestra sobre finanças pessoais para novos colaboradores deficientes físicos. Em 2011, realizamos duas palestras, para 101 colaboradores.

• Campanha de comunicação e educação sobre investimentos e previdência. São vídeos, tutoriais e simuladores, disponíveis no canal Itaú Invista no YouTube, que levam a clientes e não clientes conteúdos a respeito de investimentos e finanças pessoais para cada momento e objetivo de vida, com aproximadamente 2 milhões de page views.

• Palestras. Voltadas para diversos públicos – como espectadores participantes da ExpoMoney (feira de educação financeira e investimentos), colaboradores de empresas parceiras, congressos de educação (São Paulo e Salvador), jovens universitários e

O Itaú Private Bank é o maior private bank da América Latina e líder absoluto no mercado nacional



gerentes e clientes selecionados dos segmentos Uniclass e Personnalité –, abordam, de forma educativa, diferentes tipos de reservas que precisam ser formadas para cada momento e objetivo de vida. Aproximadamente 5 mil pessoas já assistiram a essas palestras.

Private banking

O Itaú Private Bank – maior private bank da América Latina e líder absoluto no mercado nacional – oferece a clientes pessoa física com aplicações a partir de R$ 3 milhões a gestão eficiente de seu patrimônio e soluções de investimento personalizadas, no Brasil e no exterior. Para isso, além de escritórios nas principais cidades do Brasil, o Itaú Private Bank está presente na Suíça, no Chile, no Paraguai, no Uruguai, nos Estados Unidos, nas Bahamas e nas Ilhas Cayman.

Relacionamento de longo prazo

O Itaú Private Bank foi pioneiro ao introduzir no Brasil o conceito de wealth management: um modelo de atendimento diferenciado, que vai além das necessidades bancárias do dia a dia e das opções de investimento oferecidas no Brasil e no exterior. Na prática, wealth management é atuar com foco no cliente, levando em consideração seus objetivos e necessidades em cada fase da vida.O Itaú Private Bank apoia a perpetuação do patrimônio e o empreendedorismo de nossos clientes por meio da oferta de um portfólio único de produtos e serviços, que conta com soluções para a gestão de investimentos, crédito

para projetos futuros, assessoria para suas empresas e planejamento para a transmissão de patrimônio às gerações futuras. Cada proposta passa por um rigoroso processo de análise, conduzido por um grupo multifuncional, para garantir a viabilidade do projeto.

Proximidade

Os clientes private contam com toda a estrutura do Itaú Unibanco para fazer seus negócios. A linha de frente de nossa operação é formada pelos private bankers, cuja missão é compreender o perfil de cada cliente e oferecer as melhores soluções para suas necessidades. O modelo de qualidade no atendimento se apoia no número reduzido de clientes por banker, permitindo que o Itaú Private Bank conheça profundamente seu público e a origem de seus recursos. Por meio do banker, o cliente tem acesso a uma ampla oferta de serviços para apoiá-lo, além de profissionais especializados, um equipe de analistas comerciais e de banking e todas as estruturas do Itaú Unibanco.

Sempre em busca de soluções sob medida para as necessidades de cada um, o Itaú Private Bank se posiciona como mais do que um banco – somos um verdadeiro sócio para o cliente.

Itaú Corretora

Em 2011, a Itaú Corretora teve que se adaptar a um ambiente de negócios menos aquecido do que o do ano anterior. Apesar disso, intermediamos, na BM&FBovespa, um volume financeiro de R$ 191,4 bilhões em ações com clientes pessoas físicas, investidores institucionais, estrangeiros e empresas.

No período, a Itaú Corretora ficou em quinto lugar no ranking de corretoras nacionais, com participação de 5,9% em termos de volume de mercado. Em mercado futuro, a Itaú Corretora encerrou 2011 com market share de 7,9%, tendo alcançado R$ 100,7 milhões em contratos negociados, cifra 21,4% superior à de 2010.

Durante 2011, redesenhamos o atendimento aos nossos clientes, criando um modelo alinhado aos processos de contratação do Banco Pessoa Física. Ao mesmo tempo, criamos plataformas robustas específicas para grandes operadores de ações. Esse novo modelo de atuação será implantado em 2012 e deve conferir maior eficiência e agilidade à operação, revertendo em benefícios para nossos clientes.

Outros destaques foram a centralização do atendimento às agências de trading em São Paulo e a escolha, pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da Itaú Corretora como a única empresa do mercado cujos clientes podem se cadastrar de forma totalmente eletrônica.

Por fim, após alguns projetos-pilotos testados em 2010, lançamos o Corretora Day nas agências do Personnalité. Por meio da iniciativa, os gerentes convidam clientes para falar sobre bolsa de valores, alternativas de investimentos e cenário macroeconômico, entre outros temas. Nosso objetivo é levar informação aos investidores para que eles possam tomar suas decisões de forma mais consciente.

Em 2012, pretendemos manter o crescimento de nosso market share, apoiados em iniciativas bem-sucedidas de relacionamento, a exemplo do Corretora Day.



Crédito ao consumidor (Perfil 2.7)

O segmento de crédito ao consumidor é voltado para os clientes não correntistas e reúne a operação de cartões de crédito, os serviços financeiros oferecidos por meio de parcerias com redes varejistas e o financiamento e leasing de veículos.

Em 2011, essas operações foram impactadas pela mudança de cenário ocorrida a partir do final de 2010, após o Governo Federal anunciar as primeiras medidas macroprudenciais, que encareceram os financiamentos. Aliado a isso, houve um aumento acima

do esperado na inadimplência e um crescimento abaixo do projetado da economia brasileira ao longo do ano.

Para enfrentar essa conjuntura e, ao mesmo tempo, manter o crescimento da carteira de empréstimos e a rentabilidade das operações, adotamos uma posição mais cautelosa na concessão de crédito e reforçamos os investimentos em inovação e tecnologia. Dessa forma, conseguimos atingir uma maior eficiência e oferecer produtos e serviços com mais qualidade a nossos clientes.

O segmento de crédito ao consumidor é voltado aos clientes não correntistas e reúne a operação de cartões de crédito, os serviços financeiros oferecidos por meio de parcerias com redes varejistas e o financiamento e leasing de veículos

Durante o ano, celebramos um acordo com a Ideal Invest para fomentar o crescimento do crédito universitário no Brasil. A mudança estabelece que o programa Pravaler, gerido pela Ideal Invest, passará a atender a demanda por novos financiamentos de cursos superiores em instituições anteriormente atendidas pelo Crédito Universitário Itaú. Os clientes que já haviam contratado o financiamento do Itaú Unibanco em anos anteriores, no entanto, continuam com a opção de renovar seus contratos diretamente com o banco.

NegóciosCrédito ao consumidor


Produtos e serviços online oferecidos pelo segmento de financiamento de veículos

Produtos

- financiamento: operação de crédito direto ao consumidor, com planos de até 60 meses para pagamento, com incidência de IOF;

- leasing: operação de arrendamento mercantil, com planos de 24 a 72 meses para pagamento e sem incidência de IOF;

- autofinanciamento: operação de crédito pessoal com planos de até 48 meses para pagamento.

Serviços online

- informações sobre contrato de financiamento ou leasing;

- segunda via do carnê (uma ou mais parcelas em aberto);

- emissão de segunda via de parcela em atraso;

- solicitação de substituição de veículo no contrato vigente;

- solicitação de transferência do titular do contrato;

- atualização cadastral.

Financiamento de veículos

Em 2011, o comércio de veículos no Brasil cresceu abaixo do projetado pela indústria devido ao impacto de medidas governamentais de restrição ao crédito e ao esfriamento da demanda de consumo, que ficaram conhecidas como medidas macroprudenciais. Em dezembro de 2010, foi anunciado o aumento do capital mínimo para operações de financiamento a pessoas físicas com prazos superiores a 24 meses. Em abril de 2011, ocorreu o aumento do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), que passou de 1,5% para 3% no crédito concedido a pessoas físicas.

Frente a esse cenário, e antecipando-se à concorrência, alteramos nossa política de crédito no início de 2011. A cautela maior na concessão de financiamento foi reforçada no segundo trimestre do ano, uma vez que a inadimplência apresentava crescimento. Atendemos clientes empresariais e individuais com serviços de financiamento e leasing de carros, caminhões e motocicletas.

Para selecionar melhor o crédito que concedemos, revisitamos nossos modelos creditícios e investimos

em sistemas e no conhecimento de profissionais especializados. Ao mesmo tempo, visando à rentabilidade da operação, reforçamos nossa atuação em cobrança, intensificando esforços de relacionamento com os nossos 3,9 milhões de clientes. Nos casos de inadimplência, temos o desafio adicional de nos aproximarmos dos clientes que não são correntistas do banco.

O refinamento dos modelos de crédito e o aprimoramento das rotinas de cobrança mostraram ser uma estratégia acertada, aliados à maior eficiência nas áreas administrativas e de apoio, nas quais promovemos esforços de centralização e otimização da estrutura. Com essas medidas, atingimos um nível de rentabilidade satisfatório e, apesar do maior conservadorismo na concessão de financiamentos, encerramos o ano de forma praticamente estável em termos de participação de mercado: perdemos apenas 1 ponto percentual e encerramos 2011 com uma fatia total de 32,8%, o que mantém o Itaú Unibanco na liderança nacional.

Em 2011, enquanto o comércio de veículos no Brasil cresceu 3,3% em relação a 2010, segundo a Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea), alcançamos uma carteira total de R$ 64,9 bilhões, figurando como o terceiro maior segmento de crédito do Itaú Unibanco, atrás apenas dos segmentos grandes empresas e pequenas e médias empresas. Nossas operações de financiamento, leasing e Finame de veículos pesados atingiram saldo de R$ 8,4 bilhões. As novas concessões de financiamento e leasing de veículos somaram R$ 27,4 bilhões.

Apesar dos obstáculos apresentados pelo mercado, em 2011 financiamos um em cada quatro carros vendidos sob esse regime de pagamento no país, e somos líderes no crédito para compra de veículos no Brasil.

NegóciosFinancimento de veículos


proposta, for igual ou superior a R$ 500.000,00; Risco B: quando o risco já existente no banco, somado ao valor da operação proposta, for igual ou superior a R$ 1.000.000,00; Risco C: para empresas classificadas no risco C, correntistas ou não correntistas, não haverá necessidade de análise de risco socioambiental. (FS2)

Por meio de pesquisas, conseguimos identificar informações importantes sobre o risco socioambiental de cada tomador de crédito. Realizamos, por exemplo, consulta à lista do Ministério do Trabalho (Lista Suja) de empresas que utilizaram trabalho forçado ou análogo ao escravo, além de pesquisa na internet associando o nome da empresa com os termos “trabalho escravo”, “trabalho degradante”, “trabalho infantil”, “meio ambiente”, “área contaminada” e “crime ambiental”, entre outros, para averiguação de informações e notícias vinculadas a esses temas. (FS2)

Além desse processo, as empresas com risco A respondem um questionário socioambiental, dentro dos parâmetros


Adotamos uma política para a avaliação de riscos e de impactos socioambientais das atividades de empresas solicitantes de financiamento de veículos. Aplicada em todo o território nacional, a política busca estabelecer diretrizes e instrumentos para a avaliação dos riscos socioambientais na análise de crédito; apoiar internamente programas e ações de desenvolvimento sustentável; fornecer diretrizes para treinamento dos profissionais comerciais e de crédito pessoa jurídica; e contribuir para que os clientes pessoa jurídica melhorem suas práticas socioambientais. (Perfil 4.8, FS1 e FS2)

A análise de risco socioambiental é aplicada de acordo com a classificação socioambiental da empresa e o risco a ser atingido junto à instituição (superior a R$ 5.000.000,00), conforme os seguintes critérios: Risco A: quando o risco já existente no Itaú Unibanco, somado ao valor da operação

estabelecidos para avaliação. (FS2 e FS3)

Todas as informações obtidas, em conjunto com outros fatores de crédito, direcionam a aprovação ou a recusa de uma operação, conferindo mais assertividade à tomada de decisão de crédito. Para as empresas com risco A e B, ao identificarmos possíveis riscos significativos, podemos recusar a concessão do crédito ou, em casos com aprovação recomendada, submeter a operação à Comissão de Crédito. Para as empresas do grupo de risco C, correntistas ou não correntistas, não há necessidade da análise de risco socioambiental. (FS1 e FS2)

Há, também, os clientes enquadrados na Lista Restrita, para os quais não existe impedimento, mas a operação deve ser aprovada pela Comissão de Crédito. Fazem parte da Lista Restrita as empresas que operam nos seguintes setores:

• produção ou comércio de armas de fogo, munições e explosivos;

• produção ou comércio de madeira ou produtos florestais provenientes de florestas nativas;

• atividades pesqueiras;• produção, comércio e utilização de

materiais radioativos;• extração, industrialização,

comercialização e transporte de asbesto/amianto;

• comércio de animais silvestres ou produtos derivados. (FS1 e FS2)

Não realizamos operações de crédito com empresas enquadradas na Lista Proibida, conforme os seguintes critérios:• atividades que incentivem direta ou

indiretamente a prostituição;• empresas que utilizem mão de obra

infantil de forma prejudicial ou exploratória;

• empresas incluídas no cadastro nacional de empregadores que tenham mantido trabalhadores em condições análogas às de escravo, conforme portaria nº 540, de 15 de outubro de 2004, do Ministério do Trabalho e Emprego. (FS1 e FS2)

Em 2011, o iCarros, portal automotivo do Itaú Unibanco (www.icarros.com.br), expandiu seus negócios e ampliou sua plataforma tecnológica, novidades que visam ao atendimento de todos os públicos do setor e à consolidação da liderança de mercado.

Em março, o portal abriu sua área de comercialização de motocicletas, o iMotos (www.imotos.com.br), dirigida a um consumidor crescente e com características muito específicas. Em maio, foi a vez do lançamento do iCaminhões (http://caminhoes.icarros.com.br/principal/index.jsp), voltado para veículos de transportes de carga, como caminhões e veículos urbanos

iCarros, iMotos e iCaminhões

de carga (VUCs). Dessa forma, a família de veículos do portal ficou completa, com anúncios classificados, especificações técnicas, além de fotos e matérias sobre o setor.

Em setembro, o iCarros lançou um aplicativo mobile para iPhone e Android, que permite a consulta das ofertas de carros novos e usados e também a intermediação de propostas de aquisição diretamente pela tela do telefone celular.

Essas inovações levaram o portal a encerrar o ano com uma média de 10 milhões de visitantes por mês, que têm acesso a uma base de cerca de 5 mil revendas e 130 mil veículos.



RegiãoValor do portfólio (em milhões de reais)

Porcentagem em relação à linha de negócio

Sudeste 4.296,48 44,16%

Sul 3.149,03 32,37%

Centro-Oeste 810,96 8,34%

Nordeste 1.000,61 10,28%

Norte 418,06 4,30%

Não determinado 54,06 0,56%

Porcentagem do portfólio por região (FS6)

PorteValor do portfólio

(em milhões de reais)Porcentagem em relação à linha de negócio

Microempresa (R$ 0 a R$ 2.400,00 mil) 4.737,60 1,87%

Pequena empresa (R$ 2.400,01 a R$ 16.000,00 mil) 3.354,78 7,56%

Média empresa (R$ 16.000,01 a R$ 90.000,00 mil) 1.255,18 21,66%

Grande empresa (acima de R$ 90.000,01 mil) 254,73 68,71%

Não determinado 126,92 0,20%

Porcentagem do portfólio por tamanho¹ (FS6)

¹ Valor total da linha de negócio: R$ 9,7 milhões (carteira total da Itaucred veículos PJ).

SetorValor do portfólio (em milhões de reais)

Porcentagem em relação à linha de negócio

Transporte 4.573,17 47,00%

Materiais de construção 614,05 6,31%

Veículos leves e pesados 442,41 4,55%

Alimentos – Indústria 436,85 4,49%

Outros 3.662,72 37,65%

Porcentagem do portfólio por setor¹ (FS6)

¹ Valor total da linha de negócio: R$ 9,7 milhões (carteira total da Itaucred veículos PJ).

Trabalhamos com empresas de todo o território nacional, de todos os portes e praticamente todos os segmentos. Avaliamos o risco socioambiental somente no momento da solicitação

A Política de Risco Socioambiental está disponível aos colaboradores na intranet do Itaú Unibanco. Para sua

de crédito, tendo em vista que nossos produtos são pontuais, e não de crédito rotativo. (FS6)

Para as tabelas abaixo, foi considerado:

implementação, houve treinamento dos colaboradores envolvidos no processo. (FS1 e FS4)



Redecard (Perfil 2.7)

A Redecard é uma empresa controlada pelo Itaú Unibanco e uma das líderes no setor de meios eletrônicos de pagamentos no Brasil. Ela é responsável pelo credenciamento, captura, transmissão, processamento e liquidação financeira de transações com cartões de crédito e débito. Também realiza pré-pagamento de recebíveis aos clientes, consulta de cheques e disponibilização de terminais e ainda atua na captura e processamento de cartões de benefícios (voucher) e de lojas (private label).

Em 2011, a Redecard completou o primeiro ano de atividades sob o contexto de abertura de mercado e do novo ambiente concorrencial. Nesse período, reforçou seus valores corporativos e suas iniciativas com foco no cliente orientadas à estratégia de serviços, à expansão geográfica e aos novos segmentos. Assim, consolidou o modelo de rede de serviços para agregar valor aos clientes e implementou uma nova segmentação com o foco em excelência operacional e controle de custos.

Para enfrentar esse cenário, aumentou a capacidade de processamento, ampliou a oferta de bandeiras e implementou melhorias na gestão, em linha com a agenda de eficiência do Itaú Unibanco.

Em 2011, o volume financeiro de crédito e de débito cresceu 25,2% em relação ao registrado em 2010. Já o lucro líquido atingiu R$ 1.404,3 milhões, o que representa um crescimento de 0,3% com relação a 2010. Esses resultados refletem a disciplina da empresa para manter suas linhas de receitas, controlar custos e despesas e aumentar seu índice de eficiência. Tudo isso sem deixar de investir na melhoria da qualidade do serviço prestado.

Outros destaques em 2011 foi a inclusão, pelo terceiro ano consecutivo, de suas ações nas carteiras do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), da BM&FBovespa, e do Dow Jones Sustainability Index World (DJSI-World). Esses índices reúnem papéis de companhias reconhecidas como referência em gestão socioambiental e governança corporativa.

NegóciosRedecard


Itaú BBA (Perfil 2.7)

As principais atividades do banco de atacado Itaú BBA estão relacionadas ao atendimento a grandes empresas, com faturamento superior a R$ 150 milhões por ano, no Brasil e no exterior. Também atuamos como banco de investimentos e fazemos a gestão da tesouraria institucional do Itaú Unibanco, que presta serviços a diversas áreas de negócios e é responsável por zelar pela liquidez do banco, centralizar a pesquisa macroeconômica e executar as captações próprias do conglomerado, entre outras atividades.

Para atuar em um ambiente competitivo mantendo nossas metas de rentabilidade e crescimento, criamos uma nova segmentação de clientes para atender às maiores organizações empresariais do mercado, que denominamos Ultra Large.

Esse novo grupo de clientes, formado por aproximadamente 240 empresas com faturamento superior a R$ 5 bilhões anuais, foi inserido em uma plataforma exclusiva, que tem como objetivos aumentar a frequência dos atendimentos e dedicar o tempo necessário para auxiliar no desempenho de atividades complexas e de grande porte.

A mudança em nossa estrutura também beneficiou os clientes do segmento logo abaixo do Ultra Large, batizado de Large Corporate, uma vez que pudemos colocar mais foco em suas necessidades. Esse segmento congrega aproximadamente 600 empresas cujo faturamento anual oscila entre R$ 1 bilhão e R$ 5 bilhões.

No Corporate (voltado a empresas com faturamento anual entre R$ 150 milhões e R$ 1 bilhão), incorporamos, em 2011, pouco mais de 400 clientes que eram atendidos pela estrutura de pequenas e médias empresas, passando a oferecer produtos e serviços mais adequados a suas necessidades.

Para respaldar a nova segmentação e a ampliação da carteira de clientes, investimos em novos sistemas e na modernização de nossa infraestrutura tecnológica, incluindo a ampliação da capacidade da rede de dados, novos sistemas de videoconferência e melhorias no site de contingência.

Obtivemos crescimento do produto bancário de 7,7% e ampliação de 21,3% da carteira de crédito e coobrigações, ambos em relação a 2010. Nosso resultado em 2011 alcançou R$ 2,6 bilhões, e o retorno sobre o capital alocado atingiu 25,1%.

No segmento de banco de investimento, aumentamos nossa participação em emissões de títulos de renda fixa e de ações de empresas latino-americanas, atingindo a meta que havíamos estabelecido para o ano.Na tesouraria, simplificamos a estrutura operacional da área por meio da integração das mesas Proprietária e Flow e aprimoramos os mecanismos de controle e a segurança das operações, melhorando a eficiência do middle-office e do back-office.

Em relação ao financiamento de projetos, nossa atuação segue as diretrizes dos Princípios do Equador – criados em 2003 e de adesão voluntária –, que estabelecem boas práticas para investimentos responsáveis. Somos signatários dos princípios desde 2004 e fomos a primeira instituição financeira de um país emergente a aderir ao documento. Dessa forma, a concessão de financiamentos é condicionada a uma avaliação dos riscos socioambientais do projeto ao qual se destina.

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Resultados

Em renda variável, coordenamos 19 das 23 ofertas públicas realizadas, que totalizaram R$ 13,5 bilhões, uma representatividade de 83% do total de transações e 87% do volume financeiro emitido. Com isso, consolidamos nossa liderança nesse mercado, conforme o ranking de originação da Associação Brasileira das Entidades do Mercado Financeiro e de Capitais (Anbima) de dezembro de 2011. Adicionalmente, prestamos assessoria financeira a 38 transações de fusões e aquisições, encerrando o ano em segundo lugar no ranking Thomson Reuters em volume, acumulando um total de US$ 22,8 bilhões em 2011.

Em renda fixa, participamos de operações de distribuição de debêntures, notas promissórias e securitização que totalizaram R$ 15,1 bilhões. No ranking Anbima de distribuição de renda fixa, o Itaú BBA manteve a primeira posição, com 29% de participação de mercado. Em emissões internacionais de renda fixa, atuamos como joint bookrunner de ofertas, com volume total de US$ 3,1

bilhões, alcançando o segundo lugar em quantidade no ranking Bloomberg de emissões de empresas brasileiras em dezembro de 2011.

O Itaú BBA também é o banco de investimento líder em receitas no Brasil segundo a Dealogic (plataforma de banco de investimentos globais e regionais). Em 2011, pela primeira vez, um banco brasileiro alcançou a liderança desse ranking.

Em derivativos, conquistamos posição de liderança na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos (CETIP) em operações registradas no balcão com empresas. O foco se concentrou em operações de proteção sobre as exposições de moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos clientes.

Ao longo do ano de 2011, foram executados 71 projetos pela equipe de project finance, os quais totalizam R$ 87,1 bilhões em investimentos.

O segmento de cash management apresentou um crescimento de 28% nos volumes transacionados em 2011, comparativamente a 2010.

Internacionalização

O Itaú BBA também deu passos importantes em seu processo de internacionalização, concentrando em Londres grande parte de suas operações na Europa. O banco mantém, ainda, escritórios em Lisboa, Frankfurt, Paris e Madrid.

Nossa estratégia de internacionalização está voltada também para a América Latina, onde pretendemos ser o banco preferencial das grandes empresas locais, das empresas multinacionais com filiais na região e de investidores em geral.

Na América Latina, estamos presentes nos mercados da Argentina, do Chile e do Peru. Além disso, obtivemos a autorização do Banco Central do Brasil (Bacen) para entrar no mercado da Colômbia e, em 2012, obtivemos aprovação das autoridades colombianas para abrir escritório de representação. Outro destaque foi a eleição do Itaú BBA como o melhor banco de atacado do Chile pelo Instituto Ipsos.

Na América Latina, estamos presentes nos mercados da Argentina, do Chile (foto ao lado) e do Peru

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Nos outros mercados externos – Europa, Estados Unidos e Ásia –, temos como foco de atuação a aproximação com as matrizes das empresas que atuam na América Latina e o atendimento aos 700 maiores investidores internacionais por meio da distribuição de títulos emitidos por empresas latino-americanas.

Perspectivas

Em 2012, pretendemos aprofundar nossa nova segmentação, continuar a internacionalização e fortalecer nossa posição na Colômbia. Na tesouraria institucional, estamos preparados para o aumento das exigências de capital econômico por parte do Banco Central do Brasil (Bacen). Projetamos, ainda, um crescimento do negócio de project finance e buscaremos a ampliação das iniciativas de cross-sell entre os produtos.


Pioneiro entre as instituições financeiras brasileiras no desenvolvimento de um sistema para avaliação de riscos socioambientais na concessão de crédito, o Itaú BBA tem evoluído constantemente no entendimento dessa questão e em sua aplicação prática no dia a dia dos negócios.

Nos últimos anos, o banco de atacado também tem ampliado a oferta de geração de valor para seus clientes por meio da antecipação das demandas relacionadas a riscos e da identificação de oportunidades de negócios no tema socioambiental. Um exemplo é a prestação de serviços de assessoria e esclarecimentos aos clientes para que estejam mais bem preparados para responder às exigências de atendimento de critérios socioambientais quando da realização de negócios com instituições financeiras e bancos de fomento.

Porcentagem do portfólio por setor (FS6)

Porcentagem do portfólio por região (FS6)

* Este indicador reporta Brasil, por conta da necessidade de divisão por região. No exterior, há R$ 12.015 milhões, o que gera o total de R$ 145.410 milhões reportado no FS7 e no FS8.

SetorValor do portfólio(em milhões de reais)

Valor da linha de negócio(em milhões de reais)*

% do setor em relaçãoà linha de negócio

CIB 128.237 133.395 96%

Tesouraria 5.158 133.395 4%


Nosso serviço de assessoria em temas socioambientais também está presente no financiamento de projetos, para munir o cliente com todas as informações socioambientais necessárias para facilitar o desdobramento das negociações. Dessa forma, temos alcançado efeitos positivos no baixo número de projetos com negativas na concessão de crédito.

A análise de risco socioambiental do Itaú BBA é aplicada a operações de crédito envolvendo grandes empresas nas cinco regiões do Brasil e concentrada no chamado setor “CIB” (Corporate and Investment Banking). Isso ocorre porque entendemos que esse setor, além de representar 96% do portfólio do Itaú BBA, compreende, entre outros negócios, o financiamento a grandes projetos. (FS6)

RegiãoValor do portfólio(em milhões de reais)

Valor da linha de negócio (em milhões de reais)*

% do setor em relação à linha de negócio

Centro Oeste 3.703 133.395 3%

Sul 15.905 133.395 12%

Sudeste 85.880 133.395 64%

Nordeste 6.770 133.395 5%Norte 2.820 133.395 2%

Outros 18.318 133.395 14%

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Política de Risco Socioambiental do Itaú BBA

Para orientar as avaliações de risco socioambiental, em 2011, desenvolvemos e aprovamos a Política de Risco Socioambiental Itaú BBA, com o objetivo de atender à nova política corporativa – Política de Risco Socioambiental do Itaú Unibanco, atualizada em 2011 – de forma compatível com as peculiaridades de nosso setor. Ambas abordam seis grandes temas: atividades proibidas; atividades restritas; constituição de garantias imobiliárias; licenciamento ambiental para projetos; financiamento a projetos de biotecnologia; e cláusulas contratuais. (FS1)

Aprovada pelas devidas alçadas, a nova política setorial aplica-se a operações de crédito realizadas no território nacional com clientes do Itaú BBA sediados no Brasil. Ela objetiva, principalmente, endereçar potenciais riscos de imagem – legal e de crédito – em que possamos estar envolvidos no processo de concessão de crédito, além de fazer referência a critérios internacionais de análise de risco, como os Princípios do Equador. Confira, a seguir, os aspectos determinados pela Política de Risco Socioambiental do Itaú BBA. (FS1)

• Lista de atividades proibidas. O Itaú BBA não concede crédito a: empresas relacionadas com atividades que incentivem a prostituição; empresas que, em suas atividades, utilizem mão de obra infantil em desacordo com a legislação; empresas incluídas no

Portfólio por tamanho (FS6)

TamanhoValor do portfólio(em milhões de reais)

Valor da linha de negócio(em milhões de reais)*

% do setor em relação à linha de negócio

Grandes empresas

133.395 133.395 100%


cadastro nacional de empregadores que tenham mantido trabalhadores em condições análogas às de escravo, conforme Portaria Interministerial nº 2, de 12 de maio de 2011, do Ministério do Trabalho e Emprego e da Secretaria de Direitos Humanos (a chamada Lista Suja). Para verificar a ocorrência desses casos, são feitas buscas periódicas de notícias na mídia sobre envolvimento de clientes com as atividades da Lista de Atividades Proibidas, assim como na chamada Lista Suja. Caso a situação encontrada seja considerada pela GARSA como de risco e/ou algum cliente conste na Lista Suja, procede-se com a suspensão do limite de crédito. (FS2 e FS3)

• Lista de atividades restritas. O Itaú BBA concede crédito a clientes que desenvolvam as atividades a seguir mediante o atendimento de diretrizes específicas, por entendermos que tais atividades representam maior potencial de risco socioambiental. São elas: produção ou comércio de armas de fogo, munições e explosivos; extração e produção de madeira e produção de lenha e carvão vegetal provenientes de florestas nativas; atividades pesqueiras; e extração e industrialização de asbesto/amianto. Nesses casos, analisamos a conformidade do cliente em questão com a diretriz setorial aplicável e emitimos parecer para subsidiar a decisão do Comitê de Crédito responsável. O acompanhamento é feito quando da renovação do limite

de crédito, podendo ser semestral ou anual, conforme o caso. (FS2 e FS3)

• Análise de contaminação e reserva legal na constituição de garantias imobiliárias. A aceitação pelo Itaú BBA de garantia de hipoteca e de alienação fiduciária sobre imóveis em operações de crédito com clientes é precedida de análise de risco de contaminação e da verificação de averbação de reserva legal por meio da matrícula atualizada de imóveis rurais. (FS2)

• Adaptação das cláusulas nos contratos de empréstimos e financiamentos. Conforme orientações definidas na Política de Risco Socioambiental do Itaú Unibanco, os contratos de empréstimos e financiamentos do Itaú BBA passam a refletir, além de declaração de regularidade ambiental do tomador, hipóteses de suspensão de desembolsos e de vencimento antecipado, além de obrigações socioambientais contratuais específicas para os casos de contratos de financiamentos de projetos, quando aplicáveis.

• Exigência do Certificado de Qualidade em Biossegurança emitido pela Comissão Técnica Nacional de Biossegurança. Quando da contratação de financiamentos relacionados à atividade de pesquisa de organismos geneticamente modificados. (FS2)

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• Solicitação da licença ambiental aplicável ao financiamento de projetos, conforme detalhado a seguir:

(i) Para financiamento de longo prazo de projetos da modalidade corporate finance:

Projetos corporate finance contratados (sob os critérios da Política Socioambiental1) em 2011

Número de projetos contratados

Investimento total1 (em milhões de reais)

Participação do Itaú BBA2 (em milhões de reais)

Catogorização2 dos Projetos corporate finance

A 2 1.005,7 286,5

B 8 2.216,1 626,1

Setor de atuação dos Projetos corporate finance

Açúcar e álcool 2 403,2 156,2

Energia 2 797,4 245,3

Gráfica 1 49,0 12,6

Ind. alimentos e bebidas 1 101,0 60,6

Papel e celulose 1 852,9 235,0

Saneamento 1 152,8 51,5

Saúde 2 865,5 151,5

Localização dos Projetos corporate finance

Sul do Brasil 2 953,9 295,6

Sudeste do Brasil 8 2.267,7 617,0

Totais de Projetos corporate finance contratados

Total 10 3.221,8 912,61 Política de Risco Socioambiental para o Crédito Pessoa Jurídica2 Categorização conforme Política de Risco Socioambiental para o Crédito Pessoa JurídicaObs.: os projetos de corporate finance não costumam ser aprovados como operações específicas, mas enquadrados em limites existentes

Para aqueles com valor total igual ou superior a US$ 10 milhões, observa-se, adicionalmente, o atendimento aos critérios estabelecidos pelos Princípios do Equador, avaliando riscos e impactos em temas considerados sensíveis mundialmente, como biodiversidade, mudanças climáticas etc., com base nos Padrões de Desempenho e nas Diretrizes de Meio Ambiente, Saúde e Segurança da International Finance Corporation (IFC). Sempre que possível, é feita

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uma análise prévia (chamada screening), com base em aspectos socioambientais macros do projeto, a qual é considerada nas decisões do Comitê de Crédito responsável. O atendimento aos critérios dos Princípios do Equador é avaliado no momento da contratação e durante toda a vida do contrato de financiamento. Dessa forma, realizamos monitoramentos periódicos de cumprimento do plano de ação (anexo ao contrato), obrigatoriamente

ou facultativamente por uma consultoria independente, conforme requerido pelos Princípios do Equador. O monitoramento dos projetos ocorre pelo menos uma vez ao ano, podendo incluir visitas ao local de implantação, além da avaliação documental. Caso se verifique pendência em relação ao cumprimento do plano de ação, poderão ser discutidas, em conjunto com o cliente, ações corretivas, assim como poderá haver adoção de outras medidas, conforme previstas em contrato. (FS2 e FS3)

Em 2011, não houve operações canceladas por questões socioambientais relacionadas ao financiamento de projetos

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(ii) Para financiamento de curto prazo (empréstimo ponte) e concessão de fiança estruturada para projetos:

Demais operações relacionadas a financiamento de projetos contratadas em 2011

Empréstimo-ponte Fiança de projeto Totais

Número de operações contratadas

Número de operações 7 13 20

Valores das operações contratadas

Investimento total (em milhões de reais) 9.626,7 9.385,0 19.011,7

Participação do Itaú BBA (em milhões de reais) 1.550,6 1.390,0 2.940,6

Categorização1 das operações contratadas

A 0 1 1

B 7 11 18

C 0 1 1

Localização das operações contratadas

Centro-Oeste do Brasil 1 1 2

Nordeste do Brasil 3 7 10

Norte do Brasil 2 0 2

Sudeste do Brasil 0 1 1

Sul do Brasil 0 4 4

Brasil2 1 0 1

Setor das operações contratadas

Construção civil 0 1 1

Energia 7 11 18

Logística 0 1 11 Categorização conforme Política de Risco Socioambiental para o Crédito Pessoa Jurídica2 Projetos instalados em mais de uma região do Brasil (exemplo: empreendimentos lineares, CAPEX de uma rede de lojas etc.)

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Demais operações relacionadas ao financiamento de projetos aprovadas pelo Itaú BBA em 2011 mas ainda não contratadas1.

Empréstimo-ponte Fiança de projeto Totais

Número de operações aprovadas (ainda não contratadas)

Número de projetos 12 5 17

Valores das operações aprovadas (ainda não contratadas)

Volume aprovado de participação do IBBA2 (em milhões de reais)

3.499,7 1.812,0 5.311,7

Localização das operações aprovadas (ainda não contratadas)

Centro-Oeste do Brasil 1 0 1

Nordeste do Brasil 5 3 8

Norte do Brasil 1 0 1

Sudeste do Brasil 1 2 3

Sul do Brasil 1 0 1

Brasil3 2 0 2

Setor das operações contratadas

Energia 6 3 9

Mineração 2 1 3

Óleo e gás 3 0 3

Saneamento 1 1 21 A contratação, por diversos motivos, não ocorreu em 20112 Se valor em outra moeda, foi utilizada o taxa de câmbio do dia da última aprovação3 Projetos instalados em mais de uma região do Brasil (exemplo: empreendimentos lineares, CAPEX de uma rede de lojas, etc.)

Nos casos descritos na tabela acima, são observados, no momento da contratação, aspectos aplicáveis da legislação ambiental, aspectos de saúde e segurança ocupacional, inclusive no que se refere a condições de trabalho e relação com a comunidade e populações afetadas. (FS2)

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(iii) Para financiamento de projetos da modalidade project finance:

Project Finance1 contratados (sob os critérios dos Princípios do Equador) em 2011.

Número de projetos contratados

Investimento total (em milhões de reais)4

Participação do Itaú BBA (em milhões de reais)4

Categorização2 do Project Finance

A 2 1422,3 817,0

B 4 3689,0 675,0

Setor de atuação dos Project Finance contratados

Energia 2 232,3 63,2

Mineração 2 1.422,3 817,0

Óleo e gás 2 3.456,8 611,8

Localização dos Project Finance contratados

Brasil3 2 3.456,8 611,8

Sul do Brasil 1 120,3 25,8

Nordeste do Brasil 1 112,0 37,4

Norte do Brasil 1 487,1 193,6

Chile 1 935,1 623,4

Totais de Project Finance contratados

Totais 6 5.111,3 1.491,91 Project Finance definido por Basileia em http://www.bis.org/publ/bcbs107.pdf2 Vide Princípio 1 , disponível em www.equator-principles.com/documents/Equator_Principles.pdf3 Projetos instalados em mais de uma região do Brasil (exemplo: empreendimentos lineares, CAPEX de uma rede de lojas etc.)4 Se valor em outra moeda, foi utilizada o taxa de câmbio do dia da contratação

Project Finance1 aprovados pelo Itaú BBA mas ainda não contratados2 (sob os critérios dos Princípios do Equador) – 2011.

Número de projetos aprovados e ainda não contratados

Volume aprovado de participação do IBBA (em milhões de reais)3

Setor de atuação dos Project Finance aprovados (ainda não contratados)

Energia 1 120,0

Logística 1 464,0

Óleo e gás 1 467,6

Localização do Project Finance aprovados (ainda não contratados)

Brasil4 2 931,6

Nordeste do Brasil 1 120,0

Totais de Project Finance aprovados (ainda não contratados)

Totais 3 1.051,61 Project Finance definido por Basileia em http://www.bis.org/publ/bcbs107.pdf2 A contratação, por diversos motivos, não ocorreu em 20113 Se valor em outra moeda, foi utilizada o taxa de câmbio do dia da última aprovação4 Projetos instalados em mais de uma região do Brasil (exemplo: empreendimentos lineares, CAPEX de uma rede de lojas etc.)Obs.: a categorização definitiva do projeto (vide Princípio 1, disponível em www.equator-principles.com/documents/Equator_Principles.pdf ) acontecerá até contratação

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Os mesmos aspectos avaliados no tópico acima são considerados para esse tipo de financiamento. No entanto, para essa modalidade, a análise é realizada também durante toda a vida do contrato, por meio do estabelecimento de medidas de acompanhamento e/ou mitigação em Plano de Acompanhamento Socioambiental (anexo ao contrato),

Saiba maisas quais devem ser monitoradas pelo menos uma vez ao ano. Caso se verifique pendência em relação ao cumprimento do Plano de Acompanhamento Socioambiental, poderão ser discutidas, em conjunto com o cliente, ações corretivas, assim como poderá haver adoção de outras medidas, conforme previstas em contrato. (FS2, FS3 e FS5)

Criados em 2003 e de adesão voluntária, os Princípios do Equador consistem em um conjunto de critérios e diretrizes socioambientais que devem ser observados pelos bancos signatários para identificar e avaliar riscos e impactos socioambientais em operações de financiamento na modalidade project finance.

Esses princípios utilizam como parâmetros os Padrões de Desempenho (http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/Topics_Ext_Content/IFC_External_Corporate_Site/IFC+Sustainability/Sustainability+Framework/Sustainability+Framework+-+2012/Performance+Standards+and+Guidance+Notes+2012/) e as Diretrizes de Meio Ambiente, Saúde e Segurança da International Finance Corporation (IFC) (http://www1.ifc.org/wps/wcm/connect/Topics_Ext_Content/IFC_External_Corporate_Site/IFC+Sustainability/Sustainability+Framework/Environmental%2C+Health%2C+and+Safety+Guidelines/).

Os principais aspectos a serem considerados pelos signatários dos Princípios do Equador na concessão

Princípios do Equadorde crédito a operações da modalidade project finance são aqueles definidos pelos Padrões de Desempenho da International Finance Corporation (IFC), a saber:

• Sistema de Gestão Socioambiental;

• Trabalho e Condições de Trabalho: critérios a serem observados para promover tratamento justo, não discriminação e igualdade de oportunidades, entre outros; (FS2)

• Povos Indígenas: critérios a serem observados no tratamento dos povos indígenas e populações tradicionais, tais como o respeito total dos direitos humanos, das aspirações, da cultura e dos meios de subsistência; (FS2)

• Aquisição de Terras e Reassentamento Involuntário: critérios a serem observados para compensação pela perda de bens e para melhorar ou restaurar os padrões de vida das pessoas deslocadas, entre outros; (FS2)

• Preservação da Biodiversidade e Gerenciamento Sustentável dos Recursos Naturais: critérios a serem observados para evitar ou minimizar os impactos negativos sobre a biodiversidade, como interferência em habitats naturais, a sobrevivência de espécies ameaçadas

ou seriamente ameaçadas conforme definição da Lista Vermelha da IUCN e o gerenciamento de recursos naturais renováveis de forma sustentável; (FS2 e EN14)

• Prevenção e Redução da Poluição: determina que devem ser feitas considerações sobre receptores ambientalmente sensíveis, quando do desenho do projeto, e deve ser monitorada a geração de efluentes ao longo da vida do projeto; (FS2)

• Segurança e Saúde da Comunidade: estabelece que o cliente deve evitar ou minimizar os impactos negativos decorrentes do projeto sobre solo, água e outros recursos naturais usados pelas comunidades afetadas; (FS2)

• Proteção dos patrimônios cultural e arqueológico.

Até 2010, exercemos a presidência do Comitê Diretivo dos Princípios do Equador e, em 2011, cumprimos a meta de manter participação ativa no órgão como forma de disseminar e ampliar o alcance das boas práticas de avaliação de risco nos mercados emergentes, principalmente nos países da América Latina.

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Treinamento dos colaboradores

A equipe de analistas de riscos socioambientais do Itaú BBA é multidisciplinar, constituída por profissionais de formações diversas (engenheiros, advogados, administradores de empresas, geógrafos e gestores ambientais). Durante o ano de 2011, todos os membros da equipe participaram de vários cursos, treinamentos, palestras, fóruns e grupos de discussão, que contribuíram para sua capacitação, em consonância com a formação, o setor e a atividade que cada analista desenvolve na equipe. (FS4)

Os sete membros da equipe participaram, ao todo, de cerca de 400 horas de treinamentos, dentre os quais destacamos: (FS4)• Community of Learning, sobre os

novos Padrões de Desempenho da IFC, organizado pela IFC, em Washington;

• Workshop Brasil de Negócios e Biodiversidade, organizado pelo Instituto Life;

• Workshop Biodiversity for Banks, organizado pela WWF, Equator Principles, Business and Biodiversity Offsets Programme (BBOP) e Citibank, em Washington;

• Brazil Windpower 2011, organizado pela ABEEólica, no Rio de Janeiro;

• Encontro Anual da International Hydropower Association, em Foz do Iguaçu;

• 4º Pre-Salt & Deepwater Brazil Forum, organizado pelo IQPC.

Em 2011, também oferecemos treinamentos presenciais para apresentar a nova política aos nossos colaboradores das equipes de crédito, comercial e produtos. Capacitamos ainda colaboradores nas unidades do Itaú Unibanco no Chile e na Argentina com foco nos Princípios do Equador e seus critérios de aplicação. (FS4)

Ações de engajamento

Em 2011, dos 2.298 grupos econômicos clientes ativos do Itaú BBA com limite de crédito aprovado, 173 (8%) foram avaliados pela equipe de Avaliação de Risco Socioambiental. Da mesma maneira, essa equipe interagiu com 44 (23%) das 195 instituições financeiras clientes em questões socioambientais. (FS10)

A interação com os clientes ultrapassa o processo de análise de risco socioambiental. Em 2011, desenvolvemos ações para expandir nosso relacionamento com os clientes, com o intuito de identificar oportunidades de negócios no tema socioambiental. (FS5)

Os sete membros da equipe de analistas de riscos socioambientais do Itaú BBA participaram, ao todo, de cerca de 400 horas de treinamento em 2011

Em 2011, dos 2.298 grupos econômicosclientes ativos do Itaú BBA com limite de crédito aprovado, 173 (8%) foramavaliados pela equipe de Avaliação deRisco Socioambiental

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Destacam-se os road shows que realizamos com os clientes do setor sucroalcooleiro para compartilhar a expertise de nossos colaboradores no relacionamento com os órgãos ambientais. Procuramos, assim, facilitar o atendimento, por parte do cliente, de exigências de instituições financeiras e bancos de fomento. (FS5)

Como resultado dessas interações, percebemos que os clientes estão construindo, ao longo do relacionamento, sistema de gestão cada vez mais robusto e em consonância com as melhores práticas. (FS5)

Realizamos, também, ações de relacionamento com outras instituições financeiras para trocar experiências, compartilhar melhores práticas de mercado e desenvolver conjuntamente novas diretrizes de análise e gestão de risco socioambiental, buscando a aplicação consistente de padrões comuns de adesão voluntária. (FS5)

Em 2011, reforçando a liderança em sustentabilidade do Itaú BBA no mercado e com o intuito de estreitar o relacionamento com as demais instituições financeiras, clientes com projetos em setores de infraestrutura, consultorias especializadas, escritórios de advocacia e outras partes interessadas, o Itaú BBA promoveu o evento O Mercado Financeiro e a Questão Socioambiental: Perspectivas para as Economias Emergentes.O evento, que contou com o apoio da IFC e a presença do presidente do Comitê Diretivo dos Princípios do

Equador, apresentou os novos Padrões de Desempenho da IFC. Sua aplicação em projetos dos setores de energia, indústria extrativa (mineração e óleo & gás) e agribusiness foi debatida em mesas-redondas.(FS5)

Outro destaque é o papel de liderança que assumimos entre os bancos de países em desenvolvimento na condução de discussões de temas relevantes no processo de revisão dos Padrões de Desempenho da IFC e dos Princípios do Equador, tais como mudanças climáticas e povos indígenas. Nessas discussões, trazemos os desafios da realidade dos países em desenvolvimento (FS5).

Participamos, ainda, de discussões com Ministério do Meio Ambiente, Ministério da Fazenda, Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), Banco Central do Brasil (Bacen) e Febraban, no âmbito do Protocolo Verde. (FS5)

Além disso, o Itaú BBA foi o único banco privado a participar do workshop organizado pela Confederação Nacional das Indústrias (CNI) para discutir ações para implantação da Política Nacional de Mudanças Climáticas. Fizeram parte desse workshop representantes de diversos setores da indústria, além dos ministérios da Indústria e Tecnologia e da Fazenda e do BNDES. Participamos desse evento para identificar possíveis meios de viabilizar, por meio da concessão de crédito, ações a serem tomadas pelos clientes. (FS5)

Em 2011, realizamos também apresentações em diversos eventos, inclusive internacionais, totalizando cerca de 140 horas. Destacamos nossa participação como painelistas no evento Unep-FI’s 2011 Global Roundtable, falando sobre nova economia, organizado pela Unep-FI, em Washington. (FS5)

Produtos com benefícios socioambientais

Repasses BNDES – Dentre as diversas operações realizadas com repasse de recursos do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), destacam-se:

• BNDES Finem com subcréditos para investimentos sociais. Esses investimentos têm por objetivo a elevação do grau de responsabilidade social empresarial, assim como a articulação e o fortalecimento de políticas públicas desenvolvidas nos diferentes níveis federativos. Em 2011, foram contratadas três operações, no valor total aproximado de R$ 491, 6 milhões com subcréditos específicos para investimentos sociais. (FS7)

• BNDES Finem com subcréditos para investimentos ambientais. Os financiamentos aqui relatados utilizaram subcréditos para reflorestamento, compensação ambiental e/ou projetos ambientais. Em 2011, foram contratadas duas operações, totalizando o valor aproximado de R$ 176, 6 milhões com subcréditos específicos para investimentos ambientais. (FS8)

Em 2011, assumimos papel de liderança entre os bancos de países em desenvolvimento nas discussões de temas como mudanças climáticas e povos indígenas

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• BNDES Automático destinado a projetos de reflorestamento. Em 2011, houve quatro projetos financiados, totalizando o valor aproximado de R$ 21,5 milhões. (FS8)

• Crédito Rural destinado a reflorestamento. Em 2011, realizaram-se 92 operações, totalizando R$ 2.320.000,00 em valor contratado. (FS8)

O valor envolvido nas operações do BNDES Finem com subcréditos sociais equivalia a 0,34% do que o Itaú BBA possuía em carteira em 2011, consideradas as operações no Brasil e no exterior. Somado aos projetos com benefício ambiental, o valor total equivalia a 0,48% da nossa carteira. (FS7 e FS8)

Gestão de impactos na biodiversidade

A Política de Risco Socioambiental do Itaú BBA ratifica a obrigatoriedade de aplicação dos critérios dos Princípios do Equador, que preveem, entre seus critérios, a análise de aspectos relacionados à conservação da biodiversidade, dentre os quais a avaliação de alteração e/ou destruição de habitats naturais e/ou modificados, a conservação de habitats críticos e áreas protegidas por lei e o impacto da introdução de espécies estrangeiras. (EN14)

Além disso, no âmbito dessa política foram desenvolvidas diretrizes setoriais que devem ser observadas para a concessão de crédito a clientes que realizem atividades pesqueiras e de extração e produção de madeira, produção de lenha e de carvão vegetal provenientes de florestas nativas.

Reforçamos que impactos à biodiversidade são considerados desde a avaliação do crédito até o término de contratos de financiamento dos projetos. (EN14)

Mudanças climáticas

Mudanças climáticas também constituem um dos oito grandes temas tratados pelos Padrões de Desempenho da International Finance Corporation (IFC), além de serem abordadas na diretriz para concessão de crédito a empresas que desenvolvam atividades de extração e produção de madeira e produção de lenha e carvão vegetal provenientes de florestas nativas. Essa diretriz foi desenvolvida levando em consideração o fato de que o desmatamento é a principal contribuição para o agravamento das mudanças climáticas na realidade brasileira. (EC2)

Em 2011, o Itaú BBA iniciou as primeiras negociações internas e com clientes para identificação e estudo de oportunidades pioneiras para o desenvolvimento de produtos que gerem receitas financeiras ao banco baseadas nos créditos de carbono. Além disso, dada a importância da energia eólica no desenvolvimento de uma economia mais limpa, estamos aumentando a concessão de crédito para esse tipo de atividade. Em 2010, tivemos uma participação de mais de R$ 100 milhões em projetos eólicos, e, em 2011, esse número subiu para mais de R$ 1 bilhão em projetos contratados. (EC2)

Em 2012, pretendemos estreitar ainda mais as relações com as áreas socioambientais de nossos clientes, visando agregar valor, além de reduzir riscos. Também pretendemos nos aproximar das áreas comerciais para identificar oportunidades de negócios com viés socioambiental.

Em 2011, o Itaú BBA iniciou as primeirasnegociações para desenvolver produtos que gerem receitas financeiras baseadas nos créditos de carbono

NegóciosItaú BBA


Seguros, previdência e capitalização

Assim como nas demais linhas de negócio do Itaú Unibanco, o segmento de seguros, previdência e capitalização teve como foco, em 2011, a busca por mais qualidade e eficiência operacional. Esse processo envolveu a simplificação de produtos e processos, a melhoria no relacionamento com os clientes e órgãos de defesa do consumidor e o crescimento das receitas de administração de fundos.

Em 2011, nossos ativos totais alcançaram R$ 84,3 bilhões, 23% a mais que no ano anterior, e as provisões técnicas alcançaram R$ 73,8 bilhões (sem considerar as operações de unidades externas e a parcela de 30% que possuímos na Porto Seguro), com aumento de 23,7%.

Seguros

Atuamos no setor de seguros atendendo a empresas e pessoas físicas. Disponibilizamos produtos específicos e atendimento dedicado para projetos dos setores de construção civil, químico e petroquímico, geração de energia, infraestrutura, transportes, aviação e outros. Atuamos também no segmento de pequenas e médias empresas, focados na simplificação do portfólio de produtos para melhor atender às necessidades dos clientes, com destaque para os produtos de riscos patrimoniais e vida em grupo.

Para pessoas físicas, oferecemos seguro de vida individual, acidentes pessoais, prestamista, viagem e garantia estendida.

Ao final de 2011, nossa participação de mercado no Brasil atingiu 10,1%, com R$ 6,218 bilhões em prêmios de seguros, segundo a Superintendência de Seguros Privados (Susep), com destaque para os produtos de vida e de garantia estendida. Considerando nossa participação de 30% na Porto Seguro, atingimos R$ 8,466 bilhões em prêmios.

Durante o ano, trabalhamos na revisão de nossos produtos e contratos tendo em mente dois objetivos: simplificar seu entendimento por parte de nossos clientes, usando linguagem clara e sumários executivos mais curtos; e melhorar a efetividade de nossas vendas, oferecendo os seguros certos para cada perfil, o que promove uma redução no índice de cancelamentos e também nos custos gerados no processo de venda. Também nos concentramos na intensificação do uso de tecnologia ao adotarmos apólices eletrônicas, reduzindo, assim, o consumo excessivo de papel.

Um dos destaques na linha de produtos foi o lançamento do Seguro Itaú Viagem, cujos clientes contam com proteção em viagens nacionais e internacionais. Os segurados têm à sua disposição, onde quer que estejam, uma central de atendimento 24 horas, com atendentes que falam português. Um dos diferenciais desse produto é o reembolso de despesas de atendimento médico ou hospitalar (apenas no plano Internacional). Disponível para todos os nossos correntistas – independentemente da idade –, o seguro pode ser contratado nas agências do banco ou no Itaú Bankline, e seu pagamento é realizado por meio de débito em conta-corrente.

Já a Garantec, marca utilizada pelo Itaú Unibanco para atuar no mercado de garantia estendida com as principais redes de varejo do país, iniciou a coleta de peças trocadas em assistências técnicas para seu reaproveitamento. Dessa forma, por meio dos ecopontos (recolhimento sustentável de baterias e pilhas) instalados em mais de 40 localidades, evitou-se que esses equipamentos fossem descartados como lixo comum e oferecessem riscos de contaminação do solo, diminuindo a vida útil de aterros sanitários. Em 2011, a Garantec manteve a liderança no mercado, com aproximadamente 59,2% de participação, conforme dados da Susep.

Em 2011, os ativos totais do segmento de Seguros, previdência e capitalização alcançaram R$ 84,3 bilhões, 23% a mais que no ano anterior

NegóciosSeguros, previdência e capitalização


SetorValor do portfólio(em milhões de reais)

Participação na área de seguros

Consumo cíclico 271,78 26,8%

Consumo não cíclico 152,08 15,0%

Construção e transporte 120,79 11,9%

Financeiro e outros 89,77 8,9%

Materiais básicos 49,38 4,9%

Telecomunicações 20,82 2,1%

Bens industriais 14,86 1,5%

Petróleo, gás e biocombustíveis 9,31 0,9%

Tecnologia da informação 8,22 0,8%

Utilidade pública 5,93 0,6%

Outros¹ 269,32 26,6%¹Inclui associações, sindicatos, serviços, governo e outras não classificadas.

• Seguro de vida para mulheres. Disponibilizado para mulheres correntistas do Itaú Unibanco, tem como grande diferencial a cobertura de diagnóstico de câncer. Parte dos resultados da venda do produto é repassada ao Instituto Brasileiro de Controle do Câncer (IBCC). (FS7)

Os setores de consumo cíclico e não cíclico são os principais com os quais mantemos o portfólio de negócios de seguros para pessoas jurídicas. A participação dos setores de construção, transporte e financeiro também é relevante. (FS6)

Iniciada em 2009, a iniciativa vem sendo ampliada para estimular o recolhimento adequado de pequenos equipamentos eletrônicos quebrados ou sem uso e das peças trocadas nas assistências técnicas. Em 2011, atingimos um resultado três vezes superior ao de 2010, com 12 mil produtos coletados e oito toneladas de peças trocadas.

Em 2012, manteremos a agenda de eficiência operacional e qualidade no atendimento por meio da melhoria dos controles e da simplificação dos produtos e contratos. Nosso objetivo será aumentar a participação no segmento de pessoa jurídica, para o qual também lançaremos uma política socioambiental visando aprimorar a contribuição no gerenciamento dos riscos de nossos clientes.

Além das ações citadas, mantemos outros produtos disponíveis para gerar benefícios sociais. Destacam-se: (FS7)

• Seguro de Vida em Grupo e Acidentes Pessoais Coletivo. Destinado a empresas públicas, privadas, setores industriais, comercial e de serviços, oferece aos funcionários, sócios e proprietários os seguintes benefícios: auxílio-cesta básica em caso de morte do titular, auxílio-funeral e Fique Bem (serviço de consulta e atendimento psicológico e financeiro). No seguro APC Escolar, em eventual acidente, disponibiliza-se o transporte do aluno e aulas particulares e de reforço, entre outros serviços. (FS7)

• Seguro Proteção Financeira (Prestamista, Educacional, Microcrédito e Quebra de Garantia). Disponível ao cliente que contrata um empréstimo, financiamento ou compromisso de pagamento mensal no Itaú Unibanco. Oferece quitação total ou parcial da dívida para as seguintes coberturas: perda involuntária de emprego, para trabalhadores CLT; incapacidade total e temporária, para trabalhadores autônomos ou profissionais liberais; invalidez permanente total por acidente; e morte. (FS7)



O portfólio de produtos para pessoas jurídicas está concentrado nas regiões Sudeste e Sul do Brasil, com participação de 89% nos negócios (78% e 11%, respectivamente).

Recursos geridos na área de seguros por região

Nordeste

Centro-Oeste

Sudeste

Sul

Norte

6%3%

78%11%

2%

Mudanças climáticas

Nossa operação de seguros reflete e considera questões climáticas tanto na subscrição quanto no desenvolvimento de novos produtos. Como exemplo, citamos as oportunidades de alinhamento com centros de estudos especializados e com resseguradores mundiais que possuem experiência na questão climática, por meio dos contatos com os mercados de seguro e de resseguro internacional. (EC2)

As mudanças que podem surgir em decorrência das alterações climáticas representam, no nosso universo de negócios, riscos potenciais. Elas podem influenciar, direta ou indiretamente, a sinistralidade dos produtos comercializados e também a continuidade das atividades dos clientes segurados, especialmente em relação a grandes corporações. (EC2)

Quando pensamos no mercado de grandes riscos, atuamos para estudar e gerenciar os riscos e as oportunidades associados às mudanças climáticas em uma carteira com grandes exposições por risco segurado. Eventos climáticos extremos podem impactar grandes clientes, que possuem patrimônios e bens a proteger em quantidades e valores significativos. Esses clientes contam com a proteção oferecida pelas nossas soluções securitárias e com nosso conhecimento em gerenciamento de riscos. (EC2)

Nosso papel é colaborar para a redução dos riscos, para a mitigação dos efeitos e para a adaptação dos nossos clientes atuais e futuros diante de vulnerabilidades operacionais atreladas a aspectos de alterações climáticas. (EC2)

Eventos como desastres naturais, furacões, tufões ou ciclones tropicais podem causar mudanças físicas significativas nas rotinas das empresas, em especial nas de grande porte. Essas mudanças podem trazer implicações financeiras diretas para a rentabilidade das carteiras dos ramos de seguro. Os danos materiais, por exemplo, podem

significar sinistros para nossas carteiras, uma vez que devemos cobrir os prejuízos causados por eventos naturais. Podemos citar como exemplo a cobertura básica do Seguro de Riscos Nomeados, que cobre danos materiais decorrentes de incêndio, inclusive causado por queda de raio. (EC2)

Além dos riscos mencionados, existem também oportunidades. Por meio do nosso conhecimento, temos condições de refletir sobre novas tecnologias, produtos e serviços que podem ser desenvolvidos e oferecidos ao cliente para mitigar riscos e para orientá-lo em aspectos de gerenciamento. Temas como créditos de carbono, energias renováveis, estratégias de concessão florestal via manejo sustentável, vulnerabilidade climática de culturas agrícolas e planejamento urbano, entre outros, são oportunidades para atuação e fortalecimento do nosso papel. (EC2)

Mudanças regulatórias também podem impactar as rotinas de nossos clientes, como a Política Nacional sobre Mudança do Clima, que serve de diretriz para a redução das emissões de gases de efeito estufa (GEE). Essa política exige adaptação por parte de nossos clientes, abrindo espaço para investimentos em obras de modernização, com oportunidades para os seguros de riscos de engenharia e para o seguro-garantia, entre outros. (EC2)

No caso de mudanças tecnológicas, podemos pensar no segurado que, sabendo de uma nova tecnologia capaz de monitorar com maior precisão a elevação do nível de água de um rio próximo a sua propriedade, investe e adota tal tecnologia de medição, reduzindo, assim, o tempo de resposta previsto pelo seu plano de evacuação em situações de potenciais enchentes. (EC2)

Além disso, a Itaú Seguros acredita que a modelagem climática é um assunto crucial e que a abordagem desse aspecto dentro da operação permitirá o enfrentamento das questões atuais e emergentes relativas à sustentabilidade na indústria de seguros. (EC2)



Apesar de a Itaú Seguros não possuir uma política formalmente instituída com componentes sociais e ambientais, dependendo do tipo de produto e do valor de risco, um inspetor de riscos terceirizado realiza a avaliação do local ou do bem segurado, a fim de verificar se está dentro das normas de aceitação do seguro, considerando o estado do local segurado, a vizinhança, se há encostas que possam prejudicar o patrimônio e se há mudanças climáticas que afetam a atividade do cliente. (FS1)

No que diz respeito aos aspectos sociais, o Código de Ética estabelece uma Política de Responsabilidade Social, o respeito aos clientes e colaboradores, a excelência na prestação de serviços e a luta para erradicar os trabalhos infantil, forçado e escravo.

Além disso, adotamos um Guia de Subscrição (guideline) para o Seguro de Responsabilidade Civil Ambiental, produto para pessoas jurídicas (grandes empresas). O objetivo desse seguro é cobrir riscos de poluição ambiental decorrentes de eventos, súbitos ou graduais, que venham a causar danos ao meio ambiente, à saúde pública e a terceiros. Esse produto busca garantir ao segurado e à sociedade que o dever jurídico de indenizar, reparar ou compensar os danos causados ao meio ambiente e a terceiros afetados pela atividade do segurado terá

fundos financeiros para apoiar o seu cumprimento, quando esse dever vier a ser imputado a ele por meio da responsabilidade civil ambiental e estiver de acordo com as condições da apólice contratada. (FS1)

O segurado estará amparado nos gastos com a adoção de medidas necessárias para o controle das consequências de um acidente ambiental, com vistas a minimizar os danos a terceiros, à saúde pública e ao meio ambiente, incluindo as ações de contenção, recolhimento, neutralização, tratamento e disposição final dos resíduos gerados no acidente. Também cobre a recuperação ambiental das áreas e dos bens ambientais impactados, de acordo com as condições e os procedimentos estabelecidos pela legislação ambiental pertinente. (FS8)

O Guia de Subscrição do Seguro de Responsabilidade Civil Ambiental apresenta as diretrizes de análise, como caracterização do local de risco, da região ocupada, dos aspectos legais ambientais, identificação de perigos, de cenários de riscos e de acidentes e medidas de gerenciamento de risco. Um dos critérios previstos na análise – aplicada a toda e qualquer proposta de seguro, independentemente do valor da importância segurada solicitada pelo cliente – é a consulta à Lista Suja do Ministério do Trabalho. Além disso,

há previsão contratual informando que a seguradora declarará o vencimento antecipado do contrato na hipótese de existência de sentença condenatória transitada em julgado em razão de prática, por parte do segurado ou de pessoa física atuando como administrador do mesmo, de trabalho escravo ou infantil. (FS2)

Também faz parte do processo de subscrição a análise dos aspectos de biodiversidade e hídricos (como operação industrial próxima de corpo d’água) do proponente e de que forma ele gerencia os riscos que podem, quando efetivados, impactar tais bens ambientais. (FS2)

Durante o processo, se avaliarmos as respostas como suficientes, subscrevemos o risco para oferecer a cobertura. Se as considerarmos insuficientes, podemos solicitar ao cliente mais detalhamentos sobre os aspectos socioambientais identificados durante a análise, solicitar mais informações e realizar uma inspeção de risco no local ou declinar o risco e não oferecer a cobertura solicitada. (FS2)

Como resultado, podemos: declinar o risco; oferecer a cobertura sem restrições; oferecer a cobertura com restrições; ou oferecer a cobertura com monitoramento da implantação das recomendações feitas ao cliente, entre outras possibilidades. (FS2)

Nossa operação de seguros reflete e considera questões

climáticas tanto na subscrição quanto no desenvolvimento

de novos produtos.



O monitoramento dos acordos realizados contratualmente com o cliente no momento da aceitação da contratação pela seguradora é efetuado anualmente, quando da renovação do contrato, e durante a vigência do contrato, de acordo com o resultado final da subscrição para aceitação do risco. Podemos, ainda, realizar visitas de monitoramento. Há, também, a obrigatoriedade de o segurado nos comunicar alterações que venham a ocorrer, como a não renovação de licenças ambientais. (FS3)

O descumprimento das obrigações previstas contratualmente pode gerar a perda do direito de usufruir da importância segurada contratada. As não conformidades podem ser objeto de negociação entre o segurado e a seguradora, que oferece recomendações de adequações, buscando apoiá-lo na resolução. (FS3)

Em 2011, contávamos com 13 apólices e cerca de 30 transações (inclui aditamentos), representando 0,40% dos R$ 1.375 milhões da linha de negócio Seguros. (FS8)

Qualidade nos produtos

Conforme a Política Corporativa de Avaliação de Produtos/Operações/Processos, todo produto do conglomerado deve passar por uma certificação – um selo de conformidade. Os produtos lançados seguem um roteiro (avaliação de governança) para sua avaliação no que diz respeito a questões legais, regulatórias, fiscais e outras. (FS15)

A política conceitua a administração dos produtos/operações/processos. Também define a atribuição das áreas de produtos e avaliadoras do Itaú Unibanco e estabelece as diretrizes para a adequada gestão dos riscos. O documento identifica se o produto está de acordo com a legislação e as normas da Superintendência de Seguros Privados (Susep) e de órgãos de defesa do consumidor, se há exposição da

imagem da seguradora, se há impactos diretos aos clientes e se o produto agrega resultado para a seguradora.

A política está disponível ao acesso de todos os colaboradores do conglomerado. Quanto à descrição dos produtos, há materiais disponíveis no Itaú Bankline para todos os públicos e informações mais detalhadas em uma biblioteca digital disponível aos colaboradores.

Essa política é praticada por meio do processo de governança de produtos e processos. (FS15)

Treinamento dos colaboradores

Em 2011, focamos esforços no reposicionamento estratégico do Seguro de Responsabilidade Civil Ambiental, para relançamento em 2012, e no desenvolvimento dos colaboradores da unidade de subscrição ambiental, responsável pela aplicação do Guia de Subscrição. Após o lançamento do produto reformulado, serão avaliadas as necessidades de treinamento e as formas de viabilizar tais capacitações. (FS4)

Engajamento de partes interessadas

No ano, também realizamos algumas ações de engajamento com clientes e corretores de seguros, buscando abordar os principais riscos ambientais, a legislação ambiental, as leis que mencionam o seguro de responsabilidade civil ambiental e a importância de os clientes e demais envolvidos acompanharem esses temas e verificarem a potencial influência deles em suas operações industriais e comerciais. (FS5)

Destacamos a palestra realizada em outubro, no IX Seminário Internacional de Gerência de Riscos, organizado pela Associação Brasileira de Gerenciamento de Riscos (ABGR). O objetivo dessa apresentação foi compartilhar aspectos de gerenciamento de riscos ambientais e da legislação ambiental brasileira

que trata desse tema, relacionando-os com instrumentos securitários, como o Seguro de Responsabilidade Civil Ambiental. A palestra abordou os seguintes tópicos:

• Riscos Ambientais – Panoramas Geral e Específico;

• Política Nacional do Meio Ambiente (Lei Federal nº 6.938/1981);

• Política Nacional de Resíduos Sólidos (PNRS) (Lei Federal n° 12.305/2010);

• Lei Estadual Paulista n º 13.577/2009 – Prevenção e Gerenciamento de Áreas Contaminadas;

• Projetos de Lei e o Seguro Ambiental. (FS5)

Participaram do evento pelo menos 50% dos clientes da carteira de riscos ambientais e cerca de 500 corretores (10% dos nossos corretores). Os organizadores do evento e os participantes avaliaram positivamente a palestra, inclusive procurando nossos colaboradores presentes para esclarecer dúvidas sobre o nosso Seguro de Responsabilidade Civil Ambiental. (FS5 e FS10)

O relacionamento com os corretores se dá por meio de um canal de comunicação eficiente e transparente, com regras claras e produtos adequados. Identificamos os corretores que possuem perfil adequado para trabalhar com o Itaú Unibanco e estreitamos o relacionamento com eles por meio de reuniões presenciais, além de conceder benefícios comerciais de parceria, o que possibilita o aumento das vendas. Acompanhamos o resultado das vendas e a sinistralidade de forma global.

Além disso, realizamos troca de experiências com os resseguradores e cosseguradores – parceiros de negócios em operações estruturadas em consórcio – por meio de convenções, treinamentos, visitas e participação no desenho dos contratos de resseguro. Esses são parceiros importantes, que dividem o risco com a seguradora. Juntos, buscamos desenvolver condições que façam frente à concorrência. Dessa forma, podemos oferecer aos clientes produtos adequados, com preços justos. (FS5)



Previdência (EC3)

Possuímos um amplo portfólio de produtos, que nos permite adequar a oferta aos vários perfis de clientes. Um bom exemplo é o Flexprev MultiPerformance, lançado em 2011, cujos recursos são alocados em um fundo multimercado com gestão ativa em renda fixa e renda variável. Outro destaque é o Flexprev Índice de Preços, cuja carteira é composta predominantemente por títulos indexados à inflação com prazo superior a cinco anos, que apresentou retorno de 16,44% nos últimos 12 meses, favorecido pela queda nas taxas de juros. Já o Flexprev Turbo RF é composto por títulos públicos pós-fixados, pré-fixados e atrelados a índice de preços. Esse produto é indicado para clientes que buscam retornos superiores aos demais planos tradicionais conservadores.

Outro destaque durante o ano foram os produtos para menores de idade, cujos recursos são aplicados pelo pai ou responsável em um plano de previdência com a finalidade de subsidiar os estudos. Nesses planos, apresentamos um forte crescimento em reservas em relação ao mercado, de 24% no ano. Em variedade de produtos, destacam-se os planos Fases da Vida, que possuem uma composição de investimentos variável ao longo do tempo, aumentando a alocação em renda fixa, tornando-se gradativamente mais conservador e, portanto, menos arriscado com o passar dos anos.

A assessoria especializada também é chave em nossa atuação no atendimento aos clientes pessoa jurídica. Por meio de um relacionamento próximo à área de recursos humanos das empresas clientes, conseguimos oferecer as melhores soluções em previdência empresarial.

Capitalização

O processo de simplificação e melhoria da comunicação com os clientes nos levou a remodelar nossa estratégia de vendas de produtos de capitalização. Para atuarmos de maneira mais transparente e, consequentemente, ampliarmos a demanda por esse tipo de produto, passamos a apresentar o título de capitalização como adequado a quem gosta de concorrer a prêmios, e não como uma modalidade atrativa de investimento.

Em 2011, distribuímos R$ 31,5 milhões em prêmios de sorteios, a 2.119 clientes. O lucro líquido com capitalização alcançou R$ 449 milhões, um aumento de 71,82% em relação a 2010. Já as provisões técnicas totalizaram R$ 2,847 bilhões no encerramento do ano.

Também repassamos um percentual da renda obtida com a venda de títulos de capitalização à Associação de Assistência à Criança Deficiente (AACD). Durante o ano, esses repasses totalizaram R$ 3,204 milhões.

Em 2011, o lucro líquido com capitalizaçãoalcançou R$ 449 milhões, um aumentode 71,82% em relação a 2010



Negócios no exterior

A nossa atuação internacional oferece suporte principalmente para brasileiros que operam no exterior. Abaixo algumas informações sobre elas.

América Latina

O Itaú Unibanco é a maior instituição financeira da América Latina. Mantemos operações em sete países, além do Brasil.

Além de apresentar um nível de crescimento acima da média mundial, a América Latina é prioridade na expansão internacional do Itaú Unibanco à proximidade geográfica e cultural de seus países com o Brasil. Nosso propósito é sermos reconhecidos como o “banco da América Latina”, uma referência na região para todos os tipos de serviços financeiros prestados a pessoas físicas ou jurídicas.

A crescente expansão de empresas brasileiras na região favorece nossa estratégia, ao formar uma base de clientes para iniciarmos ou expandirmos nossas operações.

Em 2011, por meio do Itaú BBA, abrimos um escritório no Peru e iniciamos a instalação de outro na Colômbia, cuja finalização ocorreu em março de 2012, após a aprovação das autoridades locais.

No México, teve início a emissão de cartões Itaucard em parceria com a operadora de telefonia móvel Movistar, fruto de um acordo assinado em dezembro de 2010 por meio do qual o Itaú Unibanco ganhou exclusividade para a oferta de cartões de crédito para mais de 17 milhões de clientes da operadora. Nos países do Cone Sul, nos quais já estávamos presentes, nossa atuação se fortaleceu com a abertura de 23 agências, a oferta de novos serviços na Argentina, o estabelecimento de alianças estratégicas – como as realizadas com operadoras de celular no Uruguai, na Argentina e no Paraguai – e novos empreendimentos no Chile, com a aquisição da carteira de clientes de alta renda do HSBC e a criação de uma

joint venture com o Munita, Cruzat & Claro (MCC), especialista na gestão de grandes fortunas. Em todos esses países, obtivemos aumento de participação de mercado e crescimento acima dos concorrentes no volume de crédito concedido, além de conquistarmos maior penetração no atendimento a pequenas e médias empresas (leia a seguir os resultados alcançados em cada país).

A carteira de crédito de nossas operações no Mercosul (Argentina, Chile, Uruguai e Paraguai) apresentou crescimento de 43% de 2010 para 2011, alcançando um saldo de R$ 19,2 bilhões.

No atendimento à pessoa física, passamos a oferecer serviços para os clientes em viagem, com promoções em cidades como Punta del Este, Buenos Aires, Valle Nevado e Florianópolis (para os não brasileiros). Alcançamos ainda a marca de 1 milhão de cartões de crédito emitidos nos países da América Latina e somos líderes desse segmento no Paraguai e no Uruguai. No Chile, somos o quarto maior operador de cartões de crédito, e estamos presentes na Argentina e no México.

Em termos de gestão, também avançamos muito. Fortalecemos os mecanismos de controle de risco em todas as nossas filiais, com investimentos em estrutura de auditoria e compliance. A ênfase em processos de inovação, buscando a satisfação dos clientes, também foi objeto de workshops para o intercâmbio de ideias e o surgimento de novos projetos, como o OCA Cel, inovação implantada no Uruguai para pagamentos via celular.

Internamente, reforçamos o intercâmbio entre nossos colaboradores, com programas como o job swap (troca de posições) e o International Assignment, que permite a alocação temporária em projetos realizados por unidades externas do Itaú Unibanco. Também trouxemos os principais executivos do Itaú Unibanco na Argentina, no Chile, no

Paraguai e no Uruguai para participar do Encontro entre Líderes, realizado em São Paulo, em fevereiro de 2011, e replicamos, posteriormente, a iniciativa nesses países. No aspecto cultural, continuamos a disseminação do Nosso Jeito de Fazer nas unidades externas e reforçamos a meritocracia como valor central das relações de trabalho, com as devidas adaptações locais para os mecanismos de avaliação.

Argentina

Na Argentina, o Itaú Unibanco possui uma rede de 81 agências e 1.566 colaboradores, com produtos e serviços dirigidos aos clientes pessoa física e jurídica. Para pessoas físicas, os principais produtos são poupança, empréstimo pessoal e cartão de crédito. Já no atendimento a empresas, os destaques são financiamentos, empréstimos sindicalizados e produtos de tesouraria, como derivativos e câmbio.

Em 2011, mudamos nossa sede no país para um escritório no bairro de Puerto Madero, mais confortável e em linha com os conceitos de convivência seguidos no Brasil, como os open offices, ou seja, espaços sem salas fechadas, que estimulam a convivência e a transparência.

Outra novidade no ano foi a criação da Linha Laranja, células de atendimento aos brasileiros em viagem ao país vizinho. Com atendentes bilíngues, essa estrutura busca solucionar problemas como a perda e o roubo de cartões de forma conveniente e com comunicação direta com a rede no Brasil.

Os ativos totais do Itaú Unibanco na Argentina atingiram R$ 3,4 bilhões em 31 de dezembro de 2011, com destaque para o crescimento de 60% na carteira de crédito em relação ao final do ano anterior. Ainda em relação à concessão de empréstimos, nossa participação no mercado argentino aumentou de 1,5% para 1,6%.

NegóciosNegócios no exterior


Além disso, o Banco Itaú Argentina entrou no ranking das 10 melhores marcas, na categoria Bancos, cartões de crédito e seguros, segundo pesquisa realizada pela consultoria especializada em estratégia da marca I+E.

Chile

No Chile, atendemos a pessoas jurídicas e a pessoas físicas com foco nos segmentos de média e alta renda. Além do varejo, atuamos no país por meio de uma corretora de valores e seguros, de uma seguradora e de uma administradora de fundos mútuos. Ao final de 2011, contávamos com 2.334 colaboradores no país, além de uma rede de 88 agências.

Durante o ano, celebramos importantes acordos, que fortaleceram nossa posição no país. Em março, o Itaú Unibanco e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) anunciaram a assinatura de um contrato para fomentar a comercialização em território chileno de bens produzidos no Brasil. Em agosto, estabelecemos uma parceria com a Munita, Cruzat & Claro (MCC), empresa especialista em gestão de patrimônio, para a criação de uma joint venture no país voltada ao atendimento do segmento de clientes de altíssima

renda. Por fim, em setembro, adquirimos a carteira de clientes de alta renda do HSBC chileno, que incluiu US$ 20 milhões em créditos, quatro novas agências e cerca de 4 mil clientes.

Em termos de concessão de crédito, aumentamos nossa participação no mercado chileno de 3,4% para 3,9%. Em 31 de dezembro de 2011, os ativos totais do Itaú Unibanco no país atingiram R$ 16,7 bilhões.

Em 2011, o Banco Itaú Chile foi o primeiro banco em Qualidade de Serviços ao Cliente, segundo pesquisa da consultoria Ipsos, que é a principal referência em qualidade de serviços da indústria financeira.

Paraguai

As operações do Itaú Unibanco no Paraguai incluem os segmentos de pessoas físicas e jurídicas e totalizam uma rede de 27 agências e 650 colaboradores.

Em 2011, vivemos o desafio de consolidar a marca Itaú, em substituição à Interbanco, que representou nossos ativos no Paraguai até 2010, quando decidimos promover nosso novo posicionamento de mercado. A troca

foi bem-sucedida, e o nome Itaú obteve boa penetração no país, como demonstra o ganho de participação de mercado que conquistamos durante o ano, passando de 14,1% para 16,2%.

No final do período, nossos ativos totais no país atingiram R$ 3,7 bilhões, o que representou um aumento de 63% em relação a 31 de dezembro de 2010 e posicionou o banco como primeiro no ranking de ativos.

Em 2011, o Banco Itaú Paraguai recebeu o prêmio de Best Foreign Exchange Providers, da Global Finance, e no início de 2012, também ganhou o prêmio Beyondbanking, do BID, com a ação de educação financeira “Aprendendo economia e finanças em 60 segundos”. Essa premiação reconhece as iniciativas sustentáveis em matéria ambiental, social e de governança corporativa de entidades financeiras na América Latina e Caribe.

Em 2011, o Banco Itaú Argentina entrou no ranking das 10 melhores marcas, na

categoria Bancos, cartões de crédito e seguros



Uruguai

No Uruguai, o Itaú Unibanco está presente com uma rede de 22 agências e 628 colaboradores. Os principais produtos ofertados no país são poupança, cartão de crédito, financiamentos, cash management, serviços de investimentos, produtos de tesouraria e fundos de pensão. Nossa empresa de cartões de crédito, OCA, ocupa posição de liderança no segmento, com 405 mil clientes, 21 pontos de atendimento e 471 colaboradores.

Em 2011, os principais destaques de nossa operação no Uruguai foram a realização de promoções em Punta del Este, durante as quais os turistas clientes do Itaú Unibanco gozaram de descontos em restaurantes e shopping centers da cidade, e o lançamento do OCA Cel, plataforma que permite o pagamento de táxis, estacionamentos, delivery de refeições e entradas de cinema, entre outros serviços, por meio do telefone celular. Para efetuar esse tipo de operação, basta que o comprador adquira uma carga de créditos e mande um SMS para o vendedor cadastrado. Essa iniciativa foi pioneira no mercado uruguaio e já foi apresentada em outros países. Atualmente, estamos estudando a viabilidade de sua aplicação para novos mercados e tipos de serviços.

Além disso, o Banco Itaú Uruguai foi o primeiro no ranking de faturamento entre os emissores de cartões de crédito da bandeira Visa.

Nossos ativos totais no Uruguai alcançaram R$ 4,8 bilhões em 31 de dezembro de 2011, cifra equivalente a um crescimento de 35% em relação ao ano anterior. O destaque foi o avanço de 54% da carteira de crédito, que alcançou R$ 2,2 bilhões em 31 de dezembro. Ainda em termos de concessão de crédito, aumentamos nossa participação no mercado uruguaio de 12,4% para 15,5% (bancos privados). Recebemos, ainda, o prêmio de Best Sub-Custodians Bank, da Global Finance.

Europa, Caribe e Miami

Nossas atividades bancárias sob a estrutura do Banco Itaú BBA International S.A. são desenvolvidas na Europa, em Portugal, Reino Unido, Suíça e Luxemburgo, e fora da Europa, em Miami, Ilhas Cayman e Bahamas, com foco principalmente em atividades internacionais de corporate e investment banking, mercado de capitais e private banking, em estreita cooperação com as instituições e áreas do conglomerado que no Brasil coordenam essas atividades. No final de 2011, os ativos consolidados do Banco Itaú BBA International totalizaram R$ 14,9 bilhões, e os ativos sob gestão, provenientes do segmento private banking, atingiram R$ 23,5 bilhões.

Produtos e serviços para clientes institucionais estrangeiros

Aos clientes institucionais estrangeiros, oferecemos um pacote completo de produtos e serviços, tais como gestão de recursos, custódia, investimentos alternativos, fundos de private equity, ações e produtos de renda fixa e de tesouraria. O atendimento é feito por gerentes de relacionamento em Nova York, Londres, Hong Kong, Tóquio e Dubai e por equipes especializadas de produtos.

Perspectivas para 2012

Para 2012, projetamos um cenário macroeconômico de crescimento e esperamos manter a ampliação da oferta de produtos e serviços, tanto para pessoas físicas quanto para jurídicas. Manteremos nossa estratégia de crescimento na América Latina para firmar o Itaú Unibanco como o maior e melhor banco da região, por meio do foco em cinco pilares centrais – qualidade de serviços, eficiência, satisfação de clientes, aumento de escala e crescimento de market share –, sempre com base em um adequado controle de riscos e compliance.

Com o objetivo de tornar a marca Itaú mais conhecida no exterior, realizamos em 2011 nossa primeira grande campanha publicitária internacional.

Batizada de “Itaú. The Global Latin American Bank” (Itaú. O banco global da América Latina), a campanha se valeu da imagem de personalidades latino-americanas de destaque no mundo, como a atriz Alice Braga, o artista Vik Muniz e o jogador de polo argentino Nacho Figueras. Veiculada em aeroportos, jornais e revistas da Europa e dos Estados Unidos, buscou posicionar o Itaú Unibanco como a instituição financeira referência para a realização de negócios na América Latina.

Campanha internacional


109

109RelacionamentosRelações equilibradas e de longo prazo melhoram os negócios e permitem alcançar uma performance sustentável

Relacionamentos110 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

A transparência e abertura para o diálogo com todos os públicos é um dos pilares da gestão do Itaú Unibanco, pois nos permite construir relações mais perenes e gerar valor compartilhado por meio dos nossos negócios.

Ao estreitarmos o relacionamento com nossos públicos, percebemos as oportunidades que existem para aperfeiçoarmos nossas estratégias, avançarmos na gestão de temas prioritários para o nosso negócio e sermos um agente de transformação. Para isso, realizamos atividades de engajamento com todos esses grupos. (Perfil 4.14)

Identificamos nossos públicos estratégicos por meio de todos os relacionamentos que estabelecemos. Com base nas diretrizes da norma AA1000, realizamos um processo de mapeamento, classificação e priorização dos stakeholders, definindo o nível de engajamento almejado para cada um. (Perfil 4.15)

Os meios de relacionamento com nossos públicos estratégicos, assim como nossas ferramentas de prestação de contas, estão em constante evolução. Por meio deles, recebemos suas demandas e procuramos traduzi-las na melhoria de produtos, serviços e processos.

No que diz respeito ao relacionamento com nossos colaboradores, em 2011 estruturamos ferramentas e métodos ainda mais claros para avaliar seu desempenho – e, com base na meritocracia, buscamos avaliar de maneira mais precisa a performance das equipes e conceder o devido reconhecimento àqueles que se destacam em suas áreas.

Ao longo dos anos, também temos investido para oferecer aos acionistas instrumentos mais rápidos e eficientes para a divulgação dos nossos resultados e dos riscos e oportunidades de mercado.

Com base na meritocracia, buscamos avaliar de maneira mais precisa a performance das equipes e conceder o devido reconhecimento àqueles que se destacam em suas áreas

E, atentos às possibilidades trazidas pelas novas tecnologias, abrimos canais de relacionamento na internet com nossa participação nas redes sociais digitais.


Relacionamentos Acionistas

Acionistas

O Itaú Unibanco é uma empresa de capital aberto e negocia suas ações na Bolsa de Valores de São Paulo (BM&FBovespa), na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e na Bolsa de Comércio de Buenos Aires (BCBA). Na BM&FBovespa, as ações são negociadas sob o código ITUB (ITUB3 – Ação Ordinária e ITUB4 – Ação Preferencial); na NYSE e na BCBA, as negociações ocorrem por meio de certificados de depósito de ações (ADRs, na NYSE, e CEDEARs, na BCBA). (Perfil 2.6)

A prestação de contas de forma transparente e a divulgação de fatos relevantes sobre a empresa são exigidas por lei, mas temos ido além e inovado na maneira como divulgamos nossos indicadores e resultados. Podemos citar como exemplo de transparência a divulgação espontânea das recompras de ações próprias. (Perfil 4.16)

Em 2011, realizamos 22 reuniões públicas em parceria com a Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (Apimec) e oito teleconferências com investidores e profissionais do mercado de capitais, entre outros. No total, mais de 4.300 pessoas acompanharam os eventos de forma presencial ou pela internet. Ainda em 2011, participamos de 13 feiras de educação financeira (Expo Money), com presença aproximada de 50 mil congressistas.

Entre roadshows e conferências, participamos de 26 eventos no Brasil e no exterior, que contaram com presença de investidores dos Estados Unidos, Europa, Ásia, Oriente Médio e America Latina. Em fevereiro de 2011, também ocorreu o primeiro Investors Day, encontro anual que reuniu mais de 150 investidores institucionais.

Todas as informações relevantes para analistas e investidores estão no site de Relações com Investidores (www.itauunibanco.com.br/ri) e são disponibilizadas em português, inglês e espanhol. A página recebe cerca de 7 mil visitas por dia. No site de RI também é possível consultar os relatórios trimestrais e anual do banco.

Fomos o primeiro banco brasileiro a disponibilizar um perfil de RI no Twitter (@itauunibanco_ri), uma das redes sociais de maior abrangência atualmente. A ferramenta já conta com mais de 4.500 seguidores e mostra-se um importante canal para a divulgação de informações relativas ao banco.

Além disso, comunicados e fatos relevantes são enviados por e-mail para aproximadamente 8 mil endereços eletrônicos cadastrados, e os boletins Ação em Foco, distribuídos após a divulgação dos resultados trimestrais com linguagem didática, alcançam 70 mil destinatários, entre acionistas, analistas e outros interessados.

Acionistas e governança

Todo acionista, minoritário ou não, tem acesso ao Fale Conosco, recurso disponível no site de Relações com Investidores do Itaú Unibanco, para fazer recomendações e receber orientações. (Perfil 4.4)

Os acionistas minoritários que representam, em conjunto, 10% (dez por cento) ou mais das ações com direito a voto têm direito de eleger um membro efetivo e seu respectivo suplente no Conselho Fiscal. (Perfil 4.4)

Adicionalmente, a existência de membros independentes no Conselho de Administração visa especialmente resguardar os interesses da organização e de seus acionistas minoritários. Com isso, propicia o debate de ideias eventualmente diferentes das dos conselheiros indicados pelo bloco controlador. (Perfil 4.4)


Clientes

A visão do Itaú Unibanco é ser líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes. O caminho para alcançar esse propósito começa com a oferta de produtos e serviços adequados ao perfil de cada cliente e passa por um relacionamento pautado pela transparência das informações, pela educação financeira e pela promoção de relações equilibradas e de longo prazo. Entendemos que, só dessa forma, alcançamos a satisfação dos clientes e permanecemos como a instituição financeira escolhida por eles ao longo de suas vidas. Isso também gera resultado financeiro para nossos acionistas e a manutenção de uma performance sustentável, no longo prazo.

Programa Transparência 100%

Uma de nossas prioridades em 2011 foi o aprimoramento das relações com nossos clientes no que diz respeito à clareza, à transparência e à agilidade na prestação de informações.

Por meio do Programa Transparência 100%, consolidado em 2011, mudanças operacionais foram feitas para deixar contratos mais claros e com linguagem mais acessível, substituir termos técnicos em extratos e faturas, implementar alertas por SMS sobre movimentação no cartão de crédito e exibir mensagens no caixa eletrônico e na internet avisando o cliente que ele passará a utilizar o cheque especial. Essas ações são exemplos de iniciativas que temos implantado para tornar toda comunicação com nossos clientes mais simples, objetiva, clara e transparente em todos os canais de relacionamento. (PR3)

E isso passa, inclusive, por reformulação de produtos, como foi o caso do seguro de vida e do PIC. Reposicionamos nossos títulos de capitalização, que passaram a ser comercializados como produtos de sorte, adequados a quem gosta de concorrer a prêmios, e não como uma modalidade de investimento. Essa é uma

forma de oferecer o produto certo para os clientes certos de maneira clara e transparente.

Os resultados dessas iniciativas já começaram a ser percebidos, mas ganharão escala nos próximos anos e com novos ajustes que serão realizados de acordo com as demandas dos próprios clientes e dos órgãos de defesa que os representam.

Com o Programa Transparência 100%, reforçamos nosso compromisso de ser o banco mais sustentável para nossos clientes, a partir de uma grande agenda de contribuições trazidas pelas entidades de defesa do consumidor.

As ações do Programa Transparência 100% foram divididas em cinco frentes:

Frentes Descrições

Crédito Consciente: Prevenção ao Endividamento

Prevenção ao superendividamento, além de inclusão da Educação Financeira no dia a dia do cliente.

Atenção Especial aos Segmentos

Ações criadas especialmente para alguns públicos diferenciados, utilizando uma linguagem mais próxima do perfil e com foco no uso responsável dos produtos e serviços financeiros.

Transparência da Informação

Novas informações e demonstrativos relevantes, disponibilizados com linguagem mais simples, visando facilitar a compreensão dos clientes e consumidores.

Mais SegurançaServiços disponíveis para levar mais segurança e tranquilidade às operações dos clientes e consumidores.

Diálogos com os Órgãos

Desenvolvimentos de aprendizados adquiridos a partir de um diálogo aberto, construtivo e transparente com os órgãos de defesa do consumidor.

Relacionamentos Clientes


Agenda de melhoria contínua

Com base nas contribuições e sugestões dos clientes, nos principais assuntos verificados nos canais internos de atendimento e nos apontamentos dos órgãos de defesa do consumidor, identificamos oportunidades de aperfeiçoamento de nossos produtos, serviços e processos. Trata-se do desenvolvimento de uma agenda institucional de melhoria contínua.

Nesse contexto, destacam-se:

• Programa Executivos em Ação: seu objetivo é proporcionar aos executivos da organização a oportunidade de vivenciar a experiência do cliente, acompanhar pessoalmente o processo de atendimento e participar da resolução dos problemas. Em 2011, o público-alvo foram os vice-presidentes, diretores e superintendentes. Em 2012, essa iniciativa será estendida a gerentes e coordenadores e também passará a fazer parte do processo de recepção dos novos executivos da organização.

• 1º Fórum de Debates Direitos do Consumidor – Entidades e Itaú Unibanco: seu objetivo foi intensificar o diálogo entre o banco e as lideranças das principais entidades de defesa do consumidor. Ao todo, foram 11 encontros que reuniram mais de 200 autoridades de diversas entidades de todo o país, como o Departamento de Proteção e Defesa do Consumidor (DPDC), o Banco Central do Brasil (Bacen), o Poder Judiciário, o Ministério Público, as Defensorias Públicas, os Procons estaduais e municipais, o Brasilcon, as Promotorias de Justiça, a imprensa e outras entidades civis de defesa do consumidor, além de executivos de todas as áreas de negócios. Em 2012, acontecerá a segunda edição do evento.

A voz do cliente (Perfil 4.16)

Entendemos que a voz do cliente é um fator indutor para inovação e o aperfeiçoamento dos produtos, serviços e do atendimento oferecido pela instituição. Nesse contexto, um exemplo de ação desenvolvida em 2011 foi a reformulação do demonstrativo de evolução de dívidas. Em um processo de criação compartilhada, clientes e banco chegaram a um consenso sobre o melhor formato para apresentar a informação – ou seja, de maneira clara, simples, objetiva e com a linguagem do cliente. (PR5)

Outra importante iniciativa para estreitar o diálogo com nossos clientes e ouvir sugestões e críticas é o Fórum de Clientes, que visa aprimorar a qualidade do atendimento e dos produtos e serviços oferecidos. No fórum, são convidados clientes dos vários segmentos do banco, selecionados aleatoriamente para participar de encontros periódicos com os executivos da organização durante um ano. Os grupos, formados por dez clientes, falam abertamente de suas percepções sobre os produtos, serviços e sobre o atendimento prestado. A transparência, o diálogo, a interação e a proximidade têm estimulado a implantação de melhorias e gerado um entendimento cada vez mais alinhado às expectativas e necessidades dos clientes. (PR5)

Seguindo a premissa de ficar cada vez mais próximo dos clientes e estreitar relacionamento, lançamos em 2011 um perfil no Facebook e reforçamos nossa atuação no Twitter para compartilhar informações institucionais e ouvir o que os clientes têm a dizer. Também disponibilizamos tutoriais com orientações sobre como utilizar melhor modalidades como o crédito automático, o cheque especial e o financiamento de veículos.

Uma importante iniciativa para estreitar o diálogo com nossos clientes é o Fórum deClientes, que visa aprimorar a qualidade do atendimento e dos produtos e serviços oferecidos



• Trate o cliente como você gostaria de ser tratado.

• Faça sempre o que é certo. Pessoas seguem exemplos.

• Ouça atentamente o cliente. Sempre aprendemos com essa experiência.

• Entenda as necessidades do cliente e surpreenda-o, indo além do que ele espera.

• Falhas e equívocos acontecem. Garanta a solução certa com agilidade, presteza e cordialidade.

• Busque sempre a melhor opção para o cliente e para o banco. Será um bom negócio para todos.

• Seja claro, preciso e transparente em sua comunicação.

Os 7 comportamentos destacados pelo Guia Todos pelo Cliente

Comunicação interna voltada ao cliente

A comunicação interna é um pilar estratégico para a disseminação de uma cultura voltada ao cliente. Por essa razão, ao longo de 2011 foram desenvolvidas diversas ações para o público interno, com foco na qualidade do atendimento e na satisfação dos clientes. Dentre essas ações podemos citar as campanhas internas de comemoração do Dia do Consumidor, em março, e do Dia do Cliente, em setembro. (PR5)

Um importante canal de comunicação interna é a Revista Itaú Unibanco, na qual são divulgados mensalmente os principais projetos e ações desenvolvidos com foco no cliente.

Outra novidade foi a campanha de endomarketing “Você seria seu próprio cliente?”, por meio da qual buscamos provocar nosso público interno, levando-o a refletir sobre as melhores formas de atuar e contribuir com a satisfação dos nossos clientes.

Os comportamentos destacados pelo Guia Todos pelo Cliente, lançado em 2010, também têm sido uma importante ferramenta para nortear nosso relacionamento com esse público.

Em 2011, a disseminação desses comportamentos e o reconhecimento de atitudes diferenciadas alinhadas a eles proporcionaram significativos avanços na consolidação de uma cultura voltada para o cliente, focada em sua satisfação e na qualidade do atendimento. O Prêmio Todos pelo Cliente é uma ferramenta relevante para essa finalidade.

Além de ser uma estratégia criada para valorizar, reconhecer e disseminar as boas práticas dos colaboradores voltadas à resolução de problemas dos clientes e ao aumento de seu nível de satisfação e da qualidade do atendimento, o prêmio leva os colaboradores à reflexão sobre suas ações e sobre como pequenas mudanças de atitude podem impactar muito positivamente em nosso relacionamento com esse público.

O prêmio é aberto a todas as áreas do conglomerado e permite que cada colaborador reconheça e indique um parceiro interno ou qualquer outro colaborador que tenha se destacado por uma atitude diferenciada em prol da satisfação do cliente, direta ou indiretamente. Os colaboradores responsáveis pelas atitudes mais destacadas são reconhecidos com bolsas de estudos para estimular seu desenvolvimento profissional.

Também acreditamos que os canais de atendimento abertos a sugestões e reclamações, como o site, o Fale

Conosco, as agências, as Centrais de Atendimento, o SAC e a Ouvidoria, devem sempre manter uma relação transparente e buscar incessantemente a resolução de problemas para que os clientes obtenham a resolução de suas demandas e não precisem recorrer aos órgãos de defesa do consumidor. Por isso, o Itaú Unibanco, além da melhoria na transparência e no relacionamento com clientes, desenvolve ainda iniciativas para aprimorar processos e padronizar o atendimento, de modo a proporcionar uma experiência positiva ao cliente, independentemente do canal por ele procurado. (PR5)



Ouvidoria

A Ouvidoria Itaú Unibanco é o canal especializado no atendimento aos clientes que já registraram manifestações nos canais disponíveis e não ficaram satisfeitos com a solução oferecida. Entre as atribuições da Ouvidoria estão a identificação e proposição de melhorias no atendimento e em produtos e serviços oferecidos pela organização, fortalecendo, assim, o relacionamento com os clientes. O órgão também é responsável por tratar as reclamações provenientes do Banco Central (Bacen), dos Procons, da imprensa e dos demais órgãos e entidades de defesa do consumidor.

Destacamos nessa estrutura o Procon Fone – canal telefônico gratuito destinado a atender exclusivamente os técnicos do Procon –, cuja finalidade é tratar reclamações, solicitações ou dúvidas apresentadas aos órgãos de defesa do consumidor pelos clientes ou usuários do banco. Esse canal é o mais eficiente para o encaminhamento de reclamações apresentadas aos Procons, pois nos permite resolver grande parte das questões no ato.

Em 2011, a Ouvidoria recebeu a recertificação ISO 9001, emitida pela International Organization for Standardization. Essa conquista ratifica o compromisso da Ouvidoria com a excelência do atendimento.

Compromisso público com a satisfação dos clientes (PR5)

A adesão à 2ª edição do Projeto Indicadores Públicos, lançado pelo Departamento de Proteção e Defesa do Consumidor (DPDC), também tem promovido avanços nas três metas com as quais o banco se comprometeu: aumento do índice de resolução de conflitos na fase preliminar de reclamação dos clientes (fase representada pelas notificações prévias ou Cartas de Informações Preliminares

Depois de levar caixas eletrônicos às comunidades pacificadas do Rio de Janeiro, o Itaú inaugurou sua primeira agência no Complexo do Alemão, na zona norte do Rio de Janeiro, no dia 29 de setembro de 2011.

Desde o início de 2011, o banco mantinha cinco quiosques com caixas eletrônicos em comunidades com Unidades de Polícia Pacificadora

Agência no Complexo do Alemão (RJ)

(UPPs). O movimento registrado nesses equipamentos demonstrou a demanda por serviços bancários para essa população. Somente nos equipamentos da Cidade de Deus, a média mensal de transações nesses meses superou em 25% a média registrada nos equipamentos instalados no Conjunto Nacional, na esquina da av. Paulista com rua Augusta, em São Paulo. (FS13)

– CIPs) e em audiências de conciliação, além da redução nas reclamações endereçadas aos Procons.

O banco, que já havia participado da 1ª edição do projeto, alcançou resultado positivo quanto à resolução de conflitos durante a fase preliminar de reclamação, superando os 83% de resolutividade propostos e atingindo índice de resolução de 85,5%.

Quanto à meta de aumento da proporção de acordos para as reclamações fundamentadas, alcançamos 67,9% de acordos, ficando a apenas 0,1% do percentual a ser atingido.

Em relação à redução no número de reclamações endereçadas aos Procons – cuja meta exigia um declínio de 6% – o resultado apontou aumento de 16% nas demandas, fato que exigirá nossa atenção e a intensificação dos esforços com vista à reversão desse desempenho.



Em 2011, no ranking de reclamações do Procon São Paulo, o banco passou da 2ª posição em 2010 (com 1.708 queixas) para a 3ª colocação (1.383). Essa redução, de 19% no total de reclamações fundamentadas no Procon-SP em relação a 2010 – e diante de um crescimento de 23% do volume de reclamações do setor –, demonstra que estamos no caminho certo. Sabemos que o processo de melhoria é contínuo. Metas e resultados fazem parte de uma agenda maior desenvolvida pelo Itaú Unibanco com o objetivo de atender nossos clientes cada vez melhor. Sabemos que temos que seguir investindo esforços para aprimorar serviços e reduzir falhas, em

O Itaú Unibanco no ranking de reclamações do Procon SP e do Banco Central em 2011

velocidade maior do que a expansão do setor bancário. Como forma de demonstrar que estamos focados em reduzir reclamações e aumentar a satisfação dos clientes, assumimos compromissos públicos de melhoria com a Fundação Procon-SP.

De acordo com o acumulado dos rankings mensais divulgados pelo Banco Central do Brasil (Bacen), mantivemos o 2º lugar em número de reclamações classificadas de clientes como denúncias, registrando 4.480 queixas, um aumento de 63% em relação ao total contabilizado em 2010 (2.830). Destas, 48% – ou seja, 2.153 – foram julgadas como procedentes, atingindo um índice geral de 0,82.

Fomos a única instituição financeira a firmar formalmente com o Procon-SP o compromisso de reduzir o total de atendimentos (CIPs) e de reclamações fundamentadas (demandas que não foram solucionadas na primeira intervenção do Procon). Ambas as metas foram superadas, garantindo-nos um resultado destacado tanto entre os fornecedores participantes quanto entre as instituições financeiras.

Com relação à redução no volume de CIPs, registramos queda de 23%, ante os 20% estabelecidos como meta. A diminuição das reclamações fundamentadas foi ainda mais expressiva: recuo de 52% no volume, ante uma meta também de 20% de redução.

Em 2012, o Itaú Unibanco renovou seus compromissos públicos com os órgãos de defesa do consumidor para a redução do volume total de reclamações feitas contra o banco e aumento dos índices de resolutividade das demandas registradas.

A essas ações soma-se a figura do Assessor de Relacionamento, que atua em parceria com os Procons de 33 cidades do Brasil. Esse profissional representa o conglomerado no encaminhamento de processos, subsidiando as áreas internas do banco com as expectativas desses organismos. (Perfil 4.17)

Total de reclamações direcionadas ao Banco Central do Brasil (Bacen) em 2011 (PR4)

Mês/2011 Procedentes Improcedentes

Jan 143 158

Fev 249 163

Mar 182 210

Abr 148 176

Mai 153 168

Jun 167 209

Jul 159 198

Ago 204 204

Set 191 200

Out 170 181

Nov 164 207

Dez 223 253

Total 2.153 2.327

Reclamações no Bacen (PR4)

2011 2010

Procedentes: 2.153 1.432

Improcedentes: 2.327 1.398

Total de denúncias: 4.480 2.830



Segurança é um dos atributos mais importantes nas atividades bancárias. Ao depositar seus recursos em uma instituição financeira, os clientes precisam ter confiança de que seu patrimônio e suas informações estão protegidos. Buscamos nos antecipar às necessidades do cliente e levar informações que normalmente não são fornecidas pelos bancos em geral.Ao longo dos anos, desenvolvemos uma expertise para dialogar com nossos públicos sobre os riscos de segurança e os meios de proteção. Identificamos uma preocupação e uma demanda dos clientes e da sociedade sobre mais informação e consciência sobre o tema.Nesse contexto, desenvolvemos o Programa Mais Segurança, cujo objetivo é promover a mudança de comportamento e reduzir as fraudes e os atos ilícitos. Por meio dele, disseminamos práticas seguras para a vida pessoal e profissional de colaboradores, clientes e toda a sociedade. O programa trata das disciplinas da segurança corporativa: segurança da informação, gestão de crises, segurança física, prevenção a fraudes, prevenção à lavagem de dinheiro e segurança em mídias sociais.

Dentre as ações realizadas em 2011, destacam-se:

• ooficina sobre o uso seguro da internet, desenvolvida em parceria com a Fundação Itaú Social, para levar o tema “Segurança na internet” a adolescentes de escolas públicas e ONGs. A oficina consiste numa

Segurança da informação (PR1)

dinâmica em formato de júri que incentiva a discussão de situações de risco comuns entre adolescentes que utilizam a internet;

• criação e divulgação do Cyber Guia para colaboradores e sociedade, uma cartilha sobre navegação digital voltada para adolescentes entre 10 e 16 anos. O guia contém dicas sobre segurança no uso da internet, envios e recebimentos de e-mails, utilização de redes sociais, entre outros;

• reestruturação do site Mais Segurança (www.itau.com.br/seguranca), com informações sobre segurança em viagem, em trânsito, durante as compras, perigos online e crianças, além de dicas relacionadas à segurança bancária;

• curso a distância, lúdico e dinâmico, sobre segurança bancária, voltado à educação dos clientes com foco na redução das fraudes bancárias, disponível no site Mais Segurança;

• Jornada Mais Segurança – uma ação realizada anualmente para todos os colaboradores do banco, que trata de temas voltados à segurança;

• campanha de segurança voltada aos colaboradores da nossa rede de agências por meio de e-learning, eventos presenciais e outros tipos de comunicações;

• palestras de conscientização, ambientação e comunicação digital para colaboradores do Brasil e das unidades internacionais (Chile, Argentina, Uruguai, Paraguai, Estados Unidos, Bahamas e Ilhas Cayman).

Por meio dessas ações, obtivemos importantes resultados, dentre os quais se destacam:

• Jornada Mais Segurança:– aumento de 400% no número de visitas ao hotsite da campanha, totalizando 180 mil acessos;• Mais Segurança no site institucional:– seção mais acessada do site do Itaú Unibanco, atrás apenas da homepage;

• Mídias sociais:– o assunto segurança tornou-se o segundo mais compartilhado no Twitter do Itaú Unibanco, contribuindo para a diminuição de fraudes eletrônicas;• Cyber Guia:– 10,2 mil guias solicitados pelos colaboradores para compartilhar com familiares e sociedade;

• Oficinas de Uso Seguro da Internet:– 91% de aprovação na avaliação dos jovens entre 10 e 16 anos de escolas públicas e ONGs que participaram das oficinas oferecidas pelos nossos 70 voluntários.

Em 2012, pretendemos:

• realizar a Jornada Mais Segurança (anual);

• consolidar o Programa Mais Segurança para clientes;

• criar o Programa Mais Segurança para clientes pessoa jurídica;

• aumentar o número de Oficinas de Uso Seguro da Internet;• disponibilizar o site Mais Segurança

em versões em espanhol e inglês, para as unidades externas que quiserem implementar.



Para a segurança dos clientes nos pontos de atendimento e nas agências do banco, avaliamos os impactos em segurança nos seguintes âmbitos:

• produtos e serviços (segurança patrimonial em pontos de venda referente a vigilância e equipamentos de segurança);

• desenvolvimento do conceito do produto ou serviço oferecido;

• desenvolvimento/operação;• uso e serviço.

Fazem parte da política de segurança procedimentos como: análise do layout dos pontos de venda (agências/PABs/financeira) a inaugurar ou em obras ou reformas para instalação dos dispositivos de segurança e análise de risco dos pontos de venda, visando a melhorias nos aspectos de segurança.

Destacam-se as seguintes iniciativas:

• centro de monitoramento próprio;• baixa de imagens das agências em

tempo real;• sistema de segurança reforçado,

que dispensa a utilização de porta giratória em algumas localidades;

• investimento em segurança superior ao exigido por lei;

• palestras para colaboradores nas agências;

Saúde e segurança do cliente (PR1)

• unidades regionais de segurança nos grandes centros (Belo Horizonte, Campinas, Curitiba e Rio de Janeiro).

Em 2011, iniciamos a melhoria dos equipamentos de segurança e do processo de gestão do acesso de terceiros às agências.

Além disso, desenvolvemos a definição e implementação de política de segurança para os colaboradores e prestadores de serviços nos pontos de vendas. Entre os recursos empregados estão circulares/normativos, manual de segurança, DVD, palestras e comunicados internos, entre outros.

Investimos na avaliação dos impactos em segurança para atender à Lei Federal 7.102/83 (que regulamenta as instituições financeiras e cujo órgão fiscalizador é a Polícia Federal), às exigências legais (leis estaduais e municipais), ao relacionamento com órgãos da Secretaria de Segurança Pública (Polícias Federal, Civil e Militar) e às políticas internas.

Nas etapas de pesquisa e desenvolvimento, certificação, marketing e promoção, bem como armazenamento, distribuição, fornecimento, disposição, reutilização ou reciclagem, não há impacto significativo do negócio na saúde e segurança.

Educação financeira

Por meio do Programa Uso Consciente do Dinheiro, buscamos auxiliar na educação financeira de pessoas físicas e empresas para que tenham uma vida financeira mais saudável, entendam melhor seus direitos e deveres e evitem o superendividamento. O programa é composto de várias iniciativas para nossos diferentes públicos (para conhecê-las consulte o indicador FS16 no Índice Remissivo GRI). Entre elas, destacam-se um site com dicas sobre o tema e simuladores de orçamento familiar. Em 2011, disponibilizamos ainda dois guias (Saia do Vermelho e Orçamento Familiar) em mil agências. (FS16)

Pesquisas com clientes

Buscamos conhecer o nível de satisfação dos clientes por meio de pesquisas, das centrais de atendimento e dos Fóruns de Clientes (reuniões periódicas de grupos de clientes com executivos do banco). E, desde 2010, realizamos, semestralmente, a Pesquisa Quantitativa Visão Mercado Nacional, com os objetivos de avaliar a satisfação geral de nossos clientes e da concorrência, além de identificar os principais atributos do relacionamento bancário. Trata-se de pesquisa telefônica, sem identificação do banco, com os clientes ativos das carteiras das instituições. (PR5)

Em 2011, verificamos que, tanto nossos clientes pessoa física quanto pessoa jurídica (de empresas com faturamento acima de R$ 500 mil ao ano) mantiveram a maior nota média de satisfação geral, com os índices permanecendo estáveis entre 2010 e 2011. Com base nos resultados, traçamos planos de ação para manter e melhorar constantemente os índices. (Perfil 4.17 e PR5)



Também realizamos, desde 2008, pesquisas em todas as agências, com o intuito de mensurar a satisfação dos pontos de venda, com periodicidade mensal ou semestral dependendo do público. Por amostra aleatória, uma pesquisa quantitativa avalia a satisfação dos clientes via Itaú Bankline, caixa eletrônico e telefone. (PR5)

Comunicação e marketing

Com o objetivo de atuar de maneira ética e transparente, diversas normas internas orientam nossas ações de marketing, como o Código de Ética, o Nosso Jeito de Fazer (Cultura Corporativa), o Guia Corporativo de Segurança da Informação, a Gestão Corporativa de Crises e o Guia para Continuidade de Negócios. (Perfil 4.8 e PR6)

Além disso, aderimos a diversos códigos de autorregulação existentes no mercado, como os do Banco Central do Brasil (Bacen), da Superintendência de Seguros Privados (Susep), do Conselho Nacional de Autorregulamentação Publicitária (Conar), da Federação Brasileira de Bancos (Febraban), da Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços (Abecs) e o Código de Defesa do Consumidor (CDC), entre outros. (Perfil 4.12 e PR6)

Monitoramos continuamente nossa conformidade com esses padrões por meio de pesquisas de mercado, canais de atendimento ao cliente e da gestão conjunta de Controles Internos, Compliance, Jurídico e áreas de negócios. Não comercializamos produtos que sejam objeto de debate público ou de questionamentos das partes interessadas. (PR6)

Multas

Em 2011, houve 2.329 sanções administrativas impostas ao banco por descumprimento a leis ou regulamentos referentes ao fornecimento e uso de produtos e serviços. Dessas, oito foram consideradas significativas (valor do processo acima de R$ 500 mil), somando R$ 24,9 milhões – todas pendentes de decisão. (PR9)

Os principais tipos de multas referem-se a: tempo de atendimento previsto em lei municipal; instalação de emissor de senhas nas agências; e não comparecimento em audiência. Destacam-se seis multas aplicadas ao relógio com o logo do banco instalado no topo do Conjunto Nacional, na Avenida Paulista, em São Paulo, com base da Lei Cidade Limpa, as quais somaram R$ 23,2 milhões. (PR9)

Em 2010, das 1.613 sanções administrativas, duas foram significativas, correspondendo a R$ 2,9 milhões. Essas duas sanções referiam-se a suposto envio de cartão não solicitado, sendo uma delas aplicada pelo Procon de Minas Gerais, no valor de R$ 1,9 milhão, e outra pelo Procon de São Paulo, no valor de R$ 1 milhão. (PR9)

Uma das explicações para o aumento das sanções administrativas entre 2010 e 2011 é o aumento do escopo. Em 2011, incorporamos as multas decorrentes do funcionamento de nossas agências, além das multas pelo fornecimento de produtos e serviços. (PR9)

No que diz respeito a processos judiciais, o risco foi reduzido dos R$ 19,3 milhões apontados em 2010 para R$ 13,8 milhões em 2011. A carteira de execuções, atualmente, compõe-se de 19 processos com aplicação de multas significativas, pendentes de decisão. Em 2010, eram 23 processos significativos. (PR9)

Apesar de não ter havido nenhuma decisão sobre não conformidade com regulamentos e códigos voluntários relativos a marketing, incluindo publicidade, promoção e patrocínio, vale registrar o ajuizamento, em 2011, pela Assembleia Legislativa do Rio (Alerj), de Ação Civil Pública, que teve como objeto a suposta ilegalidade relacionada à propaganda televisiva veiculada nacionalmente a respeito de benefícios do cartão Itaucard. (PR6)

O Conar considerou o anúncio “Banco Mais Sustentável do Mundo” regular e arquivou, por unanimidade, a representação em face do Itaú Unibanco na sessão de 01/03/2012 da Câmara Especial de Recurso do Conselho de Ética. (PR6)



Colaboradores

Possuímos 104.542* colaboradores em todo o Brasil e no exterior – e é por meio das iniciativas, das ações e do comprometimento dessas pessoas que conseguimos alcançar o sucesso em nossos negócios e operações e nos transformar no maior banco do país em valor de mercado e no 8º maior banco do mundo pelo mesmo critério (segundo dados da Bloomberg de dezembro de 2011).

O desenvolvimento desses profissionais e o reconhecimento de seus esforços são, portanto, de extrema importância para a formação de um ambiente que incentive a busca pela inovação e pela satisfação dos clientes.

Por isso, em 2011, uma vez estabelecida e disseminada a cultura organizacional, batizada de Nosso Jeito de Fazer, passamos também a analisar os colaboradores com base na meritocracia e na eficiência. Em 2012, além de avançar nesses dois temas, vamos dar continuidade à consolidação de nossa cultura. (Perfil 4.8)

*Este número não contempla diretores, trainees, estagiários e terceiros.

Meritocracia

Esse é um dos temas estratégicos a serem trabalhados por toda a organização nos próximos anos.

Diante dessa meta, a avaliação da atitude e do desempenho de cada profissional torna-se um instrumento decisivo para definir promoções, reconhecimentos e premiações. A meritocracia – reconhecer e diferenciar as pessoas de acordo com seu desempenho relativo – é uma de nossas principais crenças e um direito e um dever de todos que compõem a organização.

A análise do desempenho de cada profissional é feita por meio de avaliações periódicas de performance, realizadas ao menos uma vez por ano. São levados em consideração as metas propostas, os resultados obtidos e também a forma de entregar tais resultados, pois, embora seja importante alcançar os objetivos, todas as ações devem estar calcadas no Nosso Jeito de Fazer. Decisões sobre promoções e novas metas são, então, tomadas pelo comitê de avaliações.

Ao final do processo de avaliação, cada colaborador recebe feedbacks individuais, nos quais conhece seus pontos fortes e fracos e sua posição relativa aos outros membros da equipe. Além de assegurar transparência ao processo de gestão, esse mecanismo estimula os colaboradores a aperfeiçoar suas habilidades e buscar evolução profissional constante.

A meritocracia – reconhecer e diferenciar as pessoas de acordo com seu desempenho relativo – é uma de nossas principais crenças e um direito e um dever de todos que compõem a organização

Relacionamentos Colaboradores


Princípios da meritocracia no Itaú Unibanco Instituto Unibanco

1) A meritocracia é uma das principais crenças do Itaú Unibanco. Dessa forma, entendemos que sua prática ampla é um direito e um dever de todos.

2) Nossas pessoas devem estabelecer metas claras e desafiadoras para si mesmas e para suas equipes. Só assim será possível reconhecer desempenhos diferenciados de forma diferenciada.

3) As avaliações periódicas de performance são um dos mais importantes instrumentos de meritocracia no Itaú Unibanco – e devem ser realizadas, no mínimo uma vez ao ano, para todos os colaboradores.

4) As avaliações de performance devem considerar não apenas as realizações do período, mas também o alinhamento com o Nosso Jeito de Fazer. Para nós, o “como” é tão importante quanto o “quê”.

5) O exercício de avaliação deve ser absolutamente transparente para os avaliados. Como consequência, a distribuição deve ser em uma curva forçada de performance.

6) Os avaliados, sem exceção, devem conhecer sua posição relativa ao final do processo de avaliação. Isso garante a transparência no processo de gestão.

7) O processo de avaliação exige feedbacks honestos e transparentes em relação à performance – o “quê” e o “como”. Deve ressaltar pontos fortes e fracos, potencial e perspectivas do profissional, visando, acima de tudo, ao seu desenvolvimento.

8) Nenhuma decisão sobre promoção, aumento por mérito, oportunidades em nova função, escolha de sócios, associados ou desligamentos pode ser tomada sem ter por base a avaliação individual e relativa do profissional.

9) Os líderes devem encontrar espaços e oferecer oportunidades para os mais bem avaliados desenvolverem plenamente seu potencial dentro da instituição.

10) As pessoas são as principais responsáveis pelas próprias carreiras. Todas devem buscar continuamente melhores oportunidades profissionais dentro da instituição.

100% dos colaboradores do banco têm metas contratadas

Aproximadamente 45.000 colaboradores, entre líderes e equipes, foram avaliados no Planejamento Estratégico de Pessoas (PEP)

Aproximadamente 13.200 promoções e méritos ocorreram em 2011

A meritocracia em números: (LA12)

7.392 colaboradores foram movimentados pelo Programa Oportunidade de Carreira (POC)

Na 11ª edição do Prêmio Walther Moreira Salles, 1.327 casos foram inscritos e 39 pessoas, reconhecidas

As avaliações periódicas deperformance são um dos maisimportantes instrumentos demeritocracia no Itaú Unibanco



Nosso Jeito de Fazer

Em 2010, o lançamento do Nosso Jeito de Fazer, conjunto de dez atitudes e valores que guiam todos os nossos relacionamentos, foi um marco no Itaú Unibanco. A ferramenta é uma das bases para a avaliação da meritocracia em relação ao desempenho dos colaboradores, pois indica os caminhos a serem seguidos na busca pela eficiência e pelos bons resultados. (Perfil 4.8)

Para tornar esse processo de avaliação mais claro e transparente aos olhos dos colaboradores, intensificamos as ações para a disseminação e a reflexão sobre o decálogo. No final de 2010, tiveram início as Oficinas do Nosso Jeito de Fazer, das quais participaram apenas as lideranças – que tinham como missão divulgar os conceitos para suas equipes. Em 2011, essas oficinas foram replicadas e conduzidas pelos superintendentes. No ano, também foram realizadas as Dinâmicas do Nosso Jeito de Fazer, atividades que tiveram como finalidade aprofundar o entendimento sobre cada uma das dez atitudes, além de workshops para líderes das áreas de varejo e da administração central. No total, foram realizados mais de 100 encontros, que contaram com a participação de mais de 2 mil colaboradores.

Todos pelo Cliente

Paixão pela Performance

Liderança Ética e Responsável

Craques que jogam para o Time

Foco na Inovação e Inovação com Foco

Processos servindo Pessoas

Ágil e Descomplicado

Carteirada não vale

Brilho nos Olhos

Sonho Grande

O Nosso Jeito de Fazer (Perfil 4.8)



Nível hierárquico2010 2011

Total Brasil Exterior Total

Diretoria 190 159 17 176

Gerência 15.853 14.799 839 15.638

Administrativo 52.616 51.226 3.192 54.418

Produção 39.403 32.233 2.253 34.486

Trainees 168 140 0 140

Aprendizes 2.014 2.094 0 2.094

Estagiários 1.534 1.386 54 1.440

Total sem terceiros* 111.778 102.037 6.355 108.392

Terceiros** (Perfil 2.2) 31.627 31.709 - 31.709

Total com terceiros 143.405 133.746 6.355 140.101

¹As controladas Itaú BBA, Redecard, Itaú Corretora, SFR e Previtec contam com gestão própria de seus colaboradores, que por esse motivo são considerados nos indicadores LA1 e LA13.* Inclui as unidades do Brasil e do exterior.** Terceiro é todo aquele que não faz parte do quadro de funcionários do Itaú Unibanco. Ele pode estar em qualquer área do conglomerado, mas não responde a nenhum nível hierárquico dentro da instituição. Ele está subordinado à sua empregadora (empresa contratada).

Gerência Administrativo Produção Total

Mulheres Homens Mulheres Homens Mulheres Homens Mulheres Homens Total

Brasil 6.447 8.352 29.602 21.624 21.103 11.130 57.152 41.106 98.258

Exterior 236 603 1.530 1.662 1.326 927 3.092 3.192 6.284

Total de trabalhadores, por tipo de emprego, contrato de trabalho e região, discriminados por gênero (LA1)

A tabela abaixo apresenta as informações do quadro de colaboradores Itaú Unibanco Holding, que engloba colaboradores do Brasil e do exterior. (LA1)

O total de funcionários no Brasil, não contabilizando aprendizes, estagiários e trainees, é de 98.258 colaboradores. No entanto, para os demais indicadores – exceto o LA13 –, o total utilizado será 94.240, que retrata o número total de colaboradores sob gestão direta da holding¹. (LA1)

Em 2011, nosso quadro de colaboradores sofreu uma redução de 3.498 pessoas, passando de 108.040 em dezembro de 2010 para 104.542 ao final de 2011. Esses desligamentos ocorreram após uma reformulação em operações que apresentavam desempenho insatisfatório. Para minimizar os impactos dessas mudanças, criamos um centro de reaproveitamento de profissionais, por meio do qual recolocamos 1.646 pessoas internamente. Também conversamos

com os sindicatos e conduzimos todo o processo com muita transparência.

A tabela abaixo apresenta as informações dos colaboradores que possuem contratos por tempo indeterminado. Quanto ao tipo de emprego, a única categoria que engloba funcionários de meio período é a de produção; as demais retratam colaboradores que trabalham em período integral. (LA1)



Colaboradores próprios e terceiros (LA1)

Região2010 2011

Próprios Terceiros Próprios Terceiros

Sul 9.341 4.009 8.306 3.171

Sudeste 81.269 24.026 74.981* 24.606

Centro-Oeste 3.962 1.146 4.081 1.204

Nordeste 6.530 2.149 5.637 2.354

Norte 1.214 297 1.235 374

Total 102.316 31.627 94.240 31.709* Não inclui as empresas não administradas no Brasil dentro do Sudeste: IBBA, Redecard, Itaú Corretora, Previtec e SFR.

Diretoria Trainees Aprendizes Estagiários Outros (especificar)

Mulheres Homens Mulheres Homens Mulheres Homens Mulheres Homens Mulheres Homens

Brasil 12 147 45 95 1.483 611 720 666 1.527 3.740

Exterior 1 13 - - - - 37 17 7 3

Demais tipos de contrato (LA1)

Em 2011 foram considerados apenas os funcionários sob a administração da área de pessoas para a divisão por região, com um total de 94.240 colaboradores próprios; para terceiros, não houve alterações. (LA1)

RegiãoMulheres Homens

TotalAbaixo de 30 anos

Entre 30 e 50 anos

Acima de 50 anos

Abaixo de 30 anos

Entre 30 e 50 anos

Acima de 50 anos

Sul 1.927 2.623 369 915 1.992 480 8.306

Sudeste 17.277 24.165 2.418 11.114 16.973 3.034 74.981*

Norte 419 307 7 288 198 16 1.235

Nordeste 1.714 1.656 105 884 1.129 149 5.637

Centro-Oeste 1.157 1.136 87 648 883 170 4.081

Total 22.494 29.887 2.986 13.849 21.175 3.849 94.240

Colaboradores próprios* (LA1)

* Banco Fiat S.A., Banco Itaucard, Dibens Leasing, Fai Financeira, Fina Prom Servs, Fic Promotora, Financeira Itaú, Fináustria Part, Hipercard, iCarros Ltda., Itaú Seguros, Itaú UBB Hold, Itaú Unibanco, Itauleasing, Itauprev, Itauseg Saúde, Kinea, Luizacred, Marcep, Megabonus, Microinvest.



Colaboradores por categoria (LA13)

Colaboradores por gênero (LA13)

2010 % 2011 %

Diretoria 190 0% 176 0%

Gerência 15.853 14% 15.638 14%

Administrativo 52.616 47% 54.418 50%

Produção 39.403 35% 34.486 32%

Trainees 168 0% 140 0%

Aprendizes 2.014 2% 2.094 2%

Estagiários 1.534 1% 1.440 1%

Total 111.778 100% 108.392 100%

2010 % 2011 %

Mulheres 64.978 58% 62.544 58%

Homens 46.800 42% 45.848 42%

Total 111.778 100% 108.392 100%

Colaboradores por gênero – tabela por nível hierárquico (LA13)

2010 2011

Mulheres % Homens % Total % Mulheres % Homens % Total %

Diretoria 13 7% 177 93% 190 100% 15 9% 161 91% 176 100%

Gerência 6.572 41% 9.281 59% 15.853 100% 6.683 43% 8.955 57% 15.638 100%

Administrativo 29.932 57% 22.684 43% 52.616 100% 31.132 57% 23.286 43% 54.418 100%

Produção 26.153 66% 13.250 34% 39.403 100% 22.429 65% 12.057 35% 34.486 100%

Trainees 53 32% 115 68% 168 100% 45 32% 95 68% 140 100%

Aprendizes 1.430 71% 584 29% 2.014 100% 1.483 71% 611 29% 2.094 100%

Estagiários 825 54% 709 46% 1.534 100% 757 53% 683 47% 1.440 100%

Total 64.978 58% 46.800 42% 111.778 100% 62.544 58% 45.848 42% 108.392 100%



Proporção de mulheres - Diretoria

2010

7%

2011

9%

Proporção de mulheres - Gerência

2010

41%

2011

43%

Proporção de mulheres - Produção

2010

66%

2011

65%

Proporção de mulheres - Administrativo

2010

57% 57%

2011

Proporção de mulheres - Total

2010

58% 58%

2011

Proporção de mulheres - Trainees

2010

32% 32%

2011

Proporção de mulheres - Aprendizes

2010

71% 71%

2011

Proporção de mulheres - Estagiários

2010 2011

54% 53%

Colaboradores por faixa etária

2010 % 2011 %

Abaixo dos 30 anos 45.823 41% 42.751 40%

Entre 30 e 50 anos 58.232 52% 57.834 53%

Acima dos 50 anos 7.723 7% 7.807 7%

Total 111.778 100% 108.392 100%

Colaboradores por faixa etária (LA13)

Abaixo do 30 anos

Entre 30 e 50 anos

Acima dos 50 anos

53%

40%

7%



Colaboradores por faixa etária – tabela por nível hierárquico (LA13)

Total de colaboradores negros* (LA13)


2010

Abaixo dos 30 anos

%Entre 30

e 50 anos%

Acima dos 50 anos

% Total %

Diretoria 0 0% 112 59% 78 41% 190 100%

Gerência 1.163 7% 12.703 80% 1.987 13% 15.853 100%

Administrativo 17.106 33% 31.645 60% 3.865 7% 52.616 100%

Produção 23.841 61% 13.769 35% 1.793 5% 39.403 100%

Trainees 166 99% 2 1% 0 0% 168 100%

Aprendizes 2.014 100% 0 0% 0 0% 2.014 100%

Estagiários 1.533 100% 1 0% 0 0% 1.534 100%

Total 45.823 41% 58.232 52% 7.723 7% 111.778 100%


2011

Abaixo dos 30 anos

%Entre 30

e 50 anos%

Acima dos 50 anos

% Total %

Diretoria 0 0% 126 72% 50 28% 176 100%

Gerência 1.131 7% 12.616 81% 1.891 12% 15.638 100%

Administrativo 19.192 35% 31.277 57% 3.949 7% 54.418 100%

Produção 18.758 54% 13.811 40% 1.917 6% 34.486 100%

Trainees 140 100% 0 0% 0 0% 140 100%

Aprendizes 2.094 100% 0 0% 0 0% 2.094 100%

Estagiários 1.436 100% 4 0% 0 0% 1.440 100%

Total 42.751 40% 57.834 53% 7.807 7% 108.392 100%

2010 % 2011 %

Mulheres 9.849 8,81% 8.553 7,89%

Homens 6.162 5,51% 5.863 5,41%

Total de negros 16.011 14,32% 14.416 13,30%

*Em relação ao total de colaboradores (LA1)



Colaboradores negros– tabela por nível hierárquico (LA13)

Colaboradores deficientes– tabela por nível hierárquico (LA13)

Total de colaboradores deficientes* (LA13)

2010 2011


Diretoria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Gerência 354 0,32% 506 0,45% 860 0,77% 386 0,36% 527 0,49% 913 0,84%

Administrativo 2.992 2,68% 2.647 2,37% 5.639 5,04% 3.318 3,06% 2.831 2,61% 6.149 5,67%

Produção 6.241 5,58% 2.889 2,58% 9.130 8,17% 4.716 4,35% 2.452 2,26% 7.168 6,61%

Trainees 1 0,00% 3 0,00% 4 0,00% 1 0,00% 1 0,00% 2 0,00%

Aprendizes 192 0,17% 78 0,07% 270 0,24% 105 0,10% 41 0,04% 146 0,13%

Estagiários 69 0,06% 39 0,03% 108 0,10% 27 0,02% 11 0,01% 38 0,04%

Total 9.849 8,81% 6.162 5,51% 16.011 14,32% 8.553 7,89% 5.863 5,41% 14.416 13,30%

2010 2011


Diretoria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00% 0 0,00%

Gerência 8 0,01% 29 0,03% 37 0,03% 32 0,03% 18 0,02% 50 0,05%

Administrativo 607 0,54% 661 0,59% 1.268 1,13% 908 0,84% 885 0,82% 1.793 1,65%

Produção 1.405 1,26% 1.403 1,26% 2.808 2,51% 1.392 1,28% 1.407 1,30% 2.799 2,58%

Trainees 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Aprendizes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Estagiários 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%

Total 2.020 1,81% 2.093 1,87% 4.113 3,68% 2.332 2,15% 2.310 2,13% 4.642 4,28%

2010 % 2011 %

Mulheres 2.020 1,81% 2.332 2,47%

Homens 2.093 1,87% 2.310 2,45%

Total de deficientes 4.113 3,68% 4.642 4,93%

*Em relação ao total de colaboradores – 94.240



Em 2011, alcançamos a cota legal de 5% de colaboradores com deficiência, considerando as empresas administradas pela área pessoas do Itaú Unibanco. Não estão contempladas neste grupo as empresas Redecard, Itaú BBA, Itaú Corretora, SFR e Previtec.

Taxa de rotatividade (LA2)****

Rotatividade*

Desligamentos** Taxa de rotatividade*** (%)

Mulheres Homens

Total

Mulheres Homens

Abaixo de 30 anos

Entre 30 e 50

anos

Acima de 50 anos

Abaixo de 30 anos

Entre 30 e 50

anos

Acima de 50 anos

Abaixo de 30 anos

Entre 30 e 50

anos

Acima de 50 anos

Abaixo de 30 anos

Entre 30 e 50

anos

Acima de 50 anos

Sul 836 310 79 215 184 77 1.701 43,38% 11,82% 21,41% 23,50% 9,24% 16,04%

Sudeste 2.777 2.181 517 1.378 1.619 551 9.023 16,07% 9,03% 21,38% 12,40% 9,54% 18,16%

Norte 135 41 2 59 34 4 275 32,22% 13,36% 28,57% 20,49% 17,17% 25,00%

Nordeste 965 245 14 320 164 23 1.731 56,30% 14,79% 13,33% 36,20% 14,53% 15,44%

Centro Oeste 272 84 14 85 90 14 559 23,51% 7,39% 16,09% 13,12% 10,19% 8,24%

Total 4.985 2.861 626 2.057 2.091 669 13.289 22,16% 9,57% 20,96% 14,85% 9,87% 17,38%

Novas contratações*

Contratações Taxa de novas contratações (%)

Mulheres Homens

Total

Mulheres Homens

Abaixo de 30 anos

Entre 30 e 50

anos

Acima de 50 anos

Abaixo de 30 anos

Entre 30 e 50

anos

Acima de 50 anos

Abaixo de 30 anos

Entre 30 e 50

anos

Acima de 50 anos

Abaixo de 30 anos

Entre 30 e 50

anos

Acima de 50 anos

Sul 562 129 1 324 132 1 1.149 29,16% 4,92% 0,27% 35,41% 6,63% 0,21%

Sudeste 4.287 1.044 13 3.215 1.026 8 9.593 24,81% 4,32% 0,54% 28,93% 6,04% 0,26%

Norte 170 10 - 146 18 - 344 40,57% 3,26% 0,00% 50,69% 9,09% 0,00%

Nordeste 436 92 1 293 66 - 888 25,44% 5,56% 0,95% 33,14% 5,85% 0,00%

Centro Oeste 398 68 - 247 73 1 787 34,40% 5,99% 0,00% 38,12% 8,27% 0,59%

Total 5.853 1.343 15 4.225 1.315 10 12.761 26,02% 4,49% 0,50% 30,51% 6,21% 0,26%

* Empresas relatoras: Banco Fiat S.A., Banco Itaucard, Dibens Leasing, Fai Financeira, Fic Promotora, Fina Prom Servs, Financeira Itaú, Fináustria Part, Hipercard, iCarros Ltda., Itaú Seguros, Itaú UBB Hold, Itaú Unibanco, Itauleasing, Itauprev, Itauseg Saúde, Kinea, Luizacred, Marcep, Megabonus, Microinvest, Orbitall, Pro-Imóvel, Provar Negócios e Trishop.** Englobam desligamentos por demissão, aposentadoria ou morte em serviço.*** O cálculo foi realizado com base no total de desligamentos pelo total de funcionários sob a administração da área de pessoas no final de 2011, que corresponde a 94.279 colaboradores (94.240 +39 expatriados).**** Não é possível comparar os dados de 2010 com os de 2011 por conta da diferença de memória de cálculo e de escopo entre os anos. Em 2010, o cálculo de turnover se deu pelo número total de desligamentos sobre a média dos funcionários. Em 2011, esse cálculo foi feito em relação ao total de colaboradores ao final do período. Quanto ao escopo, em 2011, não foram contabilizadas as empresas cuja gestão de colaboradores não é realizada pela área holding, sendo elas: Itaú BBA, Itaú Corretora, Redecard, Previtec e SFR.



Retorno ao trabalho e taxas de retenção após licença maternidade/ paternidade, por gênero (LA15)

Taxas de lesões, doenças ocupacionais, dias perdidos, absenteísmo e óbitos de colaboradores próprios (LA7)

Total de Colaboradores em relação à licença maternidade/paternidade*

Com direito à licença**

Usufruíram da licença

Retornaram ao trabalho após o término da licença***

Retornaram ao trabalho após o término da licença e permaneceram empregados doze meses após seu retorno

Taxa de retenção dos colaboradores que retornaram ao trabalho após o término da licença

Mulheres 2.718 2.718 2.715 2.576 99,89%

Homens 966 966 894 872 92,55%

*Por se tratar de um indicador novo da G3.1, não há histórico de resposta para anos anteriores. **Foram consideradas licenças para maternidade, adoção e por aborto. ***Foram excluídos os casos de desligamento com um ou dois dias após o retorno.

Todos os acidentes são investigados pela área de Segurança e Medicina do Trabalho e analisados pela Previdência Social, e as devidas ações são tomadas.

Em 2011, foram registrados três casos de óbitos de empregados da organização por ocorrências de acidentes de trajeto, sendo dois femininos e um masculino.

Taxas de saúde e segurança* 2010

Total geral

2011

Mulheres Homens

Taxa de Lesões (TL)** 0,75 0,95 0,64

Taxa de Dias Perdidos***(TDP) 279,78 362,14 200,52

Taxa de Doenças Ocupacionais (TDO) 0,7 0,84 0,57

Taxa de Absenteísmo (TA) 0,90 1,12 0,70

*Empresas consideradas para este relato (limite): Itaú Unibanco, Hipercard, Itauprev, Itauleasing, Itaú Unibanco Holding, Banorte, Megabonus, Microinvest, Dibens, Provar Negócios, Luizacred, Financeira Itaú, Maxfacil, Fináustria Part, Fina Prom Servs, Banco Fiat S.A., Trishop, Fic Promotora, Facilita, Fai, Total Serviços, Itaú Seguros, Itauseg Saúde, Orbitall, Kinea, Banco Itaucard, iCarros Ltda., Dtvm, Pro-Imóvel, Marcep e Unibanco Prev. Todas as informações são armazenadas em sistemas internos da área de pessoas do Itaú Unibanco (Ponto Eletrônico, SAP, SIGP, FPW) de onde os dados foram extraídos para confecção dos dados estatísticos. Não houve diferenças na forma de cálculo do indicador do ano de 2010 para esse ano.As informações são armazenadas em sistemas internos, onde elaboramos os dados estatísticos. Os dados foram extraídos dos sistemas internos da área de pessoas do Itaú Unibanco, sendo: Ponto Eletrônico, SAP, SIGP, FPW. **Para o cálculo desses resultados, foram considerados os óbitos no período deste relatório.***Ao calcular “dias perdidos”, o banco considerou “dias” como “dias de trabalho programado”. Foram considerados afastamento acima de 15 dias por doença ocupacional, inclusive acidente de trabalho.As taxas não abrangem prestadores de serviços terceirizados.



Gestão de talentos (LA11)

Consideramos talentos os colaboradores com atuação exemplar na aderência aos valores e à cultura da organização (Nosso Jeito de Fazer) e na qualidade diferenciada das entregas. A gestão desses talentos ocorre de maneira integrada, em todas as etapas profissionais: contratação, treinamento e desenvolvimento, avaliações de performance e gestão de consequências.

Desenvolvemos programas voltados a atrair e formar talentos de alto potencial, principais fontes para suprir a demanda de líderes no médio e no longo prazos. Eles podem ser nacionais (estagiários e trainees) ou internacionais (MBA Recruiting, Programa de Patrocínio de Mestrado no Exterior, Job Swap e International Assignment).

Com foco na captação de talentos do mercado, o MBA Recruiting busca atrair, para oportunidades de fulltime position e summer job, profissionais de alto potencial que estejam finalizando curso de MBA e mestrado nas melhores universidades dos Estados Unidos e da Europa. O programa oferece uma visão do contexto da organização, permitindo o aperfeiçoamento de habilidades gerenciais e estimulando a inovação no Itaú Unibanco.

Os profissionais contratados para fulltime position são convidados a compor o quadro da liderança da organização. Já o summer job seleciona estudantes para desenvolverem projetos focados em determinada área do conglomerado, por um período de três meses. Sua principal estratégia consiste em avaliar estudantes para contratação (fulltime position) ao final do curso.

Em 2011, o processo seletivo para os dois programas passou por uma reformulação e realizamos o primeiro recrutamento presencial, com visitas aos campi das escolas de negócio. Executivos visitaram 11 universidades, proferiram palestras sobre as diferentes áreas de negócio, estreitaram o relacionamento com os estudantes e entrevistaram cerca de

80 candidatos. Essa forma de atuação possibilitou aprofundar os laços com as universidades, bem como promover a exposição da marca Itaú no exterior.

Outras oportunidades exploradas foram: patrocínio de centros acadêmicos para palestras e conferências; recepção de universidades para palestras de divulgação dos programas de MBA e visita de alunos estrangeiros no Brasil com interesse de conhecer a atuação do Itaú Unibanco nesse setor.

O Programa de Patrocínio de Mestrado no Exterior, por sua vez, busca desenvolver nossos colaboradores de alto potencial, com o objetivo de prepará-los para assumir futuras posições de liderança. Os participantes recebem um incentivo para cursar MBA acadêmico, MBA executivo ou mestrado, durante um ou dois anos, nas mais bem conceituadas universidades dos Estados Unidos e da Europa.

Além do desenvolvimento de habilidades gerenciais, a experiência internacional permite que o profissional tenha uma visão do contexto global dos negócios e, por meio da troca de experiências, conheça boas práticas de gestão para aplicação no banco. Ao longo dessa formação, que corresponde a um período de licença não remunerada, o participante conta com um mentor, que tem por missão ajudá-lo a manter uma visão atualizada sobre a organização e a ampliar suas expectativas de aperfeiçoamento e desenvolvimento de carreira.

Em 2010, seis profissionais foram contemplados com o patrocínio. Em 2011, o processo seletivo contou com diferentes etapas, considerando: indicações, assessment, entrevistas com sócios e associados e representantes da área de pessoas e validação em Comitê Executivo. Entre as 22 indicações, dez profissionais foram contemplados com o patrocínio.

Desenvolvemos programas voltados aatrair e formar talentos de alto potencial,principais fontes para suprir a demandade líderes no médio e no longo prazos



Em 2011, implantamos um novo programa para o desenvolvimento de nossos colaboradores: o Job Swap. Com ele, buscamos preparar os profissionais para um perfil de mobilidade internacional e desenvolvê-los para futuras posições de liderança, por meio de oportunidades de atuação, que têm duração de três a seis meses, em unidades internacionais.

Durante o programa, o profissional desempenha uma atividade em área análoga à sua de origem, tendo a oportunidade de participar de um projeto estratégico para a unidade. Realizam-se ações de desenvolvimento, como treinamento intercultural e acompanhamento de atividades do cotidiano, para auxiliar na adaptação e na compreensão do comportamento em diferentes ambientes, com outros valores, hábitos, formas de pensar e condutas. Além disso, avalia-se a evolução do colaborador no idioma do local de destino. Em 2011, ainda como projeto-piloto, foram mobilizados cinco profissionais: um do Chile, um da Argentina, um do Brasil e dois do Paraguai. No ano de 2012, temos 16 projetos de Job Swaps confirmados e 16 em prospecção.

Uma ação de longo prazo com foco internacional é o International Assignment, que, assim como o Job Swap, visa ao desenvolvimento do perfil de mobilidade internacional, com duração de um a quatro anos. Nesse programa, o profissional assume uma posição em uma unidade internacional, passando a compor o quadro de funcionários do local de destino. Em 2011, tivemos um profissional mobilizado e, para 2012, temos três projetos confirmados.

Mantemos ainda diversos programas voltados para o desenvolvimento das competências dos nossos colaboradores. Destacam-se:

• períodos sabáticos com reinserção garantida, para licenças não remuneradas. Qualquer colaborador pode solicitar a licença por motivos particulares, desde que os motivos alegados sejam considerados relevantes pelo diretor da área;

• serviços de colocação no mercado de trabalho/assistência na transição para uma vida sem trabalho, para casos de outplacement patrocinado pela empresa (comumente para nível gerencial e executivo);

• curso de requalificação profissional (reembolso de até R$ 974,06) para bancários (a convenção coletiva não especifica cursos, de forma que são aceitos todos os tipos, inclusive artesanato e culinária, entre outros);

• recapacitação para aqueles que pretendem continuar trabalhando (para categoria bancária).

Em 2011, implantamos um novo programa para o desenvolvimento de nossos colaboradores: o Job Swap



78,5%

10,3%

5%4,6%

1,3%0,3%

Público do segundo Encontro entre Líderes*

Gestores por regiões - Brasil e Itaú Latam

Sudeste

Centro-Oeste

Sul

Norte

Nordeste

Itaú Latam

54% homens

46% mulheres

* Dados referentes ao total de público convocado.Fonte: área de Cultura e Clima.

A seguir, conheça outros programas desenvolvidos pelo banco que contribuem para o desenvolvimento dos colaboradores e incentivam a busca pela eficiência em 2011:

Agir (Ação Gerencial Itaú): é um programa de metas voltado para as equipes comerciais e operacionais, que estabelece indicadores de resultados e processos como geração de receita e aumento de eficiência. Em 2011, o programa passou por alterações, dando maior peso aos indicadores de satisfação de clientes e redução de reclamações no Procon e no Banco Central (Bacen) para

definir os resultados de diretores e das equipes que atuam na linha de frente.

Encontro entre Líderes: a segunda edição do Encontro entre Líderes, realizada em julho de 2011, em São Paulo, reuniu cerca de 14 mil gestores que puderam entender como e por que a meritocracia e a eficiência foram eleitas como nossas prioridades. Durante o evento, Roberto Setubal, diretor-presidente, e Pedro Moreira Salles, presidente do Conselho de Administração, ressaltaram para os gestores a importância desses dois temas para o desenvolvimento da organização e a disseminação dos nossos valores,

com vista a alcançarmos nossa visão.

Portas Abertas: implantado em 2010, esse é um programa no qual os colaboradores se encontram com presidentes e vice-presidentes, e, sem pauta definida, fazem comentários e apresentam sugestões de melhorias para suas respectivas áreas. O Portas Abertas é um importante canal para ajudar na disseminação da cultura e reforçar os valores da organização. Em 2011, foram realizadas 12 reuniões Portas Abertas, das quais participaram 172 colaboradores – 34 sugestões de melhoria foram aceitas.



Clique Conhecimento: essa é a nova plataforma de educação a distância desenvolvida para o aprendizado e a capacitação dos colaboradores. Elaborada com tecnologia de ponta, em um processo que durou dois anos, essa ferramenta permite a navegação em um ambiente mais amigável, a impressão dos certificados de cursos já realizados e o compartilhamento dos conhecimentos adquiridos. Também é possível pesquisar as ofertas de aprendizado disponíveis de maneira simples e rápida e participar de fóruns com especialistas criados sob medida para cada área.

Educação e treinamento (LA8)

Desenvolvemos ações e programas com foco em educação para a saúde e treinamento, aconselhamento e prevenção de riscos para nossos colaboradores, seus familiares e, em alguns casos, para as comunidades de entorno. Oferecemos, ainda, tratamentos para funcionários e seus dependentes. Dentre as iniciativas, destacam-se:

Programa Momento SaúdeNo eixo de Educação para a Saúde, procuramos divulgar aos colaboradores informações científicas sobre temas ligados às dimensões física, psicológica, social e organizacional dos cuidados com a saúde. Em 2011, realizamos publicações em diversas mídias internas, abordando um dos seguintes temas por mês: “Época de mais dengue”; “Feriados”; “Dimensões da vida”; “Espiritualidade: modismo ou necessidade?”; “Entenda o rótulo dos alimentos”; “A família mudou?”; “Psicoterapia para quê?”; “Saúde do coração”; “Ansiedade, controlar é preciso”; “Novidades na luta contra a Aids”; e “Fraternidade faz bem”. Com o sucesso do folheto impresso Momento Saúde, o incorporamos à revista corporativa Itaú Unibanco, que, passou a publicar artigo mensal com esse título. Ao mesmo tempo, publicamos um folheto digital, disponível para download na intranet, e enviamos cartazes para todas as agências e PABs, onde é mais difícil acessar a intranet. Para

os para deficientes visuais, há uma versão em áudio do folheto digital. Realizamos, ainda, um evento interativo e lúdico, nos principais polos administrativos, denominado “O lado bom do estresse é prevenir”.

Prevenção de transtornos mentaisAtendendo ao tema saúde mental, iniciamos, no final de 2011, o atendimento psicológico presencial para acolher e orientar nossos colaboradores no ambiente de trabalho. O serviço pode ser utilizado por procura espontânea ou mediante encaminhamento dos profissionais de saúde do ambulatório médico. Oferece, gratuitamente, psicólogos especializados no controle do estresse e da depressão, entre outras necessidades, nos polos administrativos de São Paulo localizados no bairro do Jabaquara, que possuem cerca de 10 mil colaboradores, e nos polos que concentram centrais de atendimento, como nos bairros paulistanos do Tatuapé, com cerca de 5 mil colaboradores, e da Vila Leopoldina, com cerca de 4 mil.

Teste Dimensões da VidaDisponível na intranet desde maio de 2011, o teste de autoavaliação “Dimensões da Vida” busca avaliar o perfil de saúde individual nas dimensões física, emocional, social, profissional e financeira. A partir do resultado, apresentado em um gráfico, o colaborador pode planejar melhorias para obter mais equilíbrio entre as dimensões. Houve mais de 8 mil acessos ao teste até dezembro.

DebatesAnteriormente parte do programa Saúde da Mulher, o Debates teve seu escopo ampliado, para tratar do tema saúde mental mais diretamente, abrangendo todos os colaboradores. Os debates ocorreram no auditório da nossa maior unidade, no bairro do Jabaquara, cidade de São Paulo, e foram transmitidos ao vivo, online, para democratizar o acesso aos colaboradores de outros polos. Uma versão editada permaneceu disponível na internet por três meses. Em 2011, os temas abordados foram:

No Programa Portas Abertas, os colaboradores se encontram com presidentes e vice-presidentes para fazer comentários e apresentar sugestões de melhorias para suas respectivas áreas



• “Espiritualidade: modismo ou necessidade?” – contou com a participação do psiquiatra Alexander Moreira-Almeida e do frade dominicano Frei Betto, com mediação do jornalista Ernesto Paglia. Assistiram presencialmente 160 colaboradores e, pela internet, 1.171. Solicitaram o DVD do evento 480 colaboradores;

• “Ansiedade: controlar é preciso” – com a participação do psiquiatra Márcio Bernik e a mediação da jornalista Lorena Calábria. Assistiram presencialmente 140 colaboradores e, pela internet, 1.109. Solicitaram o DVD do evento 307 colaboradores.

Câncer de pulmão e de boca – Programa Quero Parar de FumarCumprindo a meta de 2011, o Quero Parar de Fumar, programa de apoio e tratamento para o abandono do tabaco, passou por avaliação. O índice da satisfação dos que participaram do atendimento em grupo foi de 83%, e o dos que participaram do atendimento individual alcançou 92%.A demanda por tratamento individual mostra que a decisão de oferecer as duas modalidades, respeitando a diversidade dos colaboradores, foi acertada. Tanto no tratamento individual como no em grupo, o acesso aos medicamentos é gratuito, para facilitar a adesão e o sucesso da iniciativa.Em 2011, participaram do programa 127 colaboradores, dos quais 73 completaram um ano de tratamento – entre eles, 22 pararam de fumar (30%). Considera-se sucesso no abandono do uso do tabaco apenas quem parou por mais de um ano.

DST/AidsMantendo o compromisso de abordar o tema na agenda corporativa, no dia 1º de dezembro – Dia Mundial de Luta contra a Aids –, publicamos na Revista Itaú Unibanco a matéria “Novidades na luta contra a Aids”. A matéria divulgou a disponibilidade para locação do DVD “Se liga aí” – que aborda questões sobre comportamento sexual seguro para a população jovem – e também apresentou informações sobre as

últimas pesquisas, o combate ao preconceito e um pouco da história do programa do banco, iniciado em 1987. Essa iniciativa garante, desde o seu lançamento, sigilo e privacidade, a não discriminação e a manutenção de benefícios médicos e psicossociais.

Gripe comum + H1N1 – Vacinação no posto de trabalhoDe 101.763 colaboradores elegíveis, 48.570 (48%) receberam a vacina contra a gripe comum e a H1N1, entre maio e junho de 2011. O índice foi menor que o de 2010 (60,3%), apesar de ter sido mantida a oferta de vacinação no próprio posto de trabalho ou por reembolso.

Meningite – VacinaçãoEm setembro de 2011, por causa da ocorrência de surtos localizados de meningite, oferecemos orientações e auxílio na logística da vacinação contra a meningite C em Itaberaba (BA). Em outubro, realizamos vacinação contra meningite C para colaboradores das cidades de Ouro Branco, Conselheiro Lafaiete e Congonhas, no Estado de Minas Gerais.

Hipertensão arterial – Campanha de aferição da pressão arterialA campanha “Blitz Hipertensão” percorre os principais prédios administrativos, aferindo a pressão arterial de colaboradores e terceiros no posto de trabalho, com o objetivo de alertar sobre essa doença silenciosa. Em 2011, a abrangência da campanha aumentou significativamente e representou 67,3% da população-alvo. Realizamos 23.537 aferições, alcançando a meta de melhorar a eficiência do processo com o acompanhamento dos casos de pressão alterada identificados. Em 20 polos administrativos, 1.347 colaboradores apresentaram medidas alteradas, dos quais 1.062 foram orientados a realizar outras duas medidas pressóricas. Posteriormente, o Fique OK (programa de apoio pessoal da empresa) contatou-os para orientação, com subsequente acompanhamento por um serviço médico contratado pelo plano de saúde.

Programa Saúde da MulherO programa considera as necessidades de saúde específicas que surgem nas várias fases da vida da mulher e as doenças que podem ser prevenidas ou tratadas precocemente. Destacam-se as seguintes ações:

• Câncer de Colo de Útero e Mama – Consultório da Mulher. Busca a detecção precoce da infecção pelo HPV e a prevenção do câncer de colo de útero, além da prevenção do câncer de mama, com a facilidade da realização de consultas e exames ginecológicos no ambiente de trabalho. Em 2011, 1.947 colaboradoras foram atendidas no “Consultório da Mulher” e detectaram-se 41 casos de infecção pelo HPV, dos quais 11 casos já apresentavam modificações celulares em colo de útero causadas pelo vírus. Mesmo considerando o custo dos exames para o plano de saúde, que não é alto, um estudo realizado em 2011 demonstrou uma redução de 35% nos custos devido à campanha realizada no Itaú Unibanco, além da vantagem intangível de facilitar às colaboradoras o acesso a um serviço essencial no próprio ambiente de trabalho.

• Problemas na gravidez e no parto – Curso Bebê a Bordo. Ultrapassamos a meta para 2011, realizando 12 cursos para gestantes e seus parceiros, todos com excelente avaliação dos 1.436 participantes: média de 99,6% de satisfação. Dirigido aos colaboradores da Grande São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte e Curitiba, o curso conta com uma equipe multidisciplinar e aborda os principais aspectos da gravidez, com enfoque na dinâmica familiar. Aqueles que não têm acesso ao curso presencial podem solicitar a apostila elaborada pela equipe do curso. Em 2011, enviamos 404 apostilas para colaboradores.

• Livros. Enviado aos colaboradores solicitantes de todo o Brasil, o livro Os segredos de uma encantadora de bebês é focado no desenvolvimento infantil e visa orientar pais de crianças de até 1 ano de idade. Já o Manual do grávido



O Programa de Nutrição visa incentivar um estilo de vida mais saudável e escolhas que melhorem a qualidade de vida de nossos colaboradores

traz orientações de pais à espera de seus filhos. Em 2011, 401 livros foram enviados em cada tema.

• Desmame precoce e depressão pós-parto – Bebê em Casa. Em continuidade ao programa “Bebê à Bordo”, o programa “Bebê em Casa” foi implantando em 2011, com foco na saúde da criança e no apoio à família de colaboradores com recém-nascidos. Disponibilizado inicialmente a funcionários da cidade de São Paulo, oferece visita domiciliar por enfermeira especializada em pós-parto, que observa as necessidades do bebê e da família e aborda questões relativas ao aleitamento materno, primeiros cuidados com o bebê e desenvolvimento esperado para recém-nascidos. Em casos de depressão pós-parto, presta-se orientação especializada. Se necessário, pode auxiliar nos encaminhamentos para serviços de referência, como Fique OK e/ou plano de saúde. Em 2011, ocorreram 27 atendimentos, em dezembro. A meta para 2012 é atender pelo menos 700 famílias.

Acidentes na infância – Curso de Primeiros SocorrosDurante os cursos Bebê a Bordo, colaboradores que são pais ou futuros pais manifestaram interesse no tema “Primeiros Socorros na Infância”. Assim, em 2011, implantamos um curso que atingiu 99,5% de satisfação entre os participantes. Nos dois cursos ministrados presencialmente, no polo do Jabaquara (zona sul da capital paulista), participaram 188 pessoas. Enviamos 672 apostilas e 1.159 DVDs com o conteúdo do curso a colaboradores de todo o Brasil, que os solicitaram.

LER/Dort – Programa de Ginástica LaboralDesenhado especificamente para os mais de 7.730 operadores, atendentes e analistas de todas as centrais de atendimento localizadas no Rio de Janeiro e em São Paulo, o programa conta com a adesão formal de 93% dos colaboradores (7.180 funcionários), mas apenas 26% (1.910) têm participado, realizando, em média, quatro aulas de ginástica laboral por mês, embora seja oferecido o mínimo de oito aulas/mês.

Programa de NutriçãoDestinado a incentivar um estilo de vida mais saudável, escolhas que melhorem a qualidade de vida e o tratamento de patologias que podem ser controladas ou extintas mediante acompanhamento clínico, oferecemos um programa de nutrição que trata de temas como:

• Doenças crônicas e gestantes – Atendimento clínico nutricional. Em nossos ambulatórios com maior concentração de colaboradores, oferecemos atendimento clínico nutricional para aprimorar o tratamento dos funcionários com doenças crônicas e prevenir problemas nas gestantes. Realizamos 2.332 atendimentos para 626 colaboradores, com satisfação média de 95,8%. Houve maior incidência de apoio ao tratamento de colesterol elevado (21%), acompanhamento de gestantes (13%) e diabetes/glicose alta (11%). Em 2011, os tratamentos registraram maior adesão, com diminuição de 2,3% das faltas ao longo do ano. Para apoiar os médicos dos ambulatórios em seus atendimentos, foi elaborada uma cartilha sobre gastrite e refluxo, oferecida aos pacientes para orientação nutricional específica para essas doenças.

• Alimentação saudável – Oficinas de culinária light. Encontros de duas horas e meia após o expediente de trabalho para grupos de 50 pessoas. Neles, os colaboradores aprendem a fazer 29 receitas saudáveis. Essas oficinas foram realizadas em quatro polos administrativos de São Paulo e Rio de Janeiro, registrando 942 participações e 99,7% de satisfação.

• Emagrecimento com saúde. A parceria entre o banco e o grupo Vigilantes de Peso favoreceu a participação de nossos colaboradores no programa de emagrecimento a preços mais acessíveis. As reuniões coletivas organizadas pelo grupo são voltadas à orientação para o emagrecimento saudável. Em 2011, ampliamos a parceria em todo Brasil, o que ampliou o número de adesões, que passaram de 176 em 2010 para 453 em 2011.

• Palestra – “Nutrição para mais qualidade de vida”. Na procura por atendimento clínico no ambiente de trabalho, é comum recebermos casos unicamente para emagrecimento. Com foco nesse público, promovemos a palestra “Nutrição para mais qualidade de vida”, que contou com a presença de 162 colaboradores.

Dependência Química – Programa Depende de VocêPrograma implantado em 2010, disponibiliza na intranet informações sobre dependência química (incluindo o alcoolismo), divulga canais de apoio internos e externos para tratamento, disponibiliza e-learning na grade de desenvolvimento de cada colaborador e oferece a cartilha Depende de Você. A intenção é estimular os colaboradores com problemas a procurarem ajuda, assim como capacitar o gestor a lidar melhor com as situações no local de trabalho.




Para oferecermos produtos e serviços adequados a nossos clientes, precisamos que nossas equipes tenham clareza e consciência sobre os conceitos de educação financeira e os apliquem na sua vida pessoal e profissional. Dessa forma, podemos disseminar esse tema – que é um dos focos de nosso Mapa de Sustentabilidade – para dentro e para fora do banco.

Veja a seguir alguns dos programas e iniciativas:

• Programa de Educação Financeira para Colaboradores. Com participação voluntária, pretende apoiar os colaboradores para que façam escolhas financeiras mais conscientes e apliquem os conceitos de uso consciente do dinheiro (UCD) no seu dia a dia profissional e em sua vida pessoal. Em 2011, o programa abrangeu três e-learnings, artigos mensais na revista e no portal interno, um chat e um ciclo de palestras (11 palestras, em polos variados). Mais de 80 mil colaboradores se cadastraram no e-learning, que foi oferecido a 95 mil funcionários. Realizamos a formação de 200 multiplicadores internos (colaboradores capacitados para falar sobre o tema interna e externamente).

• Jogo sobre Uso Consciente do Dinheiro em comunidades carentes. Formamos 777 colaboradores voluntários para aplicação do jogo de UCD, que busca levar a educação financeira para jovens de comunidades carentes. Fizemos o jogo em 29 organizações, impactando diretamente 550 pessoas, entre funcionários, comunidade e familiares.

Horas de treinamentosMédia de horas de

treinamento por colaborador

Mulheres Homens Total Mulheres Homens Total

Gerência 185.054,74 213.665,78 398.720,52 29,86 27,60 28,60

Administrativo 1.126.917,80 785.278,22 1.912.196,02 39,53 38,46 39,08

Produção 307.049,48 198.362,10 505.411,58 14,69 18,21 15,89

Trainees 9.057,38 15.394,01 24.451,39 232,24 236,83 235,11

Estagiários 34.509,43 28.616,81 63.126,24 51,74 48,50 50,22

Total 1.662.588,83 1.241.316,92 2.903.905,75 29,52 31,26 30,24

* Empresas consideradas: Banco Fiat S.A., Banco Itaucard, Dibens Leasing, Fai Financeira, Fic Promotora, Fina Prom Servs, Financeira Itaú, Fináustria Part, Hipercard, iCarros Ltda., Itaú Seguros, Itaú UBB Hold, Itaú Unibanco, Itauleasing, Itauprev, Itauseg Saúde, Kinea, Luizacred, Marcep, Megabonus, Microinvest, Orbitall, Pro-Imóvel, Provar Negócios e Trishop.

Para oferecermos produtos e serviços adequados a nossos clientes, precisamos que nossas equipes tenham clareza e consciência sobre os conceitos de educação financeira

Média de horas de treinamento por ano

Em 2011, investimos aproximadamente R$ 114 milhões em treinamentos para nossos colaboradores* (LA10)



Proporção de salário base e remuneração entre mulheres e homens, discriminados por categoria funcional e por operações em locais significativos (LA14)

Salário base mulheres/homens* 2010 2011

Diretoria 0,99 1,01

Gerência 0,94 0,94

Administrativo 0,97 0,94

Produção 0,96 0,93

Trainees 1 1

Aprendizes 1 1

Estagiários 1 1

*Proporção entre o salário base para mulheres e o salário base para homens em cada categoria funcional.

Análise de desempenho

Todos os nossos colaboradores (94.279 funcionários próprios, baseados no Brasil, dos quais 38.906 são homens e 55.373, mulheres) estão inseridos em algum modelo de avaliação de desempenho. Do total de colaboradores: (LA12)

• aproximadamente 53 mil estão no Programa de Gestão de Performance;• os demais estão inseridos em programas como o AGIR (rede de agências e áreas comerciais) ou programas próprios de avaliação de desempenho, considerando a especificidade do negócio. (LA12)

O modelo de apuração dos resultados busca avaliar o desempenho individual, com base em metas predefinidas. Ele se baseia em um Balanced Scorecard, no qual os diretores e os superintendentes descrevem suas metas nas seguintes dimensões: Financeira, Satisfação do Cliente, Processo e Gestão de Pessoas. A partir dessas definições, o modelo é aplicado aos demais níveis da organização (gerentes, coordenadores, especialistas e equipes). (LA12)

Todos os nossos colaboradores estão inseridos em algum modelo de avaliação de desempenho



FUNDAÇÃO ITAUBANCO UBB PREV BANORTE FUNBEP PREBEG BEMGEPREV ITAUBANK IFM

Planos de pensão PACItaubanco

CDLAM BD LAM CD FRANPREV

Plano 002

Futuro Inteligente

Básico IJMS Plano I Plano II Plano I Plano II Plano Plano Plano Itaú BD Itaú CD

- Plano de pensão de benefício definido (BD) - Outro tipo de benefício

BD CD BD CD BD BD CD BD BD BD BD BD CD BD BD CD BD CD

Número de participantes

Ativos: 1.700 16.373 24 25 382 1.669 8.402 0 5 0 7 1.569 24 505 0 1.962 1.561 746

Assistidos*: 3.905 1.337 3 4 271 2.724 526 7 332 0 547 5.058 1 1.397 1.185 107 110 70

Autopatrocinados: 1.604 2.394 7 5 51 297 100 0 0 0 0 15 0 5 0 95 26 70

Vinculados (BPD): 941 615 24 13 19 11 956 0 0 0 0 200 0 18 0 993 1.016 249

Em fase de opção: 475 666 3 0 37 50 1.005 0 0 250

71 0 5 0 54 64 164

TOTAL 8.625 21.385 61 47 760 4.751 10.989 7 337 25 554 6.913 25 1.930 1.185 3.211 2.777 1.299

Obrigações do empregador atendidas através de um fundo detido e mantido separadamente dos recursos da organização

Estimativa

Obrigação atuarial (em milhões de reais)

R$ 4.147,57 R$ 4.306,54 R$ 13,74 R$ 11,62 R$ 188,70 R$ 1.536,81 R$ 722,77 R$ 1,06 R$ 38,80 Plano não

possui compromissos

atuariais

R$ 151,00 R$ 3.339,00 - R$ 845,00 R$ 259,00 R$ 411,68 R$ 137,87 R$ 120,48

Ativos do plano (em milhões de reais)

R$ 4.610,85 R$ 4.306,54 R$ 15,17 R$ 11,62 R$ 189,66 R$ 1.501,22 R$ 733,53 R$ 41,80 R$ 14,00 R$ 70,70 R$ 3.297,60 - R$ 1.050,00 R$ 251,29 R$ 411,68 R$ 163,00 R$ 121,00

Cobertura 100% 100% 100% 100% 100% 97% 100% 100% 36% 47% 98% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Base de cálculo da estimativa e data da estimativa

Estudo específico (Avaliação atuarial),

em 31/12/2011


em 31/12/2011Estudo específico (Avaliação

atuarial), em 31/12/2011


em 31/12/2011


em 31/12/2011

Estudo específico (Avaliação





em 31/12/2011

CoberturaO fundo tem 100% de cobertura pelo plano

SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM NÃO SIM NÃO SIM SIM SIM NÃO SIM SIM SIM


Porcentagem de salário contribuída:

Plano PACItaubanco

CDLAM BD LAM CD FRANPREV Plano 002

Futuro Inteligente


Pelo empregado 0% 1,17% 0% 4,20% 0,04% 5,25% 3,92% 0% 0% N/A 7,40% 6,54% 4,91% 9,14% N/A 2,65% 0% 2,68%

Pelo empregador 0,117% 0,88% 0,39% 1,46% 2,72% 7% 7,83% 0% 2,7MM N/A 11 MM 13,08% 7,00% 20,34% 314 mil 3,47% 5,48% 1,50%

* Para a cobertura total de fundo há contratos de amortização de déficit firmado com o patrocinador, com conclusões para: UBBPrev – jun/2020; BANORTE – dez/2023; BEMGEPREV – dez/2021. Os planos PAC, FRANPREV, Básico, IJMS e Itaú BD são de contribuição compulsória; todos os demais são voluntários.

Benefícios

Todos os benefícios oferecidos aos trabalhadores de tempo integral são também disponibilizados aos colaboradores de meio período (com exceção dos benefícios de check-up

e estacionamento). O Itaú Unibanco não utiliza contratos específicos para trabalhadores temporários. A partir do momento em que um funcionário é contratado, ele passa a integrar

a folha de pagamento do banco e adquire o direto aos benefícios. Dentre eles, podemos citar o fundo de aposentadoria, os produtos bancários, o clube para funcionários e familiares,

Planos de pensão (EC3)*


Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 140


Planos de pensão PACItaubanco

CDLAM BD LAM CD FRANPREV

Plano 002

Futuro Inteligente


- Plano de pensão de benefício definido (BD) - Outro tipo de benefício

BD CD BD CD BD BD CD BD BD BD BD BD CD BD BD CD BD CD

Número de participantes

Ativos: 1.700 16.373 24 25 382 1.669 8.402 0 5 0 7 1.569 24 505 0 1.962 1.561 746

Assistidos*: 3.905 1.337 3 4 271 2.724 526 7 332 0 547 5.058 1 1.397 1.185 107 110 70

Autopatrocinados: 1.604 2.394 7 5 51 297 100 0 0 0 0 15 0 5 0 95 26 70

Vinculados (BPD): 941 615 24 13 19 11 956 0 0 0 0 200 0 18 0 993 1.016 249

Em fase de opção: 475 666 3 0 37 50 1.005 0 0 250

71 0 5 0 54 64 164

TOTAL 8.625 21.385 61 47 760 4.751 10.989 7 337 25 554 6.913 25 1.930 1.185 3.211 2.777 1.299

Obrigações do empregador atendidas através de um fundo detido e mantido separadamente dos recursos da organização

Estimativa

Obrigação atuarial (em milhões de reais)

R$ 4.147,57 R$ 4.306,54 R$ 13,74 R$ 11,62 R$ 188,70 R$ 1.536,81 R$ 722,77 R$ 1,06 R$ 38,80 Plano não

possui compromissos

atuariais

R$ 151,00 R$ 3.339,00 - R$ 845,00 R$ 259,00 R$ 411,68 R$ 137,87 R$ 120,48

Ativos do plano (em milhões de reais)

R$ 4.610,85 R$ 4.306,54 R$ 15,17 R$ 11,62 R$ 189,66 R$ 1.501,22 R$ 733,53 R$ 41,80 R$ 14,00 R$ 70,70 R$ 3.297,60 - R$ 1.050,00 R$ 251,29 R$ 411,68 R$ 163,00 R$ 121,00

Cobertura 100% 100% 100% 100% 100% 97% 100% 100% 36% 47% 98% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Base de cálculo da estimativa e data da estimativa


em 31/12/2011


em 31/12/2011Estudo específico (Avaliação



em 31/12/2011


em 31/12/2011






em 31/12/2011

CoberturaO fundo tem 100% de cobertura pelo plano

SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM SIM NÃO SIM NÃO SIM SIM SIM NÃO SIM SIM SIM


Porcentagem de salário contribuída:

Plano PACItaubanco

CDLAM BD LAM CD FRANPREV Plano 002

Futuro Inteligente


Pelo empregado 0% 1,17% 0% 4,20% 0,04% 5,25% 3,92% 0% 0% N/A 7,40% 6,54% 4,91% 9,14% N/A 2,65% 0% 2,68%

Pelo empregador 0,117% 0,88% 0,39% 1,46% 2,72% 7% 7,83% 0% 2,7MM N/A 11 MM 13,08% 7,00% 20,34% 314 mil 3,47% 5,48% 1,50%

* Para a cobertura total de fundo há contratos de amortização de déficit firmado com o patrocinador, com conclusões para: UBBPrev – jun/2020; BANORTE – dez/2023; BEMGEPREV – dez/2021. Os planos PAC, FRANPREV, Básico, IJMS e Itaú BD são de contribuição compulsória; todos os demais são voluntários.

o plano de saúde, o benefício farmácia (convênio com a Droga Raia) e parcerias do banco com outras empresas para oferecer descontos especiais aos colaboradores. (LA3)


Saúde e segurança

Os 21 polos administrativos do Itaú Unibanco possuem Comissão Interna de Prevenção de Acidentes (Cipa) representando 33% dos nossos colaboradores, o equivalente a 31.641 pessoas, dentre os 94.240 colaboradores contabilizados em 2011. Conforme a legislação brasileira, as Cipas estão instaladas apenas em unidades com mais de 100 trabalhadores. (LA6)

Essas comissões se reúnem mensalmente para tratar de assuntos relacionados à segurança do ambiente de trabalho, discutir e sugerir medidas de prevenção. O número de representantes de cada Cipa depende do total de colaboradores do polo administrativo. Com mandato de 12 meses, 50% dos membros das Cipas devem ser eleitos por votação; a outra metade deve ser indicada pelo empregador. Todos participam de um curso de formação de membro de Cipa – um treinamento presencial, ministrado por um técnico ou engenheiro de segurança no trabalho. (LA6)

Apesar de não contar com Cipa, cada agência possui um “Responsável por Segurança no Local de Trabalho”, conforme determina a legislação. Esse colaborador ocupa os cargos de gerente de Operações e chefe de serviço e realiza um e-learning anual, que aborda noções básicas de saúde e segurança no local de trabalho – como a análise das condições do mobiliário e do ambiente de trabalho para prevenir acidentes e proteger a saúde dos funcionários. O treinamento é ministrado sempre que ocorre a promoção ou admissão de novos colaboradores para os cargos mencionados. (LA6)

Alguns temas relativos a saúde e segurança dos trabalhadores são abordados por acordos com sindicatos: (LA9)

• equipe multiprofissional para debater políticas de prevenção, campanhas educacionais e de esclarecimentos sobre Aids (CCT 2011/12); (LA9)

• Comitê de Acompanhamento do Plano de Saúde, com a finalidade de acompanhar o índice de sinistralidade e discutir ações educativas sobre saúde, custeio, coberturas e rede credenciada, entre outros; (LA9)

• comissão paritária entre bancários e empregadores para discutir saúde, procedimentos previstos no Programa de Controle Médico e Saúde Ocupacional (PCMSO), exames e Semana Interna de Prevenção de Acidentes de Trabalho (Sipat) (CCT 2011/12). (LA9)

Medidas contra a discriminação

Em 2011, foram relatados cinco casos de assédio sexual, 24 de assédio moral, um de discriminação e dois de assédio moral e sexual, totalizando 32 casos. Entre esses 32 casos analisados, apenas um ainda está em andamento. O aumento de casos em relação a 2010, quando houve um único relato de discriminação, deve-se à nova forma de classificação adotada. Essa alteração passou a qualificar dois tipos de discriminação: moral e sexual. Dessa forma, passaram a ser contabilizados como discriminação casos que anteriormente eram classificados apenas como assédio. (HR4)

Todas as ocorrências foram analisadas e resolvidas internamente por meio de procedimentos de reparação, com base em apoio psicológico e institucional ao colaborador discriminado – nenhuma acarretou processo judicial. O Itaú Unibanco possui políticas e práticas que coíbem atos de discriminação e preconceito. (HR4)

Temos um canal de denúncias que existe para tratar cada caso especificamente. Em 2011, foi realizada uma campanha preventiva, incentivando as pessoas a procurar a área de Ética e Ombudsman para aconselhamento e resolução de dúvidas. (HR4)

Em todos os casos de denúncias, é tomada uma série de medidas. Se o caso constituir reincidência (já houve reclamação envolvendo as pessoas citadas), o gestor (superior hierárquico do envolvido) e a consultoria de pessoas são comunicados e recebem uma sugestão de como atuar no caso. Monitoram-se as providências adotadas. (HR4)

Se não configurar uma reincidência, o gestor e a consultoria de pessoas recebem a comunicação de que a Ombudsperson atuará no caso (apuração in loco, se for necessário). O resultado pode ser o desligamento do infrator (para casos mais graves), uma mudança de área ou uma sanção disciplinar, conforme a RP29 (Política de Aplicação de Medidas Disciplinares do Itaú Unibanco), de conhecimento de todos os colaboradores, em que está relatado o que pode ser feito em cada caso. (HR4)

Há também o programa Fique Ok, que presta orientação psicológica ao colaborador. Trata-se de um Programa de Apoio Pessoal, disponibilizado para todos os colaboradores da organização e seus dependentes (cônjuge, filhos, pais e irmãos) que oferece uma estrutura completa de suporte, com psicólogos, assistentes sociais, advogados, nutricionistas, fisioterapeutas e personal trainer, entre outros. Se houver necessidade de um atendimento presencial, disponibiliza-se uma rede credenciada de profissionais, com valores diferenciados para colaboradores e seus familiares. (HR4)

O atendimento é feito por telefone, 24 horas por dia (inclusive madrugadas e fins de semana, em caso de emergência), de forma rápida, gratuita e confidencial. Basta ligar para 0800 7732930. (HR4)

Em alguns polos administrativos, os colaboradores contam com atendimento presencial de um assistente social. (HR4)



Reconhecimentos

Reconhecer e premiar os colaboradores que apresentaram desempenho acima da média, ideias inovadoras e boas práticas compõem outro eixo para a validação da meritocracia que praticamos. Os principais projetos para a valorização das equipes são:

Prêmio Walther Moreira SallesA 11ª edição do Prêmio Walther Moreira Salles, realizada em 2011, contou com a inscrição de mais de 1.300 projetos (três vezes mais do que no último ano) em cinco categorias: Eficiência, Inovação, Qualidade no Atendimento, Sustentabilidade e Gestão de Pessoas. Os vencedores, escolhidos após etapas de avaliação e de votação secreta e individual dos membros do Comitê Executivo na última etapa, foram:

Categoria Eficiência: Migração Física das AgênciasCategoria Inovação: OCA Cel – Pagamentos e Consultas pelo celularCategoria Sustentabilidade: Construindo a Sustentabilidade com o ClienteCategoria Qualidade no Atendimento: Melhor Banco de Câmbio do BrasilCategoria Gestão de Pessoas: Waldemar Wiltemburg dos Santos

Essas equipes e colaboradores realizaram projetos cujos resultados se destacaram no ano e estavam completamente alinhados com o Nosso Jeito de Fazer. A entrega dos prêmios ocorreu na Sala São Paulo, e os ganhadores receberam troféus e ações do Itaú Unibanco.

Programa de Sócios e AssociadosLançado em 2010, é um projeto inovador que busca valorizar os colaboradores que se destacam por apresentar uma performance consistente, liderança positiva e adesão aos valores do banco. Os sócios e associados são eleitos ao final de criterioso processo de avaliação, e podem investir parte de seu bônus em ações da holding, recebendo contrapartidas da empresa quando o fazem. Dois aspectos são fortemente considerados nessa escolha: o resultado do contrato de metas e o alinhamento ao Nosso Jeito de Fazer. Em 2011, foram eleitos 20 associados e 7 sócios.

Ética e respeito

A transparência no relacionamento com nossos colaboradores é assegurada também por mecanismos que auxiliam a construir um ambiente de trabalho regido por códigos de conduta e de ética claros, que oferece oportunidades justas e canais de comunicação sempre disponíveis para auxiliar na resolução de conflitos. O principal entre esses canais é a Superintendência de Ética

e Ombudsman, voltada para a orientação e o aconselhamento de colaboradores diante de dilemas éticos ou conflitos de relacionamento.

Como forma de disseminar o código de ética do banco e explicar o papel da área de Ética e Ombudsman, promovemos, em 2011, a Semana de Ética e Ombudsman, além de chats, sessões de e-learning para gestores e palestras. Para as equipes das agências, foi realizado o Bate-Papo com o Ombudsman. Todos os anos, são realizados mais de 2 mil atendimentos.

Outra ferramenta importante nesse processo é a realização da pesquisa de clima anual Fale Francamente, que em 2011 atingiu todos os colaboradores do Brasil e das unidades externas do banco e registrou índice de participação de 89%. Elaborada em parceria com o instituto Great Place to Work, a pesquisa se destaca pela confidencialidade das informações, o que permite aos participantes comentar sobre temas importantes para a instituição, como a meritocracia. Após a finalização do processo, os resultados são divulgados para todas as áreas e dão origem a grupos de trabalho que atuam nas oportunidades de melhoria identificadas.

Pesquisa interna de Clima - Fale Francamente

83%

75%73%69%69%67% 67%

71%71%

76%

* Até 2009 a pesquisa era refeita a cada 2 anos

201120102005 2006 2007 2008 2009

Visão GestorVisão Empresa

VE +2VG +4

VE +0VG +2

VE +2VG +3

VE +4VG +7



O respaldo e o reconhecimento de nossas ações voltadas à melhoria do relacionamento com nossos colaboradores podem ser avaliados por meio dos prêmios que recebemos todos os anos. Em 2011, fomos reconhecidos como uma das melhores empresas para trabalhar nos levantamentos realizados pelas revistas Você S/A, Exame e Época. Também fomos listados, pelo quinto ano consecutivo, na pesquisa Empresas dos Sonhos dos Jovens, realizada pela consultoria Cia de Talentos.

Colaboradores e governança

Os colaboradores têm livre acesso aos e-mails corporativos dos membros do Conselho de Administração. Há também os serviços da área de Ética e Ombudsman, cuja função é receber e analisar dilemas éticos, conflitos de interesses e relatos sobre desvios éticos, dando-lhes o devido encaminhamento de acordo com o tipo de assunto. (Perfil 4.4)

Estamos em constante processo de revisão de nossas práticas e do aperfeiçoamento da comunicação dos colaboradores com nossa administração. (Perfil 4.4)

Contratação local

Apesar de não possuir uma política global para o preenchimento dos cargos por moradores das comunidades nas quais opera, o Itaú Unibanco adota práticas para realizar contratação local, especialmente na empresa Microinvest, por conta do perfil de sua operação e estratégia. (EC7)

Dos 13.924 membros da alta gerência – cargos concentrados na Administração Central, localizada na capital paulista, nos níveis de coordenação, gerência e superintendência –, 81,84% provêm da comunidade local, ou seja, de São Paulo. (EC7)

2010 2011

Total de membros da alta gerência 15.853 13.924

Membros da alta gerência proveniente da comunidade local 12.999 11.396

% membros da alta gerência proveniente da comunidade local 82% 81,84%

* Não foram consideradas as seguintes empresas: IBBA, Itaú Corretora, Redecard, SFR, Previtec e as Unidades Internacionais.

Membros de alta gerência provenientes da comunidade local (EC7)



Sociedade

Líder do mercado brasileiro e com forte presença na América Latina, o Itaú Unibanco também tem o propósito de atuar como um agente de transformação. Para isso, mantém um diálogo constante com a sociedade, visando entender suas expectativas e necessidades e, dessa forma, ser parceiro no desenvolvimento dos cidadãos, da sociedade e dos países onde atua.

As diversas iniciativas que promovemos na sociedade e as mensagens institucionais que divulgamos, além de exemplificarem essa crença, também têm o objetivo de inspirar as pessoas e influenciar a sociedade na busca por comportamentos que acreditamos sejam benéficos para todos. Mais do que promover nossas estratégias isoladamente e exaltar resultados pontuais, queremos que nossa visão de sustentabilidade e nossos princípios sejam reproduzidos em larga escala em um país rico culturalmente e com amplas perspectivas de crescimento econômico nos próximos anos.

Parcerias e benefícios

Em nossa estratégia de relacionamento com as instituições governamentais, temos investido, ao longo dos anos, em parcerias para beneficiar os habitantes das maiores cidades do país.

No Rio de Janeiro, por exemplo, o banco patrocina o programa Bike Rio, iniciativa da prefeitura local e da concessionária Serttel com foco na mobilidade e na redução das emissões de carbono. O projeto coloca à disposição dos cidadãos bicicletas que podem ser utilizadas das 6h às 22h, por intervalos de uma hora, durante todo o dia. Os usuários devem se cadastrar e pagar uma taxa mensal de R$ 10 – ou uma diária de R$ 5 – e respeitar 15 minutos de descanso antes de iniciar um novo período de aluguel. (EC8)

Em São Paulo, as ações desenvolvidas em parceria com a prefeitura possibilitaram a reforma do Parque Municipal Prefeito Mário Covas, opção de lazer localizada na avenida Paulista, e da estufa do Viveiro Manequinho Lopes, dentro do Parque do Ibirapuera, uma das maiores áreas verdes da capital paulista. (EC8)

Somos responsáveis ainda pela manutenção do Parque Lina e Paulo Raia, próximo à sede administrativa do banco, e da Passarela Verde no bairro de Pinheiros, por onde transitam cerca de 5 mil pessoas diariamente. Primeiro projeto do tipo na cidade, a passarela teve o contrato de parceria – firmado entre a prefeitura de São Paulo e o banco – renovado por mais três anos, e passou por revitalização seguindo conceitos sustentáveis, como o uso de telhados verdes, pisos de borracha reciclada para deficientes visuais e elevadores que garantem a mobilidade para pessoas com dificuldade de locomoção. (EC8)

Incentivos e patrocínios

Investimos em patrocínios a atividades ligadas à valorização da cultura brasileira, como o apoio à arte e aos esportes mais apreciados no país. Em 2011, fomos o principal patrocinador do festival de música Rock in Rio, realizado na cidade do Rio de Janeiro, como forma de nos aproximarmos do público (clientes ou não) e incentivar a mensagem divulgada pelo evento, de incentivo a atitudes inovadoras e que possam transformar a sociedade.

Também fomos a primeira empresa a assinar o contrato de patrocínio da Copa do Mundo de 2014, que será realizada no Brasil, e nos tornamos o Patrocinador Oficial da Seleção Brasileira de Beach Soccer.

Investimos em patrocínios a atividades ligadas à valorização da cultura brasileira, como o apoio à arte e aos esportes mais apreciados no país

Relacionamentos Sociedade


Incentivamos também iniciativas pelo país. Na Lagoa Rodrigo de Freitas, cartão postal do Rio de Janeiro, patrocinamos, em parceria com a prefeitura, o projeto “Lagoa em Forma”, desenvolvido pela ONG Arte, Vida e Esporte. Ao longo da ciclovia e da pista de cooper locais, foram instaladas dez estações para a prática de alongamento e exercícios musculares. Apoiamos, ainda, o Carnaval de rua do Rio de Janeiro e a FLIP (Feira Literária Internacional de Paraty). Na Bahia, atuamos no Carnaval de Salvador. No Sul, apoiamos iniciativas como o Festival de Teatro de Curitiba e o Festival de Dança de Joinville. Em relação ao esporte, o tênis é um dos que incentivamos. Destacamos os torneios Sony Ericsson Open e Itaú Masters Tour, a Copa Itaú de Tênis Escolar e Universitário e o Centro de Treinamento Itaú/Instituto Tênis.

O Itaú Unibanco se relaciona com aproximadamente 4 milhões e meio de aposentados. Pensando nesse segmento, temos o Clube A, que oferece gratuitamente, atividades esportivas e culturais a muitos aposentados.

O Clube A é um clube de lazer e entretenimento para a Terceira Idade. É uma associação civil sem fins lucrativos, que visa promover o convívio e a valorização de pessoas aposentadas. Ele foi criado para reunir pessoas especiais, com muita experiência de vida, histórias para contar, conhecimento para dividir e vontade de descobrir formas de viver a Melhor Idade.

Além disso, é um ponto de encontro, um espaço especial para

Clube A

a convivência, onde os aposentados podem expandir seus relacionamentos com pessoas de interesses comuns, realizar ações sociais e atividades que permitam a adoção de novas formas de agir e reagir perante a vida. Essa nova postura é desenvolvida por meio da participação dos associados em projetos sociais e atividades de recreação, lazer, cultura, que gerem alegria, energia, com ações que resgatem o senso de solidariedade e cidadania. Hoje, temos aproximadamente 6 mil associados.

Estamos localizados em diversos polos espalhados por São Paulo, Rio de Janeiro e Rio Grande do Sul, e os projetos aplicados são incentivados pelo Ministério da Cultura e pelo Ministério do Esporte, o que dá uma maior credibilidade à Associação Clube A.




Uma consequência do valor compartilhado é uma relação na qual todas as partes percebam os benefícios (relação ganha-ganha). Entendemos que, por meio da disseminação de nosso conhecimento em educação financeira, possibilitamos escolhas mais conscientes e contribuímos para o desenvolvimento das pessoas e dos países onde atuamos.

A seguir, alguns dos programas e iniciativas pontuais que realizamos para disseminar a educação financeira para toda a sociedade em 2011.

• Palestras educativas em Expo Moneys. Participamos das 13 Expo Moneys realizadas em 2011, proferindo palestras sobre assuntos relacionados a orçamento familiar, desperdício e supérfluo, entre outros temas. Trata-se de uma feira de educação financeira e investimentos, que tem o objetivo de levar o assunto para todos os interessados, desde o iniciante ao investidor. Em média, 150 pessoas assistiram a cada palestra, além de 30 minipalestras, com público médio de 40 pessoas.

• Palestras em diversas empresas, eventos e formadores de opinião. Palestras educativas, que abordam assuntos relacionados ao orçamento familiar, aos tipos de reservas que precisamos manter, momentos de vida etc., buscando levar educação financeira para colaboradores de empresas parceiras que atuam nos setores de produção, administrativo ou comercial.

• Patrocínio e divulgação de conteúdos sobre educação financeira para jovens. Patrocínio, palestras, guias e estandes com jogos de simulação na Expo Y, em São Paulo. Palestras e patrocínio do Desafio da Educação Financeira, realizado por meio de jogos que simulam bolsa de valores, nos estados de Santa Catarina, São Paulo e Rio de Janeiro. O objetivo consiste em oferecer conteúdo sobre educação financeira para jovens universitários

que estão entrando no sistema bancário e aprendendo a administrar um orçamento. Cerca de 2 mil jovens foram impactados.

• Campanha de comunicação e educação sobre crédito consciente. Entre setembro e novembro de 2011, disponibilizamos no YouTube seis tutoriais, orientando a sociedade, de forma educativa, sobre o momento de utilizar cada produto de crédito ou de não utilizá-lo e a importância de ter um planejamento financeiro. Tivemos 7,7 milhões de views.

• Campanha de comunicação e educação sobre investimentos e previdência. Buscando levar para a sociedade, de forma educativa, os diferentes tipos de reserva que precisam ser formadas para cada momento e objetivo de vida, disponibilizamos tutoriais, simuladores e jogos no canal YouTube Invista, com 2,3 milhões de page views.

• Novo site Uso Consciente do Dinheiro. Lançado em dezembro, oferece conteúdo sobre educação financeira para todo tipo de público, para que tenham informações de como administrar um orçamento. Disponibilizamos sete guias (Saia do vermelho, Use bem o seu dinheiro, Família e dinheiro, Conta-corrente e cartão de débito, O melhor crédito para você, Consumir e poupar e A hora de investir), um novo simulador de orçamento familiar – também disponível para download –, artigos, vídeos, rádio releases e dicionário dos termos sobre educação financeira. Houve mais de 100 mil acessos até o dia 5 de janeiro de 2012.

• Rádio releases. Disponibilização de rádio releases em rádios locais e artigos em meios de comunicação impressos e eletrônicos, com dicas importantes e rápidas e artigos que aprofundam mais o tema. Gravamos cinco rádio releases, atingindo 984 praças, e disponibilizamos seis artigos.

Ainda em 2011, destacamos iniciativas para a educação financeira com foco no jovem universitário:

• Lançamento do novo site Universitário Itaú. O portal tem como objetivo aproximar a instituição desse público por meio de uma linguagem diferenciada, com opções de customização e conteúdo, e ferramentas interativas (widgets) que facilitam o controle das finanças pessoais.

• Vídeo “Palavras de Sabedoria”. Lançamos 16 vídeos com duração média de dois minutos cada, que trazem dicas e orientações de planejamento das finanças pessoais, por meio de elementos de animação e infográficos que traduzem as dicas passadas pelo consultor.

• Ciclo de palestras sobre educação financeira. Realizamos quatro ciclos de palestras em universidades e um ciclo para colaboradores do banco – que contou com transmissão online para os participantes da Fan Page Universitária.

• Meu Guru da Grana (websérie). Tivemos três escolhidos para participar do projeto, que foram selecionados entre os 135 jovens que se inscreveram com um vídeo contando sua história. Os vencedores foram acompanhados em seu dia a dia pelo consultor Gustavo Cerbasi, que criou um planejamento de finanças pessoais a partir dos objetivos de cada um. Como resultado, o projeto foi divulgado como uma websérie em nove episódios disponibilizados na Fan Page Universitária.



Comunidade

Embora a atuação do Itaú Unibanco alcance todo o Brasil, por meio das agências e de outros canais de relacionamento, podemos atuar mais fortemente como agentes transformadores nas comunidades em que estamos presentes, com uma estrutura maior e mais dedicada. Para isso, iniciamos um programa de identificação das necessidades e oportunidades locais nas regiões onde possuímos grandes polos operacionais instalados. Dessa forma, podemos desenhar um mapa de atuação em conjunto com as lideranças da sociedade civil e as entidades públicas. (EC8 e SO1)

Em 2011, esse modelo de atuação foi empregado na comunidade do bairro Jabaquara, na zona sul da cidade de São Paulo, onde está localizado o polo administrativo Itaú Unibanco Centro Empresarial. As consultas e as reuniões realizadas com moradores e frequentadores do bairro identificaram

a necessidade de investimentos para a melhoria dos aparelhos de segurança pública, como viaturas e postos policiais. (EC8 e SO1)

Em dezembro de 2011, também participamos de uma audiência pública no município de Mogi Mirim, no interior de São Paulo, para discutir a instalação de nosso novo Centro Tecnológico na cidade. Na ocasião, apresentamos o projeto e todo o seu impacto econômico, ambiental e social. Para esse evento, realizado na Câmara Municipal e aberto ao público, foram convidados representantes de toda a sociedade: poder público, imprensa, entidades de representação, líderes comunitários e religiosos. Participaram representantes da prefeitura responsáveis por meio ambiente, urbanismo e assuntos gerais. Também estavam presentes a Elektro (fornecedora de energia) e a SAEE (esgoto e água). (EC9 e SO1)

Por meio do programa Itaú Voluntário, nossos colaboradores têm a possibilidade de atuar em ações corporativas como a Oficina de Uso Consciente do Dinheiro e a Oficina de Uso Seguro da Internet

Não temos até o momento a definição sobre programas de desenvolvimento da comunidade nem um plano específico de engajamento de stakeholders. (EC9 e SO1)

A área a ser ocupada pelo novo Centro Tecnológico terá mais de 800 mil metros quadrados e concentrará as informações armazenadas pelo banco. A expectativa é que o data center também agregue ao município avanços tecnológicos e uma maior capacidade energética – investimentos a serem realizados pelo governo local –, além de gerar desenvolvimento econômico e social para a população de Mogi Mirim.

Ao contribuirmos para aumentar a quantidade e a qualidade das informações disponíveis sobre nosso modelo de atuação e incrementarmos a capacidade das comunidades locais para interagir e manter os benefícios gerados pelas iniciativas e políticas do poder público – independentemente

Relacionamentos Comunidade


dos segmentos partidários que ocupem as esferas governamentais –, temos evoluído para construir um canal de diálogo estruturado com esses cidadãos. Também acreditamos que, assim, fortalecemos nossa capacidade de geração de valor compartilhado a partir de uma base de negócios sustentáveis.

Nos próximos anos, a partir das experiências e dos resultados obtidos com o plano estratégico desenvolvido na capital paulista, pretendemos expandir nossa atuação para outras comunidades – do país e do exterior – onde mantemos nossos maiores polos operacionais. Em 2012, também formalizaremos nossas diretrizes para balizar as doações direcionadas a projetos e manteremos a busca pela criação de uma rede de desenvolvimento social em conjunto com as lideranças locais.

Ação em situações de crise

No início de 2011, as cidades da região serrana do estado do Rio de Janeiro foram atingidas por fortes chuvas que causaram deslizamentos de terra, derrubaram casas e provocaram inúmeras mortes. A tragédia, de proporções inéditas, resultou em uma reação imediata por parte da equipe do banco, que, usando sua experiência no gerenciamento de crises, prestou seu auxílio e levou alimentos, água e medicamentos aos colaboradores atingidos e também a seus parentes e vizinhos.

Menos de uma semana após o começo dos trabalhos, capitaneados pela equipe de Gestão de Crises, o banco pôde comemorar a notícia de que todos os 459 colaboradores que atuavam na região haviam sido contatados e assistidos. Complementarmente, fomos o primeiro banco a reabrir as agências, que, além dos serviços financeiros, abriram as portas para receber doações aos desabrigados. Outro ponto importante foi flexibilizar as condições de crédito e cobrança para que os moradores locais pudessem retomar sua rotina e seus negócios.

No total, foram arrecadados aproximadamente R$ 2,3 milhões (depositados em uma conta-corrente aberta em nome do Fundo Estadual de Assistência Social do Rio de Janeiro), além de 10,5 toneladas de doações, entre alimentos, roupas, brinquedos e material de limpeza e 3,8 mil litros de água. O dinheiro foi utilizado para a compra de móveis e eletrodomésticos para 2 mil famílias cadastradas nos abrigos.

A mesma estratégia foi adotada no estado do Paraná, onde as chuvas causaram estragos na capital, Curitiba, e em outras cidades. As agências locais receberam 21 toneladas de alimentos, roupas, material de limpeza e medicamentos distribuídos aos desabrigados em parceria com o Programa de Voluntariado Paranaense Defesa Civil (Provopar), vinculado à Secretaria de Saúde e Bem-Estar Social do Estado do Paraná.

No Japão, atingido por um terremoto e um tsunami no mês de março, montamos um Comitê Tático de Crises que tinha como missão avaliar a situação emergencial e definir um plano de ação para disponibilizar auxílio aos colaboradores e garantir a manutenção dos negócios no país.

Entre as medidas adotadas para lidar com o desastre japonês esteve a criação de uma linha direta com as assistentes sociais no Brasil para fornecer atendimento em português, inglês e japonês aos 69 colaboradores e seus familiares. Em parceria com a Federação das Associações de Províncias do Japão no Brasil e a Cruz Vermelha Japão, também foi criado um canal para o envio de suprimentos e remédios. O banco ainda isentou de tarifas as remessas de dinheiro de clientes do Brasil destinadas à manutenção, à doação e ao tratamento médico de residentes do Japão.

Após as chuvas que atingiram a região serrana do Rio de Janeiro em 2011, o Itaú Unibanco levou alimentos, água e medicamentos a colaboradores e também a seus parentes e vizinhos



Itaú Voluntário

A Fundação Itaú Social, em parceria com o Instituto Unibanco, mobiliza e articula uma rede de colaboradores que já são ou gostariam de ser voluntários. Além dos colaboradores e seus familiares, o programa inclui também, a participação de aposentados.

Os voluntários têm a possibilidade de atuar em uma das ações corporativas, que podem ser metodologias desenvolvidas a partir de competências da própria empresa, como a Oficina de Uso Consciente do Dinheiro e a Oficina de Uso Seguro da Internet, ou em programas da própria Fundação e do Instituto, como a Olimpíada de Língua Portuguesa Escrevendo o Futuro e o Estudar Vale a Pena.

Outra forma importante de divulgação e promoção das ações é o Portal Voluntários Itaú Unibanco (www.ivoluntarios.org.br), uma rede social na qual os voluntários cadastram seus projetos, publicam relatos e divulgam oportunidades de trabalho voluntário. Em 2011, foram mais de 700 mil acessos à rede, que encerrou o ano com 6.644 usuários.

Programa Mais Segurança

Esse programa tem como objetivo promover o conhecimento e a consciência sobre segurança para nossos colaboradores e clientes – e também para a sociedade em geral –, visando reduzir as fraudes e os atos ilícitos e tornar nosso dia a dia mais seguro.Após identificarmos os principais públicos-alvo, desenvolvemos ações de comunicação específicas para cada um, aproveitando o conhecimento interno voltado à eficiência e à inovação.

Ações realizadas pelo Programa Mais Segurança em 2011:

• reestruturação do site Mais Segurança (www.itau.com.br/seguranca) com a reformulação do conteúdo sobre segurança bancária e inclusão de conteúdo para os clientes e toda sociedade, tais como segurança pessoal e segurança digital;

• criação de curso a distância lúdico e dinâmico sobre segurança bancária – relacionado a agências, internet, caixas eletrônicos e atendimento via telefone – voltado à educação dos clientes e à redução de fraudes;

• realização de campanha de segurança voltada à realidade da rede de agências para preparar nossos colaboradores a atuar na redução do número de fraudes;

• realização da Jornada Mais Segurança, tradicional evento de segurança que ocorre todos os anos no Itaú Unibanco, e que, em 2011, foi totalmente digital. Para reforçar a campanha, realizamos duas palestras: uma com Marcelo Tas (para colaboradores do Centro Empresarial) e outra com a vice-presidente de Segurança da IBM (para a alta gestão).

O Programa Mais Segurança visa promover o conhecimento sobre segurança para nossos colaboradores, clientes e a sociedade em geral com o intuito de reduzir fraudes e atos ilícitos



Fornecedores

Para alcançar uma performance sustentável e assegurar a geração de benefícios compartilhados, contribuímos com o desenvolvimento de uma cadeia de valor que tem como meta a excelência e o respeito no tratamento de seus fornecedores.

Com o foco voltado para o diálogo e a transparência, temos investido em ferramentas e capacitações para avaliar e aprimorar a atuação das empresas que vendem produtos ou prestam serviços para o banco.

A realização do primeiro workshop no ano de 2011, envolvendo 65 parceiros, foi um passo importante para explicar nosso modelo de atuação e nossos princípios, além de novos procedimentos para contratações e avaliações de risco. Nesse período, mantivemos relacionamento com 107 mil empresas de todo o país, sendo 5,6 mil os recorrentes. (Perfil 4.16)

Avaliação e seleção de fornecedores (EC6)

Para a comunicação com nossos fornecedores atuais e potenciais, o Itaú possui o site www.itau.com.br/fornecedores, canal que nos possibilita compartilhar nossas práticas e políticas. Um dos nossos principais objetivos é a transparência nas relações com o mercado fornecedor. Por esse motivo, em nosso Portal, disponibilizamos informações relevantes, como Código de Ética Itaú Unibanco, a forma de avaliação e contratação de fornecedores e nossa estratégia de sustentabilidade. (Perfil 4.8)

Não existe nenhuma restrição para o acesso ao cadastro, mas as empresas passam por um processo criterioso de homologação e, antes de qualquer avaliação, devem concordar com as nossas práticas e políticas, que buscam assegurar o cumprimento da legislação nos aspectos que tangem a regularidade no seu ramo de atuação, bem como as

obrigações comerciais empregatícias e de contribuinte tributário.

Para a seleção de fornecedores, consideramos fatores como saúde financeira, desempenho ambiental e social (cumprimento da legislação vigente em relação às questões trabalhistas, ambientais e respeito aos direitos humanos), qualificação técnica (capacidade, experiência, referências e inovações), custos e eficiência no desempenho das atividades. (EC6)

Para participar dos processos de concorrência, os fornecedores devem estar homologados. O processo de homologação tem como objetivo avaliar o cumprimento de obrigações legais, minimizar o risco de estabelecermos relacionamento com empresas inidôneas, suspeitas de envolvimento em lavagem de dinheiro e atividades ilícitas, com problemas financeiros ou que mantenham práticas não sustentáveis, entre outros aspectos. (EC6)

A verificação da saúde financeira do fornecedor é relevante para que não coloque o banco em risco, mitigando também prejuízos sociais (demissão em massa, por exemplo) e econômicos para as demais partes envolvidas (sociedade e colaboradores do fornecedor). (EC6)

Em 2011, consolidamos a implantação do procedimento chamado “Conheça seu Fornecedor”. Esse é um processo que estabelece condições para que o cadastro de fornecedores seja realizado com todas as avaliações necessárias para garantir, com precisão e a qualquer tempo, que tenhamos certeza da identidade (“quem é”), atividade (“o que faz”) e idoneidade das pessoas que mantêm relações comerciais com o banco.

Após realização de todas as análises, em caso de identificação de indícios de violação a legislação, uma investigação interna é instaurada. Comprovada a violação, são aplicadas sanções que podem gerar desde um plano de ação para auxílio ao fornecedor

Para a comunicação com nossosfornecedores atuais e potenciais, temos um Portal Web, canal que nos possibilita compartilhar nossas práticas e políticas

Relacionamentos Fornecedores


na solução das irregularidades, até a interrupção temporária ou definitiva do fornecimento do contrato.

Além da avaliação feita no processo de homologação, nossos contratos preveem cláusulas específicas para acompanhamento de obrigações trabalhistas, como por exemplo: sempre que solicitado, o fornecedor obriga-se a entregar documentos específicos (relação de empregados, folha de pagamento, cópia dos comprovantes

de recolhimento das contribuições). Também possuem normas para segurança e medicina do trabalho.

Apesar de o Itaú Unibanco não possuir uma política específica que dê preferência aos fornecedores locais – entendidos como fornecedores os que realizam o faturamento no mesmo estado onde estão localizados os endereços de entrega dos serviços e/ou materiais –, a regionalização das contratações ocorre nos casos em que o

Gastos com fornecedores locais, por região (em %) (EC6)

Total de pontos = 73

2010: 94

Nordeste96

2010: 77

Centro-Oeste71

2010: 72

2010: 91

2010: 76

Sudeste85

Sul73

2010: 91

Norte97

mercado local dispõe de empresas capacitadas para fornecer produtos e serviços, agregando eficiência à operação. (EC6)

Em 2011, do valor total gasto com fornecedores, 73% tiveram como destino fornecedores locais. Fornecedores não locais receberam 27%. (EC6)

Itaú Unibanco

Base 2010 Base 2011

Regiões Fornecedores locais Fornecedores locais

Centro-Oeste 77% 71%

Nordeste 94% 96%

Norte 91% 97%

Sul 91% 73%

Sudeste 72% 85%

Total geral 76% 73%



Políticas e práticas relativas aos direitos humanos

Consideramos que o risco de trabalho infantil, forçado ou análogo ao escravo e de violação de outros direitos humanos pode ocorrer em atividades que utilizam mão de obra intensiva, tais como manutenção predial e de equipamentos, limpeza, construção civil, elétrica, hidráulica etc. em todo o território nacional. (HR2, HR6 e HR7)

Do total de empresas que mantiveram relacionamento com o banco em 2011, aproximadamente 5.600 são recorrentes e passaram pelo processo de homologação, sendo que 2.308 foram consideradas fornecedores significativos em função do risco de violação dos direitos humanos, de trabalho escravo e infantil ou do faturamento anual superior a R$ 1 milhão. (HR2)

No ano anterior, das 103.459 empresas que se relacionaram com o banco, 2.405 eram fornecedores significativos. Mais de 3 mil passaram pelo processo

de avaliação, incluídos todos os significativos. (HR2)

Em 2011, assim como no ano anterior, não foram identificados casos de violação de direitos humanos, de trabalho infantil ou de trabalhadores jovens expostos a trabalho perigoso, de trabalho forçado ou análogo ao escravo nas operações do Itaú Unibanco e dos fornecedores significativos. (HR2, HR6 e HR7)

Com uma base de fornecedores dessa dimensão, é imprescindível um modelo de atuação que permita e garanta a disseminação de boas práticas de gestão, o respeito aos direitos humanos, o cumprimento da legislação trabalhista e a preservação do meio ambiente. Esse processo se dá por meio de uma área centralizadora das compras e da gestão dos fornecedores, que tem como objetivo garantir que os processos de aquisição de produtos e serviços necessários para o banco sejam realizados de maneira eficiente, ética, eficaz e isentos de riscos legais ou operacionais que possam prejudicar

o desempenho das áreas de negócios e a satisfação dos clientes. A aplicação da Política de Compras viabiliza uma criteriosa seleção dos fornecedores e o posterior acompanhamento da aplicação das práticas exigidas. (HR2)

Implementamos diversas ações e procedimentos preventivos, com o objetivo de mitigar esses riscos, minimizando a quantidade de ocorrências. Oferecemos canais de comunicação abertos, via telefone, site e e-mail, para contato, por meio dos quais qualquer pessoa pode registrar denúncias, sugestões e dúvidas. Priorizamos o atendimento a esses canais e, caso sejam identificados indícios de que algum fornecedor esteja infringindo as leis sobre os direitos humanos, ou sejam recebidas informações sobre isso, é aberta uma investigação interna para apuração. Se comprovado o fato, são aplicadas sanções que podem gerar desde um plano de ação para auxílio ao fornecedor na solução das irregularidades, até a interrupção temporária ou definitiva do fornecimento. (HR2)

Oferecemos canais de comunicação abertos, via telefone, site e e-mail, para contato, por meio dos quais qualquer pessoa pode registrar denúncias, sugestões e dúvidas



Nosso processo de avaliação de fornecedores passou por melhorias significativas e foi certificado novamente pela ISO 9001 em 2011. Ele também prevê a utilização de contratos que incluam aspectos como a inexistência de trabalho infantil e trabalho compulsório (forçado), saúde e segurança no trabalho, liberdade de associação e afiliação a sindicatos das diversas categorias, diversidade, horário de trabalho e remuneração adequados, com práticas disciplinares mais humanas e respeito ao meio ambiente. (HR2, HR6 e HR7)

O processo de homologação de fornecedores é renovado periodicamente, e todas as empresas que têm interesse em ser homologadas precisam declarar-se “De Acordo” com o Código de Ética Itaú Unibanco – disponibilizado em nosso portal de fornecedores –, que aborda critérios sociais e ambientais. (HR2, HR6 e HR7)

Além do processo de homologação e formalização do contrato, existe um processo de monitoramento de fornecedores com mão de obra intensiva, que também tem como objetivo identificar inconsistências e/ou violações, inclusive sobre as obrigações trabalhistas. Dessa forma, podemos, em conjunto com a empresa, estabelecer planos de recuperação e regularização das pendências que visam, principalmente, evitar problemas na continuidade dos serviços e consequente ruptura contratual. (HR7)

Após a avaliação, os fornecedores considerados críticos são classificados em matrizes de risco, para que os gestores contratantes tenham a visão global das empresas contratadas. Essa matriz, além de trazer uma análise sobre aspectos financeiros, considera critérios relacionados à identificação de riscos sociais. (HR2, HR6 e HR7)

As empresas categorizadas como médio ou alto risco respondem a um questionário que visa avaliar a sua conformidade com as práticas de responsabilidade social, conforme detalhado anteriormente. (HR2, HR6 e HR7)

Nos casos em que são identificados apontamentos ou não conformidades em fornecedores com relacionamento ativo com o banco, é iniciado um plano de ação para regularização ou substituição do fornecedor. (HR2, HR6 e HR7)

Em 2011, demos continuidade ao projeto iniciado em 2010 de controle de terceiros, por meio do qual são mapeadas informações dos funcionários de fornecedores, que contribuem para mitigação de riscos trabalhistas, trabalho infantil e escravo, entre outros. (HR2, HR6 e HR7)

Práticas de segurança

Nossas equipes de segurança são formadas por prestadores de serviços terceirizados (vigilantes). Por exigência legal, esses profissionais participam de um curso de formação e, a cada dois anos, passam por um curso de reciclagem. Ambos os cursos abordam aspectos de direitos humanos e relações humanas, de forma a prepará-los para o contato com o público. (HR8)

Além disso, desenvolvemos uma cartilha e um vídeo temático que orientam esses profissionais quanto à política de segurança. O material, que aborda assuntos como educação, cordialidade, respeito, discriminação e atendimento a pessoas com deficiência, é distribuído às empresas prestadoras de serviço de vigilância, para uso no treinamento dos vigilantes. (HR8)

Nosso processo de avaliação defornecedores passou por melhoriassignificativas e foi certificado novamentepela ISO 9001 em 2011



Governo

Estar próximo das organizações públicas nas três esferas de governo – Executivo, Legislativo e Judiciário – e formar parcerias possibilita ao Itaú Unibanco atuar como um indutor em setores que podem gerar benefícios para toda a sociedade.

Com esse objetivo, temos reavaliado constantemente nossas práticas e participado de discussões com órgãos como o Ministério Público e os Tribunais de Justiça para entender como podemos contribuir para melhorar nossa gestão e também propor, com ética e transparência, diferentes alternativas para a solução de litígios massificados.

Diálogo com o Legislativo e o Executivo (Perfil 4.16)

Também acompanhamos a atuação dos poderes Legislativo e Executivo nas esferas federal, estadual e municipal, e contribuímos com a discussão sobre projetos de lei que podem ter impactos significativos sobre os setores em que atuamos. Nossa estratégia está lastreada por comportamentos éticos e transparentes e tem como objetivo oferecer subsídios para que autoridades do poder público possam avaliar com maior profundidade as demandas das comunidades e criar mecanismos legais que aprimorem o relacionamento das empresas com a sociedade em geral.

Nosso maior foco é promover o desenvolvimento de todo o setor financeiro, um dos mais regulados no Brasil, contribuindo para a construção de políticas públicas. Por isso, estruturamos nosso diálogo com o poder público apoiados em consensos adotados por discussões promovidas pelas entidades que reúnem outros representantes do mercado, como a Federação Brasileira de Bancos (Febraban) e o Conselho Nacional das Instituições Financeiras (CNF), que incluem empresas concorrentes. (SO5)

Ajuda financeira significativa recebida do governo

Em 2011, recebemos R$ 116.865.108,04 em incentivos referentes ao Programa de Alimentação do Trabalhador (PAT), a doações ao Fundo da Criança e do Adolescente, a projetos de caráter cultural (Lei Rouanet – art. 18 e 25 da Lei 8383/91), a patrocínios concedidos a projetos desportivos e à prorrogação da licença-maternidade. Em 2010, a cifra ficou em R$ 61.722.894,77. Dois fatores impulsionaram o aumento em relação ao ano anterior: o valor das doações efetuadas pelas empresas da organização e a base de imposto das empresas que fizeram as doações. (EC4)

Contribuições a partidos políticos, políticos ou instituições relacionadas

O apoio concedido pelo Itaú Unibanco aos candidatos que participam de campanhas políticas é distribuído de

Categoria 2010 (em reais) 2011 (em reais)

Doações ao Fundo da Criança e do Adolescente

5.952.435,86 14.652.397,77

Programa de Alimentação do Trabalhador (PAT)

5.939.271,22 9.992.528,16

Lei Rouanet 24.717.398,72 76.370.461,78

Patrocínios a projetos esportivos 6.017.696,52 14.931.571,82

Prorrogação da licença-maternidade 515.035,86 918.148,51

Outros* 18.581.056,58 -

Total 61.722.894,77 116.865.108,04

*O item é composto pelos investimentos em atividades audiovisuais (539 mil) e de outras empresas do grupo, principalmente Redecard.

Incentivos recebidos do governo, por categoria (EC4)

acordo com os princípios e os valores de transparência e ética sobre os quais se baseia a atuação da organização. Para assegurar uma conduta adequada nesse processo, foi criado o Comitê de Avaliação Política, composto de conselheiros e executivos do banco, além de uma política específica para doações a campanhas eleitorais. (SO6)

Nossa política determina que todos os recursos sejam direcionados exclusivamente aos candidatos, impossibilitando doações a comitês partidários, partidos políticos ou intermediários. Os valores destinados a esse fim também seguem rigorosamente a legislação que regulamenta as doações para campanhas eleitorais. (SO6)

Como não houve eleições em 2011, não realizamos contribuições. Em 2010, as doações do banco somaram R$ 23,7 milhões, valor distribuído a candidatos de todas as regiões do país. (SO6)

Relacionamentos Governo


Para poder ser um agente de transformação e dar maior amplitude à questão da performance sustentável nos negócios do setor financeiro, o Itaú Unibanco entende que é preciso manter uma relação aberta e transparente com a imprensa e os formadores de opinião em geral, recebendo suas demandas e influenciando-os positivamente a discutir temas que possam contribuir para o desenvolvimento da sociedade.

Uma das estratégias mais bem-sucedidas nesse sentido é a realização de encontros e workshops em que podemos expor informações relevantes sobre temas que ajudem a compreender o funcionamento do setor financeiro e suas implicações no mundo globalizado. (Perfil 4.16)

Em 2011, foram promovidos eventos que trataram de temas como o Acordo de Basileia e as oportunidades que a realização da Copa do Mundo no Brasil trará para as micro, pequenas e médias empresas brasileiras. Neste último caso, diversos jornalistas e interessados de outras áreas puderam participar das discussões, fazendo com que a iniciativa se estenda para 2012. Outro destaque foi a participação do Itaú Unibanco em coletiva de imprensa da Fifa durante o sorteio das eliminatórias da Copa do Mundo de 2014, que será realizada no Rio de Janeiro. O economista chefe do Itaú Unibanco, Ilan Goldfajn, também apresentou um estudo sobre os impactos econômicos que a Copa trará ao Brasil para uma plateia de cerca de 50 jornalistas de todo o mundo.

Promovemos, ainda, um encontro de formação para jornalistas de finanças sobre o mercado de fundos de índices, em parceria com a BM&FBovespa, e um seminário sobre franquias para a comunidade empresarial e jornalistas especializados no tema. Além disso, representantes da imprensa de nove estados (Acre, Amapá, Goiás, Rio Grande do Sul, Piauí, Paraíba, Bahia, Pernambuco e Amazonas) participaram de curso de formação sobre o aplicativo Brasil Hoje, desenvolvido pela Fundação

Itaú Social com o objetivo de ampliar a compreensão sobre as informações produzidas pelas avaliações nacionais, como os resultados do Índice de Desenvolvimento da Educação Básica (Ideb), da Prova Brasil e do Exame Nacional do Ensino Médio (Enem).

Ainda em 2011, 20 jornalistas dos principais meios de imprensa do país foram recebidos por executivos do Itaú Unibanco para conhecer os projetos executados em prol do cliente. Nesse encontro, formadores de opinião tomaram contato com as iniciativas que melhoraram o diálogo e ampliaram a transparência com o cliente.

No inicio de dezembro, realizamos a 5ª edição da press trip, em que trouxemos ao Brasil jornalistas de América Latina, Estados Unidos, Reino Unido e Japão. Todos participaram de uma agenda de apresentações em que tiveram contato com nossos executivos, além de acompanharem a reunião Apimec-SP e visitarem as obras do Maracanã, nossa agência e as operações de microcrédito no Complexo do Alemão, no Rio de Janeiro. A ação reforçou a reputação do banco internacionalmente.

Já no escopo reativo, o diálogo permanentemente estabelecido, aliado às nossas estratégias de comunicação, permite-nos receber e dar o devido encaminhamento às demandas de veículos de comunicação e consumidores que publicam conteúdos em blogs e sites. Apenas da imprensa, recebemos cerca de 1.800 pautas em 2011. Essa atuação permite que possamos apoiar o banco nas mudanças de práticas, produtos e serviços. Um exemplo é a nova comunicação do produto de capitalização, hoje com ênfase nos sorteios e nas premiações.

Para ter sucesso em sua estratégia de comunicação, possuímos uma equipe interna especializada no atendimento dos profissionais da imprensa, além de uma área específica do site (www.itau.com.br/imprensa) em que estão disponíveis

todos os press releases divulgados no ano, separados por mês. Nessa página, os jornalistas também podem solicitar atendimento para a realização de reportagens e tirar dúvidas sobre as áreas de negócios, a gestão, os resultados financeiros e as ações de investimento social desenvolvidas pela instituição.

Gestão de crises

A representatividade do Itaú Unibanco no sistema financeiro nacional aumenta sua responsabilidade de garantir a continuidade dos negócios, mesmo em situações de anormalidades. Para nós, atingir uma posição diferenciada em gestão de riscos é uma questão de prioridade. Entre as iniciativas que conferem esse foco à nossa atuação está o Programa Corporativo de Gestão de Crises, que completou três anos em 2011, consolidando-se como uma das mais importantes ferramentas institucionais para a gestão de uma performance sustentável e da reputação da instituição.

Seu modelo de gestão é multidisciplinar e está estruturado em três níveis de atuação (estratégico, tático e operacional). Os agentes focais, que são representantes nomeados para atuar na resolução de crises e auxiliar a retomada dos negócios, são a chave do programa, que tem como premissa criar ações coordenadas para responder a situações de exceção, de forma que impeçam prejuízos humanos, financeiros e à reputação do Itaú Unibanco.

Em momentos de crise, respostas ágeis e assertivas são fundamentais para preservar nossa imagem. Para reforçar constantemente essa diretriz, em 2011, foi realizado o segundo encontro institucional dos agentes focais. O evento reuniu 130 pessoas, entre agentes focais e gestores, no Itaú Unibanco Centro Empresarial. Durante o encontro, os principais conceitos do programa foram confirmados e realinhados, por meio da apresentação de cases nacionais e internacionais.

Imprensa e formadores de opinião

Relacionamentos Imprensa e formadores de opinião

Investimentos sociais e culturaisAtuando como um agente de transformação da sociedade

156

Investimentos sociais e culturais157 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

Nossa visão estratégica vai além das metas e dos objetivos do negócio. Cada vez mais, o Itaú Unibanco se apropria do propósito de ser um agente de transformação para inspirar mudanças de atitude e promover o desenvolvimento das pessoas e do país.

A atuação do Itaú Unibanco está diretamente relacionada aos compromissos públicos assumidos em favor do desenvolvimento do país, que se dá por meio de diálogos permanentes baseados em comportamentos éticos e transparentes. O objetivo é contribuir com a construção de políticas públicas que favoreçam os interesses do setor financeiro e da sociedade brasileira. (SO5)

A educação é ponto central da nossa atuação enquanto transformadores. Ela é condição para evoluirmos como sociedade e agentes econômicos.

Quando investimos na educação de crianças e jovens, estamos investindo também na formação de cidadãos mais preparados e conscientes do seu papel na sociedade. Também estamos formando, de maneira legítima, melhores clientes, não só para o Itaú Unibanco, mas para a economia do país como um todo. Em outras palavras, estamos ajudando as pessoas, o país e o próprio banco a crescerem de forma sustentável.

Nosso compromisso com a educação vai além do aporte financeiro. Nós levamos para as escolas boas práticas de gestão e de planejamento, experiências e tecnologias desenvolvidas pelo próprio banco. Fazemos isso através de parcerias com os governos, influenciando políticas públicas e fazendo com que os benefícios delas advindos possam chegar, com mais velocidade, a um número cada vez maior de pessoas. (SO5)

Entendemos que, além de promover o acesso de crianças e jovens à educação básica de qualidade, também é importante estimular o pensamento crítico para a formação de cidadãos conscientes de seu papel. Fazemos isso através do nosso investimento em Cultura.

Nossos investimentos sociais e culturais são coordenados e geridos por três instituições: Instituto Itaú Cultural, Fundação Itaú Social e Instituto Unibanco. Cada uma dessas organizações tem projetos, objetivos e metas distintos, mas todas atuam de maneira complementar, e têm sido responsáveis por significativos avanços em áreas prioritárias como a educação de crianças e adolescentes, o desenvolvimento da cidadania e a valorização da arte e da história brasileiras. (EC8)

Em 2011, nossos investimentos sociais e culturais alcançaram o valor de R$ 293,8 milhões, com destaque para o total de recursos destinados a educação e cultura, que atingiram o montante de R$ 184,2 milhões. (EC8)

No ano, investimos ainda R$ 54,8 milhões em outros 66 projetos, por meio da Lei Rouanet. Esses recursos foram empregados em oito estados brasileiros. (EC8)

Por meio da Lei de Incentivo ao Esporte, destinamos R$ 12 milhões a 13 projetos relacionados a esportes de alto rendimento, esporte educacional, participação e lazer em 12 estados brasileiros. (EC8)

Confira na tabela a seguir os principais investimentos culturais e sociais realizados em 2011 pela Fundação Itaú Social.

Nossa visão estratégica vai além das metas e objetivos do negócio e, cada vez mais, busca fazer do Itaú Unibanco um agente de verdadeira transformação social


Recursos investidos pelo Itaú Unibanco em ações para benefício público (EC8)

Atuação* Tema central Projetos em 2011 Abrangência Descrição e impactos Investimento (em reais)

Fundação Itaú Social

Gestão educacional

Ciclos de Debates de Gestão

Educacional

Nacional, anual

Programa da Fundação Itaú Social que tem o objetivo de ampliar a reflexão sobre estratégias e experiências que potencializem os esforços de gestores para a melhoria da qualidade da educação.

262 mil

Gestão educacional

Excelência em Gestão Educacional

Nacional, anual

Programa da Fundação Itaú Social que compreende dois eixos: um de intervenção e outro de produção de estudos sobre a gestão da educação.

3,1 milhões

Gestão educacional

Melhoria da Educação no

Município

Nacional, anual

Programa da Fundação Itaú Social que tem como foco a formação continuada dos gestores municipais para uma gestão mais efetiva na promoção da qualidade da educação.

1 milhão

Gestão educacional

Olimpíada da Língua Portuguesa

Escrevendo o Futuro

Nacional, anual

Política pública de educação do Governo Federal, realizado em parceria com a Fundação Itaú Social, que tem como objetivo contribuir com a formação de professores, tendo em vista a melhoria do ensino da leitura e da escrita nas escolas públicas brasileiras.

5 milhões

Gestão educacional

Brasil HojeNacional,

anual

Programa da Fundação Itaú Social baseado no desenvolvimento de ferramenta e capacitações para facilitar e aprimorar o diagnóstico e a visão dos gestores sobre a realidade social de seus municípios, um sistema de banco de dados que reúne diversos indicadores sociais e educacionais brasileiros.

657 mil

Gestão educacional

Avaliação e Aprendizagem

Espírito Santo, Goiás, Tocantins e

Paraná, anual

Programa da Fundação Itaú Social que busca contribuir para ampliar o uso da avaliação como uma das estratégias de melhoria da qualidade da educação básica, colaborando na construção e na disponibilização para os sistemas de ensino e escolas de um conjunto de referências sobre avaliação e aprendizagem.

800 mil

Educação integral

Políticas de Educação Integral

Nacional, anual

Parcerias com secretarias de Educação, colaborando na estruturação das políticas de educação integral e na formação dos profissionais que atuam em sua implementação.

1,2 milhão

Educação integral

Jovens UrbanosNacional,

anual

Programa da Fundação Itaú Social que contribui para a formação integral de jovens que vivem em grandes centros urbanos.

4,4 milhões

Educação integral

Prêmio Itaú-UnicefNacional,

anual

Programa da Fundação Itaú Social, realizado em parceria com o Unicef, que tem como objetivo identificar, reconhecer, dar visibilidade e estimular o trabalho de ONGs que contribuem, em articulação com as políticas públicas de educação e de assistência social, para a educação integral de crianças, adolescentes e jovens que vivem em condições de vulnerabilidade.

14,6 milhões

Avaliação de projetos

sociais

Avaliação Econômica de

Projetos Sociais

Nacional, anual

Programa da Fundação Itaú Social para disseminação da avaliação, com objetivo de aprimoramento das ações sociais. Oferece cursos de avaliação econômica de projetos sociais, além de outras estratégias de disseminação e aprofundamento do tema.

3,5 milhões


* O Itaú Unibanco não investe em serviços e infraestrutura para benefício público por meio de engajamento pro bono. Todos os investimentos da Fundação Itaú Social e do Instituto Itaú Cultural ocorreram na forma de engajamento comercial. Já os investimentos institucionais e do Instituto Unibanco se deram por meio de engajamento em espécie.

Atuação* Tema central Projetos em 2011 Abrangência Descrição e impactos Investimento (em reais)


Mobilização social

Itaú CriançaNacional,

anual

Programa da Fundação Itaú Social que tem o objetivo de mobilizar a sociedade para a garantia dos direitos da criança e do adolescente, colocando a rede Itaú a serviço da causa e mobilizando colaboradores, clientes, parceiros e comunidade.

19,7 milhões


Itaú VoluntárioNacional,

anual

Programa de Voluntariado do Itaú que mobiliza colaboradores, aposentados e convidados para atuação em ações sociais.

2,1 milhões


Comunidade, Presente!

Nacional, anual

Programa da Fundação Itaú Social que apoia demandas locais da sociedade, feitas por meio da rede Itaú.

3,4 milhões

ParceriasAssociação Cidade

Escola AprendizSão Paulo,

anual

A Associação Cidade Escola Aprendiz é uma Organização da Sociedade Civil de Interesse Público (Oscip) que experimenta, aplica e dissemina o conceito de educação comunitária. Os projetos apoiados são o Centro de Formação Aprendiz e a publicação Experiências Bairro-Escola

187, 5 mil

Parcerias Canal FuturaNacional,

anual

Atuação na valorização da responsabilidade social, na veiculação de campanhas de utilidade pública, difusão de informações e realização de ações educativas. A programação do Canal Futura é utilizada em instituições sociais de todo o território nacional. A Fundação Itaú Social é parceira do Canal Futura desde a data de sua criação em 1997.

2,7 milhões

Parcerias Parceiros VitaeSão Paulo,

anual

Programa Parceiros Vitae de Apoio ao Ensino Técnico e Agrotécnico, que se realiza sob a forma de concursos anuais de projetos. Foi instituído em 1996 com o objetivo de contribuir para o aperfeiçoamento da educação profissional técnica de nível médio.

800 mil

ParceriasFundação Victor

CivitaNacional,

anual

A Fundação Victor Civita tem como objetivo contribuir com a melhoria da qualidade do ensino no Brasil, por meio da qualificação e valorização de professores da Educação Básica. A parceria com a Fundação Itaú Social consiste no apoio para a produção e disseminação de estudos e pesquisas na área de educação.

190 mil

ParceriasPrograma

Alfabetização Solidária

Minas Gerais, anual

Desenvolvido pela Associação de Apoio ao Programa Alfabetização Solidária, tem o objetivo de reduzir os altos índices de analfabetismo e ampliar a oferta pública de Educação de Jovens e Adultos (EJA) no Brasil.

81 mil

ParceriasPlataforma dos

Centros Urbanos (Unicef)

Rio de Janeiro e São Paulo,

anual

A Plataforma dos Centros Urbanos contribui para a garantia dos Direitos das Crianças e Adolescentes dos grandes centros.

600 mil

ParceriasEducação e

Vulnerabilidade Social

Nacional, anual

Parceria com Fundação Tide Setubal para produção de estudo sobre o impacto do território na educação.

68 mil


Investimentos sociais e culturaisSocial

Social


Entendemos que a educação é um ponto-chave para o desenvolvimento da sociedade brasileira. Entre as tensões sociais que observamos, é também a que mais diretamente impacta a relação de pessoas com o banco. Por isso, a Fundação Itaú Social, constituída em 2000, atua de maneira a apoiar programas de melhoria de políticas públicas na área educacional, desenvolvendo tecnologias e metodologias que possam ser replicadas em larga escala através de parcerias com os governos municipais, estaduais e federal, além de mecanismos de avaliação sistemática de projetos sociais.

Com alcance nacional, a Fundação Itaú Social concentra seus investimentos em quatro áreas de atuação: Gestão Educacional, Educação Integral, Leitura e Escrita e Avaliação de Projetos Sociais. A instituição também se dedica a

integrar e organizar a mobilização social de colaboradores e dos pedidos de apoio a projetos desenvolvidos nas comunidades locais recebidos pelas agências e pelas demais plataformas de relacionamento, com grande abrangência em todo o país.

Em 2011, a Fundação Itaú Social foi a única instituição brasileira convidada a participar da Feira de Inovação do encontro anual do Conselho Econômico e Social da Organização das Nações Unidas (ONU), realizada em julho, em Genebra, na Suíça. O evento reuniu 600 participantes de todo o mundo e teve como tema a educação – o que estimulou a discussão sobre experiências que contribuem para o cumprimento das Metas de Desenvolvimento do Milênio e da agenda Educação para Todos, compromissos assumidos pela ONU.

Todos os programas da Fundação Itaú Social promovem o desenvolvimento das comunidades locais com base em suas necessidades. Veja mais detalhes a seguir. (EC8 e SO1)

Gestão educacional

A Gestão Educacional é uma área-chave para a implementação de medidas que possibilitem a melhoria da aprendizagem dos alunos. Afinal, esta é a principal razão da educação escolar.

Não se trata apenas dos aspectos administrativos de cumprimento da legislação, trata-se da gestão dos recursos humanos, materiais e pedagógicos em todos os âmbitos das políticas públicas educacionais, seja na

O Programa Jovens Urbanos tem como objetivo ampliar o repertório sociocultural de jovens em situação de vulnerabilidade, na faixa etária de 15 a 21 anos, residentes nas periferias das regiões de grandes metrópoles


Secretaria da Educação, nas estruturas intermediárias, como as diretorias de ensino e subsecretarias, e até mesmo no cotidiano da escola. (SO5)

E, por congregar uma série de aspectos educacionais, o campo da gestão é atualmente um dos nossos maiores desafios para a melhoria da qualidade da educação pública. São desafios que reforçam a importância de investimentos na formação de quadros competentes que permitam o aperfeiçoamento das capacidades de planejamento e condução da política educacional, com foco na inovação e no aprimoramento das estruturas de gestão.

Nesse cenário, a Fundação Itaú Social acredita que as alianças ganham destaque porque ampliam a possibilidade de obtenção de apoio de diferentes setores sociais, governamentais e não governamentais, e fortalecem a possibilidade de execução do planejamento mediante os governos municipais, estaduais e federal.

A Fundação Itaú Social, por meio da Olimpíada da Língua Portuguesa Escrevendo o Futuro, investe na formação de professores para o aperfeiçoamento das práticas pedagógicas no ensino da escrita.

A Olimpíada é desenvolvida em parceria com o Ministério da Educação e envolve professores, alunos e a comunidade das escolas públicas do país.

Desde 2010 passamos por um processo de avaliação dos impactos da primeira edição da Olimpíada. Verificaram-se impactos positivos nas notas médias dos alunos de Poema (0,925 ponto = 48%) e em variedade linguística (peso de 20% na nota total) de Artigo de Opinião (0,057 ponto = 1,1%). O impacto nas notas de Poema é potencializado, e o impacto nas notas de Artigo de Opinião só é significativo de acordo com a intensidade de realização das oficinas propostas no material do professor e o envio de textos para a etapa seguinte do concurso.

O núcleo de Gestão Educacional é formado pelos programas: Melhoria da Educação no Município, Excelência em Gestão Educacional, Ciclo de Debates Gestão Educacional, Avaliação e Aprendizagem, Brasil Hoje e Olimpíada de Língua Portuguesa Escrevendo o Futuro.

AçõesMelhoria da educação no município

http://ww2.itau.com.br/itausocial2/atuacao/melhoriasEducacao.html

Excelência em Gestão Educacional

http://ww2.itau.com.br/itausocial2/atuacao/excelenciaGestaoEducacional.html

Portal Itaú Fase http://ww2.itau.com.br/itausocial/fase/

Ciclo de debates de gestão educacional

http://ww2.itau.com.br/itausocial2/atuacao/debate_gestaoeduca.html

Avaliação e Aprendizagem

http://ww2.itau.com.br/itausocial2/atuacao/avaliacao_aprendizagem.html

Brasil Hoje http://www.brasilhoje.org.br

Olimpíada de Língua Portuguesa Escrevendo o Futuro

http://ww2.itau.com.br/itausocial2/atuacao/olimpiada.html

Para saber mais sobre a Fundação Itaú Social, acesse: www.fundacaoitausocial.org.br/

Educação integral

A transmissão de conhecimentos acumulados pela humanidade não é suficiente para preparar o indivíduo para os desafios pessoais e sociais que a contemporaneidade e o futuro impõem. A busca constante de significados, compreensão, intervenção e transformação da realidade origina desafios que extrapolam o simples contato com os conhecimentos.

Por isso, é necessário oferecer às novas gerações oportunidades que as ajudem a desenvolver seu potencial criativo, a interagir socialmente de forma autônoma e construtiva. A Educação Integral pode responder a essas demandas da sociedade, com base no reconhecimento de crianças, adolescentes e jovens em sua totalidade

– nas dimensões afetiva, física, ética e intelectual – e no compartilhamento da sua formação entre diversos atores, parceiros e espaços da cidade.

A Educação Integral apresenta-se como um mosaico de aprendizagens e reconhece a existência de inúmeras oportunidades presentes na escola, na família, na comunidade e na cidade. Esse mosaico ganha unidade quando articulado e integrado por uma clara intencionalidade educativa, que oriente a costura de tempos, espaços e conteúdos, bem como configure um currículo aberto aos inúmeros desafios encontrados quando se busca oferecer formação para uma vida digna na sociedade para todas as crianças e jovens.

Para contribuir com a ampliação e a consolidação da educação integral, a Fundação Itaú Social desenvolve uma série de iniciativas, como o Prêmio Itaú-Unicef e o Programa Jovens Urbanos, além de estabelecer parcerias com secretarias de Educação por todo o



A 9ª edição do prêmio, realizada em 2011, recebeu o número recorde de 2.922 projetos inscritos, que foram separados por macrorregiões, com sedes em São Paulo, Ribeirão Preto, Belo Horizonte, Rio de Janeiro, Goiânia, Belém, Curitiba e Fortaleza. Os finalistas foram escolhidos após o processo seletivo e visitas técnicas, e os 32 vencedores regionais receberam R$ 20 mil cada. As organizações responsáveis pelos quatro projetos vencedores nacionais (micro, pequeno, médio e grande porte) foram premiadas na etapa nacional, sendo que o grande vencedor nacional foi o Projeto Verde Vida, de Crato (CE). (SO5)

O Programa Jovens Urbanos é voltado para jovens na faixa etária de 15 a 21 anos residentes nas periferias das regiões de grandes metrópoles e atua em articulação com agências governamentais (nos âmbitos municipal e estadual), centros tecnológicos, ONGs localizadas nos territórios de intervenção do programa e assessores especializados em diversas áreas de produção tecnológica.

Seu objetivo é ampliar o repertório sociocultural dos jovens em situação de vulnerabilidade, de maneira a contribuir para sua transformação do ponto de vista individual e coletivo. Para isso, oferece a eles ações de formação que lhes dão a oportunidades de explorar, experimentar, circular e produzir na sua cidade. Dessa forma, colabora para a permanência e o retorno desses jovens à escola e para sua vinculação a novos processos formativos, além de facilitar o acesso e o usufruto dos equipamentos e bens culturais e sociais disponíveis na cidade, aumentando o conjunto de competências e habilidades necessárias para a vida pública e o mundo do trabalho.

país, colaborando na estruturação das políticas de educação integral e na formação dos profissionais que atuam em sua implementação. (SO5)

O Prêmio Itaú-Unicef, projeto pioneiro iniciado em 1995, tem como objetivo mobilizar, inovar, induzir e dar visibilidade ao trabalho de organizações da sociedade civil sem fins lucrativos que, em articulação com políticas públicas de educação e assistência social, realizam ações socioeducativas e contribuem para a educação integral de crianças, adolescentes e jovens.

As reflexões promovidas pelo Prêmio Itaú-Unicef já influenciaram políticas públicas de Educação Integral. São exemplos o Programa Mais Educação, do Ministério da Educação, e o Escola Integrada de Belo Horizonte, além de outras experiências publicadas em 2011 no livro Tendências para Educação Integral.

A fundação segue desenvolvendo parcerias com secretarias de educação, no sentido de colaborar com a ampliação e o aprimoramento da oferta de educação integral. Em Belo Horizonte (MG), no programa Escola Integrada, parceira desde 2004, a fundação contribui não apenas com a formação de educadores e gestores de ONGs e das secretarias municipais de Educação e Assistência Social, mas também com a avaliação da iniciativa, que atende 47 mil estudantes em 147 escolas municipais. Em Goiás, além do apoio técnico para a formação e o acompanhamento de 400 gestores das 120 Escolas de Tempo Integral da rede estadual, a fundação contribuiu com a reestruturação do modelo de educação integral da rede estadual goiana, que inclui uma nova matriz curricular mais diversificada, com maior integração entre o currículo básico e as atividades complementares. No Rio de Janeiro, a fundação participou do processo de construção da nova matriz escolar de sete horas para 91 Escolas de Tempo Integral da rede municipal, assim como das orientações de implementação da nova proposta. (SO5)

Para contribuir com a ampliação e a consolidação da educação integral, a Fundação Itaú Social desenvolve iniciativas como o Prêmio Itaú-Unicef e o Programa Jovens Urbanos



A sexta edição do programa em São Paulo teve início em novembro de 2010, nos distritos de Lajeado e São Miguel Paulista, na Zona Leste, e Grajaú e Ipiranga/Heliópolis, na Zona Sul. A formação dos 960 jovens participantes dessa edição aconteceu nas estratégias de exploração, experimentação, produção e expressão.

Avaliação de projetos sociais

Qual o impacto das ações sociais? O que teria acontecido aos participantes de projetos sociais caso eles não tivessem participado do projeto? E qual o retorno econômico em suas vidas comparado ao investimento feito pelas organizações que desenvolvem as iniciativas? Para responder a essas perguntas e poder calcular o retorno social de uma iniciativa, a Fundação Itaú Social desenvolveu a Avaliação Econômica de Projetos Sociais.

Ações

Prêmio Itaú Unicefhttp://ww2.itau.com.br/itausocial2/atuacao/premioItauUnicef.html

Programa Jovens Urbanos

http://ww2.itau.com.br/itausocial2/atuacao/jovensUrbanos.html

AçõesAvaliação Econômica de Projetos Sociais

http://ww2.itau.com.br/itausocial2/atuacao/avaliacaoProjetos.html

No segundo semestre de 2011, o Programa Jovens Urbanos ampliou sua atuação para a cidade mineira de Pouso Alegre e agora contempla 500 jovens matriculados no 1º ano do ensino médio das escolas públicas estaduais.

O Programa Jovens Urbanos/Poupança Jovem é uma iniciativa conjunta do Governo do Estado de Minas Gerais e da Fundação Itaú Social (SO5).

Para saber mais sobre a Fundação Itaú Social, acesse: www.fundacaoitausocial.org.br/

Desenvolvido em parceria com a área de Controle de Riscos e Financeiro do Itaú Unibanco, o instrumento subsidia e aprimora a gestão dos projetos, melhora a alocação de recursos e proporciona uma prestação de contas mais eficiente para financiadores, participantes e a sociedade em geral. Dessa forma, contribuímos com o aprimoramento das políticas sociais, por meio do uso de metodologias econométricas para avaliação dos projetos e da formação dos gestores. (SO5)



Para disseminar a cultura e a prática de avaliação, o programa oferece o curso de Avaliação Econômica de Projetos Sociais, que apresenta os principais conceitos e instrumentos básicos necessários para a mensuração do impacto e para o cálculo do retorno econômico, intercalando aulas teóricas e práticas.

Além dos cursos, o programa realiza também seminários que compõem um espaço para debate sobre métodos e avaliações, contando com a presença e a contribuição de especialistas em avaliação e de representantes do setor público e do terceiro setor. Em 2011, foram realizados quatro seminários regionais sobre o tema – em Salvador, São Paulo, Goiânia e Curitiba – e um seminário internacional, no Rio de Janeiro. Divulgamos, ainda, os impactos dos nossos programas por meio de relatórios publicados no site da fundação. (SO1, SO5 e EC9)

Mobilização Social

Incentivamos o compromisso de nossas equipes com a comunidade. Dessa maneira, mais de 100 mil colaboradores em todo o país são estimulados a se envolver em ações sociais. Alinhada ao desafio dessas equipes de garantir performance com sustentabilidade, a Fundação Itaú Social investe na mobilização estruturada e no engajamento qualificado em ações sociais, fundamentalmente nas áreas do voluntariado e da garantia de direitos da criança, do adolescente e do jovem.

Itaú Criança

Com o objetivo de mobilizar a sociedade para a garantia dos direitos da criança e do adolescente, o programa Itaú Criança coloca a rede Itaú a serviço da causa e mobiliza colaboradores, clientes, parceiros e comunidade. O programa prevê a divulgação do Estatuto da Criança e do Adolescente (ECA), buscando sensibilizar os diversos públicos para conhecer e pôr em prática esta lei.

Em 2011, o programa apostou em uma mobilização nacional em favor da formação de crianças, incentivando adultos a ler para crianças de até 5 anos. Pais, educadores, voluntários de organizações sociais e demais pessoas que aderiram à mobilização tiveram acesso gratuito à Coleção Itaú de Livros Infantis, composta de três livros. Para a ação, o banco disponibilizou 3 milhões de livros.

Outra ação importante foi em relação a 4 mil bibliotecas, de escolas públicas ou organizações sociais, indicadas por funcionários do Itaú, que nelas realizaram ações de leitura. Cada uma recebeu a doação de cem títulos para incrementar seu acervo.

Outro campo de atuação do Itaú Criança é a divulgação dos mecanismos de destinação de parte do imposto de renda a programas e projetos realizados com crianças e adolescentes.

Atualmente, o Itaú Criança tem parceria com 31 Conselhos Municipais dos Direitos da Criança e do Adolescente (CMDCAs), presentes nas cinco regiões brasileiras. Em cada município parceiro há um grupo organizado de até 15 funcionários voluntários, que mobiliza os colegas de todo o país a contribuírem para as iniciativas indicadas pelos CMDCAs.

Em 2011, aproximadamente 12 mil funcionários do Itaú destinaram cerca de R$ 1.300.000,00 aos Fundos dos Direitos da Criança e do Adolescente parceiros do programa. O valor captado foi 30% superior ao destinado no ano anterior. (EC4)

Comunidade, presente!

O Programa Comunidade, presente! tem como objetivo aproximar a rede de atendimento Itaú das comunidades em que está inserida e apoiar projetos sociais relevantes de organizações próximas às agências.

Incentivamos o compromisso de nossas equipes com a comunidade – mais de 100 mil colaboradores em todo o país são estimulados a se envolver em ações sociais



Por meio do programa, são apoiadas ações nas áreas de educação e saúde pública. Entre elas, as que oferecem educação infantil, ações socioeducativas no contraturno escolar, inclusão digital, formação de jovens para o trabalho e ampliação dos serviços de saúde para a população local.

Esses apoios são viabilizados por meio do envolvimento dos gerentes de agências que, conhecendo o contexto social das comunidades em que estão inseridos, identificam, encaminham e acompanham os projetos apoiados. E o Comunidade, presente! os auxilia nesse processo, oferecendo um fluxo estruturado para avaliação desses pedidos pela Fundação Itaú Social. Em 2011, foram apoiados 93 projetos, beneficiando diretamente mais de 70 mil pessoas.

Instituto Unibanco

A capacidade de inserção no mercado de trabalho formal, o aumento na geração de renda e o desenvolvimento social são fatores que dependem intensamente do nível de escolaridade alcançado por cada indivíduo durante seu amadurecimento. O Instituto Unibanco, criado em 1982, tem direcionado o foco de sua atuação para a qualificação das escolas públicas de ensino médio, estratégico para a formação da juventude. Suas iniciativas, assim como o desenvolvimento de novas tecnologias e metodologias educacionais, estão alinhadas com os princípios do Itaú Unibanco de trabalhar em parcerias com o poder público e investir na melhoria das políticas públicas. (SO5)

Os projetos do Instituto Unibanco são desenvolvidos em regiões urbanas com amplo contingente de jovens na faixa etária correspondente ao ensino médio e atendem mais de 90 mil estudantes em todo o país. Entre seus objetivos estão a diminuição da evasão escolar, o aprimoramento da gestão das escolas públicas, a capacitação de professores e o desenvolvimento de novos métodos para avaliar e requalificar as instituições públicas de ensino. (SO5)

Jovem de Futuro

O Instituto Unibanco firmou parceria com o Ministério de Educação (MEC), com a Secretaria de Assuntos Estratégicos da Presidência da República (SAE) e com seis estados brasileiros para institucionalizar o Programa Jovem de Futuro como política pública federal e

O Instituto Unibanco, criado em 1982, tem direcionado o foco de

sua atuação para a qualificação das escolas públicas de ensino

médio, estratégico para a formação da juventude



estadual. A projeção é que a iniciativa beneficiará alunos de ensino médio em 4.117 escolas do Brasil nos próximos cinco anos. Dessa forma, a partir de 2012, a tecnologia do programa será transferida para as redes públicas de ensino médio dos estados do Ceará, Goiás, Mato Grosso do Sul, Minas Gerais, Pará e São Paulo. (SO5)

Essa transferência é fruto da integração do Ensino Médio Inovador – projeto do Ministério da Educação destinado a promover um processo de mudança no ensino médio público do país – com o Projeto Jovem de Futuro. (SO5)

O Ministério torna-se parceiro nesse processo por meio do repasse de recursos diretamente às escolas, enquanto o Instituto Unibanco será responsável pelas formações e pelo apoio técnico. As secretarias estaduais executarão o projeto em suas escolas. Entre 2012 e 2014, estima-se que serão beneficiados 3 milhões de alunos de 3 mil escolas do Brasil, ampliando o alcance e a performance das políticas públicas educacionais nos estados. (SO5)

Para saber mais sobre o programa Jovem de Futuro, acesse: http://ww2.itau.com.br/institutounibanco/pages/Proj_JovemDeFuturo.aspx

Metodologias

São instrumentos que buscam intervir em aspectos específicos da vida do jovem ou da realidade escolar, objetivando a melhoria de resultados dentro da escola. As metodologias do Instituto Unibanco são testadas em instituições-piloto com acompanhamento e supervisão intensiva e, depois de sistematizadas, podem ser disseminadas para serem aplicadas sob a gestão das redes públicas.

São exemplos de metodologias do Instituto Unibanco os programas Entre Jovens, Jovem Cientista, Construindo o Futuro e Estudar Vale a Pena.

Para saber mais sobre as metodologias do Instituto Unibanco, acesse: http://ww2.itau.com.br/institutounibanco/pages/Proj_Metodologias.aspx

Impactos econômicos indiretos e avaliação de impacto dos projetos do Instituto Unibanco

Nossos projetos não necessariamente endereçam prioridades de agendas das partes interessadas, mas, juntos, reforçam o resultado final de melhoria dos índices de despenho das escolas. Eles constituem benchmarks ao mostrar a correlação entre educação e desenvolvimento econômico e gerar confiança na capacidade de transformação da escola pública. O modelo de autonomia da escola na gestão de seus recursos e a formação em gestão escolar para resultados promovem o êxito no ambiente escolar de uma forma nova no setor. (EC9 e SO1)

Não realizamos ação específica para identificar impactos econômicos indiretos dos projetos do Instituto Unibanco. No entanto, há estudos que estabelecem a correlação entre educação e desenvolvimento econômico. Podemos destacar os seguintes impactos, entre 2009 e 2011, nas regiões em que atuamos: (EC9 e SO1)

• melhoria na gestão escolar;

• o ensino médio concluído gera um aumento de 20% na renda do jovem, com reflexos na renda total da família;

• com nosso apoio técnico, as escolas se tornam capazes de celebrar parcerias com outras instituições, além de criar uma rede de relacionamento entre as escolas, que geralmente atuam de forma isolada;

• melhoria no clima escolar. (EC9 e SO1)


Desenvolvido pelo Instituto Unibanco, o Projeto Educação Financeira nas Escolas oferece a estudantes do segundo ano do ensino médio instrumentos para que eles possam pensar no futuro, planejar suas finanças pessoais e, assim, construir uma visão de longo prazo, deixando de ser imediatistas.

Composto de dois livros e um vídeo de uso pedagógico, o material aborda aspectos de cidadania, como o pagamento de impostos e a conservação do bem público, o impacto das ações no meio ambiente e, principalmente, a formação de uma visão responsável sobre o futuro. Seu caráter pedagógico é a principal diferença entre a iniciativa nacional e as de outros países.

Em 2011, capacitamos 1.223 multiplicadores (representantes das secretarias de educação ou professores), de 873 escolas nos estados de São Paulo, Ceará, Tocantins, Rio de Janeiro e Distrito Federal. No total, 15.386 alunos foram impactados pelo projeto. Esta ação está diretamente vinculada à Estratégia Nacional de Educação Financeira (Enef ), na qual o Instituto Unibanco faz parte do comitê de educação financeira nas escolas.



Cultural

Instituto Itaú Cultural

Desde sua fundação, em 1987, o Instituto Itaú Cultural tem atuado como um agente de grande importância para o estudo, a preservação e a divulgação da memória artística brasileira.

A circulação do acervo do banco ficou por conta da realização de 14 exposições: Coleção Brasiliana Itaú (Fortaleza, Brasília e Curitiba), Fotografias Modernistas (Belém, Paraguai e Cidade do México), Brasiliana Fauna e Flora (Chile, Argentina, Uruguai e Paraguai), O Egito sob o Olhar de Napoleão (Espaço Memória), Arte Cibernética – Acervo de Arte e Tecnologia do Itaú Cultural (Porto Alegre) e 1911-2011 Arte Brasileira e Depois, na Coleção Itaú (Belo Horizonte e Rio de Janeiro). Juntas, essas exposições receberam aproximadamente 322 mil visitantes até o fim de 2011.

Em 2011, o Itaú Cultural teve a presença de mais de 200 mil pessoas em sua sede, localizada em São Paulo. O público virtual do site do instituto totalizou cerca de 12,7 milhões de acessos únicos. Foram desenvolvidos 369 eventos e lançados 20 produtos. Desses, 23.470 foram distribuídos. No programa Rumos, o instituto teve 2.891 inscritos nos editais de Artes Visuais, Educação, Cultura e Arte e Jornalismo Cultural. Desses, 79 foram selecionados.

Investimos no Itaú Cultural, por meio do artigo 26 da Lei Rouanet, o total de R$ 29,7 milhões em 2011, além dos R$ 23,6 milhões provenientes de recursos sem o incentivo dessa lei. Dessa forma, o total destinado ao instituto no ano alcançou R$ 53,3 milhões. (EC4)

Itaú Cultural no Ibirapuera

Alinhado à estratégia de formar parcerias com os governos federal, estaduais e municipais para que os investimentos sociais do Itaú Unibanco possam influenciar a transformação da sociedade brasileira, o Itaú Cultural iniciou, em 2011, a gestão do Auditório Ibirapuera, localizado no principal parque da cidade de São Paulo.

Firmada por meio de uma parceria público-privada (estabelecida em edital de chamamento público da Prefeitura Municipal de São Paulo), a iniciativa prevê que o instituto utilize, nos próximos cinco anos, sua experiência em gestão

Coleção Brasiliana

A coleção Brasiliana, formada pelo ex-presidente do banco Olavo Setubal, é administrada pelo Itaú Cultural. Ela possui mais de 2.130 itens e 5 mil imagens, entre livros, pinturas, documentos manuscritos e objetos adquiridos sem a utilização de incentivos fiscais. A coleção faz um recorte da história da arte do país e representa, atualmente, o maior acervo pertencente a uma organização privada, com peças de qualidade e importância reconhecidamente

significativas, permitindo a valorização e a manutenção das obras em território nacional.

Em 2012, a itinerância da coleção Brasiliana pelo país terá continuidade com a realização de mais dez exposições – e um novo museu será inaugurado na sede do Itaú Cultural para exibir as obras dessa coleção e a coleção Itaú Numismática, que reúne mais de 6.800 peças entre moedas, medalhas e condecorações.

da cultura para realizar a manutenção, o desenvolvimento e a execução da programação artística no local, destinada à apresentação de espetáculos musicais. O Itaú Cultural também será responsável pela administração da escola de música do auditório, que oferece a aproximadamente 160 alunos (a partir de 9 anos de idade) cursos com duração de cinco anos para o aprendizado de música.

O objetivo do Itaú Cultural ao assumir a administração do Auditório Ibirapuera é enfatizar a democratização do acesso à cultura, desenvolvendo atividades sem a utilização de leis de incentivo em um

Investimentos sociais e culturaisCultural


espaço municipal capaz de promover a integração harmoniosa entre públicos bastante diferentes quanto à classe social e ao nível de escolaridade.

De agosto a dezembro de 2011, foram realizados 58 espetáculos no auditório, com 76 apresentações que reuniram aproximadamente 66.300 mil pessoas.

“Mamaço”

Em março de 2011, uma mãe foi impedida de amamentar seu bebê em uma exposição do Itaú Cultural. A causa do episódio foi a interpretação equivocada do regulamento do instituto, que proíbe a ingestão de alimentos perto das obras de arte. Um movimento nascido nas redes sociais digitais, então, reuniu mães que compareceram ao local para protestar. Com respeito e apoio total a essa causa legítima (movimento que combate qualquer tipo de discriminação contra a amamentação em locais públicos), o Itaú

Cultural imediatamente reconheceu seu erro, reviu condutas internas e abraçou o protesto em suas dependências, recebendo as mães no dia do protesto para um diálogo franco e aberto.

A conduta nesse caso levou o Itaú Cultural a receber o Prêmio Aberje (Associação Brasileira de Comunicação Empresarial), na categoria gestão de crises.

Celebrando os 25 anos do Instituto Itaú Cultural

Em 2012, o Itaú Cultural comemora os 25 anos de sua fundação. Para celebrar a data, o instituto preparou o lançamento de seu novo site e das enciclopédias de Cinema, Dança e Música, com maior conteúdo, dinamismo e facilidade de acesso.

O site do Itaú Cultural reúne informações sobre a instituição e seus eventos, mas também é uma importante fonte de pesquisa sobre a arte e a

cultura brasileiras. Recebe por mês cerca de 1 milhão de acessos únicos, em sua maioria destinados às enciclopédias de Arte e Tecnologia, Artes Visuais, Literatura Brasileira e Teatro já disponíveis.

O ano de 2012 também marcará a 15ª edição do Programa Rumos, projeto que tem como objetivo apoiar a produção artística nacional em suas mais variadas expressões e nas diferentes regiões do país. Ao longo de sua existência, o Rumos tem mobilizado artistas, especialistas, pesquisadores e instituições parceiras em prol do fortalecimento da cidadania e das características múltiplas do povo brasileiro, tendo a cultura como fio condutor. Os produtos gerados pelo programa são distribuídos gratuitamente a instituições culturais e educacionais e disponibilizados para emissoras de TV parceiras, além do próprio site do Itaú Cultural.

O projeto Música para Crianças, realizado pelo grupo Mawaca no Itaú Cultural, tem a proposta de despertar a sensibilidade, ampliar o repertório e estimular a criação e a expressão das crianças na área musical

Investimentos sociais e culturaisCultural

169Meio ambienteUtilização consciente e eficiente dos recursos naturais

Meio ambiente170 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

O Itaú Unibanco tem investido continuamente em programas e iniciativas para reduzir o impacto de suas operações na utilização dos recursos naturais. Entre outros objetivos, essas medidas visam incrementar a eficiência dos processos internos do banco para diminuir o consumo de energia e água, o gasto de papel e as emissões de gases geradores do efeito estufa. Para alcançar essas metas, desenvolvemos novas tecnologias e trabalhamos na otimização do uso de máquinas e softwares, em uma evolução contínua dos mecanismos e dos processos que o banco emprega em suas diferentes tarefas. (EN26)

TI Verde

Em 2011, um dos maiores avanços alcançados dentro do programa de TI Verde do Itaú Unibanco foi a reforma de uma área de 880 m² do data center primário, que está localizado na avenida do Estado (região central da cidade de São Paulo). Desde o início da implantação do programa de modernização, em 2008, o banco otimizou o uso da energia elétrica em torno de 43% se comparado ao

ambiente legado, devido a práticas de eficiência energética em facilities, ocupação racional de espaços, refresh tecnológico dos equipamentos de TI e à virtualização de servidores. O projeto, considerado crítico por influir nas operações centrais do banco, inclui melhorias relacionadas à ventilação, redução do uso de ar-condicionado, instalação de paredes com isolamento térmico e aprimoramento dos sistemas de cabeamento. (EN5)

– é a quantidade média de transações processadas pelo data center do banco – por mês, chegam a 1,5 bilhão.

de capacidade elétrica que a modernização proporcionará (de 3,6 MW para 6 MW)

(músicas com 5 megabytes cada) –é o equivalente ao total de dados armazenados no data center (24 petabytes* em discos e tapes)

*Petabyte é a unidade usada para medir a capacidade atual de armazenamento de dados do conglomerado. Um petabyte equivale a 1 quatrilhão de bytes (1.000.000.000.000.000).

R$ 2 milhões por hora ou 560 por segundo

80% – é a porcentagem de aumento total

4,8 bilhões de músicas em mp3

4.348 é o total de servidores do banco nos data centers

Alguns números do data center


Comitê de TI Verde

Criado em 2008 com o objetivo de identificar, mapear e mensurar oportunidades que levem em conta as esferas econômica, social e ambiental das áreas de TI, o Comitê de TI Verde do Itaú Unibanco também tem conseguido atuar na destinação adequada e no reaproveitamento dos resíduos gerados nas reformas das diversas áreas da organização. A modernização do data center, por exemplo, gerou como resíduo duas toneladas de cabos, descartados adequadamente com o apoio de empresas especializadas.

Apenas em 2011, foram coletadas e descartadas 5.357 toneladas de lixo eletrônico (computadores, impressoras, monitores e outros equipamentos eletrônicos) oriundo da administração central, dos data centers, das agências e do almoxarifado do banco. O material, enviado a empresas parceiras para ser reciclado, tem um índice de reaproveitamento de aproximadamente 96% e inclui plásticos, aço, metais e outros componentes. (EN22)

Certificações ambientais

Em abril de 2011, o Itaú Unibanco Chile inaugurou seu novo Centro Tecnológico de Operações (CTO) em Santiago. O prédio é totalmente ecológico e recebeu a certificação Leed, concedida pelo U.S. Green Building Council (USGBC), que atesta a utilização de mecanismos amigáveis ao meio ambiente para o consumo de água e energia, entre outras inovações de engenharia. A construção, em cuja reforma foram investidos R$ 15 milhões, abriga as áreas de tecnologia, operações e back office e possui seis andares, 5.200 m² de área útil e 1.500 m² de jardins.

Para receber a certificação, as novas instalações foram equipadas com uma série de dispositivos que geram economia no consumo de energia e no gasto de água, em comparação com as construções tradicionais. Também foram instalados sistemas de reaproveitamento da água e separação de resíduos para reciclagem.

Os andares da nova sede chilena também foram concebidos de acordo com o novo conceito arquitetônico utilizado no Brasil, que elimina divisórias e salas individuais para permitir um melhor aproveitamento dos espaços internos e promover mais comunicação entre as equipes. Aproximadamente 20% da mão de obra do Itaú Unibanco alocada no Chile está instalada no novo prédio. (EN26)

Outro importante avanço foi a ISO 14001 implementada no Centro Administrativo Tatuapé, em São Paulo. Pelo sistema de gestão de resíduos, em 2011 foram reciclados cerca de 79% do total de resíduos gerados nesse site. Nos demais prédios da administração central foram reciclados cerca de 64% de todos os resíduos gerados por eles. Outros resíduos das áreas de obras e manutenção estão sendo descartados adequadamente, como lâmpadas fluorescentes, processo de coleta e fragmentação de documentos, coleta de material classe II e III na unidade Rudge Ramos e coleta de material classe II na unidade São Caetano – todos em São Paulo.

Área de preservação

A Fundação Itauclube possui uma área protegida, localizada no Clube de Campo Guarapiranga, na capital paulista, com 7.601 m² de área construída em um terreno de 73.276 m² para uso dos funcionários do Itaú Unibanco. O clube encontra-se em área de proteção aos mananciais (APM) e subárea envoltória de represa (SER) de extrema importância para a região, cujo valor de conservação é regulado pela Lei nº 13.885/04, que trata do Plano Diretor de Uso e Ocupação do Solo da Subprefeitura do M’Boi Mirim, e por seu zoneamento como Zona de Lazer e Turismo (ZLT-02), que definem normas de uso e parcelamento do solo urbano em área de preservação obrigatória. (EN11)

Em 2011, foram coletadas e descartadas 5.357 toneladas de lixo eletrônico oriundo da administração central, dos data centers, das agências e do almoxarifado do banco


Água

O volume de água retirada de fontes hídricas pelos prédios administrativos e agências em 2011 foi de 2.014.171 m3, o que representa uma diminuição de cerca de 3% na comparação com 2010. Desse total, 1.915.881 m3 vieram de concessionárias, e 98.290 m³, dos poços artesianos do Centro Administrativo Raposo, que estão em processo de obtenção das outorgas no DAEE, e do poço artesiano do Centro Administrativo ITM, que possui outorga para captação de água subterrânea concedida pelo DAEE. (EN8)

Consumo de água (m3/ano)

Prédios administrativos

Agências Total

2010 2011 2010 2011 2010 2011

Rede pública 710.381 713.148 1.281.160 1.202.732 1.991.541 1.915.881

Poço artesiano 89.803 98.290 0 0 89.803 98.290

Total de retirada* (EN8) 800.184 811.439 1.281.160 1.202.732 2.081.344 2.014.171

Água de reuso (EN10) 40.929 44.536 0 0 40.929 44.536

Total consumido = total descartado** (EN21) 841.113 855.975 1.281.160 1.202.732 2.122.273 2.058.707

* O Itaú não utiliza águas de superfície (rios, lagos) nem coleta água de chuva ou de outras organizações.** O consumo de água do banco não afeta significativamente suas fontes hídricas, pois os prédios administrativos e agências utilizam água apenas para atender às necessidades básicas dos funcionários, refrigeração e limpeza do ambiente. O descarte, que ocorre via estações de tratamento de esgoto (ETEs), também não afeta significativamente os corpos d’água ou habitats. (EN9 e EN25)

A quantidade de água de reúso, por sua vez, aumentou 9% no mesmo período, somando 44.536 m3, provenientes de: (EN10)

• Torre Eudoro Vilela (Centro Empresarial): água captada dos lavatórios, que em 2011 atingiu um volume de captação de 12.338 m3;

• Centro Administrativo Raposo: a água usada no prédio é desviada para tratamento e reutilizada para descargas e irrigação. Em 2011, houve o reúso de 32.198 m3. (EN10)

Energia e emissões

Entendemos que nossas atividades, ainda que não possuam uma demanda energética comparável à de empresas de setores de atividades industriais, contribuem para o aquecimento global através da emissão de gases do efeito estufa (GEE).

Em 2011, mantivemos a evolução no inventariado de GEE, que segue o protocolo GHG, ferramenta utilizada mundialmente por diversas organizações para calcular a quantidade de carbono gerada por seus processos produtivos.

Como forma de minimizar nossa contribuição à intensificação do efeito estufa, implementamos medidas que reduzem, direta ou indiretamente, as emissões de GEE associadas à nossa atividade. Como as fontes de emissão influenciadas por essas medidas são parte do inventário de emissões corporativas da empresa, o comportamento das demais fontes incluídas na quantificação mascaram a eficácia real das reduções obtidas. Dentre as medidas implementadas podemos citar: (EN18)

O total de água consumida, incluindo abastecimento por concessionárias, retirada de poços artesianos e água de reúso, teve queda de 3%, totalizando 2.058.707 m³. Toda a água retirada de poços e fornecida por concessionárias é descartada em esgoto doméstico e tratada pelas concessionárias.


• coleta seletiva em nossas unidades administrativas, reduzindo a geração de metano na decomposição do resíduo em aterros;

• iniciativas ligadas ao Comitê de TI Verde da empresa, reduzindo o consumo de energia pela implementação de medidas de eficiência energética, como a troca de monitores por versões com menor consumo de eletricidade;

• implantação de salas de telepresença para a realização de videoconferências, reduzindo as emissões associadas ao deslocamento de funcionários. (EN29)

Saiba mais sobre as salas de telepresença

Ainda que o deslocamento dos colaboradores seja um fator de baixo impacto entre aqueles que geram emissões de gases causadores do efeito estufa, temos investido em salas de telepresença para aperfeiçoar a comunicação entre as áreas e diminuir a necessidade de viagens. (EN18 e EN29)

Essas salas são equipadas com telas, câmeras e equipamentos de áudio de altíssima resolução, que permitem a realização de reuniões a distância –

2010 2011

EN3Consumo de energia direta

Fontes não-renováveis61.980

70.472,371.844,3 GJ

Fontes renováveis 1.372,0

EN4Consumo de energia indireta

2.152.018 2.208.433,0 GJ

EN16Total de emissões de GEE diretas e indiretas

t CO2e

30.645,4 t CO2e

t CO2e

EN17 Outras emissões de GEE indiretas relevantes 178.653,9 t CO2e

EN18Iniciativas para reduzir as emissões de GEE e reduções concretizadas

Favor ver parágrafo acima.

EN19Emissões das substâncias destruidoras da camada de ozônio

R22 1,7 6,7t

R141b 0,2 0,5

R22 0,4 t CFC-11equivalenteR141b 0,06

EN20*Emissões das substâncias destruidoras da camada de ozônio

NOx 50.126,9 51,9

t

SOx 3.420,1 3,4

TOC 4.859,3 4,9

PM4.859,3 3.476,7

3,5

CO 11.191,3 11,8

*Valores obtidos com base na planilha Cálculo EN20_2011.xls

Substâncias destruidoras da camada de ozônio (EN19) ODP (CFC-11 equivalente)

R-22 0,055

R-141 b 0,1

Fonte: Protocolo de Montreal

dentro e fora do Brasil – de modo bastante realista, tornando também mais ágeis os processos do banco.

Em 2011, foram implementadas sete salas de telepresença e sete salas de videoconferência. Em 2010, já havíamos inaugurado nove salas de telepresença. No total, contamos com 16 salas de telepresença instaladas e implementadas. Uma das metas do Itaú Unibanco é expandir a implantação desses espaços para o Mercosul e ampliar seu acesso a um maior número de colaboradores brasileiros. (EN18)


Economia de energia

Como exemplo de ações realizadas que auxiliaram na redução de energia temos: (EN5)

• reforma do conglomerado e agências – todas as reformas do conglomerado incorporam materiais de maior ganho energético, como:

– luminárias mais eficientes e persianas reflexivas, que diminuem a incidência de calor, permitindo o uso do ar-condicionado em potências mais baixas;

– materiais menos agressivos ao meio ambiente (novos carpetes que são produzidos de maneira a emitir uma menor quantidade de gases de efeito estufa – GEEs);

– torneiras mais econômicas, válvulas de descarga dual-flush e mictórios que consomem 0,8 litro de água por acionamento;

– normas da certificação LEED utilizadas na construção do novo prédio do Centro Administrativo Tatuapé, ainda em projeto.

• projeto de ecoeficiência na rede de agências – o objetivo do projeto é identificar e implantar ações de ecoeficiência voltadas para a redução do consumo de água e energia, aumentando a eficiência na gestão de custos e provocando mudança de atitude nos gerentes e colaboradores, tornando-os agentes disseminadores de boas práticas (inclusive dentro de casa), alinhados com a visão do banco. Como resultado, podemos citar:

– água: redução de 7,8% em relação ao orçamento previsto para contas de água;

– energia: redução de 3,6% em relação ao orçamento previsto para contas de energia, que equivale a 592,53 tCO2e evitados.

• projeto Impressão Responsável – projeto para redefinir o modelo de prestação de serviços nos segmentos de impressão e copiadoras, visando à melhoria do processo e à economia de recursos. (EN5)

– renovação do parque de impressoras;

– disponibilização do recurso frente e verso e modos de economia de tinta e tonner para impressões;

– redução do consumo de papel;– redução do consumo de energia;– impressoras com qualificação

Energy Star (25% mais eficientes que as impressoras convencionais);

– redução das emissões de gases de efeito estufa (GEE).

Em 2011 também foi feito um trabalho de divulgação e treinamento dos usuários dos principais prédios administrativos para utilização dos equipamentos. Essas ações resultaram em: (EN5)

• redução de consumo de energia – troca e redução do parque de impressoras (de 2.932 para 1.855, redução de 63%);

• redução do consumo de materiais (papel) – maior controle da volumetria e conscientização dos usuários (de 12 milhões de impressões mensais para 10,9 milhões de impressões mensais, o que significa uma redução de 9,17%). (EN26)

• eletronização de produtos e serviços: (EN6 e EN26)

– Itaú sem papel – campanha lançada no início de 2012 e que tem como objetivo incentivar a eletronização de alguns serviços e eliminar o uso desnecessário do papel. Até o primeiro trimestre de 2012, mais de 600 mil clientes cancelaram a emissão dos documentos impressos (extratos e faturas);

– Contador de Sustentabilidade – a cada contrato de câmbio assinado digitalmente no Itaú 30 Horas, é contabilizada a quantidade de folhas de papel poupada e a emissão de gases de efeito estufa (GEE) evitada na produção dessas folhas. O contador exibe para o cliente Empresas a somatória de folhas poupadas e seu equivalente em CO2 evitados. Desde o lançamento da assinatura digital de contratos de câmbio em 2009, mais de 6,2

milhões folhas de papel foram poupadas. A quantidade de gases de efeito estufa que deixaram de ser emitidos para a atmosfera é de mais de 24.800 kg de CO2e.

– substituição dos relatórios de LIS e Contas Garantidas impressos em papel – economia estimada de mais de 335.000 folhas de papel por mês;

– incentivo ao recebimento do Extrato Mensal Consolidado via PDF através do Itaú Empresas na Internet – aproximadamente 100 mil clientes aderiram ao extrato em PDF;

– implantação da nova Proposta de Abertura de Contas (PAC) – o Itaú já deixou de utilizar mais de 7 milhões de folhas de papel na abertura de contas desde esta reformulação;

– simplificação de formulários de Câmbio Personnalité – redução de aproximadamente 1.840.000 folhas de papel (80% do consumo anual). (EN6)

• novo data center: (EN7)

Pensando no futuro das operações, na qualidade dos serviços, na segurança e em maior eficiência, iniciamos, em 2008, o programa de transformação e modernização de nosso data center primário.

O programa, responsável por reformar o data center em plena operação, utiliza critérios baseados nas melhores práticas de mercado para aumentar a capacidade de densidade elétrica dos ambientes (W/m²), contribuindo diretamente para a obtenção de maior eficiência energética e de refrigeração, diminuição de custos e riscos operacionais e otimização do espaço físico.

Desde o início da implantação do programa de modernização, em 2008, o banco otimizou o uso da energia elétrica em torno de 43%, se comparado ao ambiente legado, devido a práticas de eficiência energética em facilities,


ocupação racional de espaços, refresh tecnológico dos equipamentos de TI e à virtualização de servidores. O PUE (power usage effectiveness), que em 2001 era de 2,14, passou para 1,73 em 2007 e atingiu o patamar de 1,65 em 2011. (EN7)

Materiais utilizados

O volume de materiais utilizados pelo Itaú Unibanco em 2011 (11.652 toneladas de papel) foi menor do que o reportado para o ano de 2010 (48.428 t) devido aos esforços para ampliar o mapeamento do consumo de materiais por toda a organização. Também houve uma alteração de metodologia. Em 2010, reportamos a quantidade de papel comprado e, em 2011, informamos a quantidade de papel utilizado. Além disso, superestimamos o uso de papel formato A4 em 2010, uma vez que bobinas e formulários de papel foram contabilizados como A4, embora seu volume, peso e custo sejam bem maiores do que os do papel A4. No valor atual reportado incluem-se as informações de agências sobre material de TI e plásticos de cartão. Como a essência do negócio do Itaú Unibanco são os serviços prestados, todos os materiais são considerados de uso indireto. (EN1)

Um dos aspectos que aperfeiçoou o mapeamento do consumo de materiais foi o projeto “Impressão Responsável”. Esse novo modelo de serviço de impressão na administração central do Itaú Unibanco abrange tanto a parte de conscientização dos colaboradores na tomada de decisão de impressão quanto a contabilização individual das impressões, aperfeiçoando o controle do recurso. Também na gestão do consumo de papel, os parceiros do Itaú Unibanco, que prestam serviços de suporte e manutenção de impressoras, contabilizam os insumos consumidos e repassam essas informações para a organização. No total, são quatro fornecedores externos que gerenciam 12 sites espalhados pelo Brasil, além da gráfica interna do Itaú Unibanco. O volume de materiais utilizados por parceiros varia entre as áreas – na área de Crédito ao Consumidor, metade do papel é consumido por fornecedores terceirizados.

Em 2011, a gráfica interna emitiu 57% das faturas e 6,4% das cartas. Cabe ainda destacar que, em 2009, nossa gráfica recebeu a certificação FSC (Forest Stewardship Council) para impressos bancários e, em 2010, para talões de cheque.

O material de TI foi controlado a partir do projeto desenvolvido para a substituição de monitores CRT por LCD, visando à otimização do consumo de energia. Nesse processo, a superintendência responsável pelo atendimento e suporte ao usuário passou a gerir todos os equipamentos de microinformática, possibilitando um controle maior do consumo desses equipamentos.

Não há nenhum consumo mensurado de materiais provenientes de reciclagem. Entretanto, para minimizar os impactos no consumo de materiais é adotada por algumas áreas a utilização de materiais certificados. A área de Crédito ao Consumidor determinou, por meio de análises de impactos ambientais, a utilização de insumos certificados em detrimento de materiais reciclados – por isso, adota em todas as faturas emitidas papéis certificados pelo FSC. A medida garante que a madeira utilizada para a fabricação do papel tenha origem em florestas cujo manejo foi realizado seguindo parâmetros sustentáveis. (EN2)

Mitigação de impactos ambientais

Confira a seguir o uso de materiais no Itaú Unibanco com foco na redução do consumo de papel: (EN26)

• Varejo pessoa física: Campanha sem papel – incentivo e estímulo à contratação do extrato consolidado eletrônico, disponibilizado pela internet aos clientes Pessoa Física com conta-corrente que recebem o extrato consolidado por correio. Essa iniciativa visa à redução do consumo de papel.

• Pequenas e Médias Empresas: Área Empresas – campanha de incentivo (via warnings e mensagens) ao recebimento do extrato mensal consolidado via PDF. Ao final de 2011, aproximadamente 100 mil clientes já haviam aderido ao extrato em PDF, com uma média de adesão de 12 mil

clientes por mês.• Área Empresas: novo formulário para a

Proposta de Abertura de Conta (PAC), com redução de mais de 75% da quantidade de folhas impressas por conta aberta. Já deixamos de utilizar mais de 7 milhões de folhas desde essa reformulação.

• Área Empresas: Simplificação de formulários de Câmbio – dos 19 tipos de formulários que eram utilizados na contratação das principais operações de câmbio do Personnalité, reduzimos para apenas dois, além de adequar a linguagem utilizada para facilitar a compreensão pelos clientes. Com essas medidas, deixamos de utilizar aproximadamente 1.840.000 folhas de papel.

• Área Empresas: substituição dos relatórios de LIS e Contas Garantidas impressos em papel por ferramentas de consultas, não havendo mais a necessidade de imprimir e distribuir esses relatórios para a rede de agências. Esse projeto gera economia estimada de mais de 335 mil folhas de papel por mês.

• Área Empresas: Contador de Sustentabilidade Itaú Comexpress – a cada contrato de câmbio assinado digitalmente no Itaú 30 Horas, contabiliza-se a quantidade de folhas de papel poupada e a emissão de gases de efeito estufa (GEEs) evitada na produção dessas folhas. O contador exibe esses dados para o cliente (pequenas e médias empresas). Desde o lançamento da assinatura digital de contratos de câmbio, em 2009, mais de 6,2 milhões de folhas de papel foram poupadas, superando a estimativa de 5,7 milhões para 2011. A quantidade de gases de efeito estufa que deixaram de ser emitidos para a atmosfera é de mais de 24.800 kg de CO2e.

• Microcrédito: a concentração geográfica do agente de microcrédito busca melhorar a produtividade desse profissional e o atendimento ao cliente, além de diminuir a necessidade de deslocamento (uso de serviços coletivos) dentro das praças de atuação.

• Microcrédito: A digitalização dos documentos possibilita a economia em cópias, impressão, papel e arquivamento.

• Seguros: a Apólice Eletrônica, projeto iniciado em 2011 e cuja implantação deve ocorrer em 2012, tem como foco as operações com pessoas físicas e jurídicas.


Peso de materiais por tonelada (EN1)

Uso de materiais (t) 2011

Cheques 1 764

Correspondências 4.513

Resmas A4 – agências 4.111

Outros tipos de papel 2.264

Total de papel 2 11.652

Material de TI 3,4 235,75

Plástico (PVC) 3,5 254

Total de material consumido 12.142¹ Para o cálculo são multiplicados o volume médio de folhas impressas e talões de cheques fabricados pelo peso médio de uma folha (6,584 g). Também é considerada a folha para correspondência (4,8 g). ² O papel consumido pelo Itaú Unibanco está relacionado a faturas de cartão de crédito emitidas, cartas de senha, cartas de cobrança e outros tipos de correspondência com o cliente.3 Materiais provenientes de origem não renovável.4 A quantidade de materiais de TI (monitores, desktops e notebooks) foi levantada mensalmente e os materiais, separados por tipo. O valor total de material consumido foi realizado através do peso médio de cada equipamento por tipo, multiplicado pelo número levantado.5 O consumo de plástico refere-se à confecção de cartões de crédito. É considerado o volume de cartões emitidos no ano multiplicado pelo peso médio de um cartão (5 gramas). As informações são de responsabilidade da gerência de Planejamento e Controle da Produção da Logística de Tangíveis. O corpo do cartão é feito em PVC e são agregados outros elementos, como tarja magnética (óxido de ferro), painel de assinatura e holograma (poliéster).

Peso total de resíduos, por tipo e método de disposição (EN22)

Total de resíduos (t) 2010 2011Resíduos não perigosos 13.902 12.396,89

Resíduos perigosos239,57 2.487,75

15 unidades de tubos de TV70.968 unidades de lâmpadas

4.901 cartuchos

Resíduos não especificados - 6,7

Resíduos por destinação (t) 2010 2011Resíduos não perigosos - 12.396,89

Compostagem 216,2 351,44

Reciclagem 7.836,7 10.282,09

Aterro sanitário* 2.045 1.549,06

Aterro industrial 76 214,30

Incineração 80 -

Leilão 20.624 unidades -

Resíduos perigosos - 2.487,75

Reciclagem 235,8170.968 unidades de lâmpadas

4.901 cartuchos2.484,45

Aterro sanitário 0,55 0

Desativação eletrotérmica 0,83 0,7

Aterro industrial 2,4 2,6

Reutilização 15 unidades -

Resíduos não especificados 6,7

Destinação não especificada 6,7

* Em 2011, houve uma redução da quantidade de resíduos enviados para aterro, por conta da ampliação da compostagem das sobras das bandejas dos restaurantes.* Os resíduos laboratoriais são tratados por empresa especializada em processo de desativação eletrotérmica; após o processo, ele é destinado ao aterro sanitário como resíduo comum (não infectante).


escala gráfica para avaliação colorimétrica visual, que auxilia no processo de identificação do nível de emissões, seja de fontes fixas ou moveis. (EN29)

Como exemplo de ações destacamos o transporte de colaboradores para os polos administrativos e entre os polos administrativos:

• disponibilização de vans que circulam entre os polos, facilitando o transporte dos colaboradores, evitando o uso desnecessário de táxis e, consequentemente, diminuindo as emissões de CO2;

• otimização das rotas de transporte de colaboradores entre prédios administrativos, que contribuíram para melhorar eficiência;

• realização de uma campanha para incentivar o uso de vans, em vez de táxis, para os colaboradores se deslocarem entre os polos administrativos; (EN7)

Impactos de transporte

O transporte de colaboradores, resíduos, malotes, cargas e materiais da organização acarretam impactos ambientais, por meio de emissões atmosféricas e do uso de energia, considerados pouco significativos. Para mitigar esses impactos, otimizamos e reduzimos o número de embarques por meio da medição da quilometragem percorrida nos trajetos. (EN29)

Controlamos e monitoramos as emissões atmosféricas do uso de geradores de energia elétrica (fontes estacionárias com combustão a óleo diesel) e das fontes móveis (veículos com fonte de combustível a óleo diesel), sejam estes próprios ou veículos terceirizados a serviço do Itaú Unibanco. (EN29)

Para realizar esse monitoramento utilizamos o anel de Ringelmann, uma

Essas iniciativas envolveram ações de endomarketing, melhoria da qualidade das vans e disponibilização de relatórios aos gerentes do banco.

Investimentos ambientais

Em 2011, o Itaú Unibanco investiu R$ 6.376.394,55 no tratamento e na disposição dos resíduos e no tratamento de emissões e R$ 1.010.494,28 em prevenção e gestão ambiental, totalizando R$ 7.386.888,83. Na comparação com 2010, houve um aumento de 66% nos investimentos, já que em 2011 houve investimentos em retrofit das máquinas de ar-condicionado, compra de equipamentos para minimização da emissão de poluentes, projeto e implementação de salas de telepresença e videoconferência no Brasil e no exterior, gastos com lavador de gases e implementação da ETE em um importante prédio administrativo. (EN30)

2010 2011

Disposição de resíduos e tratamento de emissões

Tratamento e disposição de resíduos 1.516.945,88 344.301,55

Tratamento de emissões* 1.379.373,71 6.032.093,00

Subtotal 2.896.319,59 6.376.394,55

Prevenção e gestão ambiental

Serviços externos de gestão ambiental** 47.500,00 208.596,48

Certificação externa de sistemas de gestão 365.688,66 25.150,00

Pessoal para atividades gerais de gestão ambiental - 20.000,00

Despesas extras para instalar tecnologias mais limpas

1.130.700,00 756.747,80

Subtotal 1.543.888,66 1.010.494,28

Total 4.440.208,25 7.386.888,83

* O valor apresentado engloba investimento com lavador de gases, retrofit das máquinas de ar-condicionado, instalação de salas de telepresença e compra de cinco equipamentos para minimização da emissão de poluentes, com o uso do catalisador.** Elaboração e asseguração do inventário de GEE.

Investimentos em disposição de resíduos, tratamento de emissões, prevenção e gestão ambiental (em reais) (EN30)

Performance e eficiência

• Pela sexta vez consecutiva, o Itaú Unibanco recebeu o Certificado Top Consumidor – Excelência nas Relações de Consumo e Respeito ao Meio Ambiente, da revista Consumidor Teste.

• Selecionado como o melhor banco da América Latina e o segundo maior da região no levantamento Os 25 Melhores Bancos da América Latina, realizado pela revista América Economia. Entre os

critérios avaliados estão Adequação de Capital, Qualidade dos Ativos, Gestão, Ganhos e Liquidez.

• Banco brasileiro mais bem colocado no ranking Safest Emerging Market Banks (quarto lugar), realizado pela revista Global Finance, em que são classificados os 10 Bancos Mais Seguros de Mercados Emergentes da América Latina.

Prêmios e reconhecimentos (Perfil 2.10)

Conheça, a seguir, os principais prêmios e reconhecimentos recebidos pelo Itaú Unibanco em 2011


Prêmios e reconhecimentos

• No Prêmio Paulista de Qualidade da Gestão, do Instituto Paulista de Excelência na Gestão, a área de Asset Management do Itaú Unibanco ganhou o Troféu Governador do Estado (Médias Empresas), na categoria Nível III. Na mesma premiação, a Unidade de Custódia Local (DSMC) do banco recebeu Medalha de Prata categoria Nível II.

Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 179 Prêmios e reconhecimentos

• O Itaú BBA foi reconhecido pela publicação Latin Finance como Best Investment Bank for Brazil.

• No ranking Valor Multinacionais Brasileiras, do Valor Econômico/Sobeet, o Itaú Unibanco ocupou a 35ª posição.

• Terceiro colocado na categoria bancos e 16º na classificação geral, no Ranking Exame IBRC de Atendimento ao Cliente, concedido pelo Instituto Ibero Brasileiro de Relacionamento com Cliente (IBRC) e pela revista Exame.

• Reconhecido na categoria Marketing Promocional do Prêmio Lide de Marketing Empresarial, concedido pelo Grupo de Líderes Empresariais e pela Editora Referência, pela campanha “O Itaú paga metade”, da Itaucard. A Itautec também ganhou o prêmio pela campanha de parceria com o Instituto Ayrton Senna, na categoria Marketing Institucional.

• Premiado na categoria Melhor Governança Corporativa do setor bancário no ranking As Melhores da Dinheiro, promovido pela revista Istoé Dinheiro.

• O Guia de Investimentos Pessoais 2011: Os melhores investimentos do país e os maiores rendimentos para sua marca, da revista Exame, reconheceu o Itaú Unibanco nas categorias: Melhor Gestor de Fundos de Ações que Seguem Índices de Mercado e Melhor Gestor de Fundos Multimercados que Investem em Juros e Moedas.

• O Itaú Unibanco alcançou o segundo lugar nas categorias Melhor Amigo do Esporte do Estado de São Paulo e Melhor Amigo do Esporte do Estado de Goiás no Prêmio Empresário Amigo do Esporte.

• Destaque na categoria Bancos no Prêmio de Qualidade de Relacionamento Multicanal, realizado pela revista Consumidor Moderno e pela Consultoria Izo Brasil.

• Primeiro colocado, pela segunda vez consecutiva, na lista dos 50 maiores bancos brasileiros por patrimônio do ranking Melhores e Maiores da Exame, realizado anualmente pela revista Exame. Também obteve a terceira colocação na relação das 100 maiores empresas de capital aberto por valor de mercado.

• A IR Magazine, publicação global sobre relação com investidores, em parceria com a PR Newswire/revistas RI e Ibri, premiou o Itaú Unibanco, na categoria Grand Prix, pelo melhor programa de relações com investidores, considerando as empresas large cap.

• Roberto Setubal, presidente do Itaú Unibanco, foi eleito o banqueiro do ano pela revista Euromoney, no Euromoney Awards for Excellence. Foi a primeira vez que um CEO de um banco de mercados emergentes recebeu esse reconhecimento. O Itaú Unibanco foi premiado como melhor banco da América Latina pela quarta vez e como melhor do Brasil pela 13ª vez.

• Listado no ranking geral da Agência Estado como uma das instituições cujas projeções para os principais indicadores econômicos do país mais se aproximam da realidade.

• No prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente, da revista Consumidor Moderno, o Itaú Unibanco foi reconhecido na categoria Cartões de Crédito.

• No prêmio Top of Mind Internet, realizado pelo provedor de internet UOL, em parceria com o Instituto Datafolha, para destacar as marcas mais lembradas pelos consumidores em diversas categorias, o Itaú Unibanco venceu na categoria de bancos.

• A empresa norte-americana NICE Systems, uma das líderes mundiais em soluções, considerou o Itaú Unibanco, em seu prêmio NICE Customer Excellence, o Melhor Usuário da Ferramenta Mais Utilizada do Mundo para Gestão de Call Center.

• Pela terceira vez consecutiva, o banco ganhou o prêmio Top Hospitalar, na categoria Serviços Financeiros.

• Selecionado como Melhor Banco em Mercados Emergentes – região Brasil, na categoria Best Emerging Market Bank in Latin America, segundo a revista Global Finance.

• Pela segunda vez consecutiva, o Itaú Unibanco recebeu prêmios em diversas categorias no Prêmio Segurador Brasil, organizado pela Editora Brasil Notícias.

• Em 2011, os destaques foram: Melhor Desempenho Global; Melhor Desempenho; Destaque/Líder de Vendas.

• Pela quinta vez consecutiva, o Itaú Unibanco recebeu da revista Euromoney o prêmio Best Managed Companies in Latin America Survey. Concorrendo pelo setor de Bancos e Finanças, o banco foi premiado na categoria Most Convincing and Coherent Strategy.

• Eleito pela revista inglesa Global Custodian como Melhor Custodiante Brasileiro.

• Considerado pela revista Euromoney Best Private Banking Services Overall in Brazil e Best Private Banking Services Overall in Peru.

• A revista Global Finance concedeu ao Itaú BBA o prêmio Best Trade Finance Banks, na categoria Best Trade Finance in Brazil.

• Eleito, pela terceira vez consecutiva, Best Foreign Exchange Bank, pela revista Global Finance.

• Selecionado como Outstanding Private Banking in Latin America pela revista Private Banker International.

• Eleito pelas publicações The Banker e Professional Wealth Management Best Private Bank in Brazil e Best Private Bank in Latin America.



Sustentabilidade

• Reconhecido como uma das 20 empresas referências em sustentabilidade no Brasil, na 12ª edição do Guia Exame de Sustentabilidade.

• Vencedor do 2011 Sustainable Finance Awards: Banco Mais Sustentável do Mundo, concedido pelo jornal britânico Financial Times e pela IFC (International Finance Corporation), braço para o setor privado do Banco Mundial.

• Selecionado, pelo 12º ano consecutivo, para compor a carteira do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI). O Itaú Unibanco é o único banco latino-americano a participar do índice desde a sua criação.

• Agraciado com o Prêmio Época de Mudanças Climáticas, na categoria Serviços, pela revista Época.

• Presente no ranking das 50 Empresas do Bem, realizado pela revista Istoé Dinheiro, reconhecido como uma empresa que une sustentabilidade e saúde financeira.

• Alcançou a 18º colocação no ranking internacional Top 1.000 Sustainable Companies, compilado pela consultoria americana Justmeans. O Itaú Unibanco foi a empresa brasileira mais bem colocada nessa listagem.

Tecnologia da informação/Internet

• Vencedor do Prêmio INFO, concedido pela revista INFO/Exame, na categoria Banco Mais Conectado. Alexandre de Barros, vice-presidente de Tecnologia do Itaú Unibanco, foi escolhido como Melhor CIO.

• No Prêmio Relatório Bancário, da Cantarino Brasileiro, o Itaú Unibanco recebeu os reconhecimentos de Melhor Data Center, Melhor Serviço de Mobile Banking, Melhor em Serviço Tablet e Personalidade Financeira em TI (Luis Rodrigues).

• Vencedor do prêmio Datacenter Leaders Awards, condedido pela Datacenter Dynamics.

• Reconhecido em cinco categorias do prêmio E-finance, realizado pela revista Executivos Financeiros: Melhor e Mais Inovadora Central de Atendimento; Cash Mais Rápido do Mundo; Aplicativo Ipad; WMS Atualização Tecnológica; e Profissional TI do ano (Alexandre de Barros, vice-presidente de Tecnologia).

Recursos Humanos

Uma das 150 Melhores Empresas para Trabalhar do Brasil, segundo ranking elaborado pelas revistas Você S/A e Exame.

• Considerado uma das Melhores Empresas para Trabalhar, segundo pesquisa do Great Place to Work e da revista Época. O banco também foi premiado nas categorias: Empresas Mais Procuradas para Trabalhar e Empresa que Mais Contrata Pessoas.

• O vice-presidente do Itaú Latam, Ricardo Marino, foi reconhecido como Referência da Humanidade pela Fundação Internacional de Jovens Líderes.

• Eleita uma das 20 empresas mais admiradas pelos RHs do Brasil, segundo pesquisa nacional realizada anualmente pela revista Gestão RH.

• Na 10ª edição da pesquisa Empresas dos Sonhos dos Jovens, realizada pela consultoria Cia de Talentos, o banco foi apontado, pela quinta vez, como uma das empresas mais desejadas para trabalhar. Também conquistou o sexto lugar no ranking e é a única instituição financeira entre as 10 empresas escolhidas.



Marca e reputação

• Listado entre as 15 empresas de maior prestígio do Brasil no prêmio As Empresas de Maior Prestígio no Brasil, realizado anualmente pela revista Época Negócios, em parceria com o Grupo Troiano de Branding.

• O Itaú Unibanco foi considerado uma das dez marcas mais valiosas do mercado brasileiro, de acordo com ranking elaborado pela Brand Finance/Superbrands.

• Em 2011, o Itaú Unibanco conquistou o primeiro lugar do ranking da consultoria Interbrand, sendo reconhecido como a Marca mais Valiosa do Brasil.

• No prêmio As Empresas Mais Admiradas no Brasil, da revista Carta Capital, o Itaú Unibanco foi vencedor na categoria Banco de Varejo e listado como a sexta empresa mais admirada do país. Roberto Setubal foi escolhido como o quinto executivo mais admirado do Brasil.

• Vencedor do Troféu Ponto Extra, da Associação Paulista dos Supermercados (Apas), pelo Melhor Anúncio Trade.

• No prêmio Melhores Empresas que se Comunicam com Jornalistas, realizado pela revista Negócios da Comunicação, em parceria com a consultoria britânica BDO, o Itaú Unibanco foi reconhecido em duas categorias: Financeiro e Bens de Capital.

• Reconhecido pela melhor estratégia de marketing, na categoria Produto Bancário, na oitava edição da premiação As Grandes Sacadas de Marketing.

• No ranking das Marcas Mais Valiosas do Brasil, realizado desde 2006 pela revista IstoÉ Dinheiro, em parceria com a Brand Analytics, o banco conquistou o segundo lugar, tornando-se a instituição financeira mais valiosa do país.

• Na pesquisa Marcas Objeto de Desejo, realizada pela revista Consumidor Moderno, em parceria com a Shopper Experience, o Itaú Personnalité foi reconhecido como a principal marca na categoria Bancos de Alta Renda, e o Private venceu na categoria Bancos Private.

• Primeiro lugar entre as instituições financeiras do país no ranking Top 1.000 World Banks, elaborado pela revista britânica The Banker, do grupo Financial Times. No ranking geral de bancos mundiais, o Itaú Unibanco ocupa a 34ª posição. Além disso, foi o 12º colocado na lista dos bancos mais lucrativos do mundo.

• Top of Mind na categoria bancos pelo terceiro ano consecutivo, segundo a pesquisa feita pela Associação Brasileira dos Anunciantes (ABA), em parceria com a consultoria de branding TopBrands.

• Fernando Chacon, diretor de Marketing do Itaú Unibanco, foi prestigiado nas categorias São Paulo e Brasil do prêmio Profissional de Marketing, concedido pela revista Marketing, em parceria com a Academia Brasileira de Marketing (ABM).

• Eleito Top Executivo, na categoria Private Banking, no prêmio Top of Mind, que é realizado pela revista Amanhã e reconhece as empresas mais proeminentes do mercado do Rio Grande do Sul.

• Vencedor, com quatro cases (nas categorias: Campanha e Call Center), do Prêmio Abemd, realizado pela Associação Brasileira de Marketing Direto (Abemd).

• No ranking das 100 empresas mais valiosas do mundo, compilado pelo jornal britânico Financial Times, alcançou a terceira melhor colocação entre as empresas latino-americanas.

• Vencedor do Prêmio Intangíveis Brasil (PIB), realizado pelo Grupo Padrão/DOM Strategy Partners, na categoria Governança Corporativa. Além disso, o banco ocupa a segunda colocação no Reputation Index, ranking geral de reputação elaborado pelo Grupo Padrão.

• Prêmio da Associação Brasileira de Comunicação Empresarial (Aberje), na categoria Comunicação nas Crises Empresariais, com o case “Mamaço Itaú Cultural – do limão à limonada: como transparência, agilidade de resposta, reconhecimento do próprio erro e apoio a uma causa legítima mudaram o curso de uma crise de imagem”.

Indicadores GRI – Formas de gestão182 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

Itens de perfil

Estratégia e análise

Item Descrição Página/Resposta

1.1 Mensagem do presidente 6 e 9

1.2 Descrição dos principais impactos, riscos e oportunidades 5, 14 e 48

Perfil organizacional


2.1 Nome da organização Itaú Unibanco Holding S.A.

2.2 Principais marcas, produtos e/ou serviços 23, 24 e123

2.3 Estrutura operacional da organização24, 25 e 43

http://ww13.itau.com.br/portalri/index.aspx?idioma=port /Conheça o Itaú Unibanco/Empresas relacionadas

2.4 Localização da sede da organizaçãoPraça Alfredo Egydio de Souza Aranha, nº 100, Torre Olavo Setubal – São Paulo (SP), Brasil.

2.5Países em que a organização opera e em que suas principais operações estão localizadas

25http://ww13.itau.com.br/portalri/index.aspx?idioma=port /Conheça o Itaú Unibanco/Empresas relacionadas

2.6 Tipo e natureza jurídica da propriedade111

Itaú Unibanco Holding S.A. é uma sociedade anônima de capital aberto

2.7 Mercados atendidos 25, 54, 59, 62, 73, 75, 78, 83, 87 e 88

2.8 Porte da organização 23, 24 e 27

Índice remissivo GRI (Perfil 3.12)

C C+ B B+ A A+

Cont

eúdo

do

rela

tóri

o

Perfil da G3

Responder aos itens:1.1;2.1 a 2.10;3.1 a 3.8, 3.10 a 3.12;4.1 a 4.4, 4.14 a 4.15

Com

ver

ifica

ção

exte

rna

Responder a todos os critérios elencados para o nível C, mais:1.2;3.9, 3.13;4.5 a 4.13;4.16 a 4.17

Com

ver

ifica

ção

exte

rna

O mesmo exigido para o nível B

Com

ver

ifica

ção

exte

rna

Forma de gestão da G3

Não exigidoInformações sobre a forma de gestão para cada categoria de indicador

Forma de gestão divulgada para cada categoria de indicador

Indicadores de desempenho da G3 & indicadores de desempenho do Suplemento Setorial

Responder a um mínimo de 10 indicadores de desempenho, incluindo pelo menos um de cada uma das seguintes áreas de desempenho: social, econômico e ambiental.

Responder a um mínimo de 20 indicadores de desempenho, incluindo pelo menos um de cada uma das seguintes áreas de desempenho: econômico, ambiental, direitos humanos, práticas trabalhistas, sociedade, responsabilidade pelo produto.

Responder a cada indicador essencial da G3 e do Suplemento Setorial com a devida consideração ao Princípio da Materialidade de uma das seguintes formas: (a) respondendo ao indicador ou (b) explicando o motivo da omissão.

O relatório de sustentabilidade GRI do Itaú Unibanco atende aos requisitos para o nível A de aplicação GRI, de acordo com os parâmetros ressaltados na tabela a seguir:


2.9 Principais mudanças durante o período coberto pelo relatório 26

2.10 Prêmios recebidos no período coberto pelo relatório 178

Parâmetros para o relatório


3.1Período coberto pelo relatório para as informações apresentadas

5

3.2 Data do relatório anterior mais recente5

O relatório anterior foi publicado no início de 2011.

3.3 Ciclo de emissão de relatórios 5

3.4Dados para contato em caso de perguntas relativas ao relatório ou seu conteúdo

5

3.5 Processo para definição do conteúdo do relatório 5, 34 e 37

3.6 Limite do relatório 5 e 25

3.7Declaração sobre quaisquer limitações específicas quanto ao escopo ou ao limite do relatório

5

3.8 Base para a elaboração do relatório 5

3.9 Técnicas de medição de dados e as bases de cálculos

As técnicas de medição, as bases para os cálculos e as hipóteses de medição utilizadas nas estimativas para compilação dos indicadores e de outras informações do relatório seguem, em grande parte, aquelas propostas pelas diretrizes GRI G3.1 para relatórios de sustentabilidade. Nos casos em que há divergência, as definições encontram-se em notas de rodapé dos indicadores

3.10Reformulações de informações fornecidas em relatórios anteriores

Não houve.

3.11Mudanças significativas de escopo, limite ou métodos de medição aplicados no relatório

Alteração de metodologia: em 2010, para o indicador EN1 reportamos a quantidade de papel comprado; em 2011, reportamos a quantidade de papel utilizado.

3.12Tabela que identifica a localização das informações no relatório

5 e 182

3.13Política e prática atual relativa à busca de verificação externa para o relatório

5

Governança, compromissos e engajamento


4.1Estrutura de governança da organização, incluindo comitês do alto órgão de governança

45 e 46 www.itauunibanco.com.br/ri

4.2 Presidência do mais alto órgão de governançaO presidente do Conselho de Administração não é CEO da organização nem diretor executivo.

4.3Membros independentes ou não-executivos do mais alto órgão de governança

45

4.4Mecanismos para que acionistas e empregados façam recomendações

111 e 143


4.5Relação entre remuneração e o desempenho da organização (incluindo social e ambiental)

O Itaú Unibanco privilegia a remuneração variável, que corresponde a parte significativa da remuneração total paga aos administradores.O Comitê de Remuneração, criado para discutir a remuneração dos principais executivos do banco, visa alinhar as melhores práticas de governança nacionais e internacionais, bem como assegurar o balanceamento de práticas de gestão de risco da instituição. O Comitê de Nomeação e Governança Corporativa é responsável pelos processos de avaliação da performance do Conselho de Administração.A remuneração anual dos membros do Conselho de Administração é composta de (i) honorários fixos mensais; (ii) remuneração variável de longo prazo (plano para outorga de opções de ações); e (iii) plano de benefícios. O plano para outorga de opções de ações, além de atrair, motivar e integrar os administradores no processo de desenvolvimento da instituição para o médio e o longo prazos, faculta-lhes participar da valorização que seu trabalho e dedicação trouxerem para as ações representativas do capital do emissor. Além disso, o referido plano alinha os interesses dos administradores aos dos acionistas do emissor, na medida em que se compartilham os mesmos riscos e ganhos proporcionados pela valorização de suas ações.Os principais indicadores de desempenho da organização utilizados para estabelecer a remuneração variável são o Resultado Gerencial Operacional (RGO) e a Criação de Valor (CV). (RGO – Custo de Capital).

4.6Processos para assegurar que conflitos de interesse sejam evitados

45

4.7 Qualificações dos membros do mais alto órgão de governança 45 e 46

4.8Declarações de missão e valores, códigos de conduta e princípios internos relevantes

30, 44, 85, 119, 120, 122 e 150O Código de Ética Itaú Unibanco foi elaborado ao longo de um ano a partir de consultas internas (com cerca de 700 administradores e colaboradores) e, a fim de alinhá-lo a padrões mundiais, realizamos benchmarks com empresas e instituições de vários países.

4.9Responsabilidades pela implementação das políticas econômicas, ambientais e sociais

40 e 56

4.10Processos para a autoavaliação do desempenho do mais alto órgão de governança

45 e 46

4.11Explicação de se e como a organização aplica o princípio da precaução

48

4.12Cartas, princípios ou outras iniciativas desenvolvidas externamente

5, 47, 81 e 119

4.13Participação em associações e/ou organismos nacionais/internacionais

57

4.14Relação de grupos de stakeholders engajados pela organização

5 e 110

4.15Base para a identificação e seleção de stakeholders com os quais se engajar

110

4.16 Abordagens para o engajamento dos stakeholders 5, 38, 70, 111, 113, 150, 154 e 155

4.17Principais temas e preocupações levantados por meio do engajamento dos stakeholders

116 e 118Essas informações estão disponíveis no capítulo Estratégia de Sustentabilidade e se baseiam no resultado do painel de consulta a especialistas realizado em 9 de dezembro de 2011.


Formas de gestão

Forma de gestão Aspectos Página/Resposta

PS

Carteira de produtos 55

Auditorias 56

Participação ativa 44

EC

Desempenho econômico 196 e 197

Presença no mercado 151

Impactos econômicos indiretos 157

EN

Materiais 170, 175 e 197

Energia 170 e 197

Água 170 e 197

Biodiversidade 196

Emissões, efluentes e resíduos 170, 172 e 173

Produtos e serviços 175

Conformidade 94

Transporte 173 e 177

Geral 174

LA

Emprego 198

Relação entre trabalhadores e a governança 142

Saúde e segurança no trabalho 198 e 199

Treinamento e educação 50, 64, 71, 80 e 85

Diversidade e igualdade de oportunidades 197 e 198

Igualdade de remuneração para homens e mulheres 138

HR

Processo de compra 199

Não discriminação 199

Liberdade de associação 199

Trabalho infantil 199

Trabalho forçado/escravo 199

Práticas de segurança 200

Direitos indígenas 76

Avaliações 75 e 76

Remediação 75 e 76

SO

Comunidade 199

Corrupção 198

Políticas públicas 199

Comportamento anticompetitivo 198

Conformidade 17 e 119

PR

Saúde e segurança do cliente 199

Rotulagem de produtos e serviços 199

Comunicação e marketing 199

Privacidade do cliente 199

Compliance 199 e 200


Indicadores de desempenho

Desempenho Econômico

Indicador Descrição Página/RespostaPacto Global

Desempenho econômico

EC1Valor econômico direto gerado e distribuído

28O modelo utilizado segue as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As contribuições às fundações e institutos estão divulgadas na nota explicativa 22 – Informações Complementares (do item “e” ao “j”) e no Relatório da Administração.

-

EC2Implicações financeiras e outros riscos e oportunidades devido a mudanças climáticas

52, 79, 99 e 102 7

EC3Cobertura das obrigações do plano de pensão de benefício

105 e 139 -

EC4Ajuda financeira significativa recebida do governo

154, 164 e 167 -

Presença no mercado

EC5

Variação da proporção do salário mais baixo, comparado ao salário-mínimo local, por gênero, em unidades operacionais importantes.

O salário mais baixo para colaboradores que trabalham em período integral, em 2011, foi de R$ 622,00 – igual para ambos os gêneros. Em 2010, era de R$ 510,00. Nos dois anos, os valores equivaliam ao salário-mínimo nacional praticado no período. Todas as empresas administradas pela área de pessoas foram consideradas significativas e incorporadas na avaliação dos dados.

1

EC6Políticas, práticas e proporção de gastos com fornecedores locais

150 e 151 -

EC7 Contratação local 143 6

Impactos econômicos indiretos

EC8Impacto de investimentos em infraestrutura oferecidos para benefício público

144, 147, 157, 158 e 160 -

EC9Descrição de impactos econômicos indiretos significativos

68, 147, 164 e 166 -

Desempenho Ambiental

Indicador Descrição Página/RespostaPacto Global

Materiais

EN1Materiais usados por peso ou volume

175 e 176 8

EN2Percentual dos materiais usados provenientes de reciclagem

175 8 e 9

Energia

EN3Consumo de energia direta discriminado por fonte de energia primária

173 8

EN4Consumo de energia indireta discriminado por fonte primária

173Toda a energia comprada pelo banco é proveniente de concessionárias, e no Brasil não há uma legislação que determine o fornecimento da fonte de energia utilizada pelas distribuidoras.

8 e 9

EN5Energia economizada por meio de melhorias em conservação e eficiência

170 e 174 8


EN6Iniciativas para fornecer produtos e serviços com baixo consumo de energia

174 -

EN7Iniciativas para reduzir o consumo de energia indireta e as reduções obtidas

174, 175 e 177 -

Água

EN8 Total de água retirada por fonte 172 8 e 9

EN9Fontes hídricas significativamente afetadas por retirada de água

172O consumo de água do banco não afeta significativamente suas fontes hídricas, pois os prédios administrativos e as agências utilizam água apenas para atender às necessidades básicas dos funcionários, à refrigeração e à limpeza do ambiente.

8

EN10Percentual e volume total de água reciclada e reutilizada

172O percentual de água reciclada/reutilizada em relação o total de água consumida (EN8) é de 2%.

8

Biodiversidade

EN11Localização e tamanho da área possuída

171 8

EN12Impactos significativos na biodiversidade de atividades, produtos e serviços

Como a maioria das operações do Itaú Unibanco se situa em áreas urbanas, não realizamos o monitoramento dos impactos de nossas atividades na biodiversidade.

8

EN13Habitats protegidos ou restaurados

Como a maioria de nossas operações se situa em áreas urbanas, não há, no momento, habitats protegidos ou restaurados pelo Itaú Unibanco.

-

EN14Estratégias para gestão de impactos na biodiversidade

71, 96 e 99A maior parte de nossas atividades ocorre em áreas urbanas e, por tal razão, o banco não dispõe de estratégia para mitigar impactos na biodiversidade. O tema é endereçado nas políticas, nas avaliações e no monitoramento, no momento da concessão de crédito para empresas.

-

EN15Numero de espécies na Lista Vermelha da IUCN e outras listas de conservação

Como a maior parte de nossas atividades se dá em áreas urbanas, não possuímos sistema de monitoramento de espécies ameaçadas.

-

Emissões, efluentes e resíduos

EN16Total de emissões diretas e indiretas de gases de efeito estufa

173 8

EN17Outras emissões indiretas relevantes de gases de efeitos estufa

173 8

EN18Iniciativas para reduzir as emissões de gases de efeito estufa e as reduções obtidas

172 e 173 7, 8 e 9

EN19Emissões de substâncias destruidoras da camada de ozônio

173 8

EN20NOx, SOx e outras emissões atmosféricas significativas

173A empresa não tem emissões significativas de POP, VOC, HAP, e emissões de chaminé e fugitivas.

8

EN21Descarte total de água, por qualidade e destinação

172 8

EN22Peso total de resíduos, por tipo e método de disposição

171 e 176O Itau não destina seus resíduos para reutilização, recuperação, incineração, injeção subterrânea, nem os armazena dentro das propriedades do banco.

8

EN23Número e volume total de derramamentos significativos

Dada a natureza de nosso negócio, nossas atividades não geram derramamentos significativos.

8

EN24Peso de resíduos transportados considerados perigosos

Todo resíduo perigoso transportado é referente aos resíduos gerados pelo Itaú Unibanco. Sendo assim, são transportadas 2.487,75 toneladas da organização para as empresas responsáveis pelo tratamento.

-


EN25Descrição de proteção e índice de biodiversidade de corpos d’água e habitats

172O descarte, que ocorre via estações de tratamento de esgoto (ETEs), não afeta significativamente os corpos d’água ou habitats

-

Produtos e serviços

EN26Iniciativas para mitigar os impactos ambientais

170, 171, 174 e 175Por conta da natureza do negócio, o banco não gera impactos significativos no uso da água, de efluentes, e poluição sonora. Além disso, os programas voltados para a redução de materiais minimizam, consequentemente, a produção de resíduos provenientes do papel.

7, 8 e 9

EN27Percentual de produtos e embalagens recuperados, por categoria de produto

Não Material 8 e 9

Conformidade

EN28

Valor de multas significativas e número total de sanções resultantes de não conformidade com leis e regulamentos ambientais

Nos últimos dois anos, não houve multas significativas (acima de R$ 500 mil) ou sanções não monetárias por não conformidade com leis e regulamentos.

8

Transporte

EN29Impactos ambientais referentes ao transporte de produtos e de trabalhadores

173 e 177 8

Geral

EN30Total de investimentos e gastos em proteção ambiental

177Não houve operações ou incidentes que demandassem gastos ou inves-timentos com remediação.

7, 8 e 9

Desempenho Social – Práticas Trabalhistas e Trabalho Decente

Indicador DescriçãoPágina/

RespostaPacto Global

Emprego

LA1

Total de trabalhadores, por tipo de emprego, contrato de trabalho e região, discriminados por gênero

123 e 124 -

LA2

Numero total e taxa de novas contratações de funcionários e de rotatividade de empregos, por faixa etária, gênero e região

129 6

LA3

Benefícios oferecidos a empregados de tempo integral que não são oferecidos a empregados temporários ou em regime de meio período, discriminados por unidades operacionais significativas

139 -

Relações entre trabalhadores e a governança

LA4Percentual de empregados abrangidos por acordo de negociação coletiva

Todos os nossos empregados baseados no Brasil são abrangidos por acordos de negociação coletiva.

1, 2 e 3

LA5Descrição de notificações (prazos e procedimentos)

Os acordos coletivos e as políticas internas não estabelecem prazo mínimo para informar aos trabalhadores as mudanças de estrutura, processuais e outras que influenciem direta ou indiretamente o dia a dia de trabalho. No entanto, o banco comunica com a antecedência necessária, de acordo com o grau de impacto que essas mudanças terão na vida do colaborador. Em 2011, não houve nenhum caso de mudança significativa.

-


Saúde e segurança no trabalho

LA6Percentual dos empregados representados em comitês formais de segurança e saúde

141 1, 2 e 3

LA7

Taxas de lesões, doenças ocupacionais, dias perdidos, absenteísmo e óbitos relacionados ao trabalho, por região e por gênero

130Não há pessoalidade na prestação dos serviços terceirizados, o que resulta em controle ausente de taxas de lesões, doenças ocupacionais, dias perdidos, absenteísmo e óbitos relacionais para trabalhadores contratados.

1

LA8Programas de educação, prevenção e controle de risco

134 1

LA9Temas relativos a segurança e saúde cobertos por acordos formais com sindicatos

141 1

Treinamento e educação

LA10

Média de horas de treinamento por ano, por funcionário, por gênero, discriminadas por categoria funcional

137 6

LA11Programas para gestão de competências e aprendizagem contínua

131 -

LA12

Percentual de empregados que recebem regularmente análises de desempenho e de desenvolvimento de carreira, por gênero

121 e 138 -

Diversidade e igualdade de oportunidade

LA13

Composição dos grupos responsáveis pela governança corporativa e discriminação de empregados por categoria funcional, de acordo com gênero, faixa etária, minorias e outros indicadores de diversidade

125, 126, 127 e 128 1 e 3

LA14

Proporção de salário-base e remuneração entre mulheres e homens, por categoria funcional, por unidades operacionais significativas

138 1, 2 e 3

LA15

Retorno ao trabalho e taxas de retenção após licença-maternidade/ paternidade, por gênero

130

Desempenho Social – Direitos Humanos



Processo de compra

HR1

Percentual e número total de acordos de investimentos e contratos significativos que incluem cláusulas de integração das preocupações com direitos humanos, ou que tenham sido submetidos a avaliações referentes a direitos humanos

Em 2011, o Itaú Unibanco celebrou um Contrato de Compra e Venda de Ações para aquisição de 49% do Banco CSF S.A. (Banco Carrefour) – até o começo de 2012, aguardava a conclusão da operação pelo Banco Central. Os contratos de investimento não possuem cláusulas com foco em direitos humanos, nem são submetidos a avaliações referentes ao tema.

-


HR2

Percentual de empresas contratadas, fornecedores significativos e outros parceiros de negócios que foram submetidos a avaliações referentes a direitos humanos, e as medidas tomadas

152 e 153 1, 2, 3, 4

HR3

Horas de treinamento para empregados em políticas e procedimentos relativos a direitos humanos, incluindo percentual de empregados treinados

Não houve treinamento sobre direitos humanos no período reportado. Mantemos treinamentos em que o tema é abordado de forma indireta, em conteúdos com escopos mais amplos, como Ética, Cultura Corporativa, Gestão de Pessoas e Liderança, entre outros.

-

Não discriminação

HR4

Número total de casos de discriminação e as medidas tomadas para corrigir e mitigar novos casos.

141 1, 2, 3

Liberdade de associação

HR5

Operações e fornecedores significativos identificados em que o direito de exercer a liberdade de associação e negociação coletiva podem ter sido violados ou colocados em risco significativo, e as medidas tomadas para apoiar esse direito

Não há operações nem fornecedores significativos do Itaú Unibanco que apresentem risco ao direito de exercer liberdade de associação e de negociação coletiva. A organização atua de acordo com os princípios e direitos preconizados pela Organização Internacional do Trabalho (OIT), que garantem liberdade sindical, proteção do direito à sindicalização, livre funcionamento, sem ingerência das autoridades, e direito de negociação coletiva.

1, 2, 3

Trabalho infantil

HR6

Operações e fornecedores significativos identificados como de risco significativo de ocorrência de trabalho infantil e as medidas tomadas para contribuir para a abolição do trabalho infantil

152 e 153 1, 2, 3, 5

Trabalho forçado/escravo

HR7

Operações e fornecedores significativos identificados como tendo risco significativo de ocorrência de trabalho forçado ou obrigatório, e medidas que contribuam para a eliminação de todas as formas de trabalho forçado ou obrigatório

152 e 153 1, 2, 3, 4

Práticas de segurança

HR8Percentual do pessoal de segurança treinado em direitos humanos

153 -

Direitos indígenas

HR9Número total de casos de violação de direitos dos povos indígenas e medidas tomadas

Nos últimos dois anos, não houve casos nem ação civil pública que abordassem o tema de direitos humanos, e o único procedimento administrativo existente trata de uma recomendação do Ministério Público Federal encaminhada indiscriminadamente ao Itaú e às demais instituições financeiras.

-


HR10

Percentual e número total de operações que tenham sido analisadas quanto aos riscos relacionados a direitos humanos e/ou os impactos desses riscos

Em 2011, não houve nenhum tipo de análise ou avaliação nas unidades do banco que tivesse o foco em atestar questões de direitos humanos.

HR11

Número de reclamações relacionadas com os direitos humanos arquivadas, encaminhadas e resolvidas através de mecanismos formais de reclamação

O Itaú Unibanco possui o canal formal do Ombudsman para registrar manifestações dos colaboradores por meio de telefone e e-mail, incluindo casos com foco em direitos humanos. Em 2011, não houve queixas protocoladas sobre o tema.

Desempenho Social – Sociedade



Comunidade

SO1

Percentual de operações com programas implementados nas comunidades locais de avaliação de impacto, desenvolvimento e engajamento

68, 147, 164, 166Nossa administração central está localizada na cidade de São Paulo, um centro urbano. Da mesma forma, a grande maioria de nossas operações ocorre em áreas urbanas e, por sua natureza e tamanho (agência bancária), não causa impactos negativos significativos nas comunidades locais. Por esse motivo, não há mapeamento desse tipo de impacto.

-

Corrupção

SO2Unidades submetidas a avaliações de riscos relacionados à corrupção

53 10

SO3Percentual de empregados treinados nas políticas e procedimentos anticorrupção

O tema de corrupção é regulamentado pelo Código de Ética Itaú Unibanco e pela Política Corporativa de Ética e Combate à Corrupção e à Propina (HF-5). Não realizamos treinamentos com foco no tema para os colaboradores e gestores do banco em 2011.

10

SO4Medidas tomadas em resposta a casos de corrupção

53 10

Políticas públicas

SO5Posições quanto a políticas públicas

154, 157, 161, 162, 163, 164, 165 e 166 10

SO6

Políticas de contribuições financeiras para partidos políticos, políticos ou instituições

154 10

SO7Numero de ações judiciais por concorrência desleal

Não houve casos de ações judiciais por concorrência desleal. -

Conformidade

SO8Descrição de multas significativas e número total de sanções não monetárias

Não houve ocorrência de multas significativas nas esferas administrativa, judicial e de arbitragem nem sanções não monetárias.

-

SO9

Operações com impactos potenciais significativos ou impactos negativos reais sobre as comunidades locais

Nossa administração central está localizada na cidade de São Paulo, um centro urbano. Da mesma forma, a grande maioria de nossas operações ocorre em áreas urbanas e, por sua natureza e tamanho (agência bancária), não causa impactos negativos significativos na comunidade local. Por esse motivo, não há mapeamento desse tipo de impacto.

SO10

Medidas de prevenção e mitigação implementadas nas operações com significativo potencial ou impactos negativos reais sobre as comunidades locais

Nossa administração central está localizada na cidade de São Paulo, um centro urbano. Da mesma forma, a grande maioria de nossas operações ocorre em áreas urbanas e, por sua natureza e tamanho (agência bancária), não causa impactos negativos significativos na comunidade local. Por esse motivo, não há mapeamento desse tipo de impacto.


Desempenho Social – Responsabilidade Sobre o Produto



Saúde e segurança do cliente

PR1Avaliação de impactos na saúde e segurança durante o ciclo de vida de produtos e serviços

117 e 118 1

PR2

Não conformidades relacionados aos impactos causados por produtos e serviços

Em 2010, não foi relatado nenhum caso de não conformidade com foco na saúde e segurança dos produtos e serviços do banco. Já em 2011, foram registrados 168 casos, dos quais 111 passaram por processo de arquivamento (não geraram multas ao banco) e 57 resultaram em multas para o Itaú.Dentre as principais ocorrências, podemos citar 25 casos por sistema de alarme inoperante, ineficiente ou não instalado; oito casos por vigilância ostensiva e armada insuficiente; sete casos por protocolo fora de prazo; sete casos por funcionar sem plano de segurança aprovado; e seis casos por impedir ou dificultar acesso de agentes da polícia federal, entre outros.

-

Rotulagem de produtos e serviços

PR3Tipo de informação sobre produtos e serviços exigida por procedimentos de rotulagem

112O indicador apresenta baixíssima aderência à realidade dos serviços financeiros e, portanto, não é aplicável ao nosso negócio.

8

PR4Não conformidades relacionadas à rotulagem de produtos e serviços

116O indicador PR4, correlato ao indicador PR3, não se aplica ao nosso negócio. Ainda assim, o capítulo Clientes mostra com transparência os números de reclamações dos clientes, com informações significativas sobre o contexto do nosso negócio.

-

PR5Práticas relacionadas à satisfação do cliente, incluindo resultados de pesquisas

113, 114, 115, 118 e 119 -

Comunicação e marketing

PR6Programas de adesão a leis, normas e códigos voluntários

119 -

PR7Casos de não conformidade relacionados à comunicação de produtos e serviços

O Conar considerou o anúncio ‘Banco Mais Sustentável do Mundo’ regular e arquivou, por unanimidade, a representação em face do Itaú Unibanco na sessão de 01/03/2012 da Câmara Especial de Recurso do Conselho de Ética. Houve também um registro no período do relatório, o ajuizamento pela Assembleia Legislativa do Rio (Alerj), de Ação Civil Pública, cujo objeto é a suposta ilegalidade relacionada à propaganda televisiva veiculada nacionalmente a respeito de benefícios do cartão Itaucard.

-

PR8Reclamações comprovadas relativas à violação de privacidade de clientes

As informações requeridas por este indicador são sensíveis e de classificação confidencial restrita, portanto não passíveis de divulgação pública.

-

Compliance

PR9Multas por não conformidade relativas ao fornecimento e uso de produtos e serviços

119 -


Indicadores do suplemento setorial financeiro



FS1Políticas com componentes ambientais e sociais específicos aplicadas às linhas de negócios

51, 67, 70, 71, 76, 77, 79, 80, 85, 86, 91 e 103

FS2Procedimentos para avaliação e classificação de riscos ambientais e sociais nas linhas de negócios

67, 70, 71, 76, 80, 85, 91, 92, 94, 96 e 103

FS3Processos para o monitoramento da implantação, por parte do cliente, do cumprimento de exigências ambientais e sociais incluídas em contratos ou transações

70, 71, 77, 85, 91, 92, 96 e 104

FS4Processo(s) para melhorar a competência do pessoal na implantação das políticas e procedimentos ambientais e sociais aplicados nas linhas de negócios

64, 71, 86, 97 e 104

FS5Interações com clientes/investidores/parceiros comerciais em relação a riscos e oportunidades ambientais e sociais

65, 67, 71, 80, 96, 97, 98 e 104

FS6Porcentagem da carteira de linhas de negócios por região específica, por porte (ex. micro/pequena e média/grande) e por setor

77, 86, 90, 91 e 101

FS7Valor monetário dos produtos e serviços criados para proporcionar um benefício social específico para cada linha de negócio, divididos por finalidade

65, 66, 67, 74, 79, 80, 98-99 e 101

FS8Valor monetário dos produtos e serviços criados para proporcionar um benefício ambiental específico para cada linha de negócio, divididos por finalidade

60, 72, 79, 98, 99, 103 e 104

FS9Abrangência e frequência das auditorias para avaliar a implementação de políticas ambientais e sociais, e procedimentos de avaliação de riscos

56

FS10Percentual e número de empresas na carteira da instituição com as quais a organização interagiu em questões ambientais ou sociais

97 e 104

FS11 Percentual de ativos sujeitos a triagem ambiental ou social positiva e negativa 79 e 80

FS12Política(s) de voto aplicada(s) a questões ambientais ou sociais para participações nas quais a organização declarante tem direito a ações com voto ou aconselhamento na votação

80

FS13Pontos de acesso em áreas pouco populosas ou em desvantagem econômica, por tipo

62, 66, 72 e 115

FS14Iniciativas para melhorar o acesso aos serviços financeiros de pessoas com deficiências

61

FS15 Políticas para o bom desenvolvimento e venda de produtos e serviços financeiros 51, 67, 72, 74, 81 e 104

FS16 Iniciativas para melhorar a educação financeira, por tipo de beneficiário 61, 71, 72, 81, 118, 137,146 e 166


Indicadores GRI – Formas de gestão

Indicadores GRI – Formas de gestãoAssim como todos os aspectos de sustentabilidade da organização, as formas de gestão nos âmbitos econômico, ambiental e social estão alinhadas com a Política de Sustentabilidade do Itaú Unibanco Holding S.A., traduzida pela Circular Normativa Permanente HF-27. Sua construção envolveu a consulta ao público interno, clientes, fornecedores e especialistas em sustentabilidade, bem como a avaliação de compromissos nacionais e internacionais, especialmente daqueles que vinculam o desenvolvimento sustentável a mecanismos de mercado e que propõem as melhores práticas para instituições do setor financeiro (veja o capítulo Estratégia de sustentabilidade e o site http://ww2.itau.com.br/sustentabilidade).

As diversas políticas internas apontadas ao longo do relatório demonstram nosso compromisso e seriedade na mitigação de nossos impactos em cada uma das dimensões tratadas a seguir: econômica, ambiental, laboral, direitos humanos, responsabilidade pelos nossos produtos e sociedade.

Formas de gestão econômica e ambiental

Dada a natureza dos serviços financeiros, entendemos que os impactos ambientais mais significativos não ocorrem diretamente em nossas operações, mas sim de forma indireta, por meio dos nossos negócios: crédito, financiamento, investimentos e seguros. Por essa razão, reportamos os impactos econômicos e ambientais de forma integrada, pela semelhança de seus conteúdos.Temos trabalhado incessantemente para aperfeiçoar nossos processos e produtos, que podem ter influência significativa no enfrentamento dos desafios econômicos e ambientais representados pelas mudanças

climáticas, pelo ciclo de pobreza e pela preservação da biodiversidade e dos recursos naturais.

Ao longo de 2011, revisamos nossa Política de Risco Socioambiental, a qual é destinada às operações de crédito para pessoa jurídica. Ela subsidia a análise de risco socioambiental, incluindo os seguintes aspectos: lista proibida, lista restrita, categorização socioambiental, consulta a instituições como o Ministério Público, questionário de autodeclaração socioambiental, diretrizes setoriais (destacam-se madeira e agropecuária), visitas a clientes, aplicação da legislação ambiental, informações públicas, contratação de consultorias externas e canal de comunicação externo (Fale Conosco), entre outros. O processo visa identificar as práticas de gestão do risco socioambiental de cada empresa analisada.

Riscos relacionados à biodiversidade são considerados quando da aprovação ou renovação de limites de crédito de grupos econômicos que exerçam atividades relacionadas à pesca ou à extração e produção de madeira e produção de lenha e carvão vegetal provenientes de florestas nativas. Eles incluem, por exemplo, o acompanhamento do nível de aderência do cliente pessoa jurídica aos princípios e critérios do Forest Stewardship Council (FSC), o planejamento do cliente para obtenção da certificação, além do atendimento à legislação do país em que opera e aos tratados internacionais e acordos assinados por esse país, como a Convenção Internacional sobre a Comercialização de Espécies da Flora e da Fauna Ameaçadas de Extinção (Cites).

Desde 2004, aplicamos os critérios dos Princípios do Equador na análise de projetos com valor total igual ou superior a US$ 10 milhões, na

modalidade project finance. Os princípios estabelecem a análise de aspectos relacionados à conservação da biodiversidade, como a alteração e/ou destruição de habitats naturais e/ou modificados, a conservação de habitats críticos e áreas protegidas por lei e o impacto da introdução de espécies exóticas.

O tema mudanças climáticas é endereçado na estratégia de sustentabilidade do Itaú Unibanco. É um foco de riscos e oportunidades socioambientais, considerando que o impacto econômico, social e ambiental de mudanças climáticas será sentido no médio prazo. Com relação a esse tema, em 2011, nós participamos do grupo de trabalho de revisão dos padrões de desempenho da International Finance Corporation (IFC) e atuamos na revisão dos Princípios do Equador, dos quais somos signatários, como líder de bancos de mercados emergentes.

Captamos um funding de U$ 35 milhões junto à IFC, para investir em projetos sustentáveis, tais como produção mais limpa, conquista de certificação de qualidade ambiental e eficiência energética. Esse contrato foi assinado no segundo semestre, e já efetuamos o desembolso de uma operação.

Oferecemos, também, linhas de microcrédito que incentivam e alavancam pequenos negócios e contribuem para a redução da pobreza. O microcrédito produtivo e orientado, ao permitir o acesso dos microempreendedores ao crédito, impulsiona a geração de renda e, com assessoria em educação financeira, aumenta a segurança e a sustentabilidade do cliente, que passa a entender um pouco mais sobre fluxo de caixa, ciclo econômico, perdas e lucro.


Nossos colaboradores participam regularmente de treinamentos presenciais e via e-learning sobre a nova política, os processos de análise de risco, educação financeira e outros temas.

Realizamos consultas públicas com os públicos impactados por nossas atividades e acompanhamos os temas considerados prioritários pelo poder público e pela sociedade civil. Esse acompanhamento se dá por meio do monitoramento de imprensa, mídias sociais, projetos de lei, audiências públicas e atas de comissões no Congresso Nacional, entre outras atividades.

Apoiamos, ainda, projetos de formação de jovens e de ampliação de acesso a bens culturais, além de uma série de ações para benefício público. Acreditamos que iniciativas de caráter social e cultural podem ajudar a romper o ciclo de pobreza.

Destaca-se, em 2011, o desenvolvimento de uma frente de trabalho com foco em mobilidade urbana, iniciada com o patrocínio do Projeto Bike Rio. Trata-se de uma parceria com a Prefeitura do Rio de Janeiro e a Empresa Serttel (detentora da tecnologia e administradora da operação) para empréstimo de bicicletas em 60 pontos da capital carioca. Para reforçar essa atuação, também fechamos uma parceria com a ONG Transporte Ativo, a fim de desenvolver rotas alternativas para ciclistas, pesquisas e campanhas de educação no trânsito.

Com relação ao impacto ambiental de nossas instalações, buscamos implantar medidas de ecoeficiência, como a redução de consumo de água e energia. Nossos principais desafios estão relacionados ao grande número de agências e à dispersão da rede e das instalações administrativas no Brasil, críticos para o sucesso das medidas de uso racional de materiais, água e energia.

Diversas áreas do banco estabeleceram procedimentos para aquisição, uso e descarte de equipamentos

e materiais. Equipamentos como microcomputadores, monitores, impressoras, leitoras de documentos, scanners e painéis de senhas, entre outros, ao final de sua vida útil, são destinados a fornecedores homologados, que recebem visitas aleatórias de um representante da organização para acompanhar o processo de desmonte e descarte. Trocamos e reduzimos o parque de impressoras em 36%. A atualização do parque tem como objetivo a automatização de controles hoje manuais para geração de arquivos eletrônicos e aceleração do processo de descarte de itens defasados tecnologicamente.

A adoção da apólice eletrônica, a diminuição da quantidade de correspondências enviadas aos clientes e o incentivo à troca do extrato por extrato eletrônico permitiram redução significativa no volume de papel utilizado. Para diminuir ainda mais o uso de papel e de impressão, encontra-se em curso um processo sistêmico para permitir emissões de extratos em periodicidade superior à atual (trimestral).

Para conscientizar nossos colaboradores, realizamos campanhas e disponibilizamos diversos treinamentos, com destaque para as reuniões mensais sobre a filosofia do “colaborador como dono do negócio”.

A seguir, apresentamos nossas metas para 2012:

• promover o crescimento da carteira de microcrédito para contribuir para o desenvolvimento das comunidades mais carentes, sem acesso ao sistema financeiro tradicional;

• desembolsar todo o recurso captado junto à IFC para o financiamento de projetos sustentáveis;

• finalizar proposta de Política de Risco para a Seguradora;

• superar a marca de 1,2 tonelada de material coletado nos Ecopontos;

• implantar dispositivos de economia de água e energia nas agências e reduzir

em R$ 12 milhões os gastos com o consumo de energia elétrica, além de estabelecer indicadores de consumo ideal de recursos por agências;

• divulgar na intranet o Manual de Procedimento de Coleta de Dados do Inventário de Gases de Efeito Estufa;

• implantar um sistema de bilhetagem, soluções embarcadas nas áreas de negócio (GED), e-learning de impressão e screensaver de impressão sustentável, para aperfeiçoar as medidas de impressão consciente;

• concluir o desenvolvimento sistêmico prevendo emissões de extratos em periodicidade superior à atual;

• substituir monitores CRT por LCD nas agências no Brasil, para promover a redução do consumo de energia.

Forma de gestão social – Práticas trabalhistas

Nossa estratégia para incentivar a diversidade baseia-se em três princípios: justa competitividade diante das diferenças; garantir oportunidades iguais a todos em um ambiente de respeito mútuo; e heterogeneidade. A aplicação desses princípios é feita por meio de diversos projetos e programas, com destaque para: Programa Aprendiz; Estagiários; Programa de Inclusão de Pessoas com Deficiência; Trainees; Programa de Oportunidade de Carreira (interno); Contratação de Pessoas; e Centro de Realocação de Pessoas.

O cumprimento da cota de contratação de pessoas com deficiência é um de nossos maiores desafios. Entre as ações desenvolvidas com esse objetivo, em 2011, destaca-se o lançamento do Programa de Atração e Formação de Talentos de Pessoas com Deficiência, divulgado em diversas mídias, como metrô, ONGs, Universidades e LinkedIn, resultando em aproximadamente 2.900 inscritos. Outra ação foi criar um treinamento específico para os novos colaboradores, visando capacitá-los com conhecimentos do mercado bancário e áreas administrativas. Como resultado, foram contratados 529 pessoas com deficiência em 2011, totalizando 4.642 colaboradores.


As metas futuras em diversidade incluem: implementação de novo sistema de gestão de pessoal (People Soft); redefinição de estratégia para as frentes de diversidade, como manutenção de cota e maior foco em aspectos culturais; novo conceito para o programa de movimentações internas; e no programa de estágio para negros, esperamos contratar 40 estagiários em 2012, com a finalidade de dar continuidade às ações afirmativas existentes.

Para a realocação de pessoas, temos como desafios a customização do processo, com a adequação do modelo para características do negócio e nível dos profissionais, a manutenção do clima no momento de mudança e a correta identificação do perfil/potencial das pessoas para as vagas disponíveis, que nem sempre são suficientes para a quantidade de pessoas em disponibilidade.

Seguimos, também, políticas para temas específicos de saúde e segurança: ambiente livre de tabaco, exames médicos ocupacionais, licenças médicas, reabilitação profissional, Comissão Interna de Prevenção de Acidentes de Trabalho (Cipa), Representante de Segurança no Local de Trabalho (RSLT) e ginástica laboral. Nossa estratégia nessa área baseia-se em um ciclo PDCA (melhoria contínua), que parte da identificação das necessidades, seguida de definição do que será realizado, elaboração do plano de ação, implantação do plano, acompanhamento dos resultados e modificações e aprimoramento dos processos, quando necessário.

Analisamos os indicadores de saúde de nossos colaboradores obtidos em: exames periódicos, atestados inferiores a 15 dias, afastamentos pelo INSS, visitas aos locais de trabalho, participação nos programas de saúde e qualidade de vida, dados da vigilância epidemiológica (endemias em locais específicos do país), análises ergonômicas dos postos de trabalho e Programa de Prevenção de Riscos Ambientais (PPRA), um database

warehouse e modelagem estatística da base de dados dos afastados por doença, visando gerar informações epidemiológicas relevantes para o direcionamento das ações preventivas.

Nosso maior desafio nessa área é a capilaridade do banco: levar as ações preventivas a quase 5 mil locais diferentes. Ainda assim, cumprimos diversas metas, como: percentual de realização de exames médicos, programa de reabilitação profissional e retorno ao trabalho, realização de check-up de executivos, elaboração de PPRA, realização de vacina contra gripe sazonal e H1N1 e consultório da mulher (atendimento ginecológico preventivo nos ambulatórios médicos).

No futuro, pretendemos criar um Comitê de Ergonomia, finalizar o database warehouse com informações de saúde, elaborar e implantar uma política corporativa de saúde, entre outras metas.

Em relação aos fornecedores, nossas políticas de compras e de serviços terceirizados são construídas em conjunto com áreas relevantes sob o ponto de vista dos riscos envolvidos em uma contratação. Nosso processo de contratação passa por uma certificação anual (ISO 9001), novamente conquistada em 2011.

Além disso, temos um processo de avaliação do mercado, por meio do qual entendemos como outras empresas atuam no tema e compartilhamos boas práticas. As oportunidades identificadas também são consideradas nas revisões periódicas.

Periodicamente, lançamos no nosso portal interno informações sobre como os gestores devem proceder para realizar qualquer contratação em nome do banco.

As políticas preveem uma série de mecanismos ligados aos aspectos trabalhistas, tais como: centralização das compras na diretoria responsável pela atividade; definição clara e objetiva

das etapas do processo de contratação; estabelecimento da responsabilidade de cada área envolvida na contratação; modelo de avaliação dos fornecedores de acordo com a matriz de risco da categoria; modelo de gestão de contratos; alçadas para aprovação; forma de atuação e gestão dos terceiros; antes do encerramento do contrato, o gestor deve garantir que foram cumpridas todas as obrigações contratadas, pagas as verbas rescisórias e outros encargos, inclusive garantir que, no caso de prestação de serviços que inclua mão de obra, o fornecedor tenha cumprido as obrigações legais junto aos seus colaboradores terceiros.

Desenvolvemos contratos que exigem das empresas o cumprimento de suas obrigações tributárias, civis, previdenciárias e trabalhistas. Exige-se que o fornecedor entregue, sempre que solicitado, documentos específicos (relação de empregados, folha de pagamento, cópia dos comprovantes de recolhimento das contribuições). Há, também, um anexo com normas para segurança e medicina do trabalho.

Com relação à responsabilidade social e ambiental, exigimos que o fornecedor exerça sua atividade de forma compatível com a ética e com a responsabilidade social, com observância da legislação em vigor e, especialmente, das normas relacionadas à preservação do meio ambiente e ao respeito aos direitos sociais constitucionais.

Podemos efetuar auditorias nos fornecedores e, caso sejam identificadas irregularidades, principalmente em relação aos aspectos trabalhistas, são aplicadas sanções que podem gerar desde um plano de ação para auxílio ao fornecedor na solução das irregularidades até a interrupção temporária ou definitiva do fornecimento do contrato.

O tamanho da organização e a quantidade de fornecedores que nos prestam serviços são desafios constantes. Para garantirmos a


disseminação e o cumprimento das nossas políticas relacionadas a fornecedores, realizamos diálogos internos e externos.

Em 2012, cumprimos diversas metas previstas: instituímos as análises mensais dos fornecedores com mão de obra intensiva; disponibilizamos o programa Conheça seu Fornecedor, que nos propicia minimizar os principais riscos associados ao relacionamento do Itaú Unibanco com companhias inidôneas ou suspeitas de envolvimento em atos ilícitos; obtivemos retornos favoráveis ao nosso modelo de sustentabilidade e diretrizes de relacionamento por meio do programa de diálogo com nossos fornecedores.

Forma de gestão social – Direitos humanos

O respeito aos direitos humanos, a adoção de políticas e práticas que contribuem ativamente para a prevenção, o combate e a erradicação do trabalho degradante (infantil, forçado e escravo), o compromisso de coibir qualquer forma de discriminação, assédio, desrespeito, exploração e preconceito e o respeito ao direito de livre associação sindical e negociação coletiva estão explícitos no Código de Ética do Itaú Unibanco. O código rege todos os relacionamentos internos e externos da organização, incluindo fornecedores.

As principais vertentes das políticas e das práticas relacionadas aos direitos humanos na organização são voltadas para o público interno e para os fornecedores, com atenção especial aos fornecedores de serviços de segurança.

Para garantir que o colaborador tenha plena liberdade de fazer sugestões, expressar sua insatisfação ou denunciar qualquer abuso, o banco dispõe de um canal de denúncias. Todas as denúncias são analisadas e monitoradas até a sua resolução, que pode ser o desligamento do infrator, uma mudança de área ou uma sanção disciplinar

orientada pela Política de Aplicação de Medidas Disciplinares do Itaú Unibanco, de conhecimento de todos os colaboradores.

Como benefício aos colaboradores e seus dependentes, mantemos o programa Fique Ok, que conta com psicólogos, assistentes sociais, advogados, nutricionistas, fisioterapeutas e personal trainer. Os serviços são oferecidos ininterruptamente e podem ser acionados por telefone, de forma gratuita e confidencial. Em alguns polos administrativos, os colaboradores contam com atendimento presencial por um assistente social.

Com relação aos fornecedores, toda empresa ou pessoa, por meio do portal www.itau.com.br/ri, tem acesso ao Código de Ética, a informações sobre os processos de avaliação e contratação de fornecedores, à nossa estratégia de sustentabilidade e a um espaço aberto para manifestação. Há também telefone e e-mail dedicados ao atendimento de demandas, coleta de sugestões e recebimento de reclamações ou denúncias. As respostas são acompanhadas por áreas independentes.

Para se submeter à avaliação, as empresas devem concordar com as nossas práticas e políticas relacionadas ao cumprimento da legislação, no que diz respeito à regularidade no seu ramo de atuação, bem como às obrigações comerciais empregatícias e de contribuinte tributário.

Durante o processo de avaliação, as empresas categorizadas como de médio e alto risco de violação dos direitos humanos passam por um criterioso processo de homologação. Respondem a um questionário que visa avaliar suas práticas e seus compromissos de abolição do trabalho infantil e compulsório, saúde e segurança no trabalho, liberdade de associação e direto à negociação coletiva, não discriminação, respeito ao horário de trabalho, condições de remuneração,

práticas disciplinares e canais de comunicação. Após a contratação, realizamos visitas periódicas para identificar o cumprimento dessas práticas sociais e atestar as informações analisadas no processo inicial de homologação.

Caso seja comprovada qualquer violação à legislação após investigação interna, são aplicadas sanções que podem gerar desde um plano de ação para auxílio ao fornecedor na solução das irregularidades até a interrupção temporária ou definitiva do fornecimento do contrato.

Dos fornecedores de serviços de segurança, exigimos a conformidade com a lei e a garantia de que o profissional de segurança tenha estabilidade emocional para desempenhar suas atividades. Realizamos reuniões periódicas com as empresas para apresentar indicadores de comportamento de seus profissionais.

As empresas prestadoras de serviço de vigilância recebem cartilha e vídeo temático para uso no treinamento dos vigilantes, com orientações para o alinhamento dos profissionais à política de segurança. O material também trata de assuntos como educação, cordialidade, respeito e discriminação.

Do ponto de vista de segurança da informação, as empresas cujas categorias são consideradas críticas recebem nossas visitas regularmente e são classificadas por uma série de critérios técnicos. Realizamos uma avaliação que estabelece, em conjunto, planos viáveis para regularização de pendências e/ou inconformidades. Esse processo visa assegurar a confidencialidade de nossas informações e também o desenvolvimento dos nossos fornecedores.


Como metas para o futuro, destacam-se:

• durante 2012, faremos análise de uma parcela de nossos fornecedores por meio de uma auditoria independente, com o objetivo de atestar que nossos controles e avaliações são efetivos e contribuem para o desenvolvimento dos nossos parceiros;

• pretendemos intensificar o diálogo com nossos fornecedores e realizar workshops com um maior número de empresas, tanto pequenas como grandes corporações;

• a construção de uma matriz de sustentabilidade é um dos nossos objetivos. A ideia é categorizar nossos fornecedores e estabelecer ações específicas por riscos encontrados. Entendemos que poderemos atingir um maior número de empresas e, com isso, ter um resultado mais abrangente. Pretendemos, ainda, obter a recertificação da área na ISO 9001.

Forma de gestão social – Sociedade

Nossa estratégia de sustentabilidade propõe que a organização seja agente de transformação, parceira no desenvolvimento das pessoas, da sociedade e do país e construa seus relacionamentos a partir do diálogo permanente. Orientados por essa política, realizamos consulta pública com as partes interessadas em nossas atividades e monitoramos movimentos da sociedade civil, para entender as expectativas dos diferentes públicos. Fazemos, também, o acompanhamento sistemático do processo legislativo e executivo, nas esferas federal, estadual e municipal.

O relacionamento entre os colaboradores e deles com as comunidades e os demais públicos é pautado pelo Código de Ética Itaú Unibanco e pelas políticas corporativas de Ética, Combate à Corrupção e à Propina – esta, revista em 2011 –, Venda ou Doação de Bens Disponíveis e de Patrocínios. Tanto o Código como as políticas, as diretrizes e os procedimentos são sistematicamente

divulgados para colaboradores, fornecedores e parceiros. Todos podem ser encontrados em www.itau.com.br/ri.

A área de Ética e Ombudsman tem um canal responsável pela recepção, análise e tratamento de manifestações de administradores e colaboradores sobre desvios de conduta em relação ao Código de Ética Itaú Unibanco e ao Nosso Jeito de Fazer. Em 2011, identificamos procedimentos de vendas que mencionavam deficiências relacionadas a nossos concorrentes, não legitimados por diretrizes internas, e orientamos as áreas comerciais envolvidas a incluir orientações específicas sobre a importância do respeito aos concorrentes em seus treinamentos.

Em 2012, iniciaremos o processo de revisão do Código de Ética Itaú Unibanco e aprimoraremos as diretrizes corporativas relativas aos direitos humanos e ao estabelecimento de parcerias com a cadeia de suprimentos, bem como ampliaremos o monitoramento do cumprimento dessas diretrizes – um grande desafio que enfrentamos, atualmente.

Outros desafios estão relacionados ao: acompanhamento dos poderes Executivo e Legislativo, dada a grande quantidade informações, com amplos impactos potenciais e grande número de pessoas envolvidas na tomada de decisões; engajamento da sociedade civil, pela pouca cultura de participação nos processos de tomada de decisão em temas relevantes para a sociedade.

Outra frente de atuação que traz benefícios para a sociedade é nossa linha de negócio de microcrédito. Acreditamos que o microcrédito está relacionado à identificação de oportunidades e ações para ampliar os impactos positivos dentro das comunidades onde atuamos. A principal dificuldade é criar e manter um relacionamento aberto e de confiança com o cliente. O agente que atua em uma região sem histórico com o microcrédito tem de vencer a

desconfiança da comunidade, entender o potencial da região e criar uma cultura positiva relacionada ao produto. Com as operações de 2º Piso do microcrédito, temos maior proximidade com o cliente e troca de boas práticas entre o Itaú Unibanco e as instituições. Em 2012, pretendemos aumentar a oferta desse produto, adquirir conhecimento sobre operações microfinanceiras em regiões onde não atuamos e pensar em workshops para capacitar os nossos clientes nos indicadores utilizados no diagnóstico.

Além das ações de relacionamento e dos produtos desenhados para trazer benefícios sociais – como o microcrédito –, mantemos iniciativas voltadas especificamente para a promoção da cultura e o apoio a projetos sociais.

Em 2011, o Itaú Cultural ampliou a quantidade de eventos culturais gratuitos oferecidos à população e criou uma área de inovação. Fazemos isso por meio de agentes sociais, organizações parceiras, artistas, educadores, intelectuais, ONGs e diferentes tipos de multiplicadores. Firmamos um convênio público-privado, por cinco anos, para administração e gestão do Auditório Ibirapuera, espaço público de responsabilidade da Prefeitura Municipal de São Paulo. Esse convênio prevê a não utilização de verba incentivada para as atividades culturais próprias e o compromisso de aumentar a acessibilidade e reduzir os preços de ingressos ao público.

O Instituto Unibanco apoia projetos voltados para assistência social, em especial a educação. Busca conceber, validar e disseminar metodologias e tecnologias sociais que contribuam para aumentar a efetividade de políticas públicas, atuando prioritariamente junto a jovens cursando escolas públicas de ensino médio. A principal tecnologia desenvolvida pelo instituto é o Projeto Jovem de Futuro, que pode se tornar um modelo pioneiro na parceria público-privada social e possibilita a construção de um banco de casos de sucesso em educação para a rede estadual de ensino


médio. No médio prazo, as iniciativas buscam reconstruir a perspectiva de futuro dos jovens em situação de vulnerabilidade e quebrar o ciclo intergeracional de pobreza.

A Fundação Itaú Social apoia e acompanha projetos sociais voltados ao ensino fundamental, por meio da articulação com o poder público.

Forma de gestão social – Responsabilidade pelo produto

Nossa visão de sermos líderes em performance sustentável e satisfação dos clientes nos coloca a responsabilidade e o compromisso de zelar pela segurança dos produtos oferecidos e pela privacidade do cliente. Além do atendimento aos requisitos legais e às exigências de organismos reguladores do mercado, como Bacen e Susep, aderimos a diversos códigos de autorregulação existentes no mercado, como os do Conar, da Febraban, da Abecs e do CDC.

Documentos internos definem regras e processos para garantir a conformidade com esses compromissos da organização. Os principais são: Código de Ética Corporativo, Nosso Jeito de Fazer, Política de Segurança da Informação, Guia Corporativo de Segurança da Informação, Gestão Corporativa de Crises, Guia para Continuidade de Negócios, Política Corporativa de Avaliação de Produtos/Operações/Processos e Política de Prevenção à Lavagem de Dinheiro.

Os normativos internos são registrados no portal corporativo, em folhetos e, quando são informações públicas, disponibilizados no site corporativo. Os normativos externos são monitorados e possuem controles internos. Todo colaborador assina códigos de conduta e termos de compromisso com a proteção das informações. Eventuais não conformidades ou necessidades de adaptação e seus respectivos planos de ação são devidamente registrados.

Com base nessas diretrizes, desenvolvemos e aperfeiçoamos nossos produtos considerando a segurança dos clientes e a transparência nos contratos de adesão. A criação ou alteração de produtos/processos e o atendimento a demandas legais ou ações comerciais estão submetidos a um processo de governança, para que sejam apresentados, avaliados e aprovados ou reprovados.

O processo de avaliação visa identificar os riscos de causar prejuízo moral ou financeiro ao cliente ou à própria instituição e considera os aspectos socioambientais, fiscais, tributários, jurídicos, de segurança da informação e de prevenção à lavagem de dinheiro, entre outros. Adicionalmente, o processo contribui para o desenvolvimento de produtos inovadores no mercado, adequados às necessidades do nosso público-alvo e oferecidos com clareza e objetividade para nossos clientes.

Nosso relacionamento com clientes inclui central de atendimento, agências, lojas e Sistema Itaú Unibanco de Ouvidoria, para garantir o melhor desenvolvimento e manutenção dos nossos produtos, operações, processos e serviços. Atendemos todas as demandas legais definidas pelos órgãos reguladores relacionadas ao desenvolvimento e à venda de produtos, como, por exemplo, custo efetivo total, tamanho mínimo para letra em contrato de adesão, regras para a cobrança de tarifas e assuntos com foco direto na satisfação dos clientes. Apresentamos todos os dados necessários para o cliente no momento de contratação dos produtos e serviços, por vezes mais completos do que o exigido em lei.

Temos processos internos que analisam os resultados dos nossos próprios canais de atendimento, registro de reclamações e serviços de pós-venda e também os apontamentos de órgãos de defesa do consumidor (Procon e Bacen), visando à identificação de oportunidades de melhoria e evitando reincidências. Realizamos o acompanhamento periódico e o reporte de ações corretivas

em fórum com as principais lideranças.

Orientamos o cliente para evitar seu sobre-endividamento, como parte de nosso Programa Transparência 100%. Continuamos utilizando os meios tradicionais para a propagação da nossa mensagem, mas também utilizamos o ambiente digital, para criar um maior envolvimento do consumidor. Nossas campanhas exclusivas para esse meio atingiram mais de 20 milhões de views em 2011.

Todas os filmes de publicidade são pré-testados antes de ir ao ar e também pós-testados para mensuração dos seus resultados (critérios quantitativos e qualitativos). Além disso, são analisados o resultado esperado com as ações de patrocínio e o custo de utilização de todos os tipos de mídia.

No que diz respeito à privacidade do cliente, além da observância aos Princípios de Segurança da Informação, ao Código de Ética e às circulares normativas internas, há vigilância contínua quanto a questões de conformidade, além de uma estrutura específica para prevenir o vazamento de informações e a violação da privacidade do cliente.

Para avaliar a aderência às diretrizes e procedimentos apresentados, mantemos o Projeto Compliance, que também facilita a implantação de planos de ação para o alcance da conformidade e a melhoria dos controles. Fazemos um acompanhamento sistemático para nos atualizar quanto aos seguintes aspectos: normas do nosso segmento; demandas definidas no fórum de autorregulamentação da Febraban; pesquisas de competitividade e tendências de mercado; políticas de crédito; estratégias de atuação ; além de acompanhar a inadimplência da carteira de financiamento e outros indicadores e de projeções de mercado.

O monitoramento da legislação e do mercado se dá por meio de análises comerciais e pela participação em comissões com órgãos reguladores


e setoriais, bem como pelo acompanhamento das comunicações de caráter jurídico, atuarial e de produtos. Essas práticas permitem maior agilidade para a tomada de decisões sobre riscos e oportunidades.

Nossos maiores desafios são: a multiplicação das informações e o esclarecimento de todos os pontos; o alinhamento de todas as áreas relacionadas aos processos mencionados; desenvolver políticas para novos produtos, processos, operações e serviços que não possuam legislação específica; e adaptar nossos processos e sistemas para atender as demandas dentro do prazo legal, frente ao grande número de mudanças recentes na regulamentação de alguns produtos.

Dentre as metas alcançadas em 2011, destacam-se: superamos a meta de redução de 20% no total de atendimentos junto ao Procon-SP; finalizamos a unificação de sistemas operacionais em todo conglomerado; reduzimos os juros do parcelamento de fatura; melhoramos a orientação ao cliente sobre o endividamento; aumentamos a oferta de produtos microfinanceiros; expandimos a capacitação dos colaboradores sobre educação financeira com o curso Uso Consciente do Dinheiro; oferecemos mais segurança para o cliente por meio do desenvolvimento e aperfeiçoamento de produtos; estabelecemos penalidade mais rigorosa para os fornecedores de serviços de segurança que tiverem profissionais envolvidos em situações de risco por imprudência ou imperícia.

Como desafios futuros, destacam-se: otimizar os recursos e reduzir custos, buscando eficiência financeira e de processos; prosseguir valorizando o colaborador por meio da meritocracia; manter o foco na redução de juros (rotativo e parcelado); reduzir as reclamações nos órgãos internos (SAC e Ouvidoria) e externos, como ações cíveis, Bacen e Procon; melhorar os índices de satisfação de clientes; intensificar a frente de comunicação e esclarecimento/orientação ao cliente sobre o endividamento; implementar metodologia integrada de riscos; intensificar o diálogo com nossos fornecedores; e analisar parceiros através de uma auditoria independente, para verificar se nossos controles e avaliações são efetivos e se contribuem positivamente para o desenvolvimento dos nossos parceiros.

Declaração de Garantia (Assurance Statement) - Itaú Unibanco201 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

A BSD Consulting executou a verificação independente do processo de elaboração do Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 do Itaú Unibanco. No período de agosto 2011 a julho 2012, a BSD Consulting acompanhará, de forma contínua, os processos de gestão de sustentabilidade e de elaboração do Relatório Anual de Sustentabilidade 2011. O processo de verificação tem o objetivo de proporcionar às partes interessadas do Itaú Unibanco uma opinião independente sobre: a qualidade do relatório; os processos de engajamento com stakeholders; a aderência aos princípios da AA1000AS 2008; e a continuidade dos processos de gestão de sustentabilidade.

IndependênciaTrabalhamos de forma independente e asseguramos que nenhum integrante da BSD mantém contratos de consultoria ou outros vínculos comerciais com o Itaú Unibanco. A BSD Consulting (Brasil) é licenciada pela AccountAbility como provedor de garantia (AA1000 Licensed Assurance Provider), sob o registro 000-33.

Nossa CompetênciaA BSD Consulting é uma empresa especializada em sustentabilidade. Os trabalhos foram conduzidos por uma equipe de profissionais experientes e capacitados em processos de verificação externa.

Responsabilidades do Itaú Unibanco e da BSDTodo conteúdo do Relatório Anual de Sustentabilidade e processos de engajamento e definição da materialidade são de responsabilidade do Itaú Unibanco. A avaliação do conteúdo do relatório e a conferência do nível de aplicação GRI não foram objeto de trabalho da BSD.

Escopo e LimitaçõesO escopo de nossos trabalhos inclui as informações contidas no Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 do Itaú Unibanco, pelo período coberto pelo relatório. O processo de verificação foi conduzido de acordo com o padrão AA1000AS 2008 (AA1000 Assurance Standard 2008), Tipo 1, proporcionando um nível moderado de assurance. O processo abrange a avaliação da aderência aos três princípios: Inclusão, Materialidade e Capacidade de Resposta.

MetodologiaA abordagem de verificação do processo AA1000 consistiu em:• Avaliação do conteúdo do Relatório Anual de

Sustentabilidade 2011;• Entendimento do processo de geração de informações

Declaração de Garantia (Assurance Statement) - Itaú Unibanco

para o Relatório Anual de Sustentabilidade, considerando o processo de engajamento e definição do conteúdo;

• Entendimento da construção do novo Mapa de Sustentabilidade;

• Acompanhamento do painel de engajamento com especialistas;

• Entrevistas com gestores e colaboradores no nível corporativo e no nível de agências para avaliar a abordagem em relação aos desafios mais relevantes;

• Análise de documentos e atas internas para comprovação de informações apresentadas no relatório e para evidenciar o processo de tomada de decisões para temas relevantes;

• Análise da percepção dos gestores e funcionários sobre os compromissos assumidos pelo Banco por meio da Política de Sustentabilidade.

Principais ConclusõesNa avaliação da BSD Consulting, em 2011, o Itaú Unibanco consolidou sua estratégia de sustentabilidade, aplicando um processo de avaliação interna e externa que o levou da sua antiga Essência de Sustentabilidade para um novo Mapa de Sustentabilidade, alinhado com a nova visão de Performance Sustentável. O novo conceito proporcionou maior clareza quanto à posição do banco em termos de sustentabilidade, tanto para o público interno como frente às partes interessadas externas. O desafio para o próximo ciclo de gestão será o desenvolvimento de indicadores e metas a partir do Mapa de Sustentabilidade; e o aprimoramento de processos em áreas relevantes como: suprimentos, produtos e agências. É importante contemplar a atuação do Banco no Brasil e no exterior. Seguem as conclusões resumidas em relação aos três princípios da AA1000AS.

Principais Conclusões sobre a Aderência aos Princípios AA1000AS (2008)

Inclusão – aborda a participação de stakeholders no desenvolvimento de um processo de gestão de sustentabilidade transparente e estratégico

Mapa de sustentabilidade: O processo da elaboração do Mapa de Sustentabilidade foi conduzido com participação ampla de colaboradores e incluiu consultas a especialistas externos. O Banco considerou as avaliações coletadas durante o processo de engajamento em torno da Essência de Sustentabilidade e divulgou o novo Mapa internamente, deixando a divulgação externa para o Relatório de Sustentabilidade 2011 e outros canais como website para o ano de 2012.


Retomada do processo AA1000ES: O banco retomou o processo de engajamento fundamentado na norma AA1000ES, constituindo um primeiro passo na avaliação do seu mapa de stakeholders de acordo com os critérios da referida norma. Desta forma, criou-se uma base mais clara para definir os níveis de engajamento necessários para gerenciar os relacionamentos com os stakeholders. Para completar o processo, o Itaú Unibanco precisará aprofundar a análise das expectativas das diferentes partes interessadas e sistematizar as formas de engajamento existentes para cobrir eventuais lacunas na gestão dos relacionamentos com os stakeholders.

Política de Sustentabilidade: A Política de Sustentabilidade não sofreu mudanças no ano 2011 e ainda não contempla todos os públicos estratégicos do banco, não considerando, por exemplo, acionistas e investidores. Em função do novo Mapa de Sustentabilidade e das análises feitas no mapeamento dos seus stakeholders, sugerimos uma revisão ampla da Política, com engajamento das partes interessadas consideradas prioritárias.

“Todos pelo cliente”: Em 2011, o banco continuou a implementar o seu guia “Todos pelo cliente”, envolvendo os colaboradores na busca por melhorias na resolução de problemas relacionados ao atendimento a clientes. Porém, os problemas dos titulares de cartões de crédito continuam ocupando de modo excessivo os colaboradores das agências. O comprometimento das instâncias remotas (back office) deveria ser melhor trabalhado para garantir soluções mais efetivas desses problemas. Durante o processo de verificação, notou-se uma grande oportunidade de aprimorar a disseminação do conceito de sustentabilidade para as áreas de atendimento.

Gestão ambiental: Com a certificação LEED da sua sede administrativa no Chile, o Itaú Unibanco implementou o conceito de construção sustentável nas suas operações internacionais. No Brasil, existe um grande potencial de progredir com a implementação do conceito na construção e reforma de agências, que, em geral, já demonstram bons resultados na gestão ambiental, contribuindo com economias de energia e de água para maior eficiência nos usos de recursos.

Revisão da governança: Com as mudanças estabelecidas na governança de sustentabilidade, o banco garantiu mais eficiência para a implementação da política. Um ponto forte é a inclusão da área de sustentabilidade no processo de desenvolvimento de novos produtos.

Materialidade (ou Relevância) – trata de assuntos necessários para que os stakeholders tomem conclusões sobre o desempenho econômico, social e ambiental da organização

Maior foco: Com a redução dos oito assuntos contemplados na sua Essência de Sustentabilidade para três focos

estratégicos (Educação financeira, Riscos e Oportunidades Socioambientais e Diálogo e Transparência), o Banco demonstrou maior destaque para assuntos diretamente ligados ao seu negócio. Isso ajudará a concentrar esforços em seus principais desafios em relação à sustentabilidade.

Metas estratégicas: O Relatório de Sustentabilidade 2011 traz a prestação de contas sobre as metas estabelecidas para o ano e apresenta novas metas. Porém, é importante ressaltar que o estabelecimento de metas deve estar alinhado à nova estratégia de sustentabilidade do banco. É recomendável separar metas estratégicas e metas operacionais para permitir melhor acompanhamento do desempenho, evitando a apresentação excessiva de metas. Um número menor de metas relevantes e alinhadas à estratégia permitirá aos usuários do relatório o acompanhamento da evolução do banco ao longo dos anos.

Desafios estratégicos: Entre os três focos estratégicos definidos, avaliamos a evolução do Banco em Educação financeira e a integração de iniciativas existentes nos focos de Diálogo e Transparência e Oportunidades e Riscos Socioambientais. Neste último, existe um peso maior na avaliação de riscos, cuja implantação está se consolidando cada vez mais, tanto na avaliação da carteira de clientes como da cadeia de fornecedores. Existe ainda um potencial de evolução na criação de novas oportunidades, seja na oferta e comunicação de produtos socioambientais como na contribuição do Banco para a implementação de práticas socioambientais nos seus fornecedores.

Capacidade de Resposta – aborda as ações tomadas pela organização em decorrência de demandas específicas de stakeholders

Avaliação de risco socioambiental: O processo da avaliação de risco socioambiental se consolidou e recebeu certificação de qualidade. Assim, o Banco consegue garantir a implementação da sua Política de Crédito Socioambiental que foi desenvolvida em um processo amplo de engajamento com stakeholders.

Desenvolvimento de produtos: A participação da área de sustentabilidade no processo de desenvolvimento de novos produtos demonstra o compromisso do Banco de integrar sustentabilidade no negócio e poderá resultar em inovações significativas.

Educação financeira: O programa de Educação financeira atingiu e impactou de forma positiva o público interno e seus familiares. O banco coloca as informações também à disposição dos seus clientes, porém em muitos casos as metas de venda de produtos conflitam com a abordagem da educação financeira dos clientes. O dilema deve receber mais atenção para não prejudicar o valor estratégico deste item.


Comunicação externa e implementação da política interna: O Itaú Unibanco manteve uma postura proativa na comunicação das suas ações de sustentabilidade com o público externo e recebeu o reconhecimento como melhor banco em sustentabilidade pelo Financial Times. Isso alavancou o tratamento do tema na comunicação com o público interno e com os acionistas. Porém, constatamos que a divulgação da política de sustentabilidade deve ser ampliada para garantir a sua implementação em todos os níveis do Banco. A revisão da Política será uma oportunidade de enfrentar esse desafio e assegurar seu conhecimento e aplicação em todos os níveis, em especial na rede de agências.

São Paulo, 16 de abril de 2012

BSD Consulting (Brasil)

Relatório de asseguração limitada dos auditores independentes204 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

Relatório de asseguração limitada dos auditores independentes sobre o Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

Aos Administradores Itaú Unibanco Holding S.A.

IntroduçãoFomos contratados para realizar um serviço de asseguração limitada sobre o Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 do Itaú Unibanco Holding S.A. (“Banco”), do exercício social findo em 31 de dezembro de 2011.

Responsabilidade da administração sobre o Relatório Anual de SustentabilidadeA administração do Itaú Unibanco Holding S.A. é responsável pela elaboração e apresentação do Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 de acordo com os critérios e as diretrizes para relatórios de sustentabilidade do Global Reporting Initiative (GRI-G3.1). Esta responsabilidade inclui o desenho, a implementação e a manutenção de controles internos para a adequada elaboração e apresentação do Relatório Anual de Sustentabilidade 2011.

Responsabilidade do profissionalNossa responsabilidade é de emitir um relatório de asseguração limitada das informações divulgadas no Relatório de Anual Sustentabilidade 2011 do Itaú Unibanco Holding S.A. do exercício social findo em 31 de dezembro de 2011 com base no trabalho realizado.

Procedimentos AplicadosConduzimos nosso trabalho de acordo com a Norma Brasileira de Contabilidade para Trabalho de Asseguração Diferente de Auditoria e Revisão NBC TO 3000, emitida pelo Conselho Federal de Contabilidade. Esta norma exige o cumprimento com os padrões éticos, o planejamento e a realização do serviço para obtermos asseguração limitada de que nenhuma questão tenha chegado ao nosso conhecimento que nos leve a acreditar que o Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 do Itaú Unibanco Holding S.A. não esteja de acordo com os critérios e as diretrizes para relatórios de sustentabilidade do Global Reporting Initiative (GRI-G3.1), em todos os seus aspectos relevantes.

Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor independente, incluindo a avaliação dos riscos do Relatório Anual de Sustentabilidade não cumprir significativamente com os critérios e as diretrizes para relatórios de sustentabilidade do Global Reporting Initiative (GRI-G3.1). Dentro do escopo do nosso trabalho, realizamos os seguintes procedimentos, entre outros: (i) o planejamento dos trabalhos considerando a relevância e o volume das informações apresentadas no Relatório Anual de Sustentabilidade 2011; (ii) a obtenção do entendimento dos controles internos; (iii) a constatação, com base em testes, das evidências que suportam os dados quantitativos e qualitativos do Relatório Anual de Sustentabilidade 2011; (iv) entendimento dos procedimentos e da metodologia de cálculo para a consolidação dos indicadores; (v) confronto por base amostral dos indicadores divulgados no Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 com as informações qualitativas e quantitativas; (vi) entrevistas com gestores responsáveis pelas informações por meio de visitas à unidade administrativa do Banco; e (vii) confronto das informações de natureza financeira com os registros contábeis.

Em um serviço de asseguração limitada, os procedimentos de obtenção de evidências são mais limitados do que em um serviço de asseguração razoável; portanto, obtém-se um nível de asseguração substancialmente menor do que seria obtido em um serviço de asseguração razoável. Consequentemente, não é possível expressar, e não expressamos uma opinião de asseguração razoável sobre o Relatório Anual de Sustentabilidade objeto de nossos trabalhos.

Relatório de asseguração limitada dos auditores independentes205 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011

Escopo e limitaçõesNosso trabalho teve como objetivo verificar se os dados incluídos no Relatório Anual de Sustentabilidade 2011 do Itaú Unibanco Holding S.A. no que se refere à obtenção de informações qualitativas, à medição e aos cálculos de informações quantitativas, se apresentam em conformidade com os critérios e as diretrizes para relatórios de sustentabilidade do Global Reporting Initiative (GRI-G3.1). As opiniões, informações históricas e informações descritivas e sujeitas a avaliações subjetivas e a avaliação de conformidade legal das informações contidas no Relatório de Sustentabilidade 2011 não foram contempladas no escopo dos trabalhos desenvolvidos. Adicionalmente, destacamos que as informações relativas a determinados indicadores que apresentam medidas técnicas podem apresentar variações, uma vez que a precisão depende da natureza do indicador e está sujeita ao método utilizado como referência.

ConclusãoCom base nos procedimentos executados e nas evidências obtidas, nada chegou ao nosso conhecimento que nos faça crer que o Relatório Anual Sustentabilidade 2011 do Itaú Unibanco Holding S.A., relativo ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2011, não atenda, em todos os aspectos relevantes, aos critérios descritos acima (Escopo e Limitações).

São Paulo, 26 de abril de 2012.

PricewaterhouseCoopersAuditores IndependentesCRC 2SP000160/O-5

Manuel Luiz da Silva AraújoContador CRC 1RJ039600/O-7 “S” SP

Declaração de exame do nível de aplicação GRI206 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório Anual de Sustentabilidade 2011


Expediente

Edição e coordenação geral:Gerência de Relações Públicas e ReconhecimentosSuperintendência de Comunicação Corporativa Itaú Unibanco

Coordenação de coleta de indicadores:Superintendência de Sustentabilidade Itaú Unibanco

Coordenação do projeto editorial:Report Comunicação

Design gráfico e editorial:Report Comunicação

Revisão:Assertiva Produções Editoriais

Fotos:Leonardo Wen e banco de imagens Itaú Unibanco

Expediente

www.itau.com.br

Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100 Torre Olavo Setubal CEP 04344-902 – São Paulo – SP

Análise Gerencial da Operação, Desempenho das Ações e dos ADRs e Demonstrações Contábeis 2011


Demonstrações Financeiras2011

2

3 Itaú Unibanco Holding S.A. Sumário

Análise Gerencial da Operação. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Desempenho das Ações e dos ADRs. . . . . . . . . . . . . . . . 18

Relatório da Administração. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Administração e Diretoria. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

Demonstrações Contábeis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis. . . . 47

Relatório dos auditores independentes. . . . . . . . . . . .120

Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria. . . . . .122

Parecer do Conselho Fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .125

Glossário de termos estrangeiros. . . . . . . . . . . . . . . . . .127

Análise Gerencial da Operação

4

5 Itaú Unibanco Holding S.A. Análise Gerencial da OperaçãoO ano de 2011

O.ano.de.2011

Resultado

O.lucro.líquido.recorrente.acumulado.no.ano.de.2011.alcançou.o.montante.de.R$.14 .621.milhões,.12,4%.maior.em.relação.ao.ano.anterior ..Esse.resultado.deve–se.principalmente.ao.aumento.de.14,5%.da.Margem.Financeira.com.Clientes,.de.11,4%.das.Receitas.de.Prestações.de.Serviços.e.de.Tarifas.Bancárias.e.de.29,3%.do.resultado.de.seguros,.previdência.e.capitalização ..Nesse.período,.observamos.também.o.crescimento.de.25,6%.do.Resultado.dos.Crédito.de.Liquidação.Duvidosa.e.o.incremento.de.9,5%.das.Despesas.não.Decorrentes.de.Juros .

O.ativo.total.em.31.de.dezembro.de.2011.alcançou.R$.851,3.bilhões,.uma.evolução.de.13,3%.em.relação.ao.final.do.ano.anterior ..Destacamos.o.aumento.das.operações.de.crédito.(sem.avais.e.fianças).de.17,1%.em.relação.a.2010,.alcançando.R$.345,5.bilhões.e.das.aplicações.interfinanceiras.de.liquidez.de.34,4%.quando.comparado.a.2010,.atingindo.R$.116,1.bilhões ..

No.passivo.e.patrimônio.líquido,.destacam-se.os.crescimentos.do.patrimônio.de.17,2%.no.ano,.alcançando..R$.71,3.bilhões;.o.aumento.em.recursos.de.aceites.e.emissão.de.títulos.em.101,5%;.das.dívidas.subordinadas.em.15,2%;.dos.depósitos.a.prazo.em.24,1%.e.o.das.obrigações.por.empréstimos.e.repasses.em.19,6%,.quando.comparados.com.o.ano.anterior ..

O.retorno.recorrente.anualizado.alcançou.22,3%.no.acumulado.do.ano .

No.ano.de.2011,.alteramos.a.forma.de.cálculo.do.retorno.para.adequá-lo.à.nova.dinâmica.de.provisionamento.de.dividendos ..O.patrimônio.líquido.de.31.de.dezembro.de.2011,.que.compõe.a.base.de.cálculo.de.nossos.retornos.anualizados.sobre.o.patrimônio.líquido.médio.foi.ajustado.em.R$.1 .847.milhões,.valor.do.dividendo.proposto.pelos.órgãos.de.administração.que.

ultrapassa.o.mínimo.obrigatório,.e.que.conforme.determinação.da.Carta-Circular.3 .516/11.do.Banco.Central.do.Brasil,.deve.ser.mantido.em.nosso.patrimônio.enquanto.não.aprovado.pela.assembleia.de.acionistas .

Para.fins.comparativos,.nossas.demonstrações.financeiras.anuais.consolidadas,.referentes.ao.exercício.findo.em.31.de.dezembro.de.2010.foram.ajustadas.devido.a.algumas.alterações.nos.critérios.de.consolidação.dos.nossos.resultados ..Esses.ajustes.estão.refletidos.nas.informações.financeiras.referentes.ao.exercício.findo.em.31.de.dezembro.de.2010.neste.relatório.e.em.nossas.demonstrações.financeiras.aqui.apresentadas.adiante,.referentes.ao.exercício.findo.em.31.de.dezembro.de.2011 ..As.informações.financeiras.apresentadas.neste.relatório.referentes.ao.exercício.findo.em.2009.não.refletem.esses.ajustes .

2011

Lucro.Líquido Lucro.Líquido.Recorrente

Lucro Líquido R$.milhões

10 .491

13 .32314 .641

10 .067

13 .02314 .621

2009 2010

ROE ROE.Recorrente

Retorno Anualizado Sobre o Patrimônio Líquido Médio – ROE.%

22,3%24,1%

22,3%

21,4%23,5%

22,3%

2009 2010 2011


Apresentamos,.na.tabela.abaixo,..os.principais.indicadores.financeiros.do.Itaú.Unibanco.Holding.S .A ..para.os.anos.de.2011.e.2010:

Destaques

2011 2010Demonstração do Resultado do Período . .

Lucro.Líquido.Recorrente 14 .641 13 .023Lucro.Líquido 14 .621 13 .323Produto.Bancário.(1) 74 .256 66 .390Margem.Financeira.Gerencial.(2) 49 .601 44 .050

Ações (R$) . .Lucro.Líquido.Recorrente.por.Ação.(3) .3,23. .2,87.Lucro.Líquido.por.Ação.(3) .3,23. .2,94.Número.de.Ações.em.Circulação.no.final.do.período.–.em.milhares 4 .513 .640 4 .544 .368Valor.Patrimonial.por.Ação 15,81 13,40Dividendos/JCP.Líquidos.(4) 4 .394 3 .908Dividendos/JCP.Líquidos.(4).por.Ação 0,97 0,86Market Capitalization.(5) 152 .787 179 .639Market Capitalization.(5).(US$.milhões) 81 .451 107 .813

Índices de Desempenho (%) . .Retorno.Recorrente.sobre.o.Patrimônio.Líquido.Médio.anualizado.(6) 22,3% 23,5%Retorno.sobre.o.Patrimônio.Líquido.Médio.anualizado.(6) 22,3% 24,1%Retorno.Recorrente.sobre.o.Ativo.Médio.anualizado.(7) 1,8% 2,0%Retorno.sobre.o.Ativo.Médio.anualizado.(7) 1,8% 2,0%Índice.de.Basileia.Consolidado.Econômico.Financeiro 16,4% 15,4%Taxa.Anualizada.com.Operações.de.Crédito 13,0% 14,1%Taxa.Anualizada.da.Margem.Financeira.com.Clientes.(8) 11,4% 12,2%Taxa.Anualizada.da.Margem.Financeira.de.Crédito.com.Clientes.após.Risco.de.Crédito.(8) 8,1% 9,4%Índice.de.Inadimplência.(90.dias) 4,9% 4,2%Índice.de.Cobertura.(PDD/Operações.vencidas.há.mais.de.90.dias) 153% 177%Índice.de.Eficiência.(IE).(9) 47,7% 49,1%Índice.de.Eficiência.Ajustado.ao.Risco.(IEAR).(9) 70,3% 70,1%

Balanço Patrimonial 31/dez/11 31/dez/10Ativos.Totais 851 .332 751 .443Total.de.Operações.de.Crédito.com.Avais.e.Fianças 397 .012 333 .427

Operações.de.Crédito.(A) 345 .483 295 .053Fianças,.Avais.e.Garantias 51 .530 38 .374

Depósitos.+.Debêntures.+.Obrigações.por.TVM.+.Empréstimos.e.Repasses.(B).(10) 480 .601 390 .688Índice.Operações.de.Crédito/Captações.(A/B) 71,9% 75,5%Patrimônio.Líquido 71 .347 60 .879

Dados Relevantes . .Ativos.sob.Administração 403 .906 363 .818Colaboradores.do.Conglomerado.(indivíduos) 104 .542 108 .040

Colaboradores.Brasil.(individuos) 98 .258 102 .316Colaboradores.Exterior.(individuos) 6 .284 5 .724

Quantidade.de.Pontos.de.Atendimento 33 .753 34 .212Número.de.Agências.(unidades). 4 .072 3 .967Número.de.PABs.(unidades) 912 944

Número.de.Caixas.Eletrônicos.(unidades).(11) 28 .769 29 .301

(1) Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias, das Outras Receitas Operacionais e do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas de Sinistros e de Comercialização; (2) Detalhada na página 8; (3) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações em circulação no período; (4) JCP – Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados e declarados após 31/12/2011 (Nota 16 – b II das Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis); (5) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicado pela cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período; (6) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. Adicionalmente, a partir do quarto trimestre de 2011, alteramos a forma de cálculo do retorno recorrente anualizado para adequá-lo à nova dinâmica de provisionamento de dividendos. (7) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Ativo Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual; (8) Não inclui Margem Financeira com o Mercado. Veja detalhes na página 8; (9) Maiores detalhes das metodologias de cálculo do Índice de Eficiência e do Índice de Eficiência Ajustado ao Risco na página 12; (10) Conforme detalhado na página 6; (11) Inclui PAEs (posto de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros.

R$ milhões (exceto onde indicado)

Índices Macroeconômicos | Principais Indicadores

2011 2010Risco.País.(EMBI) 224 175CDI.–.Taxa.do.Período.(%) 11,6% 9,8%Dólar.–.Cotação.em.R$ .1,8758. .1,6662.Dólar.–.Variação.do.Período.(%) 12,6% -4,3%Euro.–.Cotação.em.R$ .2,4342. .2,2280.Euro.–.Variação.do.Período.(%) 9,3% -11,1%IGP-M..–.Taxa.do.Período.(%) 5,1% 11,3%

Poupança.–.Taxa.do.Período.(%) 7,5% 6,9%


Demonstração do Resultado Gerencial

O Relatório de Análise Gerencial da Operação está baseado na Demonstração do Resultado Gerencial que, por sua vez, decorre de reclassificações realizadas na demonstração do resultado contábil. Basicamente, os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior – originalmente contabilizados nas

linhas de despesas tributárias (PIS e Cofins) e de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – são reclassificados para a margem financeira. Adicionalmente, são feitas reclassificações entre linhas no intuito de possibilitar uma melhor demonstração dos resultados gerenciais.

Nossa estratégia de gestão do risco cambial do capital investido no exterior tem por objetivo não permitir efeitos decorrentes

de variação cambial no resultado. Para alcançarmos esta finalidade, o risco cambial é neutralizado e os investimentos são remunerados em reais, por meio da utilização de instrumentos financeiros derivativos. Nossa estratégia de hedge dos investimentos no exterior também considera o impacto de todos os efeitos fiscais incidentes. Ressalta-se que em 2011 tivemos depreciações de 12,6% do Real em relação ao Dólar norte-americano e de 9,3% em relação ao Euro.

Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 2011

Itaú Unibanco

Contábil Efeitos não Recorrentes

Efeitos Fiscais do Hedge Gerencial

Produto Bancário 71.914 - 2.342 74.256 Margem.Financeira.Gerencial .47 .259. .-... .2 .342. .49 .601...

Margem.Financeira.com.Clientes .45 .816. .-... .-... .45 .816.Margem.Financeira.com.o.Mercado .1 .443. .-... .2 .342. .3 .785.

Receitas.de.Prestação.de.Serviços.e.de.Tarifas.Bancárias .19 .048. .-... .-... .19 .048.Resultado.de.Operações.com.Seg .,.Prev ..e.Cap ..antes.das.despesas.com.Sinistros .5 .215. .-... .-... .5 .215.Outras.Receitas.Operacionais .393. .-... .-... .393.

Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de Recuperação (15.936) - - (15.936)Despesa.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa .(19 .912) .-... .-... .(19 .912)Recuperação.de.Créditos.Baixados.como.Prejuízo .5 .488. .-... .-... .5 .488.Despesas.com.Sinistros .(1 .512) .-... .-... .(1 .512)

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (37.689) 802 (118) (37.005)Despesas.não.Decorrentes.de.Juros .(33 .018) .431. .-... .(32 .587)Despesas.Tributárias.de.ISS,.PIS,.Cofins.e.Outras .(3 .722) .-... .(118) .(3 .839)Despesas.de.Comercialização.de.Seguros .(989) .-... .-... .(989)Resultado.de.Participações.em.Coligadas .39. .371. .-... .410.

Resultado Operacional 18.289 802 2.224 21.316 Resultado.não.Operacional .191. .-... .-... .191.

Resultado antes da Tributação e Participações 18.481 802 2.224 21.507 Imposto de Renda e Contribuição Social (2.855) (782) (2.224) (5.861)Participações no Lucro (192) - - (192)Participações Minoritárias nas Subsidiárias (814) - - (814)Lucro Líquido 14.621 20 - 14.641

R$ milhões

Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 2010

Itaú Unibanco

Contábil Efeitos não Recorrentes

Efeitos Fiscais do Hedge Gerencial

Produto Bancário 66.988 - (598) 66.390 Margem.Financeira.Gerencial .44 .648. .-... .(598) .44 .050.. Margem.Financeira.com.Clientes .40 .020. .-... .-... .40 .020.. Margem.Financeira.com.o.Mercado .4 .627. .-... .(598) .4 .029.Receitas.de.Prestação.de.Serviços.e.de.Tarifas.Bancárias .17 .101. .-... .-... .17 .101.Resultado.de.Operações.com.Seg .,.Prev ..e.Cap ..antes.das.despesas.com.Sinistros .4 .711. .-... .-... .4 .711.Outras.Receitas.Operacionais .529. .-... .-... .528.

Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de Recuperação (11.519) (1.573) - (13.092)Despesa.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa .(14 .121) .(1 .573) .-... .(15 .693)Recuperação.de.Créditos.Baixados.como.Prejuízo .4 .209. .-... .-... .4 .209.Despesas.com.Sinistros .(1 .608) .-... .-... .(1 .608)

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (35.214) 1.004 88 (34.122)Despesas.não.Decorrentes.de.Juros .(30 .864) .1 .004. .88. .(29 .772)Despesas.Tributárias.de.ISS,.PIS,.Cofins.e.Outras .(3 .770) .-... .-... .(3 .770)Despesas.de.Comercialização.de.Seguros .(1 .003) .-... .-... .(1 .003)Resultado.de.Participações.em.Coligadas .423. .-... .-... .423.

Resultado Operacional 20.255 (569) (510) 19.176 Resultado.não.Operacional .81. .-... .-... .81.

Resultado antes da Tributação e Participações 20.336 (569) (510) 19.256 Imposto de Renda e Contribuição Social (5.886) 269 510 (5.106)Participações no Lucro (261) - - (261)Participações Minoritárias nas Subsidiárias (866) - - (866)Lucro Líquido 13.323 (300) - 13.023

R$ milhões


2011 2010Variação

2011-2010Produto Bancário 74.256 66.390 7.866 11,8%

Margem.Financeira.Gerencial .49 .601. .44 .050. .5 .551. 12,6%. Margem.Financeira.com.Clientes .45 .816. .40 .020. .5 .796. 14,5%. Margem.Financeira.com.o.Mercado .3 .785. .4 .029. .(244) -6,1%Receitas.de.Prestação.de.Serviços.e.de.Tarifas.Bancárias .19 .048. .17 .101. .1 .947. 11,4%Resultado.de.Operações.de.Seg .,.Prev ..e.Cap ..antes.das.Despesas.com.Sinistros.e.das.Despesas.de.Comercialização

.5 .215. .4 .711. .504. 10,7%

Outras.Receitas.Operacionais .393. .528. .(136) -25,7%Perdas com Créditos e Sinistros Líquidas de Recuperação (15.936) (13.092) (2.844) 21,7%

Despesas.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa .(19 .912) .(15 .693) .(4 .219) 26,9%Recuperação.de.Créditos.Baixados.como.Prejuízo .5 .488. .4 .209. .1 .279. 30,4%Despesas.com.Sinistros .(1 .512) .(1 .608) .96. -6,0%

Margem Operacional 58.320 53.298 5.022 9,4%Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (37.005) (34.122) (2.882) 8,4%

Despesas.não.Decorrentes.de.Juros .(32 .587) .(29 .772) .(2 .815) 9,5%Despesas.Tributárias.de.ISS,.PIS,.Cofins.e.Outras .(3 .839) .(3 .770) .(70) 1,9%Despesas.de.Comercialização.de.Seguros .(989) .(1 .003) .15. -1,5%Resultado.de.Participações.em.Coligadas .410. .423. .(13) -3,0%

Resultado Operacional 21.316 19.176 2.140 11,2%Resultado.não.Operacional .191. .81. .111. .-...

Resultado antes da Tributação e Participações 21.507 19.256 2.251 11,7%Imposto de Renda e Contribuição Social (5.861) (5.106) (754) 14,8%Participações no Lucro (192) (261) 69 -26,4%Participações Minoritárias nas Subsidiárias (814) (866) 52 -6,1%Lucro Líquido Recorrente 14.641 13.023 1.618 12,4%

Demonstração de Resultado

R$ milhões

2011 2010

Eventos não Recorrentes (20) 300

Reversão.Parcial.da.Provisão.Adicional.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa.(a) .-... .1 .038.

Contingências.Fiscais.(b) .-... .(380)

Programa.de.Pagamento.ou.Parcelamento.de.Tributos.Federais.-.Lei.nº.11 .941/09.(c)

.509. .145.

Ajuste.a.Valor.de.Mercado.-.BPI.(d) .(244) .-...

Provisão.para.Contingências.-.Planos.Econômicos.(e) .(285) .(467)

Benefícios.a.Empregados.-.Pronunciamento.Técnico.CPC.33.(f ) .-... .(35)

Lucro Líquido 14.621 13.323


Eventos não Recorrentes de 2011 e de 2010

a) Reversão Parcial da Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa

No quarto trimestre de 2010, a provisão para créditos de liquidação duvidosa passou a refletir o modelo de perda esperada adotado na gestão do risco de crédito da instituição, baseado no conceito amplo de Basileia II, que considera inclusive as perdas potenciais para créditos rotativos. Este modelo substitui o anterior, que continha, além da perda esperada, o conceito de provisão anticíclica, a qual passou a ser tratada como colchão de capital segundo os preceitos de Basileia III. A adoção deste modelo resultou em uma reversão de R$ 1.573 milhões, antes de impostos, no quarto trimestre de 2010.

(b) Contingências Fiscais

Provisão para contingências fiscais relacionadas a eventos não recorrentes.

(c) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais - Lei nº 11.941/09

Efeitos complementares da adesão do Itaú Unibanco Holding e suas controladas ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais em 2009. Este programa inclui débitos administrados pela Receita Federal do Brasil e pela Procuradoria Geral da Fazenda Nacional.

(d) Ajuste ao Valor de Mercado - Investimento BPI

Efeito de avaliação do investimento mantido no Banco Português de Investimento pelo valor de mercado de suas ações nas respectivas datas de fechamento.

(e) Provisão para Contingências - Planos Econômicos

Constituição de provisão para perdas decorrentes de planos econômicos que vigoraram durante a década de 1980.

(f) Benefícios a Empregados - Pronunciamento Técnico CPC 33

Impacto na contabilização dos benefícios pós-emprego no resultado de 2010 no contexto do atendimento ao pronunciamento técnico CPC 33.


Balanço Patrimonial | Ativo

31/dez/11 31/dez/10Variação

dez/11-dez/2010Circulante e Realizável a Longo Prazo 839.422 740.464 13,4%

Disponibilidades 10 .633 10 .097 5,3%

Aplicações.Interfinanceiras.de.Liquidez 116 .082 86 .359 34,4%

Títulos.Mobiliários.e.Inst ..Financ ..Derivativos 187 .880 186 .562 0,7%

Relações.Interfinanceiras.e.Interdependências 98 .923 86 .524 14,3%

Operações.de.Crédito,.Arrendamento.e.Outros.Créditos 345 .483 295 .053 17,1%

(Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa) (25 .772) (22 .018) 17,0%

Outros.Ativos 106 .193 97 .888 8,5%

.Carteira.de.Câmbio 26 .450 21 .593 22,5%

Outros 79 .743 76 .295 4,5%

Permanente 11.909 10.979 8,5%

Investimentos 2 .717 3 .250 -16,4%

Imobilizado.de.Uso.e.de.Arrend ..Merc ..Operacional 5 .287 4 .728 11,8%

Intangível.e.Ágio 3 .906 3 .001 30,1%

Total do Ativo 851.332 751.443 13,3%


dez/11-dez/2010Circulante e Exigível a Longo Prazo 777.009 686.286 13,2%

Depósitos 242 .636 202 .688 19,7%

.

.

Depósitos.à.Vista. 28 .933 26 .443 9,4%

Depósitos.de.Poupança 67 .170 57 .899 16,0%

Depósitos.Interfinanceiros 2 .066 1 .929 7,1%

Depósitos.a.Prazo 144 .469 116 .416 24,1%

Captações.no.Mercado.Aberto 188 .819 199 .656 -5,4%

Recursos.de.Aceites.e.Emissão.de.Títulos 51 .557 25 .592 101,5%

Relações.Interfinanceiras.e.Interdependências 4 .048 3 .668 10,4%

Obrigações.por.Empréstimos.e.Repasses 56 .602 47 .338 19,6%

Instrumentos.Financeiros.e.Derivativos 6 .807 5 .705 19,3%

Provisões.Técnicas.de.Seg .,.Prev ..e.Capitalização. 73 .754 60 .551 21,8%

Outras.Obrigações 152 .785 141 .088 8,3%

.

Dívida.Subordinada 38 .974 33 .830 15,2%

Carteira.de.Câmbio 26 .182 22 .035 18,8%

Diversos 87 .629 85 .223 2,8%

Resultados de Exercícios Futuros 836 766 9,2%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias 2.139 3.513 -39,1%

Patrimônio Líquido 71.347 60.879 17,2%

Total do Passivo 851.332 751.443 13,3%

O ativo total em 31 de dezembro de 2011 alcançou R$ 851,3 bilhões, uma evolução de 13,3% sobre o ano anterior. Destacamos

Balanço Patrimonial | Passivo

o aumento das operações de crédito (sem avais e fianças) de 17,1% em relação a 2010, alcançando R$ 345,5 bilhões e das

aplicações interfinanceiras de liquidez de 34,4% quando comparado a 2010, atingindo R$ 116,1 bilhões.

No passivo e patrimônio líquido, destacam-se os crescimentos do patrimônio de 17,2% no ano, alcançando

R$ 71,3 bilhões, o aumento em recursos de aceites e emissão de títulos em 101,5%, das dívidas subordinadas em 15,2%,

dos depósitos a prazo em 24,1% e das obrigações por empréstimos e repasses em 19,6% no ano.

R$ milhões

R$ milhões


Carteira de Crédito com Avais e Fianças

A carteira de crédito, incluindo operações de avais e fianças, alcançou o saldo de R$ 397.012 milhões em 31 de dezembro de 2011, com acréscimo de 19,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. No segmento de pessoa física, tivemos como

destaques os crescimentos nas carteiras de crédito imobiliário, de cartão de crédito e de crédito pessoal, com evoluções de 66,7%, 18,0% e 47,0% em relação a 2010, respectivamente. Vale ressaltar no segmento de pessoa jurídica, o desempenho da carteira de grandes empresas com crescimento de 21,3%, e de micro, pequenas e médias empresas, que cresceram 13,0% no período

de 12 meses, impulsionado pelo crescimento da carteira de médias empresas.

O saldo de avais e fianças atingiu R$ 51.530 milhões em 31 de dezembro de 2011, com acréscimo de 34,3% nos últimos 12 meses influenciado, principalmente, pelo aumento das operações de grandes empresas, que cresceram 34,5% em relação a 31 de dezembro de 2010.


dez/11 – dez/10Pessoas Físicas 147.573 125.079 18,0%

Cartão.de.Crédito 38 .961 33 .030 18,0%Crédito.Pessoal 35 .069 23 .864 47,0%Veículos 60 .093 60 .118 0,0%Crédito.Imobiliário.(*) 13 .450 8 .067 66,7%

Pessoas Jurídicas 228.761 193.951 17,9%Grandes.Empresas 139 .907 115 .348 21,3%Micro,.Pequenas.e.Médias.Empresas.(**) 88 .854 78 .604 13,0%

Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai 20.678 14.397 43,6%Total com Avais e Fianças 397.012 333.427 19,1%Total Varejo - Brasil (***) 236.427 203.682 16,1%Saldo de Avais e Fianças 51.530 38.374 34,3%

Pessoas.Físicas 267 252 5,7%Grandes.Empresa 46 .670 34 .693 34,5%Micro,.Pequenas.e.Médias.Empresa 3 .174 2 .541 24,9%Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai 1 .419 888 59,8%

Crescimentos ajustados pelos efeitos da variação cambial 17,2%

Em 31 de dezembro de 2011, uma parcela de R$ 64,2 bilhões do total dos nossos ativos de crédito era denominada ou indexada a moedas estrangeiras. A desvalorização do Real em relação a essas moedas, em especial ao dólar norte-americano, contribuiu para o crescimento do saldo total das operações de crédito em 2011.

(*) Não considera o saldo de R$ 534,2 MM da cessão de crédito imobiliário com coobrigação. Se fosse considerado, o crescimento do saldo no ano teria sido de 73,4%; (**) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas; (***) Inclui Pessoas Físicas e Micro, Pequenas e Médias Empresas. Obs.: A carteirva de crédito consignado adquirida é considerada como risco de grandes empresas. As carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente. Desconsiderando o efeito da variação cambial em Grande Empresas, o crescimento registrado nesta carteira seria de 18,1% em 12 meses.

R$.bilhões

2009 242,0

290,3

332,8

278,3

333,4

397,0

36,3

43,1

64,2

2010

2011

Evolução da Carteira de Crédito – Abertura por moeda

Moeda.EstrangeiraMoeda.Local

R$ milhões


Margem Financeira

Em 2011, a margem financeira gerencial cresceu 12,6% em relação a 2010, decorrente do aumento de 14,5% da margem financeira com clientes, reflexo do aumento verificado na carteira de crédito e da alteração do mix de empréstimos e financiamentos. Para permitir uma análise mais detalhada das variações da margem com clientes, segregamos as suas operações em dois grupos distintos: a margem financeira das operações sensíveis à variação da taxa de juros e a margem das operações sensíveis à variação dos spreads.

A margem financeira das operações sensíveis à variação da taxa de juros somou R$ 7.160 milhões no ano de 2011, com crescimento de 30,5% em relação a 2010, devido principalmente, ao acréscimo do saldo médio das operações sensíveis à variação na taxa de juros e à elevação da taxa básica de juros.

A margem financeira das operações sensíveis a spreads realizadas com clientes atingiu R$ 38.656 milhões em 2011, uma elevação de 11,9% em relação ao ano anterior. Este crescimento deveu-se, basicamente, à elevação do saldo médio das operações de crédito.

A margem financeira das operações realizadas com o mercado, decorre, basicamente, das operações da tesouraria que compreendem o gerenciamento dos descasamentos entre ativos e passivos (ALM– Asset Liability Management) e a gestão das carteiras proprietárias. No ano de 2011, a margem financeira com o mercado somou R$ 3.785 milhões, uma redução de R$244 milhões em relação ao anterior, devido ao menor resultado em posições proprietárias, que foi provocado pelas condições de mercado.

2011 2010

Saldo Médio

Margem Financeira

Taxa Média (a.a.)

Saldo Médio

Margem Financeira

Taxa Média (a.a.)

Operações.Sensíveis.à.Variação.na.Taxa.de.Juros.Realizadas.com.Clientes.(A) 69 .352 7 .160 10,3% 58 .194 5 .485 9,4%

Operações.Sensíveis.a.Spreads.(B) 331 .651 38 .656 11,7% 268 .671 34 .535 12,9%

Net Interest Margin.–.Margem.Financeira.com.Clientes.(C.=.A+B) 401 .003 45 .816 11,4% 326 .865 40 .020 12,2%

Margen.Financeira.com.o.Mercado ..(Tesouraria).(D) . 3 .785 . . 4 .029 .

Margem.Financeira.(E.=.C+D) . 49 .601 . . 44 .050 .

NIM.com.Clientes CDI

Net Interest Margin com Clientes X CDI

11,8% 12,2% 11,6%

9,9% 9,8% 11,4%

2009 2010 2011

42,7

44,0

49,6

R$.bilhões

2009 37,1

40,0

45,8

5,6

4,02010

2011

Evolução da Margem Financeira

Margem.Financeira.com.o.MercadoMargem.Financeira.com.Clientes

3,8

R$ milhões


2011 2010 2011-2010Administração.de.Recursos .2 .608. .2 .496. .111. 4,5%Serviços.de.Conta.Corrente .2 .477. .2 .451. .26. 1,1%Operações.de.Crédito.e.Garantias.Prestadas .3 .288. .2 .809. .479. 17,1%Serviços.de.Recebimentos .1 .333. .1 .324. .8. 0,6%Cartões.de.Crédito .7 .497. .6 .347. .1 .150. 18,1%Outros .1 .845. .1 .673. .172. 10,3%Receitas de Prestação de Serviços 19.048 17.101 1.947 11,4%Resultado com Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (1) 2.714 2.100 615 29,3%

Total 21.762 19.201 2.562 13,3%

(1) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

R$ milhões

Rec ..Prest ..Serviços.e.Tarifas.Bancárias.+.Result ..Seg .,.Prev ..e.Cap .)

(Rec ..Prest ..Serviços.e.Tarifas.Bancárias.+.Result ..Seg .,.Prev ..e.Cap .)/Produto.Bancário

Evolução das Receita de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

17 .604

19 .201

21 .762

201120102009

26,9% 28,9% 29,3%

R$.milhões

As receitas decorrentes dos serviços de conta corrente atingiram R$ 2.477 milhões, mantendo uma evolução positiva em relação ao ano anterior. Mesmo com o aumento da base de clientes, houve migração de clientes para pacotes de serviços que possibilitam uma maior utilização de serviços sem que haja incidência de cobrança.

As receitas de operações de crédito e garantias prestadas cresceram 17,1% em 2011, impulsionadas pelo maior volume de operações de financiamento de veículos para pessoas físicas.

As receitas relacionadas aos serviços de recebimento mantiveram-se praticamente estáveis em relação ao ano anterior.

As receitas com cartões de crédito totalizaram R$ 7.497 em 2011, aumento de 18,1% em relação a 2010, influenciadas, principalmente, pelas maiores receitas de interchange e anuidades de cartões.

Na linha de outras de receitas houve um crescimento R$172 milhões em 2011, evolução de 10,3% em relação ao ano anterior, devida, principalmente, ao aumento dos serviços de assessoria econômica e financeira, ocasionado pela maior atividade das áreas Corporate e Banco de Investimento.

O resultado da operação de seguros, previdência e capitalização alcançou R$ 2.714 milhões em 2011, aumento de 29,3% em relação ao ano anterior, devido ao aumento nos prêmios ganhos e redução na sinistralidade.

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias

Em 2011 as receitas de prestação de serviços e de rendas de tarifas bancárias, alcançaram R$ 19.048 milhões, crescimento de 11,4% em relação a 2010. Considerando o resultado com operações de seguros, previdência e capitalização, as receitas atingiram R$ 21.762 milhões, com aumento de 13,3% em relação ao ano anterior.

As receitas de administração de recursos somaram R$2.608 milhões, crescimento de 4,5% em relação ao ano anterior. Os ativos sob nossa administração totalizaram R$403.906 milhões, uma evolução de 11,0% em relação a 2010, proveniente do crescimento das carteiras.

Composição das Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

Cartões de Crédito

Serviços de Recebimentos

Outros

Resultado com Operações de Seguros, Previdência e Captalização

Operações de Crédito e Garantias Prestadas

Serviços de Conta Corrente

Administração de Recursos

2011 2010

34,4%

15,1%

11,4%

12%12,5%

8,5%

6,1%33,1%

14,6%

12,8%

13,0%10,9%

8,7%

6,9%

A relação entre o total de receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas bancárias e o produto bancário – que considera além destas receitas, a margem financeira gerencial, a receita de operações com seguros, previdência e capitalização e outras receitas operacionais – atingiu 29,3%.


Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

O resultado de créditos de liquidação duvidosa totalizou R$14.424 milhões em 2011. A despesa com provisão de créditos de liquidação duvidosa alcançou R$ 19.912 milhões no ano, com aumento de R$ 4.219 milhões em relação ao ano anterior, devido ao crescimento da carteira de crédito e aumento da inadimplência, especialmente no

primeiro semestre no segmento de micro e pequenas empresas e no segundo semestre no segmento de pessoas físicas.

A receita de recuperação de créditos anteriormente baixados como prejuízo somou R$ 5.488 milhões, devido a maiores esforços de cobrança ao longo do ano.

A partir do quarto trimestre de 2010 foi revisto o critério de Provisionamento Complementar para Créditos de

Liquidação Duvidosa, passando a refletir o modelo de perda esperada adotado na gestão do risco de crédito da instituição, baseado no conceito amplo de Basileia II, que considera inclusive as perdas potenciais para créditos rotativos. Este modelo substitui o anterior, denominado provisionamento adicional, que continha, além da perda esperada, o conceito de provisão anticíclica, a qual passa a ser tratada como colchão de capital segundo os preceitos de Basileia III.

2011 2010 2011-2010Despesa.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa .(19 .912) .(15 .693) .(4 .219) 26,9%Receita.de.Recuperação.de.Créditos.Baixados.como.Prejuízo .5 .488. .4 .209. .1 .279. 30,4%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (14.424) (11.484) (2.940) 25,6%

Em dezembro de 2011, o saldo da carteira de crédito sem avais e fianças evoluiu R$ 50.430 milhões em relação ao ano anterior, alcançando R$ 345.483 milhões, enquanto o saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa aumentou R$ 3.754 milhões, atingindo R$ 25.772 milhões. A proporção do saldo de provisões frente à carteira de crédito manteve-se estável em relação a 2010.

24 .052 25 .77222 .018

11 .781 10 .55813 .210

6 .167 6 .929

7 .503

6 .1044 .531

5 .058

PDD e Carteira de Crédito

9,8%

7,5%

6,0%7,4%

5,9%

7,5%

2009 2010 2011

Saldo.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa.(R$.milhões)Saldo.da.PDD.Complementar.—.modelo.perda.esperada.(R$.milhões)Saldo.da.PDD.Adicional.—.modelo.perda.esperada.+.provisão.anticíclica.(R$.milhões)Saldo.da.Carteira.de.Crédito.em.classificação.HSaldo.da.PDD.Específica.+.Genérica.+.Complementar./.Carteira.de.CréditoSaldo.da.PDD.Específica.+.Genérica./.Carteira.de.Crédito

R$ milhões

A relação entre a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa e a carteira de crédito atingiu 6,2% em 2011, aumentando 0,3 ponto percentual em relação ao patamar do ano anterior.

14 .16511 .484

14 .424

16 .39915 .693

19 .912

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

6,9%5,9%

4,5%

5,9%

4,3%

6,2%

2009 2010 2011

Despesa.de.PDD.(R$.milhões)Resultado.de.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa.(R$.milhões)Despesa.de.PDD./.Carteira.de.Crédito.(*)RCLD/Carteira.de.Crédito.(*)

(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.


O gráfico acima apresenta as evoluções dos índices de inadimplência acima de 90 dias da carteira de crédito total, da carteira de crédito para pessoas físicas e da carteira de crédito para pessoas jurídicas. Em 2011, a inadimplência das pessoas físicas aumentou 0,8 ponto percentual e das pessoas jurídicas 0,6 ponto percentual.

2011

Índice de Inadimplência (acima.de.90.dias)

2009 2010

6,6%

5,8%

7,4%

4,9%

4,2%

5,6%

3,5%2,9%

4,0%

Pessoas.Jurídicas Total Pessoas.FísicasPessoas.Jurídicas Total Pessoas.Físicas

2011

Índice de Inadimplência (15.a.90.dias)

2009 2010

6,9%6,5%

7,7%

4,4%3,9%

4,6%

2,4%1,8%

2,1%

No ano de 2011, o índice de inadimplência de curto prazo (medido pelo saldo de créditos em atraso entre 15 a 90 dias sobre a carteira de crédito) apresentou um aumento de 0,5 ponto percentual. O segmento de pessoas físicas aumentou 0,4 ponto percentual e o de pessoas jurídicas aumentou 0,6 ponto percentual.

O índice de cobertura da carteira com atrasos acima de 90 dias alcançou 153% em 2011, influenciado pelo crescimento da carteira de crédito em atraso. O saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 25.772 milhões nesse ano, com crescimento de 17,0% em relação ao ano anterior.

94% 90% 88%

36% 51%35%

44%37%

30%

Índice de Cobertura (90.dias)

2009 2010 2011

Cobertura.pela.PDD.EspecíficaCobertura.pela.PDD.ComplementarCobertura.pela.PDD.GenéricaCobertura.pela.PDD.Adicional

174% 153%177%


Despesas não Decorrentes de Juros

No ano de 2011, as despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 32.587 milhões, crescimento de 9,5% em relação a 2010, em função, principalmente, do crescimento de R$ 1.295 milhões das despesas operacionais e de R$ 958 milhões das despesas de pessoal.

As despesas de pessoal aumentaram 7,7% em relação a 2010, impactadas pelo aumento das despesas com desligamento de funcionários, devido à reestruturação da área de crédito ao consumidor e ao crescimento das despesas com processos

trabalhistas, influenciadas pela revisão no processo de cálculo do custo médio. Contribuíram também para essa variação, os reajustes de 9,0% em 2011 e 7,5% em 2010 relacionados a Convenção Coletiva do Trabalho firmados nos meses de setembro.

As despesas administrativas apresentaram crescimento de 3,7% em relação a 2010, impulsionadas pelas maiores despesas com serviços de terceiros, em virtude do aumento das despesas com honorários advocatícios, assessoria e consultoria e desenvolvimento de sistemas; pelo crescimento das despesas com processamento de dados, devido ao maior nível de atividade operacional no ano e pelo aumento das despesas com instalação,

em função das reformas para o novo padrão Itaú Unibanco, que somou R$ 303 milhões no ano de 2011.

As despesas operacionais em 2011 apresentaram uma evolução de R$1.295 milhões, 37,4% maior que em 2010, influenciadas, principalmente, pelo aumento das despesas de provisão para contingências, devido ao aumento do custo médio das ações cíveis e tributárias e pelo crescimento das despesas com sinistros, devido ao aumento da quantidade de cartões de crédito no período, parcialmente compensado pela introdução de novos controles para a redução das fraudes com cartões.

2011 2010 2011-2010Despesas.de.Pessoal .(13 .357) .(12 .399) .(958) 7,7%Despesas.Administrativas .(14 .100) .(13 .598) .(502) 3,7%Despesas.Operacionais .(4 .760) .(3 .465) .(1 .295) 37,4%Outras.Despesas.Tributárias.(1) .(370) .(311) .(59) 19,0%

Total (32.587) (29.772) (2.815) 9,5%

(1) Não inclui ISS, PIS e Cofins

O número de colaboradores passou de 108.040 em 2010 para 104.542 em 2011, devido, principalmente, à reestruturação da área de crédito ao consumidor. Essa reestruturação tem como objetivo a integração dos sistemas e processos em uma única plataforma, capturando sinergias entre as estruturas operacionais e revisando a estratégia de alguns negócios.

(12 .092) (12 .399) (13 .357)

(11 .593)(13 .598)

(14 .100)

(4 .193)(3 .776)

(5 .130)

Evolução das Despesas não Decorrentes de JurosR$.milhões

2009 2010 2011

Despesas.de.PessoalOutras.Despesas.Operacionais.e.TributáriasOutras.Despesas.Administrativas

(27 .878) (32 .587)(29 .772)

(2) Para empresas sob controle do Itaú Unibanco, consideramos 100% do total de colaboradores. Para as empresas com controle compartilhado, consideramos 50% do total de colaboradores. Para empresas sem o controle do Itaú Unibanco, nenhum colaborador é considerado.

101 .640

108 .040104 .542

Colaboradores (2)

2009 2010 2011

R$ milhões


Índice de Eficiência

Em 2011, o índice de eficiência alcançou 47,7%, com uma melhora de 1,4 ponto percentual em relação ao ano de 2010. A disseminação das práticas relacionadas ao projeto eficiência foi responsável pela forte atuação no controle de nossas despesas e teve papel determinante para esta melhoria. Se compararmos o quarto trimestre de 2011 com o mesmo período do ano anterior, o referido índice apresentou uma melhora de 4,6 pontos percentuais.

Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

O índice de eficiência ajustado ao risco em 2011 atingiu 70,3%, um aumento de 0,2 ponto percentual em relação a 2010, devido, principalmente, ao crescimento das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, parcialmente compensado pelos fatores que impactaram o índice de eficiência.

2011 2010 2011-2010Despesas não Decorrentes de Juros (A) (32.587) (29.772) (2.815) 9,5%Despesas com Comercialização de Seguros (B) (989) (1.003) 15 -1,5%

.

Margem.Financeira.Gerencial .49 .601. .44 .050. .5 .551. 12,6%Receita.de.Prestação.de.Serviços.e..de.Tarifas.Bancárias

.19 .048. .17 .101. .1 .947. 11,4%

Resultado.de.Operações.com.Seguros,.Previdência.e.Capitalização.antes.das.Despesas.com.Sinistros.e.Comercialização

.5 .215. .4 .711. .504. 10,7%

Outras.Receitas.Operacionais .393. .528. .(136) -25,7%Produto Bancário (C) 74.256 66.390 7.866 11,8%Despesas Tributárias com ISS, PIS, COFINS e Outras (D)

(3.839) (3.770) (70) 1,9%

Índice de Eficiência [ E = (A + B) / (C + D) ] 47,7% 49,1% -1,4 p.p.

.

Despesa.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa

.(19 .912) .(15 .693) .(4 .219) 26,9%

Receita.de.Recuperação.de.Créditos..Baixados.como.Prejuízo

.5 .488. .4 .209. .1 .279. 30,4%

Despesas.com.Sinistros.de.Seguros .(1 .512) .(1 .608) .96. -6,0%Perdas com Créditos e Sinistros (F) (15.936) (13.092) (2.844) 21,7%Índice de Eficiência Ajustado ao Risco [G = (A + B + F) / (C + D) ]

70,3% 70,1% 0,2 p.p.

R$ milhões

2011

Índice.de.Eficiência.Ajustado.ao.Risco

Índice.de.Eficiência

2009 2010

70,3%70,1%75,2%

47,7%49,1%47,2%

Evolução do Índice de Eficiência


Desempenho das ações e dos ADRs em Bolsas de Valores

A abertura de capital do Itaú Unibanco ocorreu em 1944, e atualmente possui ações listadas nas bolsas de valores de São Paulo (ITUB3 e ITUB4), Nova Iorque (ITUB) e Argentina (ITUB4), sendo os certificados negociados no exterior lastreados em ações preferenciais (ITUB4).

O valor de mercado do Itaú Unibanco - calculado a partir da cotação média da ação preferencial (mais líquida) no último dia de negociação do período e o total de ações em circulação (ordinárias e preferenciais)

ibovespa.(mil.pontos) Valor.de.Mercado.(bilhões)

21,3

15,3

19,6

13,6

23,8

11,3

41,2

22,2

54,5

26,2

80,8

33,4

44,4

63,9

115,3

140,5

107,9

37,5

175,1

68,6

179,6

152,8

69,3

59,9

2010 20112009200820072006200520042003200220012000

CAGR 00˜11: 19,62%

CAGR 00˜11: 13,21%

Valor de Mercado x Índice Ibovespa

Cotação média da ação preferencial (mais líquida) no último dia de negociação do período x total de ações em circulação.

- chegou a R$ 152,8 bilhões em 31 de dezembro de 2011. Quando comparado com o valor de mercado de 2000, o Itaú Unibanco cresceu o equivalente a 7,2 vezes, enquanto o Ibovespa apresentou um crescimento de 3,9 vezes.

De acordo com a Bloomberg, no final de dezembro de 2010 o Itaú Unibanco ocupava a 8ª posição no ranking de valor de mercado mundial de bancos, sendo o segundo ano consecutivo em que o Banco permanece entre os 10 maiores bancos mundiais.

Confira abaixo a evolução das cotações das ações do Itaú Unibanco.

(R$) (R$) (US$)

Ações PNITUB4

Ações ONITUB3

ADRsITUB

Cotação de Fechamento em 31/12/2010 39,79 31,00 24,01Máxima.no.ano 40,65 32,63 24,77Média.no.ano 33,76 28,47 20,40Mínima.no.ano 25,15 21,51 14,47Cotação de Fechamento em 31/12/2011 33,99 27,01 18,56Variação.em.2011. -14,6% -12,9% -22,7%Volum e Financeiro Médio Diário Negociado 2011 (milhões) 270 8 274


Em 2011, as ações preferenciais do Itaú Unibanco (ITUB4) mantiveram o quarto lugar no ranking de volume financeiro médio negociado na BM&FBOVESPA.

Participação nos Índices de Mercado

NYSE.(ADR) BM&FBOVESPA.(ON.+.PN)

Volume Médio Diário Negociado (BM&FBovespa+NYSE)R$.milhões

CAGR 05˜11: 27,67%

CAGR 05˜11: 23,33%

CAGR 05˜11: 25,91%

34,30%

2010 2011

443 459

207278

650737

2009

368

191

559

2008

632

242

874

2007

452

189

641

2006

224

95

319

2005

10679

185

13,38%

3,61%

Participação (%) PosiçãoÍndices Nacionais IFNC.(Índice.Financeiro) 20,35 1ºICO2.(Índice.Carbono.Ef.iciente) 14,52 1ºITAG.(Índice.de.Ações.com.Tag.Along.Diferenciado) 13,11 1ºIGC.(Índice.de.Ações.com.Governança.Corporativa.Diferenciada) 7,47 2ºIBrX-50 9,80 3ºIBrA.(Índice.Brasil.Amplo) 8,24 3ºIBrX.(Índice.Brasil) 8,09 3ºIbovespa.(Índice.Bovespa) 4,66 4ºISE.(Índice.de.Sustentabilidade.Empresarial) 5,68 5ºÍndices Internacionais BRIC.Select.ADR.Index 5,61 5ºLatin.America.35.ADR.Index 4,44 4ºEmerging.50.ADR.Index 4,79 6ºADR.Composite.Index 0,92 37º

GS.Sustain 1,43 N/A

A participação nos índices de mercado serve de referência para investidores avaliarem a representatividade de uma companhia no mercado de ações.

No setor bancário, o Itaú apresenta a maior participação nos índices IBrX, IBrX-50, IBrA, IGC, ISE e Ibovespa.

No mesmo período, o ADR (American Depositary Receipt) do Banco foi o sexto mais negociado na NYSE (Bolsa de Valores de Nova Iorque) e o primeiro no ranking entre os bancos estrangeiros com negociação nos EUA.


Convergência com as normas Internacionais de Contabilidade - IFRS

O Itaú Unibanco passou a divulgar suas demonstrações contábeis consolidadas também em acordo com as normas internacionais de contabilidade IFRS (International Financial Reporting Standards), a partir de 31 de dezembro de 2010 em conformidade com o requerido pelo Conselho Monetário Nacional.

As demonstrações contábeis consolidadas completas estão para consulta no site de Relações com Investidores na seção (www.itauri.com > Informações Financeiras > Demonstrações Contábeis > IFRS).

Recompra de Ações Próprias pela Tesouraria

Desde novembro de 2004, o Itaú Unibanco, de forma pioneira, passou a divulgar espontaneamente suas transações com ações próprias realizadas pela Tesouraria.

No ano de 2011, adquirimos 40.970.900 ações preferenciais no montante de R$ 1,3 bilhão, ao preço médio de R$ 31,79.

Maiores detalhes sobre a política, regras operacionais e histórico das negociações com ações próprias, estão disponíveis no site de RI (www.itauri.com > Governança Corporativa > Recompra de Ações).

Dividendos/Juros sobre Capital Próprio (JCP)

O Itaú Unibanco remunera seus acionistas por meio de pagamentos mensais e complementares de dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP).

O Itaú Unibanco pagou ou provisionou no ano de 2011 R$ 4.394 milhões em dividendos e JCP, líquidos de impostos. Este montante representa 30,0% do lucro líquido do período, sendo que, conforme estabelecido no Estatuto Social, os acionistas tem direito a receber no mínimo 25% do lucro líquido ajustado.

Grupamento e Desdobramento de Ações

Conforme aprovado em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 25 de abril de 2011, anunciado por comunicado enviado à CVM na mesma data e em homologação do Banco Central, concluímos em 30 de novembro de 2011 a operação para ajuste da base acionária, realizada via grupamento e desdobramento simultâneo de ações, grupamento feito na proporção de 100 para 1 seguido de um desdobramento na mesma proporção.

Esta operação, que contou com ampla divulgação através de comunicados aos acionistas por carta, pelo site de Relações com Investidores e CVM, é importante para trazer maior eficiência aos sistemas de registro e controle de ações escriturais, reduzindo assim custos operacionais e administrativos, pela eliminação de valores abaixo de 100 ações da base.

Relações com o Mercado

O Itaú Unibanco foi a empresa de capital aberto que mais realizou reuniões públicas APIMEC pelo Brasil em 2011.

Aproximadamente 3,7 mil pessoas estiveram presentes nas 22 reuniões realizadas, aumento de 52% no número de participantes presenciais em relação a 2010.

De forma inédita, realizamos 7 reuniões APIMEC nas feiras Expomoney, inovando e buscando cada vez mais sinergia no relacionamento com o investidor brasileiro pessoa física.

Em 2011, participamos de todos os eventos Expo Money (exposição voltada para educação financeira), disponibilizando profissionais de Relações com Investidores, Itaú Corretora e especialistas em produtos de investimento para atender investidores, acionistas e interessados.

Para visualizar as apresentações e webcasts, acesse o site de Relações com Investidores (www.itau-unibanco.com.br/ri).

Quanto aos fundos e demais investidores institucionais, atendemos a aproximadamente 2.600 investidores através de 26 conferências e roadshows nacionais e internacionais, reuniões presenciais, teleconferências e e-mails.

Manual de Ações do Investidor Pessoa Física

Lançamos o Manual de Ações para o Investidor Pessoa Física durante a feira Expomoney São Paulo. Este material é uma introdução ao mercado de ações e instrui o investidor individual como proceder ao iniciar seus investimentos em títulos e valores mobiliários, além de destacar os diversos canais de atendimento que o Itaú disponibiliza para este público.

O Manual está disponibilizado em nosso site de Relações com Investidores (www.itau-unibanco.com.br/ri > Ações do Itaú Unibanco > Manual de Ações para o Investidor Pessoa Física).


Distribuição Acionária

A seguir demonstramos a posição das ações representativas do capital social e ações em tesouraria em 31 de dezembro de 2011:

Estrutura Acionária

A gestão de nossa estrutura societária tem como principal objetivo a otimização da aplicação de capital entre os diversos segmentos que compõem o conglomerado.

Abaixo apresentamos uma síntese da atual estrutura societária em 31/12/2011:

Quantidade de Ações (Em milhares) Ordinárias (ON) Preferenciais (PN) TotalCapital.Social 2 .289 .286 2 .281 .650 4 .570 .936Ações.em.Tesouraria 2 57 .294 57 .296Total de Ações (-) Tesouraria 2.289.284 2.224.356 4.513.640

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.


9,40% ON99,27% PN

53,69% Total

51,00% ON25,87% Total

IUPAR (Itaú Unibanco Participações S.A.)

Free Float*Família Egydio Souza Aranha

Free Float*

Itaúsa

50,00% ON66,53% Total

61,12% ON17,84% PN

34,50% Total

38,88% ON82,16% PN

65,50% Total

Composição das Ações Preferenciais em 31/12/2011

(*) Excluindo Controladores e Tesouraria

38,66% ON19,61% Total

Família Moreira Salles

Cia. E. Johnston de Participações

100,00% Total

50,00% ON 33,47% Total

Brasileiros na BM&FBovespa

Estrangeiros na NYSE (ADR)

Estrangeiros na BM&FBovespa

40%

39%

21%

Relatório da AdministraçãoO ano de 2011

Relatório da AdministraçãoO ano de 2011

22

23 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório da AdministraçãoO ano de 2011

O.ano.de.2011Senhores acionistas

Apresentamos.o.Relatório.da.Administração.e.as.Demonstrações.Contábeis.do.Itaú.Unibanco.Holding.S .A ..(Itaú.Unibanco).e.de.suas.controladas.relativos.ao.ano.de.2011,.os.quais.seguem.as.normas.estabelecidas.pela.Lei.das.Sociedades.por.Ações,.pelo.Conselho.Monetário.Nacional.(CMN),.pelo.Banco.Central.do.Brasil.(Bacen),.pela.Comissão.de.Valores.Mobiliários.(CVM),.pela.Superintendência.de.Seguros.Privados.(Susep).e.pelo.Conselho.Nacional.de.Seguros.Privados.(CNSP) .

1) Destaques

O.total.do.valor.adicionado.do.Itaú.Unibanco,.que.demonstra.a.riqueza.gerada.para.a.comunidade,.atingiu.R$.36,8.bilhões.em.2011,.tendo.a.seguinte.distribuição:.32,6%.para.os.colaboradores,.33,2%.em.reinvestimentos.dos.lucros,.23,0%.em.impostos,.taxas.e.contribuições,.8,7%.em.remuneração.aos.seus.acionistas.e.2,5%.na.forma.de.remuneração.de.capital.de.terceiros ..

Pela.8ª.vez.consecutiva,.a.marca.Itaú.foi.reconhecida.como.a.mais.valiosa.no.Brasil.pela.consultoria.Interbrand,.pioneira.no.desenvolvimento.do.método.de.valoração.de.marcas,.sendo.avaliada.em.R$.24,3.bilhões,.18%.superior.ao.apresentado.em.2010.e.130%.maior.do.que.em.2008.(ano.da.associação.entre.Itaú.e.Unibanco) ..

Em.31.de.dezembro.de.2011,.o.Itaú.Unibanco.figurava.como.8º.maior.banco.do.mundo.pelo.critério.de..valor.de.mercado.(R$.152,8.bilhões),.segundo.ranking.da.Bloomberg ..No.final.de.2010,.o.Banco.estava.na.10º.posição.nesse.mesmo.ranking .

Pelo.7º.ano.consecutivo,.o.Itaú.Unibanco.manteve-se.dentre.o.grupo.de.empresas.

selecionadas.para.compor.a.carteira.do.Índice.de.Sustentabilidade.Empresarial.da.BM&FBovespa.(ISE).em.sua.edição.2012 ..Além.disso,.a.Itaúsa,.uma.das.controladoras.do.Itaú.Unibanco,.também.consta.no.ISE.pelo.5º.ano.e.a.Redecard,.empresa.controlada.pelo.Itaú.Unibanco,.foi.selecionada.pelo.3º.ano.consecutivo ..

Em.2011,.diversos.filmes.de.campanhas,.além.dos.tutoriais.com.foco.no.Uso.Consciente.do.Dinheiro,.foram.disseminados.com.grande.repercussão.nas.redes.sociais.e.juntos.somaram.mais.de.20.milhões.de.visualizações ..O.Itaú.está.presente.hoje.no.Facebook.(facebook .com/itau),.no.Youtube.(youtube .com/bancoitau).e.no.Twitter.(twitter .com/itau).e.com.menos.de.5.meses.no.ar,.a.Fanpage.(página).do.Itaú.Unibanco.no.Facebook.ultrapassou.a.marca.dos.730.mil.fãs,.ocupando.a.liderança.em.número.de.seguidores.de.toda.a.categoria ..O.Itaú.ainda.detém.a.liderança.no.Twitter,.onde.possui.mais.de.80.mil.seguidores.em.todos.os.seus.perfis .

O.processo.de.remodelação.na.rede.de.atendimento.de.varejo,.baseado.no.novo.modelo.de.relacionamento.com.os.clientes,.que.reformula.conceitos.de.atendimento.e.layouts,.atingiu.o.total.de.cerca.de.1 .500.unidades.reformadas.no.final.de.2011,.tendo.sido.440.remodeladas.durante.2011 .

A.expansão.do.serviço.Itaú.Uniclass.na.rede.de.varejo,.iniciada.em.setembro.de.2011,.ultrapassou.1 .300.agências.e.postos.de.atendimento.bancário.(equivalente.a.26%.do.total.da.rede).que.passaram.a.atender.os.clientes.com.gerências.dedicadas,.caixas.exclusivos,.limites.de.crédito.revisados,.consultorias.especializadas.e.atendimento.gerencial.por.telefone.em.horários.estendidos,.totalizando.mais.de.2 .700.pontos.de.atendimento ..O.Banco.estima.que.até.

o.final.do.primeiro.trimestre.de.2012.implantará.o.atendimento.do.segmento.Itaú.Uniclass.em.mais.1 .500.pontos.de.venda,.atingindo.toda.sua.rede.de.varejo .

Finalizada..a.integração.das.agências.do.Itaú.e.do.Unibanco.em.2010,.implantamos.o.“Projeto.Eficiência”,.que.propicia.a.gestão.orçamentária.e.de.acompanhamento.matricial.dos.custos.e.de.receitas,.o.estabelecimento.de.metas.para.cada.unidade.de.negócio.e.a.disseminação.de.uma.forte.cultura.de.eficiência.operacional ..Os.princípios.desse.projeto.determinam.a.análise.detalhada.de.indicadores.de.resultados,.o.compartilhamento.das.melhores.práticas.e.o.seu.controle.matricial ..Esse.projeto.nos.permitiu.estabelecer.o.desafio.de.atingir.o.índice.de.eficiência,.que.mede.a.relação.entre.despesas.e.receitas.operacionais,.de.41%.ao.final.de.2013 .

1.1) Eventos Societários

Em.abril,.o.Itaú.Unibanco.Holding.celebrou.com.o.Carrefour.Brasil,.Contrato.de.Compra.e.Venda.de.Ações.para.aquisição.de.49%.do.Banco.Carrefour,.pelo.valor.de.R$.725.milhões ..O.Banco.Carrefour.é.a.entidade.responsável.pela.oferta.e.distribuição,.com.exclusividade,.de.produtos.e.serviços.financeiros,.securitários.e.previdenciários.nos.canais.de.distribuição.do.Carrefour.Brasil.operados.com.a.bandeira.“Carrefour”.no.Brasil.(canais.eletrônicos,.hipermercados.e.supermercados) ..A.conclusão.da.operação.depende.da.aprovação.do.Banco.Central.do.Brasil .

Em.dezembro,.foi.anunciada.a.venda.de.nossas.operações.de.processamento.de.cartões.de.crédito.para.terceiros.conduzidas.pela.empresa.Orbitall,.sociedade.processadora.de.cartões.de.crédito ..A.alienação.foi.feita.para.o.Grupo.Stefanini,.


empresa.brasileira.do.setor.de.soluções.de.TI ..A.conclusão.dessa.operação.está.prevista.para.os.primeiros.meses.de.2012 ..A.integração.das.atividades.realizada.após.a.fusão.viabilizou.esta.transação,.uma.vez.que.Itaú.Unibanco.passa.a.ter.escala.suficiente.para.processar.exclusivamente.os.cartões.próprios.e.adquirência.de.todas.as.empresas.do.conglomerado,.com.competitividade.de.custos.e.maior.eficiência ..

No.Chile.-.1).Assinamos.um.acordo.com.o.Munita,.Cruzat.&.Claro,.um.dos.líderes.em.gestão.de.patrimônio.de.terceiros,.que.constitui.uma.nova.empresa.para.desenvolver.conjuntamente.este.nicho;.2).Concluímos.a.aquisição.da.carteira.de.alta.renda.do.banco.HSBC,.posicionando.o.Itaú.como.o.banco.líder.nesse.segmento.e.contando.com.uma.rede.de.84.agências.no.país .

Em.outubro,.realizamos.um.grupamento.de.ações.ordinárias.(ITUB3).e.preferenciais.(ITUB4).na.proporção.de.100.para.1.seguido.de.um.desdobramento.na.proporção.de.1.para.100,.conforme.aprovado.em.Assembleia.de.Acionistas.realizada.no.dia.25.de.abril ..O.grupamento.seguido.do.desdobramento,.visou.trazer.maior.eficiência.ao.sistema.operacional.de.ações.escriturais.pela.eliminação.de.valores.abaixo.de.100.ações.da.base ..No.ano.de.2011,.adquirimos.40 .970 .900.ações.preferenciais.de.emissão.própria.no.montante.total.de.R$.1,3.bilhão.ao.preço.médio.de.R$.31,79.por.ação ..O.programa.de.recompra.de.ações.foi.renovado.na.reunião.realizada.pelo.Conselho.de.Administração.em.31.de.outubro.de.2011.por.mais.um.ano ..Esse.programa.estabelece.um.limite.para.recompra.de.até.56 .700 .000.ações.preferenciais.e.9 .000 .000.ações.ordinárias .

2) Ambiente Econômico.

O.ano.de.2011.foi.marcado.por.elevada.volatilidade.no.cenário.internacional,.

particularmente.a.partir.de.agosto ..A.perspectiva.de.crescimento.das.economias.desenvolvidas.deteriorou-se,.influenciada.ainda.pela.necessidade.de.grandes.ajustes.fiscais.nos.próximos.trimestres,.em.especial.pela.economia.européia ..A.contenção.no.crédito.privado.nos.mercados.internacionais,.reflexo.da.crise.também.deve.ser.um.fator.de.moderação.no.crescimento ..O.Banco.Central.Europeu.proveu.liquidez.de.três.anos.para.um.grande.número.de.instituições.financeiras.em.dezembro,.contribuindo.para.algum.alívio,.pelo.menos.no.curto.prazo,.nas.condições.financeiras.da.região ..Nos.Estados.Unidos,.o.crescimento.acima.do.esperado.no.segundo.semestre.de.2011.foi.a.surpresa.positiva ..A.China.deve.apresentar.desaceleração.moderada.ao.longo.dos.próximos.trimestres,.mas.a.posição.externa.do.país.continua.sólida,.a.dívida.das.famílias.é.baixa,.e.o.consumo.mantém.potencial.de.crescimento .

No.cenário.doméstico,.consolidou-se.a.tendência.de.desaceleração.da.atividade.econômica ..Esse.arrefecimento.é.conseqüência.do.aperto.fiscal.e.monetário.realizado.entre.o.final.de.2010.e.meados.de.2011,.mas.também.reflete.a.recente.deterioração.do.cenário.econômico.global ..As.expectativas.dos.consumidores.e.empresários.permaneceram.em.níveis.inferiores.àqueles.verificados.no.passado.recente ..O.Produto.Interno.Bruto.(PIB).do.4T11.deverá.registrar.um.pequeno.crescimento.em.torno.de.0,2%,.apresentando.uma.leve.recuperação.em.relação.à.estabilidade.observada.no.trimestre.anterior ..Com.isso,.estima-se.em.2,7%.o.crescimento.anual.do.PIB.em.2011,.sendo.que.o.crescimento.acumulado.nos.três.primeiros.trimestres.está.em.3,2%.quando.comprada.ao.mesmo.período.de.2010 .

A.inflação.medida.pelo.IPCA.encerrou.o.ano.de.2011.em.6,5% ..O.arrefecimento.da.atividade.econômica,.a.menor.pressão.dos.preços.das.commodities.e.a.diminuição.

dos.reajustes.de.itens.administrados.contribuem.para.a.perspectiva.de.redução.da.inflação.ao.longo.de.2012 .

Nesse.contexto,.com.a.elevação.das.incertezas.sobre.o.cenário.externo.e.o.possível.impacto.sobre.a.atividade.doméstica,.o.Banco.Central.do.Brasil.iniciou.um.processo.de.redução.da.taxa.Selic.em.agosto.de.2011 ..A.taxa.básica.de.juros.encerrou.2011.em.11,0%.ao.ano,.ante.os.12,5%.antes.do.ciclo.de.redução ..Além.do.afrouxamento.da.política.monetária,.o.governo.tem.utilizado.outros.instrumentos.para.estimular.a.economia,.incluindo.a.redução.de.IPI.para.os.segmentos.de.eletrodomésticos.e.a.diminuição.das.alíquotas.de.requerimentos.de.capital.e.IOF.para.determinadas.operações.de.crédito .

O.mercado.de.crédito.mostrou.redução.no.crescimento.ao.longo.de.2011 ..No.ano.de.2011,.as.novas.concessões.de.crédito.para.pessoas.físicas.elevaram-se,.em.termos.reais,.4,4%.em.relação.ao.mesmo.período.de.2010.(após.crescimento.de.15,4%.em.2010.frente.a.2009) ..No.segmento.de.pessoas.jurídicas,.as.concessões.em.2011.cresceram.1,4%.ante.2010,.ano.em.que.a.expansão.foi.de.2,5%.em.relação.a.2009 ..O.total.de.crédito.como.percentual.do.PIB.atingiu.49,1%.em.dezembro.de.2011.ante.45,2%.em.dezembro.de.2010 ..A.inadimplência.acima.de.90.dias.subiu.para.5,5%.em.dezembro,.ante.4,5%.no.fechamento.de.2010,.influenciada.pela.elevação.das.taxas.de.juros.dos.empréstimos.e.pelo.menor.crescimento.econômico .


3) Informações e Indicadores

A.tabela.a.seguir.apresenta.as.principais.informações.e.indicadores.do.Itaú.

Jan a Dez/11

Jan a Dez/10

Evolução (%)

4º Trim/11

3º Trim/11

Evolução (%)

Demonstração do Resultado do Período - R$ bilhões (1) Resultado.Bruto.da.Intermediação.Financeira .47,3. .44,6. 5,8% .8,8. .7,6. 16,7%Despesa.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa .(19,9) .(15,7) 26,9% .(5,5) .(5,0) 9,7%Receita.de.Recuperação.de.Créditos.Baixados.como.Prejuízo .5,5. .4,2. 30,4% .5,5. .3,9. 40,2%Receitas.de.Serviços,.Rendas.de.Tarifas.Bancárias.e.Resultado.de.Operações.de.Seguros,.Previdência.e.Capitalização .21,8. .19,2. 13,3% .5,9. .5,5. 7,4%

Despesas.de.Pessoal,.Administrativas.e.Outras.Despesas.Operacionais. .(31,8) .(29,3) 8,3% .(8,4) .(8,2) 2,3%Imposto.de.Renda.e.Contribuição.Social .(3,7) .(5,5) (32,8%) .(1,5) .1,1. (239,3%)Lucro.Líquido.Recorrente .14,6. .13,0. 12,4% .3,7. .3,9. (4,9%)Lucro.Líquido. .14,6. .13,3. 9,7% .3,7. .3,8. (3,3%)Total.de.Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio.(líquido.de.impostos). .4,4. .3,9. 12,4% .2,3. .0,7. 228,6%

Ações - R$ Lucro.Líquido.Recorrente.por.Ação.(2) .3,23. .2,87. 12,6% .0,83. .0,87. (4,6%)Lucro.Líquido.por.Ação.(2) .3,23. .2,94. 9,9% .0,82. .0,84. (2,0%)Valor.Patrimonial.por.Ação.(2) .15,81. .13,40. 18,0% .15,81. .15,12. 4,6%Número.de.Ações.em.Circulação.–.em.milhares .4 .514. .4 .544. (0,7%) .4 .514. .4 .512. 0,0%Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio.por.ação.(líquido.de.impostos). .0,9727. .0,8607. 13,0% .0,5060. .0,1648. 207,0%Preço.da.Ação.PN.(3) .33,85. .39,53. (14,4%) .33,85. .29,09. 16,4%Preço.da.Ação.PN/Lucro.Líquido .10,5. .15,3. (31,4%) .10,5. .10,0. 5,0%Preço.da.Ação.PN/Patrimônio.Líquido .2,1. .2,7. (22,2%) .2,1. .1,9. 10,5%Capitalização.de.Mercado.-.R$.bilhões.(4)(5) .152,8. .179,6. (14,9%) .152,8. .131,3. 16,4%

(1) Exclui os efeitos não recorrentes de cada período; (2) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações; (3) Com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período; (4) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período (cotação da ação PN média multiplicada pela quantidade de ações em circulação no final do período); (5) R$ 137,4 bilhões considerando a cotação de fechamento das ações ON e PN multiplicada total de ações em circulação de cada classe de ação. (6) Calculado conforme critérios internacionais definidos no Relatório de Análise Gerencial da Operação.

31 Dez 2011

30 Set 2011

31 Dez 2010

Evolução (%)30 Set/11 a 31 Dez/11

31 Dez/10 a 31 Dez/11

Balanço Patrimonial - R$ bilhões .

Ativos.Totais .851,3. .837,0. .751,4. 1,7% 13,3%

Carteira.de.Crédito.com.Avais.e.Fianças .397,0. .382,2. .333,4. 3,9% 19,1%

Recursos.Próprios.Livres,.Captados.e.Administrados .1 .144,9. .1 .117,1. .1 .009,6. 2,5% 13,4%Dívidas.Subordinadas .39,0. .37,6. .33,8. 3,6% 15,2%Patrimônio.Líquido .71,3. .68,2. .60,9. 4,6% 17,2%Patrimônio.de.Referência.(Consolidado.Operacional) .92,6. .88,1. .78,7. 5,0% 17,7%

Índices de Desempenho (%) .Retorno.Recorrente.sobre.o.Patrimônio.Líquido.Médio.-.anualizado 22,3% 22,4% 23,5% (0,1.p .p) (1,2.p .p)Retorno.sobre.o.Patrimônio.Líquido.Médio.-.anualizado 22,3% 22,5% 24,1% (0,2.p .p) (1,8.p .p)Retorno.sobre.o.Ativo.Médio.-.anualizado 1,8% 1,8% 2,0% 0,0.p .p (0,2.p .p)Retorno.Recorrente.sobre.o.Ativo.Médio.-.anualizado 1,8% 1,8% 2,0% 0,0.p .p (0,2.p .p)Índice.de.Eficiência.(6) 47,7% 47,8% 49,1% (0,1.p .p) (1,4.p .p)Índice.de.Basileia.(Consolidado.Operacional) 16,0% 15,1% 15,8% 0,9.p .p 0,2.p .pÍndice.de.Imobilização.(Consolidado.Operacional) 48,6% 49,8% 37,3% (1,2.p .p) 11,3.p .p

Dados Relevantes .Colaboradores.do.Conglomerado.(indivíduos) .104 .542. .105 .969. .108 .040. (1,3%) (3,2%)

Colaboradores.Brasil.(individuos) .98 .258. .99 .820. .102 .316. (1,6%) (4,0%)Colaboradores.Exterior.(individuos) .6 .284. .6 .149. .5 .724. 2,2% 9,8%

Quantidade.de.Pontos.de.Atendimento .33 .753. .34 .178. .34 .212. (1,2%) (1,3%)Número.de.Agências.(unidades) .4 .072. .4 .005. .3 .967. 1,7% 2,6%Número.de.PABs.(unidades) .912. .943. .944. (3,3%) (3,4%)Número.de.Caixas.Eletrônicos.(unidades) .28 .769. .29 .230. .29 .301. (1,6%) (1,8%)

Unibanco.no.ano.de.2011.em.comparação.com.o.ano.anterior ..As.Demonstrações.Contábeis.Completas.e.o.Relatório.de.Análise.Gerencial.da.Operação,.com.as.informações.detalhadas.sobre.as.

operações.do.período,.estão.disponíveis.no.site.do.Itaú.Unibanco:.www .itau-unibanco .com .br/ri.>.Informações.Financeiras.>.Demonstrações.Contábeis.>.BRGAAP.>.2011 .


4) Desempenho

4.1) Resultado

O.lucro.líquido.acumulado.no.ano.de.2011.atingiu.R$.14,6.bilhões,.com.rentabilidade.anualizada.de.22,3%.sobre.o.patrimônio.líquido.médio.(24,1%.no.ano.anterior) ..O.lucro.líquido.recorrente.foi.de.R$.14,6.bilhões,.com.rentabilidade.anualizada.de.22,3% ..A.evolução.de.5,8%.no.resultado.de.intermediação.financeira.e.de.11,4%.nas.receitas.de.prestação.de.serviços.e.rendas.de.tarifas.bancárias.no.ano.de.2011,.adicionadas.ao.controle.das.despesas.de.pessoal.e.administrativas,.contribuíram.para.o.lucro.líquido.apresentado .

O.índice.de.eficiência.atingiu.47,7%.no.acumulado.do.ano.de.2011,.frente.aos.49,1%.alcançados.em.2010,.redução.de.1,4.ponto.percentual.como.resultado.dos.esforços.iniciados.desde.2010 ..

O.Itaú.Unibanco.recolheu.ou.provisionou.impostos.e.contribuições.próprios.no.total.de.R$.14,5.bilhões.em.2011 ..Também.foram.retidos.e.repassados.tributos.no.montante.de.R$.12,1.bilhões,.que.incidiram.diretamente.sobre.a.intermediação.financeira .

4.2) Patrimonial

O.total.de.ativos.consolidados.alcançou.R$.851,3.bilhões.e.o.patrimônio.líquido.consolidado.totalizou.R$.71,3.bilhões.em.31.de.dezembro.de.2011,.com.crescimento.de.13,3%.e.17,2%.nos.últimos.12.meses,.respectivamente ..

A.diversificação.de.negócios.do.Itaú.Unibanco.se.reflete.na.composição.da.sua.captação.e.da.sua.carteira.de.crédito,.reduzindo.os.riscos.a.segmentos.específicos,.conforme.segue:

4.2.1) Captações

Os.recursos.próprios.livres,.captados.e.administrados.totalizaram.R$.1,1.trilhão.em.31.de.dezembro.de.2011,.com.crescimento.de.13,4%.quando.comparado.a.31.de.dezembro.de.

2010 ..Desse.total,.41,7%.de.Fundos.de.Investimentos,.Carteiras.Administradas.e.Provisões.Técnicas.de.Seguros,.Previdência.e.Capitalização,.34,0%.de.Depósitos,.Debêntures.e.Recursos.de.Letras.e.24,3%,.de.Recursos.Próprios.e.Outras.Captações .

O.saldo.dos.ativos.sob.administração.encerrou.o.ano.de.2011.em.R$.403,9.bilhões,.evolução.de.11,0%.em.relação.ao.ano.anterior .

4.2.2) Carteira de Crédito e Inadimplência:

Em.31.de.dezembro.de.2011,.o.saldo.da.carteira.de.crédito,.incluindo.avais.e.fianças.atingiu.R$.397,0.bilhões,.com.crescimento.de.19,1%.em.relação.a.31.de.dezembro.de.2010 .

Segmento Pessoas Físicas.-.No.Brasil,.nossa.carteira.de.crédito.para.pessoas.físicas,.alcançou.R$.147,6.bilhões,.18,0%.superior.ao.valor.registrado.em.31.de.dezembro.de.2010 ..Destaques:

•. A.carteira.de.crédito.imobiliário.atingiu.R$.13,5.bilhões,.com.crescimento.de.66,7%.em.comparação.com.o.final.de.2010 ..A.oferta.de.crédito.imobiliário.é.promovida.pela.rede.de.agências,.incorporadoras.e.corretoras,.bem.como.por.meio.das.parcerias,.tais.como:.com.a.Lopes.(LPS.Brasil.–.Consultoria.de.Imóveis.S .A .).e.com.a.Coelho.da.Fonseca.Empreendimentos.Ltda .

•. Produtos.como.Cartões.de.Crédito,.Crédito.Pessoal.e.Empréstimos.Consignados.próprios.apresentaram.crescimento.de.18,0%,.50,7%.e.38,5%.respectivamente,.quando.comparados.com.31.de.dezembro.de.2010 ..

•. Líderes.no.segmento.de.financiamento.para.aquisição.de.veículos,.alcançamos.o.saldo.de.R$.60,1.bilhões.na.sua.carteira.em.31.de.dezembro.de.2011 ..As.novas.concessões.de.financiamento.e.leasing.de.veículos.somaram.R$.7,3.bilhões ..Nossas.operações.de.financiamento,.leasing.e.

finame.de.veículos.pesados,.atingiram.saldo.de.R$.8,4.bilhões.em.31.de.dezembro.de.2011 .

No.exterior,.a.carteira.de.crédito.das.operações.no.Mercosul.(Argentina,.Chile,.Uruguai.e.Paraguai),.apresentou.crescimento.de.28,5%.em.relação.a.31.de.dezembro.de.2010,.alcançando.um.saldo.de.R$.6,4.bilhões .

Segmento Pessoas Jurídicas.-.No.Brasil,.nossa.carteira.de.crédito.para.pessoas.jurídicas,.atingiu.R$.228,8.bilhões.em.31.de.dezembro.de.2011,.apresentando.crescimento.de.17,9%.em.relação.a.31.de.dezembro.de.2010,.conforme.abertura:

•. A.carteira.de.crédito.e.coobrigações.do.Itaú.BBA,.aonde.atendemos.empresas.com.faturamento.acima.de.R$.150.milhões,.atingiu.o.montante.de.R$.139,9.bilhões,.com.evolução.de.21,3%.quando.comparada.a.dezembro.de.2010 ..As.posições.de.financiamentos.de.comércio.exterior.tiveram.um.crescimento.de.46,8%.quando.comparadas.a.dezembro.de.2010 ..

•. O.segmento.de.micro,.pequenas.e.médias.empresas,.aonde.atendemos.companhias.com.faturamento.de.até.R$.150.milhões.ao.ano,.apresentou.o.saldo.de.sua.carteira.de.crédito.incluindo.avais.e.fianças.no.valor.de.R$.88,9.bilhões.em.31.de.dezembro.de.2011,.com.crescimento.de.13,0%.quando.comparado.a.31.de.dezembro.de.2010 ..

No.Chile,.Argentina,.Uruguai.e.Paraguai.as.operações.de.crédito.para.empresas.somaram.a.R$.14,2.bilhões.em.31.de.dezembro.de.2011,.com.crescimento.de.51,7%.em.relação.a.dezembro.de.2010 ..

Inadimplência.-.O.índice.de.inadimplência.total,.considerando.o.saldo.das.operações.em.atraso.há.mais.de.90.dias,.alcançou.4,9%.em.31.dezembro.de.2011,.apresentando.um.aumento.de.0,7.ponto.percentual.em.relação.a.dezembro.de.2010 ..Este.indicador.atingiu.6,6%.para.carteira.de.clientes.pessoas.físicas.e.3,5%.para.carteira.de.clientes.pessoas.jurídicas.ao.final.de.dezembro.de.2011 ..


4.2.3) Solidez do Capital

Com.base.nas.avaliações.da.Moodys,.Standard.&.Poors.e.Fitch.Ratings,.o.banco.e.suas.subsidiárias.possuem.os.melhores.ratings.do.mercado.brasileiro ..Em.2011,.obteve.melhora.no.rating.de.Depósito.de.Longo.Prazo.em.Moeda.Estrangeira.de.Baa2.para.Baa1.pela.agência.Moodys ..

O.Índice.de.Basileia.atingiu.16,0%.ao.final.dezembro.de.2011,.evidenciando.a.solidez.na.base.de.capital.do.banco ..Em.2011,.emitimos.letras.financeiras.subordinadas.no.valor.total.de.R$.7,4.bilhões,.um.incremento.significativo.na.base.de.capital ..Deste.total,.R$.2,0.bilhões.correspondem.a.recursos.novos ..O.banco.também.realizou.novas.colocações.de.dívida.subordinada.nível.II.no.montante.total.de.US$.750.milhões .

5) Negócios

Banco Comercial.-.O.segmento.oferece.produtos.e.serviços.bancários.a.uma.diversificada.base.de.clientes,.pessoas.físicas.e.jurídicas ..O.segmento.engloba.os.clientes.de.varejo,.clientes.de.alta.renda,.clientes.com.elevado.patrimônio.financeiro.(Private.Bank).e.o.segmento.empresas.(micro,.pequenas.e.médias.empresas) .

Ao.final.de.2011.contávamos.com.4 .984.pontos.de.atendimento,.entre.Agências.e.Postos.de.Atendimento.Bancário.(PAB),.um.crescimento.de.105.agências.no.período.de.um.ano .

No.segmento.Private Bank,.o.Itaú.Unibanco.é.o.maior.da.América.Latina.e.permanece.como.líder.absoluto.no.mercado.nacional,.com.mais.de.25%.de.participação.de.mercado,.de.acordo.com.a.ANBIMA,.atendendo.mais.de.5 .500.grupos.econômicos ..

Em.Administração.de.Ativos,.onde.são.administrados.Fundos.de.Privatização,.Renda.Fixa,.Ações,.Ações.Carteira.Livre,.Clubes.de.Investimentos.e.Carteiras.de.Clientes.e.do.Grupo,.no.Brasil.e.no.exterior,.o.Itaú.Unibanco.possui.19,7%.de.participação.de.mercado.e.ocupa.a.segunda.posição.no.ranking.global.de.administração,.segundo.a.ANBIMA .

Na.área.de.Soluções.para.o.Mercado.de.Capitais,.líder.na.prestação.de.serviços.de.custódia.e.na.escrituração.de.ações.servindo.63,0%.das.empresas.listadas.na.BM&FBovespa,.o.Itaú.Unibanco.também.oferece.soluções.às.corporações.tais.como:.a.Administração.Fiduciária.de.Fundos.de.Investimento.e.atuação.como.Agente.de.Garantias .

Seguros, Vida, Previdência e Capitalização.-.As.operações.desses.negócios.em.volume.de.receitas.de.prêmios,.contribuições.previdenciárias.e.com.títulos.de.capitalização.atingiram.R$.19,0.bilhões.em.2011.e.as.provisões.técnicas.totalizaram.R$.73,8.bilhões.ao.final.de.dezembro.de.2011,.incluindo.as.operações.no.exterior ..

Cabe.destacar.que.o.Itaú.Unibanco.detêm.30%.do.capital.do.Grupo.Porto.Seguro,.seguradora.líder.em.seguros.de.veículos.e.residenciais.no.país .

Negócios no Exterior.-.O.Itaú.Unibanco.está.presente.em.18.países.além.do.Brasil ..Na.América.do.Sul,.atuamos.na.Argentina,.Chile,.Uruguai.e.Paraguai.com.foco.nas.atividades.de.banco.comercial,.no.atendimento.ao.varejo.bancário.e.empresas ..Adicionalmente,.possuímos.operações.na.Europa.(Portugal,.Reino.Unido,.Luxemburgo.e.Suíça),.nos.EUA.(Miami.e.Nova.Iorque),.Oriente.Médio.(Dubai).e.na.Ásia.(Hong.Kong,.Xangai.e.Tóquio),.sobretudo.em.operações.de.clientes.institucionais,.corporate.e.private.banking ..Em.2011,.esses.negócios.atingiram.lucro.líquido.recorrente.de.R$.2 .559.milhões.com.ativos.totais.em.R$.162,1.bilhões.em.31.de.dezembro.de.2011 .

O.Itaú.Unibanco.iniciou.operação.na.Suíça.através.do.Banco.Itaú.Suisse,.localizado.em.Zurique ..A.operação.tem.como.principal.objetivo.atender.clientes.do.segmento.private,.sejam.brasileiros.ou.latino-americanos,.que.buscam.globalmente.outras.oportunidades.de.investimentos ..

Em.novembro.de.2011,.o.Itaú.BBA.obteve.autorização.do.Banco.Central.do.Brasil.para.estruturar.sua.operação.de.Banco.de.Atacado.e.Investimentos.na.Colômbia ..O.início.da.operação.ainda.depende.

da.aprovação.dos.órgãos.reguladores.locais ..O.mercado.alvo.do.Itaú.BBA.será.composto.por.investidores.institucionais.e.pelas.grandes.empresas.com.presença.no.país ..O.portfólio.de.produtos.incluirá.operações.de.crédito,.financiamento.ao.comércio.exterior,.câmbio.e.derivativos.e.atividades.de.banco.de.investimentos,.tais.como.assessorias.para.fusões.e.aquisições.e.acesso.ao.mercado.de.capitais ..Este.movimento.é.mais.um.passo.importante.no.processo.de.expansão.da.operação.do.banco.de.atacado.e.investimento.no.exterior.e.reforça.nossa.atuação.na.América.Latina .

Crédito ao Consumidor.-.O.Itaú.Unibanco,.líder.no.segmento.de.crédito.ao.consumo.no.Brasil,.por.meio.da.Itaucard,.Hipercard.e.parcerias,.oferece.um.amplo.portfólio.de.produtos.para.clientes.correntistas.e.não.correntistas,.originados.em.canais.proprietários.e.por.meio.de.parcerias.com.empresas.de.destaque.em.seus.respectivos.mercados.de.atuação ..Em.2011,.o.valor.transacionado.atingiu.R$.154,2.bilhões,.o.que.representou.um.acréscimo.de.20,3%.em.relação.a.2010 .

Recentemente,.alcançou.1.milhão.de.cartões.de.crédito.emitidos.nos.outros.países.da.América.Latina ..Atuando.no.Cone.Sul,.possui.a.liderança.de.cartões.de.crédito.no.Paraguai.e.no.Uruguai,.sendo.o.quarto.maior.no.Chile.e.está.presente.também.na.Argentina.e.no.México .

A.Redecard,.companhia.em.que.o.Itaú.Unibanco.detém.50%.de.participação,.apresentou.lucro.líquido.de.R$.1 .404,3.milhões.no.ano.de.2011,.com.crescimento.das.receitas.de.prestação.de.serviços.de.7,3%.sobre.o.ano.de.2010 .

Itaú BBA.-.Na.área.de.banco.de.investimento,.mantivemos.performance.diferenciada.neste.ano,.apesar.da.desaceleração.da.atividade.econômica ..Destacamos:.

•. Em.renda.variável,.coordenamos.19.das.23.ofertas.públicas.que.totalizaram.R$.13,5.bilhões,.uma.representatividade.de.83%.do.total.de.transações.e.87%.do.volume.financeiro.emitido,.consolidando.a.liderança.deste.mercado.


conforme.ranking.de.Originação.ANBIMA.de.novembro.de.2011 ..Adicionalmente,.prestamos.assessoria.financeira.a.38.transações.de.fusões.e.aquisições,.encerrando.o.período.em.º.lugar.no.ranking.Thomson.Reuters.em.volume,.acumulando.um.total.de.US$.22,8.bilhões.em.2011 .

•. Em.Renda.Fixa,.participamos.de.operações.de.distribuição.de.debêntures,.notas.promissórias.e.securitização.que.totalizaram.R$.15,1.bilhões ..No.ranking.ANBIMA.de.distribuição.de.renda.fixa,.o.Itaú.BBA.manteve.a.1ª.posição,.com.29%.de.market.share ..Em.emissões.internacionais.de.renda.fixa,.o.Itaú.BBA.atuou.como.joint.bookrunner.de.ofertas.com.volume.total.de.US$.3,1.bilhões,.alcançando.o.2º.lugar.em.quantidade.no.ranking.Bloomberg.de.Emissões.de.Empresas.Brasileiras.em.dezembro.de.2011 .

•. Cabe.destacar.também,.que.o.Itaú.BBA.é.o.Banco.de.Investimento.líder.em.receitas.no.Brasil,.segundo.a.Dealogic.(plataforma.de.Banco.de.Investimentos.globais.e.regionais) ..Pela.primeira.vez,.um.banco.brasileiro.alcança.a.liderança.nesse.ranking .

No.Banco.de.Atacado,.ressaltamos.as.seguintes.operações:

•. Em.Derivativos,.o.Itaú.BBA.conquistou.sua.posição.de.liderança.na.CETIP.(Central.de.Custódia.e.de.Liquidação.Financeira.de.Títulos),.em.operações.de.derivativos.registradas.no.balcão.com.Empresas ..O.foco.se.concentrou.em.operações.de.proteção.sobre.as.exposições.de.moedas.estrangeiras,.taxas.de.juros.e.commodities.junto.aos.clientes ..

•. Ao.longo.do.ano.de.2011.foram.executados.71.projetos.pela.área.de.Project.Finance,.os.quais.totalizam.R$.87,1.bilhões.em.investimentos .

•. A.área.de.Cash.Management.do.Itaú.BBA.apresentou.crescimento.dos.volumes.transacionados.na.ordem.de.28%.no.período.de.janeiro.a.dezembro.de.2011.comparativamente.ao.mesmo.período.de.2010 .

•. A.Itaú.Corretora.intermediou.na.BM&FBovespa.durante.o.ano.de.2011.um.volume.financeiro.de.R$.191,4.bilhões.em.ações.com.clientes.pessoas.físicas,.investidores.institucionais,.estrangeiros.e.empresas ..Neste.período,.a.Itaú.Corretora.ficou.em.5º.lugar.no.ranking.das.corretoras,.com.uma.participação.de.5,9%.do.volume.de.mercado ..Em.Mercado.Futuro,.a.Itaú.Corretora.terminou.o.ano.de.2011.com.o.Market.share.de.7,9%,.com.R$.100,7.milhões.de.contratos.negociados,.quantidade.21,4%.superior.ao.ano.de.2010 .

6) Pessoas

O.Itaú.Unibanco.contava.com.105.mil.colaboradores.no.final.de.dezembro.de.2011,.incluindo.6.mil.colaboradores.em.unidades.no.exterior ..Em.2011.foram.contratados.15 .185.colaboradores,.sendo.1 .474.estagiários,.através.de.recrutamento.externo,.visando.atender.às.demandas.de.expansão.dos.negócios.e.rotatividade.normal ..Com.o.objetivo.de.promover.a.valorização.dos.seus.profissionais,.o.Itaú.Unibanco.movimentou.internamente.7 .932.colaboradores.no.ano.de.2011,.através.de.vagas.internas.e.1 .656.colaboradores.realocados.por.meio.do.Centro.de.Realocação.neste.período ..A.remuneração.fixa.do.pessoal.somada.aos.seus.encargos.e.benefícios.totalizou.R$.11,0.bilhões.em.2011 ..Os.benefícios.sociais.proporcionados.aos.colaboradores.e.seus.dependentes.foram.de.R$.2,0.bilhões ..Além.disso,.foram.investidos.mais.de.R$.258.milhões.em.programas.de.treinamento.durante.o.período .

Dando.continuidade.ao.esforço.de.disseminar.uma.forte.cultura.meritocrática,.em.2011.o.Itaú.Unibanco.voltou.sua.atenção.para.um.tema.absolutamente.decisivo.para.o.sucesso.das.instituições:.a.prática.cada.vez.mais.ampla.da.meritocracia ..Liderar.pessoas,.reconhecendo-as.de.acordo.com.seu.desempenho.relativo.é.o.conceito.fundamental.para.o.aprofundamento.da.meritocracia.no.Banco ..

O.“Fale.Francamente”.é.a.pesquisa.anual.de.clima.organizacional.promovida.

pelo.Itaú.Unibanco.junto.aos.seus.colaboradores ..Realizada.em.agosto.de.2011,.com.a.participação.e.retorno.voluntário.de.89%.dos.colaboradores.no.Brasil,.apontou.um.índice.de.satisfação.de.75%.em.relação.à.empresa.e.de.83%.em.relação.aos.gestores,.apresentando.evolução.em.relação.à.pesquisa.realizada.em.2010.(69%.-.empresa.e.73%.-.gestores) ..

O.Itaú.Unibanco.foi.reconhecido.como.uma.das.“150.Melhores.Empresas.para.Você.Trabalhar”.da.Revista.Você.S .A/Exame.(em.parceria.com.Fundação.Instituto.de.Administração).e.entre.as.“100.Melhores.Empresas.para.Trabalhar”.da.Revista.Época.(em.parceria.com.Great.Place.to.Work) ..Além.disso,.foi.Destaque.em.RH.na.pesquisa.da.Revista.Você.S .A/Exame.e.a.segunda.empresa.mais.procurada.pelos.profissionais.(a.maior.dentre.os.bancos).e.aquela.que.mais.contrata.pelo.ranking.da.Revista.Época .

7) Sustentabilidade e Governança Corporativa

Ao.longo.de.2011,.o.Itaú.Unibanco.promoveu.um.intenso.processo.de.reflexão.sobre.sua.estratégia.de.sustentabilidade,.envolvendo.a.alta.gestão,.as.diferentes.áreas.de.negócios.e.os.representantes.de.públicos.de.relacionamento ..Esse.trabalho.forneceu.subsídios.para.estabelecer.o.que.é.performance.sustentável.para.o.banco:.gerar.valor.compartilhado.para.colaboradores,.clientes,.acionistas.e.sociedade,.garantindo.a.perenidade.dos.negócios ..

Foram.definidos,.ainda,.três.focos.prioritários.de.atuação.em.sustentabilidade.nos.negócios:.Educação.Financeira;.Riscos.e.Oportunidades.Socioambientais;.e.Diálogo.e.Transparência,.que.concretizam.as.iniciativas.do.Itaú.Unibanco.desde.2009,.para.disseminar.a.sustentabilidade.nos.negócios .

O.Itaú.Unibanco.foi.selecionado.pela.12ª.vez.consecutiva.para.compor.a.carteira.do.Dow Jones Sustainability World Index (DJSI),.principal.índice.de.sustentabilidade.do.mundo,.em.sua.edição.2011/2012,.sendo.o.único.banco.latino-americano.a.


participar.da.composição.do.índice.desde.sua.criação ..A.Itaúsa.–.Investimentos.Itaú.S .A .,.classificada.pelo.5º.ano.consecutivo.como.a.líder.do.setor.de.serviços.financeiros,.e.a.Redecard.S .A ..(presente.3.anos.consecutivos),.empresa.controlada.pelo.Itaú.Unibanco.Holding.S .A .,.também.fazem.parte.desta.edição.do.índice .

O.Centro.Administrativo.Tatuapé.recebeu.a.certificação.na.norma.ISO.14001,.uma.padronização.internacional.para.gestão.ambiental.que.estabelece.requisitos.específicos.para.o.gerenciamento.de.impactos.ao.meio.ambiente.e.a.segurança.das.pessoas ..A.implantação.da.ISO.14001.passou.por.diversas.etapas,.desde.a.criação.de.um.Sistema.de.Gestão.Ambiental.até.a.regulamentação.de.processos.e.documentos.para.garantir.a.eficiência.operacional.e.minimizar.impactos.ambientais .

Pela.sétima.vez,.o.Itaú.Unibanco.foi.eleito.uma.das.20.empresas.modelo.em.sustentabilidade.pelo.Guia.Exame.de.Sustentabilidade,.que.está.em.sua.12ª.edição ..O.reconhecimento.pela.Exame.deve-se.especialmente.pela.ação.de.análise.de.impacto.socioambiental.das.empresas.que.solicitam.financiamentos.ao.banco ..Essa.política.incorpora.a.avaliação.de.riscos.e.oportunidades.sociais.e.ambientais.aos.empreendimentos .

Em.outubro,.lançamos.mais.dois.fundos.com.cotas.negociadas.em.bolsa,.os.chamados.ETFs (Exchange Trade Funds).baseados.em.Investimentos.Socialmente.Responsáveis ..Tratam-se.dos.fundos.ISE.(Índice.de.Sustentabilidade.Empresarial).e.IGTC.(Índice.de.Governança.Corporativa.Trade),.que.passarão.a.compor.a.família.de.ETF.do.banco.sob.a.marca.“It Now”.

Em.agosto.de.2011,.aderimos.ao.Código.Abrasca.de.Autorregulação.e.Boas.Práticas.das.Companhias.Abertas,.que.estabelece.regras.e.recomendações.de.melhores.práticas.de.Governança.Corporativa.existentes.no.Brasil.e.no.exterior ..A.adesão.ao.código.é.voluntária.e.evidencia.o.nosso.comprometimento.com.o.desenvolvimento.do.Mercado.de.Capitais.brasileiro .

Reforçando.o.compromisso.do.Itaú.Unibanco.com.a.transparência.e.a.comunicação.com.

o.mercado,.em.2011.realizamos.22.reuniões.públicas.(APIMEC).e.8.teleconferências.com.investidores,.profissionais.do.mercado.de.capitais.entre.outros ..No.total,.mais.de.4 .300.pessoas.acompanharam.os.eventos.de.forma.presencial.ou.pela.internet ..Ainda.em.2011,.participamos.de.13.feiras.de.educação.financeira.(Expo.Money),.com.presença.aproximada.de.50 .000.congressistas ..Além.disso,.o.Itaú.Unibanco.atendeu.a.26.conferências.e.roadshows.no.exterior,.o.que.colabora.para.fortalecer.o.relacionamento.com.acionistas,.analistas.e.investidores .

8) Investimentos Sociais e Culturais

Em.2011,.o.Itaú.Unibanco.fez.importantes.investimentos.sociais.e.culturais,.sempre.reforçando.seu.propósito.de.ser.agente.de.transformação ..Atuou,.principalmente,.como.protagonista.em.transformações.importantes.para.o.desenvolvimento.das.pessoas.e.do.país,.com.foco.prioritário.em.educação.de.qualidade.e.desenvolvimento.de.consciência.crítica,.atuando.em.questões.relevantes.para.a.sociedade.e.que.impactam.direta.ou.indiretamente.a.sustentabilidade.de.seus.negócios .

Os.investimentos.sociais.e.culturais.do.Itaú.Unibanco.alcançaram.o.valor.aproximado.de.R$.293,8.milhões.em.2011,.com.destaque.para.os.investimentos.em.educação.e.cultura.que.atingiram.o.montante.de.R$.184,2.milhões .

A.Fundação.Itaú.Social.foi.a.única.instituição.brasileira.convidada.a.participar.da.Feira.de.Inovação.do.encontro.anual.do.Conselho.Econômico.e.Social.das.Nações.Unidas,.realizada.em.julho,.em.Genebra.na.Suíça ..Esse.evento.reuniu.600.participantes.de.todo.o.mundo ..O.tema.Educação,.tema.escolhido.este.ano,.estimulou.a.discussão.de.experiências.que.contribuem.para.manter.e.acelerar.o.cumprimento.das.Metas.de.Desenvolvimento.do.Milênio.e.da.agenda.Educação.para.Todos,.compromissos.assumidos.pela.ONU ..Em.âmbito.nacional,.a.Fundação.Itaú.Social.e.o.Cenpec.foram.as.únicas.organizações.da.sociedade.civil.convidadas.pelo.Ministério.da.Educação.para.a.discussão.sobre.a.Ampliação.de.jornada.versus.Aumento.de.dias.letivos ..

Em.setembro.de.2011,.a.Fundação.Itaú.Social.lançou.uma.campanha.nacional.de.incentivo.à.leitura.para.crianças.com.até.6.anos.de.idade ..A.iniciativa.é.uma.das.ações.do.programa.Itaú.Criança,.e.tem.como.objetivo.contribuir.para.uma.educação.de.qualidade,.um.direito.fundamental.de.todas.as.crianças.e.adolescentes ..Serão.disponibilizadas.4.mil.Bibliotecas.Itaú.Criança,.compostas.por.100.títulos.criteriosamente.selecionados.e.voltados.para.o.público.infanto-juvenil.e.adulto,.totalizando.400.mil.livros.a.serem.distribuídos.às.organizações.onde.acontecerão.estas.ações .

A.9ª.edição.do.Prêmio.Itaú-Unicef,.iniciativa.pioneira.em.estimular.experiências.de.educação.integral.no.Brasil,.bateu.recorde.de.projetos.inscritos.no.país:.2 .922 ..As.organizações.responsáveis.pelos.quatro.projetos.vencedores.nacionais.(micro,.pequeno,.médio.e.grande.porte).foram.premiadas.na.etapa.regional,.sendo.que.o.grande.vencedor.nacional.foi.o.Projeto.Verde.Vida,.de.Crato.(CE) .

O.Instituto.Unibanco.firmou.parceria.com.o.Ministério.de.Educação.(MEC).e.com.a.Secretaria.de.Assuntos.Estratégicos.da.Presidência.da.República.(SAE).para.institucionalizar.o.Programa.Jovem.de.Futuro.como.política.pública.federal.para.seis.Estados,.estabelecendo.um.canal.oficial.de.apoio.financeiro.às.escolas.públicas.de.ensino.médio.beneficiadas ...A.projeção.é.de.que.a.iniciativa.beneficiará..alunos.de.ensino.médio.em.4 .117.escolas.no.Brasil.nos.próximos.três.anos .

No.ano.de.2011,.o.Itaú.Cultural.teve.a.presença.de.mais.de.200.mil.pessoas.em.sua.sede ..O.público.virtual.do.site.do.instituto.totalizou.12,7.milhões.de.acessos.únicos ..Foram.desenvolvidos.369.eventos,.e.lançados.20.produtos ..Desses,.23 .470.foram.distribuídos ..No.programa.Rumos,.tivemos.2 .891.inscritos.nos.editais.de.Artes.Visuais;.Educação,.Cultura.e.Arte.e.Jornalismo.Cultural ..Desses,.79.foram.selecionados ..O.Instituto.assumiu,.por.meio.de.edital.público.da.Prefeitura.Municipal.de.São.Paulo,.o.Auditório.Ibirapuera ..Nos.próximos.cinco.anos.fará.a.gestão.da.casa,.no.tocante.à.manutenção.deste.patrimônio.arquitetônico.de.autoria.


de.Oscar.Niemeyer,.sua.programação.artística.e.as.atividades.da.Escola.de.Música ..De.outubro.a.dezembro.de.2011,.foram.realizados.34.eventos.que.reuniram.cerca.de.70.mil.pessoas ..

No.período,.o.instituto.assinou.contrato.com.12.novas.estações.de.TV,.fechando.o.ano.com.193.estações.parceiras.(educativas,.públicas,.legislativas,.comunitárias.e.universitárias) ..Já.nas.estações.de.rádio,.o.instituto.fechou.o.ano.com.169.novos.parceiros .

A.circulação.do.acervo.do.Banco.ficou.por.conta.da.realização.de.14.exposições:.Coleção.Brasiliana.Itaú.(Fortaleza,.Brasília.e.Curitiba),.Fotografias.Modernistas.(Belém,.Paraguai.e.Cidade.do.México),.Brasiliana.Fauna.e.Flora.(Chile,.Argentina,.Uruguai.e.Paraguai),.O.Egito.Sob.o.Olhar.de.Napoleão.(Espaço.Memória),.Arte.Cibernética.–.Acervo.de.Arte.e.Tecnologia.do.Itaú.Cultural.(Porto.Alegre).e.1911-2011.Arte.Brasileira.e.Depois,.na.Coleção.Itaú.(Belo.Horizonte.e.Rio.de.Janeiro) ..Juntas.totalizaram,.até.o.final.de.2011,.mais.de.320.mil.visitantes ..O.investimento.do.Itaú.Unibanco.no.Itaú.Cultural,.por.meio.do.artigo.26.da.Lei.Rouanet,.foi.de.R$.29,7.milhões,.além.dos.R$.23,6.milhões.provenientes.de.recursos.sem.o.incentivo.desta.lei ..Desta.forma,.o.total.investido.no.instituto.no.ano.foi.de.R$.53,3.milhões ..

O.Conglomerado.Itaú.Unibanco.investiu.ainda.R$.54,8.milhões.em.outros.projetos,.por.meio.da.Lei.Rouanet ..Esses.recursos.foram.empregados.em.66.projetos.em.8.estados ..

Através.da.Lei.de.Incentivo.ao.Esporte.foi.investido.pelo.Itaú.Unibanco.R$.12.milhões,.divididos.em.13.projetos.de.esportes.de.alto.rendimento,.esporte.educacional,.participação.e.lazer,.em.12.estados.brasileiros .

9) Prêmios e Reconhecimentos

Principais.prêmios.e.reconhecimentos.recebidos.no.ano.de.2011.pelo.Itaú.Unibanco.Holding.S .A .:

•. Bank of the Year 2011 – Bank of the Year in Brazil and Latin America,.promovido.

pela.Revista.The.Banker,.o.prêmio.é.considerado.como.um.dos.de.maior.prestígio.no.calendário.global.de.bancos ..Os.vencedores.são.decididos.por.comissões.julgadoras.independentes.da.revista,.que.avaliam.os.critérios:.atendimento.às.necessidades.dos.clientes,.complexidade.das.operações,.capacidade.de.inovação.e.performance;

•. Eleito.o.Banco.Mais.Sustentável.do.Mundo.no.prêmio.“2011.FT/IFC.Sustainable Finance Awards”,.concedido.pelo.jornal.britânico.Financial.Times.e.pelo.IFC.(International Finance Corporation),.braço.financeiro.do.Banco.Mundial .

•. Safest Emerging Market Banks,.pela.revista.Global Finance ..Foram.classificados.os.10.Bancos.Mais.Seguros.de.Mercados.Emergentes.da.América.Latina,.sendo.o.Itaú.Unibanco.o.banco.brasileiro.melhor.colocado.no.ranking;

•. Private Banker International Awards 2011 - Outstanding Private Banking in Latin America ..Desenvolvido.pela.revista.britânica.Private.Banker.International,.reconhece.as.melhores.organizações.da.indústria.financeira;

•. Global Private Banking Awards - Best Private Bank in Brazil and Latin America ..O.prêmio,.existente.desde.2009,.tem.como.finalidade.reunir.informações.quantitativas.e.qualitativas.provenientes.de.private.banks.no.intuito.de.conferir-lhes.destaques.por.excelência.em.suas.atuações ..As.duas.publicações.organizadoras.da.premiação.pertencem.ao.Grupo.Financial.Times .

•. As Empresas de Maior Prestígio no Brasil ..Realizada.anualmente.pela.revista.Época.Negócios,.o.Itaú.Unibanco.posicionou-se.dentre.as.15.empresas.de.maior.prestígio.do.Brasil;

•. As Marcas Mais Valiosas no Brasil,.a.marca.do.Itaú.foi.considerada.a.segunda.marca.mais.valiosa.do.mercado.brasileiro,.sendo.a.primeira.entre.Bancos,.de.acordo.com.ranking.elaborado.pela.Brand.Analytics ..O.estudo.avaliou.200.marcas.de.150.empresas.atuantes.no.País ..A.base.de.pesquisa.de.mercado.considerou.mais.de.14,5.mil.entrevistas.com.consumidores.

finais.em.37.categorias.e.30.entrevistas.com.analistas.de.mercado.de.bancos.de.investimentos;

•. BrandZ Top 100 Most Valuable Global Brands 2011,.pela.primeira.vez,.a.marca.Itaú.apareceu.no.ranking.de.marcas.globais,.elaborado.pela.Millward.Brown.Optimor ..O.Itaú.aparece.em.90º.lugar.no.ranking.geral.e.é.o.1º.lugar.entre.marcas.de.instituições.financeiras.latino-americanas,.com.um.incremento.de.29%.no.seu.valor.de.marca.no.comparativo.entre.2010.e.2011 .

•. As Empresas Mais Admiradas no Brasil,.promovida.pela.Revista.Carta.Capital,.o.Itaú.Unibanco.foi.o.vencedor.na.categoria.“Banco.de.Varejo”.e.é.a.6ª.empresa.mais.admirada.do.país ..Roberto.Setubal,.por.sua.vez,.foi.escolhido.como.o.5º.executivo.mais.admirado;

•. IR Magazine Brazil Awards 2011,.concedido.pela.IR.Magazine,.publicação.global.sobre.relação.com.investidores .O.Itaú.Unibanco.venceu.na.categoria.Grand.Prix.com.o.melhor.programa.de.relações.com.investidores,.considerando.as.empresas.com.capitalização.de.mercado.acima.de.R$.3.bilhões;

•. O.Itaú.Unibanco.lidera.o.ranking.“Os.25.Melhores.Bancos.da.América.Latina”,.publicado.anualmente.pela.revista.AméricaEconomia;

•. Top of Mind.na.categoria.bancos,.segundo.a.pesquisa.feita.pela.ABA.(Associação.Brasileira.dos.Anunciantes).em.parceria.com.a.Consultoria.TopBrands ..O.Itaú.Unibanco.foi.reconhecido.pelo.terceiro.ano.consecutivo;

•. Top 1000 World Banks,.elaborado.pela.revista.britânica.The.Banker ..O.Itaú.Unibanco.conquistou.o.1º.lugar.entre.as.instituições.financeiras.do.país,.No.ranking.geral.de.bancos.mundiais,.o.Itaú.Unibanco.ocupa.a.34ª.posição;

•. As Melhores da Dinheiro,.promovido.pela.Revista.Isto.é.Dinheiro,.elege.as.companhias.de.destaque.no.ano.em.cada.setor ..O.Itaú.Unibanco.recebeu.o.prêmio.na.categoria.Melhor.Governança.Corporativa.do.setor.bancário;


•. Best Investment Bank for Brazil,.concedido.para.o.Itaú.BBA.pela.Latin.Finance,.uma.das.publicações.mais.importantes.sobre.finanças.corporativas.da.América.Latina ..Este.prêmio.avalia.e.premia.a.excelência.de.instituições.financeiras.em.serviços,.produtos.e.investimentos.bancários;

•. A.revista.Institutional Investor.elegeu.a.equipe.do.Itaú.BBA.pelo.segundo.ano.consecutivo.como.a.melhor.equipe.de.research.do.Brasil.e.pela.primeira.vez.como.a.melhor.equipe.de.vendas.da.América.Latina;

•. A.revista.Institutional.Investor.apontou.o.Itaú.Unibanco.e.sua.equipe.de.Relações.com.Investidores.como.os.melhores.do.setor.de.bancos.e.serviços.financeiros.em.cinco.de.oito.reconhecimentos.divididos.em.quatro.categorias.avaliadas.no.estudo.Latin America Investor Relations Perception;

•. Prêmio Intangíveis Brasil (PIB),.segundo.o.Grupo.Padrão./.DOM.Strategy.Partners,.o.Itaú.Unibanco.foi.o.vencedor.do.prêmio.na.categoria.Governança.Corporativa;

•. Banker of the Year (Roberto Setubal), pelo Euromoney Awards for Excellence,.concedido.pela.revista.Euromoney,.uma.das.mais.importantes.publicações.do.mundo.no.setor.financeiro ..Esta.é.a.primeira.vez.que.o.presidente.de.uma.instituição.de.mercado.emergente.recebe.este.prêmio .

•. Melhor.“Cash Manager Brasil”.para.o.Itaú.BBA.pela.revista.Euromoney;

•. “Deal of the Year 2011 (Américas)”.pela.“Project.Finance.International”.com.a.operação.pelo.Itaú.BBA .

10) Auditoria independente - Instrução CVM nº 381

Procedimentos Adotados pela SociedadeA.política.de.atuação.do.Itaú.Unibanco.Holding.S .A .,.empresas.controladas.e.controladora,.na.contratação.de.serviços.

não.relacionados.à.auditoria.externa.dos.nossos.auditores.independentes,.se.fundamenta.na.regulamentação.aplicável.e.nos.princípios.internacionalmente.aceitos.que.preservam.a.independência.do.auditor ..Esses.princípios.consistem.em:.(a).o.auditor.não.deve.auditar.o.seu.próprio.trabalho,.(b).o.auditor.não.deve.exercer.funções.gerenciais.no.seu.cliente.e.(c).o.auditor.não.deve.promover.os.interesses.de.seu.cliente .

No.período.de.janeiro.a.dezembro.de.2011,.não.foram.prestados.pelos.auditores.independentes.e.partes.a.eles.relacionadas,.serviços.não.relacionados.à.auditoria.externa.em.patamar.superior.a.5%.do.total.dos.honorários.relativos.aos.serviços.de.auditoria.externa .

Conforme.estabelecido.na.instrução.CVM.nº.381,.relacionamos.os.outros.serviços.prestados.e.sua.data.de.contratação:

•. 02.de.fevereiro.de.2011.–.Contrato.para.prestação.de.serviços.relacionados.com.a.análise.do.processo.de.registro.contábil.pela.mesa.flow.da.tesouraria.do.Conglomerado.Financeiro.Itaú.Unibanco.-.Itaú.Unibanco.Holding.S .A.–.Brasil;

•. 17.de.março.de.2011.–.Contrato.para.prestação.de.serviços.de.consultoria.relacionados.com.os.efeitos.tributários.gerados.no.Banco.Itaú.Chile.–.Banco.Itaú.Chile.S .A.-.Chile;

•. 28.de.março.de.2011.–.Participação.em.treinamento.no.curso.QI/FATCA.Módulo.3.Critical.Customer.Grups.–.Banco.Itaú.Europa..Luxembourg.S .A.-.Luxemburgo;

•. 05.de.abril.de.2011.-.Contrato.de.prestação.de.serviços.profissionais.relacionados.com.o.aperfeiçoamento.dos.conhecimentos.dos.nossos.auditores.internos.nas.práticas.e.recomendações.para.o.exercício.da.atividade.de.auditoria.interna.(THE.IIA.The.Institute.of.Internal.Audit).–.Redecard.S .A.–.Brasil;

•. 13.de.maio.de.2011.–.Participação.em.treinamento.no.curso.Finanças:.Consolidação.de.Contas.Contábeis.–.Banco.Itaú.BBA.International.S .A ..–.Portugal;

•. 18.de.maio.de.2011.–.Contrato.de.prestação.de.serviços.de.consultoria.no.projeto.da.Asset.Management.Internacional.em.obter.a.certificação.GIPS.(Global.Investment.Performance.Standards).para.fundos.de.investimento.–.Itaú.USA.Asset.Managament.Inc ..–.Estados.Unidos.da.América;

•. 09.de.junho.e.11.de.julho.de.2011.–.Licenças.para.utilização.de.biblioteca.eletrônica.relativa.às.regras.internacionais.de.contabilidade.(Comperio).–.Banco.Itaú.Europa.International.–.Estados.Unidos.da.América;.Itaú.Unibanco.S .A ..e.Itaú.Unibanco.Holding.S .A .–.Brasil;

•. 01.de.agosto.de.2011.–.Contrato.para.a.aquisição.de.relatórios.com.projeções.macroeconômicas.e.apresentações.sobre.a.evolução.da.economia.nacional,.regional.e.mundial.oferecido.pelo.Club.Económico.–.Banco.Itaú.Paraguay.S .A ..–.Paraguai;.

•. 11.de.agosto.de.2011.-.Contrato.para.a.extensão.da.prestação.de.serviços.de.revisão.dos.aspectos.relacionados.ao.Programa.de.Continuidade.de.Negócios.do.Banco.Itaú.BBA.–.Banco.Itaú.BBA.S .A ..–.Brasil;

•. 06.de.setembro.de.2011.-.Contrato.de.prestação.de.serviços.relacionados.com.a.revisão.dos.documentos.a.serem.encaminhados.ao.Financial.Services.Authority.–.FSA.para.abertura.de.sua.subsidiária.no.Reino.Unido.–.Banco.Itaú.BBA.International.S .A ..–.Portugal;

•. 15.de.setembro.de.2011.-.Contrato.de.prestação.de.serviços.relacionados.com.a.avaliação.dos.aspectos.regulatórios.da.transferência.da.trading.desk.do.Banco.Itaú.Suisse ..–.Banco.Itaú.Suisse.S .A ..–.Suíça;

•. 03.de.outubro.de.2011.–.Contrato.de.prestação.de.serviços.relacionados.com.a.avaliação.dos.requerimentos.para.o.Federal.Branch.Charter.definidos.pela.Regulation.K.do.Federal.Reserve.e.pelo.Office.of.the.Comptroller.of.the.Currency ..–.Banco.Itaú.Europa.International.–.Miami;

•. 10.de.fevereiro.e.01.de.dezembro.de.2011.-.Contrato.para.prestação.de.


serviços.relacionados.à.asseguração.limitada.dos.dados.do.Inventário.de.Emissões.de.Gases.de.Efeito.Estufa.–.Itaú.Unibanco.Holding.S .A ..–.Brasil;

•. 08.de.dezembro.-.Contrato.para.a.extensão.da.prestação.de.serviços.relacionados.com.a.revisão.dos.documentos.a.serem.encaminhados.ao.Financial.Services.Authority.–.FSA.para.abertura.de.sua.subsidiária.no.Reino.Unido.–.Banco.Itaú.BBA.International.S .A ..–.Portugal;

•. 30.de.agosto.e.19.de.dezembro.de.2011.–.Participação.em.pesquisa.salarial.denominada.Encuesta.Financiera.de.Remuneraciones.y.Beneficios.–.Banco.Itaú.Paraguay.S .A ..–.Paraguai;.OCA.S .A ..–.Uruguai .

Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopers A.prestação.de.outros.serviços.profissionais.não.relacionados.à.auditoria.externa,.acima.descritos,.não.afeta.a.independência.nem.a.objetividade.na.condução.dos.exames.de.auditoria.externa.efetuados.ao.Itaú.Unibanco,.controladora.e.suas.controladas/coligadas ..A.política.de.atuação.com.o.Itaú.Unibanco.na.prestação.de.serviços.não.relacionados.à.auditoria.externa.se.substancia.nos.princípios.que.preservam.a.independência.do.Auditor.Independente,.todos.observados.na.prestação.dos.referidos.serviços .

11) Circular nº 3.068/01 – Bacen

O.Itaú.Unibanco.declara.ter.capacidade.financeira.e.intenção.de.manter.até.o.vencimento.os.títulos.classificados.na.categoria.“Mantidos.até.o.Vencimento”,.no.montante.de.R$.3,1.bilhões,.representando.apenas.1,7%.do.total.de.títulos.e.valores.mobiliários .

Agradecimentos

Agradecemos.aos.nossos.colaboradores,.pelo.empenho.e.talento.que.nos.permitem.obter.resultados.consistentes,.e.aos.nossos.clientes.e.acionistas,.pela.confiança.que.nos.é.atribuída .

(Aprovado.na.Reunião.do.Conselho.de.Administração.de.06.de.fevereiro.de.2012) .

33 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório da AdministraçãoAdministração e Diretoria


Conselho de Administração

Presidente. . PEDRO.MOREIRA.SALLES

. Vice-Presidentes

. . ALFREDO.EGYDIO.ARRUDA.VILLELA.FILHO

. . ROBERTO.EGYDIO.SETUBAL

. Conselheiros.

. . ALCIDES.LOPES.TÁPIAS

. . ALFREDO.EGYDIO.SETUBAL

. . CANDIDO.BOTELHO.BRACHER

. . FERNANDO.ROBERTO.MOREIRA.SALLES

. . FRANCISCO.EDUARDO.DE.ALMEIDA.PINTO

. . GUSTAVO.JORGE.LABOISSIERE.LOYOLA

. . HENRI.PENCHAS

. . ISRAEL.VAINBOIM

. . PEDRO.LUIZ.BODIN.DE.MORAES

. . RICARDO.VILLELA.MARINO


Presidente. . GUSTAVO.JORGE.LABOISSIERE.LOYOLA

. Membros

. . ALKIMAR.RIBEIRO.MOURA

. . EDUARDO.AUGUSTO.DE.ALMEIDA.GUIMARÃES

. . GUY.ALMEIDA.ANDRADE

Conselho Fiscal

Presidente. . IRAN.SIQUEIRA.LIMA

. Conselheiros

. . ALBERTO.SOZIN.FURUGUEM

. . ARTEMIO.BERTHOLINI

Diretoria

Diretor.Presidente. . ROBERTO.EGYDIO.SETUBAL

. Diretores.Vice-Presidentes

. . ALFREDO.EGYDIO.SETUBAL.(*)


. Diretores.Executivos

. . CAIO.IBRAHIM.DAVID

. . CLAUDIA.POLITANSKI

. . MARCOS.DE.BARROS.LISBOA.

. . RICARDO.BALDIN

. . SÉRGIO.RIBEIRO.DA.COSTA.WERLANG

. Diretores

. . CARLOS.EDUARDO.DE.SOUZA.LARA

. . EDUARDO.HIROYUKI.MIYAKI

. . EMERSON.MACEDO.BORTOLOTO.

. . JACKSON.RICARDO.GOMES

. . MARCO.ANTONIO.ANTUNES

. . RODRIGO.LUÍS.ROSA.COUTO

. . ROGÉRIO.PAULO.CALDERÓN.PERES

ContadorCARLOS.ANDRÉ.HERMESINDO.DA.SILVACRC.-.1SP281528/O-1

(*) Diretor de Relações com Investidores


Itaú Unibanco S.A.

Diretor.Presidente.e.Diretor.Geral. ROBERTO.EGYDIO.SETUBAL

Diretores.Vice-Presidentes. ALEXANDRE.DE.BARROS.. ALFREDO.EGYDIO.SETUBAL. JOSÉ.CASTRO.ARAÚJO.RUDGE. JOSÉ.ROBERTO.HAYM.. LUÍS.OTAVIO.MATIAS.. MÁRCIO.DE.ANDRADE.SCHETTINI. MARCO.AMBROGIO.CRESPI.BONOMI. MARCOS.DE.BARROS.LISBOA. RICARDO.VILLELA.MARINO. SÉRGIO.RIBEIRO.DA.COSTA.WERLANG

Diretores.Executivos.. ANDRÉ.SAPOZNIK.. CAIO.IBRAHIM.DAVID. CARLOS.EDUARDO.MONICO. CELSO.SCARAMUZZA. CLAUDIA.POLITANSKI.. DEMOSTHENES.MADUREIRA.DE.PINHO.NETO. FERNANDO.MARSELLA.CHACON.RUIZ. LUIS.ANTONIO.RODRIGUES. OSVALDO.DO.NASCIMENTO

Diretores. ADRIANO.BRITO.DA.COSTA.LIMA. ALBERTO.FERNANDES. ANA.CARLA.ABRÃO.COSTA.. ANDRÉA.MATTEUCCI.PINOTTI.CORDEIRO. ANTONIO.CARLOS.AZZI.JÚNIOR.. ANTONIO.CARLOS.RICHECKI.RIBEIRO. ARNALDO.PEREIRA.PINTO. AURÉLIO.JOSÉ.DA.SILVA.PORTELLA. CARLOS.AUGUSTO.DE.OLIVEIRA.. CARLOS.EDUARDO.DE.CASTRO.. CARLOS.EDUARDO.DE.SOUZA.LARA. CARLOS.EDUARDO.MACCARIELLO. CARLOS.EDUARDO.PEREIRA.TEIXEIRA. CARLOS.HENRIQUE.DONEGÁ.AIDAR. CARLOS.ORESTES.VANZO.. CESAR.PADOVAN. CÍCERO.MARCUS.DE.ARAÚJO. CLAUDIO.CÉSAR.SANCHES.. CLAUDIO.JOSÉ.COUTINHO.ARROMATTE. COSMO.FALCO. CRISTIANE.MAGALHÃES.TEIXEIRA.PORTELLA. CRISTINA.CESTARI.SPADA. DANIEL.LUIZ.GLEIZER. EDILSON.PEREIRA.JARDIM. ERNESTO.ANTUNES.DE.CARVALHO. FABIO.DI.PACE.MENEZES

FERNANDO.DELLA.TORRE.CHAGASFERNANDO.JOSÉ.COSTA.TELESGILBERTO.TRAZZI.CANTERASHENRIQUE.PINTO.ECHENIQUEHENRIQUE.RUTHERIBRAHIM.JOSÉ.JAMHOURJACKSON.RICARDO.GOMESJASON.PETER.CRAUFORD.JEAN.MARTIN.SIGRIST.JÚNIORJOÃO.ANTONIO.DANTAS.BEZERRA.LEITEJOÃO.LUIZ.DE.MEDEIROSJORGE.LUIZ.VIEGAS.RAMALHO.JOSÉ.VIRGILIO.VITA.NETOLEILA.CRISTIANE.BARBOZA.BRAGA.DE.MELOLUÍS.EDUARDO.GROSS.SIQUEIRA.CUNHALUIS.TADEU.MANTOVANI.SASSI.LUIZ.ANTONIO.NOGUEIRA.DE.FRANÇALUIZ.EDUARDO.LOUREIRO.VELOSO.LUIZ.FERNANDO.OLIVEIRA.BARRICHELOLUIZ.SEVERIANO.RIBEIROMARCELO.BOOCKMARCELO.LUIS.ORTICELLI.MARCO.ANTONIO.ANTUNESMARCO.ANTONIO.SUDANOMARCOS.ANTÔNIO.VAZ.DE.MAGALHÃES.MARCOS.AUGUSTO.CAETANO.DA.SILVA.FILHO.MARCOS.SILVA.MASSUKADO.MARCOS.VANDERLEI.BELINI.FERREIRA.MARIO.LUIZ.AMABILEMESSIAS.DOS.SANTOS.ESTEVES.(*)NATACHA.LITVINOVOSMAR.MARCHINIOSVALDO.JOSÉ.DAL.FABBROPAULO.EIKIEVICIUS.CORCHAKIPAULO.MEIRELLES.DE.OLIVEIRA.SANTOSRENATA.HELENA.DE.OLIVEIRA.TUBINIRENÊ.MARCELO.GONÇALVES.RICARDO.LIMA.SOARESRICARDO.ORLANDORICARDO.RIBEIRO.MANDACARU.GUERRARICARDO.URQUIJO.LAZCANOROBERTO.FERNANDO.VICENTEROBERTO.MASSARU.NISHIKAWA.RODOLFO.HENRIQUE.FISCHERROGERIO.CARVALHO.BRAGAROGÉRIO.PAULO.CALDERÓN.PERES.ROMILDO.GONÇALVES.VALENTEROONEY.SILVASERGIO.GUILLINET.FAJERMANSERGIO.SOUZA.FERNANDES.JÚNIOR.VILMAR.LIMA.CARREIROWAGNER.BETTINI.SANCHES.

(*) Eleito em AGE de 30/12/2011 - Em fase de homologação pelo BACEN


Banco Itaú BBA S.A.

Conselho de Administração Presidente. . ROBERTO.EGYDIO.SETUBAL

. Vice-Presidentes

. . FERNÃO.CARLOS.BOTELHO.BRACHER

. . PEDRO.MOREIRA.SALLES.

. Conselheiros.

. . ALFREDO.EGYDIO.SETUBAL

. . ANTONIO.CARLOS.BARBOSA.DE.OLIVEIRA


. . EDUARDO.MAZZILLI.DE.VASSIMON

. . HENRI.PENCHAS

. . JOÃO.DIONÍSIO.FILGUEIRA.BARRETO.AMOÊDO

. . SÉRGIO.RIBEIRO.DA.COSTA.WERLANG

Diretoria Diretor.Presidente. . CANDIDO.BOTELHO.BRACHER

. Diretores.Vice-Presidentes

. . ALBERTO.FERNANDES

. . DANIEL.LUIZ.GLEIZER

. . JEAN-MARC.ROBERT.NOGUEIRA.BAPTISTA.ETLIN

. . RODOLFO.HENRIQUE.FISCHER.

. Diretores.Executivos

. . ALEXANDRE.JADALLAH.AOUDE

. . ANDRÉ.LUÍS.TEIXEIRA.RODRIGUES

. . ELAINE.CRISTINA.ZANATTA.RODRIGUES.VASQUINHO

. . FERNANDO.FONTES.IUNES

. . MARCELO.TREVISAN.MARANGON

. . MILTON.MALUHY.FILHO

Banco Itaucred Financiamentos S.A.

Diretor.Presidente. . LUÍS.OTÁVIO.MATIAS

. Diretor.Vice-Presidente

. . MÁRCIO.DE.ANDRADE.SCHETTINI.

. Diretores.

. . CARLOS.EDUARDO.DE.SOUZA.LARA

. . CLÁUDIO.JOSÉ.COUTINHO.ARROMATTE

. . EVANIR.COUTINHO.USSIER

. . FÁBIO.MASSASHI.OKUMURA

. . FERNANDO.JOSÉ.COSTA.TELES

. . FLÁVIO.KITAHARA.SOUSA

. . JACKSON.RICARDO.GOMES

. . JASON.PETER.CRAUFORD

. . LUÍS.FERNANDO.STAUB


. . MARCOS.ANTÔNIO.VAZ.DE.MAGALHÃES

. . MARCOS.VANDERLEI.BELINI.FERREIRA

Itaú Seguros S.A.

Diretor.Presidente. . ROBERTO.EGYDIO.SETUBAL.

. Diretor.Superintendente

. . MARCOS.DE.BARROS.LISBOA

. Diretores.Executivos.

. . ANDRÉ.HORTA.RUTOWITSCH.

. . ANTONIO.EDUARDO.MÁRQUEZ.DE.FIGUEIREDO.TRINDADE

. . JOSÉ.CASTRO.ARAÚJO.RUDGE

. Diretores.Gerentes.

. . LUIZ.FERNANDO.BUTORI.REIS.SANTOS


. . NORBERTO.GIL.FERREIRA.CAMARGO

Diretores ADRIANO.LIMA.BORGES. . ALBERTO.ZOFFMANN.DO.ESPÍRITO.SANTO. . ALEXANDRE.ENRICO.SILVA.FIGLIOLINO. . ÁLVARO.DE.ALVARENGA.FREIRE.PIMENTEL. . ANDRÉ.CARVALHO.WHYTE.GAILEY. . ANDRÉ.DEL.BEL.CURY.. . ANDRÉ.FERRARI.. . ANTONIO.JOSÉ.CALHEIROS.RIBEIRO.FERREIRA. . ANTONIO.SANCHEZ.JUNIOR. . EDUARDO.CARDOSO.ARMONIA. . EDUARDO.CORSETTI.. . EMERSON.SAVI.JUNQUEIRA. . FABIO.MASSASHI.OKUMURA. . FERNANDO.HENRIQUE.MEIRA.DE.CASTRO. . FLÁVIO.DELFINO.JUNIOR. . GILBERTO.FRUSSA.. . GUSTAVO.HENRIQUE.PENHA.TAVARES. . HENRIQUE.RUTHER.. . ILAN.GOLDFAJN.. . JOÃO.CARLOS.DE.GÊNOVA. . JOÃO.MARCOS.PEQUENO.DE.BIASE. . JORGE.BEDRAN.JETTAR. . JOSÉ.AUGUSTO.DURAND. . LILIAN.SALA.PULZATTO.KIEFER. . MARCELLO.PECCININI.DE.CHIARO. . MARCELO.ARIEL.ROSENHEK. . MARCELO.DA.COSTA.LOURENÇO. . MARCO.ANTONIO.SUDANO.. . MARCOS.AUGUSTO.CAETANO.DA.SILVA.FILHO. . MÁRIO.LÚCIO.GURGEL.PIRES. . MÁRIO.LUÍS.BRUGNETTI. . PAULO.DE.PAULA.ABREU. . PAULO.ROBERTO.SCHIAVON.DE.ANDRADE.. . RODERICK.SINCLAIR.GREENLEES.. . SOLANGE.PAIVA.VIEIRA. . THALES.FERREIRA.SILVA

DemonstraçõesContábeis

36

37 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório da AdministraçãoDemonstrações Contábeis

Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (Em milhares de reais)

ATIVO NOTA 31/12/2011 31/12/2010CIRCULANTE 622.747.887 564.401.807

DISPONIBILIDADES 10.633.082 10.096.540 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 4b e 6 113.645.149 85.662.014

Aplicações.no.Mercado.Aberto . 85 .445 .536. .68 .154 .703.Aplicações.no.Mercado.Aberto.-.Recursos.Garantidores.das.Provisões.Técnicas.SUSEP .11b ..2 .816 .013. .3 .191 .812.Aplicações.em.Depósitos.Interfinanceiros . 25 .383 .600. .14 .315 .499.

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 4c, 4d e 7 147.704.470 155.987.247 Carteira.Própria 46 .765 .192. .32 .938 .921.Vinculados.a.Compromissos.de.Recompra 12 .947 .833. .57 .212 .290.Vinculados.a.Prestação.de.Garantias ..8 .838 .992. .6 .952 .286.Vinculados.ao.Banco.Central ..9 .781 .464. .2 .901 .030.Instrumentos.Financeiros.Derivativos ..5 .961 .548. .5 .588 .633.Recursos.Garantidores.das.Provisões.Técnicas.-.Cotas.de.Fundos.de.PGBL/VGBL. 11b 57 .733 .857. .46 .050 .748.Recursos.Garantidores.das.Provisões.Técnicas.-.Outros.Títulos. 11b ..5 .675 .584. .4 .343 .339.

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 98.224.030 85.940.965 Pagamentos.e.Recebimentos.a.Liquidar .....104 .574. ......83 .685.Depósitos.no.Banco.Central 98 .052 .554. .85 .776 .470.SFH.-.Sistema.Financeiro.da.Habitação .........1 .166. ........5 .098.Correspondentes .......35 .047. ......75 .712.Repasses.Interfinanceiros .......30 .689. -.

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 28.879 10.431 OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS 8 180.492.549 158.906.454

Operações.com.Características.de.Concessão.de.Crédito. 4e 195 .769 .313. 172 .369 .327.(Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa). 4f (15 .276 .764) (13 .462 .873)

OUTROS CRÉDITOS 68.547.960 64.455.717 Carteira.de.Câmbio. 9 26 .038 .027. 19 .525 .671.Rendas.a.Receber . ..1 .266 .414. .1 .092 .219.Operações.com.Emissores.de.Cartão.de.Crédito. 4e 18 .408 .662. 18 .060 .924.Crédito.com.Operações.de.Seguros.e.Resseguros ..4nI.e.11b ..3 .589 .696. .3 .035 .835.Negociação.e.Intermediação.de.Valores . ..1 .728 .168. .3 .079 .285.Diversos. 13a 17 .516 .993. 19 .661 .783.

OUTROS VALORES E BENS 4g 3.471.768 3.342.439 Bens.Não.Destinados.a.Uso .....138 .389. ....150 .349.(Provisões.para.Desvalorizações) .....(49 .011) .....(69 .182)Prêmios.Não.Ganhos.de.Resseguros. 4nI .....552 .950. ....424 .362.Despesas.Antecipadas ..4g.e.13b ..2 .829 .440. .2 .836 .910.

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 216.674.506 176.062.251 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 4b e 6 2.436.840 696.707

Aplicações.no.Mercado.Aberto . 6. ......23 .230.Aplicações.no.Mercado.Aberto.-.Recursos.Garantidores.das.Provisões.Técnicas.SUSEP 11b -. ....154 .125.Aplicações.em.Depósitos.Interfinanceiros . ..2 .436 .834. ....519 .352.

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 4c, 4d e 7 40.175.954 30.575.168 Carteira.Própria 22 .040 .083. 15 .705 .664.Vinculados.a.Compromissos.de.Recompra ..8 .211 .080. .6 .281 .895.Vinculados.a.Prestação.de.Garantias ..1 .889 .009. .2 .147 .948.Vinculados.ao.Banco.Central .....349 .291. ....147 .149.Instrumentos.Financeiros.Derivativos ..3 .584 .698. .2 .718 .556.Recursos.Garantidores.das.Provisões.Técnicas.-.Outros.Títulos. 11b ..4 .101 .793. .3 .573 .956.

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - SFH - Sistema Financeiro da Habitação 669.734 572.144 OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS 8 139.218.506 114.128.172

Operações.com.Características.de.Concessão.de.Crédito. 4e 149 .713 .469. 122 .683 .517.(Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa) 4f (10 .494 .963) (8 .555 .345)

OUTROS CRÉDITOS 32.688.824 29.105.844 Carteira.de.Câmbio 9 .....411 .772. .2 .067 .147.Diversos 13a 32 .277 .052. 27 .038 .697.

OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas 4g e 13b 1.484.648 984.216 PERMANENTE 11.909.142 10.979.052

INVESTIMENTOS 4h e 15a Il 2.716.641 3.249.788 Participações.em.Coligadas. ..1 .684 .423. .2 .058 .988.Outros.Investimentos ..1 .235 .566. .1 .379 .070.(Provisão.para.Perdas) ...(203 .348) ...(188 .270)

IMOBILIZADO DE USO 4i e 15b 5.286.998 4.723.791 Imóveis.de.Uso ..3 .453 .180. .3 .291 .742.Outras.Imobilizações.de.Uso ..8 .561 .880. .7 .998 .898.(Depreciações.Acumuladas) (6 .728 .062) (6 .566 .849)

IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL 4j - 3.999 Bens.Arrendados -. ......18 .553.(Depreciações.Acumuladas) -. .....(14 .554)

ÁGIO 4k e 15b 95.691 67.617 INTANGÍVEL 4l e 15b 3.809.812 2.933.857

Direitos.Por.Aquisição.Folhas.de.Pagamento ..1 .647 .548. .2 .414 .697.Outros.Ativos.Intangíveis ..3 .876 .786. .2 .456 .978.(Amortização.Acumulada) (1 .714 .522) (1 .937 .818)

TOTAL DO ATIVO 851.331.535 751.443.110


As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.


Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a) (Em milhares de reais)

PASSIVO NOTA 31/12/2011 31/12/2010CIRCULANTE 421.618.311 400.664.566

DEPÓSITOS 4b e 10b 159.455.538 139.548.607 Depósitos.a.Vista . 28 .932 .523 .25 .537 .134.Depósitos.de.Poupança . 67 .196 .544 .57 .899 .455.Depósitos.Interfinanceiros . 1 .793 .508 .1 .683 .821.Depósitos.a.Prazo . 61 .559 .963 .53 .522 .521.Outros.Depósitos. . - .905 .676.

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 4b e 10c 81.813.398 122.444.995 Carteira.Própria . 43 .471 .088 .98 .424 .824.Carteira.de.Terceiros . 36 .537 .645 .23 .069 .503.Carteira.Livre.Movimentação . 1 .804 .665 .950 .668.

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 4b e 10d 29.459.349 14.581.772 Recursos.de.Letras.Imobiliárias,.Hipotecárias,.de.Crédito.e.Similares . 18 .474 .079 .10 .967 .302.Recursos.de.Debêntures . 1 .038 .733 .292 .676.Obrigações.por.Títulos.e.Valores.Mobiliários.no.Exterior . 9 .946 .537 .3 .321 .794.

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 120.726 411.902 Recebimentos.e.Pagamentos.a.Liquidar . 67 .554 .288 .302.Correspondentes . 53 .172 .123 .600.

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 3.927.461 3.256.170 Recursos.em.Trânsito.de.Terceiros . 3 .857 .437 .3 .221 .184.Transferências.Internas.de.Recursos . 70 .024 .34 .986.

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES 4b e 10e 29.009.787 21.777.965 Empréstimos . 17 .972 .358 .12 .009 .163.Repasses . 11 .037 .429 .9 .768 .802.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 4d e 7h 4.139.099 3.979.057 PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO 4n II e 11a 10.470.320 9.269.146 OUTRAS OBRIGAÇÕES 103.222.633 85.394.952

Cobrança.e.Arrecadação.de.Tributos.e.Assemelhados . 855 .975 .694 .359.Carteira.de.Câmbio 9 25 .751 .044 .19 .927 .459.Sociais.e.Estatutárias 16b.II 2 .976 .200 .4 .462 .534.Fiscais.e.Previdenciárias. 4o,.4p.e.14c 7 .051 .103 .8 .937 .165.Negociação.e.Intermediação.de.Valores . 2 .503 .701 .3 .099 .347.Operações.com.Cartões.de.Crédito 4e 41 .178 .016 .36 .851 .682.Dívidas.Subordinadas 10f 10 .715 .074 .976 .930.Diversas. 13c 12 .191 .520 .10 .445 .476.

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 355.390.776 285.621.231 DEPÓSITOS 4b e 10b 83.180.884 63.139.450

Depósitos.Interfinanceiros 272 .115 .245 .596.Depósitos.a.Prazo 82 .908 .769 .62 .893 .854.

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 4b e 10c 107.005.139 77.211.358 Carteira.Própria 92 .576 .432 .66 .471 .552.Carteira.Livre.Movimentação 14 .428 .707 .10 .739 .806.

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 4b e 10d 22.097.865 11.009.947 Recursos.de.Letras.Imobiliárias,.Hipotecárias,.de.Crédito.e.Similares 15 .113 .364 .3 .310 .387.Recursos.de.Debêntures 63 .1 .091 .417.Obrigações.por.Títulos.e.Valores.Mobiliários.no.Exterior 6 .984 .438 .6 .608 .143.

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES 4b e 10e 27.592.273 25.559.999 Empréstimos 3 .170 .360 .3 .639 .691.Repasses 24 .421 .913 .21 .920 .308.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 4d e 7h 2.668.217 1.725.778 PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO 4n II e 11a 63.284.144 51.281.621 OUTRAS OBRIGAÇÕES 49.562.254 55.693.078

Carteira.de.Câmbio 9. 430 .526 .2 .107 .495.Fiscais.e.Previdenciárias .4o,.4p.e.14c 12 .973 .003 .13 .429 .083.Operações.com.Cartões.de.Crédito - .23 .151.Dívidas.Subordinadas 10f 28 .259 .410 .32 .852 .941.Diversas .13c 7 .899 .315 .7 .280 .408.

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 4q 836.211 765.865 PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 16e 2.138.904 3.512.903 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16 71.347.333 60.878.545

Capital.Social 45 .000 .000 .45 .000 .000.Reservas.de.Capital 763 .413 .594 .734.Reservas.de.Lucros 27 .386 .624 .15 .895 .260.Ajustes.de.Avaliação.Patrimonial. 4c,.4d.e.7d (139 .142) .17 .128.(Ações.em.Tesouraria) .(1 .663 .562) .(628 .577)

TOTAL DO PASSIVO 851.331.535 751.443.110





Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a) (Em milhares de reais)

NOTA 2º Semestre2011

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 55.556.501 101.366.445 79.626.922 Operações.de.Crédito,.Arrendamento.Mercantil.e.Outros.Créditos ....31 .147 .110. .......59 .102 .824. .51 .314 .622.Resultado.de.Operações.com.Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos ....15 .365 .896. .......26 .060 .595. .18 .714 .020.

Receitas.Financeiras.das.Operações.com.Seguros,.Previdência.e.Capitalização. .11c. ......3 .334 .178. .........5 .929 .625. .4 .512 .672.Resultado.de.Operações.de.Câmbio .........796 .270. ............914 .047. .979 .912.Resultado.das.Aplicações.Compulsórias ......4 .913 .047. .........9 .359 .354. .4 .105 .696.

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (32.613.265) (54.107.439) (34.979.324)Operações.de.Captação.no.Mercado ..(27 .626 .657) .....(46 .249 .862) .(30 .082 .387)Despesas.Financeiras.de.Provisões.Técnicas.de.Previdência.e.Capitalização .11c. ....(2 .924 .624) .......(5 .239 .459) .(3 .928 .147)Operações.de.Empréstimos.e.Repasses ....(2 .061 .984) .......(2 .618 .118) .(968 .790)

RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA 22.943.236 47.259.006 44.647.598

RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA 8d I (7.536.189) (14.423.754) (9.911.355)Despesa.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa ..(10 .424 .778) .....(19 .911 .948) .(14 .120 .560)Receita.de.Recuperação.de.Créditos.Baixados.como.Prejuízo ......2 .888 .589. .........5 .488 .194. .4 .209 .205.

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 15.407.047 32.835.252 34.736.243 OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (7.159.381) (14.545.854) (14.480.968)

Receitas.de.Prestação.de.Serviços. .13d. ......7 .250 .746. .......13 .912 .326. .12 .340 .783.Administração.de.Recursos ......1 .332 .961. .........2 .607 .734. .2 .486 .010.Serviços.de.Conta.Corrente .........343 .215. ............675 .646. .582 .922.Cartões.de.Crédito ......3 .233 .170. .........6 .111 .133. .5 .284 .056.Operações.de.Crédito.e.Garantias.Prestadas .........926 .109. .........1 .761 .944. .1 .460 .334.Serviços.de.Recebimentos .........701 .857. .........1 .332 .789. .1 .324 .525.Outros .........713 .434. .........1 .423 .080. .1 .202 .936.

Rendas.de.Tarifas.Bancárias. .13e. ......2 .657 .255. .........5 .135 .371. .4 .759 .871.Resultado.de.Operações.com.Seguros,.Previdência.e.Capitalização. .11c. ......1 .500 .071. .........2 .714 .409. .2 .099 .884.Despesas.de.Pessoal. .13f. ....(6 .778 .573) .....(13 .356 .634) .(12 .451 .571)Outras.Despesas.Administrativas .13g. ....(7 .417 .370) .....(14 .099 .747) .(13 .597 .894)Despesas.Tributárias. .4p.e.14a.II. ....(1 .932 .351) .......(4 .091 .978) .(4 .168 .422)Resultado.de.Participações.em.Coligadas.e.Outros.Investimentos .15a.lll. ............82 .567. ...............39 .497. .423 .093.Outras.Receitas.Operacionais. .13h. .........187 .006. ............392 .528. .528 .633.Outras.Despesas.Operacionais. .13i. ....(2 .708 .732) .......(5 .191 .626) .(4 .415 .345)

RESULTADO OPERACIONAL 8.247.666 18.289.398 20.255.275 RESULTADO NÃO OPERACIONAL 63.899 191.390 80.594 RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 8.311.565 18.480.788 20.335.869 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 4p e 14a I (313.498) (2.855.428) (5.886.043)

Devidos.sobre.Operações.do.Período ....(3 .195 .510) .......(7 .029 .598) .(4 .127 .657)Referentes.a.Diferenças.Temporárias ......2 .882 .012. .........4 .174 .170. .(1 .758 .386)

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976 (85.399) (191.923) (260.940)PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 16e (424.555) (812.816) (865.923)LUCRO LÍQUIDO 7.488.113 14.620.621 13.322.963 MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO 4.529.310.833 4.536.069.092LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ 3,23 2,94 VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 31/12) 15,81 13,40

EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES 2a e 22k 20.369 (300.315)LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTES 14.640.990 13.022.648 LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ 3,23 2,87



Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa (Em milhares de reais)


01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 18.140.316 38.557.686 34.421.299 Lucro.Líquido ..7 .488 .113. ..14 .620 .621. ..13 .322 .963.Ajustes.ao.Lucro.Líquido: ..10 .652 .203. ..23 .937 .065. ..21 .098 .336.

Opções.de.Outorgas.Reconhecidas ..82 .551. ..162 .663. ..131 .660.Ajustes.ao.Valor.de.Mercado.de.Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos.(Ativos/.Passivos) 7i ..1 .142 .063. ..1 .605 .804. ..(658 .631)

Efeito.das.Mudanças.das.Taxas.de.Câmbio.em.Caixa.e.Equivalentes.de.Caixa ..(2 .395 .589) ..(2 .167 .626) ..629 .288.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa ..10 .424 .778. ..19 .911 .948. ..14 .120 .560.Despesa.de.Juros.e.Variação.Cambial.de.Operações.com.Dívida.Subordinada ..2 .788 .405. ..4 .345 .353. ..2 .619 .814.Despesa.de.Juros.de.Operações.com.Debêntures ..100 .808. ..165 .306. ..224 .058.Despesas.Financeiras.Provisões.Técnicas.de.Previdência.e.Capitalização ..2 .924 .624. ..5 .239 .459. ..3 .928 .147.Depreciações.e.Amortizações. 15b ..1 .098 .801. ..2 .166 .563. ..2 .137 .276.Ajuste.de.Obrigações.Legais.-.Fiscais.e.Previdenciárias ..526 .635. ..866 .756. ..(1 .469 .652)Ajuste.de.Provisão.de.Passivos.Contingentes ..173 .947. ..228 .499. ..1 .213 .319.Tributos.Diferidos ..(2 .882 .012) ..(4 .174 .170) ..1 .758 .386.Resultado.de.Participações.em.Coligadas.e.Outros.Investimentos 15a.lll ..(82 .567) ..(39 .497) ..(423 .093)Receita.de.Juros.e.Variação.Cambial.de.Títulos.e.Valores.Mobiliários.Disponíveis.para.Venda ..(2 .891 .412) ..(3 .744 .181) ..(2 .893 .857)Receita.de.Juros.e.Variação.Cambial.de.Títulos.e.Valores.Mobiliários.Mantidos.até.o.Vencimento ..(223 .938) ..(407 .973) ..(444 .589)(Ganho).Perda.na.Alienação.de.Ativos.Financeiros.Disponíveis.para.Venda 7f ..(75 .821) ..(301 .358) ..(558 .920)(Ganho).Perda.na.Alienação.de.Investimentos ..(323 .512) ..(521 .932) ..(183 .672)(Ganho).Perda.na.Alienação.de.Bens.não.de.Uso.Próprio ..(43 .876) ..(42 .507) ..(34 .279)(Ganho).Perda.na.Alienação.do.Imobilizado ..7 .540. ..(44 .074) ..7 .585.(Ganho).Perda.nos.Distratos.de.Operações.Intangíveis ..(43 .616) ..(44 .418) ..(55 .625)Resultado.dos.Acionistas.Minoritários ..424 .555. ..812 .816. ..865 .923.Outros ..(80 .161) ..(80 .366) ..184 .638.

VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES (818.430) (33.131.331) (62.513.317)(Aumento).Redução.em.Aplicações.Interfinanceiras.de.Liquidez ..(4 .093 .285) ..(31 .657 .183) ..26 .549 .860.(Aumento).Redução.em.Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos.(Ativos/Passivos) ..(649 .548) ..1 .792 .629. ..(64 .219 .394)

(Aumento).Redução.em.Depósitos.Compulsórios.no.Banco.Central.do.Brasil ..(6 .213 .568) ..(12 .276 .084) ..(71 .907 .716)(Aumento).Redução.em.Relações.Interfinanceiras.e.Relações.Interdependências.(Ativos/Passivos) ..(934 .820) ..257 .096. ..548 .265.(Aumento).Redução.em.Operações.de.Crédito,.Arrendamento.Mercantil.Financeiro.e.Outros.Créditos ..(36 .970 .340) ..(66 .630 .980) ..(66 .776 .695)(Aumento).Redução.em.Outros.Créditos.e.Outros.Valores.e.Bens ..838 .617. ..1 .155 .240. ..(2 .899 .951)(Aumento).Redução.em.Operações.da.Carteira.de.Câmbio.e.Negociação.e.Intermediação.de.Valores ..(674 .306) ..45 .106. ..(251 .211)(Redução).Aumento.em.Depósitos ..33 .722 .208. ..39 .948 .365. ..11 .972 .027.(Redução).Aumento.em.Captações.no.Mercado.Aberto ..(9 .045 .280) ..(10 .837 .816) ..67 .712 .790.(Redução).Aumento.em.Recursos.por.Emissão.de.Títulos ..19 .263 .373. ..26 .310 .792. ..9 .679 .627.(Redução).Aumento.em.Obrigações.por.Empréstimos.e.Repasses ..3 .655 .113. ..9 .264 .096. ..12 .702 .151.(Redução).Aumento.em.Operações.com.Cartões.de.Crédito.(Ativos/Passivos) ..4 .613 .551. ..3 .955 .445. ..3 .262 .420.(Redução).Aumento.em.Provisões.Técnicas.de.Seguros,.Previdência.e.Capitalização ..4 .073 .601. ..7 .281 .789. ..5 .871 .963.(Redução).Aumento.em.Cobrança.e.Arrecadação.de.Tributos.e.Assemelhados ..(8 .529 .489) ..161 .616. ..226 .054.(Redução).Aumento.em.Outras.Obrigações ..1 .959 .065. ..2 .037 .189. ..7 .816 .056.(Redução).Aumento.em.Resultado.de.Exercícios.Futuros ..7 .497. ..70 .346. ..313 .283.Pagamento.de.Imposto.de.Renda.e.Contribuição.Social ..(1 .840 .819) ..(4 .008 .977) ..(3 .112 .846)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 17.321.886 5.426.355 (28.092.018)Juros.sobre.o.Capital.Próprio/Dividendos.Recebidos.de.Coligadas ..54 .855. ..70 .321. ..89 .372.Recursos.da.Venda.de.Títulos.e.Valores.Mobiliários.Disponíveis.para.Venda ..12 .475 .188. ..34 .221 .963. ..17 .891 .819.Recursos.do.Resgate.de.Títulos.Valores.Mobiliários.Mantidos.Até.o.Vencimento ..478 .742. ..814 .258. ..286 .604.Alienação.de.Bens.não.de.Uso.Próprio ..76 .568. ..146 .044. ..369 .483.Alienação.de.Investimentos ..412 .314. ..696 .630. ..233 .694.Alienação.de.Imobilizado.de.Uso ..70 .841. ..184 .471. ..70 .326.Distrato.de.Contratos.do.Intangível ..178 .425. ..184 .048. ..145 .473.Aquisição.de.Títulos.e.Valores.Mobiliários.Disponíveis.para.Venda ..(16 .954 .383) ..(33 .599 .564) ..(17 .030 .846)Aquisição.de.Títulos.e.Valores.Mobiliários.Mantidos.até.o.Vencimento ..(218 .300) ..(341 .300) ..(582 .120)Aquisição.de.Investimentos 15b ..(10 .126) ..(20 .994) ..(229 .487)Aquisição.de.Imobilizado.de.Uso 15b ..(1 .198 .155) ..(1 .902 .929) ..(1 .923 .132)Aquisição.de.Intangível ..(1 .275 .513) ..(2 .008 .056) ..(649 .647)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (5.909.544) (1.555.108) (1.328.461)Captação.de.Obrigações.por.Dívida.Subordinada ..2 .626 .925. ..8 .850 .750. ..9 .352 .093.Resgate.de.Obrigações.por.Dívida.Subordinada ..(3 .651 .339) ..(8 .051 .490) ..(180 .252)Resgate.de.Obrigações.por.Debêntures ..(103 .724) ..(510 .603) ..(1 .604 .242)Variação.da.Participação.dos.Acionistas.Minoritários 16e ..(1 .257 .996) ..(1 .522 .343) ..12 .320.Outorga.de.Opções.de.Ações ..198 .367. ..353 .036. ..406 .084.Aquisições.de.Ações.para.Tesouraria ..(744 .647) ..(1 .302 .638) ..-...Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio.Pagos.a.Acionistas.Minoritários ..(337 .121) ..(664 .472) ..(727 .591)Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio.Pagos ..(1 .547 .736) ..(4 .588 .486) ..(4 .315 .488)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (4.817.271) (7.436.246) 2.942.924 AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 6.595.071 (3.564.999) (26.477.555). .Caixa.e.Equivalentes.de.Caixa.no.Início.do.Período ..28 .626 .235. ..39 .014 .268. ..66 .121 .111.Efeito.das.Mudanças.das.Taxas.de.Câmbio.em.Caixa.e.Equivalentes.de.Caixa ..2 .395 .589. ..2 .167 .626. ..(629 .288)Caixa.e.Equivalentes.de.Caixa.no.Final.do.Período 4a.e.5 ..37 .616 .895. ..37 .616 .895. ..39 .014 .268.




Demonstração Consolidada do Valor Adicionado (Em milhares de reais)


01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

RECEITAS 59.662.036 109.288.715 89.525.332

Intermediação.Financeira .55 .556 .504. .101 .366 .445. .79 .626 .922.

Prestação.de.Serviços.e.Rendas.de.Tarifas.Bancárias .9 .908 .001. .19 .047 .697. .17 .100 .654.

Resultado.das.Operações.com.Seguros,.Previdência.e.Capitalização .1 .500 .071. .2 .714 .409. .2 .099 .884.

Resultado.de.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa 8d .(7 .536 .189) .(14 .423 .754) .(9 .911 .355)

Outras .233 .649. .583 .918. .609 .227.

DESPESAS (35.304.739) (59.299.065) (39.394.669)

Intermediação.Financeira .(32 .613 .266) .(54 .107 .439) .(34 .979 .324)

Outras .(2 .691 .473) .(5 .191 .626) .(4 .415 .345)

INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (6.210.738) (11.764.138) (11.405.491)

Materiais,.Energia.e.Outros 13g .(240 .880) .(459 .891) .(456 .022)

Serviços.de.Terceiros 13g .(1 .740 .025) .(3 .265 .955) .(2 .872 .258)

Outras .(4 .229 .833) .(8 .038 .292) .(8 .077 .211)

Processamento.de.Dados.e.Telecomunicações 13g .(1 .757 .043) .(3 .494 .837) .(3 .278 .980)

Propaganda,.Promoções.e.Publicações. 13g .(519 .776) .(956 .725) .(1 .129 .235)

Instalações .(858 .404) .(1 .432 .045) .(1 .564 .358)

Transportes 13g .(300 .322) .(583 .074) .(595 .708)

Segurança. 13g .(241 .995) .(482 .164) .(450 .656)

Viagens. 13g .(102 .423) .(188 .915) .(166 .925)

Outras .(449 .870) .(900 .532) .(891 .349)

VALOR ADICIONADO BRUTO 18.146.559 38.225.512 38.725.172

DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO 13g (736.995) (1.419.141) (1.355.070)

VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE 17.409.564 36.806.371 37.370.102

VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 15a lll 82.566 39.497 423.093

VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 17.492.130 36.845.868 37.793.195

DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 17.492.130 36.845.868 37.793.195

Pessoal .6 .062 .382. .11 .997 .794. .11 .202 .027.

Remuneração.Direta .4 .738 .755. .9 .485 .138. .8 .738 .556.

Benefícios .986 .691. .1 .865 .882. .1 .898 .619.

F .G .T .S . .336 .936. .646 .774. .564 .852.

Impostos,.Taxas.e.Contribuições.. .3 .047 .439. .8 .498 .169. .11 .564 .949.

Federais .2 .681 .903. .7 .776 .266. .10 .934 .189.

Estaduais .7 .528. .8 .508. .2 .525.

Municipais .358 .008. .713 .395. .628 .235.

Remuneração.de.Capitais.de.Terceiros.-.Aluguéis .469 .641. .916 .468. .837 .333.

Remuneração.de.Capitais.Próprios .7 .912 .668. .15 .433 .437. .14 .188 .886.

Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio .1 .652 .749. .3 .207 .100. .4 .482 .550.

Lucros.Retidos/(Prejuízo).do.Período .5 .835 .364. .11 .413 .521. .8 .840 .413.

Participação.dos.não-controladores.nos.Lucros.Retidos .424 .555. .812 .816. .865 .923.




Balanço Patrimonial (Em milhares de reais)

ATIVO NOTA 31/12/2011 31/12/2010

CIRCULANTE 28.646.456 3.792.477

DISPONIBILIDADES 7.833 1.940

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 4b e 6 26.302.382 192.959

Aplicações.no.Mercado.Aberto 454 .176 .192 .959.

Aplicações.em.Depósitos.Interfinanceiros 25 .848 .206 .-.

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 4c, 4d e 7 13.631 33.489

Carteira.Própria 7 .837 .28 .299.

Vinculados.a.Prestação.de.Garantias 5 .794 .5 .190.

OUTROS CRÉDITOS 2.318.501 3.559.575

Rendas.a.Receber 15a.I 1 .959 .278 .3 .067 .840.

Diversos 13a 359 .223 .491 .735.

OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas 4g 4.109 4.514

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 6.097.851 14.428.183

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 4b e 6 5.794.144 14.176.842

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 4c, 4d e 7 - 6.387

Carteira.Própria . - .13.

Vinculados.a.Prestação.de.Garantias - .6 .374.

OUTROS CRÉDITOS - Diversos 13a 303.707 244.954

PERMANENTE 56.308.737 63.030.639

INVESTIMENTOS 56.308.494 63.030.331

Participações.em.Controladas. 4h.e.15a.I 56 .308 .494 .63 .029 .924.

Outros . - .407.

IMOBILIZADO DE USO 4i 243 308

TOTAL DO ATIVO 91.053.044 81.251.299

PASSIVO

CIRCULANTE 6.226.283 2.856.800

DEPÓSITOS - Depósitos Interfinanceiros 4b e 10b 4.832.444 -

RECURSOS DE ACEITE E EMISSÃO DE TÍTULOS 4b e 10d 5.542 5.542

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 4d e 7h - 2.717

OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.388.297 2.848.541

Sociais.e.Estatutárias. 16b.II 1 .288 .091 .2 .704 .993.

Fiscais.e.Previdenciárias. 4o,.4p.e.14c 4 .996 .25 .060.

Dívidas.Subordinadas. 10f 85 .715 .47 .890.

Diversas. 13c 9 .495 .70 .598.

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 6.443.608 7.749.709

DEPÓSITOS - Depósitos Interfinanceiros 4b e 10b - 3.344.008

RECURSOS DE ACEITE E EMISSÃO DE TÍTULOS 4b e 10d 500.000 500.000

OUTRAS OBRIGAÇÕES 5.943.608 3.905.701

Fiscais.e.Previdenciárias 4o,.4p.e.14c 816 .111 .576 .158.

Dívidas.Subordinadas 10f 5 .111 .734 .3 .304 .889.

Diversas 13c 15 .763 .24 .654.

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 16 78.383.153 70.644.790

Capital.Social . 45 .000 .000 .45 .000 .000.

Reservas.de.Capital . 763 .413 .594 .734.

Reservas.de.Lucros . 34 .422 .444 .25 .661 .505.

Ajustes.de.Avaliação.Patrimonial 4c,.4d.e.7d (139 .142) .17 .128.

(Ações.em.Tesouraria) . (1 .663 .562) .(628 .577)

TOTAL DO PASSIVO 91.053.044 81.251.299




Demonstração do Resultado (Em milhares de reais)


01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA . 1.603.318 2.608.483 1.021.447

Resultado.de.Operações.com.Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos . 1 .603 .318 2 .608 .483 ...........1 .021 .447.

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA . (427.559) (753.200) (376.032)

Operações.de.Captação.no.Mercado . ..(427 .559) .....(753 .200) .............(376 .032)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA . 1.175.759 1.855.283 645.415

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS . 5.336.102 9.830.784 9.557.780

Despesas.de.Pessoal . (97 .414) (190 .128) .............(163 .300)

Outras.Despesas.Administrativas . (20 .231) (43 .523) ...............(64 .946)

Despesas.Tributárias 14a.II (54 .411) (185 .652) .............(177 .081)

Resultado.de.Participações.em.Controladas 15a.I 5 .538 .061 10 .293 .030 .........10 .048 .503.

Outras.Receitas.(Despesas).Operacionais. . ....(29 .903) .....(42 .943) ...............(85 .396)

RESULTADO OPERACIONAL . 6.511.861 11.686.067 10.203.195

RESULTADO NÃO OPERACIONAL . 19.753 28.868 9.763

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES . 6.531.614 11.714.935 10.212.958

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 4p (409.816) 178.218 64.314

Devidos.sobre.Operações.do.Período . 68 .784 73 .198 ...............(13 .364)

Referentes.a.Diferenças.Temporárias . (478 .600) 105 .020 .................77 .678.

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976 . (1.227) (2.957) (5.257)

LUCRO LÍQUIDO . 6.120.571 11.890.196 10.272.015

MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO . 4.529.310.833 4.536.069.092

LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ . 2,63 2,26

VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 31/12) . 17,37 15,55

.

EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES 2a e 22k 20.369 (300.315)

LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTES . 11.910.565 9.971.700

LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$ . 2,63 2,20




Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16) (Em milhares de reais)

Capital Social

Reservas de Capital

Reservas de Lucros

Ajustes de Avaliação

Patrimonial (Nota 7d)

Lucros Acumulados

(Ações em Tesouraria) Total

SALDOS EM 01/07/2011 45.000.000 619.297 29.946.904 (32.044) - (1.048.000) 74.486.157

Aquisições.de.Ações.para.Tesouraria .-... .-... .-... .-... .-... .(744 .647) .(744 .647)

Outorga.de.Opções.de.Ações.-.Opções.Exercidas .-... .61 .565. .7 .718. .-... .-... .129 .085. .198 .368.

Outorga.de.Opções.Reconhecidas. .-... .82 .551. .-... .-... .-... .-... .82 .551.

Variação.do.Ajuste.a.Valor.de.Mercado. .-... .-... .-... .(107 .098) .-... .-... .(107 .098)

Lucro.Líquido .-... .-... .-... .-... .6 .120 .571. .-... .6 .120 .571.

Destinações:

Reserva.Legal. .-... .-... .306 .029. .-... .(306 .029) .-... .-...

Reservas.Estatutárias .-... .-... .2 .314 .870. .-... .(2 .314 .870) .-... .-...

Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio .-... .-... .1 .846 .923. .-... .(3 .499 .672) .-... .(1 .652 .749)

SALDOS EM 31/12/2011 .45 .000 .000. 763.413 34.422.444 (139.142) - (1.663.562) 78.383.153

MUTAÇÕES NO PERÍODO .-... 144.116 4.475.540 (107.098) - (615.562) 3.896.996

SALDOS EM 01/01/2010 .45 .000 .000. 640.759 18.771.151 120.031 - (1.031.327) 63.500.614

Benefícios.a.Empregados.-.Deliberação.CVM.nº.600,.de.07/10/2009.(Nota.19) .-... .-... .924 .424. .-... .-... .-... .924 .424.

Outorga.de.Opções.de.Ações.-.Opções.Exercidas .-... .(91 .313) .94 .647. .-... .-... .402 .750. .406 .084.

Outorga.de.Opções.Reconhecidas. .-... .45 .288. .86 .372. .-... .-... .-... .131 .660.

Variação.do.Ajuste.a.Valor.de.Mercado. .-... .-... .(3 .934) .(102 .903) .-... .-... .(106 .837)

Complemento.de.Juros.sobre.o.Capital.Próprio.Pagos.em.01/03/2010.-.Exercício.2009 .-... .-... .(620) .-... .-... .-... .(620)

Lucro.Líquido .-... .-... .-... .-... .10 .272 .015. .-... .10 .272 .015.

Destinações:

Reserva.Legal. .-... .-... .513 .601. .-... .(513 .601) .-... .-...

Realização.da.Reserva.de.Lucros.a.Realizar .-... .-... .(357 .931) .-... .357 .931. .-... .-...


Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio .-... .-... .-... .-... .(4 .482 .550) .-... .(4 .482 .550)

SALDOS EM 31/12/2010 45.000.000 594.734 25.661.505 17.128 - (628.577) 70.644.790

MUTAÇÕES DO EXERCÍCIO - (46.025) 6.890.354 (102.903) - 402.750 7.144.176

SALDOS EM 01/01/2011 45.000.000 594.734 25.661.505 17.128 - (628.577) 70.644.790

Aquisições.de.Ações.para.Tesouraria .-... .-... .-... .-... .(1 .302 .638) .(1 .302 .638)

Outorga.de.Opções.de.Ações.-.Opções.Exercidas .-... .6 .016. .79 .367. .-... .-... .267 .653. .353 .036.

Outorga.de.Opções.Reconhecidas. .-... .162 .663. .-... .-... .-... .-... .162 .663.

Variação.do.Ajuste.a.Valor.de.Mercado. .-... .-... .-... .(156 .270) .-... .-... .(156 .270)

Complemento.de.Juros.sobre.o.Capital.Próprio.Pagos.em.17/03/2011.-.Exercício.2010 .-... .-... .(1 .524) .-... .-... .-... .(1 .524)

Lucro.Líquido .-... .-... .-... .-... .11 .890 .196. .-... .11 .890 .196.

Destinações:

Reserva.Legal. .-... .-... .594 .510. .-... .(594 .510) .-... .-...


Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio .-... .-... .1 .846 .923. .-... .(5 .054 .023) .-... .(3 .207 .100)

SALDOS EM 31/12/2011 45.000.000 763.413 34.422.444 (139.142) - (1.663.562) 78.383.153

MUTAÇÕES NO EXERCÍCIO - 168.679 8.760.939 (156.270) - (1.034.985) 7.738.363




Demonstração dos Fluxos de Caixa (Em milhares de reais)


01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) AJUSTADO 1.965.653 2.384.283 338.123

Lucro.Líquido ..6 .120 .571. ..11 .890 .196. ..10 .272 .015.

Ajustes.ao.Lucro.Líquido: ..(4 .154 .918) ..(9 .505 .913) ..(9 .933 .892)

Outorga.de.Opções.Reconhecidas ..82 .551. ..162 .663. ..131 .660.

Despesa.de.Juros.e.Variação.Cambial.de.Operações.com.Dívida.Subordinada ..807 .789. ..685 .666. ..-...

Tributos.Diferidos ..478 .600. ..(105 .020) ..(77 .678)

Resultado.de.Participações.em.Controladas. 15a.I ..(5 .538 .061) ..(10 .293 .030) ..(10 .048 .503)

Amortização.de.Ágio ..28 .872. ..57 .745. ..57 .746.

(Ganho).Perda.na.Alienação.de.Investimentos ..(12 .456) ..(12 .456) ..-...

Efeito.das.Mudanças.das.Taxas.de.Câmbio.em.Caixa.e.Equivalentes.de.Caixa ..(2 .258) ..(1 .574) ..2 .774.

Outros ..45. ..93. ..109.

VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES (264.620) 291.899 322.757

(Aumento).Redução.em.Outros.Créditos.e.Outros.Valores.e.Bens ..(43 .551) ..179 .044. ..146 .500.

Aumento.(Redução).em.Outras.Obrigações ..(220 .840) ..113 .084. ..176 .257.

Pagamento.de.Imposto.de.Renda.e.Contribuição.Social ..(229) ..(229) ..-...

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 1.701.033 2.676.182 660.880

Juros.sobre.o.Capital.Próprio/Dividendos.Recebidos ..1 .047 .764. ..14 .047 .324. ..4 .383 .005.

(Aumento).Redução.em.Aplicações.Interfinanceiras.de.Liquidez ..(1 .120 .197) ..(17 .465 .508) ..(7 .251 .881)

(Aumento).Redução.em.Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos.(Ativos/Passivos).

..211. ..23 .944. ..(11 .566)

(Aquisição).Alienação.de.Investimentos ..11 .776. ..3 .874 .270. ..-...

(Aquisição).Alienação.de.Imobilizado.de.Uso ..(9) ..(28) ..(60)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (60.455) 480.002 (2.880.502)

Aumento.(Redução).em.Depósitos ..820 .221. ..1 .488 .436. ..2 .444 .784.

Captação.de.Obrigações.por.Dívida.Subordinada ..236 .025. ..1 .406 .850. ..3 .352 .779.

Resgate.de.Obrigações.por.Dívida.Subordinada ..(170 .336) ..(247 .846) ..-...

(Aumento).Redução.em.Recursos.por.Emissão.de.Títulos ..-... ..-... ..505 .542.

Outorga.de.Opções.de.Ações ..198 .367. ..353 .036. ..406 .084.

Aquisições.de.Ações.para.Tesouraria ..(744 .647) ..(1 .302 .638) ..-...

Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio.Pagos ..(1 .547 .736) ..(4 .588 .486) ..(4 .315 .488)

CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (1.208.106) (2.890.648) 2.393.701

AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 432.472 265.536 174.079

Caixa.e.Equivalentes.de.Caixa.no.Início.do.Período ..27 .279. ..194 .899. ..23 .594.

Efeito.das.Mudanças.das.Taxas.de.Câmbio.em.Caixa.e.Equivalentes.de.Caixa ..2 .258. ..1 .574. ..(2 .774)

Caixa.e.Equivalentes.de.Caixa.no.Final.do.Período. 4a.e.5 ..462 .009. ..462 .009. ..194 .899.




Demonstração do Valor Adicionado (Em milhares de reais)


01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

RECEITAS 1.603.318 2.777.631 1.051.877

Intermediação.Financeira .1 .603 .318. .2 .608 .483. .1 .021 .447.

Outras .-. .169 .148. .30 .430.

DESPESAS (838.280) (753.200) (376.032)

Intermediação.Financeira .(427 .558) .(753 .200) .(376 .032)

Outras .(410 .722) .-. .-.

INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (19.996) (43.048) (75.948)

Serviços.de.Terceiros .(11 .386) .(21 .438) .(26 .782)

Propaganda,.Promoções.e.Publicações .(406) .(634) .(1 .643)

Despesas.com.Serviços.do.Sistema.Financeiro .(3 .637) .(6 .593) .(17 .752)

Seguros .(1 .715) .(4 .850) .(6 .219)

Outras .(2 .852) .(9 .533) .(23 .552)

VALOR ADICIONADO BRUTO 745.042 1.981.383 599.897

DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (46) (93) (109)

VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE 744.996 1.981.290 599.788

VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 15a l 5.538.060 10.293.030 10.048.503

VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 6.283.056 12.274.320 10.648.291

DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 6.283.056 12.274.320 10.648.291

Pessoal .96 .807. .189 .230. .165 .068.

Remuneração.Direta .95 .645. .186 .088. .160 .944.

Benefícios .690. .1 .920. .2 .726.

F .G .T .S . .472. .1 .222. .1 .398.

Impostos,.Taxas.e.Contribuições.. .65 .490. .194 .512. .210 .519.

Federais .65 .488. .194 .486. .210 .458.

Municipais .2. .26. .61.

Remuneração.de.Capitais.de.Terceiros.-.Aluguéis .188. .382. .689.

Remuneração.de.Capitais.Próprios .6 .120 .571. .11 .890 .196. .10 .272 .015.

Dividendos.e.Juros.sobre.o.Capital.Próprio .1 .652 .749. .3 .207 .100. .4 .482 .550.

Lucros.Retidos/(Prejuízo).do.Período .4 .467 .822. .8 .683 .096. .5 .789 .465.



Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

47

48 Itaú Unibanco Holding S.A. Notas Explicativas às Demonstrações ContábeisExercício de 01/01 a 31/12 de 2011 e 2010 (Em milhares de reais)

NOTA 1 CONTEXTO OPERACIONAL

O.Itaú.Unibanco.Holding.S .A ..(ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING).é.uma.sociedade.anônima.de.capital.aberto.que,.em.conjunto.com.empresas.coligadas.e.controladas,.atua.no.Brasil.e.no.exterior,.na.atividade.bancária.em.todas.as.modalidades.através.de.suas.carteiras:.comercial,.de.investimento,.de.crédito.imobiliário,.de.crédito,.financiamento.e.investimento.e.de.arrendamento.mercantil,.inclusive.as.de.operações.de.câmbio.e.nas.atividades.complementares,.destacando-se.as.de.Seguros,.Previdência.Privada,.Capitalização,.Corretagem.de.Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.Administração.de.Cartões.de.Crédito,.Consórcios,.Fundos.de.Investimentos.e.Carteiras.Administradas .

NOTA 2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

a) Apresentação das Demonstrações Contábeis

As.Demonstrações.Contábeis.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.de.suas.Controladas.(ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.CONSOLIDADO).foram.elaboradas.de.acordo.com.a.Lei.das.Sociedades.por.Ações,.incluindo.as.alterações.introduzidas.pela.Lei.nº.11 .638,.de.28/12/2007,.e.Lei.nº.11 .941,.de.27/05/2009,.em.consonância,.quando.aplicável,.com.os.normativos.do.BACEN,.do.Conselho.Monetário.Nacional.(CMN),.da.Comissão.de.Valores.Mobiliários.(CVM),.da.Superintendência.de.Seguros.Privados.(SUSEP).e.do.Conselho.Nacional.de.Seguros.Privados.(CNSP),.que.incluem.práticas.e.estimativas.contábeis.no.que.se.refere.à.constituição.de.provisões .

A.fim.de.possibilitar.adequada.análise.do.Lucro.Líquido.é.apresentado.logo.a.seguir.à.Demonstração.de.Resultado.Consolidado.o.“Lucro.Líquido.Sem.os.Efeitos.não.Recorrentes”,.destacando-se.esse.efeito.numa.única.rubrica.denominada.“Exclusão.dos.Efeitos.não.Recorrentes”.(Nota.22k) ..

Conforme.determina.o.parágrafo.único.do.artigo.7º.da.Circular.nº.3 .068,.de.

08/11/2001,.do.BACEN,.os.títulos.e.valores.mobiliários.classificados.como.títulos.para.negociação.(Nota.4c).são.apresentados.no.Balanço.Patrimonial,.no.Ativo.Circulante,.independente.de.suas.datas.de.vencimentos .

As.Operações.de.Arrendamento.Mercantil.Financeiro.são.apresentadas.a.valor.presente.no.Balanço.Patrimonial,.e.as.receitas.e.despesas.relacionadas,.que.representam.o.resultado.financeiro.dessas.operações,.estão.apresentadas.agrupadas.na.rubrica.Operações.de.Crédito,.Arrendamento.Mercantil.e.Outros.Créditos.da.Demonstração.do.Resultado ..As.Operações.de.Adiantamento.sobre.Contratos.de.Câmbio.são.reclassificadas.de.Outras.Obrigações.–.Carteira.de.Câmbio.para.Operações.de.Crédito ..O.resultado.de.Câmbio.é.apresentado.de.forma.ajustada,.com.a.reclassificação.de.despesas.e.receitas,.de.maneira.a.representar.exclusivamente.a.variação.e.diferenças.de.taxas.incidentes.sobre.as.contas.patrimoniais.representativas.de.moedas.estrangeiras .

b) Consolidação

Conforme.determinado.no.parágrafo.1º,.do.artigo.2º,.da.Circular.nº.2 .804,.de.11/02/1998,.do.BACEN,.as.demonstrações.contábeis.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.abrangem.a.consolidação.de.suas.dependências.no.exterior .

Os.saldos.das.contas.patrimoniais.e.de.resultado.e.os.valores.das.transações,.entre.as.empresas.consolidadas,.são.eliminados ..Estão.consolidados.os.Fundos.de.Investimentos.Exclusivos.de.aplicação.de.empresas.consolidadas ..Os.títulos.e.aplicações.pertencentes.às.carteiras.desses.fundos.estão.classificados.por.tipo.de.operação.e.foram.distribuídos.por.tipo.de.papel,.nas.mesmas.categorias.em.que.originalmente.foram.alocados ..Os.efeitos.da.Variação.Cambial.sobre.os.investimentos.no.exterior.estão.apresentados.na.rubrica.de.resultado.de.Operações.com.Títulos.e.Valores.

Mobiliários.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos.na.Demonstração.do.Resultado ..A.diferença.no.Lucro.Líquido.e.Patrimônio.Líquido.entre.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.CONSOLIDADO.(Nota.16d).resulta.da.adoção.de.critérios.distintos.na.amortização.de.ágios.originados.nas.aquisições.de.investimentos,.líquidos.dos.respectivos.créditos.tributários .

No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING,.os.ágios.registrados.em.controladas,.originados.substancialmente.da.associação.ITAÚ.UNIBANCO.são.amortizados.com.base.na.expectativa.de.rentabilidade.futura.e.em.laudos.de.avaliação.ou.pela.realização.dos.investimentos,.conforme.normas.e.orientações.do.CMN.e.do.BACEN .

No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.CONSOLIDADO,.esses.ágios.foram.integralmente.amortizados.até.31/12/2009.nos.períodos.em.que.ocorreram.os.investimentos,.de.modo.a:.a).permitir.melhor.comparabilidade.com.demonstrações.contábeis.consolidadas.de.períodos.anteriores;.e.b).possibilitar.a.avaliação.do.Resultado.e.do.Patrimônio.Líquido.pela.utilização.de.critérios.conservadores .

A.partir.de.01/01/2010,.os.ágios.originados.nas.aquisições.de.investimentos.deixaram.de.ser.integralmente.amortizados.nas.demonstrações.contábeis.consolidadas,.visando.compatibilizar.as.práticas.contábeis.atuais.com.as.normais.internacionais.de.contabilidade.(Nota.4k) .

Em.2011.houve.alteração.no.critério.de.consolidação.de.algumas.empresas.destacando-se.a.Financeira.Itaú.CBD.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento.com.alteração.de.consolidação.integral.para.proporcional.e.a.Porto.Seguro.S .A ..que. passou.a.ser.tratada.por.equivalência.patrimonial,.inclusive.para.fins.comparativos .


As.demonstrações.contábeis.consolidadas.abrangem.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas.diretas.e.indiretas,.destacando-se:

Índice País de Constituição

Participação (%)

31/12/2011 31/12/2010

Afinco.Americas.Madeira,.SGPS,.Sociedade.Unipessoal,.Ltda . Portugal 100,00 100,00

Banco.Dibens.S .A . Brasil 100,00 .100,00.

Banco.Fiat.S .A .. Brasil 100,00 99,99

Banco.Itaú.Argentina.S .A . Argentina 99,99 99,99

Banco.Itaú.BBA.S .A ... Brasil 99,99 99,99

Banco.Itaú.Chile. Chile 99,99 99,99

Banco.Itaú.Europa.Luxembourg.S .A .. Luxemburgo 99,98 99,98

Banco.Itaú.BBA.International,.S .A .. (1) Portugal 99,99 99,99

Banco.Itaú.Uruguay.S .A .. Uruguai 100,00 100,00

Banco.Itaucard.S .A . Brasil 100,00 100,00

Banco.Itaucred.Financiamentos.S .A .. Brasil 100,00 100,00

Banco.Itauleasing.S .A . Brasil 100,00 100,00

BIU.Participações.S .A . Brasil 66,16 66,16

Cia ..Itaú.de.Capitalização Brasil 99,99 99,99

Dibens.Leasing.S .A ..-.Arrendamento.Mercantil Brasil 100,00 100,00

FAI.-.Financeira.Americanas.Itaú.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento (2) Brasil 50,00 50,00

Fiat.Administradora.de.Consórcios.Ltda . Brasil 99,99 99,99

Financeira.Itaú.CBD.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento (2) Brasil 50,00 50,00

Hipercard.Banco.Múltiplo.S .A . Brasil 100,00 100,00

Itaú.Administradora.de.Consórcios.Ltda . Brasil 99,99 99,99

Itau.Bank,.Ltd . (3) Ilhas.Cayman 100,00 100,00

Itaú.Corretora.de.Valores.S .A . Brasil 100,00 100,00

Itaú.Seguros.S .A . Brasil 100,00 100,00

Itaú.Unibanco.S .A . Brasil 100,00 100,00

Itaú.Vida.e.Previdência..S .A . Brasil 100,00 100,00

Itaú.Unibanco.Consultoria.S .A . (4) Brasil - 100,00

Luizacred.S .A ..Soc ..Créd ..Financiamento.Investimento (2) Brasil 50,00 50,00

OCA.Casa.Financiera.S .A .. Uruguai 100,00 100,00

Orbitall.Serviços.e.Processamento.de.Informações.Comerciais.S .A . Brasil 100,00 100,00

Redecard.S .A .. (5) Brasil 50,00 50,00

Unibanco.Cayman.Bank.Ltd . Ilhas.Cayman 100,00 .100,00.

Unibanco.Participações.Societárias.S .A ..(Nota.16e) Brasil 100,00 .51,00.

(1) Nova denominação social do Banco Itaú Europa, S.A.;(2) Empresa com controle compartilhado incluída proporcionalmente na consolidação;(3) Não contempla a participação das Ações Preferenciais Resgatáveis (Nota 10f );(4) Nova denominação social da Itaúsa Export S.A, empresa incorporada pela ITB Holding Brasil controlada pelo Itaú Unibanco S.A.;(5) Empresa consolidada integralmente cuja a participação no capital é de 50% mais 17 ações.


NOTA 3.EXIGIBILIDADES DE CAPITAL E LIMITES DE IMOBILIZAÇÃO

a) Índices de Basileia e de Imobilização

Apresentamos.abaixo.os.principais.indicadores.em.31/12/2011,.obtidos.conforme.regulamentação.em.vigor:

(1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras;(2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, diretas e indiretas, inclusive de seguros, de previdência, de capitalização e demais empresas não

financeiras, conforme o disposto na Resolução n. 2.723 do CMN, de 01/06/2000, com as alterações estabelecidas pela Resolução n. 2.743 do CMN, de 28/06/2000.(3) O CMN, através da Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, define o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da

experiência internacional, Nível I e II, cada qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida. (4) A diferença entre o Índice de Imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico-Financeiro decorre da inclusão de empresas controladas não financeiras que dispõem de elevada

liquidez e baixo nível de imobilização, com conseqüente redução do índice de imobilização do Consolidado Econômico-Financeiro e possibilitando quando necessário, distribuição de recursos para as empresas financeiras.

Consolidado Operacional (1)

Consolidado Econômico-Financeiro (2)

Patrimônio.de.Referência.(3) .92 .560 .637. .93 .111 .393.

Índice.de.Basileia 16,0% 16,4%

Nível.I 12,3% 12,6%

Nível.II 3,7% 3,8%

Índice.de.Imobilização.(4) 48,6% 14,4%

Folga.de.Imobilização. .1 .272 .305. .33 .148 .373.

Em.13/01/2012.o.Banco.Central.do.Brasil,.aprovou.para.compor.o.Nível.II.do.Patrimônio.de.Referência,.emissões.de.dívida.subordinada,.que.representam,.o.montante.de.R$.198 .000 ..

Também.encontra-se.em.processo.de.aprovação,.para.compor.o.Nível.II,.emissões.de.divída.subordinada,.que.representam,.em.31/12/2011,.o.montante.de.R$.108 .400 ..Caso.as.emissões.fossem.consideradas,.os.índices.seriam.afetados.em.0,05% ..

A.Administração.julga.adequado.o.atual.nível.do.índice.de.Basileia.(16,0%.com.base.no.Consolidado.Operacional),.levando.em.consideração.que:

a). Supera.em.5,0.pontos.percentuais.o.mínimo.exigido.pelas.autoridades.(11,0%);.e

b). Considerando.os.demais.valores.de.realização.dos.ativos.

(Nota.18),.o.montante.de.provisionamentos.adicionais.ao.mínimo.requerido.(Nota.8c).e.os.créditos.tributários.não.contabilizados.(Nota.14b.IV),.o.índice.passaria.a.ser.de.17,0% .

A.Resolução.nº.3 .490.de.29/08/2007.do.CMN.dispõe.sobre.os.critérios.de.apuração.do.Patrimônio.de.Referência.Exigido.(PRE) ..Para.os.cálculos.das.parcelas.de.risco,.foram.observados.os.procedimentos.da.Circular.nº.3 .360,.de.12/09/2007.para.risco.de.crédito,.das.Circulares.nºs.3 .361,.3 .362,.3 .363,.3 .364,.3 .366.e.3 .368,.de.12/09/2007,.nº.3 .388,.de.04/06/2008,.nº.3 .389,.de.25/06/2008,.nº.3 .498,.de.28/06/2010.e.nº.3 .568,.de.21/12/2011.e.das.Cartas-Circulares.nºs.3 .309.e.3 .310,.de.15/04/2008.para.risco.de.mercado,.e.das.Circulares.nº.3 .383,.de.30/04/2008.

e.3 .476,.de.28/12/2009.e.das.Cartas-Circulares.nºs.3 .315.e.3 .316,.de.30/04/2008.para.risco.operacional ..Para.a.parcela.de.risco.operacional,.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.optou.pela.utilização.da.Abordagem.Padronizada.Alternativa .

A.Circular.nº.3 .568,.de.21.de.dezembro.de.2011,.altera.dispositivos.das.mencionadas.Circulares.nºs.3 .361,.de.12/09/2007,.3 .388,.de.04/06/2008,.3 .389,.de.25/06/2008,.3 .478,.de.24/12/2009,.e.3 .498,.de.28/06/2010.que.estabelecem.os.procedimentos.para.o.cálculo.das.parcelas.referentes.ao.risco.de.mercado ..A.implantação.das.novas.sistemáticas.de.cálculo.será.gradual,.a.partir.de.01/01/2012,.sendo.que.a.partir.de.31/12/2012.passam.a.ser.adotadas.na.íntegra ..Caso.as.novas.regras.já.estivessem.em.vigor,.os.índices.seriam.reduzidos.em.cerca.de.0,7% .


O.Patrimônio.de.Referência.utilizado.para.o.cálculo.dos.índices.e.a.composição.das.exposições.ao.risco.em.31/12/2011.estão.demonstrados.abaixo:.

Consolidado Operacional

Consolidado Econômico-Financeiro

Patrimônio Líquido Itaú Unibanco Holding S.A. (Consolidado) 71.347.333 71.347.333 Participações.Minoritárias.nas.Subsidiárias .1 .181 .081. . .1 .741 .227. .Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 72.528.414 73.088.560 Créditos.Tributários.Excluídos.do.Nível.I .(581 .319) . .(589 .591) .Ativo.Permanente.Diferido.Excluído.do.Nível.I .(294 .295) . .(295 .413) .Ajustes.ao.Vr.de.Mercado.-.TVM.e.Instr ..Fin ..Derivativos.Excluídos.do.Nível.I .139 .142. . .138 .637. .Ações.Preferenciais.com.Cláusula.de.Resgate.Excluídas.do.Nível.I .(740 .703) . .(740 .703) .Nível I .71 .051 .239. . .71 .601 .490. .Dívidas.Subordinadas 21.258.638 21.258.638 Ações.Preferenciais.com.Cláusula.de.Resgate .444 .422. . .444 .422. .Ajustes.ao.Valor.de.Mercado.-.TVM.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos. .(139 .142) . .(138 .637) .Nível II 21.563.918 21.564.423 Nível I + Nível II 92.615.157 93.165.913 Exclusões:. . .Instrumentos.de.Captação.Emitidos.por.Instituições.Financeiras .(54 .520) . .(54 .520) .Patrimônio de Referência 92.560.637 93.111.393

Exposições ao Risco:

Exposição Ponderada pelo Risco de Crédito (EPR) 538.077.718 523.898.000

....... ........ .......... ....

Parcela exigida para cobertura do risco de crédito (PEPR) 59.188.549 92,9% 57.628.780 92,1%

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. .......... ....

a) Por Fator de Ponderação (FPR):

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FPR.de.20% .209 .093. 0,3% .348 .989. 0,6%FPR.de.35% .164 .240. 0,3% .164 .236. 0,3%FPR.de.50% .3 .467 .700. 5,4% .4 .671 .607. 7,5%FPR.de.75% .13 .989 .864. 22,0% .13 .586 .910. 21,7%FPR.de.100% .37 .980 .538. 59,6% .35 .391 .982. 56,6%FPR.de.150% .1 .568 .458. 2,5% .1 .567 .586. 2,5%FPR.de.300% .1 .381 .114. 2,2% .1 .466 .628. 2,3%Derivativos.-.Ganho.Potencial.Futuro .427 .542. 0,7% .430 .842. 0,7%

b) Por Tipo:

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Títulos.e.Valores.Mobiliários .2 .539 .902. 4,0% .2 .601 .475. 4,2%Operações.de.Crédito.-.Varejo .11 .167 .056. 17,5% .10 .886 .302. 17,4%Operações.de.Crédito.-.Não.Varejo .20 .141 .094. 31,6% .20 .149 .975. 32,2%Coobrigações.-.Varejo .48 .931. 0,1% .48 .931. 0,1%Coobrigações.-.Não.Varejo .5 .549 .824. 8,7% .5 .546 .475. 8,9%Compromissos.de.Crédito.-.Varejo .2 .773 .876. 4,4% .2 .651 .677. 4,2%Compromissos.de.Crédito.-.Não.Varejo .1 .730 .308. 2,7% .1 .730 .676. 2,8%Outras.Exposições .15 .237 .558. 23,9% .14 .013 .269. 22,4%

Parcela exigida para cobertura do risco Operacional (POPR) 3.460.219 5,4% 3.851.446 6,2%

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Varejo .562 .006. 0,9% .562 .006. 0,9%Comercial .920 .872. 1,4% .920 .872. 1,5%Finanças.Corporativas .82 .110. 0,1% .82 .110. 0,1%Negociação.e.Vendas .1 .288 .706. 2,0% .1 .288 .706. 2,1%Pagamentos.e.Liquidações .268 .814. 0,4% .268 .814. 0,4%Serviços.de.Agente.Financeiro .128 .146. 0,2% .128 .146. 0,2%Administração.de.Ativos .190 .583. 0,3% .190 .583. 0,3%Corretagem.de.Varejo .18 .982. 0,0% .18 .982. 0,0%Planos.de.Negócios .-. 0,0% .-. 0,0%Adicional.do.Conef .-. 0,0% .391 .227. 0,6%

Parcelas exigidas para cobertura do risco de Mercado: 1.078.447 1,7% 1.076.014 1,7%Ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial (PCAM) - 0,0% - 0,0%Operações sujeitas à variação de taxas de juros (PJUR) 967.550 1,5% 965.117 1,5%

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Prefixadas.denominadas.em.real.(PJUR1) .224 .290. 0,4% .224 .467. 0,4%Cupons.de.moedas.estrangeiras.(PJUR2) .488 .310. 0,8% .485 .700. 0,8%Cupom.de.índices.de.preços.(PJUR3) .169 .912. 0,3% .169 .912. 0,3%Cupons.de.taxas.de.juros.(PJUR4) .85 .038. 0,1% .85 .038. 0,1%

Operações sujeitas à variação do preço de commodities (PCOM) 72.345 0,1% 72.345 0,1%Operações sujeitas à variação do preço de ações (PACS) 38.552 0,1% 38.552 0,1%

Patrimônio de Referência Exigido 63.727.215 100,0% 62.556.240 100,0%Folga em relação ao Patrimônio de Referência Exigido 28.833.422 45,2% 30.555.153 48,8%Exposição Total Ponderada pelo Risco [EPR + (1/0,11 X (POPR + PCAM + PJUR + PCOM + PACS) 579.338.319 568.693.094 Índice (%) 16,0 16,4 Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros das operações não classificadas na carteira de negociação (RBAN) 1.382.613 1.604.744


b) Capital para a Atividade de Seguros

O.CNSP.–.Conselho.Nacional.de.Seguros.Privados,.acompanhando.a.tendência.mundial.de.fortalecimento.do.mercado.segurador,.divulgou.a.resolução.CNSP.nº.227.de.06/12/2010.(que.revogou.as.Resoluções.nºs.178.de.28/12/2007.e.200.de.16/12/2008),.e.a.circular.nº.411.de.22/12/2010 ..Os.normativos.dispõem.sobre.as.regras.de.capital.regulamentar.exigido.para.autorização.e.funcionamento.das.sociedades.seguradoras.e.previdência.e.as.regras.de.alocação.de.capital.provenientes.do.risco.de.subscrição.para.os.diversos.ramos.de.seguros ..Em.janeiro.de.2011.entrou.em.vigor.a.Resolução.CNSP.nº.228. de.6/12/2010,.que.dispõe.sobre.os.critérios.de.estabelecimento.do.capital.adicional.baseado.no.risco.de.crédito.das.sociedades.supervisionadas .

O.Patrimônio.Líquido.Ajustado.(PLA).das.empresas.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING,.que.participam.exclusivamente.de.atividades.de.seguros.e.previdência.é.superior.ao.capital.regulamentar.exigido.em.R$.1 .774 .567.(R$.1 .436 .753.em.31/12/2010).na.Itaú.Seguros.S .A ..e.R$.1 .498 .723.(R$.1 .198 .724.em.31/12/2010).na.Itaú.Vida.e.Previdência.S .A .

Evolução do Índice de Basileia

Consolidado Operacional Consolidado Econômico-Financeiro

Patrimônio de Referência

Exposição Ponderada Efeito Patrimônio

de ReferênciaExposição Ponderada Efeito

Índice em 31/12/2010 78.670.791 497.468.330 15,8% 80.718.514 522.952.010 15,4%Resultado.do.Período .14 .668 .577. ...-.. 3,0% .15 .398 .096. ...-.. 2,9%Juros.sobre.o.Capital.Próprio.e.Dividendos .(3 .208 .723) -..... (0,7%) .(3 .208 .723) ...-.. (0,6%)Outorga.de.Opções.Reconhecidas .162 .663. ...-.. 0,0% .162 .663. ...-.. 0,0%Outorga.de.Opções.de.Ações.-.Opções.Exercidas.no.Período. .353 .036. ...-.. 0,1% .353 .036. ...-.. 0,1%Ajustes.de.Avaliação.Patrimonial .(156 .270) ...-.. 0,0% .(156 .270) ...-.. 0,0%Dívidas.Subordinadas.e.Ações.Preferenciais.Resgatáveis .3 .068 .398. ...-.. 0,6% .3 .068 .398. ...-.. 0,6%Ações.em.Tesouraria .(1 .302 .638) ...-.. (0,3%) .(1 .302 .638) ...-.. (0,3%)Ativos.Diferidos.Excluídos.do.Nível.I.do.PR .(92 .008) .(92 .008) 0,0% .(94 .328) .(94 .328) 0,0%Outras.Variações.no.PR .396 .811. ...-.. 0,1% .(1 .827 .355) ...-.. (0,3%)Variações.na.Exposição.ao.Risco ...-.. .81 .961 .997. (2,6%) ...-.. .45 .835 .412. (1,4%)Índice em 31/12/2011 92.560.637 579.338.319 16,0% 93.111.393 568.693.094 16,4%

Abaixo.demonstramos.os.efeitos.ocorridos.no.período,.decorrentes.de.alterações.na.legislação.ou.de.variação.de.saldos:

NOTA 4 RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

a) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para.fins.da.Demonstração.Consolidada.dos.Fluxos.de.Caixa,.incluem.caixa.e.contas.correntes.em.bancos.(considerados.na.rubrica.Disponibilidades),.Aplicações.em.Depósitos.Interfinanceiros.e.Aplicações.em.Operações.Compromissadas.–.Posição.Bancada.com.prazo.original.igual.ou.inferior.a.90.dias .

b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas e Passivas –.As.operações.com.cláusula.de.atualização.monetária/cambial.e.as.operações.com.encargos.prefixados.estão.registradas.a.valor.presente,.líquidas.dos.custos.de.transação.incorridos,.calculadas.“pro.rata.die”.com.base.na.taxa.efetiva.das.operações,.de.acordo.com.a.Deliberação.nº.649,.de.16/12/2010,..da.CVM ..

c) Títulos e Valores Mobiliários –.Registrados.pelo.custo.de.aquisição.atualizado.pelo.indexador.e/ou.taxa.de.juros.efetiva.e.apresentados.no.Balanço.Patrimonial.conforme.a.Circular.nº.3 .068,.de.08/11/2001,.do.BACEN ..São.classificados.nas.seguintes.categorias:

• Títulos.para.Negociação.-.Títulos.e.valores.mobiliários.adquiridos.com.o.propósito.de.serem.ativa.e.frequentemente.negociados,.avaliados.pelo.valor.de.mercado.em.contrapartida.ao.resultado.do.período;

• Títulos.Disponíveis.para.Venda.-.Títulos.e.valores.mobiliários.que.poderão.ser.negociados,.porém.não.são.adquiridos.com.o.propósito.de.serem.ativa.e.frequentemente.negociados,.avaliados.pelo.valor.de.mercado.em.contrapartida.à.conta.destacada.do.patrimônio.líquido;.

• Títulos.Mantidos.até.o.Vencimento.-.Títulos.e.valores.mobiliários,.exceto.ações.não.resgatáveis,.para.os.quais.haja.intenção.ou.obrigatoriedade.e.capacidade.financeira.da.instituição.para.sua.manutenção.em.carteira.até.o.vencimento,.registrados.


pelo.custo.de.aquisição.ou.pelo.valor.de.mercado.quando.da.transferência.de.outra.categoria ..Os.títulos.são.atualizados.até.a.data.de.vencimento,.não.sendo.avaliados.pelo.valor.de.mercado .

Os.ganhos.e.perdas.de.títulos.disponíveis.para.venda,.quando.realizados,.serão.reconhecidos.na.data.de.negociação.na.demonstração.do.resultado,.em.contrapartida.de.conta.específica.do.patrimônio.líquido .

Os.declínios.no.valor.de.mercado.dos.títulos.e.valores.mobiliários.disponíveis.para.venda.e.dos.mantidos.até.o.vencimento,.abaixo.dos.seus.respectivos.custos.atualizados,.relacionados.a.razões.consideradas.não.temporárias,.serão.refletidos.no.resultado.como.perdas.realizadas .

d) Instrumentos Financeiros Derivativos –.São.classificados,.na.data.de.sua.aquisição,.de.acordo.com.a.intenção.da.administração.em.utilizá-los.como.instrumento.de.proteção.(hedge) ou.não,.conforme.a.Circular.nº.3 .082,.de.30/01/2002,.do.BACEN ..As.operações.que.utilizam.instrumentos.financeiros,.efetuadas.por.solicitação.de.clientes,.por.conta.própria,.ou.que.não.atendam.aos.critérios.de.proteção.(principalmente.derivativos.utilizados.para.administrar.a.exposição.global.de.risco),.são.contabilizadas.pelo.valor.de.mercado,.com.os.ganhos.e.as.perdas.realizados.e.não.realizados,.reconhecidos.diretamente.na.demonstração.do.resultado .

Os.derivativos.utilizados.para.proteger.exposições.a.risco.ou.para.modificar.as.características.de.ativos.e.passivos.financeiros.que.sejam.altamente.correlacionados.no.que.se.refere.às.alterações.no.seu.valor.de.mercado.em.relação.ao.valor.de.mercado.do.item.que.estiver.sendo.protegido,.tanto.no.início.quanto.ao.longo.da.vida.do.contrato.e.considerado.efetivo.na.redução.do.risco.associado.à.exposição.a.ser.protegida,.são.classificados.como.hedge.de.acordo.com.sua.natureza:

• Hedge.de.Risco.de.Mercado.–.Os.ativos.e.passivos.financeiros,.bem.como.os.respectivos.instrumentos.financeiros.relacionados,.são.contabilizados.pelo.valor.de.mercado.com.os.ganhos.e.as.perdas.realizados.e.não.realizados,.reconhecidos.diretamente.na.demonstração.do.resultado;

• Hedge.de.Fluxo.de.Caixa.–.A.parcela.efetiva.de.hedge.dos.ativos.e.passivos.financeiros,.bem.como.os.respectivos.instrumentos.financeiros.relacionados,.são.contabilizados.pelo.valor.de.mercado.com.os.ganhos.e.as.perdas.realizados.e.não.realizados,.deduzidos.quando.aplicável,.dos.efeitos.tributários,.reconhecidos.em.conta.específica.do.patrimônio.líquido ..A.parcela.não.efetiva.do.hedge.é.reconhecida.diretamente.na.demonstração.do.resultado .

e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações com Característica de Concessão de Crédito) –.Registradas.a.valor.presente,.calculadas.“pro rata die”.com.base.na.variação.do.indexador.e.na.taxa.de.juros.pactuados,.sendo.atualizadas.accrual.até.o.60º.dia.de.atraso.nas.empresas.financeiras,.observada.a.expectativa.do.recebimento ..Após.o.60º.dia,.o.reconhecimento.no.resultado.ocorre.quando.do.efetivo.recebimento.das.prestações ..Nas.Operações.com.Cartões.de.Crédito.estão.incluídos.os.valores.a.receber,.decorrentes.de.compras.efetuadas.pelos.seus.titulares ..Os.recursos.correspondentes.a.esses.valores.estão.registrados.em.Outras.Obrigações.–.Operações.com.Cartões.de.Crédito,.que.incluem.adicionalmente.recursos.derivados.de.outros.créditos.relativos.a.operações.com.emissores.de.cartão.de.crédito .

f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa –.Constituída.com.base.na.análise.dos.riscos.de.realização.dos.créditos,.em.montante.considerado.suficiente.para.cobertura.de.eventuais.perdas.atendidas.às.normas.estabelecidas.pela.Resolução.nº.2 .682,.

de.21/12/1999,.do.CMN,.dentre.as.quais.se.destacam:

• As.provisões.são.constituídas.a.partir.da.concessão.do.crédito,.baseadas.na.classificação.de.risco.do.cliente,.em.função.da.análise.periódica.da.qualidade.do.cliente.e.dos.setores.de.atividade.e.não.apenas.quando.da.ocorrência.de.inadimplência;

• Considerando-se.exclusivamente.a.inadimplência,.as.baixas.de.operações.de.crédito.contra.prejuízo.write-offs.devem.ser.efetuadas.após.360.dias.do.vencimento.do.crédito.ou.após.540.dias,.para.as.operações.com.prazo.a.decorrer.superior.a.36.meses ..

g) Outros Valores e Bens –.Compostos.basicamente.por.Bens.Não.Destinados.a.Uso,.correspondentes.a.imóveis.disponíveis.para.venda,.próprios.desativados.e.recebidos.em.dação.de.pagamento,.os.quais.são.ajustados.a.valor.de.mercado.através.da.constituição.de.provisão,.de.acordo.com.as.normas.vigentes;..Prêmios.não.Ganhos.de.Resseguros.(Nota.4n.I);.e.Despesas.Antecipadas,.correspondentes.a.aplicações.de.recursos.cujos.benefícios.decorrentes.ocorrerão.em.exercícios.futuros .

h) Investimentos –.Em.controladas.e.coligadas.estão.avaliados.pelo.método.de.equivalência.patrimonial,.sendo.as.demonstrações.contábeis.das.agências.e.subsidiárias.no.exterior,.consolidadas,.adaptadas.aos.critérios.contábeis.vigentes.no.Brasil.e.convertidas.para.reais ..Os.demais.estão.registrados.pelo.valor.de.custo,.e.são.ajustados.a.valor.de.mercado.através.da.constituição.de.provisão,.de.acordo.com.as.normas.vigentes .

i) Imobilizado de Uso – Demonstrado.ao.custo.de.aquisição.ou.construção,.menos.depreciação.acumulada,.ajustado.ao.valor.de.mercado.até.31/12/2007,.quando.aplicável,.para.os.imóveis.relacionados.às.operações.de.seguros,.previdência.privada.e.capitalização,.por.reavaliação.suportada.por.laudos.técnicos ..


Corresponde.aos.direitos.que.tenham.por.objeto.bens.corpóreos.destinados.à.manutenção.das.atividades.da.companhia.ou.exercidos.com.essa.finalidade,.inclusive.os.bens.decorrentes.de.operações.que.transfiram.à.companhia.os.benefícios,.riscos.e.controles.desses.bens ..Os.bens.adquiridos.em.contratos.de.Arrendamento.Mercantil.Financeiro.são.registrados.de.acordo.com.a.Deliberação.n°.554,.de.12/11/2008,.da.CVM,.em.contrapartida.a.Obrigações.de.Leasing.Financeiro ..As.depreciações.são.calculadas.pelo.método.linear,.sobre.o.custo.corrigido ..

j) Arrendamento Mercantil Operacional – Os.bens.arrendados.são.demonstrados.ao.custo.de.aquisição.menos.depreciação.acumulada ..A.depreciação.dos.bens.arrendados.é.reconhecida.pelo.método.linear.no.prazo.de.vida.útil.usual,.considerando.uma.redução.de.30%.na.vida.útil.do.bem,.se.enquadrada.nas.condições.previstas.na.Portaria.nº.113,.de.26/02/1988,.do.Ministério.da.Fazenda ..Os.valores.a.receber.são.registrados.em.arrendamentos.a.receber.pelo.valor.contratual,.em.contrapartida.às.contas.retificadoras.de.rendas.a.apropriar ..A.apropriação.em.resultado.ocorrerá.na.data.da.exigibilidade.da.contraprestação .

k) Ágio.–.Corresponde.ao.valor.excedente.pago.na.aquisição.de.investimentos.decorrente.da.expectativa.de.rentabilidade.futura ..Não.possui.prazo.de.vida.útil.definida.e.são.submetidos.anualmente.ao.teste.de.redução.ao.valor.recuperável.de.ativos .

l) Intangível – Corresponde.aos.direitos.adquiridos.que.tenham.por.objeto.bens.incorpóreos.destinados.à.manutenção.da.entidade.ou.exercidos.com.essa.finalidade,.de.acordo.com.a.Resolução.nº.3 .642,.de.26/11/2008,.do.CMN ..Está.composto.por.direitos.na.aquisição.de.folhas.de.pagamento.e.contratos.de.associações,.amortizados.de.acordo.com.os.prazos.dos.contratos,.e.softwares.e.carteiras.de.clientes,.amortizados.em.prazos.de.cinco.a.dez.anos .

m) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma.perda.é.reconhecida.caso.existam.evidências.claras.de.que.os.ativos.estão.avaliados.por.valor.não.recuperável ..Este.procedimento.é.realizado.semestralmente .

n) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – Os.prêmios.de.seguros,.cosseguros.aceitos.e.despesas.de.comercialização.são.contabilizados.de.acordo.com.o.prazo.de.vigência.do.seguro,.por.meio.de.constituição.e.reversão.da.provisão.de.prêmios.não.ganhos.e.despesas.de.comercialização.diferidas ..Os.juros.decorrentes.do.fracionamento.de.prêmios.de.seguros.são.contabilizados.quando.incorridos ..As.receitas.de.contribuições.previdenciárias,.a.receita.bruta.com.títulos.de.capitalização.e.as.correspondentes.constituições.das.provisões.técnicas.são.reconhecidas.por.ocasião.do.recebimento ..

I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as Operações de Seguros e Resseguros:

• Prêmios.a.Receber.de.Seguros.–.Referem-se.às.parcelas.de.prêmios.de.seguros.a.receber.vincendas.e.vencidas.de.acordo.com.as.apólices.de.seguros.emitidas;

• Valores.a.Recuperar.de.Resseguro.–.Referem-se.aos.sinistros.pagos.ao.segurado.pendentes.de.recuperação.do.Ressegurador,.as.parcelas.de.sinistros.a.liquidar.e.os.sinistros.ocorridos,.mas,.não.avisados.-.IBNR.de.resseguro,.classificados.no.ativo.de.acordo.com.os.critérios.estabelecidos.pela.Resolução.nº.162,.de.26/12/2006,.do.CNSP.e.alterações.promovidas.pela.Resolução.nº.195,.de.16/12/2008,.do.CNSP,.e.Circular.nº.379,.de.19/12/2008,.da.SUSEP;

• Prêmios.não.Ganhos.de.Resseguros.–.Constituída.para.apurar.a.parcela.de.prêmios.não.ganhos.de.resseguro,.calculado.pro-rata-die,.e.para.riscos.não.emitidos.calculados.por.estimativa,.

conforme.estudo.técnico.atuarial.e.de.acordo.com.os.critérios.estabelecidos.pela.Resolução.nº.162,.de.26/12/2006,.do.CNSP.e.alterações.promovidas.pela.Resolução.nº.195,.de.16/12/2008,.do.CNSP,.e.Circular.nº.379,.de.19/12/2008,.da.SUSEP .

II - Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Complementar e Capitalização – As.provisões.técnicas.são.calculadas.de.acordo.com.as.notas.técnicas.aprovadas.pela.SUSEP.e.com.os.critérios.estabelecidos.pela.Resolução.nº.162,.de.26/12/2006,.do.CNSP.e.alterações.promovidas.pelas.Resoluções.nº.181,.de.19/12/2007,.e.nº.195,.de.16/12/2008.do.CNSP .

II.I - Seguros:

•Provisão.de.Prêmios.não.Ganhos.(PPNG).–.Constituída.com.base.nos.prêmios.emitidos,.pelo.regime.de.competência.diária,.e.representa.a.parcela.do.prêmio.correspondente.ao.período.do.risco.ainda.não.decorrido ..A.Provisão.de.Prêmios.Não.Ganhos.para.os.Riscos.Vigentes.Mas.Não.Emitidos.é.constituída.com.base.em.nota.técnica.atuarial.e.tem.como.objetivo.estimar.a.parcela.de.prêmios.não.ganhos.referentes.aos.riscos.assumidos.pelas.seguradoras.e.que.estão.em.processo.de.emissão;

•Provisão.de.Insuficiência.de.Prêmios.–.Constituída,.de.acordo.com.Nota.Técnica.Atuarial,.se.for.constatada.insuficiência.de.Prêmios;

•Provisão.de.Sinistros.a.Liquidar.–.Constituída.com.base.nas.notificações.de.sinistros,.em.valor.suficiente.para.fazer.face.aos.compromissos.futuros,.em.discussões.judiciais,.onde.o.valor.é.determinado.por.peritos.reguladores.e.assessores.jurídicos.que.efetuam.as.avaliações.com.base.na.


importância.segurada.e.nas.regulações.técnicas,.levando-se.em.conta.a.probabilidade.de.resultado.desfavorável.para.a.Seguradora;

•Provisão.de.Sinistros.Ocorridos,.mas.Não.Avisados.–.IBNR.–.Constituída.em.função.do.montante.esperado.de.sinistros.ocorridos.em.riscos.assumidos.na.carteira.e.não.avisados ..

•Outras.Provisões.–.Constituída.basicamente.pela.provisão.técnica.da.modalidade.extensão.de.garantia.do.seguro.garantia.estendida.e.o.cálculo.é.efetuado.durante.o.prazo.compreendido.entre.a.data.de.início.de.vigência.do.contrato.e.a.data.de.início.da.cobertura.do.risco,.sendo.que.o.valor.a.ser.constituído.deverá.ser.igual.ao.prêmio.comercial.retido .

.

II.II - Previdência Complementar e Seguro de Vida com Cobertura de Sobrevivência – As.provisões.matemáticas.representam.os.valores.das.obrigações.assumidas.sob.forma.de.seguros.de.Sobrevivência,.Planos.de.Aposentadoria,.Invalidez,.Pensão.e.Pecúlio.e.são.calculadas.segundo.o.regime.financeiro.previsto.contratualmente .

• Provisões.Matemáticas.de.Benefícios.a.Conceder.e.de.Benefícios.Concedidos.–.Correspondem,.respectivamente,.aos.compromissos.assumidos.com.participantes,.cuja.percepção.dos.benefícios.ainda.não.se.iniciou.e.àqueles.em.gozo.de.benefícios;

•Provisão.de.Insuficiência.de.Contribuição.–.Constituída.quando.constatada.atuariamente.a.insuficiência.de.prêmios.ou.contribuições ..

•Provisão.de.Riscos.Não.Expirados.–.Constituída.para.

contemplar.a.estimativa.para.os.riscos.vigentes,.mas.não.expirados;

•Provisão.de.Eventos.Ocorridos.Mas.Não.Avisados.–.IBNR.–.Constituída.em.função.do.montante.esperado.de.eventos.ocorridos.mas.não.avisados;

•Provisão.de.Excedente.Financeiro.–.Constituída.pela.diferença.entre.pagamentos.atualizados.diariamente.pela.Carteira.de.Investimentos.com.o.fundo.acumulado.constituído;

II.III - Capitalização:

•Provisão.Matemática.para.Resgates.–.Representa.a.parcela.de.títulos.de.capitalização.recebidos.a.serem.resgatados;.

•Provisão.para.Contingências.de.Sorteios.–.Constituída.de.acordo.com.a.metodologia.prevista.em.Nota.Técnica.Atuarial.para.cobertura.da.provisão.de.sorteio.a.realizar.em.eventual.insuficiência.de.recursos ...

o) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias –.São.avaliados,.reconhecidos.e.divulgados.de.acordo.com.as.determinações.estabelecidas.na.Resolução.nº.3 .823,.de.16/12/2009,.do.CMN.e.Carta.Circular.nº.3 .429,.de.11/02/2010.do.BACEN .

I - Ativos e Passivos Contingentes

Referem-se.a.direitos.e.obrigações.potenciais.decorrentes.de.eventos.passados.e.cuja.ocorrência.depende.de.eventos.futuros .

•Ativos.Contingentes.–.Não.são.reconhecidos,.exceto.quando.da.existência.de.evidências.que.assegurem.elevado.grau.de.confiabilidade.de.realização,.usualmente.representado.pelo.trânsito.em.julgado.da.ação.e.pela.confirmação.da.capacidade.

de.sua.recuperação.por.recebimento.ou.compensação.com.outro.exigível;

• Passivos.Contingentes.–.Decorrem.basicamente.de.processos.judiciais.e.administrativos,.inerentes.ao.curso.normal.dos.negócios,.movidos.por.terceiros,.ex-funcionários.e.órgãos.públicos,.em.ações.cíveis,.trabalhistas,.de.natureza.fiscal.e.previdenciária.e.outros.riscos ..Essas.contingências,.coerentes.com.práticas.conservadoras.adotadas,.são.avaliadas.por.assessores.legais.e.levam.em.consideração.a.probabilidade.que.recursos.financeiros.sejam.exigidos.para.liquidar.as.obrigações.e.que.o.montante.das.obrigações.possa.ser.estimado.com.suficiente.segurança ..As.contingências.são.classificadas.como.prováveis,.para.as.quais.são.constituídas.provisões;.possíveis,.que.somente.são.divulgadas.sem.que.sejam.provisionadas;.e.remotas,.que.não.requerem.provisão.e.divulgação ..Os.valores.das.contingências.são.quantificados.utilizando-se.modelos.e.critérios.que.permitam.a.sua.mensuração.de.forma.adequada,.apesar.da.incerteza.inerente.ao.prazo.e.valor .

.Os.Depósitos.Judiciais.em.Garantia.correspondentes.são.atualizados.de.acordo.com.a.regulamentação.vigente .

Contingências.garantidas.por.cláusulas.de.indenização.em.processos.de.privatização.e.outros.e.com.liquidez.são.reconhecidas.quando.da.notificação.judicial,.sendo.reconhecidos.simultaneamente.os.valores.a.receber,.não.gerando.efeito.no.resultado .

II - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias

Representadas.por.exigíveis.relativos.às.obrigações.tributárias,.cuja.legalidade.ou.constitucionalidade.é.


objeto.de.contestação.judicial,.constituídas.pelo.valor.integral.em.discussão .

Os.Exigíveis.e.os.Depósitos.Judiciais.correspondentes.são.atualizados.de.acordo.com.a.regulamentação.vigente .

p) Tributos –.Calculados.às.alíquotas.abaixo.demonstradas,.consideram,.para.efeito.das.respectivas.bases.de.cálculo,.a.legislação.vigente.pertinente.a.cada.encargo .

Para.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.é.composto.por:

Imposto.de.Renda. 15,00%

Adicional.de.Imposto.de.Renda 10,00%

Contribuição.Social.(1). 15,00%

PIS.(2). 0,65%

COFINS.(2). 4,00%

ISS. até.5,00%

(1) Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas financeiras e equiparadas, a alíquota corresponde a 15%. Para as controladas não financeiras e de previdência privada a alíquota é de 9%.(2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativo, a alíquota do PIS é de 1,65% e da COFINS é de 7,6%.

As.alterações.introduzidas.pela.Lei.nº.11 .638.e.pela.Lei.nº.11 .941.(artigos.37.e.38).que.modificaram.o.critério.de.reconhecimento.de.receitas,.custos.e.despesas.computadas.na.apuração.do.lucro.líquido.do.exercício.não.tiveram.efeitos.para.fins.de.apuração.do.lucro.real.da.pessoa.jurídica.optante.pelo.Regime.Tributário.de.Transição.

31/12/2011 31/12/2010

Disponibilidades .10 .633 .082. .10 .096 .540.

Aplicações.em.Depósitos.Interfinanceiros .18 .921 .241. .7 .639 .279.

Aplicações.em.Operações.Compromissadas.-.Posição.Bancada .8 .062 .572. .21 .278 .449.

TOTAL 37.616.895 39.014.268

31/12/2011 31/12/2010

Disponibilidades 7 .833 1 .940

Aplicações.em.Operações.Compromissadas.-.Posição.Bancada 454 .176 192 .959

TOTAL 462.009 194.899

NOTA 5 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

(RTT),.sendo.utilizadas,.para.fins.tributários,.as.normas.vigentes.em.31/12/2007 ..Os.efeitos.tributários.da.adoção.das.referidas.normas.estão.registrados,.para.fins.contábeis,.nos.ativos.e.passivos.diferidos.correspondentes .

q) Resultados de Exercícios Futuros.–.Referem-se;.(i).às.rendas.

recebidas.antes.do.cumprimento.do.prazo.da.obrigação.que.lhes.deu.origem,.sobre.as.quais.não.haja.quaisquer.perspectivas.de.exigibilidade.e.cuja.apropriação,.como.renda.efetiva,.depende.apenas.da.fluência.do.prazo.e.(ii).deságios.na.aquisição.de.investimentos,.não.absorvidos.no.processo.de.consolidação .

Para.fins.da.Demonstração.dos.Fluxos.de.Caixa,.o.valor.de.Caixa.e.Equivalentes.de.Caixa.para.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.CONSOLIDADO.é.composto.por:


NOTA 6 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

31/12/2011 31/12/2010

0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %

Aplicações no Mercado Aberto 46.014.191 39.415.468 15.877 6 85.445.542 73,6 68.177.933 78,9

Posição.Bancada.(*) .22 .110 .380. .10 .538 .334. .15 .877. .5. .32 .664 .596. 28,1 .33 .443 .634. 38,7

Posição.Financiada ..22 .851 .550. ..14 .012 .549. ..-... ..1. ..36 .864 .100. 31,8 ..25 .839 .519. 29,9

Com.Livre.Movimentação .1 .398 .159. .14 .005 .964. .-... .-... .15 .404 .123. 13,3 .10 .744 .809. 12,4

Sem.Livre.Movimentação .21 .453 .391. .6 .585. .-... .1. .21 .459 .977. 18,5 .15 .094 .710. 17,5

Posição.Vendida .1 .052 .261. .14 .864 .585. .-... .-... .15 .916 .846. 13,7 .8 .894 .780. 10,3

Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP

2.513.685 120.268 182.060 - 2.816.013 2,4 3.345.937 3,9

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 18.910.835 3.225.465 3.247.300 2.436.834 27.820.434 24,0 14.834.851 17,2

TOTAL 67.438.711 42.761.201 3.445.237 2.436.840 116.081.989 86.358.721

.%.por.prazo.de.vencimento. 58,1 36,8 3,0 2,1

TOTAL - 31/12/2010 49.643.856 32.271.481 3.746.677 696.707 86.358.721

.%.por.prazo.de.vencimento. 57,5 37,4 4,3 0,8

(*) Inclui R$ 7.226.864 (R$ 8.670.170 em 31/12/2010) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na BM&F Bovespa S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&F Bovespa) e BACEN.

No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.a.Carteira.é.composta.por.Aplicação.no.Mercado.Aberto.-.Posição.Bancada.com.vencimento.até.30.dias.no.montante.de.R$.454 .176.(R$.192 .959.em.31/12/2010),.Aplicação.em.Depósitos.Interfinanceiros.de.181.a.365.dias.de.R$.25 .848 .206.e.acima.de.365.dias.de.R$.5 .794 .144.(R$.14 .176 .842.em.31/12/2010) .


NOTA 7 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)

Apresentamos.a.seguir.a.composição.por.tipo.de.papel,.prazo.de.vencimento.e.tipo.de.carteira.dos.Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.de.Instrumentos.Financeiros.Derivativos,.já.ajustados.aos.respectivos.valores.de.mercado .

a) Resumo por Vencimento

31/12/2011 31/12/2010

Custo

Provisão para Ajustes ao Valor de Mercado

refletida no: Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima de

720 diasValor de Mercado

Resultado Patrimônio Líquido

TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 83.308.252 44.810 366.437 83.719.499 44,6 2.053.572 1.386.139 238.465 14.049.096 13.251.705 52.740.522 87.283.337Letras.Financeiras.do.Tesouro 31 .128 .410 (2 .286) (474) 31 .125 .650 16,6 .-... 1 .343 .990 .-... 2 .829 .362 2 .921 .306 24 .030 .992 24 .966 .475Letras.do.Tesouro.Nacional 17 .526 .169 (26 .296) (12 .650) 17 .487 .223 9,3 .-... .-... 215 .650 9 .938 .575 2 .943 .468 4 .389 .530 30 .687 .390Notas.do.Tesouro.Nacional 27 .366 .936 26 .692 146 .965 27 .540 .593 14,7 1 .705 .740 11 .569 17 .290 1 .271 .943 7 .200 .693 17 .333 .358 25 .586 .072Tesouro.Nacional/Securitização 300 .100 500 (5 .709) 294 .891 0,2 .-... 15 .047 4 .801 3 .538 5 .382 266 .123 324 .355Títulos.da.Dívida.Externa.Brasileira 6 .911 .833 46 .200 238 .245 7 .196 .278 3,8 273 .703 15 .533 724 5 .396 180 .403 6 .720 .519 5 .610 .718Aplicações.em.Fundos.não.Exclusivos 74 .129 .-... .-... 74 .129 0 74 .129 .-... .-... .-... .-... .-... 67 .860Outros 675 .-... 60 735 0 .-... .-... .-... 282 453 .-... 40 .467

TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 5.114.284 15.198 (9.375) 5.120.107 2,8 1.231.468 2.034.882 844.388 302.400 105.373 601.596 13.927.681Argentina 225 .921 (1 .013) .-... 224 .908 0,1 11 .685 105 .779 48 .976 36 .937 259 21 .272 292 .919

.Banco.Central 3 .044 (86) .-... 2 .958 0 .-... .-... .-... 63 .-... 2 .895 85 .546

.Tesouro.Nacional 222 .877 (927) .-... 221 .950 0,1 11 .685 105 .779 48 .976 36 .874 259 18 .377 207 .373Rússia .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... 44 .795Dinamarca 1 .949 .128 .-... 1 1 .949 .129 1 171 .778 1 .432 .545 344 .806 .-... .-... .-... 2 .013 .719Espanha 418 .365 .-... .-... 418 .365 0,2 418 .365 .-... .-... .-... .-... .-... 734 .316Coreia 295 .012 .-... .-... 295 .012 0,2 .-... 85 .990 .-... 209 .022 .-... .-... 236 .163Chile 1 .042 .349 134 3 .226 1 .045 .709 0,6 358 .514 266 .247 360 .255 3 .412 10 .578 46 .703 701 .817Paraguai 357 .914 .-... (13 .885) 344 .029 0,2 225 .220 42 .155 2 .046 20 .943 25 .311 28 .354 256 .673Uruguai 295 .067 76 294 295 .437 0,2 7 .294 99 .971 88 .305 32 .086 67 .069 712 224 .557Estados.Unidos 280 .307 11 .936 .-... 292 .243 0,2 1 .876 2 .195 .-... .-... .-... 288 .172 9 .393 .996México 210 .505 4 .050 926 215 .481 0,1 222 .-... .-... .-... 1 215 .258 28 .726Outros 39 .716 15 63 39 .794 0 36 .514 .-... .-... .-... 2 .155 1 .125 .-...

TÍTULOS DE EMPRESAS 31.432.488 (33.310) 361.537 31.760.715 16,9 5.190.163 593.222 1.124.313 2.555.900 4.931.206 17.365.911 30.993.460Euro.Bonds.e.Assemelhados 5 .065 .829 (15 .002) 84 .149 5 .134 .976 2,9 94 .339 201 .881 184 .664 711 .356 956 .487 2 .986 .249 5 .425 .849Certificados.de.Depósito.Bancário. 1 .359 .760 .-... 301 1 .360 .061 0,7 25 .026 82 .478 384 .041 538 .128 170 .147 160 .241 3 .009 .878Ações 2 .883 .311 (34 .261) (6 .230) 2 .842 .820 1,5 2 .842 .820 .-... .-... .-... .-... .-... 3 .887 .130Debêntures 8 .600 .891 1 .419 70 .918 8 .673 .228 4,6 121 .507 .-... 107 .846 576 .063 1 .438 .215 6 .429 .597 8 .020 .371Notas.Promissórias 936 .086 .-... 34 936 .120 0,5 52 .863 115 .687 297 .752 469 .818 .-... .-... 1 .264 .832Cotas.de.Fundos 2 .004 .673 13 .111 3 .553 2 .021 .337 1 2 .017 .226 .-... .-... .-... .-... 4 .111 1 .786 .805

.Renda.Fixa. 808 .470 (2 .396) (29) 806 .045 0,4 801 .934 .-... .-... .-... .-... 4 .111 640 .029

.Direitos.Creditórios. 971 .739 .-... .-... 971 .739 0,5 971 .739 .-... .-... .-... .-... .-... 882 .290

.Renda.Variável. 224 .464 15 .507 3 .582 243 .553 0,1 243 .553 .-... .-... .-... .-... .-... 264 .486Certificados.de.Recebíveis.Imobiliários.. 7 .836 .108 1 .423 208 .421 8 .045 .952 4,3 36 .382 91 .206 150 .010 244 .948 704 .480 6 .818 .926 7 .586 .379Letras.Financeiras. 2 .475 .123 .-... .-... 2 .475 .123 1,3 .-... .-... .-... .-... 1 .656 .517 818 .606 .-...Outros 270 .707 .-... 391 271 .098 0,1 .-... 101 .970 .-... 15 .587 5 .360 148 .181 12 .216

COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL (1) 57.733.857 - - 57.733.857 30,7 57.733.857 - - - - - 46.050.748SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 177.588.881 26.698 718.599 178.334.178 94,9 66.209.060 4.014.243 2.207.166 16.907.396 18.288.284 70.708.029 178.255.226

Títulos.para.Negociação 129 .672 .459 26 .698 .-... 129 .699 .157 69 61 .964 .079 1 .494 .000 729 .747 13 .106 .274 9 .167 .851 43 .237 .206 133 .215 .733Títulos.Disponíveis.para.Venda 44 .811 .452 .-... 718 .599 45 .530 .051 24,2 4 .158 .361 2 .520 .007 1 .477 .419 3 .768 .370 8 .926 .463 24 .679 .431 41 .869 .537Títulos.Mantidos.até.o.Vencimento.(2) 3 .104 .970 .-... .-... 3 .104 .970 1,7 86 .620 236 .-... 32 .752 193 .970 2 .791 .392 3 .169 .956

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 8.901.667 644.579 - 9.546.246 5,1 2.265.686 1.571.716 645.290 1.478.856 982.578 2.602.120 8.307.189

TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)

186.490.548 671.277 718.599 187.880.424 100 68.474.746 5.585.959 2.852.456 18.386.252 19.270.862 73.310.149 186.562.415

23,7% 16,5% 6,8% 15,5% 10,2% 27,3%INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (PASSIVO) (5.504.488) (1.272.690) (30.138) (6.807.316) 100 (1.526.453) (631.313) (619.382) (1.361.951) (916.353) (1.751.864) (5.704.835)

(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rúbrica Provisões Técnicas de Previdência, apresentada no Exigivel a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP; (2) Ajustes ao mercado positivo não contabilizado de R$ 596.846 (R$ 604.417 em 31/12/2010), conforme Nota 7e.


b) Resumo por Tipo de Carteira

31/12/2011

Carteira Própria

Vinculados Instrumentos Financeiros Derivativos

Recursos Garantidores

(Nota 11b)TotalCompromissos

de RecompraPrestação de Garantias (*)

Banco Central

TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 40.873.914 18.619.706 9.296.045 10.120.684 - 4.809.150 83.719.499

.Letras.Financeiras.do.Tesouro. .7 .293 .991. .8 .221 .629. .5 .407 .856. .9 .771 .393. .-... .430 .781. .31 .125 .650.

.Letras.do.Tesouro.Nacional. 14 .719 .930. .2 .443 .146. .324 .147. .-... .-... .-... .17 .487 .223.

.Notas.do.Tesouro.Nacional. 15 .363 .516. .3 .885 .375. .3 .564 .042. .349 .291. .-... .4 .378 .369. .27 .540 .593.

.Tesouro.Nacional/Securitização. .294 .891. .-... .-... .-... .-... .-... .294 .891.

.Títulos.da.Dívida.Externa.Brasileira .3 .126 .722. .4 .069 .556. .-... .-... .-... .-... .7 .196 .278.

.Aplicações.em.Fundos.não.Exclusivos. .74 .129. .-... .-... .-... .-... .-... .74 .129.

.Outros. .735. .-... .-... .-... .-... .-... .735.

TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 3.867.331 93.411 1.136.893 10.071 - 12.401 5.120.107

.Argentina .154 .060. .70 .848. .-... .-... .-... .-... .224 .908.

.Banco.Central .2 .958. .-... .-... .-... .-... .-... .2 .958.

.Tesouro.Nacional .151 .102. .70 .848. .-... .-... .-... .-... .221 .950.

.Dinamarca .893 .368. .-... .1 .055 .761. .-... .-... .-... .1 .949 .129.

.Espanha .418 .365. .-... .-... .-... .-... .-... .418 .365.

.Coreia .295 .012. .-... .-... .-... .-... .-... .295 .012.

.Chile .1 .008 .932. .13 .184. .1 .121. .10 .071. .-... .12 .401. .1 .045 .709.

.Paraguai .344 .029. .-... .-... .-... .-... .-... .344 .029.

.Uruguai .217 .302. .-... .78 .135. .-... .-... .-... .295 .437.

.Estados.Unidos .290 .367. .-... .1 .876. .-... .-... .-... .292 .243.

.México .206 .102. .9 .379. .-... .-... .-... .-... .215 .481.

.Outros. .39 .794. .-... .-... .-... .-... .-... .39 .794.

TÍTULOS DE EMPRESAS 24.064.030 2.445.796 295.063 - - 4.955.826 31.760.715

.Euro.Bonds.e.Assemelhados. .2 .775 .819. .2 .359 .157. .-... .-... .-... .-... .5 .134 .976.

.Certificados.de.Depósito.Bancário.. .300 .701. .83 .980. .9 .814. .-... .-... .965 .566. .1 .360 .061.

.Ações. .2 .838 .349. .2 .659. .1 .812. .-... .-... .-... .2 .842 .820.

.Debêntures. .7 .332 .930. .-... .283 .425. .-... .-... .1 .056 .873. .8 .673 .228.

.Notas.Promissórias. .669 .110. .-... .-... .-... .-... .267 .010. .936 .120.

.Cotas.de.Fundos. .1 .635 .284. .-... .12. .-... .-... .386 .041. .2 .021 .337.

.Renda.Fixa. .451 .218. .-... .12. .-... .-... .354 .815. .806 .045.

.Direitos.Creditórios. .940 .513. .-... .-... .-... .-... .31 .226. .971 .739.

.Renda.Variável. .243 .553. .-... .-... .-... .-... .-... .243 .553.

.Certificados.de.Recebíveis.Imobiliários... .8 .031 .823. .-... .-... .-... .-... .14 .129. .8 .045 .952.

.Letras.Financeitas .208 .916. .-... .-... .-... .-... .2 .266 .207. .2 .475 .123.

.Outros .271 .098 .-... .-... .-... .-... .-... .271 .098.

COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL - - - - - 57.733.857 57.733.857

SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 68.805.275 21.158.913 10.728.001 10.130.755 - 67.511.234 178.334.178

.Títulos.para.Negociação. 36 .568 .072. .12 .474 .007. .7 .528 .867. .9 .771 .393. .-... .63 .356 .818. 129 .699 .157.

.Títulos.Disponíveis.para.Venda. .32 .185 .450. .8 .455 .392. .3 .174 .304. .359 .362. .-... .1 .355 .543. .45 .530 .051.

.Títulos.Mantidos.até.o.Vencimento .51 .753. .229 .514. .24 .830. .-... .-... .2 .798 .873. .3 .104 .970.

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS - - - - 9.546.246 - 9.546.246

TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)

68.805.275 21.158.913 10.728.001 10.130.755 9.546.246 67.511.234 187.880.424

TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) - 31/12/2010

48.644.585 63.494.185 9.100.234 3.048.179 8.307.189 53.968.043 186.562.415

(*) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.


c) Títulos para Negociação

Abaixo,.composição.da.carteira.de.Títulos.para.Negociação.por.tipo.de.papel,.demonstrada.pelo.seu.valor.de.custo.e.de.mercado.e.por.prazo.de.vencimento .

31/12/2011 31/12/2010

CustoAjustes ao

Valor de Mercado (em

Resultado)

Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 -

365366 - 720

Acima de 720 dias

Valor de Mercado

TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 62.338.412 44.810 62.383.222 48,1 1.946.247 1.367.422 237.401 12.270.886 6.864.777 39.696.489 69.498.510

.Letras.Financeiras.do.Tesouro. .28 .089 .132. .(2 .286) .28 .086 .846. 21,7. .-... .1 .326 .358. .-... .2 .501 .946. .970 .572. .23 .287 .970. .18 .935 .217.

.Letras.do.Tesouro.Nacional. .13 .497 .845. .(26 .296) .13 .471 .549. 10,4. .-... .-... .215 .650. .8 .488 .716. .2 .262 .241. .2 .504 .942. .30 .636 .039.

.Notas.do.Tesouro.Nacional. .19 .592 .047. .26 .692. .19 .618 .739. 15,1. .1 .684 .763. .11 .162. .16 .950. .1 .271 .290. .3 .558 .134. .13 .076 .440. .19 .116 .382.

.Tesouro.Nacional/Securitização. .35 .684. .500. .36 .184. 0,0. .-... .15 .047. .4 .801. .3 .538. .5 .382. .7 .416. .60 .619.

.Títulos.da.Dívida.Externa.Brasileira .1 .049 .575. .46 .200. .1 .095 .775. 0,8. .187 .355. .14 .855. .-... .5 .396. .68 .448. .819 .721. .666 .917.

.Aplicações.em.Fundos.não.Exclusivos. .74 .129. .-... .74 .129. 0,1. .74 .129. .-... .-... .-... .-... .-... .67 .860.

.Outros. .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .15 .476.

TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 787.570 15.198 802.768 0,6 32.616 119.461 84.213 36.937 14.655 514.886 9.352.750

.Argentina .225 .921. .(1 .013) .224 .908. 0,2. .11 .685. .105 .779. .48 .976. .36 .937. .259. .21 .272. .292 .578.

.Banco.Central .3 .044. .(86) .2 .958. 0,0. .-... .-... .-... .63. .-... .2 .895. .85 .546.

.Tesouro.Nacional .222 .877. .(927) .221 .950. 0,2. .11 .685. .105 .779. .48 .976. .36 .874. .259. .18 .377. .207 .032.

.Rússia .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .44 .795.

.Chile .50 .439. .134. .50 .573. 0,0. .15 .721. .10 .054. .24 .749. .-... .49. .-... .248 .354.

.Uruguai .27 .370. .76. .27 .446. 0,0. .3 .334. .1 .433. .10 .488. .-... .12 .191. .-... .24 .007.

.Estados.Unidos .280 .307. .11 .936. .292 .243. 0,2. .1 .876. .2 .195. .-... .-... .-... .288 .172. .8 .714 .290.

.México .200 .517. .4 .050. .204 .567. 0,2. .-... .-... .-... .-... .1. .204 .566. .28 .726.

.Outros. .3 .016. .15. .3 .031. 0,0. .-... .-... .-... .-... .2 .155. .876. .-...

TÍTULOS DE EMPRESAS 8.812.620 (33.310) 8.779.310 6,8 2.251.359 7.117 408.133 798.451 2.288.419 3.025.831 8.313.726

.Euro.Bonds.e.Assemelhados. .1 .446 .433. .(15 .002) .1 .431 .431. 1,1. .377. .7 .117. .3 .962. .31 .379. .218 .600. .1 .169 .996. .1 .452 .703.

.Certificados.de.Depósito.Bancário.. .1 .085 .299. .-... .1 .085 .299. 0,8. .10 .266. .-... .296 .325. .448 .460. .170 .147. .160 .101. .2 .450 .754.

.Ações. .887 .285. .(34 .261) .853 .024. 0,7. .853 .024. .-... .-... .-... .-... .-... .1 .441 .937.

.Debêntures. .1 .405 .331. .1 .419. .1 .406 .750. 1,1. .119 .572. .-... .107 .846. .81 .180. .243 .155. .854 .997. .1 .355 .940.

.Notas.Promissórias. .290 .295. .-... .290 .295. 0,2. .52 .863. .-... .-... .237 .432. .-... .-... .-...

.Cotas.de.Fundos. .1 .202 .146. .13 .111. .1 .215 .257. 1,0. .1 .215 .257. .-... .-... .-... .-... .-... .1 .017 .242.

.Renda.Fixa. .791 .463. .(2 .396) .789 .067. 0,6. .789 .067. .-... .-... .-... .-... .-... .610 .963.

.Direitos.Creditórios. .216 .439. .-... .216 .439. 0,2. .216 .439. .-... .-... .-... .-... .-... .189 .666.

.Renda.Variável. .194 .244. .15 .507. .209 .751. 0,2. .209 .751. .-... .-... .-... .-... .-... .216 .613.

Certificados.de.Recebíveis.Imobiliários... .20 .708. .1 .423. .22 .131. 0,0. .-... .-... .-... .-... .-... .22 .131. .594 .220.

Outros. .2 .475 .123. .-... .2 .475 .123. 1,9. .-... .-... .-... .-... .1 .656 .517. .818 .606. .930.

COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL 57.733.857 - 57.733.857 44,5 57.733.857 - - - - - 46.050.748

Total 129.672.459 26.698 129.699.157 100,0 61.964.079 1.494.000 729.747 13.106.274 9.167.851 43.237.206 133.215.734

% por prazo de vencimento 47,7% 1,2% 0,6% 10,1% 7,1% 33,3%

Total 31/12/2010 132.963.390 252.344 133.215.734 100,0 71.334.402 9.310.315 7.795.412 9.097.782 8.327.250 27.350.573


No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.em.31/12/2011.a.carteira.é.composta.por.Títulos.Públicos.-.Letras.Financeiras.do.Tesouro.no.valor.de.R$.6 .502.(R$.5 .825.em.31/12/2010.com.vencimento.acima.de.365.dias).com.vencimento.entre.181.a.365.dias .


d) Títulos Disponíveis para Venda

Abaixo,.composição.da.carteira.de.Títulos.Disponíveis.Para.Venda.por.tipo.de.papel,.demonstrada.pelo.seu.valor.de.custo.e.de.mercado.e.por.prazo.de.vencimento .

31/12/2011 31/12/2010

CustoAjustes ao Valor

de Mercado (no PL)

Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima de


TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 17.962.758 366.437 18.329.195 40,3 20.977 18.717 1.064 1.778.210 6.244.188 10.266.039 14.795.909 .Letras.Financeiras.do.Tesouro. .3 .039 .278. .(474) .3 .038 .804. 6,7. .-... .17 .632. .-... .327 .416. .1 .950 .734. .743 .022. .6 .031 .257..Letras.do.Tesouro.Nacional. .4 .028 .324. .(12 .650) .4 .015 .674. 8,8. .-... .-... .-... .1 .449 .859. .681 .227. .1 .884 .588. .51 .351..Notas.do.Tesouro.Nacional. .4 .962 .660. .146 .965. .5 .109 .625. 11,2. .20 .977. .407. .340. .653. .3 .608 .324. .1 .478 .924. .3 .706 .888..Tesouro.Nacional/Securitização. .264 .416. .(5 .709) .258 .707. 0,6. .-... .-... .-... .-... .-... .258 .707. .263 .736..Títulos.da.Dívida.Externa.Brasileira .5 .667 .405. .238 .245. .5 .905 .650. 13,0. .-... .678. .724. .-... .3 .450. .5 .900 .798. .4 .717 .694..Outros. .675. .60. .735. 0,0. .-... .-... .-... .282. .453. .-... .24 .983.

TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 4.326.705 (9.375) 4.317.330 9,4 1.198.852 1.915.421 760.175 265.463 90.718 86.701 4.558.738 .Argentina .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .341..Dinamarca .1 .949 .128. .1. .1 .949 .129. 4,3. .171 .778. .1 .432 .545. .344 .806. .-... .-... .-... .2 .013 .719..Espanha .418 .365. .-... .418 .365. 0,9. .418 .365. .-... .-... .-... .-... .-... .734 .316..Coreia .295 .012. .-... .295 .012. 0,6. .-... .85 .990. .-... .209 .022. .-... .-... .236 .163..Chile .991 .910. .3 .226. .995 .136. 2,1. .342 .793. .256 .193. .335 .506. .3 .412. .10 .529. .46 .703. .453 .463..Paraguai .357 .914. .(13 .885) .344 .029. 0,8. .225 .220. .42 .155. .2 .046. .20 .943. .25 .311. .28 .354. .256 .673..Uruguai .267 .697. .294. .267 .991. 0,6. .3 .960. .98 .538. .77 .817. .32 .086. .54 .878. .712. .184 .357..Estados.Unidos .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .679 .706..Mexico .9 .988. .926. .10 .914. 0,0. .222. .-... .-... .-... .-... .10 .692. .-....Outros. .36 .691. .63. .36 .754. .0,1. .36 .514. .-... .-... .-... .-... .240. .-...

TÍTULOS DE EMPRESAS 22.521.989 361.537 22.883.526 50,3 2.938.532 585.869 716.180 1.724.697 2.591.557 14.326.691 22.514.890 .Euro.Bonds.e.Assemelhados. .3 .554 .269. .84 .149. .3 .638 .418. 7,9. .93 .690. .194 .528. .180 .702. .679 .977. .686 .657. .1 .802 .864. .3 .842 .997..Certificados.de.Depósito.Bancário.. .274 .461. .301. .274 .762. 0,6. .14 .760. .82 .478. .87 .716. .89 .668. .-... .140. .559 .124..Ações. .1 .996 .026. .(6 .230) .1 .989 .796. 4,4. .1 .989 .796. .-... .-... .-... .-... .-... .2 .445 .193..Debêntures. .7 .165 .126. .70 .918. .7 .236 .044. 15,9. .1 .935. .-... .-... .464 .449. .1 .195 .060. .5 .574 .600. .6 .633 .932..Notas.Promissórias. .645 .791. .34. .645 .825. 1,4. .-... .115 .687. .297 .752. .232 .386. .-... .-... .1 .264 .832..Cotas.de.Fundos. .802 .527. .3 .553. .806 .080. 1,8. .801 .969. .-... .-... .-... .-... .4 .111. .769 .563.

.Renda.Fixa. .17 .007. .(29) .16 .978. 0,0. .12 .867. .-... .-... .-... .-... .4 .111. .29 .066.

.Direitos.Creditórios. .755 .300. .-... .755 .300. 1,7. .755 .300. .-... .-... .-... .-... .-... .692 .624.

.Renda.Variável. .30 .220. .3 .582. .33 .802. 0,1. .33 .802. .-... .-... .-... .-... .-... .47 .873..Certificados.de.Recebíveis.Imobiliários... .7 .813 .082. .208 .421. .8 .021 .503. 17,7. .36 .382. .91 .206. .150 .010. .242 .630. .704 .480. .6 .796 .795. .6 .987 .961..Outros. .270 .707. .391. .271 .098. 0,6. .-... .101 .970. .-... .15 .587. .5 .360. .148 .181. .11 .288.

TOTAL 44.811.452 718.599 45.530.051 100,0 4.158.361 2.520.007 1.477.419 3.768.370 8.926.463 24.679.431 41.869.537 Ajuste.dos.Títulos.reclassificados.em.exercícios.anteriores.para.categoria.de.mantidos.até.o.vencimento

.10 .771. 9,1% 5,5% 3,2% 8,3% 19,6% 54,3%

Ajuste.Hedge.Contábil.-.Circular.3082 .(277 .529)Impostos.Diferidos .(149 .026)Participações.Minoritárias.nas.Subsidiárias .(28 .870)Ajuste.de.Títulos.de.participações.em.Coligadas.não.Consolidadas .(413 .087)

AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 31/12/2011 (139.142)

TOTAL 31/12/2010 41.415.788 453.749 41.869.537 100 4.142.818 4.502.552 3.594.303 4.658.999 2.995.733 21.975.132 Ajuste.dos.Títulos.reclassificados.em.exercícios.anteriores.para.categoria.de.mantidos.até.o.vencimento

.12 .681. 9,9% 10,8% 8,6% 11,1% 7,2% 52,4%

Ajuste.Hedge.Contábil.-.Circular.3082 .(51 .044)Impostos.Diferidos .(171 .926)Participações.Minoritárias.nas.Subsidiárias .(2 .404)Ajuste.de.Títulos.de.participações.em.Coligadas.não.Consolidadas .(223 .928)

AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 31/12/2010 17.128

No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.em.31/12/2011.a.carteira.é.composta.por.Títulos.Públicos.Letras.Financeiras.do.Tesouro.no.

valor.de.R$.7 .129..com.vencimento.entre.181.a.365.dias.(R$.34 .051.em.31/12/2010,.sendo.-.Notas.do.Tesouro.Nacional.no.montante.de.

R$.27 .664.com.vencimento.entre.31.a.90.dias.e.Letras.Financeiras.do.Tesouro.no.montante.de.R$.6 .387.com.vencimento.acima.de.365.dias) .


e) Títulos Mantidos até o Vencimento

Abaixo,.composição.da.carteira.de.Títulos.Mantidos.até.o.Vencimento.por.tipo.de.papel,.demonstrada.pelo.seu.valor.de.custo.e.por.prazo.de.vencimento ..No.custo.contábil,.não.apropriados.em.resultado,.estão.incluídos.em.31/12/2011.

31/12/2011 31/12/2010

Custo Contábil % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima de

720 diasCusto

Contábil

TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 3.007.082 96,8 86.348 - - - 142.740 2.777.994 2.988.917

.Notas.do.Tesouro.Nacional.(*) .2 .812 .229. 90,5. .-... .-... .-... .-... .34 .235. .2 .777 .994. .2 .762 .802.

.Títulos.da.Dívida.Externa.Brasileira .194 .853. 6,3. .86 .348. .-... .-... .-... .108 .505. .-... .226 .107.

.Outros .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .8.

TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 9 0,0 - - - - - 9 16.193

TÍTULOS DE EMPRESAS 97.879 3,2 272 236 - 32.752 51.230 13.389 164.846

.Euro.Bonds.e.Assemelhados. .65 .127. 2,1. .272. .236. .-... .-... .51 .230. .13 .389. .130 .149.

.Debêntures.(*). .30 .434. 1,0. .-... .-... .-... .30 .434. .-... .-... .30 .499.

.Certificado.de.Recebiveis.Imobiliário. .2 .318. 0,1. .-... .-... .-... .2 .318. .-... .-... .4 .198.

Total 3.104.970 100,0 86.620 236 - 32.752 193.970 2.791.392 3.169.956

% por prazo de vencimento 2,8% 0,0% - 1,1% 6,2% 89,9%

Total 31/12/2010 3.028.933 100,0 11.188 10.227 18.774 142.994 249.770 2.595.980


(*) Inclui aplicações da Itaú Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 2.036.747 (R$ 2.016.807 em 31/12/2010).

f) Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Títulos e Valores Mobiliários

01/01 a 31/12/2011 01/01 a 31/12/2010

Lucro.(Prejuízo).-.Títulos.para.Negociação. (1 .884 .911) 97 .391

Lucro.(Prejuízo).-.Títulos.Disponíveis.para.Venda 301 .358 558 .920

Total do Resultado Realizado (1.583.553) 656.311

Ajustes.ao.Valor.de.Mercado.dos.Títulos.para.Negociação (225 .647) (72 .650)

Total (1.809.200) 583.661

g) Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN)

A.Administração.determina.diretrizes.para.a.classificação.de.Títulos.e.Valores.Mobiliários ..As.classificações.dos.títulos.existentes.na.carteira,.assim.como.aqueles.adquiridos.no.período,.são.periódica.e.

da.categoria.“mantidos.até.o.vencimento”.para.as.demais,.essa.só.poderá.ocorrer.por.motivo.isolado,.não.usual,.não.recorrente.e.não.previsto,.que.tenha.ocorrido.após.a.data.da.classificação .

No.período,.não.foram.realizadas.reclassificações.ou.alterações.nas.diretrizes.existentes .

o.valor.de.R$.10 .771.(R$.12 .681.em.31/12/2010),.referentes.ao.ajuste.a.mercado.dos.títulos.reclassificados.em.31/12/2003 ..Os.títulos.classificados.nesta.categoria,.se.avaliados.a.valor.de.mercado,.apresentariam.em.31/12/2011.um.ajuste.positivo.no.valor.de.R$.596 .846.(R$.604 .417.em.31/12/2010) .

sistematicamente.avaliadas.de.acordo.com.tais.diretrizes .

Conforme.estabelecido.no.artigo.5º.da.Circular.nº.3 .068,.de.08/11/2008,.do.BACEN,.a.reavaliação.quanto.à.classificação.de.títulos.e.valores.mobiliários.só.pode.ser.efetuada.por.ocasião.dos.balancetes.semestrais ..Além.disso,.no.caso.da.transferência.


h) Instrumentos Financeiros Derivativos

A.globalização.dos.mercados.nos.últimos.anos.proporcionou.um.crescente.nível.de.sofisticação.dos.produtos.financeiros.utilizados ..Como.conseqüência.deste.processo,.houve.uma.crescente.demanda.por.instrumentos.financeiros.derivativos.para.administrar.riscos.de.mercado,.resultantes.basicamente.de.flutuações.em.taxas.de.juros,.câmbio,.commodities.e.demais.preços.de.ativos ..Desta.forma,.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas.operam.nos.mercados.derivativos,.tanto.no.atendimento.às.crescentes.necessidades.de.seus.clientes,.como.na.execução.de.sua.política.de.gestão.de.riscos ..Tal.política.baseia-se.na.utilização.dos.instrumentos.derivativos.como.forma.de.minimização.dos.riscos.resultantes.das.operações.comerciais.e.financeiras .

A.comercialização.de.instrumentos.financeiros.derivativos.junto.a.clientes.é.precedida.da.aprovação.de.limites.de.crédito ..O.processo.de.aprovação.dos.limites.também.leva.em.consideração.potenciais.cenários.de.stress .

O.conhecimento.do.cliente,.do.setor.em.que.atua.e.do.seu.perfil.de.apetite.a.riscos,.assim.como.a.prestação.de.informações.sobre.os.riscos.envolvidos.na.operação.e.sobre.as.condições.negociadas,.asseguram.a.transparência.na.relação.entre.as.partes.e.permitem.que.se.ofereça.ao.cliente.o.produto.mais.adequado.às.suas.necessidades .

As.operações.de.derivativos.efetuadas.pelo.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas.junto.a.clientes.são.neutralizadas.de.modo.a.eliminar.os.riscos.de.mercado .

A.maior.parte.dos.contratos.de.derivativos.negociados.pela.instituição.com.clientes.no.Brasil.refere-se.a.operações.de.swap,.termos,.opções.e.futuros,.todas.registradas.na.BM&FBOVESPA.ou.na.CETIP.S .A ..

-.Balcão.Organizado.de.Ativos.e.Derivativos ..No.exterior,.realizam-se.operações.com.contratos.derivativos.de.futuros,.termos,.opções,.swaps.com.registro.principalmente.nas.Bolsas.de.Chicago,.Nova.York.e.Londres ...Importante.destacar.que.no.exterior.existem.operações.de.balcão,.mas.seus.riscos.são.baixos.em.relação.ao.total.da.instituição ..Ressaltamos,.também,.que.na.carteira.da.instituição.não.existem.operações.estruturadas.com.base.em.ativos.subprime.e.todas.estas.operações.são.baseadas.em.fatores.de.risco.negociados.em.bolsa .

Os.principais.fatores.de.risco.dos.derivativos.assumidos.em.31/12/2011.eram.relacionados.a.taxas.de.câmbio,.taxas.de.juros,.commodities,.cupons.de.dólar.e.de.TR,.Libor.e.renda.variável ..O.gerenciamento.destes.e.de.outros.fatores.de.risco.de.mercado.está.apoiado.em.modelos.determinísticos.e.estatísticos.sofisticados ..Com.base.neste.modelo.de.gestão,.a.instituição.tem.conseguido,.com.a.utilização.de.operações.envolvendo.derivativos,.otimizar.a.relação.risco-retorno.mesmo.em.situações.de.grande.volatilidade .

A.maioria.dos.derivativos.da.carteira.da.instituição.é.negociada.em.bolsa ..Para.estes.derivativos.são.utilizados.os.preços.divulgados.pelas.próprias.bolsas,.exceto.em.casos.em.que.se.identifique.baixa.representatividade.do.preço.por.liquidez.de.seu.contrato.específico ..Os.derivativos.tipicamente.apreçados.desta.forma.são.os.contratos.futuros ..Da.mesma.forma,.existem.outros.instrumentos.que.possuem.cotações.(preços.justos).diretamente.divulgadas.por.instituições.independentes.e.que.são.apreçados.utilizando.estas.informações.diretas ..Caem.nesta.situação.grande.parte.dos.títulos.públicos.brasileiros,.títulos.(públicos.e.privados).internacionais.de.alta.liquidez.e.ações .

Para.derivativos.que.não.têm.preços.diretamente.divulgados.por.bolsas,.os.preços.justos.são.obtidos.por.meio.

de.modelos.de.apreçamento.que.utilizam.informações.de.mercado,.inferidas.a.partir.de.preços.divulgados.de.ativos.de.maior.liquidez ..Destes.preços.são.extraídas.as.curvas.de.juros.e.as.volatilidades.de.mercado.que.servem.de.dados.de.entrada.para.os.modelos ..Nesta.situação,.encontram-se.os.derivativos.de.balcão,.contratos.a.termos.e.os.títulos.pouco.líquidos ..O.valor.total.das.margens.dadas.em.garantia.era.de.R$.7 .788 .197.(R$.7 .550 .431.em.31/12/2010).e.estava.basicamente.composto.por.Títulos.Públicos ..


I - Derivativos por Indexador

Conta de Compensação Valor Referencial

Valor Patrimonial a Receber / (Recebido)

(A Pagar) / Pago

Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado

/Patrimônio Líquido)Valor de Mercado

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010Contratos de futuros 268.806.691 292.049.317 75.678 (49.576) 26.102 (56.197)

Compromissos de Compra 251.093.457 127.498.864 75.678 18.425 94.103 172.699 .Moeda.Estrangeira. .59 .086 .805. .8 .128 .154. .(861) .11 .805. .10 .944. .(115).Mercado.Interfinanceiro. .144 .153 .604. .98 .353 .005. .941. .(34) .907. .45 .180..Índices. .41 .365 .378. .19 .288 .222. .75 .487. .6 .652. .82 .139. .94 .688..Títulos. .6 .337 .726. .1 .644 .975. .-... .2. .2. .-....Commodities. .121 .604. .-... .111. .-... .111. .-....Outros. .28 .340. .84 .508. .-... .-... .-... .32 .946.

Compromissos de Venda 17.713.234 164.550.453 - (68.001) (68.001) (228.896).Moeda.Estrangeira. .15 .796 .309. .13 .056 .594. .-... .(62 .767) .(62 .767) .(14 .097).Mercado.Interfinanceiro. .52 .335. .113 .173 .138. .-... .(362) .(362) .(45 .379).Índices. .1 .106 .099. .32 .032 .996. .-... .213. .213. .(126 .868).Títulos. .230 .226. .4 .230 .057. .-... .(3 .008) .(3 .008) .(177).Commodities. .513 .005. .-... .-... .(2 .077) .(2 .077) .-....Outros. .15 .260. .2 .057 .668. .-... .-... .-... .(42 .375)

Contratos de Swaps - - 72.360 (118.802) (46.442) 921.278 Posição Ativa 94.805.857 68.752.696 2.154.902 595.129 2.750.031 2.937.641

.Moeda.Estrangeira. .9 .882 .748. .7 .243 .721. .605 .726. .7 .272. .612 .998. .(54 .461)

.Mercado.Interfinanceiro. .39 .935 .611. .34 .370 .129. .544 .683. .50 .033. .594 .716. .1 .460 .714.

.Prefixados. .16 .808 .431. .9 .277 .398. .227 .059. .241 .284. .468 .343. .465 .949.

.Pós-Fixados. .3 .808 .922. .864 .567. .2 .909. .(362) .2 .547. .19 .335.

.Índices. .23 .994 .782. .16 .745 .215. .738 .955. .311 .906. .1 .050 .861. .1 .037 .565.

.Títulos. .27 .711. .31 .910. .22 .827. .(26 .037) .(3 .210) .3 .122.

.Commodities. .3 .000. .-... .-... .-... .-... .-...

.Outros. .344 .652. .219 .756. .12 .743. .11 .033. .23 .776. .5 .417.Posição Passiva 94.733.497 68.493.648 (2.082.542) (713.931) (2.796.473) (2.016.363)

.Moeda.Estrangeira. .11 .171 .268. .14 .608 .979. .(607 .984) .21 .987. .(585 .997) .(327 .791)

.Mercado.Interfinanceiro. .24 .957 .617. .19 .443 .008. .(99 .646) .10 .268. .(89 .378) .(223 .480)

.Prefixados. .21 .732 .526. .7 .834 .574. .(324 .801) .(300 .016) .(624 .817) .(388 .290)

.Pós-Fixados. .6 .144 .340. .3 .272 .086. .(133 .159) .1 .906. .(131 .253) .(3 .456)

.Índices. .29 .224 .854. .23 .121 .546. .(815 .193) .(477 .180) .(1 .292 .373) .(1 .045 .669)

.Títulos. .111 .595. .28 .783. .(85 .421) .34 .128. .(51 .293) .(1 .067)

.Commodities. .108 .461. .-... .(999) .(4 .044) .(5 .043) .-...

.Outros. .1 .282 .836. .184 .672. .(15 .339) .(980) .(16 .319) .(26 .610)Contratos de Opções 1.108.515.671 2.331.971.056 1.212.946 (674.057) 538.889 246.142

De Compra - Posição Comprada 237.863.509 695.906.184 1.122.030 (372.975) 749.055 1.074.898 .Moeda.Estrangeira. .17 .481 .380. .24 .903 .212. .885 .988. .(288 .605) .597 .383. .311 .749..Mercado.Interfinanceiro. .36 .910 .843. .530 .427 .631. .64 .834. .(36 .204) .28 .630. .468 .970..Pós-Fixados. .278 .388. .314 .295. .1 .417. .(1 .173) .244. .1 .637..Índices. .181 .516 .985. .138 .085 .213. .124 .447. .(57 .787) .66 .660. .129 .007..Títulos. .1 .161 .948. .1 .533 .796. .31 .120. .10 .910. .42 .030. .113 .379..Commodities. .501 .299. .-... .14 .173. .(310) .13 .863. .-....Outros. .12 .666. .642 .037. .51. .194. .245. .50 .156.

De Venda - Posição Comprada 354.696.072 527.345.713 2.094.632 301.500 2.396.132 1.244.479 .Moeda.Estrangeira. .7 .635 .296. .12 .295 .017. .148 .936. .(40 .531) .108 .405. .480 .454..Mercado.Interfinanceiro. .27 .211 .517. .404 .532 .475. .293 .440. .(49 .400) .244 .040. .99 .431..Prefixados. .1 .881. .-... .76. .1 .402. .1 .478. .-....Pós-Fixados. .218 .024. .282 .438. .606. .(260) .346. .917..Índices. .315 .902 .581. .107 .033 .922. .913 .862. .(2 .118) .911 .744. .60 .627..Títulos. .2 .821 .099. .2 .646 .857. .721 .049. .381 .490. .1 .102 .539. .600 .747..Commodities. .767 .655. .-... .14 .143. .(292) .13 .851. .-....Outros. .138 .019. .555 .004. .2 .520. .11 .209. .13 .729. .2 .303.

De Compra - Posição Vendida 174.396.804 527.730.100 (779.127) 46.826 (732.301) (1.245.324).Moeda.Estrangeira. .10 .324 .753. .26 .546 .754. .(454 .429) .(96 .552) .(550 .981) .(461 .860).Mercado.Interfinanceiro. .23 .953 .704. .376 .481 .678. .(47 .363) .10 .551. .(36 .812) .(263 .333).Índices. .139 .247 .706. .123 .220 .607. .(258 .169) .144 .006. .(114 .163) .(399 .000).Títulos. .794 .762. .864 .194. .(15 .336) .(13 .050) .(28 .386) .(75 .242).Commodities. .64 .920. .-... .(3 .830) .2 .077. .(1 .753) .-....Outros. .10 .959. .616 .867. .-... .(206) .(206) .(45 .889)

De Venda - Posição Vendida 341.559.286 580.989.059 (1.224.589) (649.408) (1.873.997) (827.911).Moeda.Estrangeira. .10 .757 .287. .16 .714 .590. .(308 .839) .113 .276. .(195 .563) .(545 .577).Mercado.Interfinanceiro. .35 .433 .232. .444 .963 .343. .(178 .363) .(237 .990) .(416 .353) .(192 .745).Prefixados. .1 .881. .-... .(76) .(1 .402) .(1 .478) .-....Pós-Fixados. .-... .-... .-... .181. .181. .-....Índices. .293 .394 .454. .118 .333 .496. .(646 .042) .(197 .372) .(843 .414) .(48 .748).Títulos. .1 .635 .568. .825 .393. .(79 .199) .(316 .222) .(395 .421) .(38 .070).Commodities. .197 .195. .-... .(9 .422) .1 .264. .(8 .158) .-....Outros. .139 .669. .152 .237. .(2 .648) .(11 .143) .(13 .791) .(2 .771)

CONTINUA >>


>> CONTINUAÇÃO



(A Pagar) / Pago



31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010Contratos a Termo 17.248.256 1.445.147 1.055.571 (28.993) 1.026.578 1.369.426

Compras a Receber 8.702.057 21.340 885.878 (61.598) 824.280 50.139

.Moeda.Estrangeira. .7 .883 .317. .-... .623 .364. .(61 .547) .561 .817. .-...

.Mercado.Interfinanceiro. .519 .792. .-... .-... .-... .-... .-...

.Pós-Fixados. .262 .117. .21 .340. .261 .918. .-... .261 .918. .50 .139.

.Commodities. .36 .831. .-... .596. .(51) .545. .-...

Obrigações por Compra a Pagar 1.351.234 - (324.514) (8.140) (332.654) (49.591)

.Moeda.Estrangeira. .1 .218 .300. .-... .(43 .311) .(7 .515) .(50 .826) .-...

.Pós-Fixados. .-... .-... .(261 .918) .-... .(261 .918) .(49 .591)

.Commodities. .130 .857. .-... .(19 .081) .(631) .(19 .712) .-...

.Outros. .2 .077. .-... .(204) .6. .(198) .-...

Vendas a Receber 2.230.047 1.423.807 1.011.835 7.781 1.019.616 1.397.678

.Moeda.Estrangeira. .1 .181 .390. .-... .24 .352. .9 .067. .33 .419. .-...

.Mercado.Interfinanceiro. .47 .699. .-... .526. .(1) .525. .-...

.Prefixados. .147 .953. .-... .147 .787. .(639) .147 .148. .-...

.Pós-Fixados. .110 .134. .-... .110 .002. .-... .110 .002. .-...

.Índices. .189. .-... .188. .-... .188. .-...

.Títulos. .731 .176. .-... .724 .891. .(544) .724 .347. .-...

.Commodities. .11 .506. .-... .4 .089. .(102) .3 .987. .-...

.Outros. .-... .1 .423 .807. .-... .-... .-... .1 .397 .678.

Obrigações por Venda a Entregar 4.964.918 - (517.628) 32.964 (484.664) (28.800)

.Moeda.Estrangeira. .4 .905 .297. .-... .(341 .957) .32 .400. .(309 .557) .-...

.Mercado.Interfinanceiro. .-... .-... .-... .(8) .(8) .-...

.Prefixados. .-... .-... .(53 .661) .(258) .(53 .919) .-...

.Pós-Fixados. .-... .-... .(110 .002) .-... .(110 .002) .(28 .800)

.Commodities. .59 .621. .-... .(12 .008) .830. .(11 .178) .-...




(A Pagar) / Pago



31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010Derivativos de Crédito 7.195.321 6.701.450 153.463 136.299 289.762 133.884

Posição Ativa 3.659.633 2.902.115 242.792 157.739 400.531 261.321 .Moeda.Estrangeira. .117 .308. .53 .727. .134. .1 .403. .1 .537. .1 .177..Prefixados. .1 .820 .095. .2 .621 .843. .226 .387. .134 .389. .360 .776. .255 .785..Pós-Fixados. .-... .-... .4 .955. .11 .278. .16 .233. .-....Indice. .-... .-... .11 .144. .(1 .446) .9 .698. .-....Títulos. .1 .721 .101. .226 .545. .172. .12 .104. .12 .276. .4 .359..Outros. .1 .129. .-... .-... .11. .11. .-...

Posição Passiva 3.535.688 3.799.335 (89.329) (21.440) (110.769) (127.437).Moeda.Estrangeira. .117 .393. .22 .110. .(121) .(1 .379) .(1 .500) .(812).Prefixados. .2 .899 .987. .3 .126 .150. .(89 .187) .(7 .769) .(96 .956) .(121 .436).Títulos. .517 .179. .651 .075. .(21) .(12 .281) .(12 .302) .(5 .189).Outros. .1 .129. .-... .-... .(11) .(11) .-...

Operações de Forwards 31.284.974 36.958.479 69.385 55.580 124.965 (497.630)Posição Ativa 16.256.768 13.832.488 421.749 29.966 451.715 612.340

.Moeda.Estrangeira. .15 .862 .100. .13 .121 .050. .415 .142. .29 .966. .445 .108. .556 .161.

.Mercado.Interfinanceiro. .18 .570. .168. .283. .-... .283. .1.

.Prefixados. .-... .3 .400. .-... .-... .-... .975.

.Pós-Fixados. .376 .098. .509 .024. .6 .324. .-... .6 .324. .7 .804.

.Outros. .-... .198 .846. .-... .-... .-... .47 .399.Posição Passiva 15.028.206 23.125.991 (352.364) 25.614 (326.750) (1.109.970)

.Moeda.Estrangeira. .14 .945 .815. .22 .758 .545. .(347 .767) .25 .614. .(322 .153) .(1 .086 .808)

.Mercado.Interfinanceiro. .12 .986. .26 .711. .(486) .-... .(486) .(938)

.Prefixados. .69 .405. .273 .257. .(1 .199) .-... .(1 .199) .(3 .208)

.Pós-Fixados. .-... .-... .(858) .-... .(858) .-...

.Índices. .-... .-... .(2 .054) .-... .(2 .054) .-...

.Outros. .-... .67 .478. .-... .-... .-... .(19 .016)Swap com Verificação 50.873 6.021 (174) (2.306) (2.480) -

Posição Ativa - Mercado Interfinanceiro 50.873 6.021 - - - -

Posição Passiva - Mercado interfinanceiro - - (174) (2.306) (2.480) -

Verificação de Swap - Posição Ativa - Moeda Estrangeira 53.488 25.384 - 4.441 4.441 -

Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 4.894.085 4.314.876 757.950 19.166 777.116 485.451 Posição Ativa 4.639.716 3.394.599 892.171 32.172 924.343 728.693

.Moeda.Estrangeira. .607 .810. .258 .970. .55 .199. .30 .707. .85 .906. .191 .439.

.Prefixados. .973 .165. .697 .805. .520 .543. .(398) .520 .145. .377 .006.

.Pós-Fixados. .-... .-... .-... .-... .-... .(2 .919)

.Títulos. .3 .053 .908. .-... .315 .972. .1 .863. .317 .835. .-...

.Outros. .4 .833. .2 .437 .824. .457. .-... .457. .163 .167.Posição Passiva 254.369 920.277 (134.221) (13.006) (147.227) (243.242)

.Moeda.Estrangeira. .118 .279. .360 .296. .(74 .353) .(11 .377) .(85 .730) .(183 .424)

.Prefixados. .-... .33. .-... .-... .-... .(36)

.Títulos. .74 .798. .-... .(60 .059) .-... .(60 .059) .-...

.Outros. .61 .292. .559 .948. .191. .(1 .629) .(1 .438) .(59 .782)

. ATIVO 8.901.667 644.579 9.546.246 8.307.189

PASSIVO (5.504.488) (1.302.828) (6.807.316) (5.704.835) TOTAL 3.397.179 (658.249) 2.738.930 2.602.354

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:

Compensação Valor Referencial 0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 31/12/2011 31/12/2010Futuros 75.850.339 67.789.201 36.072.308 89.094.843 268.806.691 292.049.317 Swaps 9.938.875 16.691.512 19.678.975 46.341.593 92.650.955 66.586.199 Opções 846.275.922 58.376.764 176.964.941 26.898.044 1.108.515.671 2.331.971.056 Termo 3.392.768 7.970.738 3.625.680 2.259.070 17.248.256 1.445.147 Derivativos de Crédito 88.450 1.902.379 1.025.165 4.179.327 7.195.321 6.701.450 Forwards 6.635.781 14.065.782 6.899.353 3.684.058 31.284.974 36.958.479 Swaps com Verificação - - - 50.873 50.873 12.050 Verificação de Swap - - - 53.488 53.488 25.384 Outros 111.785 1.371.902 759.963 2.650.435 4.894.085 4.314.876


II - Derivativos por Contraparte

Abaixo,.composição.da.carteira.de.Instrumentos.Financeiros.Derivativos.(Ativos.e.Passivos).por.tipo.de.instrumento,.demonstrada.pelo.seu.valor.de.custo.e.de.mercado.e.por.prazo.de.vencimento .

31/12/2011 31/12/2010

Custo

Ajustes ao Valor de Mercado

(no Resultado / Patrimônio

Líquido)



ATIVO

Futuros 75.678 (49.576) 26.102 0,3 395 51.759 4.860 (397) (3.248) (27.267) -

BM&F.Bovespa .75 .672. .(44 .806) .30 .866. 0,3 .517. .57 .727. .4 .733. .(1 .243) .(3 .693) .(27 .175) .-...

Instituições.Financeiras .-... .(4 .122) .(4 .122) 0,0 .(122) .(2 .444) .201. .(1 .511) .(246) .-... .-...

Empresas .-... .(648) .(648) 0,0 .-... .(3 .530) .(74) .2 .357. .691. .(92) .-...

Pessoas.Físicas .6. .-... .6. 0,0 .-... .6. .-... .-... .-... .-... .-...

Prêmios de Opções 3.216.662 (71.475) 3.145.187 33,0 1.251.956 181.813 221.929 659.589 113.243 716.657 2.319.377

BM&F.Bovespa .2 .091 .861. .(403 .323) .1 .688 .538. 17,7 .1 .162 .296. .11 .080. .34 .765. .470 .611. .9 .786. .-... .1 .304 .670.

Instituições.Financeiras .328 .182. .(42 .582) .285 .600. 3,0 .44 .506. .67 .001. .58 .622. .87 .472. .27 .061. .938. .364 .018.

Empresas .796 .619. .374 .430. .1 .171 .049. 12,3 .45 .154. .103 .732. .128 .542. .101 .506. .76 .396. .715 .719. .650 .502.

Pessoas.Físicas .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .187.

Operações a Termo 1.897.713 (53.817) 1.843.896 19,3 631.162 362.338 155.050 208.327 146.548 340.471 1.447.817

BM&F.Bovespa .726 .726. .(546) .726 .180. 7,6 .460 .227. .219 .170. .46 .631. .152. .-... .-... .1 .397 .678.

Instituições.Financeiras .81 .976. .(854) .81 .122. 0,8 .74 .394. .408. .1 .014. .1 .840. .3 .466. .-... .50 .139.

Empresas .1 .089 .011. .(52 .417) .1 .036 .594. 10,9 .96 .541. .142 .760. .107 .405. .206 .335. .143 .082. .340 .471. .-...

Swaps - Ajuste a Receber 2.154.902 595.129 2.750.031 28,8 230.034 350.694 167.437 503.337 533.970 964.559 2.937.641

BM&F.Bovespa .223 .425. .108 .967. .332 .392. 3,5 .13 .180. .24 .956. .31 .083. .61 .205. .21 .850. .180 .118. .270 .832.

Instituições.Financeiras .154 .296. .104 .662. .258 .958. 2,7 .29 .254. .62 .986. .12 .663. .28 .407. .49 .081. .76 .567. .449 .116.

Empresas .1 .773 .662. .380 .420. .2 .154 .082. 22,6 .186 .693. .261 .554. .122 .101. .413 .419. .462 .723. .707 .592. .2 .196 .090.

Pessoas.Físicas .3 .519. .1 .080. .4 .599. 0,0 .907. .1 .198. .1 .590. .306. .316. .282. .21 .603.

Derivativos de Crédito 242.792 157.739 400.531 4,2 40 14.591 17.102 6.526 51.769 310.503 261.321

Instituições.Financeiras .60 .798. .34 .278. .95 .076. 1,0 .40. .14 .591. .17 .102. .2 .316. .1 .644. .59 .383. .76 .931.

Empresas .181 .994. .123 .461. .305 .455. 3,2 .-... .-... .-... .4 .210. .50 .125. .251 .120. .184 .390.

Forwards 421.749 29.966 451.715 4,7 97.407 101.331 73.318 66.727 43.652 69.280 612.340

Instituições.Financeiras .278 .731. .-... .278 .731. 2,9 .84 .107. .72 .837. .44 .813. .30 .818. .7 .512. .38 .644. .151 .123.

Empresas .142 .715. .29 .978. .172 .693. 1,8 .13 .153. .28 .391. .28 .474. .35 .909. .36 .130. .30 .636. .459 .565.

Pessoas.Físicas .303. .(12) .291. 0,0 .147. .103. .31. .-... .10. .-... .1 .652.

Swaps com Verificação - Empresas - 4.441 4.441 0,0 - - - - - 4.441 -

Outros - Instituições Financeiras 892.171 32.172 924.343 9,7 54.692 509.190 5.594 34.747 96.644 223.476 728.693

Instituições.Financeiras .775 .689. .1 .465. .777 .154. 8,1 .54 .406. .465 .969. .532. .11 .197. .73 .846. .171 .204. .722 .041.

Empresas .116 .482. .30 .707. .147 .189. 1,6 .286. .43 .221. .5 .062. .23 .550. .22 .798. .52 .272. .6 .652.

Total 8.901.667 644.579 9.546.246 100,0 2.265.686 1.571.716 645.290 1.478.856 982.578 2.602.120 8.307.189


Total em 31/12/2010 7.518.121 789.068 8.307.189 100,0 1.686.236 2.014.656 573.176 1.314.565 753.686 1.964.870



31/12/2011 31/12/2010

Custo

Ajustes ao Valor de Mercado

(no Resultado / Patrimônio

Líquido)



PASSIVO

Futuros - - - - - - - - - - (56.197)

BM&F.Bovespa .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .(58 .735)

Instituições.Financeiras .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .(737)

Empresas .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .3 .275.

Prêmios de Opções (2.003.716) (602.582) (2.606.298) 38,3 (1.203.954) (290.029) (234.708) (711.838) (153.522) (12.247) (2.073.235)

BM&F.Bovespa (1 .403 .003) .(365 .030) (1 .768 .033) 26,0 .(1 .113 .901) .(87 .219) .(20 .299) .(483 .560) .(63 .054) .-... .(1 .677 .346)

Instituições.Financeiras .(488 .895) .(198 .646) .(687 .541) 10,1 .(85 .559) .(185 .347) .(179 .812) .(162 .022) .(63 .439) .(11 .362) .(298 .902)

Empresas .(111 .692) .(39 .008) .(150 .700) 2,2 .(4 .494) .(17 .439) .(34 .597) .(66 .256) .(27 .029) .(885) .(96 .256)

Pessoas.Físicas .(126) .102. .(24) 0,0 .-... .(24) .-... .-... .-... .-... .(731)

Operações a Termo (842.142) 24.824 (817.318) 12,0 (41.886) (91.767) (193.303) (55.937) (99.004) (335.421) (78.391)

BM&F.Bovespa .-... .(8) .(8) 0,0 .-... .-... .(8) .-... .-... .-... .-...

Instituições.Financeiras .(70 .479) .3 .549. .(66 .930) 1,0 .(5 .891) .(31 .092) .(29 .525) .(167) .(115) .(140) .(49 .591)

Empresas .(771 .663) .21 .283. .(750 .380) 11,0 .(35 .995) .(60 .675) .(163 .770) .(55 .770) .(98 .889) .(335 .281) .(28 .800)

Swaps - Ajuste a Pagar (2.082.542) (713.931) (2.796.473) 41,1 (211.414) (177.127) (116.146) (532.912) (497.274) (1.261.600) (2.016.363)

BM&F.Bovespa .(337 .082) .(180 .052) .(517 .134) 7,6 .(6 .109) .(10 .625) .(24 .338) .(130 .538) .(101 .963) .(243 .561) .(388 .871)

Instituições.Financeiras .(446 .003) .(235 .806) .(681 .809) 10,0 .(133 .912) .(75 .391) .(13 .005) .(40 .886) .(110 .062) .(308 .553) .(397 .090)

Empresas (1 .269 .604) .(286 .806) (1 .556 .410) 22,9 .(70 .127) .(89 .048) .(72 .991) .(341 .529) .(273 .856) .(708 .859) .(1 .170 .619)

Pessoas.Físicas .(29 .853) .(11 .267) .(41 .120) 0,6 .(1 .266) .(2 .063) .(5 .812) .(19 .959) .(11 .393) .(627) .(59 .783)

Derivativos de Crédito (89.329) (21.440) (110.769) 1,7 - (5.127) (8.953) (6.760) (8.873) (81.056) (127.437)

Instituições.Financeiras .(89 .091) .(17 .409) .(106 .500) 1,6 .-... .(5 .127) .(8 .953) .(4 .540) .(7 .488) .(80 .392) .(124 .798)

Empresas .(238) .(4 .031) .(4 .269) 0,1 .-... .-... .-... .(2 .220) .(1 .385) .(664) .(2 .639)

Forwards (352.364) 25.614 (326.750) 4,7 (69.029) (67.263) (61.015) (48.599) (47.031) (33.813) (1.109.970)

Instituições.Financeiras .(247 .121) .(1) .(247 .122) 3,6 .(56 .219) .(50 .964) .(40 .448) .(32 .641) .(38 .172) .(28 .678) .(628 .098)

Empresas .(104 .991) .25 .665. .(79 .326) 1,1 .(12 .777) .(16 .060) .(20 .564) .(15 .931) .(8 .859) .(5 .135) .(480 .813)

Pessoas.Físicas .(252) .(50) .(302) 0,0 .(33) .(239) .(3) .(27) .-... .-... .(1 .059)

Swaps com Verificação - Empresas (174) (2.306) (2.480) 0,0 - - - - - (2.480) -

Outros (134.221) (13.007) (147.228) 2,2 (170) - (5.257) (5.905) (110.649) (25.247) (243.242)

BM&F.Bovespa .-... .-... .-... .-... . .-... .-... .-... .-... .-... .(7)

Instituições.Financeiras .(75 .664) .(4 .345) .(80 .009) 1,2 .(170) .-... .-... .-... .(79 .839) .-... .(174 .173)

Empresas .(58 .557) .(8 .662) .(67 .219) 1,0 .-... .-... .(5 .257) .(5 .905) .(30 .810) .(25 .247) .(69 .026)

Pessoas.Físicas .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .-... .(36)

Total (5.504.488) (1.302.828) (6.807.316) 100,0 (1.526.453) (631.313) (619.382) (1.361.951) (916.353) (1.751.864) (5.704.835)


Total em 31/12/2010 (5.667.816) (37.019) (5.704.835) 100,0 (1.146.305) (837.818) (586.321) (1.408.613) (744.365) (981.413)



Valor do Risco de Crédito

31/12/2011 31/12/2010

Transferidos (3.659.633) (3.289.161)

Swaps.de.créditos.cujos.ativos.subjacentes.são:

Títulos.e.valores.mobiliários .(2 .471 .934) .(2 .872 .680)

Swap.de.taxa.de.retorno.total.cujos.ativos.subjacentes.são:

Títulos.e.valores.mobiliários .(1 .187 .699) .(416 .481)

Recebidos 3.535.688 3.412.289

Swaps.de.créditos.cujos.ativos.subjacentes.são:

Títulos.e.valores.mobiliários .3 .526 .626. .3 .404 .240.

Swap.de.taxa.de.retorno.total.cujos.ativos.subjacente.são:

Títulos.e.valores.mobiliários .9 .062. .8 .049.

Total (123.945) 123.128

III - Derivativos por Valor Referencial

Abaixo,.composição.da.carteira.de.Instrumentos.Financeiros.Derivativos.por.tipo.de.instrumento,.demonstrada.pelo.seu.valor.referencial,.por.local.de.negociação.(mercado.organizado.ou.balcão).e.contrapartes .

31/12/2011

Futuros Swaps Opções Termo Derivativo Crédito Forward Swap com

VerificaçãoVerificação

de Swap Outros

BM&F/Bovespa 207.682.736 12.905.296 1.063.857.655 1.299.979 - - - - -

Balcão 61.123.955 79.745.659 44.658.016 15.948.277 7.195.321 31.284.974 50.873 53.488 4.894.085

Instituições.Financeiras .6 .733 .113. .21 .225 .565. .36 .036 .706. .1 .735 .245. .5 .619 .795. .23 .657 .453. .-... .-... .3 .526 .457.

Empresas .54 .390 .392. .55 .756 .355. .8 .612 .773. .14 .213 .032. .1 .575 .526. .7 .597 .207. .50 .873. .53 .488. .1 .367 .628.

Pessoas.Físicas .450. .2 .763 .739. .8 .537. .-... .-... .30 .314. .-... .-... .-...

Total 268.806.691 92.650.955 1.108.515.671 17.248.256 7.195.321 31.284.974 50.873 53.488 4.894.085

Total 31/12/2010 292.049.317 66.586.199 2.331.971.056 1.445.147 6.701.450 36.958.479 12.050 25.384 4.314.876

IV - Derivativos de Crédito

Abaixo,.composição.da.carteira.de.Derivativos.de.Crédito.demonstrada.pelo.seu.valor.referencial.e.efeito.no.cálculo.do.Patrimônio.de.Referência.Exigido .

Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos. De acordo com a Resolução nº 3.490 do CMN, que passou a vigorar a partir de 01/07/2008 (Nota 3), o efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido em 31/12/2011 é de R$ 91.751 (R$ 255.726 em 31/12/2010).

V - Hedge Contábil

a). O.objetivo.do.relacionamento.de.hedge.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING..é.proteger.os.fluxos.de.caixa.de.pagamento.de.juros.da.dívida.(CDB./.Ações.Preferenciais.Resgatáveis).referente.ao.seu.risco.de.taxa.de.juros.variável.(CDI./.LIBOR),.tornando.o.fluxo.de.caixa.constante.(prefixado).e.

proteger.os.fluxos.de.caixa.futuro.da.dívida.contra.a.exposição.à.taxa.de.juros.variável.(LIBOR),.em.31/12/2011.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.negociou.contratos.de.SWAPS.com.vencimento.em.2015.no.montante.de.R$.737 .324.(R$.654 .937.em.31/12/2010) ..Tais.Instrumentos.Financeiros.Derivativos.geraram.ajuste.a.valor.de.mercado.líquido.dos.efeitos.tributários.registrado.no.patrimônio.líquido.de.

independente.das.variações.do.DI.Cetip.Over.e.da.LIBOR .

Para.proteger.os.fluxos.de.caixa.futuro.da.dívida.contra.a.exposição.à.taxa.de.juros.variável.(CDI),.em.31/12/2011.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.negociou.contratos.de.Futuro.DI.na.BM&FBOVESPA.a.vencer.entre.2012.e.2017.no.montante.de.R$.30 .948 .192.(R$.20 .357 .388.em.31/12/2010) ..Para.


01/01 a 31/12/2011 01/01 a 31/12/2010Saldo Inicial 1.407.096 615.862 Ajustes.com.efeitos.no:

Resultado (1.605.804) 658.631 Títulos.para.Negociação. .(225 .647) .(72 .650)Instrumentos.Financeiros.Derivativos .(1 .380 .157) .731 .281.

Patrimônio Líquido 38.365 132.603

.

.

Disponiveis.para.Venda .264 .850. .38 .464.Hedge.Contábil.Instrumentos.Financeiros.Derivativos .(226 .485) .94 .139...

Futuros .(216 .530) .119 .363.Swap .(9 .955) .(25 .224)

Saldo Final (160.343) 1.407.096 Ajuste a Valor de Mercado (160.343) 1.407.096

Títulos.para.Negociação .26 .698. .252 .344.Títulos.Disponíveis.para.Venda .718 .599. .453 .749.Instrumentos.Financeiros.Derivativos .(905 .640) .701 .003.

.

.

.

.

Para.Negociação .(628 .111) .752 .047.Hedge.Contábil .(277 .529) .(51 .044)..

Futuros .(247 .391) .(30 .861)Swap .(30 .138) .(20 .183)

R$.(168 .455).(R$.(28 .252).em.31/12/2010),.sendo.R$.(151 .774).(R$.(17 .081).em.31/12/2010).referentes.a.CDB.e.R$.(16 .681).(R$.(11 .171).em.31/12/2010).referente.a.Ações.Preferenciais.Resgatáveis ..Os.itens.objeto.de.hedge.totalizam.R$.31 .672 .085.(R$.20 .419 .986.em.31/12/2010).sendo.R$.30 .934 .761.(R$.19 .765 .049.em.31/12/2010).de.CDB.com.vencimentos.entre.2012.e.2017.e.R$.737 .324.(R$.654 .937.em.31/12/2010).de.SWAPS.de.Ações.Preferenciais.Resgatáveis.com.vencimento.em.2015 .

Os.ganhos.ou.perdas.relativos.ao.Hedge.Contábil.de.fluxo.de.caixa,.que.

01/01 a 31/12/2011 01/01 a 31/12/2010

Swap .(475 .822) .169 .239.Termo .(139 .496) .28 .689.Futuro .(872 .682) .1 .247 .597.Opções .311 .738. .695 .155.Derivativos.de.Crédito .184 .836. .82 .605.Outros .791 .322. .(301 .594)Variação.Cambial.Investimentos.no.Exterior .2 .776 .810. .(1 .065 .833)

Total 2.576.706 855.858

VII - Acordos de Compensação

As.operações.de.derivativos.de.balcão.são.contratadas.sob.convênios.de.derivativos.que.prevêem.a.

esperamos.reconhecer.no.resultado.nos.próximos.12.meses,.montam.em.R$.(179 .954).(R$.(83 .757).em.31/12/2010) .

A.efetividade.apurada.para.a.carteira.de.hedge.estava.em.conformidade.com.o.estabelecido.na.Circular.nº.3 .082,.de.30/01/2002,.do.BACEN .

No.1º.trimestre.de.2011.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.realizou.uma.operação.de.recompra.de.CDBs.subordinados.passivo.gerando.um.efeito.no.patrimônio.líquido.de.R$.3 .210 .

b). As.operações.de.swap.contratadas.em.negociação.associada.à.operação.de.captação.e/ou.aplicação.no.montante.de.R$.40 .545.(R$.103 .439.em.31/12/2010).estão.registradas.pelos.valores.atualizados.conforme.a.variação.incorrida.dos.respectivos.indexadores.(“curva”),.e.não.são.avaliadas.pelo.valor.de.mercado,.conforme.facultado.pela.Circular.nº ..3 .150/02.do.BACEN .

compensação.dos.valores.a.pagar.e.receber.decorrentes.dos.derivativos,.nos.termos.do.artigo.terceiro.do.parágrafo.segundo,.da.Resolução.nº.3263.do.CMN,.de.24/02/2005 .

i) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado do Período

VI - Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos


O.quadro.abaixo.demonstra,.para.melhor.entendimento,.o.resultado.não.realizado.de.títulos.disponíveis.para.venda.e.dos.mantidos.até.o.vencimento:

31/12/2011 31/12/2010

Ajuste.de.Títulos.Disponíveis.para.Venda.-.Patrimônio.Líquido 718 .599 453 .749

Ajuste.de.Títulos.Mantidos.até.o.Vencimento.(*) 607 .617 617 .098

Total de Resultado Não Realizado 1.326.216 1.070.847

(*) Inclui o valor de R$ 10.771 (R$ 12.681 em 31/12/2010) do ajuste a mercado de títulos reclassificados até 31/12/2003, não reconhecidos no resultado.

j) Análise de Sensibilidade - CARTEIRAS DE NEGOCIAÇÃO (TRADING) E NÃO NEGOCIAÇÃO (BANKING)

Em.cumprimento.à.Instrução.Normativa.CVM.nº.475,.de.17.de.dezembro.de.2008,.o.Itaú.Unibanco.realizou.análise.de.sensibilidade.por.fatores.de.risco.de.mercado.considerados.relevantes.aos.quais.o.conglomerado.estava.exposto ..Cada.fator.de.risco.de.mercado.foi.sensibilizado.com.aplicações.de.choques.de.25%.e.50%,.tanto.de.crescimento.quanto.de.queda ..As.maiores.perdas.resultantes,.por.fator.de.risco,.em.cada.um.dos.cenários,.foram.apresentadas.com.impacto.no.resultado,.líquido.de.efeitos.fiscais,.fornecendo.uma.visão.da.exposição.do.Itaú.Unibanco.em.derivativos.em.cenários.excepcionais .

De.acordo.com.os.critérios.de.classificação.de.operações.previstos.na.Resolução.nº.3 .464.do.CMN,.de.26.de.junho.de.2007,.e.na.Circular.nº.3 .354,.de.27.de.junho.de.2007,.do.BACEN.e.no.Novo.Acordo.de.Capitais.-.Basileia.II,.os.instrumentos.financeiros,.incluídas.todas.as.operações.com.derivativos,.são.segregados.em.carteira.de.negociação.e.carteira.de.não.negociação ..A.mensuração.do.risco.de.mercado.é.realizada.observando.esta.mesma.segregação.de.carteiras .

As.análises.de.sensibilidade,.aqui.apresentadas,.são.uma.avaliação.estática.de.exposição.do.portfolio.e,.portanto,.não.consideram.a.capacidade.dinâmica.de.reação.da.gestão.(tesouraria.e.áreas.de.controle).que.aciona.medidas.mitigadoras.do.

Carteira Trading Exposições 31/12/2011 (*)

Fatores de Risco Risco de Variação em:Cenários

I II IIIPrefixado Taxa.de.juros.prefixada.em.reais .(1 .118) .(27 .821) .(55 .369)

Cupons.Cambiais Taxas.de.cupons.de.moedas.estrangeiras .246. .(6 .207) .(12 .531)

Moedas.Estrangeiras Taxas.de.câmbio .(7 .486) .(187 .152) .(374 .305)

Índices.de.Preços Taxas.de.cupons.de.índices.de.preços .(163) .(4 .060) .(8 .083)

TR Taxas.de.cupom.de.TR .367. .(9 .267) .(18 .706)

Ações Preços.de.ações .525. .(13 .121) .(26 .243)

. Total sem correlação (7.629) (247.628) (495.236)

. Total com correlação (5.501) (178.532) (357.049)

(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.

Valores.em.BRL.mil

risco,.sempre.que.uma.situação.de.perda.ou.risco.elevado.é.identificada,.minimizando.a.possibilidade.de.perdas.significativas ..Adicionalmente,.ressalta-se.que.os.resultados.apresentados.não.se.traduzem.necessariamente.em.resultados.contábeis,.pois.o.estudo.tem.fins.exclusivos.de.divulgação.da.exposição.a.riscos.e.as.respectivas.ações.de.proteção.considerando.o.valor.justo.dos.instrumentos.financeiros,.dissociado.de.quaisquer.práticas.contábeis.adotadas.pela.instituição .

A.carteira.de.negociação.consiste.em.todas.as.operações,.inclusive.derivativos,.com.horizonte.de.investimentos.de.curto.prazo,.destinadas.a.hedge.de.outros.instrumentos.desta.carteira.ou.trava.de.resultados.de.arbitragem .


Carteiras Trading e Banking Exposições 31/12/2011 (*)

Fatores de Risco Risco de Variação em:Cenários

I II IIIPrefixado Taxa.de.juros.prefixada.em.reais .(4 .343) .(108 .226) .(215 .754)

Cupons.Cambiais Taxas.de.cupons.de.moedas.estrangeiras .(1 .068) .(26 .420) .(52 .268)

Moedas.Estrangeiras Taxas.de.câmbio .(1 .960) .(49 .009) .(98 .018)

Índices.de.Preços Taxas.de.cupons.de.índices.de.preços .(1 .021) .(25 .313) .(50 .197)

TR Taxas.de.cupom.de.TR .(3 .355) .(82 .061) .(160 .429)

Ações Preços.de.ações .1 .381. .(34 .523) .(69 .046)

. Total sem correlação (10.366) (325.552) (645.712)

. Total com correlação (7.474) (234.712) (465.538)

(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.

Valores.em.BRL.mil

A.carteira.de.não.negociação.é.formada.pelas.operações.não.classificadas.na.carteira.de.negociação ..Consiste.de.operações.com.horizonte.de.investimento.de.médio.e.longo.prazos.e.seus.respectivos.hedges.e.as.destinadas.à.gestão.ativa.dos.riscos.financeiros,.que.podem.ou.não.ser.realizados.com.derivativos .

Para.mensurar.estas.sensibilidades,.são.utilizados.os.seguintes.cenários:

Cenário.I:.Acréscimo.de.1.ponto-base.nas.curvas.de.juros.pré-fixado,.cupom.de.moedas,.inflação.e.índices.de.taxas.de.juros,.e.1.ponto.percentual.nos.preços.de.moedas.e.ações,.que.têm.como.base.as.informações.divulgadas.pelo.mercado.(BM&F.BOVESPA,.Anbima,.etc) .

Cenário.II:.Aplicação.de.choques.de.25.pontos-base.nas.curvas.de.juros.pré-fixado,.cupom.de.moedas,.inflação.e.índices.de.taxas.de.juros,.e.25.pontos.percentuais.nos.preços.de.moedas.e.

ações,.tanto.de.crescimento.quanto.de.queda,.sendo.consideradas.as.maiores.perdas.resultantes.por.fator.de.risco .

Cenário.III:.Aplicação.de.choques.de.50.pontos-base.nas.curvas.de.juros.pré-fixado,.cupom.de.moedas,.inflação.e.índices.de.taxas.de.juros,.e.50.pontos.percentuais.nos.preços.de.moedas.e.ações,.tanto.de.crescimento.quanto.de.queda,.sendo.consideradas.as.maiores.perdas.resultantes.por.fator.de.risco .

Os.derivativos.contratados.pelo.Itaú.Unibanco.estão.demonstrados.no.item.Instrumentos.Financeiros.Derivativos,.constante.nesta.nota .


NOTA 8 OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS

a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito

I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco

(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a);(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados;(3) Contabilizados em Contas de Compensação.

Níveis de Risco31/12/2011 31/12/2010

AA A B C D E F G H Total Total

Operações de Crédito 104.011.016 99.360.447 26.212.747 15.307.490 13.234.918 2.903.159 2.458.183 1.824.200 9.224.454 274.536.614 220.560.307

Empréstimos.e.Títulos.Descontados 45 .824 .837 49 .086 .216 14 .979 .238 12 .394 .717 11 .598 .879 2 .126 .145 1 .957 .545 1 .505 .531 8 .234 .652 147 .707 .760 121 .832 .381

Financiamentos 38 .421 .370 42 .816 .554 10 .076 .213 2 .609 .186 1 .263 .106 652 .964 484 .580 301 .037 925 .638 97 .550 .648 76 .997 .354

Financiamentos.Rurais.e.Agroindustriais 4 .777 .708 606 .165 167 .077 37 .321 228 .427 93 .022 173 127 28 .810 5 .938 .830 5 .424 .948

Financiamentos.Imobiliários 14 .987 .101 6 .851 .512 990 .219 266 .266 144 .506 31 .028 15 .885 17 .505 35 .354 23 .339 .376 16 .305 .624

Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro 4.605.233 14.571.725 3.543.091 1.436.557 889.950 394.980 318.479 258.387 703.189 26.721.591 37.764.648

Operações com Cartões de Crédito - 31.531.377 1.436.327 1.869.329 858.933 520.045 433.703 369.902 3.160.635 40.180.251 33.685.363

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) 2.657.957 923.474 228.154 35.208 68.418 8.539 - 2.915 10.721 3.935.386 2.860.760

Outros Créditos Diversos (2) 1.288 29.497 6.239 23.690 12.310 3.606 7.478 970 23.862 108.940 181.766

Total Operações com Característica de Concessão de Crédito 111.275.494 146.416.520 31.426.558 18.672.274 15.064.529 3.830.329 3.217.843 2.456.374 13.122.861 345.482.782 295.052.844

Avais e Fianças (3) 51.529.592 38.373.987

Total com Avais e Fianças 111.275.494 146.416.520 31.426.558 18.672.274 15.064.529 3.830.329 3.217.843 2.456.374 13.122.861 397.012.374 333.426.831

Total - 31/12/2010 49.370.286 142.580.785 56.024.916 16.120.094 11.169.103 4.580.021 2.868.243 1.781.222 10.558.174 295.052.844


31/12/2011 31/12/2010

AA A B C D E F G H Total Total

OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL (1) (2)

Parcelas Vincendas - - 3.417.783 3.279.619 2.818.553 1.603.786 1.324.479 1.020.744 4.223.906 17.688.870 11.754.878

01.a.30 - - 206 .281 215 .961 161 .529 74 .863 58 .602 49 .154 406 .496 1 .172 .886 636 .712

31.a.60 - - 115 .116 114 .312 113 .858 60 .643 54 .699 42 .237 205 .335 706 .200 621 .905

61.a.90 - - 114 .292 112 .769 103 .699 59 .693 49 .531 42 .138 197 .779 679 .901 546 .108

91.a.180 - - 329 .188 311 .942 300 .053 170 .169 174 .931 116 .865 536 .219 1 .939 .367 1 .522 .926

181.a.365 - - 605 .243 568 .856 553 .828 312 .724 260 .225 214 .513 915 .109 3 .430 .498 2 .581 .308

Acima.de.365 - - 2 .047 .663 1 .955 .779 1 .585 .586 925 .694 726 .491 555 .837 1 .962 .968 9 .760 .018 5 .845 .919

Parcelas Vencidas - - 546.294 688.980 1.214.593 1.015.932 1.034.946 944.154 6.675.077 12.119.976 10.269.107

01.a.14 - - 28 .013 76 .267 65 .269 33 .478 25 .760 21 .116 102 .923 352 .826 278 .195

15.a.30 - - 466 .902 110 .771 184 .235 62 .467 40 .073 29 .875 164 .050 1 .058 .373 1 .063 .084

31.a.60 - - 51 .379 444 .602 308 .051 156 .009 162 .535 61 .302 287 .161 1 .471 .039 1 .362 .933

61.a.90 - - - 42 .429 599 .822 191 .134 157 .918 88 .349 321 .611 1 .401 .263 1 .024 .027

91.a.180 - - - 14 .911 57 .216 540 .131 606 .291 700 .985 1 .324 .238 3 .243 .772 2 .668 .409

181.a.365 - - - - - 32 .713 42 .369 42 .527 4 .268 .987 4 .386 .596 3 .624 .643

Acima.de.365 - - - - - - - - 206 .107 206 .107 247 .816

SUBTOTAL - - 3.964.077 3.968.599 4.033.146 2.619.718 2.359.425 1.964.898 10.898.983 29.808.846 22.023.985

PROVISÃO ESPECÍFICA - - (39.640) (119.058) (403.315) (785.915) (1.179.713) (1.375.429) (10.898.983) (14.802.053) (11.217.317)

SUBTOTAL - 31/12/2010 - - 2.963.550 2.781.866 2.697.374 2.144.336 1.655.290 1.393.423 8.388.146 22.023.985

OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL

Parcelas Vincendas 110.471.028 145.430.455 27.233.846 14.282.454 10.819.500 1.176.575 828.410 476.225 2.173.999 312.892.492 271.070.610

01.a.30 9 .723 .156 24 .712 .809 4 .858 .581 4 .654 .475 3 .364 .234 175 .198 111 .245 60 .050 574 .576 48 .234 .324 40 .375 .447

31.a.60 9 .395 .845 13 .507 .877 1 .914 .979 1 .084 .983 640 .673 67 .823 45 .625 30 .940 232 .417 26 .921 .162 23 .426 .165

61.a.90 5 .690 .180 8 .731 .428 1 .602 .619 889 .309 513 .289 82 .203 41 .334 19 .025 135 .668 17 .705 .055 17 .087 .370

91.a.180 12 .746 .155 16 .051 .071 2 .904 .421 1 .655 .287 1 .103 .358 117 .661 58 .833 43 .480 244 .987 34 .925 .253 31 .636 .386

181.a.365 15 .718 .621 20 .708 .001 4 .552 .891 1 .905 .820 1 .673 .551 153 .994 109 .509 72 .570 258 .290 45 .153 .247 41 .707 .644

Acima.de.365 57 .197 .071 61 .719 .269 11 .400 .355 4 .092 .580 3 .524 .395 579 .696 461 .864 250 .160 728 .061 139 .953 .451 116 .837 .598

Parcelas Vencidas até 14 dias 804.466 986.065 228.635 421.221 211.883 34.036 30.008 15.251 49.879 2.781.444 1.958.249

SUBTOTAL 111.275.494 146.416.520 27.462.481 14.703.675 11.031.383 1.210.611 858.418 491.476 2.223.878 315.673.936 273.028.859

PROVISÃO GENÉRICA - (732.082) (274.625) (441.111) (1.103.138) (363.183) (429.209) (344.033) (2.223.878) (5.911.259) (6.269.506)

SUBTOTAL - 31/12/2010 49.370.286 142.580.785 53.061.366 13.338.228 8.471.729 2.435.685 1.212.953 387.799 2.170.028 273.028.859

TOTAL GERAL 111.275.494 146.416.520 31.426.558 18.672.274 15.064.529 3.830.329 3.217.843 2.456.374 13.122.861 345.482.782 295.052.844

PROVISÃO EXISTENTE - (732.082) (314.265) (560.169) (4.419.271) (1.914.781) (2.252.169) (2.456.129) (13.122.861) (25.771.727) (22.018.218)

Provisão.Requerida.(3) - (732 .082) (314 .265) (560 .169) (1 .506 .453) (1 .149 .098) (1 .608 .922) (1 .719 .462) (13 .122 .861) (20 .713 .312) (17 .486 .823)

Provisão.Complementar.(4) - - - - (2 .912 .818) (765 .683) (643 .247) (736 .667) - (5 .058 .415) (4 .531 .395)

TOTAL GERAL 31/12/2010 49.370.286 142.580.785 56.024.916 16.120.094 11.169.103 4.580.021 2.868.243 1.781.222 10.558.174 295.052.844

PROVISÃO EXISTENTE - (712.904) (560.250) (759.198) (3.349.614) (2.289.552) (2.007.483) (1.781.043) (10.558.174) (22.018.218)

Provisão.Requerida.(3). - (712 .904) (560 .250) (483 .603) (1 .116 .910) (1 .374 .006) (1 .434 .121) (1 .246 .855) (10 .558 .174) (17 .486 .823)

Provisão.Complementar.(4) - - - (275 .595) (2 .232 .704) (915 .546) (573 .362) (534 .188) - (4 .531 .395) .

II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco

(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;(2) O saldo das operações não atualizadas (“Non Accrual”) montam em R$ 20.448.398 (R$ 14.850.519 em 31/12/2010);(3) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco “AA” para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos são

oneradas pela constituição de provisão quando da concessão do crédito;(4) Alocada em cada nível de risco, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar os adicionais quantificados para manter a robustez necessária à absorção de eventuais aumentos de inadimplência

observados em cenários históricos de perda incorrida.


III - Por Setores de Atividade

31/12/2011 % 31/12/2010 %

SETOR PÚBLICO 2.010.353 0,6 1.165.860 0,5

Geração,.Transmissão.e.Distribuição.de.Energia.Elétrica 411 .774 0,1 565 .373 0,2

Química.e.Petroquímica 613 .367 0,2 272 .565 0,1

Outros 985 .212 0,3 327 .922 0,1

SETOR PRIVADO 343.472.429 99,4 293.886.984 99,5

PESSOA JURÍDICA 188.118.136 54,4 161.561.353 54,6

INDÚSTRIA E COMÉRCIO 99.862.499 28,9 85.113.228 28,8

Alimentos.e.Bebidas 16 .588 .060 4,8 14 .344 .592 4,9

Autopeças.e.Acessórios 4 .776 .173 1,4 3 .867 .481 1,3

Bens.de.Capital.Agrícola 1 .021 .056 0,3 847 .518 0,3

Bens.de.Capital.Industrial 5 .642 .929 1,6 5 .172 .365 1,8

Celulose.e.Papel 2 .330 .319 0,7 2 .361 .801 0,8

Distribuição.de.Combustíveis 2 .195 .430 0,6 1 .893 .279 0,6

Eletroeletrônicos 6 .977 .488 2,0 6 .945 .799 2,4

Farmacêutica 2 .768 .508 0,8 2 .098 .890 0,7

Fertilizantes,.Adubos,.Inseticidas.e.Defensivos 1 .650 .528 0,5 1 .313 .974 0,4

Fumo 275 .434 0,1 373 .160 0,1

Importação.e.Exportação 1 .894 .570 0,5 1 .996 .909 0,7

Materiais.e.Equipamentos.Médico.Hospitalar 1 .035 .369 0,3 918 .736 0,3

Material.de.Construção 5 .299 .718 1,5 4 .398 .567 1,5

Metalurgia.e.Siderurgia 7 .534 .425 2,2 6 .876 .259 2,3

Móveis.e.Madeira 3 .060 .849 0,9 2 .710 .836 0,9

Química.e.Petroquímica 7 .051 .031 2,0 5 .330 .789 1,8

Supermercados 1 .640 .950 0,5 1 .088 .887 0,4

Veículos.Leves.e.Pesados 7 .653 .253 2,2 5 .942 .477 2,0

Vestuário 9 .062 .054 2,6 7 .682 .679 2,6

Outros.Comércio 5 .858 .663 1,7 4 .940 .944 1,7

Outros.Indústria 5 .545 .692 1,6 4 .007 .286 1,4

SERVIÇOS 70.649.267 20,4 60.313.047 20,4

Construção.Pesada.(Empreiteiras) 3 .737 .145 1,1 3 .317 .358 1,1

Financeiro 5 .273 .058 1,5 5 .331 .036 1,8

Geração,.Transmissão.e.Distribuição.de.Energia.Elétrica 5 .281 .264 1,5 5 .216 .304 1,8

Holding 3 .264 .627 0,9 3 .037 .021 1,0

Imobiliário 11 .367 .739 3,3 9 .568 .362 3,2

Mídia 3 .092 .746 0,9 2 .697 .881 0,9

Prestadoras.de.Serviços 4 .752 .916 1,4 4 .487 .883 1,5

Saúde 1 .730 .067 0,5 1 .953 .773 0,7

Telecomunicações 1 .175 .256 0,3 1 .058 .677 0,4

Transportes 15 .961 .549 4,6 11 .931 .044 4,0

Outros.Serviços 15 .012 .900 4,3 11 .713 .708 4,0

SETOR PRIMÁRIO 16.109.347 4,7 13.948.391 4,7

Agroindústria 13 .729 .411 4,0 11 .742 .958 4,0

Mineração 2 .379 .936 0,7 2 .205 .433 0,7

OUTROS Pessoa Jurídica 1.497.023 0,4 2.186.687 0,7

PESSOA FÍSICA 155.354.293 45,0 132.325.631 44,9

Cartão.de.Crédito 39 .801 .064 11,5 33 .892 .494 11,5

CDC./.Conta.Corrente 38 .640 .877 11,2 27 .518 .496 9,3

Crédito.Imobiliário 16 .819 .163 4,9 10 .790 .484 3,7

Veículos 60 .093 .189 17,4 60 .124 .157 20,4

TOTAL GERAL 345.482.782 100,0 295.052.844 100,0


b) Concentração de Crédito

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (*) 31/12/2011 31/12/2010

Risco % do Total Risco % do

Total

Maior.Devedor .............3 .099 .722. .........0,8. .............2 .313 .377. .......0,7.

10.Maiores.Devedores ..........21 .999 .582. .........5,5. ..........18 .099 .197. .......5,4.


50.Maiores.Devedores ..........59 .376 .674. .......15,0. ..........48 .566 .953. .....14,5.


(*) Os valores incluem Avais e Fianças.

(*) Os valores incluem Avais e Fianças.

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e Instituições Financeiras (*)

31/12/2011 31/12/2010

Risco % do Total Risco % do

Total

Maior.Devedor .............4 .516 .385. .........1,0. .............4 .436 .216. .......1,2.




100.Maiores.Devedores ........104 .000 .316. .......23,7. ..........92 .206 .387. .....24,6.

c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

(1) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência;(2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação;(3) A partir do 1º trimestre de 2011 refere-se à provisão complementar aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, utilizando – se da metodologia de perda

esperada, adotada na gestão de risco de crédito da instituição, que considera inclusive as perdas potenciais para créditos rotativos. Em 2010, reduziu-se a necessidade da PDD complementar, associada às novas orientações de Basileia III, onde os efeitos anticíclicos passam a ser tratados na base de capital.

01/01 a 31/12/2011 01/01 a 31/12/2010

Saldo Inicial (22.018.218) (23.702.735)

Constituição.Líquida.do.Período .(19 .911 .948) .(14 .120 .560)

Requerida.pela.Resolução.nº.2 .682/99 .(19 .384 .928) .(15 .693 .165)

Complementar.(3) .(527 .020) .1 .572 .605.

Write-Off. .16 .158 .439. .15 .805 .077.

Saldo Final (25.771.727) (22.018.218)

Provisão.requerida.pela.Resolução.2 .682/99 .(20 .713 .312) .(17 .486 .823)

Provisão.Específica.(1) .(14 .802 .053) .(11 .217 .317)

Provisão.Genérica.(2) .(5 .911 .259) .(6 .269 .506)

Provisão.Complementar.(3) .(5 .058 .415) .(4 .531 .395)

Em.31/12/2011,.o.saldo.da.provisão.em.relação.à.carteira.de.crédito.equivale.a.7,5%.(7,5%.em.31/12/2010) .


d) Recuperação e Renegociação de Créditos

I - Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

31/12/2011 31/12/2010

Créditos.Renegociados .14 .570 .189. .9 .032 .483.

Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa .(6 .105 .115) .(4 .214 .187)

(%) .41,9. .46,7.

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

Despesa.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa .(19 .911 .948) .(14 .120 .560)

Receita.de.Recuperação.de.Créditos.Baixados.como.Prejuízo .5 .488 .194. .4 .209 .205.

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (14.423.754) (9.911.355)

II - Créditos Renegociados

e) Operações Ativas Vinculadas

Apresentamos.abaixo.informações.relativas.a.operações.ativas.vinculadas,.realizadas.na.forma.prevista.na.Resolução.nº.2 .921,.de.17/01/2002,.do.CMN .

31/12/2011 01/01 a 31/12/2011

0 - 30 31 - 180 181 - 365 Total Receitas (Despesas)

Operações Ativas Vinculadas

Operações.de.Crédito .480. .110 .569. .26 .261. .137 .310. .22 .740.

Obrigações.por.Operações.Ativas.Vinculadas

Obrigações.por.Títulos.e.Valores.Mobiliários.no.Exterior .480. .110 .569. .26 .261. .137 .310. .(22 .715)

Resultado líquido das operações vinculadas 25

f) Operações de Vendas ou Transferências de Ativos Financeiros

De.acordo.com.a.Resolução.3 .809.de.28/10/2009.do.CMN,.o.montante.das.operações.de.vendas.ou.transferências.de.ativos.financeiros.onde.a.entidade.reteve.substancialmente.os.riscos.e.benefícios.é.de.R$.554 .290.composto.exclusivamente.por.operações.de.Crédito.Imobiliário.R$.534 .193.e.Crédito.Rural.R$.20 .097,.cedidos.com.coobrigação .

g) Cessão de Crédito

No.ano.de.2011,.foram.realizadas.cessões.de.crédito.sem.coobrigação,.amparadas.no.disposto.na.Resolução.nº.2 .836,.de.30.de.maio.de.2001,do.CMN,.sendo.com.Partes.Relacionadas.no.valor.de.R$.318 .776,.sem.impacto.no.resultado.consolidado,.e.com.Empresas.Não.Ligadas,.no.valor.de.R$.2 .271 .369.com.efeito.no.resultado.de.R$.546 .

NOTA 9 CARTEIRA DE CÂMBIO

31/12/2011 31/12/2010

ATIVO - OUTROS CRÉDITOS 26.449.799 21.592.818

Câmbio.Comprado.a.Liquidar.-.ME. .15 .486 .310. .10 .649 .825.

Direitos.sobre.Vendas.de.Câmbio.-.MN .11 .277 .758. .11 .204 .440.

(Adiantamentos.Recebidos).-.MN .(314 .269) .(261 .447)

PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 2a) 26.181.570 22.034.954

Câmbio.Vendido.a.Liquidar.-.ME .11 .130 .675. .10 .924 .697.

Obrigações.por.Compras.de.Câmbio.-.MN .15 .046 .806. .11 .106 .115.

Outras .4 .089. .4 .142.

CONTAS DE COMPENSAÇÃO 1.143.965 588.785

Créditos.Abertos.para.Importação.-.ME .1 .129 .766. .550 .378.

Créditos.de.Exportação.Confirmados.-.ME .14 .199. .38 .407.

Em.31/12/2011,.não.havia.operações.inadimplentes .


NOTA 10 CAPTAÇÃO DE RECURSOS E OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES

a) Resumo

31/12/2011 31/12/2010


Depósitos .127 .685 .624. .19 .849 .754. .11 .920 .160. .83 .180 .884. .242 .636 .422. 41,9 .202 .688 .057. 39,8

Captações.no.Mercado.Aberto .59 .279 .439. .11 .396 .283. .11 .137 .676. .107 .005 .139. .188 .818 .537. 32,5 .199 .656 .353. 39,1

Recursos.de.Aceites.e.Emissão.de.Títulos .4 .862 .330. .15 .756 .393. .8 .840 .626. .22 .097 .865. .51 .557 .214. 8,9 .25 .591 .719. 5,0

Obrigações.por.Empréstimos.e.Repasses .4 .025 .673. .12 .771 .562. .12 .212 .552. .27 .592 .273. .56 .602 .060. 9,8 .47 .337 .964. 9,3

Dívidas.Subordinadas.(*) .59 .547. .8 .157 .341. .2 .501 .565. .28 .996 .734. .39 .715 .187. 6,9 .34 .487 .665. 6,8

TOTAL 195.912.613 67.931.333 46.612.579 268.872.895 579.329.420 509.761.758

%.por.prazo.de.vencimento 33,9 11,7 8,0 46,4

TOTAL - 31/12/2010 194.833.143 56.868.707 47.631.276 210.428.632 509.761.758


(*) Inclui R$ 740.703 (R$ 657.794 em 31/12/2010) de Ações Preferenciais Resgatáveis classificadas no Balanço na rubrica de Participações Minoritárias.

b) Depósitos

31/12/2011 31/12/2010


À.vista .28 .932 .523. .-... .-... .-... .28 .932 .523. 11,9 .25 .537 .134. 12,6

Poupança .67 .169 .544. .-... .-... .-... .67 .169 .544. 27,7 .57 .899 .455. 28,6

Interfinanceiros .666 .096. .682 .565. .444 .847. .272 .115. .2 .065 .623. 0,9 .1 .929 .417. 1,0

A.prazo .30 .917 .461. .19 .167 .189. .11 .475 .313. .82 .908 .769. .144 .468 .732. 59,5 .116 .416 .375. 57,4

Outros.Depósitos .-... .-... .-... .-... .-... 0,0 .905 .676. 0,4

TOTAL 127.685.624 19.849.754 11.920.160 83.180.884 242.636.422 202.688.057


TOTAL - 31/12/2010 100.018.287 17.549.791 21.980.529 63.139.450 202.688.057


No.ITAÚ.UNIBANCO,.a.Carteira.é.composta.por.Depósitos.Interfinanceiros.no.montante.de.R$.4 .832 .444.(R$.3 .344 .008.em.31/12/2010.com.vencimento.acima.de.365.dias).com.vencimento.entre.181e.365.dias .


31/12/2011 31/12/2010


Carteira Própria 22.744.688 11.393.389 9.333.011 92.576.432 136.047.520 72,0 164.896.376 82,5

Títulos.Públicos .14 .151 .360. .296 .240. .55 .840. .41 .372. .14 .544 .812. 7,7 .49 .038 .804. 24,6

Emissão.Própria .2 .912 .640. .10 .267 .326. .9 .277 .155. .91 .698 .285. .114 .155 .406. 60,4 .101 .284 .273. 50,7

Exterior .5 .680 .688. .829 .823. .16. .836 .775. .7 .347 .302. 3,9 .14 .573 .299. 7,2

Carteira de Terceiros 36.534.751 2.894 - - 36.537.645 19,4 23.069.503 11,6

Carteira Livre Movimentação - - 1.804.665 14.428.707 16.233.372 8,6 11.690.474 5,9

TOTAL 59.279.439 11.396.283 11.137.676 107.005.139 188.818.537 199.656.353

%.por.Prazo.de.Vencimento 31,4 6,0 5,9 56,7

TOTAL - 31/12/2010 89.009.486 21.368.715 12.066.794 77.211.358 199.656.353

%.por.Prazo.de.Vencimento 44,6 10,7 6,0 38,7

c) Captações no Mercado Aberto

d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

31/12/2011 31/12/2010

0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %

RECURSOS DE LETRAS: 2.095.437 11.817.298 4.561.344 15.113.364 33.587.443 65,2 14.277.689 55,8

de.Crédito.Imobiliário .1 .832 .885. .10 .311 .381. .2 .326 .128. .1 .280 .813. .15 .751 .207. .30,5. .8 .736 .478. .34,1.

Financeiras .-... .600 .719. .1 .943 .400. .11 .763 .592. .14 .307 .711. .27,8. .2 .465 .749. .9,7.

de.Crédito.do.Agronegócio .253 .798. .894 .371. .274 .329. .1 .862 .017. .3 .284 .515. .6,4. .2 .773 .523. .10,8.

Hipotecárias .8 .754. .10 .827. .17 .487. .206 .942. .244 .010. .0,5. .301 .939. .1,2.

DEBÊNTURES - 27.583 1.011.150 63 1.038.796 2,0 1.384.093 5,4

OBRIGAÇÕES POR TVM NO EXTERIOR 2.766.893 3.911.512 3.268.132 6.984.438 16.930.975 32,8 9.929.937 38,8

Trade Related - Emitidos no Exterior - Structure Note Issued - - - - - - 1.668.412 6,5

Non-Trade Related - Emitidos no Exterior 2.766.893 3.911.512 3.268.132 6.984.438 16.930.975 32,8 8.261.525 32,3

Euro.Certificates.of.Deposits .2 .649 .835. .2 .238 .669. .1 .870 .582. .37 .874. .6 .796 .960. .13,2. .1 .327 .943. .5,2.

Structure.Note.Issued .66 .257. .1 .281 .649. .1 .093 .844. .2 .453 .464. .4 .895 .214. .9,5. .336 .113. .1,3.

Brazil.Risk.Note.Programme .18 .705. .288 .724. .238 .506. .2 .667 .112. .3 .213 .047. .6,2. .4 .162 .533. .16,3.

Bônus .6 .127. .13 .708. .19 .467. .1 .037 .424. .1 .076 .726. .2,1. .-... .-...

Fixed.Rate.Notes .1 .351. .60 .587. .22 .970. .463 .379. .548 .287. .1,1. .279 .036. .1,1.

Euro.Medium.Term.Note.Programme .709. .3 .225. .1 .229. .272 .035. .277 .198. .0,5. .417 .680. .1,6.

Medium.Term.Note .23 .103. .24 .594. .21 .210. .43 .481. .112 .388. .0,2. .125 .798. .0,5.

Euro.Bonds .-... .356. .324. .9 .669. .10 .349. .0,0. .1 .600 .668. .6,3.

Outros .806. .-... .-... .-... .806. .0,0. .11 .754. 0,0.

TOTAL 4.862.330 15.756.393 8.840.626 22.097.865 51.557.214 25.591.719


TOTAL - 31/12/2010 3.408.341 9.508.486 1.664.945 11.009.947 25.591.719


‘No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.a.Carteira.é.composta.por.Brazil.Risk.Note.Programme.com.vencimento.de.31.a.180.dias.no.montante.de.R$.5 .542.(R$.

5 .542.em.31/12/2010).e.acima.de.365.dias.no.montante.de.R$.500 .000.(R$.500 .000.em.31/12/2010),.totalizando.R$.505 .542.(R$.505 .542.em.31/12/2010) .


e) Obrigações por Empréstimos e Repasses

31/12/2011 31/12/2010


EMPRÉSTIMOS 3.183.594 8.780.342 6.008.422 3.170.360 21.142.718 37,3 15.648.854 33,0

no.País .1 .308 .292. .1 .582 .450. .1 .615. .6 .264. .2 .898 .621. 5,1 .1 .797 .094. 3,8

no.Exterior.(*) .1 .875 .302. .7 .197 .892. .6 .006 .807. .3 .164 .096. .18 .244 .097. 32,2 .13 .851 .760. 29,2

REPASSES 842.079 3.991.220 6.204.130 24.421.913 35.459.342 62,7 31.689.110 67,0

do.País.-.Instituições.Oficiais ..842 .079. ..3 .986 .835. ..6 .199 .817. ..23 .849 .081. ..34 .877 .812. 61,7 ..31 .615 .059. 66,8

BNDES .242 .170. .1 .189 .945. .1 .261 .187. .7 .435 .745. .10 .129 .047. 17,9 .10 .366 .702. 21,9

FINAME .561 .493. .2 .691 .039. .4 .835 .687. .16 .166 .482. .24 .254 .701. 42,9 .20 .742 .484. 43,8

Outros .38 .416. .105 .851. .102 .943. .246 .854. .494 .064. 0,9 .505 .873. 1,1

do.Exterior .-... .4 .385. .4 .313. .572 .832. .581 .530. 1,0 .74 .051. 0,2

TOTAL 4.025.673 12.771.562 12.212.552 27.592.273 56.602.060 47.337.964

%.por.prazo.de.vencimento .7,1. .22,6. .21,6. .48,7.

TOTAL - 31/12/2010 2.369.403 8.384.114 11.024.448 25.559.999 47.337.964


(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à Importação.

f) Dívidas Subordinadas

As.captações.efetuadas.mediante.emissão.de.títulos.de.dívida.subordinada,.observadas.as.condições.determinadas.pela.Resolução.nº.3 .444,.de.28/02/2007,.do.CMN,.e.alterações.promovidas.pela.Resolução.nº.3 .532,.de.31/01/2008,.do.CMN,.são:

31/12/2011 31/12/2010


CDB .-... .8 .124 .645. .2 .498 .487. .12 .600 .411. .23 .223 .543. .58,5. .25 .859 .401. .75,0.

Letras.Financeiras .-... .-... .-... .10 .254 .003. .10 .254 .003. .25,8. .2 .570 .272. .7,4.

Euronotes. .59 .547. .26 .167. .-... .5 .136 .238. .5 .221 .952. .13,1. .4 .295 .636. .12,5.

Bônus. .-... .3 .150. .3 .078. .293 .096. .299 .324. .0,8. .299 .624. .0,9.

Eurobondes. .-... .-... .-... .-... .-... .-... .845 .583. .2,4.

(-).Custo.de.transação.incorrido.(Nota.4b) .-... .-... .-... .(24 .338) .(24 .338) .(0,1) .(40 .645) .(0,1)

TOTAL OUTRAS OBRIGAÇÕES 59.547 8.153.962 2.501.565 28.259.410 38.974.484 33.829.871

Ações.Preferenciais.Resgatáveis. .-... .3 .379. .-... .737 .324. .740 .703. .1,9. .657 .794. .1,9.

TOTAL GERAL 59.547 8.157.341 2.501.565 28.996.734 39.715.187 34.487.665


TOTAL - 31/12/2010 27.626 57.601 894.560 33.507.878 34.487.665



Descrição

Nome do Papel Emissão Vencimento Remuneração a.a. Principal R$

CDB Subordinado

2007 2012 103,5%.a.104%.do.CDI. .4 .969 .704.

100%.do.CDI.+.0,35%.a.0,45% .731 .836.

IGPM.+.7,31.a.7,35% .278 .350.

2002 2012 102,5%.do.CDI .200 .000.

2008 2013 100%.do.CDI.+.0,50%.a.0,6% .1 .558 .200.

106%.a.107%.do.CDI. .48 .401.

2003 2013 102%.do.CDI .40 .000.

2007 2014 100%.do.CDI.+.0,35%.a.0,6% .1 .864 .500.

2007 2014 IGPM.+.7,35% .33 .200.

2008 2014 112%.do.CDI .1 .000 .000.

2008 2015 119,8%.do.CDI .400 .000.

2010 2015 113%.do.CDI .50 .000.

2006 2016 100%.do.CDI.+.0,47%.(*) .465 .835.

2010 2016 110%.a.114%.do.CDI .2 .719 .268.

2010 2016 IPCA.+.7,33%. .122 .500.

2010 2017 IPCA.+.7,45%. .366 .830.

TOTAL 14.848.624

Letra Financeira Subordinada

2010 2016 100%.do.CDI.+.1,35%.a.1,36% .365 .000.

2010 2016 112%.a.112,5%.do.CDI .1 .874 .000.

2010 2016 IPCA.+.7% .30 .000.

2010 2017 IPCA.+.6,95%.a.7,2%. .206 .000.

2011 2017 108%.a.112%.do.CDI .3 .223 .500.

2011 2017 IPCA.+.6,15%.a.7,8%. .352 .400.

2011 2017 IGPM.+.6,55%.a.7,6%. .138 .000.

2011 2017 100%.do.CDI.+.1,29%.a.1,52% .3 .650 .000.

2011 2018 .IGPM.+.7% .42 .000.

2011 2018 IPCA.+.7,53%.a.7,7%. .30 .000.

2011 2019 109%.a.109,7%.do.CDI .2 .000.

2011 2021 109,25.a.110,5%.do.CDI .6 .000.

TOTAL 9.918.900

Euronotes Subordinado

2010 2020 6,200% .1 .730 .600.

2010 2021 5,750% .1 .694 .200.

2011 2021 5,750% .418 .350.

2011 2021 6,200% .780 .550.

TOTAL 4.623.700

Bônus Subordinado

2005 2015 1,42% .193 .834.

2008 2033 3,5%.a.4,5% .141 .127.

TOTAL 334.961

Ações Preferenciais

2002 2015 3,04% .1 .388 .841.

(*) Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011.

No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING,.a.carteira.é.composta.por.Euronotes.Subordinado.com.vencimento.até.30.dias.no.montante.de.R$.

59 .547.(R$.26 .081.em.31/12/2010),.com.vencimento.de.91.a.180.no.montante.de.R$.26 .167.(R$.21 .809.em.31/12/2010).e.acima.de.365.dias.

no.montante.de.R$.5 .111 .734.(R$.3 .304 .889.em.31/12/2010),.totalizando.R$.5 .197 .448.(.R$.3 .352 .779.em.31/12/2010) .


NOTA 11.OPERAÇÕES COM SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO

a) Composição das Provisões Técnicas por Segmento

SEGUROS PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃO TOTAL

31/12/11 31/12/10 31/12/11 31/12/10 31/12/11 31/12/10 31/12/11 31/12/10Matemática.de.Benefícios.a.Conceder.e.Concedidos .27 .913. .30 .411. .61 .953 .126. .50 .072 .553. .-... .-... .61 .981 .039. .50 .102 .964.

Prêmios.não.Ganhos .3 .025 .552. .2 .456 .817. .-... .-... .-... .-... .3 .025 .552. .2 .456 .817.

Sinistros.a.Liquidar .2 .297 .299. .2 .161 .939. .-... .-... .-... .-... .2 .297 .299. .2 .161 .939.

Excedente.Financeiro .1 .528. .1 .572. .475 .297. .459 .452. .-... .-... .476 .825. .461 .024.

IBNR .712 .416. .585 .627. .10 .083. .9 .615. .-... .-... .722 .499. .595 .242.

Insuficiência.de.Prêmios .312 .950. .271 .953. .-... .-... .-... .-... .312 .950. .271 .953.

Insuficiência.de.Contribuição .-... .296. .691 .816. .603 .073. .-... .-... .691 .816. .603 .369.

Matemática.Para.Resgates .-... .-... .-... .-... .2 .783 .686. .2 .553 .163. .2 .783 .686. .2 .553 .163.

Contingência.de.Sorteio .-... .-... .-... .-... .16 .269. .20 .420. .16 .269. .20 .420.

Outras .1 .242 .735. .1 .117 .722. .165 .579. .176 .472. .38 .215. .29 .682. .1 .446 .529. .1 .323 .876.

TOTAL 7.620.393 6.626.337 63.295.901 51.321.165 2.838.170 2.603.265 73.754.464 60.550.767

b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP


31/12/11 31/12/10 31/12/11 31/12/10 31/12/11 31/12/10 31/12/11 31/12/10Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto 968.945 1.284.608 793.227 822.598 1.053.841 1.238.731 2.816.013 3.345.937

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 2.905.087 1.849.988 62.811.907 50.711.040 1.794.240 1.407.015 67.511.234 53.968.043

Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (1) - - 57.733.857 46.050.748 - - 57.733.857 46.050.748 Títulos.Públicos.-.Brasil ..-... ..-... ..37 .539 .235. ..32 .408 .482. ..-... ..-... ..37 .539 .235. ..32 .408 .482.

Letras.do.Tesouro.Nacional .-... .-... .20 .107 .159. .20 .296 .305. .-... .-... .20 .107 .159. .20 .296 .305.Notas.do.Tesouro.Nacional .-... .-... .14 .627 .549. .10 .527 .858. .-... .-... .14 .627 .549. .10 .527 .858.Letras.Financeiras.do.Tesouro .-... .-... .2 .804 .527. .1 .584 .319. .-... .-... .2 .804 .527. .1 .584 .319.

Títulos.de.Empresas ..-... ..-... ..20 .131 .251. ..12 .960 .448. ..-... ..-... ..20 .131 .251. ..12 .960 .448.Certificados.de.Depósito.Bancário .-... .-... .6 .734 .938. .6 .481 .482. .-... .-... .6 .734 .938. .6 .481 .482.Debêntures .-... .-... .4 .671 .648. .4 .433 .813. .-... .-... .4 .671 .648. .4 .433 .813.Ações .-... .-... .1 .661 .648. .1 .998 .819. .-... .-... .1 .661 .648. .1 .998 .819.Cotas.de.Fundos .-... .-... .-... .43 .175. .-... .-... .-... .43 .175.Notas.Promissórias .-... .-... .-... .1 .672. .-... .-... .-... .1 .672.Notas.de.Crédito .-... .-... .562 .403. .-... .-... .-... .562 .403. .-...Letras.Financeiras .-... .-... .6 .498 .043. .-... .-... .-... .6 .498 .043. .-...Certificados.de.Recebíveis.Imobiliários .-... .-... .2 .571. .1 .487. .-... .-... .2 .571. .1 .487.

Cotas.de.Fundos.de.PGBL/VGBL .-... .-... .49 .544. .620 .665. .-... .-... .49 .544. .620 .665.Instrumentos.Financeiros.Derivativos .-... .-... .34 .796. .36 .462. .-... .-... .34 .796. .36 .462.Contas.a.Receber./.(Pagar) .-... .-... .(20 .969) .24 .691. .-... .-... .(20 .969) .24 .691.

Outros Títulos 2.905.087 1.849.988 5.078.050 4.660.292 1.794.240 1.407.015 9.777.377 7.917.295 Públicos .877 .820. .731 .291. .3 .799 .809. .3 .457 .809. .143 .922. .133 .844. .4 .821 .551. .4 .322 .944.Privados .2 .027 .267. .1 .118 .697. .1 .278 .241. .1 .202 .483. .1 .650 .318. .1 .273 .171. .4 .955 .826. .3 .594 .351.

Créditos com Operações de Seguros e Resseguros (2) 4.019.679 3.526.850 - - - - 4.019.679 3.526.850 Direitos.Creditórios. .891 .600. .827 .525. .-... .-... - .-... .891 .600. .827 .525.Comercialização.-.Extensão.de.Garantia .1 .256 .753. .1 .103 .875. .-... .-... - .-... .1 .256 .753. .1 .103 .875.Resseguros .1 .871 .326. .1 .595 .450. .-... .-... - .-... .1 .871 .326. .1 .595 .450.

Depósito Judicial de Sinistro 25.364 36.510 - - - - 25.364 36.510 TOTAL 7.919.075 6.697.956 63.605.134 51.533.638 2.848.081 2.645.746 74.372.290 60.877.340

(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência, apresentada no Exigível a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP;

(2) Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.


c) Resultado Financeiro e Operacional por Segmento


01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização 315.472 231.960 227.307 265.888 147.387 86.677 690.166 584.525

Receitas.Financeiras .372 .237. .292 .072. .5 .224 .135. .3 .982 .106. .333 .253. .238 .494. .5 .929 .625. .4 .512 .672.

Despesas.Financeiras. .(56 .765) .(60 .112) .(4 .996 .828) .(3 .716 .218) .(185 .866) .(151 .817) .(5 .239 .459) .(3 .928 .147)

Resultado Operacional de Seguros, Previdência e Capitalização 2.177.054 1.707.602 35.199 54.244 502.156 338.038 2.714.409 2.099.884

Receita.de.Prêmios.e.Contribuições .5 .366 .322. .4 .904 .457. .11 .802 .283. .8 .732 .815. .1 .891 .485. .1 .626 .773. .19 .060 .090. .15 .264 .045.

Variações.das.Provisões.Técnicas .(615 .724) .(368 .831) .(11 .748 .552) .(8 .643 .688) .610. .11 .947. .(12 .363 .666) .(9 .000 .572)

Despesas.com.Sinistros,.Benefícios,.Resgates.e.Sorteios .(1 .512 .273) .(1 .607 .993) .(17 .661) .(27 .941) .(1 .400 .081) .(1 .289 .164) .(2 .930 .015) .(2 .925 .098)

Despesas.de.Comercialização .(981 .676) .(977 .539) .(2 .246) .(14 .436) .(4 .624) .(11 .441) .(988 .546) .(1 .003 .416)

Outras.Receitas.e.Despesas.Operacionais .(79 .595) .(242 .492) .1 .375. .7 .494. .14 .766. .(77) .(63 .454) .(235 .075)

Total do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização 2.492.526 1.939.562 262.506 320.132 649.543 424.715 3.404.575 2.684.409

A.execução.das.atividades.normais.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.CONSOLIDADO.acarreta.em.contingências.que.podem.ser.classificadas.conforme.segue .

a) Ativos Contingentes: não.existem.ativos.contingentes.contabilizados .

b) Provisões e Contingências: os.critérios.de.quantificação.das.contingências.são.adequados.às.características.específicas.das.carteiras.cíveis,.trabalhistas.e.fiscais,.bem.como.outros.riscos .

- Ações Cíveis

Processos.Massificados.(processos.relativos.a.causas.consideradas.semelhantes.e.cujo.valor.individual.não.seja.relevante):.a.apuração.da.contingência.é.mensal.e.o.valor.esperado.da.perda.é.objeto.de.provisão.contábil,.realizada.por.aplicação.de.parâmetro.estatístico.elaborado.tendo.em.conta.o.tipo.de.ação.e.as.características.do.juízo.(Juizado.Especial.Cível.ou.Justiça.Comum) .

NOTA 12 ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES, OBRIGAÇÕES LEGAIS, FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS

poupança,.como.no.caso.da.correção.de.depósitos.a.prazo.e.das.correções.aplicadas.aos.contratos.em.geral ..Além.disso,.no.STJ.recentemente.foi.decidido.que.o.prazo.para.a.propositura.de.ações.civis.públicas.que.discutem.os.expurgos.é.de.cinco.anos ..Com.essa.decisão,.parte.das.ações,.como.foram.propostas.após.o.prazo.de.cinco.anos,.poderão.tornar-se.improcedentes .

Não.são.reconhecidos.contabilmente.os.valores.envolvidos.em.Ações.Cíveis.de.perda.possível,.cujo.risco.total.estimado.é.de.R$.602 .601,.sendo.que.as.naturezas.referem-se.às.ações.indenizatórias.ou.de.cobranças,.cujos.valores.individuais.não.são.relevantes ..

- Ações Trabalhistas

Processos.Massificados.(processos.relativos.a.causas.consideradas.semelhantes.e.cujo.valor.individual.não.seja.relevante):.o.valor.

Processos.Individualizados.(processos.relativos.a.causas.com.características.peculiares.ou.de.valor.relevante):.a.apuração.é.realizada.periodicamente,.a.partir.da.determinação.do.valor.do.pedido.e.da.probabilidade.de.perda,.que,.por.sua.vez,.é.estimada.conforme.as.características.de.fato.e.de.direito.relativas.àquela.ação ..Os.valores.considerados.de.perda.provável.são.objeto.de.provisão.contábil .

As.contingências.são.em.geral.decorrentes.de.revisão.de.contrato.e.de.indenização.por.danos.materiais.e.morais,.sendo.em.sua.maior.parte.do.Juizado.Especial.Cível.e,.portanto,.limitadas.a.40.salários.mínimos ..O.banco.também.é.parte.em.ações.específicas.referentes.a.cobrança.de.expurgos.inflacionários.em.caderneta.de.poupança.decorrente.de.planos.econômicos ..

A.jurisprudência.no.STF.é.favorável.aos.bancos.com.relação.a.fenômeno.econômico.semelhante.ao.da.


esperado.da.perda.é.apurado.e.provisionado.mensalmente.conforme.modelo.estatístico.que.precifica.as.ações,.acrescido.do.custo.médio.de.honorários ..São.ajustadas.ao.valor.do.depósito.em.garantia.de.execução.quando.este.é.realizado .

Processos.Individualizados.(processos.relativos.a.causas.com.características.peculiares.ou.de.valor.relevante):.a.apuração.é.realizada.periodicamente,.a.partir.da.determinação.do.valor.do.pedido.e.da.probabilidade.de.perda,.que,.por.sua.vez,.é.estimada.conforme.as.características.de.fato.e.de.direito.relativas.àquela.ação ..Os.valores.considerados.de.perda.provável.são.objeto.de.provisão.contábil .

As.contingências.têm.relação.com.processos.em.que.se.discutem.

pretensos.direitos.trabalhistas,.relativos.à.legislação.trabalhista.específica.da.categoria.profissional.tais.como.horas.extras,.equiparação.salarial,.reintegração,.adicional.de.transferência,.complemento.de.aposentadoria.e.outros .

Não.existem.ações.trabalhistas.categorizadas.como.perda.possível .

- Outros Riscos

São.quantificados.e.provisionados.principalmente.pela.avaliação.de.crédito.rural.em.operações.com.coobrigação.e.créditos.com.FCVS.cedidos.ao.Banco.Nacional .

Abaixo.demonstramos.a.movimentação.das.provisões.e.os.saldos.dos.respectivos.depósitos.em.garantia.de.recursos:

01/01 a 31/12/2011 01/01 a

31/12/2010

Cíveis Trabalhistas Outros Total Total

Saldo Inicial 2.973.630 3.985.877 173.140 7.132.647 5.734.330

(-).Contingências.Garantidas.por.Cláusula.de.Indenização.(Nota.4o.I) .(308 .810) .(1 .112 .816) .-... .(1 .421 .626) .(671 .889)

Subtotal 2.664.820 2.873.061 173.140 5.711.021 5.062.441

Atualização/Encargos .113 .236. .110 .288. .-... .223 .524. .218 .341.

Movimentação.do.Período.Refletida.no.Resultado.(Notas.13f.e.13i) .1 .503 .150. .783 .972. .(7 .837) .2 .279 .285. .1 .772 .978.

Constituição.(*) .1 .980 .677. .992 .237. .12 .279. .2 .985 .193. .2 .503 .136.

Reversão .(477 .527) .(208 .265) .(20 .116) .(705 .908) .(730 .158)

Pagamento. .(1 .252 .300) .(683 .281) .-... .(1 .935 .581) .(1 .342 .740)

Subtotal 3.028.906 3.084.040 165.303 6.278.249 5.711.020

(+).Contingências.Garantidas.por.Cláusula.de.Indenização.(Nota.4o.I) .136 .688. .929 .875. .-... .1 .066 .563. .1 .421 .627.

Saldo Final (Nota 13c) 3.165.594 4.013.915 165.303 7.344.812 7.132.647

Saldo Final em 31/12/2010 (Nota 13c) 2.973.630 3.985.877 173.140 7.132.647

Depósitos em Garantia de Recursos em 31/12/2011 (Nota 13a) 2.022.939 2.409.272 - 4.432.211

Depósitos em Garantia de Recursos em 31/12/2010 (Nota 13a) 1.619.055 2.318.091 - 3.937.146

(*) Nas Provisões Cíveis contempla planos econômicos no montante de R$ 431.068 (R$ 708.194 de 01/01 a 31/12/2010) (Nota 22k).

- Ações Fiscais e Previdenciárias

As.contingências.equivalem.ao.valor.principal.dos.tributos.envolvidos.em.discussões.fiscais.administrativas.ou.judiciais,.objeto.

de.auto-lançamento.ou.lançamento.de.ofício,.acrescido.de.juros.e,.quando.aplicável,.multa.e.encargos ..Tal.valor.é.objeto.de.provisão.contábil,.independentemente.da.probabilidade.de.perda,.quando.

se.trata.de.obrigação.legal,.ou.seja,.o.êxito.na.ação.depende.de.ser.reconhecida.a.inconstitucionalidade.de.lei.vigente ..Nos.demais.casos.constituem.provisão.sempre.que.a.perda.for.provável .


Abaixo.demonstramos.a.movimentação.das.provisões.e.dos.respectivos.depósitos.em.garantia.das.ações.Fiscais.e.Previdenciárias:

Provisões01/01 a 31/12/2011 01/01 a 31/12/2010

Obrigação Legal Contingência Total Total

Saldo Inicial 5.091.341 2.232.315 7.323.656 7.886.402

(-).Contingências.Garantidas.por.Cláusula.de.Indenização .-... .(44 .474) .(44 .474) .(35 .331)

Subtotal 5.091.341 2.187.841 7.279.182 7.851.071

Atualização/Encargos .479 .562. .68 .385. .547 .947. .400 .433.

Movimentação.do.Período.Refletida.no.Resultado ..719 .151. ..198 .313. ..917 .464. ..1 .072 .995.

Constituição .750 .096. .296 .389. .1 .046 .485. .1 .727 .495.

Reversão.(*) .(30 .945) .(98 .076) .(129 .021) .(654 .500)

Pagamento.(*) .(17 .041) .(140 .438) .(157 .479) .(2 .045 .318)

Subtotal 6.273.013 2.314.101 8.587.114 7.279.181

(+).Contingências.Garantidas.por.Cláusula.de.Indenização .-... .57 .438. .57 .438. .44 .475.

Saldo Final (Nota 13c) 6.273.013 2.371.539 8.644.552 7.323.656

(*) O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas aderiram ao Programa de Parcelamento de Tributos Federais instituído pela Lei 11.941 de 27/05/2009. Em 2010 foram incluídos débitos administrados pela Receita Federal do Brasil, sendo que a principal tese refere-se ao alargamento da base de cálculo de PIS e Cofins, previsto pelo § 1º do art. 3º da Lei 9.718 de 27/11/1998.

Depósitos Judiciais01/01 a 31/12/2011 01/01 a 31/12/2010

Obrigação Legal Contingência Total Total Saldo Inicial 3.664.570 1.011.558 4.676.128 5.076.412

Apropriação.de.Rendas .274 .703. .90 .269. .364 .972. .295 .927.

Movimentação.do.Período .40 .213. .97 .000. .137 .213. .(696 .211)

Depositados .152 .343. .113 .115. .265 .458. .496 .247.

Levantamentos.Efetuados .(99 .207) .(15 .308) .(114 .515) .(1 .145 .900)

Conversão.em..Renda .(12 .923) .(807) .(13 .730) .(46 .558)

Saldo Final 3.979.486 1.198.827 5.178.313 4.676.128

Saldo Final em 31/12/2010 3.664.570 1.011.558 4.676.128

As.principais.discussões.relativas.as.Obrigações.Legais.são.descritas.a.seguir:

• PIS.e.COFINS.-.Base.de.Cálculo.–.R$.2 .885 .721:.defendemos.a.incidência.das.contribuições.sobre.o.faturamento,.entendido.como.a.receita.da.venda.de.bens.e.serviços ..O.saldo.do.depósito.em.garantia.correspondente.totaliza.R$.1 .043 .433 .

• CSLL.–.Isonomia.–.R$.1 .346 .413.enquanto.a.Lei.aumentou.a.alíquota.de.CSLL.das.empresas.financeiras.e.seguradoras.para.15%,.discutimos.a.ausência.de.respaldo.constitucional.e,.por.isonomia,.defendemos.a.incidência.à.alíquota.normal.de.9% ..O.saldo.do.depósito.em.garantia.correspondente.totaliza.R$.230 .873 .

Contingências.não.reconhecidas.no.Balanço.-.Os.valores.envolvidos.em.Ações.Fiscais.e.Previdenciárias.de.perda.possível,.cujo.risco.total.estimado.é.de.R$.5 .930 .276,.sendo.as.principais.descritas.a.seguir .

• IRPJ,.CSLL,.PIS.e.COFINS.–.Indeferimento.de.Pedido.de.Compensação.-.R$.1 .097 .097:.casos.em.que.são.apreciadas.a.liquidez.e.a.certeza.do.crédito.compensado .

• INSS.–.Verbas.não.Remuneratórias.–.R$.631 .715:.defendemos.a.não.incidência.do.tributo.sobre.essas.verbas,.principalmente.participação.nos.lucros,.nos.resultados,.vale.transporte.e.abono.único .

• IRPJ.e.CSLL.–.Lucros.no.Exterior.–.R$.491 .236:.discutimos.a.base.de.cálculo.para.incidência.desses.tributos.sobre.os.lucros.auferidos.no.exterior.e.a.inaplicabilidade.da.Instrução.Normativa.SRF.213-02.no.que.excede.o.texto.legal ..O.saldo.do.depósito.em.garantia.correspondente.totaliza.R$.491 .236 .

• PIS.–.R$.374 .938.–.Anterioridade.Nonagesimal.e.Irretroatividade:.pleiteamos.o.afastamento.das.Emendas.Constitucionais.10/96.e.17/97,.dado.o.princípio.da.anterioridade.e.irretroatividade,.visando.recolhimento.pela.Lei.Complementar.07/70 ..O.saldo.do.depósito.em.garantia.correspondente.totaliza.R$.128 .986 .


• IRPJ,.CSLL.–.Perdas.e.Descontos.no.Recebimento.de.Créditos.–.R$.458 .899:.dedutibilidade.das.perdas.efetivas.a.título.de.despesa.operacional.–.cessão.de.crédito.e.renegociação .

• ISS.Atividades.Bancárias.–.R$.449 .835:.trata-se.de.operações.bancárias.cujas.receitas.não.se.confundem.com.preço.por.serviço.prestado.e/ou.são.decorrentes.de.atividades.não.listadas.em.Lei.Complementar .

• IRPJ,.CSLL,.PIS.e.COFINS.–.Usufruto.de.Cotas.e.Ações.-.R$.372 .211:.discutimos.o.correto.tratamento.contábil.e.

31/12/2011 31/12/2010

Títulos.e.Valores.Mobiliários.(basicamente.Letras.Financeiras.do.Tesouro.-.Nota.7b) .1 .511 .043. .1 .515 .750.

Depósitos.em.Garantia .3 .232 .718. .3 .291 .504.

NOTA 13 DETALHAMENTO DE CONTAS

a) Outros Créditos - Diversos

31/12/2011 31/12/2010Créditos.Tributários.(Nota.14b.I) ...28 .282 .922. ..24 .729 .304.Contribuição.Social.a.Compensar.(Nota.14b.I) .......714 .602. ......847 .216.Impostos.e.Contribuições.a.Compensar .....3 .411 .936. ....3 .381 .336.Depósitos.em.Garantia.de.Obrigações.Legais.e.de.Contingências.Fiscais.e.Previdenciárias.(nota.12b) .....8 .411 .031. ....7 .967 .632.

Depósitos.em.Garantia.de.Recursos.Cíveis.e.Trabalhista.(nota.12b) .....4 .432 .211. ....3 .937 .146.

Depósitos.em.Garantia.de.Programas.de.Captação.de.Recursos.Externos .......573 .465. ....1 .837 .020.

Valores.a.Receber.de.Reembolso.de.Contingências.(Nota.12c) .......626 .309. ......903 .306.

Devedores.Diversos.no.País .......861 .292. ....1 .094 .767.Devedores.Diversos.no.Exterior .......113 .142. ........88 .150.Ativos.de.Planos.de.Aposentadoria.(Nota.19) .....1 .785 .428. ....1 .536 .518.Pagamentos.a.Ressarcir .........34 .076. ........33 .182.Adiantamento.e.Antecipações.Salariais .........47 .072. ........58 .431.Valores.a.Receber.de.Sociedades.Ligadas .........16 .089. ..........9 .704.Operações.sem.Características.de.Concessão.de.Crédito ..344 .913. ..161 .824.

Títulos.e.Créditos.a.Receber .......654 .913. ......451 .574.(Provisão.para.Outros.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa) ......(310 .000) .....(289 .750)

Outros .......139 .557. ......114 .944.Total 49.794.045 46.700.480

No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING,.Outros.Créditos.-.Diversos.são.compostos.basicamente.por.Impostos.e.Contribuições.a.Compensar.de.R$.291 .271.(R$.483 .584.em.31/12/2010).e.Créditos.Tributários.de.R$.332 .572.(R$.226 .835.em.31/12/2010).(Nota.14b.I) .

b) Despesas Antecipadas

31/12/2011 31/12/2010Comissões 3 .283 .177. .2 .600 .340.

Vinculadas.a.Financiamento.de.Veículos 1 .047 .336 .817 .747.Vinculadas.a.Seguros.e.Previdência 1 .340 .063 .1 .275 .925.Vinculadas.a.Contratos.de.Comissões/Parcerias 571 .863 .310 .345.Outras 323 .915 .196 .323.

Fundo.Garantidor.de.Crédito.(*) 339 .536 .526 .721.Propaganda.e.Publicidade. 490 .593 .502 .820.Outras 200 .782 .191 .245.Total 4.314.088 3.821.126

(*) Refere-se ao recolhimento voluntário equivalente à antecipação de parcelas da contribuição ao Fundo Garantidor de Crédito conforme Circular nº 3.416, de 24/10/2008, do BACEN.

tributário.do.valor.recebido.pela.constituição.onerosa.do.usufruto .

• IRPJ,.CSLL.–.Juros.sobre.o.Capital.Próprio.–.R$.358 .023:.defendemos.a.dedutibilidade.dos.JCP.declarados.aos.acionistas.com.base.na.taxa.de.juros.TJLP.aplicada.sobre.o.patrimônio.líquido.do.ano.e.de.anos.anteriores .

c) Contas a Receber – Reembolso de Contingências

O.saldo.de.Valores.a.Receber.relativo.a.reembolso.de.contingências.totaliza.R$.626 .309.(R$.903 .306.em.31/12/2010).

(Nota.13a),.representado.basicamente.pela.garantia.estabelecida.no.processo.de.privatização.do.Banco.Banerj.S .A .,.ocorrida.em.1997,.onde.o.Estado.do.Rio.de.Janeiro.constituiu.um.fundo.para.garantir.a.recomposição.patrimonial.em.Contingências.Cíveis,.Trabalhistas.e.Fiscais .

.

d) Ativos dados em garantia de Contingências

Os.ativos.dados.em.garantia.de.contingências.são.relativos.a.processos.de.passivos.contingentes.e.estão.vinculados.ou.depositados.de.acordo.com.os.montantes.abaixo:

O.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas,.com.base.na.opinião.de.seus.assessores.legais,.não.estão.envolvidos.em.quaisquer.outros.processos.administrativos.ou.judiciais.que.possam.afetar.significativamente.os.resultados.de.

suas.operações ..A.avaliação.conjunta.do.total.de.provisões.existentes.para.todos.os.passivos.contingentes.e.obrigações.legais,.constituídas.mediante.a.utilização.de.modelos.estatísticos.para.as.causas.de.pequeno.valor.e.avaliação.individual.de.

assessores.legais.internos.e.externos.para.as.demais.causas,.mostra.a.suficiência.dos.montantes.provisionados.segundo.as.regras.da.Resolução.nº.3 .823,.de.16/12/2009,.do.CMN.e.Carta.Circular.nº.3 .429,.de.11/02/2010.do.BACEN .


c) Outras Obrigações - Diversas

31/12/2011 31/12/2010

Provisões.para.Passivos.Contingentes.(Nota.12b).. .....9 .716 .351. .....9 .364 .962.

Provisões.para.Pagamentos.Diversos .....2 .122 .805. .....2 .099 .122.

Provisão.de.Pessoal .....1 .113 .025. .....1 .040 .136.

Credores.Diversos.no.País .....1 .312 .455. ........896 .087.

Credores.Diversos.no.Exterior ........617 .854. ........631 .498.

Obrigações.por.Convênios.Oficiais.e.Prestação.de.Serviços.de.Pagamento .....1 .506 .856. ........735 .484.

Relativas.a.Operações.de.Seguros ........914 .384. ........813 .428.

Obrigações.por.Aquisição.de.Bens.e.Direitos ........217 .638. .........16 .137.

Credores.por.Recursos.a.Liberar .....1 .100 .942. ........886 .472.

Recursos.de.Consorciados .........80 .819. .........77 .835.

Provisão.para.Benefícios.de.Planos.de.Aposentadoria.(Nota.19) ........374 .180. ........228 .716.

Provisão.para.Seguro.Saúde.(*) ........622 .930. ........606 .364.

Obrigações.Leasing.Financeiro.(Nota.4i) ........338 .989. ........210 .289.

Outras. .........51 .607. ........119 .354.

Total 20.090.835 17.725.884

(*) Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença entre os reajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo órgão regulador e a variação real dos custos médicos hospitalares que afetam as indenizações de sinistros (Nota 13i).

d) Receitas de Prestação de Serviços

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

.Administração.de.Recursos. ..2 .607 .734. ..2 .486 .010.

Administração.de.Fundos. ........2 .505 .919. ........2 .427 .132.

Administração.de.Consórcios ..........101 .815. ............58 .879.

.Serviços.de.Conta.Corrente.. ..........675 .646. ..582 .922.

.Cartões.de.Crédito. ..6 .111 .133. ..5 .284 .056.

.Relacionamento.com.Estabelecimentos. ........5 .693 .572. ........4 .927 .756.

.Processamento.de.Cartões. ..........417 .561. ..........356 .300.

.Operações.de.Crédito.e.Garantias.Prestadas. ..1 .761 .944. ..1 .460 .334.

.Operações.de.Crédito.. ........1 .028 .504. ..888 .144.

.Garantias.Prestadas. ..........733 .440. ..572 .189.

.Serviços.de.Recebimentos. ..1 .332 .789. ..1 .324 .525.

.Serviços.de.Cobrança. ........1 .053 .162. ........1 .075 .349.

.Serviços.de.Arrecadações. ..........279 .627. ..........249 .176.

.Outras. ..1 .423 .080. ..1 .202 .936.

.Serviços.de.Custódia.e.Adm ..de.Carteiras. ..........214 .307. ..........178 .299.

.Serviços.de.Assessoria.Econômica.e.Financeira. ..........352 .873. ..........300 .244.

.Serviços.de.Câmbio. ............83 .117. ............71 .430.

.Outros.Serviços. ..........772 .783. ..........652 .963.

Total 13.912.326 12.340.783

e) Rendas de Tarifas Bancárias

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

.Operações.de.Crédito/Cadastro. 1 .526 .972. ..1 .350 .533.

.Cartões.de.Crédito-Anuidades.e.Demais.Serviços.(*). 1 .385 .556. ..1 .088 .920.

.Conta.de.Depósitos. 147 .546. .....180 .279.

.Transferência.de.Recursos. 132 .721. .....124 .223.

.Rendas.de.Corretagens.de.Títulos.(*). 422 .249. ..461 .294.

.Pacotes.de.Serviços.e.Outros. 1 .520 .327. ..1 .554 .622.

Total 5.135.371 4.759.871

(*) Em atendimento a carta circular nº 3.490 do BACEN.

f) Despesas de Pessoal

g) Outras Despesas Administrativas

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

Remuneração (5 .960 .616) (5 .911 .910)

Encargos (2 .035 .402) (1 .973 .750)

Benefícios.Sociais. (1 .607 .445) (1 .673 .300)

Treinamento (258 .437) (223 .859)

Processos.Trabalhistas.e.Desligamento.de.Funcionários.(Nota.12b) (1 .181 .516) (481 .064)

Plano.de.Opções.e.Ações (162 .663) (131 .660)

Total (11.206.079) (10.395.543)

Participação.dos.Empregados.nos.Lucros (2 .150 .555) (2 .056 .028)

Total com a Participação dos Empregados (13.356.634) (12.451.571)

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

Processamento.de.Dados.e.Telecomunicações (3 .494 .837) (3 .278 .980)

Depreciação.e.Amortização (1 .419 .141) (1 .355 .070)

Instalações (2 .348 .513) (2 .401 .691)

Serviços.de.Terceiros (3 .265 .955) (2 .872 .258)

Serviços.do.Sistema.Financeiro (415 .978) (382 .902)

Propaganda,.Promoções.e.Publicações (956 .725) (1 .129 .235)

Transportes (583 .074) (595 .708)

Materiais (459 .891) (456 .022)

Segurança (482 .164) (450 .656)

Viagens (188 .915) (166 .925)

Outras (484 .554) (508 .447)

Total (14.099.747) (13.597.894)


h) Outras Receitas Operacionais

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

Reversão.de.Provisões.Operacionais 91 .766 .72 .246.

Recuperação.de.Encargos.e.Despesas .73 .743. .76 .600.

Outras .227 .019. .379 .787.

Total 392.528 528.633

i) Outras Despesas Operacionais

NOTA 14 TRIBUTOS

a) Composição das Despesas com Impostos e Contribuições

I - Demonstramos a seguir o Imposto de Renda e Contribuição Social Devidos Sobre as Operações do Período e sobre as diferenças temporárias decorrentes de adições e exclusões:

Devidos sobre Operações do Período 01/01 a 31/12/2011 01/01 a 31/12/2010

Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 18.480.788 20.335.869

Encargos.(Imposto.de.Renda.e.Contribuição.Social).às.alíquotas.vigentes.(Nota.4p) ..(7 .392 .315) ..(8 .134 .348)

Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de:

(Inclusões) Exclusões Permanentes 3.651.879 1.622.239

Participações.em.Coligadas .58 .203. .125 .566.

Variação.Cambial.de.Investimentos.no.Exterior .1 .096 .927. .(372 .239)

Juros.sobre.o.Capital.Próprio .1 .662 .326. .1 .495 .913.

Dividendos,.Juros.sobre.Títulos.da.Dívida.Externa. .281 .254. .297 .655.

Outras.(*) .553 .169. .75 .344.

(Inclusões) Exclusões Temporárias (2.394.910) 2.079.860

Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa .(2 .320 .453) .(972 .969)

Superveniência.(Insuficiência).de.Depreciação.de.Arrendamento.Mercantil.Financeiro .(742 .079) .720 .289.

Ajustes.ao.Valor.de.Mercado.de.Títulos.para.Negociação.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos.e.Ajustes.de.Operações.Realizadas.em.Mercado.de.Liquidação.Futura .(519 .551) .245 .114.

Obrigações.Legais.-.Fiscais.e.Previdenciárias,.Passivos.Contingentes.e.Atualização.de.Depósitos.em.Garantia .(383 .572) .571 .615.

Realização.de.Ágio.na.Aquisição.do.Investimento .1 .689 .552. .1 .707 .713.

Outras. .(118 .807) .(191 .902)

(Constituição) Compensação sobre Prejuízo Fiscal/Base Negativa de Contribuição Social (894.252) 304.592

Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social (7.029.598) (4.127.657)

Referentes a Diferenças Temporárias

Constituição.(Reversão).do.Período .3 .289 .162. .(2 .384 .453)

Constituição.(Reversão).de.Períodos.Anteriores .885 .008. .626 .067.

(Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos 4.174.170 (1.758.386)

Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (2.855.428) (5.886.043)

(*) Contempla o efeito decorrente do Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais - Lei 11.941/09 (Nota 22k).

01/01 a31/12/2011

01/01 a31/12/2010

Provisão.para.Contingências.(Nota.12b) (1 .677 .868) (1 .461 .568)

Ações.Cíveis (1 .503 .150) (1 .183 .325)

Fiscais.e.Previdenciárias (182 .555) (290 .234)

Outros 7 .837 11 .991

Comercialização.-.Cartões.de.Crédito (1 .652 .723) (1 .616 .829)

Sinistros (662 .372) (508 .476)

Provisão.para.Seguro.Saúde.(Nota.13c) (16 .565) (10 .373)

Ressarcimento.de.Custos.Interbancários. (212 .371) (192 .510)

Outras (969 .727) (625 .589)

Total (5.191.626) (4.415.345)


II - Composição das Despesas Tributárias:

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

PIS E COFINS .(3 .103 .082) .(3 .255 .874)

ISS .(640 .970) .(617 .445)

Outros .(347 .926) .(295 .103)

TOTAL (NOTA 4P) (4.091.978) (4.168.422)

No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING,.as.despesas.tributárias.são.compostas.basicamente.por.PIS.e.COFINS.no.montante.de.R$.184 .843.(R$.176 .906.de.01/01.a.31/12/2010) .

b) Tributos Diferidos

I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:

PROVISÕES CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS

31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Realização / Reversão Constituição 31/12/2011

Refletida no Resultado

Relativos.a.prejuízos.fiscais.e.base.negativa.de.contribuição.social ..2 .998 .746. ..(1 .325 .152) ..2 .530 .257. ..4 .203 .851.

Relativos.a.provisões.desembolsadas ..14 .186 .050. ..(5 .864 .503) ..7 .515 .709. ..15 .837 .256.

Créditos.de.Liquidação.Duvidosa ..8 .859 .857. .(4 .318 .154) ..6 .948 .442. ..11 .490 .145.

Ajustes.ao.Valor.de.Mercado.de.TVM.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos.(Ativos.e.Passivos) ..38 .789. ..(38 .789) ..527 .127. ..527 .127.

Provisões.para.Imóveis ..97 .538. ..(25 .101) ..2 .692. ..75 .129.

Ágio.na.Aquisição.do.Investimento ..5 .042 .680. ..(1 .440 .414) ..-... ..3 .602 .266.

Outros ..147 .186. ..(42 .045) ..37 .448. ..142 .589.

Relativos.a.provisões.não.desembolsadas.(*) ..20 .488 .090. ..22 .212 .855. ..7 .428 .040. ..(2 .222 .110) ..2 .912 .450. ..8 .118 .380.

Relativos.à.Operação ..15 .956 .695. ..17 .154 .440. ..5 .887 .366. ..(2 .222 .110) ..2 .733 .263. ..6 .398 .519.

Obrigações.Legais.-.Fiscais.e.Previdenciárias ..2 .254 .255. ..2 .583 .708. ..1 .313 .554. ..(39 .691) ..144 .365. ..1 .418 .228.

Provisões.para.Passivos.Contingentes ..7 .721 .774. ..7 .220 .399. ..2 .417 .799. ..(1 .022 .847) ..1 .370 .562. ..2 .765 .514.

Ações.Cíveis ..2 .668 .275. ..2 .996 .792. ..1 .038 .062. ..(348 .394) ..495 .161. ..1 .184 .829.

Ações.Trabalhistas ..2 .349 .996. ..2 .607 .421. ..883 .981. ..(607 .817) ..708 .045. ..984 .209.

Fiscais.e.Previdenciárias ..2 .618 .848. ..1 .565 .401. ..462 .671. .(53 .088) ..167 .356. ..576 .939.

Outros ..84 .655. ..50 .785. ..33 .085. ..(13 .548) ..-... ..19 .537.

Ajustes.de.Operações.Realizadas.em.Mercado.de.Liquidação.Futura ..149 .244. ..30 .051. ..54 .693. ..(45 .006) ..1 .931. ..11 .618.

Provisão.Relativa.à.Operação.de.Seguro.Saúde ..606 .364. ..622 .930. ..242 .546. ..-... ..6 .626. ..249 .172.

Outras.Provisões.Indedutíveis ..5 .225 .058. ..6 .697 .352. ..1 .858 .774. .(1 .114 .566) ..1 .209 .779. ..1 .953 .987.

Relativos.a.adicionais.de.provisões.em.relação.ao.mínimo.requerido.não.desembolsados.-.Crédito.de.Liquidação.Duvidosa ..4 .531 .395. ..5 .058 .415. ..1 .540 .674. ..-... ..179 .187. ..1 .719 .861.

Refletida.no.Patrimônio.Líquido.-.Ajustes.ao.Valor.de.Mercado.de.Títulos.Disponíveis.para.Venda.(Nota.2b) ..307 .371. ..345 .745. 116.468 (66.653) 73.620 123.435

Total 20.795.461 22.558.600 24.729.304 (9.478.418) 13.032.036 28.282.922

Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 847.216 (132.614) - 714.602

(*) Sob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 22.212.855 (R$ 20.488.090 em 31/12/2010) e Créditos Tributários de R$ 8.118.380 (R$ 7.428.040 em 31/12/2010), dever-se-ia considerar apenas as provisões líquidas dos respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 28.282.922 (R$ 24.729.304 em 31/12/2010) para o valor de R$ 20.164.542 (R$ 17.301.264 em 31/12/2010).

III - Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior

De.forma.a.minimizar.os.efeitos.no.resultado.referentes.à.exposição.da.variação.cambial.dos.Investimentos.no.exterior,.líquida.dos.respectivos.efeitos.fiscais,.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.realiza.operações.de.derivativos.em.moeda.estrangeira.(hedge),.conforme.observado.na.nota.22b .

O.resultado.dessas.operações.é.computado.na.apuração.das.bases.de.impostos,.de.acordo.com.a.sua.natureza,.enquanto.a.variação.cambial.dos.Investimentos.no.Exterior.não.é.considerada.nas.referidas.bases,.conforme.legislação.fiscal.vigente .


No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING,.os.Créditos.Tributários.totalizam.R$.332 .572.(R$.226 .835.em.31/12/2010).e.estão.representados.basicamente.por.Provisões.relativas.a.Obrigações.Legais,.Fiscais.e.Previdenciárias.de.R$.303 .019.(R$.208 .758.em.31/12/2010),.cuja.expectativa.de.realização.depende.da.evolução.processual.da.lide .

II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:

31/12/2010 Realização / Reversão Constituição 31/12/2011

Refletida no Resultado 10.119.317 (2.934.213) 2.397.919 9.583.023

Superveniência.de.Depreciação.de.Arrendamento.Mercantil.Financeiro .8 .295 .516. .(2 .365 .220) .1 .629 .790. .7 .560 .086.

Atualização.de.Depósitos.de.Obrigações.Legais.e.Passivos.Contingentes .804 .109. .(156 .773) .287 .904. .935 .240.

Ajustes.ao.Valor.de.Mercado.de.Títulos.para.Negociação.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos. .340 .340. .(340 .340) .178 .124. .178 .124.

Provisão.para..Benefícios.de.Planos.de.Aposentadoria .458 .093. .-... .135 .710. .593 .803.

Ajustes.de.Operações.Realizadas.em.Mercado.de.Liquidação.Futura .56 .993. .(2 .725) .47 .242. .101 .510.

Tributação.sobre.Resultados.no.Exterior.-.Ganhos.de.Capital .42 .477. .-... .20 .974. .63 .451.

Outros .121 .789. .(69 .155) .98 .175. .150 .809.

Refletida no Patrimônio Líquido - Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda (Nota 2b) 260.511 (35.518) 70.904 295.897

TOTAL 10.379.828 (2.969.731) 2.468.823 9.878.920

No.ITAÚ.UNIBANCO,.a.Provisão.para.Impostos.e.Contribuições.Diferidos.totaliza.R$.3 .896.(R$.3 .051.em.31/12/2010),.representada.basicamente.por.Atualização.de.Depósito.em.Garantia.de.Obrigações.Legais.e.Passivos.Contingentes .

III - A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar decorrente da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos existentes em 31/12/2011, de acordo com a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, são:

Créditos TributáriosContribuição

Social a Compensar

Provisão para Impostos e

Contribuições Diferidos

Tributos Diferidos LíquidosDiferenças Temporárias Prejuízo Fiscal e

Base Negativa Total

2012 .8 .346 .247. .820 .827. .9 .167 .074. .158 .602. .(2 .251 .959) .7 .073 .717.

2013 .5 .101 .217. .1 .062 .898. .6 .164 .115. .94 .471. .(2 .950 .695) .3 .307 .891.

2014 .3 .373 .662. .1 .488 .784. .4 .862 .446. .238 .512. .(2 .077 .600) .3 .023 .358.

2015 .2 .516 .543. .706 .055. .3 .222 .598. .223 .017. .(962 .204) .2 .483 .411.

2016 .1 .713 .417. .52 .714. .1 .766 .131. .-... .(601 .144) .1 .164 .987.

Acima.de.2016 .3 .027 .985. .72 .573. .3 .100 .558. .-... .(1 .035 .318) .2 .065 .240.

Total 24.079.071 4.203.851 28.282.922 714.602 (9.878.920) 19.118.604

Valor Presente (*) 21.055.903 3.744.080 24.799.983 632.638 (8.663.398) 16.769.223

(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.

As.projeções.de.lucros.tributáveis.futuros.incluem.estimativas.referentes.a.variáveis.macroeconômicas,.taxas.de.câmbio,.taxas.de.juros,.volume.de.operações.financeiras.e.tarifas.de.serviços,.entre.outros,.que.podem.apresentar.variações.em.relação.aos.dados.e.valores.reais .


O.lucro.líquido.contábil.não.tem.relação.direta.com.o.lucro.tributável.para.o.imposto.de.renda.e.contribuição.social.em.função.das.diferenças.existentes.entre.os.critérios.contábeis.e.a.legislação.fiscal.pertinente,.além.de.aspectos.societários ..Portanto,.recomendamos.que.a.evolução.da.realização.dos.créditos.tributários.decorrentes.das.diferenças.temporárias,.prejuízos.fiscais.e.base.negativa.não.seja.tomada.como.indicativo.de.lucros.líquidos.futuros .

IV - Em função da Ação Direta de Inconstitucionalidade relativa a majoração de alíquota da Contribuição Social instituída pelos artigos 17 e 41 da Lei nº. 11.727 de 24/06/2008, impetrada em 26/06/2008 pela Confederação Nacional do Sistema Financeiro - CONSIF, foram reconhecidos Créditos Tributários apenas até o limite do acréscimo ocorrido nas Obrigações Tributárias, remanescendo não contabilizado o valor de R$ 991.823 (R$ 1.630.738 em 31/12/2010).

c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias

31/12/2011 31/12/2010

Impostos.e.Contribuições.sobre.Lucros.a.Pagar .2 .654 .966. .1 .490 .310.

Impostos.e.Contribuições.a.Recolher.(*) .1 .217 .207. .5 .404 .769.

Provisão.para.Impostos.e.Contribuições.Diferidos.(Nota.14b.lI) .9 .878 .920. .10 .379 .828.

Obrigações.Legais.-.Fiscais.e.Previdenciárias .6 .273 .013. .5 .091 .341.

Total 20.024.106 22.366.248

(*) Em 30/06/2011 ocorreu a liquidação dos valores objeto do programa de Parcelamento de Tributos Federais instituído pela Lei 11.941 de 27/05/2009.

No.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING,.o.saldo.das.Obrigações.Fiscais.e.Previdenciárias.totaliza.R$.821 .107.(R$.601 .218.em.31/12/2010).e.está.representado.basicamente.por.Obrigações.Legais.-.Fiscais.e.Previdenciárias.de.R$.816 .213.(R$.573 .869.em.31/12/2010),.cuja.natureza.refere-se.a.PIS.e.COFINS.–.Faturamento.x.Receita.Bruta:.pleiteamos.a.incidência.dos.tributos.apenas.sobre.o.faturamento.entendido.como.a.receita.da.venda.de.bens.e.serviços.ou.ainda.a.incidência.do.PIS.Repique.(a.5%.do.imposto.de.renda.devido),.em.detrimento.da.incidência.sobre.o.total.das.receitas.contabilizadas,.alegando.inconstitucionalidade.do.parágrafo.1º,.artigo.3º.da.Lei.9 .718/98 .

31/12/2011 31/12/2010

Tributos.Recolhidos.ou.Provisionados .14 .542 .246. .11 .768 .825.

Tributos.Retidos.e.Recolhidos.de.Terceiros. .12 .071 .088. .8 .644 .923.

Total 26.613.334 20.413.748

d) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros

O.montante.de.tributos.recolhidos.ou.provisionados.incide.basicamente.sobre.lucros,.receitas.e.folha.de.pagamento ..Para.os.valores.retidos.e.recolhidos.de.terceiros.consideram-se.os.juros.sobre.o.capital.próprio.pago.e.sobre.a.prestação.de.serviços,.além.dos.incidentes.sobre.a.intermediação.financeira .


NOTA 15 PERMANENTE

a) Investimentos

I - Movimentação dos Investimentos Relevantes

Empresas Saldos em 31/12/2010

Amortizações de Ágio

Dividendos e Juros sobre

o Capital Próprio Pagos/

Provisionados (1)

Resultado de Participação

em Coligadas/ Controladas (2)

Ajustes de Títulos e Valores

Mobiliários de Coligadas/Controladas

e Outros

Reorganizações Societárias

Saldos em 31/12/2011

Resultado de Participação

em Coligadas/ Controladas de 01/01 a

31/12/2010

No País 61.007.900 (6.336) (12.916.200) 9.819.233 (160.547) (4.019.157) 53.724.893 9.899.565

Itaú.Unibanco.S .A . (3a).(4a).(5a).(6) 45 .678 .429 (6 .336) (6 .310 .742) 5 .845 .294 (202 .477) - 45 .004 .168 5 .743 .086

Banco.Itaú.BBA.S .A . (4b).(5b)(9).(7a).(8) 6 .265 .960 - (2 .867 .054) 1 .970 .623 59 .179 1 .339 .614 6 .768 .322 1 .743 .026

Banco.Itaucard.S .A . (4c).(5c).(9) 2 .907 .164 - (3 .033 .862) 1 .336 .358 1 .426 - 1 .211 .086 1 .577 .169

Itaú.Corretora.de.Valores.S ..A . (9) 472 .033 - (92 .150) 313 .303 7 - 693 .193 157 .960

Itaú-BBA.Participações.S .A . (10) 1 .750 .799 - (612 .392) 266 .001 (16 .670) (1 .339 .614) 48 .124 462 .231

Itauseg.Participações.S .A . (11) 3 .933 .515 - - 87 .654 (2 .012) (4 .019 .157) - 216 .093

No Exterior 2.022.024 (51.409) (22.563) 473.797 4.002 157.750 2.583.601 148.938

Itaú.Chile.Holdings,.Inc . (3b).(7b)(12) 1 .686 .391 (45 .242) - 372 .167 4 .142 157 .750 2 .175 .208 112 .325

Banco.Itaú.Uruguay.S .A . (3c) 225 .982 (4 .712) - 48 .792 (140) - 269 .922 13 .381

OCA.S .A . (3d) 75 .184 (1 .252) (22 .563) 47 .116 (1) - 98 .484 22 .482

OCA.Casa.Financiera.S .A . (3e) 32 .168 (182) - 5 .357 - - 37 .343 811

ACO.Ltda . (3f) 2 .299 (21) - 365 1 - 2 .644 (61)

TOTAL GERAL 63.029.924 (57.745) (12.938.763) 10.293.030 (156.545) (3.861.407) 56.308.494 10.048.503

(1) Os dividendos deliberados e não pagos estão registrados em Dividendos a Receber; (2) Em 31/12/2011, inclui variação cambial no montante de R$ 265.783; (3) Em 31/12/2011, inclui ágio no montante de: (a) R$ 43.293; (b) R$ 226.206; (c) R$ 23.563; (d)

R$ 6.261; (e) R$ 909; (f ) R$ 106; (4) Em 31/12/2011, contempla o Ajuste de Resultados Não Realizados no resultado de participação

e no investimento, respectivamente, nos montantes de: (a) R$ 1.881 e R$ (6.443); (b) R$ 88 e R$ 0; (c) R$ 47.062 e R$ (53.308);

(5) Em 31/12/2011, contempla ajustes de forma a padronizar os procedimentos no âmbito da investidora no resultado de participação e no investimento, respectivamente, nos montantes de: (a) R$ (9.531) e R$ (2.492); (b) R$ 13.700 e R$ (63.469) e (c) R$ 135.573 e R$ 13;

(6) Em 31/12/2011, inclui parcela de dividendo provisionado de R$ 49.145;

(7) Em 31/12/2011, o Resultado de Equivalência Patrimonial inclui ajuste de TVM decorrente de variação de participação durante o período no montante de: (a) R$ (20.740) e (b) R$ 4;

(8) O resultado de participação não reflete a participação atual no resultado da controlada, por variação de participação durante o período;

(9) O resultado de participação e o investimento refletem a participação diferenciada das ações preferenciais na distribuição de lucros e dividendos;

(10) Em 30/09/2011 foi deliberada a redução de capital do Itaú BBA Participações S.A., com entrega do seu respectivo investimento no Banco Itaú BBA S.A. para a controladora ITAÚ UNIBANCO;

(11) Investimento alienado para o Banco Itaucard S.A. em 11/04/2011; (12) Aumento de capital realizado em 08/06/2011.

Empresas Capital Patrimônio Líquido

Lucro Líquido do Período

Nº de Ações/Cotas de Propriedade do ITAÚ UNIBANCO Participação no

Capital Votante (%)

Participação no Capital Social (%)

Ordinárias Preferenciais Cotas

No País

.

Itaú.Unibanco.S .A .. .39 .676 .320. .44 .920 .665. .5 .852 .938. .2 .081 .169 .523. .2 .014 .258 .290. .-... .100,00. .100,00.

Banco.Itaú.BBA.S .A .. .4 .224 .086. .6 .831 .791. .2 .219 .441. .5 .284 .526. .5 .284 .526. .-... .99,99. .99,99.

Banco.Itaucard.S .A .. .15 .553 .776. .17 .241 .019. .1 .275 .906. .3 .592 .433 .657. .1 .277 .933 .118. .-... .1,51. .2,04.

Itaú.Corretora.de.Valores.S ..A .. .1 .046 .841. .1 .858 .014. .346 .778. .-... .811 .503. .-... .-... .1,94.

Itaú-BBA.Participações.S .A .. .25 .196. .48 .124. .266 .002. .12 .953. .25 .906. .-... .100,00. .100,00.

No Exterior . . . . . . - -

.

Itaú.Chile.Holding,.INC .. .524 .209. .1 .949 .002. .146 .464. .100. .-... .-... .100,00. .100,00.

Banco.Itaú.Uruguay.S .A .. .155 .320. .246 .359. .23 .241. .1 .639 .430 .739. .-... .-... .100,00. .100,00.

OCA.S .A .. .14 .232. .92 .223. .36 .787. .1 .502 .176 .740. .-... .-... .100,00. .100,00.

OCA.Casa.Financiera.S .A . .18 .366. .36 .434. .1 .432. .646. .-... .-... .100,00. .100,00.

ACO.Ltda .. .13. .2 .557. .87. .-... .-... .131. .99,24. .99,24.


II - Composição dos Investimentos

30/12/2011 31/12/2010

Participação em Coligadas 1.684.423 2.058.988

No País 1.464.935 1.376.262

Serasa.S .A . .271 .636. .254 .379.

Porto.Seguro.Itaú.Unibanco.Participações.S .A . .1 .155 .677. .1 .079 .773.

Tecnologia.Bancária.S .A . .37 .534. .42 .009.

Outras .88. .101.

No Exterior 219.488 682.726

Banco.BPI,.S .A ..(BPI).(*) .218 .763. .682 .346.

Outros .725. .380.

Outros Investimentos 1.235.566 1.379.070

Investimentos.por.Incentivos.Fiscais .166 .946. .160 .575.

Títulos.Patrimoniais .11 .800. .9 .903.

Ações.e.Cotas .310 .735. .395 .717.

Participação.no.Instituto.de.Resseguros.do.Brasil.-.IRB .227 .170. .227 .170.

Outros .518 .915. .585 .705.

(Provisão para Perdas) (203.348) (188.270)

Total 2.716.641 3.249.788

(*) No exercício de 2011 foi reconhecida uma redução ao valor recuperável deste investimento de R$ 276.794, calculada com base no valor de mercado da ação em relação ao seu valor contábil.

III - Composição do Resultado de Participações em Coligadas e Outros Investimentos

01/01 a 30/12/2011

01/01 a 30/12/2010

Participação.em.Coligadas.–.No.País. .275 .875. .272 .783.

Participação.em.Coligadas.–.No.Exterior..(Nota.15a.II) .(342 .744) .72 .153.

Dividendos.Recebidos.de.Outros.Investimentos .119 .363. .84 .820.

Outros .(12 .997) .(6 .663)

Total 39.497 423.093


b) Imobilizado de Uso, Ágio e Intangível

I) Imobilizado de Uso

Taxas anuais de

depreciação / amortização

(%)

Saldo em 31/12/2010

MOVIMENTAÇÕESSaldo em

31/12/2011Aquisições Despesa

Depreciação e Amortização

Redução a valor

recuperávelBaixas Variação

Cambial Outros

IMOBILIZADO DE USO (1)

IMÓVEIS DE USO (2)(3) 1.769.523 247.438 (95.787) - (57.856) (9.750) 16.210 1.869.778

Terrenos .971 .170. .166 .779. .-. .-. .(17 .222) .2 .483. .(9 .839) .1 .113 .371.

Edificações .798 .353. .80 .659. .(95 .787) .-. .(40 .634) .(12 .233) .26 .049. .756 .407.

Custo .2 .320 .572. .80 .659. .-. .-. .(67 .268) .(10 .516) .16 .362. .2 .339 .809.

Depreciação.Acumulada 4 .(1 .522 .219) .-. .(95 .787) .-. .26 .634. .(1 .717) .9 .687. .(1 .583 .402)

OUTRAS IMOBILIZAÇÕES DE USO (3) 2.954.268 1.655.491 (1.087.709) (14.784) (82.541) 15.295 (22.800) 3.417.220

Benfeitorias .625 .257. .228 .682. .(241 .708) .-. .(3 .889) .(4 .373) .33 .641. .637 .610.

Custo .1 .108 .895. .228 .682. .-. .-. .(129 .939) .(856) .32 .007. .1 .238 .789.

Depreciação.Acumulada 10 .(483 .638) .-. .(241 .708) .-. .126 .050. .(3 .517) .1 .634. .(601 .179)

Instalações.de.Uso .266 .520. .179 .411. .(52 .982) .-. .(743) .8 .564. .(9 .866) .390 .904.

Custo .769 .685. .179 .411. .-. .-. .(17 .871) .5 .153. .954. .937 .332.

Depreciação.Acumulada .10.a.20. .(503 .165) .-. .(52 .982) .-. .17 .128. .3 .411. .(10 .820) .(546 .428)

Móveis.e.Equipamentos.de.Uso .428 .408. .220 .303. .(63 .152) .(14 .784) .(17 .089) .(18 .886) .(47 .735) .487 .065.

Custo .843 .615. .220 .303. .-. .(14 .784) .(145 .732) .(13 .037) .(42 .343) .848 .022.

Depreciação.Acumulada .10.a.20. .(415 .207) .-. .(63 .152) .-. .128 .643. .(5 .849) .(5 .392) .(360 .957)

Sistema.Processamento.de.Dados.(4)... .1 .404 .459. .941 .865. .(676 .532) .-. .(55 .898) .27 .922. .3 .042. .1 .644 .858.

Custo .4 .746 .283. .941 .865. .-. .-. .(670 .513) .38 .925. .(68 .327) .4 .988 .233.

Depreciação.Acumulada .20.a.50. .(3 .341 .824) .-. .(676 .532) .-. .614 .615. .(11 .003) .71 .369. .(3 .343 .375)

Outros.(Comunicação;.Segurança.e.Transporte) .229 .624. .85 .230. .(53 .335) .-. .(4 .922) .2 .068. .(1 .882) .256 .783.

Custo .530 .420. .85 .230. .-. .-. .(65 .661) .2 .351. .(2 .836) .549 .504.

Depreciação.Acumulada .10.a.20. .(300 .796) .-. .(53 .335) .-. .60 .739. .(283) .954. .(292 .721)

TOTAL IMOBILIZADO DE USO 4.723.791 1.902.929 (1.183.496) (14.784) (140.397) 5.545 (6.590) 5.286.998

Custo .11 .290 .640. .1 .902 .929. .-. .(14 .784) .(1 .114 .206) .24 .503. .(74 .022) .12 .015 .060.

Depreciação.Acumulada (6.566.849) - (1.183.496) - 973.809 (18.958) 67.432 (6.728.062)

(1) Há compromisso contratual para compra de Imobilizado no montante de R$ 166.315 mil;(2) Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12b);(3) Inclui o valor de R$ 2.203 mil referente a imóvel penhorado; Imobilização em curso no montante de R$ 130.958 mil, sendo de Imóveis de Uso R$ 56.139 mil, Benfeitorias R$ 50.965 mil e

Equipamentos R$ 23.855 mil;(4) Inclui contratos de arrendamento mercantil, relacionados principalmente a equipamentos de processamento de dados, os quais são contabilizados como arrendamento mercantil financeiro. De

acordo com esse método o ativo e o passivo são contabilizados nas demostrações contábeis, sendo o ativo depreciado de forma consistente com critérios de depreciação normalmente utilizados para ativos próprios. Esses contratos montam R$ 302.531 mil em 31/12/2011.

II) Ágio

Saldo em 31/12/2010

MOVIMENTAÇÕESSaldo em

31/12/2011Aquisições Outros

ÁGIO (Notas 2b e 4k) (*) 67.617 52.169 (24.095) 95.691

(*) Em 01/08/2011, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquiriu 50% + 1 ação do capital da MCC Securities Inc (Ilhas Cayman) pelo valor de R$ 50.748, sendo R$ 48.415 pela participação societária e R$ 2.333 a título de exclusividade para atuar na venda dos negócios da MCC Securities. A operação gerou um ágio de R$ 52.169 e essa participação foi consolidada proporcionalmente nas Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.


III) Intangível

Taxas anuais de

depreciação / amortização

(%) (2)

Saldo em 31/12/2010

MOVIMENTAÇÕES

Saldo em 31/12/2011Aquisições

Despesa Depreciação e Amortização

(3)

Redução a valor

recuperável (5)

Baixas Variação Cambial Outros

INTANGÍVEL (1)

DIREITOS AQUISIÇÃO DE FOLHA DE PAGAMENTO (4) 1.129.854 366.311 (602.502) (24.113) (112.181) - (5.921) 751.448

Custo .2 .414 .697. .366 .311. .-. .(24 .113) .(1 .097 .031) .-. .(12 .316) .1 .647 .548.

Amortização.Acumulada até.9 .(1 .284 .843) .-. .(602 .502) .-. .984 .850. .-. .6 .395. .(896 .100)

OUTROS ATIVOS INTANGÍVEIS 1.804.003 1.589.576 (380.565) (5.816) (27.449) 27.797 50.818 3.058.364

Associação.para.Prom.e.Oferta.de.Prod.e.Servs.Financeiros. .1 .115 .272. .303 .526. .(113 .670) .(5 .816) .(27 .449) .839. .3 .480. .1 .276 .182.

Custo .1 .171 .228. .303 .526. .-. .(5 .816) .(93 .672) .1 .025. .10 .408. .1 .386 .699.

Amortização.Acumulada até.5 .(55 .956) .-. .(113 .670) .-. .66 .223. .(186) .(6 .928) .(110 .517)

Gastos.com.Aquisição.de.Software .532 .147. .981 .414. .(207 .737) .-. .-. .10 .171. .22 .639. .1 .338 .634.

Custo .1 .014 .957. .981 .414. .-. .-. .(115 .904) .15 .713. .(24 .561) .1 .871 .619.

Amortização.Acumulada 20 .(482 .810) .-. .(207 .737) .-. .115 .904. .(5 .542) .47 .200. .(532 .985)

Outros.Ativos.Intangíveis .156 .584. .304 .636. .(59 .158) .-. .-. .16 .787. .24 .699. .443 .548.

Custo .270 .793. .304 .636. .-. .-. .(6 .692) .25 .038. .24 .693. .618 .468.

Amortização.Acumulada 10.a.20 .(114 .209) .-. .(59 .158) .-. .6 .692. .(8 .251) .6. .(174 .920)

TOTAL INTANGÍVEL 2.933.857 1.955.887 (983.067) (29.929) (139.630) 27.797 44.897 3.809.812

Custo .4 .871 .675. .1 .955 .887. .-. .(29 .929) .(1 .313 .299) .41 .776. .(1 .776) .5 .524 .334.

Amortização.Acumulada (1.937.818) - (983.067) - 1.173.669 (13.979) 46.673 (1.714.522)

(1) Não há compromissos contratuais para a aquisição de novos ativos intangíveis ;(2) Todos os Ativos Intangiveis tem vida útil definida, exceto ágios de incorporação;(3) As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira;(4) Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares;(5) Conforme Resolução n° 3.566, de 29/05/2001, do BACEN (Nota 13i).

a) Ações

Em.AGE.de.25/04/2011.homologada.pelo.BACEN.em.22/08/2011,.foi.deliberado.o.grupamento.na.proporção.100.para.1.e,.simultaneamente.o.seudesdobramento.na.proporção.1.para.100.das.ações.representativas.do.capital.social.da.Companhia ..Para.viabilizar.a.referida.operação.foi.necessário.o.cancelamento.de75.ações.ordinárias.e.44.ações.preferenciais,.todas.escriturais,.de.emissão.própria.e.existentes.em.tesouraria,.sem.redução.do.capital.social .

O.capital.social.está.representado.por.4 .570 .936 .100.ações.escriturais.

sem.valor.nominal,.sendo.2 .289 .286 .400.ações.ordinárias.e.2 .281 .649 .700.ações.preferenciais.sem.direito.a.voto,.mas.com.direito.de,.em.eventual.alienação.de.controle,.serem.incluídas.em.oferta.pública.de.aquisição.de.ações,.de.modo.a.lhes.assegurar.o.preço.igual.a.80%.(oitenta.por.cento).do.valor.pago.por.ação.com.direito.a.voto,.integrante.do.bloco.de.controle,.assegurado.o.dividendo.pelo.menos.igual.ao.das.ações.ordinárias ..O.capital.social.totaliza.R$.45 .000 .000.(R$.45 .000 .000.em.31/12/2010),.sendo.R$.31 .551 .752.(R$.31 .546 .933.em.31/12/2010).de.acionistas.domiciliados.no.país.e.R$.13 .448 .248.(R$13 .453 .067.em.31/12/2010).de.acionistas.domiciliados.no.exterior .

NOTA 16 PATRIMÔNIO LÍQUIDO


Abaixo.demonstramos.a.movimentação.das.ações.representativas.do.capital.social.e.das.ações.em.tesouraria.no.período:

QUANTIDADEValor

Ordinárias Preferenciais Total

Residentes.no.País.em.31/12/2010 .2 .286 .135 .621. .918 .287 .035. .3 .204 .422 .656.

Residentes.no.Exterior.em.31/12/2010 .3 .150 .854. .1 .363 .362 .709. .1 .366 .513 .563.

Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2010 2.289.286.475 2.281.649.744 4.570.936.219

Cancelamento.de.Ações.-.AGE.de.25/04/2011.-.Homologada.em.22/08/2011 .(75) .(44) .(119)

Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2011 2.289.286.400 2.281.649.700 4.570.936.100

Residentes.no.País.em.31/12/2011 .2 .283 .888 .835. .921 .023 .218. .3 .204 .912 .053.

Residentes.no.Exterior.em.31/12/2011 .5 .397 .565. .1 .360 .626 .482. .1 .366 .024 .047.

Ações em Tesouraria em 31/12/2010 (*) 2.202 26.566.015 26.568.217 (628.577)

Aquisições.de.Ações .-... .40 .970 .900. .40 .970 .900. .(1 .302 .638)

Exercidas.-.Outorga.de.Opções.de.Ações.-.Simples.e.Bonificada .-... .(5 .977 .962) .(5 .977 .962) .117 .034.

Alienações..-.Plano.para.Outorga.de.Opções.de.Ações .(27) .(4 .264 .938) .(4 .264 .965) .150 .619.

(-).Cancelamento.de.Ações.-.AGE.25/04/2011 .(75) .(44) .(119) .-...

Ações em Tesouraria em 31/12/2011 (*) 2.100 57.293.971 57.296.071 (1.663.562)

Em Circulação em 31/12/2011 2.289.284.300 2.224.355.729 4.513.640.029

Em Circulação em 31/12/2010 2.289.284.273 2.255.083.729 4.544.368.002

(*) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no mercado.

Abaixo.são.discriminados.os.custos.das.ações.adquiridas.no.período,.bem.como.o.custo.médio.das.Ações.em.Tesouraria.e.o.seu.valor.de.mercado.em.31/12/2011:

Custo/Valor de Mercado Ordinárias Preferenciais

Mínimo .-... .26,20.

Médio.ponderado .-... .31,79.

Máximo .-... .37,40.

Ações em Tesouraria

Custo.médio. .9,65. 29,03

Valor.de.Mercado 27,01 33,99

b) Dividendos

Os.acionistas.têm.direito.de.receber .como.dividendo.obrigatório,.em.cada.exercício,.importância.não.inferior.a.25%.(vinte.e.cinco.por.cento).do.lucro.líquido.ajustado,.conforme.disposto.na.Lei.das.Sociedades.por.Ações ..As.ações.de.ambas.as.espécies.participaram.dos.lucros.distribuídos.em.igualdade.de.condições,.depois.de.assegurado.às.ordinárias.dividendo.igual.ao.prioritário.mínimo.anual.de.R$.0,022.por.ação.a.ser.pago.às.ações.preferenciais .

A.antecipação.mensal.do.dividendo.mínimo.obrigatório.utiliza.a.posição.acionária.do.último.dia.do.mês.anterior.como.base.de.cálculo,.sendo.o.pagamento.efetuado.no.primeiro.dia.útil.do.mês.seguinte.no.valor.de.R$.0,012.por.ação ..O.valor.por.ação.foi.mantido.conforme.deliberado.na.AGO/E.de.24/04/2009,.de.modo.que.os.valores.totais.pagos.pela.Sociedade.mensalmente.aos.acionistas.foram.incrementados.em.10%.a.partir.de.01/10/2009,.data.da.inclusão.das.ações.bonificadas.na.posição.acionária .

I - Cálculo

Lucro.Líquido. .11 .890 .196.

Ajustes:

(-).Reserva.Legal .(594 .510)

Base.de.Cálculo.do.Dividendo .11 .295 .686.

Dividendo.Mínimo.Obrigatório .2 .823 .922.

Dividendos.Pagos/Provisionados. .4 .393 .807. 38,9%


II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos

Bruto IRF Líquido

Pagos/Antecipados 1.820.516 (183.313) 1.637.203

Dividendos.-.11.parcelas.mensais.de.R$.0,012.por.ação.pagas.de.fevereiro.a.dezembro.de.2011 .598 .427. .-. .598 .427.

Juros.sobre.o.Capital.Próprio.-.R$.0,2706..por.ação,.pago.em.22/08/2011 .1 .222 .089. .(183 .313) .1 .038 .776.

Declarados até 31/12/2011 (Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias) 1.386.584 (199.865) 1.186.719

Dividendos.-.1.parcela.mensal.de.R$.0,012.por.ação,.paga.em.02/01/2012 .54 .151. .-. .54 .151.

Juros.sobre.Capital.Próprio.-.R$.0,2880.por.ação,.creditados.em.29/12/2011.a.serem.pagos.até.30/04/2012 .1 .299 .882. .(194 .982) .1 .104 .900.

Juros.sobre.o.Capital.Próprio.-.R$.0,0072.por.ação.a.serem.pagos.até.30/04/2012 .32 .551. .(4 .883) .27 .668.

Declarados após 31/12/2011 (Registrados em Reservas de Lucros - Reservas Especiais de Lucros) (*) 1.846.923 (277.038) 1.569.885

Juros.sobre.o.Capital.Próprio.-.R$.0,4092.por.ação.a.serem.pagos.até.30/04/2012 .1 .846 .923. .(277 .038) .1 .569 .885.

Total de 01/01 a 31/12/2011 - R$ 0,9727 líquido por ação 5.054.023 (660.216) 4.393.807

Total de 01/01 a 31/12/2010 - R$ 0,8607 líquido por ação 4.482.550 (574.436) 3.908.114

(*) Em atendimento a Carta Circular nº 3.516 de 21/07/2011, do BACEN.

c) Reservas de Capital e de Lucros

(1) Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas;

(2) Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade;(3) Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos

de capital das empresas participadas;(4) Refere-se ao Juros sobre Capital Próprio declarado após 31/12/2011, em atendimento a Carta Circular nº 3.516 de 21/07/2011,

do BACEN.

31/12/2011 31/12/2010

RESERVAS DE CAPITAL 763.413 594.734

Ágio.na.Subscrição.de.Ações .283 .512. .283 .512.

Opção.de.Outorgas.Reconhecidas.-.Lei.nº.11 .638 .478 .796. .310 .117.

Reservas.Decorrentes.de.Incentivos.Fiscais,.Atualização.de.Títulos.Patrimoniais.e.Outras .1 .105. .1 .105.

RESERVAS DE LUCROS 34.422.444 25.661.505

Legal .3 .848 .025. .3 .253 .516.

Estatutárias: .28 .727 .496. .22 .407 .989.

Equalização.de.Dividendos.(1) .8 .576 .671. .6 .718 .349.

Reforço.do.Capital.de.Giro.(2) .8 .749 .186. .6 .917 .094.

Aumento.de.Capital.de.Empresas.Participadas.(3) .11 .401 .639. .8 .772 .546.

Especiais.de.Lucros.(4) .1 .846 .923. .-.

d) Reconciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)

Lucro Líquido Patrimônio Líquido

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

ITAÚ UNIBANCO HOLDING 11.890.196 10.272.015 78.383.153 70.644.790

Amortização.de.Ágios. .2 .779 .263. .2 .999 .772. .(7 .035 .820) .(9 .815 .083)

Resultado.Não.Realizado.e.Outros .(48 .838) .51 .176. .-... .48 .838.

ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO 14.620.621 13.322.963 71.347.333 60.878.545


e) Participações Minoritárias nas Subsidiárias

Patrimônio Líquido Resultado

31/12/2011 31/12/2010 01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

Unibanco.Participações.Societárias.S .A ..(1) .-... .1 .190 .343. .(36 .476) .(85 .213)

Itau.Bank,.Ltd ..(2) .740 .703. .657 .794. ..-.... .-...

Redecard.S .A .. .793 .779. .700 .064. .(705 .252) .(699 .728)

Biu.Participações.S .A . .103 .659. .109 .108. .(34 .510) .(25 .236)

Itaú.Gestão.de.Ativos.S .A . .62 .390. .60 .041. .(3 .034) .(6)

Biogeração.de.Energia.S .A . .11 .440. .25 .077. .9 .083. .1 .290.

Investimentos.Bemge.S .A . .18 .738. .17 .485. .(1 .266) .(1 .049)

Fundos.de.Investimentos .397 .679. .741 .455. .(35 .341) .(54 .655)

Outras .10 .516. .11 .536. .(6 .020) .(1 .326)

Total 2.138.904 3.512.903 (812.816) (865.923)

(1) Em 28/07/2011, a Dibens Leasing S.A. Arrendamento Mercantil controlada do ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquiriu a participação minoritária do capital da subsidiária Unibanco Participações Societárias pelo valor de R$ 1.226.847.

(2) Representada por Ações Preferenciais Resgatáveis - emitidas em 31/12/2002 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393.072 mil, com vencimento em 31/03/2015 e dividendos calculados com base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveis semestralmente.

f) Plano para Outorga de Opções de Ações

I – Objetivo e Diretrizes do Plano

O.Grupo.possui.plano.para.outorga.de.opções.de.ações.aos.seus.executivos ..Este.plano.visa.integrar.executivos.no.processo.de.desenvolvimento.da.instituição.a.médio.e.longo.prazo,.através.da.outorga.de.opções.de.ações.simples.ou.opções.de.sócios,.pessoais,.impenhoráveis.e.intransferíveis,.que.concedem.o.direito.de.subscrição.de.uma.ação.do.capital.autorizado.ou,.a.critério.da.administração,.de.aquisição.de.uma.ação.em.tesouraria.adquirida.para.recolocação .

Somente.podem.ser.outorgadas.opções.em.exercícios.com.lucros.suficientes.para.permitir.a.distribuição.do.dividendo.obrigatório.aos.acionistas.e.em.quantidade.que.não.ultrapasse.o.limite.de.0,5%.(meio.por.cento).da.totalidade.das.ações.possuídas.pelos.acionistas.na.data.do.balanço.de.encerramento.no.exercício ..Compete.ao.Comitê.de.Pessoas.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.a.definição.da.quantidade,.dos.beneficiários,.o.tipo.de.opção,.o.

prazo.de.vigência.das.séries,.podendo.variar.entre.o.mínimo.de.5.anos.e.o.máximo.de.10.anos,.o.“período.de.carência”.para.o.exercício.das.opções.e.o.período.de.indisponibilidade.das.ações.adquiridas.em.virtude.do.exercício.das.opções ..Podem.participar.deste.programa.diretores.e.membros.do.Conselho.de.Administração.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.das.empresas.por.ele.controladas.e.funcionários.com.base.em.avaliação.de.potencial.e.performance .

Atualmente.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.efetua.a.liquidação.deste.PLANO.somente.entregando.ações.de.sua.própria.emissão,.que.são.mantidas.em.tesouraria.até.o.efetivo.exercício.das.opções.por.parte.dos.beneficiários .

II – Características dos Programas

II.I – Opções Simples

Programas Anteriores

O.Itaú.e.o.Unibanco.possuíam,.antes.da.associação,.Planos.de.Outorga.de.Opções.de.Ações.(Programas.Anteriores) ..Aos.beneficiários.elegíveis.ao.programa,.

eram.outorgadas.opções.simples,.de.acordo.com.a.avaliação.de.performance.de.cada.empregado ..O.preço.de.exercício.é.calculado.com.base.no.valor.médio.dos.preços.das.ações.preferenciais.verificados.nos.pregões.da.BM&FBOVESPA.no.período.de,.no.mínimo,.1.(um).e,.no.máximo,.3.(três).meses.anterior.à.data.de.emissão.das.opções,.facultado,.ainda,.ajuste.de.até.20%,.para.mais.ou.para.menos.e.reajustados.até.o.último.dia.útil.do.mês.anterior.ao.do.exercício.da.opção.pelo.IGP-M.ou.IPCA,.na.sua.falta,.pelo.índice.que.o.comitê.designar ..Não.são.mais.outorgadas.opções.neste.modelo .

Programa Pós-Associação

Aos.beneficiários.elegíveis.ao.programa,.são.outorgadas.opções.simples,.de.acordo.com.a.avaliação.de.performance.de.cada.empregado ..O.preço.de..exercício.é.calculado.com.base.no.valor.médio.dos.preços.das.ações.preferenciais.verificados.nos.pregões.da.BM&FBOVESPA..nos.três.últimos.meses.do.ano.antecedente.ao.da.outorga,.facultado,.ainda,.ajuste.de.


até.20%,.para.mais.ou.para.menos ..O.preço.de.exercício.é.ajustado.pelo.IGPM.ou,.na.sua.falta,.pelo.índice.que.o.comitê.designar .

O.período.de.carência.é.de.1.(um).a.7.(sete).anos.contados.a.partir.da.data.de..emissão .

II.II – Plano de Sócios

Os.executivos.selecionados.para.participar.do.programa.podem.investir.um.percentual.de.seus.bônus.para.adquirir.ações.e.ou.o.direito.de.receber.ações.(“Instrumentos.Baseados.em.Ações”) ..As.ações.adquiridas,.bem.como.os.instrumentos.baseados.em.

de.valores.em.moeda.corrente.durante.o.exercício ..

O.preço.de.aquisição.das.ações.próprias.e.dos.Instrumentos.Baseado.em.Ações.é.fixado.semestralmente.e.é.equivalente.à.média.da.cotação.das.ações.preferenciais.nos.pregões.da.BM&FBOVESPA.nos.30.dias.que.antecederem.à.fixação.do.referido.preço .

As.ações.recebidas.ao.final.do.período.de.carência.das.Opções.de.Sócios.deverão.ser.mantidas.pelos.beneficiários,.sem.qualquer.tipo.de.ônus.ou.gravame,.por.prazos.entre.5.e.8.anos.contados.a.partir.da.data.de.aquisição.das.ações.próprias .

Resumo da Movimentação do Plano

Outorga

Carência até

Prazo Final para Exercício

Preço de Exercício

Atualizado (R$1)

Opções Exercidas Quantidade de Ações

N.º Data Preço de Exercício

Médio Ponderado

Valor de Mercado

Médio Ponderado

Saldo Anterior

31/12/2010Outorgadas Exercidas

Perda de Direito (*) / Canceladas

Saldo a Exercerem 31/12/2011

Opções Simples

10ª 16/02/04 31/12/08 31/12/11 .13,46. .13,23. .35,17. .712 .942. .-... .712 .942. .-... .-...

27ª 01/02/05 05/05/09 31/01/11 .16,52. .16,42. .39,50. .12 .650. .-... .12 .650. .-... .-...

11ª 21/02/05 31/12/09 31/12/12 .18,94. .18,39. .34,88. .2 .877 .600. .-... .1 .912 .825. .27 .500. .937 .275.

11ª 01/08/05 31/12/09 31/12/12 .18,94. .18,39. .34,88. .27 .500. .-... .27 .500. .-... .-...

11ª 06/08/07 31/12/09 31/12/12 .18,94. .-... .-... .11 .357. .-... .-... .-... .11 .357.

27ª 01/02/05 01/02/10 31/01/11 .16,52. .16,42. .39,50. .16 .389. .-... .16 .389. .-... .-...

34ª 21/03/07 21/03/10 20/03/11 .35,34. .-... .-... .75 .901. .-... .-... .75 .901. .-...

35ª 22/03/07 22/03/10 21/03/11 .35,31. .-... .-... .29 .518. .-... .-... .29 .518. .-...

30ª 04/07/06 04/07/10 03/07/11 .28,49. .28,45. .36,48. .52 .710. .-... .52 .710. .-... .-...

29ª 19/09/05 19/09/10 18/09/11 .21,77. .21,30. .38,45. .12 .650. .-... .12 .650. .-... .-...

12ª 21/02/06 31/12/10 31/12/13 .28,18. .27,30. .36,42. .8 .025 .250. .-... .1 .110 .385. .60 .500. .6 .854 .365.

12ª 06/08/07 31/12/10 31/12/13 .28,18. .-... .-... .15 .867. .-... .-... .-... .15 .867.

16ª 10/08/09 31/12/10 31/12/14 .32,05. .-... .-... .874 .167. .-... .-... .-... .874 .167.

34ª 21/03/07 21/03/11 20/03/12 .36,85. .-... .-... .75 .901. .-... .-... .-... .75 .901.

35ª 22/03/07 22/03/11 21/03/12 .36,80. .-... .-... .29 .518. .-... .-... .-... .29 .518.

36ª 14/05/08 14/05/11 13/05/12 .45,79. .-... .-... .25 .301. .-... .-... .-... .25 .301.

30ª 04/07/06 04/07/11 03/07/12 .29,21. .-... .-... .52 .707. .-... .-... .-... .52 .707.

33ª 30/08/06 30/08/11 29/08/12 .32,34. .-... .-... .21 .083. .-... .-... .-... .21 .083.

13ª 14/02/07 31/12/11 31/12/14 .35,89. .34,82. .36,93. .8 .546 .975. .-... .507 .375. .306 .625. .7 .732 .975.

13ª 06/08/07 31/12/11 31/12/14 .35,89. .-... .-... .30 .649. .-... .-... .-... .30 .649.

13ª 28/10/09 31/12/11 31/12/14 .35,89. .-... .-... .45 .954. .-... .-... .-... .45 .954.

Total de Opções a Exercer 21,84 35,62 21.572.589 - 4.365.426 500.044 16.707.119

34ª 21/03/07 21/03/12 20/03/13 .36,85. .-... .-... .75 .901. .-... .-... .-... .75 .901.

35ª 22/03/07 22/03/12 21/03/13 .36,80. .-... .-... .29 .514. .-... .-... .-... .29 .514.

36ª 14/05/08 14/05/12 13/05/13 .45,79. .-... .-... .25 .300. .-... .-... .-... .25 .300.

CONTINUA >>

ações.deverão.ser.mantidas.pelos.executivos.em.sua.propriedade.por.um.prazo.de.3.a.5.anos.e.estão.sujeitas.a.variação.de.mercado ..No.momento.em.que.adquirem.ações.próprias.e/ou.instrumentos.baseado.em.ações,.são.outorgadas.Opções.de.Sócios.de.acordo.com.a.classificação.dos.executivos ..Os.prazos.de.carência.das.Opções.de.Sócios.e.dos.Instrumentos.Baseados.em.Ações.são.de.1.a.7.anos ..Os.Instrumentos.Baseados.em.Ações.e.as.Opções.de.Sócios.são.convertidos.em.ações.próprias.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.na.proporção.de.uma.ação.preferencial.para.cada.instrumento.após.o.respectivo.período.de.carência.sem.pagamento.


Resumo da Movimentação do Plano

Outorga

Carência até

Prazo Final para Exercício

Preço de Exercício

Atualizado (R$1)

Opções Exercidas Quantidade de Ações

N.º Data Preço de Exercício

Médio Ponderado

Valor de Mercado

Médio Ponderado

Saldo Anterior

31/12/2010Outorgadas Exercidas

Perda de Direito (*) / Canceladas

Saldo a Exercerem 31/12/2011

17ª 23/09/09 23/09/12 31/12/14 .37,02. .-... .-... .29 .551. .-... .-... .-... .29 .551.

14ª 11/02/08 31/12/12 31/12/15 .41,37. .-... .-... .10 .846 .487. .-... .-... .1 .580 .421. .9 .266 .066.

14ª 05/05/08 31/12/12 31/12/15 .41,37. .-... .-... .20 .625. .-... .-... .-... .20 .625.

14ª 28/10/09 31/12/12 31/12/15 .41,37. .-... .-... .45 .954. .-... .-... .-... .45 .954.

36ª 14/05/08 14/05/13 13/05/14 .45,79. .-... .-... .25 .300. .-... .-... .-... .25 .300.

15ª 03/03/09 31/12/13 31/12/16 .27,06. .26,97. .33,88. .15 .067 .330. .-... .804 .770. .147 .620. .14 .114 .940.

15ª 28/10/09 31/12/13 31/12/16 .27,06. .-... .-... .45 .954. .-... .-... .-... .45 .954.

18ª 17/04/10 31/12/14 31/12/17 .43,95. .-... .-... .6 .126 .609. .-... .-... .74 .386. .6 .052 .223.

18ª 11/05/10 31/12/14 31/12/17 .43,95. .-... .-... .1 .206 .340. .-... .-... .42 .421. .1 .163 .919.

37ª 19/04/11 31/12/15 31/12/18 .42,93. .-... .-... .-... .9 .863 .110. .-... .93 .678. .9 .769 .432.

Total de Opções em Aberto 26,97 33,88 33.544.865 9.863.110 804.770 1.938.526 40.664.679

Total de Opções Simples 22,64 35,35 55.117.454 9.863.110 5.170.196 2.438.570 57.371.798

Opções dos Sócios

04ª 03/03/08 03/03/11 .-. .-... .-... .37,22. .416 .487. .-... .376 .581. .-... .39 .906.

05ª 03/09/08 03/09/11 .-. .-... .-... .28,83. .490 .624. .-... .431 .185. .12 .729. .46 .710.

Total de Opções a Exercer 37,22 907.111 - 807.766 12.729 86.616

06ª 06/03/09 06/03/12 .-. .-... .-... .-... .740 .362. .-... .-... .21 .339. .719 .023.

07ª 19/06/09 06/03/12 .-. .-... .-... .-... .79 .446. .-... .-... .-... .79 .446.

01ª 03/09/07 03/09/12 .-. .-... .-... .-... .329 .181. .-... .-... .19 .673. .309 .508.

03ª 29/02/08 03/09/12 .-. .-... .-... .-... .33 .474. .-... .-... .-... .33 .474.

04ª 03/03/08 03/03/13 .-. .-... .-... .-... .415 .930. .-... .-... .27 .498. .388 .432.

08ª 17/08/10 16/08/13 .-. .-... .-... .-... .376 .916. .-... .-... .37 .284. .339 .632.

09ª 30/08/10 16/08/13 .-. .-... .-... .-... .359 .991. .-... .-... .30 .280. .329 .711.

11ª 30/09/10 16/08/13 .-. .-... .-... .-... .17 .717. .-... .-... .-... .17 .717.

05ª 03/09/08 03/09/13 .-. .-... .-... .-... .490 .126. .-... .-... .40 .684. .449 .442.

10ª 30/09/10 29/09/13 .-. .-... .-... .-... .1 .940 .987. .-... .-... .78 .578. .1 .862 .409.

12ª 28/02/11 28/02/14 .-. .-... .-... .-... .-... .1 .585 .541. .-... .26 .957. .1 .558 .584.

06ª 06/03/09 06/03/14 .-. .-... .-... .-... .739 .608. .-... .-... .35 .004. .704 .604.

07ª 19/06/09 06/03/14 .-. .-... .-... .-... .79 .445. .-... .-... .-... .79 .445.

14ª 04/11/11 18/08/14 .-... .509. .-... .-... .509.

13ª 19/08/11 19/08/14 .-. .-... .-... .-... .-... .706 .397. .-... .-... .706 .397.

08ª 17/08/10 16/08/15 .-. .-... .-... .-... .376 .876. .-... .-... .37 .953. .338 .923.

09ª 30/08/10 16/08/15 .-. .-... .-... .-... .359 .962. .-... .-... .30 .810. .329 .152.

11ª 30/09/10 16/08/15 .-. .-... .-... .-... .17 .712. .-... .-... .-... .17 .712.

10ª 30/09/10 29/09/15 .-. .-... .-... .-... .1 .940 .951. .-... .-... .82 .433. .1 .858 .518.

12ª 28/02/11 28/02/16 .-. .-... .-... .-... .-... .1 .585 .497. .-... .28 .282. .1 .557 .215.

13ª 19/08/11 19/08/16 .-. .-... .-... .-... .-... .706 .338. .-... .-... .706 .338.

14ª 04/11/11 18/08/16 .-. .-... .-... .-... .-... .508. .-... .-... .508.

Total de Opções em Aberto - - 8.298.684 4.584.790 - 496.775 12.386.699

Total Opções dos Sócios - 37,22 9.205.795 4.584.790 807.766 509.504 12.473.315

TOTAL OPÇÕES SIMPLES/DOS SÓCIOS 22,84 32,92 64.323.249 14.447.900 5.977.962 2.948.074 69.845.113

>> CONTINUAÇÃO

(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.


III - Valor Justo e Premissas Econômicas utilizadas para Reconhecimento dos Custos

O.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.reconhece.na.data.da.outorga.o.valor.justo.das.opções.utilizando.o.modelo.Binomial.para.as.opções.simples.e.Black.&.Scholes.para.as.opções.dos.sócios ..As.premissas.econômicas.utilizadas.são:

Preço.de.Exercício:.como.preço.de.exercício.da.opção,.utiliza-se.

OutorgaCarência até Prazo Final

para ExercícioPreço do

Ativo Objeto Valor Justo Dividendos Esperados

Taxa de Juros Livre de Risco

Volatilidade EsperadaN.º Data

Opções Simples

37ª 19/04/11 31/12/15 31/12/18 .37,26. .11,02. 2,97% 5,80% 30,53%

Opções dos Sócios (*)

12ª 28/02/11 28/02/14 - .37,00. .33,85. 2,97% .-... .-...

12ª 28/02/11 28/02/16 - .37,00. .31,83. 2,97% .-... .-...

13ª 19/08/11 19/08/14 - .26,65. .24,39. 2,97% .-... .-...

13ª 19/08/11 19/08/16 - .26,65. .22,98. 2,97% .-... .-...

14ª 04/11/11 18/08/14 - .32,62. .30,04. 2,97% .-... .-...

14ª 04/11/11 18/08/16 - .32,62. .28,30. 2,97% .-... .-...

(*) O valor justo das opções dos sócios é mensurado com referência ao valor justo da ação do Itaú Unibanco na data das outorgas.

Juros.sobre.Capital.Próprio.da.ação.ITUB4;

Taxa.de.Juros.Livre.de.Risco:.a.taxa.livre.de.risco.utilizada.é.o.cupom.do.IGP-M.na.data.de.vencimento.do.plano.da.opção;

Volatilidade.Esperada:.calculada.a.partir.do.desvio-padrão.sobre.histórico.dos.últimos.84.retornos.mensais.dos.preço.de.fechamento.da.ação.ITUB4,.divulgada.pela.BOVESPA,.ajustados.pela.variação.do.IGP-M .

IV - Efeitos Contábeis Decorrentes das Opções

Conforme.prevê.o.regulamento.do.Plano,.até.o.presente,.nos.exercícios.das.opções.outorgadas,.foram.vendidas.ações.preferenciais.mantidas.em.tesouraria ..Os.registros.contábeis.relativos.ao.plano.ocorrem.durante.o.período.de.carência,.pelo.diferimento.do.valor.justo.das.opções.outorgadas.com.efeito.no.Resultado.e.no.exercício.das.opções,.pelo.

(*) Registrado em Reservas de Lucros.

Valor.recebido.pela.venda.de.ações.-.Opções.Exercidas 353 .036

(-).Custo.das.Ações.em.Tesouraria.Vendidas (267 .653)

(+).Baixa.do.Custo.Reconhecido.das.Opções.Exercidas (6 .016)

Efeito.na.Venda.(*) 79 .367

o.preço.de.exercício.previamente.definido.na.emissão.da.opção,.atualizado.pela.variação.do.IGP-M;

Preço.do.Ativo.Objeto:.o.preço.das.ações.do.Itaú.Unibanco.Holding.(ITUB4).utilizado.para.o.cálculo.é.o.preço.de.fechamento.da.BOVESPA,.na.data.base.de.cálculo;

Dividendos.Esperados:.é.a.média.anual.da.taxa.de.retorno.dos.últimos.três.exercícios.de.Dividendos.pagos,.acrescidos.dos.

montante.recebido.relativo.ao.preço.de.exercício.com.reflexos.no.Patrimônio.Líquido ..

O.efeito.em.Resultado.no.período.de.01/01.a.31/12/2011.foi.de.R$.162 .663.(R$.131 .660.de.01/01.a.31/12/2010),.em.contrapartida.a.Reserva.de.Capital.-.Opção.de.Outorga.Reconhecida.-.Lei.11 .638.(Nota.16c) .

No.Patrimônio.Líquido.o.efeito.foi.de:


a) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 642, de 07/10/2010, da CVM e Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.

As.operações.entre.as.empresas.incluídas.na.consolidação.foram.eliminadas.nas.demonstrações.consolidadas.e.consideram,.ainda,.a.ausência.de.risco .

As.partes.relacionadas.não.consolidadas.são.as.seguintes:

• O.Itaú.Unibanco.Participações.S .A .(IUPAR).e.a.ITAÚSA,.controladores.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING .

ITAÚ UNIBANCO HOLDING ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO

ATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS) ATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS)

31/12/2011 31/12/2010 01/01 a31/12/2011

01/01 a31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 01/01 a

31/12/201101/01 a

31/12/2010Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 26.289.384 10.418.693 2.310.797 918.826 1.836.298 725.505 189.841 112.010

Itaú.Unibanco.S .A . .26 .289 .384. .10 .418 .693. .2 .310 .797. .918 .826. .-. .-. .-. .-.

Financeira.Itaú.CBD.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .618 .853. .426 .710. .56 .483. .35 .089.

FAI.Financeira.Americanas.Itaú.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .235 .967. .282 .172. .31 .097. .17 .769.

Luizacred.S .A ..Sociedade.de.Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .981 .478. .-. .102 .261. .59 .123.

Outras .-. .-. .-. .-. .-. .16 .623. .-. .29.

Instrumentos Financeiros Derivativos - - (183) (1.509) - - - -

Itaú.Unibanco.S .A . .-. .-. .(183) .(1 .509) .-. .-. .-. .-.

Depósitos (4.832.444) (3.344.008) (445.936) (269.784) (76.573) (92.623) - -

Itaú.Unibanco.S .A . .(4 .832 .444) .(3 .344 .008) .(445 .936) .(269 .784) .-. .-. .-. .-.

Duratex.S .A . .-. .-. .-. .-. .(1 .596) .(46 .415) .-. .-.

Elekeiroz.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .(30 .621) .-. .-.

Itautec.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .(8 .364) .-. .-.

Porto.Seguro.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .(1 .514) .-. .-.

Financeira.Itaú.CBD.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .(56 .804) .(248) .-. .-.

FAI.Financeira.Americanas.Itaú.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .(18 .055) .(277) .-. .-.

Ponto.Frio.Leasing.S .A ..Arrendamento.Mercantil .-. .-. .-. .-. .-. .(5 .184) .-. .-.

Banco.Investcred.Unibanco.S .A . .-. .-. .-. .-. .(15) .-. .-. .-.

Outras .-. .-. .-. .-. .(103) .-. .-. .-.

Clube.“A”,..entidades.mantidas.pelo.ITAÚ.UNIBANCO.e.controladas.para.atuação.nas.suas.respectivas.áreas.de.interesse,.conforme.Notas.22e.a.22j;

• O.investimento.na.Porto.Seguro.Itaú.Unibanco.Participações.S .A .,.SERASA.S .A ..e.Banco.BPI,.S .A .

Adicionalmente.existem.operações.com.as.entidades.sob.controle.conjunto.destacando-se.o.Banco.Investcred.Unibanco.S .A .,.Financeira.Itaú.CBD.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento,.Luizacred.S .A ..Soc ..Créd ..Financiamento.Investimento,.FAI.Financeira.Americanas.Itaú.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento,.FIC.Promotora.de.Vendas.Ltda ..e.Ponto.Frio.Leasing.S .A ..Arrendamento.Mercantil .

As..operações..com..tais..partes.relacionadas.caracterizam-se.basicamente.por:

CONTINUA >>

NOTA 17 PARTES RELACIONADAS

• As.controladas.não.financeiras.da.ITAÚSA,.destacando-se:.Itautec.S .A .,.Duratex.S .A .,.Elekeiroz.S .A ..e.Itaúsa.Empreendimentos.S .A .;

• A.Fundação.Itaubanco,.o.FUNBEP.–.Fundo.de.Pensão.Multipatrocinado,.a.Caixa.de.Previdência.dos.Funcionários.do.BEG.(PREBEG),.Fundação.Bemgeprev,.Itaubank.Sociedade.de.Previdência.Privada,.UBB.–.Prev.Previdência.Complementar.e.Fundação.Banorte.Manuel.Baptista.da.Silva.de.Seguridade.Social,.entidades.fechadas.de.previdência.privada.que.administram.planos.de.aposentadoria.complementar.patrocinados.pelo.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e/ou.por.suas.controladas;

• A.Fundação.Itaú.Social,.o.Instituto.Itaú.Cultural,.o.Instituto.Unibanco,.Instituto.Assistencial.Pedro.Di.Perna,.Instituto.Unibanco.de.Cinema.e.a.Associação.


ITAÚ UNIBANCO HOLDING ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO

ATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS) ATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS)

31/12/2011 31/12/2010 01/01 a31/12/2011

01/01 a31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 01/01 a

31/12/201101/01 a

31/12/2010Operações Compromissadas - - - - (100.494) (104.272) (20.865) (18.692)

Itaúsa.Empreendimentos.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .(51 .989) .-. .-.Duratex.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .(8 .454) .(4 .031) .(2 .309)Elekeiroz.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(3 .214) .(1 .556)Itautec.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .(17 .789) .-. .-.FIC.Promotora.de.Venda.Ltda . .-. .-. .-. .-. .(6 .078) .(6 .216) .(782) .(442)Facilita.Promotora.S .A . .-. .-. .-. .-. .(7 .373) .-. .(717) .-.Olimpia.Promoção.e.Serviços.S .A . .-. .-. .-. .-. .(2 .319) .(9 .496) .(450) .-.Banco.Investcred.Unibanco.S .A . .-. .-. .-. .-. .(14 .271) .(9 .335) .(1 .421) .(1 .117)Maxfácil.Participações.S .A .-. .-. .-. .-. .(63 .753) .-. .(6 .662) .-.Porto.Seguro.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(32) .(11 .577)Outras .-. .-. .-. .-. .(6 .700) .(993) .(3 .556) .(1 .691)

Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas (3.939) (384) - - (95.680) (80.877) - -

Itaú.Unibanco.S .A . .(3 .557) .-. .-. .-. .-. .-. .-. .-.Itaú.Corretora.de.Valores.S ..A . .(382) .(384) .-. .-. .-. .-. .-. .-.Itaúsa.Investimentos.Itaú.S .A . .-. .-. .-. .-. .82. .-. .-. .-.Porto.Seguro.S .A . .-. .-. .-. .-. .10 .925. .38 .540. .-. .-.Financeira.Itaú.CBD.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .(4) .6 .007. .-. .-.

FAI.Financeira.Americanas.Itaú.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .(1 .098) .(1 .372) .-. .-.

Olimpia.Promoção.e.Serviços.S .A . .-. .-. .-. .-. .(173) .(130) .-. .-.Banco.Investcred.Unibanco.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .10. .-. .-.Luizacred.S .A ..Sociedade.de.Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .(520) .(25 .229) .-. .-.

Fundação.Itaubanco .-. .-. .-. .-. .1 .254. .-. .-. .-.FUNBEP.-.Fundo.de.Pensão.Multipatrocinado .-. .-. .-. .-. .279. .-. .-. .-.

Caixa.de.Prev .dos.Func ..do.Banco.Beg.-.PREBEG .-. .-. .-. .-. .(8 .688) .-. .-. .-.

Fundação.BEMGEPREV .-. .-. .-. .-. .(3 .193) .(13 .303) .-. .-.UBB.Prev.Previdência.Complementar .-. .-. .-. .-. .(18 .712) .(17 .364) .-. .-.Fundação.Banorte.Manuel.Baptista.da.Silva.de.Seguridade.Social .-. .-. .-. .-. .(76 .110) .(79 .222) .-. .-.

Outras .-. .-. .-. .-. .278. .11 .186. .-. .-.Receitas (Despesas) de Prestação de Serviços - - (4.824) (4.520) - - (15.673) 3.807

Itaú.Corretora.de.Valores.S ..A . .-. .-. .(4 .782) .(4 .520) .-. .-. .-. .-.Fundação.Itaubanco .-. .-. .-. .-. .-. .-. .21 .160. .9 .537.FUNBEP.-.Fundo.de.Pensão.Multipatrocinado .-. .-. .-. .-. .-. .-. .4 .863. .3 .012.

UBB.Prev.Previdência.Complementar .-. .-. .-. .-. .-. .-. .1 .358. .2 .764.Itaúsa.Investimentos.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .-. .1 .141. .1 .324.Financeira.Itaú.CBD.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(20 .133) .1 .939.

FAI.Financeira.Americanas.Itaú.S .A ..Crédito,.Financiamento.e.Investimento .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(2 .292) .-.

Porto.Seguro.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(25 .889) .(18 .404)Outras .-. .-. .(42) .-. .-. .-. .4 .119. .3 .635.

Receitas (Despesas) com Aluguéis - - (226) (410) - - (37.422) (28.773)Itaúsa.Investimentos.S .A . .-. .-. .(16) .(29) .-. .-. .-. .(1 .353)Itaú.Seguros.S .A . .-. .-. .(161) .-. .-. .-. .-. .-.Fundação.Itaubanco .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(26 .536) .(15 .400)FUNBEP.-.Fundo.de.Pensão.Multipatrocinado .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(9 .566) .(7 .563)

Outras .-. .-. .(49) .(381) .-. .-. .(1 .320) .(4 .457)Despesas com Doações - - - - - - (57.110) (44.673)

Instituto.Itaú.Cultural .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(56 .400) .(44 .000)Fundação.Itaú.Social .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(280) .(273)Associação.Clube."A" .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(430) .(400)

Despesas de Processamento de Dados - - - - - - (314.651) (296.053)Itautec.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .-. .(314 .651) .(296 .053)

Resultado não Operacional - - - - - - 48.088 - Itaúsa.Investimentos.S .A . .-. .-. .-. .-. .-. .-. .48 .088. .-.

>> CONTINUAÇÃO

Além.das.operações.acima.discriminadas,.o.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.partes.relacionadas.não.consolidadas,.como.parte.integrante.do.Convênio.de.Rateio.de.Custos.Comuns.do.Itaú.Unibanco,.registraram.em.Outras.Despesas.Administrativas,.R$.7 .983.(R$.16 .645.de.01/01.a.31/12/2010).em.função.da.utilização.da.estrutura.comum ..


Conforme.as.normas.vigentes,.as.instituições.financeiras.não.podem.conceder.empréstimos.ou.adiantamentos.a:

a).quaisquer.pessoas.físicas.ou.jurídicas.que.controlem.a.Instituição.ou.qualquer.entidade.sob.controle.comum.com.a.instituição,.ou.qualquer.diretor,.conselheiro,.membro.do.conselho.fiscal.ou.membros.da.família.imediata.de.tais.pessoas.físicas;

b).qualquer.entidade.controlada.pela.Instituição;.ou

c).qualquer.entidade.da.qual.o.banco.detenha,.direta.ou.indiretamente,.10%.ou.mais.do.capital.social .

Dessa.forma,.não.são.efetuados.empréstimos.ou.adiantamentos.a.quaisquer.subsidiárias,.diretores,.membros.do.Conselho.de.Administração.ou.seus.familiares .

O.Itaú.Unibanco.Holding.fez.doações.regulares.para.a.Fundação.Itaú.Social,.uma.fundação.filantrópica.cujos.objetivos.são:.criar.o.“Programa.Itaú.Social”,.destinado.a.coordenar.atividades.de.interesse.da.comunidade,.apoiar.e.desenvolver.projetos.sociais,.científicos.e.culturais,.principalmente.na.área.de.ensino.básico.e.saúde;.apoiar.os.projetos.ou.iniciativas.em.andamento,.sustentados.ou.patrocinados.por.entidades.qualificadas.segundo.o.“Programa.Itaú.Social” ..Além.disso.o.Itaú.Unibanco.é.sócio-fundador.e.mantenedor.do.Instituto.Itaú.Cultural.-.IIC,.uma.entidade.cujo.objetivo.é.a.promoção.e.preservação.da.herança.cultural.brasileira .

b) Remuneração do Pessoal-Chave da Administração

Os.honorários.atribuídos.no.período.aos.Administradores.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.são.compostos.conforme.segue:

31/12/2011 31/12/2010Remuneração 270.993 294.207

Conselho.de.Administração .4 .798. .3 .399.

Administradores .266 .195. .290 .808.

Participações no Lucro 191.923 261.282

Conselho.de.Administração .1 .000. .2 .500.


Contribuições aos Planos de Aposentadoria 5.018 8.092

Conselho.de.Administração .163. .589.


Plano de Pagamento em Ações - Administradores 149.629 128.239

Total 617.563 691.820

As.informações.referentes.a.plano.de.outorga.de.opções.de.ações,.benefícios.a.empregados.e.benefícios.pós-emprego.encontram-se.detalhadas.nas.Notas.16f.IV.e.19,.respectivamente .


NOTA 18 VALOR DE MERCADO

As.demonstrações.contábeis.são.elaboradas.com.base.em.critérios.contábeis,.que.pressupõem.a.continuidade.normal.das.operações.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.de.suas.controladas .

CONTÁBIL MERCADOLucro (Prejuízo) Não Realizado (1)

Em Resultado No Patrimônio Líquido

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

Aplicações.em.Depósitos.Interfinanceiros .27 .820 .434. .14 .834 .851. .27 .848 .688. .14 .842 .100. .28 .254. .7 .249. .28 .254. .7 .249.

Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos. .187 .880 .424. .186 .562 .415. .188 .477 .270. .187 .166 .832. ..1 .326 .216. ..1 .070 .847. ..596 .846. ..604 .417.

Ajuste.de.Títulos.Disponíveis.para.Venda .718 .599. .453 .749. .-... .-...

Ajuste.de.Títulos.Mantidos.até.o.Vencimento .607 .617. .617 .098. .596 .846. .604 .417.

Operações.de.Crédito,.Arrendamento.Mercantil.e.Outros.Créditos .319 .711 .055. .273 .034 .626. .320 .341 .022. .273 .225 .632. .629 .967. .191 .006. .629 .967. .191 .006.

Investimentos.(2)

BM&FBovespa .58 .107. .58 .107. .441 .205. .591 .124. .383 .098. .533 .017. .383 .098. .533 .017.

BPI.(3) .218 .763. .682 .346. .218 .763. .524 .136. .(413 .087) .(382 .138) .-... .(158 .210)

Cetip.S .A . .291. .34 .682. .12 .235. .520 .740. .11 .944. .486 .058. .11 .944. .486 .058.

Porto.Seguro.Itaú.Unibanco.Participações.S .A ..(4) .1 .155 .677. .1 .079 .773. .2 .093 .631. .2 .781 .678. .937 .954. .1 .701 .905. .937 .954. .1 .701 .905.

Serasa.S .A . .271 .636. .254 .379. .1 .252 .447. .869 .057. ..980 .811. ..614 .678. ..980 .811. ..614 .678.

Da.Controladora .179 .701. .168 .285. .1 .160 .512. .782 .963. .980 .811. .614 .678. .980 .811. .614 .678.

Do.Minoritário.(5) .91 .935. .86 .094. .91 .935. .86 .094. .-... .-... .-... .-...

Captações.de.Recursos.e.Obrigações.por.Empréstimos.(6) .219 .234 .287. .159 .586 .365. .219 .425 .572. .159 .737 .232. .(191 .285) .(150 .867) .(191 .285) .(150 .867)

Dívidas.Subordinadas.(Nota.10f ) .39 .715 .187. .34 .487 .665. .39 .879 .597. .34 .568 .948. .(164 .410) .(81 .283) .(164 .410) .(81 .283)

Ações.em.Tesouraria .1 .663 .562. .628 .577. .1 .947 .479. .1 .057 .130. .-... .-... .283 .917. .428 .553.

Total Não Realizado 3.529.462 3.990.472 3.497.096 4.176.523

(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes; (2) A partir de dezembro/11 a Redecard S.A. deixou de ser divulgada por tratar-se de investimento em controlada; (3) Em resultado não realizado considera ajuste a valor de mercado de títulos disponíveis para venda. (4) Controladora da Porto Seguro S.A.; (5) A parcela de participação detida pelos minoritários não afeta o resultado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING; (6) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Empréstimos.

Para.a.obtenção.dos.valores.de.mercado.dos.Instrumentos.Financeiros,.são.adotados.os.seguintes.critérios:

• Aplicações.em.Depósitos.Interfinanceiros.pelo.valor.nominal.atualizado.até.a.data.do.vencimento,.descontado.a.valor.presente.às.taxas.de.mercado.futuro.de.juros.e.de.swaps.para.títulos.prefixados,.e.às.taxas.no.mercado.dos.títulos.de.renda.fixa,.obtidas.no.fechamento.da.BM&F.na.data.do.balanço,.para.títulos.pós-fixados;

• Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos,.conforme.regras.estabelecidas.através.

• Operações.de.Crédito.com.prazos.superiores.a.90.dias,.quando.disponível,.com.base.no.valor.presente.líquido.de.fluxos.de.caixa.futuros.descontados.à.taxa.de.juros.praticada.no.mercado.na.data.do.balanço,.considerando,.inclusive,.os.efeitos.de.operações.de.hedge.(contratos.de.swap);

• Investimentos.-.nas.empresas.BPI,.BM&FBovespa,.CETIP.e.Porto.Seguro.pelo.valor.das.ações.nas.bolsas.de.valores.e.na.Serasa.S .A ..com.base.na.média.histórica.do.índice.Preço/Lucro.da.sua.controladora .

O.valor.contábil.relativo.a.cada.instrumento.financeiro,.constante.ou.não.do.balanço.patrimonial.(contempla.as.participações.em.coligadas.e.outros.investimentos),.quando.comparado.com.o.valor.que.se.poderia.obter.na.sua.negociação.em.um.

mercado.ativo.ou,.na.ausência.deste,.com.o.valor.presente.líquido.dos.fluxos.de.caixa.futuros.ajustados.com.base.na.taxa.de.juros.vigente.no.mercado,.aproxima-se.do.seu.correspondente.valor.de.mercado,.ou.este.não.é.disponível,.exceto.para.os.incluídos.em:

das.Circulares.nº.3 .068,.de.08/11/2001,.e.nº.3 .082,.de.30/01/2002,.do.BACEN,.estão.registrados.pelo.seu.valor.de.mercado,.exceto.os.classificados.como.Mantidos.até.o.Vencimento ..Títulos.públicos.alocados.nesta.categoria.tem.seu.valor.de.mercado.calculado.com.base.em.taxas.coletadas.junto.ao.mercado,.validadas.através.da.comparação.com.informações.fornecidas.pela.Associação.Nacional.das.Instituições.do.Mercado.Financeiro.(ANDIMA) ..Títulos.privados.incluídos.nesta.categoria.têm.seu.valor.de.mercado.calculado.por.critério.semelhante.ao.adotado.para.Aplicações.em.Depósitos.Interfinanceiros,.descrito.acima;


• Depósitos.Interfinanceiros.e.a.Prazo,.Recursos.de.Aceites.e.Emissão.de.Títulos.e.Obrigações.por.Títulos.e.Valores.Mobiliários.no.Exterior,.quando.disponíveis,.com.base.no.valor.presente.de.fluxos.de.caixa.futuros.descontados.às.taxas.de.mercado.obtidas.no.fechamento.da.BM&F.na.data.do.balanço;

NOTA 19 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS

Entidade Plano de Benefício

Fundação.Itaubanco

Plano.de.Aposentadoria.Complementar.-.PAC.(1)

Plano.de.Benefício.Franprev.-.PBF.(1)

Plano.de.Benefício.002.-.PB002.(1)

Plano.Básico.Itaulam.-.PBI.(1)

Plano.Suplementar.Itaulam.-.PSI.(2).

Plano.Itaubanco.CD.(3)..(4)

Fundação.Bemgeprev Plano.de.Aposentadoria.Complementar.Móvel.Vitalícia.-.ACMV.(1)

Funbep.Fundo.de.Pensão.MultipatrocinadoPlano.de.Benefícios.Funbep.I.(1)

Plano.de.Benefícios.Funbep.II.(2)

Caixa.de.Previdência.dos.Funcionários.do.Banco.Beg.-.Prebeg Plano.de.Benefícios.Prebeg.(1)

Itaú.Fundo.Multipatrocinado.Plano.BD.Itaú..(1)

Plano.CD.Itaú.(2)

Múltipla.-.Multiempresas.de.Previdência.Complementar

Plano.de.Aposentadoria.Redecard..Básico.(1)

Plano.de.Aposentadoria.Redecard.Suplementar.(2)

Plano.de.Previdência.Redecard.(3).(5)

Itaubank.Sociedade.de.Previdência.Privada Plano.de.Aposentadoria.Itaubank.(3)

UBB-PREV.-.Previdência.Complementar

Plano.de.Previdência.Unibanco.(3)

Plano.Básico.(1).

Plano.IJMS.(1)

Banorte.Fundação.Manoel.Baptista.da.Silva.de.Seguridade.Social Plano.de.Benefícios.II.(1)

(1) Plano de modalidade de benefício definido; (2) Plano de modalidade de contribuição variável; (3) Plano de modalidade de contribuição definida; (4) O Plano Itaubanco CD foi instituído em decorrência da cisão parcial do PAC e foi oferecido exclusivamente aos participantes deste plano, que não estejam recebendo benefício de aposentadoria pelo PAC. Os participantes que não ingressaram no Plano Itaubanco CD e os participantes assistidos do PAC permaneceram no referido plano, sem solução de continuidade, mantendo-se os direitos adquiridos. Conforme estabelecido no regulamento do Plano Itaubanco CD o prazo para transação e novação encerrou em 08/05/2010; 5) O Plano de Previdência Redecard foi alterado em janeiro de 2011 de Benefício Definido – BD para Contribuição Definida – CD, com adesão de 95% dos funcionários. Este plano permite que o funcionário contribua mensalmente com um percentual definido, a ser descontado de sua remuneração mensal e, adicionalmente, a empresa participa com 100% da opção escolhida pelos empregados, limitado a 9% dos seus rendimentos.

• Dívidas.Subordinadas,.com.base.no.valor.presente.líquido.de.fluxos.de.caixa.futuros.prefixados.ou.pós-fixados.em.moeda.estrangeira,.descontados.à.taxa.de.juros.praticada.no.mercado.na.data.do.balanço.e.considerando.o.risco.de.crédito.do.emissor ..Os.fluxos.de.caixa.pós-fixados.são.estimados.a.

partir.das.curvas.de.juros.das.praças.de.indexação;

• Ações.em.Tesouraria,.pela.cotação.média.disponível.no.último.pregão.do.mês.ou,.na.falta.desta,.pela.cotação.mais.recente.em.pregões.anteriores,.publicada.no.Boletim.Diário.de.cada.Bolsa .

Nos.termos.da.Deliberação.nº.600,.de.07/10/2009.da.CVM,.apresentamos.a.seguir.as.políticas.praticadas.pelo..ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING..e.suas.controladas.quanto.aos.benefícios.a.empregados,.bem.como.os..procedimentos.contábeis.adotados:

O..ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING..e.algumas.de.suas.subsidiárias.patrocinam.planos.na.modalidade.de.benefício.definido.e.de.contribuição.variável,.que..tem.por.finalidade.básica.a.concessão.de.benefício.que,.em.geral,.se.dá.na.forma.de.renda.vitalícia,.podendo.haver.conversão.em.pensão.por.morte.de.acordo.com.

o.regulamento.do.plano .Também.patrocinam.planos.de.modalidade.de.contribuição.definida,.cujo.benefício.é.apurado.com.base.no.saldo.acumulado.na.data.da.elegibilidade,.conforme.regulamento.de.cada.plano,.o.qual.não.requer.cálculo.atuarial .

Os.funcionários.contratados.até.31.de.julho.de.2002,.origem.Itaú,.e.até.27.de.fevereiro.de.2009,.origem.Unibanco,.são.beneficiados.pelos.planos.acima.referidos ..Para.os.funcionários.contratados.após.as.referidas.datas.os.mesmos.contam.com.a.opção.de.participar.voluntariamente.de.um.plano.de.

contribuição.definida.(PGBL),.administrado.pela.Itaú.Vida.e.Previdência.S .A .

a) Descrição dos Planos

Os.ativos.dos.planos.estão.investidos.em.fundos.separados,.com.o.objetivo.exclusivo.de.prover.benefícios.aos.funcionários.elegíveis,.e.são.mantidos.de.forma.independente.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING ..Esses.fundos.são.mantidos.por.entidades.fechadas.de.previdência.complementar.(EFPC’s).com.estrutura.jurídica.e.legal.independente,.conforme.detalhado.a.seguir:


b) Planos de Benefício Definido

I - Principais Premissas Utilizadas na Avaliação Atuarial dos Planos de Aposentadoria

2011 2010Taxa.de.Desconto. 9,72%.a .a . 9,72%.a .a .

Taxa.de.Retorno.Esperado.dos.Ativos 11,32.%.a .a . .12,32%.a .a ..

Tábua.de.Mortalidade.(1) AT-2000 AT-2000

Rotatividade.(2) Exp .Itaú.2008/2010

.Exp .Itaú.2003/2004.

Crescimentos.Salariais.Futuros 7,12.%.a .a . 7,12%.a .a .

Crescimentos.Benef ..Previd ..Social./.Planos 4,00.%.a .a . .4,00%.a .a ..

Inflação 4,00.%.a .a . .4,00%.a .a ..

Método.Atuarial.(3) Cred .Unit .Projet . .Cred .Unit .Projet ..

(1) As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americana correspondente ao IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às respectivas tábuas básicas.

A expectativa de vida em anos pela tábua de mortalidade AT-2000 para os participantes assistidos com 55 anos é de 27 e de 31 para homens e mulheres, respectivamente.

(2) A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as quais resultaram em média 2,4% a.a. na experiência 2008/2010.

(3) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetado multiplicado pela razão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão do benefício. O custeio é determinado tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de cada participante.

A.principal.diferença.entre.as.premissas.acima.e.as.adotadas.na.apuração.do.passivo.atuarial.dos.planos.de.benefício.definido,.para.efeito.de.registro.no.balanço.das.Entidades.Fechadas.de.Previdência.Complementar.que.os.administram,.é.o.método.atuarial ..Para.esta.finalidade.é.adotado.o.método.agregado,.pelo.qual.a.reserva.matemática.é.definida.pela.diferença.entre.o.valor.atual.do.benefício.projetado.e.o.valor.atual.das.contribuições.futuras,.observando.a.metodologia.estabelecida.na.respectiva.nota.técnica.atuarial .

II - Gestão dos Ativos dos Planos de Benefício Definido

A.gestão.dos.recursos.das.EFPCs.tem.o.objetivo.geral.de.buscar.o.equilíbrio.de.longo.prazo.entre.os.ativos.e.as.obrigações.previdenciárias,.através.da.superação.das.metas.atuariais ..

Em.relação.aos.recursos.garantidores.das.reservas.matemáticas,.a.gestão.deve.assegurar.a.capacidade.de.pagamento.de.benefícios.no.longo.prazo,.imunizando.os.riscos.de.descasamento.entre.ativos.e.passivos.por.plano.de.previdência .

A.alocação.dos.ativos.dos.planos.em.31.de.Dezembro.de.2011.e.a.meta.de.alocação.para.2012,.por.categoria.de.ativo,.são.as.seguintes:

Categorias Posição 31/12/2011 Posição 31/12/2010 % Alocação

31/12/2011 31/12/2010 Meta 2012 .Títulos.de.Renda.Fixa. .10 .341 .420. .9 .769 .060. 87,85% 87,47% 53%.a.100%

.Títulos.de.Renda.Variável. .1 .051 .130. .992 .733. 8,93% 8,89% 0%.a.25%

.Investimentos.Estruturados. .13 .511. .10 .570. 0,11% 0,09% 0%.a.10%

.Investimentos.no.Exterior. .-... .3 .988. 0,00% 0,04% 0%.a.3%

.Imóveis. .344 .012. .368 .515. 2,92% 3,30% 0%.a.6%

.Empréstimos.a.participantes .22 .854. .22 .962. 0,19% 0,21% 0%.a.5%

Total 11.772.927 11.167.828 100,00% 100,00%

Os.ativos.do.planos.de.benefícios.definidos.incluem.ações.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING,.de.sua.principal.controladora.(ITAÚSA).e.de.controladas.desta,.com.um.valor.justo.de.R$.530 .721.(R$.542 .233.em.31/12/2010),.e.imóveis.alugados.a.empresas.do.conglomerado,.com.um.valor.justo.de..R$.298 .169.(R$.308 .819.em.31/12/2010) .

O.rendimento.esperado.para.as.carteiras.de.ativos.dos.planos.de.benefícios.está.baseado.nas.projeções.de.retorno. para.cada.um.dos.segmentos.acima.discriminados ..Para.o.segmento.de.renda.fixa.foram.utilizadas.as.taxas.de.juros.dos.títulos.de.longo.prazo.contidos.nas.carteiras.e.as.taxas.de.juros.praticadas.pelo.mercado.por.ocasião.do.fechamento.do.balanço ..Para.o.segmento.de.renda.variável.foram.utilizadas.expectativas.conservadoras.de.retorno.anual.para.esse.segmento ..Para.o.segmento.de.bens.imóveis.foram.utilizados.os.fluxos.de.recebimento.de.aluguéis.esperados.para.os.próximos.12.meses ..Para.todos.os.segmentos.foram.utilizados.como.base.as.posições.de.carteira.na.data.do.fechamentro.do.balanço .

III- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial

Apresenta-se.a.seguir.a.apuração.do.montante.líquido.reconhecido.no.balanço.patrimonial:.

(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com o item 58 da Deliberação 600 da CVM.

31/12/2011 31/12/2010

1-.Ativos.líquidos.dos.planos .11 .772 .927. .11 .167 .828.

2-.Passivos.atuariais .(10 .413 .448) .(9 .815 .180)

3- Superveniência (1-2) 1.359.479 1.352.648

4-.Restrição.do.Ativo.(*) .(1 .262 .610) .(1 .108 .678)

5- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (3-4) 96.869 243.970

Valor.Reconhecido.no.Ativo .342 .241. .367 .351.

Valor.Reconhecido.no.Passivo .(245 .372) .(123 .381)


Em.conformidade.com.a.isenção.prevista.na.Deliberação.647.da.CVM,.os.ganhos.e.perdas.acumulados.até.01/01/2010.foram.reconhecidos.no.Patrimônio.Líquido,.líquido.dos.efeitos.fiscais.e.considerando.os.ajustes.de.controlada ..Os.ganhos.e.perdas.atuariais.do.período.de.01/01.a.31/12/2011.foram.reconhecidos.no.resultado.na.rubrica.“Despesas.de.Pessoal” .

IV- Evolução dos Ativos Líquidos, dos Passivos Atuariais e da Superveniência

31/12/2011 31/12/2010

Ativo Líquido Passivos Atuariais Superveniência Ativo Líquido Passivos

Atuariais Superveniência

Valor Presente Início do Período .11 .167 .828. .(9 .815 .180) .1 .352 .648. .14 .757 .268. .(11 .180 .214) 3.577.054 Efeitos.Cisão.Parcial.do.PAC.(1) .-... .-... .-... .(5 .147 .142) .2 .709 .982. (2.437.160)Inclusão.Plano.Redecard .60 .817. .(55 .897) .4 .920. .-... .-... - Inclusão.Plano.CD.Itaú .11 .748. .(13 .181) .(1 .433)Efeitos.Cisão.Parcial.Redecard..(2) .(43 .595) .42 .357. .(1 .238)Rendimentos.Esperados.dos.Ativos(4) .1 .341 .662. .-... .1 .341 .662. .1 .334 .336. .-... 1.334.336 Custo.Serviço.Corrente. .-... .(929 .862) .(929 .862) .-... .(936 .710) (936.710)Custo.dos.Juros .-... .(91 .529) .(91 .529) .-... .(84 .043) (84.043)Benefícios.Pagos .(600 .493) .600 .493. .-... .(567 .438) .567 .438. - Contribuições.Patrocinadora .41 .920. .-... .41 .920. .39 .677. .-... 39.677 Contribuições.Participantes .9 .300. .-... .9 .300. .40 .910. .-... 40.910 Ganho/(Perda).Atuarial.(3).(4) .(216 .260) .(150 .649) .(366 .909) .710 .217. .(891 .633) (181.416)Valor Presente Final do Período 11.772.927 (10.413.448) 1.359.479 11.167.828 (9.815.180) 1.352.648

(1) Corresponde ao efeito da cisão parcial do PAC e criação do Plano Itaubanco CD, cujo processo de migração resultou em redução e liquidação parcial das obrigações do PAC. O evento de redução que implicou na diminuição da obrigação e consequentemente dos passivos atuariais ocorreu em 31 de dezembro de 2009 e já se encontra ajustado no saldo de abertura (01 de janeiro de 2010). Em 31 de março de 2010, os participantes do PAC que optaram pela migração voluntária para o Plano Itaubanco CD tiveram todas as suas obrigações liquidadas pelo PAC por meio de um aporte inicial de ativos anteriormente detidos pelo PAC para as contas individuais correspondentes no Plano Itaubanco CD. O PAC não é mais responsável por quaisquer obrigações de benefícios de aposentadoria no âmbito do PAC referentes a esses participantes. Após a liquidação parcial do PAC, os ativos foram transferidos do PAC para o Plano Itaubanco CD. (2) Durante o exercício de 2011, foi realizado um processo de migração dos participantes do Plano de Aposentadoria Redecard, estruturado na modalidade de benefício definido e objeto desta divulgação de resultados, para o Plano de Previdência Redecard, estruturado na modalidade de contribuição definida. Para os participantes que migraram para o Plano de Previdência Redecard, a acumulação do benefício futuro passa a ser feita na forma de contribuição definida, não havendo, portanto, substituição por um benefício de mesma natureza. (3) Os ganhos/perdas apresentados no Ativo Liquido correspondem aos rendimentos obtidos acima/abaixo da taxa de retorno esperado nos ativos. (4) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 1.125.402 (R$ 2.044.553 em 31/12/2010).

O.histórico.dos.ganhos.e.perdas.atuariais.é.o.seguinte:

31/12/2011 31/12/2010.Ativo.Líquidos.dos.Planos. .11 .772 .927. .11 .167 .828..Passivos.Atuariais. .(10 .413 .448) .(9 .815 .180)Superveniência 1.359.479 1.352.648 .Ajustes.de.Experiência.nos.Ativos.Líquidos .(216 .260) .710 .217..Ajustes.de.Experiência.nos.Passivos..Atuariais. .(150 .649) .(891 .633)

31/12/2011 31/12/2010Custo.do.Serviço.Corrente .(929 .862) .(936 .710)Custo.de.Juros .(91 .529) .(84 .043)Retorno.Esperado.sobre.os.Ativos.do.Plano .1 .341 .662. .1 .334 .336.Efeitos.Cisão.Parcial.Redecard .(1 .238) .-.Efeitos.Cisão.Parcial.do.PAC. .-. .(2 .437 .160)Efeito.na.restrição.do.Ativo .(153 .931) .1 .990 .397.Ganho/(Perda).no.Exercicio .(366 .909) .(181 .416)Contribuições.de.Participantes. .9 .300. .40 .910.Total das Receitas e (Despesas) reconhecidas no Resultado do Exercício (192.507) (273.686)

V- Total das Receitas e (Despesas) reconhecidas no Resultado do Exercício

O.total.das.Despesas.reconhecidas.nos.Planos.de.Benefícios.Definidos.inclui.os.seguintes.componentes.para:


c) Planos de Contribuição Definida

Os.Planos.de.Contribuição.Definida.possuem.fundos.previdenciais.formados.pela.parcela.das.contribuições.das.patrocinadoras.não.incluídas.no.saldo.de.conta.dos.participantes.pela.perda.da.elegibilidade.a.um.benefício.pelo.plano,.bem.como.de.recursos.oriundos.dos.processos.de.migração.de.planos.de.modalidade.de.benefício.definido ..O.fundo.será.utilizado.para.os.aportes.e.contribuições.futuras.às.contas.individuais.dos.participantes.de.acordo.com.as.regras.do.regulamento.do.respectivo.plano.de.benefícios .

O.montante.reconhecido.em.31/12/2011.no.ativo.é.de.R$.1 .443 .186.(R$.1 .169 .166.em.31/12/2010) .

O.total.das.receitas.reconhecidas.nos.Planos.de.Contribuição.definidas.inclui.os.seguintes.componentes:.

31/12/2011 31/12/2010Efeito.cisão.parcial.do.PAC .-. .1 .476 .743.Aportes/Contribuições .(143 .553) .(110 .423)Ganho/Perda.Atuarial .149 .850. .256 .246.Efeito.na.Restrição.do.Ativo .267 .722. .(581 .098)Total das Receitas reconhecidas no Resultado do Exercício 274.019 1.041.468

31/12/2011 31/12/2010No Início do Exercício (105.335) (100.280)Custo.de.Juros .(9 .968) .(9 .995)Benefícios.Pagos .5 .892. .5 .218.Perda.Atuarial .(10 .743) .(278)No Final do Exercício (120.154) (105.335)


No.período.as.contribuições.para.os.planos.de.contribuição.definida,.inclusive.PGBL,.totalizaram.R$.192 .631.(R$.153 .170.em.31/12/2010),.sendo.R$.143 .553.(R$.110 .423.em.31/12/2010).oriundos.dos.fundos.previdenciais .

d ) Outros Benefícios Pós-Emprego

O..ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e..suas.subsidiárias.não.oferecem.outros.benefícios.pós.emprego,.exceto.nos.casos.decorrentes.de.compromissos.de.manutenção.assumidos.em.contratos.de.aquisição.firmados.pelo.Itaú.Unibanco.Holding,.nos.prazos.e.condições.estabelecidos,.em.que.patrocinam.total.ou.parcialmente.planos.de.saúde.para.massas.específicas.de.ex-funcionários.e.beneficiários ..

I - Movimentação

Com.base.no.relatório.preparado.por.atuário.independente,.as.variações.nas.obrigações.por.estes.outros.benefícios.projetados.e.os.montantes.reconhecidos.no.passivo.do.balanço.patrimonial.do.Itaú.Unibanco.Holding,.são.os.seguintes:

Periodo Pagamento Estimado2012 .6 .366.2013 .6 .852.2014 .7 .362.2015 .7 .854.2016 .8 .363.2017.a.2021 .50 .248.


A.seguir.apresentamos.a.estimativa.de.pagamentos.de.benefícios.para.os.próximos.10.anos:

Aumento de 1,0%

Redução de 1,0%

Efeito.sobre.o..Custo.de.Serviço.e.o.Custo.de.Juros .1 .609. .(1 .321)Efeito.sobre.o.valor.Presente.da.Obrigação. .16 .559. .(13 .563)

Periodo Pagamento Estimado2012 .645 .780.2013 .673 .231.2014 .697 .244.2015 .721 .382.2016 .746 .311.2017.a.2021 .4 .118 .739.

No.período,.as.contribuições.efetuadas.totalizaram.R$.41 .920.(R$.39 .677.em.31/12/2010) ..A.taxa.de.contribuição.é.crescente.em.função.do.rendimento.do.participante .

Em.2012,.a.expectativa.de.contribuição.aos.planos.de.aposentadoria.patrocinados.pelo.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.é.de.R$.38 .870 .

A.seguir.apresentamos.a.estimativa.de.pagamentos.de.benefícios.para.os.próximos.10.anos:

II - Premissas e Sensibilidades 1%

Para.apuração.das.obrigações.por.benefícios.projetados.além.das.premissas.utilizadas.para.os.planos.de.benefícios.definidos.(Nota.19b.l),.adota-se.a.premissa.de.crescimento.do.custo.médico.de.8,16%.a .a . .

Os.pressupostos.quanto.às.taxas.relacionadas.ao.custo.de.assistência.médica.possuem.um.efeito.significativo.sobre.os.valores.reconhecidos.no.resultado ..A.mudança.de.um.ponto.percentual.nas.taxas.de.custo.de.assistência.médica.teria.os.seguintes.efeitos:


NOTA 20 INFORMAÇÕES DE SUBSIDIÁRIAS NO EXTERIOR

Agências no Exterior (1)

Consolidado Itaú Argentina (2)

Itaú Europa Consolidado (3)

Consolidado Cayman (4)

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

Ativo

Circulante e Realizável a Longo Prazo

Disponibilidades 1 .742 .219 1 .854 .460 162 .197 107 .681 399 .289 1 .028 .679 3 .732 .507 2 .162 .500

Aplicações.Interfinanceiras.de.Liquidez 16 .006 .563 8 .601 .130 249 .457 183 .488 2 .690 .641 3 .135 .597 6 .357 .842 4 .835 .807

Títulos.e.Valores.Mobiliários. 40 .283 .158 33 .269 .475 227 .815 258 .751 1 .729 .838 1 .295 .038 4 .711 .182 5 .109 .620

Operações.de.Crédito,.Arrend ..Mercantil.e.Outros.Créditos 34 .637 .723 24 .536 .298 2 .117 .572 1 .322 .766 7 .407 .031 5 .374 .224 296 .104 259 .855

Carteira.de.Câmbio 21 .503 .413 21 .612 .033 20 .355 55 .379 2 .220 .248 1 .186 .232 554 .360 561 .799

Outros.Ativos. 1 .129 .576 1 .252 .526 530 .249 319 .870 159 .266 186 .947 767 .173 2 .255 .453

Permanente

Investimentos. 21 .984 27 .338 2 .102 2 .158 111 .023 336 .799 46 .317 38 .784

BPI.(Nota.15a.II) - - - - 107 .194 334 .350 - -

Demais.Investimentos 21 .984 27 .338 2 .102 2 .158 3 .829 2 .449 46 .317 38 .784

Imobilizado.e.Intangível 24 .280 20 .569 106 .341 92 .423 177 .411 176 .250 2 .678 2 .295

Total 115.348.916 91.173.829 3.416.088 2.342.516 14.894.747 12.719.766 16.468.163 15.226.113

Passivo

Circulante e Exigível a Longo Prazo

Depósitos 43 .356 .785 24 .477 .809 2 .598 .633 1 .783 .186 6 .192 .719 6 .352 .683 2 .416 .346 1 .414 .787

Depósitos.a.Vista 8 .298 .986 4 .404 .196 618 .347 495 .541 2 .480 .885 2 .403 .725 1 .093 .902 775 .356

Depósitos.de.Poupança - - 580 .095 494 .490 - - - -

Depósitos.Interfinanceiros 1 .573 .226 3 .077 .211 64 .523 10 .452 1 .503 .552 2 .568 .377 - 416 .242

Depósitos.a.Prazo 33 .484 .573 16 .996 .402 1 .335 .668 782 .703 2 .208 .282 1 .380 .581 1 .322 .444 223 .189

Captações.no.Mercado.Aberto 6 .538 .738 14 .752 .992 70 .772 99 .183 - - 1 .844 .753 1 .785 .560

Recursos.de.Aceites.e.Emissão.de.Títulos 8 .909 .700 3 .311 .035 - - 3 .386 .604 2 .488 .408 2 .895 .861 2 .952 .541

Obrigações.por.Empréstimos 14 .343 .973 9 .763 .083 96 .051 32 .929 561 .044 625 .577 39 .590 89 .037

Instrumentos.Financeiros.Derivativos 1 .435 .218 1 .712 .751 372 (3 .644) 699 .537 257 .447 620 .175 1 .168 .232

Carteira.de.Câmbio 21 .492 .533 21 .623 .597 20 .361 55 .636 2 .223 .737 1 .199 .411 547 .446 550 .829

Outras.Obrigações 6 .035 .232 5 .814 .763 318 .394 191 .592 478 .248 379 .689 864 .520 912 .178

Resultado de Exercícios Futuros 48.222 38.093 - - 23.410 20.330 99 209

Participações Minoritárias nas Subsidiárias - - 8.717 34.592 63 36 - 27

Patrimônio Líquido

Capital.Social.e.Reservas 11 .163 .788 8 .422 .399 276 .795 147 .742 1 .433 .568 1 .299 .281 7 .177 .436 6 .428 .298

Resultado.do.Período 2 .024 .727 1 .257 .307 25 .993 1 .300 (104 .183) 96 .904 61 .937 (75 .585)

Total 115.348.916 91.173.829 3.416.088 2.342.516 14.894.747 12.719.766 16.468.163 15.226.113

Demonstração do Resultado

Receitas.da.Intermediação.Financeira 2 .630 .283 1 .955 .113 349 .548 236 .224 264 .674 240 .506 353 .217 147 .512

Despesas.da.Intermediação.Financeira (810 .930) (661 .375) (105 .767) (67 .639) (106 .974) (135 .523) (197 .766) (195 .588)

Resultado.de.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa 188 .798 (70 .516) (18 .063) (11 .034) 2 .606 18 .277 - -

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 2.008.151 1.223.222 225.718 157.551 160.306 123.260 155.451 (48.076)

Outras.Receitas/Despesas.Operacionais 24 .182 46 .089 (223 .809) (166 .013) (224 .648) 16 .954 (92 .243) (26 .674)

Resultado Operacional 2.032.333 1.269.311 1.909 (8.462) (64.342) 140.214 63.208 (74.750)

Resultado.Não.Operacional (7 .499) (11 .783) 40 .345 8 .277 1 .360 (2 .563) 297 266

Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações 2.024.834 1.257.528 42.254 (185) (62.982) 137.651 63.505 (74.484)

Imposto.sobre.a.Renda (108) (221) (7 .943) 488 (34 .276) (36 .203) - (61)

Participações.Estatutárias.no.Lucro - - - - (6 .925) (4 .545) (1 .568) (1 .044)

Participações.Minoritárias.nas.Subsidiárias - - (8 .318) 997 - 1 - 4

Lucro (Prejuízo) Líquido 2.024.727 1.257.307 25.993 1.300 (104.183) 96.904 61.937 (75.585)

(1) Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo e Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A - Nassau Branch, Itaú Unibanco Holding S.A - Agência Grand Cayman e Unibanco Agência Grand Cayman; apenas em 31/12/2010 Banco Itaú BBA S.A Sucursal Uruguai. (2) Banco Itaú Argentina S.A,Itaú Asset Management S.A.Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I e Itaú Sociedad de Bolsa S.A. (3) IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (49%), Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Itaú Europa, SGPS, Lda., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A., Banco Itau BBA International, S.A , Itau BBA International (Cayman) Ltd., Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., BIE Cayman, Ltd., Banco Itaú Europa International, Itaú Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú Europa Securities Inc., BIE Directors Ltd, BIE Nominees, Lda, Federal Director International Services, S.A., Bay State Corporation Limited e Banco Itau Suisse S.A; apenas em 31/12/2010, BIEL Holdings AG, Fin Trade, BIEL Fund Management Company S.A., Itaú Europa Luxembourg Advisory Hold. Company S.A, Itaú Madeira Investimentos SGPS Ltda., Kennedy Director International Services S.A. e Cape Ann Corporation Limited. (4) Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investiment LLC, Unibanco Cayman Bank Ltd., Itaú Bank & Trust Cayman Ltd., Itau USA Asset Management, Uni-Investments Inter. Corp., Unipart Partic. Internac. Ltd., Rosefield Finance Ltd. e UBT Finance S.A.; apenas em 31/12/2010, BFB Overseas N.V, BFB Overseas Cayman, Ltd., UBB Delaware I LLC. e Unibanco Securities Inc. (5) Itaú Chile Holdings, Inc., BICSA Holdings LTD., Banco Itaú Chile S.A., Itaú


Consolidado Chile (5)

Consolidado Uruguai (6)

Banco Itaú Paraguay

Demais Empresas no Exterior (7)

Consolidado no Exterior (8)

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

Ativo

Circulante e Realizável a Longo Prazo

Disponibilidades 892 .932 409 .999 828 .153 380 .289 369 .102 170 .737 1 .472 .131 1 .305 .758 4 .595 .382 4 .407 .432

Aplicações.Interfinanceiras.de.Liquidez 56 .573 299 .580 816 .640 544 .708 32 .851 57 .919 252 .388 21 .512 17 .684 .723 10 .375 .327

Títulos.e.Valores.Mobiliários. 1 .891 .145 1 .831 .224 308 .663 881 .257 344 .029 260 .718 6 .973 919 48 .913 .877 41 .464 .960

Operações.de.Crédito,.Arrend ..Mercantil.e.Outros.Créditos 12 .307 .646 9 .066 .002 2 .092 .680 1 .352 .734 2 .304 .880 1 .404 .898 6 .407 4 .836 61 .077 .226 43 .242 .378

Carteira.de.Câmbio 306 .398 193 .915 21 .401 4 .909 127 .977 53 .017 - - 24 .097 .405 23 .252 .906

Outros.Ativos. 923 .661 300 .364 720 .298 385 .144 513 .215 312 .377 137 .672 132 .754 4 .822 .472 5 .086 .166

Permanente

Investimentos. 2 .925 1 .111 751 470 880 748 116 .467 355 .447 256 .132 722 .658

BPI.(Nota.15a.II) - - - - - 111 .569 347 .997 218 .763 682 .726

Demais.Investimentos 2 .925 1 .111 751 470 880 748 4 .898 7 .450 37 .369 39 .932

Imobilizado.e.Intangível 287 .996 210 .867 26 .085 22 .623 32 .221 20 .512 38 .788 44 .421 695 .796 589 .960

Total 16.669.276 12.313.062 4.814.671 3.572.134 3.725.155 2.280.926 2.030.826 1.865.647 162.143.013 129.141.787

Passivo

Circulante e Exigível a Longo Prazo

Depósitos 10 .654 .802 7 .661 .939 3 .691 .100 2 .748 .669 2 .665 .151 1 .724 .553 - - 58 .883 .455 36 .946 .695

Depósitos.a.Vista 1 .658 .829 1 .331 .334 2 .177 .917 1 .527 .082 920 .216 664 .433 - - 12 .245 .652 8 .560 .345

Depósitos.de.Poupança - - 1 .289 .019 877 .345 1 .127 .196 781 .401 - - 2 .996 .310 2 .153 .236

Depósitos.Interfinanceiros - 1 .242 7 .532 9 .483 - - - - 2 .520 .833 1 .540 .906

Depósitos.a.Prazo 8 .995 .973 6 .329 .363 216 .632 334 .759 617 .739 278 .719 - - 41 .120 .660 24 .692 .208

Captações.no.Mercado.Aberto 105 .704 157 .091 - - - 2 .354 - - 7 .404 .766 15 .585 .589

Recursos.de.Aceites.e.Emissão.de.Títulos 1 .320 .737 1 .088 .509 - - - - - - 16 .508 .555 9 .816 .115

Obrigações.por.Empréstimos 1 .304 .344 860 .070 29 .854 32 .698 322 .203 112 .454 31 .058 27 .866 16 .697 .060 11 .517 .597

Instrumentos.Financeiros.Derivativos 184 .275 165 .077 1 .035 2 .285 - - - - 2 .421 .775 1 .993 .690

Carteira.de.Câmbio 305 .630 193 .752 21 .395 4 .931 131 .866 51 .028 - - 24 .086 .221 23 .264 .806

Outras.Obrigações 836 .897 770 .331 689 .943 484 .904 148 .739 71 .940 127 .189 147 .168 9 .378 .919 8 .662 .496

Resultado de Exercícios Futuros 5.502 1.207 3.767 - 154 46 3.108 2.436 84.262 62.321

Participações Minoritárias nas Subsidiárias 172 143 - - - - 4 6 272 282

Patrimônio Líquido

Capital.Social.e.Reservas 1 .802 .538 1 .246 .464 316 .031 244 .535 310 .426 224 .439 2 .052 .613 1 .660 .946 24 .489 .444 19 .670 .311

Resultado.do.Período 148 .675 168 .479 61 .546 54 .112 146 .616 94 .112 (183 .146) 27 .225 2 .188 .284 1 .621 .885

Total 16.669.276 12.313.062 4.814.671 3.572.134 3.725.155 2.280.926 2.030.826 1.865.647 162.143.013 129.141.787

Demonstração do Resultado

Receitas.da.Intermediação.Financeira 920 .740 759 .034 178 .202 145 .236 294 .625 176 .410 13 .202 (20 .553) 4 .878 .691 3 .594 .253

Despesas.da.Intermediação.Financeira (476 .266) (259 .519) (12 .577) (10 .245) (61 .451) (31 .253) (3 .417) (4 .994) (1 .661 .723) (1 .301 .950)

Resultado.de.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa (57 .178) (114 .306) (25 .351) (16 .780) (31 .214) (4 .588) (3 .333) (2 .962) 56 .265 (201 .909)

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 387.296 385.209 140.274 118.211 201.960 140.569 6.452 (28.509) 3.273.233 2.090.394

Outras.Receitas/Despesas.Operacionais (217 .758) (175 .141) (45 .046) (42 .644) (39 .458) (35 .497) (166 .456) 62 .994 (972 .266) (339 .804)

Resultado Operacional 169.538 210.068 95.228 75.567 162.502 105.072 (160.004) 34.485 2.300.967 1.750.590

Resultado.Não.Operacional 3 .124 (6 .675) 100 (29) (1 .206) (626) 1 .705 6 .275 35 .438 (6 .858)

Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações 172.662 203.393 95.328 75.538 161.296 104.446 (158.299) 40.760 2.336.405 1.743.732

Imposto.sobre.a.Renda (23 .947) (34 .894) (33 .782) (21 .426) (14 .680) (10 .334) (24 .849) (13 .538) (139 .584) (116 .240)

Participações.Estatutárias.no.Lucro (14) - - - - - - - (8 .507) (5 .589)

Participações.Minoritárias.nas.Subsidiárias (26) (20) - - - - 2 3 (30) (18)

Lucro (Prejuízo) Líquido 148.675 168.479 61.546 54.112 146.616 94.112 (183.146) 27.225 2.188.284 1.621.885

Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda., Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Itaú Chile Securitizadora S.A., Recuperadora de Créditos Ltda e Itaú Chile Compañia de Seguros de Vida S.A; apenas em 31/12/2011, MCC Asesorias Limitada (50%) e MCC Securites INC. (50%). (6) ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA Casa Financiera S.A., OCA S.A e Unión Capital AFAP S.A; (7) Afinco Americas Madeira, SGPS, Soc. Unipessoal Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Topaz Holding Ltd., United Corporate Services Inc (nova denominação social de Itaú USA Inc), Itaú International Investment LLC, Albarus S.A., Banco Del Paraná S.A., Garnet Corporation, Itau Global Asset Management, Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., Itaú Asia Securities Ltd., Líbero Trading International Ltd., IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), Itaú BBA USA Securities Inc., Itaú Middle East Limited (nova denominação social da Itaú Middle East Securities Limited), Unipart B2B Investments, S.L., Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable, Proserv - Promociones Y Servicios S.A. de C. V, Itau BBA UK Securities Limited, Itaú Japan Asset Management Ltd. Itaú (Beijing) Investment Consultancy Limited; apenas em 31/12/2011: Itaú UK Asset Management Limited, Itaú BBA SAS e Itaú Asia Asset Management Limited; apenas em 31/12/2010: Zux SGPS Lda., Agate SARL, Amethyst Holding Ltd., Spinel Corporation e Tanzanite Corporation. (8) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.

NOTA 20 INFORMAÇÕES DE SUBSIDIÁRIAS NO EXTERIOR (continuação)


NOTA 21 GERENCIAMENTO DE RISCO

A.identificação.de.riscos.tem.como.objetivo.mapear.os.eventos.de.risco.de.natureza.interna.e.externa.que.possam.afetar.as.estratégias.das.unidades.de.negócio.e.de.suporte.e.o.cumprimento.de.seus.objetivos,.com.possibilidade.de.impactos.nos.resultados,.no.capital.e.na.liquidez.do.banco .

A.gestão.de.risco.é.considerada.pelo.Itaú.Unibanco.Holding.como.instrumento.essencial.para.a.otimização.do.uso.do.capital.e.a.seleção.das.melhores.oportunidades.de.negócios,.visando.obter.a.melhor.relação.Risco.x.Retno .

O.gerenciamento.de.risco.no.Itaú.Unibanco.é.o.processo.onde:

• São.identificados.e.medidos.os.riscos.existentes.e.potenciais.das.operações.do.banco;

• São.aprovados.políticas,.procedimentos.e.metodologias.de.gestão.e.controle.de.riscos.consistentes.com.as.orientações.do.Conselho.de.Administração.e.as.estratégias.do.banco;

• A.carteira.de.risco.do.banco.é.administrada.vis-à-vis.as.melhores.relações.risco-retorno .

Este.processo.permeia.toda.a.da.instituição,.com.total.envolvimento.da.alta.administração,.que.por.meio.de.comissões,.define.os.objetivos.globais.que.são.mensurados.sob.a.forma.de.metas.e.limites.para.as.unidades.de.negócio.gestoras.de.risco ..As.unidades.de.controle,.por.sua.vez,.apóiam.a.administração.do.banco.através.dos.processos.de.monitoramento.e.análise.de.risco .

A.estrutura.organizacional.de.gerenciamento.de.riscos.do.Itaú.Unibanco.está.de.acordo.com.as.recomendações.do.Comitê.da.Basileia ..A.estrutura.de.controle.dos.riscos.de.Mercado,.Crédito,.Liquidez,.Operacional.e.de.Subscrição.é.centralizada.no.Itaú.Unibanco.visando.a.assegurar.que.os.riscos.do.conglomerado.são.administrados.de.acordo.com.as.políticas.e.os.procedimentos.estabelecidos ..O.objetivo.do.controle.centralizado.é.prover.

à.alta.administração.uma.visão.global.das.exposições.do.conglomerado.aos.riscos,.de.forma.a.otimizar.e.agilizar.as.decisões.corporativas .

Cumpre.a.essa.estrutura.acompanhar.as.demandas.regulatórias.feitas.à.instituição.líder.do.conglomerado ..O.Itaú.Unibanco.administra.sistemas.de.informática.proprietários.para.completo.atendimento.às.normas.de.reserva.de.capital.para.as.parcelas.de.capital,.conforme.determinações.e.modelos.do.BACEN ..Também.coordena.as.ações.para.verificação.da.aderência.aos.requisitos.qualitativos.e.quantitativos.estabelecidos.pelas.autoridades.competentes.para.observação.do.capital.mínimo.exigido ..Maiores.detalhes.sobre.o.gerenciamento.de.riscos.podem.ser.consultados.no.site.www .itau-unibanco .com .br/ri,.na.seção.Governança.Corporativa/.Gerenciamento.de.Riscos.–.Circular.3 .477 .

Com.vistas.a.atender.à.Resolução.nº.3 .988.de.30.de.junho.de.2011.do.CMN,.o.Itaú.Unibanco.está.em.processo.de.definição.e.implantação.da.sua.estrutura.de.Gerenciamento.de.Capital ..Recentemente,.foi.aprovado.pelo.Conselho.de.Administração.a.nomeação.do.diretor.responsável.e.definição.da.estrutura.organizacional.necessária.para.atendimento.dos.requisitos.da.resolução,.aplicável.a.todo.o.conglomerado.financeiro.e.demais.empresas.integrantes.do.consolidado.econômico.financeiro .

I - Risco de Mercado

O.risco.de.mercado.é.a.possibilidade.de.ocorrência.de.perdas.resultantes.da.flutuação.nos.valores.de.mercado.de.posições.detidas.por.uma.instituição.financeira,.incluindo.os.riscos.das.operações.sujeitas.à.variação.cambial,.das.taxas.de.juros,.dos.preços.de.ações.e.dos.preços.de.mercadorias.(commodities) .

A.gestão.de.riscos.de.mercado.é.o.processo.pelo.qual.a.instituição.planeja,.monitora.e.controla.os.riscos.de.variações.nas.cotações.de.mercado.dos.instrumentos.financeiros,.objetivando.

a.otimização.da.relação.risco-retorno,.valendo-se.de.estrutura.de.limites,.modelos.e.ferramentas.de.gestão.adequados .

O.controle.de.risco.de.mercado.realizado.pelo.Itaú.Unibanco.Holding.abrange.todos.os.instrumentos.financeiros.constantes.nas.carteiras.das.empresas.sob.sua.responsabilidade ..Neste.sentido,.a.política.de.gerenciamento.de.risco.de.mercado.do.Itaú.Unibanco.encontra-se.em.linha.com.os.princípios.da.Resolução.nº.3 .464.de.26.de.junho.de.2007.do.CMN,.constituindo-se.um.conjunto.de.princípios.que.norteiam.a.estratégia.da.instituição.no.controle.e.gerenciamento.de.risco.de.mercado.de.todas.as.unidades.de.negócio.e.veículos.legais.do.conglomerado.Itaú.Unibanco .

O.documento.que.detalha.as.diretrizes.estabelecidas.pela.política.interna.de.controle.de.risco.de.mercado.pode.ser.visualizado.no.site.www .itau-unibanco .com .br/ri,.na.seção.Governança.Corporativa,.Regulamentos.e.Políticas,.Relatório.de.Acesso.Público.-.Risco.de.Mercado .

O.controle.de.risco.de.mercado.é.realizado.por.área.independente.das.áreas.de.negócios,.responsável.por.executar.as.atividades.diárias.de.mensuração,.avaliação.e.reporte.de.risco.por.meio.das.unidades.de.controle.estabelecidas.nos.veículos.legais.do.conglomerado.Itaú.Unibanco ..Além.disso,.a.área.independente.realiza.monitoramento,.avaliação.e.reporte.consolidado.das.informações.de.risco.de.mercado,.inclusive.das.eventuais.extrapolações.de.limites.de.risco,.comunicando.o.evento.à.unidade.de.negócio.responsável.e.acompanhando.as.ações.necessárias.para.readequação.da.posição.e.ou.nível.de.risco ..Para.isto,.o.banco.conta.com.um.processo.estruturado.de.comunicação.e.informação,.visando.fornecer.subsídios.para.acompanhamento.das.comissões.superiores.e.atendimento.aos.órgãos.reguladores.no.Brasil.e.no.exterior .


O.processo.de.gestão.e.controle.de.risco.de.mercado.é.submetido.a.revisões.periódicas,.com.objetivo.de.manter-se.alinhado.às.melhores.práticas.de.mercado.e.aderente.aos.processos.de.melhoria.contínua.no.Itaú.Unibanco.Holding .

O.processo.de.gerenciamento.de.riscos.de.mercado.do.Itaú.Unibanco.ocorre.dentro.da.governança.e.hierarquia.de.comissões.e.limites.aprovados.especificamente.para.este.fim,.e.que.cobre.desde.o.acompanhamento.de.indicadores.agregados.de.risco,.até.limites.granulares,.garantindo.efetividade.e.cobertura.de.controle ..Estes.limites.são.dimensionados.avaliando-se.os.resultados.projetados.do.balanço,.o.tamanho.do.patrimônio.e.o.perfil.de.risco.de.cada.veículo,.sendo.definidos.em.termos.das.medidas.de.risco.utilizadas.na.gestão ..Os.limites.são.monitorados.diariamente.e.os.excessos.são.reportados.e.discutidos.nas.comissões.competentes .

As.análises.do.risco.de.mercado.são.realizadas.com.base.nas.seguintes.métricas:

• Valor.em.Risco.Estatístico.(VaR.-.Value.at.Risk):.medida.estatística.que.quantifica.a.perda.econômica.potencial.máxima.esperada.em.condições.normais.de.mercado,.considerando.horizonte.de.tempo.e.intervalo.de.confiança.definidos;

• Perdas.em.Cenários.de.Estresse.(Teste.de.Estresse):.técnica.de.simulação.para.avaliação.do.comportamento.dos.ativos.e.passivos.da.carteira.quando.diversos.fatores.de.risco.são.levados.a.situações.extremas.de.mercado.(baseadas.em.cenários.prospectivos);

• Alerta.de.Stop.Loss:.Perdas.efetivas.somadas.ao.prejuízo.máximo.potencial.em.cenários.otimistas.e.pessimistas;

• Resultado.a.Realizar.(RaR):.avaliação.da.diferença.entre.valor.com.os.juros.apropriados.e.valor.de.mercado.em.determinada.data,.em.cenário.normal.e.em.cenários.estressados,.refletindo.assimetrias.contábeis.

contrato.de.crédito.decorrente.da.deterioração.na.classificação.de.risco.do.tomador,.à.redução.de.ganhos.ou.remunerações,.às.vantagens.concedidas.na.renegociação.e.aos.custos.de.recuperação .

Em.linha.com.os.princípios.da.Resolução.nº.3 .721.de.30.de.abril.de.2009.do.CMN,.o.Itaú.Unibanco.possui.uma.estrutura.e.uma.política.de.gerenciamento.do.risco.de.crédito,.aprovada.pelo.seu.Conselho.de.Administração,.aplicável.às.empresas.e.subsidiárias.no.Brasil.e.exterior ..

O.documento.que.expressa.as.diretrizes.estabelecidas.pela.política.interna.de.controle.de.risco.de.crédito.pode.ser.visualizado.no.site.www .itau-unibanco .com .br/ri,.na.seção.Governança.Corporativa,.Regulamentos.e.Políticas,.Relatório.de.Acesso.Público.-.Risco.de.Crédito .

A.gestão.do.risco.de.crédito.do.Itaú.Unibanco.objetiva.maximizar.a.relação.entre.o.risco.e.o.retorno.de.seus.ativos,.mantendo-se.a.qualidade.da.carteira.de.crédito.em.patamares.adequados.aos.segmentos.de.mercado.em.que.esteja.atuando ..A.estratégia.é.voltada.para.a.criação.de.valor.para.seus.acionistas.de.forma.a.gerar.retornos.superiores.a.um.valor.mínimo.de.retorno.ajustado.ao.risco.de.cada.negócio .

O.Itaú.Unibanco.estabelece.sua.política.de.crédito.com.base.em.fatores.internos,.como.os.critérios.de.classificação.de.clientes,.desempenho.e.evolução.da.carteira,.níveis.de.inadimplência,.taxas.de.retorno.e.o.capital.econômico.alocado;.e.externos,.relacionados.ao.ambiente.econômico.no.Brasil.e.exterior,.incluindo.market share,.taxas.de.juros,.indicadores.de.inadimplência.do.mercado,.inflação.e.variação.do.consumo .

O.processo.centralizado.de.validação.e.aprovação.das.políticas.e.modelos.de.crédito.do.Itaú.Unibanco.garante.a.sincronização.das.ações.de.crédito.e.a.otimização.das.oportunidades.de.negócios ..No.varejo,.as.decisões.são.

e.expectativas.de.realização.de.resultado ..É.uma.das.medidas.de.risco.utilizada.para.avaliar.gerencialmente.o.risco.da.carteira.de.não.negociação;

• Resultado.em.Risco.(EaR):.medida.que.quantifica.o.impacto.no.resultado.do.balanço.em.situações.adversas.de.mudança.de.taxa.de.juros;

Adicionalmente.às.medidas.de.risco.acima.mencionadas,.são.analisadas.medidas.de.sensibilidade.e.de.controle.de.perdas ..Entre.elas,.inclui-se:

• Análise.de.Descasamentos.(gaps):.exposição.acumulada,.por.fator.de.risco,.dos.fluxos.de.caixa,.expressos.a.valor.de.mercado,.alocados.nas.datas.de.vencimento;

• Sensibilidade.(DV01):.impacto.no.valor.de.mercado.dos.fluxos.de.caixa,.quando.submetidos.a.um.aumento.de.1.ponto-base.a .a ..nas.curvas.futuras.de.juros ..Aplicado.a.fatores.de.risco;

• Sensibilidade.aos.Diversos.Fatores.de.Riscos.(Gregas):.derivadas.parciais.de.uma.carteira.de.opções.em.relação.ao.preço.do.ativo-objeto,.a.volatilidade.implícita,.taxa.de.juros.e.ao.tempo;.e

• Perda.Máxima.(Stop.Loss):.máxima.perda,.que.um.dado.portfólio.classificado.na.carteira.de.negociação.está.autorizado.a.atingir .

Os.limites.e.a.exposição.aos.riscos.de.mercado.são.relativamente.baixos.quando.comparados.ao.Patrimônio.Líquido.da.instituição ..

Em.dezembro/11,.o.Itaú.Unibanco.apresentou.um.VaR.Global.Total.de.R$.151.milhões.(R$.163.milhões.em.setembro/11) .

II - Risco de Crédito

O.risco.de.crédito.é.a.possibilidade.de.ocorrência.de.perdas.associadas.ao.não.cumprimento.pelo.tomador.ou.contraparte.de.suas.respectivas.obrigações.financeiras.nos.termos.pactuados,.à.desvalorização.de.


tomadas.tendo.como.base.modelos.de.score,.que.são.continuamente.acompanhados,.por.estrutura.independente,.avaliando-se.o.resultado.de.suas.aplicações.nas.safras.de.concessão ..No.atacado,.as.propostas.de.crédito.são.analisadas.caso.a.caso,.utilizando.um.mecanismo.de.alçadas.que.garante.a.detalhada.observação.do.risco.das.operações,.bem.como.a.necessária.tempestividade.e.flexibilidade.na.sua.aprovação .

Para.proteger.a.instituição.contra.perdas.decorrentes.de.operações.de.crédito,.o.Itaú.Unibanco.considera.todos.os.aspectos.determinantes.do.risco.de.crédito.do.cliente.para.definir.o.nível.de.provisões.adequado.ao.risco.incorrido.em.cada.operação ..Observa-se,.para.cada.operação,.a.avaliação.e.classificação.do.cliente.ou.grupo.econômico,.a.classificação.da.operação.e.a.eventual.existência.de.valores.em.atraso .

O.Itaú.Unibanco.constitui.provisão.complementar.a.mínima.requerida.pelo.BACEN,.visando.a.garantir.que.o.nível.de.provisionamento.seja.compatível.ao.modelo.de.perda.esperada.adotado.na.gestão.de.risco.de.crédito.da.instituição,.baseado.em.modelos.internos ..Essa.provisão.é.normalmente.quantificada.em.função.do.comportamento.histórico.das.carteiras.de.crédito,.baseando-se.na.exposição,.probabilidade.de.default.e.a.recuperação.esperada.das.operações .

III - Risco Operacional

O.risco.operacional.consiste.na.possibilidade.de.ocorrência.de.perdas.resultantes.de.falha,.deficiência.ou.inadequação.de.processos.internos,.pessoas.e.sistemas,.ou.de.eventos.externos ..Inclui.o.risco.legal,.associado.à.inadequação.ou.deficiência.em.contratos.firmados.pela.instituição,.bem.como.a.sanções.em.razão.de.descumprimento.de.dispositivos.legais.e.a.indenizações.por.danos.a.terceiros.decorrentes.das.atividades.desenvolvidas.pela.

instituição ..Exclui-se.desta.definição.o.risco.estratégico.e.o.de.reputação .

A.crescente.sofisticação.do.ambiente.e.dos.negócios.bancários.e.a.evolução.da.tecnologia.tornam.mais.complexos.os.perfis.de.risco.das.organizações,.delineando.com.mais.nitidez.esta.classe.de.risco,.cujo.gerenciamento,.apesar.de.não.ser.prática.nova,.requer.agora.uma.estrutura.específica,.distinta.das.tradicionalmente.aplicadas.aos.riscos.de.crédito.e.de.mercado ..A.gestão.de.risco.operacional,.portanto,.torna-se.importante.uma.vez.que.garante.a.identificação,.avaliação/mensuração,.resposta,.monitoramento.e.reporte.da.exposição.aos.riscos.operacionais.da.organização .

Em.linha.com.os.princípios.da.Resolução.nº.3 .380.de.29.de.junho.de.2006.do.CMN,.o.Itaú.Unibanco.definiu.uma.política.de.gerenciamento.do.risco.operacional,.aprovada.pelo.seu.Conselho.de.Administração,.e.aplicável.às.empresas.e.subsidiárias.no.Brasil.e.exterior .

A.política.constitui.um.conjunto.de.princípios,.procedimentos.e.instrumentos.que.proporcionam.uma.permanente.adequação.do.gerenciamento.de.risco.operacional.à.natureza.e.complexidade.dos.produtos,.serviços,.atividades,.processos.e.sistemas ..

A.estrutura.formalizada.na.política.prevê.os.procedimentos.para.identificação,.avaliação,.mitigação,.monitoramento.e.reporte.relacionado.ao.risco.operacional,.e.bem.como.os.papéis.e.responsabilidades.dos.órgãos.que.participam.dessa.estrutura ..Uma.versão.resumida.da.política.pode.ser.acessada.no.site.www .itau-unibanco .com .br/ri,.na.seção.Governança.Corporativa,.Regulamentos.e.Políticas,.Relatório.de.Acesso.Público.–.Risco.Operacional .

A.partir.de.1º.de.julho.de.2008,.entrou.em.vigor.a.legislação.do.BACEN.obrigando.as.instituições.financeiras.a.

alocar.capital.para.risco.operacional ..O.Itaú.Unibanco.optou.pela.utilização.da.Abordagem.Padronizada.Alternativa .

IV - Risco de Liquidez

O.risco.de.liquidez.é.definido.como.a.ocorrência.de.desequilíbrios.entre.ativos.negociáveis.e.passivos.exigíveis.-.descasamentos.entre.pagamentos.e.recebimentos.-.que.possam.afetar.a.capacidade.de.pagamento.da.instituição,.levando-se.em.consideração.as.diferentes.moedas.e.prazos.de.liquidação.de.seus.direitos.e.obrigações .

O.gerenciamento.do.risco.de.liquidez.busca.utilizar.as.melhores.práticas.de.maneira.a.evitar.escassez.de.caixa.e.dificuldades.em.honrar.os.vencimentos.a.pagar .

O.Itaú.Unibanco.possui.estrutura.dedicada.ao.monitoramento,.controle.e.análise.do.risco.de.liquidez,.utilizando-se.de.modelos.de.projeções.das.variáveis.que.afetam.o.fluxo.de.caixa.e.o.nível.de.reserva.em.moeda.nacional.ou.estrangeira .

Além.disso,.a.instituição.estabelece.diretrizes.e.limites.cujo.cumprimento.é.analisado.periodicamente.em.comitês.técnicos.e.que.visam.a.garantir.uma.margem.de.segurança.adicional.às.necessidades.mínimas.projetadas ..As.políticas.de.gestão.de.liquidez.e.os.limites.associados.são.estabelecidos.com.base.em.cenários.prospectivos.revistos.periodicamente.e.nas.definições.da.alta.administração .

V - Risco de Subscrição

O.risco.de.subscrição.é.o.risco.oriundo.de.uma.situação.econômica.adversa.que.contraria.tanto.as.expectativas.da.sociedade.seguradora.no.momento.da.elaboração.de.sua.política.de.subscrição.quanto.às.incertezas.existentes.na.estimação.das.provisões ..

Analogamente.à.Basiléia.II,.a.IAIS.(International Association of Insurance Supervisors),.orienta.que.as.sociedades.


seguradoras.possuam.um.sistema.de.gerenciamento.de.risco.de.forma.a.complementar.o.sistema.de.capital.mínimo.e.de.margem.de.solvência .

O.controle.centralizado.do.risco.de.subscrição.é.realizado.pela.área.de.controle.de.riscos.segregada.das.unidades.de.negócios.e.da.auditoria.

31/12/2011 31/12/2010

Investimentos.permanentes.no.exterior. .26 .677 .728. .21 .292 .196.

Saldo.líquido.dos.demais.ativos.e.passivos.indexados.em.moeda.estrangeira,.inclusive.derivativos .(42 .093 .627) .(36 .878 .785)

Posição Cambial Líquida (15.415.899) (15.586.589)

A.posição.cambial.líquida,.considerados.os.efeitos.fiscais.sobre.os.resultados.do.saldo.líquido.dos.demais.ativos.e.passivos.indexados.em.moeda.estrangeira,.reflete.a.baixa.exposição.às.flutuações.cambiais .

c) Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas..-..O.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING,.através.de.suas.controladas,.administra.Fundos.de.Privatização,.de.Renda.Fixa,.de.Ações,.de.Ações.Carteira.Livre,.Clubes.de.Investimentos.e.Carteira.de.Clientes.e.do.Grupo,.no.Brasil.e.no.exterior,.classificados.em.contas.de.compensação,.distribuídos.conforme.segue:

Valor Valor (*) Quantidade de Fundos

31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010

Fundos de Investimento 320.179.652 284.363.470 320.179.652 284.363.470 3.065 1.793

Renda.Fixa .305 .242 .003. .252 .737 .578. .305 .242 .003. .252 .737 .578. .2 .415. .1 .495.

Ações .14 .937 .649. .31 .625 .892. .14 .937 .649. .31 .625 .892. .650. .298.

Carteiras Administradas 161.077.902 146.745.380 83.726.157 79.454.761 15.225 16.804

Clientes .89 .886 .443. .80 .889 .823. .72 .478 .230. .64 .767 .226. .15 .128. .16 .732.

Grupo.Itaú .71 .191 .459. .65 .855 .557. .11 .247 .927. .14 .687 .535. .97. .72.

TOTAL 481.257.554 431.108.850 403.905.809 363.818.231 18.290 18.597

(*) Refere-se à distribuição após eliminação da dupla contagem relativa às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento.

interna ..É.responsabilidade.desta.área,.desenvolver.modelos.internos.de.mensuração.de.risco.de.subscrição,.bem.como.gerar.condições.para.validação.e.controle.desses.modelos ..Cumpre.à.área.de.controle.de.riscos.avaliar.as.alterações.nas.políticas.e.acompanhar.o.desempenho.das.carteiras.de.seguros,.previdência.e.capitalização ..

NOTA 22 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES

a) Política de Seguros -.O.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas,.apesar.de.possuírem.reduzido.grau.de.risco.em.função.da.não.concentração.física.de.seus.ativos,.tem.como.política.segurar.seus.valores.e.bens.a.valores.considerados.adequados.para.cobertura.de.eventuais.sinistros .

b) Moedas Estrangeiras.-.Os.saldos.patrimoniais,.em.reais,.vinculados.a.moedas.estrangeiras.eram:.


d) Recursos de Consórcios

31/12/2011 31/12/2010

Previsão.Mensal.de.Recursos.a.Receber.de.Consorciados .77 .097. .52 .465.

Obrigações.do.Grupo.por.Contribuições .6 .206 .775. .3 .662 .270.

Consorciados.-.Bens.a.Contemplar .5 .830 .775. .3 .427 .044.

Créditos.à.Disposição.de.Consorciados .492 .514. .350 .377.

(Em unidades)

Quantidade.de.grupos.administrados .755. .679.

Quantidade.de.Consorciados.Ativos. .204 .668. .162 .841.

Quantidade.de.Bens.a.Entregar.a.Consorciados. .121 .573. .102 .071.

e) Fundação Itaú Social.-.O.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas.são.os.principais.mantenedores.da.Fundação.Itaú.Social,.que.tem.por.objetivos:.1).gerir.o.“Programa.Itaú.Social”,.que.visa.sistematizar.a.atuação.em.projetos.de.interesse.da.comunidade,.apoiando.ou.desenvolvendo.projetos.sociais.científicos.e.culturais,.prioritariamente.nas.áreas.de.ensino.fundamental.e.saúde;.2).apoiar.projetos.ou.iniciativas.em.curso,.sustentados.ou.patrocinados.por.entidades.habilitadas.no.“Programa.Itaú.Social”;.e.3).proporcionar.alimentação.e.outros.benefícios.afins.aos.funcionários.do.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.demais.empresas.do.conglomerado ..

. As.doações.efetuadas.pelas.empresas.consolidadas.atingiram.R$.280.(R$.273.em.31/12/2010).durante.o.período,.sendo.que.o.patrimonio.social.da.Fundação,.atingiu.R$.3 .052 .977.(R$.3 .080 .923.em.31/12/2010) ..A.rentabilidade.gerada.pelos.recursos.aplicados.será.utilizada.para.viabilização.dos.seus.objetivos .

f) Instituto Itaú Cultural – IIC.-.O.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas.são.os.mantenedores.do.Instituto.Itaú.Cultural.-.IIC,.entidade.destinada.ao.incentivo,.promoção.e.preservação.do.patrimônio.cultural.do.País ..Durante.o.período,.as.empresas.consolidadas.efetuaram.doações.ao.IIC.no.montante.de.R$.56 .400.(R$.44 .000.de.01/01.a.31/12/2010) .

g) Instituto Unibanco -.O.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas.são.os.mantenedores.do.Instituto.Unibanco,.entidade.que.tem.por.objeto.apoiar.projetos.voltados.para.assistência.social,.em.especial,.a.educação,.a.cultura,.a.promoção.à.integração.ao.mercado.de.trabalho.e.a.defesa.do.meio.ambiente,.diretamente.e/ou.complementarmente.por.meio.de.instituições.da.sociedade.civil .

h) Instituto Unibanco de Cinema - O.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas.são.os.mantenedores.do.Instituto.Unibanco.de.Cinema,.entidade.que.tem.por.objeto.(i).a.promoção.da.cultura.em.geral;.e.(ii).permitir.o.acesso.da.população.de.baixa.renda.a.produções.cinematográficas,.videográficas.e.

afins,.sendo.que.para.tanto.deverá.realizar.a.manutenção.de.cinemas.próprios.ou.sob.sua.administração.e.cines-clube.para.exibição.de.filmes,.vídeo,.disco-vídeo-laser.e.outras.atividades.correlatas.à.sua.função,.bem.como.exibir.e.divulgar.o.cinema.em.ampla.acepção,.sobretudo.os.de.produção.brasileira .

i) Associação Clube “A”.-.O.ITAÚ.UNIBANCO.HOLDING.e.suas.controladas.são.os.mantenedores.da.Associação.Clube.“A”,.entidade.que.tem.por.objeto.prestar.serviços.assistenciais,.com.vistas.ao.bem.estar.dos.Beneficiários,.na.forma.e.condições.estabelecidas.pelo.seu.Regulamento.Interno.e.de.acordo.com.os.recursos.de.que.dispuser ..Tais.serviços.poderão.abranger,.dentre.outros,.a.promoção.de.atividades.culturais,.educacionais,.esportivas,.de.lazer.e.saúde ..No.período.de.01/01.a.31/12/2011,.as.empresas.consolidadas.efetuaram.doações.ao.Clube.“A”.no.montante.de.R$.400.(R$.1 .707.no.período.de.01/01.a.31/12/2010) ..

.j) Instituto Assistencial Pedro di Perna.-.O.ITAÚ.UNIBANCO.

HOLDING.e.suas.controladas.são.os.mantenedores.do.Instituto.Assistencial.Pedro.di.Perna,.entidade.que.tem.por.objetivo.prestar.serviços.assistenciais,.estimular.a.prática.de.desportes.e.promover.recreações,.com.vista.ao.bem.estar.dos.seus.associados,.na.forma.e.condições.estabelecidas.pelo.seu.Regimento.Interno.e.de.acordo.com.os.recursos.de.que.dispuser ..

k) Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Líquidos dos Efeitos Fiscais - Holding e Holding Consolidado

l) Reclassificações para Fins de Comparabilidade.-.Foram.efetuadas.reclassificações.nos.saldos.de.31/12/2010,.visando.permitir.a.comparabilidade.das.demonstrações.contábeis,.em.decorrência.da.alteração.no.%.utilizado.para.fins.de.consolidação.das.demonstrações.contábeis.(Nota.2b).e.do.reagrupamento.das.seguintes.rubricas:.No.Balanço.Patrimonial.foi.efetuada.a.reclassificação.de.Programas.de.Recompensas.de.Outras.Obrigações.–.Operações.com.Cartões.de.Créditos.para.Resultados.de.Exercícios.Futuros.e.a.reclassificação.da.Comercialização.–.Extensão.de.Garantia.de.Provisões.Técnicas.de.Seguros,.Previdência.e.Capitalização.para.Outros.Créditos.

ITAÚ UNIBANCO HOLDING

01/01 a 31/12/2011

01/01 a 31/12/2010

PDD.Adicional.(Nota.8c) .-... .1 .037 .919.

Programa.de.Pagamento.ou.Parcelamento.de.Tributos.Federais.-.Lei.nº.11 .941/09.(Notas.12b.e.14)

.508 .993. .144 .712.

Provisão.para.Contingências.-.Planos.Econômicos.(Nota.12) ..(284 .665) ..(847 .355)

Redução.ao.Valor.Recuperável.-.BPI.(Nota15a.II) .(244 .697) .-...

Benefícios.a.Empregados.(Nota.19) .-... .(34 .961)

Total (20.369) 300.315


Crédito.com.Operações.de.Seguros.e.Resseguros ..Na.Demonstração.do.Resultado.foi.efetuada.a.reclassificação.das.Provisões.Fiscais.e.Previdenciárias.de.Outras.Despesas.Operacionais.para.Outras.Receitas.Operacionais,.a.reclassificação.do.Programa.de.Recompensas.de.Outras.Despesas.

Divulgação Anterior

Reclassificação/ Desconsolidação

Saldos Ajustados

ATIVO CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 744.600.668 (4.136.610) 740.464.058

DISPONIBILIDADES 10.493.161 (396.621) 10.096.540

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 85.925.793 432.928 86.358.721

Aplicações.no.Mercado.Aberto .68 .181 .744. .(3 .811) .68 .177 .933.

Aplicações.em.Depósitos.Interfinanceiros .14 .398 .112. .436 .739. .14 .834 .851.

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 188.852.602 (2.290.187) 186.562.415

Carteira.Própria .49 .370 .391. .(725 .806) .48 .644 .585.

Instrumentos.Financeiros.Derivativos .8 .313 .742. .(6 .553) .8 .307 .189.

Recursos.Garantidores.das.Provisões.Técnicas.-.Cotas.de.Fundos.de.PGBL/VGBL .46 .320 .761. .(270 .013) .46 .050 .748.

Recursos.Garantidores.das.Provisões.Técnicas.-.Outros.Títulos .9 .205 .110. .(1 .287 .815) .7 .917 .295.

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 86.513.111 (2) 86.513.109

Depósitos.no.Banco.Central .85 .776 .472. .(2) .85 .776 .470.

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 10.543 (112) 10.431

OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS 274.809.552 (1.774.926) 273.034.626

Operações.com.Características.de.Concessão.de.Crédito .297 .101 .886. .(2 .049 .042) .295 .052 .844.

(Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa) .(22 .292 .334) .274 .116. .(22 .018 .218)

OUTROS CRÉDITOS 94.851.106 (1.289.545) 93.561.561

Rendas.a.Receber .1 .031 .793. .60 .426. .1 .092 .219.

Crédito.com.Operações.de.Seguros.e.Resseguros. .3 .660 .803. .(624 .968) .3 .035 .835.

Diversos .47 .425 .483. .(725 .003) .46 .700 .480.

OUTROS VALORES E BENS 3.144.800 1.181.855 4.326.655

Bens.Não.Destinados.a.Uso .181 .707. .(31 .358) .150 .349.

Despesas.Antecipadas. .2 .607 .913. .1 .213 .213. .3 .821 .126.

PERMANENTE 10.511.659 467.393 10.979.052

INVESTIMENTOS 2.134.713 1.115.075 3.249.788

Participações.em.Coligadas. .937 .105. .1 .121 .883. .2 .058 .988.

Outros.Investimentos .1 .389 .620. .(10 .550) .1 .379 .070.

(Provisão.para.Perdas) .(192 .012) .3 .742. .(188 .270)

IMOBILIZADO DE USO 5.020.757 (296.966) 4.723.791

Imóveis.de.Uso .4 .577 .762. .(1 .286 .020) .3 .291 .742.

Outras.Imobilizações.de.Uso .7 .179 .007. .819 .891. .7 .998 .898.

(Depreciações.Acumuladas) .(6 .736 .012) .169 .163. .(6 .566 .849)

INTANGÍVEL 3.284.573 (350.716) 2.933.857

Outros.Ativos.Intangíveis .2 .839 .135. .(382 .157) .2 .456 .978.

(Amortização.Acumulada) .(1 .969 .259) .31 .441. .(1 .937 .818)

TOTAL DO ATIVO 755.112.327 (3.669.217) 751.443.110

CONTINUA >>

Operacionais.para.Receitas.de.Prestação.de.Serviços,.conforme.Deliberação.nº.597,.de.15/09/2009,.da.CVM.e.a.reclassificação.das.Rendas.de.Tarifas.com.Cartões.de.Crédito.e.com.corretagem.de.Títulos.de.Receitas.de.Prestação.de.Serviços.para.Rendas.de.Tarifas.Bancárias .


Divulgação Anterior

Reclassificação/ Desconsolidação

Saldos Ajustados

PASSIVO CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 689.903.664 (3.617.867) 686.285.797

DEPÓSITOS 202.738.135 (50.078) 202.688.057

Depósitos.a.Vista .25 .531 .744. .5 .390. .25 .537 .134.

Depósitos.Interfinanceiros .1 .984 .960. .(55 .543) .1 .929 .417.

Depósitos.a.Prazo .116 .416 .300. .75. .116 .416 .375.

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 199.640.802 15.551 199.656.353

Carteira.Própria .164 .880 .825. .15 .551. .164 .896 .376.

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 25.608.838 (17.119) 25.591.719

Recursos.de.Letras.Imobiliárias,.Hipotecárias,.de.Crédito.e.Similares .14 .294 .810. .(17 .121) .14 .277 .689.

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 799.030 (387.128) 411.902

Correspondentes .510 .728. .(387 .128) .123 .600.

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 3.256.185 (15) 3.256.170

Transferências.Internas.de.Recursos .35 .001. .(15) .34 .986.

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES 47.411.730 (73.766) 47.337.964

Empréstimos .15 .722 .620. .(73 .766) .15 .648 .854.

PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO 61.364.916 (814.149) 60.550.767

OUTRAS OBRIGAÇÕES 143.379.193 (2.291.163) 141.088.030

Cobrança.e.Arrecadação.de.Tributos.e.Assemelhados .695 .045. .(686) .694 .359.

Sociais.e.Estatutárias .4 .507 .448. .(44 .914) .4 .462 .534.

Fiscais.e.Previdenciárias. .23 .130 .156. .(697 .005) .22 .433 .151.

Operações.com.Cartões.de.Crédito .38 .120 .842. .(1 .246 .009) .36 .874 .833.

Diversas. .17 .961 .530. .(302 .549) .17 .658 .981.

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 598.894 166.971 765.865

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 3.731.224 (218.321) 3.512.903

TOTAL DO PASSIVO 755.112.327 (3.669.217) 751.443.110

>> CONTINUAÇÃO


DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Divulgação Anterior

Reclassificação/Desconsolidação

Saldos Ajustados

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 80.325.961 (699.039) 79.626.922

Operações.de.Crédito,.Arrendamento.Mercantil.e.Outros.Créditos .51 .747 .503. .(432 .881) .51 .314 .622.

Resultado.de.Operações.com.Títulos.e.Valores.Mobiliários.e.Instrumentos.Financeiros.Derivativos .18 .772 .105. .(58 .085) .18 .714 .020.

Receitas.Financeiras.das.Operações.com.Seguros,.Previdência.e.Capitalização .4 .720 .741. .(208 .069) .4 .512 .672.

Resultado.de.Operações.de.Câmbio .979 .910. .2. .979 .912.

Resultado.das.Aplicações.Compulsórias .4 .105 .702. .(6) .4 .105 .696.

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (35.066.002) 86.678 (34.979.324)

Operações.de.Captação.no.Mercado .(30 .083 .417) .1 .030. .(30 .082 .387)

Despesas.Financeiras.de.Provisões.Técnicas.de.Previdência.e.Capitalização. .(4 .013 .637) .85 .490. .(3 .928 .147)

Operações.de.Empréstimos.e.Repasses .(968 .948) .158. .(968 .790)

RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA 45.259.959 (612.361) 44.647.598

RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (10.087.727) 176.372 (9.911.355)

Despesa.de.Provisão.para.Créditos.de.Liquidação.Duvidosa .(14 .363 .636) .243 .076. .(14 .120 .560)

Receita.de.Recuperação.de.Créditos.Baixados.como.Prejuízo .4 .275 .909. .(66 .704) .4 .209 .205.

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 35.172.232 (435.989) 34.736.243

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (14.726.901) 245.933 (14.480.968)

Receitas.de.Prestação.de.Serviços. .14 .252 .929. .(1 .912 .146) .12 .340 .783.

Administração.de.Recursos .2 .526 .235. .(40 .225) .2 .486 .010.

Serviços.de.Conta.Corrente .605 .330. .(22 .408) .582 .922.

Cartões.de.Crédito .6 .605 .156. .(1 .321 .100) .5 .284 .056.

Operações.de.Crédito.e.Garantias.Prestadas .1 .462 .078. .(1 .744) .1 .460 .334.

Serviços.de.Recebimentos .1 .325 .137. .(612) .1 .324 .525.

Outros .1 .728 .993. .(526 .057) .1 .202 .936.

Rendas.de.Tarifas.Bancárias .3 .209 .658. .1 .550 .213. .4 .759 .871.

Resultado.de.Operações.com.Seguros,.Previdência.e.Capitalização .2 .658 .435. .(558 .551) .2 .099 .884.

Despesas.de.Pessoal. .(12 .822 .261) .370 .690. .(12 .451 .571)

Outras.Despesas.Administrativas. .(14 .038 .409) .440 .515. .(13 .597 .894)

Despesas.Tributárias .(4 .295 .742) .127 .320. .(4 .168 .422)

Resultado.de.Participações.em.Coligadas.e.Outros.Investimentos .224 .216. .198 .877. .423 .093.

Outras.Receitas.Operacionais. .561 .228. .(32 .595) .528 .633.

Outras.Despesas.Operacionais. .(4 .476 .955) .61 .610. .(4 .415 .345)

RESULTADO OPERACIONAL 20.445.331 (190.056) 20.255.275

RESULTADO NÃO OPERACIONAL 79.825 769 80.594

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 20.525.156 (189.287) 20.335.869

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (6.017.002) 130.959 (5.886.043)

Devidos.sobre.Operações.do.Período .(4 .230 .036) .102 .379. .(4 .127 .657)

Referentes.a.Diferenças.Temporárias .(1 .786 .966) .28 .580. .(1 .758 .386)

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (261.282) 342 (260.940)

Administradores.-.Estatutárias.-.Lei.nº.6 .404.de.15/12/1976 .(261 .282) .342. .(260 .940)

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (923.909) 57.986 (865.923)

LUCRO LÍQUIDO 13.322.963 - 13.322.963

m) Operação com o Carrefour

Em.14.de.abril.de.2011.o.Itaú.Unibanco.Holding.celebrou.com.o.Carrefour.Comércio.e.Indústria.Ltda ..(“Carrefour.Brasil”),.Contrato.de.Compra.e.Venda.de.Ações.para.aquisição.de.49%.do.Banco.CSF.S .A ..(“Banco.Carrefour”),.pelo.valor.de.R$.725.milhões,.correspondente.a.um.múltiplo.P/L.(Preço/Lucro).2010.de.11,6 ..A.conclusão.da.operação.depende.da.aprovação.do.Banco.Central.do.Brasil ..

Relatório dos auditores independentes

120

121 Itaú Unibanco Holding S.A. Relatório dos auditores independentes

Relatório dos auditores independentes

Ao.Conselho.de.Administração.e.aos.AcionistasItaú.Unibanco.Holding.S .A .

Examinamos.as.demonstrações.contábeis.individuais.do.Itaú.Unibanco.Holding.S .A ..(Banco),.que.compreendem.o.balanço.patrimonial.em.31.de.dezembro.de.2011.e.as.respectivas.demonstrações.do.resultado,.das.mutações.do.patrimônio.líquido.e.dos.fluxos.de.caixa.para.o.exercício.e.semestre.findos.nessa.data,.bem.como.as.demonstrações.contábeis.consolidadas.do.Itaú.Unibanco.Holding.S .A ..e.suas.controladas.(Consolidado).que.compreendem.o.balanço.patrimonial.consolidado.em.31.de.dezembro.de.2011.e.as.respectivas.demonstrações.consolidadas.do.resultado.e.dos.fluxos.de.caixa.para.o.exercício.e.semestre.findos.nessa.data,.assim.como.o.resumo.das.principais.práticas.contábeis.e.as.demais.notas.explicativas .

Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis

A.administração.é.responsável.pela.elaboração.e.adequada.apresentação.dessas.demonstrações.contábeis.de.acordo.com.as.práticas.contábeis.adotadas.no.Brasil.aplicáveis.às.instituições.autorizadas.a.funcionar.pelo.Banco.Central.do.Brasil.-.BACEN.e.pelos.controles.internos.que.ela.determinou.como.necessários.para.permitir.a.elaboração.de.demonstrações.contábeis.livres.de.distorção.relevante,.independentemente.se.causada.por.fraude.ou.erro .

Responsabilidade dos auditores independentes

Nossa.responsabilidade.é.a.de.expressar.uma.opinião.sobre.essas.demonstrações.contábeis.com.base.em.nossa.auditoria,.conduzida.de.acordo.com.as.normas.brasileiras.e.internacionais.de.auditoria ..

Essas.normas.requerem.o.cumprimento.de.exigências.éticas.pelos.auditores.e.que.a.auditoria.seja.planejada.e.executada.com.o.objetivo.de.obter.segurança.razoável.de.que.as.demonstrações.contábeis.estão.livres.de.distorção.relevante .

Uma.auditoria.envolve.a.execução.de.procedimentos.selecionados.para.obtenção.de.evidência.a.respeito.dos.valores.e.divulgações.apresentados.nas.demonstrações.contábeis ..Os.procedimentos.selecionados.dependem.do.julgamento.do.auditor,.incluindo.a.avaliação.dos.riscos.de.distorção.relevante.nas.demonstrações.contábeis,.independentemente.se.causada.por.fraude.ou.erro ..Nessa.avaliação.de.riscos,.o.auditor.considera.os.controles.internos.relevantes.para.a.elaboração.e.a.adequada.apresentação.das.demonstrações.contábeis.para.planejar.os.procedimentos.de.auditoria.que.são.apropriados.nas.circunstâncias,.mas.não.para.expressar.uma.opinião.sobre.a.eficácia.dos.controles.internos ..Uma.auditoria.inclui.também.a.avaliação.da.adequação.das.práticas.contábeis.utilizadas.e.a.razoabilidade.das.estimativas.contábeis.feitas.pela.administração,.bem.como.a.avaliação.da.apresentação.das.demonstrações.contábeis.tomadas.em.conjunto .

Acreditamos.que.a.evidência.de.auditoria.obtida.é.suficiente.e.apropriada.para.fundamentar.nossa.opinião .

Opinião

Em.nossa.opinião,.as.demonstrações.contábeis.anteriormente.referidas.apresentam.adequadamente,.em.todos.os.aspectos.relevantes,.a.posição.patrimonial.e.financeira.do.Itaú.Unibanco.Holding.S .A ..e.do.Itaú.Unibanco.Holding.S .A ..e.suas.controladas.em.31.de.dezembro.de.2011,.o.desempenho.de.suas.operações.e.os.seus.fluxos.de.caixa,.bem.como.o.desempenho.consolidado.de.suas.operações.e.os.seus.fluxos.de.caixa.consolidados.para.o.exercício.e.semestre.findos.nessa.data,.de.acordo.com.as.práticas.contábeis.adotadas.no.Brasil,.aplicáveis.às.instituições.autorizadas.a.funcionar.pelo.Banco.Central.do.Brasil .

Outros assuntos

Demonstrações do valor adicionado

Examinamos.também.a.demonstração.individual.e.consolidada.do.valor.adicionado.(DVA).para.o.exercício.e.semestre.findos.em.31.de.dezembro.de.2011,.cuja.apresentação.é.requerida.pela.legislação.societária.brasileira.para.companhias.abertas ..Essas.demonstrações.foram.submetidas.aos.mesmos.procedimentos.de.auditoria.descritos.anteriormente.e,.em.nossa.opinião,.estão.adequadamente.apresentadas,.em.todos.os.seus.aspectos.relevantes,.em.relação.às.demonstrações.contábeis.tomadas.em.conjunto .

São.Paulo,.06.de.fevereiro.de.2012

PricewaterhouseCoopers.Auditores.Independentes.CRC.2SP000160/O-5

Paulo.Sergio.MironContador.CRC.1SP173647/O-5

Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria

122

123 Itaú Unibanco Holding S.A. RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA

Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria

De.acordo.com.o.estabelecido.em.seu.Regulamento.(disponível.no.site.www.itau-unibanco.com.br/ri),.compete.ao.Comitê.zelar.pela.qualidade.e.integridade.das.demonstrações.contábeis.do.Conglomerado.Financeiro.Itaú.Unibanco,.pelo.cumprimento.das.exigências.legais.e.regulamentares,.pela.atuação,.independência.e.qualidade.dos.trabalhos.das.empresas.de.auditoria.externa.e.da.auditoria.interna.e.pela.qualidade.e.efetividade.dos.sistemas.de.controles.internos.e.de.administração.de.riscos.do.Conglomerado ...As.avaliações.do.Comitê.baseiam-se.nas.informações.recebidas.da.Administração,.dos.auditores.externos,.da.auditoria.interna,.dos.responsáveis.pelo.gerenciamento.de.riscos.e.de.controles.internos.e.nas.suas.próprias.análises.decorrentes.de.observação.direta .

Atividades do Comitê

O.Comitê.reuniu-se.quinze.vezes.no.período.de.agosto.de.2011.a.fevereiro.de.2012,.perfazendo.um.total.de.19.dias ..Adicionalmente,.em.sessão.realizada.em.6.de.fevereiro,.foram.analisadas.as.demonstrações.contábeis.da.data-base.de.31 .12 .2011,.assim.como.examinados.e.aprovados.o.Relatório.do.Comitê.de.Auditoria.e.este.Resumo,.relativos.às.atividades.desenvolvidas.no.semestre.até.a.data-base .

Sistema de Controles Internos e de Administração de Riscos

Em.2011,.o.Comitê.avaliou,.em.reuniões.com.as.diretorias.da.Área.de.Controle.de.Riscos.e.Financeiro,.aspectos.relativos.ao.gerenciamento.e.controle.de.riscos.no.Conglomerado,.com.ênfase.nos.riscos.de.crédito,.de.liquidez.e.de.mercado ..O.Comitê.acompanhou.também,.em.reuniões.com.a.Diretoria.de.Controles.Internos.e.Compliance,.a.implantação.e.operacionalização.da.estrutura.de.gerenciamento.do.risco.operacional .

O.Comitê.vem,.também,.acompanhando.os.esforços.do.Itaú.Unibanco.no.

alinhamento.à.Basileia.II.com.o.desenvolvimento.de.seus.modelos.internos.de.gestão.de.riscos,.o.que.deverá.resultar.em.melhores.controles.na.gestão.integrada.dos.negócios ..

O.Comitê.de.Auditoria,.com.base.nas.informações.trazidas.ao.seu.conhecimento,.registra.como.positivos.os.esforços.que.vêm.sendo.desenvolvidos.com.vistas.a.garantir.a.efetividade.dos.sistemas.de.controle.interno.e.de.gerenciamento.de.riscos.do.Conglomerado ..Considera.também.que.a.abordagem.adotada.pela.Organização.no.sentido.de.se.preparar.para.a.utilização.de.modelos.internos.nas.condições.definidas.por.Basileia.II.está.bem.estabelecida.e.adequadamente.direcionada .

Cumprimento da Legislação, da Regulamentação e das Normas Internas

O.Comitê.de.Auditoria.considera.que.as.atribuições.e.responsabilidades,.assim.como.os.procedimentos.relativos.à.avaliação.e.monitoramento.dos.riscos.legais.estão.definidos.e.continuam.sendo.praticados.de.acordo.com.as.orientações.corporativas ..O.Comitê,.com.base.nas.informações.recebidas.das.áreas.responsáveis,.nos.trabalhos.da.Auditoria.Interna.e.nos.relatórios.produzidos.pela.Auditoria.Externa,.conclui.que.não.foram.apontadas.falhas.no.cumprimento.da.legislação,.da.regulamentação.e.das.normas.internas.que.possam.colocar.em.risco.a.continuidade.da.Organização .

Auditoria Externa

O.Comitê.mantém.com.os.auditores.externos.um.canal.regular.de.comunicação.para.ampla.discussão.dos.resultados.de.seus.trabalhos.e.de.aspectos.contábeis.relevantes,.de.maneira.que.permita.aos.seus.membros.fundamentar.opinião.acerca.da.integridade.das.demonstrações.contábeis.e.relatórios.financeiros ..O.Comitê.avalia.como.plenamente.satisfatórios.o.volume.e.a.qualidade.das.informações.fornecidas.pela.PricewaterhouseCoopers,.as.quais.apoiam.

sua.opinião.acerca.da.integridade.das.demonstrações.financeiras ..Não.foram.identificadas.situações.que.pudessem.afetar.a.objetividade.e.a.independência.dos.auditores.externos .

Auditoria Interna

O.Comitê.de.Auditoria.aprova.o.Planejamento.Anual.dos.trabalhos.da.Auditoria.Interna.e.a.revisão.desse.planejamento.relativo.ao.segundo.semestre.do.ano.e.acompanha,.trimestralmente,.o.seu.cumprimento,.tomando.conhecimento.da.realização.de.trabalhos.que.não.estavam.planejados.e.manifestando-se.sobre.os.cancelamento.daqueles.previstos .

O.Comitê.avalia.positivamente.a.cobertura.e.a.qualidade.dos.trabalhos.realizados.pela.Auditoria.Interna ..Os.resultados.desses.trabalhos,.apresentados.nas.sessões.de.trabalho.do.Comitê,.não.trouxeram.ao.conhecimento.do.Comitê.a.existência.de.riscos.residuais.que.possam.afetar.a.solidez.e.a.continuidade.da.Organização .

Demonstrações Contábeis Consolidadas

O.Comitê.analisou.os.procedimentos.que.envolvem.o.processo.de.preparação.dos.balancetes.e.balanços,.individuais.e.consolidados,.das.notas.explicativas.e.relatórios.financeiros.publicados.em.conjunto.com.as.demonstrações.contábeis.consolidadas ..A.respeito,.debateu.com.a.PricewaterhouseCoopers.e.com.executivos.da.Organização ..Foram,.igualmente,.examinadas.as.práticas.contábeis.relevantes.utilizadas.pelo.Conglomerado.Financeiro.Itaú.Unibanco.na.elaboração.das.demonstrações.contábeis ..Verificou-se.que.estão.de.acordo.com.as.práticas.contábeis.adotadas.no.Brasil.aplicáveis.às.instituições.autorizadas.a.funcionar.pelo.Banco.Central.do.Brasil.ou.às.entidades.supervisionadas.pela.Superintendência.de.Seguros.Privados .

124 Itaú Unibanco Holding S.A.

Recomendações

O.Comitê.realizou.reuniões.regulares.com.o.Presidente.do.Conselho.de.Administração.e.com.o.Diretor.Presidente.do.Itaú.Unibanco,.ocasião.em.que.teve.a.oportunidade.de.expor.opiniões.e.pontos.de.vista.sobre.diversos.aspectos.decorrentes.do.exercício.de.suas.funções .

Conclusão

O.Comitê.de.Auditoria,.ponderadas.devidamente.suas.responsabilidades.e.as.limitações.naturais.decorrentes.do.escopo.da.sua.atuação,.recomenda.a.aprovação.pelo.Conselho.de.Administração.das.demonstrações.contábeis.consolidadas.do.Itaú.Unibanco.Holding.S .A .,.para.a.data-base.de.31 .12 .2011 .

São.Paulo,.6.de.fevereiro.de.2012 .

RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA

O Comitê de Auditoria

Gustavo Jorge Laboissière LoyolaPresidente

Alkimar Ribeiro Moura

Eduardo Augusto de Almeida Guimarães

Guy Almeida AndradeEspecialista.Financeiro

Parecer do Conselho Fiscal

125


Os.membros.efetivos.do.Conselho.Fiscal.da.ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.,.no.uso.de.suas.atribuições.legais.e.estatutárias,.examinaram.o.relatório.da.administração.e.as.demonstrações.contábeis.da.Sociedade.referentes.ao.exercício.social.encerrado.em.31 .12 .2011 ..Com.base.nas.análises.efetuadas,.e.de.acordo.com.o..relatório.sem.ressalvas.da.PricewaterhouseCoopers.Auditores.Independentes,.são.de.opinião.que.esses.documentos.refletem.adequadamente.a.situação.econômica,.financeira.e.patrimonial.da.Sociedade,.e.reúnem.condições.de.serem.submetidos.à.apreciação.e.aprovação.dos.Senhores.Acionistas .

São.Paulo.(SP),.6.de.fevereiro.de.2012 .

IRAN SIQUEIRA LIMAConselheiro

ALBERTO SOZIN FURUGUEMConselheiro

ARTEMIO BERTHOLINI Conselheiro

Parecer do Conselho Fiscal

127 Itaú Unibanco Holding S.A. Glossário de termos estrangeiros

1. Accrual:Reconhecimento.de.receitas.e.despesas.pelo.regime.de.competência .

2. Black & Scholes:Modelo.de.precificação.de.opções.criado.por.Fischer.Black.e.Myron.Scholes.em.1973 .

3. Brazil Risk Note Programme:Programa.de.captação.de.recursos.que.consiste.na.emissão.de.certificados.de.depósito.associados.ao.risco.de.uma.empresa.ou.do.governo.brasileiro,.também.chamado.de.Títulos.de.Crédito.Vinculado .

4. Commodities:Mercadorias.como.cereais,.metais.e.alimentos.negociados.em.uma.bolsa.de.mercadorias.ou.no.mercado.à.vista .

5. Default:Incapacidade.ou.não-disposição.de.pagamento.do.tomador.de.um.empréstimo,.contraparte.de.um.contrato.ou.emissor.de.um.título .

6. Euro Certificates of Deposits/Euro CD:Certificado.de.depósito.lançado.por.um.governo.ou.companhia.através.de.um.banco.de.determinado.país.e.na.moeda.deste,.mas.vendido.internacionalmente,.geralmente.por.bancos .

7. Euro Medium Term Note Programme/ Note Programme:Títulos.emitidos.para.captação.de.recursos.no.exterior .

8. Eurobonds/Euronotes (Eurobonus/ Euronotas):Bônus.lançado.no.mercado.europeu.por.um.governo.ou.companhia.através.de.um.banco.de.determinado.país.e.na.moeda.deste,.mas.vendido.internacionalmente,.geralmente.por.bancos .

Glossário de termos estrangeiros

9. Fixed Rate Notes (Titulos de Renda Fixa):Título.com.taxas.de.juros.prefixadas .

10. Forward/Future Rate Agreement - FRA (Acordo de Taxa Antecipada/ Futura):Operação.estruturada.para.a.negociação.da.taxa.de.juros .

11. Forward (Operacao a Termo/ Contrato para Entrega Futura):Compra.ou.venda.de.uma.quantidade.especificada.de.uma.commodity,.títulos.do.governo,.moeda.estrangeira.ou.outro.instrumento.financeiro.ao.preço.contratado,.com.a.entrega.e.liquidação.determinadas.para.data.futura .

12. Hedge:Proteção.de.uma.posição ..Estratégia.financeira.empregada.para.minimizar.o.risco.decorrente.das.flutuações.no.mercado.sobre.investimentos.de.risco .

13. IBNR (Incurred But Not Reported):Sigla.em.língua.inglesa.para.a.expressão.“Incorridos.mas.não.Informados”.utilizada.nos.sinistros.de.seguros .

14. Joint Bookrunner:Banco.que.estrutura,.define.o.preço.e.convida.outros.subscritores.a.participar.de.uma.emissão.de.valores.mobiliários .

15. Leasing:Arrendamento.Mercantil .

16. Libor:Taxa.interbancária.do.mercado.de.Londres .

17. Non Trade Related:Não.relacionado.a.comércio.exterior .

18. Ranking:Classificação,.categorização .

19. Stress:Tensão ..Estado.de.dificuldade,.pressão.ou.preocupação.extrema .

20. Structure Note Issued:Título.que.tem.em.sua.estrutura.um.instrumento.derivativo.e.um.instrumento.de.captação.cujo.objetivo.é.adequar.o.perfil.risco/retorno.de.acordo.com.a.expectativa.do.investidor .

21. Subprime:É.um.crédito.de.risco,.concedido.a.um.tomador.que.não.oferece.garantias.suficientes.para.se.beneficiar.da.taxa.de.juros.mais.vantajosa .

22. Swap:Direitos.contratuais.de.troca.de.resultados.financeiros .

23. Write-off (Baixa contabil de operacao de credito que se encontra totalmente provisionada):Baixar.o.valor.de.um.ativo.a.débito.de.sua.respectiva.provisão .


Edição e coordenação geral:Gerência.de.Relações.Públicas.e.ReconhecimentosSuperintendência.de.Comunicação.Corporativa.Itaú.Unibanco

Coordenação de coleta de indicadores:Superintendência.de.Sustentabilidade.Itaú.Unibanco

Coordenação do projeto editorial:Report.Comunicação

Design gráfico e editorial:Report.Comunicação

Revisão:Assertiva.Produções.Editoriais

Fotos:Leonardo.Wen.e.banco.de.imagens.Itaú.Unibanco

Expediente

www.itau.com.br

Praça.Alfredo.Egydio.de.Souza.Aranha,.100.Torre.Olavo.Setubal.CEP.04344-902.–.São.Paulo.–.SP

relatório anual de sustentabilidade 2011 -...

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