regras e parÂmetros de atuaÇÃo - rpa

REGRAS E PARÂMETROS DE ATUAÇÃO - RPA

Rua Joaquim Floriano n° 960 – 16° andar, Itaim Bibi, São Paulo, 04534-004

Tel.: (11) 4000-1575 ou 0800 941 7557 – Ouvidoria 0800 941 7575 INFORMAÇÃO PÚBLICA – PUBLIC INFORMATION

1 Versão – 03 de setembro de 2021

Sumário

INTRODUÇÃO ................................................................................................................. 2

PRINCÍPIOS DE ATUAÇÃO ........................................................................................... 2

CADASTRO E IDENTIFICAÇÃO DE CLIENTES ........................................................... 3

TIPOS DE ORDENS ACEITAS ....................................................................................... 5

HORÁRIO PARA RECEBIMENTO E PRAZO DE VALIDADE DE ORDENS ............. 6

FORMAS DE TRANSMISSÃO E GRAVAÇÃO DE ORDENS ...................................... 6

RECUSA, CANCELAMENTO E MODIFICAÇÃO DE ORDENS .................................. 8

REGISTRO DAS ORDENS .............................................................................................. 9

EXECUÇÃO E CONFIRMAÇÃO DAS ORDENS ......................................................... 10

DISTRIBUIÇÃO DOS NEGÓCIOS ............................................................................... 10

OFERTAS RLP – RETAIL LIQUIDITY PROVIDER ..................................................... 12

LIQUIDAÇÃO DE OPERAÇÕES .................................................................................. 14

CUSTÓDIA DE ATIVOS ................................................................................................ 15

OPERAÇÕES COM PESSOAS VINCULADAS E DE CARTEIRA PRÓPRIA ............ 16

GERENCIAMENTO E CONTROLE DE RISCOS DE NEGOCIAÇÃO ........................ 17

SEGURANÇA DA INFORMAÇÃO E LGPD ................................................................ 21

CANAIS DE ATENDIMENTO ....................................................................................... 24

DISPOSIÇÕES GERAIS, VIGÊNCIA E ATUALIZAÇÕES .......................................... 24

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INTRODUÇÃO

VITREO DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., regularmente inscrita no

CNPJ/MF sob o n.º 34.711.571/0001-56, com sede na Rua Joaquim Floriano, nº 960, 16º

Andar, Itaim Bibi, CEP 04534-004, na cidade e Estado de São Paulo (“VITREO” ou

“CORRETORA”), em atendimento ao disposto na Resolução CVM nº 35, de 26 de maio de 2021

(“RESOLUÇÃO 35”) e demais normas expedidas pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (“B3”)

estabelece, suas regras e parâmetros de atuação (“RPA”).

As presentes regras são parte integrante do Contrato de Intermediação e Custódia e Ativos e

Outras Avenças aderido pelo cliente (“CLIENTE” ou “CLIENTES”).

PRINCÍPIOS DE ATUAÇÃO

A VITREO observará, na execução de suas atividades, os seguintes princípios:

• probidade na condução das atividades;

• zelo pela integridade do mercado, inclusive quanto à seleção de CLIENTES e à exigência

de depósito de garantias;

• diligência no cumprimento de ordens e na especificação de comitentes;

• capacitação para desempenho das atividades;

• diligência no controle das posições em custódia dos CLIENTES, com a consolidação

periódica entre (i) ordens executadas, (ii) posições constantes em extratos de

demonstrativos de movimentação fornecidos pela entidade prestado de serviços de

custódia; e (iii) posições fornecidas pelas câmaras de compensação e de liquidação;

• obrigação de obter e apresentar a seus CLIENTES as informações necessárias ao

cumprimento de ordens;

• adoção de providências no sentido de evitar a realização de operações em situação de

conflito de interesses e assegurar tratamento equitativo a seus CLIENTES; e

• suprir seus CLIENTES, em tempo hábil, com a documentação de negócios realizados.





CADASTRO E IDENTIFICAÇÃO DE CLIENTES

O cliente, antes de iniciar suas operações, deverá:

• Fornecer todas as informações cadastrais solicitadas, mediante preenchimento e

validação de tais informações, bem como entregar cópias de documentos

comprobatórios, se necessário.

• Assinar, física ou eletronicamente, Contrato de Intermediação, Custódia e Outras

Avenças.

• Aderir formalmente às regras estabelecidas nas normas editadas pelas Entidades

Administradoras de Mercado, bem como ter ciência das regras e manuais aplicáveis às

operações dos mercados citados neste documento.

• Realizar a atualização cadastral, pelo menos, conforme os períodos estabelecidos para

cada uma das classificações de risco de PDFT dos clientes, assim sendo: (i) classificação de

risco “alto”, em período não superior a 24 (vinte e quatro) meses; (ii) classificação de risco

“médio”, em período não superior a 36 (trinta e seis) meses; e (iii) classificação de risco

“alto”, em período não superior a 48 (quarenta e oito) meses. Caso a atualização cadastral

não seja realizada dentro dos períodos determinados, a conta será bloqueada para

realização de movimentações e operações, até a devida regularização.

• Preencher o questionário de identificação do Perfil de Investidor, o qual é obrigatório a

todos os clientes, antes do início de suas operações, sendo que este deve ser atualizado

conforme os períodos estabelecidos para atualização cadastral, considerando-se cada

classificação de risco supracitada.

• Realizar todas as declarações exigidas pela regulamentação.

Em relação ao processo de identificação e qualificação do CLIENTE, a VITREO adotará os

seguintes procedimentos:

• Adoção contínua de regras, procedimentos e controles internos, visando à confirmação

das informações cadastrais, à manutenção dos cadastros atualizados e à identificação dos

beneficiários finais das operações, conforme legislação aplicável ao produto e ao mercado

de atuação, de forma a evitar, por seu intermédio, o uso indevido do sistema da B3 por

terceiros, ou a prática de lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo ou fraude.





• Validação da caracterização de CLIENTES, no início do vínculo cadastral ou na sua

atualização, como pessoas expostas politicamente (PEP), familiares, ou estreitos

colaboradores destas, bem como adoção de procedimentos de supervisão rigorosos dos

relacionamentos e operações envolvendo tais pessoas.

• Manutenção das informações mantidas nos cadastros dos CLIENTES, com os respectivos

documentos, inclusive daquelas que não sejam de inclusão obrigatória no sistema das

Entidades Administradoras de Mercado, para eventual apresentação às Entidades

Administradoras de Mercado, ao Órgão Regulador ou ao Poder Judiciário.





TIPOS DE ORDENS ACEITAS

Entende-se por “ordem” o ato pelo qual o CLIENTE determina que a VITREO realize ou registre

uma operação de compra ou venda envolvendo valores mobiliários ou outros ativos de

investimento, em seu nome e nas condições que especificar.

A VITREO receberá os tipos de ordens a seguir identificados e as executará desde que o

CLIENTE atenda às demais condições estabelecidas neste documento e na legislação aplicável:

• Ordem Administrada: aquela na qual se determina somente a quantidade e as

características dos ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, ficando os demais

parâmetros de execução a critério da VITREO;

• Ordem Casada: aquela cuja execução está vinculada à execução de outra Ordem emitida

pelo CLIENTE, podendo ser emitida com ou sem limite de preço; e

• Ordem Discricionária: aquela transmitida por administrador de carteira de títulos e

valores mobiliários ou por quem represente mais de um CLIENTE, cabendo ao emissor da

Ordem estabelecer as condições em que a mesma deverá ser executada e, após sua

execução, o emissor da Ordem indicará os nomes dos comitentes a serem especificados,

a quantidade de ativos ou direitos a ser atribuída a cada um deles e o respectivo preço;

• Ordem de Financiamento: aquela constituída concomitantemente por uma ordem de

compra ou de venda de um ativo ou direito em um Mercado administrado pela B3 e outra

Ordem de venda ou compra de instrumento de derivativo do mesmo ativo ou direito, no

mesmo ou em outro Mercado também administrado pela B3;

• Ordem a Mercado: aquela na qual se determina somente a quantidade e as características

dos ativos e direitos a serem comprados ou vendidos, devendo ser executada a partir do

momento em que for recebida nas condições de preço apresentadas pelo Mercado;

• Ordem Limitada: aquela que deve ser executada somente a preço igual ou melhor do que

o especificado pelo CLIENTE;

• Ordem Stop: aquela que especifica o preço do ativo do qual a Ordem deverá ser inserida

e o preço que deverá ser executada, podendo ser emitida fora do horário de

funcionamento dos mercados; e





• Ordem Monitorada: aquela em que o CLIENTE, em tempo real, decide e comunica à

VITREO as condições de execução.

Caso o tipo de ordem não seja especificado pelo CLIENTE, a VITREO poderá, a seu exclusivo

critério, determinar a que melhor atenda às instruções recebidas. Ainda, a VITREO acatará

Ordens de seus CLIENTES para operações nos mercados à vista, a termo, de opções, futuros,

de swap, de renda fixa e cotas de fundos de investimento.

Todas as Ordens recebidas, tanto pela mesa de operações quanto por meio de ferramentas

de inserção de ordens via DMA — Direct Market Access — disponibilizadas pela VITREO, nas

áreas logadas do cliente, no site www.vitreo.com.br ou aplicativos mobile, e integradas aos

sistemas de negociação da B3, serão, por padrão, entendidas como sendo Ordens Limitadas,

sendo responsabilidade do cliente a especificação de outro tipo, observando as limitações das

plataformas utilizadas.

HORÁRIO PARA RECEBIMENTO E PRAZO DE VALIDADE DE ORDENS

A mesa de operações da VITREO somente executará ordens durante o horário comercial

(segunda à sexta-feira, das 9hs às 18hs), sendo todas as ordens cumpridas no mesmo dia em

que forem transmitidas, conforme disponibilidade de ofertas nas contrapartes, ou no primeiro

dia útil subsequente, caso sejam transmitidas fora do horário comercial.

Adicionalmente, as ordens poderão ser agendadas nos sistemas eletrônicos disponibilizados

pela VITREO, fora do horário supracitado, e terão validade conforme parametrização feita

pelo CLIENTE quando da inserção da ordem, respeitando-se, em todos os casos, as limitações

das plataformas utilizadas. O término do prazo sem execução acarretará o cancelamento

automático da ordem, sem aviso prévio ao CLIENTE.

FORMAS DE TRANSMISSÃO E GRAVAÇÃO DE ORDENS

O CLIENTE poderá emitir ordens das seguintes formas:


http://www.vitreo.com.br/




• Eletronicamente, por meio de ferramentas DMA — Direct Market Access —,

disponibilizadas nas áreas logadas dos clientes, acessadas no site da VITREO

(www.vitreo.com.br) ou nos aplicativos mobile.

• Verbais, por meio dos telefones disponibilizados no site da VITREO., desde que o contato

ocorra por meio do telefone informado, pelo CLIENTE, em seu cadastro.

As ordens, sejam elas verbais, escritas ou eletrônicas, somente serão consideradas válidas

após confirmação de recebimento pela VITREO, ou efetiva confirmação, pela B3, nos casos de

ordens via DMA. Em caso de interrupção das ferramentas DMA da VITREO, por motivo

operacional ou de força maior, as ordens poderão ser emitidas/transmitidas pelo CLIENTE

apenas por meio verbal ou escrito, conforme estabelecido acima.

A transmissão das ordens para realização de operações por meio do sistema eletrônico será

feita através de acesso a áreas logadas, mediante inserção de login e senha, bem como de

segundo fator de autenticação, sendo que (i) a senha e a assinatura eletrônica é de uso

exclusivo, pessoal e intransferível do CLIENTE, cabendo exclusivamente a ele zelar por sua

segurança e preservação; e (ii) as operações realizadas por meio eletrônico com utilização dos

mecanismos de validação mencionados serão consideradas, para todos os efeitos, como

tendo sido realizadas pelo próprio CLIENTE.

Somente serão aceitas as ordens, em nome do CLIENTE, por seus representantes ou

procuradores, desde que devidamente autorizados e identificados em seu cadastro prévio

junto à VITREO. Adicionalmente, representantes autorizados e identificados na Lista de

Pessoas Autorizadas a Emitir Ordens, conforme indicado no cadastro do CLIENTE,

permanecerão aptos a emitir Ordens até comunicação formal do CLIENTE e respectiva

atualização de sua Ficha Cadastral, em sua área logada. Dessa forma, revogação do mandato

de emissor de ordens autorizado dependerá de: (i) atualização da Ficha Cadastral; e (ii) envio

dos documentos comprovatórios da revogação do mandato.






Todas as ordens transmitidas pelo CLIENTE serão registradas/gravadas por sistemas internos

de registro de informações e mantidas arquivadas pelo período mínimo de 05 (cinco) anos,

podendo esse período ser aumentado por determinações de órgãos reguladores,

autorreguladores ou judiciais.

RECUSA, CANCELAMENTO E MODIFICAÇÃO DE ORDENS

A VITREO poderá, a seu exclusivo critério, recusar ordens de seus clientes, no todo ou em

parte, mediante comunicação imediata ao CLIENTE, não sendo obrigada a revelar as razões da

recusa.

A VITREO poderá recusar ordens de CLIENTES (i) que não estejam com cadastro ativo, prévio

e atualizado junto à VITREO; (ii) que se encontrem, por quaisquer motivos, impedidos de

operar nos mercados administrados pela B3; (iii) que estejam em desacordo com suas políticas

e regras de Suitability, prevenção à lavagem de dinheiro e combate ao terrorismo; (iv) quando

for constatada quaisquer práticas que contrariem a legislação vigente; (v) que representem

risco excessivo em relação à capacidade financeira do CLIENTE, descrita em sua Ficha

Cadastral; ou (vi) por decisão fundamentada pelos responsáveis pela mesa de operações ou

pela administração de risco de negociação da VITREO.

A VITREO, a seu exclusivo critério, poderá condicionar a aceitação ou execução das ordens ao

cumprimento das seguintes exigências: (i) prévio depósito dos ativos ou direitos a serem

liquidados ou, no caso de compra ou de movimentações, no caso de operações a descoberto,

somente mediante prévio depósito dos ativos ou direitos objeto ou de garantias cuja

aceitação será exclusivamente definida pela VITREO; ou (ii) depósitos adicionais de garantias,

a qualquer tempo, nas operações realizadas em mercado futuro.

A VITREO estabelecerá limites operacionais e de risco aplicáveis ao CLIENTE, de acordo com

as regras e procedimentos operacionais estabelecidos pela B3 ou demais mercados

organizados. Os limites operacionais e de risco poderão ser alterados a qualquer tempo, de

modo a preservar e proteger os sistemas utilizados pela VITREO, bem como poderão ser





revistas a quantidade de posições em aberto mantidas pelo CLIENTE de acordo com os limites

aplicáveis; tais alterações poderão ocorrer sem aviso prévio.

As ordens poderão ser alteradas ou canceladas nas seguintes hipóteses:

• por iniciativa do próprio CLIENTE, ou por pessoa expressamente autorizada a transmitir

ordens em seu nome, durante o período de funcionamento do pregão da B3 e desde que

ainda não executada, sendo que cancelamento ou alteração deverá ser realizado pelo

mesmo mecanismo utilizado para emissão da Ordem; ou

• por iniciativa da VITREO: (i) quando houver risco de inadimplência do CLIENTE; (ii) quando

contrariar as normas operacionais do mercado de valores mobiliários; (iii) quando a

ordem tiver vencimento no próprio dia da emissão e não for executada ou for executada

apenas parcialmente; ou (iv) por decisão fundamentada pelos responsáveis pela mesa de

operações ou pela administração de risco de negociação da VITREO.

REGISTRO DAS ORDENS

A VITREO efetuará o registro das ordens recebidas por meio de sistema informatizado e

apresentará as seguintes informações:

• Código ou nome de identificação do CLIENTE na VITREO;

• Data, horário e número sequencial de recepção da ordem;

• Descrição do ativo objeto da ordem (característica e quantidade dos valores mobiliários

a serem negociados);

• Natureza da operação (compra ou venda; tipo de mercado, preço);

• Identificação do emissor da ordem;

• Prazo de validade da ordem;

• Tipo de ordem (se aplicável);

• Indicação da Pessoa Vinculada ou da Carteira Própria;

• Identificação do número da operação na Bolsa;

• Prazo de validade da ordem;

• Identificação do profissional de operações; e

• Indicação do status da ordem recebida (executada, não executada ou cancelada).





EXECUÇÃO E CONFIRMAÇÃO DAS ORDENS

A Execução de Ordem é o ato pelo qual a VITREO cumpre a Ordem transmitida pelo CLIENTE

mediante a realização ou o registro de operação nos mercados em que opera. A ordem

transmitida pelo CLIENTE poderá, a exclusivo critério da VITREO, ser executada por outra

instituição com a qual a VITREO mantenha contrato de repasse.

Em caso de interrupção do sistema de negociação da VITREO ou da B3, por motivo operacional

ou de força maior, as operações, se possível, serão executadas por intermédio de outro

sistema de negociação disponibilizado pela B3.

A fim de permitir o adequado controle do CLIENTE, a VITREO confirmará ao CLIENTE quando

da execução das ordens e as condições em que foram executadas, verbalmente ou por outro

meio pelo qual seja possível comprovar a emissão e o recebimento da mensagem. Além disso,

a confirmação da execução de ordens se dará também mediante a emissão de Nota de

Corretagem a ser disponibilizada ao CLIENTE, em sua área logada.

No caso de ordens transmitidas através de Sistemas Eletrônicos de Negociação, serão

disponibilizados, exclusivamente, no respectivo Sistema Eletrônico de Negociação, sempre

que solicitado: (i) a confirmação do recebimento da ordem; (ii) as notas de corretagem; e (iii)

os extratos de posição de custódia

DISTRIBUIÇÃO DOS NEGÓCIOS

Distribuição é o ato pelo qual a VITREO atribuirá a seus CLIENTES, no todo ou em parte, as

operações por ela realizadas nos diversos mercados. A VITREO realizará a distribuição das

operações realizadas na B3, obedecendo aos seguintes critérios:

• somente as ordens que sejam passíveis de execução no momento da efetivação de uma

operação concorrerão em sua distribuição;

• ordens de pessoas não vinculadas à VITREO terão prioridade em relação às ordens de

pessoas a ela vinculadas;





• observados os critérios mencionados acima, a ordem cronológica de recebimento da

ordem determinará a prioridade para o atendimento de ordem emitida;

• em caso de concorrência de ordens emitidas por conta de CLIENTES da mesma categoria,

a prioridade para execução será determinada pelo critério cronológico, tendo prioridade

a ordem anterior sobre a posterior, de acordo com a numeração sequencial de

recebimento;

• as ordens administradas, de financiamento, monitoradas e casadas não concorrem entre

si, nem com as demais, pois os negócios são realizados exclusivamente para atendê-las.





OFERTAS RLP – RETAIL LIQUIDITY PROVIDER

A oferta RLP possibilita que a própria VITREO ou outra instituição que celebrar contrato com

a VITREO para atuar como contraparte consolidadora das ordens de compra e venda de títulos

e valores mobiliários de seus clientes de varejo, trazendo maior liquidez aos clientes para

realizarem suas negociações nos mercados operados pela B3. Esse novo tipo de oferta é

exclusivo para ordens agressoras, ou seja, aquelas em que são negociados os melhores preços

de compra e venda; atualmente, podem ser negociados exclusivamente minicontratos futuro

de dólar e índice.

As Ofertas RLP serão recepcionadas de acordo com o critério de melhor preço e sequência

cronológica (price-time priority), independentemente do tipo do investidor ou do

intermediário, e a aplicação por meio de Ofertas RLP poderá ser alterada ou suspensa —

inclusive por conta de eventual excesso dos limites previstos para realização de operações

com oferta RLP em períodos anteriores — ou cancelada a qualquer tempo, pela VITREO ou

pela instituição que atura como contraparte consolidadora, após o final do Pregão da data de

alocação, independentemente de qualquer aviso prévio ao CLIENTE.

O funcionamento das ofertas RLP ocorre da seguinte maneira:

• A oferta RLP não fica visível no livro central de ofertas, ela pode ser visualizada apenas

pela instituição que a enviou. No momento em que o negócio for fechado, ele fica

transparente, imediatamente, para o público.

• Ela pode ser usada exclusivamente para fechar negócios de clientes de varejo (pessoas

físicas).

• Quando o negócio não for fechado, a oferta RLP é cancelada ao final do dia.

• O preço é ajustado pela plataforma de negociação, de forma contínua e automática, para

oferecer as melhores condições de liquidez e preço ao cliente pessoa física. Ou seja: ao

fechar um negócio, ele terá sempre um preço igual ou melhor do que o disponível no livro

central de ofertas.

• Quando os preços forem iguais aos do livro central de oferta, quem estiver aguardando o

fechamento de negócio terá prioridade garantida, caso ofereça uma quantidade

suficiente para atender, total ou parcialmente, a oferta do cliente de varejo da corretora.





• O número de contratos negociados não poderá superar o percentual de 15% do total

negociado para cada tipo de ativo.

Em relação aos benefícios e possíveis riscos relacionados à oferta tipo RLP, considera-se o

seguinte:

• Maior liquidez para o mercado e bom funcionamento do processo de formação de preços.

• Garantia ao cliente de varejo de que o preço da operação será sempre igual ou melhor do

que o preço disponível no livro central de ofertas.

• Risco de seleção adversa para os formadores de mercado que atuam no livro de ofertas.

• Potencial conflito de interesses no caso de instituições que parametrizam algoritmos de

negociação para seus comitentes.

A adesão ao produto RLP dependerá única e exclusivamente de decisão do CLIENTE (opt-in),

mediante aceite ao Termo de Adesão ao RLP, em sua área logada. Após a contratação, caso o

cliente não tenha mais interesse no produto RLP e deseje descontinuá-lo (opt-out), deverá

enviar um e-mail informando da decisão, para o endereço eletrônico

[email protected], devendo ser, para todos os casos, observado o prazo

operacional necessário para a efetivação da descontinuidade.

Informações relacionadas a (i) volume negociado utilizando a oferta RLP, (ii) produtos em

relação aos quais a VITREO permite a oferta RLP, (iii) percentual de CLIENTES atendidos pela

oferta RLP, (iv) quantidade de CLIENTES que tiveram algum tipo de benefício com a oferta RLP,

(v) quantidade de contratos e ofertas de CLIENTE de varejo executadas contra a oferta RLP,

(vi) quantidade de ofertas melhoradas, (vi) quantidade de contratos melhorados, (vii) tempo

máximo de permanência da ordem nos OMS da Vitreo — tempo transcorrido entre o

recebimento da ordem e o envio desta para o PUMA Trading System —, serão divulgadas no

site da VITREO, www.vitreo.com.br.


mailto:[email protected]





LIQUIDAÇÃO DE OPERAÇÕES

A VITREO manterá, em nome do CLIENTE, conta depósito não movimentável por cheque,

destinada ao registro de suas operações e dos débitos e créditos realizados em seu nome. O

CLIENTE deverá manter, em sua conta, recursos financeiros suficientes para garantir o total

cumprimento das suas obrigações, inclusive dos custos incidentes sobre as operações e

serviços de custódia.

Eventuais valores devidos decorrentes de contratos celebrados, operações executadas

(incluindo suas despesas e custos), deverão ser enviados pelo CLIENTE por meio de

transferência eletrônica de conta bancária de titularidade do próprio CLIENTE, previamente à

liquidação/lançamento dos débitos. Transferências de recursos de/para contas que não sejam

de titularidade do CLIENTE serão rejeitadas sem aviso prévio, e os recursos financeiros

enviados pelo CLIENTE, à VITREO, somente serão considerados disponíveis após a

confirmação, por parte da VITREO, de seu efetivo recebimento.

Visando atender às obrigações do CLIENTE das quais seja credora ou garantidora, a VITREO

poderá, da forma que lhe parecer mais adequada, fazer uso dos ativos e direitos do CLIENTE

que estejam em seu poder, independentemente de aviso prévio.

A VITREO poderá, para o cumprimento de obrigações do CLIENTE, vender ou determinar a

venda, imediatamente, a preço de mercado, dos ativos adquiridos em nome do CLIENTE ou

por ele entregues em garantia, inclusive das posições e os valores objeto das obrigações nos

mercados administrados pela B3. Além disso, garantias do CLIENTE poderão ser executadas

(i) pelo membro de compensação, conforme o caso, quando este não receber da VITREO os

valores para liquidação das operações realizadas pelo CLIENTE; ou (ii) pela B3, caso esta não

receba do membro de compensação os valores para liquidação das operações realizadas pelo

CLIENTE.

O CLIENTE somente será considerado adimplente mediante confirmação do recebimento de

recursos (i) pela VITREO; (ii) pelo membro de compensação, conforme o caso; e (iii) pela B3.





CUSTÓDIA DE ATIVOS

O CLIENTE, antes de iniciar suas operações, deve realizar adesão, por meio da assinatura

eletrônica ou física, ao Contrato de Intermediação, Custódia e Outras Avenças, contratando a

VITREO como seu Agente de Custódia perante as Centrais Depositárias. Os Ativos do CLIENTE

serão mantidos pela VITREO em conta de custódia individualizada, no âmbito das Câmaras,

segregada de qualquer outra conta ou posição de titularidade da VITREO, observado que a B3

passará a ser proprietária fiduciária dos Ativos.

A VITREO, nos termos da legislação em vigor, poderá contratar terceiros para prestar os

serviços de custódia, permanecendo, no entanto, responsável perante o CLIENTE pelas

atividades realizadas por tais terceiros, nos termos da legislação em vigor.

O exercício do direito de subscrição de ativos somente será realizado pela VITREO mediante

autorização do CLIENTE e prévio depósito de numerário correspondente. A VITREO realizará

o controle diligente das posições do CLIENTE na custódia, com a conciliação periódica entre

as operações do CLIENTE e as informações fornecidas pelas câmaras de compensação e de

liquidação.





OPERAÇÕES COM PESSOAS VINCULADAS E DE CARTEIRA PRÓPRIA

Consideram-se pessoas vinculadas, nos termos da RESOLUÇÃO 35:

• administradores, empregados, operadores e demais prepostos da VITREO que

desempenhem atividades de intermediação ou de suporte operacional;

• demais profissionais que mantenham, com a VITREO, contrato de prestação de serviços

diretamente relacionados à atividade de intermediação ou de suporte operacional;

• pessoas naturais que sejam, direta ou indiretamente, controladoras ou participem do

controle societário a VITREO;

• sociedades controladas, direta ou indiretamente, pela VITREO ou por pessoas a ela

vinculadas;

• cônjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nos itens “i” a “iii”

anteriores; e

• clubes e fundos de investimento cuja maioria das cotas pertença a pessoas vinculadas,

salvo se geridos discricionariamente por terceiros não vinculados.

As pessoas vinculadas somente podem negociar valores mobiliários por conta própria, direta

ou indiretamente, por meio da VITREO ou de instituições por ela indicadas, conforme suas

políticas internas, sendo vedado à VITREO privilegiar seus próprios interesses ou os interesses

de pessoas vinculadas em detrimento dos interesses de CLIENTES. As operações de pessoas

vinculadas serão executadas com informação do comitente final nas ofertas transmitidas para

o sistema de negociação e, portanto, não serão reespecificadas. Em caso de concorrência de

ordens, a prioridade para execução será determinada pelo critério cronológico. Porém, em

caso de concorrência de ordens emitidas simultaneamente (i) por pessoas vinculadas; e (ii)

por CLIENTES que não sejam pessoas vinculadas, as ordens dos CLIENTES que não sejam

pessoas vinculadas terão prioridade na execução.

Serão realizadas revisões periódicas das transações e carteiras das pessoas vinculadas com

objetivo de assegurar a aderência aos princípios e procedimentos estabelecidos pela

legislação e regulamentação vigentes, bem como pelas normas internas da VITREO aplicáveis

a tais pessoas. Ainda, a VITREO não realiza operações de Carteira Própria, eventuais operações

realizadas nesta conta estão sujeitas a todas as regras de Pessoas Vinculadas à VITREO.





GERENCIAMENTO E CONTROLE DE RISCOS DE NEGOCIAÇÃO

A VITREO adota procedimentos internos para acompanhar continuamente sua exposição ao

risco decorrente das posições mantidas por seus CLIENTES. O monitoramento do risco

intradiário é realizado utilizando-se de ferramentas adequadas para este fim, sendo que,

quando da identificação de risco elevado em operações de CLIENTES, caberá à área

responsável pelo gerenciamento do risco de negociação a adoção de providências objetivando

sua mitigação, independentemente de aviso prévio.

Dentre as medidas de mitigação de risco, a área responsável pelo gerenciamento do risco de

negociação poderá realizar o enquadramento (“liquidação” ou “zeragem”) compulsório de

posições de CLIENTES, sendo que as principais regras para tal gerenciamento seguem

apresentadas a seguir:

• O Cliente que possuir termo ou posição doadora de aluguel de ativos deverá solicitar a

liquidação antecipada do termo ou a devolução do BTB, sendo tal procedimento de sua

inteira e exclusiva responsabilidade.

• Caso o Cliente não efetue TED ou transferência de sua própria conta bancária na data da

liquidação de operações ou não encerre as posições abertas, a VITREO poderá, a seu

exclusivo critério e independentemente de aviso prévio, executar em todo ou em parte,

em nome do CLIENTE, operações opostas às posições abertas pelo CLIENTE, à preço de

mercado, para encerramento de tais posições, permanecendo o CLIENTE responsável

pela integral liquidação financeira das operações na respectiva data de liquidação.

• Quando do enquadramento compulsório para mitigação de risco, a VITREO fica isenta de

qualquer responsabilidade por quaisquer danos ou prejuízos sofridos pelo CLIENTE,

incluindo eventuais lucros que o CLIENTE deixe de auferir, sendo, ainda, responsabilidade

do CLIENTE o pagamento de ressarcimentos, taxas multas ou outros custos advindos de

saldo devedor em sua conta depósito, estando sujeito a sua inclusão no rol de comitentes

inadimplentes ou quaisquer outras listas de proteção ao crédito, conforme previsto no

Contrato de Intermediação, Custódia e Outras Avenças celebrado com a VITREO, quando

da criação do cadastro do CLIENTE.





• A VITREO, a seu exclusivo critério e sem qualquer aviso prévio, poderá atuar de forma a

reduzir ao máximo a exposição ao risco assumido pelo CLIENTE, inclusive zerando suas

posições quando a perda projetada pelo sistema de risco for igual ou superior a 70%

(setenta por cento) do patrimônio calculado — somatório dos saldos positivos financeiros

de todas as posições e recursos mantidos pelo CLIENTE junto à VITREO —, sendo que

posições em ativos financeiros podem ter seu valor reduzido (deságio) para cálculo do

referido patrimônio.

• Nos casos de enquadramento compulsório no fechamento dos mercados, o sistema

cancelará todas as ordens em aberto inseridas no dia (caso existam) e, em seguida,

disparará ordens de reversão de todas as posições abertas no dia.

• Seguindo o procedimento da B3 em leilões de encerramento, o sistema de gerenciamento

de risco da VITREO executará as ordens à preço de mercado.

• A VITREO se reserva ao direito de, em caso excepcionais, efetuar zeragens no after market

e, em último caso, na abertura do pregão subsequente.

• A critério da equipe responsável pelo gerenciamento de risco, posições amanhecidas

poderão ser liquidadas caso a zeragem da posição intradiária não seja suficiente para

regularizar a situação da conta depósito mantida em nome do CLIENTE.

• Para todos os casos de enquadramento compulsório, a corretagem cobrada será

equivalente à da Mesa de Operações, conforme tabela de custos divulgada no site da

VITREO, www.vitreo.com.br.

• Independentemente de aviso prévio ao CLIENTE, outros mecanismos e regras não

relacionados acima podem ser empregados para mitigação do risco de negociação, desde

que fundamentados pela área responsável e submetidos à aprovação da área de

Compliance da VITREO.

A VITREO não se responsabiliza por eventuais perdas causadas por oscilações dos níveis de

preços e de liquidez dos títulos, valores mobiliários e ativos financeiros, riscos esses que

variam conforme as respectivas naturezas e o mercado em que são negociados. E em relação

ao processo de enquadramento compulsório, tal mecanismo é uma prerrogativa da VITREO,

não uma obrigação, cabendo ao CLIENTE zelar pelo monitoramento de suas posições e pela

liquidação de suas operações.






Adicionalmente, a VITREO divulga, abaixo, os principais tipos de risco aos quais os clientes

estão sujeitos quando da realização de operações no mercado de capitais:

• Risco de Crédito: Possibilidade do emissor de determinado título ou valor mobiliário

representativo de direito de crédito, contraparte ou coobrigado em operações realizadas

pelo CLIENTE se tornar inadimplente.

• Risco de Mercado: Possibilidade dos preços dos ativos financeiros do CLIENTE variarem

de acordo com condições econômicas ou de mercado.

• Risco de Liquidez: Possibilidade de o CLIENTE não conseguir negociar seus ativos

financeiros em determinadas situações ou somente negociá-los por preços piores do que

os praticados quando da abertura das posições.

• Risco de Perdas Patrimoniais: Operações ou estratégias realizadas em mercados de renda

variável, inclusive com derivativos, podem resultar em significativas perdas patrimoniais

para seus cotistas.

• Risco de Concentração: A concentração de investimentos do CLIENTE em um mesmo ativo

financeiro pode potencializar a exposição da carteira aos riscos aqui mencionados.

• Risco de Mercado Externo: Caso o CLIENTE mantenha, em sua carteira, ativos financeiros

negociados no exterior, suas cotações podem ser afetadas negativamente por requisitos

legais ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele

invista ou, ainda, pela variação do Real em relação a outras moedas.

• Risco de Custódia: Risco de perda nos títulos, valores mobiliários e ativos financeiros ou

de renda e proventos de qualquer natureza a eles relacionados mantidos sob custódia,

ocasionado por insolvência, negligência, ou por uma ação fraudulenta de um custodiante

ou de um subcustodiante contratado, pelo CLIENTE, que não seja a VITREO.

• Risco de Liquidação: Compreende o risco de uma liquidação não ocorrer de acordo com

o esperado em determinado sistema de transferência. Este risco engloba tanto o risco de

crédito quanto o de liquidez.





• Risco de Negociação: Está associado a problemas técnicos que impeçam o CLIENTE de

executar uma operação em determinado preço e horário. Por exemplo, a falha nos

sistemas de custódia, incluindo falha de hardware, software ou conexão via internet.

• Riscos Sistêmicos e Operacionais: Possibilidade da ocorrência de falhas sistêmicas ou

operacionais que podem gerar impactos à prestação dos serviços objeto do Contrato de

Intermediação, Custódia e Outras Avenças, assinado pelo CLIENTE.

Em relação aos riscos sistêmicos e operacionais mencionados, a VITREO informa que é

responsabilidade do CLIENTE acompanhar suas operações e solicitações de movimentação

financeira, de modo que falhas sistêmicas não intencionais e imprevisíveis, para as quais exista

notificação ao CLIENTE, em área logada ou por qualquer outro meio, devem ser informadas à

VITREO dentro do período de 24 (vinte e quatro) horas, a contar da referida notificação, sendo

a VITREO isenta da responsabilidade por eventuais prejuízos causados, nos casos em que o

CLIENTE deixar de informar a VITREO sobre tais situações dentro do prazo estabelecido neste

documento.





SEGURANÇA DA INFORMAÇÃO E LGPD

A VITREO se compromete a realizar o tratamento dos dados pessoais dos Investidores de

acordo com as obrigações previstas na legislação relativa à proteção de dados pessoais,

incluindo, mas não se limitando à Lei no 13.709/18 ("Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais"

ou "LGPD"), e de acordo com as finalidades dos serviços objeto do Contrato de Intermediação,

Custódia e Outras Avenças assinado pelo cliente quando da abertura de seu cadastro.

Entende-se como dado pessoal qualquer informação relacionada a pessoa natural identificada

ou identificável, tais como dados cadastrais e dados de movimentações financeiras do

Investidor. A VITREO garante aos Investidores total confidencialidade dos dados pessoais a

que tiver acesso, adotando medidas de segurança da informação adequadas para a proteção

desses dados.

Além disso, A VITREO poderá compartilhar os dados pessoais do Investidor com terceiros,

incluindo seus dados cadastrais, saldos e movimentações financeiras e quaisquer movimentos

realizados dentro das Plataformas disponibilizadas pela VITREO, nas seguintes hipóteses:

• Para outras instituições financeiras, observado o previsto na Lei Complementar nº 105,

de 10 de janeiro de 2001, e normas do Conselho Monetário Nacional, do Banco Central

do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários.

• A terceiros prestadores de serviços à VITREO, inclusive localizados no exterior, no limite

do necessário para a prestação dos serviços objeto do contrato de prestação de serviços

firmado.

• Ao Banco Central do Brasil, à Comissão de Valores Mobiliários, à B3 (Brasil, Bolsa, Balcão),

à Receita Federal do Brasil e quaisquer outros órgãos reguladores e a autoridades

governamentais e judiciais, no Brasil e no exterior, para fins de cumprimento de

obrigações legais ou a fim de exercer ou defender os direitos da VITREO.

• Para outras empresas integrantes do mesmo conglomerado financeiro da Vitreo ou a que

a VITREO faça parte, compreendidas (i) quaisquer controladores da Vitreo, nos termos do

artigo 116 da Lei 6.404, de 15 de dezembro de 1976; (ii) quaisquer de suas coligadas ou

sociedades nas quais a Vitreo ou qualquer de seus controladores tenha influência

significativa, nos termos do parágrafo 10 do artigo 243 da Lei das S.A.; (iii) quaisquer de





suas controladas, sociedades nas quais a VITREO seja, direta ou indiretamente, titular de

direitos de sócio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderância nas

deliberações sociais e o poder de eleger a maioria dos administradores, nos termos do

parágrafo 20 do artigo 243 da Lei das S.A.; (iv) veículos ou fundos de investimento

administrados, geridos ou distribuídos pela VITREO ou por sociedades ou instituições do

seu conglomerado ou cujas cotas sejam detidas, direta ou indiretamente, de forma

majoritária ou não, pela VITREO, pelas sociedades, instituições, veículos ou fundos de

investimento acima mencionados.

A VITREO se compromete, ainda, a manter e fazer com que seus Colaboradores e parceiros,

envolvidos ou não com os serviços prestados aos CLIENTES, mantenham, no mais absoluto

sigilo e segurança, todos e quaisquer dados, inclusive dados pessoais, informações e banco de

dados, presentes, futuros ou passados, de qualquer natureza, sejam do Investidor, seus

representantes, seus funcionários ou empresas coligadas.

O sigilo supracitado deverá ser mantido em relação às informações ou dados, incluindo, mas

não se limitando, àqueles que não sejam de domínio público, referentes aos negócios e

práticas comerciais, aos métodos e técnicas de operação bem como qualquer informação ou

dado que a VITREO venha a ter acesso direta ou indiretamente, de modo a não divulgar a

terceiros os referidos dados e informações, mesmo após o eventual término do vínculo

contratual entre a VITREO e o CLIENTE.

A VITREO e seus Colaboradores se comprometem ainda a não comunicar, revelar, copiar ou

utilizar as informações e documentos a que tiverem acesso direto ou indireto, com exceção

àqueles que fizerem necessários ao desenvolvimento dos serviços prestados, incluindo a

solicitação por parte de órgãos reguladores ou de entidades autorreguladoras do mercado de

capitais às quais a VITREO seja associada.

No que tange aos Avisos de Privacidade da VITREO, informações detalhadas acerca de (i)

Serviços Prestados; (ii) Pessoas Encarregadas; (iii) Dados Coletados; (iii) Forma de Coleta de

Dados; (iv) Finalidades de Tratamento; (v) Compartilhamento de Dados; (vi) Cookies; (vii) Links





de Terceiros; (viii) Armazenamento e Segurança de Dados; (ix) Transferências Internacionais

de Dados; (x) Direitos do CLIENTE sobre seus dados; (xi) Duração dos Tratamentos; (xii)

Agentes de Tratamento; (xiii) Responsabilidades e Declarações de Titulares; (xiv) Alterações

nas Plataformas e no Aviso de Privacidade; (xv) Reivindicação de Direitos; (xvi) Foro

Competente; e (xvii) Contato sobre o tema deste capítulo, podem ser acessadas por meio do

Site da Vitreo > Políticas de Compliance > Aviso de Privacidade.


https://www.vitreo.com.br/

https://www.vitreo.com.br/politicas-compliance/

https://www.vitreo.com.br/politicas-compliance/aviso-de-privacidade/




CANAIS DE ATENDIMENTO

A VITREO disponibilizará a todos seus CLIENTES atendimento virtual e personalizado, que

inclui, mas não se limita, a chats online, formulários eletrônicos, e-mail e atendimento

telefônico. Todos os CLIENTES e usuários poderão consultar os canais comunicação, bem

como eventuais horários de funcionamento, por meio da plataforma vitreo.atendimento.

O CLIENTE poderá entrar em contato a qualquer momento por meio dos canais

disponibilizados pelas plataformas web ou mobile; porém, as demandas enviadas só serão

respondidas em horário comercial, conforme definido pela VITREO.

DISPOSIÇÕES GERAIS, VIGÊNCIA E ATUALIZAÇÕES

Toda e qualquer alteração das Regras e Parâmetros de Atuação da VITREO será comunicada

formal e imediatamente a todos os CLIENTES ativos, em sua área logada e por e-mail, que

passarão a estar automaticamente vinculados às novas regras, termos e condições de

operações estabelecidos pelo documento vigente. Antes da sua entrada em vigor, as Regras e

Parâmetros de Atuação serão encaminhadas à B3 e à BSM, no prazo estipulado pela

regulamentação.

Todos os documentos e informações relacionados à atividade de intermediação, distribuição

e liquidação de operações envolvendo títulos, valores mobiliários e quaisquer ativos

financeiros, mencionados neste documento, serão arquivados pelo prazo mínimo de 5 (cinco)

anos.

As diretrizes contidas neste documento entram em vigor em 03 de setembro de 2021,

devendo ser revisadas anualmente ou em prazo inferior, quando houver alteração de

legislação aplicável ou quando houver alteração no modelo de negócios.


https://atendimento.vitreo.com.br/hc/pt-br

regras e parÂmetros de atuaÇÃo - rpa

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