regras e parametros de atuacao da caixa

REGRAS E PARMETROS DE ATUAO DA CAIXA ECONMICA FEDERAL PARA NEGOCIAO ELETRNICA DE TTULOS E VALORES

MOBILIRIOS NO SERVIO AES ONLINE CAIXA

SAC CAIXA: 3004-1105 (para ligaes de qualquer capital) e 0800 726 0505 (para as demais localidades) - informaes, reclamaes, sugestes e elogios

Para pessoas com deficincia auditiva ou de fala: 0800 726 2492 Ouvidoria: 0800 725 7474 (reclamaes no solucionadas e denncias)

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SUMRIO

1 DO CADASTRO 2

2 DAS OPERAES POR PROCURAO 3

3 DO RECEBIMENTO DE ORDENS 3

4 DA CONTINGNCIA E MEIOS ALTERNATIVOS DE ATENDIMENTO 6

5 DOS PROCEDIMENTOS DE RECUSA DAS ORDENS DE CLIENTES 6

6 DAS PESSOAS AUTORIZADAS A TRANSMITIR ORDENS 7

7 DO REGISTRO DAS ORDENS 7

8 DO LIMITE FINANCEIRO PARA REALIZAO DE OPERAES 8

9 DO PROCESSAMENTO DAS ORDENS 8

10 DO CANCELAMENTO DAS ORDENS 10

11 DA DUPLICIDADE DE ORDENS 10

12 DA LIQUIDAO DAS OPERAES 10

13 DA CUSTDIA DE VALORES MOBILIRIOS 12

14 DOS CUSTOS 13

15 DAS OPERAES VIA INTERNET BANKING 14

16 DOS RISCOS 15

17 DA RETENO DE TRIBUTOS 16

18 DAS DISPOSIES FINAIS 17

19 DAS ALTERAES NESTE DOCUMENTO 18





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A Caixa Econmica Federal, doravante denominada CAIXA, como integrante do sistema de distribuio de ttulos e valores mobilirios, oferece aos seus clientes servio de intermediao de ttulos e valores mobilirios negociados na BM&FBOVESPA, denominado Aes Online CAIXA.

Desse modo, em atendimento ao contido na Instruo CVM N. 505, art. 3, de 27 de setembro de 2011 e nas demais normas expedidas pela BM&FBOVESPA S.A, a CAIXA define e divulga por meio deste documento, suas regras e parmetros relativos ao cadastro do CLIENTE, ao tipo, recebimento, registro, recusa, prazo de validade, prioridade, execuo, distribuio e cancelamento de ordens de operaes , poltica de operaes de pessoas vinculadas e carteira prpria, distribuio de negcios, controle de risco, sistema de gravao de voz, e os procedimentos relativos liquidao das operaes e custdia dos ttulos e valores mobilirios realizados no servio Aes Online pelos seus clientes.

1 DO CADASTRO

Para operar no servio Aes Online, o cliente pessoa fsica da CAIXA dever efetuar seu cadastramento, e caso solicitado, fornecer cpias dos documentos comprobatrios, exigidos pela Instruo CVM N. 301, de 16 de abril de 1999 e suas alteraes.

Somente podero se cadastrar no servio clientes pessoas fsicas titulares de conta corrente de livre movimentao com no mximo dois titulares.

O cadastramento efetuado por meio do servio Aes Online disponvel no Internet Banking CAIXA ou nas agncias da CAIXA.

Durante o processo de cadastramento o cliente ter cincia das Regras e Parmetros de Atuao da CAIXA e do Contrato de Intermediao de Operaes nos Mercados Administrados pela BM&FBOVESPA, por meio da rede mundial de computadores ou pelo seu gerente de relacionamento CAIXA.

O Cliente dever manter suas informaes cadastrais sempre atualizadas, podendo, a qualquer momento, informar quaisquer alteraes em seus dados junto CAIXA, por meio da internet ou na agncia de relacionamento, no prazo mximo de 10 (dez) dias a contar do dia da referida alterao, quando a CAIXA promover a correspondente alterao junto BM&FBOVESPA, quando necessrio e determinado pela norma.

A CAIXA poder a qualquer momento e a seu critrio, suspender, bloquear e/ou cancelar o cadastro de qualquer cliente que violar as regras do servio de negociao eletrnica da CAIXA, independente de notificao extrajudicial ou judicial, excluindo-o de sua carteira de clientes.

Durante o processo de cadastramento, a CAIXA utiliza os documentos requeridos na abertura da sua conta corrente na CAIXA para atendimento das exigncias de acordo com a instruo CVM supracitada; contudo, poder exigir a qualquer tempo e critrio a apresentao de documentos complementares ou que venham a ser necessrios para o cadastramento por meio eletrnico.





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A CAIXA solicitar a atualizao cadastral dos clientes cadastrados no servio Aes Online anualmente.

2 DAS OPERAES POR PROCURAO

Para a realizao de operaes por procurao, necessrio que o procurador esteja devidamente cadastrado e vinculado ao investidor para o qual sero efetuadas as operaes. O procurador dever entregar na agncia da CAIXA, no ato do cadastramento, o instrumento de mandato com poderes especficos. As procuraes podero ser do tipo: PROCURAO POR INSTRUMENTO PBLICO ou PROCURAO POR INSTRUMENTO PARTICULAR, ambos com firma reconhecida, alm das cpias do CPF, RG e comprovante de endereo devidamente autenticados.

de responsabilidade do cliente informar de imediato CAIXA a revogao do mandato do procurador.

A liquidao de ordem realizada por procurao ocorre em conta corrente do cliente.

3 DO RECEBIMENTO DE ORDENS

Entende-se por Ordem o ato mediante o qual o cliente correntista determina CAIXA a compra e a venda de valores mobilirios ou direitos, ou registro de operao em seu nome e nas condies que especificar.

Somente sero admitidas ordens de pessoas fsicas correntistas da CAIXA cadastradas no servio Aes Online.

3.1 Tipos de Ordens Aceitas

A CAIXA aceitar para execuo no mercado vista da Bolsa de Valores os seguintes tipos de ordem:

3.1.1 Ordem Limitada aquela que deve ser executada somente a preo igual ou melhor que o especificado pelo cliente.

3.1.2 Ordem Stop aquela que especifica o preo do ativo ou direito a partir do qual a ordem dever ser enviada Bolsa. Neste caso, o cliente determina o preo de disparo e o preo de execuo, e o servio da CAIXA controla para que o envio da ordem ocorra quando as condies especificadas se satisfizerem.

O preo das aes est sujeito a ajustes em decorrncia da distribuio de proventos aos acionistas e o disparo e/ou execuo de "Ordens Stop" pode ocorrer se o preo de disparo for atingido/ultrapassado devido a estes eventos. Nestas condies, a CAIXA no se responsabiliza pelo disparo e/ou execuo deste tipo de ordem.





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Correes de preos ocasionados por bonificao, grupamento, desdobramento, pagamento de dividendos e outros eventos podero disparar o stop.

O disparo do Stop no significa sua execuo.

O cliente dever estar ciente que o disparo e a execuo das ordens podem ser prejudicados quando ocorrerem grandes variaes dos preos das aes.

Devido ao seu carter automtico, prerrogativa do administrador do sistema suspender/cancelar/reativar esta funcionalidade a qualquer momento em que entender necessrio, sem comunicao prvia, sendo importante o cliente acompanhar as suas ordens programadas de start/stop.

Por se tratar de ordem a ser gerenciada por sistema eletrnico, sua execuo est sujeita a problemas nos sistemas eletrnicos de comunicao.

3.2 Formas aceitas de transmisso de ordens

Para o envio de ordens, sero disponibilizadas ao cliente as seguintes formas:

a) Pela internet: a ordem ser considerada por escrito;

b) Pessoalmente, na agncia de vinculao da conta cadastrada para liquidao das operaes: a ordem ser por escrito; (*)

c) Pela Central de Atendimento: a ordem comandada ser considerada verbal (**) com acesso por meio dos telefones: 3004-1105 (para capitais e regies metropolitanas) e 0800-726 0505 (para as demais regies do pas), por meio da opo 2 Acesso a Conta (informar Agncia, Conta e Senha), em seguida escolher opo 7 Home Broker e 2 Envio de Ordens ou 4 Informaes sobre o servio de Home Broker.

(*) Ordens por procurao s podero ser transmitidas pela agncia de vinculao da conta cadastrada para liquidao das operaes.

(**) Ordens pela Central de Atendimento so realizadas em casos de contingncia do canal Internet. As ligaes telefnicas sero gravadas e podero ser utilizadas para esclarecer dvidas relativas ao uso do servio.

3.3 Transmisso das ordens de operao recebidas

As ordens solicitadas pelos clientes e registradas nas agncias da CAIXA, na Internet, ou na Central de Atendimento por meio dos telefones: 3004-1105 (para capitais e regies metropolitanas) e 0800-726 0505 (para as demais regies do pas), por meio da opo 2 Acesso a Conta (informar Agncia, Conta e Senha), em seguida escolher opo 7 Home Broker e 2 Envio de Ordens ou 4 Informaes sobre o servio de Home Broker, sero transmitidas s corretoras contratadas e devidamente autorizadas a operarem no mercado vista de aes da BM&FBOVESPA.

A informao da Corretora utilizada para a execuo da ordem ser registrada e disponibilizada ao cliente por meio de sistema informatizado.





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A corretora contratada no tem acesso aos dados do cliente da CAIXA emitente de ordem de negociao.

3.4 Tipo de Mercado

A CAIXA somente acatar ordens de lote padro e fracionrio para operaes no mercado vista da BM&FBOVESPA.

3.5 Horrio para Recebimento de Ordens

As ordens podero ser transmitidas por meio da internet a qualquer horrio.

Tambm podero ser transmitidas por meio da agncia de vinculao da conta cadastrada para liquidao das operaes durante o expediente bancrio, ou pela Central de Atendimento de acordo com o horrio de funcionamento dos respectivos mercados administrados pela BM&FBOVESPA. e/ou mercados de balco organizados.

Nos casos de transmisso de ordens fora do horrio de funcionamento do prego da BM&FBOVESPA, divulgado no site www.bmfbovespa.com.br, estas ordens sero enviadas para negociao no prego seguinte.

As ordens transmitidas em dia de prego antes de seu horrio de incio so enviadas para o prego do mesmo dia.

As ordens transmitidas nos 15 minutos que sucedem o prego regular so encaminhadas para a Bolsa, e caso o ativo-objeto no esteja em negociao, as ordens so canceladas automaticamente.

As ordens transmitidas 16 minutos aps o intervalo do prego regular e o final do After Market podem ser transmitidas para integrao na Bolsa durante o perodo de After Market ou para o prego seguinte, conforme determinao do cliente.

3.6 Prazo de Validade das Ordens Transmitidas

A CAIXA acatar ordens de compra e venda de ttulos e valores mobilirios com prazo de validade determinado pelo cliente, de no mnimo 01 (um) dia til e no mximo de 40 (quarenta) dias corridos. Findo este prazo, a ordem perder seu efeito e ser cancelada automaticamente pelo sistema.

3.6.1 Em relao ao prazo de validade, as ordens podem ser:

(i) Dia: a ordem vlida apenas para o dia em que foi registrada;

(ii) Executa/Cancela: a ordem tem validade somente no momento em que encaminhada; o sistema executar a quantidade possvel e cancelar o saldo remanescente automaticamente;





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(iii) Para Data: a ordem vlida at a data especificada pelo cliente, com prazo mximo de 40 (quarenta) dias corridos a partir do encaminhamento.

A Bolsa poder cancelar qualquer ordem pendente de execuo sempre que ocorrer algum evento de distribuio de proventos, evento societrio que altere as caractersticas ou denominao do ativo objeto da ordem (cdigo ISIN ou cdigo de negociao) ou ao seu critrio.

3.7 Limites para operaes de compra e venda de aes

Operaes de venda:

Para operaes de venda, no h limite mnimo e mximo. Entretanto, para os casos em que o valor da operao for inferior aos custos operacionais, o sistema de negociao emitir um alerta e solicitar a confirmao antes do seu envio. As vendas esto limitadas quantidade de aes custodiadas na CAIXA.

Operaes de compra:

No h limite mnimo. Entretanto, para os casos em que o valor da operao for inferior aos custos operacionais, o sistema de negociao emitir um alerta e solicitar a confirmao antes do seu envio.

O limite mximo para compra o limite financeiro do cliente. As ordens de compra sero sempre enviadas com base em um limite financeiro determinado automaticamente para cada cliente cadastrado no servio Aes Online CAIXA.

4 DA CONTINGNCIA E MEIOS ALTERNATIVOS DE ATENDIMENTO

Em caso de indisponibilidade do Home Broker, sistema de negociao eletrnica da CAIXA, que resulte na impossibilidade da realizao de operaes pela Internet, ou para atender os casos de procedimentos especiais de leilo que ocorram durante o prego, o cliente tem sua disposio os seguintes meios alternativos:

a) diretamente na agncia de vinculao da conta cadastrada para liquidao das operaes;

b) Pela Central de Atendimento por meio dos telefones: 3004-1105 (para capitais e regies metropolitanas) e 0800-726 0505 (para as demais regies do pas), por meio da opo 2 Acesso a Conta (informar Agncia, Conta e Senha), em seguida escolher opo 7 Home Broker e 2 Envio de Ordens ou 4 Informaes sobre o servio de Home Broker.

5 DOS PROCEDIMENTOS DE RECUSA DAS ORDENS DE CLIENTES

Somente sero acatadas ordens de clientes previamente cadastrados no servio.





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A CAIXA no acatar ordens de operaes de clientes que se encontrem, por qualquer motivo, impedidos de operar no mercado de ttulos e valores mobilirios.

A CAIXA, ao seu exclusivo critrio, poder recusar as ordens em decorrncia das seguintes situaes:

a) inadimplncia do cliente;

b) Incapacidade financeira para honrar as operaes ou que estejam fora de um limite financeiro calculado pela CAIXA;

c) exposio a riscos maiores que o permitido e suportado pelo cliente, em decorrncia da variao de cotao e condies excepcionais de mercado;

d) suspeitas de fraudes ou irregularidades, que visam criar condies artificiais de preos, ofertas ou demandas de mercado, manipulao de preos e/ou uso de prticas no equitativas.

6 DAS PESSOAS AUTORIZADAS A TRANSMITIR ORDENS

A CAIXA acatar ordens transmitidas pelo prprio cliente ou por seu procurador constitudo para este fim, observadas as disposies dos itens das operaes por procurao e do recebimento de ordens.

Nas ordens transmitidas pela Internet, o cliente dever efetuar acesso ao Internet Banking CAIXA mediante identificao do usurio e senha de acesso, pessoais e intransferveis. Uma vez identificado, o cliente responder por todas as ordens comandadas.

7 DO REGISTRO DAS ORDENS

7.1 Registro da Ordem de Operao

A CAIXA registrar as ordens recebidas por meio de sistema informatizado que atribuir a cada ordem um nmero sequencial de controle, data de emisso e horrio de recebimento, para a correta transmisso s corretoras contratadas para intermediao e envio das ordens Bolsa.

7.2 Formalizao do Registro das ordens de operao

A formalizao do registro das ordens apresentar as seguintes informaes:

- Cdigo do cliente na CAIXA;

- Data, horrio e nmero sequencial que identifique a seriao cronolgica de recebimento;





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- Descrio do Ativo da ordem (Cdigo e nome do ativo);

- Quantidade a ser negociada;

- Natureza da operao (compra ou venda);

- Preo do ativo para compra ou venda, mercado integral e/ou fracionrio;

- Tipo de ordem: limitada.

- Prazo de validade da ordem.

8 DO LIMITE FINANCEIRO PARA REALIZAO DE OPERAES

Para cada cliente que se cadastrar no servio Aes Online CAIXA, ser definido um limite financeiro para a realizao dos negcios de compra de ativos, de acordo com o seu relacionamento com a CAIXA e com os recursos financeiros existentes em seu nome na instituio, vinculados conta de liquidao.

9 DO PROCESSAMENTO DAS ORDENS

O processamento de ordem o ato pelo qual a corretora contratada para transmisso, cumpre a formalizao da ordem do cliente mediante a realizao ou o registro de operao nos mercados em que atua, por meio do sistema eletrnico da BM&FBOVESPA (Mega Bolsa).

Em caso de interrupo do sistema de negociao da BM&FBOVESPA por motivo operacional ou por fora maior, as operaes sero executadas por intermdio de outro sistema de negociao a ser definido e disponibilizado pela BM&FBOVESPA, se houver.

Para o acompanhamento das ordens acatadas ou recusadas pelo sistema Mega Bolsa, o cliente poder acessar no Internet Banking CAIXA o servio de negociao eletrnica de aes e visualiz-las no aplicativo de acompanhamento de ordem ou, em caso de contingncia do sistema, consultar o gerente de sua agncia de vinculao.

9.1 As ordens podero apresentar os seguintes estados:

Pendente: encontram-se nesta condio as ordens ainda no enviadas BM&FBOVESPA ou as ordens enviadas BM&FBOVESPA, porm sem confirmao do recebimento e registro por esta instituio;

Processada: encontram-se nesta condio as ordens enviadas BM&FBOVESPA e registradas por esta instituio;

Executada: encontram-se nesta condio as ordens cuja negociao foi executada integralmente;





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Executada Parcialmente: encontram-se nesta condio as ordens no executadas integralmente, ou seja, ordens em que apenas uma parte foi negociada e a outra parte permanece pendente de execuo;

Cancelada: encontram-se nesta condio as ordens no executadas e canceladas pelo cliente, pela CAIXA ou pelas instituies reguladoras (BM&FBOVESPA ou CVM) ou ainda aquelas enviadas BM&FBOVESPA e rejeitadas por esta instituio;

Vencida: encontram-se nesta condio as ordens no executadas em que o prazo de validade foi esgotado;

Executada Cancelada: encontram-se nesta condio as ordens que no foram executadas integralmente e que tiveram a parte no executada cancelada pelo cliente, pela CAIXA ou pelas instituies reguladoras (BM&FBOVESPA ou CVM);

Executada Vencida: encontram-se nesta condio as ordens que no foram executadas integralmente, cujo prazo de validade foi esgotado e como resultado cancelada a parte no executada.

Condicional: encontram-se nesta situao as ordens emitidas sob determinada condio, tais como Stop Simples, Stop Mvel ou Stop Gain / Loss.

9.2 Confirmao de execuo da ordem

Em tempo hbil, para permitir o adequado controle do cliente, a CAIXA confirmar em seus sistemas, por meio da internet e de suas agncias, a execuo das ordens de operaes e as condies em que foram executadas.

Independente do meio utilizado para a colocao das ordens, a consulta estar disponvel tanto na internet via servio Aes Online CAIXA, quanto nas agncias da CAIXA..

As notas de corretagem referentes aos negcios realizados tambm estaro disponveis para consulta eletrnica no Home Broker da CAIXA ou nas agncias da CAIXA, para controle confirmao das ordens e de seus custos.

O cliente receber pelo correio, no endereo informado em sua ficha cadastral, o Aviso de Negociao de Aes ANA, emitido pela BM&FBOVESPA, em perodos quinzenais, sempre que houver negcios realizados em seu nome.

9.3 Prioridade na Execuo das Ordens

Independente do meio utilizado para a colocao das ordens pelo cliente, a prioridade de envio destas ordens estabelecida por critrio cronolgico de recebimento no sistema eletrnico de negociao da CAIXA.

9.4 Alterao de Ordens





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O sistema da CAIXA no permite alterao de ordens e caso o cliente necessite modificar as condies de uma ordem j registrada, dever cancel-la e enviar uma nova ordem nas condies desejadas.

10 DO CANCELAMENTO DAS ORDENS

Toda e qualquer ordem enquanto no executada poder ser cancelada.

Caso a ordem tenha sido executada parcialmente, o cancelamento solicitado pelo cliente ter efeito somente sobre a parte pendente. J a BM&FBOVESPA e a CAIXA podem cancelar uma ordem executada.

Os cancelamentos podero ocorrer:

a) por iniciativa do prprio cliente;

b) pela CAIXA:

- quando a operao ou circunstncias e os dados disponveis apontarem risco de inadimplncia do cliente;

- quando contrariarem as normas operacionais do mercado de valores mobilirios;

- ou a seu critrio.

c) pela BM&FBOVESPA ou CVM:

- caso se constate qualquer infrao s normas do mercado de valores mobilirios;

- em funo da distribuio de proventos do ativo objeto da ordem, que passa a ser negociado Ex-Provento a partir da data da distribuio;

- quando o ativo objeto da ordem tiver seu nmero de distribuio, ou lote-padro ou sua forma de cotao alterados;

- ou a seu critrio.

11 DA DUPLICIDADE DE ORDENS

Sero consideradas vlidas todas e quaisquer ordens emitidas e no canceladas, sejam transmitidas verbalmente ou por meio eletrnico. Cabe ao cliente certificar-se de que sua ordem foi devidamente registrada ou executada ou cancelada antes de transmitir nova ordem baseada em sua suposio ou na incerteza.

12 DA LIQUIDAO DAS OPERAES





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A liquidao das operaes ser feita por lanamentos de dbitos e de crditos efetuados na conta de liquidao definida pelo cliente (liquidao financeira), e pelo recebimento e/ou entrega de ativos, objeto da negociao (liquidao fsica), no terceiro dia til aps a execuo da ordem, noite.

O cliente correntista obriga-se a manter os recursos financeiros suficientes na conta de liquidao decorrentes das execues realizadas por sua conta e ordem, bem como os valores das despesas relacionadas s operaes na data de liquidao.

Os lanamentos de dbitos sero efetuados de forma incondicional na conta de liquidao do cliente e podero gerar:

O uso do crdito rotativo (cheque especial);

O excesso sobre o limite do cheque especial ou o adiantamento ao depositante.

Caso existam dbitos pendentes em nome do cliente junto CAIXA, o cliente autoriza a liquidao dos contratos, direitos e ativos adquiridos por sua conta e ordem, bem como a execuo de bens e direitos dados em garantia de suas operaes ou que estejam em poder da CAIXA, a fim de que o produto da venda seja utilizado para o pagamento dos dbitos pendentes, independentemente de notificao judicial ou extrajudicial.

12.1 Falha de liquidao fsica das aes

Operaes de Compra: O cliente est sujeito ao no recebimento das aes objeto de compra devido ao inadimplemento da contraparte vendedora, situao na qual a operao entrar em processo de recompra ou reverso conforme previsto nas regras de liquidao da Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia CBLC. Nesta situao o cliente ser debitado do valor correspondente da operao e restitudo no processo de reverso, caso venha a ocorrer.

Operaes de Venda antes da Liquidao da Compra: A CAIXA permite a venda antecipada dos ativos adquiridos e que sero creditados na conta de custdia em D+1 ou D+2.

Importante, esta operao tem um risco: a compra pode no ser liquidada por ter sido cancelada por deciso da BOVESPA ou ter entrado em processo de recompra, por falha na entrega das aes pelo vendedor. Ocorrendo uma dessas situaes, a venda feita no ser liquidada, podendo gerar custos para o cliente.

Para maior segurana, aconselha-se vender os ativos da posio somente aps decorrido o prazo normal de liquidao da operao.

No caso de falha na entrega do ativo objeto da venda, o cliente estar sujeito aos mecanismos de salvaguardas da Cia Brasileira de Liquidao e Custdia CBLC, dentre eles a utilizao de emprstimos de aes por meio de uso do BTC Banco de Ttulos de Custdia da CBLC e aos custos decorrentes destas situaes.





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Por ocasio da falha, a CAIXA poder no realizar o dbito da operao de compra com falha ou o crdito da operao de venda com falha na data prevista, ou seja, em trs dias teis aps a negociao. Assim, o cliente dever manter os valores referentes ao dbito da operao em conta at o fim do processo de recompra ou reverso, que pode ocorrer em at 09 dias teis.

13 DA CUSTDIA DE VALORES MOBILIRIOS

A CAIXA credenciada junto Cia Brasileira de Liquidao e Custdia (CBLC) para atuar como Agente de Custdia Pleno. Nessa atividade, a CAIXA est habilitada a administrar contas de custdia para a carteira prpria e de empresas pertencentes ao mesmo grupo econmico de que faa parte, investidores no institucionais, clubes de investimento, investidores institucionais e investidores no residentes.

Assim, o cliente que aderir ao servio Aes Online CAIXA, passar a utilizar a CAIXA como seu Agente de Custdia, autorizando-a para tanto, a atualizar os ativos de sua propriedade, ao recebimento de dividendos, bonificaes, juros, rendimentos, exerccio de direitos em geral e outras atividades relacionadas com os Servios de Custdia de Ativos.

O ingresso de recursos oriundos de direitos relacionados aos ttulos depositados na custdia ser creditado na conta de liquidao do cliente na CAIXA, e os ativos recebidos sero depositados em sua conta de custdia na CAIXA.

13.1 O exerccio de direito de subscrio de ativos somente ser realizado pela CAIXA mediante autorizao do cliente de acordo com o prazo estabelecido, se houver, ou conforme orientao especfica para cada caso. Caso o cliente opte pelo exerccio de direito de subscrio, este s ser confirmado mediante dbito na conta de liquidao escolhida pelo cliente.

O cliente deve ficar atento divulgao, pela Bolsa, de eventos de subscrio, OPA (Oferta Pblica de Aquisio) e IPO (Oferta Pblica Inicial) de aes de que queira participar.

O cliente que desejar participar deve acompanhar a divulgao pela Bolsa de Valores de informes sobre esses eventos que podem eventualmente ser cancelados, suspensos ou alterados sem aviso prvio da CAIXA.

Antes de decidir participar de ofertas (IPO ou OPA) e subscries, importante tomar conhecimento dos documentos, das condies e das regras desses eventos.

Relativo ainda ao exerccio de direito de subscrio, a CAIXA adotar como padro as seguintes caractersticas:

A subscrio ser como padro No Retrata; A subscrio ser como padro No Compensa proventos a receber do valor

a ser pago;





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O pedido de exerccio de subscrio poder ser Totalmente Cancelado se no momento do registro na CBLC o cliente possuir quantidade menor do que a solicitada inicialmente.

Nas situaes em que o cliente encontrar divergncias de informaes relativas aos direitos de subscrio, orientamos entrar em contato com a Mesa de Operaes pela Central de Atendimento por meio dos telefones: 3004-1105 (para capitais e regies metropolitanas) e 0800-726 0505 (para as demais regies do pas), por meio da opo 2 Acesso a Conta (informar Agncia, Conta e Senha), em seguida escolher opo 7 Home Broker e 2 Envio de Ordens ou 4 Informaes sobre o servio de Home Broker.

Os pedidos de subscrio sero acatados at as 18h00min do ltimo dia definido para o exerccio do direito de subscrio, no prprio servio ou via Central de Atendimento por meio dos telefones: 3004-1105 (para capitais e regies metropolitanas) e 0800-726 0505 (para as demais regies do pas), por meio da opo 2 Acesso a Conta (informar Agncia, Conta e Senha), em seguida escolher opo 7 Home Broker e 2 Envio de Ordens ou 4 Informaes sobre o servio de Home Broker. ou na agncia de vinculao da conta do cliente.

13.2 O cliente receber no endereo indicado CAIXA, os extratos mensais, emitidos pela CBLC, contendo a relao dos ativos depositados e demais movimentaes ocorridas em seu nome.

As contas de custdia abertas pela CAIXA na CBLC sero movimentadas exclusivamente pela CAIXA.

14 DOS CUSTOS

Sobre as operaes realizadas de compra e venda de ativos e manuteno da conta de custdia, incidiro os seguintes custos:

Taxa de Corretagem - Corretagem devida CAIXA pela realizao de operaes conforme tabela de tarifas vigente, divulgada no stio da CAIXA, no endereo www.caixa.gov.br.

Taxas e Emolumentos regulamentares devidos BM&FBOVESPA decorrentes das operaes, divulgados no stio da BM&FBOVESPA, no endereo: www.bmfbovespa.com.br.

Taxa Mensal de Custdia - Pela manuteno da conta de custdia e pelo servio de custdia prestado pela CAIXA, ser cobrada uma taxa mensal para o cliente que mantiver por pelo menos um dia durante o ms, ativos custodiados junto CAIXA, conforme tabela vigente de tarifas e divulgada no stio da CAIXA, no endereo www.caixa.gov.br.





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Taxa Mensal de Inatividade Valor incidente sobre as contas de custdia CBLC sem movimentao ou posio por mais de 24 meses, conforme tabela de tarifas vigente, divulgada no stio da CAIXA, no endereo www.caixa.gov.br.

O cliente que no desejar manter a conta na CBLC deve solicitar sua inativao ao seu gerente de relacionamento ou pela Central de Atendimento por meio dos telefones: 3004-1105 (para capitais e regies metropolitanas) e 0800-726 0505 (para as demais regies do pas), por meio da opo 2 Acesso a Conta (informar Agncia, Conta e Senha), em seguida escolher opo 7 Home Broker e 2 Envio de Ordens.

Tributos Impostos Retidos na Fonte incidentes nas operaes de alienao de ativos realizadas pelo cliente e de acordo com as normas da Receita Federal do Brasil.

No caso de emprstimos compulsrios, fechados automaticamente pelo BTC para o tratamento de falhas, os custos envolvidos sero cobrados do cliente tomador do emprstimo de acordo com os valores definidos pela BM&FBOVESPA e divulgados por aquela instituio no stio da internet http://www.cblc.com.br.

Devido s caractersticas operacionais da CAIXA, numa operao de Day Trade em que a compra do ativo seja executada por uma corretora e a venda seja executada por outra, a BM&FBOVESPA efetua a cobrana de Emolumentos de uma operao normal do mercado a vista.

15 DAS OPERAES VIA INTERNET BANKING

A CAIXA disponibiliza aos seus Clientes devidamente autorizados, a possibilidade de transmitirem ordens de operaes, via Internet Banking CAIXA, utilizando o sistema Home Broker, no servio Aes Online CAIXA.

Este sistema consiste em um atendimento automatizado que possibilita aos clientes cadastrados colocarem eletronicamente ordens de compra e venda de valores mobilirios no mercado a vista do segmento BOVESPA.

Caso sua sesso do Internet Banking permanea inativa por um perodo superior a 30 minutos, ser necessrio efetuar um novo acesso para realizar qualquer operao pelo servio Aes Online CAIXA.

Nas negociaes de compra e venda de ativos e valores mobilirios, via Internet, por intermdio do sistema Home Broker, aplicam-se, alm das disposies j mencionadas neste documento, as regras descritas a seguir.

15.1. Da forma da transmisso das Ordens

As ordens quando enviadas diretamente, via Internet, pelo Home Broker da CAIXA, sero sempre consideradas como sendo por escrito.

Em caso de interrupo do sistema Home Broker no Internet Banking da CAIXA, as ordens podero ser transmitidas pelos canais alternativos de contingncia definidos no item Contingncias.





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Em razo dos riscos inerentes aos meios de comunicao utilizados nos Sistemas Eletrnicos de negociao da BM&FBOVESPA e no sistema Home Broker da CAIXA, a CAIXA no poder ser responsabilizada por problemas na transmisso, interferncias ou intervenes causadas por terceiros ou prprias do meio utilizado.

A CAIXA no se responsabiliza pelo uso, por parte do cliente, de equipamentos e sistemas operacionais defasados, desatualizados e em desacordo com as especificaes exigidas para o seu funcionamento e pelos problemas advindos da desconexo do computador do cliente do sistema da CAIXA pelos mesmos motivos citados acima.

Cabe ao cliente/investidor certificar-se da execuo das ordens emitidas/transmitidas, consultando o servio Acompanhamento de Ordens no Home Broker da CAIXA ou consultando seu gerente de relacionamento na agncia.

15.2. Prioridade na Distribuio dos Negcios

As ordens enviadas ao Home Broker da CAIXA, via Internet, por telefone ou outro meio autorizado, no concorrero na execuo e quando de sua distribuio, com os demais negcios executados pela CAIXA.

15.3. Da Confirmao dos Negcios

Para confirmar a execuo das ordens, o cliente consulta o Home Broker ou seu gerente de relacionamento na agncia da CAIXA.

O cliente deve ter cincia de que a confirmao de execuo de suas ordens depende dos critrios estabelecidos na Instruo CVM 168 - Art.8, podendo sua ordem ser submetida a leilo caso fique fora dos parmetros definidos na referida Instruo.

Caso se constate qualquer irregularidade que se enquadre dentro destes parmetros, a Bolsa e a CVM tem poderes para cancelar o negcio realizado, ficando o cliente responsvel integralmente por qualquer prejuzo decorrente desta operao.

15.4. Do cancelamento das ordens

O cancelamento das ordens transmitidas diretamente via Internet, somente ser considerado aceito aps sua efetiva recepo pelo sistema Mega Bolsa da BM&FBOVESPA, desde que o correspondente negcio ainda no tenha sido realizado e que o estado de negociao do ativo-objeto permita o cancelamento. A BM&FBOVESPA pode rejeitar a solicitao de cancelamento. Para confirmar o cancelamento das ordens, o cliente poder consultar o servio de negociao de aes no Internet Banking CAIXA ou poder confirmar com a gerente de sua conta de relacionamento, nas agncias da CAIXA.

16 DOS RISCOS





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O cliente deve ficar atento aos riscos inerentes s operaes no Mercado de Renda Varivel, como situaes de mercado com baixa liquidez das aes a serem negociadas, oscilaes bruscas nas cotaes ou outras mudanas substanciais nas condies de mercado, que inviabilizem operaes e/ou acarretem perdas.

O cliente tambm deve ficar ciente dos riscos da falta de entrega de ativos objetos de venda no prazo estipulado, e das medidas adotadas pela CAIXA conforme o item Falha de liquidao fsica de aes.

Alertamos que toda comunicao via Internet est sujeita a interrupes, conforme disposto no Art. 4 da Instruo CVM no. 380 de 23.12.2002. Portanto, aps a emisso ou o cancelamento de uma ordem, o cliente dever verificar e acompanhar a sua situao no servio Aes Online CAIXA, no Internet Banking CAIXA ou nas agncias da CAIXA.

Nos casos de interrupo dos sistemas de comunicao via Internet, o cliente poder utilizar os meios alternativos disponibilizados pela CAIXA, conforme item Contingncia.

A CAIXA no poder ser responsabilizada por eventuais danos, prejuzos financeiros e at perda dos valores investidos, em decorrncia dos fatores acima mencionados, que podem inviabilizar o registro, execuo e cancelamento das ordens comandadas, inclusive as ordens de venda para realizao de operao de Day Trade.

Entende-se por Day Trade a execuo, em um mesmo dia de prego, de uma ordem de compra e uma ordem de venda do mesmo ativo, na mesma quantidade, para um mesmo investidor, por um mesmo intermedirio (corretoras, distribuidoras, bancos), em que no h a transferncia de ativos, sendo a liquidao exclusivamente financeira.

A CAIXA no poder ser responsabilizada por eventuais prejuzos decorrentes do no exerccio ou da no venda / revenda no mercado a vista de Direitos de Subscrio at a data estipulada como limite para exerccio do direito.

Alerta: TODA COMUNICAO ATRAVS DA REDE MUNDIAL DE COMPUTADORES EST SUJEITA A INTERRUPES OU ATRASOS, PODENDO IMPEDIR OU PREJUDICAR O ENVIO DE ORDENS OU A RECEPO DE INFORMAES ATUALIZADAS. 17 DA RETENO DE TRIBUTOS

As informaes relativas tributao na alienao de ttulos e valores mobilirios disponibilizadas no servio de negociao eletrnica da CAIXA so meramente informativas e procuram refletir a regulamentao da Receita Federal do Brasil sobre esta matria.

Qualquer alterao na legislao vigente poder provocar consequncias fiscais imediatas, na forma de apurao e recolhimento dos tributos ora descritos e, uma vez que a apurao e o recolhimento do imposto devido so de responsabilidade do





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cliente, recomendamos tambm a utilizao de outras ferramentas e/ou forma de apurao para a determinao desses valores.

Assim, a CAIXA recomenda ao cliente consultar a legislao vigente da Receita Federal, que poder auxili-lo no entendimento da regra levando em conta a sua situao particular.

A CAIXA mantem disposio do cliente as Notas de Corretagem para clculo do imposto a ser pago.

18 DAS DISPOSIES FINAIS

A CAIXA manter em arquivo todos os documentos relativos s ordens e s operaes realizadas no servio Aes Online CAIXA, pelo prazo e nos termos estabelecidos pela CVM.

Informaes sobre as caractersticas do sistema de segurana do stio e tempo mximo de inatividade para permanecer conectado, podero ser encontradas na pgina na Internet da CAIXA, no stio www.caixa.gov.br.

Nas hipteses de ressarcimentos ao cliente provenientes de danos causados por empregados, terceirizados ou pelos administradores, a CAIXA, por no ser corretora da BM&FBOVESPA, no recorrer ao Fundo de Garantia da BM&FBOVESPA.

Quanto aos procedimentos especiais de leilo, orientamos aos Clientes a leitura da Instruo CVM 168 que trata das situaes a que um negcio possa ser submetido a leilo.

Este documento poder ser modificado ou alterado a qualquer momento pela CAIXA, estando os clientes, automaticamente, vinculados s novas regras e condies aqui estabelecidas para a realizao de operaes no servio Aes Online, sem prejuzo observncia e cumprimento das normas emitidas pelos rgos reguladores e fiscalizadores do mercado.

O Cliente tem um prazo de 15 (quinze) dias aps a data de divulgao das alteraes para contestar as alteraes efetuadas neste documento, sob pena de serem as alteraes consideradas aceitas. Para isso, o Cliente deve se manifestar por escrito e entregar o documento assinado ao seu gerente de relacionamento.

Os Clientes sero comunicados sempre que ocorrer alterao neste documento mediante solicitao de leitura no primeiro acesso ao sistema aps a publicao do documento alterado.

A CAIXA, na conduo das atividades inerentes ao servio Aes Online, observar todos os princpios constantes no seu cdigo de tica, disponvel no endereo da internet: http://www14.caixa.gov.br/portal/governanca/home/etica.





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Todas as informaes, dvidas e sugestes referentes aos servios podero ser encaminhadas CAIXA pelos canais de atendimentos disponveis ou pela Central de Atendimento por meio dos telefones: 3004-1105 (para capitais e regies metropolitanas) e 0800-726 0505 (para as demais regies do pas), por meio da opo 2 Acesso a Conta (informar Agncia, Conta e Senha), em seguida escolher opo 7 Home Broker e 2 Envio de Ordens ou 4 Informaes sobre o servio de Home Broker.

19 DAS ALTERAES NESTE DOCUMENTO

Alterado item 3.1.2 com explicaes sobre as condies e situaes das Ordens Stop.

Alterados itens 3.2 (subitem c) e 3.3, que tratam do acesso Central de Atendimento para envio de Ordens.

Alterado nos itens 3.6 3 e 3.6.1, o prazo de validade das ordens de 30 dias corridos para 40 dias corridos.

Alterado o item 4 Contingncia, subitem b, sobre o acesso Central de Atendimento para envio de Ordens.

Alterado item 10 sobre cancelamento de ordens para melhor entendimento.

Alterado item 11 sobre duplicidade de ordens para melhor entendimento.

Alterado item 12.1, 2 pargrafo, com a substituio da expresso a descoberto para antes da liquidao de compra, para melhor entendimento do processo.

Includo no item 12.1, o pargrafo 6 que trata dos lanamentos em conta corrente quando da ocorrncia de falha de entrega de aes.

Alterado item 13 - Custdia, com a incluso de informaes sobre o exerccio do direito de subscrio.

Includo item 13.1 com esclarecimentos sobre participao em Ofertas Pblicas Iniciais (IPO), Ofertas Pblicas de Aquisio (OPA) e subscrio de aes.

Alterado item 14 que trata da Taxa Mensal de Inatividade cobrada pela CBLC, informando sobre como solicitar inativao da conta.

Alterado item 15 com incluso de pargrafo que adverte sobre o encerramento da sesso do Internet Banking aps inatividade de 30 minutos.

Alterado item 17 que trata de tributos com a excluso dos pargrafos 4 e 5 sobre informe de rendimentos.

Alterado item 18, ltimo pargrafo, com adequao de texto sobre o acesso Central de Atendimento.

regras e parametros de atuacao da caixa

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