perspectivas da agricultura brasileira nos próximos cincos...
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Perspectivas da agricultura brasileira nos próximos cincos anos
ANDA
Alexandre Mendonça de Barros29 de agosto de 2017
PERGUNTA DOS ORGANIZADORES DO CONGRESSO
✓ QUAIS SÃO AS PERSPECTIVAS DA AGRICULTURA BRASILEIRA NOS
PRÓXIMOS CINCO ANOS?
2
Perguntas relevantes para responder questão central:
✓ Estamos em um ponto de clivagem no modelo macroeconômico
brasileiro?
✓ Estamos em um ponto de clivagem no modelo econômico da agricultura
brasileira?
✓ Estamos diante de um novo padrão tecnológico na agricultura?
3
Estamos em um ponto de clivagem no modelo macroeconômicobrasileiro?
✓ a agenda reformista: redução do tamanho do Estado
✓ o problema fiscal: mais tributos?
✓ o quadro político
✓as implicações das mudanças macro nos negócios agrícolas
✓Câmbio
✓Juros
✓Investimentos4
Cenários macroeconômicos e o quadro político atual
5
Temer Câmbio ao redor de R$3,10 a 3,30
• Câmbio R$ 3,10 ou menor
• Inflação 3,4%
• PIB 0,5 a 1%
• Câmbio R$ 3,60 ou maior
• Inflação 4 a 4,5%
• PIB 0%
Agenda Reformista
Agenda populista
Estamos em um ponto de clivagem no modelo econômico da agriculturabrasileira?
✓ a crise fiscal e o crédito rural
✓ a política externa
✓ investimentos em logística
✓ o papel do capital externo
✓ o arranjo institucional e a regulação na agricultura
✓ novos atores na distribuição, crédito e logística6
Perspectivas do mercado de crédito
7
Modelo tradicional Tendências
✓ RECURSOS DOS DEPÓSITOS À VISTA
✓ TAXA DE JURO AGRÍCOLA MAIS BAIXA QUE SELIC
✓ TAXA DE JURO DETERMINADA NA POLÍTICA AGRÍCOLA
✓ EQUALIZAÇÃO DA TAXA DE JUROS
✓ PAPEL CENTRAL DOS BANCOS DE VAREJO
✓ JURO DE MERCADO
✓ JURO ACOMPANHA SELIC
✓ DIFERENTES FORMAS DE CAPTAÇÃO
✓ TRIBUTOS FACILITADOS PARA CAPTAÇÃO PRIVADA?
✓LCA
✓CRA
✓ PAPEL CRESCENTE DO SEGURO RURAL
Balança agrícola: déficitis e superávits (bilhões de US$, WTO data)
8
21
21
4
32
69
-63-87
-54
-9
Indonesia
Thailand
USA
Argentina
Brazil
JapanChina
Middle East
EU 28
2015
1990
South Korea
JapanChina
Indonesia
ThailandMiddle East
EU27
Argentina
Brazil
USA
-47-34
-7-6
2
2
5
19
7
7
Fonte: WTO. Elaboração MB Agro.
1
Russia
21
Australia
Australia
9
Produção Brasileira (em milhões de toneladas)
9
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100
150
200
250
300
350
Mil
hõ
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nel
ad
as
Fonte: Conab. Elaboração: MBAgro
Inclui grãos, setor sucroalcooleiro, carnes e café.
5% a.a.
Exportação Brasileira (em milhões de toneladas)
10
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160M
ilh
ões
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Fonte: Secex. Elaboração: MBAgro
Exportação
Inclui grãos, setor sucroalcooleiro, carnes e café.
7% a.a.
Produção brasileira por setor
11
0
50
100
150
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250
300M
ilh
ões
de
ton
ela
da
s
Fonte: Secex. Elaboração: MBAgro
Açúcar e Etanol Carnes Grãos Café
Evolução do valor do frete de grãos (R$/t)
12
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v/1
2
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set/
13
fev/
14
jul/
14
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/15
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t/1
5
mar
/16
ago
/16
jan
/17
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/17
R$
/t
Fonte: AEdata. Elaboração: MB Agro
Rondonópolis Paranaguá Rio Verde Paranaguá Londrina Paranaguá Rondonópolis Santos
Rio Verde Santos Sorriso Paranaguá Barreiras Aratu
13Source Ministry of transport Prepared by MBAgro
Vitória
Santos
Paranaguá
Salvador
São Luis/Itaqui
Belém
Santarém
Manaus
Porto Velho
L E M
Balsas
Araguari
Alto AraguaiaRondonópolis
Sorriso
Miritituba
Highway
Railroad
Waterway
Itacoatiara
Santana
Barcarena/
Vila do
Conde
Sinop
Mean Ports
Rotas Atuais de Exportação de
Grãos
PORTO VELHO
MANAUS
SANTAREM
SANTANA
BELEM
V DO CONDE
ITAQUI
SALVADOR
ILHEUS
RECIFE
BARRA DOS COQUEIROS
VITORIA
RJ
SANTOS
PARANAGUASF DO SUL
RIO GRANDE
Rumo malha Norte (antiga Malha Norte)
Rumo Malha Sul (antiga ALL)
Companhia Ferroviária do Nordeste
Estrada de Ferro Carajás
Estrada de Ferro Vitória a Minas
Estrada de Ferro do Amapá
FIOL
Ferrovia Centro-Atlântica S.A. - FCA
Rumo Malha Oeste (antiga Novoeste)
Ferrovia Paraná - FERROPAR
Ferrovia Tereza Cristina S.A. - FTC
Ferrovia Transnordestina
Rumo Malha Paulista (antiga Ferr. Bandeirantes/FERROBAN)
FERROGRÃO
MRS Logística S.A.
Norte Sul
Açailândia Barcarena
Transnordestina
PROJETOS
EXISTENTES
Malha das Ferrovias do Brasil
Fonte ANTT Elaboração MBAgro
Rotas Atuais de Exportação do Norte
BR163
Fonte: Ministério dos Transportes
Elaboração MBAgro
Barcarena/Vila do Conde
São Luis
Salvador
Santana
O Arco-Norte
Evolução das exportações pelos portos - SOJASOJA (mil t)
2.005 2.016 Var. Abs. Var. %
MANAUS 1.401 1.974 574 41%
BARCARENA - 2.187 2.187 -
SANTAREM 787 1.695 908 115%
SAO LUIS 1.677 3.850 2.174 130%
ILHEUS 22 62 40 186%
SALVADOR - 1.408 1.408 -
Total Norte 3.886 11.177 7.291 188%
VITORIA 2.845 2.945 100 4%
SANTOS 7.343 14.475 7.132 97%
PARANAGUA 5.208 8.157 2.950 57%
IMBITUBA - 1.059 1.059 -
ITAJAI 0 6 6 14831%
SAO FRANCISCO DO SUL 2.481 3.962 1.481 60%
RIO GRANDE 487 9.704 9.217 1891%
CACERES 124 - 124- -100%
PONTA PORA - RODOVIA 2 - 2- -100%
PORTO MURTINHO 52 46 7- -13%
Total Sul 18.542 40.354 21.813 118%
Total Brasil 22.429 51.577 29.147 130%
AR
CO
NO
RTE
PO
RTO
S D
O S
UL
Fonte SECEX, Elaboração 2017 Mbagro
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
20
05
20
06
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20
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14
20
15
20
16
Mi
de
t
SAO LUIS SALVADOR MANAUS
BARCARENA SANTAREM ILHEUS
Secex. Elaboração MBAgro
Evolução das Exportações pelos portos do NORTE
SOJA
Exportação de SojaUF – Porto (mi de t)
Fonte Secex Elaboração MBAgro
Exportação de Soja UF – Porto (mi de t)SA
NTO
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MA
NA
US
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SALV
AD
OR
Ou
tro
s
Tota
l
MT 7,1 0,0 0,6 0,4 1,3 0,9 1,8 1,4 1,2 - 0,3 15,2
RS 0 9,13 0,2 0,2 - - - - - - 0,0 9,5
PR 0,14 0,4 5,5 1,6 - - - - - - 0,3 8,0
GO 2,0 - 0,2 0,1 0,0 1,1 - - 0,0 0,0 0,2 3,5
SP 2,9 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 - - 0,0 - 0,0 3,2
MS 0,91 0,1 1,0 0,9 - - - - 0,0 - 0,1 2,9
MG 1,34 0,0 0,0 - 0,0 0,9 - - - 0,0 0,0 2,3
SC - 0,0 0,5 0,8 - - - - - - 0,2 1,6
BA 0 0,0 - - 0,0 0,0 - - 0,0 1,3 0,1 1,4
TO 0,0 - - - 1,0 0,0 0,0 - - 0,1 - 1,1
MA 0,0 - - - 0,9 0,0 0,0 - - - - 0,9
PA - - 0,0 - 0,3 - 0,3 - 0,2 - - 0,8
RO - - - - - - - 0,5 0,3 - - 0,8
PI - - - - 0,2 - - - - 0,0 0,0 0,3
Outros 0,02 - 0,0 - - 0,0 0,0 0,1 - 0,0 0,0 0,1
Total 14,5 9,7 8,2 4,0 3,9 2,9 2,2 2,0 1,7 1,4 1,2 51,6
MT
RS
PR
GO
MSSP
BA
SC
MA
MG
TO
PA
RO
PI
AM
AL
CE
PE
RNPB
3,2
2,3
8,28,0
2,9
3,5
SantosParanaguá
9,7Rio Grande
15,2
9,5
1,6
1,4
1,1
SF do Sul
4,0
São Luis
Vitória
Bacarena
Manus
2,9
3,92,2
2,0
Santarem
1,7
14,5
0,8 0,9
0,8
SOJA (mil t)
2.005 2.016 Var. Abs. Var. %
MANAUS 202 893 691 342%
BARCARENA - 1.291 1.291 -
SANTAREM - 735 735 -
SAO LUIS - 772 772 -
ILHEUS - 24 24 -
SALVADOR 0 - 0- -
Total Norte 202 3.714 3.512 1738%
VITORIA 2.277 2.277
SANTOS 58 11.264 11.206 19387%
PARANAGUA 558 2.790 2.232 400%
IMBITUBA - 526 526
SAO FRANCISCO DO SUL 239 1.010 771 323%
RIO GRANDE 243 243
Total Sul 854 18.110 17.255 2020%
Total Brasil 1.058 21.828 20.770 1963%
AR
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Evolução das exportações pelos portos - MILHO
Fonte SECEX, Elaboração 2017 Mbagro
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Mi
de
t
SALVADOR
ILHEUS
MANAUS
SANTAREM
SAO LUIS
BARCARENA
Secex. Elaboração MB Agro.
Evolução das Exportações pelos portos do NORTE
MILHO
Fonte SECEX Prepared by MBAgro
Exportação de MilhoUf – Porto (mi de t)
Fonte Secex Elaboração MBAgro
SAN
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TRO
S
Tota
l
MT 8,5 0,3 1,6 1,3 0,3 0,9 0,5 0,7 - 0,2 14,3
GO 1,4 0,1 0,6 - 0,1 - 0,0 0,0 - 0,0 2,2
MS 0,7 0,9 0,0 - 0,3 - - - 0,0 0,0 1,9
PR 0,1 1,3 - - 0,3 - - - 0,0 0,1 1,8
SP 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 - 0,0 - - 0,2 0,7
RS - 0,0 - - 0,0 - - - 0,2 0,0 0,2
SC - 0,1 - - 0,0 - - - - 0,0 0,2
MG 0,1 - 0,1 - - - - - - 0,0 0,1
MA - - 0,0 0,0 - - 0,1 - - 0,0 0,1
TO - - - 0,0 - - 0,1 - - - 0,1
RO - - - - - 0,0 - 0,0 - 0,0 0,1
PA - - - 0,0 - - 0,0 - - - 0,0
DF 0,0 - 0,0 - - - - - - - 0,0
BA - - - - - - - - - 0,0 0,0
Outros - - - - - - 0,0 - - 0,0 0,0
Total 11,3 2,8 2,3 1,3 1,0 0,9 0,8 0,7 0,2 0,6 21,8
MT
RS
PR
GO
MSSP
BA
SC
MA
MG
TO
PA
RO
PI
AM
AL
CE
PE
RNPB
0,7
0,1
2,81,8
1,9
2,2
SantosParanaguá
14,3
0,2
0,2
0,1
SF do Sul
São Luis
Vitória
Bacarena
Manus
2,3
1,3
2,0
11,3
1,0
0,8
Santarém
0,7
Rio Grande0,2
0,1
Exportação de Milho UF – Porto (mi de t)
Evolução das importações pelos portos - FERTILIZANTES
2.005 2.016 Var. Abs. Var. %
BARCARENA 52 287 236 457%
SAO LUIS 360 1.326 966 -
RECIFE 219 145 74- -34%
ARATU - BA 438 378 60- -14%
SALVADOR 11 197 187 1748%
Total Norte 1.079 2.333 1.254 116%
VITORIA 1.061 1.775 714 67%
SANTOS 2.334 3.590 1.256 54%
ANTONINA 241 - 241- -100%
PARANAGUA 4.017 8.662 4.645 -
IMBITUBA 231 124 107- -46%
SAO FRANCISCO DO SUL 137 2.046 1.909 1393%
PORTO ALEGRE 281 435 154 55%
RIO GRANDE 1.666 4.089 2.423 145%
Total Sul 9.968 20.721 10.753 108%
Total Brasil 11.480 23.656 12.175 106%
AR
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NO
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RTO
S D
O S
UL
IMPORTAÇÃO DE
FERTILIZANTES (mil t)
Fonte SECEX, Elaboração 2017 Mbagro
Importação de FertilizantesPorto - UF (mi de t)
Fonte Secex Elaboração MBAgro
Importação de Fertilizantes Porto - UF (mi de t)P
AR
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Tota
l
RS 0 4,08 0,0 0,1 - - 0,43 - - 0,0 4,6
PR 3,99 - 0,0 0,3 - - 0 - - 0,0 4,3
MT 2,61 - 0,2 0,9 0,1 0,1 - - - 0,3 4,2
SP 0,5 0,0 2,1 0,1 0,0 - - - - 0,0 2,7
MG 0,2 0,0 1,1 0,0 1,0 - - - - 0,0 2,3
GO 0,82 - 0,21 0,1 0,4 - - - - 0,0 1,6
MA - - - - - 1,0 - - - 0,0 1,0
SC 0,0 0,0 0,0 0,6 - - - - - 0,1 0,7
BA 0,0 0,0 0,0 - 0,0 - - 0,4 - 0,2 0,6
MS 0,5 - - 0,0 - - - - - - 0,5
ES 0,0 - 0,0 - 0,3 - - - - 0,0 0,3
PA 0,0 - - - - - - - - 0,3 0,3
PE 0,0 0,0 0,0 0,0 - - - - 0,1 0,0 0,2
Outros 0,0 - 0,0 0,0 - 0,2 - 0,0 0,0 0,4 0,7
Total 8,7 4,1 3,6 2,0 1,8 1,3 0,4 0,4 0,1 1,4 23,8
MT
RS
PR
GO
MSSP
BA
SC
MA
MG
TO
PA
RO
PI
AM
AL
CE
PE
RNPB
2,7
2,3
4,3
0,5
1,6
Santos
Paranaguá
4,1Rio Grande
4,2
4,6
0,7
0,6
1,1
São Luis
Vitória1,8
8,7
0,3 1,0
3,6
1,3
0,2
Transporte de Cargas por Ferrovia
25
433.113
448.914
459.997 462.826 465.247
484.190
503.804
380.000
400.000
420.000
440.000
460.000
480.000
500.000
520.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
TU (
10
3)
Transporte de Carga por Ferrovia - TU (103)
Fonte: Revista Ferroviária.
6975
66
8186
96 95
114 114
38 4237 39 40 43 44 47 44
3 3
0 12
1 1
6
12
0
5
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0
30
60
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120
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20
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20
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/16
20
16
/17
20
16
/17
*
MIL
HÕ
ES D
E TO
NEL
AD
AS
MIL
HÕ
ES D
E TO
NEL
AD
AS
Soja
Produção Consumo Estoque
Soja
26
Fonte: Conab. Elaboração: MBAgro2016/17* Projeção MBAgro
56 57
7382 80
85
67
97 98
47 50 52 53 55 57 53 56 55
64 4
7
12
10
8
22 21
0
5
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15
20
25
0
20
40
60
80
100
120
MIL
HÕ
ES
DE
TO
NE
LAD
AS
MIL
HÕ
ES
DE
TO
NE
LAD
AS
Milho
Produção Consumo Estoque
Milho
27
Fonte: Conab. Elaboração: MBAgro2017/18* Projeção MBAgro
Safra 2017/18 - Área
28
Área (1000 ha) 2016/17 2017/18 Var
Soja 33.889 34.372 1%
Milho 1 5.529 5.106 -8%
Milho 2 11.862 11.471 -3%
Algodão 939 1.043 11%
Cana-de-açúcar C-S (Soca) 8.130.420 7.904.330 -3%
Cana-de-açúcar C-S (Reforma) 861.825 1.264.693 47%
Fonte: MBAgro
El Niño/La Niña Outlook – CPC/IRI Probabilistic
29
2ª quinzena de agosto 1ª quinzena de agosto
29,3
30,7
32,2
30,2
34,134,6
34,0
26
28
30
32
34
36
2012 2013 2014 2015 2016 2017 (Projeção Ago/16)
2018 (Projeção Ago/17)
Entregas de fertilizantes
30
Fonte ANDA, projeção 2017 Mbagro
Entregas de fertilizantes
31Fonte ANDA, projeção Mbagro
30,2
34,1 34,034,4
34,935,6
36,2
25
27
29
31
33
35
37
2.015 2.016 2017 p 2018 p 2019 p 2020 p 2021 p
Estamos diante de um novo padrão tecnológico na agricultura?
✓ um novo salto de produtividade?
✓ a rota biológica vs a rota química
✓ tecnologia da informação e agricultura
32
Henrique Monteiro, 90 – 12th floorSão Paulo – SP – 05423 020
Phone: (011) 3372-1085mbagro.com.br