panorama y perspetivas del mercado mundial para el … · (milhões de t, base beneficiado) quadro...

PANORAMA Y PERSPETIVAS DEL PANORAMA Y PERSPETIVAS DEL PANORAMA Y PERSPETIVAS DEL PANORAMA Y PERSPETIVAS DEL PANORAMA Y PERSPETIVAS DEL PANORAMA Y PERSPETIVAS DEL PANORAMA Y PERSPETIVAS DEL PANORAMA Y PERSPETIVAS DEL

MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL MERCADO MUNDIAL PARA EL

ARROZ DEL MERCOSURARROZ DEL MERCOSURARROZ DEL MERCOSURARROZ DEL MERCOSURARROZ DEL MERCOSURARROZ DEL MERCOSURARROZ DEL MERCOSURARROZ DEL MERCOSUR

Tiago Sarmento BarataMestre em Agronegócios

Analista de mercado de arroz

Relação comercial entre os países do mercosul

Sinergia

Excedente argentino e uruguaio

absorvido pela demanda brasileira

... Dez anos atrás

Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Produção versus consumo de arroz no Brasil (em mil t, casca)

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

6.000

7.000

8.000

9.000

19

90

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19

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19

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19

93

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19

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19

98

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99

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20

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09

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20

10

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20

11

/12

20

12

/13

PRODUÇÃO

CONSUMO


1.000

1.500

2.000

2.500IMPORTAÇÃO

EXPORTAÇÃO

Média de 1.200 mil t

Importação versus Exportação de arroz no Brasil(em mil t, casca)

0

500

1.000

19

90

/91

19

91

/92

19

92

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19

93

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19

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19

98

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19

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20

00

/01

20

01

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20

02

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20

03

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20

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20

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20

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20

09

/10

20

10

/11

20

11

/12

Média de 880 mil t


DESAFIO: SER COMPETITIVO NO MERCADO EXTERNO


90% da produção mundial

89% da área mundial

MERCADO MUNDIAL DE ARROZ

87% do consumo mundial

77% das exportações mundiais

89,5% do estoque mundial

Cotações internacionais (US$/t, FOB):

600

700

800

900

1000


200

300

400

500

ma

r/0

8

ma

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8

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08

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08

no

v/0

8

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9

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9

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09

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09

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9

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r/1

0

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0

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0

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1

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1

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11

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v/1

1

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/12

ma

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2

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2

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12

set/

12

no

v/1

2

jan

/13

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r/1

3

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i/1

3

jul/

13

USA Southern long-grain milled Thailand 100% grade B Vietnam 5% brokens

Panorama mundial

junho julhoEstoque Inicial 94,94 98,73 104,81 105,78 105,38 0,5% -0,4%

Produção 449,30 465,80 469,85 479,16 478,69 1,9% -0,1%

Importação 32,87 35,49 34,94 36,02 36,13 3,4% 0,3%

Consumo 443,50 459,72 469,28 476,32 476,06 1,4% -0,1%

2013/2014

(milhões de t, base beneficiado)Quadro de oferta e demanda mundial de arroz

variação ano (%)

2012/2013correção (jun/jul)

2011/2012País / região 2010/2011


Consumo 443,50 459,72 469,28 476,32 476,06 1,4% -0,1%

Exportação 34,87 39,11 37,52 38,41 38,23 1,9% -0,5%

Estoque final 98,73 104,81 105,38 108,62 108,01 2,5% -0,6%

Fonte: USDA Elaboração: Agrotendências Consultoria em Agronegócios

Influências altistas

�Filipinas com o menor estoque desde 2008.

�Elevação dos custos de produção

�China importando arroz

�Redução dos estoques e manutenção de safras curtas no Mercosul.

�Dificuldade do plantio e estabelecimento da safra nos EUA

Influências baixistas

Atenção especial para

Tailândia e Influências baixistas

�Estoques elevados na Tailândia, que poderão ser despejados no

mercado a qualquer momento.

�Safras cheias na Ásia

�Expectativa de desvalorização do trigo (elevação da produção)

Tailândia e China


MERCOSUL:


Paraguai

Argentina

Brasil (RS)

1.200

1.800

2.250

6

7,2

7,7

200

250

292

Custo de

produção

(US$/ha)

Produtividade

média

Custo da

tonelada

Competitividade

Uruguai

EUA

Tailândia

Vietnã

2.100

1.300

450

290

8

7,5

2,5

3

262

173

150

130

Produção mundial de arroz altamente concentrada em uma região fortemente vulnerável à catástrofes ambientais

1

1,05

1,1

1,15

1,2

Sazonalidade de preço do arroz no mercado internacional e no Sazonalidade de preço do arroz no mercado internacional e no mercosulmercosul

Sazonal idade de preços

0,8

0,85

0,9

0,95

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

Thai,/Viet/EUA Mercosur


Exportações (base beneficiado)

850

750

625

520

350

345

250

Egypt

Burma

Argentina

Australia

China

Guyana

Paraguay

8.500

8.000

7.700

3.100

3.000

1.000

900

850

850

India

Thailand

Vietnam

United States

Pakistan

Cambodia

Uruguay

Brazil

Egypt

FOCO NESSES MERCADOS:

29,00

34,00

39,00

R$/SC

13,87

39,40

COMPORTAMENTO DO PREÇO DA SACA DE ARROZ EM CASCA NO RS (Indicador Arroz em casca Esalq/BBM-BVMF)

13,5% (R$4,06/sc)

19,00

24,00

29,00

mar-

12

mar-

12

mar-

12

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12

abr-

12

mai-12

mai-12

jun-1

2

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2

ago-1

2

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12

set-

12

out-

12

out-

12

nov-

12

nov-

12

dez-1

2

dez-1

2

jan-1

3

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3

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13

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13

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13

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13

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13

abr-

13

mai-13

mai-13

mai-13

jun-1

3

jun-1

3

jul-13

jul-13

25,52

18,6% (R$4,75/sc)

16,00

18,00

20,00

28,00

30,00

32,00

34,00

36,00

38,00

40,00

us$/SCR$/SC

Evolução do preço da saca de arroz em casca no Rio Grande do Sul em Reais e Dólar (Indicador Arroz em casca Esalq/BBM-BVMF)

R$/50kg

US$/50kg

12,00

14,00

20,00

22,00

24,00

26,00

28,00

ma

r-1

2

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2

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2

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-12

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no

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-13

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3

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3

ab

r-1

3

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3

ma

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3

ma

i-1

3

jun

-13

jun

-13

jul-1

3

jul-1

3

Neste período foram exportadas 995 mil t (68%)

Não perdemos competitividade apesar da

valorização de 14% (em reais) .

R$ 1,80

R$ 1,90

R$ 2,00

R$ 2,10

R$ 2,20

R$ 2,30

Exchange rates (R$/US$)

Expectativa Focus (Top 5): R$ 2,27/US$ (fim de 2013)R$ 2,34/US$ (fim de 2014)

R$ 1,50

R$ 1,60

R$ 1,70

R$ 1,80

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

15,00

16,00

17,00

18,00

19,00

20,00

Sald

o c

om

erc

ial

(t, b

ase

cas

ca)

US$

/sc

Preços da saca de arroz em casca em dólar X saldo comercial no Brasil

-100.000

-50.000

-

50.000

10,00

11,00

12,00

13,00

14,00

Sald

o c

om

erc

ial

(t, b

ase

cas

ca)

US$

/sc

Saldo comercial US$/sc

150.000

200.000

250.000

Evolução das importações e exportações brasileiras de arroz (t, base casca)Fonte: MDIC

importação exportação

-

50.000

100.000

ma

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2

ab

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2

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2

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/12

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12

ag

o/1

2

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12

ou

t/1

2

no

v/1

2

de

z/1

2

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/13

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3

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r/1

3

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i/1

3

jun

/13

Perfil da exportação brasileira de arroz

61%57%

34%

24%

30%

44%

Beneficiado casca Descascado Quebrado


7%9%

17%

8%3% 5%

24%

2011/2012 2012/2013 2013/2014*

43%

37%

33%29%

31%

23%

28%25%

44%

Origem do arroz importado

Arg Uru Par


23%

2011/2012 2012/2013 2013/2014*

Impacto do leilão:

Não havia necessidade neste momento. Dificuldade de abastecimento é

pontual. Foi um interesse “particular’ do governo

� Depende dos preços de abertura

� Pressão baixista do varejo é imediata (até o resultado do leilão)� Pressão baixista do varejo é imediata (até o resultado do leilão)

� Efeito manada é a maior preocupação

� Ocorre no momento de tomada de decisão sobre o plantio

� Pode fortalecer o mercado se houver demanda aquecida.

� Menor será a capacidade de intervenção no próximo ano.

Qualidade e distribuição são fatores negativos

25,9%

9%

0,4%

Distribuição da oferta de arroz público (06 de agosto)

2,6%

56,6%

5,5%0,4%

E AÍ?

O QUE ESPERAR PARA OS PRÓXIMOS MESES?

Teto Teto Teto Teto → mercado do fardomercado do fardomercado do fardomercado do fardo

Câmbio (bal. Comercial)

Piso Piso Piso Piso → Conduta d produtorConduta d produtorConduta d produtorConduta d produtor

Expectativa p/ próxima safra

Obrigado!

[email protected]

www.agrotendencias.com.br

Agrotendencias_


panorama y perspetivas del mercado mundial para el … · (milhões de t, base beneficiado) quadro...

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