Oportunidades para o Fortalecimento da

Indústria Brasileira de Fertilizantes

Marcelo Alves Pereira, Bunge Fertilizantes

Novembro - 2009

2

Estimativas da ONU indicam que a população mundial em 2050 será de

9,5 bilhões de habitantes

Fonte: GeoHive.

3

Drivers da demanda

Urbanização da População Mundial

Fonte: ONU, Elaboração Agroconsult

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

população rural

população urbana

bilh

õe

s d

e p

esso

as

0,0

0,3

0,5

0,8

1,0

1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

2020

2025

2030

população rural

população urbana

bilh

õe

s d

e p

esso

as

Mundo China

4

As terras agricultáveis no mundo estão cada vez mais escassas, e

principalmente nos países onde a demanda por alimentos é maior a

cada ano.

Centro – Sul Asiático

Ásia Oriental

5

6569

83

90

100

113

127

49 46

52

54 57 60 63

3136

51

63

76

93

115

MM

T

Suína Bovina Aves

2,3%

4,3%

0,9%

CAGR

10 anos

Mundo – Consumo de Carnes

Fonte: Agroconsult

6

Produção e Exportação Brasileira de CarnesMenos de uma década foi necessário para o Brasil se destacar no comércio mundial

6,5

7,4

0,4

1,8

1998 2008

Produção Exportações

3,4

10,9

0,6

3,3

1998 2008

Produção Exportações

1,7

3,1

0,1

0,5

1994 2008

Produção Exportações

BovinosMilhões de t de Eq.

de Carcaça

AvesMilhões de t

SuínosMilhões de t

Fonte: MAPA e FNP.

∆ 14%

∆ 350% ∆ 450%

∆ 220%

∆ 400%

∆ 82%

7

Produção Brasileira de GrãosAumento do uso da tecnologia tem suportado o aumento da produção de grãos. Cerca de 40 % do

acréscimo da produção está relacionada ao uso de fertilizantes.

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1978/79 1988/89 1998/99 2008/09 E

Outros Milho Soja

Soja42% do total

78/79 – 08/09

CAGR = 6%

Milho

38% do total 78/79 – 08/09

CAGR = 4%

Área Plantada

47 milhões de ha 78/79 – 08/09

CAGR = 1%

Fonte: CONAB – Julho 2009.

Total de Área Plantada com Grãos

Milhões de ha

milhões de t

milhões de ha

A Produção Brasileira de Grãos na Safra 2008/09 foi de 134 M t.

Soja e Milho representaram 80% do total.

8

Agronegócio BrasileiroO motor da economia brasileira

2o Complexo Soja

1o Bovinos, Aves e Couro

1o Etanol

1o Fumo

1o Café

1o Açúcar

1o Suco de Laranja

1o Celulose

Fonte: Aliceweb – MDIC, USDA, FAO, CNA, MAPA.

Importações

Exportações

Balança Comercial do Agronegócio Brasileiro(US$ billion)

No Brasil, o Agronegócio é responsável por:• ~30% do PIB

• 100% do Superávit da Balança Comercial

• ~40% da Força de Trabalho

12.8% a.a.

3.9% a.a.

Superávit em 2008: US$ 60 bilhões

Posição Brasileira

nas Exportações Mundiais

9

Nitrogênio Fósforo Potássio NPK

China 33% 30% 22% 30%

Índia 15% 15% 9% 14%

EUA 12% 11% 16% 12%

UE - 27 11% 8% 13% 11%

Subtotal 71% 64% 60% 67%

Brasil 3% 9% 14% 6%

O consumo mundial 2008: 160 milhões de toneladas de nutrientes

Fonte: IFA.

Ranking Mundial no Consumo de FertilizantesO Brasil é o quarto maior consumidor de fertilizantes do Mundo, mas representa apenas 2% da

produção mundial, sendo assim um grande importador.

Produção Brasil: 1% 3% 1% 2%

10Nota: “Produção de Fósforo” inclui produção com matérias primas internacionais.

46%

54%

Fósforo

3,2 M t

Produção

Importação

Fonte: ANDA e SIACESP.

Consumo Brasileiro(Milhões toneladas de nutrientes)

Em 2008 as importações representaram 72% do suprimento brasileiro

de fertilizantes

11

Origem das Importações Brasileiras de Fósforo

21%

24%17%16%

Fonte: IFA (2008)

10% - Outros

EUA Marrocos

Rússia

ChinaIsrael

12%

12

Reservas Mundiais Prontamente Disponível Limitadas Grande Limitação

Países

Produtores/

Empresas

12 / ~20(base KCl)

# 1 – Canadá

# 2 – Rússia

# 3 – Bielorrússia

# 4 – Alemanha

44 / + 100(base rocha)

# 1 – China

# 2 – EUA

# 3 – Marrocos

# 4 – Rússia

Mais de 60 / + 200(base amônia)

# 1 – China

# 2 – Rússia

# 3 – Índia

# 4 – EUA

Características

do Mercado

Global, Poucos

Players Mundiais

Global,

Players MundiaisRegional

Investimentos

ProgramadosChina, Irã, Egito e

Arábia Saudita

China, Brasil, Marrocos,

Peru, Tunísia e Arábia

Saudita

Canadá e Argentina

Posição

Brasileira

Produção: 1 %

Consumo: 3 %

Produção: 3 %

Consumo: 9 %

Produção: 1 %

Consumo: 14 %

Nitrogênio Fósforo Potássio

Fonte: IFA e ANDA.

Panorama da Indústria Mundial de Fertilizantes

Custo de novas

capacidadesUS$ 1.5 Bi para cada 1

milhão t de NH3

US$ 1.5 Bi para cada 1

milhão t de P2 O5

US$ 1.3 Bi para cada 1

milhões t de KCL

13

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

90 93 96 99 02 05 08 11 14

Mercado Brasileiro de Fósforo

Balanço de Oferta e Demanda de Fósforo

(M t de nutriente - P2O5)

Previsão

Aumento de

Capacidade

+ 1,7 M t P2O5

Produção

Demanda

Importação

Variações na Demanda

Nota: Investimentos em aumento de capacidade estimados.

Fonte: ANDA; Sinprifert. Estimativa de 2009 a 2014.

Período Var. CAGR

2008 vs 1990 169% 6%

2014 vs 2008 28% 4%

Participação na Oferta de Fósforo(% sobre Importação + Produção)

Sem Expansão

Ano Produção Importação

1990 90% 10%

2000 57% 43%

2008 54% 46%

2014 51% 49%

Com Expansão

Ano Produção Importação

2014 93% 7%

Obs.: Não considera estoques.

14

• Aumentar a Disponibilidade de Crédito para Financiar o Crescimento da Produção

Agropecuária

• Tributos / Taxa de câmbio desfavorável à competitividade

- O preço do fertilizantes no Brasil é determinado pelo mercado internacional

- Não há barreiras para importação / A alíquota de importação é zero

- As importações não são tributadas em ICMS

- Todos os agricultores e empresas de fertilizantes podem importar

• Melhorar os Controles Sanitários e a Rastreabilidade da Produção Nacional

• Restrições ambientais crescentes x Consciência Social e Ambiental

• Intensificar os Investimentos em Infra-Estrutura

- Portos, Rodovias, Ferrovias e Capacidade de Armazenagem

Oportunidades para o Fortalecimento da Indústria

Brasileira de Fertilizantes

O Brasil possui recursos naturais para garantir o suprimento futuro por alimentos

no mundo, mas para isto é necessário superar alguns desafios

15

Rio Grande

Imbituba

Paranaguá

Santos

Vitória

Aratú

Maceió

Recife

Itaqui

Vila do Conde75

438

197

167

538

1.297

3.025

6.337

622

2.446

Porto Alegre

309

Total 15.451

Fonte: ANDA e BFE

2008(mil t)

Principais Portos BrasileirosVolume de Importações e Tempo Médio de Espera nos Portos

• 80% do fertilizante importado ingressa

por Santos, Rio Grande e Paranaguá

• Cerca de 95% do enxofre consumido no

Brasil ingressa pelo porto de Santos

• Hoje o custo do demurrage diário é 20

US$/t.

16

Acesso ao

Porto de Santos

Sapezal

Mato Grosso

Paranaguá

Ponta Grossa

Londrina

Santos

Rondonópolis

Sorriso

640 km

1.530 km

475 km

220 km

Rio Grande

570 km

Passo Fundo

BR-163

Nova Mutum

Mato Grosso

Logística de FertilizantesDistâncias dos Pólos Agrícolas

Araxá

1.000 km

17

Ferrovias – Densidade da Malha (km/km2)

USA: 29,8

Brazil: 3,4

Fonte: Ministério dos Transportes, MB AGRO e www.business.gov.

18

Soja – Custo do Frete

Fonte: USDA, AACREA, Sifreca-Esalq-USP. Elaborado pela Agroconsult

1620

2226 28 29 30 28

1418 20 22

2427 27 26

44

51

56

69

76

96

79 80

2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10

US

$/t

.

EUA

Argentina

Brasil MT

19

Produção de Grãos x Capacidade de Armazenagem

Fonte: CONAB. *2009/10: Agroconsult. Dados de Capacidade estática.

Armazenagem em Fazenda

11%25%

50%65%

BR ARG UE EUA

20

Aumento produção de fertilizantes fosfatados

• “Revamping” e otimizações operacionais

• Implantação de novos projetos:

Implementar os projetos em andamento

Fomentar pesquisa na busca de novos prospectos

Desenvolvimento tecnológico

Pesquisa de novas rotas de processo

Desenvolvimento circuitos alternativos

Pesquisa insumos industriais alternativos

Aproveitamento de subprodutos

Oportunidades para o Fortalecimento da Indústria

Brasileira de Fertilizantes - Desafios

Aumento da eficiência nas plantas em operação

21Fonte: empresas do setor

Etapas Tempo

1) Pesquisa e Portaria de lavra:

4 anos· Etapa de pesquisa geológica, caracterização das reservas, estudos de

processos, viabilidade econômica e os demais trâmites legais relacionados

ao DNPM.

2) Licenciamento Ambiental: 5 anos

· Caracterização do empreendimento e orientações básicas 4 meses

· Elaboração de EIA/RIMA 12 meses

· Análise do EIA/RIMA e licença prévia 20 meses

· Licença de instalação 12 meses

· Licença de operação 12 meses

Tempo TOTAL 9 anos

Fases Empreendimento Mineiros

9 anos

4 anos

5 anos

Pesquisa e

Portaria de lavra

Licenciamento

Ambiental

22

Localização das minas de fosfato e potássio no Brasil

Fosfértil Patos de

MinasFosfértil -

Tapira

Bunge Fertilizantes Araxá

Galvani

Lagamar

Galvani -

Irecê

Copebrás / Fosfértil - Catalão

Socal -

RegistroBunge Fertilizantes - Cajati

Itafós - Arraias

Galvani

Angico dos Dias

Vale -Taquarivassouras

Mina de Fosfato em operação

Mina Potássio em operação

Em operaçãoEm projetos

Vale

Maicurú INB/Galvani

Santa Quitéria

CPRM / Norfértil -

Iguaraçú

Galvani/Fosfértil

Patrocínio

Bunge - Ipanema

Yara/BungeAnitápolis

CPRM - Miriri

Petrobrás - Itacotiara

Mina de Fosfato em projeto

Prospectos de Fosfato a viabilizar

Prospecto de Potássio a viabilizar

23

Fosfértil:

Expansão da capacidade de produção nas minas de Tapira (MG) e Catalão (GO)

- Capacidade adicional: 200 mil t de rocha fosfática

- Investimento: cerca de R$ 200 milhões

- Start-up: 2011

Abertura de nova mina de Salitre (MG)

- Capacidade adicional: 2 milhões t de rocha fosfática

- Investimento: cerca de R$ 2 bilhões- Start-up: 2013

Bunge- Expansão da capacidade de produção em Araxá (MG), com abertura de nova mina

- Capacidade adicional: 800 mil t de rocha fosfática

- Investimento: cerca de R$ 300 milhões- Star-up: fase 1 – 2007 / fase 2 - 2010

IFC (Indústria de Fertilizantes Catarinense) – abertura de nova mina em Anitápolis (SC)

- Capacidade adicional: 300 mil t de rocha fosfática

- Investimento: cerca de R$ 800 milhões / Start-up: 2012

Projetos em Andamento – P – Bunge/Fosfértil

24

Recursos Naturais: Disponibilidade de TerrasUma das maiores áreas disponíveis para expandir a agricultura no mundo

Uso da Terra no Brasilmilhões de

hectares

Pastagens e Campos Naturais

Culturas Anuais

Culturas Permanentes

Florestas Cultivadas

Áreas de Conservação Federal e Estadual

Áreas Indígenas

Áreas com Outros Usos

Área Disponível para Aumentar a

Produção Agrícola(Desconsiderando a Floresta Amazônica)

Total

%

Fonte: IBGE, CNA, CONAB, MAPA e EMBRAPA.

172

55

17

5

176

107

248

71

851 100

20

6

2

1

21

13

29

8

Aprox. 40%

das terras

agricultáveis

disponíveis

no Mundo

Cerrado

Oportunidades para o Fortalecimento da

Indústria Brasileira de Fertilizantes

Marcelo Alves Pereira, Bunge Fertilizantes

Obrigado!