olavo borges gerente desenvolvimento técnico de crédito bh, 09/04/2003 “ a utilização prática...

Olavo BorgesGerente Desenvolvimento Técnico de Crédito

BH, 09/04/2003

“ A Utilização Prática do Modelo Fleuriet na Serasa “

> Institucional Serasa> Metodologia Serasa de Análise de Empresas

> Aplicação da Modelo Fleuriet nas Análises da Serasa

> Novos Estudos baseados no Modelo Fleuriet realizados na Serasa

> Aplicação do Modelo Fleuriet em Segmentos Específicos

AGENDA

Empresa Classe MundialEmpresa Classe Mundial

>Sociedade Anônima de capital fechado com 73 dos principais bancos brasileiros como acionistas

>34 anos de experiência em informações e análises no mercado brasileiro>Maior Banco de dados da América Latina>Cobertura Nacional (140 pontos estratégicos do país)>Relacionamento com mais de 300.000 empresas, envolvendo coleta de

dados e consulta de informações >Mais de 2,5 milhões de consultas ao dia>2.000 profissionais>Liderança absoluta de mercado>Vanguarda em Tecnologia de Informação, Crédito e Telemática>Prêmio Nacional da Qualidade - 1995 e 2000>Prêmio Ibero-Americano de Qualidade - 2002

Principais diferenciais competitivos

> Avançada tecnologia de crédito e informação> Pioneirismo e experiência no desenvolvimento de

modelos de classificação do risco de crédito> Conhecimento do negócio e da cultura de crédito dos

principais segmentos da economia> Soluções de alto valor agregado ajustados às

necessidades dos clientes> Diversidade e abrangência das bases de dados

Empresa Classe MundialEmpresa Classe Mundial

BASE DE DADOS DIMENSÕES FONTECOMPORTAMENTAIS 907,4 milhões de

informações Reciprocidade de dados de empresas do mercado

ANOTAÇÕES NEGATIVAS 27,8 milhões de informações Cartórios, Distribuidores e Varas Cíveis

CHEQUES SEM FUNDOS, EXTRAVIADOS E SUSTADOS

241,8 milhões de informações

Sistema Bancário e CCF do Banco do Brasil

INFORMAÇÕES CADASTRAIS, QUADRO SOCIAL, ADMINISTRAÇÃO E PARTICIPAÇÕES

4,2 milhões de empresasIniciativa da Serasa, diretamente com as empresas, Convênio com J untas Comerciais (22)

PENDÊNCIAS FINANCEIRAS 50 milhões de informações Empresas e o Sistema

Bancário do Brasil

BASES DE DADOS SERASA

Informaçõessobre Hábitos de

Pagamento

InformaçõesNegativas

InformaçõesCadastrais

InformaçõesEconômicoFinanceiras

Informaçõesde Grupo

Econômico

InformaçõesSetoriaisMacro-

econômicas

SISTEMAS DE CLASSIFICAÇÃO DE SISTEMAS DE CLASSIFICAÇÃO DE RISCORISCO

TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO

> Hardware> Software> Telemática

TECNOLOGIA DE CRÉDITO

>Identificação dos fatoresde risco

>Técnicas de análise das informações

FERRAMENTAS ESTATÍSTICAS

> Análise Discriminante

> Análise de Regressão

> Redes Neurais

Sistema de Classificação do Risco de Crédito

Modelos Estatísticos>Small - Faturamento até R$ 1,2 milhão>Small + - Faturamento até R$ 4,0 milhões>Middle - Faturamento até R$ 25,0 milhões>Middle + - Faturamento até R$ 50,0 milhões

Metodologia de Análise de Metodologia de Análise de EmpresasEmpresas

Modelo Julgamental>Corporate - Faturamento acima R$ 50 milhões

Análises Elaboradas em 2002


294,4294,4 MilMil

MIDDLEMIDDLE

SMALLSMALL

CORPORATCORPORATEE

174,4174,4 MilMil

6,96,9 MilMil

Introdução do Modelo Fleuriet> 1992 - implantação de modelo diferenciado de análise para

empresas de grande porte (corporate):> Análise da GIR> Análise da NCG> Fluxo de Caixa Operacional> Fontes e Usos

> Melhor visão das dinâmicas operacional e financeira das empresas

> Análise da capacidade de auto-financiamento das empresas


CENÁRIO DE ESTABILIDADE ECONÔMICA

Estudo de Novas AplicaçõesModelo FleurietModelo Fleuriet

Redução da inflação

Retomada cresciment

oRedução

Taxas Juros

Operações deLONGO PRAZO

NECESSIDADES DELONGO PRAZO

( NLP )

ACCíclico

Errático

RLPCíclico

Errático

AP

PCCíclico

Errático

ELPCíclico

Errático

PL

Receitas CP

Receitas LP


NCG

NLP

GIR

GIR TOTAL

NLP - Implicações no cálculo da GIR total

> Não realizar os ajustes das contas de longo prazo:> Juros> Variações monetárias> Variações cambiais> Provisões de LP


Nova forma de cálculo e apresentação do cálculo da GIR

> Resultado Bruto> Resultado Operacional> Resultado de Equiv. Pat.> Resultado Não Operacional> Resultado Líquido

> GIR atividade> GIR operacional> GIR financeiro> GIR Não Operac.> GIR

Modelo FleurietModelo Fleuriet

Demonstração de Demonstração de ResultadoResultado

GIR (analítica)GIR (analítica)

> Res. Liq. Exerc.> (-) Rec. sem Cx.> (+) Desp. Sem Cx.

GIRGIR

31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 GIR ATIVIDADE -23.641 10.100 47.665 GIR FINANC -89.279 -32.877 -47.663 GIR EXTRA-OPER 1.096 31.819 290 GIR total -111.824 9.042 292 REVERSÕES LP 40.549 5.980 7.654 GIR CP -71.275 15.022 7.946

Fluxo de Caixa da Adubos TrevoFluxo de Caixa da Adubos Trevo

31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 GIR CP -71.275 15.022 7.946 VAR FIN CONCED CP -11.450 44.610 4.081 VAR FIN OBTIDOS CP -20.084 24.809 -9.665 VAR NCG 8.634 19.801 13.746 FLUXO OP DE CAIXA -79.909 -4.779 -5.800 CAPT REC FIN CP 62.760 73.863 6.139 APLIC REC FIN CP -5.002 -66.456 -81.456 FLUXO DE CAIXA CP -22.151 2.628 -81.117


31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 FLUXO DE CAIXA CP -22.151 2.628 -81.117 AJ REVERSÕES LP -40.549 -5.980 -7.654 VAR FIN CONCED LP 75 -4.196 87 VAR FIN OBTIDO LP 36.302 -36.302 0 VAR DA NLP (NCG LP) -36.227 32.106 87 CAPT REC FIN LP 100.303 0 13.210 APLIC REC FIN LP -64.659 -134.995 -2.954 FLUXO DE CAIXA LP 9.171 -170.453 -78.602


31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 FLUXO DE CAIXA LP 9.171 -170.453 -78.602 FONTES PERMANENTES 151 176.021 95.001 APLIC. PERMANENTES -7.935 -5.888 -24.122 GERAÇÃO LIQ CAIXA 1.387 -320 -7.723 (+) DISP+APLIC IN 8.354 9.741 9.421 (=) DISP+APLIC FIN 9.741 9.421 1.698


Aplicação do Modelo Fleuriet em outros segmentos

> Instituições Financeiras> Ativo Cíclico = operações ativas> Passivo Cíclico = operações passivas

> Empresas da Construção Civil> considerando Recursos do SFH como fonte natural de recurso


Aplicação em instituições financeiraModelo FleurietModelo Fleuriet

Aplicações Interf. LiquidezTítulos e Valores Mobs.Operações de CréditoArrendamento MercantilCarteira de CâmbioNegociação e Interm Vlrs.

DisponibilidadesRelações InterfinanceirasRelações InterdependenciasOutros Créditos Valores e Bens

InvestimentosImobilizadoDiferido

DepósitosAceites e Emissão de TítulosCaptações no Mercado AbertoObrig. por EmpréstimosObrig. por RepassesCarteira de CâmbioNegociação e Interm VlrsCobrança e Arrecadações

Relações InterfinanceirasRelações InterdependenciasOutras Obrigações

Res. Exercícios FuturosPatrimônio Líquido

ATIVO CÍCLICO PASSIVO CÍCLICO

ATIVO CÍCLICOPASSIVO ERRÁTICO

ATIVO PERMANENTE PASSIVO PERMANENTE

Comentários FinaisModelo FleurietModelo Fleuriet

> Toda entidade que desenvolve uma atividade possui:> Dinâmica operacional> Dinâmica Financeira> Ativos e passivos cíclicos, erráticos e permanente

> O desempenho das empresas deve ser analisado, sempre, sob a ótica do Modelo Fleuriet, independente da situação da econômica do ambiente da empresa

> Em qualquer situação é imprescindível observar os fatores que estão contribuindo para a situação que a empresa se apresenta

olavo borges gerente desenvolvimento técnico de crédito bh, 09/04/2003 “ a utilização prática...

Documents