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Nova YorkNova York23 de Outubro de 200623 de Outubro de 2006
JosJoséé Carlos GrubisichCarlos Grubisich
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Ressalva sobre declarações futurasRessalva sobre declarações futuras
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem atualmente tem acesso.
Esta apresentação está atualizada até 30 de junho de 2006 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.
SustentabilidadeSustentabilidade
Posicionamento CompetitivoPosicionamento Competitivo
EstratEstratéégia de Neggia de Negóócioscios
Crescimento com CriaCrescimento com Criaçção de ão de ValorValor
Estratégia de Negócios
Posicionamento CompetitivoPosicionamento Competitivo
Sustentabilidade
Crescimento com Criação de Valor
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Braskem em NúmerosMaior petroquímica da América LatinaBraskem em NúmerosMaior petroquímica da América Latina
Receita Bruta*
US$ 6,5 biUS$ 6,5 bi
* Últimos Doze Meses (UDM) – 30/06/2006
Ebitda*
US$ 660 miUS$ 660 mi
Ativos Totais
US$ 7 biUS$ 7 bi
Div. Líq. / Ebitda*
2,97 x2,97 x
Dívida / PL
57 / 4357 / 43
6
US$ milhõesReceita Bruta
Braskem em NúmerosCrescimento significativo e consistenteBraskem em NúmerosCrescimento significativo e consistente
Fonte: Braskem
US$ milhõesEBITDA
2002
3.013
2003
3.688
2004
4.900
2005
6.252
28% CAGR
2002
457
2003
581
2004
871
2005
851
23%CAGR
7
33ªª gerageraççãoãoExtraExtraççãoão 11ªª gerageraççãoão 22ªª gerageraççãoão11aa gerageraççãoão 22aa gerageraççãoãoExtração 3ª geração
Integração Competitiva
Valor AdicionadoValor Adicionado
CompetitividadeCompetitividade
Drivers Estratégicos da BraskemSólido modelo de negócio baseado na integração competitiva da cadeia de valor
Drivers Estratégicos da BraskemSólido modelo de negócio baseado na integração competitiva da cadeia de valor
PetroquPetroquíímica nmica nºº. 1 da . 1 da AmAméérica Latinarica Latina
LideranLiderançça a de Mercadode Mercado
Integração com EscalaIntegração com Escala
CompetitividadeCompetitividadede Custosde Custos
Know-HowKnow-How
Autonomia Autonomia TecnolTecnolóógicagica
NaftaNafta
CondensadoCondensado
Resinas termoplásticas Conversores PlásticosMatérias-Primas Petroquímicos básicos
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Liderança de mercado na região como driver de Criação de ValorReforçada após a aquisição da Politeno
Liderança de mercado na região como driver de Criação de ValorReforçada após a aquisição da Politeno
Participação de Mercado no Brasil – 1S06
Fonte: Braskem 1S06
%PVC
%PP
%PE Após a aquisição
%PE Antes da aquisição
BRASKEM
Importações
Outros
18%
52%30%
39%
17%44%
7%
39%54%
7%
51%42%
9
Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Maior produtor da região
Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Maior produtor da região
Capacidade anual total de 6,1 milhões de toneladas para produtos químicos e petroquímicos
Fonte: CMAI e Braskem 2006
Eteno
PVC
PE
PP
1.135
Copesul1
520
540
1.060
Rio Polímeros
550
150
700
Ipiranga
500
130
630
Unipar / PQU
85
476
561
Solvay
685
Suzano
mil toneladas / anoCapacidade de Produção
1. A Braskem controla a Copesul juntamente com o Grupo Ipiranga
Braskem
1.280
1.230
580
515
3.605
700
700
1.400
Dow Triunfo
160
10
Realizado atéJunho de 2006
297
Confiabilidade operacional
Custo Variável
Produção de utilidadesRendimento de matéria-prima
Custo Fixo
29%
28%
19%
12%
7%
5%
Objetivo
420
Bases anualizadas e recorrentes
Competitividade de custos como driver de Criação de ValorAumento da eficiência e produtividade com o Braskem +
Competitividade de custos como driver de Criação de ValorAumento da eficiência e produtividade com o Braskem +
R$ milhões / ano
Outros
R$ 359 milhões em ganhos em produtividade capturados até
setembro de 2006.
Iniciativas ainda sob implementação poderão antecipar a conclusão do projeto com 1 ano
de antecedência
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Um novo sistema integrado de gestão que engloba todos os processos do negócio
Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Operações mais dinâmicas com o Fórmula Braskem
Competitividade de custos como driver de Criação de Valor Operações mais dinâmicas com o Fórmula Braskem
Investimentos de R$ 130 milhões
Implementado com sucesso em outubro de 2006
VPL esperado de R$ 260 milhões
Comercial Supply Chain Suprimentos Financeiro
28%
Operacional Projetos
23%19%
16%
8%6%
Ganhos Estimados
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Tecnologia como driver de Criação de ValorKnow-how e competências alavancam a diferenciação da Braskem na cadeia de valor
Tecnologia como driver de Criação de ValorKnow-how e competências alavancam a diferenciação da Braskem na cadeia de valor
US$ 158 milhões em ativos
171 pesquisadores
141 patentes registradas
7 plantas piloto
Acordo global de tecnologia com a BASELL
US$ 25 milhões de criação de valor com tecnologia fornecida à Petroquímica Paulínia
11% das resinas vendidas em 2005 foram lançadas nos últimos dois anos
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Plástico com maior valor agregado
Crescente utilização do Plástico em substituição a outros materiais
Resinas especiais desenvolvidas recentemente
Tecnologia como driver de Criação de ValorNovos mercados e produtos são desenvolvidos em parceria com clientes
Tecnologia como driver de Criação de ValorNovos mercados e produtos são desenvolvidos em parceria com clientes
Substituição do vidro por polietileno nas embalagens de requeijão
Substituição de poliestireno por polipropileno em copinhos de café
Substituição do amianto no reforço de concreto para telhas
Revestimento termoplástico (Polietileno de ultra-alto peso
molecular) para caminhões
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Tecnologia como driver de Criação de Valor Novas fronteiras de desenvolvimentoTecnologia como driver de Criação de Valor Novas fronteiras de desenvolvimento
Nanotecnologia– 1ª Petroquímica brasileira a registrar patente nessa área
– 3 patentes já foram registradas
– 1° produto será lançado em novembro de 2006: novo grade de PP
Polímero Verde– Fabricação de resinas baseadas em fontes renováveis de matéria-prima
(cana-de-açúcar)
– Tecnologia para converter Etanol em Eteno e Propeno já em uso
– Biopolímero: polímero verde biodegradável
EstratEstratéégia de Neggia de Negóócioscios
Posicionamento Competitivo
Sustentabilidade
Crescimento com Criação de Valor
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Nosso Objetivo Estratégico Crescimento com criação de valorNosso Objetivo Estratégico Crescimento com criação de valor
2012
2002
Estar entre as 10 maiores petroquímicas do mundo
em valor de mercadoTornar-se líder em resinas termoplásticas na América
Latina
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Crescimento com criação de valorCrescimento com criação de valor
Reforçar a liderança de mercado no Brasil através da consolidação da indústria, com captura de sinergias
Expandir a produção e as vendas além da América do Sul, através da captura de valor e da criação de uma nova plataforma de crescimento para o futuro
Crescimento Crescimento OrgânicoOrgânico
Crescimento Crescimento SeletivoSeletivo
ValorizaValorizaçção dos aromão dos aromááticos ticos e demais cadeias e demais cadeias
produtivasprodutivas
InternacionalizaInternacionalizaççãoão
Criação de Valor
Consolidar a posição de mercado em produtos-chave na América Latina e garantir fontes competitivas de matéria-prima
Alavancar aromáticose demais cadeias produtivas através da ampliação do portfóliode produtos e serviços no mercado doméstico.
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Fonte: Abiquim
Crescimento orgânicoMercado interno dinâmico e de rápido crescimento
Crescimento orgânicoMercado interno dinâmico e de rápido crescimento
PE PVC PP Resinas
+12%
+7%
+18%
+13%
Crescimento de Consumo no BrasilPolietileno, Polipropileno e PVC
Forte crescimento do consumo interno em 2006
Mil toneladas 3.436
2005
1.601
1993
3.156
2002
2.834
1999
7%CAGR
8M06 x 8M05
2.293
1996
19
Incorporação da Polialden pela Braskem– Aprovada em 31 de maio de 2006, essa incorporação completou o
processo de integração planejado na criação da Braskem.
Aquisição da Politeno– Sinergias estimadas em mais de US$ 100 milhões.
– Principais vantagens para a Braskem:• 80% de integração de eteno no Pólo Petroquímico de Camaçari;
• Aumento de 360 mil toneladas na capacidade de produção de PE;
• Aumento de portifólio de produtos e base de clientes.
A Braskem estA Braskem estáá preparada para assumir um papel ativo na consolidapreparada para assumir um papel ativo na consolidaçção do setor ão do setor petroqupetroquíímico no Brasilmico no Brasil
Crescimento OrgânicoConsolidação como oportunidade para a criação de valorCrescimento OrgânicoConsolidação como oportunidade para a criação de valor
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Crescimento OrgânicoAumento da capacidade de PP utilizando matéria-prima competitiva
Crescimento OrgânicoAumento da capacidade de PP utilizando matéria-prima competitiva
Petroquímica Paulínia
– Joint-Venture com a Petrobras
– Investimento total de U$ 310 milhões
– Capacidade Adicional• +350 mil toneladas / ano
– Localização• Paulínia, estado de São Paulo
– Licença ambiental provisória obtida recentemente
– Início das operações em 1T08
Fonte: Braskem (2006)
PaulíniaPaulínia
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Crescimento OrgânicoPotencial de capacidade adicional de 700 mil toneladasCrescimento OrgânicoPotencial de capacidade adicional de 700 mil toneladas
Projetos em análise para futura implementação
– DBN
– Projeto “Greenfield”
Fonte: Braskem (2006)
BahiaBahia
AlagoasAlagoas
PVC +150 k ton / ano
PE +100 k ton / ano
Eteno +150 k ton / ano
PP Bahia +300 k ton / ano
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Crescimento SeletivoAssegurando acesso à matéria-prima competitivaCrescimento SeletivoAssegurando acesso à matéria-prima competitiva
Complexo de Olefinas de Jose*Complexo de Olefinas de Jose*– Assinatura de MOU com a Pequiven (abril-
2006);– Investimento estimado entre US$ 1,5 bilhão
e US$ 2,5 bilhões;– “Cracker” de 1,2 milhão de toneladas/ano
a partir do gás natural, integrado com a produção de Polietileno e outros produtos de segunda geração;
– Mobilização de equipe para o projeto, com abertura de escritório na Venezuela.
Planta de PP em Planta de PP em ElEl Tablazo*Tablazo*– Joint-Venture com a Pequiven– 400 mil toneladas anuais de capacidade– Investimento de US$ 370 milhões
* A ser submetido ao Conselho de Administração da Braskem
Venezuela
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Crescimento SeletivoNovo complexo petroquímico integrado na VenezuelaCrescimento SeletivoNovo complexo petroquímico integrado na Venezuela
Nosso projeto vai utilizar a infra-estrutura já disponível no Complexo
Industrial de Jose
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Aprimoramento da cadeia de aromáticosAdicionando valor com os fluxos de produção atuaisAprimoramento da cadeia de aromáticosAdicionando valor com os fluxos de produção atuais
DBN de isopreno (novembro de 2006)– Investimento: US$ 29 milhões– Capacidade Adicional: 9 mil t / ano (+50%)– Taxa de Retorno: 49%– Localização: Camaçari, Bahia
Aumento da capacidade de paraxileno, combinada a um potencial projeto downstream para produzir PTA
Produção de ETBE como alternativa ao MTBE
Fonte: Braskem (2006)
BahiaBahia
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InternacionalizaçãoReforçando nossa presença nos principais mercados internacionais
InternacionalizaçãoReforçando nossa presença nos principais mercados internacionais
ArgentinaBuenos Aires
VenezuelaCaracas
EuropaRotterdam
EUADelaware Ásia*
Xangai
Relacionamento mais próximo com clientes
internacionais
Vendas diretas através de distribuição local
Aumento das margens de exportação
Exportações ultrapassamUS$ 1 bilhão
* No futuro
% de receita líquida
415
617710
959
2002 2003 2004 2005 2006e
~1.200
1S061S06613613
23%23% 25%25% 19%19% 20%20% 24%24%1S06
US$ milhões
30%CAGR
Estratégia de Negócios
Posicionamento Competitivo
SustentabilidadeSustentabilidade
Crescimento com Criação de Valor
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Alto nível de Governança CorporativaAlto nível de Governança Corporativa
Companhia no Nível 1 na BOVESPA com compromisso de migrar para o Nível 2
100% de tag-along
Conformidade com a SOx com 1 ano de antecedência – junho de 2006
Código de Conduta: estabelece valores, princípios e práticas que regulam as ações da empresa
Políticas corporativas pré-estabelecidas:– Negociação de valores mobiliários– Gestão financeira – Seguro e Garantias– Saúde, Segurança e Meio ambiente
Quatro membros independentes no Conselho
Comitês – Conselho Fiscal – Finanças & Investimento– Pessoas & Organização– Estratégia & Comunicação
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Capital Humano da BraskemMais de 3.000 funcionários que se orgulham da empresaCapital Humano da BraskemMais de 3.000 funcionários que se orgulham da empresa
Cultura e Valores Sólidos– Comunicação transparente– Auto-desenvolvimento– Empreendedorismo– Abordagem orientada a resultados– Participação nos Lucros
Atração e retenção de talentos – Programa de trainees: 26 trainees em 2006 e 24 em 2005. A última seleção incluiu mais de
18.000 candidatos– Programa de estágios: 94 estagiários em 2006 e 100 em 2005. A última seleção incluiu mais de
12.000 candidatos
MBA Braskem: 70 líderes concluíram a pós-graduação em um programa focado no setor petroquímico desenvolvido em parceria com a Fundação Getúlio Vargas (SP)
Um dos melhores lugares para se trabalhar no BrasilUm dos melhores lugares para se trabalhar no Brasil(Revista Exame)(Revista Exame)
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Responsabilidade Social Forte compromisso com as comunidades vizinhasResponsabilidade Social Forte compromisso com as comunidades vizinhas
Responsabilidade Corporativa– A Braskem é comprometida com o bem-estar das
comunidades vizinhas e realiza uma série de programas focados em:
• Educação ambiental• Inclusão social• Promoção cultural
Braskem segue as orientações da:– OIT (Organização Internacional do Trabalho)– OCDE (Organização para a Cooperação e
Desenvolvimento Econômico)– Pacto Global e Metas do Milênio da ONU
Investimentos de R$ 10 milhões em projetos sociais em 2005
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Responsabilidade Ambiental1ª empresa brasileira a assinar a “Declaração Internacional de Produção Mais Limpa”
Responsabilidade Ambiental1ª empresa brasileira a assinar a “Declaração Internacional de Produção Mais Limpa”
Segurança em linha com as melhores petroquímicas do mundo– 0,3 acidente com afastamento por milhão de horas-homem– 1,1 acidente com/sem afastamento por milhão de horas-
homem
Todas as plantas industriais são certificadas pela ISO 14001
Melhoria contínua no desempenho ambiental
– Redução de 2% no consumo de água (~ ao consumo de 12.000 pessoas/ano)
– Redução de 11% na produção de efluentes líquidos (~ ao esgoto produzido por 33.000 pessoas/ano)
– Redução de 13% na produção de resíduos industriais(~ ao lixo produzido por 21.000 pessoas/ano)
Estratégia de Negócios
Posicionamento Competitivo
Sustentabilidade
Crescimento com CriaCrescimento com Criaçção de ão de ValorValor
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Compromisso de Crescimento com Criação de ValorCompromisso de Crescimento com Criação de Valor
Líder de mercado na produção de PE, PP e PVC na região: Crescimento Orgânico e Consolidação
Forte potencial de crescimento nos próximos 5 anos: a capacidade de produção poderá passar de 6 para 9 milhões de toneladas, incluindo a duplicação da produção de resinas dos atuais 2,3 para 4,7 milhões de toneladas
Projetos “Greenfield” na região para assegurar o acesso às matérias-primas competitivas: Crescimento Seletivo
Sólida estrutura financeira aliada à disciplina de capital: Investimentos em linha com depreciação e amortização
Geração de caixa adicional através de programasde melhoria da competitividade:
Inovação e tecnologia como drivers de criação de valor
100% de tag-along para todos os acionistas e altos padrões de governança corporativa
Responsabilidade social e ambientalResponsabilidade social e ambiental
Nova Nova YorkYork23 de Outubro de 200623 de Outubro de 2006
JosJoséé Carlos GrubisichCarlos Grubisich