Linhas de Financiamento do BNDESpara Exportação

Linhas de Financiamento do BNDESpara Exportação

Porto Alegre 13.04.2005

Encontro BRDE/FEDERASUL

Encontro BRDE/FEDERASUL

SD-2

BNDES: Indicadores econômico- financeirosBNDES: Indicadores econômico- financeiros

Ativos Totais

Patrimônio Líquido

Carteira de Financiamentos

Lucro Líquido

Impostos e Dividendos

Nº de Funcionários AtivosNº de Funcionários Ativos

163,9

14,1

127,2

1,5

0,8

1.9041.904

R$ bilhões

Posição em 31/12/2004

SD-3

BNDES: Desembolsos AnuaisBNDES: Desembolsos Anuais

5,17,1

9,7

17,9 19,1 19,9

23,425,7

31,4

35

40

5,17,1

9,7

17,9 19,1 19,9

23,425,7

31,4

35

40

R$ bilhões

1994 1994 19951995 1996 1996 1997 1997 1998 1998 1999 1999 2000 2000 2001 2001 2002 2002 20032003 20042004

SD-4

BNDES: Linhas de Apoio FinanceiroBNDES: Linhas de Apoio Financeiro

BNDESBNDESAutomáticoAutomáticoBNDES-eximBNDES-exim

FINEMFINEMCartão BNDESCartão BNDES

FINAMEFINAMEProgramasProgramas

diversosdiversos

BNDESBNDES

PIS - PASEP – 13 % PIS - PASEP – 13 %

FAT – 42 % FAT – 42 %

Outros – 17 %Outros – 17 %

RecursosExternos – 20 %

RecursosExternos – 20 %

Recursos Próprios – 8 %

Recursos Próprios – 8 %

BNDES: Fontes de RecursosBNDES: Fontes de Recursos

Área de Comércio Exterior - AEXÁrea de Comércio Exterior - AEXÁrea de Comércio Exterior - AEXÁrea de Comércio Exterior - AEX

SD-7

1991: início das operações: Pré-Embarque (bens de capital)

1994: Pós (somente supplier credit) no âmbito do CCR

1997 (2ª fase): aumento do escopo setorial (bens de consumo)

mudanças de prazos, taxas, participação do

BNDES

apoio às exportações de serviços

Pós-Embarque buyer credit

Pré-Embarque Especial

2000/2001: nova estrutura organizacional

novos produtos

mudanças na abordagem estratégica/institucional

1991: início das operações: Pré-Embarque (bens de capital)

1994: Pós (somente supplier credit) no âmbito do CCR

1997 (2ª fase): aumento do escopo setorial (bens de consumo)

mudanças de prazos, taxas, participação do

BNDES

apoio às exportações de serviços

Pós-Embarque buyer credit

Pré-Embarque Especial

2000/2001: nova estrutura organizacional

novos produtos

mudanças na abordagem estratégica/institucional

BNDES-exim: Visão ResprospectivaBNDES-exim: Visão Resprospectiva

SD-8

2002: Pré-Embarque de Curto Prazo

2003: Ênfase nos projetos de integração da América Latina

2004: Pré-Embarque Empresa Âncora

2002: Pré-Embarque de Curto Prazo

2003: Ênfase nos projetos de integração da América Latina

2004: Pré-Embarque Empresa Âncora

BNDES-exim: Visão ResprospectivaBNDES-exim: Visão Resprospectiva

Itens Financiáveis:Itens Financiáveis:Itens Financiáveis:Itens Financiáveis:

• Todos os bens de maior valor agregado que necessitem de maior prazo de fabricação e/ou comercialização

• Serviços associados aos bens exportados

• Índice de nacionalização igual ou superior a 60% do valor FOB

• Todos os bens de maior valor agregado que necessitem de maior prazo de fabricação e/ou comercialização

• Serviços associados aos bens exportados

• Índice de nacionalização igual ou superior a 60% do valor FOB

Itens Não Financiáveis:Itens Não Financiáveis:Itens Não Financiáveis:Itens Não Financiáveis:

• Commodities básicos, tais como: minérios, celulose, açúcar e álcool,

grãos, suco de laranja e petroquímicos.

• Commodities básicos, tais como: minérios, celulose, açúcar e álcool,

grãos, suco de laranja e petroquímicos.

ElegibilidadeElegibilidade

SD-10

Grupo I: bens de capital

Máquinas, motores, equipamentos e calderaria, obras de ferro e aço,

veículos terrestres, embarcações e aeronaves etc;

Grupo II: bens de consumo

Alimentos e bebidas, produtos de origem animal, vegetal, mineral,

químico, farmaceutico, textil, vestuário, móveis, joias etc;

Grupo III: bens específicos

Automóveis de passeio, motocicletas, materiais inflamáveis, vitaminas,

café verde etc;

Grupo I: bens de capital

Máquinas, motores, equipamentos e calderaria, obras de ferro e aço,

veículos terrestres, embarcações e aeronaves etc;

Grupo II: bens de consumo

Alimentos e bebidas, produtos de origem animal, vegetal, mineral,

químico, farmaceutico, textil, vestuário, móveis, joias etc;

Grupo III: bens específicos

Automóveis de passeio, motocicletas, materiais inflamáveis, vitaminas,

café verde etc;

BNDES: Relação de Produtos FinanciáveisBNDES: Relação de Produtos Financiáveis

SD-11

19921992 19931993 19941994 19951995 19961996 19971997 19981998 19991999 20002000

7878 6464280280

373373 388388

1.1851.185

2.0652.065 2.1002.100

3.0833.083US$ milhõesUS$ milhões

20012001 20022002

2.6032.603

3.9483.948 4.0074.007

20032003

3.8003.800

20042004

Apoio às Exportações: Desembolsos AnuaisApoio às Exportações: Desembolsos Anuais

SD-12

7.3%7.3%

12.9%12.9%

19.1%19.1% 23.5%23.5%

4.1%4.1%

24.5%24.5%

31.5%31.5%

34.2%34.2%

19961996 19981998 19991999 2001200120002000 20022002 20032003 20042004

27.8%27.8%

19971997

Apoio às Exportações: Participações RelativaApoio às Exportações: Participações Relativa

SD-13

Em US$ Milhões

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

Exportações Brasileiras

Apoio do BNDES às Exportações

Apoio às Exportações: TrajetóriaApoio às Exportações: Trajetória

SD-14

Em US$ Milhões

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

Exportações Brasileiras de Bens de Capital

Apoio do BNDES às Exportações de Bens de Capital

Apoio a Bens de Capital: TrajetóriaApoio a Bens de Capital: Trajetória

SD-15

Região Valor Liberado (US$ mil) %

Centro-Oeste 4.167 0,1

Nordeste 25.243 1

Norte 8.571 0,2

Sudeste 3.409.231 88

Sul 414.344 11

Total 3.861.555 100

Liberações por Região - 2004Liberações por Região - 2004

SD-16

Estados Valor Liberado (US$ mil) %

Paraná 115.210 27,8

Santa Catarina 184.879 44,6

Rio Grande do Sul 114.254 27,6

Total 414.343 100,0

Liberações Região Sul - 2004Liberações Região Sul - 2004

SD-17

Setores Valor Liberado (US$ mil) %

Alimentos 141.597 34

Veículos Automotores e Autopeças 129.897 31

Máquinas e Equipamentos 69.580 17

Couro e Calçados 15.948 4

Produtos Têxteis 12.642 3

Móveis e Indústrias Diversas 10.050 2

Produtos de Madeira 9.254 2

Metalurgia e Produtos de Metal 8.662 2

Eletrodomésticos 6.303 2

Produtos de Minerais Não Metálicos 4.542 1

Borracha e Plástico 4.042 1

Produtos Químicos 1.826 0,4

Total 414.344 100

Liberações por Setor - Região Sul - 2004Liberações por Setor - Região Sul - 2004

BNDESBNDES Agente FinanceiroAgente FinanceiroGarantidorGarantidor ExportadorExportador

TJLP ou TJLP ou Libor Libor + Spread+ Spread

Spread de RiscoSpread de Risco

$ $

Estrutura Pré-embarqueEstrutura Pré-embarque

Pré-embarque e Pré Especial:

Capital de giro para produção de bens para a exportação

Pós-embarque:

Financiamento à comercialização no exterior de bens e

serviços de origem brasileira, mediante desconto de

títulos de crédito (supplier credit) ou através de

financiamento ao importador (buyer credit).

Pré-embarque e Pré Especial:

Capital de giro para produção de bens para a exportação

Pós-embarque:

Financiamento à comercialização no exterior de bens e

serviços de origem brasileira, mediante desconto de

títulos de crédito (supplier credit) ou através de

financiamento ao importador (buyer credit).

Prazos e taxas competitivos a nível internacionalPrazos e taxas competitivos a nível internacionalPrazos e taxas competitivos a nível internacionalPrazos e taxas competitivos a nível internacional

Linhas de FinanciamentoLinhas de Financiamento

SD-20

Fluxograma:

Prazo:

Produção e Embarque: até 6 meses6 meses, contados a partir da data da assinatura do contrato;

Liquidação: parcela única no 6º mês6º mês, (mesmo que a liquidação tenha ocorrido antes).

Fluxograma:

Prazo:

Produção e Embarque: até 6 meses6 meses, contados a partir da data da assinatura do contrato;

Liquidação: parcela única no 6º mês6º mês, (mesmo que a liquidação tenha ocorrido antes).

Pré-embarque de Curto Prazo: Prazos Pré-embarque de Curto Prazo: Prazos Pré-embarque de Curto Prazo: Prazos Pré-embarque de Curto Prazo: Prazos

Produção e

Embarque

Produção e

Embarque

ContratoContrato

mesesmeses

00 66

LiquidaçãoLiquidação

SD-21

Fluxograma:

Prazo: Financiamento: até 18 meses18 meses, a partir da data da assinatura do

contrato entre Beneficiária e Agente Financeiro; Embarque: até 12 meses12 meses, independente do ciclo de produção; Liquidação: até 6 meses6 meses após cada embarque, ou 5 dias úteis5 dias úteis após

a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.

Fluxograma:

Prazo: Financiamento: até 18 meses18 meses, a partir da data da assinatura do

contrato entre Beneficiária e Agente Financeiro; Embarque: até 12 meses12 meses, independente do ciclo de produção; Liquidação: até 6 meses6 meses após cada embarque, ou 5 dias úteis5 dias úteis após

a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.

Pré-embarque: Prazos Pré-embarque: Prazos Pré-embarque: Prazos Pré-embarque: Prazos

Produção

até 12 meses

Produção

até 12 meses

Pagamento

até 6 meses

ou 5 dias úteis

após cambio

Pagamento

até 6 meses

ou 5 dias úteis

após cambio

Embarque EmbarqueContratoContrato

mesesmeses TotalTotalatéaté

18 meses18 meses

Liquidação Liquidação

Período BasePeríodo Base

Amortização

(Bônus)

Amortização

(Bônus)

Período de

Incremento

Período de

Incremento

0 0-12-12 1212 2424

mesesmeses

$$$$$$ $$$$$$$$$$

$$$$

Verificação ALICE

Pagamento

Início

Estrutura Pré-embarque EspecialEstrutura Pré-embarque Especial

SD-23

Risco:Risco: doméstico (não performance do fabricante ou do

exportador)

Assunção do RiscoAssunção do Risco (Garantidores Possíveis): (Garantidores Possíveis):

Agente Financeiro no Brasil; ouAgente Financeiro no Brasil; ou

Agente Financeiro no Brasil e FGPC (p/ MPME’s)Agente Financeiro no Brasil e FGPC (p/ MPME’s)

Risco:Risco: doméstico (não performance do fabricante ou do

exportador)

Assunção do RiscoAssunção do Risco (Garantidores Possíveis): (Garantidores Possíveis):

Agente Financeiro no Brasil; ouAgente Financeiro no Brasil; ou

Agente Financeiro no Brasil e FGPC (p/ MPME’s)Agente Financeiro no Brasil e FGPC (p/ MPME’s)

Riscos: Pré-embarque e Pré-emb. EspecialRiscos: Pré-embarque e Pré-emb. Especial

SD-24

(1) Quando a empresa for controlada por outra empresa ou pertencer a um grupo econômico, será considerada a receita operacional bruta (ROB) consolidada do grupo.

(1) Quando a empresa for controlada por outra empresa ou pertencer a um grupo econômico, será considerada a receita operacional bruta (ROB) consolidada do grupo.

Receita Operacional Bruta Anual 1Receita Operacional Bruta Anual 1

Micro Micro até R$ 1.200 mil até R$ 1.200 mil

Pequena Pequena até R$ 10.500 mil até R$ 10.500 mil

MédiaMédia até R$ 60.000 mil até R$ 60.000 mil

BNDES: Porte de EmpresaBNDES: Porte de Empresa

Porte Porte

SD-25

Vantagens da modalidade:

Financiamento indireto, de forma simples e rápida, a

um grande número de MPME (benefícios de

distribuição de renda e geração de emprego);

Pulverização do crédito – problemas de garantias e

capacidade de crédito das MPME é minimizado.

Vantagens da modalidade:

Financiamento indireto, de forma simples e rápida, a

um grande número de MPME (benefícios de

distribuição de renda e geração de emprego);

Pulverização do crédito – problemas de garantias e

capacidade de crédito das MPME é minimizado.

Pré-Embarque Empresa Âncora Pré-Embarque Empresa Âncora Pré-Embarque Empresa Âncora Pré-Embarque Empresa Âncora

SD-26

Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem a

totalidade dos bens

Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem

uma parcela dos bens

Fornecedores de insumos

Trading company ou Comerciais Exportadoras

Empresas Integradoras / Montadoras

Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem a

totalidade dos bens

Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem

uma parcela dos bens

Fornecedores de insumos

Trading company ou Comerciais Exportadoras

Empresas Integradoras / Montadoras

Empresas habilitadas a operar a linhaEmpresas habilitadas a operar a linha

SD-27

Âncora é fornecedora de insumos e exportadora dos

produtos transformados (comprovação direta da NCM)

Âncora é apenas fornecedora de insumos para as

MPMEs, que são as exportadoras (comprovação indireta

via Âncora)

Âncora é exportadora do bem final (comprovação direta

da NCM)

Âncora é integradora/montadora

Âncora é fornecedora de insumos e exportadora dos

produtos transformados (comprovação direta da NCM)

Âncora é apenas fornecedora de insumos para as

MPMEs, que são as exportadoras (comprovação indireta

via Âncora)

Âncora é exportadora do bem final (comprovação direta

da NCM)

Âncora é integradora/montadora

Modelos de NegóciosModelos de Negócios

Prazos:Prazos:

Embarque: até 12 meses, a contar da assinatura do contrato;

Liquidação: até 18 meses a contar da assinatura do contrato ou até 6 meses após cada embarque ou 5 dias úteis após a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.

Prazos:Prazos:

Embarque: até 12 meses, a contar da assinatura do contrato;

Liquidação: até 18 meses a contar da assinatura do contrato ou até 6 meses após cada embarque ou 5 dias úteis após a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.

Produção

das MPME

até 12 meses

Produção

das MPME

até 12 meses

Liquidação

até 6 meses

ou 5 dias úteis

Liquidação

até 6 meses

ou 5 dias úteis

Embarque EmbarqueContratoContrato

mesesmeses

Total até Total até 18 meses18 meses

MPMEMPME

ÂncoraÂncora

Estrutura Pré-embarque Empresa ÂncoraEstrutura Pré-embarque Empresa Âncora

SD-29

Custo Total Custo Financeiro + Spread Básico + Spread de Risco

TJLP Custo Financeiro US$ + Encargos da Cesta de Moedas

US$ + Libor

1,0% aa – MPME Spread Básico 2,5% aa – Bens de Capital

3,5% aa – Grandes Empresas/Demais setores

Spread de Risco de acordo com o Agente Financeiro

Condições Gerais – Pré e Pré-emb. EspecialCondições Gerais – Pré e Pré-emb. Especial

SD-30

Características Pré-embarque Pré Especial

Prazo Efetivo até 18 meses até 30 meses

Penalidades moderada alta

Previsibilidade essencial desejável

Diversidade da carteira desejável essencial

Comprovação RE ALICE

Vinculação das cambiais sim não

Linhas Semelhantes sim não

bens de consumo (preferencialmente)

todosSetores

Diferenças Pré-embarque x Pré-EspecialDiferenças Pré-embarque x Pré-Especial

ImportadorImportador

Comissão até Comissão até 1% flat1% flat

Banco Banco MandatárioMandatário

LiborLibor

BNDESBNDES

spread spread

GarantiasGarantias

ExportadorExportador

Estrutura Pós-embarqueEstrutura Pós-embarque

SD-32

Risco:Risco: externo (riscos comerciais, políticos e extraordinários

que podem gerar ‘default’ do importador).

Assunção do RiscoAssunção do Risco (Garantidores Possíveis): (Garantidores Possíveis):

Risco:Risco: externo (riscos comerciais, políticos e extraordinários

que podem gerar ‘default’ do importador).

Assunção do RiscoAssunção do Risco (Garantidores Possíveis): (Garantidores Possíveis):

Bancos Estrangeiros

Agente Financeiro no Brasil

CCR Automático (prazo até 360 dias)

SBCE (Seguro de Crédito)

CCR / SBCE (prazos superiores a 360 dias)

Bancos Estrangeiros

Agente Financeiro no Brasil

CCR Automático (prazo até 360 dias)

SBCE (Seguro de Crédito)

CCR / SBCE (prazos superiores a 360 dias)

Riscos: Pós-embarqueRiscos: Pós-embarque

SD-33

Custo Total Custo Financeiro + Spread Básico + Spread de Risco

Custo Financeiro US$ + Libor (prazo do financiamento)

Spread Básica até 2,0% aa

Spread de Risco de acordo com as garantias

Equalização NTN – Série I

Prazos até 12 meses

Condições Gerais - Pós-embarqueCondições Gerais - Pós-embarque

SD-34

Subscrito em agosto de 1982

Países Participantes:

Subscrito em agosto de 1982

Países Participantes:

• Argentina

• Bolívia

• Brasil

• Colômbia

• Chile

• Equador

• México

• Paraguai

• Peru

• República Dominicana

• Uruguai

• Venezuela

Convênio de Créditos Recíprocos - CCRConvênio de Créditos Recíprocos - CCRConvênio de Créditos Recíprocos - CCRConvênio de Créditos Recíprocos - CCR

Fundo de Garantia à Exportação – FGE

Percentual de Cobertura

• até 90%: riscos comerciais

• até 95%: riscos políticos e extraordinários pelo prazo da

operação

Fundo de Garantia à Exportação – FGE

Percentual de Cobertura

• até 90%: riscos comerciais

• até 95%: riscos políticos e extraordinários pelo prazo da

operação

Seguro de Crédito à ExportaçãoSeguro de Crédito à Exportação

Exemplo: Aeronaves Exemplo: Aeronaves

A EMBRAER entrega o 900º jato da família ERJ 145 em A EMBRAER entrega o 900º jato da família ERJ 145 em março de 2005, dos quais o BNDES financiou 458. março de 2005, dos quais o BNDES financiou 458. A EMBRAER entrega o 900º jato da família ERJ 145 em A EMBRAER entrega o 900º jato da família ERJ 145 em março de 2005, dos quais o BNDES financiou 458. março de 2005, dos quais o BNDES financiou 458.

Exemplo: Óleo & Gás Exemplo: Óleo & Gás

No biênio 2005-2006, o BNDES deverá liberar até US$ 800 No biênio 2005-2006, o BNDES deverá liberar até US$ 800 milhões para a construção das plataformas P-51, 52 e 54. milhões para a construção das plataformas P-51, 52 e 54. No biênio 2005-2006, o BNDES deverá liberar até US$ 800 No biênio 2005-2006, o BNDES deverá liberar até US$ 800 milhões para a construção das plataformas P-51, 52 e 54. milhões para a construção das plataformas P-51, 52 e 54.

Exemplo: Ônibus e Caminhões Exemplo: Ônibus e Caminhões

No ano de 2004, o BNDES liberou US$ 843 milhões para a No ano de 2004, o BNDES liberou US$ 843 milhões para a exportação de veículos automotores e autopeças. exportação de veículos automotores e autopeças. No ano de 2004, o BNDES liberou US$ 843 milhões para a No ano de 2004, o BNDES liberou US$ 843 milhões para a exportação de veículos automotores e autopeças. exportação de veículos automotores e autopeças.

Exemplo: Serviços de Engenharia Exemplo: Serviços de Engenharia

O BNDES apoia o esforço de integração da América do Sul O BNDES apoia o esforço de integração da América do Sul através das exportações de serviços de engenharia e através das exportações de serviços de engenharia e construção, que totalizaram de US$ 228 milhões, em 2004. construção, que totalizaram de US$ 228 milhões, em 2004.

O BNDES apoia o esforço de integração da América do Sul O BNDES apoia o esforço de integração da América do Sul através das exportações de serviços de engenharia e através das exportações de serviços de engenharia e construção, que totalizaram de US$ 228 milhões, em 2004. construção, que totalizaram de US$ 228 milhões, em 2004.

Exemplo: Máquinas e Equipamentos Exemplo: Máquinas e Equipamentos

O BNDES apoiou a exportação de máquinas e O BNDES apoiou a exportação de máquinas e equipamentos no valor de US$ 197 milhões, em 2004, equipamentos no valor de US$ 197 milhões, em 2004, representando um crescimento de 63% em relação a 2003. representando um crescimento de 63% em relação a 2003.

O BNDES apoiou a exportação de máquinas e O BNDES apoiou a exportação de máquinas e equipamentos no valor de US$ 197 milhões, em 2004, equipamentos no valor de US$ 197 milhões, em 2004, representando um crescimento de 63% em relação a 2003. representando um crescimento de 63% em relação a 2003.

Exemplo: Alimentos Exemplo: Alimentos

Nos anos 2002, 2003 e 2004, o BNDES liberou US$ 1,2 Nos anos 2002, 2003 e 2004, o BNDES liberou US$ 1,2 bilhões para a exportação de alimentos. bilhões para a exportação de alimentos. Nos anos 2002, 2003 e 2004, o BNDES liberou US$ 1,2 Nos anos 2002, 2003 e 2004, o BNDES liberou US$ 1,2 bilhões para a exportação de alimentos. bilhões para a exportação de alimentos.

Exemplo: Empresa Âncora Exemplo: Empresa Âncora

A operação com a South Service Trading (RS), que originou A operação com a South Service Trading (RS), que originou a modalidade Pré-embarque Empresa Âncora, criada em a modalidade Pré-embarque Empresa Âncora, criada em 2004, vem beneficiando mais de 280 MPME. 2004, vem beneficiando mais de 280 MPME.

A operação com a South Service Trading (RS), que originou A operação com a South Service Trading (RS), que originou a modalidade Pré-embarque Empresa Âncora, criada em a modalidade Pré-embarque Empresa Âncora, criada em 2004, vem beneficiando mais de 280 MPME. 2004, vem beneficiando mais de 280 MPME.

SD-43

Portal do BNDES: Portal do BNDES: www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br Portal do BNDES: Portal do BNDES: www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br

SD-44

www.bndes.gov.br/linhas/exportacao.aspwww.bndes.gov.br/linhas/exportacao.asp www.bndes.gov.br/linhas/exportacao.aspwww.bndes.gov.br/linhas/exportacao.asp

SD-45

LinksLinks sobre exportação “.gov.br” sobre exportação “.gov.br” LinksLinks sobre exportação “.gov.br” sobre exportação “.gov.br”

www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br

exim@bndes.gov.brexim@bndes.gov.br

www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br

exim@bndes.gov.brexim@bndes.gov.br

Apresentação preparada pela equipe da Área de Comércio Exterior do BNDESApresentação preparada pela equipe da Área de Comércio Exterior do BNDESApresentação preparada pela equipe da Área de Comércio Exterior do BNDESApresentação preparada pela equipe da Área de Comércio Exterior do BNDES