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CNPJ/MF 52.548.435/0001-79

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

Julio Simões Logística S.A.

Empregados 2007 2008 2009Transporte de Cargas Gerais 389 364 360Outros Serviços 501 541 493Total 8167 11178 11521Empregados 2007 2008 2009Região Sudeste 6682 9353 9467Região Sul 104 106 179Região Nordeste 743 1089 1024Região Centro-Oeste 328 337 548Região Norte 310 293 303Total 8167 11178 11521 2007 2008 2009Índice de Rotatividade 3,13% 3,21% 3,77%PESQUISA E DESENVOLVIMENTOAs nossas atividades não incluem atualmente investimentos na área de pesquisa e desenvolvimento.NOVOS PRODUTOS E PROJETOSContinuaremos a desenvolver intenso trabalho de análise e planejamento de soluções de logística inte-grada junto a nossos clientes, ampliando a nossa prestação de serviços e customizando soluções já exis-tentes. Acreditamos que há um forte potencial inexplorado em nossa atual base de clientes, em especial porque a natureza dos serviços que prestamos cria muitas possibilidades de cross-selling.Ampliação e diversificação da nossa carteira de clientes nos vários setores da economia, em especial os seguintes: automotivo, mineração, papel e celulose, sucroalcooleiro, siderúrgico, alimentício, bens de capital, bens de consumo, infra-estrutura e químico. Para esse fim, constantemente mapeamos potenciais clientes oferecendo-lhes soluções inovadoras de terceirização dos seus serviços logísticos. Por meio de estudos e levantamento de dados específicos das operações, utilizamo-nos dos resultados consolidados em uma atividade para gerar melhorias ou novas alternativas aos clientes. Introdução de novos serviços em nosso portfólio. Em virtude de nossa experiência em prover soluções customizadas, desenvolvemos novos serviços que são agregados ao portfólio existente. Adicionalmente, temos diversos projetos em fase de estudo e desenvolvimento, tais como: a operação de centros de dis-tribuição; a implementação de linhas de CKD, onde serão realizadas pré-montagens de sub-blocos (kits de peças) para entrega; e o desenvolvimento de operação fluvial. Pretendemos, ainda, expandir nossa atuação na cadeia logística através da integração de diferentes modais para otimização de atividades de transbordo e da implementação de sistema de distribuição urbana com roteirização de entregas por inter-médio da implantação, atualmente em curso, do nosso terminal intermodal na cidade de Itaquaquecetuba, no Estado de São Paulo.POLÍTICAS AMBIENTAISNós comprometemos continuamente em nossos negócios, a identificar causas de impactos ambientais e mitigá-los. Envidamos esforços e a melhoria continua dos nossos processos para minimizar e/ou evitar impactos negativos ao meio ambiente e, por esta razão, nossa política de gestão ambiental foca: o moni-toramento de todos os estágios de nossa atividade, a conformidade com a regulamentação ambiental bra-sileira e os padrões ambientais internacionais. Em novembro de 2009, recebemos a certificação ISO 14001.Indicadores AmbientaisNossas atividades usam recursos naturais, geram emissões e resíduos os quais causam impactos am-bientais. No entanto, realizamos o controle e adotamos várias medidas para controlar potenciais impactos como: teste de opacidade, teste de ruído, análise de efluentes, monitoramento do consumo de combustível e consumo de energia elétrica e água.REFORMULAÇÕES ADMINISTRATIVASEm junho de 2009, constituímos a CS Brasil Transportes de Passageiros e Serviços Ambientais Ltda., em-presa controlada pela Companhia, com a finalidade de participar de processos licitatórios públicos.Em setembro de 2009, foi deliberado, por meio de Assembleia Geral Extraordinária, a transferência para os nossos Acionistas Controladores o investimento que tínhamos nas seguintes concessionárias de veículos e corretora de seguros: (i) Original Veículos; (ii) Avante Veículos; (iii) Ponto Veículo; (iv) Corretora e Admi-nistradora de Seguros Vintage.INVESTIMENTO Nossos investimentos durante o ano de 2009 totalizaram R$ 273,2 milhões, e se concentraram, prepon-derantemente, na aquisição de máquinas, equipamentos e veículos leves e pesados, indispensáveis às atividades da companhia.INVESTIMENTO EM CONTROLADAS E COLIGADASPatrimônio Líquido das empresas Controladas (em milhares de reais) Em 31/12/09 Em 31/12/08 Transportadora Grande ABC Ltda. (10.580) (64.343)CS Brasil Tranporte de Passageiros e Serviços Ambientais Ltda. 65.638 -Yolanda Logistica, Armazem, Transporte e Serviços Ltda. (6.574) (5.872)MogiPasses Comercio de Bilhetes Eletronicos Ltda. 1.713 586 JP Tecnolimp S/A 4.756 2.658 DIREITOS DOS ACIONISTASO dividendo mínimo obrigatório foi fixado em nosso Estatuto Social em valor igual a um percentual não inferior a 25% do lucro líquido anual ajustado na forma da Lei das Sociedades por Ações.O dividendo obrigatório pode ser distribuído também a título de juros sobre o capital próprio, tratado como despesa dedutível para fins de imposto de renda de pessoa jurídica e contribuição social sobre o lucro líquido.Os titulares de ações na data em que o dividendo for declarado farão jus ao recebimento dos dividendos antes do encerramento do exercício social em que o dividendo tenha sido declarado. Nosso estatuto não exige que o montante pago a título de dividendos seja ajustado à inflaçãoO lucro líquido do exercício, após as compensações e deduções previstas em lei e consoante previsão estatutária, terá a seguinte destinação:5% para a reserva legal, até atingir 20% do capital integralizado;25% do saldo, após a apropriação para reserva legal, serão destinados para pagamento de dividendo mí-nimo obrigatório a todos acionistas.O valor patrimonial por ação é de R$ 2,55.PERSPECTIVAS E PLANOS PARA O EXERCÍCIO EM CURSO E OS FUTUROSA Companhia não divulga projeções nem estimativas.Análise do Desempenho Econômico-Financeiro Exercício encerrado em 31 de dezembro de Variação % 2009 2008 2009 x 2008 (em milhões de R$ , exceto conforme indicado)Receita operacional líquida 1.477,8 1.478,0 0,0EBITDA ajustado 356,5 319,3 11,7Margem EBITDA Ajustado (%) 24,1 21,6 11,6Lucro líquido 62,9 57,9 5,7Receita líquidaNossa receita líquida foi de R$1.477,8 milhões no ano de 2009, comparado a R$1.478,0 milhões em 2008. Esta estabilidade resulta de um aumento de 8,0% na receita bruta de prestação de serviço e na redução de 30,1%, compensado principalmente pela redução da venda de ativos, da receita de venda de ativos utilizados em nossos serviços.Lucro líquidoNosso lucro líquido foi de R$62,9 milhões no ano de 2009, comparado a R$57,9 milhões no de 2008. EBITDA AjustadoNosso EBITDA Ajustado aumentou 11,6%, saindo de R$319,3 milhões em 2008 para R$356,5 milhões em 2009. Nossa margem de EBITDA Ajustado em relação à receita líquida foi de 24,1% em 2009 sendo 2,5 pontos percentuais mais alta do que em 2008 (21,6%).O EBITDA Ajustado não é uma medida de acordo com as Práticas contábeis adotadas no Brasil, não re-presenta o fluxo de caixa para os exercícios apresentados e não deve ser considerado como substituto para o lucro líquido, como indicador do nosso desempenho operacional ou como substituto do fluxo de caixa como indicador de liquidez da Companhia. O EBITDA Ajustado não possui significado padronizado e a nossa definição de EBITDA Ajustado pode não ser comparável àquelas utilizadas por outras empresas.AUDITORES INDEPENDENTESEm atendimento às regulamentações emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários sobre o assunto, in-formamos que os serviços prestados, no exercício de 2009, pelos auditores independentes, Terco Grant Thornton Auditores Independentes foram os relacionados com serviços de auditoria e consultoria em aqui-sições estratégicas.Em conformidade com a Instrução CVM 381/03, informamos que adotamos como procedimento formal consultar os nossos auditores independentes no sentido de nos assegurarmos de que a realização da pres-tação desses serviços de consultoria não venha a afetar sua independência e objetividade necessárias ao desempenho dos serviços de auditoria independente, bem como obter a devida aprovação do seu Comitê de Auditoria. Adicionalmente, requeremos declarações formais dos nossos auditores quanto à sua inde-pendência para realização de serviços que não sejam de auditoria. O valor dos honorários totais dos serviços de assessoria contábil em aquisições foi de R$32.750,00, que correspondiam a 2,9% dos honorários anuais dos serviços de auditoria externa.A nossa prática na contratação de serviços de auditores independentes visa assegurar que não haja confli-to de interesses, perda de independência ou objetividade.AGRADECIMENTOSAgradecemos de forma especial a confiança de todos os nossos clientes que nos contrataram para entre-garmos serviços diferenciados e de grande responsabilidade dentro de suas operações. Isto só foi possí-vel devido à dedicação e competência diferenciada de nossos colaboradores que conseguiram com seu trabalho, transmitir credibilidade, atendendo e/ou superando as expectativas de nossos clientes, gerando assim novas oportunidades de negócios dentro dos mesmos e nos capacitando para desenvolver e buscar novos clientes. Com isso estabelece-se um circulo virtuoso: oportunidade de negócios, desenvolvimento profissional de nossos colaboradores, excelência na prestação de serviço, satisfação dos clientes e novas oportunidades de negócio. Também não podemos deixar de agradecer o fundamental apoio de nossos acionistas e o empenho e parceria de nossos fornecedores.

São Paulo, 29 de Janeiro de 2010.

A Administração

Mensagem da AdministraçãoO ano de 2009 foi sem dúvida um ano que se iniciou com muitos desafios, onde a atividade econômica de vários setores chegou a se retrair, o que resultou em um crescimento praticamente nulo do país, devido à crise econômica financeira mundial do ano anterior, mas que também demonstrou a força do País em superá-las.Apesar de todos os percalços desse ano, a Julio Simões Logística S.A. (“Julio Simões” ou “Companhia”) atingiu, mais uma vez, todos os objetivos que traçou para 2009, sendo capaz de manter nosso crescimento na prestação de serviço mesmo com a retração da atividade de alguns setores, em razão do desenvolvi-mento de novas atividades e negócios, tudo isso com solidez financeira e o compromisso perene de aten-der seus clientes em suas necessidades com qualidade, pontualidade e transparência.Com este compromisso, o reconhecimento de nossos clientes e o empenho de nossos funcionários, for-necedores e acionistas, atingimos resultados que nos permitem traçar planos para o futuro com deter-minação ainda maior, visando sempre ser a referência para nossos clientes em todos os setores em que atuamos.Ao final de 2009, apresentamos a Comissão de Valores Mobiliários e a BM&FBOVESPA – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros S.A. nosso pedido de registro de companhia aberta, o qual atualmente se encontra em análise pela mesma.PRODUTOS E SERVIÇOSCom atuação a mais de 50 anos, possuímos um dos portfólios de serviços mais completos de nosso setor e somos o maior Provedor de Serviços Logísticos (PSL) no Brasil em termos de receita líquida, segundo estudo publicado pela ILOS (Instituto de Logística e Supply Chain) em novembro de 2009.Nossa receita bruta de prestação de serviço foi de R$ 1.501,8 milhões em 2009 e R$ 1.390,9 milhões em 2008. Atuamos na prestação de soluções logísticas em toda a cadeia do processo produtivo, por intermé-dio das seguintes linhas de negócios:Serviços Dedicados às Cadeias de Suprimentos: Desde 1995, oferecemos diversos serviços de forma in-tegrada e customizada para cada cliente, que incluem a gestão do fluxo de insumos/matérias-primas e informações da fonte produtora até a entrada da fábrica (operações Inbound), o fluxo de saída do produto acabado da fábrica até a ponta de consumo (operações Outbound) e a movimentação de produtos e gestão de estoques internos, Logística Reversa e Armazenagem. Serviços Dedicados a Cadeias de Suprimentos representou, em 31 de dezembro 2009, R$740,1 milhões ou 49,3% de nossa receita bruta com prestação de serviços;Gestão e Terceirização de Frotas: Desde 1990, prestamos serviços de gestão e terceirização por meio de frotas compostas por veículos leves e pesados, incluindo atividades de dimensionamento e serviços agre-gados à frota. Gestão e Terceirização de Frotas representou, em 31 de dezembro de 2009, R$323,2 milhões ou 21,5% de nossa receita bruta com prestação de serviços;Transporte Terrestre de Passageiros: Desde 1989, prestamos serviços de transporte de funcionários de nos-sos clientes, e, desde 1998 e 2006, prestamos serviços de transporte público urbano e intermunicipal de passageiros, respectivamente, com contratos de longo prazo, todos oriundos de licitações. Transporte Ter-restre de Passageiros representou, em 31 de dezembro de 2009, R$245,7 milhões ou 16,4% de nossa receita bruta com prestação de serviços;Transporte de Cargas Gerais: Desde 1956, prestamos serviços de escoamento de produtos de nossos clien-tes no sistema “ponto A” para “ponto B”, através de veículos Carga Completa (Full Truck Load), nas modali-dades carga solta, granel, paletizada, unitizada e conteinerizada, em todo território nacional. Transporte de Cargas Gerais representou, em 31 de dezembro de 2009, respectivamente, R$159,3 milhões ou 10,6%, de nossa receita bruta com prestação de serviços;Outras atividades: Desde 2004, prestamos serviços de limpeza urbana e coleta de resíduos domiciliares. Em 31 de dezembro de 2009, executávamos estes serviços sob a marca Stralu – Sistema Transparente de Limpeza Urbana, atendendo as cidades de Mogi das Cruzes e Arujá, ambas no Estado de São Paulo. Tais atividades representaram, em 31 de dezembro de 2009, R$ 33,4 milhões ou 2,2%, respectivamente, de nossa receita bruta com prestação de serviços;Além do segmento de prestação de serviços logísticos, também possuímos como receita operacional a venda de ativos utilizados na prestação destes serviços, que foi de R$ 148,9 milhões em 2009 e R$213,2 milhões em 2008. CENÁRIO MACROECONÔMICOA nossa situação financeira e o resultado de nossas operações são influenciados pelo desenvolvimento macroeconômico brasileiro. A conjuntura macroeconômica brasileira melhorou significativamente nos últimos anos. A inflação permaneceu dentro da meta estipulada pelo BACEN nos últimos cinco anos, as taxas de juros diminuíram, de acordo com os dados fornecidos pelo BACEN e o crescimento médio anual do PIB foi de 4,9% no período entre 2006 e 2008, segundo o IBGE. O desempenho da economia brasileira afeta a demanda por serviços logísticos e a inflação afeta nossas receitas, os custos e as margens.Em 2008, a taxa de inflação medida pelo IPCA foi 5,9%. Esse percentual ficou dentro da meta estabelecida pelo BACEN, que compreende a faixa entre 2,5% e 6,5%. A manutenção da inflação nesse patamar pode ser atribuída à política monetária que resultou na elevação da taxa SELIC ao longo do ano de 11,25% em janeiro de 2008 para 13,75% ao ano em dezembro de 2008. O PIB apresentou crescimento de 5,1%, 16° ano consecutivo de crescimento da economia brasileira.Em 30 de abril de 2008, o Brasil obteve a classificação de grau de investimento concedida pela agência de avaliação de risco Standard & Poor’s, entrando no grupo de países considerados de baixo risco de inadimplência. De igual modo, em 29 de maio de 2008 e 22 de setembro de 2009, respectivamente, a Fitch Ratings e a Moody’s, também concederam a classificação de grau de investimento ao Brasil. A elevação da classificação de risco reforça o cenário favorável no médio prazo para a economia brasileira, refletindo a maturidade das instituições financeiras e da estrutura política do país, bem como o avanço de políticas fiscais e de controle da dívida pública.O ano de 2008 também foi marcado por um agravamento da crise financeira internacional originada no sistema financeiro norte-americano. O principal impacto dessa crise sobre a economia brasileira foi a de-terioração das expectativas em relação à atividade econômica em 2009 e, com menor relevância, em 2010. Essa mudança nas expectativas provocou, principalmente a partir de outubro de 2008, elevação do custo de capital de terceiros, depreciação cambial, queda da cotação das ações na BM&FBOVESPA e retração na produção industrial.Ao longo do ano de 2009, o BACEN iniciou a redução da taxa SELIC, que atingiu o patamar de 8,75% ao ano, em 30 de dezembro de 2009. A taxa de inflação acumulada em 2009 foi de 4,3%, medida pelo IPCA. A apreciação acumulada do Real frente ao Dólar, em 2009, foi de 25,3%, alcançando R$1,741/US$, de acordo com informações do BACEN. As reservas internacionais aumentaram significativamente entre 2006 e 2009, passando de US$52,3 bilhões em janeiro de 2006 para US$228,6 bilhões em dezembro de 2009 e a dívida pública líquida em relação ao PIB diminuiu de 47,9% para 43,0% no mesmo período.As expectativas para a economia brasileira melhoraram no segundo semestre de 2009. De acordo com o relatório Focus do BACEN divulgado em 4 de dezembro de 2009, o mercado espera uma variação de 0,21% do PIB para 2009 e inflação, medida pelo IPCA, de 4,26% para o mesmo período.De acordo com o IBGE, em 2008 o consumo das famílias aumentou 5,4%, em termos reais, caracterizando o quinto ano consecutivo de expansão, sendo que entre 2006 e 2008 o crescimento foi de 17,9%. Em 2008, o nível de emprego formal cresceu 5,0% e no acumulado do ano até setembro de 2009, o crescimento foi de 2,9%, de acordo com dados do Ministério do Trabalho e Emprego. A disponibilidade da renda familiar e o aumento do emprego formal são fatores que contribuem para que os nossos negócios cresçam de maneira efetiva.A tabela abaixo apresenta o crescimento do PIB, inflação, taxas de juros e taxa de câmbio para o Dólar nos períodos indicados: Exercício social encerrado em 31 de dezembro de _________________________________________ 2007 2008 2009Crescimento do PIB (1) 5,7% 5,1% n.dInflação (IGP-M) (2) 7,8% 9,8% (1,2%)Inflação (IPCA) (3) 4,5% 5,9% 4,3%CDI (4) 11,8% 12,3% 9,8%TJLP (5) 6,3% 6,3% 6,0%Valorização (desvalorização) do Real frente ao Dólar 17,0% (31,9%) 25,3%Taxa de câmbio (fechamento) – R$ por US$1,00 R$ 1,771 R$ 2,337 R$ 1,741Taxa média de câmbio – R$ por US$1,00 (6) R$ 1, 948 R$ 1,837 R$ 1,995

(1) Fonte: IBGE.(2) A inflação (IGP-M) é o índice geral de preço do mercado medido pela FGV, representando os dados acumulados para o período apresentado.(3) A inflação (IPCA) é um índice de preços ao consumidor medido pelo IBGE, representando os dados acumulados para o período apresentado.(4) A Taxa DI é a média das taxas dos depósitos interfinanceiros praticados durante o dia no Brasil (acumu-lada nos últimos 12 meses de cada período).(5) Representa a taxa de juros anual aplicada pelo BNDES para financiamento de longo prazo (fim do período).(6) Média das taxas de câmbio durante o período. Fonte: BACEN, FGV, IBGE, CETIP.POLÍTICA DE RECURSOS HUMANOS E QUADRO DE FUNCIONÁRIOSTodos os negócios necessitam de mão de obra, ainda mais na prestação de serviço. Acreditamos este ser um dos diferenciais da Julio Simões, pois tem a capacidade de atrair, treinar e reter pessoas comprometi-das com as suas atividades.Utilizamos critérios adotados pelo mercado para estabelecer as remunerações fixas e variáveis de nossos colaboradores. Entre os benefícios oferecidos aos nossos empregados estão: cesta básica, convênio com faculdades, convênio farmácia, plano odontológico, convênio médico, seguro de vida, vale-refeição e vale-transporte, e para determinadas funções e atividades plano de participação nos lucrosTemos um bom relacionamento com nossos funcionários e seus respectivos sindicatos. Realizamos em 2009, 1.239 treinamentos com 18.622 participantes, e investimento de aproximadamente R$ 4 milhões.As tabelas abaixo mostram o número de funcionários por segmento de atuação e região e índice de rota-tividade:Empregados 2007 2008 2009Administrativo 345 327 391Serviços Dedicados a Cadeia de Suprimentos 2783 5252 5111Gestão de Frotas 1546 1630 1681Transporte de Passageiros 2603 3064 3485

Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 (Em milhares de Reais)

CNPJ/MF 52.548.435/0001-79

Controladora Consolidado ___________________________ __________________________PASSIVO 31/12/08 31/12/08Passivo circulante Notas 31/12/09 (Ajustado) 31/12/09 (Ajustado) ________ ____________ _____________ _____________ ____________ Empréstimos e financiamentos 13 290.159 320.006 291.104 321.186 Leasing a pagar 14 101.693 124.882 103.208 129.120 Fornecedores 15 48.337 50.404 50.749 52.800 Obrigações trabalhistas 16 43.641 36.513 60.914 63.314 Obrigações tributárias 17 12.981 26.908 26.382 36.505 Contas a pagar e adiantamento de clientes 18 98.415 54.921 104.989 63.108 Partes relacionadas 19.2 26.459 6.208 804 1.477 Provisões para perdas com investimentos em continuidade 10 17.088 70.215 - - Provisões para perdas Investimentos em operações descontinuadas 10 - 3.046 - 3.046 Provisões tributárias 22 37.175 26.646 41.777 28.378 ____________ _____________ _____________ ____________Total do passivo circulante 675.948 719.748 679.927 698.934 ____________ _____________ _____________ ____________Passivo não circulante Empréstimos e financiamentos 13 597.521 367.648 599.112 370.845 Leasing a pagar 14 42.992 89.790 43.347 90.348 Obrigações tributárias 17 31.206 23.078 46.973 47.389 Provisão para contingências 20 8.829 12.712 10.742 21.366 Provisões tributárias 22 111.524 79.938 119.550 85.134 Contas a pagar e adiantamento de clientes 18 19.719 17.001 27.051 17.179 ____________ _____________ _____________ ____________Total do passivo não circulante 811.791 590.167 846.775 632.261 ____________ _____________ _____________ ____________Participações de minoritários - - 48 27 ____________ _____________ _____________ ____________Patrimônio líquido Capital social 21.1 139.152 196.134 139.152 196.134 Reserva de lucros - 216.202 168.203 216.202 168.203 ____________ _____________ _____________ ____________ 355.354 364.337 355.354 364.337 ____________ _____________ _____________ ____________Total do Passivo e Patrimônio Líquido 1.843.093 1.674.252 1.882.104 1.695.559 ____________ _____________ _____________ ____________ ____________ _____________ _____________ ____________

Controladora Consolidado ___________________________ __________________________ 31/12/08 31/12/08 Notas 31/12/09 (Ajustado) 31/12/09 (Ajustado) ________ ____________ _____________ _____________ ____________Operações em continuidade Receita de prestação de serviços - 1.367.014 1.304.753 1.501.752 1.390.852 Receita de venda de ativos utilizados na prestação de serviço - 114.114 212.599 148.923 213.181 ( - ) Deduções da receita - (153.241) (116.345) (172.905) (126.011) ____________ _____________ _____________ ____________( = ) Receita líquida 1.327.887 1.401.007 1.477.770 1.478.022 ( - ) Custo de prestação de serviços - (954.902) (927.971) (1.059.638) (997.302)( - ) Custo de venda de ativos utilizados na prestação de serviço - (84.879) (182.011) (115.919) (182.203) ____________ _____________ _____________ ____________ (1.039.781) (1.109.982) (1.175.557) (1.179.505) ____________ _____________ _____________ ____________( = ) Resultado bruto 288.106 291.025 302.213 298.517 (+/-) Despesas e receitas operacionais Despesas administrativas e comerciais - (122.387) (108.785) (139.207) (114.630) Despesas tributárias - (18.819) (18.613) (20.516) (18.999) Despesas financeiras - (103.775) (82.530) (108.339) (88.621) Receitas financeiras - 31.198 29.400 46.633 29.953Outras receitas (despesas) operacionais - 19.198 (36.313) 8.381 (28.396)

Controladora Consolidado ___________________________ __________________________ 31/12/08 31/12/08 Notas 31/12/09 (Ajustado) 31/12/09 (Ajustado) ________ ____________ _____________ _____________ ____________ Resultado de equivalência patrimonial 10 5.950 2.800 - ____________ _____________ _____________ ____________ (188.635) (214.041) (213.048) (220.693) ____________ _____________ _____________ ____________( = ) Resultado antes das provisões tributárias 99.471 76.984 89.165 77.824 ( - ) Provisão para imposto de renda e contribuição social 22 (52.006) (29.832) (54.044) (30.675)( + ) Créditos tributários diferidos 22 13.713 6.336 26.070 6.336 ____________ _____________ _____________ ____________( - ) Participações de minoritários - - (13) 3 ____________ _____________ _____________ ____________( = ) Lucro líquido do exercício proveniente de investimentos em continuidade 61.178 53.488 61.178 53.488 ____________ _____________ _____________ ____________ ____________ _____________ _____________ ____________Operações descontinuadas Lucro do exercício proveniente de investimentos em descontinuidade 10 1.771 4.365 1.771 4.365 ____________ _____________ _____________ ____________( = ) Lucro líquido do exercício 62.949 57.853 62.949 57.853 ____________ _____________ _____________ ____________ ____________ _____________ _____________ ____________( = ) Lucro por ação no final do exercício (em Reais) 0,45 0,29 ____________ _____________ ____________ _____________

Demonstrações do resultado para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 (Em milhares de Reais)

Controladora Consolidado ___________________________ __________________________ 31/12/08 31/12/08 31/12/09 (Ajustado) 31/12/09 (Ajustado) ____________ _____________ _____________ ____________ Das atividades operacionais Resultado antes das provisões tributárias 101.242 81.349 90.936 82.189 ____________ _____________ _____________ ____________Ajustes para conciliar o resultado às ____________ _____________ _____________ ____________ disponibilidades geradas 26.079 56.391 88.671 5.782 ____________ _____________ _____________ ____________ pelas atividades operacionais Depreciações e amortizações 66.692 67.848 69.383 73.176 Custo de venda de ativos utilizados na prestação de serviço - imobilizado 84.879 87.246 115.919 87.438 Resultado de equivalência patrimonial de operações em continuidade (6.694) (2.800) - - Lucro do período proveniente de investimentos em descontinuidade (1.771) (4.365) (1.771) (4.365) Redução de capital nas investidas Original, Avante, Ponto e Vintage (56.982) - (56.982) - Redução de capital - cisão parcial Julio Simões Participaçoes e SERB Saneamento e Energia Renovavel do Brasil S.A. - (161.124) - (161.124) Perdas de investimento de operações em continuidade (53.127) 63.349 - - Perdas de investimento de operações descontinuadas (3.046) 2.568 (3.046) 2.568 Provisão para contingências (11.482) 4.379 (19.546) 14.078 Provisão para devedores duvidosos (1.094) 9.334 9.352 9.037 Provisões tributárias (38.292) (10.044) (24.646) (14.994) Redução de capital social - cisão parcial para CS Brasil (92.212) - (92.212) - Aumento de capital social - para CS Brasil da JSP S.A. 68.254 - 68.254 - Aumento de capital social para CS Brasil das Pessoas Físicas 23.958 - 23.958 - Baixa de imobilizado - cisão da Julio Simões Logística S.A. 46.996 - - - Participação de minoritários - - 8 (32)Variações nos ativos e passivos circulantes ____________ _____________ _____________ ____________ e não circulantes 44.112 (75.898) (55.680) 26.197 ____________ _____________ _____________ ____________Decréscimo (acréscimo) em ativos Títulos e valores mobiliários (27.000) - (27.000) - Contas a receber 9.457 (144.463) (28.920) (132.455) Estoques 7.475 (4.649) 3.897 (5.633)

Demonstrações dos fluxos de caixa para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 (Em milhares de Reais)

Controladora Consolidado ___________________________ __________________________ 31/12/08 31/12/08 31/12/09 (Ajustado) 31/12/09 (Ajustado) ____________ _____________ _____________ ____________ Tributos a recuperar (18.006) (16.873) (16.451) (13.301) Impostos diferidos (12.418) (7.631) (11.926) (8.123) Partes relacionadas 20.067 (10.428) (18.437) 28.235 Depósitos judiciais 7.599 (9.343) 8.922 (8.816) Outros créditos (41.875) (13.176) (40.548) (11.801) Despesas do exercício seguinte (9.027) 1.309 (9.120) 2.371(Decréscimo) acréscimo em passivos Fornecedores (2.067) 22.508 (2.051) 17.086 Obrigações trabalhistas e tributárias 1.329 26.869 (12.939) 84.252 Contas a pagar 31.261 54.256 36.801 58.977 Partes relacionadas 35.201 2.302 14.277 1.097 Provisões tributárias 42.116 23.421 47.815 14.308 ____________ _____________ _____________ ____________Caixa proveniente das operações 171.433 61.842 123.927 114.168 ____________ _____________ _____________ ____________ Imposto de renda e contribuição pagos - (13.452) (3.327) (13.711) Caixa líquido gerado nas atividades ____________ _____________ _____________ ____________ operacionais 171.433 48.390 120.600 100.457 ____________ _____________ _____________ ____________Fluxo de caixa das atividades de investimentos Investimento de operações descontinuadas 57.644 (6.235) 59.415 (6.235) Investimentos de operações em continuidade (42.007) 17.756 190 (200) Aumento do ativo imobilizado (361.297) (383.320) (320.565) (385.320) Aumento do intangível (1.004) (74.936) (4.758) (68.070) Caixa líquido (aplicado) nas atividades ____________ _____________ _____________ ____________ de investimento (346.664) (446.735) (265.718) (459.825) ____________ _____________ _____________ ____________Fluxo de caixa das atividades de financiamentos Juros sobre o capital próprio - - - (117.583) Distribuição de lucros (14.950) (117.583) (14.950) - Aumento em empréstimos e financiamentos 216.123 431.143 190.841 394.746 Caixa líquido gerado nas atividades ____________ _____________ _____________ ____________ de financiamento 201.173 313.560 175.891 277.163 ____________ _____________ _____________ ____________Aumento (redução) líquido de caixa ____________ _____________ _____________ ____________ e equivalentes de caixa 25.942 (84.785) 30.773 (82.205) ____________ _____________ _____________ ____________ ____________ _____________ _____________ ____________Caixa e equivalentes de caixa (inclusive títulos e valores mobiliários) No início do exercício 74.592 159.377 80.132 162.337 No final do exercício 100.534 74.592 110.905 80.132 ____________ _____________ _____________ ____________ 25.942 (84.785) 30.773 (82.205) ____________ _____________ _____________ ____________ ____________ _____________ _____________ ____________

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis


Demonstrações das mutações do patrimônio líquido para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 (Em milhares de Reais)

Controladora ___________________________________________________________________________________________________________________ Capital social Reserva de reavaliação Reserva legal Lucros retidos Lucros acumulados Total Nota _______ _______________ ________________________ __________________ ________________ ____________________ _____________Saldos em 31 de dezembro de 2007 (ajustado) 357.258 54.763 - 227.933 - 639.954 Redução de capital social e reserva - cisão parcial Julio Simões Participações S/A 21.1 (6.082) (54.763) - - - (60.845)Redução de capital social - cisão parcial Julio Simões Participações S/A 21.1 (155.042) - - - - (155.042)Lucro do exercício de operações em continuidade - - - - - 53.488 53.488 Lucro do exercício em operações descontinuadas - - - - - 4.365 4.365 Distribuição de lucros 21.2 - - - - (95.978) (95.978)Remuneração de capital próprio - - - - - (21.605) (21.605)Constituição de reserva legal 21.2 - - 2.893 - (2.893) - Retenção de lucros - - - - (62.623) 62.623 - _______________ ________________________ __________________ ________________ ____________________ _____________Saldos em 31 de dezembro de 2008 (ajustado) 196.134 - 2.893 165.310 - 364.337 Redução de capital social - cisão parcial para a CS Brasil 21.1 (92.212) - - - - (92.212)Aumento de capital social para a CS Brasil da JSP S/A 21.1 68.254 - - - - 68.254 Aumento de capital social para a CS Brasil das Pessoas Fisicas 21.1 23.958 - - - - 23.958 Redução de capital nas investidas Original Veiculos, Ponto, Avante e Vintage 21.1 (56.982) - - - - (56.982)Lucro do exercício de operações em continuidade - - - - - 61.178 61.178 Lucro do exercício em operações descontinuadas - - - - - 1.771 1.771 Distribuição de lucros 21.2 - - - - (14.950) (14.950)Constituição de reserva legal 21.2 - - 3.147 - (3.147) - Retenção de lucros - - - - 44.852 (44.852) - _______________ ________________________ __________________ ________________ ____________________ _____________Saldos em 31 de dezembro de 2009 139.152 - 6.040 210.162 - 355.354 _______________ ________________________ __________________ ________________ ____________________ _____________ _______________ ________________________ __________________ ________________ ____________________ _____________


As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeiscontinua

Controladora Consolidado ___________________________ __________________________ATIVO 31/12/08 31/12/08Ativo circulante Notas 31/12/09 (Ajustado) 31/12/09 (Ajustado) ________ ____________ _____________ _____________ ____________ Caixa e equivalentes de caixa 4 20.033 18.539 26.594 23.330 Títulos e valores mobiliários 5 80.501 56.053 84.311 56.802 Contas a receber 6 197.658 178.630 231.105 187.654 Estoques 7 9.160 16.634 12.738 16.634 Impostos a recuperar 8 44.592 22.162 45.716 24.841 Créditos tributários diferidos 22 11.398 21.294 11.398 21.294 Outros créditos 9 54.039 15.637 54.521 18.037 Despesas do exercício seguinte - 10.137 1.110 10.230 1.108 ____________ _____________ _____________ ____________Total do ativo circulante 427.518 330.059 476.613 349.702 ____________ _____________ _____________ ____________Ativo não circulante Realizável a longo prazo Títulos e valores mobiliários 5 27.000 - 27.000 - Contas a receber 6 6.253 33.645 9.762 33.645 Impostos a recuperar 8 9.885 14.309 9.885 14.309 Créditos tributários diferidos 22 34.195 11.881 34.195 12.373 Partes relacionadas 19.1 59.768 79.835 59.344 40.907 Outros créditos 9 3.473 - 4.062 - Investimentos em operações descontinuadas 10 - 57.644 - 57.644 ____________ _____________ _____________ ____________ 140.574 197.314 144.248 158.878 Investimentos 10 76.833 26.361 10 200 Imobilizado 11 1.078.724 1.002.078 1.138.035 1.068.339 Intangível 12 119.444 118.440 123.198 118.440 ____________ _____________ _____________ ____________ 1.275.001 1.146.879 1.261.243 1.186.979 ____________ _____________ _____________ ____________Total do ativo não circulante 1.415.575 1.344.192 1.405.491 1.345.857 ____________ _____________ _____________ ____________ ____________ _____________ _____________ ____________Total do Ativo 1.843.093 1.674.252 1.882.104 1.695.559 ____________ _____________ _____________ ____________ ____________ _____________ _____________ ____________

continuação Julio Simões Logística S.A.

Notas explicativas às demonstrações contábeis para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 (Em milhares de Reais, exceto quando de outra forma indicada)

Controladora Consolidado ___________________________ __________________________ 31/12/08 31/12/08 31/12/09 (Ajustado) 31/12/09 (Ajustado) ____________ _____________ _____________ ____________Receitas Vendas e prestação de serviços 1.481.128 1.517.352 1.650.675 1.604.033 ____________ _____________ _____________ ____________ 1.481.128 1.517.352 1.650.675 1.604.033 Insumos adquiridos de terceiros Custos das vendas e prestação de serviços 566.447 361.726 648.507 403.473 Materiais, energia, serviços de terceiros e outros 131.436 268.808 164.505 254.444 ____________ _____________ _____________ ____________ 697.883 630.534 813.012 657.917 ____________ _____________ _____________ ____________Valor adicionado bruto 783.245 886.818 837.663 946.116 ____________ _____________ _____________ ____________Retenções Depreciação e amortização 66.692 67.848 69.383 73.176 ____________ _____________ _____________ ____________Valor adicionado líquido produzido pela Companhia 716.553 818.970 768.280 872.940 ____________ _____________ _____________ ____________Valor adicionado recebido em transferência Resultado de equivalência patrimonial - invest. em continuidade 5.950 2.800 - -

Demonstrações do Valor Adicionado para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 (Em milhares de Reais)

Controladora Consolidado ___________________________ __________________________ 31/12/08 31/12/08 31/12/09 (Ajustado) 31/12/09 (Ajustado) ____________ _____________ _____________ ____________Resultado de equivalência patrimonial - invest. em descontinuidade 1.771 4.365 1.771 4.365 Receitas financeiras 31.198 29.400 46.633 29.953 ____________ _____________ _____________ ____________ 38.919 36.565 48.404 34.318 ____________ _____________ _____________ ____________Valor adicionado total a distribuir 755.472 855.535 816.684 907.258 ____________ _____________ _____________ ____________Distribuição do valor adicionado Pessoal e encargos 305.906 245.547 341.853 271.652 Tributos Federais 171.382 219.317 178.115 229.788 Tributos Estaduais 63.090 86.961 73.642 90.911 Tributos Municipais 26.062 36.254 27.096 41.301 Juros e aluguéis 129.230 87.250 136.176 93.400 Juros sobre capital próprio - 21.605 - 21.605 Distribuição de lucros 14.950 95.978 14.950 95.978 Lucros retidos do exercício 44.852 62.623 44.852 62.623 ____________ _____________ _____________ ____________ 755.472 855.535 816.684 907.258 ____________ _____________ _____________ ____________ ____________ _____________ _____________ ____________


1. Contexto operacionalA Julio Simões Logística S/A (Companhia) e suas controladas têm como atividades preponderantes ope-rações de logística, transporte rodoviário de cargas, transporte coletivo de passageiros, coleta e trans-porte de lixo domiciliar, comercial ou industrial, locação e venda de máquinas, equipamentos e veículos, novos e usados e a exploração de transporte fluvial de cargas.Estruturação societáriaDurante o transcorrer dos anos, buscando sinergia na estrutura comercial de prestação de serviços, mer-cantil, operacional e administrativa, a Companhia realizou diversas operações societárias, consolidando em uma única Empresa, todas as participações societárias alinhadas com sua atividade operacional e descontinuou investimentos em controladas cuja operação não estava alinhada com sua estratégia de negócios. Neste mesmo sentido, em cumprimento do seu planejamento estratégico, ampliou negócios em atividades similares ou complementares, realizando aquisições de outras empresas iniciando novas operações.As principais operações realizadas encontram-se a seguir destacadas:a) Aquisiçõesa.1) Em maio de 2007 adquiriu a Lubiani Transportes Ltda.;a.2) Em abril de 2008 adquiriu a Transportadora Grande ABC Ltda. e Yolanda Logística Armazém Transpor-te e Serviços Gerais Ltda. (EADI - Estação Aduaneira de Interior);Estas transações foram realizadas com terceiros, com pagamento de ágio baseado em mais valia do ativo imobilizado e rentabilidade futura e o seu detalhamento está contido nas Notas Explicativas nºs 10 e 12.b) Reestruturação societáriab.1) Em fevereiro de 2007 a Companhia incorporou o acervo líquido da Transcel Transportes e Armazéns Gerais Ltda., sociedade que pertencia e estava sob o controle do Grupo Julio Simões;b.2) Em maio de 2008 procedeu a incorporação do acervo líquido da sua controlada Lubiani Transportes Ltda;b.3) Em junho de 2009 realizou a transferência do acervo correspondente às suas atividades ligadas a ser-viços públicos (transporte de passageiros, coleta de lixo etc.), assim como os correspondentes contratos de prestação de serviço para a sua controlada CS Brasil Transportes de Passageiros e Serviços Ambientais Ltda. A atividade operacional inerente está sendo transferida para a empresa constituída a partir da assi-natura dos respectivos aditivos contratuais;b.4) Em setembro de 2009 a Companhia descontinuou os investimentos nas suas controladas OriginalVeículos Ltda., Avante Veículos Ltda., Ponto Veículos Ltda. e Corretora e Administradora de Seguros Vin-tage Ltda., alienando o controle das mesmas para seus acionistas (Julio Simões Participações e pessoas físicas da Família Simões), mediante redução do seu capital social.Ao longo do período, a Companhia deteve participações nas seguintes empresas controladas (controle integral):Investimentos em continuidadeEmpresa Atividade desenvolvidaJP Tecnolimp S/A Transporte, coleta e destinação de resíduos sólidos, no porto de Santos. Mogipasses Comércio de Bilhetes Eletrônicos Ltda. Emissão e venda de vales-transportes e bilhetes eletrônicos de transporte coletivo.Transportadora Grande ABC Ltda. Operações de logística com foco na indústria auto- motiva, além de transporte rodoviário de cargas.Yolanda Logística Armazém Transporte eServiços Gerais Ltda. Administração da distribuição de matérias-primas, produtos semi-elaborados e acabados e todos os seus congêneres pertencentes a terceiros, em todo o território nacional e no exterior, com a utilização de armazéns e depósitos próprios ou de terceiros e entreposto aduaneiro.CS Brasil Transportes de Passageiros eServiços Ambientais Ltda. Transporte coletivo de passageiros, coleta e transporte de lixo domiciliar.Riograndense Navegação Ltda. (1) Transporte por navegação interior de carga, inter municipal, interestadual, exceto travessia.Lubiani Transportes Ltda. (2) Operações de logística com foco na indústria de equipamentos automotores, transporte rodoviário de cargas e armazenagem.(1) Companhia pré-operacional;(2) Sociedade incorporada pela Companhia em maio de 2008. Investimentos descontinuadosEmpresa Atividade desenvolvidaOriginal Veículos Ltda. (3) Comércio de veículos novos e peças da marca Volkswagen e usados de multimarca.Avante Veículos Ltda. (3) Comércio de veículos novos e peças da marca Ford e usados de multimarca.Ponto Veículos Ltda.(3) Comércio de veículos novos e peças da marca Fiat e usados de multimarca.Corretora e Administradora deSeguros Vintage Ltda. (3) Administração e corretagem de seguros.

(3) Investimentos descontinuados em setembro de 2009 por meio da alienação para sua controladora Julio Simões Participações S/A.Em 31 de dezembro de 2009 a Companhia possuía as seguintes participações nas controladas: Empresa ParticipaçãoJP Tecnolimp S/A 99,00%Mogipasses Comércio de Bilhetes Eletrônicos Ltda. 99,99%Transportadora Grande ABC Ltda. 99,99%Yolanda Logística Armazém Transporte e Serviços Gerais Ltda. 99,00%CS Brasil Transportes de Passageiros e Serviços Ambientais Ltda. 99,99%Riograndense Navegação Ltda. 99,99%2. Base de elaboração e apresentação das demonstrações contábeisAs presentes demonstrações contábeis foram aprovadas pela diretoria da empresa em 29 de Janeiro de 2010.2.1. Demonstrações contábeisAs demonstrações contábeis da Julio Simões Logística S/A, que incluem as demonstrações contábeis individuais e as demonstrações consolidadas de suas controladas indicadas nas Notas Explicativas nº 1 e 10, foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, com base nas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações - Lei nº 6.404/76 alteradas pelas Leis nº 11.638/07 e 11.941/09, nas normas estabelecidas pelos órgãos reguladores e nos pronunciamentos, nas orientações e nas in-terpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). As demonstrações contábeis correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2008, apresentada para fins comparativos, foram ajustadas retrospectivamente com o objetivo de registrar os efeitos de mudança de práticas con-tábeis, reconhecimento de obrigações legais e contingências, conforme publicação realizada no dia 23 de dezembro de 2009.2.2. Pronunciamentos contábeis com impacto em 2010No transcorrer de 2009 o Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC emitiu diversos pronunciamentos com implementação obrigatória para o ano 2010 e facultativa para o ano de 2009.A Companhia não antecipou a adoção de nenhum dos pronunciamentos contábeis emitidos pelo CPC e homologados pelos órgãos reguladores. Quando da elaboração das demonstrações contábeis do exercí-cio a findar-se em 31 de dezembro de 2010, as demonstrações contábeis de 2009 ora apresentadas serão reapresentadas com vistas à comparabilidade entre os exercícios, conforme requerido pelas práticas con-tábeis adotadas no Brasil.Apresentamos, a seguir, os principais pronunciamentos que podem ter efeitos na preparação das de-monstrações contábeis de 2010:CPC Deliberação ObjetivosCPC 15 – Combinação de negócios Del. CVM 580 Determina o tratamento contábil em combinação de negócios quanto ao reconhecimento e mensuração de ativos adquiridos e passivos assumidos, ágio por expectativa de rentabilidade futura (“goodwill”) e as informações mínimas a serem divulgadas pela Companhia nestas operações.

CPC Deliberação ObjetivosCPC 16 – Estoques Del. CVM 575 Determinação do valor de custo dos estoques e reconhecimento como despesa em resultado, incluindo qualquer redução ao valor realizável líquido.CPC 18 – Investimentos em Del. CVM 605 Determina como devem ser contabilizados osColigada e Controlada investimentos em coligadas nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas do investidor e em controladas nas demonstrações contábeis da controladora.CPC 19 - Investimento em Del. CVM 606 Determina como contabilizar as participações emempreendimento controlado em empreendimentos controlados em conjuntoconjunto (Joint Venture) (joint ventures) e na divulgação dos ativos, passivos, receitas e despesas desses empreendimentos nas demonstrações contábeis dos investidores.CPC 20 - Custos de Empréstimos Del. CVM 576 Tratamento de custos de empréstimos e a possibilidade de inclusão no ativo quando atribuíveis à aquisição, construção ou produção de um ativo.CPC 22 - Informações por Segmento Del. CVM 582 Especifica formas de divulgação de informações sobre seus segmentos operacionais nas informações financeiras anuais que permitam aos usuários das demonstrações contábeis avaliarem a natureza e os efeitos financeiros das atividades de negócio nos quais está envolvida e os ambientes econômicos em que opera.CPC 23 - Políticas Contábeis, Del. CVM 592 Define critérios para a seleção e a mudança deMudança de Estimativa e Retificação políticas contábeis, juntamente com ode Erro tratamento contábil e divulgação de mudança nas políticas contábeis, a mudança nas estimativas contábeis e a retificação de erro.CPC 24 - Evento Subsequente Del. CVM 593 Determina quando a entidade deve ajustar suas demonstrações contábeis com respeito a eventos subsequentes e as informações que a entidade deve divulgar sobre a data em que é concedida a autorização para emissão das demonstrações contábeis sobre os eventos subsequentes ao pe ríodo contábil a que se referem essas demonstrações. CPC 25 - Provisões, Passivos Del. CVM 594 Estabelece que sejam aplicados critérios deContingentes e Ativos Contingentes reconhecimento e bases de mensuração apropriada a provisões e a passivos e ativos contingentes e que seja divulgada informação suficiente nas notas explicativas para permitir que os usuários entendam a sua natureza, oportunidade e valor.CPC 26 - Apresentação das Del. CVM 595 Define a base para a apresentação dasDemonstrações Contábeis demonstrações contábeis, para assegurar a comparabilidade tanto com as demonstrações contábeis de períodos anteriores da mesma entidade quanto com as demonstrações contábeis de outras entidades e introduz a demonstração do resultado abrangente como demonstração contábil obrigatória.CPC 27 - Ativo Imobilizado Del. CVM 583 Estabelece o tratamento contábil para ativos imobilizados no que tange ao reconhecimento, mensuração, depreciação e as perdas por desvalorização.CPC 28 - Propriedade para Del. CVM 584 Tratamento contábil de propriedades paraInvestimento investimento e respectivos requisitos de divulgação.CPC 30 - Receita Del. CVM 597 Estabelece o tratamento contábil de receitas provenientes de certos tipos de transações e eventos.CPC 31 - Ativo Não Circulante Del. CVM 598 Estabelece a contabilização de ativos nãoMantido para Venda e Operação circulantes mantidos para venda (colocados àDescontinuada venda) e a apresentação e a divulgação de operações descontinuadas.CPC 32 - Tributos sobre o Lucro Del. CVM 599 Prescreve o tratamento contábil de todas as formas de tributos sobre o lucro.CPC 33 - Benefícios a Empregados Del. CVM 600 Estabelece a contabilização e a divulgação dos benefícios concedidos aos empregados.3. Descrição das principais práticas contábeis adotadasAs principais práticas contábeis adotadas para a elaboração das demonstrações contábeis são:3.1. Moeda funcionalA moeda funcional da Companhia é o Real, mesma moeda de preparação e apresentação das demonstra-ções contábeis. 3.2. Demonstrações Contábeis Consolidadas As demonstrações contábeis consolidadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 foram preparadas de acordo com os princípios de consolidação emanados da legislação societária brasi-leira e da Instrução CVM nº 247/96 e compreenderam a Companhia e Empresas controladas mencionada nas Notas Explicativas nº 1 e 10, excetuando-se as controladas cujos investimentos foram descontinuados. Os efeitos das controladas adquiridas, conforme mencionado na Nota Explicativa 1.a, foram reconhecidos a partir da data da aquisição.As práticas contábeis são consistentemente aplicadas em todas as Empresas consolidadas e também são uniformes em relação àquelas utilizadas nos exercícios anteriores.Na consolidação são eliminados os investimentos nas sociedades controladas, assim como os saldos a receber e a pagar e as receitas, as despesas e os lucros não realizados, decorrentes de transações entre as Sociedades.3.3. Caixa e equivalentes de caixaCaixa e equivalentes de caixa incluem dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez e com risco insignificante de mudança de seu valor de mercado.3.4. Títulos e valores mobiliáriosAplicações financeiras com liquidez imediata e aplicações financeiras vinculadas a linha de financiamentos com riscos insignificantes de mudanças de seu valor de mercado. As aplicações financeiras incluídas nos títulos e valores mobiliários são classificadas na categoria “Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado”. 3.5. Provisão para Devedores Duvidosos Constituída com base na análise dos riscos de realização das contas a receber, em montante considerado pela Administração como suficiente para cobrir eventuais perdas na realização dos créditos.3.6. EstoquesOs estoques são avaliados pelo custo médio de aquisição, sendo constituída, quando aplicável, provisão para realização em montante considerado pela Administração como suficiente para cobrir eventuais perdas.3.7. InvestimentosAs participações permanentes e relevantes em controladas são avaliadas pelo método da equivalência patrimonial. Para os investimentos, cujo valor de mercado é inferior ao contábil e para as participações em Empresas, cujo patrimônio vertido encontra-se negativo, são constituídas provisões para perdas. Os demais investimentos são avaliados pelo custo de aquisição.3.8. ImobilizadoRegistrados pelo custo de aquisição ou construção adicionado dos juros e demais encargos incorridos durante a construção. As depreciações acumuladas são computadas pelo método linear, levando em con-sideração as taxas de vida útil dos bens e o seu valor de recuperação e sendo reconhecidas no resultado do exercício.

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continuaçãoCNPJ/MF 52.548.435/0001-79


6. Contas a receber R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Contas a receber (1) 182.693 230.092 221.910 239.629Ajuste a valor presente (1) (1.445) (10.116) (3.236) (10.116)Receita a faturar 48.264 18.994 52.696 18.995Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (25.601) (26.695) (30.503) (27.209)Total 203.911 212.275 240.867 221.299Parcela de curto prazo 197.658 178.630 231.105 187.654Parcela de longo prazo 6.253 33.645 9.762 33.645Total 203.911 212.275 240.867 221.299(1) As Contas a receber correspondentes às vendas com prazo médio de vencimento maior que 90 dias, são registradas ao seu valor presente na contabilização inicial da transação, de acordo com a variação da taxa básica de juros (SELIC). Os encargos financeiros são reconhecidos como receita financeira quando incorridos. Por aproximar-se da taxa média utilizada pela companhia na formação dos preços.Classificação por vencimentos (Aging List) R$ ___________________________________________ Controladora ConsolidadoDescrição Contas a receber Contas a receberVencidos a mais de 365 dias 22.544 31.192Vencidos de 181 a 365 dias 13.587 15.430Vencidos de 91 a 180 dias 12.458 12.509Vencidos de 31 a 90 dias 8.052 8.161Vencidos em até 30 dias 24.476 26.592 _______________ _________________Vencidos 81.117 93.884 _______________ _________________A vencer em até 30 dias 73.368 83.292A vencer de 31 a 90 dias 8.834 11.926A vencer de 91 a 180 dias 5.598 11.636A vencer de 181 a 365 dias 7.523 11.410A vencer a mais de 365 dias 6.253 9.762 _______________ _________________A vencer 101.576 128.026 _______________ _________________Total 182.693 221.910 _______________ _________________Movimentação da provisão para devedores duvidosos R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Saldo Inicial (26.695) (18.244) (27.209) (18.244)(-) Complemento de provisão (6.186) (17.766) (17.008) (18.280)(+) Recebimentos/baixas 7.280 9.315 13.714 9.315Total (25.601) (26.695) (30.503) (27.209)7. Estoques R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Mercadoria para revenda 97 236 97 236Material uso/consumo 8.123 15.794 11.675 15.794Almoxarifado 446 604 472 604Outros 494 - 494 -Total 9.160 16.634 12.738 16.634As mercadorias de terceiros armazenadas nos depósitos da Companhia decorrentes da sua atividade de logística e armazenagem perfazem R$ 25.811 em 31 de dezembro de 2009.8. Impostos a recuperar R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS) (1) 32.081 30.463 32.149 32.537Ajuste a valor presente (1) (2.553) (3.414) (2.553) (3.414)Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) 6.970 1.647 7.209 1.690Contribuição Social Retida na Fonte (CSRF) 2.127 - 2.127 -Instituto Nacional da Seguridade Social (INSS) 3.732 2.638 4.520 3.164Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (IRPJ/CSLL) 2.690 2.662 2.605 2.661PIS/COFINS 1.441 735 1.441 756Outros impostos 7.989 1.740 8.103 1.756 54.477 36.471 55.601 39.150Parcela de circulante 44.592 22.162 45.716 24.841Parcela de não circulante 9.885 14.309 9.885 14.309 54.477 36.471 55.601 39.150(1) O ICMS está representado principalmente pelo crédito relativo às aquisições de ativo imobilizado, compensado à razão mensal de 1/48 avos, conforme a legislação fiscal vigente. É registrado a valor pre-sente na contabilização inicial do credito, de acordo com a variação do IPCA, e os encargos financeiros são reconhecidos como receitas financeiras quando incorridos.9. Outros créditos R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Adiantamentos aos fornecedores 3.327 3.522 3.437 6.787Valores a receber – CMT (1) 37.947 1.756 37.947 1.756Adiantamentos aos funcionários 3.235 1.992 3.481 2.594Valores a receber - transporte municipal 1.134 3.406 1.134 3.848Dividendos a receber 1.788 1.788 1.788 -Outros créditos 5.434 2.814 6.149 2.693Sinistros a receber 1.460 359 1.460 359Alugueis a apropriar 3.187 - 3.187 -Total 57.512 15.637 58.583 18.037Parcela de circulante 54.039 15.637 54.521 18.037Parcela de não circulante 3.473 - 4.062 - 57.512 15.637 58.583 18.0371) Saldo correspondente a valores mantidos pelo Consórcio Metropolitano de Transportes (Transporte urbano de passageiros) para o exercício de sua atividade operacional do qual a Companhia possui parti-cipação de 7,6841%. 10. Investimentos10.1. Movimentação dos investimentos R$ __________________Descrição Descontinuados Em continuidade__________ ________________ __________________Saldo em 31/12/07 42.679 41.317(+) Equivalência patrimonial 4.365 2.800( - ) Distribuição de lucros (19.010) (3.166)(+) Integralização de capital 24.802 5.002( - ) Baixa Incorporação da Lubiani - (42.580)(+) Aquisição Yolanda Logística Armazém Transporte e Serviços Gerais Ltda. - 200( - ) AFAC - Original Veículos Ltda. 2.308 -( - ) Baixa AFAC - Original Motos Ltda. - (156)(+) AFAC - Avante Veículos Ltda. 2.500 -(+) Ágio de mais-valia (1) - 22.944Saldo em 31/12/08 57.644 26.361( - ) Reversão de provisão para perda com investimento (2.385) -(+) Integralização de capital Avante 19.199 -(+) Baixa AFAC – Avante Ltda. (2.500) -(-/+) Equivalência patrimonial 1.771 5.950Outros (58) 59(+) Integralização de capital CS Brasil - 92.212(-) Redução de investimento (16.689) (29.378)(-) Redução de capital social (56.982) -Amortização do ágio da mais-valia do imobilizado TGABC - (18.181)(+) Baixa AFAC – Yolanda - (200)(+) Constituição de investimento na Work Container - 10Saldo em 31/12/09 - 76.833(1) Foi apurado ágio de mais-valia sobre imobilizado relativo a frota pertencente a empresa Transportado-ra Grande ABC Ltda., adquirida em abril de 2008, o qual está suportado por laudo emitido por Empresa especializada.10.2. Composição dos investimentos em Empresas controladas Participação ____________ ___________________________________________________________ R$ ___________ _____________________________________________ Investimentos em Patrimônio Lucro(Prejuízo) Investi- Equivalenciadescontinuidade % - 31/12/09 líquido do exercício mento patrimonial ____________ ___________ ______________ _________ _____________Original Veículos Ltda. (2) - 41.490 - - 5.660Ponto Veículos Ltda. (2) - 1.959 - - (1.012)Avante Veículos Ltda. (2) - 13.932 - - (2.877)Corretora Vintage Ltda. (2) - (399) - - -Em descontinuidade - - - - 1.771Investimentos em continuidade

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Notas explicativas às demonstrações contábeis para os exercícios em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 (Em milhares de Reais, exceto quando de outra forma indicada)Em função de a Companhia praticar valores de venda diferenciados entre os veículos, são estimadas taxas, aplicadas linearmente sobre a frota de veículos e máquinas para compensar ganhos e perdas entre o valor estimado de venda e o custo do veículo no momento da venda deste ativo.A Administração revisa periodicamente o valor estimado de realização dos ativos e ajusta a taxa de de-preciação, quando necessário. A depreciação dos veículos e demais bens que compõem o custo dos serviços prestados é reconhecida no resultado do exercício, de acordo com as taxas informadas na Nota Explicativa nº 11.A Companhia procedeu no ano base de 2007, reavaliação ao valor de mercado, de um terreno denomi-nado Fazenda Santa Rosa localizado no Rio de Janeiro. Este fato gerou um acréscimo no patrimônio líquido e ativo imobilizado de R$ 54.763, não oriundo de subscrição e/ou lucros operacionais gerados pela atividade explorada pela Empresa. A reavaliação do item integrante do ativo imobilizado encontra-se consubstanciada por laudo emitido por peritos na data de 27/12/07. Em agosto de 2008 o referido ativo foi transferido para a empresa SERB - Saneamento e Energia renovável do Brasil S/A. (anteriormente de-nominada Julio Simões Ambiental S/A), controlada pela Julio Simões Participações S/A, mediante cisão parcial, conforme a Nota 21. 3.9. Arrendamento MercantilOs contratos de arrendamento mercantil financeiro são reconhecidos no ativo imobilizado e no passivo de empréstimos e financiamentos, pelo valor presente das parcelas mínimas obrigatórias do contrato ou valor justo do ativo, dos dois o menor, acrescidos, quando aplicável, dos custos iniciais diretos incorridos na transação. São depreciados pelo prazo de vida útil-econômica estimada dos bens. Os contratos de arrendamento mercantil operacional são reconhecidos como despesa numa base sistemática que repre-sente o período em que o benefício sobre o ativo arrendado é obtido, mesmo que tais pagamentos não sejam feitos nessa base.3.10. IntangívelComposto, basicamente pelos ágios pagos e fundamentados em expectativa de rentabilidade futura, os quais foram amortizados até 31 de dezembro de 2008, sendo que a partir de 01 de janeiro de 2009 são submetidos anualmente a avaliação do valor recuperável (Nota 12), e pelos ágios pagos fundamentados em mais valia de ativos, os quais são classificados na controladora nos investimentos (Nota 10), e no ati-vo imobilizado no consolidado. São amortizados, levando em consideração a estimativa de vida útil dos ativos a que deram origem e respectivas baixas do período. 3.11. Avaliação do valor recuperável de ativos (teste de “impairment”)A Administração revisa anualmente o valor contábil líquido de seus principais ativos, com o objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável. Quando estas evidências são identificadas e o valor contábil líquido excede o valor recuperável, é constituída provisão para deterioração, ajustando o valor contábil líquido ao valor recuperável.3.12. Empréstimos e financiamentosOs empréstimos e financiamentos são sujeitos à atualização monetária segundo os índices contratuais. Os juros incorridos são reconhecidos “pró rata temporis”. Os compromissos contratuais com juros pré-fixados são considerados pelo valor presente, calculado segundo as taxas e prazos contratuais “pro rata die”.3.13. Leasing a pagarSão apresentados pelo valor das contratações deduzidos dos pagamentos realizados em cada período, descontados a valor presente pela taxa média prevista nos contratos até a data do balanço.3.14. Uso de estimativasNa preparação das demonstrações contábeis são adotadas premissas para o reconhecimento das esti-mativas para registro de certos ativos, passivos e outras operações, como provisões para contingências, Provisão para Devedores Duvidosos (PDD), vida útil dos bens do imobilizado, imposto de renda sobre receitas - corrente e diferido, classificações de curto e longo prazo, entre outros. Os resultados a serem apurados quando da concretização dos fatos que resultaram no reconhecimento destas estimativas, po-derão ser diferentes dos valores reconhecidos nas presentes demonstrações. A Administração monitora e revisa periodicamente e tempestivamente estas estimativas e suas premissas.3.15. Imposto de renda e contribuição social corrente e diferidoO imposto de renda e a contribuição social são calculados, observando os critérios estabelecidos pela legislação fiscal vigente. Na controladora, são calculados pelas alíquotas regulares de 15%, acrescida de adicional de 10% para o imposto de renda e de 9% para a contribuição social. Conforme facultado pela legislação tributária, determinadas controladas, com faturamento anual do exercício anterior inferior a R$ 48.000, optaram pelo regime de lucro presumido. Para estas Controladas, a base de cálculo do imposto de renda é calculada à razão de 8% e a da contribuição social à razão de 12% sobre as receitas brutas (32% quando a receita for proveniente da prestação de serviços e 100% das receitas financeiras), sobre as quais se aplicam as alíquotas regulares do respectivo imposto e contribuição. A Companhia reconhece no ativo e no passivo os créditos e débitos tributários sobre efeitos intertemporais passíveis de compensação ou obrigação futura.3.16. Ativos e passivos contingentes e obrigações legaisAs práticas contábeis para registro e divulgação de ativos e passivos contingentes e obrigações legais são as seguintes:Ativos contingentes: são reconhecidos somente quando há garantias reais ou decisões judiciais favo-ráveis, transitadas em julgado. Os ativos contingentes com êxitos prováveis são apenas divulgados em nota explicativa;Passivos contingentes: são provisionados quando as perdas forem avaliadas como prováveis e os mon-tantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes avaliados como sendo de perdas possíveis são apenas divulgados em nota explicativa e os passivos contingentes avaliados como de perdas remotas não são provisionados e, tampouco, divulgados;Obrigações legais: são registradas como exigíveis, independente da avaliação sobre as probabilidades de êxito, de processos em que a Companhia questionou a inconstitucionalidade de tributos.3.17. Outros ativos e passivos (circulantes e não circulantes)Um ativo é reconhecido no balanço patrimonial quando for provável que seus benefícios econômicos futuros serão gerados em favor da Companhia e seu custo ou valor puder ser mensurado com segu-rança. Um passivo é reconhecido no balanço patrimonial quando a Companhia possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, sendo provável que um recurso econômico seja requerido para liquidá-lo. São acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e das variações monetárias ou cambiais incorridas. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua realização ou liquidação é provável que ocorra nos próximos 12 meses. Caso contrário, são demonstrados como não circulantes.3.18. Instrumentos financeiros e valor justoO reconhecimento, mensuração e evidenciação dos instrumentos financeiros podem ser classificados em quatro categorias: (i) ativo ou passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado, (ii) mantido até o vencimento, (iii) empréstimos e recebíveis e (iv) disponível para venda. A classificação depende da finalidade para o qual os ativos e passivos financeiros foram adquiridos. A Administração classifica seus ativos e passivos financeiros no reconhecimento inicial, de acordo com o CPC 38 “Instru-mentos financeiros: reconhecimento e mensuração”. 3.19. Ajuste a Valor Presente de ativos e passivos Os ativos e passivos monetários são ajustados para refletir seu valor presente, levando em consideração os fluxos de caixa contratuais, a taxa de juros explícita, e em certos casos implícita, dos respectivos ativos e passivos e as taxas praticadas no mercado para transações similares. Subsequentemente, estes efeitos são realocados nas linhas de receita financeira e despesa financeira no resultado, pelo prazo de fruição dos juros em relação aos fluxos de caixa contratuais.3.20. Lucro por açãoO lucro por ação é calculado considerando-se o número de ações em circulação nas datas de encerra-mento dos exercícios. 4. Caixa e equivalentes de caixa R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Caixa 297 1.120 843 1.230Bancos 19.736 17.419 25.751 22.100Total 20.033 18.539 26.594 23.330 _________ _________ _________ __________5.Títulos e valores mobiliários R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Títulos e valores mobiliários 107.501 56.053 111.311 56.802Parcela de curto prazo 80.501 56.053 84.311 56.802Parcela de longo prazo 27.000 - 27.000 -Total 107.501 56.053 111.311 56.802 _________ _________ _________ __________Os títulos e valores mobiliários são representados substancialmente por Certificados de Depósitos Ban-cários (CDBs), remunerados às taxas médias de mercado e classificados em conformidade com os prazos de vencimento.Parte do saldo de aplicações financeiras encontra-se vinculado a amortizações de empréstimos contra-ídos juntos as instituições financeiras custodiantes. Os valores correspondentes foram classificados no longo prazo conforme vencimento dos respectivos, como segue:Inst Financ. R$ Remuneração Obrigação Vinculada VctoCEF 15.000 CDI CCB - R$ 150.000 mar/13Brasil 12.000 CDI NP - R$ 120.000 dez/16Total 27.000 Os recursos não vinculados a amortização dos empréstimos foram classificados como caixa e equivalen-tes de caixa pois possuem disponibilidade imediata de resgate.


Participação ____________ ___________________________________________________________ R$ ___________ _____________________________________________ Patrimônio Lucro (Prejuízo) Investi- Equivalencia % - 31/12/09 líquido do exercício timento patrimonial ____________ ___________ _______________ __________ _____________JP Tecnolimp S.A. 99,00 4.756 2.038 4.709 2.018Mogipasses Ltda. 99,99 1.713 1.127 1.713 1.127Riograndense Navegação Ltda. 99.99 - - - -CS Brasil Transportes de Passageiros e Serviços Ambientais Ltda. - 65.638 2.805 65.638 2.805Transportadora Grande ABC Ltda. (1) 99.99 (10.580) 16.715 - -Yolanda Logística Armazém Transporte e Serviços Gerais Ltda. (1) 99.00 (6.574) (702) - -Work Container Ind. Transf. Plast. Ltda. 0,02 6.744 33 10 -Ágio da mais valia do imobilizado TGABC (3) 4.763 -Em continuidade 76.833 5.950(1) Foi constituída provisão para perda em investimentos cujas controladas apresentavam patrimônio liquido negativo, no total de R$ 17.088; (2) Investimento descontinuado em 31 de dezembro de 2009 por meio da alienação para a sua controla-dora Julio Simões Participações S/A; (3) Ágio corresponde a mais-valia de imobilizado apurado na aquisição da Transportadora Grande ABC Ltda. de R$ 22.944 com amortização acumulada de R$ 18.181, calculada conforme depreciação e/ou alienação dos bens que lhe deram origem. Participação ____________ ___________________________________________________________ R$ ___________ _____________________________________________ Investimentos em Patrimônio Lucro(Prejuízo) Investi- Equivalenciadescontinuidade % - 31/12/08 líquido do exercício timento patrimonial ____________ ___________ ______________ ________ _____________Original Veículos Ltda. 99,99 52.174 6.000 52.174 6.000 Ponto Veículos Ltda. 99,00 3.000 899 2.970 890 Avante Veículos Ltda. (2) 99,99 (2.378) - - (2.525)Corretora Vintage Ltda. (2) 99,00 (668) - - - AFAC - Avante Veículos Ltda. - 2.500 - 2.500 - Em descontinuidade - - - 57.644 4.365 Investimentos em continuidadeJP Tecnolimp S.A. 99,00 2.658 2.020 2.631 2.000 Mogipasses Ltda. 99,99 586 986 586 986 Riograndense Navegação Ltda. 99,99 - - - -Lubiani Transportes Ltda. - - (186) - (186)Transportadora Grande ABC Ltda. (1) 99,99 (64.343) (9.172) - - Yolanda Logística Armazém Transporte e Serviços Gerais Ltda. (1) - (5.872) (479) - - Outros - 10 - - - Adiantamento para aquisição do Yolanda - - - 200 - Ágio da mais valia do imobilizado TGABC - - - 22.944 - Em continuidade - - - 26.361 2.800 (1) Foi constituída provisão para perda em investimentos em continuidade cujas controladas apresenta-vam patrimônio líquido negativo, no total de R$ 70.215;(2) Foi constituída provisão para perda em investimento em investimentos descontinuados cujas contro-ladas apresentavam patrimônio líquido negativo, no total de R$ 3.046.11. Imobilizado R$ ___________________________________________________ % - Taxa anual de Controladora Consolidado _________________ _______ ________________________Descrição Depreciação 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 ____________ _________ __________ _________ __________Máquinas equipamentos e ferramentas 6,6* 94.666 55.231 101.024 56.956 Móveis e utensílios 10 3.891 3.387 4.996 4.432 Veículos 7,4* 1.104.545 1.051.080 1.167.081 1.123.606Computadores e periféricos 20 5.609 5.144 7.212 6.731 Construções em andamento (1) - 23.857 9.465 23.857 10.164Benfeitorias em propriedade de terceiros (2) - 17.245 12.628 17.245 12.628Outros 10 6.684 6.863 7.582 7.712Subtotal custo do ativo Imobilizado 1.256.497 1.143.798 1.328.997 1.222.229( - ) Depreciação acumulada (177.773) (141.720) (190.019) (152.947)( - ) Impairment (3) - - (943) (943)( - ) Custo do ativo imobilizado liquido da depreciação acumulada 1.078.724 1.002.078 1.138.035 1.068.339* Média ponderada anual(1) Benfeitorias relativas a construção do terminal ferroviário em Itaquaquecetuba, com término previsto para 2011.(2) Obras correspondentes a garagem unileste/Poá reclassificadas para benfeitorias em propriedade de terceiros em função da conclusão da obra no final de 2009, as quais passarão a ser amortizadas em 2010 segundo prazo de locação do terreno (10 anos)(3) Na revisão anual do valor contábil de seus ativos a Companhia identificou, em 2008 e 2009, que parte dos veículos de sua controlada Transportadora Grande ABC Ltda encontrava-se com seu valor contábil excedente ao valor recuperável e registrou provisão reduzindo o valor contábil à realização, com contra-partida no resultado do exercício.Durante o exercício de 2009 a Companhia e suas subsidiarias adquiriram ativos no montante de R$ 273.180 (496.317 em 2008). Estes ativos foram em sua maioria adquiridos através de operações de ar-rendamento mercatil e finame, nas condições mencionadas na nota explicativa 13 No transcorrer do mesmo exercício a Companhia e suas subsidiarias desembolsaram R$ 320.565 (R$ 385.320 em 2008) para pagamentos de ativos adquiridos.12. IntangívelControladora R$ - 2009 _______________ ____________________________________ AmortizaçãoDescrição Custo acumulada Líquido _______________ _________________ __________Ágio decorrente da aquisição da Lubiani Transportes Ltda. (1) 73.011 (42.652) 30.359Ágio decorrente da aquisição da Transportadora Grande ABC Ltda. (1) (3) 85.511 (2.451) 83.060Ágio decorrente da aquisição da Yolanda Logística Armazém Transporte e Serviços Gerais Ltda. (1) 6.233 (208) 6.025Total 164.755 (45.311) 119.444

Consolidado R$ - 2009 _______________ ____________________________________ AmortizaçãoDescrição Custo acumulada Líquido _______________ _________________ __________Ágio decorrente da aquisição da Lubiani Transportes Ltda. (1) 73.011 (42.652) 30.359Ágio decorrente da aquisição da Transportadora Grande ABC Ltda. (1) 85.511 (2.451) 83.060Ágio decorrente da aquisição da Yolanda Logística Armazém Transporte e Serviços Gerais Ltda. (1) 6.233 (208) 6.025Direito de concessão de transporte público em São José dos Campos (2) 4.257 (503) 3.754Total 169.012 (45.814) 123.198

Controladora e consolidado R$ - 2008 _______________ ____________________________________ AmortizaçãoDescrição Custo acumulada Líquido _______________ _________________ __________Ágio decorrente da aquisição da Lubiani Transportes Ltda.(1) 73.011 (42.652) 30.359Ágio decorrente da aquisição da Transportadora Grande ABC Ltda. (1) 80.398 (2.451) 77.947Ágio decorrente da aquisição da Yolanda Logística Armazém Transporte e Serviços Gerais Ltda. (1) 6.233 (208) 6.025Direito de concessão transporte público em São José dos Campos para os próximos 12 anos (2) 4.257 (148) 4.109Total 163.899 (45.459) 118.440(1) Ágio na aquisição de negócios, conforme a Nota Explicativa nº 1, fundamentado em rentabilidade futura e amortizado somente em 31 de dezembro de 2008;

(2) Direito de concessão adquirido em 2008 com prazo de 12 anos, sendo amortizado linearmente neste período.(3) O ágio correspondente à aquisição da Transportadora Grande ABC Ltda foi ajustado e acrescido em R$ 5.113 em função de modificações no seu acervo líquido identificadas posteriormente (menos de um ano), à data de sua aquisição. A administração da Companhia efetuou teste de impairment (recuperabilidade) dos intangíveis, com base nos fluxos de caixa descontados das operações, concluindo que seus valores de recuperação excedem o valor contábil correspondente, não ensejando ajustes.13. Empréstimos e financiamentos R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________CDC 2.396 - 2.396 - C.GIRO (1) 294.679 227.966 297.215 231.293NCE (2) 56.554 141.289 56.554 141.289CCE (3) 29.500 59.260 29.500 59.260FINAME (4) 305.741 239.048 305.741 240.098Agro Negocio (5) - 20.091 - 20.091 Debêntures (6) 78.665 - 78.665 - Notas Promissórias (7) 120.145 - 120.145 - 887.680 687.654 890.216 692.031Parcela de circulante 290.159 320.006 291.104 321.186Parcela de não circulante 597.521 367.648 599.112 370.845Os empréstimos a longo prazo possuem os seguintes vencimentos: R$ ______________________________Ano Controladora Consolidado2011 220.015 221.6062012 170.729 170.7292013 115.142 115.1422014 43.440 43.4402015 26.789 26.7892016 21.017 21.0172017 389 389Total 597.521 599.112As garantias são a própria carteira de clientes da Companhia, bens do imobilizado, e aval de acionistas controladores.(1) Os encargos financeiros sobre cédulas de crédito bancário correspondem à variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), acrescido de 2,4% ao ano, em média;(2) Os encargos financeiros sobre as notas de créditos a exportação possuem taxas de juros anuais, mé-dia de 114,2% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI);(3) Os encargos financeiros sobre as cédulas de créditos a exportação possuem taxas de juros anuais média de 1,7% ao ano, acrescida da variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI);(4) Os financiamentos para investimentos em veículos e equipamentos (FINAME) possuem taxa de juros anuais médias de 9,70% mais a variação da TJLP;(5) Os encargos financeiros sobre os empréstimos de agronegócio possuem taxas de juros anuais fixas de, aproximadamente, 13,54%, acrescida da taxa referencial de juros.(6) Correspondente a 765 debêntures simples, nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobili-ários (“CVM”) nº 476, de 16 de janeiro de 2009, no valor individual de R$ 100, totalizando R$ 76.500, de série única, não conversíveis em ações, com esforços restritos de colocação e com garantia adicional real (penhor), assim como o penhor de direitos creditórios relativos a contratos de prestação de serviço e loca-ção de veículos. As debêntures possuem prazo de duração de 2 (dois) anos, a contar da data de emissão, vencendo em 06 de outubro de 2011 e a atualização de seu valor será equivalente a 100% (cem por cento) da variação das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros. O pagamento dos juros será feito mensalmente, após 3 (três) meses de carência e não haverá repactuação programada das debêntures.(7) Correspondente a Emissão Púbica de Debêntures Simples, precedida pela emissão de Notas Promis-sórias, com vencimento ao final de 84 (oitenta e quatro) meses contados da data de emissão das Notas Promissórias, por meio do qual o BB-Investimento S.A. se comprometeu a prestar garantia firme de subs-crição para o volume total de R$ 240.000, sendo R$ 120.000, para a emissão das Notas Promissórias e R$ R$ 120.000 para a emissão das Debêntures. Emissão e distribuição pública, nos termos da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nº 476, de 16 de janeiro de 2009, de 12 (doze) Notas Promissórias, em série única, com valor nominal unitário de emissão de R$ 10.000 perfazendo o montante total de R$ 120.000 e com prazo de vencimento de 180 (cento e oitenta dias), contados da data de emissão das Notas Promissórias. A operação (i) contempla o pagamento de juros remuneratórios com base na variação acumulada de 123% (cento e vinte e três pontos percentuais) das taxas médias diárias dos depósitos in-terfinanceiros, (ii) contou com aval e cessão fiduciária de direitos de crédito. Não há previsão de cláusula de opção de repactuação das Notas Promissórias. Notas promissórias em 180 dias, e depois debêntures com prazo de vencimento a partir de Janeiro de 2011 até 2016. Em relação aos empréstimos contratados pela Companhia, estamos sujeitos a cláusulas restritivas tal como: (i) distribuição dos lucros e dividendos da Companhia, mesmo sob a forma de juros sobre o capi-tal próprio, exceto se representarem os dividendos mínimos obrigatórios estipulados na legislação em vigor e no Estatuto Social; (ii) omissão ou não recolhimento de quaisquer impostos e demais obrigações tributárias nas datas devidas pela Companhia; (iii) mudanças significativas no controle acionário da Com-panhia; (iv) outros indicadores e ocorrências que, a critério dos bancos possam caracterizar a diminuição da capacidade no cumprimento das obrigações assumidas os quais foram cumpridas em 31 de dezembro de 2009.A Companhia celebrou em 25/11/2009 Contrato de Financiamento mediante abertura de crédito junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social, no valor total de R$ 200.000 que serão disponi-bilizados, parcelados, de acordo com a necessidade de Capital de Giro da Companhia.Caso seja disponibilizado o recurso em 2010 o prazo de pagamento ao BNDES será exigível trimestral-mente, no dia 15 dos meses de março, junho, setembro e dezembro de cada ano no período compreen-dido entre 15 de dezembro de 2009 e 2010, e mensalmente a partir do dia 15 de janeiro de 2011, em 24 parcelas mensais, incidindo juros de 3%, spread de 1% e taxa TJLP de 6% ao ano.14. Leasing a pagarReferem-se aos contratos de arrendamento mercantil na modalidade de FINAME leasing e leasing finan-ceiro para a manutenção da atividade operacional da Companhia, com encargos anuais médios de 10,8%. Estão assim compostos: R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Banco Bradesco 54.078 74.892 54.224 74.892Banco do Brasil 3.998 9.956 3.998 9.956Banco HSBC 21.064 22.443 21.064 22.443Banco Itaú 9.615 18.640 9.615 18.641Banco Safra 15.592 24.612 16.207 24.970Banco Unibanco 37.587 61.949 37.587 61.919Outros bancos 2.751 2.180 3.860 6.647Total 144.685 214.672 146.555 219.468Parcela circulante 101.693 124.882 103.208 129.120Parcela não circulante 42.992 89.790 43.347 90.348Total 144.685 214.672 146.555 219.468

A parcela não circulante tem os seguintes vencimentos: R$ ______________________________Ano Controladora Consolidado2011 32.710 32.8572012 8.561 8.7692013 em diante 1.721 1.721Total 42.992 43.347 R$ ____________ ___________________________________________________________________ Controladora Consolidado _______________________________________ ____________________________________ Total dos Valor Valor Total dos Valor Valor pagamentos Presente Contábil pagamentos Presente ContábilDescrição líquidos líquido líquido líquidos líquido líquido ____________ _________ ________ ____________ ________ _________Máquinas eEquipamentos 25.627 22.099 37.628 26.402 22.714 37.628 Veículos Leves 64.559 62.602 80.806 64.559 62.471 80.806 Veículos Pesados 63.414 59.212 110.654 65.323 60.597 110.654 Outros 966 773 912 966 773 912 154.565 144.685 229.999 157.250 146.555 229.999 R$ ______________________________________________________ Total dos Valor Total dos Valor pagamentos Presente pagamentos Presente líquido líquido líquidos líquido _____________ _________ ____________ __________Até um ano 99.093 101.693 101.423 103.208Mais de um ano até cinco anos 55.473 42.992 55.827 43.347 154.565 144.685 157.250 146.555 As operações são garantidas pelos próprios bens objeto do arrendamento e aval de acionistas controla-dores. A companhia não possui arrendamento mercantil operacional.15. FornecedoresRepresentado por contas a pagar, compras de combustíveis, pneus, peças para manutenção e outros. A Companhia adota como procedimento, quando das aquisições de veículos e equipamentos, contabilizar

continua


Notas explicativas às demonstrações contábeis para os exercícios em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 (Em milhares de Reais, exceto quando de outra forma indicada)


a obrigação líquida devida aos mesmos como fornecedores, transferindo-os para a conta de empréstimos e financiamentos quando da aprovação e obtenção dos contratos de empréstimos e financiamentos for-malizados com as instituições financeiras.16. Obrigações trabalhistas R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Salários 8.568 7.351 11.227 8.333INSS 6.342 6.334 7.211 6.445FGTS 1.589 1.537 1.827 1.555Provisões sociais e encargos 16.415 21.194 29.885 46.872Outros 10.727 97 10.764 109Total 43.641 36.513 60.914 63.31417. Obrigações tributárias R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Refis IV (1) 32.788 28.306 55.006 28.466PIS, COFINS e ISS 5.893 8.462 9.494 16.739IRRF 932 866 1.386 1.118ICMS 2.751 4.016 3.406 4.977PAEX (3) - 6.789 - 7.483PAES (2) - 1.547 - 1.547Parcelamento de PIS, COFINS e ISS - - - 23.564Outras obrigações tributárias 1.823 - 4.063 -Total 44.187 49.986 73.355 83.894Parcela de curto prazo 12.981 26.908 26.382 36.505Parcela de longo prazo 31.206 23.078 46.973 47.389Total 44.187 49.986 73.355 83.894(1) A Companhia e suas controladas, com base na Lei nº 11.941, de 27 de maio de 2009 e Portaria Con-junta PGFN/RFB Nº 06/09 “REFIS IV”, formalizaram a opção pelo parcelamento em até 180 meses. Assim, realizou a migração para este, de todos os débitos existentes nos parcelamentos anteriores (PAES e no PAEX), e incluiu outras obrigações decorrentes da desistência de processos tributários e previdenciários, administrativos e judiciais, e de recálculos, no montante de R$ 42.400 (controladora) e R$ 92.211 (conso-lidado). As obrigações legais não reconhecidas anteriormente foram registradas como ajuste de períodos anteriores, sendo os ajustes refletidos retrospectivamente nas demonstrações ajustadas de períodos an-teriores. Em função da redução de multas, juros e compensação de prejuízos fiscais e base negativa da CSLL, o saldo total da mencionada dívida foi reduzido em R$ 9.278 (Controladora) e R$ 31.322 (Consoli-dado). Como consequência da adesão da Companhia ao “REFIS IV” da Receita Federal do Brasil, o saldo do parcelamento em 31 de dezembro de 2009, é de R$ 32.788 (controladora) e R$ 55.006 (consolidado). Esse saldo a pagar será acrescido de juros correspondentes à variação mensal da taxa do Sistema Espe-cial de Liquidação e de Custódia (SELIC). A mensuração e a contabilização das dívidas foram efetuadas de acordo com as condições legais estabelecidas nos programas e a confirmação da totalidade das obriga-ções dependerá da finalização das análises das dívidas declaradas. A manutenção das condições de paga-mento e demais benefícios do parcelamento esta condicionado ao pagamento regular de suas parcelas. ControladoraDescrição R$ Principal Multa Juros TotalCSLL 4.189 2.095 2.669 8.953 IRPJ 10.724 5.379 3.534 19.637 IOF 2.530 1.324 955 4.809 PIS 15 1 34 49 COFINS 1.709 179 3.525 5.413 IRRF 76 8 132 216 INSS 1.413 83 1.828 3.324 Total 20.655 9.068 12.677 42.400 Beneficio Fiscal (9.278) Total consolidado 33.123 Pagamentos (335) Saldo a Pagar 32.788 ConsolidadoDescrição R$ Principal Multa Juros TotalCSLL 4.190 2.095 2.672 8.957 IRPJ 10.726 5.379 3.536 19.642 IOF 2.530 1.324 955 4.809 PIS 2.253 449 1.477 4.179 COFINS 11.607 2.160 10.911 24.678 IRRF 76 8 132 216 INSS 16.602 1.602 11.526 29.730 Total 47.985 13.016 31.210 92.211 Beneficio Fiscal (31.322) Total consolidado 60.889 Pagamentos (5.883) Saldo a Pagar 55.006 (2) O PAES foi instituído pela Lei nº 10.684/03, destinado às Empresas que possuíam débitos com a União e com o INSS. Os débitos da Empresa, inclusive aqueles decorrentes de ação judicial com perda consi-derada provável por seus assessores jurídicos, foram inclusos no programa em 30/07/03. Os efeitos da opção pelo financiamento (principal, multa e juros) foram considerados integralmente no resultado de 2003. O saldo devedor foi atualizado mensalmente por meio da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) e esta atualização registrada no passivo, com contrapartida no resultado do exercício. Em novembro de 2009, a Companhia migrou os valores neste parcelamento para o novo programa de parcelamento instituído pela Lei nº 11.941/08, conforme mencionado acima; (3) O PAEX foi instituído pela Lei nº 11.371/06 destinado às Empresas que possuíam débitos com a União e com o INSS. Em novembro de 2009, a Companhia migrou os valores neste parcelamento para o novo programa de parcelamento instituído pela Lei nº 11.941/08, conforme mencionado. 18. Contas a pagar e adiantamento de clientes R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Contas a pagar 9.392 3.265 12.182 9.645Contas a pagar - Consórcio CMT 39.734 13.545 39.734 14.543Contas a Pagar - Consórcio - 123 8.305 - 8.305 -Fretes e carretos a pagar 10.220 12.790 10.220 12.790Adiantamento de clientes (1) 19.466 32.117 23.154 33.104Juros sobre capital próprio 74 3.622 74 3.622Lucros a distribuir 14.950 - 14.950 -Outras obrigações 15.993 6.583 17.081 6.583Selpa/SG/Personal Log - - 6.340 -Total 118.134 71.922 132.040 80.287Parcela de curto prazo 98.415 54.921 104.989 63.108Parcela de longo prazo 19.719 17.001 27.051 17.179Total 118.134 71.922 132.040 80.287(1) Referem-se aos seguintes valores recebidos antecipadamente: vendas de veículos de renovação de frota, comissões e vendas de passagens para o transporte coletivo de passageiros. 19. Transações com partes relacionadas19.1. Ativo

CONTROLADORA R$ __________________________________________________________________________ Relacio- Especi- VigênciaDescrição 31/12/09 31/12/08 namento ficação CTR LimiteYolanda LogísticaArmazém Transportee Serviços Gerais Ltda. 3.221 1.471 controlada Mútuo 31/12/11 5.000 RiograndenseNavegação Ltda. 515 376 controlada Mútuo 31/12/11 4.000 J.S. Participações S/A (1) 45.308 22.149 controladora Mútuo 31/12/11 70.000 Ribeira Imóveis Ltda. (2) 4.827 13.462 interligada Mútuo 31/12/11 40.000 Ponto Veículos Ltda. 4.305 3.922 interligada Mútuo 31/12/11 6.000 Transp. Grande ABC Ltda - 37.080 controlada AFAC - -Work Container Ltda. - 719 interligada Mútuo 31/12/11 1.000J.S. Táxi Aéreo Ltda. 936 - interligada Mútuo 31/12/11 4.000 Total 59.112 79.179 Realizável a longo prazo (pessoa física)Julio Simões 42 656 outros Mútuo 31/12/11 -Elvira Simões 613 - outros Mútuo 31/12/11 -Total 656 656 Total - realizável a longo prazo 59.768 79.835 - -

CONSOLIDADO R$ __________________________________________________________________________ Relacio- Especi- VigênciaDescrição 31/12/09 31/12/08 namento ficação CTR LimiteJ.S. Participações S/A (1) 48.578 22.149 Controladora Mútuo 31/12/11 70.000 Ribeira Imóveis Ltda. (2) 4.869 13.462 Interligada Mútuo 31/12/11 40.000 Ponto Veículos Ltda. (2) 4.305 3.921 Interligada Mútuo 31/12/11 6.000 Work Container Ltda. (2) - 719 Interligada Mútuo 31/12/11 1.000J.S. Táxi Aéreo Ltda. 936 - Interligada Mútuo 31/12/11 4.000 Total 58.688 40.251 Realizável a longo prazo (pessoa física)Julio Simões 42 656 Outros c/c -Elvira Simões 613 - Outros c/c -Total 656 656 Total - realizável alongo prazo 59.344 40.9071) Empresa controladora da Julio Simões Logística S/A;2) Empresa controlada pela Julio Simões Participações S.A.Os valores correspondentes aos contratos de mútuos ativos com sócios e empresas ligadas estão sujeitos a encargos contratuais segundo a variação do CDI.19.2.PassivoCONTROLADORA R$ __________________________________________________________________________ Relacio- Especi- VigênciaDescrição 31/12/09 31/12/08 namento ficação CTR LimiteFernando Antonio Simões - 463 outros Mútuo - -CS Brasil Ltda 21.623 - controlada Mútuo 31/12/11 30.000 Mogi Passes Com. Bilhetes Eletrônicos Ltda. 3.332 2.661 controlada Mútuo 31/12/11 4.000 JP Tecnolimp S/A 700 2.070 controlada Mútuo 31/12/11 5.000 Original Veículos Ltda. 33 - Interligada Mútuo 31/12/11 5.000 Work Container Ltda 15 - Interligada Mútuo - -J.S. Taxi Aereo Ltda - 1.014 Interligada Mútuo 31/12/11 4.000 Consorcio 123 756 - - - - -Total - exigível alongo prazo 26.459 6.208 CONSOLIDADO R$ __________________________________________________________________________ Relacio- Especi- VigênciaDescrição 31/12/09 31/12/08 namento ficação CTR Fernando AntonioSimões - 463 Outros Mútuo -Original Veículos Ltda. 33 - Interligada Mútuo 31/12/11Work Container Ltda 15 - Interligada Mútuo -J.S. Taxi Aereo Ltda - 1.014 Interligada Mútuo 31/12/11Consorcio 123 755 - - - -Total - exigível a longo prazo 804 1.477 Os valores em aberto decorrentes de contratos de mútuos passivos com sócios e Empresas ligadas não estão sujeitos a encargos financeiros.19.3. Receitas, custos e despesasJulio Simões Logística S.A. R$ __________________________________ Venda 31/12/09 31/12/08Contas de resultado (receita)Venda de veículos usados para Original Veículos Ltda. 11.288 21.456Venda de veículos usados para Avante Veículos Ltda. 961 836Venda de veículos usados para Ponto Veículos Ltda. 2.507 3.259Prestação de serviços para a Mogipasses Com. de Bilhetes Ltda. 667 798Prestação de aluguel para Ribeira Imóveis Ltda. 8.902 6.791Prestação de serviços para a JP Tecnolimp S.A. 315 339Venda de veículos transportadora Grande ABC Ltda. 2.433 -Total 27.073 33.479As transações com partes relacionadas tem bases semelhantes à aquelas realizadas com terceiros, consi-derando-se os volumes, prazos e riscos envolvidos. Adicionalmente, a Companhia efetuou adiantamentos de aluguel de imóveis à parte relacionada Ribeira Imóveis Ltda. de R$ 12.474 referente à competência dos exercícios de 2010 e 2011, sendo reconhecido R$ 3.065 como despesa no exercício de 2009 e o saldo a reonhecer conforme competência. O adiantamento foi realizado mediante desconto calculado segundo a variação da taxa básica de juros (Selic). 20. Provisões para contingênciasA Companhia está envolvida em processos cíveis, tributários e trabalhistas surgidos no curso normal dos seus negócios existindo certos processos em andamento e riscos associados. Tendo como suporte a opi-nião dos assessores jurídicos da Companhia, foram constituídas provisões para cobertura das prováveis perdas nos seguintes montantes: Controladora Consolidado ____________________________________ _____________________________________ Depósito Depósito Descrição Provisão judicial Líquido Provisão judicial LíquidoTrabalhistas (a) 12.327 (7.429) 4.898 14.245 (7.597) 6.648Cíveis (b) 6.275 (1.225) 5.050 6.918 (2.120) 4.798Tributárias (c) - (1.119) (1.119) 416 (1.120) (704)Total 18.602 (9.773) 8.829 21.579 (10.837) 10.742(a) Processos trabalhistas, pleiteando horas extras, hora “in itinere”, adicional de periculosidade, insalubri-dade, e ações relacionadas a acidentes do trabalho;(b) Provisão para riscos relacionados a processos cíveis decorrentes de pleitos de indenização por acidente de trânsito, cujos pedidos correspondem à reparação de danos morais, estéticos e materiais;(c) Os processos de natureza tributária, em sua grande maioria, não envolvem valores significativos e não há objeto predominante entre os mesmos. A Companhia tem contra si ou contra empresas que foram por ela incorporadas, o total de 38 processos judiciais e administrativos que envolvem contingências passivasAdicionalmente, para os processos em andamento que na opinião da Administração e de seus assessores legais possuem expectativa de perda classificada como possível, nenhuma provisão foi constituída para eventualmente fazer face a desfechos desfavoráveis dos mesmos. Os montantes desses processos, em 31 de dezembro de 2009, são: cíveis, R$ 29.770; trabalhistas, R$ 32.399; e tributários R$ 38.941.As declarações de rendimentos da controladora e das controladas estão sujeitas à revisão e aceitação final pelas autoridades fiscais, por período prescricional de cinco anos. Outros encargos tributários e pre-videnciários, referentes aos períodos variáveis de tempo, também estão sujeitos ao exame e à aprovação final pelas autoridades fiscais.21. Patrimônio líquido21.1. Capital socialO capital social da Companhia totalmente subscrito e integralizado em 31/12/2009 é de R$ 139.152, divi-dido em 139.151.802 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal:Descrição % - Participação Nº de ações (ON)Julio Simões Participações S/A 74,020 103.000.163Fernando Antonio Simões 13,520 18.813.323Julio Eduardo Simões 3,115 4.334.579Jussara Elaine Simões 3,115 4.334.579Solange Maria Simões Reis 3,115 4.334.579Marita Simões 3,115 4.334.579Total 100,00 139.151.802Buscando sinergia na estrutura comercial de prestação de serviços, mercantil, operacional, administrati-va e financeira, a Companhia realizou diversas operações societárias ao longo dos anos. Com isso conso-lidou em uma única Empresa todas as participações societárias alinhadas com sua atividade operacional, descontinuou investimentos em controladas cuja operação não estava alinhada com sua estratégia de negócios e retirou do patrimônio itens que não estavam alinhados com seu planejamento estratégico. A seguir destacamos as principais transações societárias realizadas:Em setembro de 2009, os acionistas deliberaram em Assembléia Geral Extraordinária a transferência dos investimentos nas controladas a seguir mencionadas, para a Julio Simões Participações S/A e pes-soas físicas da Família Simões, por meio de redução de capital no montante de R$ 56.982. Os referidos investimentos e seus resultados foram classificados como investimentos e resultados em operação des-continuada:Descrição R$ % - ParticipaçãoOriginal Veículos Ltda. 41.490 99,99%Avante Veículos Ltda. 13.932 99,99%Ponto Veículos Ltda. 1.959 99,00%Corretora e Administradora de Seguros Vintage Ltda. (399) 99,00%Total da redução de capital 56.982 -Em julho de 2009 foi deliberado, por meio de Ata de Assembleia Geral Extraordinária a cisão parcial, onde a Companhia verteu parte de seu patrimônio (“parcela cindida”) para a constituição da parte relacionada CS Brasil Transportes de Passageiros e Serviços Ambientais Ltda. controlada da “Julio Simões Participa-ções S/A”, conforme demonstramos a seguir:Ativo R$ Circulante 69.530Não circulante 46.996Total do ativo 116.526PassivoCirculante 24.314Total do passivo 24.314Total do acervo líquido cindido 92.212

continua




R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado _____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 ____________ _________ _________ __________IRPJ - 25% (24.868) (17.946) (22.291) (24.727)Adições permanentes (26.466) (14.184) (30.541) (13.954)Exclusões permanentes 12.891 10.377 12.891 12.268Incentivos fiscais 275 275 275 275Despesas com IRPJ (38.167) (21.478) (39.666) (26.138)Despesas com IRPJ/CSLL correntes (52.006) (29.832) (54.044) (30.675)Constituição de crédito tributários diferidos 13.713 6.336 26.070 6.336Empresas de lucro presumidos R$ ______________ Consolidado ConsolidadoDescrição 31/12/09 31/12/08JP Tecnolimp S/A (542) (524)Mogipasses (356) (262)23. Cobertura de seguros A controladora e suas controladas mantém seguros, cuja cobertura contratada é considerada suficiente pela administração para cobrir eventuais riscos sobre seus ativos e/ou responsabilidades. As coberturas de seguros são:Responsabilidade civil contra terceirosAbrange danos materiais, corporais, morais e acidentes pessoais para todas as operações realizadas pela controladora e suas controladas. Descrição R$ (mil)Vigência: Out/2009 a Out/2010Prêmio Anual: R$ 5.640 Coberturas: Danos Materiais R$ 875.000 Danos Corporais R$ 800.000 Danos Morais R$ 450.000 Transporte de cargas - veículosParte significativa da operação de transporte de veículos está segurada diretamente pelos contratantes. Para os demais casos são contratados seguros que possuem cobertura que variam de acordo com o valor dos veículos transportados. Transporte de cargas - produtosSeguros contratados contra possíveis danos ou perdas que podem ocorrer em seu transporte, os quais possuem cobertura que variam de acordo com o valor da carga transportada.em milhõesVigência: Mai/09 a Mai/10Prêmio Anual: R$ 5.545 Coberturas: Responsabilidade Civil R$ 5.000 limite máximo por veiculo Desvio de Carga R$ 1.100 por embarqueFrota Não contratamos seguro para nossa frota tendo em vista seu elevado custo e o nosso baixo histórico de sinistros.As premissas de riscos dadas a sua natureza, não fazem parte do escopo de auditoria das demonstrações contábeis, conseqüentemente, não foram examinadas por nossos auditores.24. Remuneração de administradoresA remuneração paga aos administradores e diretores em 2009 foi R$ 3.073 ( R$ 1.614 em 2008), ambas en-quadradas na categoria de “Benefícios de curto prazo a empregados e administradores”. O Limite aprovado pela assembléia de acionistas para remuneração em 2009 é R$ 3.000 os valores pagos serão ratificados em Assembléia Geral Ordinária que será realizada em 05/02/2010.25. Instrumentos financeirosOs instrumentos financeiros correntemente utilizados pela Companhia e suas controladas restringem-se às aplicações financeiras de curto prazo, contas a receber, captação de empréstimos e financiamentos para ca-pital de giro e investimentos, em condições normais de mercado, estando reconhecidos nas demonstrações contábeis pelos critérios descritos na Nota 3. Estes instrumentos são administrados por meio de estratégias operacionais, visando a liquidez, rentabilidade e minimização de riscos. Os principais instrumentos financei-ros ativos e passivos são descritos a seguir, bem como os critérios para sua valorização:• Caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários: os saldos em conta corrente mantidos em bancos têm seus valores de mercado idênticos aos saldos contábeis;• Investimentos em sociedades controladas: os investimentos em sociedades controladas não possuem cotação em bolsa e, desta forma, não há premissas suficientes para atribuição de seu valor de mercado;• Partes relacionadas a receber/pagar: apresentadas ao valor contábil, uma vez que não existem instrumen-tos similares no mercado;• Empréstimos, financiamentos e leasing: os valores de mercado para os empréstimos e financiamentos são idênticos aos dos saldos contábeis. A Companhia não efetuou aplicações para fins de Hedge e de caráter especulativo, em derivativos ou quaisquer outros ativos de riscos.

No próprio mês de julho de 2009 foi deliberado, por meio do instrumento particular de 1ª alteração do contrato social da CS Brasil Transportes de Passageiros e Serviços Ambientais Ltda., a transferência para Julio Simões Logistica S/A de 68.253.571 quotas, totalmente integralizadas, no valor nominal e unitário de R$ 1,00 (um Real), perfazendo o valor total de R$ 68.254. As pessoas físicas também transferiram para a Julio Simões Logistica S/A 23.958 mil quotas, totalmente integralizadas, no valor nominal e unitário de R$ 1,00 (um Real), perfazendo o valor total de R$ 23.958;Em outubro de 2008 foi firmado, por meio de Ata de Assembleia Geral, a Transformação do Tipo Jurídico de Sociedade Limitada para Sociedade por Ações e alteração da razão social para Julio Simões Logística S/A, com capital social subscrito e integralizado de R$ 351.176, composto por 351.175.959 ações ordiná-rias nominativas sem valor nominal;Em novembro de 2008 foi deliberado, por meio de Ata de Assembleia Geral Extraordinária, a cisão parcial da Companhia com versão de parte de seu patrimônio (“parcela cindida”) para a controladora “Julio Simões Participações S/A”, conforme demonstramos a seguir:Ativo R$ - InicialDisponível Banco 144.192Imobilizado Imóvel - Registro nº 3 da Matrícula nº 51.245 do 1º Oficial do Registro de Imóveis doMunicípio de Mogi das Cruzes - SP 10.850Total do ativo 155.042Total do acervo líquido cindido 155.042Em agosto de 2008, considerando novas oportunidades de negócio, a Companhia, por meio da cisão do imóvel a seguir, constituiu uma nova Companhia denominada SERB - Saneamento e Energia Renovável do Brasil S/A, controlada da Julio Simões Participação S/A, conforme demonstramos a seguir:Ativo R$ - InicialImobilizado Terreno - Fazenda Sta. Rosa do Furtado - RJ 6.082Reavaliação de terreno - Fazenda Sta. Rosa do Furtado - RJ 54.763Total 60.845Total do acervo líquido cindido 60.84521.2. Destinação dos resultadosO lucro líquido do exercício, após as compensações e deduções previstas em lei e consoante previsão estatutária, terá a seguinte destinação:• 5% para a reserva legal, até atingir 20% do capital integralizado;• 25% do saldo, após a apropriação para reserva legal, serão destinados para pagamento de dividendo mínimo obrigatório a todos acionistas.Em 29 de janeiro de 2010, a direção da Companhia propôs a distribuição de lucros no montante de R$ 59.802, incluindo dividendos mínimos obrigatórios ja contabilizados, os quais serão utilizados para amor-tização, pelos seus acionistas, dos mútuos ativos a receber no montante de R$ 55.376, proposta essa já aprovada pelo Conselho de Administração da Companhia. 22. Provisão para o imposto de renda e a contribuição socialComposição dos créditos tributários diferidosAtivo R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 _________ _________ _________ __________Diferenças temporáriasProvisão para contingências 18.602 16.383 18.602 17.579Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) 25.601 21.219 25.601 23.051Provisões diversas 62.631 8.916 62.631 8.918Prejuízo fiscal 27.264 51.056 27.264 49.472Base para cálculo dos 34% 134.098 97.574 134.098 99.020Total 45.593 33.175 45.593 33.667Crédito tributário diferido 45.593 33.175 45.593 33.667Circulante 11.398 21.294 11.398 21.294Não circulante 34.195 11.881 34.195 12.373A realização dos créditos relativos ao prejuízo fiscal, à base negativa da contribuição social e as diferenças temporárias ocorrerá até o final de 2012, de acordo com a projeção orçamentária aprovada pela compa-nhia . Nessa projeção a estimativa de realização será, em percentual aproximado, de 35% em 2010, 28% em 2011 e 38% em 2012.Passivo Constituído substancialmente por diferenças temporárias aplicados a 34%.Conciliação das provisões do imposto de renda e da contribuição social R$ ___________________________________________________________ Controladora Consolidado ____________________________ ________________________Descrição 31/12/09 31/12/08 31/12/09 31/12/08 ____________ _________ _________ __________Lucro antes das provisões tributárias 101.242 81.349 90.396 82.189CSLL - 9% (8.952) (6.461) (8.025) (8.902)Adições permanentes (9.528) (5.475) (10.995) (5.023)Exclusões permanentes 4.641 3.582 4.641 5.497Despesas com CSLL (13.839) (8.354) (14.379) (8.428)

Fernando Antonio SimõesDiretor Presidente

Denys Marc FerrezDiretor Administrativo, Financeiro e de Relação com Investidores

Mauro Tomaz PostaliDiretor

Aos Administradores e acionistas da Julio Simões Logística S/A.:1. Examinamos os balanços patrimoniais (individuais e consolidados) da Julio Simões Logística S/A (Companhia), e Empresas controladas, encerrados em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 e as demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa e do valor adicionado, referentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é expressar uma opinião sobre estas demonstrações contábeis.2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreenderam: o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de

transações e os sistemas contábeis e de controles internos da Companhia e Empresas controladas, a constatação com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração da Companhia e Empresas controladas, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.3. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis referidas no parágrafo 1 representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira individual e consolidada da Julio Simões Logística S/A e Empresas controladas em 31 de dezembro de 2009 e de 2008 e os correspondente resultado de suas

operações, as mutações do seu patrimônio líquido, os fluxos de caixa e valor adicionado referentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

São Paulo, 29 de janeiro de 2010.

Parecer dos Auditores Independentes

Auditores IndependentesCRC 2 SP 018.196/O-8

Alexandre De Labetta FilhoContador CRC 1 SP 182.396/O-2

Julio Simões Logística S.A.continuaçãoCNPJ/MF 52.548.435/0001-79


Lidia Zacarias de Souza TerraContadora – CRC nº 1SP 201.453/O-0

Julio Simões Logística S.A.CNPJ/MF nº 52.548.435/0001-79

ERRATA

No Balanço Patrimonial de 31 de dezembro de 2009 e 2008, publicados no Diário Oficial de São Paulo – Caderno Empresarial – Volume 120, número 24, na edição do dia 05 de fevereiro de 2010, nas páginas 27-28-29-30-31-32-33: Relatório da Administração - AUDITORES INDEPENDENTES:Onde se lê: O valor dos honorários totais dos serviços de assessoria contábil em aquisições foi de R$32.750,00, que correspondiam a 2,9% dos honorários anuais dos serviços de auditoria externa.Leia-se: O valor dos honorários totais dos serviços de assessoria contábil em aquisições foi inferior a 5% dos honorários anuais dos serviços de auditoria externa.Na Nota explicativa Nº 24. Remuneração dos administradoresOnde se lê: A remuneração paga aos administradores e diretores em 2009 foi R$ 3.073 (R$ 1.614 em 2008), ambas enquadradas na categoria de “Benefícios de curto prazo a empregados e administradores”. O Limite aprovado pela assembléia de acionistas para remuneração em 2009 é R$ 3.000 os valores pagos serão ratificados em Assembléia Geral Ordinária que será realizada em 05/02/2010. Leia-se: A remuneração paga aos administradores e diretores em 2009 foi R$ 3.073 (R$ 1.614 em 2008), ambas enquadradas na categoria de “Benefícios de curto prazo a empregados e administradores”. O Limite aprovado pela assembléia de acionistas para remuneração em 2009 é de R$ 3.500.

São Paulo, 05 de fevereiro de 2010.A Diretoria

Julio Simões Logística S.A.CNPJ/MF nº 52.548.435/0001-79

ERRATANo Balanço Patrimonial de 31 de dezembro de 2009 e 2008, publicados no Diário Oficial de São Paulo – Caderno Empresarial – Volume 120, número 24, nas páginas 27-28-29-30-31-32-33 e no Valor Econômico – Caderno Finanças nas páginas: C7-C8-C9-C10, na edição do dia 05 de fevereiro de 2010 e na Errata publicada no Diário Oficial de São Paulo – Caderno Empresarial – Volume 120, número 25, na página 9, em 06 de fevereiro de 2010:

Na Nota explicativa nº 20. Provisões para contingências

Onde se lê: Os montantes desses processos, em 31 de dezembro de 2009, são: cíveis, R$ 29.770; trabalhistas, R$ 32.399; e tributários R$ 38.941. Leia-se: Os montantes desses processos, em 31 de dezembro de 2009, são: cíveis, R$ 29.770; trabalhistas, R$ 53.115; e tributários R$ 38.941.

Na Nota explicativa Nº 24. Remuneração de administradores

Onde se lê: A remuneração paga aos administradores e diretores em 2009 foi R$ 3.073 (R$ 1.614 em 2008), ambas enquadradas na categoria de “Benefícios de curto prazo a empregados e administradores”. Leia-se: A remuneração paga aos administradores e diretores em 2009 foi R$ 3.073 (R$ 2.264 em 2008), ambas enquadradas na categoria de “Benefícios de curto prazo a empregados e administradores”.

São Paulo, 12 de fevereiro de 2010. A Diretoria.

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