Planilhas de Anlise Econmico-Financeira

InstruesSOLICITAO DE FINANCIAMENTO (SF)(verso 17/07/2006) A Planilha de Informaes para Anlise de Crdito um documento integrante da Solicitao de Financiamento. Dever ser encaminhada FINEP, devidamente preenchida, juntamente com o Formulrio para Apresentao de Proposta. Trata-se de um mdulo constitudo por seis pastas, a saber:01 - Detalhamento de Contas02 - Endividamento03 - Premissas para Projeo dos Demonstrativos de Resultados e Fluxos de Caixa.04 - Projeo de Fluxos de Caixa05- Fluxos de Caixa Incremental do Projeto06- Informaes do Mercado A empresa proponente dever preencher as informaes solicitadas nas clulas destacadas pelo tom azul claro. Todas as pastas devem registrar a data de seu preenchimento. Alm dessa Planilha, a empresa dever encaminhar a DOCUMENTAO CONTBIL ATUALIZADA EM RELAO QUELA APRESENTADA POR OCASIO DA CONSULTA PRVIA (Balano Patrimonial fechado e/ou Balancete atualizado do exerccio atual).INSTRUES ESPECFICAS 01 - Detalhamento de Contas (pasta Detalhamento) Preencher o nome completo da empresa e o nmero de referncia da solicitao na FINEP nas clulas C2 e C3, respectivamente. Essas informaes migraro automaticamente para as demais Planilhas; Os registros das datas dos Balanos, Balancete e Demonstrativos (clulas D8, E8, F8 e G8) seguem o seguinte formato: dia/ms/ano (DD/MM/AAAA). As datas sero automaticamente preenchidas nas demais clulas e pastas. fundamental o preenchimento dessas clulas para que possamos identificar os demonstrativos utilizados e os anos projetados. Nessa pasta devero ser detalhadas algumas das principais contas do balano patrimonial e do demonstrativo de resultados, que normalmente so consolidadas na apresentao dos demonstrativos. Alm desse detalhamento, devero ser explicadas as principais variaes dos itens do Balano e do DRE a fim de diminuir a necessidade de busca de informaes e agilizar o processo de anlise. As instrues para preenchimento podem ser encontradas selecionando o item a ser preenchido. Devem ser preenchidos os valores referentes aos trs ltimos exerccios fiscais da empresa e, ainda, do Balancete acumulado mais recente. 02 - Endividamento - Informaes Gerais e Plano de Amortizao (pasta Endividamento) Nessa pasta devero ser preenchidos os dados sobre o endividamento da empresa. Esses dados devem ser compatveis com o registro no ltimo exerccio fiscal informado na Pasta 'Detalhamento'. 03 - Premissas para a Projeo dos DRE's e Fluxos de Caixa (pasta Premissas) Essa pasta contempla indicadores/contas necessrias para a projeo dos Balanos, DRE's e Fluxos de Caixa. Para cada um desses indicadores e/ou contas devero ser informados os valores numricos projetados e suas respectivas justificativas nos espaos indicados. As premissas utilizadas na projeo, sejam relativas ao "Cenrio" de atuao provvel, contextualizado pela empresa, sejam relativas aos indicadores/contas necessrias para a projeo do DRE e Fluxo de Caixa, devem ser descritas com a maior clareza possvel. As projees devero ser elaboradas tendo como ano base o ltimo exerccio fiscal informado na pasta 'Detalhamentos' (ou seja, se o ltimo exerccio fechado for 2005, este ser o ano base e o primeiro ano a ser projetado ser 2006). Todos os valores monetrios devero ser projetados desconsiderando qualquer efeito inflacionrio 04 - Projees de Fluxos de Caixa (pasta Fluxos de Caixa) Nessa pasta devero ser projetados os fluxos de caixa da empresa de acordo com as contas discriminadas no quadro. A primeira coluna do Fluxo de Caixa (coluna C) dever conter os valores realizados do ltimo exerccio informado na pasta 'Detalhamento'. Os fluxos projetados, obviamente, devem guardar coerncia com as premissas informadas na pasta 'Premissas para a Projeo dos DRE's e Fluxos de Caixa' Todos os valores monetrios devero ser projetados desconsiderando qualquer efeito inflacionrio. No devem ser lanados valores que no tenham impacto direto no caixa da empresa, tais como depreciao de imobilizado. As instrues de preenchimento de cada campo aparecero conforme sejam selecionados. 05 - Fluxo de Caixa Incremental do Projeto (pasta Fluxos de Caixa Incremental) Nessa planilha devero ser projetados os fluxos de caixa incrementais que sero gerados pela execuo do projeto. O Fluxo de Caixa Incremental resulta da diferena entre os valores esperados em cada perodo futuro, considerando a execuo do Projeto, e aqueles que seriam apurados sem o Projeto. Os fluxos projetados, obviamente, devem guardar coerncia com as premissas informadas na planilha "05 - Premissas para a Projeo dos DRE's e Fluxos de Caixa" Todos os valores monetrios devero ser projetados desconsiderando qualquer efeito inflacionrio. No devem ser lanados valores que no tenham impacto direto no caixa da empresa, tais como depreciao de imobilizado. As instrues para preenchimento podem ser encontradas selecionando a clula a ser preenchida. 06 - Informaes do Mercado (pasta Mercado) Essa pasta contm informaes importantes sobre os mercados onde a empresa atua. Dever ser preenchida uma planilha para cada Linha de Produtos da empesa, a fim de facilitar nossa compreenso da situao comercial e mercadolgica projetada. Para preencher mais de uma linha de produtos, basta fazer cpias da pasta "Mercado" ao final dessa pasta de trabalho. No existe limitao para o nmero de Linhas de Produtos que podero ser informadas. importante salientar, porm, a diferena entre produtos (mais especficos e em maior quantidade) e linhas de produtos (conjunto de produtos com caractersticas semelhantes). As instrues de preenchimento de cada campo aparecero conforme sejam selecionados. Todos os valores de projees, concorrentes, clientes e fornecedores se referem apenas Linha de Produtos analisada. Isso permite que sejam informados, por exemplo, concorrentes diferentes em cada linha de produtos.OBS.: Caso a empresa considere necessrio enviar informaes adicionais que possam facilitar a anlise, como por exemplo planilhas de projeo do faturamento e/ou custo por produto, poder encaminhar documentos/arquivos em anexo queles solicitados.

DetalhamentoEMPRESA:REFERNCIA:01 - D E T A L H A M E N T O D E C O N T A SA seguir devero ser detalhadas algumas das principais contas do balano e do DRE, que normalmente so consolidadas na apresentao dos demonstrativos. Alm desse detalhamento, devero ser explicadas as principais variaes nos itens do Balano e do DRE a fim de diminuir a necessidade de solicitao de informaes adicionais e agilizar o processo de anlise. As instrues para preenchimento podem ser encontradas selecionando o item a ser preenchido.Balano X-2Balano X-1Balano XBalanceteDATAS DOS DEMONSTRATIVOS CONTBEISOBS: IMPORTANTE LEMBRAR QUE TAMBM DEVER SER ENCAMINHADA A DOCUMENTAO FINANCEIRA ATUALIZADA EM RELAO QUELA APRESENTADA POR OCASIO DA CONSULTA PRVIA (Balano Patrimonial fechado e/ou Balancete atualizado do exerccio atual).BALANO PATRIMONIALATIVO CIRCULANTECONTAS A RECEBER DE CLIENTES01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904Contas a Receber de Clientes (valor bruto)Duplicatas descontadas (ou operaes afins)Proviso para Devedores DuvidososTOTAL0000ESTOQUE01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904Matrias-PrimasProdutos em ProcessoProdutos AcabadosOutrosTOTAL0000IMPOSTOS A RECUPERAR01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904IPI / ICMS / PISOutros TributosTOTAL0000ATIVO PERMANENTEIMOBILIZADO01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904Terrenos e Edicaes (valor bruto)Terrenos e Edificaes (depreciao acumulada)Mquinas e Equipamentos (valor bruto)Mquinas e Equipamentos (depreciao acumulada)Outros itens (valor bruto)Outros itens (depreciao acumulada)TOTAL0000DIFERIDO01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904gio pago sobre Investimentos (valor bruto)gio pago sobre Investimentos (amortizao acumulada)Despesas Diferidas em P&D (valor bruto)Despesas Diferidas em P&D (amortizao acumulada)Outros Diferimentos (valor bruto)Outros Diferimentos (amortizao acumulada)TOTAL0000PASSIVO CIRCULANTEOBRIGAES FISCAIS01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904Imposto de Renda a pagarContribuio Social a pagarOutros impostos e taxas a recolherParcelamento de TributosTOTAL0000SALRIOS E ENCARGOS SOCIAIS01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904Salrios a pagarEncargos Sociais a pagarProviso para 13o. SalrioProviso para friasTOTAL0000DEMONSTRATIVOS DO RESULTADO DO EXERCCIORECEITA OPERACIONAL BRUTA (por perodo)01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904ROB no primeiro trimestreROB no segundo trimestreROB no terceiro trimestreROB no quarto trimestreTOTAL0000RECEITA OPERACIONAL BRUTA (origem e dedues)01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904ROB no Mercado InternoROB no Mercado ExternoDedues (tributao sobre a ROB)Dedues (devolues, descontos e abatimentos)RECEITA OPERACIONAL LQUIDA (ROB-Dedues)0000CUSTO DOS PRODUTOS/SERVIOS VENDIDOS01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904Custo dos Produtos/Servios Vendidos (Matria-Prima)Custo dos Produtos/Servios Vendidos (Pessoal)Custo dos Produtos/Servios Vendidos (Depreciao)Custo dos Produtos/Servios Vendidos (Outros custos)TOTAL0000DESPESAS OPERACIONAIS01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904Despesas com VendasDespesas com PessoalDespesas AdministrativasDepreciao, Amortizao e ExaustoOutras Despesas OperacionaisTOTAL0000RECEITAS FINANCEIRAS01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904Juros recebidos de Emprstimos ou Aplicaes FinanceirasVariaes Monetrias ou Cambiais AtivasOutras Receitas FinanceirasTOTAL0000DESPESAS FINANCEIRAS01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904Juros devidos sobre Emprstimos ou FinanciamentosVariaes Monetrias ou Cambiais PassivasJuros sobre Capital PrprioOutras Despesas FinanceirasTOTAL0000OUTROS VALORES RELEVANTESNesse item devero ser detalhados outros valores considerados relevantes, tanto do Balano Patrimonial quanto do DRE. Notadamente devero ser detalhados todos os valores lanados como "Outros valores a receber", "Outras contas a pagar" ou "Outras Receitas/Despesas" que possuam valores representativos (mais de 10% do Ativo Circulante, no caso de "Outros valores a receber", por exemplo).ITEM DO BALANO OU DRE01/01/190401/01/190401/01/190401/01/1904EXPLICAES SOBRE A EVOLUO DOS ITENS DO BALANO PATRIMONIAL e DREAqui devero ser justificadas quaisquer evolues relevantes nas contas do Balano Patrimonial e do DRE da empresa, a fim de ajudar na compreenso de sua situao econmico-financeira e agilizar o processo de anlise. A determinao da relevncia de cada item fica a cargo da prpria empresa, mas dever considerar um conjunto de fatores tais como: magnitude dos valores envolvidos, variaes percentuais significativas nos saldos de contas importantes ou o impacto de tais ocorrncias nas atividades empresariais.Data de Preenchimento:

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E x c l u i r

EndividamentoEMPRESA:REFERNCIA:02 - E N D I V I D A M E N T O - I N F O R M A E S G E R A I SPosio deCREDORESVALOR CONTRATADO (R$ MIL)FINALIDADEMODALIDADEDATA DA OPERAOPRAZO (MESES)TAXA ANUAL DE JUROSSALDO DA DVIDACARNCIAAMORTIZAOMOEDA ORIGINALEQUIVALENTES EM R$ MILMOEDA ESTRANGEIRASUBTOTAL--------0MOEDA NACIONALSUBTOTAL0-----00TOTAL0OBSERVAO: OS DADOS DEVEM SER COMPATVEIS COM O REGISTRO NO LTIMO EXERCCIO FISCAL INFORMADO NA PASTA DE DETALHAMENTO DE CONTAS.02 - E N D I V I D A M E N T O - P L A N O D E A M O R T I Z A OCREDORESSALDO DA DVIDA (R$ MIL)Ano 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Ano 6Ano 7Ano 8MOEDA ESTRANGEIRA000000000000SUBTOTAL000000000MOEDA NACIONAL000000000000SUBTOTAL000000000TOTAL000000000Data preenchimento:

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Obedecer a mesma sequncia do quadro anterior.

Estes valores tm que estar representados no ltimo exerccio fiscal informado.

PremissasEMPRESA:REFERNCIA:03 - PREMISSAS PARA PROJEO DOS DEMONSTRATIVOS DE RESULTADOS E FLUXOS DE CAIXACENRIOAs premissas aqui apresentadas devero descrever brevemente o panorama econmico do setor de atuao da empresa esperado como mais provvel, bem como suas condies de participao/ insero neste cenrio. Tais premissas devem estar justificadas.A seguir, esto reproduzidos indicadores e contas necessrios para a projeo dos Demonstrativos de Resultados e Fluxos de Caixa. Para cada uma dessas contas devero ser informados os valores numricos previstos e suas respectivas justificativas. Lembramos que todas as premissas sero analisadas pela FINEP, portanto uma boa justificativa fundamental. INSTRUES E DICAS PARA PREENCHIMENTO DAS PREMISSAS PODERO SER OBTIDAS SELECIONANDO OS ITENS.PRAZOS OPERACIONAISOs prazos aqui informados sero utilizados na projeo dos Ativos e Passivos cclicos da empresa. S devero ser preenchidos se houver alguma previso de alterao nos prazos obtidos nos ltimos exerccios. Lembramos que os prazos so calculados com base no saldo das contas no encerramento dos Balanos, portanto podem no ser os mesmos prazos verificados em outros perodos do ano.Premissas/justificativas:Indicadores (medidos em dias)Ano 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Prazo Mdio de Recebimento (PMR)Prazo Mdio de Estoques (PME)Prazo Mdio Pagamento (PMP)CAPTAO FINANCEIRANesse item devero ser informadas as previses de captao financeira de longo prazo. Na Justificativa devero ser informadas as condies (prazos e taxas) e a finalidade dos financiamentos aqui listados. As captaes de recursos de curto prazo no precisam ser informadas nessa planilha.Premissas/justificativas:Valor projetado em R$ milAno 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Novos Emprstimos de Curto PrazoNovos Financiamentos de Longo Prazo (sem FINEP)Novos Emprstimos de Pessoas LigadasAumento/Ingresso de CapitalAPLICAES DE RECURSOSNesse item devero ser informados principais itens de investimentos estratgicos da empresa.Premissas/justificativas:Valor projetado em R$ milAno 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Saldo mnimo de caixaAplicaes financeirasAquisio de InvestimentosAquisio de Imobilizado (Terrenos e Edificaes)Aquisio de Imobilizado (Mq. e Equip.)Aquisio de Imobilizado (Outros)Aumento no Ativo Diferido (P & D)Aumento no Ativo Diferido (Outros)Novos Emprstimos a Pessoas LigadasRECEITA OPERACIONAL BRUTAInformar as projees de Receita Operacional Bruta da empresa para cada ano. A justificativa dever considerar no apenas a taxa de crescimento do faturamento, devendo detalhar como a empresa se prope a atingir tais resultados.Premissas/justificativas:Valor projetado em R$ milAno 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Mercado InternoMercado ExternoProviso para Devedores Duvidosos (%)CUSTOS DOS PRODUTOS/SERVIOS VENDIDOSInformar os valores projetados dos principais itens de custo. S precisaro ser informados se houver projeo de variao na estrutura de custos. fundamental que qualquer alterao na estrutura de Custos (relao entre receitas e custos) esteja devidamente justificada a fim de facilitar a anlise.Premissas/justificativas:Valor projetado em R$ milAno 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Matria-primaPessoalDepreciaoOutros custosDESPESAS E RECEITAS DIVERSASInformar os valores projetados dos principais itens de Despesas Operacionais. AS DESPESAS E RECEITAS FINANCEIRAS NO DEVERO SER INFORMADAS NESSE ITEM.Premissas/justificativas:Valor projetado em R$ milAno 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Despesas com VendasDespesas com PessoalDespesas AdministrativasDepreciao, Amorizao e ExaustoOutras Despesas Operacionais (sem PDD)Outras Receitas OperacionaisOutras Despesas no OperacionaisOutras Receitas no OperacionaisPercentual de Distribuio de DividendosPercentual de Pagamento de ParticipaesJuros sobre Capital PrprioOUTROS VALORES IMPORTANTESAqui devero ser projetadas as variaes relevantes em quaisquer itens do Balano que no estejam contemplados acima. fundamental que a empresa preencha esses campos se existir uma previso de variao futura em contas relevantes de seus balanos, caso contrrio a projeo de resultados poder ficar prejudicada, dificultando e atrasando a anlise.Premissas/justificativas:Saldo da conta em R$ milAno 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Data de Preenchimento:OBS.: Caso a empresa considere necessrio enviar informaes adicionais que possam facilitar a anlise, como por exemplo, planilhas de projeo do faturamento e/ou custo por produto, poder encaminhar documentos/arquivos em anexo queles solicitados.

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No caso de projeo com base em um Balano Consolidado utilizar o boto ao lado para gerar espao para a conta "Participaes Minoritrias" (se necessrio).

Projeo do Fluxo de Caixa EMPRESA:REFERNCIA:04 - PROJEO DOS FLUXOS DE CAIXA (em R$ Mil)DISCRIMINAOAno 0Ano 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Recebimento de clientes+Recebimentos de clientes-Pagamento de tributos sobre as vendasRecebimento lquido de clientes000000Pagamento de Custos-Pagamento de matria-prima-Pagamento de mo-de-obra direta-Pagamento de outros custos de produoPagamento de despesas operacionais-Pagamento de despesas com vendas-Pagamento de despesas com pessoal-Pagamento de despesas administratibas-Pagamento de outras despesas operacionaisOutros fluxos operacionais (detalhar)Pagamento de custos/despesas operacionais000000FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL000000-Aquisio de Ativo Imobilizado+Venda de Ativo Imobilizado-Aquisio de Investimentos+Venda de Investimentos-Gastos com pesquisa e desenvolvimentoOutros fluxos de investimentos (detalhar)Investimentos de Longo Prazo000000FLUXO DE CAIXA APS INVESTIMENTOS000000+Aportes de Capital+Captao de Financiamentos de Longo Prazo-Amortizao de Financiamentos de Longo Prazo+Liberao do Financiamento FINEP-Amortizao do Financiamento FINEPOutros fluxos de financiamento (detalhar)Captaes e pagamentos de Longo Prazo000000FLUXO DE CAIXA APS INVESTIMENTOS000000-Pagamento de Despesas Financeiras+Recebimento de Receitas Financeiras-Pagamento de Tributao sobre o Lucro-Pagamento de Dividendos, Participaes e afins-Transferncias de Emprstimos de LP para CP+Resgate de aplicaes financeiras-Novas aplicaes financeiras-Pagamento de Emprstimos de Curto Prazo+Novos Emprstimos de Curto PrazoOutros fluxos financeiros (detalhar)Captaes e pagamentos de Curto Prazo000000FLUXO DE CAIXA NO PERODO000000Data de Preenchimento:

Fluxo de Caixa IncrementalEMPRESA:REFERNCIA:05 - FLUXO DE CAIXA INCREMENTAL DO PROJETO (em R$ Mil)Os valores aqui apresentados devem levar em conta a diferena entre os valores esperados em cada perodo futuro, considerando a execuo do Projeto, e aqueles que seriam apurados sem o Projeto.DISCRIMINAOAno 1Ano 2Ano3Ano 4Ano 5Recebimento de clientes+Recebimentos de clientes-Pagamento de tributos sobre as vendasRecebimento lquido de clientes00000Pagamento de Custos-Pagamento de matria-prima-Pagamento de mo-de-obra direta-Pagamento de outros custos de produoPagamento de despesas operacionais-Pagamento de despesas com vendas-Pagamento de despesas com pessoal-Pagamento de despesas administratibas-Pagamento de outras despesas operacionaisOutros fluxos operacionais (detalhar)Pagamento de custos/despesas operacionais00000FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL00000-Aquisio de Ativo Imobilizado+Venda de Ativo Imobilizado-Aquisio de Investimentos+Venda de Investimentos-Gastos com pesquisa e desenvolvimentoOutros fluxos de investimentos (detalhar)Investimentos de Longo Prazo00000FLUXO DE CAIXA APS INVESTIMENTOS00000+Aportes de Capital+Captao de Financiamentos de Longo Prazo-Amortizao de Financiamentos de Longo Prazo+Liberao do Financiamento FINEP-Amortizao do Financiamento FINEPOutros fluxos de financiamento (detalhar)Captaes e pagamentos de Longo Prazo00000FLUXO DE CAIXA APS INVESTIMENTOS00000-Pagamento de Despesas Financeiras+Recebimento de Receitas Financeiras-Pagamento de Tributao sobre o Lucro-Pagamento de Dividendos, Participaes e afins-Transferncias de Emprstimos de LP para CP+Resgate de aplicaes financeiras-Novas aplicaes financeiras-Pagamento de Emprstimos de Curto Prazo+Novos Emprstimos de Curto PrazoOutros fluxos financeiros (detalhar)Captaes e pagamentos de Curto Prazo00000FLUXO DE CAIXA NO PERODO00000Data de Preenchimento:

MercadoEMPRESA:REFERNCIA:06 - I N F O R M A E S D O M E R C A D OLINHA DE PRODUTO / SERVIOParticipao na ROLMUNICPIOMargem brutaESTADOAbrangncia do mercadoREGIOBRASILRETROSPECTIVOPROSPECTIVOAMRICA LATINADADOS COMERCIAISAno X-2Ano X-1Ano XAno X+1Ano X+2Ano X+3Ano X+4Ano X+5MUNDIALCrescimento do mercadoCrescimento da empresaParticipao no mercadoExportaes de produtos e serviosImportaes de insumosCONCORRENTES *%CLIENTES**%FORNECEDORES***%0Data de Preenchimento:* Concorrentes classificados de acordo com a participao de cada empresa no mercado** Clientes classificados de acordo com a participao nas vendas totais da linha de produtos/servios*** Fornecedores classificados de acordo com a participao nas compras de insumos para a linha de produtos/serviosOBS: Dever ser preenchida uma planilha para cada Linha de Produtos diferente, a fim de facilitar nossa compreenso da situao comercial e mercadolgica projetada pela empresa. Para preencher mais de uma linha de produtos, basta fazer cpias da planilha "Mercado" ao final dessa pasta de trabalho.

Todos os dados informados abaixo se referem apenas Linha de Produtos especificada.