informaÇÕes importantes · 2018. 9. 10. · 10 perfil fras-le estrutura operacional...
TRANSCRIPT
2
INFORMAÇÕES IMPORTANTES
POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.
Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a
Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas
intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e
Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre
resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que
incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima"
ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas
e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão
ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira
significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que
irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.
DISC
LAIM
ER
3
www.sli.do# fras-le
Perguntas:
4
Estrutura Executiva
Conselho de Administração
• Presidente: David Abramo Randon | Randon
• Vice Presidente: Astor Milton Schmitt | Randon
• Conselheiro: Daniel Raul Randon │Randon
• Conselheiro independente: Bruno Chamas Alves| Gávea
• Conselheiro independente: Carlos Araujo Netto│Previ
Estrutura Acionária | 1S18
• Randon S.A. Impl.e Participações 51,2%
• GIF V Pipe Fundo de Investimentos 16,0%
• PREVI-Caixa Previdência Func.B.Brasil 12,4%
• Ações em tesouraria 1,4%
• Outros acionistas 19,0%
PERFIL FRAS-LEGestão focada na eficiência operacional
Paulo GomesDiretor
2727
Anderson PontaltiDiretor
720
Sergio CarvalhoCEO e Diretor RI
236
Anos de Fras-leAnos de experiência no setor
Composição dos AcionistasHemerson Souza
GerenteExecutivo18 2
Cesar FerreiraDiretor
19 3
Max Zatta Gerente
Executivo23 5
5
Nossa empresa
Perfil Fras-le
● Anderson Pontalti, Diretor ●
6
Veículos e implementos Autopeças Serviços
DIVISÃO MONTADORASVeículos e Implementos
DIVISÃO AUTOPEÇASComponentes para veículos leves e pesados
DIVISÃO SERVIÇOS FINANCEIROSConsórcios e banco múltiplo
Vantagens para Fras-Le
• Sinergias de estrutura e Back office;
• Eficiência em funding e procurement;
• Fortes sinergias comerciais.
• Liderança nos segmentos em que atua;
• Exporta para todos os continentes;
• É uma marca de referência global;
• Possui parceiros estratégicos de classe mundial;
• Produz um dos mais amplos portfólios do setor de transporte de cargas;
• Histórico de expansão nos negócios de forma ordenada e bem sucedida.
PERFIL FRAS-LEUma empresa Randon
7
PERFIL FRAS-LEPrincipais diferenciais
MARKET CAPR$ 1,02BILHÕES
FUNCIONÁRIOS3.914
IPO1971
FUNDAÇÃO1954
Entre os maiores do mundoProdução de lonas de freio para veículos comerciais
Resiliência em crescimentoDiversificados mercados e segmentos
Modelo DiversificadoBase de receita diversificada em moedas e Mercados
Marcas fortes e reconhecidasMarcas de preferência com consumidores globalmente
Presença GlobalParticipação importante em mercados como NAFTA, América
do Sul, China e Índia
Rede de distribuiçãoPresença nos principais distribuidores globais do segmento
Management ExperienteTime de gestão com ampla experiência no setor automotivo
8
PERFIL FRAS-LEAmplo portfolio de produtos
Lonas e Pastilhas Comerciais
Fricção
Portfólio composto por mais de 14.000 referências.M
an
ufa
tura
do Discos e Tambores de Freio
Líquidos Envasados
Não Fricção
* Atendimento exclusivo Argentina
De
se
nvo
lvim
en
to
e D
istr
ibu
içã
o
Suspensão *
Motor *
Cubo de Roda
Lonas e Pastilhas para veículos Leves
Outros Materiais de Fricção Atuadores
9
1980/90
20122017
2018
Aquisição Lona Flex Fras-le Argentina
Fras-le North America
Fras-le EuropaFras-le China
2000/10
Aquisição Controil
Nova fábrica Fras-le ChinaFras-le Panamericana
Aquisição Armetal, Farloc e Fanacif
Aquisição Jurid (80,1%)JV ASK Fras-le (51%)Aquisição FREMAX
E U R O P A
PERFIL FRAS-LEHistórico de crescimento e aquisições bem sucedidas
C H I N A
ARGENTINA
E U A
10
PERFIL FRAS-LEEstrutura operacional
Parque Industrial Centro de Distribuição Operação ComercialParticipação Societária
Fras-le North America100%
Jurid do Brasil80,10%
Controil99,99%
Fras-le S.A. (Sede)
Fanacif100%
Farloc76,09%
Armetal100%
Fras-le Andina99%
Fras-le Panamericana100%
Fras-le México99,66%
Fras-le Europa100%
Fras-le Middle East100%
Fras-le África100%
ASK Fras-le51%
Fras-le China100%
Fras-le Argentina94%
11
Nossas vendas e nossos
Mercados
● Paulo Gomes, Diretor Comercial Fras-le ●
12
RECEITAS DIVERSIFICADASDistribuição da Receita Líquida (%)
AMÉRICA DO SUL S/ BRASIL
23,4
BRASIL
45,3
AMÉRICA
CENTRAL E CARIBE
1,6ÁSIA-PACÍFICO
2,4
ÁFRICA E
ORIENTE MÉDIO
1,5
EUROPA E EURÁSIA
3,7NAFTA
22,1
13
CENÁRIO COMERCIALDistribuição da receita líquida (mercados | segmentos | produtos)
MI45,3%
ME54,7%
Distribuição Global
Pastilhas
de FreioSistema
de Freio Sistema de
Suspensão
Outros Materiais de Fricção
Lonas de Freio para Veículos
Comerciais
8,2% 27,4% 46,5% 8,1% 5,4%|| ||
Faturamento Global – Fricção e Não Fricção
2015 1S2018 1S2018com FREMAX
Material Fricção
Não Fricção
14
CENÁRIO COMERCIALMarket share reposição (Brasil/2017)
• Lonas de freio veículos pesados • Pastilhas de freio • Lonas de freio veículos leves
Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le
Fras-le Competidores Regionais Competidores Globais
40% de participação em reposição de lonas para caminhões no mercado norte americano.
15
50% de participação no mercado OEM de lonas para freios de caminhão nos EUA.
CENÁRIO COMERCIALMarket share montadoras (Brasil/2017)
• Pastilhas de freio • Lonas de freio veículos leves
• Lonas de freio veículos pesados
Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le
MOTORIZADOS(caminhões e ônibus)TOTAL VEÍCULOS MOTORIZADOS + REBOCADOS
(caminhões, ônibus, reboques e semirreboques)
REBOCADOS(reboques e semirreboques)
Fras-le + Controladas: 24% Fras-le + Controladas: 31%
16
Nossos números do 1S18
Desempenho operacionale financeiro
● Hemerson Souza, Gerente Executivo de RI Fras-le,
Gerente Executivo de Controladoria Randon Autopeças ●
17
DESEMPENHO OPERACIONALReceita de vendas
5,2%CAGR 2014/2017
2,9%CAGR 2014/2017
40,0%VAR 1S17/1S18
34,8%VAR 1S17/1S18
18
DESEMPENHO OPERACIONALLucro bruto e CPV
2,0%CAGR 2014/2017
43,5%VAR 1S17/1S18
19
DESEMPENHO OPERACIONALEBITDA | Lucro líquido
12,6%
CAGR 2014/2017
0,5%CAGR 2014/2017 VAR 1S17/1S18
63,3%VAR 1S17/1S18
136,8%
*
(*) PPA Jurid: R$ 52,5
*
(*) PPA Jurid: R$ 34,7
20
DESEMPENHO FINANCEIROGestão financeira
21
7,9%
DESEMPENHO FINANCEIROInvestimentos e estimativas de desempenho
Indicadores Realizado no 1S18 Previsto 2018
Receita bruta total ¹ R$ 767,6 milhões R$ 1,6 bilhão
Receita líquida consolidada R$ 529,2 milhões R$ 1,1 bilhão
Receitas no exterior ² US$ 84,3 milhões US$ 170,0 milhões
Importações US$ 3,7milhões US$ 20,0 milhões
Investimentos R$ 39,7 milhões R$ 42,0 milhões
¹ Sem el iminações Intercompany
² Exportações Bras i l + Operações no Exterior
Guidance
R$ 7,5 MM Controladora
R$ 32,2 MM Controladas e outros investimentos (R$ 28 MM foi na ASK Fras-le)
22
MERCADO DE CAPITAISDesempenho das ações e remuneração dos acionistas
3,7%VAR 1S17/1S18
96,0%VAR 2016/2017
96,0%VAR 2016/2017
5,2%CAGR 2013/2017
38,3%CAGR 2013/2017
15,0%CAGR 2013/2017
33,8%CAGR 2013/2017
6,3%VAR 1S17/1S18
23
Tecnologia para ir além
● César Augusto Ferreira,
Diretor de Tecnologia e Inovação - Randon Autopeças ●
24
Direção autônomaHíbridos Eletrificação
Segurança Conceitos de
mobilidade
Conectividade
Particulados &
emissões
Conceitos urbanos
2030Hoje
Automotivo
Tendências futuras de mobilidade e o seu
desdobramento no contexto de desafios da indústria
automotiva e da indústria da fricção.
25
Atuação
elétricaE-wheel
EBS Downsize
Freio regenerativo
Drag zeroRuído zero
2030Hoje
Automotivo Freio
AEB/DBS Wear free
Tendências futuras de mobilidade e o seu
desdobramento no contexto de desafios da indústria
automotiva e da indústria da fricção.
26
Materiais restritos
Reciclagem Materials design
Materiais inorgânicos
Engª superfícieConceitos de processo
2030Hoje
Lig. orgânicos
Alto desempenhoNanomateriais
Automotivo Freio Fricção
Tendências futuras de mobilidade e o seu
desdobramento no contexto de desafios da indústria
automotiva e da indústria da fricção.
27
Pastilha de freio livre de Cobre
Desafio: desenvolver formulação livre de cobre (<0,5%) para aplicação no
freio a disco;
Mercado: atender legislação ambiental Norte Americana a partir de 2025.
Necessidade ampliada globalmente.
2019
Plaqueta de freio mais leve
Desafio: reduzir do conjunto de freio para veículos comerciais através da
redução do peso das pastilha;
Mercado: redução de peso visando diminuição de consumo de
combustível – aumento de eficiência.
2019
Buscando manter-se na vanguarda e antecipar
necessidades de mercado, a Fras-le não para de
inovar.
29
Nossa atuação
Movimentos Estratégicos
● Sérgio Carvalho, CEO Fras-le, COO Randon Autopeças ●
30
UMA EMPRESA EM CONSTRUÇÃOOs movimentos que nos permitem crescer
Capacidade FinanceiraPosição financeira consolidada inclusive em momentos de crise
Fortes e duradouros relacionamentosConquista de mercados e parceiros permite expansão dos negócios
Aquisições e acordos estratégicosExpansão de portfólio e geografias são base do crescimento previsto
Capacidade de IntegraçãoModelo de negócio simples e robusto permite rápida integração de novas unidades
Inovação e TecnologiaInvestimento em produtos e processos
31
MOVIMENTOS ESTRATÉGICOSExpansão de Portfólio e Internacionalização
2012
1980
2008
NEGÓCIO DE PASTILHAS
NORTH AMERICA
1989
ARGENTINA
1990
ASIA
2009
2018
20172018 2017
2017
2018
PANAMERICANA
2017EUROPE
2001
Expansão de Portfólio
Inte
rna
cion
aliz
açã
o
34
FREMAX - SOBRE A AQUISIÇÃOPrincipais Informações
Razão Social: Jofund S/A (empresa S/A de capital fechado)
Marca: Fremax
Planta: Joinville – SC
Warehouses: Argentina e Holanda
Controle acionário: Empresários brasileiros e uruguaio
N.º Funcionários: 606
Receita Bruta/17: R$ 188 milhões
Atua no segmento de reposição e OEM e para veículos leves
90% Aftermarket
35% mercado externo
35
FREMAXPrincipais produtos
Produto Info % Fat
Discos de Freio • Produzidos 100% na planta em Joinville.
• Processo integrado de fabricação.
• Produtos tradicionais da empresa
96%
Tambores de Freio
Cubos de Roda
• Produtos importados, linha premium;
• Introduzidos no mercado pela empresa em 2017;
3%
Pastilhas de Freio
• Produtos manufaturados pela empresa;
• Inicio da produção em 2017;
1%
36
FREMAXDesempenho Econômico
102,6
129,1138,3
155,2
2014 2015 2016 2017
36,6
54,851,7
54,4
2014 2015 2016 2017
35,7%
42,5%37,4% 35,1%
15,6
28,0
24,426,1
2014 2015 2016 2017
7,9
17,6
15,4 15,1
2014 2015 2016 2017
15,2%
21,7%
17,6% 17,0%
7,7%
13,7%
11,1%9,7%
FATURAMENTO LÍQUIDOR$ Milhões
EBITDA/MARGEM EBITDAR$ Milhões/% S/RL
LUCRO BRUTO/MARGEM BRUTAR$ Milhões/% S/RL
LUCRO LÍQUIDO/MARGEM LÍQUIDAR$ Milhões/% S/RL
37
FREMAXTese de Investimento
Alinhado com plano estratégico de criar um “powerhouse”
no segmento de reposição;
Ótima performance financeira histórica;
Sinergias reais e significativas;
Aumenta o portfolio de produtos;
Marca de renome;
Time de gestão experiente.
38
Nossas contribuições para a
Sustentabilidade
39
Resultados ambientais em 2017
Valor adicionado em 2017
SUSTENTABILIDADE
Empregos
Programas e benefícios sociais
Responsabilidade Social e Ambiental
AMPLA REDE EDUCAÇÃO
ODONTOLÓGICOE MÉDICO
ESPECIAIS
de benefícios e treinamento
AtendimentoProjetos
1S18
3.914
1S17
3.148
Sistema de Tratamento de Efluentes
Programa Pró-ambiente
Programa Gestão de Resíduos
9 mil toneladas de resíduos tratados(46% reciclados e 41% co-processados)
1.200 toneladas de lonas defreio coletadas e destinadas
56 milhões de litros de efluentes tratados(37% reutilizados)
24,3%
40
Área de Relações com InvestidoresSite: http://ri.fras-le.com.br
E-mail: [email protected]:+55 (54) 3239.1517 | +55 (54) 3239.3036
Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens das Empresas Randon.
Muito Obrigado!