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Entidades Financeiras

IFRS 9: Desafios e tendências de mercado

Julho de 2018

© Management Solutions 2018. Todos os direitos reservados | Página 2

Situação na indústria Contexto geral

Grandes grupos financeiros listados como S1 pelo Bacen

• Soluções implantadas de forma tática e/ou parcial para estimativa de impactos

o Utilização de soluções de mercado (ferramentas e consultoria especializada)

o Desenvolvimento in house de soluções

• Discussões sobre integração na gestão e mudanças no negócio já em andamento;

• Novas versões de parâmetros tendo em conta otimizações e revisão de cenários já em andamento,

1

Demais entidades (S3, S4 e S5)

• Discussões sobre critérios intensificadas a partir da consulta pública do Banco Central do Brasil;

• Expectativa de que o prazo de implementação seja postergado para 2020;

• Principais preocupações giram em torno das estimações de parâmetros e definições de critérios

3

2 Bancos com matrizes internacionais

• Implantações seguindo diretrizes metodológicas, critérios de stage e cronograma das

respectivas corporações

• Do ponto de vista tecnológico, implantações de ferramentas compradas pela matriz ou

desenvolvimento interno, dependendo do tamanho da filial no Brasil;

Em termos de implantação normativa, podemos dividir o mercado em 3 grupos básicos:


Situação na indústria Impactos estimados

Provisões: aumento em 13~18%

Principal efeito devido ao Estágio 2 (PDLT) em

empréstimos e créditos imobiliários no Varejo

Do ponto de vista de Capital, redução

estimada em ~35 bps

Do ponto de vista de reclassificação de

ativos, esperados movimentos mínimos

entre classificações

De acordo com as DFs já publicadas,

impactos entre 15% e 30% em provisões;

Maiores impactos nos stages iniciais das

operações (stage 1);

Impacto concentrado também nas operações

off balance

Assim como no Mercado Internacional,

observados movimentos pequenos quanto a

reclassificações de ativos

Comparativa entre os resultados já publicados pelos principais players de mercado e último

QIS da EBA


Metodologia e

Critérios

Situação na indústria Pontos de atenção

Do ponto de vista de Auditoria, os pontos com maior foco tem sido a argumentação quanto aos

critérios e metodologia, documentação do SPPI e Modelo de negócios e Controles Internos

• Solicitação de estudos que suportem os critérios utilizados

• Revisão dos estudos de forma periódica para monitorar eventuais alterações

• Governança sobre decisão de alterações

• Documentação e aprovação dos modelos de negócios pela alta gestão

• Governança e processo para avaliação de novas operações

• Ter bem documentado os testes SPPI realizados

• Foco nos novos controles adicionais eventualmente criados pelo processo IFRS9

SPPI e Modelo de

negócios Controles Internos


Principais desafios Pontos de atenção

Visão lifetime e forward-looking

(cenários macroeconómicos),

incorporação offbalance,

tratamento de amortizações, pré

-pagos e cancelamentos

antecipados

Incrementar a participação em

Riscos no cálculo de provisões,

impacto no negócio e no dia á dia

dos analistas e transmissão de

objetivos á rede comercial

Integração na gestão

Análises da base de dados e

periodicidade de cálculo, qualidade,

necessidade de dados históricos e

desenvolvimento de sistemas, volume e

desempenho

Processos e sistemas

Metodologia

Determinação de stage

(fundamentalmente Stage 2) por

discrecionalidade

Critérios e Staging

Visão lifetime e forward-looking

incorporação de limites,

tratamento de amortizações, pré-

pagamentos e cancelamentos

antecipados

Impactos Quantitativos

As instituições em processo de adaptação ao IFRS9 apresentam desafios em 5 frentes

fundamentais: i) Critérios e Staging, ii) Metodologia, iii) Impactos quantitativos, iv) Processos e

sistemas, v) Integração na gestão


Tendências no setor Industria bancária

• Lifetime para rotativos utiliza períodos inferiores a 12 meses (estágios 1 e 2)

• Consideração de amortizações e vencimento real das operações (estágios 1 e 2)

• Taxa de desconto a ser utilizada no cálculo da LGD (SELIC vs taxa real de contrato)

• Forward looking: diferente impacto das variáveis macro por segmento de negócio (sendo as mais comuns SELIC, desemprego, comprometimento de renda, endividamento das famílias, ...)

• Forward looking: as maiores entidades utilizam múltiplos cenários (entre 3 e 5) ponderados por probabilidades, com projeções para 3 anos

• Estágio 3: perda esperada individualizada utilizando desconto de fluxos de caixa futuros para clientes individualmente significativos

• Estágio 2 - PD lifetime: Novos desenvolvimentos com uso de metodologias de análises de sobrevivência ou matrizes de migração

• Estágio 1 – PD 12M: Suporte nos modelos internos de crédito existentes (ex. capital) com ajustes específicos: eliminação de floors regulatórios, incluindo componente point-in-time

• Amortizações, cancelamento antecipado e pré-pagamentos: Consideração de amortizações no Estágio 1. Potencial impacto de cancelamento antecipado sobre Survival Rate /PD, e de pré-pagamentos sobre EAD

Metodologia O cálculo de provisões por IFRS 9 leva a uma série de desafios metodológicos em cada uma das etapas do processo, que devem estar alinhados com os requerimentos regulatórios



Critérios e Staging

• Refutação de critério de 30 dias de atraso para determinados segmentos de negócio

• De forma geral, as entidades não aplicam low credit risk exemption

• Alinhamento do conceito de default (IFRS 9, BIS, NPL,...) com o de ativos problemáticos proposto na Consulta Pública do BACEN

• Estágio 2: – PD lifetime (considerada melhor prática), mas critério majoritário utilizado é Rating para Não Retail

e PD12M para Retail;

– 30 dias de atraso como backstop, mas algumas geografias estão refutando em certos casos

– Reestruturações originadas entre 30 e 90 dias de atraso e definição de períodos de cura para retorno ao Estágio 1

• Estágio 3:

– Atraso acima de 90 dias e efeito de arrasto (20% para Retail e Não-Retail na Europa )

– Dúvidas razoáveis sobre a capacidade de pagamento – Reestruturações originadas com > 90 dias de atraso e definição de períodos de cura para

retorno ao Estágio 2

• Indicadores para avaliar a adequação da classificação nos estágios: % de operações alocadas em cada stage, estabilidade e preditividade (movimentações entre stages)

Os principais desafios nesta frente estão relacionados à avaliação do aumento significativo do risco e movimentações entre stages



Processos e sistemas

Aprovisionamento

de dados

Estágios, parâmetros

e motor de cálculo

Processo contábil e

reporting

Implantação de motores de

Cálculo de provisão (prazos ajustados, mínimo 9 - 12 meses)

Simulação para afinamento de critérios e sensibilidade de cálculo de provisões aos parâmetros (3 meses)

Importância de capacidade de processamento (necessidade de ambientes tecnológicos Big Data)

Alavancagem nos modelos já existentes (80-90% de dados comuns e profundidade histórica)

Utilização de bases conciliadas e implantação de melhorias na qualidade de dados (aplicação dos princípios RDA)

Dificuldade associada ao cálculo da PD LT no momento de originação (consideração critério qualitativo para o estoque)

Duplicidade no processo contábil (BRGAAP vs. IFRS 9)

Definição de reporting de gestão e regulatório (disclosure ao mercado)

Necessidade de exercício paralelo (prazo ajustado para sua realização) comparando IFRS 9 com normativa atual (IAS 39, Res. 2.682)

A implantação da norma apresenta impactos significativos em processos e sistemas de aprovisionamento, classificação, motores de cálculo e reporting



Sistemas no mercado Os fornecedores estão em processo de adaptação, criação e melhoria das ferramentas para atendimento as necessidades de seus clientes de acordo com as exigências da nova regulação

Custo

Escopo

Performance

• Ferramentas em geral, com alto custo de implantação

• Alguns sistemas cobram custo adicional de licença

• As soluções até agora apresentadas não possuem abordagem end-to-end

• Em geral, dependente da infraestrutura do usuários

• SPPI não tem sido considerado como solução á ser atendida

• Não há uma ferramenta que ofereça todas as aplicações

FRENQUÊNCIA APLICAÇÕES

Elaboração do calculo

Alocação de parâmetros e stages

Considera ferramentas externas para exploração de dados

Módulo de reporting

Opções para estimar parâmetros



• Atendimento do SLA para recebimento das informações (fechamento contábil)

• Integração dos novos motores com demais sistemas:

Infraestrutura & Dados As organizações enfrentam novos desafios quanto a infraestrutura tecnológica considerando os grandes volumes de informação e profundidade histórica dos dados

• Bases muito pulverizadas

• Custo com infraestrutura tem sido elevado, considerando o número de dados transacionados

• Alta demanda por infra pelas as áreas

• Muitos bancos apresentam dificuldades com as bases históricas:

Back Office

• Gestão contábil

• Gestão Estratégica

• Gestão de Riscos

• Apuração dos resultados

• Gestão Comercial

• Gestão da Rede

Front Office

Dificuldades

Desafios

Amplitude do período analisado

Volume de informações disponível

Perímetro das informações



Integração na Gestão Para a implantação efetiva do IFRS 9, é necessário integrar as métricas e resultados para seu uso na gestão dos segmentos de negócio

Ciclo de crédito

Recuperações Admissão Acompanhamento

Governança

Processos estratégicos

(Apetite ao risco, orçamento, planejamento de capital,...)


Integração na Gestão Processos estratégicos

PROCESSOS

ESTRATÉGICOS

Apetite ao Risco

Incorporação das provisões de IFRS 9 como uma métrica de apetite de risco e como driver adicional (ex. % exposições/ estágio)

Risk Assessment

Incorporação das provisões IFRS 9 como uma métrica de avaliação dos níveis de risco

Elaboração de Cenários

Inclusão das provisões IFRS 9 nas estimativas de custo de crédito

ICAAP

Incorporação de projeções de stress baseadas em IFRS 9 e abertura de

impactos

Teste de Stress

Incorporação nos exercícios regulatórios e no cálculo de RORAC/RORWA (estimativas de provisão para IFRS9 como uma proxy de perda)

Capital

Incorporação da provisão estimada no exercício de projeções de planejamento de capital, contrastando as perdas esperadas para BIS

Reporting Externo

Incorporação das estimações e adaptações no reporte

regulatório e divulgações para o mercado

Orçamento

Os cenários utilizados no orçamento (cenários base dos testes de estresse) devem ser utilizados como um elemento forward looking na estimação de parâmetros, classificação de exposições, deterioração estimada do

risco, …)


Integração na Gestão Ciclo de crédito

Processos de negócio

• LGD: driver de recuperações

• Venda de carteira

• Gestão de recuperação

Recuperação e Cobrança

• Acompanhamento por estágios

• Novos alertas e ações

• Ajustes preventivos e refinanciamentos

• Análise individualizada (Empresas)

Acompanhamento

• Mix de produtos / segmentos, ...

• Critérios de Admissão (Pontos de corte)

• Impacto em Pricing

• Custo limites disponíveis

Admissão

Incentivos IFRS9 para as áreas centrais

Incentivos a nível de rede

• Sensibilização dos incentivos considerando IFRS 9

• Impactos em stage 1 podem desincentivar nova produção

• Gestão antecipada

A adaptação à IFRS 9 pressupõe alto impacto nos processos de concessão, acompanhamento de

crédito e recuperação


Integração na Gestão Limites

O IFRS 9 passa a considerar provisão para limites não tomados em produtos rotativos (ex: cartões de crédito e cheque especial)

Provisão calculada apenas para o saldo tomado

Atual

Provisão = 2.000*1% = R$ 20

Cliente com rating B

Provisão calculada para o saldo tomado + % sobre limites disponíveis¹

IFRS 9

Provisão = 2.000*5% + 8.000*3% =

R$ 34

Cliente no estágio 1

R$2.000

Limite R$ 10.000

Atual

Limite

Saldo tomado R$2.000

IFRS 9

R$8.000

(1) Perda esperada ponderada pelo CCF (Credit Conversion Factor) = 60%


Integração na Gestão Pricing

• Cliente com rating B (provisão BACEN = 1%) estágio 1 no IFRS 9, com perda esperada de 3% a 5%

• Processo atual já considera a perda esperada no pricing

Provisão = 1%

Perda esperada de 3% a 5%

Redução inicial de margem

Atual IFRS 9 Preço COMENTÁRIOS

Retail: impacto diluído nas altas margens praticadas pelo Mercado

Não Retail: impacto na precificação dos ativos, que devem ter em conta a nova forma de cálculo das perdas

Aumento da importância do correto pricing dos produtos

Incorporação da perda esperada no cálculo de preços a serem cobrados nas operações, de acordo com o nível de risco


Integração na Gestão Novas operações

No IFRS 9, no momento da contratação a operação já terá uma provisão associada.

Impacto sobre a estratégia de mix de produtos vs rentabilidade e estratégia de admissão de operações

3~5% de provisão

Estágio 3 Estágio 2 Estágio 1 30 dias de atraso

~0,7% de provisão

IFRS 9

Critério Atual

O consumo de provisão apresenta uma dinâmica diferente em função do atraso da operação para a norma IFRS9 vs. a norma vigente (BRGAAP)

IFRS 9

Critério Atual

Em dia

AA Rating BACEN

0%

1 a 15d 15-30d

B A

0,5% 1%


Integração na Gestão Operações em atraso

Dado o aumento de provisão quando a operação passa ao estágio 2, surge necessidade de: • Antecipar os produtos preventivos (aproximação com os estágios) • Criar métricas de acompanhamento alinhadas com os estágios (ex: alerta de migração de

estágio)

Estágio 3 Estágio 2 Estágio 1 30 dias de atraso

IFRS 9

Critério Atual


IFRS 9

Critério Atual

Estágio 2: 15~20% de

provisão

Rating C = 3%

Em dia

AA Rating BACEN

0%

1 a 15d 15-30d

B A

0,5% 1%

1 a 15d 15-30d

D C

3% 10%


Integração na Gestão Operações em default

Mudança de estágio com maior impacto em provisões a nível operação (aprox. +50% sobre o est.2)

O critério de prejuízo utilizado atualmente se mantém em IFRS 9

Estágio 3 Estágio 2 Estágio 1


Rating E = 30%

90 dias de atraso

Entrada em prejuízo

1 a 15d 15-30d

D C

3% 10% Após

180 dias ... E

90-120d

30%

120-150d

F

50%

150-180d

G

70%

180-360d

H

100%

Em dia

AA Rating BACEN

0%

1 a 15d 15-30d

B A

0,5% 1%

Estágio 3 : 60~65% de

provisão

IFRS 9

Critério Atual


Integração na Gestão Metas da rede comercial

Alternativas para inclusão da provisão IFRS 9 no resultado da rede (por exemplo: consideração parcial dos stages (apenas 2 e 3))

Possibilidade de introduzir incentivos de nova produção para não desmotivar operações por seu maior custo

Gestão dos impactos de variáveis exógenas à Rede (FwD Looking, aspectos estritamente metodológicos,...)

Necessidade de pilotos de negócio prévios à implantação (adaptação de sistemas e alertas de incentivos, formação e capacitação da rede,...)

Impacto potencial nas metas atribuídas às áreas de negócio


Otimização de provisões Âmbitos de estudo das possíveis medidas de otimização

Elementos de análise de melhorias

Gestão

Metodologia

Dados

Cálculo

Áreas envolvidas, responsabilidades e

governança.

Melhorias na gestão motivadas pelos

novos conceitos de cálculo da provisão.

Trade-off entre otimização da provisão e

incentivos comerciais.

Elementos específicos das estimações dos

parâmetros de risco: janelas temporais

utilizadas, definição de default, taxas de

desconto, etc.

Tratamento dos pré-pagamentos.

Definição dos cenários macroeconômicos.

Premissas gerais adotadas nos cálculos de

provisão.

Vencimentos e amortizações.

Aplicação de mitigações.

Profundidade histórica dos dados

utilizados.

Qualidade e consistência das informações.

Rastreabilidade das bases utilizadas (ex.

tratamento de refinanciamentos).

Os ganhos em provisão podem ser obtidos em 3 diferentes frentes de análise: metodologia, cálculo, dados

e gestão


Gestão Dados

Metodologia Cálculo

Otimização de provisões Âmbitos de estudo das possíveis medidas de otimização

Adaptação de produtos e políticas de

gestão de crédito a IFRS9.

Revisão de aspectos metodológicos de

estimação de parâmetros para

determinadas carteiras

Adaptações específicas a metodologias

IFRS9 (ex. ponderação e simetria de

cenários, tratamento de vencimentos)

Revisão de aspectos contáveis que afetam

o cálculo de provisão

Adoção de premissas de cálculo

alternativas sem viés conservador

Definição e análise de escopo dos

tratamentos individualizados

Melhorias nas bases de dados para cálculo

e estimações (ex. rastreabilidade, garantias)

Identificação, e inclusão nas bases, de

novas informações que possam mitigar o

valor de provisão

10%-15%

1%-5%

8%-12%

1%-5%

1O impacto depende da qualidade das bases de dados utilizadas pela instituição, pois

observa-se divergências grandes de uma a outra

Atuando em todas as frentes e, dependendo do nível de maturidade do projeto, os ganhos podem variar

entre 25% e 30%


Conclusões gerais

O cálculo normativo de provisões por parâmetros permite que a área de Riscos tenha maior participação na gestão, sendo uma oportunidade de integração na estratégia do Banco

O novo método exige nível de cuidado mais elevado dado o maior risco de gerar excessos de volatilidade nos resultados, impactando na avaliação do mercado em relação à entidade

Importância cada vez maior de cenários forward looking para diferentes exercícios (stress test, IFRS9, orçamento, ICAAP), exigindo cada vez mais uma governança bem estabelecida

Ponto de atenção quanto ao nível de discricionariedade da norma, que pode ter como consequência distintas interpretações e formas de implantação

Nível de disponibilidade e qualidade de informações cada vez mais crítico para ter estimativas de parâmetros assertivos e consistentes com o comportamento da carteira


Obrigado!

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