geralnews03jun
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03/06/2011
ProdutosComentário do mercadoGiro econômicoIndicadores financeirosIbovespaFluxo estrangeiroAgendaEstratégia técnicaProventos
Geral Investimentos www.geralinvestimentos.com.br
Fone: 51 3213 2704E-mail: [email protected]
03/06/2011
Mês Ano 12 mesesIbovespa -2,29 -6,76 4,32
Ouro -1,78 8,10 26,47CDI 0,99 4,52 10,90
Poupança (4) 0,66 3,64 7,23
IGP-M/FGV (5) 0,43 3,33 9,77Dólar 0,42 -5,18 -13,33
(1) Valores líquidos de taxas e brutos de IR(2) D-3(3) Produto atípico, consulte sobre disponibilidade(4) Dados referentes ao primeiro dia de cada mês(5) Dados coletados até mai/11
Indicadores(2) Rentabilidade(1) (%)
Mês Ano 12 meses
Ações(2)
GALT Fundo de Investimento em Ações Arrojado -4,65 -8,04 1,19 1,5% sim Ibovespa 1.000,00R$ 500,00R$ D+4
Crédito Privado(2)
BTG Pactual Yield DI Conservador 1,01 4,64 11,24 0,3% não CDI 3.000,00R$ 1.000,00R$ D+0Modal Lion FI Conservador 1,02 4,64 11,20 0,5% não CDI 5.000,00R$ 1.000,00R$ D+1
Multimercado(2)
BTG Pactual Hedge Moderado 0,97 4,39 11,74 1,5% sim CDI 25.000,00R$ 5.000,00R$ D+1BTG Pactual High Yield Moderado 0,98 4,51 11,22 0,8% sim CDI 25.000,00R$ 5.000,00R$ D+1
BTG Pactual Local Arrojado 1,12 4,33 12,43 2,0% sim CDI 50.000,00R$ 5.000,00R$ D+31Modal Institucional FI Moderado 0,91 3,63 9,20 1,0% sim CDI 25.000,00R$ 10.000,00R$ D+1
Modal Eagle 60 Arrojado 0,52 1,75 5,03 2,0% sim CDI 50.000,00R$ 10.000,00R$ D+60
Benchmark Mínimo AplicaçãoMínimo
MovimentaçãoResgate
Tax. Adm. a.a.
PerformanceRentabilidade(1) (%)
Opções de InvestimentoPerfil de
Risco
03/06/2011
Índice da bolsa de valores:O Ibovespa fechou em alta na quinta-feira. O índice encerrou o dia com variação de 1,27%. As ações do Pão de Açúcar foram os destaques de alta (6,40%) no índice. Já o de baixa, ficou por conta dos papéis Brasil Foods (-1,72%).
Moedas:O dólar teve desvalorização frente ao real, variando -0,46% no dia. A taxa de câmbio fechou cotada a R$/US$ 1,5805.
Mercado Financeiro, risco e commodities:A taxa de juros referencial DIxPré 1 ano subiu 0,01p.p., passando para 12,33% a.a. O preço por barril tipo WTI teve alta de 0,11% nos negócios de ontem, fechando cotado a US$/barril 100,40. O índice VIX, o chamado indicador do medo, caiu 1,15% no último pregão, registrando 18,09 pontos.
Principais eventos econômicos
Brasil:O IPC (índice de Preços ao Consumidor) da FIPE, que mede a inflação na cidade de São Paulo, veio abaixo das estimativas: 0,31% em maio ante 0,70% em abril. A desaceleração ocorreu por conta dos grupos: habitação, alimentação, transportes, despesas pessoais e saúde. O IPP (índice de Preços ao Produtor) divulgado pelo IBGE, na mesma linha, caiu de 0,39% em março para 0,34% em abril. As atividades que mais puxaram o índice para baixo foram: fumo, alimentos e veículos automotores – todas apresentando retração no mês. O dia de hoje reserva como destaque o PIB (1T11) do IBGE.
Estados Unidos e Europa:Nos Estados Unidos, os pedidos de seguro-desemprego da semana do dia 22 ao dia 28 de maio foram de 422 mil – redução em relação ao resultado da semana anterior, de 428 mil. A verificação, contudo, veio acima da expectativa de analistas, que esperavam algo em torno de 413 mil solicitações. As encomendas à indústria caíram 1,2% em abril na comparação com março, recuo decorrente principalmente do setor de transportes, que registrou queda de 9,3% nas encomendas do período. Os destaques de hoje ficam por conta da taxa de desemprego (mai) e do índice ISM do setor de serviços (mai). Na Europa, destaque para os índices PMI do setor de serviços (mai) de Zona do Euro, Alemanha e Reino Unido.
03/06/2011
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Cotação2-jun-11 dia mês ano
Índices de Bolsa de ValoresAlemanha - Dax (em pontos) 7.074 ▼ -1,99 -3,01 2,31Brasil - Bovespa (em pontos) 64.218 ▲ 1,27 -0,62 -7,34China - Shanghai SE Composite (em pontos) 2.705 ▼ -1,40 -1,40 -3,66EUA - Dow Jones (em pontos) 12.249 ▼ -0,34 -2,56 5,80Japão - Nikkei (em pontos) 9.555 ▼ -1,69 -1,43 -6,59Reino Unido - FTSE 100 (em pontos) 5.848 ▼ -1,36 -2,37 -0,88MoedasTaxa de câmbio (Real/Dólar) 1,5805 ▼ -0,46 0,04 -5,14Taxa de câmbio (Real/Euro) 2,2889 ▲ 0,43 0,69 2,73Taxa de câmbio (Dólar/Euro) 1,4482 ▲ 0,89 0,65 8,30Taxa de câmbio (Real/Libra Esterlina) 2,5860 ▼ -0,37 -0,50 -0,06Mercado Financeiro e riscoTaxa Referencial DIxPré 1 Ano (% a.a) 12,33 ▲ 0,01 -0,01 0,29VIX - Índice Volatilidade (em pontos) 18,09 ▼ -1,15 17,09 1,92CommoditiesPetróleo tipo WTI (US$/Barril) 100,40 ▲ 0,11 -2,24 6,74Petróleo tipo Brent (US$/Barril) 115,54 ▲ 0,88 -1,02 21,43Fonte: BloombergElaboração: Geral Investimentos
Variação em % e p.p.Indicadores selecionados
Indicadores
03/06/2011
Maiores altas ▲Ação Tipo Preço (R$) Variação (%)Pão de Açúcar PNA 66,29 6,40Hypermarcas ON 15,65 5,03Brookfield ON 8,55 4,91Cosan ON 24,25 4,84Ecodiesel ON 0,70 4,48JBS ON 5,59 4,10Telesp PN 46,59 3,86Gol PN 20,54 3,79Rossi Residencial ON 14,19 3,58Usiminas PNA 15,29 3,38
Maiores baixas ▼Ação Tipo Preço (R$) Variação (%)Brasil Foods ON 28,60 -1,72Petrobras ON 26,58 -0,82Banco do Brasil ON 27,40 -0,76Telemar PN 27,31 -0,69Petrobras PN 23,95 -0,21Ambev PN 48,21 -0,19Bradespar PN 39,80 -0,05
1,5000
1,5500
1,6000
1,6500
1,7000
1,7500
1,8000
1,8500
1,9000
57.00059.00061.00063.00065.00067.00069.00071.00073.00075.000
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9
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Ibovespa e Dólar
Ibovespa Dólar
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SERVIÇOS DE CÂMBIOPara o importador ou exportador, centésimos de dólar na conversão da moeda fazem diferença no resultado da operação. Com o serviço de cotação de moeda e fechamento de câmbio na linha, você pode obter as melhores taxas e condições cambiais. A Geral Investimentos presta serviços para alguns dos maiores importadores e exportadores do Sul do País. Consulte nossos serviços na área de Câmbio.
58.000
60.000
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Fluxo Estrangeiro Diário x Ibovespa
Fluxo Diário Ibovespa
3.136
1.595 1.596
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-1.184 -1.771-1.116
2.904
69.429
70.673
67.705
69.304
66.57567.383
68.587
66.133
64.620
set/
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/10
nov
/10
dez
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Fluxo Estrangeiro Mensal na Bovespa (em R$ milhões) e fechamento do Ibovespa (em pontos)
Fluxo Estrangeiro Mensal Ibovespa
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FAÇA OPERAÇÕES COM STOCK TRADEQuer ter um assessor técnico para alertá-lo sobre oportunidades do mercado? Sugerir estratégias de investimentos? Executar a compra e venda de ações e derivativos? E ainda: acompanhar suas aplicações e mantê-lo informado sobre as empresas e o mercado de capitais? Com o serviço STOCK TRADE você tem tudo isso e o mais importante: uma relação de confiança e experiência que só a Geral pode oferecer.
Hora País Evento Referência Esperado* Anterior
08:00 Brasil FGV Inflação IGP-M (M/M) maio 0,59% 0,45%08:00 Brasil FGV Inflação IGP-M (A/A) maio 9,90% 10,60%10:30 Brasil %MsM empréstimos em circ abril 1,00%20:30 Japão Relação emprego-candidato abril 0,62 0,6320:30 Japão Despesa doméstica geral (A/A) abril -2,80% -8,50%20:30 Japão Taxa de desemprego abril 4,70% 4,60%20:50 Japão Produção industrial (M/M) abril 2,20% -15,50%20:50 Japão Produção industrial % (A/A) abril -12,40% -13,10%22:30 Japão Receitas de caixa mão de obra A/A abril -0,20% -0,40%
30/ mai
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Hora País Evento Referência Esperado* Anterior
03:00 Alemanha Vendas a varejo (M/M) abril 1,80% -2,10%03:00 Alemanha Vendas a varejo (A/A) abril 1,50% -3,50%04:55 Alemanha Variação no desemprego (000s) maio -30 mil -37 mil04:55 Alemanha Taxa de desemprego sazonal maio 7,00% 7,10%09:00 Brasil Produção industrial sazonal (M/M) abril 0,40% 0,50%09:00 Brasil Produção industrial A/A abril 0,90% -2,10%10:30 Brasil Coeficiente % da dívida/PIB abril 39,90%10:30 Brasil Balança orçamentária nominal abril -6,9 B10:30 Brasil Balança orçamentária primária abril 13,6 B22:00 China PMI Manufatura maio 51,6 52,923:30 China HSBC Fabricação PMI maio 51,810:00 EUA S&P/CaseShiller Preços de casas março 139,2711:00 EUA Confiança do consumidor maio 66,5 65,411:00 EUA NAPM-Milwaukee maio 61 6811:30 EUA Atividade manuf Fed Dallas maio 8,3 10,506:00 Europa IPC estimado-Zona euro (A/A) maio 2,80% 2,80%06:00 Europa Taxa de desemprego-Zona euro abril 9,90% 9,90%01:00 Japão Produção de veículos (A/A) abril -57,30%02:00 Japão Pedidos de construção (A/A) abril -11,00%02:00 Japão Início const casas anualizado abril 776 mil 807 mil02:00 Japão Construção de casas novas (A/A) abril -3,10% -2,40%20:50 Japão Empréstimos e descontos corporativos A/A abril -2,20%
31/ mai
03/06/2011
Hora País Evento Referência Esperado* Anterior
04:55 Alemanha PMI Manufatura maio 58,2 58,208:00 Brasil FGV IPC-S-Índ preços ao consumidor semanal 0,96%10:00 Brasil Índice PMI da manufatura maio 50,711:00 Brasil Balança comercial (FOB) maio US$ 3,25 B US$ 1,86 B11:00 Brasil Exportações maio US$ 21,10 B US$ 20,17 B11:00 Brasil Importações maio US$ 18,60 B US$ 18,31 B08:00 EUA MBA-Solicitações de empréstimos hipotecários semanal 1,10%08:30 EUA Challenger redução postos de trabalho A/A maio -4,80%09:15 EUA ADP Variação setor empregos maio 178 mil 179 mil11:00 EUA Gastos com construção M/M abril 0,40% 1,40%11:00 EUA Manufaturados ISM maio 57,5 60,411:00 EUA ISM-Preços pagos maio 82 85,518:00 EUA Total de vendas maio 12,80 M 13,14 M18:00 EUA Vendas internas de veículos maio 9,80 M 10,20 M05:00 Europa PMI Manufatura maio 54,8 54,802:00 Japão Vendas de veículos (A/A) maio -51,00%20:50 Japão Base monetária (A/A) maio 23,90%20:50 Japão Gastos capital excluindo software 1T11 -1,00% 4,80%20:50 Japão Dispêndio de capital 1T11 3,00% 3,80%05:30 Reino Unido PMI Manufatura maio 54,1 54,605:30 Reino Unido Crédito líquido ao consumidor abril 0,2 B 0,1 B05:30 Reino Unido Emp líq garantidos p/habitações abril 0,7 B 0,4 B05:30 Reino Unido Aprovação de hipotecas abril 47,0 mil 47,6 mil05:30 Reino Unido Oferta monetária M4 (M/M) abril 0,10%05:30 Reino Unido Oferta monetária M4 (A/A) abril -1,10%
1/ jun
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Hora País Evento Referência Esperado* Anterior
05:00 Brasil IPC FIPE - mensal maio 0,41% 0,70%22:00 China China-não-manufatura PMI maio 62,523:30 China China HSBC seviços PMI maio 51,609:00 EUA Índice panorama consumidor RBC junho 42,909:30 EUA Produtividade de produtos não-agrícolas 1T11 1,70% 1,60%09:30 EUA Custo da mão-de-obra 1T11 0,80% 1,00%09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego semanal 420 mil 424 mil09:30 EUA Seguro-desemprego semanal 3,69 M10:45 EUA Nível de conforto do consumidor Bloomberg semanal -48,411:00 EUA Pedidos de fábrica abril -0,90% 3,00%
EUA ICSC Vendas lojas em cadeias A/A maio 8,50%05:30 Reino Unido PMI da construção maio 53,5 53,3
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Hora País Evento Referência Esperado* Anterior
04:55 Alemanha Serviços PMI maio 54,9 54,909:00 Brasil PIB (IBGE) Acumulado 4 trimestres 1T11 7,50%09:00 Brasil PIB (IBGE) T/T 1T11 1,20% 0,70%09:00 Brasil PIB (IBGE) A/A 1T11 4,20% 5,00%09:30 EUA Variação na folha de pagamento (exc agrícola) maio 190 mil 244 mil09:30 EUA Variaç em folha pgmto privada maio 220 mil 268 mil09:30 EUA Variação na folha pgto de manufaturados maio 15 mil 29 mil09:30 EUA Taxa de desemprego maio 8,90% 9,00%09:30 EUA Salário p/ hora médio M/M tds emp maio 0,20% 0,10%09:30 EUA Salário p/ hora médio A/A tds emp maio 1,90% 1,90%09:30 EUA Horas semanais média-tds emp maio 34,3 34,309:30 EUA Variação-pesquisa func domésticos maio -19011:00 EUA ISM Composto exceto manufatura maio 54 52,805:00 Europa PMI Composite maio 55,4 55,405:00 Europa Serviços PMI maio 55,4 55,405:30 Reino Unido Serviços PMI maio 54,2 54,305:30 Reino Unido Reservas oficiais (variações) maio US$ 1,66 B
Elaboração: Geral Investimentos* Estimativa Bloomberg.
3/ jun
Fonte: Bloomberg, Banco Central do Brasil, Eurostat, NBER, FIESP, IBGE, FIPE, FGV, DIEESE, CNI e Forex.
03/06/2011
Sinalizações:
OGXP3 sente pressão vendedora ao encostar na resistência dos R$ 16,10. Perde a mínima de quarta-feira, abrindo espaço para mais queda.
PETR4 tem suporte importante nos R$ 23,40. A perda deste patamar significaria viés negativo para o papel para um prazo mais longo.
BVMF3 vira MME 9 para baixo. A perda da mínima de quarta-feira chama atenção para um trade na ponta vendedora.
Estratégias em andamento:
03/06/2011
Empresa Código Provento Pagamento Valor Data ExON 0,470309695PN 0,517340664
Banestes BEES JCP 01/07/11 0,02593558 01/06/110,050967180,03394669
ON 0,013219250PN 0,014541175
PNA 1,8245449414ON 0,0318912271PNB 0,0318912271
Eletropar LIPR Dividendos A definir em 13/06/11 ON 0,23123 16/05/11Gol GOLL Dividendos 22/06/11 0,18814478 05/05/11
JHSF JHSF Dividendos 13/06/11 0,23462099 02/05/11Marcopolo POMO JCP 30/09/11 0,029 22/06/11
Marisa AMAR JCP A partir de 06/06/11 0,066895003 23/05/11Dividendos 0,180192941 18/05/11
JCP 0,156 30/12/10Rodobens RDNI Dividendos 10/06/11 0,35033412256 14/04/11
ON 3,139752571255PN 3,453727828381
Banese BGIP JCP 15/06/11
28/04/1131/10/11 1,265340033Terna
ParticipaçõesTRNA Dividendos
06/06/11
JCP
05/07/11 22/06/11
03/05/11
29/07/11
Dividendos
Bradesco BBDC Dividendos
Itaúsa ITSADividendos trimestrais
21/03/11
15/06/11
01/06/11
09/05/11
01/07/11 01/06/110,014
MRV Engenharia
MRVE
21/12/11
BM&FBovespa BVMF JCP
CESP CESP
Telesp TLPP
03/06/2011
Gestão e Análise: Geral Investimentos | Gestão de RecursosAlessandro Barreto: [email protected] Torres: [email protected] Alencastro: [email protected] Aldana: [email protected] Fernandes: [email protected]
Este material é fornecido ao seu destinatário com a finalidade exclusiva de apresentar informações, não se constituindo numa oferta de venda ou uma solicitação para compra de ações. A Geral Investimentos - Gestão de Recursos não integra o sistema de distribuição de valores. A distribuição dos produtos geridos pela empresa é realizada pela Geral Investimentos Corretora de Valores e Câmbio e seus prepostos. Os fundos de ações podem estar expostos à significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Investir em ações é recomendado a clientes com perfil arrojado. Mudanças no cenário econômico podem acarretar oscilações nos preços das ações, afetando seu desempenho. O prazo recomendado para este investimento é de longo prazo. Produto destinado ao varejo. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Ao investidor é obrigatória a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. A taxa de administração exposta acima é a taxa mínima, tendo em vista que o fundo admite aplicações em cotas de outros fundos de investimento, fica instituída a taxa de administração máxima de 3% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos – FGC. Em atendimento à Instrução CVM nº 465, desde 02/05/2008, os fundos de renda variável deixaram de apurar sua rentabilidade com base na cotação média das ações e passou a fazê-lo com base na cotação de fechamento. Assim comparações de rentabilidade devem utilizar, para períodos anteriores a 02/05/2008, a cotação média dos índices de ações e, para períodos posteriores a esta data, a cotação de fechamento.