formulário de referência da bluejay gestão de ativos sa. 2017 · o número de funcionários se...

Formulário de Referência da

Bluejay Gestão de Ativos SA.

2017

Relatório arquivado na Comissão de Valores Mobiliários em 31 de outubro de

2017. Conforme a Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 558 - Anexo

15-II

1

Formulário de Referência – 2017 – Bluejay Gestão de Ativos SA

2

Com data base em 31/10/2017

1. Pessoas responsáveis pelo conteúdo do formulário

Nome: Norton de Andrade Vieira Fritzsche

Contato: [email protected] / Tel: (61) 3033-5531

Cargo: Diretor Geral

1.1. Os diretores declaram, nos termos do Anexo I , II e IV ao presente Formulário de

Referência que:

a. Revisaram o Formulário de Referência;

b. o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da

estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa.

mailto:[email protected]


3

2. Histórico da empresa

Data de Constituição da Empresa 14/04/2008

Forma de Constituição do Emissor Sociedade Anônima

País de Constituição Brasil

Prazo de Duração Indeterminado

Data de Registro CVM Ato Declaratório nº 11.593 de 24/03/2011

2.1. Breve histórico sobre a constituição da empresa

Em 06 de junho de 2013, a GROW HQ Gestora de Recursos de Investimento S.A passou a ser

controlada por Norton de Andrade Vieira Fritzsche que assumiu a totalidade das ações e passa a

ser denominada BLUEJAY Gestão de Ativos S.A.

A Sociedade conta com aproximadamente R$26 Milhões de ativos sob gestão.

E se baseia em uma visão de longo prazo em relação as oportunidades de Mercado, buscando

antecipar as necessidades dos clientes por meio de uma análise técnica de seus objetivos de

investimento. Procuramos ainda agregar valor à gestão de investimentos dos clientes por meio

de uma abordagem multidisciplinar que abrange desde cenários macroeconômicos até análises

de aspectos jurídicos e regulatórios. Entendendo que os clientes são parceiros de longo prazo e

valorizando a confiança, a ética e a transparência.

2.2. Mudanças relevantes pelas quais tenha passado a empresa nos últimos 5

(cinco) anos

a) Os principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões,

alienações e aquisições de controle societário:

A nova Companhia inicia sua atividade com a indicação de o novo Diretor Guilherme Satyro

Sales responsável pela gestão de carteira e valores mobiliários, e a transferência de sua sede

para Brasília(DF). Em 06 de junho de 2013,passou a ser controlada por Norton de Andrade

Vieira Fritzsche que assumiu a totalidade das ações e passa a ser denominada BLUEJAY Gestão

de Ativos S.A.

b) Escopo de Atividades

A Bluejay Gestão de Ativos S.A é especializada em Gestão de Fundos estruturados para

clientes institucionais.


4

c) Recursos humanos e computacionais:

O número de Funcionários se manteve com 5 colaboradores, e os recursos

computacionais são divididos em 1 computador para cada funcionário.

d) Regras, políticas, procedimentos e controles internos:

A instituição possui Manual de Controles Internos que periodicamente é atualizado e

está adequado às todas as Normas, Políticas, Procedimentos e controles exigidos pelos

órgãos reguladores

3. Recursos humanos

3.1. Recursos humanos da empresa:

a. N° de sócios:

A Sociedade conta com 2 (dois) Sócios, conforme evidenciado na tabela a seguir:

ACIONISTAS Nº AÇÕES

ORDINÁRIAS

AÇÕES EM

R$

%

Norton de Andrade Vieira Fritzsche 50.000 50.000,00 100

TOTAL 50.000 50.000,00 100


PREFERENCIAIS

AÇÕES EM

R$

%

Paulo Sérgio Ferreira 50.000 50.000,00 100

TOTAL 50.000 50.000,00 100

b. Nº de empregados:

A tabela a seguir evidencia a composição do quadro de empregados da Sociedade em

31/10/2017:

31/10/2017

Número Total de Empregados 5

Descrição Diretores 3

Estagiários 2

Total 5


5

c. Nº de terceirizados:

Em 31/10/2017 contava com a 1 empresa terceirizada, a Ecco Contabilidade.

d. Lista das pessoas naturais que são registradas na CVM como administradores de

carteiras de valores mobiliários e atuam exclusivamente como prepostos ou

empregados da empresa em 31/10/2017:

31/10/2017

Número Total de Prepostos

Nome Ato Declaratório CVM CPF

Guilherme Sátyro Sales 9.949 15/07/2008

4. Auditores

4.1. Em relação aos auditores independentes

Possui auditor? NÃO Possui.

5. Resiliência financeira

5.1. Com base nas suas demonstrações financeiras, a Sociedade atesta:

a. Que a receita em decorrência de taxas com bases fixas a que se refere o item 9.2.a é

suficiente para cobrir os custos e os investimentos da empresa com a atividade de

administração.

b. Que o patrimônio líquido da empresa NÃO representa mais do que 0,02% dos recursos

financeiros sob administração de que trata o item 6.3.c e mais do que R$ 300.000,00

(trezentos mil reais).

5.2. Demonstrações financeiras e relatório de que trata o §5º do art. 1º da ICVM

558.

A Sociedade optou por não divulgar informações com relação a este item, tendo em

vista o caráter facultativo dessa divulgação para administradores de carteiras de valores

mobiliários registrado na categoria de Gestor.

6. Escopo das atividades


6

6.1. Descrição detalhada das atividades desenvolvidas pela empresa:

a. Tipos e características dos serviços prestados (gestão discricionária, planejamento

patrimonial, controladoria, tesouraria, etc.).

A Sociedade desenvolve as atividades de gestão de recursos de terceiros, prestação dos

serviços de consultoria de operação estruturadas de investimento ou dividas, e

distribuição de quotas de fundos de investimentos sob gestão da sociedade.

b. tipos e características dos produtos administrados ou geridos (fundos de investimento,

fundos de investimento em participação, fundos de investimento imobiliário, fundos de

investimento em direitos creditórios, fundos de índice, clubes de investimento, carteiras

administradas, etc.).

A sociedade busca a gestão de carteiras de valores mobiliários de diversos fundos de

investimentos do mercado de capitais brasileiro, de modo que as carteiras podem

englobar títulos de renda fixa, títulos públicos, títulos cambiais, derivativos,

commodities, ações, dentre outros. Nesse sentido, estamos devidamente estruturados

para oferecer aos nossos clientes serviços de gestão de recursos de terceiros que

envolvem fundos de renda fixa e variável, abertos, fechados ou exclusivos, de gestão

ativa ou passiva.

c. tipos de valores mobiliários objeto de administração e gestão.

A Sociedade presta serviços de gestão de recursos de terceiros aos mais variados tipos

de fundos de investimento. Tais fundos de investimentos contêm na sua carteira, valores

mobiliários e ativos de acordo com o estabelecido nos seus respetivos regulamentos s

que sejam permitidos a serem adquiridos por fundos de investimento de acordo com a

Instrução CVM 555 e as demais instruções da CVM aplicáveis a fundos de

investimentos.

d. A sociedade pretende atuar na distribuição de cotas de fundos de investimento de que

seja gestor.


7

6.2. Resumo de outras atividades desenvolvidas pela empresa que não sejam de

administração de carteiras de valores mobiliários:

a. Os potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades.

NÃO SE APLICA.

b. Informações sobre as atividades exercidas por sociedades controladoras,

controladas, coligadas e sob controle comum ao administrador e os potenciais

conflitos de interesses existentes entre tais atividades.

O sócio e Diretor Geral Norton de Andrade Vieira Fritzsche é também sócio da

Bluejay Agente Autonomo de Investimentos Ltda, CNPJ 14.892.502/0001-89

que sucedeu a Lombard Agente Autonomo de Investimentos Ltda.

A Bluejay Agente Autonomo de Investimentos Ltda. atua na distribuição de

produtos de terceiros, sendo totalmente vedada nas Políticas Internas das duas

sociedades, a distribuição de cotas de fundos ou ativos para Fundos sob gestão

da Bluejay Gestão de Ativos S/A., eliminando desta forma qualquer

possibilidade de eventuais conflitos de interesse.

6.3. Perfil dos investidores de fundos e carteiras administradas geridos pela

empresa

a. número de investidores (total e dividido entre fundos e carteiras destinados a

investidores qualificados e não qualificados):

31/10/2017

Investidores

Qualificados

Investidores Não

Qualificados

Número Total de Investidores 11 0

Nome do Fundo BRB QAM FIP IMOB. PARANA I 11

b. número de investidores, dividido por:

31/10/2017

Tipo de Investidor Quantidade

Pessoas Naturais 0

Pessoas Jurídicas (não financeiras ou institucionais) 0

Instituições Financeiras 0

Entidades Abertas De Previdência Complementar 0

Entidades Fechadas De Previdência Complementar 0

Regimes Próprios de Previdência Social 11

Seguradoras 0

Sociedades de Capitalização e de Arrendamento

Mercantil

0

Clubes de Investimento 0

Fundos de Investimento 0


8

31/10/2017

Tipo de Investidor Quantidade

Investidores Não Residentes 0

Outros 0

c. recursos financeiros sob administração (total e dividido entre fundos e carteiras

destinados a investidores qualificados e não qualificados):

31/10/2017

Investidores

Qualificados

Investidores Não

Qualificados

Número Total de Recursos

Financeiros sob Administração

26.743.484,12 0

Nome do Fundo BRB QAM FIP IMOB. PARANA I 26.743.484,12 0

d. recursos financeiros sob administração aplicados em ativos financeiros no

exterior:

A Sociedade não conta com ativos no exterior.

e. recursos financeiros sob administração de cada um dos 10 maiores clientes (não

é necessário identificar os nomes):

1º R$ 6.685.913,84

2º

R$6.683.196,68

3º

R$5.693.955,64

4º

R$2.421.913,00

5º R$ 1.206.973,40

6º R$ 1.095.080,65

7º

R$1.094.991,46

8º

R$766.494,02

9º

R$766.494,02

10º

R$218.998,29


9

f. recursos financeiros sob administração, dividido entre investidores:

31/10/2017

Tipo de Investidor Montante

Pessoas Naturais 0

Pessoas Jurídicas (não financeiras ou institucionais) 0

Instituições Financeiras 0

Entidades Abertas De Previdência Complementar 0

Entidades Fechadas De Previdência Complementar Regimes Próprios de Previdência Social R$ 26.634.011,02

Seguradoras 0

Sociedades de Capitalização e de Arrendamento

Mercantil

0

Clubes de Investimento 0

Fundos de Investimento Investidores Não Residentes Outros

6.4. Valor dos recursos financeiros sob administração, dividido entre:

31/10/2017

Tipo de Recurso Financeiro R$ (reais)

Ações

R$1.000

Debêntures e outros títulos de renda fixa emitidos por

pessoas jurídicas não financeiras

R$ 26.880.907,84

Títulos de renda fixa emitidos por pessoas jurídicas

financeiras

0

Cotas de Fundos de Investimento em Ações 0

Cotas de Fundos de Investimento em Participações 0

Cotas de Fundos de Investimento Imobiliário 0

Cotas de Fundos de Investimento em Direitos

Creditórios

0

Cotas de Fundos de Investimento em Renda Fixa 0

Cotas de outros Fundos de Investimento 0

Derivativos (valor de mercado) 0

Outros valores mobiliários 0

Títulos Públicos 0

Outros Ativos 0

6.5. Perfil dos gestores de recursos das carteiras de valores mobiliários nas quais o

administrador exerce atividades de administração fiduciária.

A Sociedade não realiza Administração fiduciária.

6.6. Outras informações que a empresa julgue relevantes.

Não há outras informações relevantes que não tenham sido descritas nos itens 6.1 a 6.5 deste

Formulário de Referência.


10

7. Grupo econômico

7.1. Grupo econômico em que se insere a empresa, indicando:

a. Controladores diretos e indiretos:

Na data deste Formulário de Referência, a participação direta detida pelos nossos

acionistas controladores e o percentual das referidas participações em relação ao nosso

capital social, encontram-se evidenciados na tabela abaixo:


ORDINÁRIAS

AÇÕES EM

R$

%


TOTAL 50.000 50.000,00 100


PREFERENCIAIS

AÇÕES EM

R$

%


TOTAL 50.000 50.000,00 100

b. controladas e coligadas; e

A Sociedade não conta com sociedade controladas e coligadas.

c. participações da empresa em sociedades do grupo:

A Sociedade não participa, direta ou indireta, em sociedades do grupo.

d. participações de sociedades do grupo na empresa:

Não existem sociedades integrantes do nosso grupo econômico que possuam

participação em nossa Sociedade, além daquelas descritas no item “a” acima.

e. sociedades sob controle comum:

A empresa não possui sociedades sob controle comum.


11

7.2. Organograma do grupo econômico em que se insere a empresa13

Não se aplica

8. Estrutura operacional e administrativa.

8.1. Estrutura administrativa da empresa, conforme o estabelecido no seu contrato

ou estatuto social e regimento interno:

a. atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico

Diretoria de Gestão de Carteiras

A Diretoria de Gestão tem como atribuição ser responsável pela prestação dos serviços

de gestão de recursos de terceiros e Suitability (ICVM 539).

Diretoria de Controle e Risco

A Diretoria de Controle e Risco tem como atribuição ser responsável pelo cumprimento

pela Sociedade, seus sócios, diretores, empregados e colaboradores das regras, políticas,

procedimentos e controles internos da Sociedade no uso de informações a que tenham

acesso no exercício de suas funções, pela manutenção do sigilo e segregação de

informações disponíveis, pela conscientização das consequências da inobservância das

normas e procedimentos da Sociedade e da legislação aplicável, inclusive PLD.

Diretoria Geral

A Diretoria Geral tem como atribuição ser responsável pela representação da Sociedade

perante terceiros e a prática dos atos necessários ao seu funcionamento regular,

inclusive a gestão administrativa e financeira. A Diretoria Geral é responsável também

pela Distribuição de quotas dos fundos de investimento de que a Sociedade seja gestora

de recursos.

Departamento Técnico

Nosso departamento técnico é terceirizado e tem o objetivo de nos auxiliar na tomada de

decisões de investimento.

Dentre as atividades realizadas por nosso departamento técnico terceirizado para cada

oportunidade de investimento, podemos destacar as seguintes:

(i) análise setorial nos quais o investimento alvo está inserido;

(ii) descrição dos processos de construção e operação, da cadeia de suprimentos, do

mercado potencial e concorrência e outros aspectos comerciais relevantes que

envolvem o investimento alvo;


12

(iii) análise e síntese dos principais contratos, obrigações e relações comerciais que

envolvem o investimento alvo;

(iv) elaboração de matriz detalhada de riscos e possíveis mitigantes da oportunidade

de investimento;

(v) modelagem e projeções econômico-financeiras que envolvem o investimento

alvo, com análises de valor com base nas metodologias de fluxo de caixa

descontado, valor relativo (múltiplos de empresas comparáveis) e comparação

com outros investimentos similares disponíveis no mercado, conforme

aplicável;

(vi) avaliação e proposição da estrutura financeira, contratual e legal; e

(vii) relatório com recomendação favorável ou não à realização do investimento,

bem como delineamento dos principais termos e condições a constar da

documentação da oportunidade de investimento.

Atualmente, a Sociedade possui 2 (dois) comitês não estatutários, relacionados às

atividades de gestão de recursos de terceiros, sendo o Comitê de Investimentos e o

Comitê de Compliance e Risco, conforme abaixo descritos. Em linha com a boa

governança e transparência, a Sociedade entende que as decisões referentes à gestão das

carteiras dos fundos de investimento devem ser pautadas em discussões colegiadas e na

apresentação de informações imprescindíveis para a compreensão total do assunto

proposto. Dessa forma, segue a identificação dos comitês relacionados às atividades de

gestão de recursos de terceiros:

Comitê de Investimentos

O Comitê de Investimentos tem como atribuições: (i) a análise do cenário macroeconômico e a discussão o impacto nos fundos

geridos pela Sociedade;

(ii) a apresentação da rentabilidade mensal dos fundos geridos pela Sociedade e a

sua evolução histórica; e

(iii) discussão acerca das estratégias para o período mensal imediatamente

subsequente para os fundos gerido pela Sociedade.

Comitê de Risco e Compliance

O Comitê de Risco e Compliance tem como atribuições:

(i) A análise do cenário macroeconômico e a discussão do impacto nos ativos

contidos na carteira de investimento dos fundos geridos pela Sociedade;

(ii) Análise de ativos/operações de crédito privado suscetíveis a serem adquiridos

pelos fundos geridos pela Sociedade; e

(iii) Verificação dos ativos constantes nas carteira de investimento dos fundos

geridos pela Sociedade, evolução, inadimplência, quitação etc.

(iv) Avaliar fatores internos e externos que possam afetar adversamente a

Sociedade;

(v) Realizar a contínua avaliação dos diversos riscos associados às atividades

da Sociedade;

(vi) Revisar e atualizar periodicamente os controles internos;

(vii) Realizar recomendações a respeito de eventuais deficiências, com o


13

estabelecimento de cronograma de saneamento das mesmas, quando for

o caso;

(viii) Promover elevados padrões éticos e de integridade, implementando uma

cultura organizacional que demonstre e enfatize, a todos os funcionários,

a importância dos controles internos e o papel de cada um no processo;

(ix) Estabelecer as normas e diretrizes a serem adotadas relativas à Prevenção

à Lavagem de Dinheiro;

(i) Revisar e recomendar metodologias e modelos de quantificação de

riscos.

b. Em relação aos comitês, sua composição, frequência com que são realizadas

suas reuniões e a forma como são registradas as suas decisões:

O Comitê de Investimentos é composto pelo Diretor de Gestão de Carteira e por outros

2 diretores Sociedade. Tem reuniões mensais e tem as suas decisões registradas sob a

forma de ata escrita.

O Comitê de Risco e Compliance é composto pelo Diretor Controle e Risco, por outros

2 integrantes da diretoria da Sociedade. Tem reuniões mensais e tem as suas decisões

registradas sob a forma de ata escrita.

c. Em relação aos membros da diretoria, suas atribuições e poderes individuais:

Diretor Geral

O Sr. Norton de Andrade Vieira Fritzsche representa a empresa para a prática dos atos

convenientes à administração da Sociedade, tais como, a administração, orientação e

direção dos negócios sociais e a assinatura de quaisquer documentos, mesmo quando

importem em responsabilidade ou obrigação da sociedade, inclusive escritures, títulos

de dívida, cheques, ordens de pagamento e outros.

Diretor de Gestão de Carteira

O Sr. Guilherme Sátyro Sales, representa a empresa para a prática dos atos relativos à

atividade da Sociedade como gestora de recursos de terceiros de terceiros.

Compete ao Diretor de Gestão Carteira, de forma geral:

a) Implementar e manter política de gestão de riscos que permita o monitoramento, a

mensuração e o ajuste permanente dos riscos inerentes a cada uma das carteiras de

valores mobiliários sob sua gestão;

b) Auxiliar na análise e aquisição dos direitos creditórios e ativos a serem adquiridos

pelos fundos de investimentos sob sua gestão; e

c) Elaborar relatórios que tratem da exposição dos riscos de cada uma das carteiras de

valores mobiliários sob sua gestão.


14

Diretor de Controle e Risco

O Sr. Rodrigo Moraes de Oliveira, representa a empresa para a prática dos atos relativos

à atividade da Sociedade relacionados às atribuições das Diretorias de Compliance, PLD

e Risco.

Compete ao Diretor de Controle e Risco:

a) Prestar suporte a todas as áreas Sociedade no que concerne a esclarecimentos dos

controles e do disposto no “Manual de regras, procedimentos, descrição dos

controles internos, segregação de atividades e regras de sigilo a serem aplicados à

atividade de administração de carteira de títulos e valores mobiliários” e nas demais

normas internas da Sociedade;

b) Acompanhar a conformidade das atividades da Sociedade com as normas

regulamentares (externas e internas, inclusive, mas não exclusivamente, conforme

estabelecidas neste Manual) em vigor;

c) Encaminhar relatório até o último dia útil do mês de janeiro de cada ano, o qual

deve conter:

(i) conclusões dos exames efetuados;

(ii) recomendações acerca de eventuais deficiências, com cronogramas de

saneamento; e

(iii) manifestação do Diretor de Compliance a respeito das deficiências

encontradas em verificações anteriores e das medidas planejadas, de acordo

com o cronograma proposto, ou efetivamente adotadas para saná-las.

d) Compete ao Diretor Controle e Risco garantir o cumprimento dos “Procedimentos

de Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Combate ao Financiamento do Terrorismo”

estabelecido para a Sociedade (“Manual de PLD”), bem como a observância pela

Sociedade, seus sócios, diretores, empregados e colaboradores do Manual de PLD e

da legislação aplicável.

e) Estabelecer os princípios e as práticas de gerenciamento de riscos;

f) Garantir que os profissionais do Departamento de Riscos Corporativos exerçam a

sua função com independência, não exercendo atividades relacionadas à

administração de carteiras de valores mobiliários, à intermediação e distribuição ou

à consultoria de valores mobiliários, ou em qualquer atividade que limite a sua

independência;


15

8.2 Organograma da estrutura administrativa da empresa

O organograma da estrutura administrativa da Sociedade na data deste Formulário se encontra

no Anexo III.

8.3 Informações com relação a cada um dos diretores de que tratam os itens 8.4,

8.5, 8.6 e 8.7 e dos membros de comitês da empresa relevantes para a atividade de

administração de carteiras de valores mobiliários

Nome e

CPF

Idade

Profissão

Cargo eletivo ocupado

Data da

posse

Prazo do mandato

Guilherme Sátyro Sales

539.715.071-15

Economista

Diretor de Gestão e Consultoria

13/05/2014

Indeterminado

Rodrigo Moraes de Oliveira

691.868.807-30

Economista

Diretor de Controle e Risco

21/09/2017

Indeterminado

Norton de Andrade

Vieira Fritzsche

748.626.007-78

Administra dor de

Empresas

Diretor Geral e Distribuição

13/05/2014

Indeterminado

Guilherme Sátyro Sales é o Diretor de Gestão de Carteiras, responsável pela Administração

de Carteira de Valores Mobiliários.

Possui mais de 14 anos de experiência no mercado financeiro. Atuou como analista e trader de

renda fixa do Banco Cooperativo do Brasila – Bancoob, foi Gestor de fundos multimercado, de

renda fixa e de renda variável da Bancoob Gestão de Recursos – BAGR, hoje Bancoob DTVM.

Atuou em Instituições como Queluz Gestão de Ativos, Linker Investimentos, BI Asset

Management e como Assesor Técnico da Diretoria Financeira, Orçamentária e de Relações com

Investidores da Telecomunicações Brasileiras S.A. TELEBRAS.

Formado em Economia pelo Centro de Ensino Unificado de Brasília (UNICEUB) e com MBA

em Finanças e Mercado de Capitais pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). Exerce a diretoria de

Projetos da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais

(APIMEC-DF) para o biênio 2013-2014.

Rodrigo Moraes de Oliveira é o Diretor executivo responsável pela área de Controle e Risco.

Economista com pós graduação na PUC/RJ, foi empresário durante 25 anos, no ramo de prestação

de serviços financeiros e marketing institucional. Em 2010 assumiu como Coordenador de

Captação Institucional na Queluz Asset Management, onde ficou até 2011, quando fundou a

Lombard AAI.

Norton de Andrade Vieira Fritzsche é o Diretor Geral responsável pela área

administrativo, financeira e comercial. Tem 35 anos de experiência no mercado financeiro,

iniciou sua carreira em 1981 quando ingressou no Banco Bamerindus do Brasil, tendo atuado na

área comercial, no câmbio, na mesa de investimentos, na agencia de Nova Iorque entre 1984 e

1986, dirigiu plataforma de middle-market em São Paulo até 1997 quando o banco foi adquirido

pelo HSBC, onde ficou até 1999. Se juntou a Queluz Gestão de Ativos Ltda. em 2000. Em 2013


16

adquiriu o controle da Bluejay Gestão de Ativos S/A.

8.8 Informações sobre a estrutura mantida para a gestão de recursos

a. Quantidade de profissionais:

A área da gestão de recursos da Sociedade conta com 02 profissionais. Distribuídos

entre o Diretor de Gestão de Carteiras e 1 estagiário.

b. Natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes:

Os integrantes da área de gestão desenvolvem as seguintes atividades: (i) a análise

setorial nos quais o investimento alvo está inserido; (ii) a descrição dos processos de

construção e operação, da cadeia de suprimentos, do mercado potencial e concorrência,

bem como outros aspectos comerciais relevantes que envolvem o investimento alvo;

(iii) a análise e síntese dos principais contratos, obrigações e relações comerciais que

envolvem o investimento alvo; (iv) a elaboração de matriz detalhada de riscos e

possíveis mitigantes da oportunidade de investimento; (v) a modelagem e projeções

econômico-financeiras que envolvem o investimento alvo, com análises de valor com

base nas metodologias de fluxo de caixa descontado, valor relativo (múltiplos de

empresas comparáveis) e comparação com outros investimentos similares disponíveis

no mercado, conforme aplicável; (vi) a avaliação e proposição da estrutura financeira,

contratual e legal; (vii) a elaboração de relatório com recomendação favorável ou não à

realização do investimento, bem como delineamento dos principais termos e condições

a constar da documentação da oportunidade de investimento; e (viii) a elaboração de

relatório com recomendação de manutenção ou venda (“Hold” ou “Sell”) dos ativos

investidos pelos fundos de investimento sob gestão da Sociedade.

Adicionalmente, os funcionários da Sociedade prestam suporte à área de gestão de

recursos da Sociedade por meio das seguintes atividades:

a) confecção de lâminas mensais dos fundos;

b) acompanhamento dos processos de boletagem e liquidação de operações (resgates e

aplicações);

c) acompanhamento das receitas e despesas dos fundos;

d) conferência diária das cotas e patrimônio das carteiras dos Fundos (batimento de

carteira – ativo e passivo); e


17

O departamento responsável pela gestão dos recursos, foi estruturado de forma a

atender aos requisitos básicos estipulados pela CVM. Assim, considerando que a

sociedade só tem hoje um FIP sob gestão, tal departamento é formado por 2 (dois)

profissionais: o Diretor de Gestão de Recursos , Sr. Guilherme Satyro Sales e um

estagiário que dá todo o suporte as atividades da gestão.

A Diretoria Geral presta suporte à área de gestão de recursos da Sociedade por meio do

desenvolvimento das seguintes atividades:

a) acompanhamento da elaboração de documentos relativos à constituição e

registro dos fundos de investimento, tais como regulamentos, acordos de

acionista, assembleia geral de cotistas;

b) acompanhamento e diligência nas assembleias gerais de cotistas e reuniões de

comitês dos fundos dos quais a Sociedade é gestora; e

c) acompanhamento dos processos relativos ao crédito dos ativos no âmbito dos

fundos de investimento (recuperação de créditos, ações de execução etc.).

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:

Auxiliam na definição das estratégias e tomada de decisões de investimento buscando

a composição ideal de portfolio para cada um dos clientes atendidos, utilizando-se de

expertise operacional e senso de oportunidade.

8.9 Informações sobre a estrutura mantida para a verificação do permanente

atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade e para a

fiscalização dos serviços prestados pelos terceiros contratados

a. quantidade de profissionais: 1 ( Diretor Geral)

b. natureza das atividades desenvolvidas pelos seus integrantes:

No tocante às atividades desenvolvidas pelos integrantes da estrutura para verificação

do permanente atendimento às normas legais e regulamentares aplicáveis à atividade de

gestão de recursos, e em linha com o item 8.1.c deste Formulário, os Manuais e

Políticas da Sociedade estabelecem, de forma geral, que os todos os do quadro da

Sociedade deverão observar as seguintes rotinas de fiscalização e monitoramento:

(i) fiscalizar os atos praticados pelos diretores e pelos colaboradores da Sociedade,

verificando o cumprimento de seus deveres legais, estatutários e nos termos dos

Manuais e Políticas aos quais a Sociedade venham a aderir;


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(ii) analisar e permitir a solicitação feita por um administrador ou colaborador de

acesso às informações mantidas em arquivos físicos;

(iii) esclarecer as eventuais dúvidas e questionamentos apresentados pelos diretores

ou colaboradores com relação ao cumprimento das políticas e dos

procedimentos estabelecidos nos Manuais e Políticas;

(iv) adotar as providências necessárias tendo em vista o recebimento das

comunicações e notificações enviadas pelos administradores ou colaboradores;

(v) solicitar ao responsável pela Tecnologia da Informação, o resgate de qualquer

comunicação emitida e/ou recebida via e-mail que considere relevante para o

exercício de suas funções;

(vi) entrar em contato com os administradores e colaboradores para analisar e/ou

acompanhar andamento das operações pendentes, bem como para verificar a

ocorrência de eventual descumprimento pelos referidos administradores e

colaboradores das normas estabelecidas nos Manuais e Políticas;

(vii) verificar e guardar as declarações assinadas pelos colaboradores e diretores

contendo a informação se os referidos colaboradores e diretores possuem ou

não investimentos pessoais, bem como solicitar a um colaborador ou diretor, o

extrato emitido pelas corretoras de valores mobiliários contendo todas as

negociações de valores mobiliários realizadas pelo referido colaborador ou

diretor, sempre que houver indícios do descumprimento pelo referido

colaborador ou diretor das normas do Manual de Política de Compra e Venda

de Valores Mobiliários;

(viii) monitorar os contatos telefônicos originados e recebidos pelos telefones da

empresa, as cartas recebidas e enviadas pelos administradores e colaboradores,

as mensagens enviadas e recebidas pelos administradores ou colaboradores por

meio do endereço de e-mail disponibilizado pela Sociedade, bem como o acesso

dos administradores e colaboradores aos seus sistemas de informação e aos seus

arquivos físicos;

(ix) realizar as auditorias semestrais, nos arquivos físicos, nos e-mails e nos

documentos salvos no sistema de informática da Sociedade para verificar a

regularidade no cumprimento pelos seus administradores e colaboradores das

políticas e procedimentos estabelecidos nos Manuais e Políticas;

(x) identificar os conflitos de interesses;

(xi) fiscalizar a atuação com imparcialidade por partes dos diretores e

colaboradores;

(xii) participar das sessões periódicas de treinamento dos administradores e

colaboradores da Sociedade, quando estas forem presenciais, apresentando (a)

as políticas e procedimentos previstos nos Manuais e Políticas,

(b) as instruções de uso dos sistemas de arquivamento de informações, e (c) as

normas em vigor relativas ao tema;


19

(xiii) aplicar as penalidades previstas para o descumprimento das políticas e

procedimentos estabelecidos nos Manuais e Políticas;

(xiv) promover a atualização dos Manuais e Políticas e providenciar para que os

administradores e colaboradores sejam informados e treinados acerca de

eventuais alterações relevantes na regulamentação relativa ao mercado de

capitais concernente ao escopo de atuação da Sociedade e à manutenção do

sigilo e segregação de informações;

(xv) manter os termos de adesão às políticas e procedimentos previstos nos Manuais

e Políticas assinados pelos administradores e colaboradores; e

(xvi) certificar-se que os administradores assinaram um documento indicando que

estão cientes das particularidades das suas funções, bem como arquivar o

referido documento; e

(xvii) guardar e manter arquivo com as evidenciações que demonstram as

providências adotadas para fins de cumprimento nos Manuais e Políticas, para

eventual comprovação da diligência no âmbito da Sociedade.

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:

Nos termos dos Manuais e Políticas, a Sociedade adotará a política de segregação de

atividades para o uso impróprio de informações confidenciais, privilegiadas, relevantes

e não públicas que possam influenciar de modo ponderável no preço de um ativo. A

gestão adequada destas informações é importante para a Sociedade, uma vez que o uso

indevido de tais informações expõe a Sociedade a sérios riscos legais, de imagem e

financeiros.

Referida política contemplará procedimentos destinados a monitorar e restringir o fluxo

dessas informações aos administradores e aos colaboradores que têm necessidade de

saber a fim de (i) evitar o uso inadequado e/ou fraudulento das referidas informações e a

aparência de impropriedade; (ii) cuidar de possíveis conflitos de interesse; e (iii)

assegurar o cumprimento das leis e regulamentos aplicáveis.

Cada um dos administradores e colaboradores da Sociedade receberá um login de

identificação pessoal e uma senha para que possam acessar os sistemas de informação

da Sociedade, sendo que o acesso às informações mantidas em arquivos físicos será

restrito e somente permitido mediante a autorização do administrador responsável e

identificação pessoal do administrador ou colaborador que pretende acessá-lo.

Os administradores e colaboradores devem utilizar o e-mail disponibilizado pela

Sociedade para fins profissionais, sendo proibido o uso para fins particulares, assim

como o uso particular de e-mails profissionais. Não é permitida a utilização do e-mail

para envio de piadas, correntes, cartões virtuais, promoções pessoais e outros assuntos

não relacionados às atividades profissionais do administrador ou colaborador da

Sociedade. Vale ainda ressaltar que o diretor e o colaborador da Sociedade estão

proibidos de enviar, receber e/ou encaminhar mensagens com teor ofensivo, conteúdo

pornográfico, racial ou similares.


20

Os e-mails corporativos enviados ou recebidos, bem como seus respectivos anexos e os

arquivos constantes nos computadores de propriedade da Sociedade, poderão ser

monitorados pelo administrador responsável pelo compliance. Ante a possibilidade de

acesso aos e-mails e arquivos, os administradores e colaboradores da Sociedade não

devem manter nos computadores quaisquer dados ou informações particulares que

pretendam que não venham a ser conhecidos e/ou acessados pela Sociedade. Os e-mails

corporativos recebidos, quando abertos, deverão ter sua adequação às regras do Manual

de Compliance imediatamente verificada. Não será admitida, sob qualquer hipótese, a

manutenção ou o arquivamento de mensagens de conteúdo ofensivo, discriminatório,

pornográfico ou vexatório. A Sociedade reserva-se o direito de remover de sua rede

qualquer material considerado ofensivo ou potencialmente ilegal.

No que diz respeito ao controle de arquivos físicos e eletrônicos, nos Manuais e

Políticas da Sociedade dispõe que os arquivos eletrônicos da Sociedade serão mantidos

em drives que somente poderão ser acessados por seus respectivos colaboradores e

administradores. Adicionalmente, caso existam arquivos físicos de documentos

confidenciais, estes deverão ser mantidos em segurança, devendo permanecer em

ambiente trancado sempre que não estiverem sendo utilizados. Durante o período em

que um administrador ou um colaborador mantiver um documento confidencial em seu

poder, tal administrador ou colaborador deverá tomar todos os cuidados necessários

para que referido documento não possa ser acessado ou visualizado por qualquer outra

pessoa que não esteja envolvida na questão a ele atinente, devendo guardá-lo em

segurança sempre que não estiver presente. A documentação gerada pelas rotinas da

Sociedade deve ser arquivada em servidor, cujo acesso é limitado ao login e senha de

pessoas previamente autorizadas.

Com o intuito de assegurar o conhecimento e a compreensão das políticas e

procedimentos de manutenção do sigilo e segregação de informações disponíveis em

vigor, bem como da conscientização das consequências da não observância de referidas

normas e procedimentos, a Sociedade realizará sessões periódicas de treinamento de

seus administradores e colaboradores.

Vale registrar, por fim, que a Sociedade reserva o direito de monitorar e gravar os

contatos telefônicos originados e recebidos pelos telefones da empresa, as cartas

recebidas e enviadas pelos administradores e colaboradores, as mensagens enviadas e

recebidas pelos administradores ou colaboradores por meio do endereço de e-mail

disponibilizado pela Sociedade, bem como o acesso dos administradores e

colaboradores aos seus sistemas de informação e aos seus arquivos físicos.

d. a forma como a empresa garante a independência do trabalho executado pelo

setor:

As atividades realizadas pela estrutura acima descrita são realizadas de maneiras

segregada das demais atividades desenvolvidas pela Sociedade, inclusive fisicamente,

por meio de controle de entrada, visando manter o sigilo e a segregação das

informações que os Colaboradores e Diretores tenham acesso no exercício de suas

funções.

A Sociedade adotará a política de Chinese Walls entre as suas áreas de atuação com a

finalidade de prevenir o uso impróprio de informações confidenciais, relevantes e/ou

não públicas e que possam ter impacto no preço de um ativo a ser adquirido pelas

carteiras administradas ou pelos fundos de investimento sob sua gestão. A gestão

adequada destas informações é particularmente importante para a Sociedade, uma vez


21

que o uso indevido de tais informações expõe a Sociedade a sérios riscos legais, de

imagem e financeiros.

Os Manuais e Políticas da Sociedade prevê, detalhadamente, as regras e procedimentos

adotados pela Sociedade para o cumprimento e manutenção da segregação entre as

áreas e sigilo da informação.

8.10 Informações sobre a estrutura mantida para a gestão de riscos

a. quantidade de profissionais:

02


Controle de risco das carteiras administradas através de ferramentas que permitem a

precificação dos ativos, o controle de enquadramento e do resultado obtido para cada

uma das carteiras.

c. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos: No âmbito da rotina e dos procedimentos envolvidos na área de gestão de risco da

Sociedade, tanto a Diretoria de Controle e Risco quanto os demais envolvidos nesta

atividade, realizam controles utilizando modelos proprietários. A rotina colabora com

o gerenciamento atualizado de todas as posições das carteiras, acompanhando o

histórico das operações realizadas, além dos preços utilizados para cada um dos

ativos. O back-up das informações contidas no sistema é feito diariamente, de forma

automática, considerando todas as operações cadastradas.

8.11 Informações sobre a estrutura mantida para as atividades de tesouraria,

controle e processamento de ativos e da escrituração de cotas

[Não aplicável]

8.12 Informações sobre a área responsável pela distribuição de cotas de fundos de

investimento

a. quantidade de profissionais:

1 – (Diretor Geral)


Distribuição exclusiva dos fundos de investimentos geridos pela Sociedade, com

possibilidade de terceirização de parte das rotinas relacionadas a tal área para instituição

terceirizada e especializada, bem como a condução de reuniões com investidores

institucionais.


22

c. programa de treinamento dos profissionais envolvidos na distribuição de cotas:

A Sociedade, nos termos dos Manuais e Políticas, realiza treinamentos internos para

prevenção à lavagem de dinheiro e suitability.

d. infraestrutura disponível, contendo relação discriminada dos equipamentos e serviços

utilizados na distribuição:

Todos os sistemas de tecnologia da informação utilizados pela Sociedade utilizam o

conceito de computação na nuvem (cloud computing), ou seja, os arquivos são

armazenados em servidores virtuais na internet com backup diário de dados e regidos

por instrumentos contratuais que garantem confidencialidade e confiabilidade de

referidos sistemas.

Em caso de qualquer indisponibilidade de acesso ao escritório, a Sociedade mantém

capacidade total de operação, uma vez que os arquivos de trabalho, base de dados e

sistemas podem ser acessados por computadores conectados à Internet, mediante

sistema de usuário e senha individuais.

Os arquivos digitais de natureza confidencial relacionados à distribuição de cotas

devem ser exclusivamente acessados pelos profissionais envolvidos em tais atividades

junto à Sociedade.

Como apontamos acima, determinadas atividades relacionadas à área de distribuição da

Sociedade poderão ser terceirizadas para prestadores de serviços com as autorizações

aplicáveis para prestação de tais serviços.

e. os sistemas de informação, as rotinas e os procedimentos envolvidos:

A atividade de distribuição terá rotinas estritas no que se refere à suitability (verificação

da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil do cliente) e prevenção à

lavagem de dinheiro (identificação, o cadastro, o registro, as operações, a comunicação,

os limites e a responsabilidade administrativa referentes aos crimes de “lavagem” ou

ocultação de bens, direitos e valores), conforme discriminadas em seu “Código de Ética,

Regras de Sigilo e Padrões de Conduta Profissional Adotados a Bluejay Gestão de

Ativos S.A”. Tais verificações serão feitas mediante análise de questionários e

documentos fornecidos pelo cliente, bem como investigações independentes realizadas

pela Sociedade.

Após a verificação da adequação do produto e superadas questões relacionadas à

prevenção de lavagem de dinheiro, o produto será apresentado ao cliente de acordo com

o exigido pelas disposições regulatórias e autorregulatórias, quando da efetiva

distribuição (subscrição e integralização), a Sociedade sempre contará com o auxílio do

administrador fiduciário dos fundos nos procedimentos de liquidação e registro das

cotas.


23

8.13. Outras informações que a empresa julgue relevantes

Não há outras informações relevantes que não tenham sido descritas nos itens 8.1 a 8.12 deste


9. Remuneração da empresa

9.1. Principais formas de remuneração que pratica em relação a cada serviço

prestado ou produto gerido.

Pela prestação dos serviços de gestão das carteiras dos fundos de investimento, a Sociedade

receberá de cada um dos fundos de investimentos sob sua gestão, uma taxa de gestão fixa

devida com base no percentual anual sobre o patrimônio líquido de cada fundo com o valor fixo

mínimo corrigido por índice de correção monetária. Adicionalmente, a Sociedade poderá

receber uma taxa de performance devida com base no percentual que exceder o benchmark

estabelecido no regulamento de cada um dos fundos, conforme aplicável. Por fim, a Sociedade

também receberá uma taxa de distribuição devida com base no percentual sobre o valor

distribuído devida com base na rentabilidade acumulada pelo respectivo fundo de investimento

nos fundos em que também realize a distribuição de cotas.

9.2. Receita proveniente dos clientes em decorrência das taxas descritas abaixo, em

termos percentuais sobre a receita total auferida nos 36 (trinta e seis) meses

anteriores à data base deste formulário

a. taxas com bases fixas:

100%

b. taxas de performance:

0%

c. taxas de ingresso:

0%

d. taxas de saída:

0%

e. outras taxas:

0%


24

9.3. Outras informações que a empresa julgue relevantes.

Não há outras informações relevantes que não tenham sido descritas nos itens 8.1 e 9.2 deste



25

10. Regras, procedimentos e controles internos

10.1. Política de seleção, contratação e supervisão de prestadores de serviços

A Sociedade optou por não divulgar informações com relação a este item, tendo em vista o

caráter facultativo dessa divulgação para administradores de carteiras de valores mobiliários

para a categoria Gestor.

10.2. Como os custos de transação com valores mobiliários são monitorados e

minimizados

Com a busca constante das soluções com menor custo de transação, mantendo a

segurança do portfólio gerido.

10.3. Regras para o tratamento de soft dollar, tais como recebimento de presentes,

cursos, viagens etc.

Benefícios, concessões, brindes ou presentes, que possam distorcer o discernimento comercial,

causar a aparência de conflito de interesses ou prejudicar a reputação da Sociedade, NÃO

devem ser oferecidos ou aceitos por seus gestores e colaboradores. São exemplos dessa situação

e que devem ser comunicados à Diretoria ou Departamento de Compliance Corporativo:

presentes não usuais ou de valor ou em quantidade excessiva de parceiros comerciais;

aceitar um emprego adicional em outra empresa concorrente ou parceiro comercial;

tiver um interesse financeiro ou participação em um parceiro comercial ou concorrente;

fizer negócios com qualquer empresa na qual ele ou um parente próximo (abrangendo

cônjuge, companheiro, filhos, pais, sogros, cunhados, enteados, irmãos, netos ou qualquer

outra pessoa que more na residência do Colaborador) tenha interesse financeiro;

manter comunicações inadequadas com concorrentes;

dinheiro, títulos, cheques ou outros instrumentos de pagamento de qualquer valor;

tratamentos diferenciados; e

algum benefício que seja nitidamente relacionado aos interesses de negócios.

A oferta de benefícios, concessões, brindes ou presentes a ocupantes de cargos públicos de

qualquer esfera (executivo, legislativo ou judiciário) é terminantemente proibida.


26

10.4. Planos de contingência, continuidade de negócios e recuperação de desastres

adotados

A gestão da continuidade dos negócios da Sociedade envolve treinamentos, testes, revisões e

manutenções, a fim de garantir que o plano de continuidade da Sociedade esteja atualizado e

operacional. O plano de continuidade dos negócios visa identificar ameaças potenciais inerentes

à sua área de atuação, bem como os possíveis impactos nas operações provenientes de tais

ameaças.

10.5. Políticas, práticas e controles internos para a gestão do risco de liquidez das

carteiras de valores mobiliários

O risco de liquidez tem origem no descasamento de volumes e prazos, entre os direitos e

obrigações. Para fazer frente a este risco, é avaliado periodicamente se o volume disponível de

ativos de liquidez e o potencial de liquidificação das demais exposições é suficiente para fazer

frente ao resgate potencial das cotas.

O risco de liquidez das carteiras é medido diariamente para o portfólio de cada um dos

clientes, incluindo as correlações entre os ativos. As metodologias de risco também

colaboram na definição e monitoramento dos limites por gestores ou por mercado, e no

ajuste dos lucros e perdas pelo custo do capital alocado.

10.6. Políticas, as práticas e os controles internos para o cumprimento das normas

específicas de que trata o inciso I do art. 30 da Instrução CVM 558

1. OBJETIVO

O objetivo da política de controles internos para o cumprimento das normas de suitability é

estabelecer procedimentos formais que possibilitem direcionar e padronizar o processo para

identificação do perfil de risco dos investidores, a recomendação de investimento em fundos de

investimento, verificar a adequação dos produtos ao perfil de risco atribuído ao investidor,

levando-se em consideração sua situação financeira, sua experiência em matéria de

investimentos, grau de tolerância a volatilidade, horizonte de investimento, preferências quanto

à assunção de riscos e os objetivos visados ao investir em fundos de investimento geridos e

distribuídos pela Sociedade.

A presente política está de acordo com a legislação vigente e as normas de auto regulação.

2. PÚBLICO ALVO

A presente política aplica-se a todos os investidores, sejam pessoas físicas ou jurídicas,

inclusive sócios e funcionários, independente da capacidade de investimento, e para suas

aplicações em todos os tipos de fundos geridos pela Sociedade, exceto nos seguintes casos:

I – pessoas habilitadas a atuar como integrantes do sistema de distribuição;

II – companhias seguradoras e sociedades de capitalização;

III – entidades abertas e fechadas de previdência complementar;

IV – investidores não residentes;

V – analistas, administradores de carteira e consultores de valores mobiliários autorizados pela

CVM, em relação a seus recursos próprios.


27

3. PROCESSO DE SUITABILITY

A política de suitability aplicada pela Sociedade busca adequar o investimento realizado ao

perfil de risco de seus clientes da seguinte forma:

3.1 Investidores/Cotistas

Antes da primeira aplicação, o investidor preencherá um cadastro que, dentre outros pontos,

avaliará os tipos de riscos que o cliente está disposto assumir, de modo que serão abrangidas as

seguintes questões:

(a) quais são os objetivos de investimento do cliente, levando em conta (i) o período em que o

cliente deseja manter o investimento; (ii) as preferências declaradas do cliente quanto à

assunção de riscos; e (iii) as finalidades do investimento.

(b) a situação financeira do cliente para fins de compatibilidade do produto, levando em conta (i) os rendimentos declarados pelo cliente; (ii) a composição do patrimônio do cliente; e (iii) a

necessidade futura de recursos declarada pelo cliente.

(c) o conhecimento do cliente para compreender os riscos relacionados ao produto, levando em

conta (i) os tipos de produtos com os quais o cliente tem familiaridade; (ii) a natureza, o volume

e a frequência das operações já realizadas pelo cliente no mercado de valores mobiliários e o

período em que tais operações foram realizadas; e (iii) a formação acadêmica e a experiência

profissional do cliente.

Com relação ao cliente pessoa jurídica, a questão referente ao conhecimento do cliente quanto

aos riscos relacionados ao produto será aplicada à pessoa que toma a decisão de investimento

pelo cliente. Define-se um perfil para o cliente por meio das respostas obtidas com o cadastro,

sendo estes alocados em 4 níveis de risco, quais sejam:

(a) conservador.

(b) moderado.

(c) arrojado.

(d) agressivo.

Os cadastros dos clientes da Sociedade poderão ser atualizados ou reavaliados a qualquer

momento, inclusive a pedido do próprio cliente, sendo consideradas válidas as informações

constantes do último questionário respondido. Clientes sem perfil definido não poderão receber

qualquer recomendação de investimento. No entanto, caso o cliente solicite a realização de

aplicação, esta será aceita mediante assinatura de termo específico, aplicável somente na

primeira aplicação no fundo. O referido termo não terá prazo de prescrição determinado.

3.2 Produtos

A Sociedade classificou os produtos com os quais atua no mercado considerando os seguintes

critérios: (i) os riscos associados ao produto (crédito, mercado, liquidez e operacional) (ii)

classificação do fundo de acordo com regulador, tipos de gestão e riscos e estratégias.

Após esse processo, cada produto é classificado em uma faixa de risco e atribuído a uma

categoria de perfil suitability. As revisões são feitas no mínimo a cada dois anos e a

classificação do produto é atribuída pela área de risco da Sociedade, observado os termos do


28

Manual de Risco da Sociedade.

Compara-se o perfil do cliente com os investimentos pretendidos nos fundos. Caso os

investimentos pretendidos estejam em desacordo com o perfil definido, o cliente é alertado pelo

Diretor de Gestão de Carteiras responsável pela Suitability, que deverá indicar claramente as

divergências e propor uma alocação alternativa para o cliente que se enquadre dentro de seu

perfil de risco. Caso, mesmo após o alerta, o cliente decida prosseguir com o investimento que o

desenquadra, o mesmo deverá assinar um termo ratificando sua ciência, consciência e intenção

de possuir um portfólio de fundos mais agressivo do que indicado como adequado para o seu

perfil.

3.3 Tratamento de divergências

O monitoramento ocorrerá à medida em que os clientes solicitem novas movimentações,

atualizem o seu perfil de investidor ou caso tenha uma alteração na classificação dos produtos

distribuídos. Caso sejam identificados desenquadramentos, eles serão classificados em Ativos

ou Passivos:

Ativo - O investidor deseja aplicar em fundo não compatível com o seu perfil de investidor.

Nesse caso, o investidor deverá preencher e assinar um termo de ciência de desenquadramento

antes de efetivar a operação.

Passivo - No momento da aplicação, o fundo era adequado ao seu perfil de investidor. Porém ao

longo do tempo eventuais atualizações na classificação de risco do fundo e/ou no perfil de

investidor, resultam em desenquadramento com relação a posição já detida. Nesse caso, o

investidor poderá optar por liquidar a posição, assinar o termo de ciência de desenquadramento

ou mesmo atualizar o perfil respondendo a um novo questionário.

4. ATUALIZAÇÕES

As atualizações do perfil de risco do investidor deverão ocorrer no mínimo a cada 24 (vinte e

quatro) meses, por meio do preenchimento de novo cadastro junto à Sociedade. O sistema de

cadastro irá alertar o responsável pelo relacionamento com o investidor da necessidade de

atualização.

O preenchimento do cadastro e a veracidade das informações prestadas pelo cliente, que

posteriormente gerará as características de seu perfil de risco, será de sua inteira

responsabilidade. Sem prejuízo do preenchimento do cadastro, a Sociedade realizará o

cruzamento de informações entre os seus sistemas de cadastro e os sistemas das instituições

financeiras para auxiliar na delimitação do perfil do cliente.

A política de suitability ou o cadastro não constituem garantia de satisfação do cliente e não

garante que a recomendação de investimento atinja o objetivo de risco e rentabilidade do

cliente.

O perfil do cliente é estabelecido de acordo com critérios próprios, não cabendo comparação ou

equivalência com os perfis de investimento de outras instituições.

A aplicação em fundos de investimento apresenta riscos para o cliente podendo resultar em

perdas significativas patrimoniais, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital

aplicado e a consequente obrigação do cliente de aportar recursos adicionais para cobrir o

prejuízo do fundo.


29

10.7. Endereço na página da rede mundial de computadores para identificação dos

documentos constantes do art. 14 da Instrução CVM 558

Os documentos exigidos pelo artigo 14 da Instrução CVM 558, encontram-se disponibilizados

no seguinte endereço na rede mundial de computadores: www.bluejaygestao.com.br

11. Contingências

11.1. Processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estão sob sigilo, em

que a empresa figure no polo passivo, que sejam relevantes para os negócios da

empresa

NÃO HÁ

11.2. Processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que não estão sob sigilo, em

que o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários

figure no polo passivo e que afetem sua reputação profissional

NÃO HÁ

11.3. Outras contingências relevantes não abrangidas pelo itens anteriores

NÃO HÁ

11.4. Condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado,

prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estão sob sigilo, em que

a empresa figurou no polo passivo

NÃO HÁ

11.5. Condenações judiciais, administrativas ou arbitrais, transitadas em julgado,

prolatadas nos últimos 5 (cinco) anos em processos que não estão sob sigilo, em que

o diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários

figurou no polo passivo e afetou seus negócios ou sua reputação profissional

NÃO HÁ

http://www.bluejaygestao.com.br/


30

12. Declarações adicionais do diretor responsável pela administração de carteiras

de valores mobiliários

O diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários da Sociedade

declara, nos termos do Anexo IV ao presente Formulário de Referência, que

a. não está inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições financeiras e

demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco Central do Brasil, pela

Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela Superintendência Nacional de

Previdência Complementar – PREVIC.

b. não foi condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, concussão, peculato,

“lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores, contra a economia

popular, a ordem econômica, as relações de consumo, a fé pública ou a propriedade

pública, o sistema financeiro nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que

temporariamente, o acesso a cargos públicos, por decisão transitada em julgado,

ressalvada a hipótese de reabilitação.

c. não está impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de decisão judicial

e administrativa.

d. não está incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito.

e. não está incluído em relação de comitentes inadimplentes de entidade administradora de

mercado organizado.

f. não tem contra si títulos levados a protesto.

g. nos últimos 5 (cinco) anos, não sofreu punição em decorrência de atividade sujeita ao

controle e fiscalização da CVM, do BACEN, da SUSEP ou PREVIC.

h. nos últimos 5 (cinco) anos, não foi acusado em processos administrativos pela CVM,

pelo BACEN, SUSEP ou pela PREVIC.

B L U E J A Y G E S T Ã O D E A T I V O S S . A .

ANEXO III

Organograma (Bluejay Gestão de Ativos S.A.)

Assembleia de Acionistas



Diretoria de Controle e Risco (Rodrigo Moraes de

Oliveira)

Analista Comercial

Gestor de FII

Diretoria Geral (Norton de Andrade Vieira

Fritzsche)


(Guilherme Sátyro Sales)

Auxiliar Adm. Financeira

Gestor de FIP

Políticas e Manuais

1- Estrutura Organizacional;

2- Manual de Politica de Controle Interno e Código de Conduta Ética;

3- Política de Continuidade dos Negócios, Segurança da Informação e Confidencialidade;

4- Política de Gestão de Risco;

5- Manual de Exercício de Direito de Voto em Assembleias Gerais;

6- Política de Segregação de Atividades e Funções;

7- Política de Treinamento;

8- Política de Negociação Pessoal;

9- Política de Rateio e Divisão de Ordens Entre as Carteiras de Valores Mobiliários;

10- Política de Penalidades;

11- Modelo de Declaração de Aderência aos Manuais e Politicas;

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL

DA

B L U E J A Y G E S T Ã O D E A T I V O S S / A .

BLUEJAY GESTÃO DE ATIVOS S.A.

SRTVS 701 CENTRO EMPRESARIAL BRASÍLIA, BL A. 515-516 - BRASÍLIA – DF – 70340-907 +55 61 3033-5531

I. Estrutura Organizacional e Equipe (Atribuições e Responsabilidades)

II. Organograma

III. Comitês

IV. Registro Empresarial

V. Estrutura Acionária

VI. Composição do Capital Social

VII. Composição do Conselho de Administração e Diretoria.

VIII. Experiência Profissional e Formação Acadêmica de cada Diretor

IX. Estatuto Social da Bluejay Gestão de Ativos S.A

BLUEJAY GESTÃO DE ATIVOS S.A. SRTVS 701 CENTRO EMPRESARIAL BRASÍLIA, BL A. 515-516 - BRASÍLIA – DF – 70340-907

+55 61 3033-5531

E S T RU T U R A O RG A N I Z AC I O N A L 2017

ESTE RELATÓRIO REFLETE APENAS A ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DA EMPRESA,

CONTEMPLANDO AS ATRI BUIÇÕES E RESPONSABILIDADES DENTRO DA BLUEJAY GESTÃO D E

ATIVOS S. A

I. Estrutura Organizacional e Equipe

Em 06 de junho de 2013, a GROW HQ Gestora de Recursos de Investimento S.A passou a ser controlada por Norton de Andrade Vieira Fritzsche, que assume a totalidade das suas ações e passa a ser denominada BLUEJAY Gestão de Ativos S.A.

A nova Companhia inicia suas atividades com a indicação de um novo Diretor responsável pela gestão de carteira e valores mobiliários, e a transferência de sua sede para Brasília (DF). A mudança da sede faz parte da estratégia de estabelecer a Companhia num mercado potencial e pelo fato dos principais executivos manterem suas bases de relacionamento na capital federal.

Diretoria Executiva:

Norton de Andrade Vieira Fritzsche é o Diretor Geral responsável pela área administrativa, financeira e de Distribuição. Tem 35 anos de experiência no mercado financeiro, iniciou sua carreira em 1981 quando ingressou no Banco Bamerindus do Brasil, tendo atuado na área comercial, no câmbio, na mesa de investimentos, na agencia de Nova Iorque entre 1984 e 1986, dirigiu plataforma de middle-market em São Paulo até 1997 quando o banco foi adquirido pelo HSBC, onde ficou até 1999. Se juntou a Queluz Gestão de Ativos Ltda. em 2000.

Rodrigo Moraes de Oliveira é o Diretor executivo responsável pela área de Controle e Risco.

Economista com pós graduação na PUC/RJ, foi empresário durante 25 anos, no ramo de prestação

de serviços financeiros e marketing institucional. Em 2010 assumiu como Coordenador de Captação

Institucional na Queluz Asset Management, onde ficou até 2011, quando fundou a Lombard AAI.

Guilherme Sátyro Sales é o Diretor de Gestão de Carteiras, responsável pela Administração de Carteira de Valores Mobiliários, Consultoria e Suitability. Possui mais de 17 anos de experiência no mercado financeiro. Atuou como analista e trader de renda fixa do Banco Cooperativo do Brasila – Bancoob, foi Gestor de fundos multimercado, de renda fixa e de renda variável da Bancoob Gestão de Recursos – BAGR, hoje Bancoob DTVM. Atuou em Instituições como Queluz Gestão de Ativos, Linker Investimentos, BI Asset Management e como Assesor Técnico da Diretoria Financeira, Orçamentária e de Relações com Investidores da Telecomunicações Brasileiras S.A. TELEBRAS. Formado em Economia pelo Centro de Ensino Unificado de Brasília (UNICEUB) e com MBA em Finanças e Mercado de Capitais pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). Exerce a diretoria de Projetos da Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais (APIMEC-DF) para o biênio 2013-2014.




+55 61 3033-5531

Assembleia de Acionistas



Diretoria Geral (Norton de Andrade Vieira

Fritzsche)

Diretoria de Controle e Risco

(Rodrigo Moraes de Oliveira)


(Guilherme Sátyro Sales)

Auxiliar Adm. Financeira

Gestor de FIP

Analista Comercial Gestor de FII

B L U E J A Y G E S T Ã O D E A T I V O S S . A .

II - ORGANOGRAMA

III – COMITÊS

O Comitê de Investimento tem como principal atribuição o assessoramento da Diretoria para a definição e acompanhamento da política de investimentos a ser adotada para a gestão das carteiras. Tem como objetivo avaliar informações de mercado, verificar o cenário macroeconômico, traçar e acompanhar as estratégias de cada fundo.

O Comitê de Risco e Compliance tem a função específica de zelar pelo uso adequado e seguro da informação, prevenir conflitos de interesses e apontar e prevenir riscos para os negócios da Companhia. É totalmente independente da área Gestão de Recursos de Terceiros, ou de qualquer área tomadora de decisões de investimento, portanto, obedecendo ao princípio da segregação. Tem como finalidade reavaliar os cenários de stress, determinar limites operacionais, de concentração e de liquidez, bem como definir os parâmetros operacionais e recomendar limites de risco e nível de controle. Também tem o objetivo de definir ações corretivas na apuração dos indicadores de gestão visando à mitigação de riscos, e tem poder discricionário de intervenção. Reúne-se mensalmente. Comitês extraordinários podem ser convocados sempre que necessário.

O Comitê atua de forma proativa buscando conformidade com leis e normas e regulamentos, bem como no gerenciamento de controles e procedimentos a fim de minimizar riscos e assegurar transparência. Cabe ao Comitê aprovar políticas de gerenciamento do Risco, definir o nível de exposição aceitável dos riscos, participar ativamente no processo de gerenciamento do Risco, manifestar-se expressamente acerca das ações a serem implementadas para correção de deficiências apontadas pela Diretoria de Controles e Riscos, dar suporte, avaliar e monitorar as decisões de investimento, assegurando que sejam compatíveis com as diretrizes traçadas pelas estratégias de investimento.




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IV – REGISTRO EMPRESARIAL

BlueJay Gestão de Ativos S.A. Data-Base – 31 de outubro de 2017

IDENTIFICAÇÃO

1- DENOMINAÇÃO SOCIAL

BLUEJAY GESTÃO DE ATIVOS S.A. 2- CNPJ

09.722.735 / 0001-01

3- DENOMINAÇÃO COMERCIAL

BLUEJAY GESTÃO

4- DENOMINAÇÃO COMERCIAL ANTERIOR

GROW HQ GESTORA DE RECURSOS E INVESTIMENTOS S.A.

5- NIRE

53300015236 6- DATA DE CONSTITUIÇÃO DA CIA

14/04/2008

7- SITE

www.bluejaygestao.com.br

SEDE

1- ENDEREÇO COMPLETO

SRTVS Quadra 701, Conjunto D, Centro Empresarial Brasília, Bloco A, Salas 515 / 516

2- BAIRRO

Asa Sul

3- CEP

70340-907 4- MUNICÍPIO

Brasília 5- UF

DF 6- DDD

061 7- TELEFONE

3033.5531 8- TELEFAX

3039.6455 9- E-MAIL

[email protected]

V- ESTRURURA ACIONÁRIA


ACIONISTAS Nº AÇÕES ORDINÁRIAS

AÇÕES EM R$

%


TOTAL 50.000 50.000,00 100

ACIONISTAS Nº AÇÕES PREFERENCIAIS

AÇÕES EM R$

%


TOTAL 50.000 50.000,00 100

http://www.bluejaygestao.com.br/

mailto:[email protected]


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VI - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

BlueJay Gestão de Ativos S.A. Data-Última Alteração – 19 de dezembro de 2015

COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

1- ITE M

2- ESPÉCIE DAS AÇÕES

3- NOMINATI VA OU ESCRITURA L

4- VALOR NOMINA L

(R$)

5- QD. DE AÇÕES

6- SUBSCRI TO (R$ MIL)

7- INTEGRTALIZA DO

(R$ MIL)

01 ORDINÁRIAS 50.000 1,00 50.000 50.000,00

02 PREFERENCIAIS 50.000 1,00 50.000 50.000,00

03 ------------------------- ------- ---- ------- ----------- 04 05 06 TOTAIS 100.000 1,00 100.000 100.000,00

CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NOS TRÊS ÚLTIMOS ANOS

1- ITEM

2- DATA DA ALTERAÇÃ O

3- VALOR DO CAPITAL SOCIAL

(R$ MIL)

4- VALOR DA ALTERAÇÃ O

(R$ MIL)

5- ORIGEM DA ALTERAÇÃO

6- QUANTIDAD E DE AÇÕES EMITIDAS | TRANSFERID AS

7- PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO

(R$)

01 06 de junho de 2013

100.000,00 Transferência de ações

100.000 1,00

02 19 de dezembro de 2013

100.000,00 50.000,00 Conversão de ações ON em

PN

50.000 1,00

03 -------------- ------------- ------------- ---------- -----


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VII -COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO * E DIRETORIA


COMPOSIÇÃO ATUAL DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO* E DIRETORIA

1- ITEM

2- NOME DO ADMINISTRADOR

3- CPF 4- DATA ELEIÇÃ O

5- PRAZO MANDA TO

6- ELEITO POR CONTROLAD OR

7- FUNÇÃO

01 Norton de Andrade 748.626.007- 06.06.2013 2 (dois SIM Diretor Geral

Vieira Fritzsche 78 anos)

02 Guilherme Sátyro 539.715.071- 06.06.2013 2 (dois SIM Diretor de

Sales 15 anos) Gestão de

Carteiras

03 Rodrigo Moraes Oliveira

691.868.807-30

31.10.2017 2 (dois SIM Diretor de

de Oliveira 30 anos) Controle e

Risco

04 05 06

* O Estatuto da Companhia prevê a criação do Conselho de Administração, que, todavia não foi implantado.

VIII - EXPERIÊNCIA PROFISSIONAL E FORMAÇÃO ACADÊMICA DE CADA DIRETOR


EXPERIÊNCIA PROFISSIONAL E FORMAÇÃO ACADÊMICA DE CADA DIRETOR

Norton de Andrade Vieira Fritzsche Data de Nascimento: 16 de Agosto de 1961.

Formação Acadêmica: • Cursou Direito na Universidade Candido Mendes de Ipanema/RJ - incompleto (1984) • Administração para Bancários – Faculdade Gama Filho/RJ (1994) • MBA em Finanças – IBMEC SP (1999)

Experiência Profissional:

Diretor Geral responsável pela área administrativo, financeira e comercial. Tem 32 anos de experiência no mercado financeiro, iniciou sua carreira em 1981 quando ingressou no Banco Bamerindus do Brasil, tendo atuado na área comercial, no câmbio, na mesa de investimentos, na agencia de Nova Iorque entre 1984 e 1986, dirigiu plataforma de middle-market em São Paulo até 1997 quando o banco foi adquirido pelo HSBC, onde ficou até 1999. Se juntou a Queluz Gestão de Ativos Ltda. em 2000.

Rodrigo Moraes de Oliveira

Data de Nascimento: 17 de novembro de 1961.

Formação Acadêmica:

• Economista PUC/RJ • Pós graduação em Administração PUC/RJ

Experiência Profissional:

Economista com pós graduação na PUC/RJ, foi empresário durante 25 anos, no ramo de prestação de

serviços financeiros e marketing institucional. Em 2010 assumiu como Coordenador de Captação

Institucional na Queluz Asset Management, onde ficou até 2011, quando fundou a Lombard AAI.


+55 61 3033-5531


+55 61 3033-5531

EXPERIÊNCIA PROFISSIONAL E FORMAÇÃO ACADÊMICA DE CADA DIRETOR

Guilherme Sátyro Sales Data de Nascimento: 08 de junho de 1970

Formação Acadêmica:

• Economista pelo CEUB - Centro Unificado de Ensino de Brasília. • MBA Finanças e Mercados de Capitais pela FGV – Fundação Getúlio Vargas.

Experiência Profissional: • Assessor das Telecomunicações Brasileiras S.A. – TELEBRAS – Head de Investimentos e operações estruturadas.

• Diretor de Projetos da APIMEC-DF. • Administrador de Carteiras da Linker Investimentos Ltda. • Administrador de Carteiras da BAGR – Bancoob Gestão de Recursos de Terceiros • Gerente Delegado da BAGR – Bancoob Gestão de Recursos de Terceiros • Trader de Renda Fixa do Banco Cooperativo do Brasil S.A. • Analista de Investimentos Sr. do Banco Cooperativo do Brasil S.A. • Gerente Financeiro da Clinica de Repouso do Planalto S.A.


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IX - ESTATUTO SOCIAL DA BLUEJAY GESTÃO DE ATIVOS S.A.

ANEXO VI

BlueJay Gestão de Ativos S.A. Data-Base – 31 de dezembro de 2015 Última alteração: 19 de dezembro de 2013

ESTATUTO SOCIAL

ESTATUTO SOCIAL DA BLUEJAY GESTÃO DE ATIVOS S.A.

CAPÍTULO I

DENOMINAÇÃO, SEDE, OBJETO E DURAÇÃO

Artigo 1º – A sociedade anônima sob a denominação de BlueJay Gestão de Ativos S.A.

(“Companhia”) é regida pelo disposto no presente Estatuto Social e pelas disposições legais

aplicáveis, em especial a aplicável às sociedades anônimas.

Artigo 2º – A Companhia tem sede e foro na Cidade de Brasília, Distrito Federal, no Setor de

Rádio e Televisão Sul, Quadra 701, conj. D, Centro Empresarial Brasília, Bl. A, salas 515 e

516, CEP 70340-907, podendo abrir filiais, escritórios e representações em qualquer localidade

do país ou do exterior, mediante deliberação da Assembleia Geral de acionistas.

Artigo 3º – A Companhia terá prazo de duração indeterminado.

Artigo 4º – A Companhia tem por objeto social: (a) o exercício da administração de carteiras de

valores mobiliários, consistente na gestão profissional de recursos ou valores mobiliários, (b) a

participação em outras sociedades, direta ou indiretamente, no país ou no exterior, como

quotista ou acionista, controladora ou não; e (c) consultoria em operações estruturadas de

investimento ou dívidas.

CAPÍTULO II

CAPITAL SOCIAL

Artigo 5º – O capital social subscrito da Companhia é de R$ 100.000,00 (cem mil reais),

dividido em (i) 50.000 (cinquenta mil) ações ordinárias, todas nominativas, com valor nominal


+55 61 3033-5531

de R$ 1,00 (um real) cada, e (ii) 50.000 (cinquenta mil) ações preferenciais, todas nominativas,

sem valor nominal.

Artigo 6º – Cada ação ordinária confere ao seu titular o direito a 1 (um) voto nas Assembleias

Gerais. As ações preferenciais não conferem direito de voto aos seus titulares.

Parágrafo Único. As ações preferenciais possuem as seguintes vantagens: (i) prioridade na

distribuição do dividendo mínimo obrigatório; e (ii) prioridade no reembolso de capital. As

ações preferenciais poderão ser convertidas em ações ordinárias, a qualquer tempo, a critério de

seu titular.

CAPÍTULO III

ASSEMBLEIA GERAL

Artigo 7º – A Assembleia Geral reunir-se-á, ordinariamente, nos 4 (quatro) meses seguintes ao

término de cada exercício social e, extraordinariamente, sempre que os interesses sociais assim

o exigirem, ou quando as disposições do presente Estatuto Social ou da legislação aplicável

exigirem deliberação dos acionistas.

Artigo 8º – As Assembleias Gerais da Companhia serão convocadas na forma prevista no artigo

123 da Lei nº 6.404/76.

Artigo 9º – O acionista poderá ser representado na Assembleia Geral por procurador

constituído há, no máximo, 1 (um) ano, que seja acionista, administrador da Companhia ou

advogado.

Artigo 10 – Independentemente das formalidades de convocação para Assembleias Gerais

previstas no Artigo 10 acima, será considerada regularmente convocada a Assembleia à qual

comparecerem todos os acionistas da Companhia.

Artigo 11 – A Assembleia Geral apenas poderá se instalar, em qualquer convocação, com a

presença de acionistas representando, no mínimo, a maioria do capital social da Companhia.

Artigo 12 – Somente poderão participar da Assembleia Geral os acionistas titulares de ações

que estiverem registradas em seu nome, no livro próprio, até 48 (quarenta e oito) horas antes da

data marcada para a realização da referida Assembleia Geral.

Artigo 13 – As deliberações da Assembleia Geral, ressalvadas as hipóteses especiais previstas

em lei ou neste Estatuto Social serão tomadas por maioria de voto dos presentes, não se

computando os votos em branco.


+55 61 3033-5531

Parágrafo Único. Sem prejuízo das demais matérias previstas em lei ou no presente Estatuto,

compete à Assembleia Geral deliberar sobre:

(i) alteração do número de membros, composição ou forma de nomeação, mandato e

competência do Conselho de Administração;

(ii) eleição e destituição a qualquer tempo dos membros do Conselho de Administração da

Companhia, e do Conselho Fiscal, se e quando instalado na forma da lei;

(iii) fixação da remuneração anual global dos administradores da Companhia;

(iv) aprovação anual das contas dos administradores e das demonstrações financeiras

individuais e consolidadas de encerramento de exercício por eles apresentadas;

(v) aprovação da política de reinvestimentos da Companhia, da proposta da administração de

destinação do lucro da Companhia, da declaração e fixação das condições de pagamento

de quaisquer proventos aos acionistas pela Companhia, da constituição de reservas de

capital ou lucros pela Companhia;

(i) o resgate, recompra ou amortização de ações pela Companhia, os termos e condições das

operações, incluindo, mas sem limitação, o respectivo valor a ser pago, observados os

parâmetros definidos em lei;

(viii) autorização aos administradores para confessar falência ou requerer recuperação judicial

ou extrajudicial da Companhia; e

(ix) suspensão do exercício dos direitos de acionista.

CAPÍTULO IV

ADMINISTRAÇÃO DA COMPANHIA

Artigo 14 – A Companhia poderá ser administrada por um Conselho de Administração, caso

instalado por decisão da Assembleia Geral, e por uma Diretoria, com os poderes conferidos por

lei e de acordo com o presente Estatuto Social.

Artigo 15 – A remuneração do Conselho de Administração, quando em funcionamento, será

fixada anualmente pela Assembleia Geral, cabendo ao Conselho de Administração fixar

anualmente a remuneração da Diretoria.

Artigo 16 – Os membros do Conselho de Administração e da Diretoria tomarão posse mediante

assinatura do respectivo termo nos livros das Atas do Conselho de Administração e da


+55 61 3033-5531

Diretoria, permanecendo sujeitos aos requisitos, impedimentos, deveres, obrigações e

responsabilidades previstos nos Artigos 145 a 158 da Lei nº 6.404/76.

Artigo 17 – O Conselho de Administração, caso instalado, será composto por no mínimo 3

(três) e no máximo 5 (cinco) membros efetivos, e igual número de suplentes, com mandato de 2

(dois) anos, permitida a reeleição.

Artigo 18 – Quando instalado, o Conselho de Administração reunir-se-á, ordinariamente, toda

primeira segunda-feira de cada mês, e, extraordinariamente, sempre que os interesses sociais

assim o exigirem.

Artigo 19 – As reuniões do Conselho de Administração serão convocadas por qualquer

Conselheiro mediante notificação, por escrito e com comprovante de recebimento, aos demais

Conselheiros com pelo menos 5 (cinco) dias de antecedência da data pretendida para a reunião

em questão. A notificação especificará todos os assuntos a serem discutidos e votados na

reunião e incluirá todas as informações relevantes necessárias à instrução dos Conselheiros

sobre tais assuntos. Na reunião do Conselho de Administração, os Conselheiros somente

discutirão e tratarão dos assuntos incluídos na notificação, a menos que acordado de outra forma

pelo voto unânime de todos os Conselheiros presentes, observadas as regras do Artigo 22

abaixo.

Parágrafo Único. Independentemente das formalidades de convocação para as reuniões do

Conselho de Administração previstas no caput deste Artigo 21, será considerada regularmente

convocada a reunião do Conselho de Administração à qual comparecerem todos os membros

efetivos ou representados por seus respectivos suplentes.

Artigo 20 – A reunião do Conselho de Administração será instalada, em qualquer convocação,

com a presença da maioria dos seus membros. Não havendo reunião em atendimento à primeira

convocação, será realizada segunda convocação com antecedência de 3 (três) dias.

Artigo 21 – As reuniões do Conselho de Administração serão realizadas, preferencialmente, na

sede da Companhia. Serão admitidas reuniões por meio de teleconferência, videoconferência ou

outros meios de comunicação que permitam a todos os participantes se ouvirem

simultaneamente, e tal participação será considerada presença pessoal em referida reunião.

Neste caso, os membros do Conselho de Administração que participarem remotamente da

reunião do Conselho deverão expressar seus votos por meio de carta, fac-símile ou correio

eletrônico que identifique de forma inequívoca o remetente.

Artigo 22 – As deliberações do Conselho de Administração em relação a todas e quaisquer

matérias de sua competência somente serão consideradas aprovadas, em qualquer convocação,


+55 61 3033-5531

se contarem com o voto favorável da maioria simples dos membros do Conselho de

Administração.

Parágrafo Primeiro. Compete privativamente ao Conselho de Administração, quando em

funcionamento, além das matérias dispostas no artigo 142 da Lei 6.404/76:

(i) eleger e destituir os membros da Diretoria e determinar seus poderes, funções e

remuneração;

(ii) fiscalizar a gestão dos diretores, examinar, a qualquer tempo, os livros e papéis da

Companhia, solicitar informações sobre contratos celebrados ou em via de celebração, e

quaisquer outros assuntos;

(iii) convocar a Assembleia Geral dos acionistas nas hipóteses previstas em lei e no Estatuto

Social;

(iv) manifestar-se sobre o relatório da administração e as contas da Diretoria e submeter as

Demonstrações Financeiras da Companhia para aprovação da Assembleia Geral;

(v) alienar ou onerar, por qualquer forma, bens do ativo da Companhia, de valores acima de

R$ 100.000,00 (cem mil reais), em uma só operação ou em uma série de operações em 12

(doze) meses;

(vi) aprovar a propositura de qualquer medida judicial ou administrativa que envolva valores

acima de R$ 30.000,00 (trinta mil reais);

(vii) conceder e obter de empréstimos, financiamentos e/ou descontos de duplicatas cujo valor

exceda, em uma só operação ou em uma série de operações em 12 (doze) meses,

R$ 100.000,00 (cem mil reais);

(viii) praticar quaisquer outros atos e aprovar a assinatura de quaisquer documentos que

obriguem a Companhia e/ou que exonerem terceiros de responsabilidades para com ela,

envolvendo valores que excedam, em uma só operação ou em uma série de operações em

12 (doze) meses, R$ 100.000,00 (cem mil reais);

(ix) escolher e destituir os auditores independentes da Companhia, ressalvado o disposto no §

2º do Art. 142 da Lei das S.A.;

(x) aprovar a política de dividendos da Companhia, aprovar a distribuição de dividendos, o

pagamento de juros sobre capital próprio ou a retenção de lucros;


+55 61 3033-5531

(xi) aprovar qualquer operação que envolva a aquisição, oneração e alienação de qualquer

participação em qualquer outra sociedade que atue no Brasil ou em qualquer outro

território e com valor acima de R$ 100.000,00 (cem mil reais);

(xii) aprovar qualquer operação que envolva atividades fora do objeto da Companhia na forma

deste Estatuto;

(xiii) aprovar quaisquer transações envolvendo, de um lado, a Companhia ou qualquer

sociedade controlada direta ou indiretamente pela Companhia e, de outro, (a) qualquer

pessoa natural ou jurídica que detenha, direta ou indiretamente, participação no capital

social da Companhia e/ou de qualquer sociedade controlada direta ou indiretamente pela

Companhia; (b) qualquer cônjuge, companheira(o) e/ou qualquer ascendente ou

descendente até o segundo grau das pessoas naturais mencionadas no item(a) acima; ou

(c) qualquer sociedade em que as pessoas mencionadas nos itens(a) e/ou (b) controlem ou

possuam, direta ou indiretamente, participação societária superior a 50% (cinquenta por

cento) do capital social;

(xiv) aprovar a emissão de ações ou qualquer outro tipo de título ou valor mobiliário de

emissão da Companhia;

(xv) a adoção, estabelecimento, alteração ou modificação de qualquer plano, programa,

contrato ou acordo de benefício para empregados, conselheiros ou diretores da

Companhia ou de suas sociedades controladas, que envolvam de qualquer forma direitos

relacionados ao recebimento de lucros e/ou ações de emissão da Companhia por tais

empregados, conselheiros, ou diretores, incluindo, mas não se limitando a opções de

compra de ações de emissão da Companhia;

(xv) aprovar o plano de negócios, plano de investimentos, orçamentos anuais e plurianuais da

Companhia;

(xvi) aprovar a realização de quaisquer investimentos em novos negócios com valor acima de

R$ 30.000,00 (trinta mil reais);

(xvii) estabelecimento de qualquer parceria, joint venture com terceiros que envolvam um

desembolso pela Companhia de valor superior a R$ 30.000,00 (trinta mil reais);

(xviii) aprovar a realização de qualquer investimento de capital com valor superior a R$

30.000,00 (trinta mil reais) não previsto no plano de negócios e no orçamento anual da

Companhia; e


+55 61 3033-5531

(xix) decidir e orientar (a) o voto da Companhia em toda e qualquer assembléia geral ou

reunião/assembleia de sócios de suas sociedades controladas nas quais a Companhia

participe diretamente, e (b) voto de sociedades controladas em qualquer assembleia geral

ou reunião/assembléia de sócios das sociedades controladas nas quais a Companhia

participe indiretamente, incluindo qualquer das matérias constantes desta lista, mutatis

mutandis.

Parágrafo Segundo. Em caso de qualquer deliberação ou aprovação que, em decorrência das

circunstâncias, exija a manifestação urgente da Companhia, de tal forma que impossibilite a

manifestação prévia do Conselho de Administração, todos os atos necessários serão praticados

pelos representantes legais da sociedade em questão, devendo ser posteriormente referendados

ao Conselho de Administração. Em qualquer hipótese, a deliberação a posteriori do Conselho

de Administração deverá ser previamente instruída com todos os documentos relativos à

decisão ou ato praticado, de forma a manter o Conselho de Administração informado acerca do

ocorrido.

Artigo 23 – A Diretoria da Companhia será composta por 3 (três) membros, residentes no País,

sendo um Diretor Geral, um Diretor de Controle e Risco e um Diretor de Gestão de Carteiras,

todos eleitos e destituíveis a qualquer tempo pela Assembleia Geral. Os Diretores serão eleitos

entre pessoas que, além de preencherem os requisitos legais, sejam de reconhecida idoneidade,

possuam competência, capacidade e comprovada experiência profissionais. Os Diretores

exercerão as atribuições conferidas pela Assembleia Geral e atuarão no âmbito das atribuições

assim conferidas. Os Diretores serão eleitos para um mandato de 2 (dois) anos, permitida a

reeleição, e exercerão suas funções até a eleição e posse de seus substitutos.

Parágrafo Primeiro. Compete ao Diretor Geral a responsabilidade sob as áreas comercial,

administrativa e financeira da Companhia, bem como: (i) coordenar as atividades dos demais

Diretores, observadas as atribuições específicas estabelecidas neste Estatuto Social; (ii) definir

as competências dos demais membros da Diretoria nas áreas não especificadas neste Estatuto

“ad referendum” da Assembléia Geral; (iii) coordenar e promover a política de representação

institucional da Companhia nas suas relações com o mercado, a imprensa e autoridades

governamentais; (iv) promover a implementação e execução do Plano de Negócios da

Companhia; (v) encaminhar a Assembléia Geral as demonstrações financeiras da Companhia,

acompanhadas do Relatório de Administração; (vi) emitir e aprovar instruções e regulamentos

internos que julgar necessários; (vii) coordenar a aplicação das políticas e diretrizes de recursos

humanos da Companhia quanto à admissão e demissão, desenvolvimento profissional,

remuneração e incentivos; (viii) coordenar as atividades de natureza jurídica da Companhia; (ix)

coordenar as atividades relacionadas à comunicação, imagem, propaganda e marketing da

Companhia; e (x) garantir a aplicação das políticas da Companhia.


+55 61 3033-5531

Parágrafo Segundo. Compete ao Diretor de Controle e Risco a responsabilidade sob a área de

controle e riscos da Companhia bem como atuar junto ao Diretor Geral na promoção das

políticas da Companhia, auxiliá-lo no desempenho de suas funções e substituí-lo em suas

ausências temporárias.

Parágrafo Terceiro. Compete ao Diretor de Gestão de Carteiras a responsabilidade sob a área

de administração de carteiras de títulos e valores mobiliários da Companhia bem como atuar

junto ao Diretor Geral e ao Diretor de Controle e Risco na promoção das políticas da

Companhia, auxiliá-los no desempenho de suas funções e substituí-los em suas ausências

temporárias.

Artigo 24 – A Companhia considerar-se-á obrigada quando representada:

(i) Pelo Diretor Geral, isoladamente;

(ii) Por 2 (dois) Diretores em conjunto;

(iii) Por procurador, com poderes especiais, devidamente constituído pelos Diretores, em

conjunto com 1 (um) Diretor; ou

(iv) Por 2 (dois) procuradores em conjunto, com poderes especiais, devidamente constituído

pelos Diretores.

Parágrafo Único. As procurações serão outorgadas pelo Diretor Geral ou por 2 (dois) Diretores

em conjunto, devendo especificar os poderes conferidos e, com exceção daquelas para fins

judiciais, não poderão ter validade superior a 1 (um) ano.

Artigo 25 – A Diretoria reunir-se-á ordinariamente a cada 30 (trinta) dias, e

extraordinariamente sempre que assim exigirem os negócios sociais, a ser convocada pelo

Diretor Comercial, com antecedência mínima de 02 (dois) dias, sendo que a reunião somente

será instalada com a participação da maioria de seus membros. Serão admitidas reuniões por

meio de teleconferência, videoconferência ou outros meios de comunicação, e tal participação

será considerada presença pessoal em referida reunião. Neste caso, os membros da Diretoria que

participarem remotamente da reunião da Diretoria deverão expressar seus votos por meio de

carta, fac-símile ou correio eletrônico que identifique de forma inequívoca o remetente.


+55 61 3033-5531

CAPÍTULO V

CONSELHO FISCAL

Artigo 26 – A Companhia terá um Conselho Fiscal não permanente composto por 3 (três)

membros e 3 (três) suplentes, eleitos pela Assembleia Geral que deliberar sua instalação e que

lhes fixará os honorários, respeitados os limites legais. Quando de seu funcionamento, o

Conselho Fiscal terá as atribuições e os poderes conferidos por lei. O período de funcionamento

do Conselho Fiscal terminará na primeira Assembleia Geral Ordinária realizada após a sua

instalação.

CAPÍTULO VI

COMITÊS

Artigo 27 – Por deliberação do Conselho de Administração poderão ser constituídos Comitês,

compostos por 3 (três) membros, os quais poderão ser ou não remunerados.

Artigo 28 – A Reunião do Conselho de Administração que deliberar pela constituição do

Comitê nomeará seus membros e definirá suas atribuições e sua remuneração, se for o caso.

CAPÍTULO VII

EXERCÍCIO SOCIAL E LUCROS E DIVIDENDOS

Artigo 29 – O exercício social terá início em 1º de janeiro e término em 31 de dezembro de

cada ano, ocasião em que o balanço e as demais demonstrações financeiras da Companhia

deverão ser preparados.

Parágrafo Primeiro. A Companhia submeterá aos acionistas suas demonstrações financeiras

anuais auditadas, em até 90 (noventa) dias corridos, contados do término do respectivo

exercício social.

Parágrafo Segundo. Os lucros líquidos apurados em cada exercício, após deduções legais,

terão a destinação que for determinada pela Assembleia Geral, ouvido o Conselho Fiscal, se em

funcionamento, e observadas as disposições de acordos de acionistas, se aplicável.

Parágrafo Terceiro. A Companhia poderá, a qualquer tempo, levantar balancetes em

cumprimento a requisitos legais ou para atender a interesses societários, inclusive para a

distribuição de dividendos intermediários ou antecipados.

Parágrafo Quarto. Observadas as disposições legais pertinentes, a Companhia poderá pagar

aos seus acionistas, por deliberação da Assembleia Geral, juros sobre o capital próprio.


+55 61 3033-5531

Parágrafo Quinto. A Assembleia Geral pode, desde que não haja oposição de qualquer

acionista presente, deliberar a distribuição de dividendo inferior ao obrigatório, ou a retenção de

todo o lucro líquido do exercício, nos termos do artigo 202, §3º da Lei nº 6.404/76.

CAPÍTULO VIII

LIQUIDAÇÃO

Artigo 30 – A Companhia será liquidada nos casos previstos em lei, sendo a Assembleia Geral

o órgão competente para determinar o modo de liquidação e indicar o liquidante e o Conselho

Fiscal para tal finalidade.

Artigo 31 – No caso de liquidação da Companhia, depois de pagos ou garantidos os credores,

serão apurados os haveres sociais, sendo que o ativo remanescente, se existente, deverá ser

distribuído aos acionistas na mesma proporção do número de ações por eles detidos no capital

social da Companhia.

CAPÍTULO IX

DISPOSIÇÕES GERAIS

Artigo 32 – Aos casos omissos neste Estatuto aplicar-se-ão as disposições da Lei nº 6.404/76 e

alterações posteriores.

MANUAL DE CONTROLE INTERNO

E

CÓDIGO DE CONDUTA E ÉTICA

DA

BLUEJAY GESTÃO DE ATIVOS S/A

Conteúdo

2

1. Introdução.................................................................................................................. 3

2. Políticas Adotadas ..................................................................................................... 3

2.1. Informações Confidenciais ........................................................................................ 3

2.2. Comunicação com a imprensa ................................................................................... 4

2.3. Conflitos de Interesse ................................................................................................ 4

2.4. Gestão de Recursos Próprios da Sociedade ............................................................... 5

2.5. Uso dos Ativos da BlueJay Gestão ........................................................................... 5

2.6. Negociação de valores mobiliários por Integrantes da BlueJay Gestão .................... 6

2.7. Conduta Profissional dos Integrantes da BlueJay Gestão ......................................... 6

2.8. Prevenção à Lavagem de Dinheiro – PLD ................................................................ 7

2.8.1. Conceito.............................................................................................................. 7

2.8.2. Metodologia de Controle .................................................................................... 7

2.8.3. Diretor Responsável ........................................................................................... 8

3. Comitês...................................................................................................................... 8

3.1. Comitê de Investimento ............................................................................................ 8

3.1.1. Funcionamento ................................................................................................... 8

3.2. Comitê de Risco e Compliance ................................................................................. 8

3.2.1. Objetivo .............................................................................................................. 8

3.2.2. Atribuições ......................................................................................................... 9

3.2.3. Funcionamento ................................................................................................... 9

3.2.4. Responsabilidades .............................................................................................. 9

3.2.5. Rotinas e Procedimentos .................................................................................... 9

3.2.6. Gravações Telefônicas ..................................................................................... 10

3.2.7. Verificação de correio eletrônico ..................................................................... 10

3.2.8. Fiscalizações em ativos da BlueJay Gestão...................................................... 10

3.2.9. Outras rotinas ................................................................................................... 10

4. Adesão ao Manual e Treinamentos ......................................................................... 10

5. Fiscalização de Procedimentos, Conduta e Ética .................................................... 11

6. Sanções (Enforcement) ............................................................................................ 11

7. Termo de Ciência e Adesão Ao Manual....................Erro! Indicador não definido.

3

1. Introdução

O Manual de Controle Interno e Código de Conduta e Ética (“Manual”) da BlueJay

Gestão de Ativos S.A. (“BlueJay Gestão”) estabelece as rotinas e procedimentos

necessários, com descrição clara objetiva e detalhada, dos critérios corporativos

adotados para o correto funcionamento e cumprimento das normas estabelecidas pela

administração da BlueJay Gestão e pelos Comitês de Investimentos e de Risco e

Compliance, bem como os princípios que devem ser perseguidos e as regras que devem

ser cumpridas por todos aqueles que são sócios, administradores, funcionários ou

estagiários da BlueJay Gestão (“Integrantes da BlueJay Gestão”)

Todo Integrante da BlueJay Gestão deverá estar ciente e aderir a este Manual.

2. Políticas Adotadas

2.1. Informações Confidenciais

Com o objetivo de resguardar a privacidade de informações pessoais ou financeiras dos

clientes, como regra, prevalecerá, em qualquer situação de dúvida, o caráter sigiloso de

dados, informações, comunicações, saldos, posições e qualquer outro tipo de

informações relativas a clientes.

Os Integrantes da BlueJay Gestão devem preservar a confidencialidade de qualquer

informação relativa a clientes, obtida no desenvolvimento das atividades relacionadas à

BlueJay Gestão, de caráter pessoal ou profissional, mesmo após o término do vínculo

com a BlueJay Gestão, por tempo indeterminado. A não observância das obrigações de

confidencialidade estará sujeita à apuração de responsabilidades nas esferas cível e

criminal.

A revelação dessas informações a autoridades governamentais ou em virtude de

decisões judiciais, arbitrais ou administrativas deverá ser prévia e tempestivamente

comunicada à Diretoria da BlueJay Gestão, para que estes decidam sobre a forma mais

adequada para tal revelação.

O Comitê de Compliance deverá manter lista atualizada identificando quais Integrantes

da BlueJay Gestão têm acesso ou responsabilidade sobre informações confidenciais,

descrevendo, sempre que possível, quais as informações estão sob sua responsabilidade,

para fins de responsabilização de tais Integrantes em caso de vazamento de

informações.

4

2.2. Comunicação com a imprensa

Visando resguardar os interesses da BlueJay Gestão em face da alta sensibilidade com

que informações relacionadas aos mercados, financeiro, de capitais e às atividades da

BlueJay Gestão são recebidas, somente os membros da Diretoria da BlueJay Gestão, ou

pessoas por estes prévia e expressamente autorizadas, podem manter qualquer tipo de

comunicação, em nome da BlueJay Gestão, com jornalistas, repórteres, entrevistadores

ou agentes da imprensa falada ou escrita (“Imprensa”).

Considera-se comunicação, para os fins da vedação estabelecida na cláusula anterior, a

revelação de qualquer item sujeito à propriedade intelectual da BlueJay Gestão à

Imprensa, assim como toda e qualquer informação, principalmente as relacionadas a

clientes, obtidas no desenvolvimento das atividades da BlueJay Gestão.

Os Integrantes da BlueJay Gestão autorizados a participar de entrevistas e assemelhados

deverão restringir-se a tecer comentários estritamente técnicos, evitando-se o uso de

juízos de valor desnecessários, devendo as declarações ser pautadas pela cautela na

divulgação de informações sensíveis.

É vedado, sob qualquer circunstância, conceder declaração à Imprensa que possa

aparentar ou ter conteúdo discriminatório em virtude de raça, religião, cor, origem,

idade, sexo, incapacidade física e mental ou de qualquer outra forma não autorizada

expressamente em lei, assim como a utilização de expressões de baixo calão ou não

condizentes com a melhor educação.

É vedado, sob qualquer circunstância, conceder declaração à Imprensa que possa

aparentar ou possuir orientação político-partidária.

2.3. Conflitos de Interesse

Conflitos de Interesse são situações que podem surgir durante o desempenho das

atividades dos Integrantes da BlueJay Gestão, em que seus interesses pessoais, os

interesses da BlueJay Gestão e/ou de seus clientes podem ser divergentes.

Sempre que ocorrem situações em que se observe um potencial conflito de interesse,

tais como, mas sem se limitar, (i) recebimento e/ou doação de presentes; (ii) transações

de investimentos pessoais; (iii) empréstimos no âmbito da BlueJay Gestão e/ou agentes

relacionados; (iv) atividades externas relacionadas com atividades não éticas; e (v)

participação em atividades políticas, o Integrante da BlueJay Gestão deverá estar atento

para evitar que tais conflitos se materializem e/ou procurar imediatamente a Diretoria da

BlueJay Gestão.

5

2.4. Gestão de Recursos Próprios da Sociedade

É vedado à BlueJay Gestão realizar gestão de recursos próprios enquanto não houver

uma área específica para este fim, com um diretor exclusivo, devidamente credenciado

para o exercício de administração de carteira de valores mobiliários, responsável apenas

por administrar estes recursos e dirigir esta área. Em qualquer hipótese, antes de iniciar

as atividades de gestão de recursos próprios, a BlueJay Gestão deverá enviar notificação

formal à Comissão de Valores Mobiliários detalhando as medidas que serão tomadas

para início das atividades de gestão de recursos próprios em tempo suficiente para que a

autarquia manifeste sua ciência.

Caso a Sociedade passe a administrar recursos próprios, serão tomadas todas as medidas

necessárias para garantir a segregação física das atividades de gestão de recursos

próprios e de terceiros e para a preservação das informações confidenciais relativas aos

processos de decisão de investimento próprio ou de terceiros.

2.5. Uso dos Ativos da BlueJay Gestão

A BlueJay Gestão fornece diversas ferramentas de trabalho a seus Integrantes para

auxiliá-los no desempenho de suas tarefas. Tais ativos podem ser empregados para uso

pessoal limitadamente, de forma que não interfira nos negócios da BlueJay Gestão e no

desenvolvimento dos trabalhos, podendo seu direito de uso ser cancelado a qualquer

momento.

O uso de computadores, aí se incluindo principalmente os serviços de correio eletrônico

e Internet, assim como o uso de telefones, poderão estar sujeitos a monitoramento por

motivos de segurança, supervisão e/ou gerenciamento de rede. Nenhuma expectativa

deve existir com relação à privacidade do uso destas ferramentas.

O acesso a pastas e arquivos, físicos ou digitais, que possuam informações confidenciais

e/ou sigilosas, relativas a clientes e/ou processos de investimento da BlueJay Gestão

será controlado por meio de chaves e senhas, físicas ou digitais. Apenas os Integrantes

da BlueJay Gestão que exerçam função pertinente, ou mediante autorização formal da

Diretoria da BlueJay Gestão, deverá ter acesso a estas informações, sendo vetada

qualquer tentativa de obtenção de acesso às mesmas.

De uma forma geral os Integrantes da BlueJay Gestão não poderão, utilizando os ativos

da BlueJay Gestão:

6

(i) Visitar sites da Internet que contenham materiais obscenos, lascivos,

preconceituosos ou outro tipo de material repreensível;

(ii) Enviar ou receber material obsceno ou difamatório ou cujo objetivo seja

aborrecer, assediar ou intimidar terceiros;

(iii) Objetivar fins ilícitos;

(iv) Apresentar opiniões pessoais como se fossem da BlueJay Gestão;

(v) Copiar e/ou utilizar materiais com direitos autorais pertencentes a terceiros; e/ou

(vi) Obter acesso a pastas e arquivos confidenciais não-autorizados.

2.6. Negociação de valores mobiliários por Integrantes da BlueJay Gestão

Como agente do mercado, a BlueJay Gestão deve pautar-se pelos mais elevados e

sólidos princípios existentes nas relações com valores mobiliários, tais como definidos

na legislação aplicável, Instruções, Deliberações e quaisquer outros normativos editados

e que venham a ser editado pela Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e demais

autoridades competentes.

Todas as negociações com valores mobiliários envolvendo Integrantes da BlueJay

Gestão, bem como seus respectivos cônjuges, devem ocorrer prioritariamente

objetivando uma valorização de longo prazo. Todas as decisões devem ser tomadas com

fundamentos lógicos e analíticos, sem que, sob qualquer hipótese, possa pairar

indeterminação sobre a total independência entre os interesses da BlueJay Gestão e o de

seus Integrantes.

Sempre que houver intenção de investimento por Integrantes da BlueJay Gestão em

ações, debêntures e quaisquer outros valores mobiliários, derivativos, assim como

operações de day-trade, exceto quotas de fundos de investimento, o integrante deverá

comunicar esta intenção através de correio eletrônico ao Diretor de Controle e Risco,

que repassará a informação para os demais administradores.

O uso e a divulgação preferencial a qualquer pessoa, de informações confidenciais,

sigilosas ou privilegiadas são proibidos.

Independentemente de qualquer justificativa ou situação, o interesse do cliente será o

primeiro a ser satisfeito.

2.7. Conduta Profissional dos Integrantes da BlueJay Gestão

A BlueJay Gestão tem a intenção de manter sua imagem perante o mercado como uma

instituição honesta, íntegra, e imparcial na condução de seus negócios e estas qualidades

7

se refletem a partir da conduta profissional dos Integrantes da BlueJay Gestão na

qualidade de representantes da empresa.

Tendo em vista os dispositivos constantes da Lei nº 9.613, de 03 de março de 1998, que

trata dos crimes de “lavagem” ou ocultação de bens, direitos e valores, inclusive no que

se refere à prevenção da utilização do sistema financeiro para a prática de tais ilícitos, os

Integrantes da BlueJay Gestão deverão sempre observar o perfil e capacidade financeira

de seus clientes em consonância com as informações cadastrais do mesmo e as

aplicações financeiras realizadas via BlueJay Gestão.

É proibido ao Integrante da BlueJay Gestão receber ou pagar comissões, rebates,

pagamentos em gerais de ou para clientes e fornecedores, que não aqueles decorrentes

da estrita observância do contrato a ser cumprido e desde que, mesmo os estipulados,

não atentem contra a lei, o decoro ou a moralidade da BlueJay Gestão.

É proibido aos Integrantes da BlueJay Gestão desenvolver qualquer atividade

profissional paralela sem prévio conhecimento dos sócios da BlueJay Gestão.

As referências à BlueJay Gestão devem ser feitas de maneira respeitosa, digna e correta,

preservando a imagem, a integridade e a reputação da BlueJay Gestão.

2.8. Prevenção à Lavagem de Dinheiro – PLD

2.8.1. Conceito

Lavagem de dinheiro consiste em conjunto de operações comerciais ou financeiras que

têm como objetivo a incorporação, na economia, de recursos, bens e serviços originados

ou associados às atividades ilícitas. É por meio da “lavagem” que o “dinheiro sujo”

(dinheiro com origem em atividades criminosas) é transformado em “dinheiro limpo”

(dinheiro com aparência lícita).

Esta política visa evidenciar as orientações e conceitos a serem adotados pela BlueJay

Gestão, na identificação, registro e comunicação das operações financeiras, cujas

características possam evidenciar indícios de lavagem de dinheiro.

2.8.2. Metodologia de Controle

(i) Aplicação da Política Conheça Seu Cliente (Know Your Customer);

(ii) Adoção de uma política de treinamento para prevenção à Lavagem de Dinheiro

executada pela área de Compliance;

8

(iii) Disseminação de uma cultura de prevenção à Lavagem de Dinheiro dentro da

instituição.

2.8.3. Diretor Responsável

Os Integrantes da BlueJay Gestão envolvidos com a área de Compliance especialmente

ligada à prevenção de lavagem de dinheiro se reportarão ao Diretor de Controle e Risco,

responsável pelo cumprimento das obrigações ora estabelecidas, ao qual será

franqueado acesso aos dados cadastrais de clientes, bem como a quaisquer informações

a respeito das operações realizadas para fins de prevenção à lavagem de dinheiro.

3. Comitês

3.1. Comitê de Investimento

3.1.1. Funcionamento

O Comitê de Investimentos se reunirá com periodicidade mínima Mensal. As

recomendações, relatórios e outros documentos gerados no Comitê deverão ser

submetidos à Diretoria.

O Comitê de Investimentos se reunirá em sala reservada e de acesso restrito com

objetivo de preservar informações confidenciais e/ou relevantes às decisões de

investimentos.

É expressamente proibida a transferência de qualquer informação confidencial discutida

neste Comitê de Investimentos a qualquer pessoa não habilitada ou que possam vir a

utilizá-los indevidamente, em processo de investimentos, próprio ou de terceiros.

Fica o Diretor responsável pela administração de carteiras de valores mobiliários,

sempre integrante deste Comitê de Investimentos, responsável pela preservação dessas

informações confidenciais.

9

3.2. Comitê de Risco e Compliance

3.2.1. Objetivo

O Comitê de Risco e Compliance tem a função específica de zelar pelo uso adequado e

seguro da informação, prevenir conflitos de interesses e apontar e prevenir riscos para

os negócios da Companhia.

3.2.2. Atribuições

(i) Avaliar fatores internos e externos que possam afetar adversamente a

companhia;

(ii) Desenvolver meios de comunicação que assegurem aos funcionários, segundo o

correspondente nível de atuação, o acesso confiável, tempestivo e compreensível das

informações consideradas relevantes para suas tarefas e responsabilidades;

(iii) Realizar o acompanhamento sistemático das atividades desenvolvidas e testes

periódicos de segurança para os sistemas de informações;

(iv) Realizar a contínua avaliação dos diversos riscos associados às atividades da

companhia;

(v) Revisar e atualizar periodicamente os controles internos;

(vi) Realizar recomendações a respeito de eventuais deficiências, com o

estabelecimento de cronograma de saneamento das mesmas, quando for o caso;

(vii) Promover elevados padrões éticos e de integridade, implementando uma cultura

organizacional que demonstre e enfatize, a todos os funcionários, a importância dos

controles internos e o papel de cada um no processo; e

(viii) Estabelecer as normas e diretrizes a serem adotadas relativas à Prevenção à

Lavagem de Dinheiro;

(ix) Revisar e recomendar metodologias e modelos de quantificação de riscos.

3.2.3. Funcionamento

O Comitê de Risco e Compliance se reunirá, no mínimo, bimestralmente. As

conclusões, recomendações e manifestação referidas serão submetidas à Diretoria, que

encaminhará ao Conselho de Administração se entender necessário e conforme

aplicável.

3.2.4. Responsabilidades

As atividades de monitoramento do cumprimento deste Manual são executadas pela

Diretoria de Controle e Risco, com o apoio do Comitê de Risco e Compliance e dos

respectivos agentes de Compliance designados pelo Comitê de Compliance.

10

3.2.5. Rotinas e Procedimentos

Cabe ao Comitê de Risco e Compliance e aos agentes de Compliance instituírem e

executarem as rotinas e procedimentos necessários para monitoramento do

cumprimento deste Manual por parte dos Integrantes da BlueJay Gestão.

3.2.6. Gravações Telefônicas

O Comitê de Risco e Compliance manterá um sistema de gravação de todas as ligações

telefônicas realizadas pelo sistema de telefonia da BlueJay Gestão, monitorando

possíveis desvios de conduta por parte dos Integrantes da BlueJay Gestão, autorização

esta concedida mediante adesão a este Manual.

3.2.7. Verificação de correio eletrônico

O Comitê de Risco e Compliance manterá um sistema de monitoramento do correio

eletrônico efetuado através da rede de dados e do Domínio na internet contratado pela

BlueJay Gestão, monitorando possíveis desvios de conduta por parte dos Integrantes da

BlueJay Gestão, autorização esta concedida mediante adesão a este Manual.

3.2.8. Fiscalizações em ativos da BlueJay Gestão

O Comitê de Risco e Compliance poderá realizar fiscalizações em computadores,

arquivos e/ou quaisquer outros ativos da BlueJay Gestão ou dos Integrantes da BlueJay

Gestão para monitorar o cumprimento deste Manual, autorização esta concedida

mediante adesão a este Manual.

3.2.9. Outras rotinas

O Comitê de Risco e Compliance poderá criar novas rotinas e procedimentos para

monitorar e assegurar o cumprimento deste Manual.

4. Adesão ao Manual e Treinamentos

Todo Integrante da BlueJay Gestão, ao ingressar na sociedade ou firmar contrato de

trabalho com a BlueJay Gestão, deve ler e declarar ciência a este Manual, assim como

deve participar de treinamento para tomar conhecimento deste Manual e todas as suas

implicações práticas.

11

Este treinamento pode ser realizado na própria BlueJay Gestão, com participação e

treinamento efetuado por um diretor, ou através de consultoria terceirizada previamente

selecionada pelo Comitê de Risco e Compliance.

Serão realizados cursos de reciclagem bianuais ou cursos específicos em caso de

mudança no Manual. Ao final de cada curso, o participante deverá assinar declaração

atestando sua participação e o cumprimento da carga horária mínima exigida.

5. Fiscalização de Procedimentos, Conduta e Ética

O Diretor de Controle e Risco será responsável pela verificação do atendimento aos

termos e condições estabelecidas neste Manual, bem como pela aplicação das

penalidades cabíveis em virtude do descumprimento por Integrantes da BlueJay Gestão.

Cabe ao Conselho de Administração da BlueJay Gestão, quando instalado, ou à

Assembleia Geral, eleger e indicar novo Diretor responsável pela fiscalização do

cumprimento deste Manual.

6. Sanções (Enforcement)

O descumprimento dos termos e condições estabelecidas neste Manual sujeitará o

infrator a sanções administrativas, sem prejuízo da responsabilidade civil e criminal.

Constituem-se sanções administrativas:

(i) Advertência escrita;

(ii) Suspensão;

(iii) Rescisão do contrato de trabalho por justa causa; e

(iv) Rescisão do contrato de trabalho sem justa causa.

As sanções serão aplicadas pelo Diretor de Controle e Risco.

Na aplicação das sanções serão consideradas a natureza e a gravidade da infração

cometida, os danos que dela provierem para a BlueJay Gestão, ou para terceiros de boa-

fé, além das circunstâncias agravantes ou atenuantes e dos antecedentes funcionais.

A advertência será aplicada por escrito. A cumulação de 03 (três) advertências, no prazo

de um ano, sobre a mesma matéria poderá determinar a rescisão do contrato de trabalho

por justa causa, de acordo com a Legislação trabalhista.

POLÍTICA DE CONTINUIDADE DOS NEGÓCIOS

SEGURANÇA DA INFORMAÇÃO

E CONFIDENCIALIDADE

DA


2

POLÍTICA DE CONTINUIDADE DOS NEGÓCIOS, SEGURANÇA DA INFORMAÇÃO E CONFIDENCIALIDADE.

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

Conteúdo

1. Introdução ............................................................................................................................. 3

2. Plano de Continuidade dos Negócios .................................................................................... 3

3. Plano de Segurança da Informação ....................................................................................... 3

3


MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

1. Introdução

A presente Política de Contingência e de Segurança foi aprovada pela diretoria, em

reunião nº 001, de 30/09/2013, possui a finalidade de responder com celeridade a um

evento que possa impossibilitar a continuidade dos negócios da empresa, e estabelecer

princípios e procedimentos para preservar a confidencialidade, integridade das

informações produzidas pela empresa.

2. Plano de Continuidade dos Negócios

A TI está sob responsabilidade da empresa OPEN, sob supervisão do Diretor Geral. Há

um servidor localizado na própria empresa e realiza-se back-up diário das informações

em disco rígido externo.

A BlueJay possui internet com roteador principal GVT com 10 mbps e um roteador

back-up Dlink 604-b com load balance.

A rede de computadores possui No Break com 2 horas de capacidade. Ainda, possui um

notebook com capacidade de operação, acesso remoto ao servidor e internet via celular, com

bateria de 8 horas de duração.

A verificação do Back-up e integridade são realizados diariamente, monitorados pela empresa

OPEN.

3. Plano de Segurança da Informação e Confidencialidade

Ressalta-se que a BlueJay não mantém a guarda de informações cadastrais de clientes

dos fundos e carteiras administradas, cuja guarda pertence ao administrador de carteira

de cada fundo. No entanto, todas as informações de seus clientes são classificadas como

confidenciais, conforme previsto no Manual de Controle Interno e de Conduta e Ética

da BlueJay Gestão e Ativos, e sempre serão mantidas em sigilo.

Os desrespeitos em relação a esta política estão sujeitos à sanção previstas no Manual de

Controle Interno e de Conduta e Ética da BlueJay Gestão e Ativos.

O Comitê de Compliance manterá lista atualizada identificando quais Integrantes da

BlueJay têm acesso ou responsabilidade sobre informações confidenciais, descrevendo,

sempre que possível, quais as informações estão sob sua responsabilidade, para fins de

responsabilização de tais Integrantes em caso de vazamento de informações.

4


MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

A comunicação com a imprensa também está regulada pelo Manual de Controle Interno

e de Conduta e Ética da BlueJay Gestão de Ativos S.A. em face da alta sensibilidade

com que são tratadas as informações relacionadas ao mercado.

O uso da internet é classificado como conexão de alto risco. Dessa forma, os usuários

têm conhecimento da particularidade da navegação da internet, utilizando-a de forma

adequada e diligente.

É expressamente proibida a divulgação e/ou o compartilhamento indevido de

informações sigilosas em listas de discussão ou bate papo.

Os usuários só poderão fazer download de arquivos que sejam necessários ao

desempenho de suas atividades desde que observados os ermos de licença de uso

restrito desses programas.

O usuário é pessoalmente responsável por todas as atividades realizadas por intermédio

de sua chave de acesso.

A utilização do e-mail corporativo deverá ser no estrito interesse da BlueJay, mantendo

a conduta profissional.

Os usuários são titulares de uma única caixa pessoal (individual) no servidor de correio

eletrônico, com direito de envio e recebimento de mensagens via internet.

O usuário é responsável pelas mensagens enviadas por intermédio de seu endereço de

correio eletrônico.

GESTÃO DE RISCOS


2

GESTÃO DE RISCOS

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

Conteúdo

1. Objetivo ................................................................................................................................. 3

2. Risco Operacional .................................................................................................................. 3

3. Risco de Liquidez .................................................................................................................. 4

4. Risco de Mercado .................................................................................................................. 4

5. Risco de Crédito ..................................................................................................................... 5

3

Risco de

Crédito

Risco de Liquidez

Risco de Liquidez

GESTÃO DE RISCOS MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

1. Objetivo

O processo de gestão de riscos tem por objetivo sistematizar a identificação,

mensuração, avaliação, monitoramento, controle e mitigação dos riscos incorridos na

atividade da Bluejay Gestão.

Dessa forma, a Bluejay Gestão busca o desenvolvimento de uma metodologia visando

maximizar os retornos de seus produtos, ativos e acionistas, com controles internos

eficazes e processos capazes de adequar os níveis de risco aos resultados desejados.

Esse gerencia ncia para o alcance dos objetivos e metas

de nossa empresa, permitindo a continuidade normal de nossas atividades, oferecendo

segurança aos nossos clientes e aos nossos acionistas

e proporcionando o retorno desejado nas operaç ços.

Os riscos focados Bluejay

2. Risco Operacional

Esta política foi aprovada em Ata da Reunião Ordinária da Diretoria em 29 de agosto de

2014, e tem como objetivo definir diretrizes para a implantaç ç

Risco

Operacional Premissas

Básicas

Risco de

Liquidez

Risco de

Mercado

4

GESTÃO DE RISCOS

MAN-BLUEJAY

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DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

uma estrutura de gerenciamento do risco operacional, a disseminaç

empresa,

estabelecendo, ainda, atribuiç

metas traçados pela Diretoria. O gerenciamento de risco oper

para:

a. Identificar, mensurar, avaliar, monitorar, controlar e mitigar o risco operacional;

b. Documentar e armazenar as informaç

operacional;

c. rios que permitam a identificaç deficiências de

controle e de gerenciamento do risco operacional;

d.

ç

inclusive para os prestadores de serviços terceirizados;

e. Assegurar condiç

perdas decorrentes de risco operacional;

f. Implementar, manter e divulgar o processo estruturado de comunicaç

informaç

3. Risco de Liquidez

Refere-se a possibilidade da em suas obrigaç , sem

afetar suas operaç incorrer em perdas significativas. Para tanto, e com

vistas a acompanhar possíveis exposições ao risco de liquidez, a empresa observa:

a. Fluxos de caixas considerando todos os investimentos;

b. Existê -estabelecidos pela Diretoria;

c. Permanente observação das diretrizes do Manual de Liquidez da companhia;

d. Realizaç

4. Risco de Mercado

e que o valor de um instrumento financeiro ou de uma carteira de

instrumentos financeiros se altere, em função da volatilidade dos valores de mercado. O

5

GESTÃO DE RISCOS

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

Risco de mercado inclui os riscos das operações sujeitas à variação cambial, taxa de

juros, preço de mercadorias (commodities) e de ações.

O estabelecimento de limites de risco de mercado tem por finalidade limitar as

operações a mercados e produtos autorizados, onde se tem um conhecimento dos riscos

em que a empresa incorre.

Valor em Risco (VaR)

O VaR é a medida da mudança potencial máxima do valor de uma carteira de

instrumentos financeiros com uma dada probabilidade e em um horizonte pré-definido.

O VaR é uma medida concisa cujo objetivo é de agregar o risco de mercado de todas as

classes de ativos.

Definição de limites de risco aceitáveis por meio da metodologia de VaR e Testes de

Estresse.

Elaboração de relatórios às áreas de investimento e Diretoria, com demonstrações por

fundos e/ou carteiras.

5. Risco de Crédito

deterioração da qualidade de crédito de contrapartes. A exposição da

Bluejay Gestão ao risco de crédito é limitada devido a sua principal atividade ser a

administração discricionária de carteiras de títulos e valores mobiliários (fundos de

investimento).

O modelo de avaliação de risco de crédito está relacionado com a probabilidade de

default de contrapartes e de emissores. Dessa forma, destaca-se:

a. O acompanhamento da qualidade de risco de emissores e contrapartes;

b. Classificação de risco de emissores e contrapartes para processos de crédito;

c. Estabelecimento de limites para emissores e contrapartes.

Todas as operaç

- ses levam em conta, entre outros

aspectos, a tradiç

administraç

6

GESTÃO DE RISCOS

MAN-BLUEJAY

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DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

Atividades

1 - O Departame

de cada Fundo.

2 - Ao final de cada trimestre civil, a

Bluejay Gestão a relaç ç quais

os Fundos e a companhia

ç s referidas

instituiç

- a

Caso a Bluejay Gestão passe a deter ter exposiç

ratings rebaixados, o Departamento Financeiro deve

aos diretores, para determinar as aç

MANUAL DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO

EM ASSEMBLÉIAS GERAIS

DA


2

POLÍTICA DE EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTOS EM ASSEMBLÉIAS GERAIS

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

Conteúdo

1. Objetivo ................................................................................................................................. 3

2. Princípios Gerais ................................................................................................................... 3

3. Matérias Relevantes Obrigatórias ......................................................................................... 4

4. Matérias Facultativas ............................................................................................................. 5

5. Comunicação dos Votos aos Cotistas .................................................................................... 6

3


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DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

1. Objetivo

A presente Política de Exercício de Direito de Voto em Assembleias Gerais (“Política”),

em conformidade com a INSTRUÇÃO CVM Nº558 , tem por objetivo estabelecer os

requisitos e os princípios que nortearão a BlueJay Gestão de Ativos S.A. (“BlueJay

Gestão” ou “Gestora”) no exercício do direito de voto em assembleias gerais, na

qualidade de representante dos fundos de investimento sob sua gestão.

Esta Política limita-se estritamente à atuação, como gestora, da BlueJay Gestão de

Ativos S.A., não se estendendo às empresas sob controle direto ou indireto dos mesmos

que também exerçam a atividade de gestão de carteira de fundo de investimento.

Esta Política não se aplica aos fundos de investimento que (i) tenham público alvo

exclusivo ou restrito, desde que aprovada em assembleia a inclusão de redação no

regulamento no sentido de o fundo não adotar política de voto; e (ii) apliquem em ativos

financeiros cujos emissores estejam sediados fora do Brasil.

2. Princípios Gerais

A BlueJay Gestão, desde que conferida do direito de voto dos fundos de investimento

sob sua gestão, participará de todas assembleias gerais dos emissores de dos títulos e

valores mobiliários ou com seus agentes.

A Gestora ao exercer o direito de voto deve observar os limites de seu mandato e atuar

em conformidade com a política de investimentos dos fundos sob sua gestão, abstendo-

se de votar no caso de identificada, antes ou por ocasião da assembleia, situação de

conflito de interesse, ainda que potencial.

O exercício do voto será exercido sem a necessidade de consulta prévia a cotistas ou de

orientação de voto específico, ressalvadas eventuais previsões em sentido diverso nos

regulamentos dos fundos.

Em caráter excepcional, a BlueJay poderá exercer direito de voto em situação de

potencial conflito de interesse, desde que informe aos cotistas o teor e a justificativa do

voto a ser proferido.

4


MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

Na hipótese do edital ou carta de convocação não apresentar informações suficientes

sobre as matérias a serem votadas, a Gestora deverá envidar seus melhores esforços para

obter os esclarecimentos necessários diretamente com os emissores dos títulos e valores

mobiliários ou com os seus agentes.

A Gestora deverá realizar o credenciamento dos representantes legais no local da

Assembleia, na forma estabelecida pelos emissores de títulos e valores mobiliários ou

por seus agentes.

A Gestora deverá solicitar o instrumento de mandato com, no mínimo, 3 (três) dias úteis

de antecedência ao dia da realização da Assembleia Geral.

3. Matérias Relevantes Obrigatórias

Para os fins desta Política de Exercício de Direito de Voto, as seguintes matérias

requerem voto obrigatório da Gestora em fundos de investimento sob sua gestão:

3.1 No caso de ações, seus direitos e desdobramentos:

a. eleição de representantes de sócios minoritários no Conselho de

Administração, se aplicável;

b. aprovação de planos de opções para remuneração de administradores da

companhia, se incluir opções de compra “dentro do preço” (preço de exercício

da opção é inferior ao da ação subjacente, considerando a data de convocação da

assembleia);

c. aquisição, fusão, incorporação, cisão, alterações de controle,

reorganizações societárias, alterações ou conversões de ações e demais

mudanças de estatuto social, que possam, no entendimento da Gestora, gerar

impacto relevante no valor do ativo detido pelo fundo de investimento; e

d. demais matérias que impliquem tratamento diferenciado.

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MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

3.2. Em relação a ativos de renda fixa ou mista as alterações de prazo ou condições

de pagamento, garantias, vencimento antecipado, resgate antecipado, recompra

e/ou remuneração originalmente acordadas para a operação.

3.3. Em relação a cotas de fundos de investimento:

a. alterações na política de investimento que impliquem alteração na

classificação do fundo de acordo com as normas da CVM ou da ANBIMA;

b. mudança do administrador ou gestor, que não entre integrantes do seu

conglomerado ou grupo financeiro;

c. aumento da taxa de administração ou criação de taxas de entrada e/ou

saída;

d. alterações nas condições de resgate que resultem em aumento do prazo

de saída;

e. fusão, cisão, incorporação, que propicie alteração das condições previstas

nos itens anteriores;

f. liquidação do fundo de investimento; e

g. assembleia geral extraordinária de cotistas, motivada por fechamento do

fundo em função de iliquidez dos ativos componentes da carteira do fundo,

inclusive pedidos de resgate incompatíveis com a liquidez existente, nos termos

do artigo 16 da Instrução CVM n. 409/04.

4. Matérias Facultativas

A presença da Gestora nas Assembleias Gerais é facultativa nos casos em que:

a. ordem do dia não contiver as matérias relevantes obrigatórias;

b. se o custo para o exercício do voto não for compatível com a participação

no ativo financeiro;

6


MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO POLÍTICA

c. se a participação total dos fundos sob gestão for inferior a 5% (cinco por

cento) do percentual de voto, desde que cada fundo não possua mais de

10% (dez por cento) do seu patrimônio financeiro; e

d. se as informações e os esclarecimentos obtidos na forma desta política não

forem suficientes para o exercício do voto.

Sem prejuízo do exercício de direito de voto em relação às Matérias

Obrigatórias, a Gestora poderá comparecer às assembleias gerais das

companhias emissoras e exercer o direito de voto em relação a outras matérias

que, a seu critério, seja de interesse dos fundos e dos cotistas.

5. Comunicação dos Votos aos Cotistas

A comunicação resumida aos cotistas será realizada pelo Administrador dos fundos,

indicando o teor dos votos e deverão estar disponíveis para consulta no website do

administrador dos fundos.

MANUAL DE POLÍTICA DE SEGREGAÇÃO DE ATIVIDADES E FUNÇÕES

DA


1

MANUAL DE POLÍTICA DE SEGREGAÇÃO DE ATIVIDADES E FUNÇÕES

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

1. O presente Manual dispõe acerca da política de segregação física de atividades (a

“Política de Segregação Física de Atividades”) da Sociedade, tendo como objetivo

estabelecer as regras que orientam a segregação física das instalações entre áreas

responsáveis pelas atividades prestadas pela Sociedade, em particular, as atividades de

administração de ativos e carteiras de valores mobiliários das demais atividades

desenvolvidas pela Sociedade.

2. Todos os Colaboradores da Sociedade que tiverem suas atividades profissionais

relacionadas com a administração de ativos e carteiras de valores mobiliários, nos

termos do artigo 24 e 25 da Instrução CVM nº 558, de 26 de março de 2015, serão

alocados para desempenhar suas funções em local diverso e fisicamente segregado dos

demais Colaboradores.

3. A esses profissionais, cuja atividade está diretamente relacionada ao mercado de

capitais, serão disponibilizados linhas telefônicas específicas e diretórios de rede

privativos e restritos , devidamente segregados dos equipamentos dos demais

Colaboradores, promovendo, desta forma, a efetiva segregação das atividades

desempenhadas pela Sociedade.

4. As áreas administrativa, financeira e operacional da Sociedade serão desenvolvidas

em local separado em relação à área voltada à gestão de recursos de terceiros. Cada área

da Sociedade contará com uma porta de correr as separando, que deverá ser mantida

fechada pelos funcionários, com acesso restrito. Na área operacional, é permitida a

entrada de terceiros apenas acompanhados de algum Colaborador da Sociedade.

5. Todos os Colaboradores da Sociedade deverão respeitar as regras e segregações

estabelecidas nos termos desta Política de Segregação Física de Atividades. Para isto,

cada Colaborador deverá firmar O Termo de Adesão as Políticas e Manuais da Bluejay

Gestão de Ativos S.A, atestando expressamente o seu conhecimento acerca das regras

estabelecidas neste Código de Conduta, comprometendo-se a cumpri-las.

6. O setor e o Comitê de Compliance da Sociedade visarão promover a aplicação das

regras aqui contidas, de forma a assegurar a segregação física das instalações entre áreas

responsáveis pelas atividades prestadas pela Sociedade.

POLÍTICA DE TREINAMENTOS

DA


2

POLÍTICA DE TREINAMENTO

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

1. O presente Manual dispõe acerca da política de treinamentos (“Política de

Treinamentos”) da Sociedade e tem como objetivo estabelecer regras que orientem o

treinamento de seus Colaboradores, de forma a torná-los aptos a seguir todas as regras

dispostas nos capítulos do presente Código de Condutada Sociedade, no exercício de

suas funções.

2. Todos os Colaboradores da Sociedade, especialmente aqueles que tiverem suas

atividades profissionais relacionadas à administração de ativos e carteiras de valores

mobiliários, no momento de sua contratação, deverão receber um treinamento que

aborde as Regras e Normas estabelecidas nas políticas e Manuais da Bluejay Gestão de

Ativos S.A:



3- Política de continuidade dos negócios, segurança da informação e confidencialidade;




7- Política de treinamento;




3. Os treinamentos abordarão as normas dispostas nas Políticas e Manuais dispostos

acima, apresentando aos Colaboradores seus principais aspectos e os mecanismos de

execução dos mesmos. Assim, deverão proporcionar aos Colaboradores uma visão geral

das políticas adotadas pela Sociedade, de forma que os mesmos se tornem aptos a

exercer suas funções aplicando conjuntamente todas as normas nelas dispostas.

4. Diariamente, a Sociedade disponibilizará a todos os seus Colaboradores ferramentas

eletrônicas de recebimento de informações financeiras, regulamentares, geopolíticas e

estratégicas a nível global. Ademais, incentivará a participação de todos os seus

Colaboradores em eventos pertinentes ao mercado financeiro e cursos específicos para

determinadas necessidades.

3

POLÍTICA DE TREINAMENTO

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

5. A Sociedade poderá, por deliberação dos seus diretores, financiar cursos de

aprimoramento profissional, desde que julgue viável e interessante o conteúdo a ser

lecionado. Caberá aos diretores responsáveis da Bluejay Gestão de Ativos S.A a

aprovação de participação em cursos, eventos ou palestras pelo Colaborador solicitante.

6. O controle e a supervisão das práticas profissionais dos Colaboradores em relação a

esta Política de Treinamentos é responsabilidade do Comitê de Compliance. O Comitê

de Compliance visará promover a aplicação conjunta das regras dispostas nas Políticas e

Manuais, podendo, ainda, conforme achar necessário, promover treinamentos

esporádicos visando manter seus Colaboradores constantemente atualizados em relação

às políticas da Sociedade.

7. Todos os Colaboradores da Sociedade deverão firmar o Termo de adesão as Políticas

e Manuais, de forma a expressamente atestar a adesão a esta Política de Treinamentos,

confirmando que recebeu o treinamento aqui determinado, bem como às outras políticas

estabelecida.

POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO PESSOAL

DA


POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO E INVESTIMENTO PESSOAL

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

A Bluejay Gestão de Ativos S.A baseará sua atividade exclusiva de gestão de carteiras

de títulos e valores mobiliários, nos princípios aplicáveis às operações dessa natureza,

além de observar os dispositivos aplicáveis das Instruções, Deliberações e quaisquer

outros atos normativos editados e que venham a ser editados pela CVM e demais

autoridades competentes, inclusive de autoridades de auto regulação, principalmente, a

Associação Brasileira das Entidades de Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA.

A Política de Negociação e Investimentos Pessoais da sociedade visa determinar

procedimentos e normas para os investimentos pessoais dos Colaboradores da Bluejay,

bem como de seus familiares diretos e dependentes, além de estabelecer o tratamento de

confidencialidade das informações alcançadas na execução de suas ações cotidianas.

As instruções aqui expostas devem ser aplicadas em todas as negociações pessoais

realizadas pelos Colaboradores nos mercados, financeiro e de capitais, assim como por

seus cônjuges, companheiros ou seus dependentes, bem como qualquer pessoa jurídica

na qual tais pessoas detenham participação societária ou poder de controle. Observadas

as restrições abaixo, o Colaborador pode realizar, de forma limitada, investimentos nos

mercados, financeiro e de capitais através de instituições locais e internacionais, desde

que estas instituições possuam boa reputação nos mercados em que atuem e que as

operações efetuadas pelo Colaborador estejam em concordância com esta Política, o

presente Código e demais normas verbais ou escritas da sociedade.

O controle desta Política e o tratamento de exceções é de responsabilidade dos Sócios

Diretores da Bluejay. Anualmente, os Colaboradores emitirão Declaração de

Investimento, elaborada nos termos do Anexo I, confirmando o cumprimento da política

de investimento pessoal por Colaboradores estabelecida por este Código.

As negociações realizadas por Colaboradores devem ser totalmente segregadas das

operações realizadas em nome da Bluejay Gestão de Ativo S.A e em ativos que não

sejam alvos dos fundos geridos pela sociedade, de modo a se evitar situações que

possam configurar conflitos de interesses.

Qualquer má conduta ou omissão com relação às cláusulas desta política ou às diretrizes

Éticas será considerada como negligência profissional e descumprimento do presente

Código, sujeitando o Colaborador envolvido às devidas sanções legais, regulamentares

e disciplinares.

Restrição para Negociações as aplicações e os investimentos realizados em benefício do

próprio Colaborador no mercado financeiro devem ser orientados no sentido de não

interferir negativamente no desempenho das atividades profissionais, e, ainda, sempre

focados em ativos que não apresentem relação com aqueles alvos dos fundos geridos

pela Bluejay

POLÍTICA DE NEGOCIAÇÃO E INVESTIMENTO PESSOAL

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

Além disso, tais investimentos devem ser totalmente segregados das operações

realizadas em nome da Sociedade de modo a se evitar situações que possam configurar

conflitos de interesses. Os Colaboradores não poderão adquirir títulos e valores

mobiliários ou incentivar que terceiros não autorizados pela Bluejay, os adquiram, em

benefício próprio ou de terceiros, valendo-se de informações privilegiadas obtidas em

decorrência de seu vínculo com a Sociedade.

Os investimentos pessoais em renda fixa, como título do Governo Federal (Tesouro

Nacional) e títulos emitidos por instituições financeiras, serão permitidos mediante

prévia e expressa autorização do Diretor de Compliance. A presente política de

investimento pessoal, no que se refere aos investimentos do Diretor de Compliance,

deverão ser validados, quando necessário, pelos Sócios Diretores.

Nesta política, são excluídas:

a) vendas de posições em ações ou em cotas de fundos de investimentos detidas pelos

Colaboradores previamente ao seu ingresso na Bluejay (não há obrigatoriedade na

venda de tais posições);

b) compras de instrumentos de renda fixa negociados nos mercados financeiro e de

capitais, independente dos seus prazos (CDBs, títulos públicos, debêntures, etc.)

Adicionalmente aos princípios gerais que devem nortear as condutas da Bluejay Gestão

de Ativos S.A e seus Colaboradores, os princípios que regem os investimentos pessoais

por Colaboradores são:

O dever de sempre colocar os interesses dos clientes da Sociedade, bem como a

integridade dos mercados, em primeiro lugar;

A necessidade de que todos os negócios pessoais com títulos e valores mobiliários e

modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro sejam coerentes

com esta política, de forma a evitar conflitos de interesse;

O padrão básico em que o pessoal de administração de investimentos não poderá tirar

vantagens inadequadas da atividade que exercem.

ANEXO I

DECLARAÇÃO ANUAL DE INVESTIMENTO

Eu, , portador da Cédula de Identidade

nº. , declaro para os devidos fins que os meus investimentos

pessoais não possuem nenhum conflito com as posições da Bluejay Gestão de Ativos

S.A e que nada foi praticado durante o ano de _ em desacordo com os Manuais e

Políticas da mesma. Declaro ainda que meus investimentos encontram-se plenamente de

acordo com minha remuneração e patrimônio, e todos os investimentos por mim detidos

estão plenamente de acordo com as normas da Bluejay, não caracterizando quaisquer

infrações ou conflitos de interesse, nos termos dos referidos documentos, exceção feita

aos investimentos relacionados na tabela abaixo os quais foram adquiridos

anteriormente ao meu ingresso na Sociedade:

ATIVO EMISSOR QUANTIDADE VALOR DATA DA

COMPRA CONFLITO

Nome:

Cargo:

Assinatura:

Data: / /

POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS

ENTRE CARTEIRAS DE VALORES MOBIBILARIOS

DA


POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS ENTRE CARTEIRAS DE

VALORES MOBIBILARIOS.

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS ENTRE CARTEIRAS

. DE VALORES MOBILIÁRIOS

O presente Manual estabelece a política de rateio e divisão de ordens entre

carteiras de valores mobiliários (a “Política de Rateio de Ordens”) a ser adotada pela

Sociedade, a qual prevê as regras orientadoras do rateio e divisão de ordens entre as

carteiras de valores mobiliários administradas pela Sociedade, em conformidade com o

disposto na ICVM 558.

Entende-se por ordem (“Ordem ou Ordens”) o ato mediante o qual se determina que

uma determinada contraparte (corretora ou distribuidora de valores mobiliários) negocie

ou registre operação com valor mobiliário, para carteira de investimentos de clientes nas

condições que especificar. As Ordens terão o prazo que for determinado no momento de

sua transmissão e podem ser dos seguintes tipos:

(i) Ordem a Mercado – é aquela que especifica somente a quantidade e as

características dos ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, devendo ser

executada pela corretora a partir do momento em que for recebida;

(ii) Ordem Limitada – é aquela que deve ser executada somente a preço igual ou

melhor do que o especificado pelo gestor;

(iii) Ordem Casada – é aquela cuja execução está vinculada à execução de outra Ordem

do gestor, podendo ser com ou sem limite de preço.

As Ordens poderão ser transmitidas verbalmente por telefone ou transmitidas por

escrito, via meios eletrônicos (Email, Skype ou Mensagem). As ordens serão gravadas e

arquivadas no sistema de informática.

Pode ocorrer que uma dada ordem, referente a um determinado ativo, por motivo de

ganho de eficiência, venha a se referir a mais de um cliente. Neste caso será necessário

ratear os ativos após a execução da ordem. O rateio será executado na mesma

proporcionalidade de quantidade e valor (preço médio) para cada carteira de

investimentos, não sendo permitida vantagem para uma em detrimento de outra.

POLÍTICA DE RATEIO E DIVISÃO DE ORDENS ENTRE CARTEIRAS DE

VALORES MOBIBILARIOS.

MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

As Ordens de clientes não vinculados terão prioridade em relação às ordens de pessoas

a ela vinculadas. As ordens de Pessoa Vinculada deverão ser atendidas posteriormente

às ordens de Cliente que não seja Pessoa Vinculada. Considera-se Pessoa Vinculada,

para os efeitos deste documento:

(i) Administradores, empregados, operadores e preposto, inclusive estagiários e

trainees;

(ii) Sócios ou acionistas pessoas físicas;

(iii) Cônjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nos itens

(i) e (ii);

(iv) Fundos exclusivos cujas cotas sejam de propriedade das entidades/pessoas

ligadas nos item (i), (ii) e (iii) acima e que sejam geridos pela própria gestora;

(v) Qualquer outro “veículo” ou estrutura que, do ponto de vista econômico,

represente operação de carteira própria da gestora ou de interesse de qualquer pessoa

relacionada nos itens (i), (ii) e (iii).

POLÍTICA DE PENALIDADES

DA



MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

1.0 - Acompanhamento das Políticas e Manuais

Mediante ocorrência de descumprimento, suspeita ou indício de descumprimento de

quaisquer das regras estabelecidas nas Políticas e Manuais da Bluejay Gestão de Ativos

S.A que cheguem ao conhecimento do Diretor de Controle e Risco, de acordo com os

procedimentos estabelecidos neste Manual, o Diretor de Controle e Risco utilizará os

registros e sistemas de monitoramento eletrônico e telefônico para verificar a conduta

dos Colaboradores envolvidos.

Todo conteúdo que está na rede será acessado pelos Sócios Diretores, caso haja

necessidade. Arquivos pessoais salvos em cada computador serão acessados caso os

Diretores julguem necessário. A confidencialidade dessas informações deve ser

respeitada e seu conteúdo será disponibilizado ou divulgado somente nos termos e para

os devidos fins legais ou em atendimento a determinações judiciais.

Os Diretores da Bluejay Gestão de Ativos poderão utilizar as informações obtidas em

tais sistemas para decidir sobre eventuais sanções a serem aplicadas aos Colaboradores

envolvidos, nos termos deste Manual.

A Bluejay realizará inspeções com periodicidade mensal, a cargo da Diretoria de

Controle e Risco, com base em sistemas de monitoramento eletrônico,

independentemente da ocorrência de descumprimento ou suspeita ou indício de

descumprimento de quaisquer das regras estabelecidas nas Políticas e Manuais da

Bluejay Gestão de Ativos S.A.

Mensagens de correio eletrônico de Colaboradores poderão ser interceptadas e abertas

para ter a regularidade de seu conteúdo verificada, computadores poderão ser auditados

e conversas telefônicas poderão ser gravadas e escutadas sem que isto represente

invasão da privacidade dos Colaboradores já que se trata de ferramentas de trabalho

disponibilizadas pela sociedade.

Adicionalmente, será realizado um monitoramento mensal, a cargo da Diretoria de

Controle e Risco, sobre uma amostragem significativa dos Colaboradores, escolhida

aleatoriamente pelo Diretoria de Diretor de Controle e Risco, para que sejam verificados

os arquivos eletrônicos, inclusive e-mails, bem como as ligações telefônicas dos

Colaboradores selecionados, com o objetivo de verificar possíveis situações de

descumprimento às regras contidas na presente Política.

Além dos procedimentos de supervisão periódica realizados pela Diretoria de Controle e

Risco, os Diretores da Bluejay poderão, quando julgarem oportuno e necessário, realizar

inspeções a qualquer momento sobre quaisquer Colaboradores.


MAN-BLUEJAY

INSTRUMENTO

DIRETRIZ

DATA

30/10/2017

VIGÊNCIA

INDETERMINADA

ASSUNTO

POLÍTICA

1.1 - Sanções

A eventual aplicação de sanções decorrentes do descumprimento dos princípios

estabelecidos nesta Política é de responsabilidade dos Sócios Diretores, com exceção do

Diretor de Diretor de Controle e Risco, a seus exclusivos critérios, garantido ao

Colaborador, contudo, amplo direito de defesa.

Poderão ser aplicadas, sem prejuízo das medidas judiciais cabíveis, conforme gravidade

do descumprimento verificado, penas de:

(i) Carta de advertência;

(ii) Suspensão do Colaborador e;

(iii) Dispensa do Colaborador.

A Sociedade não assume a responsabilidade de Colaboradores que transgridam a lei ou

cometam infrações no exercício de suas funções.

Caso a Bluejay Gestão de Ativos S.A seja responsabilizada ou sofra prejuízo de

qualquer natureza por atos de seus Colaboradores, poderá exercer o direito de regresso

em face dos responsáveis. Caberá ao Diretor de Diretor de Controle e Risco,

implementar as sanções que eventualmente venham a ser definidas pelos demais

Diretores em relação a quaisquer Colaboradores.

TERMO DE CIÊNCIA E ADESÃO AS POLÍTICAS E MANUAIS

DA BLUEJAY GESTÃO DE ATIVOS S.A.

Eu, , DECLARO ter ciência e aceitar os

termos e condições contidos nas Políticas e Manuais de Controle Interno da BlueJay

Gestão de Ativos S.A., comprometendo-me a respeitá-lo em seu inteiro teor, A saber:



3- Política de continuidade dos negócios, segurança da informação e confidencialidade;




7- Política de treinamento;




Adicionalmente e sem prejuízo das declarações acima, ratifico que tenho ciência de

todos os termos e condições das políticas de restrição para negociações com valores

mobiliários da BlueJay Gestão de Ativos S.A., bem como das sanções a que estou

sujeito caso não as cumpra.

Assinatura:

Nome legível:

RG:

CPF:

Brasília, de de .

formulário de referência da bluejay gestão de ativos sa. 2017 · o número de funcionários se...

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