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FINANZAS
Un impacto gerencial My name Yovane Hurtado

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La importancia de la informacin financieraUn mdico necesita un termmetro para conocer si tiene fiebre y a partir de ah recetarle medicinas Se requieren contar con losEstados Financieros para conocer la salud econmico-financiera de la empresa a fin de saber lo que se ha hecho
bien, corregir, si es el caso, las acciones adoptadas o tomar nuevas decisiones.

La informacin financiera utilizada por:

Un clienteUna institucinFinanciera

Un proveedorUn potencial accionista

GerenciaNecesita saber cul es la situacin de la empresa, para tomar la decisin de ordenar o no un pedidoNecesita saber cmo le va a la empresa para otorgarle un prstamoNecesita evaluarlo para extenderle una lnea de crditoNecesita analizar a la empresa antes de decidir aportar capital.Necesita analizar y evaluar las decisiones realizadas y las futuras tomas de decisiones.

La Gerencia y el estado de situacin financiera ESFNunca olvide que LO QUE TIENE LA EMPRESA, DEBE SER IGUAL A LO QUE DEBE.

Definen al ESF como la foto de la empresa a un momento determinado.

CUENTA TACTIVO Todo lo que tiene la empresa.

Pasivos corrientesPasivos no corrientes

PASIVO Representa las deudas que la empresa contrajo para financiar a todos los activosPATRIMONIO No tienen la obligacin de repagar el dinero que los accionistas aportaron al negocio.Activos corrientesActivos no corrientes

Estado de Situacin Financiera al 31. 12. 20XX
Expresado en nuevos solesObserve, tambin, que TODO LO QUE TIENE, es igual a TODO LO QUE DEBE.

Estado de situacion Financiera al 31.12.20XXExpresado en nuevos solesActivo corriente 123,500.10 37.28%Pasivo corriente 30,800.00 9.30%Caja 13,500.00 4.08%Cuentas por pagar (proveed.) 15,000.00 4.53%Cuentas por cobrar 18,000.10 5.43%Tributos 1,500.00 0.45%Inventario 92,000.00 27.77%Rem. Por pagar 1,500.00 0.45%Parte Cte. Deuda LP 12,800.00 3.86%Activo no corriente 207,750.70 62.72%Pasivo no corriente 111,500.00 33.66%Activos fijos 207,750.70 62.72%Deuda LP 111,500.00 33.66%Patrimonio 188,950.80 57.04%Capital 115,000.00 34.72%Util. del ejercicio 73,950.80 22.32%Total activos 331,250.80 100.00%Total pasivo + patrimonio 331,250.80 100.00%

Estado de resultados

Estado de ResultadosExpresado en nuevos solesVentas 980,050.00 100.00%Costo de ventas 601,500.00 61.37%Utilidad Bruta 378,550.00 38.63%Gastos Administrativos 125,306.00 12.79%Gastos de venta 135,600.00 13.84%Utilida operativa 117,644.00 12.00%Gastos financieros 12,000.00 1.22%Utilidad antes de imptos. 105,644.00 10.78%Impuesto a la renta 31,693.20 3.23%Utilidad neta 73,950.80 7.55%

Los anlisis de estados financierosToma de decisionesEvaluacin de decisiones pasadasHoy EEFFPasado Futuro

Los anlisis de estados financieros pueden dividirse en tres categoras:

Comparacin de valores absolutos, tambin conocido como anlisis horizontal;Comparacin de porcentajes integrales o anlisis vertical y;

Anlisis de ratios o razones

Toma de decisiones en Gerencia

Anlisis de ratios o razonesLiquidezGestinSolvenciaRentabilidadEstados Financieros

En gerencia pensamos:Tomar en cuenta la trayectoria de la empresa y comparar la situacin real frente a la estimada.La empresa opera en un ambiente competitivo y compararlo con el promedio del sector o su competencia directa.Incrementar la rentabilidad de la inversin en el menor tiempo. Contemplar el plan estrategico

Golpes estratgicos que afectan en los ratios financierosRivalidad entre competidores existentesAmenazas de posibles productos sustitutosAmenazas de entrada de nuevos competidoresPoder de negociacin de los proveedoresPoder de negociacin de los clientes

Los ratios de liquidez, busca medir la capacidad de una empresa para pagar deudas en el corto plazo

RatioFrmulaObjetivoLiquidez generalActivo corrientePasivo corrienteMide la capacidad de pagar deudas en el corto plazo

Liquidez cidaActivo corriente inventariosPasivo corrienteMide la capacidad de pagar deudas en el plazo inmediatoCapital de trabajo neto

Activo corriente Pasivo corrienteMide la capacidad, en trminos monetarios

Los ratios de gestin, definen el desempeo de las diferentes reas operativas de la empresa

RatioFrmulaObjetivoRotacin de cuentas por cobrarVentaCuenta por cobrarMide cuntas veces se logran dar y recuperar crditos al ao.Rotacin de proveedoresCosto de ventasProveedoresMide cuntas veces se logran obtener y pagar crditos al ao.Rotacin de inventariosCosto de ventasInventariosMide el nmero de veces que los inventarios rotan en un ao.Eficiencia uso de activosVentasActivosMide el monto de ventas generado por un sol de activos

Por lo que ahora, si el periodo medio de cobranza es de 60 das, esto significa que,en promedio, (subrayado y en negrita) la empresa de demora ese lapso de tiempo en cobrar los crditos que extendi a sus clientes.

RatioFrmulaObjetivoPerodo medio de cobranzaCuentas por cobrar X N de dasVentasMide el nmero de das que en promedio se demoran en cobrar las cuentas por cobrarPerodo medio de pagoProveedores X N de dasCosto de ventasMide el nmero de das que en promedio se demoran en pagar a los proveedoresPerodo medio de tenencia inventarios

Inventarios X N de dasCosto de ventasMide el nmero de das que en promedio se consumen los inventarios

Los ratios de solvencia analizan las obligaciones de la empresa, tanto a corto como a largo plazo, y muestran la proporcin del patrimonio que se encuentra comprometida con los acreedores.

RatioFrmulaObjetivoEndeudamientoPasivoPatrimonio netoMide el grado de propiedad de la empresaRespaldoPasivo no Corriente + PatrimonioActivo no CorrienteMide la manera como ha financiado la empresa sus activos de largo plazoCobertura

UAII + depreciacinInteresesMide cuantas veces el efectivo generado cubre el pago de intereses

Los ratios de rentabilidad, miden el rendimiento de la empresa en una unidad de tiempo (mes, trimestre, etc.)

RatioFrmulaObjetivoMargen BrutoUtilidad brutaVentasPorcentaje de las ventas que cubre costo de ventasMargen NetoUtilidad NetaVentasPorcentaje de las ventas que representa la utilidad de la empresaRentabilidad del ActivoUtilidad NetaActivoMide la generacin de rentabilidad que ofrece el activoRentabilidad del PatrimonioUtilidad NetaPatrimonioMide la generacin de rentabilidad que ofrece el patrimonio.