demonstrativo da polÍtica de investimentos - dpin · 2018-03-09 · - relatório trimestral dos...

MINISTÉRIO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL - MPS

SECRETARIA DE POLÍTICAS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - SPPS

DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP

DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN

UF:Governo do Estado do Ceará

E-mail:

Endereço:

Bairro:

Complemento:

Telefone:

Nome: CNPJ:

CEP:

Página Eletrônica:

AV. BARÃO DE STUDART, 505

8531016229

MEIRELES

www.ceara.gov.br

CE

[email protected]

60120013

07.954.480/0001-79

DADOS DO REPRESENTANTE LEGAL DO ENTE

Ramal:

Cargo:

E-mail:

Complemento do Cargo:

Data de Início da Gestão:

Nome: CPF:

Telefone:

Governador

01/01/2015

[email protected]

85034664000

Governador do Estado do Ceará

Camilo Sobreira de Santana XXX.XXX.XXX-XX

ENTE

DADOS DO ENTE

RPPS em Extinção: Não

FUNDAMENTO LEGAL

Tipo da Norma:

Data da Norma:

Número da Norma:

Dispositivo da Norma:

33 06/03/2018 15:52:29Página 1 de





DADOS DA UNIDADE GESTORA

CNPJ: Razão Social:

Endereço: Complemento:

Bairro: CEP: E-mail: Página Eletrônica:

Telefone: Ramal: Natureza Jurídica: Descrição:

DADOS DO REPRESENTANTE LEGAL DA UNIDADE GESTORA

UNIDADE GESTORA

Cargo:

Telefone:

CPF:

Complemento do Cargo:

Ramal:

Nome:

Tipo de Vínculo:

Data Início Gestão:

Descrição:

E-mail:

CERTIFICAÇÃO INSTITUCIONAL E CATEGORIA DE INVESTIDOR

Categoria de Investidor: Cumpre Requisitos para Atual Categoria de Investidor desde:

Certificação

Tipo de Certificação:

Entidade Certificadora:

Validade da Certificação:

Descrição:

CNPJ:

Nível da Certificação:

04.108.594/0001-00 SUPSEC - Sistema Único de Previdência Social do Estado do Ceará (gerido pela SEPLAG)

Av. Gal Afonso Albuquerque Lima, s/n Edifício SEPLAG

Cambeba 60822325 [email protected] www.gestaodoservidor.ce.gov.br

85031080138 Órgão da Administração Direta

XXX.XXX.XXX-XX Francisco de Queiroz Maia Júnior

Secretário Secretário do Planejamento e Gestão

Servidor Exclusivamente Comissionado

01/02/2017

Investidor Qualificado 11/05/2016

Descrição:

FUNDOS / PLANOS CONSTITUÍDOS

CNPJ Nome Natureza

Fundo Financeiro FUNAPREV Civil - Financeiro04.108.594/0001-00

Fundo Financeiro PREVMILITAR Militar - Financeiro19.419.293/0001-74

Fundo Previdenciário PREVID Civil - Previdenciário19.419.301/0001-82

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GOVERNANÇA

GESTÃO DE RECURSOS DO RPPS

Gestor de Recursos do RPPS

XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Wandermon Corrêa Silva

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará

Cargo: Gestor Complemento do Cargo: Analista de Gestão Pública - Orientador da CEFIN Atribuição:

Descrição:

Ato: Portaria Data do Ato: 14/10/2015 Ato: Data do Ato:

CPA 10

Identificação dos

CNPJ:




Descrição:ANBIMA

18/09/2018

Certificação

Início da Atuação Fim da Atuação

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Autorizador da Operação

XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco Robson da Silva Fontoura

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará

Cargo: Coordenador Complemento do Cargo: Analista de Gestão Pública - Coordenador da CPREV Atribuição:

Descrição:

Ato: Outros Data do Ato: 04/05/2012 Ato: Data do Ato:

CPA 10

Identificação dos

CNPJ:




Descrição:ANBIMA

19/02/2019

Certificação


33 06/03/2018 15:52:29Página 4 de





Autorizador da Operação

XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco de Queiroz Maia Júnior

Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará

Cargo: Secretário Complemento do Cargo: Secretário do Planejamento e Gestão Atribuição:

Descrição:


Identificação dos

CNPJ:




Descrição:

Certificação


Observação:

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Fundamento Legal de Criação do Colegiado Deliberativo do RPPS

Lei

Dispositivo da Norma: Data da Norma: 26/07/2007

Número da Norma:

Art. 1º

13931

COLEGIADO DELIBERATIVO DO RPPS

Tipo da Norma:

Membro Conselho - Efetivo


Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Ente - Poder Executivo

Atribuição:


Composição do Colegiado Deliberativo do RPPS

CNPJ:




Descrição:


Descrição:

Certificação

Observação: A Mesa de Negociação Permanente - MENP (Lei nº13.931/2007) é colegiado de negociação e mediação entre o Governo do Estado do Ceará e seus servidores, tratando de temas de natureza econômica, previdenciária, social e demais assuntos de interesse das partes.

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Número da Norma:

Data da Norma:

Fundamento

Dispositivo da Norma:

Tipo da Norma:

CONSELHO DE FISCALIZAÇÃO DO RPPS

Componente do Conselho Fiscal do RPPS

Nenhum registro informado.

33 06/03/2018 15:52:29Página 7 de





Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873

COMITÊ DE INVESTIMENTOS DO RPPS

Tipo da Norma:

Membro do Comitê de Investimentos - Efetivo

XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco Robson da Silva Fontoura

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:


CPA 10

Composição do Comitê de Investimentos do

CNPJ:




Descrição:ANBIMA

19/02/2019

Certificação


Descrição:

33 06/03/2018 15:52:29Página 8 de





Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873


Tipo da Norma:


XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Wandermon Corrêa Silva

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:


CPA 10


CNPJ:




Descrição:ANBIMA

18/09/2018

Certificação


Descrição:

33 06/03/2018 15:52:29Página 9 de





Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873


Tipo da Norma:


XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Átila Einstein de Oliveira

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Perícia Forense do Estado do Ceará - PEFOCE Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:


CPA 10


CNPJ:




Descrição:ANBIMA

27/04/2019

Certificação


Descrição:

33 06/03/2018 15:52:29Página 10 de





Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873


Tipo da Norma:


XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Paulo Amílcar Proença Sucupira

Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria da Fazenda - SEFAZ do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:


CPA 20


CNPJ:




Descrição:ANBIMA

02/07/2017

Certificação


Descrição:

33 06/03/2018 15:52:29Página 11 de





Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873


Tipo da Norma:



Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:



CNPJ:




Descrição:

Certificação


Descrição:

Observação: Dos cinco (05) membros titulares do Comitê Estadual de Investimentos da Previdência Social - CEIPS, três (03) possuem certificação profissional vigente, emitida pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA.

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Contratação objetivando a prestação de serviços de consultoria:

Forma de Gestão dos Recursos do RPPS:

FORMA DE GESTÃO E ASSESSORAMENTO

Observação:

Informações do contrato vigente

Nenhum registro informado.

Própria

Não

33 06/03/2018 15:52:29Página 13 de





REGISTRO DE ATAS

Órgão: Comitê de Investimentos do RPPS Data da Reunião: 26/09/2017 Local da Reunião: Sala de Reuniões da SEPLAG

Principais Deliberações e Assuntos Tratados: Assuntos Tratados:- Aprovação da Ata da 5ª Reunião Ordinária;- Relatório Trimestral dos Investimentos (abr-jun/2017);- Diretrizes da Política de Investimentos 2018.

Principal Deliberação:- Definição das Diretrizes da Política de Investimentos 2018.

Órgão: Colegiado Deliberativo do RPPS Data da Reunião: 15/12/2017 Local da Reunião: Gabinete da SEPLAG

Principais Deliberações e Assuntos Tratados: Assunto Tratado:- Política de Investimentos 2018.

Principal Deliberação:- Aprovação da Política de Investimentos 2018.

Observações:

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IDENTIFICAÇÃO DO DPIN

Denominação do Colegiado Deliberativo do RPPS:

Retificação:

Direção Superior da Secretaria do Planejamento e Gestão do Estado do Ceará

Data da Elaboração: 19/12/2017

Não

Responsável pela Elaboração: Wandermon Corrêa Silva - XXX.XXX.XXX-XX

APROVAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

15/12/2017 - Gabinete da SEPLAG Data da Aprovação: Representante do Colegiado Deliberativo do RPPS:

Francisco de Queiroz Maia Júnior - XXX.XXX.XXX-XX

DIVULGAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

Forma de Divulgação: Eletrônico Descrição: Disponível em: http://www.gestaodoservidor.ce.gov.br/servidor/index.php?option=com_content&view=article&id=884&Itemid=12&cssfile=principal2.css

Data de publicação/Data inicial de disponibilização:19/12/2017

RETIFICAÇÃO

REVISÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

Data da Aprovação: Forma de Divulgação:

Descrição:

Data de publicação/Data inicial de disponibilização:

ELABORAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

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META DE RENTABILIDADE

Indíce de Referência: IPCA

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA é o indexador mais aderente ao retorno dos investimentos do SUPSEC, tendo em vista que integra a remuneração dos títulos pós-fixados de emissão do Tesouro Nacional (Tesouro IPCA+), os quais fazem parte das carteiras dos Fundosde Investimento onde são aplicados os recursos do RPPS.

Justificativa de escolha do Indexador:

De acordo com o Relatório de Mercado FOCUS de 03/11/2017, verifica-se expectativa de redução e manutenção da taxa básica de juros ao fim dos períodos de 2017 e 2018 (SELIC 2017 em 7,00% e SELIC 2018 em 7,00%), assim como a expectativa de controle da inflação (IPCA 2017 em 3,08%e IPCA 2018 em 4,02%). Embora essas projeções apontem para taxas reais de curto prazo abaixo de 4,50%a.a., verifica-se que, atualmente, os títulos públicos ainda proporcionam taxas reais superiores nos vértices de longo prazo.

Conforme a publicação ANBIMA – Mercado Secundário de Títulos Públicos – Taxas Médias, de 03/11/2017, as taxas indicativas do Tesouro IPCA+ (NTN-B) com vencimentos entre 2022 e 2024 estavam situadas entre 4,74% e 4,91%, enquanto as taxas para os vencimentos

Justificativa do cenário prospectivo da taxa de juros:

Aderência das metas de rentabilidade ao perfil da carteira do RPPS e das obrigações do plano:

A carteira do SUPSEC está posicionada no segmento de renda fixa, por meio de Fundos de Investimento cujas carteiras são representadas exclusivamente por títulos do Tesouro Nacional (art. 7º, I-b, Res. CMN nº 3.922/2010), cujos rendimentos previstos são compatíveis com a meta derentabilidade composta pelo IPCA + 4,5%a.a.

As obrigações dos fundos financeiros FUNAPREV e PREVMILITAR, sob o regime de repartição simples, são de curto prazo e, desse modo, os recursos disponíveis são aplicados em fundos de curto prazo, com baixa volatilidade.

META DE RENTABILIDADE

Ano Rentabilidade Anual Real Esperada (%)

2018 4,50

DISTRIBUIÇÃO DA ATUAL CARTEIRA DO RPPS POR HORIZONTE TEMPORAL

% Distribuição AcumuladaPrazo (até x anos) % Distribuição por prazo

1 74,3274,32

3 100,0025,68

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RESUMO ANALÍTICO

Tema Resumo da Política de Investimentos

Avaliação do cenário macroeconômico e financeiro e análises setoriais:perspectivas para os investimentos

Em 2017, a economia brasileira apresentou, ainda que modestamente, sinais de recuperação de uma das piores crises de sua história recente, destacando-se: a redução da inflação, a redução da taxa básica dejuros (SELIC), o retorno do crescimento do PIB e o fortalecimento do Real.

Segundo o Relatório Focus de 3/11/2017, estima-se ao final de 2017:

Avaliação dos aspectos internos: situação atual do RPPS, contexto econômico epolítico, alterações legais, regimentais e da gestão.

A Secretaria do Planejamento e Gestão – SEPLAG é a gestora única do regime próprio de previdência social do Estado do Ceará, denominado Sistema Único de Previdência Social do Estado do Ceará - SUPSEC(LC n° 12/1999).

O Plano Geral de Custeio do SUPSEC, observada a segregação da massa de seus beneficiários (LC n° 123/2013), é composto por:

Avaliação da governança: estrutura da gestão de investimentos, competências dosórgãos envolvidos e limites de alçada para aprovação das operações

A SEPLAG exerce a gestão e a operacionalização do SUPSEC por meio da Coordenadoria de Gestão Previdenciária - CPREV, contando com a Célula de Gestão de Fundos e Investimentos para a execução dasatividades inerentes à gestão dos investimentos do RPPS.

A SEPLAG mantém o Comitê Estadual de Investimentos da Previdência Social - CEIPS, composto por cinco membros titulares e seus respectivos suplentes, com atribuições de caráter consultivo,

Avaliação do atual perfil da carteira de investimentos do RPPS e impactos dasestratégias de alocação definidas na Política de Investimentos

O atual perfil da carteira do SUPSEC está aderente à meta de rentabilidade e às estratégias de alocação definidas na presente Política de Investimentos. Da mesma forma, quanto à alocação de novos recursos, osatuais fundos de investimento credenciados são adequados ao cumprimento das atuais estratégias de alocação.

Objetivos da gestão de investimentos estabelecidos para o exercício, considerandoos cenários externo e interno e o perfil atual da carteira

Para o ano de 2018, a meta de rentabilidade será constituída pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA conjugada com uma taxa de juro real de 4,50% (quatro vírgula cinco décimospor cento) ao ano, no tocante ao Fundo Previdenciário PREVID.

Independente da natureza orçamentária dos Fundos Financeiros FUNAPREV e PREVMILITAR, os quais não têm o objetivo primordial de formação de reservas financeiras previdenciárias, quaisquer

Modelo de gestão a ser adotado, considerando, se for o caso, critérios paracontratação de administrador profissional de carteira e de avaliação paraacompanhamento dos resultados dos gestores

A SEPLAG adota o modelo de gestão própria para os recursos do SUPSEC, sendo responsável pelo credenciamento de instituições financeiras e de fundos de investimento, pela estratégia de alocação, pelaescolha dos ativos e pelas operações de aplicação e resgate dos recursos.

A gestão e operacionalização dos recursos do SUPSEC é realizada no âmbito da SEPLAG, por meio da Coordenadoria de Gestão Previdenciária - CPREV e sua Célula de Gestão de Fundos e

Metodologias e critérios de avaliação dos riscos Os recursos do SUPSEC são aplicados integralmente no segmento de renda fixa, em sua totalidade ou em maior parte, por meio de Fundos de Investimento que aplicam 100% dos recursos em títulos do TesouroNacional, conforme previsto no art. 7º, I, “b”, da Resolução CMN nº 3.922/2010.

Segundo a Instrução CVM nº 555/2014 e suas alterações, no que se refere à classificação dos fundos de investimento quanto à composição de sua carteira:

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ESTRATÉGIAS DE ALOCAÇÃO

SEGMENTO TIPO DE ATIVOLIMITE DA

RESOLUÇÃOCMN %

POSIÇÃO ATUAL DACARTEIRA (R$)

POSIÇÃOATUAL DA

CARTEIRA (%)

ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO - POLÍTICA DEINVESTIMENTO DE 2018

LIMITEINFERIOR (%)

ESTRATÉGIAALVO (%)

LIMITESUPERIOR (%)

META DERENTABILIDADE

PARA OEXERCÍCIO PORTIPO DE ATIVO

ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO -PRÓXIMOS 5 EXERCÍCIOS

LIMITEINFERIOR (%)

LIMITESUPERIOR (%)

RESUMO DA ESTRATÉGIA

Sub-totalnull 352.425.675,81 100,00 100,00352.425.675,81 100,00100,00TOTAL

Subtotal

Sub-totalRenda Variável

Renda Variável FI Imobiliário

Sub-totalRenda Variável 5,00

5,00Renda Variável FI Imobiliários


5,00Renda Variável FI em Participações - Fechado


5,00Renda Variável FI Multimercado - Aberto


15,00Renda Variável FI em Ações

33 06/03/2018 15:52:29Página 18 de






RESOLUÇÃOCMN %


POSIÇÃOATUAL DA

CARTEIRA (%)


LIMITEINFERIOR (%)

ESTRATÉGIAALVO (%)

LIMITESUPERIOR (%)




LIMITEINFERIOR (%)

LIMITESUPERIOR (%)



20,00Renda VariávelFI de Índices Referenciados em Ações


30,00Renda Variável FI Ações referenciados

352.425.675,81 100,00100,00Subtotal

Sub-totalRenda Fixa 5,00

5,00Renda Fixa FI Renda Fixa "Crédito Privado"


5,00Renda FixaFI em Direitos Creditórios – Fechado –Cota Subordinada


5,00Renda FixaFI em Direitos Creditórios - Fechado -Cota Sênior


15,00Renda FixaFI em Direitos Creditórios - Aberto -Cota Subordinada

33 06/03/2018 15:52:30Página 19 de






RESOLUÇÃOCMN %


POSIÇÃOATUAL DA

CARTEIRA (%)


LIMITEINFERIOR (%)

ESTRATÉGIAALVO (%)

LIMITESUPERIOR (%)




LIMITEINFERIOR (%)

LIMITESUPERIOR (%)



15,00Renda FixaFI em Direitos Creditórios - Aberto -Cota Sênior


20,00Renda Fixa Letras Imobiliárias Garantidas


20,00Renda Fixa Poupança

Sub-totalRenda Fixa 30,00 0,00 0,00 0,00

30,00 0,00 0,00 30,00 4,50 0,00 30,000,00Renda FixaFI de Índices Referenciados em RendaFixa


30,00 0,00 0,00 30,00 4,50 0,00 30,000,00Renda Fixa FI de Renda Fixa


80,00 0,00 0,00 60,00 4,50 0,00 60,000,00Renda FixaFI de Índices Referenciados em RFSubíndices Anbima


33 06/03/2018 15:52:30Página 20 de






RESOLUÇÃOCMN %


POSIÇÃOATUAL DA

CARTEIRA (%)


LIMITEINFERIOR (%)

ESTRATÉGIAALVO (%)

LIMITESUPERIOR (%)




LIMITEINFERIOR (%)

LIMITESUPERIOR (%)


80,00 0,00 0,00 60,00 4,50 0,00 60,000,00Renda Fixa FI Renda Fixa/Referenciados RF


15,00Renda FixaOperações Compromissadas comTítulos do TN

Sub-totalRenda Fixa 99,99 352.425.675,81 100,00 100,00

99,99 0,00 100,00 100,00 4,50 0,00 100,00352.425.675,81Renda Fixa

54/100 - IPCA - 4.50% - Redução

46/100 - IRF-M 1 - 4.50% - Aumento

FI 100% títulos TN


99,99 0,00 0,00 100,00 4,50 0,00 100,000,00Renda Fixa Títulos Tesouro Nacional

33 06/03/2018 15:52:30Página 21 de





ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS

DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO

FI ImobiliárioRendaVariável

Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços

Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas

Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS

Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão

Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados

FI ImobiliáriosRendaVariável






FI emParticipações -Fechado

RendaVariável






33 06/03/2018 15:52:30Página 22 de




DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO

FI Multimercado -Aberto

RendaVariável






FI em AçõesRendaVariável






FI de ÍndicesReferenciados emAções

RendaVariável






33 06/03/2018 15:52:30Página 23 de





FI Açõesreferenciados

RendaVariável






FI Renda Fixa"Crédito Privado"

Renda Fixa






FI em DireitosCreditórios –Fechado – CotaSubordinada

Renda Fixa






33 06/03/2018 15:52:30Página 24 de





FI em DireitosCreditórios -Fechado - CotaSênior

Renda Fixa






FI em DireitosCreditórios -Aberto - CotaSubordinada

Renda Fixa






FI em DireitosCreditórios -Aberto - CotaSênior

Renda Fixa






33 06/03/2018 15:52:30Página 25 de





Letras ImobiliáriasGarantidasRenda Fixa






PoupançaRenda Fixa






FI de ÍndicesReferenciados emRenda Fixa

Renda Fixa






33 06/03/2018 15:52:30Página 26 de





FI de Renda FixaRenda Fixa






FI de ÍndicesReferenciados emRF SubíndicesAnbima

Renda Fixa






FI RendaFixa/ReferenciadosRF

Renda Fixa






33 06/03/2018 15:52:30Página 27 de





OperaçõesCompromissadascom Títulos do TN

Renda Fixa






33 06/03/2018 15:52:30Página 28 de





FI 100% títulos TNRenda Fixa


Para o exercício de 2018, as novas receitas do PREVID serão aplicadas em fundos de investimento de renda fixa que aplicam exclusivamente em títulos do Tesouro Nacional, até o surgimento deoportunidades que justifiquem a realocação dos recursos, observada a situação corrente dos fundos desse seguimento e as taxas subjacentes dos títulos públicos em diversos vencimentos. Tambémserão consideradas aplicações em fundos de vértice cuja expectativa de remuneração supere a meta de rentabilidade ora definida.

Os recursos do PREVID atualmente aplicados em fundos de vértice, com prazos para desinvestimento em 2018 e 2020, estão em conformidade com o fluxo atuarialmente projetado de despesas e nãocomprometem a liquidez do plano.

Quanto aos fundos financeiros FUNAPREV e PREVMILITAR, sob o regime de repartição simples, suas novas receitas serão aplicadas em fundos de investimento de curto prazo, a fim de minimizar osefeitos da volatilidade, tendo em vista o caráter transitório desses recursos.


Serão observadas as vedações, restrições e limites para investimento definidas na Resolução CMN nº 3.922/2010, notadamente:

a) as aplicações em um mesmo fundo de investimento, que seja enquadrado no Art. 7º, III e IV, ou no 8º, I, da Resolução CMN nº 3.922/2010, não podem exceder a 20% das aplicações dos recursos doRPPS;

b) o total das aplicações do RPPS em um mesmo fundo de investimento deverá representar, no máximo, 15% do patrimônio líquido do fundo a ser aplicado. Esse limite reduz para 5% em se tratando defundos de Crédito Privado, Debêntures Incentivadas, FIDC, Multimercado, FIP e FII; e

c) o total das aplicações em fundos de investimento e carteiras administradas não pode exceder a 5% do volume total de recursos de terceiros gerido por um mesmo gestor ou por gestoras ligadas aoseu respectivo grupo econômico.


O Governo do Estado do Ceará mantém junto à Caixa Econômica Federal - CEF Contrato, datado de 20 de dezembro de 2013, para o gerenciamento das suas contas correntes e centralização daarrecadação de tributos estaduais e outros créditos, incluindo a totalidade dos recursos do Sistema Único de Previdência Social do Estado do Ceará - SUPSEC. Desse modo, apenas a CEF estáelegível ao credenciamento junto ao RPPS.

Nesses termos, a seleção de ativos para alocação dos recursos do SUPSEC é feita sobre o portfólio de fundos de investimento administrados e geridos pela CEF destinados aos RPPS.

Respeitada a periodicidade prevista na Portaria MPS nº 519/2011, alterada pela Portaria MF nº 1/2017, são realizados os credenciamentos da instituição financeira CEF e dos fundos de investimentoque atendem às estratégias de alocação definidas na presente Política de Investimentos.


Tendo em vista o contrato firmado entre o Governo do Estado do Ceará e a Caixa Econômica Federal, os recursos dos SUPSEC são diversificados dentre as opções de fundos de investimentodestinados a RPPS oferecidos pela CEF.

Os fundos de investimento credenciados pelo SUPSEC apresentam histórico de rentabilidade aderente aos seus respectivos objetivos e bechmarks, conforme suas respectivas Lâminas de InformaçõesEssenciais, fornecidas pela CEF e registradas na CVM.

A CEF é líder na gestão de recursos para RPPS, com 44% de marketshare, segundo o Ranking de Gestão de Fundos de Investimento da ANBIMA – 09/2017, com R$ 59 bilhões de recursos dos RPPS.

A SEPLAG realiza análise das métricas de retorno (variações mensais e acumuladas), de volatilidade (Desvio Padrão e Semi-Desvio) e de performance (Índice de Sharpe e Índice de Sortino) dosfundos de investimento onde estão investidos os recursos do SUPSEC, além de outros fundos de investimento e benchmarcks.

O Fundo Previdenciário PREVID teve início de funcionamento em 01/01/2014 e está em fase inicial de acumulação de reservas, com previsão para aposentadorias programadas preponderantemente nolongo prazo, conforme os fluxos da Avaliação Atuarial do plano. Desse modo, são possíveis estratégias de alocação em diferentes prazos de investimento e desinvestimento, ensejando baixo risco deliquidez.

Destaca-se que os investimentos do SUPSEC apresentam baixo risco de crédito, tendo em vista que são, na sua totalidade ou em maior parte, posicionados em fundos de investimento cujas carteirassão formadas exclusivamente por títulos públicos, sendo tais fundos geridos pela Caixa Econômica.


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Títulos TesouroNacional

Renda Fixa






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ESTRATÉGIAS DE ALOCAÇÃO - DEMAIS ATIVOS

DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO POSIÇÃO ATUAL DA CARTEIRA(R$)

Outros - ImóveisImóveis

Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:

Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:

Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:

ApartamentoImóveis




CasaImóveis




LojaImóveis




Prédio ComercialImóveis




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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO POSIÇÃO ATUAL DA CARTEIRA

(R$)

Prédio ResidencialImóveis




TerrenoImóveis




Outros Bens,Direitos e Ativos

AplicaçõesVedadas emResoluçãoCMN




Imóveis





Valores Mobiliários





Títulos de RendaFixa





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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO POSIÇÃO ATUAL DA CARTEIRA

(R$)

Fundos deInvestimento nãoprevistos emResolução CMN





Outros Bens,Direitos e Ativos

DemaisBens,Direitos eAtivos




Valores MobiliáriosDemaisBens,Direitos eAtivos




Títulos de RendaFixa

DemaisBens,Direitos eAtivos




PROVIDÊNCIASTIPO DE ATIVO

ATIVOS DESENQUADRADOS / ATIVOS EM ENQUADRAMENTO

IDENTIFICAÇÃO DO ATIVOSEGMENTO

33 06/03/2018 15:52:30Página 33 de

demonstrativo da polÍtica de investimentos - dpin · 2018-03-09 · - relatório trimestral dos...

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