demonstrativo da polÍtica de investimentos - dpin · 2018-11-21 · 01/01/2015...

MINISTÉRIO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL - MPS

SECRETARIA DE POLÍTICAS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - SPPS

DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP

DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN

UF:Governo do Estado do Ceará

E-mail:

Endereço:

Bairro:

Complemento:

Telefone:

Nome: CNPJ:

CEP:

Página Eletrônica:

AV. BARÃO DE STUDART, 505

8531016229

MEIRELES

www.ceara.gov.br

CE

[email protected]

60120013

07.954.480/0001-79

DADOS DO REPRESENTANTE LEGAL DO ENTE

Ramal:

Cargo:

E-mail:

Complemento do Cargo:

Data de Início da Gestão:

Nome: CPF:

Telefone:

Governador

01/01/2015

[email protected]

85034664000

Governador do Estado do Ceará

Camilo Sobreira de Santana XXX.XXX.XXX-XX

ENTE

DADOS DO ENTE

RPPS em Extinção: Não

FUNDAMENTO LEGAL

Tipo da Norma:

Data da Norma:

Número da Norma:

Dispositivo da Norma:

33 24/10/2018 11:42:49Página 1 de





DADOS DA UNIDADE GESTORA

CNPJ: Razão Social:

Endereço: Complemento:

Bairro: CEP: E-mail: Página Eletrônica:

Telefone: Ramal: Natureza Jurídica: Descrição:

DADOS DO REPRESENTANTE LEGAL DA UNIDADE GESTORA

UNIDADE GESTORA

Cargo:

Telefone:

CPF:

Complemento do Cargo:

Ramal:

Nome:

Tipo de Vínculo:

Data Início Gestão:

Descrição:

E-mail:

CERTIFICAÇÃO INSTITUCIONAL E CATEGORIA DE INVESTIDOR

Categoria de Investidor: Cumpre Requisitos para Atual Categoria de Investidor desde:

Certificação

Tipo de Certificação:

Entidade Certificadora:

Validade da Certificação:

Descrição:

CNPJ:

Nível da Certificação:

04.108.594/0001-00 SUPSEC - Sistema Único de Previdência Social do Estado do Ceará (gerido pela SEPLAG)

Av. Gal Afonso Albuquerque Lima, s/n Edifício SEPLAG

Cambeba 60822325 [email protected] www.seplag.ce.gov.br

85031080138 Órgão da Administração Direta

XXX.XXX.XXX-XX Francisco de Queiroz Maia Júnior

Secretário Secretário do Planejamento e Gestão

Servidor Exclusivamente Comissionado

01/02/2017

Investidor em Geral 02/05/2018

Descrição:

FUNDOS / PLANOS CONSTITUÍDOS

CNPJ Nome Natureza

Fundo Financeiro FUNAPREV Civil - Financeiro04.108.594/0001-00

Fundo Financeiro PREVMILITAR Militar - Financeiro19.419.293/0001-74

Fundo Previdenciário PREVID Civil - Previdenciário19.419.301/0001-82

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GOVERNANÇA

GESTÃO DE RECURSOS DO RPPS

Gestor de Recursos do RPPS

XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Wandermon Corrêa Silva

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará

Cargo: Gestor Complemento do Cargo: Analista de Gestão Pública - Orientador da CEFIN Atribuição:

Descrição:

Ato: Portaria Data do Ato: 14/10/2015 Ato: Data do Ato:

CPA 20

Identificação dos

CNPJ:




Descrição:ANBIMA

19/09/2021

Certificação

Início da Atuação Fim da Atuação

33 24/10/2018 11:42:49Página 3 de





Autorizador da Operação

XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco Robson da Silva Fontoura

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará

Cargo: Coordenador Complemento do Cargo: Analista de Gestão Pública - Coordenador da CPREV Atribuição:

Descrição:

Ato: Outros Data do Ato: 04/05/2012 Ato: Data do Ato:

CPA 10

Identificação dos

CNPJ:




Descrição:ANBIMA

19/02/2019

Certificação


33 24/10/2018 11:42:49Página 4 de





Autorizador da Operação

XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco de Queiroz Maia Júnior

Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará

Cargo: Secretário Complemento do Cargo: Secretário do Planejamento e Gestão Atribuição:

Descrição:


Identificação dos

CNPJ:




Descrição:

Certificação


Observação:

33 24/10/2018 11:42:49Página 5 de





Fundamento Legal de Criação do Colegiado Deliberativo do RPPS

Lei

Dispositivo da Norma: Data da Norma: 26/07/2007

Número da Norma:

Art. 1º

13931

COLEGIADO DELIBERATIVO DO RPPS

Tipo da Norma:

Membro Conselho - Efetivo


Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Ente - Poder Executivo

Atribuição:


Composição do Colegiado Deliberativo do RPPS

CNPJ:




Descrição:


Descrição:

Certificação

Observação: A Mesa de Negociação Permanente - MENP (Lei nº13.931/2007) é colegiado de negociação e mediação entre o Governo do Estado do Ceará e seus servidores, tratando de temas de natureza econômica, previdenciária, social e demais assuntos de interesse das partes.

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Número da Norma:

Data da Norma:

Fundamento

Dispositivo da Norma:

Tipo da Norma:

CONSELHO DE FISCALIZAÇÃO DO RPPS

Componente do Conselho Fiscal do RPPS

Nenhum registro informado.

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Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873

COMITÊ DE INVESTIMENTOS DO RPPS

Tipo da Norma:

Membro do Comitê de Investimentos - Efetivo

XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco Robson da Silva Fontoura

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:


CPA 10

Composição do Comitê de Investimentos do

CNPJ:




Descrição:ANBIMA

19/02/2019

Certificação


Descrição:

33 24/10/2018 11:42:49Página 8 de





Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873


Tipo da Norma:


XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Wandermon Corrêa Silva

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:


CPA 20


CNPJ:




Descrição:ANBIMA

19/09/2021

Certificação


Descrição:

33 24/10/2018 11:42:49Página 9 de





Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873


Tipo da Norma:


XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Átila Einstein de Oliveira

Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Perícia Forense do Estado do Ceará - PEFOCE Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:


CPA 10


CNPJ:




Descrição:ANBIMA

27/04/2019

Certificação


Descrição:

33 24/10/2018 11:42:49Página 10 de





Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873


Tipo da Norma:


XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Paulo Amílcar Proença Sucupira

Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria da Fazenda - SEFAZ do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:


CPA 20


CNPJ:




Descrição:ANBIMA

02/07/2017

Certificação


Descrição:

33 24/10/2018 11:42:49Página 11 de





Fundamento Legal de

Decreto


Número da Norma:

Art. 1º

31873


Tipo da Norma:



Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:

Outros

Atribuição:



CNPJ:




Descrição:

Certificação


Descrição:

Observação: Dos cinco (05) membros titulares do Comitê Estadual de Investimentos da Previdência Social - CEIPS, três (03) possuem certificação profissional vigente, emitida pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA.

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Contratação objetivando a prestação de serviços de consultoria:

Forma de Gestão dos Recursos do RPPS:

FORMA DE GESTÃO E ASSESSORAMENTO

Observação:

Informações do contrato vigente

Nenhum registro informado.

Própria

Não

33 24/10/2018 11:42:49Página 13 de





REGISTRO DE ATAS

Órgão: Comitê de Investimentos do RPPS Data da Reunião: 25/09/2018 Local da Reunião: Sala de Reuniões da SEPLAG

Principais Deliberações e Assuntos Tratados: Assuntos Tratados:- Aprovação da Ata da 9ª Reunião Ordinária;- Relatório Trimestral dos Investimentos (abr-jun/2018);- Novas Aplicacões em Fundos de Vértices;- Apresentação do Instituto de Pesquisa e Estratégia Econômica do Ceará – IPECE;- Diretrizes da Política de Investimento 2019;- Atualização do Credenciamento da Caixa Econômica Federal;

Principais Deliberações:- Aprovação das diretrizes da Política de Investimentos 2019.

Órgão: Colegiado Deliberativo do RPPS Data da Reunião: 10/10/2018 Local da Reunião: Gabinete da SEPLAG

Principais Deliberações e Assuntos Tratados: Assunto Tratado:- Política de Investimentos 2019.

Principal Deliberação:- Aprovação da Política de Investimentos 2019.

Observações:

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IDENTIFICAÇÃO DO DPIN

Denominação do Colegiado Deliberativo do RPPS:

Retificação:

Direção Superior da Secretaria do Planejamento e Gestão do Estado do Ceará

Data da Elaboração: 05/10/2018

Não

Responsável pela Elaboração: Wandermon Corrêa Silva - XXX.XXX.XXX-XX

APROVAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

10/10/2018 - Gabinete da SEPLAG Data da Aprovação: Representante do Colegiado Deliberativo do RPPS:

Francisco de Queiroz Maia Júnior - XXX.XXX.XXX-XX

DIVULGAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

Forma de Divulgação: Eletrônico Descrição: Disponível em: http://www.seplag.ce.gov.br/gestao-do-servidor/menu-previdencia/sistema-unico-de-previdencia-social-do-estado-do-ceara/?repeat=w3tc

Data de publicação/Data inicial de disponibilização:16/10/2018

RETIFICAÇÃO

REVISÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

Data da Aprovação: Forma de Divulgação:

Descrição:

Data de publicação/Data inicial de disponibilização:

ELABORAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

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META DE RENTABILIDADE

Indíce de Referência: IPCA

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA é o indexador mais aderente ao retorno dos investimentos do SUPSEC, tendo em vista que integra a remuneração dos títulos pós-fixados de emissão do Tesouro Nacional (Tesouro IPCA+), os quais fazem parte das carteiras dos Fundosde Investimento onde são aplicados os recursos do RPPS.

Justificativa de escolha do Indexador:

De acordo com o Relatório de Mercado FOCUS de 28/09/2018, verifica-se expectativa de manutenção da taxa básica de juros ao fim do período de 2018 (SELIC 2018 em 6,50%) e expectativa de aumento em 2019 (SELIC 2019 em 8,00%), assim como a expectativa de controle da inflação (IPCA2018 em 4,30% e IPCA 2019 em 4,20%). Embora essas projeções apontem para taxas reais de curto prazo abaixo de 4,25%a.a., verifica-se que, atualmente, os títulos públicos ainda proporcionam taxas reais superiores nos vértices de médio e longo prazos.

Justificativa do cenário prospectivo da taxa de juros:

Aderência das metas de rentabilidade ao perfil da carteira do RPPS e das obrigações do plano:

A carteira do SUPSEC está posicionada no segmento de renda fixa, por meio de Fundos de Investimento cujas carteiras são representadas exclusivamente por títulos do Tesouro Nacional (art. 7º, I, “b”, da Res. CMN nº 3.922/2010), cujos rendimentos previstos são compatíveis com a metacomposta pelo IPCA + 4,25%a.a.

As obrigações dos fundos financeiros FUNAPREV e PREVMILITAR, sob o regime de repartição simples, são de curto prazo e, desse modo, os recursos disponíveis são aplicados em fundos de curto prazo, com baixa volatilidade.

META DE RENTABILIDADE

Ano Rentabilidade Anual Real Esperada (%)

2019 4,25

DISTRIBUIÇÃO DA ATUAL CARTEIRA DO RPPS POR HORIZONTE TEMPORAL

% Distribuição AcumuladaPrazo (até x anos) % Distribuição por prazo

1 42,1942,19

2 60,4318,24

6 92,2331,80

12 100,007,77

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RESUMO ANALÍTICO

Tema Resumo da Política de Investimentos

Avaliação do cenário macroeconômico e financeiro e análises setoriais:perspectivas para os investimentos

Em 2018, a economia brasileira manteve lenta recuperação de uma das piores crises de sua história recente, destacando-se positivamente: o controle da inflação, a redução da taxa básica de juros (SELIC) e ocrescimento do PIB, ainda que modesto.

Segundo o Relatório Focus de Mercado de 28/09/2018, estima-se ao final de 2018:

Avaliação dos aspectos internos: situação atual do RPPS, contexto econômico epolítico, alterações legais, regimentais e da gestão.

A Secretaria do Planejamento e Gestão – SEPLAG é a gestora única do regime próprio de previdência social do Estado do Ceará, denominado Sistema Único de Previdência Social do Estado do Ceará - SUPSEC(LC n° 12/1999).

O Plano Geral de Custeio do SUPSEC, observada a segregação da massa de seus beneficiários (LC n° 123/2013), é composto por:

Avaliação da governança: estrutura da gestão de investimentos, competências dosórgãos envolvidos e limites de alçada para aprovação das operações

A SEPLAG exerce a gestão e a operacionalização do SUPSEC por meio da Coordenadoria de Gestão Previdenciária - CPREV, contando com a Célula de Gestão de Fundos e Investimentos para a execução dasatividades inerentes à gestão dos investimentos do RPPS.

A SEPLAG mantém o Comitê Estadual de Investimentos da Previdência Social - CEIPS, composto por cinco membros titulares e seus respectivos suplentes, com atribuições de caráter consultivo,

Avaliação do atual perfil da carteira de investimentos do RPPS e impactos dasestratégias de alocação definidas na Política de Investimentos

O atual perfil da carteira do SUPSEC está aderente à meta de rentabilidade e às estratégias de alocação definidas na presente Política de Investimentos. Da mesma forma, quanto à alocação de novos recursos, osatuais fundos de investimento credenciados são adequados ao cumprimento das atuais estratégias de alocação.

Objetivos da gestão de investimentos estabelecidos para o exercício, considerandoos cenários externo e interno e o perfil atual da carteira

Para o ano de 2019, a meta de rentabilidade será constituída pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA conjugada com uma taxa de juro real de 4,25% (quatro vírgula vinte e cincodécimos por cento) ao ano, no tocante ao Fundo Previdenciário PREVID.

Independente da natureza orçamentária dos Fundos Financeiros FUNAPREV e PREVMILITAR, os quais não têm o objetivo primordial de formação de reservas financeiras previdenciárias, quaisquer

Modelo de gestão a ser adotado, considerando, se for o caso, critérios paracontratação de administrador profissional de carteira e de avaliação paraacompanhamento dos resultados dos gestores

A SEPLAG adota o modelo de gestão própria para os recursos do SUPSEC, sendo responsável pelo credenciamento de instituições financeiras e de fundos de investimento, pela estratégia de alocação, pelaescolha dos ativos e pelas operações de aplicação e resgate dos recursos.

A gestão e operacionalização dos recursos do SUPSEC é realizada no âmbito da SEPLAG, por meio da Coordenadoria de Gestão Previdenciária - CPREV e sua Célula de Gestão de Fundos e

Metodologias e critérios de avaliação dos riscos Os recursos do SUPSEC são aplicados, em sua totalidade ou em maior parte, no segmento de renda fixa, por meio de Fundos de Investimento que aplicam 100% dos recursos em títulos emitidos pelo TesouroNacional, conforme previsto no art. 7º, I, “b”, da Resolução CMN nº 3.922/2010.

Segundo a Instrução CVM nº 555/2014 e suas alterações, no que se refere à classificação dos fundos de investimento quanto à composição de sua carteira:

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ESTRATÉGIAS DE ALOCAÇÃO

SEGMENTO TIPO DE ATIVOLIMITE DA

RESOLUÇÃOCMN %

POSIÇÃO ATUAL DACARTEIRA (R$)

POSIÇÃOATUAL DA

CARTEIRA (%)

ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO - POLÍTICA DEINVESTIMENTO DE 2019

LIMITEINFERIOR (%)

ESTRATÉGIAALVO (%)

LIMITESUPERIOR (%)

META DERENTABILIDADE

PARA OEXERCÍCIO PORTIPO DE ATIVO

ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO -PRÓXIMOS 5 EXERCÍCIOS

LIMITEINFERIOR (%)

LIMITESUPERIOR (%)

RESUMO DA ESTRATÉGIA

100,00 0,00 0,00 100,00 4,25 0,00 100,000,00Renda FixaTítulos Públicos de emissão do TN -Art. 7º , I, a

Sub-totalRenda Fixa 100,00 0,00 0,00 0,00

100,00 0,00 100,00 100,00 4,25 0,00 100,00504.240.928,22Renda Fixa

58/100 - IPCA - 4.25% - Aumento

42/100 - IRF-M 1 - 4.25% - Redução

FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, b

Sub-totalRenda Fixa 100,00 504.240.928,22 100,00 100,00

100,00 0,00 0,00 100,00 4,25 0,00 100,000,00Renda FixaETF - 100% Títulos Públicos - Art. 7º, I,c


5,00 0,00 0,00 0,000,00Renda FixaOperações compromissadas - Art. 7º , II


60,00 0,00 0,00 60,00 4,25 0,00 60,000,00Renda FixaFI Renda Fixa "Referenciado" - Art. 7º,III, a


60,00 0,00 0,00 60,00 4,25 0,00 60,000,00Renda FixaETF - Renda Fixa "Referenciado" - Art.7º, III, b

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RESOLUÇÃOCMN %


POSIÇÃOATUAL DA

CARTEIRA (%)


LIMITEINFERIOR (%)

ESTRATÉGIAALVO (%)

LIMITESUPERIOR (%)




LIMITEINFERIOR (%)

LIMITESUPERIOR (%)



40,00 0,00 0,00 40,00 4,25 0,00 40,000,00Renda Fixa FI Renda Fixa - Geral - Art. 7º, IV, a


40,00 0,00 0,00 40,00 4,25 0,00 40,000,00Renda FixaETF - Demais Indicadores de RF - Art.7º, IV, b


20,00Renda FixaLetras Imobiliárias Garantidas - Art. 7º,V, b

Sub-totalRenda Fixa 20,00

15,00Renda FixaCDB - Certificado de Depósito Bancário- Art. 7º, VI, a


15,00Renda Fixa Poupança - Art. 7º, VI, b


5,00Renda FixaFI em Direitos Creditórios - Cota Sênior- Art. 7º, VII, a


33 24/10/2018 11:42:49Página 19 de






RESOLUÇÃOCMN %


POSIÇÃOATUAL DA

CARTEIRA (%)


LIMITEINFERIOR (%)

ESTRATÉGIAALVO (%)

LIMITESUPERIOR (%)




LIMITEINFERIOR (%)

LIMITESUPERIOR (%)


5,00Renda FixaFI Renda Fixa "Crédito Privado" - Art.7º, VII, b


5,00Renda FixaFI Debêntures de Infraestrutura - Art.7º, VII, c


504.240.928,22 100,00100,00Subtotal

30,00 0,00 0,00 10,00 4,25 0,00 10,000,00Renda VariávelFI de Ações - Índices c/ no mínimo 50ações - Art. 8º, I, a

Sub-totalRenda Variável 30,00 0,00 0,00 0,00

30,00 0,00 0,00 10,00 4,25 0,00 10,000,00Renda VariávelETF - Índice de Ações (c/ no mínimo50) - Art. 8º, I, b


20,00 0,00 0,00 10,00 4,25 0,00 10,000,00Renda Variável FI de Ações - Geral - Art. 8º, II, a


20,00 0,00 0,00 10,00 4,25 0,00 10,000,00Renda VariávelETF - Demais Índices de Ações - Art.8º, II, b


33 24/10/2018 11:42:49Página 20 de






RESOLUÇÃOCMN %


POSIÇÃOATUAL DA

CARTEIRA (%)


LIMITEINFERIOR (%)

ESTRATÉGIAALVO (%)

LIMITESUPERIOR (%)




LIMITEINFERIOR (%)

LIMITESUPERIOR (%)


10,00Renda VariávelFI Multimercado - Aberto - Art. 8º, III

Sub-totalRenda Variável 10,00

5,00Renda Variável FI em Participações - Art. 8º, IV, a


5,00Renda Variável FI Imobiliários - Art. 8º, IV, b


0,00 0,000,00Subtotal

Sub-totalnull 504.240.928,22 100,00 100,00504.240.928,22 100,00100,00TOTAL

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ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS

DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO

Títulos Públicos deemissão do TN -Art. 7º , I, a

Renda Fixa

Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços

Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas

Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS

Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão

Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados

33 24/10/2018 11:42:49Página 22 de




DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO

FI 100% títulos TN- Art. 7º, I, b

Renda Fixa


Para o exercício de 2019, as novas receitas do PREVID serão imediatamente aplicadas em fundos de investimento de renda fixa que aplicam exclusivamente em títulos do Tesouro Nacional, até osurgimento de oportunidades que justifiquem a realocação dos recursos, observada a situação corrente dos fundos desse seguimento e as taxas subjacentes dos títulos públicos em diversosvencimentos. Também serão consideradas aplicações em fundos de vértice cuja expectativa de remuneração supere a meta de rentabilidade ora definida.

Os recursos do PREVID atualmente aplicados em fundos de vértice, com prazos para desinvestimento em 2020, 2024 e 2030, estão em conformidade com o fluxo atuarialmente projetado de despesase não comprometem a liquidez do plano.

Quanto aos fundos FUNAPREV e PREVMILITAR, sob o regime de repartição simples, suas novas receitas serão aplicadas em fundos de curto prazo, a fim de minimizar os efeitos da volatilidade, tendoem vista o caráter transitório desses recursos.


Serão observadas as vedações, restrições e limites para investimento definidas na Resolução CMN nº 3.922/2010, com redação dada pela Resolução CMN nº 4.604/2017, notadamente:

a) as aplicações em um mesmo fundo de investimento, fundo de investimento em cotas de fundos de investimento ou fundo de índice, que estejam enquadrados no Art. 7º, III e IV, ou no 8º, I, daResolução CMN nº 3.922/2010, não poderão exceder a 20% das aplicações dos recursos do RPPS;

b) o total das aplicações do RPPS em um mesmo fundo de investimento deverá representar, no máximo, 15% do patrimônio líquido do fundo a ser aplicado. Esse limite reduz para 5% em se tratando defundos de investimento em Direitos Creditórios, Crédito Privado, Debêntures Incentivadas, Multimercado, FIP e FII; e

c) o total das aplicações em fundos de investimento e carteiras administradas não pode exceder a 5% do volume total de recursos de terceiros gerido por um mesmo gestor ou por gestoras ligadas aoseu respectivo grupo econômico.


O Governo do Estado do Ceará mantém contrato junto à Caixa Econômica Federal - CEF para o gerenciamento das suas contas correntes e centralização da arrecadação de tributos estaduais e outroscréditos, incluindo a totalidade dos recursos do Sistema Único de Previdência Social do Estado do Ceará - SUPSEC. Desse modo, na data de elaboração desta Política de Investimentos, apenas a CEFestava elegível ao credenciamento junto ao RPPS.

Nesses termos, a seleção de ativos para alocação dos recursos do SUPSEC é feita sobre o portfólio de fundos de investimento administrados e geridos pela CEF destinados aos RPPS.

Respeitada a periodicidade prevista na Portaria MPS nº 519/2011, alterada pela Portaria MF nº 1/2017, são realizados os credenciamentos da instituição financeira e dos fundos de investimento queatendem às estratégias de alocação definidas na presente Política de Investimentos.


Tendo em vista o contrato firmado entre o Governo do Estado do Ceará e a Caixa Econômica Federal, os recursos dos SUPSEC são diversificados dentre as opções de fundos de investimentodestinados a RPPS oferecidos pela CEF.

Os fundos de investimento credenciados pelo SUPSEC apresentam histórico de rentabilidade aderente aos seus respectivos objetivos e bechmarks, conforme suas respectivas Lâminas de InformaçõesEssenciais, fornecidas pela CEF e registradas na CVM.

A CEF é líder na gestão de recursos para RPPS, com 45% de marketshare, segundo o Ranking de Gestão de Fundos de Investimento da ANBIMA – 08/2018, com R$ 64 bilhões de recursos dos RPPS.

A SEPLAG realiza análise das métricas de retorno (variações mensais e acumuladas), de volatilidade (Desvio Padrão e Semi-Desvio) e de performance (Índice de Sharpe e Índice de Sortino) dosfundos de investimento onde estão investidos os recursos do SUPSEC, além de outros fundos de investimento e benchmarcks.

O PREVID teve início de funcionamento em 01/01/2014 e está em fase inicial de acumulação de reservas, com previsão para aposentadorias programadas preponderantemente no longo prazo,conforme os fluxos da Avaliação Atuarial do plano. Desse modo, são possíveis estratégias de alocação em diferentes prazos de investimento e desinvestimento, ensejando baixo risco de liquidez.

Destaca-se que os investimentos do SUPSEC apresentam baixo risco de crédito, tendo em vista que são, na sua totalidade ou em maior parte, posicionados em fundos de investimento cujas carteirassão formadas exclusivamente por títulos de emissão do Tesouro Nacional, sendo tais fundos geridos pela Caixa Econômica.


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ETF - 100% TítulosPúblicos - Art. 7º, I,c

Renda Fixa






Operaçõescompromissadas -Art. 7º , II

Renda Fixa






FI Renda Fixa"Referenciado" -Art. 7º, III, a

Renda Fixa






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ETF - Renda Fixa"Referenciado" -Art. 7º, III, b

Renda Fixa






FI Renda Fixa -Geral - Art. 7º, IV,a

Renda Fixa






ETF - DemaisIndicadores de RF- Art. 7º, IV, b

Renda Fixa






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Letras ImobiliáriasGarantidas - Art.7º, V, b

Renda Fixa






CDB - Certificadode DepósitoBancário - Art. 7º,VI, a

Renda Fixa






Poupança - Art. 7º,VI, b

Renda Fixa






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FI em DireitosCreditórios - CotaSênior - Art. 7º, VII,a

Renda Fixa






FI Renda Fixa"Crédito Privado" -Art. 7º, VII, b

Renda Fixa






FI Debêntures deInfraestrutura - Art.7º, VII, c

Renda Fixa






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FI de Ações -Índices c/ nomínimo 50 ações -Art. 8º, I, a

RendaVariável






ETF - Índice deAções (c/ nomínimo 50) - Art.8º, I, b

RendaVariável






FI de Ações -Geral - Art. 8º, II, a

RendaVariável






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ETF - DemaisÍndices de Ações -Art. 8º, II, b

RendaVariável






FI Multimercado -Aberto - Art. 8º, III

RendaVariável






FI emParticipações - Art.8º, IV, a

RendaVariável






33 24/10/2018 11:42:49Página 29 de





FI Imobiliários -Art. 8º, IV, b

RendaVariável






33 24/10/2018 11:42:49Página 30 de





ESTRATÉGIAS DE ALOCAÇÃO - DEMAIS ATIVOS

DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO POSIÇÃO ATUAL DA CARTEIRA(R$)

Títulos de RendaFixa

DemaisBens,Direitos eAtivos

Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:

Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:

Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:

Valores MobiliáriosDemaisBens,Direitos eAtivos




Outros Bens,Direitos e Ativos

DemaisBens,Direitos eAtivos




Fundos deInvestimento nãoprevistos emResolução CMN

AplicaçõesVedadas emResoluçãoCMN




Títulos de RendaFixa





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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO POSIÇÃO ATUAL DA CARTEIRA

(R$)

Valores Mobiliários





Imóveis





Outros Bens,Direitos e Ativos





TerrenoImóveis




Prédio ResidencialImóveis




Prédio ComercialImóveis




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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO POSIÇÃO ATUAL DA CARTEIRA

(R$)

LojaImóveis




CasaImóveis




ApartamentoImóveis




Outros - ImóveisImóveis




PROVIDÊNCIASTIPO DE ATIVO

ATIVOS DESENQUADRADOS / ATIVOS EM ENQUADRAMENTO

IDENTIFICAÇÃO DO ATIVOSEGMENTO

33 24/10/2018 11:42:49Página 33 de

demonstrativo da polÍtica de investimentos - dpin · 2018-11-21 · 01/01/2015...

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