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SEPS/EQ 702/902 - Conj. B - Bloco A - Ed. Gen. Alencastro - CEP 70.390-025 - Brasília-DF - Tel.: (061) PABX 3425-7000 CNPJ: 00.493.916/0001-20

Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Exercícios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014

(Em milhares de reais)

NOTA 1. Contexto Operacional

A Fundação Sistel de Seguridade Social (“Sistel”, “Fundação” ou “Entidade”) é uma pessoa jurídica de direito privado, de fins previdenciais e não lucrativos. Criada em 9 de novembro de 1977, tem por objetivo instituir e operar planos privados de concessão de rendas ou de pecúlios, de benefícios complementares ou assemelhados da previdência oficial, aos empregados e seus grupos familiares ou àqueles que a estes se assemelhem, vinculados às patrocinadoras da Fundação, mediante contribuições de seus participantes, das respectivas patrocinadoras ou de ambos, na forma que dispuserem os respectivos regulamentos dos Planos de Benefícios. É regida pela Lei Complementar nº 109/2001, bem como pelas suas alterações e demais regulamentações posteriores. Por decorrência, obedecem às normas e instruções emanadas das disposições do Ministério da Previdência Social (MPS), por meio da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC). Conforme alterações estatutárias, aprovadas pela Portaria nº 675/2000, da então Secretaria da Previdência Complementar (SPC), cada patrocinadora ou grupo de patrocinadoras, independente de vinculação societária ou de outro vínculo de coligação, controle ou associação entre si, poderá ter planos de benefícios comuns ou específicos, com custeio próprio, para determinado grupo de empregados ou a quem deles se assemelhem, nos termos da legislação vigente, conferindo à Fundação, não só a característica de entidade multipatrocinada, como também de administradora de planos múltiplos. A Fundação, na condição de entidade multipatrocinada e administradora de planos múltiplos, é responsável pela administração de planos de benefícios previdenciais nas modalidades de Benefício Definido, Contribuição Definida e Contribuição Variável, em conformidade com a Resolução do Conselho de Gestão da Previdência Complementar - CGPC nº 16, de 22 de novembro de 2005. Entende-se por plano de benefício de caráter previdencial na modalidade de Benefício Definido aqueles cujos benefícios programados têm seu valor ou nível previamente estabelecidos, sendo o custeio determinado atuarialmente, de forma que se assegure sua concessão e manutenção; de Contribuição Definida aqueles cujos benefícios programados têm seu valor permanentemente ajustado ao saldo da conta mantido em favor do participante, inclusive na fase de percepção de benefícios, considerando o resultado líquido de sua aplicação, os valores aportados e os benefícios pagos; e Contribuição Variável aqueles cujos benefícios programados apresentam a conjugação das características das modalidades de contribuição definida e benefício definido. A Entidade administra também um fundo de caráter assistencial, que contrata junto a operadoras no mercado um plano de saúde, o qual observa as regras do regulamento denominado de Plano de Assistência Médica ao Aposentado (PAMA). O objetivo é a cobertura de assistência médica aos participantes assistidos, com a coparticipação e a

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contribuição destes, vinculados apenas aos planos de benefícios previdenciais do tipo benefício definido.

Além do Fundo Assistencial, a Entidade administra mais nove planos de benefícios previdenciais, sendo cinco planos enquadrados como de Benefício Definido, identificados pela sigla PBS; dois planos enquadrados como de Contribuição Definida, identificado pelo sufixo “PREV” e dois planos enquadrados como Contribuição Variável, também identificados pelo sufixo “PREV”:

A escrituração contábil da Entidade é feita de forma a segregar os bens, os direitos e as obrigações de cada plano de benefício. Conforme previsto na Resolução CNPC nº 8, de 16 de dezembro de 2011, a Entidade utiliza o Plano de Gestão Administrativa (PGA) para registro de todas as operações de gestão administrativa dos seus planos de benefícios. Para a consecução de seus objetivos, os participantes ativos dos planos do tipo Benefício Definido contribuem com valores correspondentes ao somatório de: a) percentual de 0,28% a 1,5% incidente sobre o salário de participação de acordo com a idade do participante na data da inscrição no plano de benefícios;

Plano de

Benefícios Ativos Assistidos Pensionistas Ativos Assistidos Pension istas

Telemar Norte Leste S.A.

Oi S.A.

Oi Móvel S.A.

Telefônica Brasil S.A.

Telecomunicações Brasileiras S.A - Telebras

Fundação CPqD

TIM Participações S.A.

TIM Celular S.A.

Fundação Sistel de Seguridade Social

PBS Telebras BD 2000001947 Telecomunicações Brasileiras S.A. – Telebras 22 89 7 59 67 60

PBS CPqD BD 2000000819 Fundação CPqD 6 24 0 53 66 0

PBS Sistel BD 2000000983 Fundação Sistel de Seguridade Social 6 1 0 0 65 71


Oi Móvel S.A.

Fundação CPqD

PADTEC S.A. Prod. Alto Desafio Tec. Camp.

Instituto Atlântico

STIC! Tecnologia de Informação e Comunicação

JÁ! Indústria e Comércio de Produtos e Serviços de Tecnologia da Informação e Comunicação Ltda

PSG – Padtec Serviços Globais de Telecomunicações


Oi Móvel S.A.

Telebras Prev

CV 2002003947 Telecomunicações Brasileiras S.A. – Telebras237 122 7 51 64 64

Fundação CPqD

Instituto Atlântico

STIC! Tecnologia de Informação e Comunicação

JÁ! Indústria e Comércio de Produtos e Serviços de Tecnologia da Informação e Comunicação Ltda

PADTEC S.A. Prod. Alto Desafio Tec. Camp.

PSG – Padtec Serviços Globais de Telecomunicações

Telemar Norte Leste S.A. Titulares Beneficiários Total Titulares Beneficiários Mé dia Total

Oi S.A.

Oi Móvel S.A.

Telefônica Brasil S.A.

Telecomunicações Brasileiras S.A - Telebras

Fundação CPqD

TIM Participações S.A.

TIM Celular S.A.

Fundação Sistel de Seguridade Social

PBS Tele Norte Celular

PAMA Assistencial 4009670029

CPqD Prev CV 2000004318

PBS Assistidos

BD 1991001029 0 17.721

3 45

Modalidade CNPB PatrocínioPARTICIPANTES

5.167

BD 2000001319 25 32

IDADE MÉDIA

70 68

63 46

14 43

25 5 0 47

569 229

Celprev Amazônia

CD 2004000929

2013001592 966InovaPrev CD

0

62 58

58 0

60 63

19.063 11.891 30.954 69 anos 61 anos 65 anos

1 3720

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b) 0,57% a 1% incidente sobre o salário de participação que ultrapassar a metade da Unidade Padrão Sistel; e c) 6,25% a 11% incidente sobre a parcela do salário de participação que exceder a Unidade Padrão Sistel. As contribuições das patrocinadoras variam entre 0,5% e 8,0% sobre a folha de salário de seus empregados, participantes ativos dos planos, sendo 1,5% destinado ao Fundo Assistencial do PAMA. Para os planos do tipo Contribuição Definida e Contribuição Variável, os participantes e patrocinadores contribuem paritariamente com percentuais que podem variar entre 1% e 8% sobre os salários de participação, e para aquelas contribuições de participantes consideradas extraordinárias não há participação das patrocinadoras.

NOTA 2. Apresentação das Demonstrações Contábeis e legislaç ão aplicável

As demonstrações estão sendo apresentadas e foram elaboradas de acordo com as normas contábeis específicas do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), do Ministério da Previdência Social (MPS). A Contabilidade está suportada por um plano de contas e demonstrações contábeis especiais descritos na Resolução CNPC nº 8/2011 e na Resolução MPS/CNPC nº 12/2013, complementada pela Instrução nº 34/2009 e suas alterações. São observados, ainda, os Princípios de Contabilidade (PC), conforme Resolução CFC nº 750/1993, alterada pela Resolução CFC nº 1.282/2010, além dos pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), quando aplicáveis a este segmento econômico. A escrituração contábil atende à Resolução CGPC nº 29 – critérios e limites para custeio das despesas administrativas, além da Resolução CFC nº 1.272 e suas posteriores alterações com as Resoluções nº 1.328 e 1.329 que estabelece critérios e procedimentos específicos para estruturação das demonstrações contábeis, para registro das operações e variações patrimoniais, bem como conteúdo mínimo das notas explicativas. As demonstrações contábeis foram aprovadas pelo Conselho Deliberativo da Sistel em 26 de fevereiro de 2016.

A. Gestões e Investimentos

Na estrutura contábil vigente, os segmentos operacionais necessários à administração das entidades fechadas de previdência complementar são denominados de: Gestão Previdencial, Gestão Administrativa, Gestão Assistencial e Investimentos. Esses segmentos operacionais estão presentes nas demonstrações contábeis dos planos de benefícios e do Plano de Gestão Administrativa (PGA) e suas funções são as seguintes: Gestão Previdencial: Congrega todas as atividades previdenciais da entidade, como recebimento de contribuições, pagamento de benefícios, constituição de provisões matemáticas e de fundos, resgates e portabilidade. Gestão Administrativa: Funciona como uma entidade prestadora de serviços administrativos, tendo como usuários os planos de benefícios administrados pela

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Fundação. É responsável pela administração plena da entidade, coordenando todo seu funcionamento. Investimentos: Destinado ao gerenciamento das aplicações financeiras dos recursos dos planos de benefícios administrados pela Entidade e do PGA. Os planos de benefícios e o Plano de Gestão Administrativa (PGA) registram suas mutações patrimoniais e de resultado utilizando-se dos seguintes segmentos operacionais: Planos de Benefícios Previdenciais - Gestão Previdencial e Investimentos; Plano de Gestão Administrativa - Gestão Administrativa e Investimentos. Nas demonstrações consolidadas são apresentados os elementos patrimoniais e de resultado de todos os segmentos operacionais. Por não haver contas específicas previstas na planificação contábil estabelecida pela Resolução CNPC nº 8/2011, para registro contábil do fundo de caráter assistencial administrado pela Sistel, denominado de PAMA, a Entidade registra as suas operações e elementos patrimoniais nos segmentos Gestão Previdencial e Investimentos, resultando em demonstrações contábeis para o referido PAMA semelhantes aos planos de benefícios Previdenciais, uma vez que utiliza os mesmos grupos de contas. Esse procedimento está em conformidade com a orientação da, então, Secretaria da Previdência Complementar, disposto no Ofício nº 3.869/2009/SPC/DEMOC/CGAC, de 9 de dezembro de 2009.

B. Estimativas Contábeis

As estimativas contábeis foram baseadas no julgamento da administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas demonstrações contábeis, cuja metodologia adotada envolve normalmente fatores objetivos e subjetivos. Itens significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a vida útil do ativo imobilizado, a avaliação da carteira de investimentos, a provisão para créditos de liquidação duvidosa, a provisão para demandas judiciais, ativos e passivos relacionados a participantes, assistidos e empregados e os cálculos atuariais. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá eventualmente resultar em valores diferentes daqueles provisionados. Visando a um acompanhamento permanente dessas estimativas, a Fundação revisa, conforme o caso, as metodologias e as premissas inerentes pelo menos anualmente.

C. Mudanças na Legislação

No Exercício de 2015 houve alterações na legislação aplicável às Entidades Fechadas de Previdência Complementar com impacto nos saldos contábeis do patrimônio social, decorrente de avaliações das situações atuais e das obrigações dos benefícios futuros esperados associados aos ativos e passivos. As alterações nas estimativas podem causar impactos relevantes nos resultados dos planos de benefícios. As principais mudanças iniciaram-se com a publicação das Resoluções nº 15 e 16, ambas de novembro/2014, que determinam taxas de juros parâmetro e prazo de equacionamento associado à duração do passivo (duration) e, ainda, tratam-se sobre os ajustes de precificação. Em 2015 foi publicada a Resolução CNPC nº 22, que trata sobre

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aperfeiçoamentos na dinâmica de apuração e destinação de superávits e de equacionamento de déficits tendo a duration dos planos como critério de diferenciação. A aplicação dessas resoluções causaram impacto nos planos de benefícios da Entidade já no exercício de 2015 que está detalhado nas notas explicativas correspondentes de cada plano de benefício. Ainda no exercício de 2015 a Previc alterou, por meio da Instrução Normativa nº 25, o “Anexo C” da Instrução Normativa nº 34/2009, que determina as instruções de preenchimento das demonstrações contábeis. Com isso, ocorreram alterações em relação a terminologia dos grupos de contas e algumas alocações de contas tendo em vista colaborar com a interpretação do usuário à demonstração contábil.

D. Principais Práticas Contábeis

As demonstrações contábeis da Fundação Sistel de Seguridade são elaboradas respeitando a autonomia patrimonial de cada um dos planos de benefícios, de forma a identificar, separadamente, os planos de benefícios previdenciais administrados pela EFPC, bem como o plano de gestão administrativa.

D.1. Ativos Financeiros

Os limites operacionais de aplicações dos recursos garantidores das provisões matemáticas, fundos e provisões passivas, também denominadas de provisões técnicas, são determinados pela Resolução nº 3.792/2009 do Conselho Monetário Nacional (CMN). A Instrução Normativa MPS/PREVIC nº 02/2010, estabelece a forma de elaboração e divulgação do Demonstrativo de Investimentos, que apresenta a composição analítica dos ativos das carteiras próprias e dos fundos de investimentos, dos quais a EFPC seja direta ou indiretamente cotista, e cujo resumo compõe o Relatório Anual de Informações.

O atual plano de contas das EFPC classifica os investimentos em títulos e valores mobiliários de acordo com os emissores desses ativos, ou seja, Títulos Públicos, Créditos Privados e Depósitos, Ações de Cias. Fundos de Investimento e Derivativos, diferentemente da Resolução MPAS/CGPC nº 04, de 30 de janeiro de 2002, que os classifica por modalidade em Renda Fixa e Renda Variável.

As aplicações em títulos considerados de renda fixa, apresentadas nas Demonstrações Contábeis, estão valorizadas em conformidade com a Resolução MPAS/CGPC nº 04/2002. De acordo com este dispositivo legal, as aplicações devem ser segregadas nas categorias:

- “títulos mantidos até o vencimento”, cujos ativos são registrados pelo custo de aquisição e, para fins de atualização, acrescidos dos rendimentos auferidos em função dos respectivos índices de atualização monetária e/ou taxas de juros até a data do balanço. No custo de aquisição está englobado o custo com emolumentos e corretagens pagos, sendo atualizados de acordo com cada critério, pelo Bradesco S.A., agente custodiante da Sistel e responsável, também, pela precificação de ativos de acordo com suas características.

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- “títulos para negociação”, onde os ativos são registrados pelo custo de aquisição e atualizados pelo seu valor de mercado, com os ganhos e as perdas não realizados reconhecidos no resultado do exercício, até a data do balanço.

O estudo de ALM (Asset Liability Management), realizados para todos os Planos de Benefícios demonstrou capacidade econômico-financeira para suportar o carregamento dos títulos marcados à curva até o seu vencimento sem afetar a liquidez necessária para cumprimento de compromissos. D.2. Ativo Permanente Os bens registrados no ativo permanente estão registrados pelo seu valor de custo e reduzidos por suas depreciações ou provisões, de acordo com pronunciamento técnico do CPC nº 27, com exceção do imóvel de uso que é avaliado a mercado em cumprimento ao item nº 21 do anexo “C” da Resolução CNPC nº 08/2011. A Entidade possui um imóvel de uso registrado no seu Plano de Gestão Administrativa (PGA), sendo 19,72% como Ativo Permanente e 80,28% como investimento.

D.3. Patrimônio Social D.3.1. Patrimônio de Cobertura do Plano

D.3.1.1. Provisões Matemáticas

Corresponde ao valor presente dos benefícios futuros líquidos das contribuições futuras dos planos de benefícios. O regime financeiro para financiamento dos planos de benefícios nas modalidades de Benefícios Definidos, Contribuição Definida e Contribuição Variável é o de Capitalização. Conforme determina o artigo 22 da Lei Complementar nº 109/2001, foram realizadas avaliações atuariais para todos os planos de Benefícios Previdenciais, por pessoa jurídica legalmente habilitada sendo formada por: • Benefícios Concedidos - compromissos esperados já assumidos pelo plano em favor de seus assistidos; • Benefícios a Conceder - compromissos esperados com seus participantes, em fase laborativa, que ainda não entraram em gozo de benefício; e • Provisões Matemáticas a Constituir - redutor no saldo das provisões matemáticas, corresponde ao compromisso assumido em favor de plano de benefícios, relativo aos serviços passados ou equacionamentos de déficits ou por ajuste de contribuições extraordinárias, os quais não foram integralizados financeiramente no plano de benefícios até final de cada exercício.

D.3.1.2. Equilíbrio Técnico

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Registra o excedente ou a necessidade patrimonial em relação aos compromissos totais dos planos de benefícios. D.3.1.3. Superávit Técnico Acumulado Formado pela Reserva de Contingência e Reserva Especial para Revisão de Plano, ocorre quando o Patrimônio de Cobertura do Plano é maior que as Provisões Matemáticas, sendo o excesso de suficiência financeira registrado como Superávit Acumulado. Entende-se por Patrimônio de Cobertura do Plano a diferença entre seu Ativo Total e o somatório do Exigível Operacional, Exigível Contingencial e Fundos. D.3.4 Fundos Registram valores com regras específicas de constituição e destinação, conforme a seguir: • Previdenciais - com destinação específica, são constituídos e revertidos de acordo com os regulamentos e notas técnicas atuariais dos planos; • Administrativos - com constituição gerada pelas sobras da gestão administrativa específica por plano com objetivo de garantir a sobrevivência administrativa dos planos; • Investimentos - Composto exclusivamente pelo Fundo de Garantia de Empréstimos, que representa os recursos necessários à cobertura de possíveis perdas decorrentes de morte dos mutuários, participantes ou assistidos dos Planos de Benefícios administrados pela Sistel, com empréstimos em andamento. Esses fundos são registrados e controlados por plano de benefícios previdenciais.

E. Demonstrações Contábeis

E.1 Balanço Patrimonial Consolidado

O balanço patrimonial é apresentado de forma consolidada e não por plano de benefícios, o que significa que nele está representada a soma dos patrimônios dos planos de benefícios administrados pela Sistel e a de seu Plano de Gestão Administrativa (PGA), aplicadas a essa soma as regras de consolidação em que são eliminados saldos de valores “a receber” e “a pagar” entre os planos de benefícios, inclusive o PGA, além de outras eliminações previstas nas normas contábeis aplicáveis às Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

E.2 Demonstração da Mutação do Patrimônio Social - DMPS (Consolidada)

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A Demonstração da Mutação do Patrimônio Social (DMPS) é uma demonstração consolidada e destina-se a evidenciar a composição dos elementos que provocaram as alterações ocorridas no patrimônio social do conjunto de planos de benefícios administrados pela entidade.

E.3 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa - DPGA

(Consolidada)

A Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (DPGA) consolidada destina-se a evidenciar a composição dos elementos que provocaram as alterações ocorridas nos fundos administrativos do PGA no seu conjunto, bem como possibilita avaliar a evolução desses elementos e dos referidos fundos. Nela estão representadas todas as contas que compõem a atividade administrativa da EFPC.

E.4 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Bene fícios – (DAL) O ativo líquido de um plano de benefícios é o valor resultante da subtração dos passivos e fundos não previdenciais de seus ativos totais. Sua apuração tem como objetivo possibilitar a avaliação do grau de cobertura dos compromissos atuariais do plano, representados pelas provisões [reservas] matemáticas e fundos previdenciais, pelo ativo líquido. A Demonstração do Ativo Líquido (DAL) destina-se a evidenciar esse grau de cobertura e a evolução dos componentes patrimoniais do plano de benefícios. E.5 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Pl ano de

Benefícios – (DMAL)

A Demonstração da Mutação do Ativo Líquido (DMAL), por plano de benefícios, destina-se a evidenciar a composição dos elementos que provocaram as alterações ocorridas no ativo líquido do referido plano, bem como possibilita avaliar a evolução desses elementos e do próprio ativo líquido.

E.6 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa- (DPGA) - Por

Plano de Benefícios

A Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (DPGA) por plano de benefícios destina-se a evidenciar a composição dos elementos que provocaram as alterações ocorridas no fundo administrativo correspondentes a um plano de benefícios especificamente, fundo esse cuja finalidade é a Gestão Administrativa de um plano de benefícios específico da Entidade. A DPGA possibilita ainda avaliar a evolução desses elementos e do referido fundo, nela estão representadas todas as contas que compõem a atividade administrativa do Plano de Benefícios.

E.7 Demonstração das Provisões Técnicas por Plano d e Benefícios – (DPT)

A Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios (DPT) foi criada pela Resolução MPS/CNPC nº 12 de 19 de agosto de 2013 em substituição a Demonstração

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das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios – DOAP. Esta demonstração destina-se a evidenciar os elementos correspondentes a totalidade dos compromissos dos Planos de benefícios previdenciais administrados pelas entidades fechadas de previdência complementar.

NOTA 3. Retenção e Recolhimento de Tributos

A. Imposto de Renda

A Lei nº. 11.053/2004, criou um novo regime de tributação, facultando aos participantes de planos de EFPC estruturados na modalidade de contribuição definida ou contribuição variável, optarem para que os valores que lhes sejam pagos a título de resgate ou benefícios de renda, sejam tributados no imposto de renda na fonte: i. Por uma nova tabela regressiva, que varia entre 35% a 10%, dependendo do prazo de acumulação dos recursos do participante no plano de benefícios; ou ii. Por permanecerem no regime tributário atual, que utiliza a tabela progressiva do imposto de renda na fonte para as pessoas físicas. Além disso, a Lei nº 11.053/04 revogou a MP nº 2.222/2001, dispensando a partir de 1º de janeiro de 2005 a retenção na fonte e o pagamento em separado do imposto de renda sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das entidades fechadas de previdência complementar. B. PIS e COFINS Calculados pelas alíquotas de 0,65% e 4%, respectivamente sobre as receitas administrativas conforme Lei nº 9.718/1998, atualmente regulamentada pela IN nº 1.285/12, considerando também o enquadramento técnico estabelecido na Resolução CPNC nº 12/2013.

NOTA 4. Exigível Contingencial

A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. Os quadros abaixo demonstram a evolução dessas contingências:

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A. Previdenciais

A.1 Expurgos Inflacionários

A Fundação é demandada em processos judiciais de natureza previdencial, relativos a pedidos de ex-participantes, participantes assistidos, ativos e migrados, para que lhes sejam pagas diferenças decorrentes da utilização de índices de inflação ditos “expurgados”, quando do cálculo da atualização monetária de suas reservas de poupança. Foi constituída a provisão contingencial de tais expurgos para os casos dos ex-participantes que resgataram reservas, referente à diferença entre o valor pleiteado e o valor resgatado destas ações, considerando a avaliação de risco da administração da Fundação. A provisão dos expurgos inflacionários contempla todos os ex-participantes dos planos que resgataram suas reservas de poupança, e que tenham ingressado em Juízo. Quanto às demais ações de participantes que estão em gozo de benefícios, ativos ou migrados, os valores destas ações não foram provisionados como contingência, com base nas avaliações dos assessores jurídicos da Fundação, que classificou as possibilidades de perdas como remotas.

A.2 Ações Reflexas de Patrocinadoras

31/12/2014Provisão Depósito Judicial Líquido Líquido

PREVIDENCIAIS 364.905 (27.676) 337.229 262.242 Expurgos Inflacionários 17.649 (1.701) 15.948 18.666

Ações Reflexas de Patrocinadoras 135.181 (11.564) 123.617 88.543

Previdencial - Outras Demandas 7.732 (5.115) 2.617 36

Revisão de Benefícios – Regulamento de Plano 92.895 (3.029) 89.866 70.341

PIS e COFINS 2009 - Auto de Infração 60.803 - 60.803 48.410

Revisão de Benefícios Trabalhistas 50.582 (6.210) 44.372 36.245 IRRF s/ Reserva de Poupança 63 (57) 6 -

PAMA 57.398 (7.421) 49.979 43.292 INSS 6.675 - 6.675 5.867

PIS e COFINS - RET 23.846 - 23.846 22.892

PIS e COFINS - Lei 9.718 3.584 (3.584) - -

PAMA - Decorrentes de Depósitos 5.009 (3.653) 1.356 (67)

PIS e COFINS 2009 - Auto de Infração 12.455 - 12.455 9.917

PAMA - Demandas Judi cia is 5.829 (183) 5.646 4.683

ADMINISTRATIVAS 38.900 (35.281) 3.618 3.723 PIS e COFINS - RET 3.566 - 3.566 3.433

Reclamações Trabalhistas 22 (20) 2 (8)

Seguros de Vida 51 - 51

PIS e COFINS - Lei 9.718 35.261 (35.261) - - Honorários de Sucumbência I.O.F - - - 297

INVESTIMENTOS 45.713 (788) 44.925 40.803 Imposto de Renda 1994 30.632 - 30.632 29.602

Imóveis 13.951 (339) 13.612 11.103

Outros 1.130 (449) 681 98

31/12/2015

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A Fundação é demandada em ações trabalhistas, que na sua maioria têm por objeto a alteração no valor da suplementação de aposentadoria, sendo ações promovidas por ex-empregados aposentados de patrocinadoras, figurando a Fundação como reclamada, em face do vínculo de previdência complementar existente com os reclamantes. Desta forma, optou por provisionar em todas as ações da espécie os valores neste tipo de demanda considerando a média dos impactos de tais ações nas respectivas provisões matemáticas dos Planos de Benefícios, tendo por base de cálculo as demandas já transitadas em julgado que já foram objeto de liquidação. Tal cálculo é revisado anualmente.

A.3 Revisão de Benefícios Trabalhistas

Trata-se de ações em que os reclamantes reivindicam aumento de seus benefícios pagos pelos respectivos planos, sendo que essa contingência registrava apenas o montante correspondente aos depósitos judiciais efetivamente desembolsados até setembro de 2013. Em outubro de 2013, em decorrência da revisão na probabilidade de risco, a esta conta foi adicionada a provisão de R$ 42.609, referente às obrigações decorrentes de 54 demandas de revisão de benefício ajuizadas por assistidos do PBS-A, em desfavor da Sistel e das patrocinadoras, as quais têm tramitado primordialmente na Justiça do Trabalho no Rio de Janeiro. Nestas ações os autores buscam o recálculo do seu benefício por meio da aplicação do regulamento do PBS de 1977 e todas as modificações que lhe forem mais favoráveis, como, por exemplo, a aplicação do índice FRI - Fator de Reajuste Inicial, que era contemplado em versão anterior do Regulamento do Plano. Em 2014 essas ações foram reclassificadas de Revisão de Benefícios Previdenciais para Revisão de Benefícios Trabalhistas.

A.4 Revisão de Benefícios – Regulamento de Plano

Envolvem ações de revisão dos benefícios concedidos, ajuizadas somente contra a Sistel por assistidos do Plano PBS-A, elegendo diversas teses, entre elas: (i) integralização do SRB (salário real de benefício), (ii) índice de correção monetária do benefício (INSS e INPC), (iii) benefício mínimo, (iv) redutor etário, (v) cálculo hipotético do benefício, (vi) reajuste do benefício pelo mesmo índice do INSS, (vii) reajuste do benefício pela variação média dos salários nas patrocinadoras, e (viii) aplicação ao benefício de sobras no resultado de 1999 do Plano PBS (superávit). O valor da contingência registrada refere-se às ações ainda em andamento, que tiveram decisões desfavoráveis à Sistel em 1ª ou 2ª instâncias.

A.5 PIS E COFINS – Auto de Infração

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Em dezembro de 2013 a Sistel recebeu dois autos de infração correspondentes a PIS e COFINS referentes aos meses de janeiro a setembro, novembro e dezembro de 2009, de supostos créditos tributários, adicionados a juros de mora e multa de ofício, totalizando R$ 50.768 de COFINS e R$ 8.250 de PIS. Administração resolveu pela constituição de provisão específica, no valor dos Autos de Infração com os referidos encargos, ainda no exercício de 2013, levando em conta o objeto da matéria em discussão, o montante envolvido e a constituição do crédito tributário pela Receita Federal.

A.6 Previdencial – Outras Demandas

Provisão constituída para suportar o risco identificado nas ações previdenciárias que não foram consideradas inicialmente com o risco de perda possível, mas em razão da necessidade de realização de depósito judicial esta avaliação foi alterada para provável. Os valores provisionados correspondem aos valores depositados.

A.7 IRRF Compensação de créditos – benefícios e res gates

Provisão constituída para suportar o risco identificado em ação anulatória tributária que discute a compensação de crédito referente ao Imposto de Renda. Devido necessidade de realização de depósito judicial a avaliação da probabilidade de perda é provável, razão pela qual os valores provisionados correspondem aos valores depositados.

B. Assistenciais B.1 INSS

Foi constituída provisão, a partir de julho de 2004, no Fundo Assistencial PAMA, referente ao ressarcimento da contribuição ao INSS, recolhida dos prestadores de serviços médicos de que trata a Lei Complementar nº 84/1996 e Lei nº 9.879/1999, contribuição essa que se encontra “sub-judice” e refere-se ao período de maio de 1996 a novembro de 2003. Embora a Sistel tenha constituído a referida provisão, ela não consta como parte do processo, visto ser uma ação envolvendo a operadora ABET- Associação Brasileira dos Empregados em Telecomunicações e o INSS, mas que pode ter reflexo no Fundo Assistencial PAMA, devido à solidariedade envolvida entre a Sistel e ABET, uma vez que a ABET é operadora representante do referido fundo administrado pela Sistel. B.2 PAMA - Demandas Judiciais Provisão referente aos processos judiciais ativos envolvendo o PAMA ou o PAMA-PCE, os quais são classificados em 27 objetos principais, cuja a avaliação da probabilidade de perda é realizada conforme pedidos formulados pelos autores nas demandas. A maioria destes objetos, se exitosos, não implicam em pagamento de uma condenação no processo, como por exemplo o pedido de restabelecimento da inscrição no plano. Os valores são fixados conforme decisão proferida. Nos processos que não possuem decisão referente ao pedido de dano moral, o valor é fixado conforme a média de condenação na região e para os demais objetos conforme pedido realizado pelo autor.

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B.3 PAMA - Decorrente de Depósitos

Provisão constituída para suportar o risco identificado nas ações que não foram consideradas inicialmente com o risco de perda possível, mas em razão da necessidade de realização de depósito judicial esta avaliação foi alterada para provável. Os valores provisionados correspondem aos valores depositados.

C. Administrativas

C.1 PIS/COFINS e PIS/COFINS RET A Receita Federal questiona administrativa e judicialmente a Sistel sobre a correta base de cálculo na apuração de PIS – Programa de Integração Social no período de janeiro de 1995 a março de 2001 e COFINS – Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social no período de fevereiro de 1999 a março de 2001. Com base na avaliação dos assessores jurídicos da Fundação, foi constituída a provisão para perdas a partir de dezembro de 2004. A provisão contabilizada corresponde a 100% dos valores calculados como devidos pela Receita Federal do Brasil, com base na interpretação da administração da Entidade sobre a possibilidade de perda. Essa contingência encontra-se registrada no PGA e no Plano Assistencial -PAMA. Em 09 de novembro de 2005, o Supremo Tribunal Federal julgou inconstitucional a Lei nº 9.718, de 27 de novembro de 1998 que trata da incidência do PIS e da COFINS. Trata-se de decisão em processo específico, somente beneficiando o autor da demanda, de maneira que outros contribuintes que pretenderem o mesmo benefício fiscal, utilizando de tal precedente jurisprudencial, deverão ingressar com demandas específicas. Visando o não pagamento destes tributos bem como a restituição dos valores já recolhidos, em maio de 2007, a Sistel ingressou com Mandado de Segurança perante a 2ª Vara Federal do Distrito Federal. Em março de 2008 foi prolatada sentença desfavorável à Sistel, que apresentou recurso de apelação perante o TRF da 1ª Região que ainda aguarda julgamento. Os valores calculados referentes a esses tributos desde então estão sendo depositados judicialmente.

D. De Investimentos

D.1 Imposto de Renda 1994

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A Receita Federal questiona administrativa e judicialmente a Sistel sobre a base de cálculo, apurada para o imposto de Renda, retido sobre aplicações financeiras de Renda Fixa do ano de 1994. Com base na avaliação dos assessores jurídicos da Fundação, a administração decidiu pela constituição de provisão contábil para perdas, em dezembro de 2004. A provisão contabilizada corresponde a 100% dos valores calculados como devidos pela Secretaria da Receita Federal, com base na interpretação da administração da entidade sobre a possibilidade de perda.

E. Demandas Judiciais com Probabilidade de perda Po ssível

Com base na análise individual dos processos administrativos e judiciais relacionados a questões fiscais, trabalhistas e cíveis movidos contra a Sistel, não foram constituídas provisões no passivo para riscos com perdas consideradas possíveis na avaliação de nossos assessores jurídicos.

Em 31/12/2015, existem 1.465 (1.543 – 2014) processos com avaliação da probabilidade de perda possível conforme quadro demonstrativo abaixo:

NOTA 5. Obrigações Atuariais

A. Premissas Atuariais Tábuas de mortalidades são instrumentos que medem a probabilidade de sobrevivência (ou morte), de entrada em invalidez, de morbidade, dentre outras, em cada idade, projetando o início do gozo de benefícios pelos atuais Participantes, bem como por quanto tempo os Assistidos receberão os benefícios estabelecidos no regulamento do Plano. São normalmente construídas, separadamente, para homens e mulheres, por causa de suas taxas diferenciadas. As tábuas denominadas de biométricas adotadas pela Sistel decorrem de estudo prévio de “Aderência”, que é realizado anualmente e com base nas experiências obtidas por cada plano, respectivamente, observado um período de 10 anos, objetivando garantir a perenidade e o cumprimento de todas as obrigações dos planos de benefícios.

Objeto Valor Utilizado para Registro

Benefícios 3.858 Média das condenações pagas em 2013, 2014 e 2015.

Investimentos 81 Média das condenações pagas em 2013, 2014 e 2015.

PAMA 1.761 Média de condenação por danos morais, por região, e valor do dano material indicado na inicial.

Revisão de Benefícios 479.118 Valores calculados pelos assistentes técnicos e média das condenações pagas em 2013, 2014 e 2015.

Superávit 1999 13.158 Média das condenações pagas em 2013, 2014 e 2015.

Seguro de Vida 1.590 Média das condenações pagas em 2013, 2014 e 2015.

Trabalhista Sistel 34 Média das condenações pagas em 2013, 2014 e 2015.

Total 499.600

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(*) O plano PBS-CPqD apresenta taxa de juros técnica atuarial diferenciada por ela representar maior aderência

a expectativa de retorno dos seus investimentos.

NOTA 6. Cobertura de Seguros

A Sistel adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As premissas de risco adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de uma auditoria das demonstrações contábeis, consequentemente não foram analisadas pelos nossos auditores independentes. Em 31 de dezembro de 2015, a cobertura de seguros contra riscos operacionais é de R$ 7.000.

NOTA 7. Partes Relacionadas

A. Participações em Empresas

A Sistel participa do controle da empresa CPFL-Energia, através da Bonaire, que por sua vez é controlada pelo Fundo de Investimentos Energia, da qual a Sistel é cotista junto com mais três Fundos de Pensão. A Bonaire, indica um conselheiro de administração e um conselheiro fiscal na CPFL, por meio de um rodízio entre os seus sócios. A Sistel, no período abril de 2015 até abril de 2016, indicou um dos integrantes nestes Conselhos. Há ainda colaboradores da Sistel participando do Conselho Fiscal das empresas Embraer e Paranapanema.

PBS - A PBS - TELEBRAS PBS-CPQD PBS-SISTEL PBS-TELENORT E CPQDPREV CELPREV TELEBRASPREV INOVAPREV

Rotatividade Não Aplicável 0,00% 0,07% Não Aplicável 0,00% 3,90% 7,78% 6,58% 6,42%

Custo de Pensão Hx Sistel Hx Sistel Hx Sistel Hx Sistel Hx Sistel

Concedidos: Família Real. Utiliza

Hx Sistel para cálculo de

benefícios a conceder.

Não Aplicável



benefícios a conceder



benefícios a conceder

Taxa de Juros Técnico Atuarial

3,80% a.a 3,80% a.a 5,00% a.a 3,80% 3,80% a.a 3,80% a.a 3,80% a.a 3,80% a.a 3,80 a.a %

Projeção de Crescimento Real Anual do Salário

Não Aplicável 0,00% a.a 0,00% a.a Não Aplicável 4,84% a.a 0,33% a.a 3,59% a.a 0,00% a.a Não Aplicável

Fator de Capacidade

0,9812 0,9812 0,9812 0,9811 0,9812 0,9812 0,9809 0,9812 0,9812

Tábua de Mortalidade

Geral/Sobrevivência

AT-2000 FEMALE AT-2000 FEMALE AT-2000 FEMALEAT-2000 FEMALE

D20%AT-2000 FEMALE AT-2000 FEMALE Não Aplicável AT-2000 FEMALE AT-2000 FEMALE

Tábua de Mortalidade de

Inválidos

RP-2000 DISABLE FEMALE



AT-2000 FEMALE D20%



Não AplicávelRP-2000 DISABLE

FEMALERP-2000 DISABLE

FEMALE

Tábua de Entrada em Invalidez

Não Aplicável LIGHT FRACA LIGHT FRACA Não Aplicável LIGHT FRACA LIGHT FRACA Não Aplicável LIGHT FRACA LIGHT FRACA

Tábua de Entrada em Auxílio Doença

Não AplicávelGAMA - EXP. SISTEL 2008

GAMA - EXP. SISTEL 2008

Não AplicávelGAMA - EXP. SISTEL 2008




Não Aplicável

HIPÓTESES ATUARIAIS

Plano

Base de dados

Base Econômicas e Financeiras

Hipóteses Biométricas

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B. Contribuições de Empregados e ex-empregados - Pa rticipantes e Assistidos e de Patrocinadores A Sistel administra vários planos de benefícios conforme descrito na Nota 1, sendo os aportes dos participantes, dos assistidos e dos patrocinadores desses planos de benefícios, também descritos na Nota 1, relacionados no quadro abaixo. Informamos também que em relação às patrocinadoras, a Sistel não mantém outras operações que não seja o recebimento das contribuições para custeio dos planos de benefícios por ela administrados.

C. Partes Relacionadas - Estado O ente estatal Telecomunicações Brasileiras S.A - Telebras é patrocinador único dos Planos de Benefícios PBS Telebras e Telebras Prev, e patrocinador compartilhado do Plano PBS-A, além de integrar o conselho deliberativo e o conselho fiscal da Entidade. Não houve, durante os períodos reportados, nenhuma transação comercial entre a Sistel e a Telebras.

D. Remuneração dos Administradores A remuneração total dos administradores da Sistel foi de R$ 5.316 em 2015 (R$ 4.735 em 2014) que inclui salário, encargos, benefícios, plano de pensão e provisão para remuneração variável.

NOTA 8. Saldos de Contas Com Denominação “Outros”

Conforme determina a Instrução nº 34, de 24 de setembro de 2009, item II, são apresentados a seguir os saldos relevantes das contas “Outros” nos seus respectivos grupos de contas. Segundo essa norma, a Entidade deverá apresentar detalhamento dos saldos das contas que contenham a denominação “Outros”, quando ultrapassarem, no total, um décimo do valor do respectivo grupo de contas.

Participantes e Patrocinadores Participantes e Patroci nadoresAssistidos Assistidos

PBS-A- Plano Benefício Sistel Assistidos 22.994 - 22.511 -

PBS- Telebras 7 - 6 -

PBS - CPQD 156 46 50 50

PBS - Sistel 16 - 15 -

PBS - Tele Norte Celular 70 19 70 20

CPqD Prev 3.996 3.633 4.421 4.133

CelPrev Amazônia 61 31 53 27

Telebras PREV 1.367 1.321 1.154 1.083

InovaPrev 5.267 5.334 5.021 4.999

TOTAL 33.934 10.384 33.301 10.312

Receitas de contribuição de participantes e patroci nadores a Sistel

Planos2015 2014

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A. Gestão Previdencial – Recursos a Receber

Apresenta saldo na conta de “Outros Recursos a Receber” no montante de R$ 565 (R$ R$ 565 em 2014). Esses valores referem-se aos pagamentos de suplementação de benefícios a identificar.

B. Ativo Realizável – Assistencial

Apresenta saldo na conta “Outros Realizáveis” no montante de R$ 39.621 (R$ 46.756 em 2014). Esses valores referem-se a Recursos a Receber de Contribuições e de Coparticipação e Adiantamentos do PAMA.

NOTA 9. Consolidação das Demonstrações Contábeis

A seguir, demonstram-se o detalhamento dos ajustes e as eliminações decorrentes da consolidação das demonstrações contábeis no exercício de 2015:

Total Planos PGA

Disponível 1.355 10 - 1.365

Realizável 15.742.954 736.438 (700.819) 15.778.573

Gestão Previdencial 72.719 - (5) 72.714 Compensação entre Planos

Gestão Administrativa 697.939 51.385 (700.814) 48.510Reembolso Custeio Administrativo Assistencial e de Investimentos e Participação dos Planos no

Investimentos 14.972.296 685.053 - 15.657.349

Permamente - 11.729 - 11.729

Gestão Assistencial - - - -

Total do Ativo 15.744.309 748.177 (700.81 9) 15.791.667

Exigível Operacional 27.302 11.336 (1.638) 37.001

Gestão Previdencial 7.733 - (1.633) 6.100 Reembolso Custeio Administrativo Assistencial

Gestão Administrativa - 11.287 (5) 11.283 Compensação entre Planos

Investimentos 19.569 49 - 19.618 Reembolso Custeio Administrativo de Investimento

Exigível Contingencial 469.261 38.901 (1.242) 506.920

Gestão Previdencial 422.305 - 422.305

Gestão Administrativa - 38.901 - 38.901

Investimentos 46.956 (1.242) 45.714

Patrimonio Social 15.247.747 - - 15.247.747

Patrimonio de Cobertura do Plano 12.816.190 - - 12.816.190

Provisões Matemáticas 11.238.335 - - 11.238.335

Equilíbrio Técnico 1.577.855 - - 1.577.855

Superávit Técnico Acumulado 1.577.855 - - 1.577.855

Fundos 2.431.557 697.940 (697.940) 2.431.556

Previdenciais 1.671.612 - - 1.671.612

Administrativos 697.940 697.940 (697.940) 697.939 Participação no Plano de Gestão Administrativa

Investimentos 62.005 62.005

Total do Passivo + Patrimônio Social 15.744.309 748.1 77 (700.819) 15.791.667

Consolidado antes das eliminações Consolidado

após as eliminações

ELIMINAÇÃOGrupos de ContasEliminações

do Consolidado

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NOTA 10. Eventos Subsequentes

A. Transferência de gerenciamento dos Planos de Ben efícios CelPrev Amazônia Celular e PBS Tele Norte Celular

A transferência de gerenciamento do plano de Benefícios Celprev Amazônia para Fundação Atlântico de Seguridade Social foi aprovada pela PREVIC – Superintendência Nacional de Previdência Complementar, por meio da Portaria PREVIC números 410 e 411/2015, publicada no Diário Oficial da União de 03/8/2015. A efetiva transferência de gerenciamento ocorreu em janeiro/2016, portanto sem representar impactos nas demonstrações consolidadas da Entidade e também no fundo administrativo referentes ao exercício de 2015.

I. Plano PBS-A

NOTA I.1 Realizável Gestão Previdencial

Esse grupo de contas, constante na Demonstração do Ativo Líquido, representa os direitos do Plano de Benefícios, relativos ao recebimento de contribuições previdenciais, adiantamentos e recursos dos depósitos judiciais. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo do Realizável Previdencial é de R$ 29.629 (R$ 30.725 em 2014).

NOTA I.2 Carteira de Investimentos

I.2.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de In vestimentos:

Os valores acima estão líquidos das provisões para perdas descritas na Nota Explicativa I.2.2

DESCRIÇÃO 2015 2014

CRÉDITOS PRIVADOS E DEPÓSITOS 36.125 43.300

COMPANHIAS ABERTAS 36.125 43.300

AÇÕES 485.490 788.505


EMPRÉSTIMOS DE AÇÕES 6.402 883

FUNDOS DE INVESTIMENTO 8.335.550 10.213.069

RENDA FIXA 7.548.893 9.238.615

AÇÕES 770.337 956.721

PARTICIPAÇÕES 1.484 2.897

IMOBILIÁRIO 14.836 14.836

INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS 861.844 874.707

ALUGUÉIS E RENDA 861.844 874.707

EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 117.692 127.174

EMPRÉSTIMOS 117.692 127.174

DEPÓSITOS JUDICIAIS/RECURSAIS 752 2.246

TOTAL DO REALIZÁVEL DOS INVESTIMENTOS 9.837.4 53 12.049.000

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I.2.2 Títulos e Valores Mobiliários A administração não reclassificou nenhum título entre as categorias “Títulos mantidos até o vencimento” e “Títulos para negociação” durante o exercício de 2015. Os valores a receber e a pagar não constam dos quadros abaixo:

II.2.3 Provisões para Perdas

I.2.3.1 Fundos de Investimento

A Administração optou por provisionar em parte ou na totalidade de suas participações nos Fundos de Investimentos Imobiliários do Plano PBS-A conforme quadro a seguir:

Os percentuais de provisão estão proporcionais às possibilidades de perda segundo a avaliação da Administração. No caso da provisão para o Fundo Centro Têxtil o percentual de 30,11% foi calculado em função do retorno que o investimento apresentou no último exercício.

I.2.3.2 Investimentos Imobiliários

Diante da dificuldade de recebimento de valores referentes a aluguéis de imóveis locados a terceiros e participação em Shopping Center do Plano PBS-A, a Administração optou por provisionar a totalidade dos créditos relacionados no quadro a seguir:

Quantidade Valor de CustoValor de

MercadoQuantidade Valor de Custo

Valor de

Mercado

Créditos Privados e Depósitos - 1.354.247 30.322 36.125 1.354.247 30.322 43.300

Companhias Abertas - 1.354.247 30.322 36.125 1.354.247 30.322 43.300

Debêntures >365 Dias 1.354.247 30.322 36.125 1.354.247 30.322 43.300

Ações - 18.183.981 71.399 478.768 157.952.285 118.922 786.380

Companhias Abertas - 18.183.981 71.399 478.768 157.952.285 118.922 786.380

Fundos de Investimento - 333.992.000 7.777.337 8.342.108 510.019.718 10.116.366 10.221.064

Renda Fixa - 68.324.882 6.483.633 7.548.892 197.104.940 8.767.287 9.238.615

Ações - 257.213.055 1.281.363 770.337 304.460.715 1.336.738 956.721

Imobiliário - 8.451.951 10.229 21.395 8.451.951 10.229 22.831

Participações - 2.112 2.112 1.484 2.112 2.112 2.897

Natureza/Tipo Vencimento

2015 2014

Descrição Percentual da Provisão 2015 2014

FII Centro Têxtil 30,11% 6.392 7.840

FII Geo Guararapes 100,00% 167 155

Totais 6.559 7.995

PLANO PBS-A 2015 2014

Aluguéis e Rendas - Locadas a Terceiros 401 67.843 Earth Inv. Tec. Habitacional - 392

Gazeta Mercantil - 64.546

Mud Incorporações Ltda 14 14

Normativa Ltda - 738

Sei Consultoria e Projetos 387 156

Sul Paulista - 1.997

Rendas de Participações - Shopping Center 2.340 2.340 Shopping Center Santa Ursula – SP 2.340 2.340

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Após longo período sem a ocorrência de fatos que evidenciem reais possibilidades de recebimento de aluguéis da Earth Inv. Tec. Habitacional, Gazeta Mercantil, Normativa LTDA e Sul Paulista cujos montantes estavam totalmente provisionados para perda, ocorreu a baixa contábil dos valores a receber e respectivas provisões para perda, mantendo o controle apenas na área gestora e de controle.

I.2.3.3 Operações com Participantes

As provisões para perdas relativas à inadimplência de operações de empréstimos concedidos aos assistidos do plano PBS-A administrado pela Sistel foram constituídas conforme critérios estabelecidos pela Instrução SPC nº 34/2009. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo da provisão para perdas é de R$ 1.358 (R$ 1.091 em 2014).

NOTA I.3 Cobertura/Reversão de Despesas Administrativas

O valor transferido do PBS-A para o PGA, destinado ao custeio das atividades administrativas da entidade, no exercício de 2015, foi de R$ 8.305 (R$ 11.353 em 2014).

NOTA I.4 Custeio do Plano PBS-A

I.4.1. Operações com Participantes e Patrocinadoras O Plano de Benefícios não possui Participantes Ativos, portanto, não houve previsão de quaisquer contribuições para o período de vigência do Plano de Custeio de 2015.

I.4.1. Operações com Assistidos

Não são previstas Contribuições Normais para os Assistidos do Plano. A taxa da Contribuição Vinculada ao Abono Anual é de 10%.

NOTA I.5 Exigível Contingencial

A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao Plano de Benefícios PBS-A. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano PBS-A nos exercícios de 2015 e 2014:

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NOTA I.6 Provisões Matemáticas

As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada GAMA Consultores Associados. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do Plano PBS-A:

NOTA I.7 Fundos Previdenciais

São os fundos constituídos atuarialmente para atender à Gestão Previdencial dos planos de benefícios e estão divididos nos seguintes grupos: I.7.1. Fundo para Revisão de Plano São destinados e constituídos especificamente para o atendimento à distribuição de superávit em conformidade com a Resolução MPS/CGPC nº 26/2008. Esse subgrupo é composto pelos seguintes fundos:

Fundo para Recomposição da Reserva de Contingência - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial para Revisão do Plano, com os recursos oriundos daquela rubrica, atuarialmente calculados. A constituição desse fundo decorre da necessidade da recomposição da Reserva de Contingência, caso esta fique em patamar inferior ao exigido pela legislação vigente e enquanto houver utilização de superávit. O Fundo será extinto pela utilização de seu saldo na recomposição da Reserva de Contingência, sendo eventual parcela remanescente revertida ao Plano.

Descrição 12/2015 12/2014

Gestão previdencial 338.364 262.717

Expurgos inflacionários 2.736 2.221

Ações relfexas de patrocinadoras 135.181 101.888

Previdencial - Outras Demandas 7.731 36

Revisão de benefícios - regulamento de plano 92.895 74.155

Ações de seguro de vida - 20

Pis e Cofins 2009 - auto de infração 49.239 39.203

Revisão de benefícios trabalhistas 50.582 45.194


Imposto de renda 25.046 24.205

Imóveis 13.951 13.028

Outros 1.002 375

Totais 378.363 300.325

Descrição 2015 2014

Provisões Matemáticas 6.895.930 6.494.305

Benefícios Concedidos 6.895.930 6.494.305

Benefício Definido 6.895.930 6.494.305

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Fundo de Reversão de Valores às Patrocinadoras - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial para Revisão do Plano, obedecendo à proporção contributiva, consoante com a decisão do Conselho Deliberativo da Entidade, observado que terá sua efetiva utilização após a aprovação formal do processo de adequação regulamentar pelo Órgão Governamental Competente. Fundo de Reversão de Valores aos Assistidos - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial para Revisão do Plano, obedecendo à proporção contributiva, consoante com a decisão do Conselho Deliberativo da Entidade, observado que esse Fundo terá a sua efetiva utilização após a aprovação formal do processo de adequação regulamentar pelo Órgão Governamental Competente.

I.7.2 Outros Previstos em Nota Técnica Atuarial

Fundo de Cobertura de Demandas Judiciais - tem por finalidade cobrir o impacto decorrente de eventual sucesso, parcial ou total, de demandas judiciais em relação à gestão previdencial do Plano. O Fundo de Cobertura de Demandas Judiciais é oriundo de pareceres e estudos realizados por empresas de consultorias externas de atuária e jurídica contratadas pela Sistel, os quais embasaram os valores provisionados que serão reavaliados no mínimo anualmente. A extinção dar-se-á pela utilização do saldo total do Fundo de Cobertura de Demandas Judiciais para cobrir constituições de provisões matemáticas e/ou pagamentos oriundos de sentenças julgadas com a condenação da Sistel, ou, ainda, pela eliminação do risco que ensejou sua criação. Ocorrendo o encerramento ou a liquidação do Plano, por qualquer motivo, e existindo saldo remanescente no referido Fundo, o saldo será revertido em conformidade com a legislação vigente. Fundo de Cobertura Especial – constituída quando da Avaliação Atuarial Especial do Plano realizada na data base 30/09/2015, por recursos do patrimônio do Plano, apurado pela soma de duas parcelas, sendo a primeira referente a necessidade de cobertura de oscilações de risco em face das premissas atuariais, apurada atuarialmente, e a segunda por parte da Reserva Especial, após desconstituição dos Fundos de Revisão, destinada a massa de Assistidos do Plano 1. Destinado a cobertura da segregação das submassas, para destinação da Reserva Especial específica desta submassa e para garantia de oscilação de risco específicos da massa de Assistidos do Plano 1. Fundo de Compensação e Solvência - Decisão Judicial - FCS-DJ - constituída quando da Avaliação Atuarial Especial do Plano realizada na data base 30/09/2015, motivado pela necessidade de cumprimento de sentença judicial, fundamentada em parecer jurídico, e criado a partir dos recursos existentes na Reserva Especial do PBS-A, após a desconstituição dos Fundos de Revisão de 2009, 2010 e 2011, e da criação do Fundo de Cobertura Especial PB1, limitado ao valor da insuficiência do PAMA. Destina-se à transferência de recursos ao PAMA para cobertura de insuficiência daquele Plano Assistencial, o que ocorreu em outubro de 2015.

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A seguir, demonstra-se a posição dos Fundos Previdenciais do Plano PBS-A:

NOTA I.8 Fundos Administrativos

A Sistel controla e registra o fundo administrativo do plano PBS-A, considerando o estoque inicial de recursos existente para esse plano, o fluxo de entradas e saídas de recursos, bem como o seu estoque final. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Fundo Administrativo do Plano é de R$ 528.834 (R$ 484.344 em 2014).

NOTA I.9 Patrimônio e Resultado Acumulado

O resultado acumulado do PBS-A em 31 de dezembro de 2015, apresenta um Superávit Técnico de R$ 1.370.887 (até 31 de dezembro de 2014 um Superávit Técnico de R$ 2.253.962). O resultado do exercício de 2015 foi positivo em R$ 162.190. A seguir, demonstra-se o patrimônio e o resultado acumulado do PBS-A nos exercícios de 2015 e 2014:

Descrição 12/2015 12/2014

Fundo para recomposição da reserva de contingência - 67.494

Fundo de reversão de valores às patrocinadoras-2009 - 710.441

Fundo de reversão de valores aos assistidos-2009 - 710.441





Fundo de reversão de valores às patrocinadoras-2012 418.097 -

Fundo de reversão de valores aos assistidos-2012 189.602 -

Fundo de cobertura de demandas judiciais-Fcdj 473.112 468.613

Fundo de cobertura especial 61.586 -

Totais 1.142.397 2.949.879


Patrimônio Acumulado 10.397.226 12.564.390

Resultado Acumulado 1.370.887 2.253.962

Reserva de Contingência/Déficit 1.344.706 1.623.576

Reserva Especial 26.181 630.386

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NOTA III.10 Destinação Reserva Especial

O plano PBS-A apresentou saldo na conta de Reserva para Revisão de plano pelo terceiro ano consecutivo em 2014. Em 2015, de acordo com o Artigo 20, da Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001, depois de satisfeitas todas as exigências do referido Plano de Benefícios, foi feita a destinação do superávit no montante de R$ 607.699 mil, distribuídos em:

Estes valores referem-se ao exercício de 2012 (primeiro exercício do período consecutivo de saldo positivo na reserva especial de ajuste de plano).

NOTA I.11 Ajuste de precificação dos títulos públicos federai s – Res. CNPC nº

15 e 16/2014 e Solvência – Res. CNPC nº 22/2015

A taxa de juros de 3,80% foi calculada conforme metodologia constante na Resolução CNPC nº 15/2014, Instrução PREVIC nº 23/2015 e Portaria PREVIC nº 708/2015. De acordo com a metodologia constante nos referidos normativos a “duração” do passivo do Plano de Benefícios resultou em 9,5 anos.

Conforme observado no demonstrativo, o plano encerrou o exercício de 2015, com equilíbrio técnico positivo no montante de R$ 1.370.887, o que resultou em um índice de solvência de 19,88%, superior ao limite de 19,50% da zona de equilíbrio mínima. Não houve registro de ajuste de precificação positivo no plano devido a duração do dos ativos do plano de benefícios serem superiores à duração do passivo.

Favorecido Valor

Patrocinadora 418.097 Assistidos 189.602

TOTAL 607.699

Descrição Exercício Atual

A) Cálculo dos Limites

1) Saldo das Provisões Matemáticas (P.M) 6.895.930

2) Cálculo do Limite de Déficit Técnico Acumulado

2.1) Duração do Passivo do Plano deduzido de 4 pontos (zona de equilíbrio de déficit técnico) 5,50

2.2) Limite do Déficit Técnico Acumulado que deve permanecer ((1*2.1)/100)*-1 (379.276)

3) Cálculo do Limite de Superávit Técnico Acumulado

3.1) Duração do Passivo do Plano Acrescido de 10 pontos (zona de equilíbrio do superávit técnico) 19,50

3.2) Limite do Superávit Ténico Acumulado calculado pelo Fator (1*3.1)/100 1.344.706

3.3) Limite de Superávit Técnico Acumulado calculado em 25% das P.M (1*25%) 1.723.983

3.4) Limite da Reserva de Contingência (menor valores entre o item 3.2 e 3.3) 1.344.706

B) Cálculo do Equilíbrio Técnico Ajustado

4) Equilíbrio Técnico Contábil (Conta 2.3.1.2) 1.370.887

5) Ajuste de Precificação Positivo/Negativo -

6) = (4) + (5) Equilíbrio Técnico Ajustado 1.370.887

7) = (6) / (1) x 100 = Índice de Solvência 19,88

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NOTA I.12 Equacionamento do PAMA

Em outubro de 2015, em cumprimento de determinação judicial, a Diretoria Executiva da Sistel transferiu parte do excesso de recursos do Plano de Benefícios PBS-A, no montante de R$ 3,042 bilhões para cobertura de déficit do PAMA- Plano de Assistência Médica ao Aposentado. Esse valor foi estabelecido com base em estudos atuariais elaborados por consultoria externa mediante premissas aderentes à massa de usuários do PAMA, bem como avaliação do crescimento das despesas médicas inerentes a esta massa.

II. Plano PBS – Telebras

NOTA II.1 Realizável Gestão Previdencial

Esse grupo de contas, constante na Demonstração do Ativo Líquido, representa os direitos do Plano de Benefícios, relativos ao recebimento de contribuições previdenciais, adiantamentos e recursos dos depósitos judiciais. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Realizável Previdencial é de R$ 257 (R$ 279 em 2014).

NOTA II.2 Carteira de Investimentos

II.2.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de I nvestimentos

Os valores acima estão líquidos das provisões para perdas descritas na Nota Explicativa II.2.2.

II.2.2 Títulos e Valores Mobiliários



INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 6.378 5.798


AÇÕES - 12.653

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS - 3.043

COMPANHIAS ABERTAS - 9.609

FUNDOS DE INVESTIMENTO 325.527 278.508

RENDA FIXA 305.625 248.332

AÇÕES 7.197 20.299

MULTIMERCADO 3.733 3.280


EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 768 848

EMPRÉSTIMOS 768 848

DEPÓSITOS JUDICIAIS/RECURSAIS 22 17

TOTAL DO REALIZÁVEL DOS INVESTIMENTOS 340. 022 304.898

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A administração não reclassificou nenhum título entre as categorias “Títulos mantidos até o vencimento” e “Títulos para negociação” durante o exercício de 2015. Os valores a receber e a pagar não constam dos quadros abaixo:

II.2.3 Provisões para Perdas

II.2.3.1 Títulos Públicos e Créditos Privados e Dep ósitos

Após longo período sem a ocorrência de fatos que evidenciem reais possibilidades de recebimento dos investimentos abaixo, cujos montantes estavam totalmente provisionados para perda, ocorreu a baixa contábil dos valores a receber e respectivas provisões para perda, mantendo o controle apenas nas áreas gestoras e de controle.

II.2.3.2 Operações com Participantes

As provisões para perdas relativas à inadimplência de operações de empréstimos concedidos aos assistidos do plano PBS Telebras administrado pela Sistel foram constituídas conforme critérios estabelecidos pela Instrução SPC nº 34/2009. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo da provisão para perdas é de R$ 5 (em 2014 não havia provisão).

NOTA II.3 Cobertura/Reversão de Despesas Administrativas

O valor transferido do PBS Telebras para o PGA destinado ao custeio das atividades administrativas da entidade, no exercício de 2015, foi de R$ 206. (R$ 272 em 2014).

NOTA II.4 Custeio do Plano PBS-Telebras



Valor de

Mercado

Créditos Privados e Depósitos - 6.780 11.824 13.705 6.780 11.824 12.871

Companhias Abertas - 6.770 6.824 7.327 6.770 6.824 7.073

Debêntures >365 Dias 6.770 6.824 7.327 6.770 6.824 7.073

Instituições Financeiras - 10 5.000 6.378 10 5.000 5.798

Letras Financeiras >365 Dias 10 5.000 6.378 10 5.000 5.798

Ações - - - - 575.195 13.189 12.606

Companhias Abertas - - - - 479.099 10.564 9.530

Instituições Financeiras - - - - 96.096 2.625 3.076

Fundos de Investimento - 109.159.518 237.082 325.527 96.883.618 218.655 278.508

Renda Fixa - 105.978.467 220.204 309.358 92.121.466 192.507 251.612

Ações - 95.150 9.695 7.197 1.677.149 19.994 20.299

Participações - 3.085.901 7.183 8.972 3.085.003 6.154 6.597


2015 2014

Descrição Data da provisão 2015 2014

Título da Dívida Agrária (TDA) 31/12/1992 - 231

CDB - Banco Hércules S.A. 31/01/1995 - 55CDB - Banco Comercial Bancesa S.A. 31/01/1995 - 154CDB - Banco Crefisul S.A. 31/03/1999 - 138

Total - 578

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Para o Plano PBS-TELEBRAS, considerando todas as hipóteses e parâmetros técnicos adotados, observando a plena cobertura dos benefícios concedidos e a conceder e levando-se em consideração a integralização das Contribuições Futuras dos Participantes em função do processo de utilização dos recursos excedentes (superávit) ocorrido em 2008 e, de forma geral, o Regulamento em vigor na data da Avaliação Atuarial, bem como ante a inexistência de custos para o Plano, não foi estabelecido Plano de Custeio para o exercício de 2015.

NOTA II.5 Exigível Contingencial

A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao Plano de Benefícios PBS Telebras. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano PBS Telebras nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA II.6 Provisões Matemáticas

As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada GAMA Consultores Associados. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do Plano PBS Telebras:

Descrição 12/2015 12/2014






Outros 65 45

Totais 9.429 9.035


Provisões Matemáticas 171.100 157.097

Benefícios Concedidos 130.948 114.843

Contribuição Definida 3.290 3.066

Benefício Definido 127.658 111.777

Benefício a Conceder 40.152 42.254


Saldo de Contas - parcela participantes 8.676 8.153


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NOTA II.7 Fundos Previdenciais

São os fundos constituídos atuarialmente para atender à Gestão Previdencial dos planos de benefícios conforme abaixo:

Fundo Previdencial para Cobertura de Desvios Espect rais do Plano (FCDE) – tem por finalidade garantir as oscilações de riscos das Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos e a Conceder, em decorrência de variações conjugadas dos parâmetros utilizados para o cálculo das provisões, executando-se as variações em decorrência de juros técnicos e da tábua biométrica, que serão definidas em fundos específicos, quando for o caso. Esse fundo está relacionado apenas ao Plano PBS Telebras. Fundo de Oscilação de Risco Patrocinadora - criado por ocasião da distribuição de excedentes técnicos ocorrida, apurado conforme Regulamento do respectivo Plano, para registro de recursos exclusivos da Patrocinadora do Plano. Os recursos do Fundo de Oscilação de Risco - Patrocinadora, serão destinados exclusivamente para a cobertura de compromissos de responsabilidade da Patrocinadora em relação ao Plano, relativos aos benefícios previdenciais referenciados no Regulamento, podendo, inclusive, ser na forma de contribuição mensal, com base em solicitação formal da Patrocinadora, manifestação expressa do responsável técnico-atuarial e aprovação do Conselho Deliberativo da Entidade. Os recursos do Fundo de Oscilação de Risco - Patrocinadora serão mantidos em moeda corrente nacional, atualizados mensalmente pela variação da cota do Plano.

A seguir, demonstra-se a posição dos Fundos Previdenciais do Plano PBS Telebras:

NOTA II.8 Fundos Administrativos

A Sistel controla e registra o fundo administrativo do plano PBS Telebras, considerando o estoque inicial de recursos existente para esse plano, o fluxo de entradas e saídas de recursos, bem como o seu estoque final. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo do Fundo Administrativo é de R$ 38.847 (R$ 34.199 em 2014).

NOTA II.9 Patrimônio e Resultado Acumulado

O resultado acumulado do PBS Telebras em 31 de dezembro de 2015, apresenta um Superávit Técnico de R$ 42.111 (até 31 de dezembro de 2014 apresentava um Superávit Técnico de R$ 36.888). O resultado do exercício de 2015 foi positivo em R$ 5.223. A seguir, demonstra-se o patrimônio e o resultado acumulado do PBS Telebras nos exercícios de 2015 e 2014:

Descrição 12/2015 12/2014

Fundo de desvios espectrais do plano 23.039 20.002

Fundo de oscilação de risco patrocinadora 93.947 81.563

Totais 116.986 101.565

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NOTA II.10 Ajuste de precificação dos títulos públicos federai s – Res. CNPC nº

15 e 16/2014 e Solvência – Res. CNPC nº 22/2015

O ajuste de precificação dos títulos públicos no encerramento do exercício do Plano PBS Telebras, resultou em um valor positivo no montante de R$ 18.865, conforme demonstrativo a seguir:

A taxa de juros de 3,80% foi calculada conforme metodologia constante na Resolução CNPC nº 15/2014, Instrução PREVIC nº 23/2015 e Portaria PREVIC nº 708/2015. De acordo com a metodologia constante nos referidos normativos a “duração” do passivo do Plano de Benefícios resultou em 11 anos.

Conforme observado no demonstrativo, o plano encerrou o exercício de 2015, com equilíbrio técnico ajustado positivo no montante de R$ 60.976, o que resultou em um índice de solvência de 38,32%, superior ao limite de 21,00% da zona de equilíbrio mínima.


Patrimônio Acumulado 379.125 339.375

Resultado Acumulado 42.111 36.888

Reserva de Contingência/Déficit 33.418 36.470

Reserva Especial 8.693 418

Ativo Vencimento Quantidade Valor Contábil Valor Ajusta doAjuste de

Precificação

NTN-B 15/08/2022 1.396 823 927 105

NTN-B 15/08/2024 34.400 20.516 23.497 2.981

NTN-B 15/08/2030 78.870 46.860 57.688 10.828

NTN-B 15/08/2040 11.069 6.390 8.759 2.369

NTN-B 15/08/2050 10.083 5.815 8.397 2.582

Total Geral 135.818 80.404 99.268 18.865



1) Saldo das Provisões Matemáticas (P.M) 159.133






3.2) Limite do Superávit Ténico Acumulado calculado pelo Fator (1*3.1)/100 33.418

3.3) Limite de Superávit Técnico Acumulado calculado em 25% das P.M (1*25%) 39.783

3.4) Limite da Reserva de Contingência (menor valores entre o item 3.2 e 3.3) 33.418


4) Equilíbrio Técnico Contábil (Conta 2.3.1.2) 42.111

5) Ajuste de Precificação Positivo/Negativo 18.865

6) = (4) + (5) Equilíbrio Técnico Ajustado 60.976


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III. Plano Telebras Prev

NOTA III.1 Realizável Gestão Previdencial


NOTA III.2 Contribuições em Atraso

As contribuições em atraso estão registradas no subgrupo “Recursos a Receber” do Ativo Realizável da Gestão Previdencial, de acordo com a Instrução SPC nº 34/2009. Atualmente, há contribuições em atraso apenas de participantes autopatrocinados. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo das Contribuições em Atraso é de R$ 2 (R$ 1 em 2014).

NOTA III.3 Carteira de Investimentos

III.3.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de Investimentos

Os valores acima estão líquidos das provisões para perdas descritas na Nota Explicativa III.3.2.

III.3.2 Títulos e Valores Mobiliários





AÇÕES - 29.366




RENDA FIXA 544.623 437.824

AÇÕES 13.340 47.619






de 77



III.3.3 Provisões para Perdas da Carteira de Invest imentos

III.3.3.1 - Títulos Públicos e Créditos Privados e Depósitos


III.3.3.2 - Operações com Participantes

As provisões para perdas relativas à inadimplência de operações de empréstimos concedidos aos assistidos do plano Telebras Prev administrado pela Sistel foram constituídas conforme critérios estabelecidos pela Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo da provisão para perdas é de R$ 28.

NOTA III.4 Cobertura/Reversão de Despesas Administrativas



Valor de

Mercado



Debêntures >365 Dias 12.605 16.774 16.762 12.602 12.702 13.161



Ações - - - - 1.328.655 30.714 29.260

Companhias Abertas - - - - 1.117.160 24.813 22.403



Renda Fixa - 57.426.260 482.156 551.507 66.742.175 384.181 443.873

Ações - 176.419 17.974 13.340 4.441.652 41.992 47.619

Participações - 5.707.138 12.555 15.811 5.705.476 10.650 11.370


2015 2014



CDB - Banco Hércules S.A. 31/01/1995 - 94CDB - Banco Comercial Bancesa S.A. 31/01/1995 - 263

CDB - Banco Crefisul S.A. 31/03/1999 - 236

Total - 989

de 77


O valor transferido do Telebras Prev para o PGA destinado ao custeio das atividades administrativas da entidade no exercício de 2015 foi de R$ 517 (R$ 627 em 2014).

NOTA III.5 Custeio do Telebras Prev

III.5.1 – Custeio dos Participantes

III.5.2 – Custeio da Patrocinadora

NOTA III.6 Exigível Contingencial

A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao Plano de Benefícios Telebras Prev. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que

Custeio Normal dos Participantes*

Taxa aplicada - Plano de Custeio (a partir de 01/04 /2015)

Contribuição Ordinária Obrigatória - 2% do salário de participação + 3% sobre o excesso do salário de participação

em relação à parcela Previdenciária

Contribuição Adicional (Facultativa) - Múltiplos de 0,5% do salário de participação (prazo não inferior a 12 meses)

Contribuição Eventual (facultativa) Não poderá ser inferior a 5% do teto do salário de participação

Contribuição de Risco (obrigatória para não migrantes) - 0,28% do salário de participação

AutopatrocinadosIdêntica a dos participantes adicionada daquela em nome da

patrocinadora

Participantes em BPD Não efetua contribuição Normal

Participantes

As contribuições normais indicadas no plano de custeio já se encontram embutidas nas respectivas taxas de carregamento administrativo indicadas no custeio administrativo abaixo relatado, sendo que, nos casos de sobra ou falta de recursos administrativos, estes serão destinados ou cobertos, respectivamente, pelo fundo administrativo atual do plano.



Contribuição ordinária (obrigatória) equivalente à contribuição ordinária e adicional dos participantes vinculados, até o limete

de 8% do salário de participaçãoContribuição de Risco - Obrigatória para não imigrantes - 0,28%

do salário de Participação)

Patrocinadora

de 77


se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano Telebras Prev nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA III.7 Provisões Matemáticas

As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada GAMA Consultores Associados. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do Plano Telebras Prev:

NOTA III.8 Fundos Previdenciais

São os fundos constituídos atuarialmente para atender à Gestão Previdencial dos planos de benefícios e estão divididos nos seguintes grupos:

III.8.1. Fundos para Reversão de Saldo por Exigência Regulam entar São aqueles previstos nos regulamentos dos planos de benefícios e, por consequência, nas respectivas Notas Técnicas Atuariais, os quais preveem as condições de constituição, manutenção e destinação desses fundos. Esse subgrupo é composto pelos seguintes fundos:

Fundo de Desvios Espectrais do Plano - constituído na forma prevista no Regulamento pela reversão de valores não utilizados no Plano, tendo por finalidade

Descrição 12/2015 12/2014


Expurgos inflacionários 1.240 995


IRRF s/ Reserva de Poupança 63 -

Totais 6.842 5.405







Saldo de Contas - parcela patrocinador(es)/instituidor(es) 10.158 7.838



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garantir o pagamento de compromissos futuros que o Plano venha a assumir, a fim de manter a sua solvência, bem como para recepcionar, quando for o caso, a parcela da distribuição de superávit destinada à utilização exclusiva da Patrocinadora, após a redução integral das contribuições futuras, conforme disciplinado no regulamento do Plano. Não há previsão de extinção do fundo ao longo do tempo, uma vez que, pelas suas características específicas, sua existência está vinculada à existência do Plano, à sua respectiva liquidação ou até a exclusão do último sobrevivente no Plano.

III.8.2. Fundos para Revisão de Plano

São destinados e constituídos especificamente para o atendimento à distribuição de superávit em conformidade com a Resolução MPS/CGPC nº 26/ 2008. Esse subgrupo é composto pelos seguintes fundos:

Fundo de Reversão de Valores às Patrocinadoras - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial para Revisão do Plano, obedecendo à proporção contributiva, consoante com a decisão do Conselho Deliberativo da Entidade, observado que terá sua efetiva utilização após a aprovação formal do processo de adequação regulamentar pelo Órgão Governamental Competente.

Fundo de Reversão de Valores a Assistidos e Partici pantes - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial, obedecendo a proporção contributiva, consoante com a decisão do Conselho Deliberativo da Entidade, observado que este Fundo terá a sua efetiva utilização após a aprovação formal do processo correspondente pelo Órgão Governamental Competente.

Fundo para Recomposição da Reserva de Contingência - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial para Revisão do Plano, com os recursos oriundos daquela rubrica, atuarialmente calculados. A constituição desse fundo decorre da necessidade da recomposição da Reserva de Contingência, caso esta fique em patamar inferior ao exigido pela legislação vigente e enquanto houver utilização de superávit. O Fundo será extinto pela utilização de seu saldo na recomposição da Reserva de Contingência, sendo eventual parcela remanescente integralmente destinado à Patrocinadora, Participantes e Assistidos, na proporção em que foram formados os respectivos Fundos Previdenciais de Revisão de Plano.

III.8.3. Outros previstos em Nota Técnica Atuarial

Fundo de Cobertura Especial (FCE) - constituído com a finalidade de cobertura especial, cuja destinação será estudada, tem sua utilização com base em parecer do responsável técnico-atuarial, e prevista no plano de custeio anual, devidamente aprovado pelo Conselho Deliberativo da Entidade, em conformidade com o regulamento do Plano, por proposta da Diretoria Executiva. O Fundo de Cobertura Especial é mantido em quantidade de cotas e, por ocasião da avaliação anual e contabilização mensal, o mesmo é valorizado pelo valor da cota patrimonial do plano, posicionada no último dia do mês a que se referir à avaliação, anual ou mensal, conforme o caso. Por ocasião da avaliação atuarial anual do exercício, será inicialmente constituído o FCE, pela apropriação de parcela do saldo do Fundo de Cobertura de Oscilação de Risco, atualmente existente no Plano Telebras Prev,

de 77


descontado o montante alocado no Fundo de Cobertura dos Benefícios de Risco, apurado conforme este documento. Não há previsão de extinção do FCE ao longo do tempo, uma vez que, pelas suas características específicas, sua existência está vinculada à existência do Plano, sua respectiva liquidação ou até a exclusão do último sobrevivente no Plano. No caso de encerramento ou liquidação do Plano, e existindo saldo remanescente no referido Fundo, o respectivo saldo será revertido ao Ativo do Plano, cuja destinação se dará em conformidade com a legislação vigente. Fundo de Oscilação dos Benefícios de Risco (FOBR) - será criado por ocasião da Avaliação Atuarial anual, e tem por finalidade fornecer cobertura adicional para as oscilações entre a taxa de juros de desconto e a taxa de inflação adotada nas avaliações atuariais e o efetivo índice de reajuste de benefícios aplicados. Não há previsão de extinção do FOBR ao longo do tempo, uma vez que, pelas suas características específicas, sua existência está vinculada à existência do Plano, sua respectiva liquidação ou até a exclusão do último sobrevivente no Plano. Desta forma, a extinção ou liquidação do FOBR ocorrerá juntamente e na mesma forma com a extinção ou liquidação do Plano e tendo seu saldo remanescente revertido ao Ativo do Plano, em conformidade com da legislação vigente.

A seguir, demonstra-se a posição dos Fundos Previdenciais do Plano Telebras Prev:

NOTA III.9 Fundos Administrativos

A Sistel controla e registra o fundo administrativo do plano Telebras Prev, considerando para tanto o estoque inicial de recursos existente para esse plano, o fluxo de entradas e saídas de recursos, bem como o seu estoque final. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Fundo Administrativo é de R$ 83.943 (R$ 73.771 em 2014).

NOTA III.10 Patrimônio e Resultado Acumulado

O resultado acumulado do Telebras Prev em 31 de dezembro de 2015 representa um Superávit Técnico da ordem de R$ 62.571 (até 31 de dezembro de 2014 representava um Superávit Técnico da ordem de R$ 170.411). O resultado do exercício de 2015 foi positivo em R$ 12.858. A seguir, demonstra-se o patrimônio e o resultado acumulado do Telebras Prev nos exercícios de 2015 e 2014:

Descrição 12/2015 12/2014

Fundo de desvios espectrais do plano 42.447 37.878

Fundo de reversão de valores às patrocinadoras-2012 53.887 -

Fundo de reversão de valores aos assistidos e participantes -2012 53.887 -

Fundo de recomposição Reserva de Contingência - Reserva Especial 12.927 -

Fundo oscilação riscos atuariais-cobertura especial 44.767 40.024

Fundo oscilação riscos atuariais-cobertura benef. Risco 3.181 2.844

Totais 211.095 80.746

de 77


NOTA III.11 Destinação Reserva Especial

O plano Telebras Prev apresentou saldo na conta de Reserva para Revisão de plano pelo terceiro ano consecutivo em 2014. Em 2015, de acordo com o Artigo 20, da Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de 2001, depois de satisfeitas todas as exigências do referido Plano de Benefícios, foi feita a destinação do superávit no montante de R$ 120.701, distribuídos em:

Estes valores referem-se ao exercício de 2012 (primeiro exercício do período consecutivo de saldo positivo na reserva especial de ajuste de plano).

NOTA III.12 Ajuste de precificação dos títulos públicos federai s – Res. CNPC nº 15 e 16/2014 e Solvência – Res. CNPC nº 22/2015

O ajuste de precificação dos títulos públicos no encerramento do exercício do Plano Telebras Prev, resultou em um valor positivo no montante de R$ 41.831, conforme demonstrativo a seguir:






Reserva Especial - 105.019

Favorecido Valor

Patrocinadora 53.887

Participantes 53.887

Composição de Reserva Especial 12.927

TOTAL 120.701


Precificação

NTN-B 15/08/2022 1.396 1.087 1.225 138

NTN-B 15/08/2024 34.400 27.104 31.042 3.938

NTN-B 15/08/2030 78.870 61.908 76.213 14.305

NTN-B 15/08/2040 77.119 60.586 80.625 20.039

NTN-B 15/08/2050 62.233 7.683 11.094 3.411

Total Geral 254.018 158.368 200.199 41.831

de 77


Conforme observado no demonstrativo, o plano encerrou o exercício de 2015 com equilíbrio técnico ajustado positivo no montante de R$ 104.402, o que resultou em um índice de solvência de 37,04%, superior ao limite de 22,20% da zona de equilíbrio mínima.

IV. Plano PBS CPqD

NOTA IV.1 Realizável Gestão Previdencial


NOTA IV.2 Carteira de Investimentos

IV.2.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de Inv estimentos:

Os valores acima estão líquidos das provisões para perdas descritas na Nota Explicativa IV.2.2.

IV.2.2 Títulos e Valores Mobiliários



















INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 638 580

COMPANHIAS ABERTAS 780 753

AÇÕES - 1.323

INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS - 316



RENDA FIXA 30.472 24.974

AÇÕES 759 2.206

MULTIMERCADO 389 342

PARTICIPAÇÕES 935 689




TOTAL DO REALIZÁVEL DOS INVESTIMENTOS 34 .099 31.066

de 77



IV.2.3 Provisões para Perdas da Carteira de Investimentos

IV.2.3.1- Títulos Públicos e Créditos Privados e Depósitos


IV.2.3.2 - Operações com Participantes

As provisões para perdas relativas à inadimplência de operações de empréstimos concedidos aos assistidos do plano PBS CPqD administrado pela Sistel foram constituídas conforme critérios estabelecidos pela Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009. Em 31 de dezembro de 2015, não houve saldo de provisão para perdas (R$ 10 em 2014).

NOTA IV.3 Cobertura/Reversão de Despesas Administrativas

O valor transferido do PBS CPqD para o PGA destinados ao custeio das atividades administrativas da entidade no exercício de 2015 foi de R$ 38 (R$ 47 em 2014).

NOTA IV.4 Custeio do plano PBS CPqD



Valor de

Mercado

Créditos Privados e Depósitos - 722 1.227 1.418 722 1.227 1.333

Companhias Abertas - 721 727 780 721 727 753

Debêntures >365 Dias 721 727 780 721 727 753

Instituições Financeiras - 1 500 638 1 500 580

Letras Financeiras >365 Dias 1 500 638 1 500 580

Ações - - - - 60.141 1.386 1.318

Companhias Abertas - - - - 49.822 1.111 316

Instituições Financeiras - - - - 10.319 275 1.007


Renda Fixa - 7.422.816 24.892 30.861 5.556.949 22.740 25.316

Ações - 10.038 1.023 759 185.615 2.269 2.206

Participações - 320.363 748 935 320.272 643 689


2015 2014



CDB - Banco Hércules S.A. 31/01/1995 - 5

CDB - Banco Comercial Bancesa S.A. 31/01/1995 - 15


Total - 57

de 77


IV.4.1 – Custeio Patrocinadora

IV.4.2 – Custeio Extraordinário

IV.4.3 – Custeio Normal

IV.4.4 – Custeio Participantes

IV.4.5 – Contribuição dos Assistidos

Custeio normal da patrocinadora*Taxa Aplicável - Plano de Custeio

Proposto (a partir de 01/04/2015)

Patrocinadora 6,50%

*As Contibuições Normais indicadas no Plano de Custeio já se encontram embutidas

das respectivas Taxas de Carregamento Adminis trativo indicadas no Vusteio

Adminis trativo aba ixo relatado, sendo que, nos casos de sobra ou fa l ta de recursos

adminis trativos , es tes serão destinados ou cobertos , respectivamente, pelo Fundo

Adminis trativo a tua l do Plano.

Joia

Contribuições Extraordinárias de Joia são devidas exclusivamente pelos Participantes e Participantes Autopatrocinados, pelo prazo

previsto quando de sua instituição, equivalentes à aplicação do fator corretivo individual sobre a Contribuição

Contribuição Normal

Determinado atuarialmente, em conformidade com Regulamento e Nota Técnica Atuarial especifica

Autopatrocinados

Participantes*

P.G.: Percentual Geral incidente sobre o Salário de Participação 0,50% a 1,50%

1º P.A.: Percentual aplicado sobre a parcela do Salário-de-Participação que ultrapassar 1 (uma) UPS*-Unidade Padrão Sistel

2º P.A.: Percentual aplicado sobre a parcela do salário de participação que ultrapassar 1 (uma) UPS* - Unidade Padrão Sistel

1,00%

11,00%

Plano de Custeio para 2015

Contribuição Normal

**As Contibuições Normais indicadas no Plano de Custeio já se encontram embutidas das respectivas Taxas de Carregamento Administrativo indicadas no Custeio Administrativo abaixo relatado, sendo que, nos casos de sobra ou falta de recursos administrativos, estes serão destinados ou cobertos, respectivamente, pelo Fundo Administrativo atual do Plano.

Idêntica a dos Participantes, adicionada daquela em nome da Patrocinadora.

Participantes Isentos¹ 0,00%

* Valor da Unidade Padrão Sistel em 30/09/2014: R$3.343,11

¹ Participantes Isentos são aqueles que não mantiveram relação funcional com as Patrocinadoras e optaram pe Benefício Proporcional Diferido (BPD) conforme disposto na Seção II do Capítulo IX do Regulamentos.

de 77


NOTA IV.5 Exigível Contingencial

A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao Plano de Benefícios PBS CPqD. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano PBS CPqD nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA IV.6 Provisões Matemáticas

As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada GAMA Consultores Associados. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do Plano PBS CPqD:

NOTA IV.7 Fundos Administrativos

Contribuição Vinculada ao AbonoTaxa Aplicável - Plano de Custeio Proposto (a partir

de 01/04/2015)As Contribuições Mensais Vinculadas ao Abono são devidas pelos Aposentados que receberam o Abono de Aposentadoria, mediante desconto do percentual definido, incidente sobre o benefício global pago pela Entidade, limitado ao valor do Abono.

10%

Descrição 12/2015 12/2014



Pis e Cofins 2009 - auto de infração 141 112

Investimentos 150 124

Imposto de renda 117 113

Outros 33 11

Totais 1.324 1.321







de 77


A Sistel controla e registra o fundo administrativo do plano PBS CPqD, considerando para tanto o estoque inicial de recursos existente para esse plano, o fluxo de entradas e saídas de recursos, bem como o seu estoque final. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo do Fundo Administrativo é de R$ 1.073 (R$ 976 em 2014).

NOTA IV.8 Patrimônio e Resultado Acumulado

O Plano PBS CPqD apresentou em 31 de dezembro de 2015, resultado superavitário acumulado de R$ 1.671 (até 31 de dezembro de 2014 representava um Superávit de R$ 934). O resultado do exercício de 2015 foi positivo em R$ 737. A seguir, demonstra-se o patrimônio e o resultado acumulado do PBS CPqD nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA IV.9 Ajuste de precificação dos títulos públicos federai s – Res. CNPC nº

15 e 16/2014 e Solvência – Res. CNPC nº 22/2015.

O ajuste de precificação dos títulos públicos no encerramento do exercício do Plano PBS CPqD resultou em um valor positivo no montante de R$1.195, conforme demonstrativo a seguir:




Resultado Acumulado 1.671 934

Reserva de Contingência/Déficit 1.671 934


Precificação

NTN-B 15/08/2022 1.396 11 12 1

NTN-B 15/08/2024 11.900 1.192 1.261 69

NTN-B 15/08/2030 76.470 7.630 8.355 725

NTN-B 15/08/2040 11.069 1.073 1.250 177

NTN-B 15/08/2050 11.933 1.153 1.375 223

Total Geral 112.768 11.059 12.254 1.195

de 77


Conforme observado, no demonstrativo, no exercício de 2015, o plano encerrou o exercício de 2015 com equilíbrio técnico ajustado positivo no montante de R$ 2.866, o que resultou em um índice de solvência de 9,26%, inferior ao limite de 21,70% da zona de equilíbrio mínima.

V. Plano CPqD PREV

NOTA V.1 Realizável Gestão Previdencial

Esse grupo de contas, constante na Demonstração do Ativo Líquido, representa os direitos do Plano de Benefícios, relativos ao recebimento de contribuições previdenciais, adiantamentos e recursos dos depósitos judiciais. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Realizável Previdencial é de R$ 1.063 (R$ 1.214 em 2014).

NOTA V.2 Contribuições em Atraso

As contribuições em atraso estão registradas no subgrupo “Recursos a Receber” do Ativo Realizável da Gestão Previdencial, de acordo com a Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009. Atualmente, há contribuições em atraso apenas de participantes autopatrocinados. Em 31 de dezembro de 2015 o saldo das Contribuições em Atraso é de R$ 7 (R$ 12 em 2014).

NOTA V.3 Carteira de Investimentos

V.3.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de In vestimentos

















de 77


Os valores acima estão líquidos das provisões para perdas descritas na Nota Explicativa V.3.2.

V.3.2 Títulos e Valores Mobiliários A administração não reclassificou nenhum título entre as categorias “Títulos mantidos até o vencimento” e “Títulos para negociação” durante o exercício de 2015. Os valores a receber e a pagar não constam dos quadros abaixo:

V.3.3 Provisões para Perdas da Carteira de Investimentos

V.3.3.1 - Títulos Públicos e Créditos Privados e Depósitos


V.3.3.2 Operações com Participantes





AÇÕES - 27.682




RENDA FIXA 508.561 402.370

AÇÕES 12.374 43.953








Valor de

Mercado



Debêntures >365 Dias 11.662 13.111 13.660 11.661 11.754 12.180



Ações - - - - 1.249.166 28.719 27.580

Companhias Abertas - - - - 1.051.451 23.290 21.208



Renda Fixa - 80.094.257 430.437 515.008 82.430.516 369.807 408.036

Ações - 163.625 16.752 12.374 4.091.095 40.462 43.953

Participações - 5.296.290 12.296 15.394 5.294.754 10.535 11.313


2015 2014






Total - 925

de 77


As provisões para perdas relativas à inadimplência de operações de empréstimos concedidos aos assistidos do plano CPQD Prev pela Sistel foram constituídas conforme critérios estabelecidos pela Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo da provisão para perdas é de R$ 170 (R$ 137 em 2014).

NOTA V.4 Cobertura/Reversão de Despesas Administrativas

O valor transferido do CPqD Prev para o PGA destinado ao custeio das atividades administrativas da entidade, no exercício de 2015, foi de R$ 734 (R$ 916 em 2014).

NOTA V.5 Custeio do plano CPqD Prev

V.5.1 – Custeio dos Participantes

V.5.2 – Custeio da Patrocinadora

NOTA V.6 Exigível Contingencial


Taxa Aplicável -Plano de Custeio Proposto (a partir de 01/04/2015)

Contibuição Básica - Percentual livremente escolhido pelos Participantes Vinculados, variando 1% a 8% do Salário-de-Participação.

Contribuição Voluntária- Valor livremente escolhido pelos Participantes Vinculados, limitados a 22% do Salário-de-Participação, desde que o percentual da Contribuição Básica seja de 8%.

Contribuição Esporádica- Valor livremente escolhido pelos Participantes, e não poderá ser inferior a 10% do teto do Salário-de-Participação.

Contribuição de Risco- 0,1080% (incidente sobre o Salário-de-Participação dos Participantes Não Migrantes).

Autopatrocinados Idêntica a dos Participantes, adiciona daquela em nome da Patrocinadora.

Participantes BPD Isento

Participantes

*As Contribuições Normais indicadas no Plano de Custeio já se encontram embutidas das respectivas Taxas de Carregamento Administrativo abaixo relatado, sendo que, nos casos de sobra ou falta de recursos administrativos, estes serão destinados ou cobertos, respectivamente, pelo Fundo Administrativo atual do Plano.

Custeio Normal da Patrocionadora *


contribuição Básica - de valor equivalente à Contribuição Básica dos Participantes Vinculados.

Contribuição Especifíca- destinada a assegurar a observância do limite mínmo fixado na legislação para o valor do benefício.

Contribuição Variável (Eventual)- definida pela Patrocinadora, obedecendo a ccritérios uniformes e não discriminatórios para os Participantes Vinculados.

Contribuição de Risco- 0,1080% (Incidente sobre a folha de Salário-de participação dos Participantes Não Migrantes Vinculados ).

Patrocinadora


de 77


A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao Plano de Benefícios CPqD Prev. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano CPqD Prev nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA V.7 Provisões Matemáticas

As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada GAMA Consultores Associados. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do Plano CPqD PREV:

NOTA V.8 Fundos Previdenciais

Descrição 12/2015 12/2014






Contr. Prov. Mov. Financeira CPMF 6 6

Totais 8.706 12.362




Contribuição Definida 468 392







de 77


São os fundos constituídos atuarialmente para atender à Gestão Previdencial dos planos de benefícios conforme abaixo: Fundo de Cobertura Especial (FCE) - terá sua utilização com base em parecer do responsável técnico-atuarial, tendo por finalidade a cobertura dos efeitos de variações desfavoráveis dos parâmetros demográficos, econômicos e atuariais, fixados na elaboração do plano de custeio anual. Esse fundo é mantido em quantitativo de cotas e contabilizado mensalmente pelo valor atualizado da cota do plano. Não possui previsão de extinção, em face das características específicas de sua existência estar vinculada à existência do Plano. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do FCE é de R$ 8.378 (R$ 7.283 em 2014).

NOTA V.9 Fundos Administrativos

A Sistel controla e registra o fundo administrativo do plano CPQD Prev, considerando para tanto o estoque inicial de recursos existente para esse plano, o fluxo de entradas e saídas de recursos, bem como o seu estoque final. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Fundo Administrativo é de R$ 35.674 (R$ 31.862 em 2014).

NOTA V.10 Patrimônio e Resultado Acumulado

O Plano CPqD Prev finalizou o exercício de 2015 com superávit técnico de R$ 5.366 mil. O resultado do exercício de 2015 foi positivo em R$ 5.073. A seguir, demonstra-se o patrimônio e o resultado acumulado do CPqD Prev nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA V.11 Ajuste de precificação dos títulos públicos federai s – Res. CNPC nº 15 e 16/2014 e Solvência – Res. CNPC nº 22/2015



Resultado Acumulado 5.366 293

Reserva de Contingência/Déficit 5.366 293

de 77


O ajuste de precificação dos títulos públicos no encerramento do exercício do Plano CPqD Prev, resultou em um valor positivo no montante de R$ 68.547, conforme demonstrativo a seguir:


Conforme observado no demonstrativo, o plano encerrou o exercício de 2015, com equilíbrio técnico ajustado positivo no montante de R$ 73.913, o que resultou em um índice de solvência de 17,88%, inferior ao limite de 22,90% da zona de equilíbrio mínima.

VI. Plano InovaPrev


Precificação

NTN-B 15/08/2022 1.396 1.854 2.089 236

NTN-B 15/08/2024 14.400 19.331 22.159 2.828

NTN-B 15/08/2030 78.870 105.569 129.962 24.393

NTN-B 15/08/2040 77.119 103.315 137.486 34.171

NTN-B 15/08/2050 11.933 15.470 22.388 6.919

Total Geral 183.718 245.539 314.085 68.547

















de 77


NOTA VI.1 Realizável Gestão Previdencial

Esse grupo de contas, constante na Demonstração do Ativo Líquido, representa os direitos do Plano de Benefícios, relativos ao recebimento de contribuições previdenciais, adiantamentos e recursos dos depósitos judiciais. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Realizável Previdencial é de R$ 1.476 (R$ 1.630 em 2014).

NOTA VI.2 Contribuições em Atraso

As contribuições em atraso estão registradas no subgrupo “Recursos a Receber” do Ativo Realizável da Gestão Previdencial, de acordo com a Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009. Atualmente, há contribuições em atraso apenas de participantes autopatrocinados. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo das Contribuições em Atraso é de R$ 11 (R$ 4 em 2014)

NOTA VI.3 Carteira de Investimentos

VI.3.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de Inv estimentos:

Os valores acima estão líquidos das provisões para perdas descritas na Nota Explicativa VI.3.2

VI.3.2 Títulos e Valores Mobiliários





AÇÕES - 7.232




RENDA FIXA 121.332 102.338

AÇÕES 3.233 11.484






de 77



VI.3.3 Provisões para Perdas da Carteira de Investi mentos

VI.3.3.1 - Títulos Públicos e Créditos Privados e D epósitos


VI.3.3.2 - Operações com Participantes

As provisões para perdas relativas à inadimplência de operações de empréstimos concedidos aos assistidos do plano InovaPrev pela Sistel foram constituídas conforme critérios estabelecidos pela Instrução SPC nº 34/2009. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo da provisão para perdas é de R$ 122 (R$ 84 em 2014).

NOTA VI.4 Cobertura/Reversão de Despesas Administrativas



Valor de

Mercado



Debêntures >365 Dias 3.049 5.633 5.382 3.047 2.918 3.183



Ações - - - - 326.360 7.127 7.206

Companhias Abertas - - - - 274.704 5.817 5.541



Renda Fixa - 3.760.749 116.372 12.022 9.608.338 96.870 103.821

Ações - 42.750 4.142 3.233 1.068.872 12.708 11.484

Participações - 1.391.995 3.335 4.040 1.391.593 2.874 2.969


2015 2014






Total - 192

de 77


O valor transferido do InovaPrev para o PGA, destinado ao custeio das atividades administrativas da entidade, no exercício de 2015, foi de R$ 620 (R$ 603 em 2014).

NOTA VI.5 Custeio do plano InovaPrev

VI.5.1 – Custeio dos Participantes

VI.5.2 – Custeio Patrocinadora

NOTA VI.6 Exigível Contingencial

Contribuição Normal*- Percentual livremente escolhido pelos

Participantes variando de 1% a 8%, considerando os percentuais

inteiros, do Salário-de-Participação.

Contribuição Extraordinária Voluntária do Participante- de

caráter e frequencia facultativos, correspondente a um

percentual inteiro incidente sobre o Salário de Participação,

limitado a 22%; desde que o percentual da Contribuição Normal

seja de 8%.

Contribuição Extraordinária Esporádica do Participante- de

caráter individual e facultativo, de periodicidade esporádica e

de valor estabelecido pelo Participante, obsrvado o mínimo de

400 cotas no mês correspondente.

Contribuição Normal- Idêntica a dos Participantes, adicionada

daquela em nome da Patrocinadora.

Contribuição de Risco**- 0,00%

Participantes Vinculados Isento

Participantes

Contribuição Normal*

Participantes

Autopatrocinados

*As Contribuições Normais i ndicada s no Plano de Custeio já se encontra m embutidas das respectivas

Taxas de Ca rregamento Admi nis trativo a bai xo rel atado, sendo que, nos casos de sobra ou fa l ta de

recursos admini s trati vos , estes serão destina dos ou cobertos , respectivamente, pelo Fundo

Admi nis trativo a tua l do Plano.

** Foi real i za do o cálcul o do Va lor Pres ente dos Benefíci os Futuros dos benefíci os de ri sco, como o

valor da obriga çã o do Pla no com o paga mento desses benefíci os é i nferior a o valor consti tuído no

Fundo de Cobertura de Ri scos , nã o há necess ida de de contri buições para o custeio desses

benefícios de acordo com os cá lculos real i za dos na data -ba se da Aval iaçã o Atuaria l . O va lor da

obrigação do Pla no com o paga mento dos benefícios de ricos deve ser constantemente monitora do e

aval ia do.

Contribuição Normal*- de valor equivalente à Contribuição

Básica dos Participantes.

Contribuição de Risco**- 0,00%

Contribuição Extraordinária Variável da Patrocinadora*- de

caráter e Frequencia facultativos a serem estabelecidos pelas

Patrocinadoras.

** Foi real i za do o cá lcul o do Val or Presente dos Benefícios Futuros dos benefícios de ri sco, como o

valor da obriga çã o do Pla no com o pa gamento desses benefícios é inferi or ao val or consti tuído no

Fundo de Cobertura de Ri scos , não há necess i dade de contribuições para o custei o desses

benefícios de acordo com os cá l culos rea l izados na data-base da Ava l ia çã o Atua ria l . O va lor da

obriga ção do Pla no com o pagamento dos benefíci os de ricos deve ser cons tantemente moni torado e

aval iado.


Patrocinadoras

*As Contribuições Norma is i ndi ca das no Pl ano de Custei o já se encontram embuti das das respectivas

Taxas de Ca rregamento Adminis trati vo abaixo rela tado, sendo que, nos cas os de sobra ou fa l ta de

recursos admini s tra tivos , estes serã o desti nados ou cobertos , respectivamente, pelo Fundo

Adminis trativo atual do Plano.

de 77


A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao Plano de Benefícios InovaPrev. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano InovaPrev nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA VI.7 Provisões Matemáticas

As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada GAMA Consultores Associados. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do Plano InovaPrev:

NOTA VI.8 Fundos Previdenciais


VI.8.1. Fundos para Reversão de Saldo por Exigência Regulam entar

Descrição 12/2015 12/2014


Expurgos inflacionários 821 1.152





Totais 1.595 1.798









de 77


São aqueles previstos nos regulamentos dos planos de benefícios e, por consequência, nas respectivas Notas Técnicas Atuariais, os quais preveem as condições de constituição, manutenção e destinação desses fundos. Esse subgrupo é composto pelos seguintes fundos:

Conta de Destinação de Excedentes – CDE – será constituída por parcelas da Conta Identificada da Patrocinadora (CPI), não destinada ao pagamento de Benefícios, nos casos de opção pelo instituto de Resgate por Participantes com menos de 2 (dois) anos de vinculação ao Plano, ou pelo saldo dessa conta em caso de morte de Participante ou do saldo remanescente da Conta Individual de Benefícios (CIB), no caso de Assistido, sendo que, em ambos os casos, Participantes e Assistidos, resulte na inexistência de Beneficiários, Beneficiários Designados ou herdeiros habilitados, depois de prescritos. O saldo da conta CDE será destinado conforme critérios a serem definidos no Plano de Custeio, observada a legislação vigente, considerando o Parecer do Atuário responsável, a anuência das Patrocinadoras e a aprovação do Conselho Deliberativo da Entidade.

VI.8.2. Outros previstos em nota técnica atuarial

Fundo de Cobertura de Riscos – tem a finalidade de acumular os recursos vertidos pelos Participantes Autopatrocinados e Patrocinadoras por meio das Contribuições de Risco. O fundo será destinado ao pagamento vitalício dos Benefícios de Risco, sendo utilizado somente após o esgotamento os recursos das Contas CPI e CIP.

A seguir, demonstra-se a posição dos Fundos Previdenciais do Plano InovaPrev:

NOTA VI.9 Fundos Administrativos

A Sistel controla e registra o fundo administrativo do plano InovaPrev, considerando para tanto o estoque inicial de recursos existente para esse plano, o fluxo de entradas e saídas de recursos, bem como o seu estoque final. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Fundo Administrativo é de R$ 8.502 (R$ 7.985 em 2014).

Descrição 12/2015 12/2014

Conta de destinação de Excedentes - CDE 188 25

Fundo de cobertura de Riscos 23.499 18.290

Totais 23.687 18.315

de 77


VII. Plano PBS SISTEL

NOTA VII.1 Realizável Gestão Previdencial


NOTA VII.2 Carteira de Investimentos

VII.2.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de Investimentos

Os valores acima estão líquidos das provisões para perdas descritas na Nota Explicativa VII.2.2.

VII.2.2 Títulos e Valores Mobiliários



CRÉDITOS PRIVADOS E DEPÓSITOS 215 208

COMPANHIAS ABERTAS 215 208

AÇÕES - 414


COMPANHIAS ABERTAS - 319


RENDA FIXA 8.352 6.895

AÇÕES 209 543

MULTIMERCADO 107 94

PARTICIPAÇÕES 256 189


EMPRÉSTIMOS 65 101

TOTAL DO REALIZÁVEL DOS INVESTIMENTOS 9.204 8.444



Valor de

Mercado

Créditos Privados e Depósitos - 199 201 215 199 201 208

Companhias Abertas - 199 201 215 199 201 208

Debêntures >365 Dias 199 201 215 199 201 208

Ações - - - - 18.729 433 414

Companhias Abertas - - - - 15.638 349 317

Instituições Financeiras - - - - 3.091 84 97


Renda Fixa - 1.964.832 6.656 8.459 1.537.846 5.993 6.989

Ações - 2.763 281 209 42.535 636 543

Participações - 87.853 205 256 87.828 176 189


2015 2014

de 77


NOTA VII.3 Cobertura/Reversão de Despesas Administrativas

O valor transferido do PBS Sistel para o PGA destinado ao custeio das atividades administrativas da entidade, no exercício de 2015, foi de R$ 6 (R$ 9 em 2014).

NOTA VII.4 Custeio do PBS Sistel

VII.4.1 Contribuições vinculadas ao abono

NOTA VII.5 Exigível Contingencial

A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao Plano de Benefícios PBS Sistel. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano PBS Sistel nos exercícios de 2015 e 2014:

Contribuição Vinculada ao Abono Taxa Aplicável -Plano

de Custeio Proposto (a partir de 01/04/2015)

As Contribuições Mensais Vinculadas ao Abono são devidas pelos Aposentados que recebem o Abono de Aposentadoria, mediante desconto do percentual definido, incidente sobre o benefício global pago pela Entidade, limitado ao valor do Abono.

10%

Descrição 12/2015 12/2014

Gestão previdencial 94 76

Expurgos inflacionários 53 43


Totais 94 76

de 77


NOTA VII.6 Provisões Matemáticas

As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada GAMA Consultores Associados. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do Plano PBS Sistel:

NOTA VII.7 Fundos Administrativos

A Sistel controla e registra o fundo administrativo do plano PBS Sistel, considerando para tanto o estoque inicial de recursos existente para esse plano, o fluxo de entradas e saídas de recursos, bem como o seu estoque final. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Fundo Administrativo é de R$ 484 (R$ 449 em 2014).

NOTA VII.8 Patrimônio e Resultado Acumulado

O resultado acumulado do PBS Sistel em 31 de dezembro de 2015, representa um Superávit Técnico da ordem de R$ 605 (até 31 de dezembro de 2014 representava um Superávit da ordem de R$ 482). O resultado do exercício de 2015 foi superavitário em R$ 123. A seguir, demonstra-se o patrimônio e o resultado acumulado do PBS Sistel nos exercícios de 2015 e 2014:







Resultado Acumulado 605 482

Reserva de Contingência/Déficit 605 482

de 77


NOTA VII.9 Ajuste de precificação dos títulos públicos federai s – Res. CNPC nº 15 e 16/2014 e Solvência – Res. CNPC nº 22/2015

O ajuste de precificação dos títulos públicos no encerramento do exercício do Plano PBS-Sistel, resultou em um valor positivo no montante de R$ 826, conforme demonstrativo a seguir:


Conforme observado, no demonstrativo, no exercício de 2015, o plano encerrou o exercício de 2015 com equilíbrio técnico ajustado positivo no montante de R$ 1.431, o que resultou em um índice de solvência de 16,83%, inferior ao limite de 20,90% da zona de equilíbrio mínima.

Ativo Vencimento QuantidadeValor

ContábilValor

AjustadoAjuste de

Precificação

NTN-B 15/08/2022 1.396 39 44 5

NTN-B 15/08/2024 24.400 691 793 101

NTN-B 15/08/2030 78.870 2.229 2.744 515

NTN-B 15/08/2040 11.069 304 417 113

NTN-B 15/08/2050 7.475 204 296 92

Total Geral 123.210 3.467 4.294 826






2.2) Limite do Déficit Técnico Acumulado que deve permanecer ((1*2.1)/100)*-1 (587)







4) Equilíbrio Técnico Contábil (Conta 2.3.1.2) 605

5) Ajuste de Precificação Positivo/Negativo 826



de 77


VIII. Plano PBS Tele Norte Celular

NOTA VIII.1 Realizável Gestão Previdencial


NOTA VIII.2 Carteira de Investimentos

VIII.2.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de Investimentos

Os valores acima estão líquidos das provisões para perdas descritas na Nota Explicativa VIII.2.2.

VIII.2.2 Títulos e Valores Mobiliários

A seguir, apresentam-se os títulos e valores mobiliários constantes na Carteira de Investimento do PBS Tele Norte Celular.


AÇÕES - 2.197




RENDA FIXA 51.476 44.698

AÇÕES - 2.041

PARTICIPAÇÕES 4 8







Valor de

Mercado

Ações - - - 99.135 2.293 2.197

Companhias Abertas - - - 82.316 1.844 1.681

Instituições Financeiras - - - 16.819 449 516

Fundos de Investimento 484.345 48.474 51.480 3.363.703 31.828 46.747

Renda Fixa 484.339 48.468 51.476 3.091.477 29.902 44.698

Ações - - - 272.220 1.920 2.041

Participações 6 6 4 6 6 8

Natureza/Tipo

2015 2014

de 77


VIII.2.3 Provisões para Perdas da Carteira de Inves timentos

VIII.2.3.1 Títulos Públicos e Créditos Privados e D epósitos


VIII.2.3.2 Operações com Participantes

As provisões para perdas relativas à inadimplência de operações de empréstimos concedidos aos assistidos do plano PBS Tele Norte Celular pela Sistel foram constituídas conforme critérios estabelecidos pela Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo da provisão para perdas é de R$ 60 (R$ 53 em 2014).

NOTA VIII.3 Cobertura/Reversão de Despesas Administrativas

O valor transferido do PBS Tele Norte Celular para o PGA destinado ao custeio das atividades administrativas da entidade, no exercício de 2015, foi de R$ 43 (R$ 55 em 2014).

NOTA VIII.4 Custeio do PBS Tele Norte Celular

VIII.4.1 Custeio dos Participantes






Total - 72

P.G.: Percentual Geral Incidente sobre Salário de Participação

0,28% a 0,85%

1º P.A.: percentual aplicado sobre a parcela do salário de participação que ultrapassar 1/2 UPS - Unidade Padrão Sistel

0,57%

2º P.A.: percentual aplicado sobre a parcela do salário que ultrapassar 1 (uma) UPS* - Unidade Padrão Sistel

6,25%

Idêntica a dos Participantes adicionada daquela em nome da patrocinadora

0,00%

Participantes

Plano de Custeio Para 2015


Participantes Autopatrocinados

Participantes Isentos ¹


¹ Participantes isentos são aqueles que não mantiveram relação funcional com as patrocinadores e optaram pelo benefício proporcional diferido (BPD) conforme disosto na seção II do capítulo IX do regulamento

de 77


VIII.4.2 Custeio Extraordinário

VIII.4.3 Custeio Patrocinadora

A Contribuição Normal mensal das Patrocinadoras é definida anualmente, mediante o recolhimento de percentual sobre a folha mensal do Salário de Participação.

VIII.4.4 Custeio Vinculada ao Abono

NOTA VIII.5 Exigível Contingencial

A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao Plano de Benefícios PBS Tele Norte Celular. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso.

Joia

Contribuições Extraordinárias de Joia são devidas exclusivamente pelos Participantes e Participantes Autopatrocinados, pelo prazo previsto quando de sua instituição, equivalentes à

aplicação do fator corretivo individual sobre a Contribuição Normal, determinado atuarialmente, em conformidade com Regulamento e Nota Técnica Atuarial especifica.

Custeio normal da patrocinadora*

Taxa Aplicável - Plano de Custeio Proposto (a parti r de 01/04/2015)

Patrocinadora 5,39%*As Contibuições Normais indicadas no Plano de Custeio já se encontram embutidas das respectivas Taxas de Carregamento Administrativo indicadas no Vusteio Administrativo abaixo relatado, sendo que, nos casos de sobra ou falta de recursos administrativos, estes serão destinados ou cobertos, respectivamente, pelo Fundo Administrativo atual do Plano.

Contribuição Vinculada ao Abono

Taxa Aplicável -Plano de

Custeio Proposto (a partir

de 01/04/2015)

As Contribuições Mensais Vinculadas ao Abono são devidas pelos

Aposentados que recebem o Abono de Aposentadoria, mediante

desconto do percentual definido, incidente sobre o benefício

global pago pela Entidade, limitado ao valor do Abono.

10%

* As contribuições Normais indicadas no plano de custeio já encontram embutidas nas

respectivas taxas de carregamento administrativo indicadas no custeio administrativo abaixo

relatado, sendo que, nos casos de sobra ou falta de recursos administrativos, estes serão

de 77


A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano PBS Tele Norte Celular nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA VIII.6 Provisões Matemáticas

As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada GAMA Consultores Associados. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do Plano PBS Tele Norte Celular:

NOTA VIII.7 Fundos Previdenciais


VIII.7.1. Fundos para Revisão de Plano São destinados e constituídos especificamente para o atendimento à distribuição de superávit em conformidade com a Resolução MPS/CGPC nº 26/2008. Esse subgrupo é composto pelos seguintes fundos:

Fundo para Recomposição da Reserva de Contingência - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial para Revisão do Plano, com os recursos oriundos daquela rubrica, atuarialmente calculados. A constituição desse fundo decorre da necessidade da recomposição da Reserva de Contingência, caso esta fique em patamar inferior ao exigido pela legislação vigente e enquanto houver utilização de superávit. O Fundo será extinto pela utilização de seu saldo na recomposição da Reserva de Contingência, sendo eventual parcela remanescente revertida ao Plano.

Descrição 12/2015 12/2014

Gestão previdencial 1.054 859


Previdencial - Outras Demandas 1 -


Investimentos 87 83


Outros 4 2

Totais 1.141 942







de 77


Fundo de Reversão de Valores a Assistidos e Partici pantes - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial, obedecendo a proporção contributiva, consoante com a decisão do Conselho Deliberativo da Entidade, observado que este Fundo terá a sua efetiva utilização após a aprovação formal do processo correspondente pelo Órgão Governamental Competente. Fundo de Reversão de Valores às Patrocinadoras - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial para Revisão do Plano, obedecendo à proporção contributiva, consoante com a decisão do Conselho Deliberativo da Entidade, observado que terá sua efetiva utilização após a aprovação formal do processo de adequação regulamentar pelo Órgão Governamental Competente.

VIII.7.2. Outros Previstos em Nota Técnica Atuarial

Fundo de Cobertura de Desvios - tem por finalidade garantir as oscilações de riscos das Provisões Matemáticas de Benefícios Concedidos e a Conceder, em decorrência de variações conjugadas dos parâmetros utilizados para o cálculo das provisões, excetuando-se as variações em decorrência de juros técnicos e da tábua biométrica, que serão definidas em fundos específicos, quando for o caso.

A seguir, demonstra-se a posição dos Fundos Previdenciais do Plano PBS Tele Norte Celular:

NOTA VIII.8 Fundos Administrativos

A Sistel controla e registra o fundo administrativo do plano PBS Tele Norte Celular, considerando para tanto o estoque inicial de recursos existente para esse plano, o fluxo de entradas e saídas de recursos, bem como o seu estoque final. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Fundo Administrativo é de R$ 379 (R$ 414 em 2014).

Descrição 12/2015 12/2014

Fundo para recomposição da reserva de contingência 323 369

Fundo de reversão de valores a assistidos e participantes-2009 1.242 1.138

Fundo de reversão de valores às patrocinadoras-2009 1.242 1.138

Fundo de cobertura de desvios 714 654

Totais 3.521 3.2 99

de 77


NOTA VIII.9 Patrimônio e Resultado Acumulado

O resultado acumulado do PBS Tele Norte Celular até 31 de dezembro de 2015 representa um Superávit Técnico da ordem de R$ 11.207 (até 31 de dezembro de 2015 representava um Superávit da ordem de R$ 10.139). O resultado do exercício de 2015 foi positivo em R$ 1.068. A seguir, demonstra-se o patrimônio e o resultado acumulado do PBS Tele Norte Celular nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA VIII.10 Distribuição de Resultados O processo de distribuição de resultados do plano PBS Tele Norte Celular está em andamento, sendo que em decorrência de requerimento de transferência de gestão do plano formalizado pelos patrocinadores (Nota VIII.11) deverá ser concluído pela entidade receptora – Fundação Atlântico de Seguridade Social.

NOTA VIII .11. Outras Informações VIII.11.1. Transferência do Plano PBS Tele Norte Celular

A transferência de gerenciamento do plano de Benefícios PBS Tele Norte Celular para Fundação Atlântico de Seguridade Social foi aprovada pela PREVIC – Superintendência Nacional de Previdência Complementar, por meio da Portaria PREVIC números 410 e 411/2015, publicada no Diário Oficial da União de 03/8/2015. A efetiva transferência de gerenciamento ocorreu em janeiro/2016 ocasionando assim impacto nas demonstrações consolidadas da Entidade e também no fundo administrativo.





Reserva Especial 2.814 1.456

de 77


NOTA VIII.12 Ajuste de precificação dos títulos públicos federai s – Res. CNPC nº 15 e 16/2014 e Solvência – Res. CNPC nº 22/2015

O plano não realizou ajuste de precificação dos títulos públicos federais conforme determina a Resolução CNPC nº 16/2014 por não ter em sua carteira títulos marcados na curva. O plano possui uma taxa de juros de 3,80% foi calculada conforme metodologia constante na Resolução CNPC nº 15/2014, Instrução PREVIC nº 23/2015 e Portaria PREVIC nº 708/2015. De acordo com a metodologia constante nos referidos normativos a “duração” do passivo do Plano de Benefícios resultou em 13,5 anos.

Conforme observado no demonstrativo o plano encerrou o exercício de 2015 com equilíbrio técnico positivo no montante de R$ 11.208.

















de 77


IX. Plano CelPrev Amazônia

NOTA IX.1 Realizável Gestão Previdencial Esse grupo de contas, constante na Demonstração do Ativo Líquido, representa os direitos do Plano de Benefícios, relativos ao recebimento de contribuições previdenciais, adiantamentos e recursos dos depósitos judiciais. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Realizável Previdencial é de R$ 1 (R$ 12 em 2014).

NOTA IX.2 Carteira de Investimentos

IX.2.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de I nvestimentos:

Os valores acima estão líquidos das provisões para perdas descritas na Nota Explicativa IX.2.2.

IX.2.2 Títulos e Valores Mobiliários



AÇÕES - 597


COMPANHIAS ABERTAS - 462


RENDA FIXA 10.504 9.153

AÇÕES - 712






Valor de

Mercado

Créditos Privados e Depósitos - - - 27.056 623 597

Companhias Abertas - - - 22.672 504 462


Ações - - - 27.056 622 594

Companhias Abertas - - - 22.672 504 456


Fundos de Investimento 98.824 9.899 10.504 729.630 7.208 9.865

Renda Fixa 98.824 9.899 10.504 634.630 6.679 9.153

Ações - - - 95.000 529 712

Natureza/Tipo

2015 2014

de 77


IX.2.3 Provisões para Perdas da Carteira de Investi mentos

IX.2.3.1- Títulos Públicos e Créditos Privados e De pósitos Após longo período sem a ocorrência de fatos que evidenciem reais possibilidades de recebimento dos investimentos abaixo, cujos montantes estavam totalmente provisionados para perda, ocorreu a baixa contábil dos valores a receber e respectivas provisões para perda, mantendo o controle apenas nas áreas gestoras e de controle.

IX.2.3.2 Operações com Participantes

As provisões para perdas relativas à inadimplência de operações de empréstimos concedidos aos assistidos do plano Celprev Amazônia pela Sistel foram constituídas conforme critérios estabelecidos pela Instrução SPC nº 34/2009. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo da provisão para perdas é de R$ 2 (R$ 6 em 2014).

NOTA IX.3 Cobertura/Reversão de Despesas Administrativas

O valor transferido do Celprev Amazônia para o PGA destinado ao custeio das atividades administrativas da entidade, no exercício de 2015, foi de R$ 31 (R$ 15 em 2014).

NOTA IX.4 Custeio do Celprev Amazônia

IX.4.1 Custeio dos Participantes






Total - 12



Contribuição Básica - Percentual livremente escolhido pelos participantes, podendo ser de 0%, 0,5%, 1,0%, 1,5% ou 2,0% do salário de participação

Contribuição Adicional - Valor livremente escolhido pelos participantes, variando de 0% a 6% do salário de participação

Contribuição Voluntária - percentual livremente escolhido participantes, sobre salário de participação.

Autopatrocinados Idêntica a dos participantes adicionada daquela em nome da patrocinadora

Participantes em BPD Isento

Participantes

As contribuições normais indicadas no plano de custeio já se encontram embutidas nas respectivas taxas de carregamento administrativo indicadas no custeio administrativo abaixo relatado, sendo que, nos casos de sobra ou falta de recursos administrativos, estes serão destinados ou cobertos, respectivamente, pelo fundo administrativo atual do plano.

de 77


IX.4.2 Custeio Patrocinadoras

NOTA IX.5 Exigível Contingencial

A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao Plano de Benefícios Celprev Amazônia. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano Celprev Amazônia nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA IX.6 Provisões Matemáticas

Custeio Normal da Patrocionadora *


contribuição Básica - igual a do participante deduzida da contribuição de auxílio doença

Contribuição Especifíca- igual a do participante

Contribuição Variável (Eventual)- a critério da patrocinadora entre (50% a 150%) da soma básica e adicionada da patrocinadora

Contribuição de Risco - 0,200% (Incidente sobre a folha de Salário-de participação dos Participantes Não Migrantes Vinculados ).

Patrocinadora


Descrição 12/2015 12/2014

Gestão previdencial 24 19


Pis E Cofins 2009 - auto de infração 16 13

Totais 24 19

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As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada GAMA Consultores Associados. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do Plano Celprev Amazônia:

NOTA IX.7 Fundos Previdenciais


IX.7.1. Fundos para Revisão de Plano São destinados e constituídos especificamente para o atendimento à distribuição de superávit em conformidade com a Resolução MPS/CGPC nº 26/2008. Esse subgrupo é composto pelos seguintes fundos:

Fundos para Reversão de Saldo por Exigência Regulam entar - são aqueles previstos nos regulamentos dos planos de benefícios e, por consequência, nas respectivas Notas Técnicas Atuariais, os quais preveem as condições de constituição, manutenção e destinação desses fundos. Esse subgrupo é composto pelos seguintes fundos:

Fundo de Cobertura Especial (FCE) - terá sua utilização com base em parecer do responsável técnico-atuarial, tendo por finalidade a cobertura dos efeitos de variações desfavoráveis dos parâmetros demográficos, econômicos e atuariais, fixados na elaboração do plano de custeio anual. Esse fundo é mantido em quantitativo de cotas e contabilizado mensalmente pelo valor atualizado da cota do plano. Não possui previsão de extinção, em face das características específicas de sua existência estar vinculada à existência do Plano.

Fundos para Revisão de Plano - que são destinados e constituídos especificamente para o atendimento à distribuição de superávit em conformidade com a Resolução MPS/CGPC nº 26/2008. Esse subgrupo é composto pelos seguintes fundos:









Benefício Definido 26 36

de 77


Fundo para Recomposição da Reserva de Contingência - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial para Revisão do Plano, com os recursos oriundos daquela rubrica, atuarialmente calculados. A constituição desse fundo decorre da necessidade da recomposição da Reserva de Contingência, caso esta fique em patamar inferior ao exigido pela legislação vigente e enquanto houver utilização de superávit. O Fundo será extinto pela utilização de seu saldo na recomposição da Reserva de Contingência, sendo eventual parcela remanescente revertida ao Plano. Fundo de Reversão de Valores às Patrocinadoras - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial para Revisão do Plano, obedecendo à proporção contributiva, consoante com a decisão do Conselho Deliberativo da Entidade, observado que terá sua efetiva utilização após a aprovação formal do processo de adequação regulamentar pelo Órgão Governamental Competente. Fundo de Reversão de Valores a Assistidos e Partici pantes - constituído na forma prevista no processo de destinação da Reserva Especial, obedecendo a proporção contributiva, consoante com a decisão do Conselho Deliberativo da Entidade, observado que este Fundo terá a sua efetiva utilização após a aprovação formal do processo correspondente pelo Órgão Governamental Competente.

IX.7.2. Outros Previstos em Nota Técnica Atuarial

Fundo de Cobertura dos Benefícios de Riscos (FCBR) - criado por ocasião da Avaliação Atuarial anual de 2008, e tem por finalidade fornecer cobertura adicional para as oscilações entre a taxa de juros de desconto e a taxa de inflação adotada nas avaliações atuariais e o efetivo índice de reajuste de benefícios aplicados. Não há previsão de extinção do FCBR ao longo do tempo, uma vez que, pelas suas características específicas, sua existência está vinculada à existência do Plano, sua respectiva liquidação ou até a exclusão do último sobrevivente no Plano. Desta forma, a extinção ou liquidação do FCBR ocorrerá juntamente e na mesma forma com a extinção ou liquidação do Plano e tendo seu saldo remanescente revertido ao Ativo do Plano, em conformidade com da legislação vigente.

A seguir, demonstra-se a posição dos Fundos Previdenciais do Plano Celprev Amazônia:

Descrição 12/2015 12/2014

Fundo de cobertura especial 1.039 950

Fundo para recomposição da reserva de contingência 3 5

Fundo de reversão de valores a assistidos e participantes-2009 201 184

Fundo de reversão de valores às patrocinadoras-2009 201 184

Fundo de reversão de valores a assistidos e participantes-2010 145 133


Fundo de reversão de valores aos assistidos-2011 39 36


Fundo de reversão de valores às patrocinadoras-2012 73 -

Fundo de reversão de valores aos assistidos e participantes -2012 73 -

Fundo oscilação de risco-cobertura beneficios de riscos 664 605

Totais 2.622 2.266

de 77


NOTA IX.8 Fundos Administrativos

A Sistel controla e registra o fundo administrativo do plano Celprev Amazônia, considerando para tanto o estoque inicial de recursos existente para esse plano, o fluxo de entradas e saídas de recursos, bem como o seu estoque final. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Fundo Administrativo é de R$ 204 (R$ 197 em 2014).

NOTA IX.9 Patrimônio e Resultado Acumulado

O resultado acumulado do Celprev Amazônia em 31 de dezembro de 2015, representa um Superávit Técnico da ordem de R$ 211 (até 31 de dezembro de 2014 representava um Superávit da ordem de R$ 269). O resultado do exercício de 2015 foi positivo em R$ 89. A seguir, demonstra-se o patrimônio e o resultado acumulado do Celprev Amazônia nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA IX.10. Outras Informações

IX. 10.1. Transferência do Plano Celprev Amazônia A transferência de gerenciamento do plano de Benefícios Celprev Amazônia para Fundação Atlântico de Seguridade Social foi aprovada pela PREVIC – Superintendência Nacional de Previdência Complementar, por meio da Portaria PREVIC números 410 e 411/2015, publicada no Diário Oficial da União de 03/8/2015. A efetiva transferência de gerenciamento ocorreu em janeiro/2016, portanto sem representar impactos nas demonstrações consolidadas da Entidade e também no fundo administrativo referentes ao exercício de 2015.



Resultado Acumulado 211 269

Reserva de Contingência/Déficit 5 9

Reserva Especial 206 260

de 77


NOTA IX.11. Destinação Reserva Especial

O plano Celprev Amazônia completou no ano de 2015, o terceiro exercício consecutivo apresentando saldo na conta de Reserva para Revisão do Plano. De acordo com o Artigo 20, da Lei Complementar nº 109/2001, depois de satisfeitas todas as exigências do referido Plano de Benefícios foi feita a destinação do superávit do exercício de 2012 no valor total de R$ 147 milhões de forma proporcional para patrocinadores, participantes e assistidos. O processo de distribuição de resultados do plano Celprev Amazônia está em andamento, sendo que em decorrência de requerimento de transferência de gestão do plano formalizado pelos patrocinadores deverá ser concluído pela entidade receptora – Fundação Atlântico de Seguridade Social.

Favorecido Valor Patrocinadora 73 Assistidos 73

TOTAL

146

NOTA IX.12 Ajuste de precificação dos títulos públicos federai s – Res. CNPC nº 15 e 16/2014 e Solvência – Res. CNPC nº 22/2015

O plano não realizou ajuste de precificação dos títulos públicos federais conforme determina a resolução nº 16/2014 por não ter em sua carteira títulos marcados na curva. O plano possui uma taxa de juros de 3,80% foi calculada conforme metodologia constante na Resolução CNPC nº 15/2014, Instrução PREVIC nº 23/2015 e Portaria PREVIC nº 708/2015. De acordo com a metodologia constante nos referidos normativos a “duração” do passivo do Plano de Benefícios resultou em 8,10 anos.

Conforme observado, no demonstrativo, no exercício de 2015, o plano encerrou o exercício de 2015 com equilíbrio técnico positivo no montante de R$ 211.



1) Saldo das Provisões Matemáticas (P.M) 26



2.2) Limite do Déficit Técnico Acumulado que deve permanecer ((1*2.1)/100)*-1 (1)



3.2) Limite do Superávit Ténico Acumulado calculado pelo Fator (1*3.1)/100 5

3.3) Limite de Superávit Técnico Acumulado calculado em 25% das P.M (1*25%) 7

3.4) Limite da Reserva de Contingência (menor valores entre o item 3.2 e 3.3) 5


4) Equilíbrio Técnico Contábil (Conta 2.3.1.2) 211


6) = (4) + (5) Equilíbrio Técnico Ajustado 211


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X. PAMA

NOTA X. 1. Realizável Gestão Previdencial

Esse grupo de contas, constante na Demonstração do Ativo Líquido, representa os direitos da entidade, relativos ao recebimento de contribuições previdenciais e de coparticipação do Fundo Assistencial, além dos adiantamentos e recursos dos depósitos judiciais. Em 31 de dezembro de 2015, o saldo do Realizável Previdencial é de R$ 39.621 (R$ 46.755 em 2014).

NOTA X.2 Carteira de Investimentos

X.2.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de In vestimentos

X.2.2 Títulos e Valores Mobiliários


NOTA X.3 Cobertura/Reembolso da Gestão Assistencial

O valor transferido do PAMA para o PGA destinado ao custeio das atividades assitenciais da entidade, no exercício de 2015, foi de R$ 10.952 (R$ 6.425 em 2014).


FUNDOS DE INVESTIMENTO 3.354.102 298.170

RENDA FIXA 3.354.102 298.170

TOTAL DO REALIZÁVEL DOS INVESTIMENTOS 3.354.1 02 298.170



Valor de

Mercado

Fundos de Investimento 136.605.359 3.249.709 3.354.102 7.087.366 292.144 298.170

Renda Fixa 136.605.359 3.249.709 3.354.102 7.087.366 292.144 298.170

Natureza/Tipo

2015 2014

de 77


NOTA X.4 Exigível Contingencial

A Fundação é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes de curso normal das operações, envolvendo questões previdenciais, tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos relacionados ao PAMA. Atenta aos parâmetros estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC nº 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos internos e externos, análise das demandas judiciais pendentes, e quanto às ações trabalhistas, com base em experiências anteriores no que se refere às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado suficiente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso. A seguir, demonstram-se as provisões contingenciais do Plano de Assistência Médica ao Aposentado - PAMA nos exercícios de 2015 e 2014:

NOTA X.5 Provisões Matemáticas

As provisões matemáticas foram calculadas pela empresa contratada Rodarte Nogueira -consultoria em estatística e atuária. Os valores registrados nessas rubricas constam nas Demonstrações Atuariais (DA) e na Demonstração das Provisões Técnicas por Plano de Benefícios (DPT), estando o parecer elaborado pelos atuários em consonância com a planificação contábil atualmente em vigor. Demonstra-se a seguir a composição contábil do PAMA:

Descrição 12/2015 12/2014

Contingencial assistencial 57.398 48.885

Inss 6.675 5.867

Pis e cofins - ret 23.846 22.892

Pis e Cofins - lei 9.718 3.584 3.584

PAMA - Decorrente de depósitos 5.009 1.943


PAMA - Demandas Judiciais 5.829 4.683




Totais 60.503 51.886


Provisões Matemáticas 3.084.979 -

Benefícios Concedidos 3.084.979 -

Benefício Definido 3.084.979 -

de 77


NOTA X.6 Equacionamento do PAMA

Em outubro de 2015, em cumprimento de determinação judicial, a Diretoria Executiva da Sistel transferiu parte do excesso de recursos do Plano de Benefícios PBS-A, no montante de R$ 3.042 bilhões para cobertura de déficit do PAMA- Plano de Assistência Médica ao Aposentado. Esse valor foi estabelecido com base em estudos atuariais elaborados por consultoria externa mediante premissas aderentes à massa de usuários do PAMA, bem como avaliação do crescimento das despesas médicas inerentes a esta massa.

NOTA X.7 Fundos Previdenciais

O Fundo do PAMA sofreu uma redução de R$ 128.182 em 2015. O valor do fundo em 2015 é de R$ 162.926 (R$ 291.108 - 2014). Embora os resultados dos investimentos tenham sido favoráveis no período, o montante de despesas do plano, incluindo as baixas reconhecidas como perdas, foi superior ao montante gerado pelas receitas financeira e de contribuição ao plano de saúde (coparticipação), originando tal reversão.

XI. Plano de Gestão Administrativa

NOTA XI.1 Gestão Administrativa

A contabilização das despesas administrativas da Entidade é realizada exclusivamente no Plano de Gestão Administrativa (PGA), em que, por meio de apontamentos específicos elaborados pelas unidades administrativas ou pelos centros de custos, é efetuado o registro, e, posteriormente, ao final de cada fechamento contábil, o valor é atribuído a cada Plano de Benefícios para que tais despesas sejam, então, retiradas do fundo administrativo do Plano correspondente.

NOTA XI.2 Investimentos

XI.2.1 Demonstrativo da Composição da Carteira de I nvestimentos:



RENDA FIXA 643.358 580.098

INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS 41.694 43.020

ALUGUÉIS E RENDA 41.694 43.020

TOTAL DO REALIZÁVEL DOS INVESTIMENTOS 685.052 623.118

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NOTA XI.3 Títulos e Valores Mobiliários

A seguir, apresentam-se os títulos e valores mobiliários constantes na Carteira de Investimento do Plano de Gestão Administrativa. A administração não reclassificou nenhum título entre as categorias “Títulos mantidos até o vencimento” e “Títulos para negociação” durante o exercício de 2015. Os valores a receber e a pagar não constam dos quadros abaixo:

NOTA XI. 4 Ativo Permanente

O ativo imobilizado e intangível da Entidade é registrado pelo custo de aquisição e ajustado pela depreciação/amortização acumulada no período. O cálculo é realizado em função da vida útil do bem com expectativa de utilização do respectivo ativo e o método de depreciação é calculado pelo método linear. O quadro abaixo demonstra as principais movimentações ocorridas no exercício de 2015:

NOTA XI. 5 Participação dos Planos no Plano de Gestão Administ rativa

A Sistel adota um controle individualizado dos fundos administrativos contabilizados no PGA por plano de benefícios. Portanto, os Fundos de Garantia do Custeio Administrativo constituídos para cada plano representam o resultado da diferença entre os valores aportados de custeio administrativo previdencial adicionado dos rendimentos de aplicação dos recursos do fundo administrativo e deduzido das despesas administrativas apropriadas a cada Plano de Benefício. Conforme determina a Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009 e posteriores alterações, ao final de cada mês, a Sistel registra, na contabilidade de cada Plano de



Valor de

Mercado

Fundos de Investimento 522.690.529 582.065 643.358 10.764.367 515.731 580.098

Renda Fixa 522.690.529 582.065 643.358 10.764.367 515.731 580.098

Natureza/Tipo

2015 2014

Saldo Exercício Anterior

AquisiçõesDepreciação

/ Amortização

Saldo Atual

Máquinas e Equipamentos 381 215 (106) 490

Móveis e Utensílios 7 17 (5) 19

Veículos 180 81 (73) 188

Hardware em Geral 211 922 (207) 718

Imobilizado em Andamento 1.211 - - 1.211

Terrenos 3.628 - - 3.628

Construções 5.630 - (236) 5.393

Intangível 3 37 (1) 40

Total 11.251 1.272 (629) 11.688

Movimentações Apresentadas no Período de 2015

Descrição

de 77


Benefício Previdencial, sua participação no fundo administrativo registrado no PGA, utilizando as contas “Participação no Plano de Gestão Administrativa”, no Ativo, e “Participação no Fundo Administrativo do PGA”, no Passivo. Essa contabilização está evidenciada nos balancetes dos Planos de Benefícios.

O quadro abaixo demonstra a participação de cada plano no Fundo Administrativo da Entidade.

Os planos PBS-Tele Norte Celular e CelPrev Amazônia serão transferidos para Fundação Atlântico. Para a obtenção dos recursos disponíveis a serem transferidos, os valores que integram o Fundo Administrativo contabilizados em nome do Plano de Benefícios a ser transferido foram proporcionalizados em relação à totalidade dos fundos.

NOTA XI. 6 Pessoal e Encargos O quadro abaixo demonstra a abertura da rubrica de pessoal e Encargos comparativa com o exercício anterior:

Nome do Plano 2015 2014

PBS-A- Plano Benefício Sistel Assistidos 528.834 484.344

PBS- Telebrás 38.846 34.199

PBS - CPQD 1.074 976

PBS - Sistel 484 449

PBS - Tele Norte Celular 379 414

CPQD PREV 35.673 31.862

CELPREV Amazônia 204 197

TELEBRÁS PREV 83.944 73.771

INOVAPREV 8.502 7.985

Total da Participação dos Planos no PGA 6 97.940 634.197


Pessoal e Encargos 24.964 25.980 Remuneração dos Administradores 5.316 4.735

Remuneração de Colaboradores 19.535 21.079

Estagiários 113 166

de 77


NOTA XI. 7 Serviços de Terceiros

De forma a possibilitar uma avaliação qualitativa e comparativa dos gastos administrativos da entidade, estão demonstrados abaixo os valores dos gastos com serviços de terceiros nos exercícios de 2015 e 2014:

As despesas com serviços de terceiros apresentaram uma redução no montante de R$ 2.024 (13,04%), em relação ao ano de 2014.

NOTA XI. 8 Apuração das Despesas Comuns e Específicas

Para controle e cálculo das despesas administrativas atribuídas a cada plano de benefícios, a entidade utiliza um sistema extra contábil. O cálculo e a distribuição dessas despesas consideram também suas naturezas dividindo-as em: Comuns e Específicas. As despesas administrativas comuns são aquelas relacionadas a dois ou mais planos de benefícios, necessitando de um rateio para a atribuição do valor de responsabilidade de cada um dos planos envolvidos, enquanto as despesas administrativas específicas são exclusivas de um determinado plano de benefício, dispensando qualquer forma de rateio.

NOTA XI. 9 Critérios de Rateio

O critério de rateio aprovado pelo conselho Deliberativo da Entidade, considera as despesas administrativas comuns de acordo com o apontamento das áreas operacionais da Sistel em que apontam percentual de dedicação às Gestões Previdencial, do Fundo

Descrição da Despesa com Serviços de Terceiros 2015 2 014Variação

(%)

Honorários técnicos - RH Pessoa Jurídica 392 552 (28,99)

Consultoria Atuarial - Pessoa Jurídica 1.482 1.559 (4,94)

Consultoria Jurídica - Pessoa Jurídica 2.980 2.626 13,48

Consultoria de Investimentos - Pessoa Jurídica 109 103 5,83

Mão de Obra Terceirizada Temporária 477 434 9,91

Manutenção de Hardwares e Softwares 4.330 5.945 (27,17)

Informações Eletrônicas 92 - -

Gestão do Planejamento Estratégico 316 765 (58,69)

Auditoria Contábil 250 400 (37,50)

Consultoria com Comunicação 3.072 3.140 (2,17)

Total 13.500 15.524 (13,04)

de 77


PAMA e aos Investimentos, com base nessas informações as despesas comuns de cada área é atribuída às gestões e aos investimentos, sendo que para as Gestões Previdencial, os valores a serem contabilizados para cada plano de benefícios são calculados em função do número de participantes e assistidos de cada um deles em relação ao total dos participantes e assistidos de todos os planos, para a Gestão do Fundo PAMA, não há necessidade de rateio pois é o único plano dessa categoria. Já para o rateio das despesas administrativas apontadas como relativas aos Investimentos o rateio leva em consideração os Recursos Garantidores (Recursos Garantidores = Disponível + Realizável de Investimentos – Exigível de Investimentos – Exigível Contingencial de Investimentos) de cada plano em relação ao total de todos os planos

A Administração

CARLOS ALBERTO CARDOSO MOREIRA EDGAR ALMEIDA SANTOS

Diretor-Presidente Contador CRC/DF 6.881 CPF: 039.464.818-84 CPF: 360.921.696-49

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