csu cardsystem - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 95.480 102.509 106.009 112.618 116.438 117.885 116.629 121.938 119.783

Custo dos produtos e serviços vendidos -75.224 -81.971 -83.259 -89.199 -92.632 -93.400 -84.915 -88.263 -87.556

Lucro Bruto 20.256 20.538 22.750 23.419 23.806 24.485 31.714 33.675 32.227

Margem bruta (%) 21,2% 20,0% 21,5% 20,8% 20,4% 20,8% 27,2% 27,6% 26,9%

Despesas e receitas operacionais -12.564 -13.405 -15.519 -14.243 -13.952 -14.741 -19.732 -17.915 -16.168

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 7.692 7.133 7.231 9.176 9.854 9.744 11.982 15.760 16.059

EBITDA 14.135 13.775 14.078 15.947 16.869 17.249 19.776 23.527 24.074

Margem EBITDA (%) 14,8% 13,4% 13,3% 14,2% 14,5% 14,6% 17,0% 19,3% 20,1%

Resultado financeiro -3.041 -2.463 -3.543 -3.526 -4.070 -3.534 -4.432 -3.512 -3.191

Resultado antes de impostos 4.651 4.670 3.688 5.650 5.784 6.210 7.550 12.248 12.868

Impostos sobre o lucro -1.577 -1.554 -70 -1.958 -1.965 -2.139 -122 -4.095 -4.528

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 33,9% 33,3% 1,9% 34,7% 34,0% 34,4% 1,6% 33,4% 35,2%

Lucro líquido do exercício 3.074 3.116 3.618 3.692 3.819 4.071 7.428 8.153 8.340

Margem líquida (%) 3,2% 3,0% 3,4% 3,3% 3,3% 3,5% 6,4% 6,7% 7,0%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 71.376 74.032 72.365 73.603 84.123 84.767 84.909 87.968 99.885

Disponibilidades 15.902 10.378 14.076 10.321 17.360 22.379 20.053 7.877 26.036

Clientes 39.433 47.336 43.664 49.214 55.637 51.231 50.563 64.730 50.622

Estoques 2.353 2.310 1.980 1.925 1.547 1.340 1.759 2.270 2.123

Tributos a recuperar 11.314 11.362 10.003 7.725 6.080 6.337 8.320 8.852 16.611

Outros ativos circulantes 2.374 2.646 2.642 4.418 3.499 3.480 4.214 4.239 4.493

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 277.536 280.424 282.557 284.839 288.136 290.262 291.070 294.043 229.936

Realizável a longo prazo 83.349 84.171 86.178 86.851 89.078 88.882 86.506 87.816 21.581

Tributos diferidos 7.616 7.287 8.213 8.168 8.344 8.498 9.243 10.512 621

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 74.491 75.658 76.714 77.406 77.798 77.802 75.138 75.227 19.097

Outros ativos não circulantes 1.242 1.226 1.251 1.277 2.936 2.582 2.125 2.077 1.863

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 194.187 196.253 196.379 197.988 199.058 201.380 204.564 206.227 208.355

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 39.798 40.981 40.970 40.177 39.476 39.848 39.198 37.979 38.014

Intangível 154.389 155.272 155.409 157.811 159.582 161.532 165.366 168.248 170.341

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 348.912 354.456 354.922 358.442 372.259 375.029 375.979 382.011 329.821

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 80.225 85.217 88.291 93.565 93.902 96.376 99.560 99.953 96.691

Fornecedores 17.840 19.170 20.218 23.041 22.218 23.235 23.457 22.568 24.482

Obrigações sociais e trabalhistas 29.522 33.192 29.203 31.508 34.965 37.401 31.483 34.586 38.830

Obrigações fiscais 3.970 2.650 2.645 2.690 2.806 3.054 3.726 3.868 2.815

Empréstimos e Financiamentos 27.050 29.095 32.096 31.688 31.612 30.799 28.246 26.100 22.507

Dividendos a pagar 0 0 3.169 3.169 0 0 6.171 6.171 0

Outras obrigações 1.843 1.110 960 1.469 2.301 1.887 6.477 6.660 8.057

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 112.654 110.075 107.486 102.025 111.685 107.911 105.243 102.712 45.419

Empréstimos e Financiamentos - LP 55.515 51.635 44.996 38.243 46.989 42.374 38.530 34.857 32.088

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 56.804 58.105 62.155 63.447 64.361 65.202 66.378 67.520 12.996

Out. passivos não circulantes 335 335 335 335 335 335 335 335 335

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 156.033 159.164 159.145 162.852 166.672 170.742 171.176 179.346 187.711

Capital social 129.232 129.232 129.232 129.232 129.232 129.232 129.232 129.232 129.232

Reserva legal 4.257 4.257 4.820 4.820 4.820 4.820 5.771 5.771 5.771

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 22.544 25.675 25.093 28.800 32.620 36.690 36.173 44.343 52.708

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 348.912 354.456 354.922 358.442 372.259 375.029 375.979 382.011 329.821

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 15.580 5.853 15.506 11.906 10.407 19.060 14.515 4.514 40.467

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -7.348 -6.641 -6.259 -7.787 -7.480 -7.796 -10.482 -7.679 -8.857

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.054 -4.767 -5.581 -7.886 4.080 -6.288 -6.403 -7.672 -13.451

3.178 -5.555 3.666 -3.767 7.007 4.976 -2.370 -10.837 18.159

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


dez-14

15,6 19,1

set-15 jun-15

-7,8

11,9

dez-15

-7,9 -6,3

set-14

-6,4 -7,8

-6,3 -4,8

mar-15

4,1

14,5

-10,5 -7,5

-5,6 -6,6

5,9

-5,1 -7,3

jun-14

10,4

15,5

-13,5

40,5

jun-16 mar-16

-7,7 -7,7

4,5

-8,9

Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

119,8121,9116,6117,9116,4

112,6106,0

102,5

95,5

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]


87,688,384,9

93,492,689,2

83,382,0

75,2

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


32,233,7

31,7

24,523,823,4

22,8

20,520,3

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


3234

32

24242323

20 21

0

5

10

15

20

25

30

35

mar-16 set-15 dez-14 mar-15 dez-15 set-14 jun-15 jun-16 jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


jun-16

24,1

19,8

14,1

mar-15

23,5

set-14 dez-15 jun-14

17,2

set-15 dez-14 mar-16

15,9

16,9

14,1

jun-15

13,8

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


40

5

15

19

1012

16

6

16

2424

20171716

141414

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-3,2-3,5

-4,4

-3,5

-4,1

-3,5-3,5

-2,5

-3,0

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


7,6

6,25,85,7

3,7

4,74,7

dez-14 jun-15

12,2

dez-15

12,9

set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


4,13,83,7

3,13,1

3,6

jun-15

8,3

7,4

mar-15 jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 mar-16

8,2

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


3,62

3,12

3,82

3,69

4,07

3,07

3,8

3,4

8,4

4,0

7,4

7,6

7,8

8,2

8,0

3,0

3,2

3,6

mar-16 dez-15 jun-16 set-15

7,43

mar-15 dez-14

8,34

jun-14 set-14 jun-15

8,15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


26,9027,6227,19

20,4520,8021,4620,04

21,21

13,4112,92

10,27

8,278,468,156,826,96

8,06

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

jun-15 mar-16 set-15 dez-15

20,77

jun-16 mar-15 dez-14 jun-14 set-14

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


20,1019,29

16,96

14,6314,4914,1613,2813,44

14,80

6,966,696,37

3,453,283,283,413,043,22

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

mar-16 dez-15 jun-15 jun-16 mar-15 dez-14 jun-14 set-15 set-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


0,370,350,35

0,39

0,300,29

0,0

0,4

0,2

0,8 0,80

mar-16

0,78

jun-16 dez-15

0,71

mar-15 dez-14 jun-15 set-14 jun-14 set-15

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


4,0

0,0

4,2

3,8

4,4

4,6

4,08

jun-16

3,81

3,99

set-14 jun-14

4,10

4,49

4,29

mar-16 dez-15 set-15

3,90

dez-14

3,73

mar-15 jun-15

3,81

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,27

0,20

0,23

0,18

0,11

0,16

0,12

0,20

0,0

0,2

0,4

0,08

dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 set-14 set-15 jun-14 mar-15 dez-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

1,2

0,8

1,0

1,03

mar-16

0,88

jun-16 dez-15

0,85

jun-15 set-15 jun-14

0,89

0,82

set-14

0,79

0,88 0,87 0,90

dez-14 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,0

1,5

1,0

0,86

mar-16

0,86 0,88

mar-15 jun-15 set-15 dez-14

1,01

dez-15

0,80 0,84

jun-16

0,77

jun-14

0,87

set-14

0,84

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,0

0,8

0,85

mar-16

0,87

dez-15

0,84

jun-16

0,81

jun-14 mar-15 set-15

0,80

set-14

0,82

jun-15

0,81

0,84 0,85

dez-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,27

0,08

0,200,230,18

0,110,16

0,12

0,20

1,03

0,880,850,880,90

0,820,870,89

1,01

0,840,87

0,800,840,86 0,88 0,850,87

0,840,850,820,81

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

set-15 jun-16

0,86

dez-15 mar-16 mar-15

0,84 0,79

jun-15 set-14

0,81

dez-14 jun-14

0,77 0,80

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


1,45

1,281,241,261,251,261,19

1,161,09

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

dez-14 set-15 dez-15 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


5561

6773

79

70

778183

29

5347

51

616063

7067

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


22,53

25,37

28,06

30,00

32,05

30,04

32,6333,65

34,60

0,0

2,5

5,0

7,5

10,0

12,5

15,0

17,5

20,0

22,5

25,0

27,5

30,0

32,5

35,0

dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


4,184,144,084,36

3,543,53

0,5

3,5

4,5

9,0

8,0

4,0

0,0

1,0

3,0

2,0

1,5

9,5

2,5

8,5

set-14 jun-14 mar-15 dez-14

7,91

set-15 dez-15

9,37

mar-16 jun-16

8,60

jun-15

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


10

11

0

8

9

12

14

15

18

19

16

17

13

9,07 9,09 9,17 9,54

mar-15

17,36

mar-16

17,77

set-15 dez-15

18,18

jun-14 jun-16 dez-14

7,83

set-14

7,88

jun-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


0

20

10

14

12

16

22

18

24

jun-16

19,52

14,00

mar-16 dez-15 dez-14 jun-15 mar-15

19,84

12,82

set-14

9,51

jun-14 set-15

12,72 11,87

10,26

23,43

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


204

0

206

198

202

200

212

214

210

208

201,23

213,33

dez-15 jun-15

211,46

mar-16

198,25

mar-15 jun-14

202,71

dez-14

200,14

202,10

set-14

203,05

set-15 jun-16

200,86

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 381.920 410.036 424.036 450.472 465.752 471.540 466.516 487.752 479.132

Ativo total 348.912 354.456 354.922 358.442 372.259 375.029 375.979 382.011 329.821

Giro dos Ativos 1,09 1,16 1,19 1,26 1,25 1,26 1,24 1,28 1,45

Margem Bruta (%) 21,2% 20,0% 21,5% 20,8% 20,4% 20,8% 27,2% 27,6% 26,9%

Margem EBITDA (%) 14,8% 13,4% 13,3% 14,2% 14,5% 14,6% 17,0% 19,3% 20,1%

Margem EBIT (%) 8,1% 7,0% 6,8% 8,1% 8,5% 8,3% 10,3% 12,9% 13,4%

Margem Líquida (%) 3,2% 3,0% 3,4% 3,3% 3,3% 3,5% 6,4% 6,7% 7,0%

EBIT/ Ativo 8,8% 8,0% 8,1% 10,2% 10,6% 10,4% 12,7% 16,5% 19,5%

ROE 7,9% 7,8% 9,1% 9,1% 9,2% 9,5% 17,4% 18,2% 17,8%

ROA 3,5% 3,5% 4,1% 4,1% 4,2% 4,4% 7,9% 8,6% 9,4%

Liquidez imediata 0,20 0,12 0,16 0,11 0,18 0,23 0,20 0,08 0,27

Liquidez corrente 0,89 0,87 0,82 0,79 0,90 0,88 0,85 0,88 1,03

Liquidez seca 0,86 0,84 0,80 0,77 0,88 0,87 0,84 0,86 1,01

Liquidez geral 0,80 0,81 0,81 0,82 0,84 0,85 0,84 0,87 0,85

Dívida bruta 82.565 80.730 77.092 69.931 78.601 73.173 66.776 60.957 54.595

Dívida Bruta/ EBITDA 1,46 1,47 1,37 1,10 1,16 1,06 0,84 0,65 0,57

Dívida líquida 66.663 70.352 63.016 59.610 61.241 50.794 46.723 53.080 28.559

Dívida líquida/ EBITDA 1,18 1,28 1,12 0,93 0,91 0,74 0,59 0,56 0,30

Dívida/ Patrimônio 34,6% 33,7% 32,6% 30,0% 32,0% 30,0% 28,1% 25,4% 22,5%

Fluxo de caixa operacional 15.580 5.853 15.506 11.906 10.407 19.060 14.515 4.514 40.467

Lucro por ação 0,29 0,30 0,35 0,35 0,37 0,39 0,71 0,78 0,80

Valor patrimonial por ação 3,73 3,81 3,81 3,90 3,99 4,08 4,10 4,29 4,49

Composição do ROIC

EBIT anualizado 30.768 28.532 28.924 36.704 39.416 38.976 47.928 63.040 64.236

alíquota efetiva de IR 33,9% 33,3% 1,9% 34,7% 34,0% 34,4% 1,6% 33,4% 35,2%

Capital investido 198.247 200.136 202.714 202.102 203.047 200.861 201.234 211.457 213.328

ROIC 10,3% 9,5% 14,0% 11,9% 12,8% 12,7% 23,4% 19,8% 19,5%

QTDE DE AÇÕES 41.800 41.800 41.800 41.800 41.800 41.800 41.800 41.800 41.800

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 15.580 5.853 15.506 11.906 10.407 19.060 14.515 4.514 40.467

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -7.348 -6.641 -6.259 -7.787 -7.480 -7.796 -10.482 -7.679 -8.857

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.054 -4.767 -5.581 -7.886 4.080 -6.288 -6.403 -7.672 -13.451

37


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