Crowe Horwath. Consult - Auditores Independentes Membe' Cro~ Horwerh lnt.mellon.l

Rua Mateus Leme, 2004, C.Olro Crvfco Curitita. Eltado do Parln' • Brasil. + 554' 3J5O 6000. . _w.crowehorwaln.com.bf 'www.Con.UlLeGm.bt

EMPRESA BRASILEIRA DE CORREIOS E TELÉGRAFOS - ECT -

N29837

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES N2 1-04/ 16

Demonstrações Financeiras em 31 /DEZ/15

A Consult · Auditores Independentes e um membro independente da Crowe Horwalh InlernaUonal, com escnlóllOS

e empresas aSSOCiadas no Brasil e no mundo. Cada empresa membro ê juridicamente independente CONSULT

Crowe Horwath

Curitiba. 07 de abril de 2016.

Aos Administradores e Acionista do EMPRESA BRASILEIRA DE CORREIOS E TELéGRAFOS - ECT

Brasma - DF

Prezados Senhores

ConsuU . Audhores Independente. ... .mWC",.".~ ..... l M ...

CONFIDENCIAL

Em cumprimento às obrigações estabelecidos em nosso contrato de prestação

de serviços de aud itoria. apresentamos o relatório dos auditores independentes.

relativamente às demonstrações financeiros do exerdcio findo em 31/DEZ/ 15.

Atenciosamente.

c Moacir Sc hreiner Moran DIRETOR DE AUDITORIA

Rol 1-04/1 6 SIOS

FormuIátO RAI. 03 ti!'

A Conl ult . Auditores Independentes e um membro tndependen.e da Ctowe Horwalh Inlemallooal. com eScrl(OltOS CONSU LI e emoresas a.uQClaoa.t no BrasIl e no munQO C8ôa empcMB membto • )\IftdJCamente Independerne

Crowe Horwath Conlufl . Auditores Indepen~nt" ~em,*, c",... HcItw.e. .......... 181

Rua Ma1ew lAm._ 2OD4, Centro CMco Cuntlb. Ealado do Patani •• ,..a ..... 41 3J6O iooo www c,ow~_com _ br ...... oon.utt..cam_br

RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇOES

FINANCEIRAS

Aos Administradores e Ac ionista do

EMPRESA BRASILEIRA DE CORREIOS E TEL~RAFOS _ ECT Brasnia/DF

Examinamos as . demonstrações financeiras individuais e consolidadas da

Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos - ECT. identificados como

con~rola~ora e consolidado. respectivamente. que compreendem o balanço

patrimonial em 31 de dezembro de 20 15 e as respectivos demonstrações do

resultado. do resultado abrangente. das mutoções do potrimõnio líquido e dos

fluxos de caixa. para o exercício findo naquela data. assim como o resumo das

princ ipais práticos contábeis e demais notas explicativos.

Responsabilidade do Administração sobre os Demonstrações Financeiras

A administração da Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos - ECT é

responsável pela ela boração e adequada apresentação d essas demonstrações

financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis

adotadas no Brasil e de acordo com as normas internaciona is de relatório

financeiro (IFRS) . emitidas pelo International Accounting Standards Boord (IASB) .

assim como pelos c ontroles internos que ela determinou como necessários

pora permitir o elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção

relevante. independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos Auditores Independentes

Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas

demonstrações financeiras. com base em nossa auditoria. c onduzidas de acordo

com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o

cumprimento de exigências éticas pelas auditores. e que a auditoria sejo

planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as

demonstrações finonceiras estão livres de distorção relevante .

Uma auditoria envolve a exec uçOo de procedimentos selecionados para

obtençOo de evidência a respeito dos valores e divulgações a presentados nas

demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionodos dependem do

julgamento do auditor. incluindo a avaliaçOo dos riscos de distorção relevante

nas demonstrações financeiras. independentemente. se c ousada por fraude ou

Roi 1.().t/l 6 SIOS Formulório RAI. 03

2

A Conlull ~ Auditores Independentes ' um membro IndependenlS da Crowe Horwalh Inlemabonal. com eacnlOnos

• empres.u assoaadas no Bras4.1"IO mur-oo Cada etTIPfesa membfo. JOlrcbcamenleindeoendenle

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Crowe Horwath Consull . Auditores '"~" ... .... ",bef" C,o_ HoI'wIdfI .,.. ..... wi

Rue ""."tn Leme. 2004. c.n.v CMc:o CurtmNI Eltado do Para". . ....... 554133lOiooo WWWcrOOqno.w..th·COf9\br .......... ...., ...

e~o. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos

re evan!es para a elaboração e adequada apresentação das demonstra ões

finance.,ras da Empresa. Br<?sileira de Correios e Telégrafos - ECT para Planej~r os

proce?,mentos de audltona ~u~ são apropriados nas circunstãncias, mas não

para fins de ex?ress~r un:a oPlnl~o sobre a eficócia desses controles internos da

ECl. ,Um? a~dltona InclUI, tamb~r:n' a avaliação da adequação das próticas

cont??els utilizadas e a razoabilidade das estimativas contóbeis feitas pela

admlms~ação, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações

financeiras tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para

fundamentar nossa opinião.

Opinião

Em nossa opinião. as demonstrações financeiras individuais e consolidadas

acima referidas apresentam adequadamente. em todos os aspectos relevantes.

a posição patrimonial e financeira. individual e consolidada, da Empresa

Brasileira de Correios e Telégrafos - ECT em 31 de dezembro de 20 1 5. o

desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos

fluxos de caixa para o exercício findo naquela data. de acordo com as próticas

contóbeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório

financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) .

!nfoses

Conforme mencionado na nota 3, em decorrência da retificação de erros de

exercícios anteriores. os valores correspondentes relativos ao balanço

patrimonial e as informações contóbeis correspondentes relativas às

demonstrações do resultado. do resultado abrangente. das mutações do

patrimõnio líquido. dos fluxos de caixa e do valor adicionado referente ao

exercício findo em 31 de dezembro de 2014. apresentados para fins de

comparação. foram ajustados e estão sendo reapresentados como previsto no

CPC 23 (IAS 08) - Políticas Contóbeis, Mudança de Estimativa e Retificação de

Erro e no CPC 26 (IAS 01) - Apresentação das Demonstrações Contóbeis. Nossa

conclusão não contém modificação relacionada à adequação da retificação

de erros de exercícios anteriores.

Conforme reapresenlação de valores correspondentes do exercício

comparativo de 31 /DEZ/13 (01/ JAN/14), em decorrência do rec onhecimento da

obrigação atuarial pós-emprego do plano de saúde, o Patrimõnio Líquido da

Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos - ECT ficou negativo. Este fato foi \

revertido no exercício social de 2014 em virtude do acréscimo de valores aos \J

Rol 1-04/16 SIOS 3

Fonnul6r1o RAI . 03 A Consu" • Auditor •• Independentes .. um Membro moependenle da Crowe Horwath InlemallOnal. com . scr,lorl('l,

e empr ...... ,uOCladas no Brasil e no mundo Cada empresa membro é Jundlcamente mdependenle

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(i/!J CONSULT

Crowe Horwath Consull - Auditor .. Indepe:ndentq:

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RUI Ma'.ul lMne. 2004. Cantto CMco Curfttb.t ESlado cfo Pw.nt - .... , + 5& ., 3350 iooo --c:,ow~.oom._.......,~ ....

ben~ do. imobilizado. cujo contrapartida

patnmonlal no Património Líquido. é o conto de ajuste de avaliação

Conforme descrito no noto 14 1 d -.

'. '. nos emonstraçoes financeiros estó

re<:onheclda o obngação atuarial de beneffcio pós-emprego do plano de

saude. sendo que o vanação do exercício social de 2014 poro 2015 representou

~ma reduçõo do obrigação. No noto 14.1.1 .6. os principais premissas que

Justificam o redução são representados pelo taxo de juros real de desconto e

pelo taxo de crescimento real dos despesas médicos.

Conform~ descrito. no noto 14.1. nos demonstrações financeiros estó

reco.nheclda o obngação atuarial de benefício pós-emprego do plano de

pre~ldêncla Postahs-BD. Além dos premissas atuariais sensíveis que geram o

o~ngação aluanal. pode ser observado no noto 14.1 .1.8. que o valor justo dos

allvos do plano Impactam diretamente no passivo líquido que é reconhecido

como obrigação pelo ECT. Ou seja. eventuais perdas nos ativos do plano

impactarão no aumento do passivo do ECT.

Em julgamentos recentes do Supremo Tribunal Federal - STF. tem sido proferidos

decisões indicando que os serviços prestados pelo ECT estão abrangidos pelo

imunidade recíproco (CF. art. ISO. VI. "o". e §§ 2C> e 3<1). fundamentado que o

extensão do regime de imunidade tributória seria natural. haja visto que o ECT

seria Jonga manus da União e que as demais atividades económicos exercidas

pela ECT existiriam poro custear o desempenho daquela sob reserva

constitucional de monopólio. Considerando o existência de dúvidas sobre a

imunidade atingir. também. o imposto sobre o rendo. os impactos sobre o forma

de apuração das contribuições sobre as receitas. os periodos temporais

abrangidos pela imunidade. e as dificuldades operacionais o serem vencidas

paro que as eventuais repetições de indébitos tributórios sejam acatados. foi

dado o trotamento de ativo contingente. ou seja. sem o aplicação dos impactos

do imunidade nas demonstrações financeiras.conforme noto 2.9.

Conforme descrito no noto 17.2. nos demonstrações financeiros estó

reconhecido um soldo de alivo fiscal diferido. constituído sobre base negativo

de imposto de rendo e de contribuição social e sobre d iferenças temporórias.

cujo realização estó amparado unicamente no previsão orçamentória de

existência de lucros tributóveis futuros.

Rol 1.0.</16 SlOS 4

FotmulórtO RAI. 03

" Consull - Auditores Independentes e um membfo Independente da Crowe Horwath IntemallOnaJ.com 8$(;IllouO&

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Conforme descrito no nota 2.18 e diante do histórico relacionada à obrigação vinculada a Reserva de Tempo de Serviço Anterior (RTSA) . principalmente face à existência de ações judiciais contra a ECT. no exercicio de 20 15 houve a contratação de uma empresa de consultoria atuarial. a qual emitiu um parecer técnico concluindo que ainda existiria saldo de obrigação de responsabilidade da ECT relativo à RTSA do Plano de Beneficio Definido (PBD). A ECT submeteu o assunto à Previ c e aguarda manifestação técnico-regulatória daquele órgão. e. se for o caso. posterior manifestação do DEST.

o utros Assuntos

Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstrações financeiras básicas tomadas em conjunto. A demonstração do valor adicionado. apresentada para propiciar informações suplementares sobre a Empresa. não é requerida como parte integrante das demonstrações financeiras básicas. de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. A demonstração do valor adicionado foi submetida a procedimentos de auditoria e. em nossa opinião. está adequadamente apresentada. em todos os aspectos relevantes. em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

de abril de 2016.

c oacir Schreiner Mara tador CRCPR NJI 017.21 10 -8 S-DF

Paramo ~~ Silva Filho Contador CRC/ PR No 035.538/ 0 -4-S-DF

Rol 141/16 SIOS Foonulório RAI. 03

CONSULT - AUDITORES INDEPENDENTES CRCPR No 002.906/ 0 -5

5

A Consult - Auditor •• Independ.ntes e um membro Independente da Crowe HOI'W81h Inlernehonal com e5Cl ;t )f IO~

• 8f1'lJWeAI assoaadas no Bras,1 • no mundo Cada empresa membfo I lurldcamenle Independente úI!J CONSULT