competitividade da agropecuária brasileira no atual...

Competitividade da Agropecuária Brasileira no Atual Cenário6º CONGRESSO BRASILEIRO DE FERTILIZANTES

São Paulo, 29/08/2016

André Nassar

Sumário

1. O Agro na economia brasileira

2. Demanda por produtos agropecuários no mundo e inserção

internacional do agro brasileiro

3. Fatores de crescimento do agro brasileiro: cambio, crédito e

política agrícola

4. Fertilizantes: algumas questões centrais

O setor agropecuário: produz alimentos e transfere renda para o meio urbano

• Mesmo diante da alta recente dos preços

dos alimentos, foram 30 anos consecutivos

de queda real dos preços ao consumidor

brasileiro

• Redução do preço da cesta básica de 2% ao

ano, 45% acumulado no período (nos últimos

40 anos)

• Nesse período:

• Produção cresceu 3,68% ao ano

• Área plantada: 1,25% ao ano

• Produtividade: 2,43% ao ano

Preço da Cesta Básica (R$ de 12/2015)

Fonte: Dieese e FGVDados; Alves, E.; Souza, G. S.; Brandão, A. S. (2010)Elaboração SPA/Mapa

785

412

200

300

400

500

600

700

800

900

Jan‐74

Apr‐75

Jul‐7

6Oct‐77

Jan‐79

Apr‐80

Jul‐8

1Oct‐82

Jan‐84

Apr‐85

Jul‐8

6Oct‐87

Jan‐89

Apr‐90

Jul‐9

1Oct‐92

Jan‐94

Apr‐95

Jul‐9

6Oct‐97

Jan‐99

Apr‐00

Jul‐0

1Oct‐02

Jan‐04

Apr‐05

Jul‐0

6Oct‐07

Jan‐09

Apr‐10

Jul‐1

1Oct‐12

Jan‐14

Apr‐15

O setor agropecuário: produz alimentos e transfere renda para o meio urbano

Os brasileiros, sobretudo os de menor renda, gastam cada vez menos dos seus rendimentos com alimentação

40%

38%

33%

27%

23%

19%

13%

33%

33%

29%

23%

19%

16%

13%

31%

30%

25%

20%

16%

15%

10%

26%

25%

21%

17%

14%

12%

8%

A T É 2 2 A 3 3 A 5 6 A 10 10 A 15 15 A 2 0 AC IMA DE 20

CLASSE DE RENDA (SALÁRIOS MÍNIMOS)

DESPESAS COM ALIMENTAÇÃO/ DESPESA TOTAL

1987 1995 2002 2008

Fonte: ENDEF/IBGE e POF/IBGE

Fonte: FAO/FAOSTAT

1977 1987 1995 2002 2008Gasto alimentação/total 28,8% 27,7% 23,9% 21,1% 17,5%

388%

188%

125%

48%

16%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

400%

Óleos vegetais Produtos animais Hortícolas Frutas Cereais

Aumento da Disponibilidade Per Capita de Alimentos no Brasil: 2013 / 1961

Embora a população brasileira tenha crescido 170% de 1961 até hoje, a disponibilidade per capita de alimentos cresceu com vigor

O setor agropecuário é pouco subsidiado no Brasil

Relação Gastos Governamentais com Subvenção e PIB Setorial (R$ milhões)

Fonte: STN; CEPEA; IBGE. Elaboração: Andre NassarNotas:1. PIB do agronegócio excluindo distribuição e insumos.2. PSI para máquinas agrícolas foi alocado no agronegócio3. Agronegócio não inclui Pronaf."

Gastos PIB Gastos/PIB

Agronegócio 12.636 490.594 2,6%

Indústria 28.475 933.334 3,1%

0

10

20

30

40

50

60

70

Switzerland

Norway

Iceland

Korea

Japan

Ind

onesia

China

Turkey

EU28

Kazakhstan

Colom

bia

Israel

USA

Canada

Mexico

Sou

th Africa

Chile

Brazil

Australia

New

Zealand

Viet N

am

Subsidio Equivalente ao Produtor / Valor da Produção (PSE %)

Fonte: OECD.

Evolução dos Empregos

9,768

13,146

9,561

13,101

9,417

11,661

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Agropecuária Indústria

2014 2015 2016

Pessoal Ocupado (mil pessoas)

Fonte: PNAD Contínua, abril‐junho de cada ano

• Enquanto o setor industrial perdeu 9,3% dos

empregos em 2016, o setor agropecuário

perdeu apenas 0,5%.

• O agronegócio é responsável por 25% (24

milhões de pessoas) dos empregos no Brasil

(agropecuária, indústria e serviços).

Carnes (bovina, suína e de frango)

126.3

57.4 45.3 41.1 12.3

21.9

2.1 7.5 4.6

4.0 0

20

40

60

80

100

120

140

160

Ásia Europa AméricaLatina

América doNorte

África Oceania

Consumo em 2015 (milhões de t) Δ Consumo em 2025 (milhões de t)

Fonte: Outlook OECD/FAO

148,1

59,4 52,8 45,8

16,3 3,4

MundoConsumo total (2025): 326,1 milhões de t

Consumo (C2024‐C2014): 40,6 milhões de t

Aumento do Consumo (milhões de toneladas)

23%

9%

26%

9%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Exportação Produção

2015 2025

Brasil: Participação de Mercado

MundoImportação total (2025):

37 milhões de tImportação (C2025‐C2015):

6,7 milhões de t

BrasilExportação (C2025‐C2015):

2,7 milhões de tContribuição: 40%

Oleaginosas e Grãos Forrageiros

590.7

298.3 269.2 407.4

137.9

96.8

63.8

38.5

38.5

0

100

200

300

400

500

600

700

800


América doNorte

África Oceania



677,7

295,1

435,2

7,8

MundoConsumo total (2025): 1.967 milhões de t


320,1

169,4


24%

10%

27%

12%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%


2015 2025



371,1 milhões de tImportação (C2025‐C2015):

56,4 milhões de t



Farelos Proteicos

142.4

60.7 39.3 40.4

45.2

4.9 17.7 4.7

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200


América doNorte

África Oceania



187,5

57 45,1

6,6



65,7

12,6


18%

11%

21%

13%

0%

5%

10%

15%

20%

25%


2015 2025




14,1 milhões de t



Açúcar

Fonte: Outlook OECD/FAONota: não inclui frutose de milho.

101,1

26,631,5

12,7

23,5

1,4

77.9

27.8 27.8 11.4 16.8

‐20

0

20

40

60

80

100

120


América doNorte

África Oceania





40%

21%

42%

20%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%


2015 2025




13,3 milhões de t



Algodão

20.7

3.5

0

5

10

15

20

25


América doNorte

África Oceania



24,1

1,7




10.2%

6.5%

16.7%

7.8%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%


2015 2025




1,2 milhão de t


0,68 milhão de tContribuição: 57%

Lácteos Industrializados(leite em pó, queijo e manteiga)

63.9 76.0

28.6 34.8

13.8

17.9 9.6

5.6 6.8

3.8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Ásia Europa América Latina América do Norte África Oceania


Fonte: Outlook OECD/FAO; USDA

81,8

MundoConsumo total (2025):

274 milhões de tConsumo (C2025‐C2015):

50,7 milhões de t

85,6

34,241,7

17,6

4,8

Aumento do Consumo (milhões de toneladas equivalente leite)

Crescimento das Exportações: 2015-05 e 2025-15


133%

4%

‐13% ‐17%

41%33% 39% 39%

29%41%

‐40%

‐20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

Soja em grão Farelo de soja Carne bovina Carne suína Carne de frango

2015‐05 2025‐15

• Segundo a OCDE/FAO, o

Brasil vai adicionar valor às

suas exportações nos

próximos 10 anos.

• Ásia vai demandar mais

produto acabado (carnes)

relativamente às matérias

primas (soja e milho).

Preços Internacionais

Fonte: FMI, Commodity Price Outlook & Risks, August 2016

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

2009A1

2010A1

2011A1

2012A1

2013A1

2014A1

2015A1

2016A1

2017A1

2018A1

2019A1

2020A1

2021A1

Commodities Agropecuárias Commodities Energéticas

Projeções dos Índices de Preços Mundiais de Commodities Agropecuárias e Energéticas (base 100=2005, em USD reais)

• Preços das commodities

agrícolas não voltarão aos

patamares de 2011-13

De onde virá a expansão futura: área ou produtividade?

Fonte: CONAB.

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Prod

ução

(1000 ton)

Área

(1000 ha)

Área Verão Área Inverno Produção

2006 a 11 2012 a 15

Crescimento da Produção (1000 ton) 40,272 41,598

Contribuição para o crescimento da produção

Área Plantada 16% 61%

Produtividade 84% 39%

CAGR Área Plantada 1% 4%

CAGR Produtividade 5% 2%

Produção e Área Plantada de Grãos Fatores Determinantes da Expansão da Produção de Grãos

Fonte: CONAB. Elaboração: Andre Nassar.

Área Plantada, Câmbio e Preços

Fonte: CONAB; IPEADATA; FMI. Elaboração: Andre Nassar

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

R$/U

S$ (real base 10

0=20

15)

Área (1

000 ha)

Área Plantada Câmbio Real

Área Plantada de Grãos e Câmbio Real

0

50

100

150

200

250

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

Índice de Preços (b

ase 10

0=20

00

Área (1

000 ha)

Área Plantada Preços Mundiais

Área Plantada de Grãos e Preços Mundiais

O Papel do Crédito Rural na Expansão da Produção

Fonte: CONAB; IPEADATA; FMI. Elaboração: Andre Nassar

Valor da Produção e Crédito Rural

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

100

200

300

400

500

600

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

R$ bilhõe

s (base 100

=201

5)

CR/VBP Crédito Rural Valor Bruto da Produção

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

R$ bilhõe

s (base 100

=201

5)

Área (1

000 ha)

Área Plantada Crédito Rural

Área Plantada e Crédito RuralExigibilidade Depósito à Vista Poupança Rural

2008 25% 65%2009 30% 70%

2012/14 34% 72%

Fotografia da Carteira de Crédito Rural

Fonte: * taxas de juros controladas e livres, diversas fontes (recursos obrigatórios, popupança rural), exceto BNDESFonte: BACEN e MAPA. Elaboração: Andre Nassar

Saldos Crédito Rural

Valor Bruto da Produção Saldo/VBP Inadimplência +

AtrasoRecursosDirecionados* BNDES Total Total (deflac.

100=jun2016)

Safra 09/10 Jun‐10 96 17 112 177 394 45% n.d.Safra 10/11 Jun‐11 110 19 128 176 443 40% 1.6%Safra 11/12 Jun‐12 125 21 147 192 462 42% 1.5%Safra 12/13 Jun‐13 165 29 194 215 502 43% 1.2%Safra 13/14 Jun‐14 207 36 243 267 522 51% 1.2%Safra 14/15 Jun‐15 221 42 264 299 528 57% 1.7%Safra 15/16 Jun‐16 237 45 282 289 516 56% 1.9%

O Papel do Crédito Rural na Expansão da Produção

Fonte: BACEN; STN. Elaboração: Andre Nassar

Crédito Rural

80 8291

102113 118

124

143

165

185

161

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

R$ bilhõe

s (base 100

=201

5)

Gastos do Governo com Subvenção do Crédito Rural (apenas agricultores comerciais)

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

% ao ano

R$ m

ilhõe

s (base 100

=201

5)

Selic Nominal Subvenção Subvenção com Pedalada Corrigida

O Futuro do Crédito Rural

Fonte: BACEN. Elaboração: Andre Nassar

Fontes 2013 2014 2015

Obrigatorios 51,856 59,957 56,587

Poupança 36,309 47,678 36,520BNDES 14,510 15,504 14,906Livres 4,542 5,797 8,799

Fundo Constitucional 6,791 7,088 6,911

LCA 3 80 5,780Funcafe 2,088 2,628 2,430Outros 3,575 1,146 523Total 119,674 139,878 132,456

• Recursos obrigatórios em queda, voltarão a subir

somente com queda da Selic

• Capacidade de expandir o montante com

Poupança Rural acabou pois subvenção não pode

continuar subindo. Também requer queda da Selic

• BNDES tem funding limitado

Funding do Crédito Rural

Modernização da Política Agrícola: Migrando da Política de Crédito para Gestão de Risco

Fonte: STN; MAPA. Elaboração: Andre Nassar

• PEC do teto dos gastos vai congelar gastos com

subvenção/subsídios

• A medida que a Selic começar a cair, gastos com

subvenção no custeio e investimento vão voltar aos

níveis normais

• A redução dos gastos com subvenção no crédito deve

ser transformada em:

• Superávit fiscal para o governo?

• Ou mantida no setor sendo transferida para uma

política de gestão de riscos?

• PGPM: subvenção às opções privadas é urgente!

Subvenção 2011 2012 2013 2014 2015

Custeio 1,293 1,787 2,141 2,141 2,141

Investimento 34 90 1,051 1,051 1,051

PGPM 645 757 352 1,085 903

Seguro Rural 254 318 558 694 282

Gastos do Governo com Subvenções

Orçamento de R$ 1 bilhão para o Programa de Seguro Rural permitiria proteger 100% do custeio das principais lavouras

Fonte: MAPA. Elaboração: Andre Nassar e Vitor Osaki

• Custeio com juros controlados aos agricultores comerciais (lavouras, 2014/15):

• Custeio das 8 principais lavouras (82% do total):

• Para segurar R$ 30 bilhões:

R$ 36,7 bilhões

R$ 30 bilhões

R$ 1,1 bilhão de subvenção para R$ 2,3 bilhões de prêmios (7,7% de taxa média de premio)

Proteção de quase 100% do custeio com R$ 1,1 bilhão de subvenção Crédito rural oficial responde por cerca de 30% da demanda por financiamento de

custeio das lavouras

Política de Gestão de Risco: Conclusões

• É preciso alterar a Lei nº 8.427, de 27 de maio de 1992 adicionando a ela:

• Subvenção ao seguro rural

• Subvenção às opções privadas

• Criar um cronograma de transição para migrar subvenção do custeio para seguro rural e

opções privadas

• Modernizar o AGF tornando-o instrumento de garantia de abastecimento e eliminando sua

função de regulador de mercado

Alguns Comentários sobre Fertilizantes

• Legislação tributária complexa e custosa;

• Custos elevados do gás natural: impede aumento da produção de nitrogênio;

• Fósforo e potássio: aumento da produção pode vir com desregulamentação (licenciamento,

inclusive) e maior segurança jurídica.

Contato

André Nassar+55 11 3025-0500

competitividade da agropecuária brasileira no atual...

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