ccro3 apresentacao ccr_day10_pt

Cadastramento e café da manhã:

Recepção dos convidados e autoridades8h15

Renato Vale

Abertura e boas vindas9h00

Min. Cesar Borges /Raul Velloso

Os desafios da infraestrutura9h10

Perguntas, respostas e intervalo para café10h30

11h10Leonardo Vianna

Novos Negócios – Balanço dos últimos 10 anos

12h00José Braz / Ítalo Roppa / Ricardo Bisordi

Negócios Atuais:

E o que esperar para os próximos anos

13h00Arthur Piotto

Desafios para o futuro

Renato Vale

Conclusões e mensagem de encerramento13h20

Debate, perguntas e respostas13h30

14h00 Almoço

2

VÍDEO

3

São Paulo, 7 de novembro de 2014

20 anos de concessões,

15 anos de CCR,

10° CCRDay

4

Renato ValeAbertura e boas vindas

5

NESSES

10 ANOS

2005 2014|

de

6

O NEGÓCIO DA CCRViabilizar Soluções de Investimentos e

Serviços em Infraestrutura, contribuindo

para o Desenvolvimento Socioeconômico

e Ambiental das regiões onde atua

8

RECONHECIMENTOS

9

EMPRESAS DO GRUPO CCR

A CCR EM 2005…

Concessão de

Rodovias

CCR Ponte

CCR NovaDutra

CCR ViaLagos

CCR RodoNorte

CCR AutoBAn

CCR ViaOeste

Empresa Participação

100%

100%

100%

86%

100%

100%

STP


CCR Actua

CCR Engelog

CCR Engelogtec


100%

100%

100%

Mobilidade

Urbana

Serviços

38%34%

10

EMPRESAS DO GRUPO CCR

A CCR EM 2014…

Concessão de

Rodovias

CCR Ponte

CCR NovaDutra

CCR ViaLagos

CCR RodoNorte

CCR AutoBAn

CCR ViaOeste


100%

100%

100%

86%

100%

100%

STP


CCR Actua

CCR Engelog

CCR Engelogtec

Empresa Participaçã

o100%

100%

100%

Mobilidade

Urbana

Serviços

Quito

San Jose

Curaçao

BH Airport

Empresa Participaçã

o45%

48%

79%

38%

Aeroportos

38%34%

CCR RodoAnel

Renovias

CCR SPVias

ViaRio

CCR MSVia

98%

40%

100%

33%

100%

ViaQuatro

CCR Barcas

VLT Carioca

CCR Metrô Bahia

58%

80%

24%

100%

SAMM 100%

11

20 ANOS DE CONCESSÕES, 15 ANOS DE CCR...

A CCR possui um track record comprovado, seja em aquisições,

diversificação ou novas licitações.

Follow-on

EUA

Concessões obtidas Marcos Aquisiçõe

s

Extensão da concessão Múltiplas oportunidades

de crescimento

20142013201

2

201

1

20102009200

8

200720062005

Follow-on

20042003

IP

O

2002

12

COMPARATIVO

IBovespa x IGC x Ações da CCR

IGPM variou 152,9% e IPCA 118,9%.

-500%

0%

500%

1000%

1500%

2000%

Jan - Nov2002

Jan - Out2003

Fev - Nov2004

Jan - Dez2005

Fev - Dez2006

Fev - Nov2007

Jan - Dez2008

Fev - Dez2009

Fev - Nov2010

Jan - Dez2011

Fev - Dez2012

Fev - Nov2013

Jan - Set2014

Cotação de fechamento CCR x IBovespa

Base 100: 31/01/2002 (sem correção de dividendos)

CCR DAY 1

13

COMPARATIVO

IBovespa x IGC x Ações da CCR

14

Destaques de

2014

Eleições 2014

15


Fonte: Valor Econômico 10/2014

16

MANCHETE CCR METRÔ BAHIA

Fonte: Jornal Tribuna da Bahia 10/2014

17


Ministro César Borges

18


Perguntas e respostas

19


Economista Raul Velloso

20


Perguntas e respostas

21


Coffee break

22


Novos negócios: Leonardo ViannaBalanço dos últimos 10 anos

23

HISTÓRICO DE REALIZAÇÕES

E PERSPECTIVAS

24

2004

0,899%

1,640% (2)

2014

2,460% (2)

4,0 (1)

0.8

4,5

4,0

3,5

3,0

2,5

2,0

1,5

1,0

0,5

-

(BRL bilhão)

EBITDA

Ativos existentes

Novos negócios

(1) EBITDA 2014 – valores Bloomberg – Consenso de Mercado

(2) Proporção de Ativos Existentes e Novos Negócios

25

ATIVOS LICITADOS NO BRASIL

2005 a 2010

2005 Nenhum projeto

2006 Linha 4 do metrô de São Paulo

2007 7 Rodovias Federais

2008 6 Rodovias Estaduais de São Paulo

2009 BR116/BR324 na BA

2010 BA093 e RodoAnel Sul/Leste/SP

BROWNFIELDS

Total de

17 projetos

Investimento

total estimado

~R$ 38,1 bilhões

Investimento médio

R$ 2,24

bilhões/projeto

26

Projetos do tipo GREENFIELD

ou com necessidade de altos

valores de investimentos

Total

21 projetos

Investimento

total estimado

~R$ 95 bilhões

ATIVOS LICITADOS NO BRASIL

2011 a 2014

Investimento médio

4,6 bilhões /projeto

Aeroporto de Natal

BR101 (ES/BA)

Aeroporto de Guarulhos /Viracopos /Brasília

Aeroporto de Galeão

Aeroporto de Confins

ViaRio

VLT CARIOCA

Metrô de Salvador

Metrô Linha 6 de São Paulo

Rodovia dos Tamoios

6 Lotes Federais

PR -323

Contorno Norte de BHTE

Monotrilho L-18 /SP

27

AMBIENTE COMPETITIVO:

Ativos licitados no Brasil – 2005 a 2010 Ativos licitados no Brasil – 2011 a 2014

PREDOMINÂNCIA

DE “OPERADORES”

E PRESENÇA DE

ESTRANGEIROS

PARTICIPAÇÃO DE

EMPRESAS DE

CONSTRUÇÃO E

NECESSIDADE DE ALTA

CAPACIDADE FINANCEIRA

28

ESTRATÉGIA

TENDÊNCIA

PROJETOS COM ALTO

VALOR DE INVESTIMENTOS

E NECESSIDADE DE ALTA

CAPACIDADE FINANCEIRA

• Alta capacidade de alavancagem

• Experiência comprovada

• Parceria com construtoras

29

CONTRATO DE ALIANÇA

CaracterísticasCONTRATO POR

ADMINISTRAÇÃO

CONTRATO

DE ALIANÇA

Remuneração: taxa de administração

Mitigação do risco “taxa de administração”

Compartilhamento de resultados

Gestão compartilhada

Mecanismo de mitigação de custo adicional

Open book

Reembolso de despesas

30

CONTRATO DE ALIANÇA

Ceiling Price / Target Price

CP e TP

Ceiling Price

e Target Price

Custo

Administração

C

Contingência Lucro

T

Tributos

CI

Custo Indireto

CD

Custo Direto

CA

L

31

COMPARTILHAMENTO DE RESULTADOS

120

0

Bônus máx = 100% do lucro

Lucro

Perda máx = 100% do lucro

80

20

90

15

100

10

110

5

Target Price

Resultado do aliado

Resultado da aliança

32

CONTRATO DE ALIANÇA DO METRÔ DA BAHIA

OBRIGATORIEDADE DE PARCERIA COM CONSTRUTORA – EDITAL

ORÇAMENTO INICIAL (CEILING PRICE) FEITO EM CONJUNTO ( CCR ENGELOG X CONSTRUTORAS)

VALIDAÇÃO DESTE ORÇAMENTO POR AUDITORIA EXTERNA

EMPRESA INDEPENDENTE PARA ACOMPANHAR CUSTOS DO PROJETO

33

PROJETOS FUTUROS

RODOVIAS

34

RODOVIAS

Principais projetos

4.590 Km de

Rodovias

Investimento

estimado

R$ 30 bilhões

• PONTE RIO - NITERÓI

• BR 476/153/282/480 PR/SC

• BR 364 - GO/MG

• BR-163 /230 - MT/PA

• BR 364/060 - MT/GO

RODOVIAS FEDERAIS

• BR 101 - BA

• BR 262 - MG /ES

• BR 116 - MG

PMI’s

2.625 Km

1.965 Km

Fontes oficiais

35

PROJETOS FUTUROS

FERROVIAS

36

FERROVIAS

Plano federal de investimento em logística

Ferroanel SP Tramo Norte

Ferroanel SP Tramo Sul

Acesso ao Porto de Santos

Lucas do Rio Verde Uruaçu

Uruaçu – Corinto – Campos

Rio de Janeiro – Campos – Vitória

Belo Horizonte – Salvador

Salvador – Recife

Estrela do Oeste – Panorama – Maracaju

Maracaju – Mafra

São Paulo – Mafra – Rio Grande

Açailândia – Vila do Conde

Principais trechos a serem licitados

Total de vias

10.000 km

Lançamento de edital + elaboração de propostas: 1º Semestre de 2014

Total Capex

R$ 91 Bilhões

37

PROJETOS FUTUROS

MOBILIDADE URBANA

38

MOBILIDADE URBANA

Principais projetos

• TREM INTERCIDADES - SP

• METRÔ DE BHTE

• VLT CONFINS

• METRÔ DE BSB

• LINHA 3 - NITERÓI

• METRÔ DE CURITIBA

• METRÔ DE PORTO ALEGRE

• TRAVESSIA FLORIANÓPOLIS

• METRÔ SP (L-20 / L-5/ L-17)

5,4 bilhões

1,7 bilhões

5,3 bilhões

2,3 bilhões

3,0 bilhões

4,5 bilhões

2,5 bilhões

1,0 bilhão

15,0 bilhões

Investimentos

acima de

R$ 38,7

bilhões

Fontes oficiais

39

VETORES TERRITORIAIS DA MACROMETRÓPOLE PAULISTA

Fonte: Emplasa

40

NOME PERÍODOTOTAL/VETOR

VETOR TERRITORIAL 2025 2035 2040

RMSP 68.930,00 97.340,00 3.800,00 170.070,00

BANDEIRANTES 14.001,30 10.016,70 - 24.018,0

VALE DO PARAÍBA 7.419,30 9.416,70 250,00 17.086,00

CORREDOR DE EXPORTAÇÃO 3.188,00 13.016,70 - 16.204,70

SOROCABA 8.115,30 7.556,70 - 15.672,00

PERIMETRAL DA MMP 7.228,00 3.727,00 - 10.955,00

SUB TOTAL 108.881,90 141.073,80 4.050,00 254.005,70

VETOR SISTÊMICO

SANEAMENTO E RECURSOS HÍDRICOS 29.699,80 17.660,00 - 47.359,80

DESENVOLVIMENTO AMBIENTAL 2.319,40 - - 2.319,40

SUB TOTAL 32.019,30 17.660,00 - 49.679,30

TOTAL DA CARTEIRA 140.901,20 158.733,80 - 303.684,960

ESTIMATIVAS DE CUSTOS

Fonte: Emplasa

41

ESTIMATIVAS DE CUSTOS

Fonte: Emplasa

42


Negócios Novos: Ítalo RoppaE o que esperar dos próximos anos

43

RODOVIAS PAULISTAS

44

DESTAQUES

Lançamento de obras pelo Governador

45

RODOVIAS PAULISTAS CCR SPVias e CCR ViaOeste

46

NOVOS INVESTIMENTOS EM NEGOCIAÇÃO

Quadro resumo

R$ 230 milhões

CCR AutoBAnR$ 160 milhões

CCR SPViasR$ 24 milhões

CCR ViaOeste

R$ 414 milhões

Total

47

REEQUILÍBRIO CONTRATUAL

Critério de Fluxo

de Caixa Marginal

Tráfego real

Taxa de retorno

da ordem de 9%

Reequilíbrio em

extensão de prazo

de concessão

48

RODOVIAS PAULISTAS CCR SPVias

R$ 13,40 – cobrança unidirecional R$ 6,70 – cobrança bidirecionalR$ 9,20 – cobrança unidirecional

49

ViaQuatro

50

passageiros transportados

Nos últimos 12 meses

...quase um Brasil

por anoem seus trens!

+ de 190 MILHÕES

51

MÉDIA DE DEMANDA

Dia útil

Somente estações

Paulista e Faria Lima

em operação

Entrada das estações Butantã,

Pinheiros, República

e Luz

Recorde785

(Mai/14)

708 mil

2014

651 mil

2013

568 mil

2012

181 mil

20112010

12 mil

(*) Consenso de Mercado

52

ENTREGA A PARTIR DE 2014

53

Termo Aditivo 05 Fase II

Emissão da Ordem de Serviço de Fabricação Fase II

Compra dos 15 novos trens e sistemas de telecomunicação e sinalização

R$ 663 milhões

54

ViaQuatro

Parte 2

R$ 124

milhões

RECONHECIMENTO DE CRÉDITO A FAVOR DA ViaQuatro

55

VÍDEO ViaQuatro

56

STP

57

STP

Volumes Pedagiados

(%) 58% (*)

Receita de Pedágio em

Cobrança Eletrônica (%):

62,7% (*)

(*) concessionárias administradas pelo Grupo CCR (2014)

58

CRESCIMENTO DE RECEITA E EBITDA – R$ MILHÕES

141219

311411

506606

714

63 89 133183 229

286 330

0

200

400

600

800

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (*)

Receita EBITDA

CAGR: 32%

CAGR:31%

(*) Consenso de Mercado

59

65,76%

34,24%

Outros

STPNOVA ESTRUTURA

SOCIETÁRIA

Valor de aquisição(base set/2013)

R$ 2,55 bilhões

STP

Nova estrutura societária

60

PROJETOS

• Ultrapassamos 4,6 Milhões de Usuários

• Mais de 210 estacionamentos

Início de operação comercial do “Projeto Sem

Parar TAXI” – mais de 4.000 taxis cadastrados

Início de operação comercial do “Projeto Abastece”

em mais de 270 postos SHELL

61

TRANSAÇÕES STP E CONCORRÊNCIA

Quantidade Total nas seguintes Concessionárias: CCR Autoban, Rodoanel Oeste, CCR ViaOeste, CCR SPVias e Renovias

12 63 142 175 220 266 300 341 370 395 410 402 474

8311138

1706

2670

4146

0 3 30 66 107 134 159 191 225 268 295 267325 347 354 350 393 4360

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

Sem Parar Demais

Frequência 915 MHz

Mar/13 Abr/13 Mai/13 Jun/13 Out/13Jul/13 Ago/13 Set/13 Fev/14Nov/13 Dez/13 Jan/14 Abr/14Mar/14 Jun/14Mai/14 Jul/14 Ago/14

Em milhares

62

TRANSAÇÕES EM COBRANÇA ELETRÔNICA

(frequências 5.8 GHz e 915 MHz)

99%

1%Demais

STP

Nas Concessões de rodovias administradas pela CCR

63

CCR Metrô Bahia

64

TRAÇADO

15

jan

13

jun

15

set

Jan 15

Jun

14

Set 14

Abr

17

Out

16

Abr

16

Out

15

Linha 1 - Construída (revitalização)

Linha 1 - Em Construção

Linha 2 - Em Projeto

Previsão de contratual

65

INÍCIO DA OPERAÇÃO ASSISTIDA

Lapa - Acesso Norte

66

INÍCIO DA OPERAÇÃO ASSISTIDA

Lapa - Retiro

67

+ DE 1,5 MILHÃO DE PASSAGEIROS TRANSPORTADOS

Desde jun/14

68

LINHA 2

Estação Típica

69

LINHA 2

Estação Típica

70

LINHA 2

Estação Típica

71

LINHA 2

Estação Típica

72

PRINCIPAIS DESAFIOS DO PROJETO

Aportes do

Governo

Financiamento

Contra-prestação

Integração(Física e Tarifária

com ônibus municipais)

Investimentos/

Prazos

73

VÍDEO

74


Negócios atuais: José Braz E o que esperar dos próximos anos

75

CCR Ponte

76

CCR Ponte

• Investimentos: R$305 milhões

• Encerramento do contrato de concessão: maio de 2015

• PMI

• Previsão de entrega da proposta: janeiro de 2015

77

../../../Fotos/Ponte/Figura6_SergioMurilo.JPG

../../../Fotos/Ponte/Figura6_SergioMurilo.JPG

CCR NovaDutra

78

CCR NovaDutra

• Investimentos adicionais previstos: R$ 3 bilhões

• Serra das Araras

• Marginais do Rio, São Paulo e São José dos Campos

• Outras Obras de Segurança

79

CCR NovaDutra

Projeto Geométrico

Serra das Araras - km 219+000 ao km 228+000/RJ

80

CCR NovaDutra

Serra das Araras - km 219+000 ao km 228+000/RJ

Seção Tipo – Túnel

Seção Tipo Túnel

Ilustração

81

CCR NovaDutra

Implantação da Nova Pista da Serra das Araras

Pontes e Viadutos – Quantidade: 16 | Extensão total: 6.330 mts

Perfil

Tipo 1

Altura dos pilares =

30 a 60 m

Tipo 2

Altura dos pilares =

15 a 35 m

Ilustração

82

CCR RodoNorte

83

CCR RodoNorte

• Investimentos adicionais previstos: R$ 1,0 bilhão

• Aditivo BR-277

84

INVESTIMENTOS CCR RodoNorte

BR 277 Duplicação de Rodovia

Km 114 ao Km 123 Trecho PR 243

85

INVESTIMENTOS CCR RodoNorte

BR 376 Duplicação de Rodovia

Investimentos Previstos:

2014: R$ 125 milhões2015: R$ 100 milhões

86

CCR MSVia

87

CCR MSVia

88

CCR MSVia

• Dados da Concessão

• BR-163 – Mato Grosso do Sul

• Extensão total: 847 km

• Prazo: 30 anos

• Assinatura do contrato: 11 de março de 2014

• Investimentos totais previstos: R$ 3,4 bilhões, nos primeiros 5 anos da Concessão

• Sendo 10% da duplicação, necessários ao início da arrecadação do pedágio, prevista para 11 de Outubro de 2015

• % dos Investimentos já contratados: 60 %

• Operação da Rodovia iniciada em 11 de Outubro de 2014

89

ANDAMENTO DO PROJETO

90

ViaRio

91

ViaRio

• Dados da Concessão:

• Transolímpica é uma Via Expressa que liga a Barra da Tijuca no Rio de Janeiro a Deodoro

• Olimpíada de 2016


• Prazo: 35 anos

• Assinatura do contrato: 26 de abril de 2012

• Investimentos totais previstos: R$ 1,6 bilhões, com conclusão prevista para Abril de 2016, sendo 67% via aporte público

• % dos investimentos realizados até a presente data: 35%

• Aditivo contratual por alteração do traçado: R$450 milhões, via aporte público da PCRJ

• Início da arrecadação do pedágio: Abril de 2016

92

ViaRio

Out/14

Av. Carlos Pontes até Emboque

Norte Túnel Engenho VelhoTúnel Engenho Velho

CARD PMO: Est. Boiuna até

Est. Rio Grande | Viaduto Boiuna

Segmento

01

Segmento

02

Segmento

03

1

Segmento

01Segmento

02

Segmento

03

2

Segmento

01Segmento

02

Segmento

03

3

Av. Marechal Mallet até CFAP

93

VLT Carioca

94

VLT Carioca

• Dados da Concessão

• Contrato de concessão patrocinada para a prestação

dos serviços de implantação, operação e manutenção

do sistema de VLT na região portuária do Rio de Janeiro.


• Prazo: 25 anos

• Assinatura do contrato: julho de 2013

• Investimentos totais previstos: R$ 1,2 bilhões, com conclusão

prevista para Abril de 2016, sendo 45% via aporte público

• % dos investimentos realizados até a presente data: 40%;

• Início da operação comercial: abril de 2016

95

VLT Carioca

96

VLT Carioca

97

CCR Barcas

98

CCR Barcas

99

CCR Barcas

Barca Nova Projeto Conceitual do Estaleiro

100

CCR ViaLagos

101

INVESTIMENTOS CCR ViaLagos

Investimentos

Realizados

R$ 150 milhões

de concessão

+ 15anos

102


Negócios atuais: Ricardo BisordiE o que esperar dos próximos anos

103

NOSSOS AEROPORTOS

Aeroporto Internacional de San José, Costa Rica 1

Aeroporto Internacional de Curacao2

Aeroporto Internacional de Belo Horizonte4

Aeroporto Internacional de Quito3

21 milhões

Total de passageiros/ano:

104

QUIPORT

105

QUIPORT

Distância: Cerca de 40 km do centro de Quito

Passageiros domésticos Passageiros internacionais

5,3

2012 2013 2013Acumulado

Set

2014Acumulado

Set

5,5 4,1 4,3

1,8 2,1 1,5 1,6

3,5 3,4 2,6 2,7

12% 10%

106

LOCALIZAÇÃO E ACESSOS

Ruta Collas (acesso norte ao Aeroporto) em operação

107

LOCALIZAÇÃO E ACESSOS

Ponte Rio Chiche (acesso sul ao Aeroporto) concluída.

Será liberada ao tráfego nos próximos meses

Ruta Viva (acesso sul ao Aeroporto)

108

O AEROPORTO

6

1

45

23 7

8

9

9

11

1 Terminal de passageiros 2 Terminal de Cargas Int. Terminal de Cargas Dom.3 4 Centro comercial 5 GSE/Catering 6 Pátio de Aeronaves de Carga

7 SESCINC / Manutenção 8 Terminal Av. Executiva 9 Hangares Cias. Aéreas Pátio de aeronaves Hangares Av. Executiva10 11

10

109

O AEROPORTO

6

1

45

23 7

8

9

9

11



10

110

TERMINAL DE PASSAGEIROS

111


112


113

O AEROPORTO

6

1

45

23 7

8

9

9

11



10

114

TERMINAL DE CARGAS

Centro Logístico

115

O AEROPORTO

6

1

45

23 7

8

9

9

11



10

116

CENTRO COMERCIAL

117

CENTRO COMERCIAL

118

OBRAS EM ANDAMENTO

119

OBRAS EM ANDAMENTO

1

1 Expansão TPS 2 Hotel

2

120

EXPANSÃO DO TPS

121

SITUAÇÃO ANTES

122

SITUAÇÃO ATUAL

• Investimento: US$20 milhões

• 7.700 m² de área construída

• 30% de capacidade adicional

nas salas de espera

• 1.200 assentos adicionais

• 2 novas pontes de embarque

• Data estimada de inauguração: maio 2015

123

EXPANSÃO TERMINAL

124

OBRAS EM ANDAMENTO

1

1 Expansão TPS 2 Hotel

2

125

HOTEL WYNDHAM GRAN CONDOR

• Investimento: US$17 milhões

• Área construída 17.260m²

• 147 quartos

• Restaurante e centro de negócios

• Inauguração: final de 2015

126

HOTEL WYNDHAM GRAN CONDOR

127

DESENVOLVIMENTO DE ROTAS

México

VenezuelaColombia

Perú

MSIA

NQIA

128


Primeiras rotas

MSIA

NQIA

Venezuela

Colômbia

Perú

Quito (Equador)

129


MSIA

NQIA

México

Brasil

Madrid

(Espanha)

Quito (Equador)Novas rotas

Amsterdam

(Holanda)Nova Iorque

(EUA)

Buenos Aires

(Argentina)

Fort Lauderdale

(EUA)

130

PREMIAÇÕES

• 2014: Aeroporto Líder da América do Sul nos World TravelAwards e nominação como Aeroporto Líder do Mundo

• 2014: Troféu Beyond Success outorgado pela Confederação Mundial de Negócios a Salas VIP

• 2014: Nomeado a Prêmios Infraestrutura 360° na América Latina e no Caribe, Primera Edição

• 2013: Empresa Equatoriana do Ano às Salas VIP do Aeroporto Internacional de Quito pela qualidade do serviço – Latin American Quality Institute

131

VÍDEO

132

BH Airport

133

Leilão realizado em novembro

de 2013 pelo Governo Federal

HISTÓRICO DA CONCESSÃO

O consórcio AeroBrasil, composto pela CCR,

Munich Airport e Zurich Airport, foi sagrado

vencedor ao apresentar ágio de 66% em

comparação ao valor mínimo estabelecido

O contrato tem duração de 30 anos

Lance mínimo:

R$ 1,1 bilhão

Lance vencedor:

R$ 1,820 bilhão

134

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA

49%51%

75% 25%

SPE Privada

135

TRANSIÇÃO OPERACIONAL

Fase I-A: Transição da Operação

Estágio 1

PAI:

Entrega : 07/05/14

Aprovação: 28/05/14

Comprovação da 1ª etapa:

22/07/14

PTO:

Entrega: 13/05/14

Aprovação: 02/06/14

Estágio 2

Infraero responsável

pela operação

(receitas e despesas)

Concessionária assiste

a operação da Infraero

Notificação de empresas

e prestadores de serviços

Inspeção de Certificação

Operacional da ANAC:

15 e 16/07/14

Estágio 3

Concessionária

responsável pela operação

(receitas e despesas)

Infraero disponibiliza

funcionários para a

concessionária

Prazo de 90 dias,

prorrogáveis por até mais

90 dias

Eficácia do Contrato (07/05/2014) 12/08/2014

136

TRANSIÇÃO OPERACIONAL PLANO DE AÇÕES IMEDIATAS (PAI)

Atividades após Eficácia do Contrato

• Revitalização e atualização das sinalizações

de informação ao passageiro dentro dos

Terminais de Passageiros (TPS)

• Revisão e melhoria do sistema de

iluminação

• Ampliação do número de pontos de energia

nas salas de embarque

• Revisão do sistema predial de combate a

incêndio

• WI-Fi Gratuito em alta velocidade

• Melhoria e Manutenção de

Paisagismo nos Canteiros e acessos

viários

• Sinalização Vertical e Horizontal

acessos viários

• Melhoria das Condições de Utilização

dos Sanitários e Fraldário

137

PLANO DE AÇÕES IMEDIATAS (PAI)

SinalizaçãoAntes Antes

Depoi

s

Depoi

s

138

PLANO DE AÇÕES IMEDIATAS (PAI)

Sinalização Paisagismo

139

INÍCIO DA OPERAÇÃO E APRESENTAÇÃO

Do Plano de Melhorias da Infraestrutura (PMI)

12 de agosto - Início da Operação sob

responsabilidade da BH Airport e apresentação

do PMI em evento para autoridades e imprensa

140

TRANSIÇÃO OPERACIONAL

141

PRESENÇA JUNTO AO PÚBLICO

O aeroporto ganhou nova identidade visual com a apresentação da marca

da BH Airport e o conceito “Embarque conosco para esse novo voo”

142

FASE 1B (2014 – 2016)

Estacionamento

Equipamento de Rampa

TPS

2

A

B

C

TPS 2

CUT

Pátio

D E F G H

I J K L M

143

FASE 1 / FASE 2 (2017 – 2023)

144

• Área TPS Construída: 40 mil m²

• 14 pontes de embarque:

• 11 aeronaves tipo C

• 4 aeronaves tipo E

• Pátio de Aeronaves:

• 37 aeronaves tipo C

• 7 aeronaves tipo E

• Segunda pista de pouso

e decolagem (2.500m)

• Capacidade Adicional na HP:

• 1.650 pax embarque

• 1.700 pax desembarque

• Capacidade Final:

23 milhões passageiros

INVESTIMENTOS PREVISTOS – 2014 A 2023

INVESTIMENTOS PREVISTOS – 2014 A 2023

Fonte: Premissa de Contrato

146

PROJETO CONCEITUAL – NOVOS TERMINAIS

147


148


149


150


151

Transformação do aeroporto em um Hub doméstico com voos internacionais,

OPORTUNIDADES

face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos

domésticos (incluindo rotas regionais) e novos voos

OPORTUNIDADES

Transformação do aeroporto em um Hub doméstico com voos internacionais, face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos


153

OPORTUNIDADES

Transformação do aeroporto em um Hub doméstico com voos internacionais, face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos


154

OPORTUNIDADES

• Transformação do aeroporto em um Hub doméstico com voos internacionais,

face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos domésticos

(incluindo rotas regionais) e novos voos

• Expansão do escopo do Terminal de Cargas

• Transformação do modelo comercial

• Modelagem e desenvolvimento do “Aeroporto Indústria”


Arthur Piotto FilhoDesafios para o futuro

156

ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005

Foco na

rentabilidade

Compromisso

com dividendos

e alavancagem

controlada

Novos negócios

Atuação no mercado externo

Negócios relacionados

Crescimento por meio de:

Portfólio 2005Portfólio 2005

Novos negócios




157

PORTFÓLIO 2005 – TRÁFEGO, CORRELAÇÃO HISTÓRICA

Elasticidade Histórica 1,5x PIB

Portfólio: CCR AutoBAn, CCR NovaDutra, CCR RodoNorte, CCR ViaLagos, CCR Ponte e CCR ViaOeste

Elasticidade 05-08 1,2x PIB Elasticidade 10-13 2,3x PIB

CAGR Tráfego: 5,4%

CAGR PIB: 3,5%

158

PORTFÓLIO 2005 - MARGEM EBITDA

Expansão média anual de 260 bps

•Portfólio: CCR AutoBAn, CCR NovaDutra, CCR RodoNorte, CCR ViaLagos, CCR Ponte, CCR ViaOeste, STP e unidades de Serviços Compartilhados

54%54%

59%

58%

56%

58%

51%

56%

62%

58%

66%

57%

59%

64% 64% 64%

62%

62%

64%

61%

64%

61% 61%60%

66%

65%

69%

67%

68%

65%

69%

67%

68%

68%

72%

77%

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Com Novos Negócios a expansão média anual foi 140 bps

159

Aditivos de investimentos como uma fonte de geração de valor

ANO CONCESSIONÁRIA FORMA DE REEQUILÍBRIO

2011 ViaLagos Extensão de 15 anos

2008 ViaOesteAumento da Base

de Arrecadação

2006 ViaOeste Extensão de 4 anos

2006 AutoBAn Extensão de 8 anos

PORTFÓLIO 2005 – VALOR ADICIONADO

Quem investe em CCRO3 leva junto esta opção sem custo

160


Foco na

rentabilidade

Compromisso

com dividendos

e alavancagem

controlada

Portfólio 2005

Novos negócios




Portfólio 2005

Novos negócios



Crescimento por meio de

ENTREGU

E

161

CRESCIMENTO POR MEIO DE NOVOS NEGÓCIOS

O que dissemos em 2005?

162

NOVOS NEGÓCIOS

Quais as oportunidades oferecidas pelo mercado?

Principais oportunidades

Federais – 2ª etapa 2.600 Km 2007 7 Rodovias

Federais – 3ª etapa 4.872 Km 2013 6 Rodovias 1

Estado de São Paulo –

2ª etapa (parcial) 1.800 Km 2008 5 Rodovias

Polo metropolitano

de Porto Alegre202 Km Não aconteceu

Mercado secundário 2008 e 2010 2 Rodovias 2

BR 101 475,9 Km 2012 1 Rodovia

BR 116/BR324 na BA 680,6 Km 2009 1 Rodovia

BA093 125,3 Km 2010 1 Rodovia

Rodovia dos Tamoios 119,0 Km 2013 1 Rodovia

PR – 323319,9 Km

2013 1 Rodovia

Contorno Norte de

BH66,0 Km 2013 1 Rodovia

163

NOVOS NEGÓCIOS

O que não estava previsto e aconteceu ?

Ampliação do Mercado de Concessões no Brasil

Concessões Urbanas em grandes

metrópoles (7 projetos)

2006, 2012, 2013

2014

ViaRio, VLT, Metro Bahia, ViaQuatro, Barcas,

Monotrilho L-18/SP, Metrô Linha 6 de SP5

Rodoanel de São Paulo 2008 e 2010 2 leilões de 3 trechos 1

2005: 10 ativos

2014: 24 ativos

Aeroportos 2011 e 2013 6 Aeroportos 1

164


Foco na

rentabilidade

Compromisso

com dividendos

e alavancagem

controlada

Portfólio 2005

Novos negócios




Portfólio 2005

Novos negócios




ENTREGUE

ENTREGUE

165

MERCADO EXTERNO 2012

• Valor da aquisição (set/12): R$ 99 milhões

• EBITDA LTM: R$ 32 milhões

Valor Total das Aquisições

~R$ 458 milhões

1) Aeroporto Internacional de San José (48,75%)

• Valor total das aquisições (out/12 e jun/13):

R$ 74 milhões


2) Aeroporto Internacional de Curaçao (79,80%)

• Valor da Aquisição (maio/12): R$ 285 milhões


3) Aeroporto Internacional de Quito (45,49%)

EBITDA LTM

~R$ 164 milhões

1

2

3

Aquisição de

3 aeroportos fora do

Brasil assim como

avaliação de outras

oportunidades

Valores referentes a participação da CCR, LTM (Últimos 12 meses) set/14

166


Foco na

rentabilidade

Compromisso

com dividendos

e alavancagem

controlada

Portfólio 2005

Novos negócios




Portfólio 2005

Novos negócios




ENTREGUE

ENTREGUE

ENTREGUE

167

NEGÓCIOS RELACIONADOS

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

-

50

100

150

200

250

300

350

EBITDA R$ milhões Nº usuários (em milhões)

Os valores de EBITDA e Nº de usuários referem-se a 100% do negócio, a participação da CCR neste projeto é de 34,24%

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

STP

168

EVOLUÇÃO DO NEGÓCIO

Receita Líquida

R$ milhares

583

24.456

Set/142012

14.573

2013

SAMM

• Expressivo crescimento

da demanda de dados

• Principal demanda: grandes corporações/

grupos financeiros

• Presença em todos os principais

Data Centers no eixo RJ/SP

Perspectivas

169

PERFORMANCE EBITDA

CAGR: 12,3%

CAGR: 18,1%

CAGR IPCA: 5,3%

EBITDA gerado pelos Novos Negócios:

79% setor rodoviário

12% mobilidade urbana

9% setor aeroportuário

5 projetos em fase de implantação:

CCR ViaRio, VLT Carioca, CCR Metrô

Bahia, BH Airport e CCR MSVia

0,8 0,9 1,0

1,2 1,4 1,4

1,6

1,9 2,1

2,3 2,4

0,8

1,1 1,2

1,4

1,7 1,9

2,3

2,9

3,3

3,8 4,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(*)

Portfólio atualPortfólio 20042014 (*) Consenso Bloomberg

CAGR calculado considerando números sem arredondamento

R$

bilh

õe

s

170

Compromisso

com dividendos

e alavancagem

controlada

Portfólio 2005

Novos negócios




ENTREGUE

ENTREGUE

ENTREGUE

ENTREGUE

Foco na

rentabilidade

Foco na

rentabilidade


171

36,4% 34,9%35,8%

45,2%

24,6%21,4%

28,0%

35,0%

38,8%

FOCO NA RENTABILIDADE

Dissemos que nosso foco seria crescer

com rentabilidade. E como fomos?

500547 580

714 709672

899

1.177

1.351

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Lucro (R$ milhões) ROE

172

FOCO NA RENTABILIDADE

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

ROE CCR

ROE Player 1

ROE Player 2

Dissemos que nosso foco seria crescer

com rentabilidade. E como fomos?

173

Portfólio 2005

Novos negócios




ENTREGUE

ENTREGUE

ENTREGUE

ENTREGUE

Foco na

rentabilidade


Compromisso com

dividendos

e alavancagem

controlada

174

DIVIDENDOS E ALAVANCAGEM

302 354532 604 608

851 802

1.054

1.3011.400

1,0x0,9x 0,7x

1,5x

1,5x

2,4x

2,1x 2,2x1,9x 2,0x

Set

2014

201320122011201020092008200720062005

Dív Líq / EBITDADividendos (R$ milhões)

175

12,0

ALAVANCAGEM

R$ bilhões Dív Líq / EBITDA Dívida líquida

R$ 3,9 bilhões

de

capacidade

adicional

Fonte: EBITDA dos últimos 12 meses

Set 2014

8,1

3,0x2,6x

2,0x

0,6x

1,1x

0,9x

0,8x

1,5x

1,5x

2,5x

2,1x

2,2x

2,0x 2,0x

176


Portfólio 2005

Novos negócios




ENTREGUE

ENTREGUE

ENTREGUE

ENTREGUE

Foco na

rentabilidade

Compromisso com

dividendos

e alavancagem

controlada

177

O QUE MUDOU NOS ÚLTIMOS DEZ ANOS?

178

DIVIDENDOS (CAIXA)

183 263500 547 580

714 709 672899

1.1771.351 1.323

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

16%

58% 61% 65%92% 85% 85%

127%

90% 90% 96% 106%

Compromisso de pagar um mínimo de 50% do lucro

líquido como dividendos aos acionistas (R$ milhões)

(*) Consenso Bloomberg

1- Para 2014 foi usado o consenso de mercado da Bloomberg.

2- Considera cotação média da ação no ano.

Lucro Líquido1 Payout

(E)1

Infraestrutura, um longo caminho ainda a percorrer...

180


Renato ValeEncerramento

181


A CCR possui um track record comprovado, seja em aquisições,

diversificação ou novas licitações.

Follow-on

EUA

Concessões obtidas Marcos Aquisiçõe

s

Extensão da concessão Múltiplas oportunidades

de crescimento

20142013201

2

201

1

20102009200

8

200720062005

Follow-on

20042003

IP

O

2002

182

COMPROMISSO DE DIVIDENDOS COM AVALANCAGEM CONTROLADA

302 354 532 604 608851 802

1.054 1.301 1.400

1,0x 0,9x0,7x

1,5x 1,5x

2,4x2,1x 2,2x

1,9x 2,0x

Set

2014

201320122011201020092008200720062005

Dív Líq / EBITDA PayoutDividendos (R$ milhões)

61% 65%92% 85% 85%

127%

90% 90% 96% 106%

Dividendo (em milhões)

183

RECONHECIMENTOS

184

O NEGÓCIO DA CCRViabilizar Soluções de Investimentos e

Serviços em Infraestrutura, contribuindo

para o Desenvolvimento Socioeconômico

e Ambiental das regiões onde atua

185

Governança Corporativa atuante

Modelo de Gestãoem constante evolução

PILARES DO NEGÓCIO

186

PILARES DO NEGÓCIO

CCR Engelog

344colaboradores

CCR EngelogTec

351 colaboradores

CCR Actua

489 colaboradores

Mais de 1.100 colaboradores

Unidades de Serviços

187

Pessoas

Programa de formação de profissionaisTrainees contratados: 141 (de 2006 a 2014)

Retenção de 72%

PDL - Programa Desenvolvimento de Liderança:• 500 colaboradores

Grupo de Análise e Gestão:• 1.185 colaboradores

PILARES DO NEGÓCIO

Mais de 12.000 colaboradores

188

PerpetuidadeSustentabilidade

PILARES DO NEGÓCIO

189

*Em R$ x mil

INVESTIMENTOS EM SUSTENTABILIDADE

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

11 ANOS

INVESTIMENTO

DE

R$ 135

milhões

(E) para 2014 a 2018

*Em R$ x mil (*) para 2014 a 2018

INVESTIMENTOS EM SUSTENTABILIDADE

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20182003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

PRÓXIMOS 5 ANOS

INVESTIMENTO DE

R$ 275 milhões

Planejamento CCR – Investimentos diretos e incentivados

PILARES DO NEGÓCIO

SAÚDE E

QUALIDADE

DE VIDA

EDUCAÇÃO

E CIDADANIA

CULTURA E

ESPORTE

MEIO AMBIENTE

E SEGURANÇA

VIÁRIA

192

POR QUE INVESTIR NA CCR?

Estratégia clara, definida e pública

Sócios controladores com os mesmos objetivos e visão

Colaboradores qualificados em contínuo processo de desenvolvimento

Sólida estrutura financeira

Acesso ao mercado de capitais

Forte política de dividendos

Significativo potencial de upside

Crescimento qualificado e desenvolvimento sustentável

193


Debate, perguntas e respostas

194


Almoço

195

ccro3 apresentacao ccr_day10_pt

Investor Relations