cban gt 06_2012_09

DIRETORIA DE AVALIAÇÕES

CBAN - COMITÊ BRASILEIRO DE AVALIAÇÕES DE

NEGÓCIOS

Grupo de Trabalho CBAN

04 de setembro 2012

ANEFAC – ASSOCIAÇÃO NACIONAL DOS EXECUTIVOS DE

FINANÇAS, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE

AGENDA

• O CBAN E INFORMES

• ESTUDOS SOBRE FAIR VALUE

• PROPOSTA OCBAN 03

• PRÓXIMOS PASSOS


CBAN – Comitê Brasileiro de Avaliação de Negócios

ESTRATÉGIAS DO CBAN

1. Ser uma referência local na prática da avaliação, alinhada com os

padrões internacionais (IVSC - International Valuation Standards

Council - “Developing global valuation standards”).

2. Promover o desenvolvimento da profissão de avaliador no Brasil.

3. Alinhar as diretrizes técnicas e éticas do CBAN com as melhores

práticas de governança corporativa.



ORIENTAÇÃO CBAN



• OCBAN 01 – PROPÓSITO E MISSÃO

• OCBAN 02 – ÉTICA E BOAS PRÁTICAS

• DT 01 – DCF em Avaliação de Negócios - método do fluxo

de caixa descontado e sua aplicação (aderência às

melhores práticas internacionais).

INFORMES



• Novos Diretores CBAN SP (Eric e Rodrigo)

• Apresentação dos novos membros do Grupo de Trabalho

• Cadastro Grupo de Trabalho CBAN (opcional)

• mini currículo

• especialidade

• dados para contato

• foto



INFORMES

https://www.facebook.com/pages/CBAN-Comit%C3%AA-Brasileiro-de-Avaliadores-de-Neg%C3%B3cios/305533652879206?notif_t=page_new_likes

– Jantar Palestra Diretor IVSC - Chris Thorne

" The IVS (International Valuation Standards) and the challenges

facing the global valuation profession. "

10 de setembro 2012, 20h – SP

(Inscrições por email).



INFORMES

ESTUDOS IFRS 13

IFRS 13

• MINUTA (tradução preliminar em revisão pelo

IBRACON e CPC)

• Análise e considerações do CBAN



OCBAN 03

FASES:

1. Mapeamento das demandas previstas no Brasil (por

instituição e padrão de valor) – disponível no blog

2. Os conceitos – em andamento

3. Orientação OCBAN 03: Mensuração ao Valor Justo



IFRS 13

GT 04 – julho/12

• Mapeamento (blog)

• INTRODUÇÃO até

• APLICAÇÃO A ATIVOS NÃO-FINANCEIROS (33)

GT 05 – agosto/12

• APLICAÇÃO A PASSIVOS E AOS INSTRUMENTOS DE PATRIMÔNIOS

PRÓPRIO DAS ENTIDADE (34) até

• VALOR JUSTO NO RECONHECIMENTO INICIAL (60)



IFRS 13

GT 06 – setembro/12

• TÉCNICAS DE AVALIAÇÃO (61) até

• DIVULGAÇÃO (99)

• APÊNDICES





TÉCNICAS DE AVALIAÇÃO

61.A entidade utilizará técnicas de avaliação que

sejam apropriadas nas circunstâncias e para as

quais haja dados suficientes disponíveis para

mensurar o valor justo, maximizando o uso de

dados de entrada observáveis relevantes e

minimizando o uso de dados de entrada não

observáveis.

IFRS 13




62.Objetivo: estimar o preço pelo qual uma transação

ordenada para a venda do ativo ou para a

transferência do passivo ocorreria entre

participantes do mercado na data de mensuração

sob condições atuais de mercado.

3 técnicas: abordagem de mercado, custo e

renda (resumidas nos parágrafos B5-B11).

63.Podem ser utilizadas uma ou várias técnicas de

avaliação – a escolha depende do caso.

Com várias técnicas o valor justo é um ponto

dentro de uma faixa de valores avaliados.

IFRS 13




64.Utilização da calibração (calibragem) – “assegura

que a técnica de avaliação reflita as condições

atuais de mercado e ajuda que a entidade

determine se é necessário um ajuste à técnica de

avaliação”. (no caso da avaliação utilizar dados de

entrada não observáveis)

Após reconhecimento inicial, ao mensurar o

valor justo utilizando técnica (s) de avaliação

que utilizem dados de entrada não observáveis,

a entidade assegurará que essas técnicas

reflitam dados de mercado observáveis.

IFRS 13




65.É desejável que haja mudança na técnica de

avaliação ou em sua aplicação caso a mudança

resulte em uma mensuração que seja igualmente

ou mais representativa do valor justo nas seguintes

circunstâncias:

a) Novos mercados;

b) Novas informações disponíveis;

c) Informações anteriores deixarem de ser disponíveis;

d) Melhora nas técnicas de avaliação;

e) Mudança nas condições de mercado.

IFRS 13




66.Revisões resultantes de mudanças na técnica de

avaliação ou em sua aplicação serão contabilizadas

como uma mudança na estimativa contábil.

DADOS DE ENTRADA PARA TÉCNICAS DE AVALIAÇÃO

Princípios Gerais

67.As técnicas de avaliação utilizadas para mensurar

o valor justo maximizarão o uso de dados de

entrada observáveis relevantes e minimizarão o

uso de dados de entrada não observáveis.

IFRS 13




Princípios Gerais

68.Exemplos de mercado onde dados de entrada

podem ser observáveis para alguns ativos e

passivos (ex: instrumentos financeiros):

• Mercados de câmbio (exchange market)

• Mercados de revendedores (dealers market)

• Mercados não intermediados (brokered markets)

• Mercados com troca / e ou entrega de principais

(principal do principal market)

- Detalhados em B-34

IFRS 13




Princípios Gerais

69. Entidade seleciona dados de entrada coerentes

com as características do ativo ou passivo que os

participantes de mercado consideram numa

transação.

• Prêmios ou descontos que reflitam o tamanho

como uma característica da participação da

entidade e não como uma característica do ativo

ou passivo não são permitidas numa mensuração

ao valor justo.

IFRS 13

OCBAN 03

GRUPOS DE TRABALHO:

1. Mapeamento das demandas previstas no Brasil (por

instituição e padrão de valor)

2. Os conceitos

3. Orientação OCBAN 03: Mensuração ao Valor Justo

segundo IFRS 13



IFRS 13

PRÓXIMA ETAPA:

• Minuta OCBAN 03 – Valor Justo



CRONOGRAMA



local - Videoconferência RJ e SP PARTICIPANTES

Jantar Palestra Diretor IVSC - Chris Thorne 10/set

" The IVS and the challenges facing the global valuation

profession. "

Aberto ao público

outubro REUNIÃO GRUPO DE TRABALHO 10/out Grupo de Trabalho

novembro reunião geral CBAN 04 - 08/nov Associados ANEFAC e

convidados

CONTATO

[email protected] ou [email protected]

Rio de Janeiro: +55 (21) 2543.1249

São Paulo: +55 (11) 2808.3200

GOOGLE GROUPS

http://groups.google.com/group/anefac-cban?hl=pt-BR

FACEBOOK http://www.facebook.com/browse/page_fans/?page_id=305533652879206&ref=notif&notif_t=page_new_likes#!/pages/CBAN-

Comit%C3%AA-Brasileiro-de-Avaliadores-de-Neg%C3%B3cios/305533652879206

BLOG ANEFAC RIO

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http://www.cvm.gov.br/port/audi/AudiPublicSNCSumario_2008-03.pdf

http://www.cvm.gov.br/port/audi/AudiPublicSNCSumario_2008-03.pdf

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