carteira fundos imobiliarios_souza_barros_abr13
TRANSCRIPT
2º trimestre de 2013
Carteira de Fundos de Investimentos Imobiliários – FIIs
Rentabilidade Março 2013
BBVJ11 – BB Votorantim JHSF Cidade Jardim Continental Tower
O objetivo do Fundo é proporcionar aos cotistas uma renda mensal por meio de locação das lajes
corporativas do empreendimento Cidade Jardim Continental Tower.
O Fundo investirá seu patrimônio na aquisição de até 13 andares, que correspondem a até 22.790 m²
do empreendimento Cidade Jardim Continental Tower, parte do complexo Parque Cidade Jardim,
localizado na Marginal Pinheiros, na cidade de São Paulo, que inclui Shopping Center, 3 torres de
escritórios, e 9 torres residenciais. O fundo buscará remunerar seus cotistas a 0,8% a.m.
equivalentes a 10% a.a sobre o valor original. Em 08/03/2013 foi distribuído R$0,864691 por cota
referente ao mês de fevereiro. Para mais informações acesse o Link.
BCFF11B – BTG Fundo de Fundos de FII
O FII Fundo de Fundos tem por objetivo primordial a aquisição de cotas de outros Fundos de
Investimento Imobiliário, Certificados de Recebíveis Imobiliários ("CRI"), Letras Hipotecárias
Nome Código Tipo de InvestimentoRetorno
em Março
Retorno
em 12M
Cotação
28/03
Rendimento
por ação
Div Yld
(fim) 12M
Cidade Jardim BBVJ11 Escritório Comercial -7,08% -9,36% 106,05 10,38 9,78
Bc Fundo de Fundos BCFF11B Tits Mobiliarios -1,25% 28,05% 126,39 13,51 10,69
Bc Fund BRCR11 Escritório Comercial -2,54% 9,43% 149,65 10,38 6,93
Excellence FEXC11B Tits Mobiliarios -1,28% 9,91% 125,30 13,76 10,98
Hotel Maxinvest HTMX11B Hospedagem -12,67% 2,68% 288,01 43,92 15,25
-4,96%
-6,87%
* Participação recomendada de 20% para cada fundo.
Retorno da Carteira no mês de Março
Carteira Fundos Imobiliarios - FIIs - Souza Barros - 2ºT2013
Retorno da Carteira no Ano de 2013
Fundos Imobiliários
2º trimestre de 2013
("LH"), Letras de Crédito ("LCI"), ações ou cotas de sociedades cujo único propósito se enquadre
entre as atividades permitidas aos Fundos de Investimentos Imobiliários, e imóveis comerciais
prontos ou em construção.
O Fundo distribui rendimentos mensalmente, provenientes da composição de sua carteira e do
ganho de capital com a venda de ativos integrantes do portfólio.
O rendimento do Fundo no mês de janeiro/13 foi de R$ 0,945 por cota, distribuídos no dia
18/02/2013. Para mais informações acesse o Link.
BRCR11 – BTG Pactual Corporate Office Fund
O fundo tem investimento alvo em imóveis de escritórios de renda no Brasil, incluindo “retrofits” e
expansões de imóveis existentes. As principais receitas do fundo advém dos seguintes imóveis:
Brazilian Financial Center (Localizado em São Paulo o principal locatório é o Santander, BV
Financeira, outros), Eldorado Business Tower (Localizado em São Paulo com multi locatórios),
Torre Almirante (Localizado no Rio de Janeiro, o principal locatório é a Petrobrás e a CEF), dentre
outros.
O fundo distribui R$0,96 por mês, refletindo 11,5% a.a. sobre o valor original de R$100,00 e tem
como meta distribuir 15% a.a. a partir de 2015. Para mais informações acesse o Link.
FEXC11B – BTG Pactual Fundo de CRI
O objetivo do FII Fundo de CRI é o investimento em empreendimentos imobiliários, por meio da
aquisição dos seguintes ativos ("Ativos" - Alvo"), ou de direitos a eles relativos: certificados de
recebíveis imobiliários ("CRI"), letras hipotecárias ("LH"), Letras de crédito imobiliário ("LCI"); e
outros ativos constantes do Regulamento
O rendimento do Fundo, no mês de janeiro foi de R$ 1,22 por cota, distribuído no dia 18/02/2013.
Para mais informações acesse o Link.
HTMX11B – Fundo Hotel Maxinvest
O Fundo Imobiliário Hotel Maxinvest foi criado em 2007, com intuito de se aproveitar a
recuperação do mercado hoteleiro da cidade de São Paulo, que se previa ocorrer nos anos
subsequentes. Efetivamente, o aumento na distribuição da renda dos hotéis e a valorização das
unidades hoteleiras garantiram ao investidor do Maxinvest uma das melhores rentabilidades do
mercado durante os 4 anos da sua existência. Referente ao mês de fevereiro o rendimento
distribuído foi de R$4,20 por cota. Para mais informações acesse o Link.
Fundos Imobiliários
2º trimestre de 2013
IFIX – Índice de Fundo Imobiliário
*Fechamento 28/03/2013
Nome Código Tipo de InvestimentoRetorno no
Mês
Retorno
em 12M
Cotação Rendimento
por ação
Div Yld (fim)
12M
Volume médio
mês R$ mil
A Branca FPAB11 Escritório Comercial -5,25% 3,33% 403,00 30,77 7,64 24.004
Abc Imob ABCP11 Shopping -0,99% 20,48% 10,00 0,54 5,39 8.094
Aesapar AEFI11 Educacional 0,70% 18,85% 123,00 10,40 8,46 236.166
Almirant FAMB11B Escritório Comercial -4,96% 35,12% 5.202,01 475,42 9,14 95.034
Anh Educ FAED11B Educacional 1,54% 18,26% 154,90 12,43 8,02 38.206
BB Corp BBRC11 Ag. Bancária -2,76% -6,67% 112,00 2,88 2,57 274.033
BB Progr BBFI11B Escritório Comercial 8,20% 13,77% 4.949,00 290,55 5,87 84.882
Bc Fund BRCR11 Escritório Comercial -2,54% 9,43% 149,65 10,38 6,93 5.488.600
Bc Fundos BCFF11B Tits Mobiliarios -1,25% 28,05% 126,39 13,51 10,69 708.445
Bm Thera THRA11B Escritório Comercial -1,84% 3,27% 103,79 9,00 8,67 63.935
Bmbrc Lc BMLC11B Escritório Comercial 2,26% - 127,00 9,96 7,84 17.385
C Jardim BBVJ11 Escritório Comercial -7,08% -9,36% 106,05 10,38 9,78 354.333
Campusfl FCFL11B Educacional -0,79% 17,39% 1.222,00 99,60 8,15 43.731
Cenesp CNES11B Escritório Comercial 0,10% 12,49% 132,80 10,33 7,78 68.969
Criança HCRI11B Hospitalar -0,24% 30,08% 307,00 26,48 8,63 25.943
CSHG Bc HGCR11 Tits Mobiliarios -3,12% 7,18% 1.150,00 123,05 10,70 215.061
CSHG Log HGLG11 Logistica 3,38% 7,83% 1.294,00 96,80 7,48 247.747
Cshgjhsf HGJH11 Escritório Comercial -2,63% 27,43% 1.509,99 105,70 7,00 132.406
Cshgshop HGBS11 Shopping -1,21% 10,65% 2.179,90 164,20 7,53 906.388
Cx Trx CXTL11 Logistica -4,17% -7,28% 954,99 69,86 7,32 16.196
D Pedro PQDP11 Shopping 2,33% 18,96% 1.600,00 111,18 6,95 50.839
Europar EURO11 Diversificado -0,93% 10,24% 231,50 15,83 6,84 44.778
Excellence FEXC11B Tits Mobiliarios -1,28% 9,91% 125,30 13,76 10,98 374.947
Floripa FLRP11B Shopping -1,01% -25,85% 723,00 106,45 14,72 216.422
HG Real HGRE11 Escritório Comercial -1,04% 3,56% 1.739,89 133,50 7,67 1.119.914
Higienop SHPH11 Shopping -2,85% 13,49% 715,00 35,25 4,93 30.722
Hotel Mx HTMX11B Hospedagem -12,67% 2,68% 288,01 43,92 15,25 512.761
Indl BR FIIB11 Industrial -0,69% - 385,00 27,74 7,21 5.594
Kinea KNRI11 Logística + Edif. Comercial -0,35% 18,50% 1.717,01 84,00 4,89 2.361.577
Largo 13 MSHP11 Shopping 0,55% 0,81% 620,00 37,55 6,06 45.427
Lourdes NSLU11B Hospitalar 0,94% 22,67% 199,95 16,93 8,47 167.166
Max Ret MAXR11B Varejo 1,17% 10,71% 1.240,00 102,27 8,25 74.789
Merc BR MBRF11 Escritório Comercial -2,03% 20,54% 1.350,00 108,60 8,04 71.007
P Vargas PRSV11 Escritório Comercial -1,77% 21,40% 1.435,00 106,09 7,39 117.633
Rb Cap I FIIP11B Industrial 4,53% 14,70% 174,99 14,45 8,26 41.022
Rb Gsbi RBGS11 Shopping 6,17% -6,13% 84,50 6,41 7,59 59.953
Rb II RBRD11 Diversificado -0,90% 21,73% 79,50 6,51 8,19 29.704
Rbprime1 RBPR11 Residencial -5,78% -22,24% 62,99 19,20 30,48 70.011
Riob Rc FFCI11 Escritório Comercial -5,55% -0,54% 1,84 0,14 7,73 104.165
S F Lima FLMA11 Diversificado -0,32% 25,00% 2,30 0,15 6,47 24.095
Torre Al ALMI11B Escritório Comercial 0,65% 38,00% 3.802,00 287,08 7,55 106.387
Trx Log TRXL11 Logistica 0,15% 11,55% 114,89 8,71 7,58 129.782
W Plaza WPLZ11B Shopping 11,50% -8,23% 82,99 7,71 9,29 87.605
Xp Gaia XPGA11 Tits Mobiliarios 7,45% 19,23% 124,00 11,49 9,26 637.995
Fundos Imobiliários
2º trimestre de 2013
Disclaimer
Declaração do analista de valores mobiliários de investimento, nos termos do art. 17 da ICVM 483 As
informações financeiras utilizadas neste relatório foram obtidas diretamente das empresas. Todas
as informações foram obtidas de fontes públicas que acreditamos ser confiáveis e de boa fé, mas
não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é feita sobre
sua exatidão, ou se a informação é completa. Este documento foi preparado pelo analista da Souza
Barros e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar.
As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas a
mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. O analista de
investimento ou de valores mobiliários, envolvido na elaboração deste relatório, declara que as
recomendações contidas neste refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e
seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em
relação à Corretora Souza Barros Câmbio e Títulos S.A. e demais empresas do Grupo.
O analista de investimentos, envolvido na elaboração deste relatório, pode ter conflito de interesse
em função de a minha esposa* estar prestando serviço direto ou indiretamente através de sua
empresa. Maiores esclarecimentos [email protected], 0800.77.123.00 ou (11) 3292-
6664.
A Souza Barros poderá fazer e procura fazer negócios com as empresas cobertas nos seus
relatórios de pesquisa. Como resultado, os investidores devem estar cientes de que a empresa pode
ter um conflito de interesses que poderia afetar a objetividade deste relatório.
Os investidores não devem considerar este relatório como apenas um único fator na tomada de sua
decisão de investimento.
Equity Research Analista Responsável: Clodoir Vieira
Clodoir Vieira1 – CNPI [email protected]
Eduardo Matsura – CNPI-T [email protected]
Larissa Gatti Nappo – Economista Jr [email protected]
1
Analista responsável pela análise. *
- Ana Borges – através da Compliance Comunicação empresarial. Serviço
prestado: Assessoria de Comunicação.