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CAIS 2008 – Congresso em Celebração ao Ano Internacional do Saneamento

“PPP em Saneamento – Experiências Recentes CAIXA”

ROGÉRIO DE PAULA TAVARESSuperintendente NacionalSaneamento e Infra-estrutura

São Paulo, 05 de novembro de 2008

Balanço CAIXA do PAC Saneamento

PPP: conceitos e garantias

Experiências CAIXA em PPP

AGENDA

Programa de Aceleração do Crescimento – Saneamento

PREMISSAS BÁSICASPREMISSAS BÁSICAS

Buscar a universalização do atendimento.

Garantir política estável de financiamento.

Apoiar a preparação de projetos, obras e ações de desenvolvimento institucional dos prestadores

Promover intervenções integradas e sustentáveis nas favelas.

Implementar a Lei de Saneamento Básico.

Fonte: Programa de Aceleração do Crescimento – Apresentação Min. Casa Civil Dilma Rousseff

Programa de Aceleração do Crescimento - Saneamento

- RECURSOS PARA SANEAMENTO BÁSICO (2007/2010)

. Orçamento Geral da União: R$ 12 bilhões (sendo R$ 4 bilhões para

cidades até 50.000 hab – FUNASA);

. Financiamentos FGTS/FAT (Setor Público): R$ 12 bilhões (*);

. Financiamentos ao Setor Privado e Op. de Mercado: R$ 8 bilhões;

. Contrapartidas dos Tomadores: R$ 8 bilhões.

(*) Artigo 9ºB, inciso VI da Resolução CMN 2.827/2001, alterada pela Resolução CMN

3.437/2007.

Contratações em Saneamento – 2002 a 2008

R$ 183.788.763,34

R$ 1.456.367.656,14

R$ 1.546.695.625,94

R$ 31.615.024,77

R$ 1.084.821.041,39

R$ 3.247.611.303,68R$ 3.165.742.579,04

-

500.000.000,00

1.000.000.000,00

1.500.000.000,00

2.000.000.000,00

2.500.000.000,00

3.000.000.000,00

3.500.000.000,00

Posição: 03/11/2008

CONTRATAÇÃO 183.788.763,34 1.456.367.656,1 1.546.695.625,9 31.615.024,77 1.084.821.041,3 3.247.611.303,6 3.165.742.579,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Desembolsos em Saneamento – 2002 a 2008

R$ 125.802.412,05R$ 91.580.886,80

R$ 254.086.468,92

R$ 486.018.465,79

R$ 721.324.630,51R$ 702.177.186,62

R$ 966.078.678,28

-

200.000.000,00

400.000.000,00

600.000.000,00

800.000.000,00

1.000.000.000,00

1.200.000.000,00

Posição: 03/11/2008

DESEMBOLSO 125.802.412,05 91.580.886,80 254.086.468,92 486.018.465,79 721.324.630,51 702.177.186,62 966.078.678,28

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

ORÇAMENTO GERAL DA UNIÃO (Contratações)

ORIGEM DO RECURSOQT

SELEÇÃOVALOR

SELEÇÃOQT

CONTR VALOR CONTR

OGU - 50 a 150 mil Hab 140 864.626.801,22 117 803.484.749,67

OGU - Dren/Resid/Est/Proj 187 117.980.375,82 121 81.144.447,53

OGU - RM e + 150 mil Hab 321 8.608.271.405,39 315 8.350.939.417,41

TOTAIS 648 9.590.878.582,43 553 9.235.568.614,61

Fonte: SUREP – 03/11/2008

OGU/PAC – SANEAMENTO (PAC EFETIVIDADE)

PAC SANEAMENTO – Seleções Realizadas

1ª Seleção: CAIXA

– V.E. = R$ 2,9 bilhões

– V.I. = R$ 3,6 bilhões

Contratado (VE) – 225 op. – R$ 2,5 bilhões

A contratar – 15 op. – R$ 37 milhões


2ª Seleção: CAIXA

– V.E. = R$ 4,1 bilhões


Contratado – 163 op. – R$ 2,548 bilhões

A contratar – 34 op. – R$ 1,044 bilhão


Processo Simplificado (3ª Seleção): CAIXA

– V.E. = R$ 1,7 bilhão


Contratado – 101 op. – R$ 338 milhões

A contratar – 195 op. – R$ 976 milhões

PAC SANEAMENTO – Contratações a realizar até 30/06/2008

CAIXA => 124 Operações até 31/12/2008

– V.E. = R$ 535 milhões;

– V.I. = R$ 591 milhões;

Em 2009, até 30/04/2009

– V.E. = R$ 2,372 bilhão;

– V.I. = R$ 2,665 bilhão;

PAC SANEAMENTO – Setor Privado

CAIXA - 02 operações contratadas:

– V.E. = R$ 220 milhões

– V.I. = R$ 310 milhões

CAIXA - 23 operações a contratar:

– V.E. = R$ 1,186 bilhão

– V.I. = R$ 1,336 bilhão

Posição: 20/10/2008




AGENDA

O que é PPP?

Parceria Público-Privada, em sentido amplo, é qualquer arranjo contratual capaz de permitir a atuação de empreendedores privados na realização de investimentos públicos, principalmente infra-estrutura, com responsabilidade pelo financiamento, execução, operação/manutenção do objeto, de forma a reduzir dispêndios orçamentários do setor público.

PPP, em saneamento, corresponde, fundamentalmente, a uma operação de “project finance”.

O que pode ser PPP em Saneamento?

Operação estruturada por meio da qual o parceiro privado se responsabiliza pelo financiamento e construção de empreendimento a ser operado pelo parceiro público (sistema de locação).

Concessão comum de serviço (Lei 8987/95), precedida ou não de execução de obra, pela qual o parceiro privado se responsabiliza por financiamento, construção e operação de empreendimentos.

Concessão patrocinada ou administrativa, conforme previsto na Lei nº 11.079/04, que difere da comum pela existência de pagamento, ao parceiro privado, por parte da Administração Pública.

Corresponde à delegação, feita pelo Poder Concedente, através de concorrência, à pessoa jurídica ou consórcio de empresas que demonstre capacidade para desempenho, por conta e risco, em prazo determinado (Art. 2, da Lei 8987/95).

Não pode ser entendida como uma PPP, de acordo com a Lei nº 11.079/04.

Concessão Comum

Deve ser entendida como a concessão de serviços ou obras, executada nos moldes da Lei nº 8987/95, caracterizada pela presença de um valor pecuniário adicional à tarifa cobrada dos usuários suportado pelos cofres públicos.

Trata-se de uma concessão subsidiada pela Administração Pública.

Concessão Patrocinada

É o contrato de prestação de serviços, com a realização de obra e/ou fornecimento e instalação de bens, onde a Administração Pública se encontre como usuária direta ou indireta.

Obs: Administração Pública como usuária indireta corresponde à concessão administrativa de serviços públicos (saneamento, transporte, etc.) A Administração Pública é usuária direta nos casos de concessão administrativa de serviços ao Estado.

Concessão Administrativa

Concessão Comum Somente Receita Tarifária

(sem pagamento da Adm.Pública) Obs: Eventualmente Receita Acessória

Concessão Patrocinada Receita Tarifária +

Pagtº complementar Adm. Pública

Concessão Administrativa Pagamento pela Administração Pública (diversas formas)

Como identificar?

Requisitos principais dos contratos de PPP são: . valor maior ou igual a R$ 20 milhões; . prazo entre 5 e 35 anos; . não poderão ser utilizados unicamente para contratação de obras públicas, fornecimento/instalação de equipamentos ou fornecimento de mão-de-obra.

Antes da celebração do contrato, vencedor da licitação deverá constituir Sociedade de Propósito Específico (SPE) a quem caberá implantar e gerir a parceria.

Outras disposições da Lei nº 11.079/04

SPE poderá assumir forma de companhia aberta, com valores mobiliários admitidos a negociação no mercado.

Despesas de caráter continuado decorrentes de PPP não podem exceder a 1% da Receita Corrente Líquida anual (não aplicável a estatais não dependentes).

Financiamento CAIXA e/ou BNDES não pode ser superior a 70% dos investimentos previstos (exceção para projetos no Norte, Nordeste e Centro-Oeste em áreas com IDH baixo).

Outras disposições da Lei nº 11.079/04 (continuação)




AGENDA

Sistema de Disposição Oceânica do Jaguaribe

(“SDOJ”)

PPP EMBASA

O empreendimento

• RESUMO DOS SERVIÇOS A EXECUTAR

Ampliação da Estação Elevatória de Esgoto do Saboeiro;

Linha de Recalque SB/ECP, composta de 2 trechos, o primeiro com DN

1000mm e 850m de extensão em PRFV (duplicação da linha existente) e o

segundo com DN 1200mm e 568 m de comprimento, sendo 459 m em f°f° e

109 m em tubos de aço carbono soldados;

Estação de Condicionamento Prévio – ECP;

Execução de Emissário Terrestre (1.472,13m);

Execução de Emissário Submarino (3.670,82m);

Operação e manutenção do SDOJ

25

O Empreendimento – Visão GeralO Empreendimento – Visão Geral

• SISTEMA DE DISPOSIÇÃO OCEÂNICA DO JAGUARIBEPRINCIPAIS OBRAS:

Ampliação da EE-Saboeiro

Linhas de Recalque ECP Emissário Terrestre Emissário Submarino

LIMITE DE BACIAS

LIMITE DE SISTEMAS

LIMITE ENTRE VERTENTES

LIMITE MUNICIPAL

ESTAÇÃO ELEVATÓRIA

ESTAÇÃO DE CONDICIONAMENTO PRÉVIO

INTERCEPTOR

LINHA DE RECALQUE

EMISSÁRIO SUBMARINO

BACIAS JÁ IMPLANTADAS CONTRIBUINTES

BACIAS JÁ IMPLANTADAS COM CONTRIBUIÇÃO ATUAL (PROVISÓRIA) PARA O EMISSÁRIO DO RIO VERMELHO E CONTRIBUIÇÃO DEFINITIVA PARA O EMISSÁRIO DO JAGUARIBE

BACIAS COM IMPLANTAÇÃO EM ETAPA FUTURA QUE CONTRIBUIRÃO PARA O EMISSÁRIO DO JAGUARIBE

A Obra – Projeto Básico A Obra – Projeto Básico

PROGRAMA SANEAMENTO PARA TODOS

Modalidade Esgotamento Sanitário

Investimento (VI) R$ 259.178.069,42

Financiamento (VE) R$ 173.847.383,49

Prazo total 206 meses, inclusos 26 meses de carência.

Condições do Financiamento

Gestor da Aplicação Ministério das Cidades

Agente Operador CAIXA ECONÔMICA FEDERAL

Agente Financeiro CAIXA ECONÔMICA FEDERAL

Poder Concedente dos Serviços Públicos de

Saneamento Prefeitura do Município de Salvador/BA

Patrocinadora Companhia Baiana de Águas e Saneamento –

Embasa

Tomador/Proponente Jaguaribe Construção e Locação S/A

Participantes

Cessão de Recebíveis

• A Tomadora cederá à CAIXA os direitos creditórios oriundos da Contrato de Concessão Administrativa no 424/06, sendo tais direitos limitados aos fluxos de arrecadação decorrentes de determinadas contas de água e esgoto, pagas pelos usuários da EMBASA em virtude da prestação dos serviços de tratamento e distribuição de água e esgotamento sanitário no município de Salvador/BA.

•

• As contas de usuários da EMBASA a serem segregadas deverão representar 1,3 vezes o comprometimento com o pagamento do serviço da dívida com o contrato de financiamento.

Partes:

• Contratante: EMBASA;• Contratada: Concessionária Jaguaribe S/A

Objeto: A construção e a operação do SDOJ.

Obrigações:• O pagamento pela construção e operação do SDOJ será realizado

mediante a cessão de recebíveis da EMBASA• O prazo da concessão administrativa é de 18 anos, contados do

Termo Aditivo 331/07 celebrado em 03 de dezembro de 2007.

Contrato de Concessão Administrativa nº 424/06

Estrutura das Garantias da Operação

Fase de Construção

• Penhor de 100% das ações da Jaguaribe Construção e Locação S.A;• Seguros;• Conta vinculada;• Exigência de efetivação de toda a contrapartida financeira, por parte do

proponente, concomitantemente ao desembolso dos recursos do financiamento;• Nota Promissória: emissão de uma nota promissória, pela mutuária, no valor de

100% da operação de crédito;• Interveniência/Anuência da Patrocinadora: estabelecida por meio de condições

contratuais especiais;• Contrato de EPCista com garantia de conclusão do empreendimento, a ser

firmado entre a Jaguaribe Construção e Locação S.A e a empresa construtora do empreendimento, com a interveniência do CAIXA

Estrutura das Garantias da Operação

Fase de Locação/Operação

• Penhor de 100% das ações da Jaguaribe Construção e Locação S.A;• Penhor do Direitos emergentes oriundos do contrato de concessão

administrativa;• Seguros;• Recebíveis: vinculação de 100% da receita oriunda dos serviços prestados pela

Jaguaribe Construção e Locação S.A, por meio da estrutura de contas especiais de garantia (escrow account);

• Nota Promissória: emissão de uma nota promissória, pela mutuária, no valor de 100% da operação de crédito;

• Interveniência/Anuência da Patrocinadora: estabelecida por meio de condições contratuais especiais;

• Covenants: garantias constituídas por meio de obrigações contratuais;• Obrigações societárias;• Obrigações financeiras.

ESTRUTURA CONTRATUAL - SDOJ

Sistema de Coleta, Afastamento e Tratamento de Esgoto da Bacia do

Rio Capivari

Campinas/SP

PPP SANASA (Locação de Ativos)

Programa Saneamento para Todos

Modalidade Esgotamento Sanitário

Investimento (VI) R$ 51.115.396,94

Financiamento (VE) R$ 46.000.000,00

Prazo total 264 meses

CAIXA SANASA

Executante Construtor (Performance Bond)

FLUXOGRAMA CAPIVARI AMBIENTAL S/ASistema de Esgotamento Sanitário Florence (ETE Capivari)

ACIONISTAS

CAPIVARISPE LOCAÇÃO

EPC(CBPO)

CONTRATO DE CONSTRUÇÃO

(TURN KEY)

Penhor de ações, contas especiais e outras garantias

Contrato de Locação

ou Seguro Garantia / Performance Bond

10% da Parcela referente à Construção do Sistema

Sis

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Ope

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o

FASE DE CONSTRUÇÃO

SEGURADORA

Financiamento

Indenização em dinheiro ou Término de Obra

Co-

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ond Seguro Garantia / Performance BondSeguro Garantia / Performance Bond

Itens de Investimento

• O sistema de coleta, afastamento e tratamento de esgoto da Bacia do Rio Capivari será composto do seguinte conjunto de obras:

• Estação elevatória de esgotos brutos 1;• Interceptor da margem direita do rio Capivari;• Estação elevatória de esgotos brutos 2;• Estação elevatória de esgotos brutos 3;• Retificação do córrego satélite íris 1;• Interceptor e coletores tronco da margem esquerda do córrego

Piçarrão;• Interceptor e coletores tronco da margem direita do córrego

Piçarrão;• Estação elevatória de esgotos brutos 4;• Estação de tratamento de esgotos Capivari 1ª fase;• Emissário de esgoto tratado.

Gestor da Aplicação Ministério das Cidades

Agente Operador CAIXA ECONÔMICA FEDERAL

Agente Financeiro CAIXA ECONÔMICA FEDERAL

Poder Concedente dos Serviços Públicos de

Saneamento Município de Campinas/SP

Patrocinadora Sociedade de Abastecimento de Água e

Saneamento S/A - SANASA

Tomador/Proponente Capivari Ambiental S/A

Participantes

• Consignadas no Contrato de Financiamento, no Contrato de Penhor das Ações e no Contrato dos Direitos Emergentes:

Fase de Construção

• Penhor de 100% das ações da Capivari Ambiental S/A;

• Seguros;

• Conta vinculada;

• Exigência de efetivação de toda a contrapartida financeira, por parte do proponente, previamente ao desembolso dos recursos do financiamento;


• Interveniência/Anuência do Poder Concedente dos Serviços Públicos: estabelecida por meio de condições contratuais especiais;

• Contrato de EPC (Engineering, Procurement and Construction – Engenharia, Suprimento e Construção).

Estrutura de Garantias

Fase de Locação/Operação

• Penhor de 100% das ações da Capivari Ambiental S/A;

• Seguros;

• Recebíveis: vinculação de 100% da receita tarifária, através da estrutura de contas especiais de garantia (escrow account);

• Segregação de um percentual dos recebíveis da Patrocinadora


• Interveniência/Anuência do Poder Concedente dos Serviços Públicos: estabelecida por meio de condições contratuais especiais;

Outras obrigações contratuais societárias e financeiras especiais.

Estrutura de Garantias

OBRIGADO

[email protected]

Superintendência Nacional deSaneamento e Infra-estruturaSBS – Quadra 4 – Lotes 3 e 4 – 12º andarBrasília – DF

Fone: (61) 3206-9818

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