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Caderno com informações sobre a economia do Brasil e de alguns países

Este documento foi preparado sob a responsabilidade de Fausto Morey (analista de sistemas administrativos e consultor em gestão) a partir de bases de dados e informações de conhecimento público, de cuja exatidão e qualidade não temos responsabilidade. O Caderno não faz, de forma alguma, recomendações sobre a compra ou venda de qualquer ativo, sendo para uso exclusivo de seus destinatários. Vetada a reprodução ou distribuição sem a expressa autorização da PRESTEC.

Contraponto 108 fevereiro, 2019

www.graugestao.com.br

Prestec Consultoria em gestão de negócios Ltda. / Contraponto nº 108, Ano 9 - São Paulo, fevereiro de 2019 2

Temas tratados na edição nº 108 – fevereiro de 2019

Brasil

Tabela resumo com alguns indicadores da economia

Estimativa para alguns indicadores da economia em 2018

Ativos de reservas oficiais e outros em moeda estrangeira

Dívida externa bruta

Arrecadação bruta das receitas federais e detalhe do imposto de renda por setores

Indicadores da conjuntura econômica e de produção de bens de capital e de consumo - grupos selecionados

Evolução do emprego por setor de atividade econômica

Dados da indústria de autoveículos

Taxa Selic, Risco Brasil e IPCA

Balanço de pagamentos:

Transações correntes e Índice “dólar” de apreciação do Real

Corrente de comércio e balança comercial

Transações Correntes X Serviços e Rendas X Investimento Estrangeiro Direto (IED)

Resultados em serviços selecionados (déficit)

PIB, Dívida Pública Bruta, Líquida e Créditos para instituições oficiais (em valor e % do PIB), Dívida externa e Operações compromissadas BC

Brasil

Capacidade de produção de energia elétrica por fonte

Variação do preço de aluguel e venda de imóveis na capital de São Paulo Operações de crédito do sistema financeiro

Cotação do US$ e do EURO - Valor de venda no 1º dia do mês e corrigido pelo IGP-m e IPCA

Índice Bovespa nominal máxima do mês e corrigida pelo IGPM, IPC e Salário Mínimo

EUA

Variação do número de empregos formais e média trimestral móvel

Inflação – CPI todos os itens e CPI núcleo, sem alimento e energia

Evolução do déficit e da dívida pública

Balança comercial, de serviços e fluxo de rendas e saldo comercial americano com alguns países

Outros indicadores

Variação da dívida bruta em alguns países selecionados

Variação dos preços de commodities selecionadas

Tabela de índices de Inflação (IPCA, IPC, IGPm e INCCm)

Fevereiro 2019


Brasil – Tabela resumo com alguns indicadores da economia brasileira1 (2010 – 2019E)

Alguns Indicadores da economia brasileira 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E Estimativa

2019

1. Crescimento do PIB (%) 7,5% 4,0% 1,9% 3,0% 0,5% -3,5% -3,5% 1,0% 1,3 a 1,5% 2,2 a 2,5%

1.1 PIB 12 meses em valor corrente (R$ milhões) 3.885.847 4.376.382 4.814.760 5.331.619 5.778.953 5.995.787 6.259.228 6.559.900 6.874.550 7.492.000

1.2 PIB Preços correntes (US$ Milhões) 2.209.751 2.614.482 2.463.549 2.468.456 2.454.846 1.796.168 1.797.234 2.055.184 2.076.000 E 2.096.000

1.3 População – IBGE (Milhares) 195.488 197.394 199.245 201.041 202.783 204.470 206.102 207.679 210.030 212.700

1.4 PIB Per capita (US$/ano) 11.304 13.245 12.364 12.278 12.106 8.785 8.720 9.896 9.979 10.000

2. Criação de empregos formais (mil vagas) 2.860 1.940 1.300 1.120 400 -1.540 -1.320 -20,8 529 800

3. Investimento - FBCF (em % do PIB) 20,53% 20,60% 20,72% 20,95% 20,18% 18,16% 16,3% E 17,0% E 17,20% 18,00%

4. Inflação pelo IPCA – IBGE 5,91% 6,50% 5,84% 5,91% 6,41% 10,67% 6,29% 2,95% 3,75% (f) 4,0’%

5. Taxa Selic (final do período) 10,75% 10,50% 7,25% 10,00% 11,75% 14,25% 13,75% 7,00% 6,50% (f) 7,00%

6. Ibovespa (pontos)

6.1 Piso 58.192 48.668 52.481 45.044 44.965 43.200 37.497 59.588 69.814 80.000

6.2 Teto 72.995 71.632 68.394 63.312 61.895 58.000 64.924 76.989 89.820 115.000

6.3 Fechamento 69.304 56.754 60.952 51.507 50.000 43.348 60.227 76.402 87.887 98.000

7. Reservas Internacionais conceito Liquidez (US$ Bi) 288,5 352,0 378,8 376,0 374,0 368,7 377,8 382,5 374,7 380,0

8. Dólar comercial Real / US$ (final do período) 1,650 1,869 2,044 2,357 2,659 3,948 3,25 3,31 3,87 (f) 3,75

9. Balança Comercial (FOB - US$ Bi) 20,30 29,80 19,45 2,50 (3,93) 19,70 45,03 64,02 57,10 (f) 52,00

10. Déficit em Transações correntes (US$ Bi) 47,50 53,00 54,20 81,30 104,10 58,94 23,50 9,76 14,5 (f) 26,80

11. Superávit primário (em % do PIB) 2,8% 3,1% 2,3% 1,9% -0,6% -1,88% -2,40% -1,69% -1,57% -1,35%

12. Dívida pública bruta do governo geral (R$ milhões) 2.011.522 2.243.604 2.583.946 2.747.997 3.252.449 3.927.523 4.378.486 4.854.679 5.450.000 6.256.000

12.1. Dívida liquida do setor público (% do PIB) 37,98% 34,47% 32,19% 30,50% 32,59% 35,64% 46,22% 51,59% 53,76% (f) 56,00%

12.2. Dívida bruta (% do PIB) 51,77% 51,27% 53,67% 51,54% 56,28% 65,50% 69,95% 74,04% 76,69% 83,50%

A. Produção industrial total - 102,50 100,00 102,25 99,32 91,16 85,02 91,41 (11) 89,90

B. Utilização da Capac. Instalada Industria de Transformação (FGV) - - 100,00 100,30 98,71 92,78 89,80 90,78 (11) 93,93

C. Vendas reais (ABRAS) - 99,26 100,00 102,12 103,76 101,84 98,92 106,67 (11) 114,57

D. Horas trabalhadas na Industria de Transformação - 101,70 100,00 99,73 96,02 86,55 79,98 78,72 (10) 81,48

E. Expedição papelão ondulado - 97,21 100,00 102,86 103,73 100,51 99,52 106,67 (11) 111,40

F. Produção de aço bruto - 102,00 100,00 98,92 98,18 96,24 90,38 103,36 (11) 98,72

G. Produção de bens de capital – Insumos para Construção civil - - 100,00 121,87 110,13 61,80 60,50 65,30 (10) 79,60

Fontes variadas acessadas durante o mês de janeiro de 2019 – Alguns dados foram ajustados pelo IBGE – Tabela elaborada pelo autor.

1 Dados de produção (itens A a G), base 2012 = 100, foram ajustados pelo IBGE em 08/2017. (11) posição em nov/2018. E estimativa. (f) dado do relatório Focus do BC em 25/1/2019.

Fevereiro 2019


Brasil – Estimativa para alguns indicadores da economia em 2019

Estimativas 2019

Cenário base Prestec

Gráficos Dados estimados estão em vermelho Observações e comentários

1. Crescimento do PIB (IBGE)

O IBGE divulgou que o crescimento do 3º Tri/18 sobre 2ºTri/18 foi 0,8% do PIB, acumulando 1,4% em 12 meses.

As projeções de crescimento para 2019 variam de 2,1% (OCDE), ou 2,3% (Itaú) a 2,8% do PIB (Bradesco).

No último boletim macro do IBRE/FGV, foi estimado que em 2018 o crescimento do PIB ficaria em 1,3% e em 2019, entre 2% e 2,5%, mas o número previsto foi 2,3% do PIB.

O Relatório Focus (25/1) vê alta do PIB de 2,5% em 2019.

2,2% a 2,5%

2. Empregos (Vagas formais)

Usualmente nos meses de dezembro são fechadas +/- 400 mil vagas formais. Em 2018 não foi diferente, contabilizando perda de 334.462 empregos, dos quais, 118.053 na indústria de transformação e 117.411 nos serviços. Após 4 anos de perdas, em 2018 foram criadas 529.554 vagas formais de emprego, com destaque para 398.603 vagas nos serviços (75% do total) e 102.007 no comércio (18%). A indústria de transformação, após ter perdido mais de 1,1 milhões de vagas, saiu do vermelho em 2018, mas criou apenas 2.610 vagas.

Se a economia crescer 2,3% do PIB, a previsão para 2019 é que sejam criadas mais de 800 mil vagas.

Acima de 800.000

3. Investimento – FBCF (% do PIB)

Para 2018, havia previsão que a FBCF superaria 18% do PIB, porém, com investimentos públicos em queda –em 12 meses até março foi o menor nível em 50 anos – a previsão para 2018 caiu para 17,2% e para 2019, 18%.

Os ingressos de investimentos diretos líquidos (IED) em 2017 totalizaram US$ 70,332 Bilhões (3,48% do PIB). Em dezembro, o IED somou US$ 10,274 bilhões, acumulando em 2018, US$ 88,3 Bilhões (4,79 do PIB).

O Focus (25/1) projeta para 2019 um IED de US$ 80 bilhões para 2019. 18%

4. Inflação IPCA (Final do ano) (IBGE)

Em dezembro, o IPCA se contentou com 0,15%, fechando 2018 em 3,75%. O IGPM de janeiro apresentou inflação de 0,01% e acumulou alta em 12 meses de 6,75%, após ter fechado 2018 em 7,54%.

O centro da meta de inflação em 2019 é de 4,25%, cairá para 4% em 2020 e para 3,75% em 2021, com tolerância de 1,5 p.p. para cima ou para baixo.

A inflação está sob controle. Focus (25/1) estima que o IPCA feche 2019 em 4,0%. 4,0% a 4,4%

5. Taxa Selic (meta) (Final do ano)

Na última reunião do comitê de política monetária do B.C., a meta da Selic foi mantida ao nível de 6,50%, e fechou em 2018 no seu menor nível histórico.

A manutenção nesse patamar dependerá da intensidade de problemas externos (EUA e China) e das primeiras medidas do novo governo.

O Relatório Focus (25/1) estima que Selic fechará 2019 em 7,0%. Entre 6,5% e 7,5%

6. Ibovespa (Mil pontos)

Em 2017, o Ibovespa bateu seu recorde de fechamento anual aos 76.402 pontos. Em 2018, foram batidos sucessivos recordes e atingiu novo recorde em dezembro, com 89.820 pontos. A possibilidade da realização do ajuste fiscal e de um crescimento econômico mais acelerado, é o que tem levando o Ibovespa a subir mais fortemente, hipótese a ser conferida em 2019.

Em 2018 o Ibovespa subiu 15% e fechou aos 87.887 pontos. Em janeiro, bateu sucessivos recordes e fechou aos 97.393 pontos.

Teto = 115.000? Fechamento = 98.000? Piso = 80.000

Fevereiro 2019


Brasil – Estimativa para alguns indicadores da economia em 2019

Estimativas 2019

Cenário base Prestec

Gráficos Dados estimados estão em vermelho Observações e comentários

7. Reservas cambiais

Conceito liquidez

As reservas cambiais encerraram 2018 em US$ 374,715 Bilhões. Em Jan/18 a exposição total líquida nas operações de swap cambial somava US$ 26,6 bilhões, mas, com a atuação do B.C. para reduzir a volatilidade, elas subiram expressivamente, fechando 2018 em US$ 68,9 bilhões. A dívida externa, em última estimativa do B.C. de Set/18, atingiu US$ 643.228 Bilhões.

Em 2019, as reservas deverão se manter nos US$ 380 bilhões, salvo mudança na política de sua gestão. US$ 380 Bi

8. Dólar comercial (Reais / US$)

Durante setembro, a cotação chegou a superar R$ 4,20, porém, após as eleições, voltou ao patamar de R$ 3,70.

Com a queda das commodities no final de 2018, a cotação superou R$ 3,92. Fechou 2018 cotado a R$ 3,8748. Em janeiro recuou e tem oscilado em torno dos R$ 3,75.

O Relatório Focus (25/1) projeta o dólar para 2019 fechando a R$ 3,75.

Acima de R$ 3,75

9. Balança comercial (Bens – FOB, US$ Bi)

Em 2017, o superávit da balança comercial foi recorde com US$ 64,028 Bilhões. Segundo o B.C., em dezembro o saldo somou US$ 6,2 Bilhões e o superávit em 2018 caiu 16,3% para US$ 53,6 Bilhões, devido ao crescimento de 10,0% das exportações e crescimento de 21% das importações. O fluxo de comércio em 2018 atingiu US$ 424,481 Bilhões.

O Relatório Focus (25/1) prevê saldo de US$ 52 Bilhões em 2019.

Abaixo de US$ 53 Bi

10. Déficit em Transações

Correntes (US$ Bi)

Em 2014, o déficit em transações correntes atingiu US$ 104,1 Bilhões (4,4% do PIB). Em dezembro, tivemos déficit de US$ 815 milhões acumulando em 2018 déficit de US$ 14,5 bilhões (0,77% do PIB).

O déficit de viagens internacionais em 2018 somou US$ 12,346 Bilhões, queda interanual devido a depreciação cambial.

O Relatório Focus (25/1) prevê que o déficit das transações correntes em 2019 atinja US$ 26,8 bilhões.

Acima dos US$ 28 Bi

11. Déficit Primário (% do PIB)

Para 2017 e 2018, o teto de déficit primário foi estabelecido em R$ 159 Bilhões (2,35% do PIB), mas, fechou 2017 em R$ 110,583 Bilhões (1,69% do PIB) e 2018, em R$ 108,3 bilhões (1,57% do PIB), abaixo da previsão inicial.

A questão fiscal espera por encaminhamento definitivo do novo governo que tomou posse.

O Relatório Focus (25/1) prevê déficit de 1,40% em 2019. Déficit de 1,35%

12. Dívida pública (% do PIB)

Pelos cálculos do FMI, em 2017 a dívida bruta foi de 83,98% do PIB (setor público não financeiro, excluindo a Eletrobrás e Petrobras, e inclui dívida soberana do balanço do BC)2.

Em 2018, a dívida líquida atingiu 53,76% e a dívida bruta subiu para 76,69% do PIB.

O Relatório Focus (25/1) estima a dívida líquida em 56,0% em 2019. Bruta (linha azul) > de 81,5% Líquida (laranja) > de 58%

2 A diferença entre o cálculo do FMI e o do BC é, em parte, explicada pela inclusão dos títulos do Tesouro negociados pelo BC para regular a quantidade de dinheiro na economia

Fevereiro 2019


Brasil – Ativos de reservas oficiais e outros em moeda estrangeira3 Conceito Caixa e Liquidez – US$ milhões (2010 – 2018)

Componentes das reservas internacionais Dez/10 Dez/11 Dez/12 Dez/13 Dez/14 Dez/15 Dez/16 Dez/17 Dez/18 Observações sobre dezembro

Ativos Reserva Oficiais (caixa) 1/ 288.575 352.012 373.147 358.808 363.551 356.464 365.016 373.972 374.715 No mês, o déficit em transações correntes totalizou US$ 815 milhões. Em doze meses, o déficit somou US$ 14,5 bilhões (0,77% do PIB), superior ao déficit do ano anterior, US$ 7,2 bilhões (0,35% do PIB).

O saldo comercial foi US$ 6,2 bilhões no mês e nos últimos 12 meses soma US$ 53,6 bilhões. O fluxo de comércio em 12 meses atingiu US$ 424,481 bilhões.

No acumulado de 2018 sobre 2017, as exportações cresceram 10,0%, e as importações, 21,0%, proporcionando redução de 16,3% no superávit comercial de 2018.

No mês, o déficit da conta de serviços foi US$ 3,3 Bilhões, 10,9% inferior a dez/17. As despesas líquidas com viagens internacionais recuaram (interanual) caíram 18,5%. Em 2018, o déficit em serviços permaneceu estável, em US$ 34 bilhões.

O ingresso líquido de investimentos diretos (IDP) totalizou US$ 9 bilhões no mês e US$ 88,3 Bilhões (4,79% PIB) em 2018.

As reservas internacionais somaram US$ 374,7 Bilhões, ou 354,25% da dívida externa de curto prazo residual4.

Reservas em moeda estrangeira (conversíveis) 276.148 343.180 362.064 349.029 354.805 348.844 353.851 358.846 361.360

(a) Títulos 243.519 327.667 345.003 331.407 336.158 323.556 324.867 324.579 350.531

(b) Total de moeda e depósitos em: 32.629 15.513 17.061 17.621 18.647 25.288 28.985 34.266 10.828

(b1) Outros bancos centrais, BIS e FMI 2/ 29.052 14.146 15.187 16.561 17.159 24.015 27.745 31.332 9.042

(b2) Bancos sediados no Brasil - - 62 72 180 314 73 77 38

dos quais: domiciliados no exterior - - 62 72 180 314 73 77 38

(b3) Bancos sediados no exterior 2/ 3.578 1.367 1.811 988 1.308 960 1.167 2.857 1.749

dos quais: domiciliados no Brasil - - - - - - - - -

Posição de reserva no FMI 2.037 2.993 3.483 3.190 2.396 1.715 2.219 1.999 2.344

DES 4.450 3.980 3.987 3.997 3.762 3.599 3.493 3.712 4.046

Ouro (inclusive depósitos de ouro) 3/ 1.519 1.654 3.581 2.592 2.586 2.289 2.510 2.816 2.781

Volume em mil onças troy 1.080 1.080 2.160 2.160 2.160 2.160 2.163 2.163 2.166

Outros ativos de reservas 4.422 205 33 0 2 18 2.943 6.600 4.184

Instrumentos derivativos -5 -1 33 - 2 18 461 -13 -179

Empréstimos a não residentes não bancários 4/ 66 206 - - - - - - -

Cédulas e moedas - - - - - - - - -

Operações com títulos com acordo de recompra 4.361 - - - - - 2.482 6.612 4.363

IV – Saldo de linhas com recompra - - 5.466 13.686 17.587 16.544 7.205 8.000 -

Reservas: Conceito Liquidez + Saldo de recompra 288.575 352.012 378.613 376.096 374.051 368.739 372.221 381.972 374.715

Fonte: www.bcb.gov.br/pec/sdds/port/templ1p.shtm e www3.bcb.gov.br/sgspub/consultarvalores/consultarValoresSeries.do?method=consultarSeries&series=13621 – Acesso em 9/1/2019 e www.bcb.gov.br/estatisticas/estatisticassetorexterno – Acesso em 28/1/2019 - Tabela elaborada pelo autor.

3 As reservas internacionais são compostas majoritariamente por títulos nominados em moedas fortes, depósitos em espécie, reservas no FMI e ouro. 1/ Valores marcados a mercado desde novembro de 2000.

2/ A partir de maio de 2010, dado revisado em função de correção de erro no sistema de apuração. 3/ Engloba estoque de ouro financeiro disponível e depósitos a prazo. 4/ Até agosto de 2012 inclui valores de créditos de exportação.

4 Exceto operações inter companhia e títulos de renda fixa negociados no mercado doméstico

http://www.bcb.gov.br/pec/sdds/port/templ1p.shtm%20e

Fevereiro 2019


Brasil – Dívida Externa Bruta5 US$ milhões - (2008 a Set/2018)

Discriminação 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Set

2018 Partic. %

Crescimento sobre 2008

I – Governo geral 62.555 64.372 65.127 69.221 77.923 67.795 75.476 64.098 70.364 71.569 68.862 10,7% 10,1%

II – Banco Central 189 4.661 4.552 4.493 4.516 4.578 4.320 4.110 4.015 4.222 4.122 0,6% 2.083,2%

III – Bancos 74.237 63.623 103.143 138.249 139.735 129.975 156.740 147.361 137.177 133.249 98.884 15,4% 33,2%

IV – Outros setores 61.538 65.684 84.088 97.685 105.495 110.302 116.286 119.176 114.741 108.264 135.535 21,1% 120,2%

IV.1 - Empresas financeiras não bancárias 216 219 828 830 827 664 722 773 984 1.487 22.935 3,6% 10.520,2%

IV.2 - Empresas não financeiras 60.783 64.948 82.118 95.159 102.238 106.888 112.466 115.364 110.569 103.435 109.251 17,0% 79,7%

IV.3 - Famílias e instituições sem fins lucrativos 539 517 1.142 1.695 2.429 2.750 3.098 3.039 3.188 3.342 3.349 0,5% 521,3%

V – Investimento direto: operações Inter companhia 64.570 79.372 95.137 105.913 127.705 174.146 207.756 205.711 222.344 227.841 231.167 35,9% 258,0%

VI - Títulos de renda fixa 2/ 26.484 55.896 100.733 100.316 114.763 134.693 152.102 123.942 127.199 121.956 104.657 16,3% 295,2%

Dívida externa bruta ( I + II + III + IV + V + VI ) 289.573 333.607 452.780 515.876 570.137 621.488 712.679 664.398 675.841 667.103 643.228 100% 122,1%

Evolução da participação % no total da dívida externa bruta – Principais grupos

Fonte: https://www.bcb.gov.br/estatisticas/tabelasespeciais – Tabela “Dívida externa bruta e dívida externa de curto prazo por vencimento residual” – Acesso em 16/1/2019.

5 Inclui investimento direto: operações Inter companhia e títulos de renda fixa negociados no mercado doméstico e detidos por não residentes.

2/ negociados no mercado doméstico e detidos por não residentes - denominados e liquidados em Reais Convertidos para dólar americano conforme taxa de câmbio de fim de período.

Fevereiro 2019


Brasil – Arrecadação bruta das receitas federais Receitas tributárias – Regime de competência (Nominal, Milhões de R$)

Fim do período

IR IPI IOF COFINS CSLL PIS PASEP Imposto

de Import. CPMF Cide

Outros tributos

Receitas Previdenci

árias

Total Geral

PIB valor corrente

% do PIB

2.011 249.818 46.918 31.807 158.079 58.127 41.844 26.734 145 8.924 75.923 271.588 969.907 4.376.382 22,16% 2.012 264.146 45.927 30.772 174.470 57.514 46.217 31.111 55 2.736 73.990 302.321 1.029.260 4.814.760 21,38% 2.013 292.810 47.101 29.415 201.527 65.732 51.899 37.197 - 35 80.675 331.937 1.138.326 5.331.619 21,35% 2.014 304.437 50.711 29.770 194.549 65.547 51.955 36.839 - 14 96.277 357.851 1.187.950 5.778.953 20,56% 2.015 322.101 49.266 34.693 201.673 61.382 53.781 39.015 - 3.312 91.927 364.396 1.221.546 5.995.787 20,37% 2.016 364.448 44.951 33.676 204.351 67.908 54.348 31.465 - 5.700 100.822 382.235 1.289.904 6.259.228 20,61% 2.017 359.698 48.474 34.543 218.858 69.248 58.476 32.525 - 5.790 112.620 402.176 1.342.408 6.556.942 20,47%

12m Nov/18 387.855 54.221 35.991 242.605 78.043 64.380 40.548 - 4.075 130.129 415.580 1.453.427 6.835.483 21,26%

Fim do período

IR IPI IOF COFINS CSLL PIS PASEP Imposto

de Import. CPMF Cide

Outros tributos

Receitas Previdenciá

rias

Total Geral

Alta nominal s/ mês do

ano anterior

2017 1 47.147 3.805 2.990 19.076 14.449 5.286 2.687 - 500 9.701 31.750 137.392 6,19%

2 22.763 3.275 2.806 15.891 4.361 4.456 2.066 - 428 5.875 30.438 92.358 5,13%

3 25.994 3.742 2.382 16.340 5.546 4.516 2.697 - 440 6.182 31.154 98.994 3,36%

4 38.054 4.041 3.347 17.240 6.684 4.632 2.259 - 507 9.919 31.364 118.047 6,45%

5 24.131 3.693 2.653 17.110 3.544 4.561 2.654 - 497 7.188 31.665 97.694 2,60%

6 30.113 4.014 2.921 17.391 3.610 4.606 2.707 - 458 6.451 31.829 104.100 6,08%

7 29.337 3.893 2.975 17.006 6.422 4.564 2.724 - 493 10.764 31.768 109.948 2,36%

8 24.952 3.961 2.778 18.667 4.650 4.919 3.000 - 513 8.085 32.681 104.206 13,50%

9 24.413 4.370 2.878 19.315 4.382 5.017 2.921 - 515 9.280 32.504 105.595 11,42%

10 30.851 4.542 2.815 20.045 7.014 5.192 3.092 - 483 14.465 32.646 121.144 -18,59%

11 26.440 4.648 2.723 20.398 4.189 5.414 3.086 - 508 14.536 33.147 115.089 12,56%

12 35.503 4.491 3.276 20.377 4.397 5.314 2.631 - 448 10.176 51.229 137.842 8,02%

2018 1 48.553 4.656 2.906 22.232 14.396 6.026 3.239 - 445 18.690 34.478 155.619 13,27%

2 25.373 3.964 2.901 19.420 5.264 5.254 2.840 - 418 7.581 32.109 105.122 13,82%

3 27.468 4.191 2.762 18.564 5.294 5.027 3.176 - 404 6.956 31.818 105.659 6,73% 4 39.777 4.556 3.139 20.340 7.370 5.395 3.163 - 456 13.700 32.910 130.806 10,81%

5 26.163 4.238 2.796 19.662 4.114 5.150 3.215 - 446 7.490 32.918 106.192 8,70%

6 30.037 4.195 3.228 19.854 4.055 5.279 3.588 - 368 7.704 32.548 110.855 6,49%

7 34.665 4.888 3.003 20.078 8.475 5.360 3.837 - 215 16.133 32.962 129.615 17,89%

8 26.780 4.558 2.917 19.728 5.377 5.205 3.931 - 197 7.196 33.861 109.751 5,32% 9 27.231 4.698 3.094 20.146 5.190 5.313 3.532 - 215 8.027 33.218 110.664 4,80%

10 34.801 4.790 2.970 21.040 8.373 5.394 3.952 - 228 16.598 33.736 131.880 8,86%

11 31.507 4.997 3.000 21.166 5.740 5.662 3.444 - 235 9.877 33.793 119.420 3,76%

Fonte: www.bcb.gov.br/estatisticas/indicadoresconsolidados – IBGE tabela IV.8, Secretaria da Receita Federal – Acesso em 14/1/2019 – Tabela elaborada pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil – Arrecadação do imposto de renda por setores Regime de competência (Nominal, Milhões de R$)

Fim do período

Pessoa física Pessoa jurídica Retido na fonte Total Geral Valor Part. %

Entidades Financeiras

Demais empresas

Total Part. % Renda de Trabalho

Renda de Capital

Remessa p/ Exterior

Outros rendimentos

Total Part. %

2011 21.973 8,8% 15.071 88.984 104.054 41,7% 68.825 34.254 13.402 7.310 123.791 49,6% 249.818 2012 24.310 9,2% 20.135 88.705 108.840 41,2% 75.106 32.980 14.743 8.168 130.997 49,6% 264.146 2013 26.452 9,0% 21.894 104.254 126.149 43,1% 79.004 34.284 16.971 9.949 140.209 47,9% 292.810 2014 27.779 9,1% 19.235 101.954 121.189 39,8% 87.021 39.816 18.658 9.975 155.470 51,1% 304.437 2015 28.450 8,8% 17.713 95.684 113.397 35,2% 93.222 52.469 24.204 10.360 180.255 56,0% 322.101 2016 30.515 8,4% 23.959 116.523 140.482 38,5% 99.735 59.142 24.450 10.125 193.451 53,1% 364.448 2017 32.205 9,0% 19.724 100.496 120.220 33,4% 111.214 58.632 26.466 10.961 207.273 57,6% 359.698

12m Nov/18 33.512 8,6% 18.046 122.252 140.298 36,2% 117.646 53.169 31.211 12.019 214.046 55,2% 387.855

2017 1 2.597 5,5% 6.631 16.298 22.929 48,6% 12.017 5.395 3.134 1.076 21.621 45,9% 47.147

2 945 4,2% 1.429 6.738 8.166 35,9% 7.969 3.487 1.416 780 13.652 60,0% 22.763

3 1.232 4,7% 2.063 7.049 9.111 35,1% 9.086 3.505 2.314 745 15.651 60,2% 25.994

4 8.430 22,2% 1.034 11.149 12.183 32,0% 9.722 3.761 2.972 985 17.441 45,8% 38.054

5 3.116 12,9% 1.006 5.203 6.209 25,7% 8.875 3.510 1.603 817 14.806 61,4% 24.131

6 2.689 8,9% 901 5.224 6.125 20,3% 8.412 10.329 1.716 843 21.299 70,7% 30.113

7 2.545 8,7% 759 10.929 11.688 39,8% 8.591 3.521 2.063 929 15.104 51,5% 29.337

8 2.391 9,6% 1.604 6.458 8.061 32,3% 8.366 3.529 1.655 950 14.500 58,1% 24.952

9 2.443 10,0% 1.406 5.929 7.335 30,0% 8.436 3.558 1.687 952 14.634 59,9% 24.413

10 2.348 7,6% 1.172 11.905 13.076 42,4% 8.973 3.624 1.932 897 15.426 50,0% 30.851

11 2.243 8,5% 895 6.507 7.402 28,0% 10.712 3.287 1.833 964 16.795 63,5% 26.440

12 1.226 3,5% 827 7.107 7.934 22,3% 10.054 11.126 4.140 1.023 26.343 74,2% 35.503

2018 1 1.509 3,1% 5.338 18.659 23.997 49,4% 12.799 5.112 3.893 1.241 23.046 47,5% 48.553

2 1.198 4,7% 1.977 7.712 9.688 38,2% 8.590 3.125 1.940 831 14.486 57,1% 25.373

3 1.357 4,9% 1.487 7.701 9.188 33,5% 9.809 3.510 2.744 859 16.922 61,6% 27.468

4 8.988 22,6% 1.081 12.668 13.749 34,6% 10.703 3.385 1.999 952 17.039 42,8% 39.777

5 3.322 12,7% 945 6.535 7.480 28,6% 9.454 2.988 1.949 969 15.361 58,7% 26.163

6 3.027 10,1% 907 6.076 6.983 23,2% 9.090 7.771 2.188 979 20.027 66,7% 30.037

7 2.750 7,9% 1.048 14.698 15.746 45,4% 9.013 3.169 2.987 1.000 16.169 46,6% 34.665

8 2.532 9,5% 1.319 7.943 9.262 34,6% 8.844 2.983 2.104 1.055 14.986 56,0% 26.780

9 2.662 9,8% 1.076 8.595 9.671 35,5% 8.843 3.197 1.898 959 14.897 54,7% 27.231

10 2.342 6,7% 1.009 15.199 16.207 46,6% 9.513 3.045 2.799 894 16.251 46,7% 34.801

11 2.597 8,2% 1.032 9.360 10.392 33,0% 10.933 3.757 2.570 1.258 18.518 58,8% 31.507

Fonte: www.bcb.gov.br/estatisticas/indicadoresconsolidados – IBGE tabela IV.9, Secretaria da Receita Federal – Acesso em 14/1/2019 – Tabela elaborada pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil – Indicadores da conjuntura econômica6 Séries dessazonalizadas1/ (2012 – Nov/2018)

Período Produção industrial

Produção de insumos para

construção civil

Utilização da capacidade instalada na indústria de

transformação 2/

Vendas Indústria de transformação 3/ Expedição

papelão ondulado

Produção de aço bruto

Total Industria

transformação Extrativo mineral

Industriais reais

Abras Ano Mês (SP) (CNI) 43 Horas trab.

Massa salarial real

2012 Base 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

2013 102,08 102,80 96,37 101,12 100,29 100,00 100,00 101,89 100,00 100,00 103,70 98,82

2014 98,99 98,51 102,91 95,36 98,68 98,47 98,12 103,59 96,10 100,93 104,67 98,11

2015 90,83 88,82 106,89 83,43 92,80 95,67 89,40 101,51 86,37 94,89 102,24 96,16

2016 85,00 83,49 96,80 73,75 89,76 93,36 78,56 99,13 79,83 86,84 99,65 90,47

2017

1 77,90 74,89 101,91 65,59 88,95 92,01 65,61 96,17 72,99 82,33 99,77 98,16

2 75,90 73,69 93,21 65,19 89,56 91,16 68,09 95,15 74,00 81,18 92,83 89,28 3 85,50 83,79 99,21 75,69 89,07 93,22 81,53 99,26 79,45 84,34 106,97 98,86 4 79,40 77,19 96,51 65,29 89,19 92,49 70,04 102,89 76,31 83,19 95,35 100,49

5 90,20 88,49 103,51 72,39 89,92 94,43 80,52 96,36 81,11 84,27 105,79 101,63 6 88,50 86,69 102,51 70,69 89,44 93,59 79,28 97,46 79,35 84,58 104,06 91,95 7 92,20 90,59 104,41 73,29 89,92 94,31 79,59 102,39 79,63 83,96 106,28 98,27

8 96,70 95,79 104,21 78,49 90,17 95,28 85,56 102,29 82,40 83,80 114,87 102,57 9 93,00 91,89 102,31 73,79 91,02 95,04 83,24 106,01 79,72 83,11 107,46 102,71

10 95,20 93,99 104,21 75,79 92,35 96,01 85,88 105,83 80,55 84,04 112,05 105,69 11 90,70 89,39 100,41 74,59 93,08 95,77 84,01 110,44 79,17 88,29 110,36 105,17 12 81,00 78,39 101,61 65,49 92,23 91,77 78,34 133,18 72,80 99,27 98,87 97,95

2018 1 82,40 79,99 101,61 68,39 89,07 92,86 71,74 104,06 74,19 82,18 104,84 99,48

2 77,30 75,99 87,71 66,49 91,38 92,86 73,61 100,41 74,56 82,49 96,48 94,21

3 86,40 84,99 97,11 73,89 91,26 94,68 83,70 117,83 78,89 84,89 109,16 106,39

4 86,60 85,39 96,71 71,19 91,75 94,56 79,12 103,02 79,26 83,26 104,03 102,36

5 84,40 81,79 105,81 66,29 92,23 92,62 69,88 106,57 80,28 82,41 84,91 92,96

6 91,40 89,79 104,41 73,79 91,87 93,83 88,52 104,39 79,63 81,02 116,21 101,36

7 96,10 94,49 108,31 75,29 91,26 94,68 84,71 106,15 80,46 81,72 111,39 104,90

8 98,30 97,39 105,71 79,59 92,35 95,77 91,47 107,69 82,58 80,02 118,22 98,82

9 91,00 89,49 102,51 74,49 94,42 94,80 85,72 108,04 78,25 80,94 107,12 105,24

10 95,90 94,39 108,31 79,69 94,66 95,16 87,97 108,27 81,48 81,95 117,16 109,44

11 89,90 88,09 103,71 73,79 93,93 ... ... 114,57 ... ... 111,40 98,72

% mês (6,26) (6,67) (4,25) (7,40) (2,07) 0,38 2,63 5,82 4,13 1,24 (4,91) (9,80)

% mês (-1) 5,38 5,47 5,66 6,98 (0,77) (1,01) (6,28) 0,21 (5,25) 1,16 9,37 3,99

% mês (-2) (7,43) (8,11) (3,03) (6,41) 0,26 1,15 7,97 0,33 2,64 (2,08) (9,39) 6,50

% mês ano ant. (0,88) (1,45) 3,29 (1,07) (0,26) (0,88) 2,44 3,74 1,15 (2,48) 0,94 (6,14)

% ano 5/ 1,50 1,63 0,85 1,53 1,96 0,45 4,76 5,99 0,52 (1,67) 2,17 1,74

% 12 meses 1,76 1,97 0,48 1,97 1,96 0,66 4,83 6,32 0,42 (1,49) 2,31 2,96

Fonte: www.bcb.gov.br/estatisticas/indicadoresconsolidados – tabela I.10 (ABCR, ABPO, ABRAS, ACSP, ANP, CNI, FGV, IAB, IBGE, SERASA) – Novas tabelas adotadas pelo BCB em julho de 2018 – Dados na cor ferrugem representam os menores índices da série no período – Acesso em 14/1/2019 – Tabela elaborada pelo autor.

6 1/ Ajustadas sazonalmente pelo Depec, à exceção da produção industrial, do tráfego de veículos pesados e dos dados da CNI e da FGV, ajustados pelas suas respectivas fontes. 2/ % da capacidade máxima operacional utilizada no mês. O

complemento de 100 representa o nível médio de ociosidade. 3/ Produzidos a partir de pesquisas das federações de indústria dos seguintes estados: AM, CE, PE, BA, ES, MG, RJ, SP, PR, SC, RS e GO. 5/ Refere-se à variação da média do indicador em relação a igual período do ano anterior.

Fevereiro 2019


Brasil – Produção de bens de capital e de consumo – grupos selecionados 7 Séries observadas – dessazonalizado (2017 – Nov/2018)

Período Produção industrial de bens (base 100 em 2012) Bens de capital – Investimentos (base 100 em 1992)

Ano Mês De capital Intermediários De consumo

durável Não duráveis e semiduráveis

Produção de insumos de

Construção Civil Importação Exportação Produção

Faturamento real indústria

mecânica (base 100, 1999)

Desembolso do sistema BNDES (R$ Milhões) \1

2017 1 66,70 87,30 69,30 94,30 65,60 50,88 76,57 58,20 75,93 4.719,09

2 70,80 87,90 72,30 94,10 65,20 50,62 85,28 65,90 84,60 10.015,33

3 68,80 86,60 69,90 92,10 75,70 55,18 94,53 76,60 108,53 15.064,53

4 69,70 87,20 67,00 90,50 65,30 51,37 97,55 64,60 85,74 21.377,81

5 71,10 87,80 73,30 91,90 72,40 51,35 107,21 76,50 104,03 27.718,49

6 73,60 88,10 72,70 92,20 70,70 50,68 87,41 74,30 105,52 33.514,91

7 74,60 88,60 73,70 94,40 73,30 57,08 112,86 74,20 101,56 40.224,29

8 74,50 88,20 76,40 93,70 78,50 56,53 89,19 81,70 106,82 44.946,31

9 75,00 89,10 80,10 92,70 73,80 75,33 97,09 75,90 101,89 49.968,73

10 75,40 89,20 78,30 94,00 75,80 63,30 96,59 79,90 101,77 55.171,76

11 76,50 89,90 81,40 92,40 74,60 60,74 72,85 78,30 93,00 61.045,05

12 76,90 91,80 87,30 94,50 65,50 63,37 83,49 66,50 92,86 70.750,79

2018 1 77,10 89,80 82,00 94,80 68,40 53,60 112,38 68,90 78,72 3.854,59 2 76,30 89,00 83,60 93,80 66,50 169,38 204,84 70,70 88,49 6.810,73

3 79,60 88,00 85,30 94,10 73,90 67,27 105,53 83,60 103,63 11.153,43

4 81,00 89,40 85,40 94,60 71,20 73,33 104,12 79,90 101,05 15.225,62

5 65,60 83,80 64,50 83,00 66,30 62,45 80,95 71,20 96,56 22.228,46

6 81,70 90,00 85,00 95,20 73,80 71,19 103,15 80,90 118,04 27.756,02

7 77,30 91,30 84,20 94,70 75,30 183,35 98,64 79,50 112,39 33.020,89

8 81,90 89,20 84,20 93,70 79,60 156,65 159,02 89,10 119,53 38.811,56

9 80,30 88,20 79,60 92,80 74,50 75,68 83,20 78,60 113,47 43.568,26

10 81,30 87,70 81,50 92,50 79,60 71,17 95,07 88,50 114,54 ...

11 79,10 88,30 78,70 92,50 ... 168,65 147,03 ... ... ...

% mês (2,71) 0,68 (3,44) 0,00 6,85 136,98 54,66 12,60 0,94 ...

% mês (-1) 1,25 (0,57) 2,39 (0,32) 5,01 177,66 101,84 10,76 12,55 (12,81)

% mês (-2) (1,95) (1,12) (5,46) (0,96) 0,95 12,43 (1,57) 3,56 11,37 (13,65)

% mês ano ant 3,40 (1,78) (3,32) 0,11 1,40 0,46 (14,30) 9,06 11,90 (17,91)

% ano 8,10 0,49 9,77 (0,06) 1,79 85,01 27,22 8,67 7,17 ...

% 12 meses 8,63 0,98 10,91 0,22 2,42 78,17 24,56 8,78 5,69 ...

Fonte: www.bcb.gov.br/estatisticas/indicadoresconsolidados – IBGE, Funcex, Abimaq e BNDES, Tab I.12 e I.17 – Novas tabelas adotadas pelo BCB em julho de 2018 – Dados na cor ferrugem representam os menores índices da série no período – Acesso em 14/1/2019 – Tabela elaborada pelo autor.

7 1/ Valores acumulados no ano.

Fevereiro 2019


Brasil – Evolução do emprego por setor de atividade econômica Saldo ajustado de vagas formais (2006 – 2018) e saldo sem ajuste (Dez/2018)

Atividade econômica 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2015 2016 2017 Dez 2018 Total 2018

Extrativo mineral 13.639 10.838 9.302 2.972 17.872 19.663 11.299 2.709 -2.539 -14.218 -11.903 -5.868 -1.031 1.473

Indústria de Transformação 289.619 442.884 200.405 51.362 554.316 224.409 92.814 122.798 -162.851 -612.209 -324.212 -19.900 -118.053 2.610

Ind. Prod. Min. Não Metálicos 14.024 17.450 16.346 9.128 35.639 26.820 10.542 11.542 -5.929 -34.209 -36.820 -14.757 -4.374 -1.039

Ind. Metalúrgica 34.774 63.061 36.028 -25.985 81.856 27.178 401 3.091 -29.970 -76.596 -44.950 -4.338 -5.372 7.832

Ind. Mecânica 22.522 50.377 24.849 -12.178 53.783 31.329 11.738 21.326 -19.070 -72.710 -37.050 -6.041 -5.845 7.917

Ind. Materiais Elétricos e comunicações 6.589 21.758 9.989 -10.765 27.659 21.472 4.100 1.586 -14.484 -46.385 -15.761 1.185 -3.254 -1.951

Ind. Materiais de Transporte 11.910 51.201 15.611 -17.012 55.716 22.266 2.660 14.100 -41.301 -81.755 -50.674 4.922 -4.919 6.652

Ind. Madeira e Mobiliários 5.676 8.654 -11.128 -1.088 33.535 12.093 8.438 4.532 -7.916 -38.264 -26.236 -735 -7.801 2.146

Ind. Papel, Papelão, Editor. 11.937 13.378 13.423 769 18.012 5.726 2.050 -1.231 -4.279 -24.768 -17.443 -6.224 -3.586 -5.935

Ind. Borracha, Fumo, Couros 9.381 9.640 -2.567 1.289 21.334 1.310 6.193 6.068 -6.710 -21.946 -8.478 -1.551 -4.954 1.014

Ind. Quím. Prod. Farm. Veter. 30.542 32.805 20.632 17.697 52.093 26.938 18.964 18.258 -8.320 -55.731 -23.960 1.785 -15.118 7.784

Ind. Têxtil, Vestuário 33.279 49.617 24.805 17.471 64.449 -11.126 346 6.263 -21.422 -99.515 -30.437 2.679 -20.126 -27.326

Ind. Calçados 1.804 8.604 -9.935 13.845 30.094 -9.550 -9.549 -5.279 -18.713 -25.398 4.146 -5.806 -14.369 -5.315

Ind. Prod. Alimentos/Bebidas 107.181 116.339 62.352 58.191 80.146 69.953 36.931 42.542 15.263 -34.932 -36.549 8.981 -28.335 10.831

Serviços Industriais Utilidade 9.129 9.773 9.203 5.492 20.444 9.617 10.233 8.329 5.193 -8.284 -12.773 -4.557 -1.406 7.849

Construção Civil 130.747 217.730 243.889 236.862 347.730 235.922 156.875 104.527 -109.019 -416.689 -361.960 -103.968 -51.576 17.957

Comércio 414.064 489.669 448.436 399.022 636.818 477.367 402.700 325.823 196.289 -212.756 -198.044 40.087 19.643 102.007

Comércio Varejista 345.055 408.618 369.167 339.870 531.145 389.337 330.077 263.569 154.419 -175.262 -176.544 26.563 21.948 71.586

Comércio Atacadista 69.009 81.051 79.269 59.152 105.673 88.030 72.623 62.254 41.870 -37.494 -21.500 13.524 -2.305 30.421

Serviços 643.941 699.006 759.468 663.062 1.043.936 958.215 696.434 561.558 487.290 -267.927 -392.912 36.945 -117.411 398.603

Instituições Financeiras 26.959 21.497 21.794 3.427 34.191 31.303 9.586 3.081 3.043 -3.830 -19.555 -11.846 -1.135 7.498

Com. Adm. Imóv. Ser. Téc-pro 229.108 295.300 278.085 225.180 414.958 338.946 212.302 145.283 105.199 -168.224 -178.624 37.571 -18.735 165.943

Transportes e Comunicações 69.734 72.521 100.343 64.307 137.920 141.772 72.165 76.985 51.233 -74.536 -91.553 -9.424 -17.807 33.819

Serv. Aloj. Alim. Rep. Manut. 218.723 208.881 229.307 231.581 307.825 291.502 225.311 176.743 156.515 -73.106 -129.751 -32.062 -13.083 68.197

Serviços Méd. Odontol. 58.873 56.272 84.288 88.881 90.501 91.348 104.657 90.723 102.887 52.524 40.854 49.192 -5.133 88.981

Ensino 40.544 44.535 45.651 49.686 58.541 63.344 72.413 68.743 68.413 -755 -14.283 3.514 -61.518 34.165

Administração Pública 12.199 18.292 15.858 26.421 8.881 15.793 -3.912 19.451 6.500 -11.169 -11.570 -575 -16.999 -4.190

Agricultura 36.264 54.858 20.728 12.651 -170 85.585 6.151 -6.633 -173 8.263 -14.084 37.004 -47.629 3.245

Outros - - - - - - - - - - - - - -

Total 1.549.602 1.943.050 1.707.289 1.397.844 2.629.827 2.026.571 1.372.594 1.138.562 420.690 -1534.989 -1327.458 -20.832 -334.462 529.554

Fonte: http://pdet.mte.gov.br/caged (Planilha.xls, tabela 1) - Dados de 2016 revistos – Acesso em 23/1/2019 – Tabela elaborada pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil – Evolução do emprego em alguns setores de atividade econômica Saldo ajustado de vagas formais (2004 – 2017) e Saldo no ano (Jan a Dez/2018)

Fonte: http://pdet.mte.gov.br/caged (Planilha.xls, tabela 1) - Dados de 2016 revistos – Acesso em 23/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil – Perda acumulada de vagas formais de empregos Saldo ajustado de vagas formais (2004 – 2018) e Saldo sem ajuste (Dez/2018)

Fonte: http://pdet.mte.gov.br/caged (Planilha.xls, tabela 1) - Dados de 2016 revistos – Acesso em 23/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil – Produção de autoveículos Unidades (2012 – 2018)

Fonte: www.anfavea.com.br/estatisticas.html - Acesso em 9/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil – Licenciamento total de automóveis por motorização Unidades (2012 – 2018)

Fonte: www.anfavea.com.br/estatisticas.html - Acesso 9/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil – Exportações e empregos diretos no setor de autoveículos Unidades e US$ Milhões (2012 – 2018)

Fonte: http://www.anfavea.com.br/estatisticas.html - Acesso em 9/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil – Licenciamentos de automóveis de passeio por marca Empresas ligadas a ANFAVEA e outras – Participação % e Unidades (2018)

Fonte: http://www.anfavea.com.br/estatisticas.html - Acesso em 9/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil – Taxa Selic acumulada e meta, Risco Brasil e IPCA dos últimos 12 meses8 (2004 a 2018)

Fonte: http://idg.receita.fazenda.gov.br/orientacao/tributaria/pagamentos-e-parcelamentos/taxa-de-juros-selic e

www.ipeadata.gov.br/ExibeSerie.aspx?serid=40940&module=M – Acesso em 24/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.

8 Risco Brasil (EMBI+) em pontos ao final do mês, Taxa Selic acumulada nos 12 meses anteriores segundo cálculo da Receita Federal e IPCA dos últimos 12 meses

EMBI+ Risco-Brasil Fonte: JP Morgan: O EMBI+ é um índice baseado nos bônus (títulos de dívida) emitidos pelos países emergentes. Mostra os retornos financeiros obtidos a cada dia por uma carteira selecionada de títulos desses países. A unidade de medida é o ponto-base e 10 pontos-base equivalem a um décimo de 1%. Os pontos mostram a diferença entre a taxa de retorno dos títulos de países emergentes e a oferecida por títulos emitidos pelo Tesouro americano. Essa diferença é o spread, ou o spread soberano. O EMBI+ foi criado para classificar somente países que apresentassem alto nível de risco segundo as agências de rating e que tivessem emitido títulos de valor mínimo de US$ 500 milhões, com prazo de ao menos 2,5 anos.

Crise de 2008 Crise Dilma

Fevereiro 2019


Brasil – Balanço de pagamentos US$ Milhões (2004 – 2013 BPM5 e 2014 – 2018 BPM6)9

Discriminação 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2.016 2017 2018 Dez

2018

Fluxo de comércio 159.310 191.914 229.158 281.267 371.049 280.700 383.684 482.286 465.761 481.668 454.825 362.514 323.869 370.457 424.481 32.811

Balança comercial (FOB) (1) 33.641 44.703 46.457 40.032 24.836 25.290 20.147 29.793 19.395 2.399 -6.629 17.670 45.037 64.028 53.587 6.179

Exportação de bens 96.475 118.308 137.807 160.649 197.942 152.995 201.915 256.040 242.578 242.034 224.098 190.092 184.453 217.243 239.034 19.495

Importação de bens 62.835 73.606 91.351 120.617 173.107 127.705 181.768 226.247 223.183 239.634 230.727 172.422 139.416 153.215 185.447 13.316

Serviços e rendas (líquido) (2) -25.198 -34.276 -37.120 -42.510 -57.252 -52.930 -70.322 -85.251 -76.489 -86.874 -113.126 -91.207 -83.055 -95.378 -98.073 -9.488

Serviços -4.678 -8.309 -9.640 -13.219 -16.690 -19.245 -30.835 -37.932 -41.042 -47.096 -48.107 -36.919 -30.447 -33.850 -33.952 -3.273

Receita 12.584 16.047 19.476 23.954 30.451 27.728 31.599 38.209 39.864 39.127 39.965 33.778 33.300 34.478 34.023 3.076

Despesa -17.261 -24.356 -29.116 -37.173 -47.140 -46.974 -62.434 -76.141 -80.905 -86.224 -88.072 -70.696 -63.747 -68.329 -67.975 -6.349

Rendas -20.520 -25.967 -27.480 -29.291 -40.562 -33.684 -39.486 -47.319 -35.448 -39.778 -52.170 -42.357 -41.080 -38.297 -36.668 -3.861

Receita 3.199 3.194 6.462 11.493 12.511 8.826 7.405 10.753 10.888 10.071 12.849 11.931 11.528 23.230 27.453 2.354

Despesa -23.719 -29.162 -33.942 -40.784 -53.073 -42.510 -46.892 -58.072 -46.335 -49.848 -65.020 -54.288 -52.608 -61.528 -64.121 -6.215

Transações correntes (4)=(1)+(2)+(outros) 11.679 13.985 13.643 1.551 -28.192 -24.302 -47.273 -52.473 -54.249 -81.108 -104.182 -58.882 -23.546 -5.487 -14.511 -815

Conta capital e financeira (5) = (X1) + (X2) -7.523 -9.464 17.021 89.086 29.357 71.301 99.912 112.381 70.010 74.245 100.830 55.174 16.689 -926 9.757 1.391

Conta capital (X1) 2/ 372 663 869 756 1.055 1.129 1.119 1.573 -1.877 1.193 231 440 274 379 440 23

Conta financeira (X2) = (a) + (outros) -7.895 -10.127 16.152 88.330 28.302 70.172 98.793 110.808 71.886 73.052 100.599 54.734 16.415 -1.305 9.318 1.368

Investimento direto (a) 8.339 12.550 -9.380 27.518 24.601 36.033 36.919 67.689 68.093 67.491 70.855 61.576 65.432 49.158 74.254 5.252

Direto 18.146 15.066 18.822 34.585 45.058 25.949 48.506 66.660 65.272 63.996 96.895 75.075 78.248 68.510 88.314 8.950

Em carteira -3.996 6.655 9.076 48.104 -767 46.159 67.795 18.453 16.534 34.664 38.708 22.047 -19.216 -14.042 -11.707 -5.380

Erros e omissões (6) -1.912 -201 -95 -3.152 1.804 -347 -3.538 -1.271 3.138 936 3.351 3.708 6.857 6.413 4.754 -576

Resultado do balanço (4) + (5) + (6) 2.244 4.319 30.569 87.484 2.969 46.651 49.101 58.637 18.900 -5.926 - - - - - -

Fonte: www.bcb.gov.br/estatisticas/tabelasespeciais – Aba “Balanço 1” – Acesso 28/1/2019 – Tabela elaborada pelo autor.

As séries históricas do balanço de pagamentos conforme a 5ª edição do Manual de Balanço de Pagamentos do FMI (BPM5) foram descontinuadas em fevereiro de 2015, tendo sido adotado o BPM6, inclusive retroativamente 1/ Até 1978 inclui as transferências unilaterais de capital.

2/ Incluem transferências unilaterais de capital e cessão de marcas e patentes.

Fevereiro 2019


Brasil – Transações correntes e Índice “dólar de apreciação do Real” Resultado mensal – US$ Milhões (1996 – 2018 BPM6)

Fonte: www.bcb.gov.br/?SERIEBALPAG ou www.bcb.gov.br/estatisticas/tabelasespeciais – Aba “Balanço 2” – Acesso 28/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.

http://www.bcb.gov.br/?SERIEBALPAG

Fevereiro 2019


Brasil –Balança Comercial e Corrente de Comércio US$ Milhões (1991 – 2013BPM5 e 2014 – 2018 BPM6)

Brasil – Serviços, Transações Correntes e IED US$ Milhões (2004 – 2013BPM5 e 2014 – 2018 BPM6)

Fonte: www.desenvolvimento.gov.br/sitio/interna/interna.php?area=5&menu=116110

www.bcb.gov.br/?SERIEBALPAG ou www.bcb.gov.br/estatisticas/tabelasespeciais - Aba “Balanço 2” – Acesso em 28/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor.

Fonte: www.bcb.gov.br/?SERIEBALPAG ou www.bcb.gov.br/estatisticas/tabelasespeciais – Aba “Balanço 2” – Acesso em

28/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.

10 Obs.: As séries históricas do balanço de pagamentos conforme a 5ª edição do Manual de Balanço de Pagamentos do FMI (BPM5) foram descontinuadas em fevereiro de 2015.

http://www.desenvolvimento.gov.br/sitio/interna/interna.php?area=5&menu=1161



Fevereiro 2019


Brasil – Comportamento do investimento estrangeiro direto US$ Milhões (2003 – 2013 BPM5 e 2014 – 2018 BPM6)

Fonte: www.bcb.gov.br/?SERIEBALPAG ou www.bcb.gov.br/estatisticas/tabelasespeciais - Aba “Balanço 1”11 – Acesso em 28/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.



Fevereiro 2019


Brasil – Déficit em alguns itens selecionados da conta Serviços e Rendas US$ Milhões (2004 – 2013 BPM5 e 2014 – 2018 BPM6)

Fonte: www.bcb.gov.br/?SERIEBALPAG ou www.bcb.gov.br/estatisticas/tabelasespeciais - Aba “Balanço 1”12 – Acesso em 28/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.



Fevereiro 2019


Brasil – Produto Interno Bruto, Dívida Bruta, Líquida e Créditos para instituições oficiais13 R$ Milhões (2008 – 2018)

Discriminação 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Variação

2018 / 2008

Variação 2018 / 2017

PIB 12 meses (Valor Corrente) 3.109.803 3.333.039 3.885.847 4.376.382 4.814.760 5.331.619 5.778.953 5.995.787 6.259.228 6.559.940 6.874.550 121,1% 4,6%

(Em milhões de R$ de 2017) 5.921.304 5.913.854 6.359.062 6.611.799 6.738.823 6.941.312 6.976.294 6.728.931 6.495.927 6.559.940

(Preços correntes em milhões de US$) 1.693.147 1.672.625 2.209.751 2.614.482 2.463.549 2.468.456 2.454.846 1.796.168 1.797.234 2.055.184

População (milhares) 191.514 193.528 195.488 197.394 199.245 201.041 202.783 204.470 206.102 207.679 209.451

PIB Per capita (US$/ano) 4/ 8.841 8.643 11.304 13.245 12.364 12.278 12.106 8.785 8.720 9.896

Crescimento do PIB (oficial) 5,1% -0,1% 7,5% 4,0% 1,90% 3,00% 0,50% -3,50% -3,50% 1,00% 1,30% 18,0%

1. Dívida líquida setor público (A) =B+K+L 1.168.238 1.274.406 1.475.820 1.508.547 1.550.083 1.626.335 1.883.147 2.136.888 2.892.913 3.382.942 3.695.837 216,4% 8,5%

Em percentagem do PIB (BPM6) 37,57 38,24 37,98 34,47 32,19 30,50 32,59 35,64 46,22 51,59 53,76%

Dívida líquida governo geral (B) = C+F+I+J 1.175.203 1.271.909 1.495.285 1.536.154 1.581.281 1.660.187 1.915.773 2.272.217 2.994.967 3.505.361 3.832.958 226,2% 8,5%

2. Dívida bruta governo geral2/ © = D+E 1.740.888 1.859.802 2.011.522 2.243.604 2.583.946 2.747.997 3.252.449 3.927.523 4.378.486 4.854.679 5.271.982 202,8% 7,9%

Em percentagem do PIB (BPM6) 55,98 55,80 51,77 51,27 53,67 51,54 56,28 65,50 69,95 74,04 76,69%

Em percentagem do PIB (FMI)5/ 61,87 65,00 63,08 61,20 62,19 60,20 62,31 72,57 78,43 83,97 88,44%

Dívida interna (D) 1.595.878 1.861.984 1.902.125 2.135.219 2.454.886 2.598.338 3.063.154 3.665.112 4.150.350 4.626.523 5.002.306 213,5% 7,5%

Dívida externa (E) 145.010 111.440 109.397 108.385 129.060 149.659 189.294 262.411 228.137 228.156 269.677 86,0% 15,4%

Créditos do governo geral (F) = G+H -563.425 -830.612 -979.408 -1.128.444 -1.395.198 -1.512.226 -1.579.880 -1.917.603 -2.014.787 -2.052.540 -2.157.668 283,0% 4,9%

Créditos internos (G) -563.425 -830.612 -979.100 -1.127.901 -1.394.242 -1.511.717 -1.579.502 -1.917.498 -2.014.714 -2.052.445 -2.157.526 282,9% 4,9%

Disponibilidades do governo geral -292.507 -445.177 -451.320 -529.644 -683.387 -727.586 -674.269 -944.828 -1.096.344 -1.138.133 -1.320.972 351,6% 13,8%

3. Créditos conc. a Inst. Finan. Oficiais -43.087 -144.787 -256.602 -319.147 -406.933 -466.925 -545.610 -567.434 -476.565 -450.947 -344.760 700,2% -30,8%

Instrumentos híbridos capital e dívida -7.633 -15.550 -19.879 -16.922 -35.260 -53.912 -57.748 -52.920 -46.907 -43.916 -42.812 460,9% -2,6%

Créditos junto ao BNDES -35.454 -129.237 -236.723 -302.225 -371.673 -413.012 -487.862 -514.515 -429.658 -407.031 -301.947 751,7% -34,8%

Títulos livres na carteira do Bacen3/ (I) 169.156 183.105 414.537 409.959 382.632 429.365 308.378 373.236 475.364 594.473 625.321 269,7% 4,9%

Dívida líquida do Banco Central (K) -31.922 -39.189 -43.401 -52.617 -59.653 -65.035 -72.028 -187.621 -157.331 -181.839 -196.353 515,1% 7,4%

Dívida líquida das empresas estatais (L) 10.351 6.385 23.937 25.010 28.456 31.183 39.402 52.292 55.278 59.420 63.351 512,1% 6,2%

Fontes: www.bcb.gov.br/?DIVIDADLSP08 ou www.bcb.gov.br/estatisticas/tabelasespeciais e www.bcb.gov.br/?INDECO (tabela I23) e www.ibge.gov.br/apps/populacao/projecao//index.html – Acesso em 31/1/2019 e *População estimada pelo IBGE em 31/1/2019 – Tabela elaborada pelo autor.

13 Obs.: a nova metodologia elevou o valor nominal do PIB, reduzindo a percentagem resultante do cálculo de dívida bruta e líquida sobre o PIB. O PIB de 2011 (de 3,9 para 4%) e 2014 (0,15 para 0,5%)

foram revistos pelo IBGE em novembro de 2016, levando a uma correção de valores apresentados na tabela. A queda do PIB de 2016 foi revista pelo IBGE de -3,6% para -3,5%. 1/ O Governo Geral abrange Governo Federal, governos estaduais e governos municipais, exclui Banco Central e empresas estatais. 2/ Exclui a Dívida mobiliária na carteira do BACEN e inclui

Operações compromissadas do BACEN. Há conflito com critério de cálculo do FMI. 3/ Diferença entre a Dívida Mobiliária na carteira do BACEN e o estoque das Operações Compromissadas do BACEN. 4/ Fonte: www.bcb.gov.br/?INDECO Tabela PIB, taxas médias de crescimento. (Ie1-51). O PIB de 2012 foi revisto de 0,9 para 1% e o de 2013 para 2,5%. Depois, com nova metodologia e a adoção em 2015 do BPM6, as taxas de crescimento do PIB, entre outros dados, mudaram novamente. 5/ A dívida bruta do Brasil refere-se ao setor público não financeiro, excluindo a Eletrobrás e Petrobras, e inclui dívida soberana realizada no balanço do Banco Central.

http://www.bcb.gov.br/?DIVIDADLSP08

Fevereiro 2019


Brasil – Dívida externa, Operações Compromissadas BC e Créditos para instituições oficiais US$ Bilhões (2007 – 2013 BPM5 e 2014 – 2018 BPM6)

Fontes: www.bcb.gov.br/?DIVIDADLSP08 ou www.bcb.gov.br/estatisticas/tabelasespeciais e www.bcb.gov.br/?INDECO (tabela I23) - Acesso em 31/1/2019 – Gráfico elaborado

pelo autor.


Fevereiro 2019


Brasil - Evolução da Dívida Pública Nominal (DP) R$ milhões (2003 – 2018)

Observações

Resultados fiscais de dezembro

O setor público consolidado teve déficit primário de R$ 41,1 bilhões no mês e de R$ 108,3 bilhões (1,57% do PIB) em 2018, frente ao déficit de R$ 110,6 bilhões (1,69% do PIB) em 2017.

O Governo Central e as empresas estatais tiveram, respectivamente, déficit de R$ 32,81 bilhões e R$ 9,4 bilhões, e os governos regionais, superávit de R$ 1,0 bilhões no mês.

Os juros nominais do setor público consolidado alcançaram R$ 26,9 bilhões, frente aos R$ 33,3 bilhões de Dez/17. No acumulado em 2018, os juros nominais atingiram R$ 379,2 bilhões (5,52% do PIB), reduzindo-se em relação ao de 2017 de R$ 400,8 bilhões (6,12% do PIB).

Em dezembro, o setor público consolidado, o que inclui o resultado primário e os juros nominais apropriados, foi deficitário em R$ 68 bilhões. No ano, o déficit nominal alcançou R$ 487,4 bilhões (7,09% do PIB), reduzindo-se 0,71 p.p. do PIB em relação ao déficit registrado em 2017.

Dívida Líquida do Setor Público (DLSP) e Dívida Bruta do Governo Geral (DBGG) de dezembro

A DLSP alcançou R$ 3.695,8 bilhões (53,8% do PIB), expansão de 0,4 p.p. do PIB em relação a de novembro, efeito da desvalorização cambial acumulada de 17,14% (redução de 2,5 p.p.) e do efeito do crescimento do PIB nominal (redução de 2,4 p.p.).

A DBGG (Federal, INSS, governos estaduais e municipais) alcançou em 2018, R$ 5.272,0 bilhões (76,7% do PIB) elevando-se 0,6 p.p. do PIB no mês em relação ao valor registrado em 2017.

Fontes: www.tesouro.fazenda.gov.br/relatorio-mensal-da-divida (tabela) e www.bcb.gov.br/?DIVIDADLSP08 e www.bcb.gov.br/estatisticas/estatisticasfiscais - As publicações entre 2002 e 2006 referem-se à Nota para a Imprensa – DPMFi e Mercado Aberto, descontinuada a partir de 2007 - acesso em 31/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.

Fevereiro 2019


Brasil - Operações de crédito do sistema financeiro % do PIB (2004 – Nov/2018)

Brasil - Dívida Bruta, Líquida e Créditos a instituições oficiais14 % do PIB (2008 – 2018)

Fonte: www.bcb.gov.br/?SERIESFN – Série entre 03/2007 e 01/2017 revisada pelo BCB em fevereiro de 2017 - Acesso em 28/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.

Fonte: www.bcb.gov.br/?DIVIDADLSP08 – Acesso em31/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor.

14 Obs.: Dívida líquida (DL) do setor público = (B+K+L), B = DL do governo geral, K = DL do Banco Central, L = DL das empresas estatais. Dívida bruta do governo geral = (D+E), D - Dívida interna, E -

Dívida externa (Exclui Dívida mobiliária na carteira do BACEN e inclui operações compromissadas do BACEN). Metodologia adotada desde 2008. A nova metodologia de cálculo do PIB (2014) elevou o valor nominal do PIB, reduzindo os percentuais da Dívida Bruta, da Dívida Líquida e de Créditos para Instituições Oficiais em relação ao PIB.

http://www.bcb.gov.br/?SERIESFN


Fevereiro 2019


Brasil – Capacidade de produção de energia elétrica por fonte Situação em Jan/2019

Origem - fonte Capacidade instalada Total

Origem Fonte nível 1 Fonte Nível 2 N° de Usinas ( KW ) % Nº de Usina ( KW ) %

Biomassa

Agroindustriais

Bagaço de Cana de Açúcar 407 11.342.247 6,629% 424

11.427.231

6,68% Biogás-AGR 3 7.951 0,005%

Capim Elefante 2 31.700 0,019%

Casca de Arroz 12 45.333 0,026%

Biocombustíveis líquidos

Etanol 1 320 0,000% 3

4.670

0,00% Óleos vegetais 2 4.350 0,003%

Floresta

Carvão Vegetal 8 43.197 0,025% 100

3.180.650

1,86% Gás de Alto Forno - Biomassa 12 127.705 0,075%

Lenha 5 36.715 0,021%

Licor Negro 18 2.542.616 1,486%

Resíduos florestais 57 430.417 0,252%

Resíduos animais Biogás - RA 14 4.481 0,003% 14 4.481 0,00%

Resíduos sólidos urbanos

Biogás - RU 20 134.555 0,079% 22

139.805

0,08% Cravão - RU 2 5.250 0,003%

Eólica Cinética do vento Cinética do vento 589 14.516.793 8,484% 589 14.516.793 8,48%

Fóssil

Carvão mineral

Calor de Processo - CM 2 28.400 0,017% 22

3.251.830

1,90% Carvão Mineral 12 2.857.740 1,670%

Gás de Alto Forno - CM 8 365.690 0,214%

Gás natural

Calor de Processo - GN 1 40.000 0,023% 169

13.383.879

7,82% Gás Natural 168 13.343.879 7,799%

Outros Fósseis Calor de Processo - OF 2 152.950 0,089% 1 152.950 0,09%

Petróleo

Gás de alto forno - PE 1 1.200 0,001% 2248

8.875.831

5,19%

Gás de Refinaria 6 319.530 0,187%

Óleo Combustível 75 3.344.163 1,954%

Óleo Diesel 2148 4.182.610 2,445%

Outros Energéticos de Petr. 18 1.028.328 0,601%

Hídrica Potencial hidráulico Potencial hidráulico 1339 104.103.529 60,843% 1339 104.103.529 60,84%

Nuclear Urânio Urânio 2 1.990.000 1,163% 2 1.990.000 1,16%

Solar Radiação solar Radiação solar 2354 1.900.677 1,111% 2354 1.900.677 1,11%

Undi-elétrica Cinética de agua Cinética de agua 1 50 0,000% 1 50 0,00%

Importação

Importação

Paraguai

5.650.000 3,302%

8.170.000

4,77% Argentina

2.250.000 1,315%

Venezuela

200.000 0,117%

Uruguai

70.000 0,041%

7.289 171.102.376 100% 7.288 171.102.376 100%

Fonte: http://www2.aneel.gov.br/aplicacoes/capacidadebrasil/OperacaoCapacidadeBrasil.cfm - Acesso em 21/1/2019.

Fevereiro 2019


Brasil: Variação do preço de venda e aluguel na capital de SP

Incremento de preços anunciados de imóvel residencial Média trimestral móvel, base 100 em Ago/201015 (Jan/2008 a Dez/2018)

Variação acumulada de preços anunciados de imóvel residencial Média trimestral móvel em % (Jan/2008 a Dez/201816)

Fontes: www.fipe.org.br/pt-br/indices/fipezap/#indice-mensal e outros indicadores do IBGE – Acesso 16/1/2019 – Gráficos elaborados pelo autor.

15 FipeZap (Base 100, Ago/2010): Dólar = R$ 1,75 - Salário mínimo (S.M.) = R$ 510,00. 16 FipeZap (Início em Jan/2008): Alta do preço anunciado de aluguel e de venda dos imóveis, evolução do Dólar e IPCA.

http://www.fipe.org.br/pt-br/indices/fipezap/#indice-mensal

Fevereiro 2019


Brasil - Índice Bovespa nominal máximo

Corrigido pelo IGPM, IPCA e Salário Mínimo (1995 – 2018)

Brasil – Cotação do US$ em Reais Valor ajustado pelo IGPm e CPI (EUA) (1995 – Jan/2019)

Fonte: http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/produtos/indices/indices-amplos/indice-ibovespa-ibovespa-estatisticas-historicas.htm - http://cotacoes.economia.uol.com.br/bolsas/cotacoes-historicas.html?indice=.BVSP&size=100&page=1&period= - Acesso em 30/12/2018 – Gráfico

elaborado pelo autor.

Obs.: Utilizada a cotação de venda do Dólar do primeiro dia de janeiro de 2019 - Acesso em 21/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor

Fevereiro 2019


EUA – Criação e destruição de empregos Sazonalmente ajustado - Em milhares de vagas (1991 – 2018)

EUA – Inflação e núcleo sem alimento e energia (CPI) Em % (1960 – 2018)

Fonte: www.bls.gov - United States Department of Labor - BEA - Serie id: CES0000000001 – Seasonally. Em janeiro de cada ano, a série de dados (de 1990 até ano de modificação) foi revista

pelo BEA, o que causa pequenas discrepâncias quando comparada aos dados de relatórios anteriores - Acesso em 4/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.

Fonte: Bureau of Labor Statistics – BLS - http://data.bls.gov/pdq/SurveyOutputServlet - Consumer Price Index - All Urban Consumers - Base Period: 1982-84=100 - Not Seasonally Adjusted - CUUR0000SA0 e All items less food and energy - CUUR0000SA0L1E - Acesso em


http://www.bls.gov/

Fevereiro 2019


EUA – Criação de vagas de emprego e média trimestral móvel Sazonalmente ajustado - Em milhares de vagas (2011 – 2018)

Fonte: www.bls.gov - United States Department of Labor - BEA - Serie id: CES0000000001 – Seasonally. Em janeiro de 2015, de 2016 e de 2017, a série de dados (de 1990 até ano de modificação) foi

revista pelo BEA, o que causa pequenas discrepâncias quando comparada aos dados de relatórios anteriores - Acesso em 4/1/2019 – Gráfico elaborado pelo autor.

http://www.bls.gov/

Fevereiro 2019


EUA – Evolução do déficit e da dívida pública Dívida em % do PIB e US$ Bilhões (Set/1999 – Set/2018)

Fonte: www.treasurydirect.gov/govt/reports/ir/ir_expense.htm - Acesso em 18/11/2018 – Gráfico elaborado pelo autor.

Fevereiro 2019


EUA - Balança comercial: bens, serviços e rendas Sem ajuste sazonal - US$ Bilhões (2002 – 12meses ao 3ºTri/2018)

EUA – Saldo comercial dos EUA com alguns países Sem ajuste sazonal - US$ Milhões (12 meses ao 3ºTri/2018)

Fonte: Bureau of Economic Analysis (BEA) https://apps.bea.gov/itable/itable.cfm?reqid=62&step=1 - Anexo 1.2. U.S. International

Transactions, Expanded Detail - Release Date: 19/9/2018 - Acesso em 25/12/2018 – Acesso em 31/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor.

Fonte: Bureau of Economic Analysis (BEA) //apps.bea.gov/iTable/iTable.cfm?ReqID=62&step=1#reqid=62&step=6&isuri=1&6210=1&6200=47 U.S. International Transactions Accounts, Anexo 2.3 - Release Date: 19/12/2018 - Acesso em


Fevereiro 2019


EUA - Importações americana de alguns países Por trimestre, sem ajuste sazonal - US$ Milhões (2002 – 3ºTri/2018)

EUA – Saldo comercial americano com alguns países Por trimestre, sem ajuste sazonal - US$ Milhões (2002 – 3ºTri/2018)

Fonte: www.bea.gov (BEA) U.S. International Transactions Accounts, Anexo 2.3 - Release Date:

19/12/2018 - Acesso em 31/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor.

Fonte: www.bea.gov (BEA) U.S. International Transactions Accounts, Anexo 2.3 - Release Date: 19/12/2018 - Acesso em 31/1/2019 - Gráfico elaborado pelo autor.

Fevereiro 2019


Mundo – Variação de preços de commodities selecionadas US$ nominal (1986 – 2018)

Petróleo (Brent) World Bank - US$/barril

Estanho World Bank - US$/ tonelada métrica

Minério de ferro

The Steel Index (TSI) via FMI - US$/tonelada métrica

Ouro World Bank - US$/onça Troy

Fonte: www.indexmundi.com/pt/pre%C3%A7os-de-mercado/ e //br.investing.com/commodities/brent-oil-historical-data -- Acesso em 21/1/2019 – Gráficos elaborados pelo autor.

http://www.indexmundi.com/pt/pre%C3%A7os-de-mercado/

Fevereiro 2019


Mundo – Variação da dívida bruta em alguns países selecionados % do PIB (2008 - 2023)

Países 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Projeções Cresc.

2023 s/ 2017 2018 2020 2023

G20 85,66 98,99 105,96 110,37 114,21 112,28 111,39 110,78 113,87 111,74 111,34 111,54 112,76 0,9%

Economias avançadas 79,22 91,70 98,26 102,42 106,58 105,15 104,59 104,17 106,70 104,47 103,81 103,33 103,41 -1,0%

EUA 73,64 86,85 95,55 99,87 103,34 104,88 104,58 104,79 106,84 105,20 106,14 110,02 116,99 11,2%

Euro área 68,60 79,17 84,52 86,58 89,60 91,53 91,74 89,84 88,83 86,57 84,37 79,83 74,45 -14,0%

França 68,01 83,03 85,26 87,83 90,60 93,41 94,89 95,58 96,59 96,80 116,94 95,60 93,92 -3,0%

Alemanha 65,15 72,58 80,95 78,62 79,84 77,51 74,59 70,90 67,90 63,85 59,77 52,59 44,56 -30,2%

Itália 102,40 112,55 115,41 116,52 123,36 129,02 131,78 131,51 132,04 131,81 130,28 127,60 125,07 -5,1%

Espanha 39,40 52,70 60,06 69,46 85,74 95,45 100,37 99,44 98,99 98,36 97,15 94,65 92,56 -5,9%

Japão 191,26 201,04 207,85 222,09 229,01 232,47 236,07 231,26 235,59 237,65 238,22 235,77 235,41 -0,9%

Reino Unido 50,18 63,74 75,24 80,80 84,09 85,15 87,01 87,88 87,91 87,52 87,38 86,53 83,99 -4,0%

Canadá 67,83 79,28 81,10 81,51 84,84 85,79 84,96 90,55 91,15 89,73 87,26 82,51 76,55 -14,7%

Emergentes e média renda (G20) 35,65 40,48 39,02 37,98 37,49 38,67 41,10 44,05 46,86 49,23 51,20 55,31 60,48 22,9%

Ásia 36,87 41,85 40,42 39,84 39,82 41,51 43,58 44,86 47,19 49,65 51,67 56,25 61,39 23,7%

China 27,00 34,35 33,74 33,64 34,27 37,00 39,92 41,07 44,18 46,96 50,10 57,08 65,08 38,6%

Índia 74,54 72,53 67,46 69,64 69,12 68,55 67,81 69,96 69,52 71,18 69,55 66,52 62,89 -11,6%

Europa 22,88 28,31 28,36 27,04 25,74 26,62 28,73 31,17 32,24 30,54 31,49 31,62 33,09 8,3%

Rússia 7,43 9,89 10,90 11,17 11,91 13,09 16,04 16,32 16,05 15,53 15,33 15,93 19,03 22,5%

Turquia 38,26 43,86 40,08 36,48 32,72 31,38 28,77 27,64 28,31 28,26 32,33 34,53 39,10 38,4%

América Latina 46,72 49,67 48,57 48,51 48,60 49,23 51,36 55,44 59,07 62,55 66,88 67,71 68,53 9,6%

Brasil17 61,87 65,00 63,08 61,20 62,19 60,20 62,31 72,57 78,43 83,97 88,44 92,90 98,32 17,1%

México 42,83 43,68 41,96 42,86 42,65 45,90 48,88 52,83 56,76 54,33 53,82 53,74 53,63 -1,3%

Fonte: www.imf.org/en/Publications/FM/Issues/2018/10/04/fiscal-monitor-october-2018– Monitor Fiscal FMI – Out/2018 - Acesso 25/10/2018 – Tabela elaborada pelo autor.

17 A dívida bruta do Brasil calculada pelo FMI refere-se à dívida do setor público não financeiro, excluindo a Eletrobrás e Petrobras, e incluindo a dívida soberana realizada no balanço do Banco Central. O índice difere do apresentado pelo Banco Central/MPGO: por exemplo, em 2017 a dívida bruta informada pelo FMI foi de 83,98% do PIB contra 74,04% do PIB do B.C.

Fevereiro 2019


Brasil - Tabela de índices de inflação

Fonte: http://www.portalbrasil.net/ e IBRE-FGV - Acesso em 30/1/2019 – Tabela elaborada pelo autor.

O caderno com informações sobre a economia do Brasil e de alguns países selecionados foi elaborado sob a responsabilidade de Fausto Morey (consultor organizacional e de gestão, analista de sistemas administrativos pela PUCC), sócio da PRESTEC Consultoria em Gestão de Negócios LTDA., com base em informações e dados públicos, cuja exatidão e qualidade não tem responsabilidade. O caderno não faz qualquer recomendação de compra ou venda de ativos e foi escrito para uso exclusivo de seus destinatários, sendo proibida sua reprodução ou distribuição sem a expressa autorização da PRESTEC.

E-mail: [email protected]

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