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CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE

SERVIÇOS

MBA – SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕESESPECIALIZAÇÃO EM COMUNICAÇÕES MÓVEIS

UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE

LUIZ FERNANDO TABOADAENGENHEIRO ELETRÔNICO PELA UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO DE JANEIRO (UFRJ). ESPECIALISTA NAS ÁREAS DE REGULAMENTAÇÃO E DESENVOLVIMENTO DE PRODUTOS E SERVIÇOS, TENDO TRABALHADO NA CETEL, TELERJ E EMBRATEL, OCUPANDO DIVERSOS CARGOS GERENCIAIS E EXECUTIVOS. PROFESSOR DO CURSO DE GRADUAÇÃO DE ENGENHARIA DE TELECOMUNICAÇÕES DA UNIVERSIDADE FEDERAL FLUMINENSE (UFF), COM PÓS-GRADUAÇÃO EM FORMAÇÃO HOLÍSTICA DE BASE PELA UNIPAZ. COORDENADOR, DA GRADUAÇÃO DO CURSO DE ENGENHARIA DE TELECOMUNICAÇÕES DA UFF, DA PÓS-GRADUAÇÃO LATO SENSU DOS CURSOS MBA – SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES, ESPECIALIZAÇÃO EM COMUNICAÇÕES MÓVEIS E MBA EM TV DIGITAL, RADIODIFUSÃO & NOVAS MÍDIAS DE COMUNICAÇÃO ELETRÔNICA DA UFF. DOUTORANDO EM CIÊNCIAS ECONÔMICAS PELA UNIVERSIDADE NACIONAL DE LA MATANZA DA ARGENTINA.

CONTATOS: [email protected]: 55 21 9982-0291 55 21 2621-8481

CONCORRÊNCIA NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS

Currículo

Agenda


PARTE I - CONCEITOS BÁSICOS

PARTE II - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA

PARTE III - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL

PARTE IV - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE FIXA

PARTE V - MERCADO PARA O SERVIÇO DE BANDA LARGA REDE

MÓVEL

PARTE VI - MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO

MULTIMÍDIA

PARTE VII - MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO

PARTE VIII - MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA

PARTE IX - MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO

PARTE X - GRUPOS EMPRESARIAIS

CONCEITOS BÁSICOS

Competitividade

ESTABELECER ESTRATÉGIAS QUE

NEUTRALIZEM OU MINIMIZEM AS AÇÕES DA

CONCORRÊNCIA

ESTUDO E ANÁLISE DA COMPETITIVIDADE

O Ambiente Competitivo e a Empresa

COMITÊ EXECUTIVO

GERÊNCIA DE SERVIÇOS

DESENVOLVIMENTO DE SERVIÇOS

ENGENHARIA

PLANEJAMENTO

VENDAS

PREÇO

EMPRESA

FORNECEDORES

PARCEIROS

MERCADOLEGISLAÇÃO

CONCORRÊNCIA

CONCEITOS BÁSICOS

Obtenção e Geração de Informações

CONCEITOS BÁSICOS

SELEÇÃO DAS FONTES

INVESTIGAÇÃO

COLETA DE DADOS

ANÁLISE

GERAÇÃO DE INFORMAÇÃO

DIVULGAÇÃO

CONCEITOS BÁSICOSIN

FORM

AÇÕ

ES

Concorrência

INFORMAÇÕES BÁSICAS RAZÃO SOCIAL. FATURAMENTO/RECEITA. MARKET-SHARE.

INFORMAÇÕES MERCADOLÓGICAS CARACTERÍSTICAS/FACILIDADES. BENEFÍCIOS/APLICAÇÕES. PONTOS FORTES/PONTOS FRACOS.

PREÇOS PREÇO BÁSICO. POLÍTICA DE DESCONTOS. CONDIÇÕES COMERCIAIS. FORMA DE PAGAMENTO. REAJUSTE

PRAÇA ABRANGÊNCIA GEOGRÁFICA DE VENDA E ASSISTÊNCIA

TÉCNICA. LOGÍSTICA.

CONCEITOS BÁSICOSIN

FORM

AÇÕ

ES

Concorrência

PROMOÇÃO DIVULGAÇÃO. VENDAS. ESTRATÉGIAS COMERCIAIS. TÁTICAS COMERCIAIS/METODOLOGIA DA ABORDAGEM.

MERCADO (LADO DO CONCORRENTE) QUEM SÃO. ONDE ESTÃO. VANTAGEM COMPETITIVA. OPORTUNIDADES. AMEAÇAS.

MERCADO (LADO DO CONSUMIDOR) MOTIVAÇÃO DE COMPRA. INFLUÊNCIAS PARA A COMPRA. MÉTODO DE ANÁLISE PARA A COMPRA.

CONCEITOS BÁSICOS

Concorrência HISTÓRICO/ORGANIZAÇÃO. ORGANOGRAMA . CLIENTES. SERVIÇOS. INVESTIMENTOS. TECNOLOGIA. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA. ANÁLISE SWOT. CONDIÇÕES COMERCIAIS. NICHOS DE MERCADO. ESTRATÉGIAS DE PRODUTO. ESTRATÉGIA CORPORATIVA. PARCERIAS E FORNECEDORES. CANAIS DE VENDAS. INDICADORES FINANCEIROS.

OI

TELEFÔNICA/VIVO

EMBRATEL/CLARO

TIM/INTELIG

GVT

Concorrentes

ANÁLISECOMPARATIVA DOS SERVIÇOSTECNOLOGIASCLIENTES ECONCORRÊNCIA

S

CONCEITOS BÁSICOSM

ERCA

DO

BRA

SIL

Barreiras de Entrada

CONDIÇÕES NECESSÁRIAS IMPOSTAS PELOS CLIENTES PARA A ENTRADA DE NOVOS CONCORRENTES: EMPRESAS COM RECONHECIMENTO INTERNACIONAL. EMPRESAS COM CAPACIDADE DE OFERTA DE SOLUÇÕES

GLOBAIS. EMPRESAS COM CAPITAL DE INVESTIMENTO ABUNDANTE.

NECESSIDADE DE ALTOS INVESTIMENTOS EM BACKBONES. NECESSIDADE DE NEGOCIAÇÕES PARA AUMENTAR OS

PONTOS DE PRESENÇA. PODER DE BARGANHA DOS CLIENTES, O QUE PODE

OCASIONAR UMA “GUERRA DE PREÇOS” PARA PRODUTOS COMMODITIES.

NECESSIDADE DE CRIAÇÃO DE PORTFÓLIOS DE PRODUTOS DIFERENCIADOS POR REGIÕES.

CONCEITOS BÁSICOSM

ERCA

DO

BRA

SIL

Barreiras de Entrada

DIFICULDADES DE OBTER FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO NO EXTERIOR.

O INVESTIMENTO PODE NÃO SER REMUNERADO DEVIDO À OBSOLESCÊNCIA RÁPIDA DA TECNOLOGIA E DA BAIXA ESCALA.

CONCEITOS BÁSICOSO

S 4

P´S

E M

C CA

RTH

Y

Marketing

É A ARTE DA SATISFAÇÃO DAS NECESSIDADES E DESEJOS DO CONSUMIDOR EM UM PROCESSO CONTÍNUO DE TROCA.

PRODUTO

MARCA

GARANTIAS

SLA

SERVIÇOS

PRAZOS

PREÇO PREÇO BÁSICO DESCONTOS DE

QUANTIDADE DESCONTOS

PROMOCIONAIS DESCONTOS

COMERCIAIS

PRAÇA PONTOS DE

VENDA

PROMOÇÃO PUBLICIDADE PROPAGANDA PROMOÇÃO DE

VENDAS VENDA PESSOAL TELEMARKETING

CONCEITOS BÁSICOSFA

TORE

S CR

ÍTIC

OS

DE

SU

CESS

O

Mercado Corporativo e Consumidor

GERENCIAMENTO ADEQUADO DO RELACIONAMENTO COM OUTRAS EMPRESAS DE TELECOMUNICAÇÕES PARA FACILITAR O ACESSO ÀS REDES, PARCERIAS E ALIANÇAS.

AGILIDADE NA ATIVAÇÃO DO SERVIÇO. MANUTENÇÃO E RECUPERAÇÃO RÁPIDAS. SERVIÇO DE PÓS-VENDA BEM ESTRUTURADO. DIFERENCIAÇÃO DO PRODUTO COM ACRÉSCIMO DE

SERVIÇOS AGREGADOS. AGRESSIVIDADE, FLEXIBILIDADE E AGILIDADE EM MARKETING

E VENDAS PARA CONTRA-ATACAR A CONCORRÊNCIA. CONVERGÊNCIA DE SERVIÇOS.


TORE

S CR

ÍTIC

OS

DE

SU

CESS

O

Mercado Corporativo e Consumidor

ENTENDIMENTO DAS NECESSIDADES DOS CLIENTES COMO O PONTO DE PARTIDA PARA ESTRUTURAR AS OFERTAS DE PRODUTOS.

CAPACIDADE DE DAR RÁPIDO FEEDBACK AO CLIENTE (EM RELAÇÃO AOS PROBLEMAS E RECLAMAÇÕES DOS CLIENTES).

CAPACIDADE DE REAÇÃO ÀS RÁPIDAS MUDANÇAS DO MERCADO.

PARCERIAS PARA AGILIZAR O LANÇAMENTO DE PRODUTOS.


TORE

S CR

ÍTIC

OS

DE

SU

CESS

O

Mercado Corporativo

INVESTIMENTO CONTÍNUO EM EQUIPAMENTOS E INFRA-ESTRUTURA DA REDE.

GARANTIA DE SEGURANÇA DO SISTEMA. CAPACIDADE DE OFERECER INTEGRAÇÃO DE VOZ, DADOS E

IMAGEM. EXISTÊNCIA DE CUSTOMER CARE PRÓ-ATIVO, QUE

IDENTIFIQUE NOVOS PROBLEMAS E SOLUÇÕES. ATUALIZAÇÃO E INOVAÇÃO TECNOLÓGICA. FORÇA DE VENDAS COM CONHECIMENTO DOS NEGÓCIOS E

SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES, BEM COMO DAS NECESSIDADES DO CLIENTE, APTA A OFERECER AS SOLUÇÕES MAIS ADEQUADAS.

ONE-STOP-SHOPPING.


TORE

S CR

ÍTIC

OS

DE

SU

CESS

O

Mercado Consumidor

CAPILARIDADE DA REDE. TEMPO DE RECUPERAÇÃO E INSTALAÇÃO REDUZIDOS. SISTEMA DE BILLING SIMPLES E EFICAZ, CRM, ETC. OFERTA DE PRODUTOS ESPECÍFICOS PARA A “FAMÍLIA” OU

PARA “SMALL OFFICE”. MARCA CONFIÁVEL E QUE EXPRESSE ATRIBUTOS DE

QUALIDADE E BOM ATENDIMENTO. CONSCIÊNCIA DE MARCA DOS PRODUTOS “COMMODITIES”. FORMAS DE PAGAMENTO E DESCONTOS ALTERNATIVOS

(EXEMPLO: BASEADOS EM PROGRAMAS DE FIDELIDADE). PONTOS DE VENDA ACESSÍVEIS: INTERNET, TELEMARKETING

ATIVO. CENTRAL DE ATENDIMENTO ÁGIL E ACESSÍVEL.

CONCEITOS BÁSICOS

Indústria de Telecomunicações

REGIME DE INCERTEZASTECNOLÓGICO (DIGITAL)ECONÔMICO (ORIENTADO A

SERVIÇO) INSTITUCIONAL

(CONCORRÊNCIA)

REGIME DE ESTABILIDADETECNOLÓGICO

(ELETROMECÂNICO)ECONÔMICO (MONOPRODUTO) INSTITUCIONAL (MONOPÓLIO)

1000

9080

70

60

CONVERGÊNCIA E CONSOLIDAÇÕES

ROMPIMENTO DA BOLHA DE CRESCIMENTO

A INTERNET SE TORNA COMERCIAL E EXPLODE A HIPERCOMMUNICATIONS.O SURGIMENTO DA TVD E A MULTIPLICAÇÃO DO CELULAR.

NASCE O PRIMEIRO PADRÃO MODERNO DE COMUNICAÇÃO CELULAR, O AMPS. QUEBRA DO MONOPÓLIO DA AT&T

NASCE A ARPANET. INVENTADA A COMUNICAÇÃO CELULAR

SÉCULO RETRASA

DO

50

40

30

20

Nasce a Indústria de Telecom. com o Telégrafo e a Telefonia

A INDÚSTRIA SE CONSOLIDA COM A TECNOLOGIA DE TRANSMISSÃO SEM FIO, NASCE O RÁDIO

MODERNIZAÇÃO DOS SISTEMAS DE TRANSMISSÃO. APARECEM O FM E A TV

APARECEM O 1º COMPUTADOR, O TRANSISTOR E O PCM A INDÚSTRIA DE SEMICONDUTORES

SE CONSOLIDA, SURGE O 1º CI E O PRIMEIRO COMPUTADOR COMERCIAL

A INDÚSTRIA DE MAINFRAMES SE CONSOLIDA. SURGEM OS PRIMEIROS PROJETOS DE REDES DE COMPUTADORES. SURGE O SERVIÇO 0800

CONCEITOS BÁSICOS

Agentes Transformadores - TelecomDIGITALIZAÇÃO

INÍCIO: ANOS 70. CONVERGÊNCIA

TECNOLÓGICA, FUNCIONAL E ORGANIZACIONAL ENTRE OS SETORES DE TELECOM. E DE INFORMÁTICA.

MUDANÇA DO PARADIGMA HARDWARE PARA O SOFTWARE.

PADRONIZAÇÃO. HOMOGENEIZAÇÃO DA REDE. PROCESSAMENTO NO

TERMINAL. GANHO DE ESCALA. UMA REDE PARA CADA

SERVIÇO PARA UMA REDE MULTISSERVIÇOS.

SERVIÇOS CUSTOMIZÁVEIS MAIS ADERENTES A REALIDADE.

MUDANÇA DO PARADIGMA REGULADO PELA OFERTA PARA PELA NECESSIDADE (MERCADO).

COMPETIÇÃO INÍCIO: ANOS 80. MUDANÇA DO PARADIGMA

DE SERVIÇO-PRODUTO PARA SERVIÇO ORIENTADO AO MERCADO.

DEMANDA DADA PELAS PREMISSAS DE MERCADO E NÃO PELA OFERTA.

CUSTOMIZAÇÃO AO INVÉS DO MESMO FORMATO.

CICLO DE VIDA MAIS RÁPIDO PRESSÃO PARA REDUÇÃO DE

PREÇOS.

INTERNET INÍCIO: ANOS 90. VIABILIZAÇÃO DAS

COMUNICAÇÕES GLOBAIS. RESPONSÁVEL PELA CRIAÇÃO

DE NOVOS SERVIÇOS E MERCADOS.

PRINCIPAL AGENTE DE INOVAÇÕES TECNOLÓGICAS, COM PRODUTOS SUBSTITUTOS AOS TRADICIONAIS.

RESPONSÁVEL PELA DESTRUIÇÃO DO VALOR DO SERVIÇOS TRADICIONAIS POR UMA NOVA FILOSOFIA DE MODELO DE NEGÓCIO.

HOMOGENEIZAÇÃO DAS REDES.

CONCEITOS BÁSICOS

Planejamento Estratégico

Questões Estratégicas

Análise Exógena

Análise Endógena

Grandes Balizadores

Decisões Estratégicas

Fatos invariantes, Tendências, Fatos de Futuro, Cenários, Oportunidades e Ameaças

Forças e Fraquezas, Cadeia de Valor, Competências essenciais, infra-estrutura, Produtos

Missão, Visão, Valores da Empresa, Visão do Corpo Executivo

Plano Estratégico

Análise da Concorrência

Análise SWOT

Análise de Riscos

Orientações Estratégicas

Planejamento de LP

Planejamento Tático

Planejamento Operacional

Análise de Cenários

CONCEITOS BÁSICOSPR

INCI

PAIS

RES

ULT

ADO

S

Análise Exógena

CONSISTE NA AVALIAÇÃO DO AMBIENTE EXTERIOR À EMPRESA.

FATOS INVARIANTES: VARIÁVEIS MACRO-ECONÔMICAS RELACIONADAS DIRETAMENTE OU INDIRETAMENTE COM O OBJETO DO PLANO ESTRATÉGICO, QUE NÃO SE ALTERAM AO LONGO DO TEMPO. EX: CRESCIMENTO POPULACIONAL.

TENDÊNCIAS: SÃO VARIÁVEIS MACRO-ECONÔMICAS CUJO COMPORTAMENTO NO TEMPO É CONSTANTE, E INFLUENCIAM DE MANEIRA DIRETA OU INDIRETA O OBJETO DE ANÁLISE DO PLANO ESTRATÉGICO.

FATOS DO FUTURO: VARIÁVEIS QUE PODEM INFLUENCIAR OU NÃO O OBJETO DE ANÁLISE DO PLANO ESTRATÉGICO.

CENÁRIOS: OBTIDOS DOS RESULTADOS ANTERIORES E CONSTITUEM NUM CONJUNTO DE ESTADOS ONDE AS VARÁVEIS MACRO-ECONÔMICAS MAIS RELEVANTES PODEM ASSUMIR, HIPÓTESES E TRAJETÓRIAS, DADA A SITUAÇÃO ATUAL, LEVAM A ESTES ESTADOS. PARA EFEITO DE MINIMIZAÇÃO DE COMPLEXIDADE DO PLANO, TIPICAMENTE SÃO CONSIDERADOS APENAS TRÊS: OTIMISTA, MEDIANO E PESSIMISTA.

OPORTUNIDADES E AMEAÇAS: SÃO INERENTES A CADA CENÁRIO E RESULTANTES DE SUA ANÁLISE E AVALIAÇÃO. CONSTITUEM EM UMA AVALIAÇÃO DO NEGÓCIO, UTILIZANDO A QUESTÃO ESTRATÉGICA.

CONCEITOS BÁSICOSPR

INCI

PAIS

RES

ULT

ADO

S

Análise Endógena

CONSISTE NA AVALIAÇÃO DO AMBIENTE INTERIOR À EMPRESA.

FORÇAS E FRAQUEZAS: SÃO AVALIAÇÕES RELATIVAS OU ABSOLUTAS DAS VANTAGENS OU DESVANTAGENS COMPETITIVAS DA EMPRESA ASSOCIADAS DIRETA OU INDIRETAMENTE À QUESTÃO ESTRATÉGICA.

CADEIA DE VALOR: ASSOCIADO AO PROCESSO PRODUTIVO DA EMPRESA, É CARACTERIZADA PELAS PRINCIPAIS FASES DO PROCESSO DE CONSTRUÇÃO DE VALOR DOS PRODUTOS E SERVIÇOS DESTA EMPRESA, INDICANDO OS PRINCIPAIS FORNECEDORES E CLIENTES.

COMPETÊNCIAS ESSENCIAIS: SÃO DIFERENCIAIS COMPETITIVOS ASSOCIADOS À MISSÃO E AOS VALORES DA EMPRESA.

GRANDES BALIZADORES: PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA, RESPONSÁVEL PELA DEFINIÇÃO DA PERSONALIDADE DA EMPRESA.

CONCEITOS BÁSICOS

Ameaças e Oportunidades

OPORTUNIDADE

Situação Favorável + Pontos Fortes

AMEAÇA

Situação Desfavorável + Pontos Fracos

CONCEITOS BÁSICOS

Ameaças e Oportunidades

OPORTUNIDADES

AMEAÇAS

OTIMISTA MEDIANO PESSIMISTA

CONCEITOS BÁSICOS

Forças que Governam a Competição

O Setor competindo

por uma posição entre

os concorrentes

Poder de barganha dos fornecedores

Ameaça de Entrada

Ameaças de Produtos Substitutos

Poder de barganha dos clientes

AMEAÇA DE ENTRADA É CONCEBIDO COMO A POSSIBILIDADE DE INGRESSO NO

SETOR DE UM NOVO CONCORRENTE. A AGRESSIVIDADE DE UM NOVO ENTRANTE DEPENDE BASICAMENTE DA BARREIRA DE ENTRADA, QUE PODE SER ECONOMIA DE ESCALA, DIFERENCIAÇÃO DE PRODUTO, NECESSIDADE DE CAPITAL, DESVANTAGENS DE CUSTO INDEPENDENTE DO PORTE, ACESSO A CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO E POLÍTICA GOVERNAMENTAL.

FORNECEDORES PODEROSOS EXERCE SEU PODER DE BARGANHA PARA DEFINIÇÃO DE

PREÇOS, REDUÇÃO DA QUALIDADE DAS MERCADORIAS E SERVIÇOS ADQUIRIDOS. O FORNECEDOR É PODEROSO SE: PERTENCE A UM OLIGOPÓLIO OU MONOPÓLIO, SEU PRODUTO FOR PECULIAR, SE IMPUSER AMEAÇA DE INGRESSAR NO SETOR DA INDÚSTRIA, SE O SETOR NÃO REPRESENTA INTERESSE PELO FORNECEDOR.

CLIENTES PODEROSOS O CLIENTE É PODEROSO SE: REPRESENTAR UM GRANDE

CLIENTE, SE OS PRODUTOS DO SETOR FOREM HOMOGENEIZADOS, O PRODUTO DO SETOR NÃO REPRESENTAR ECONOMIA PARA O COMPRADOR, OBTIVER LUCROS BAIXOS, A QUALIDADE DO PRODUTO FOR DE POUCA IMPORTÂNCIA.

PRODUTOS SUBSTITUTOS OS PRODUTOS SUBSTITUTOS PODEM SER DEFINIDOS

COMO ALTERNATIVAS AOS PRODUTOS JÁ EXISTENTES EM FUNÇÃO DO CICLO DE VIDA EM DECLÍNIO, CARACTERIZADOS PRINCIPALMENTE POR: PERDA DE MS, INTRODUÇÃO DE NOVAS TECNOLOGIAS NO PROCESSO DE PRODUÇÃO COMO NA DEFINIÇÃO DO PRODUTO.

DEF

INIÇ

ÕES

Convergência

O PRINCIPAL INTUITO DA CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA É FORNECER AO USUÁRIO ACESSO A SUAS INFORMAÇÕES E APLICAÇÕES EM QUALQUER LUGAR, DE QUALQUER REDE, POR QUALQUER CANAL DE COMUNICAÇÃO, ATRAVÉS DE UMA INTERFACE HOMEM MÁQUINA COERENTE (ÚNICA), COM QUALIDADE ADEQUADA E DE FORMA TRANSPARENTE, OU SEJA, TUDO QUE A SOCIEDADE DE INFORMAÇÃO ATUAL NECESSITA.

A CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA ALIA AS MAIS AVANÇADAS TÉCNICAS DE INTEGRAÇÃO DE SISTEMAS COMPUTACIONAIS DISTRIBUÍDOS COM SISTEMAS DE TELECOMUNICAÇÕES. O RESULTADO É A INTEGRAÇÃO DE VÍDEO, DADOS, VOZ, IMAGEM DE FORMA ÚNICA E TRANSPARENTE AO USUÁRIO.

CONCEITOS BÁSICOS

DEF

INIÇ

ÕES

Convergência

ESTE CONCEITO EXIGE CAPACIDADE DE: MOBILIDADE. PORTABILIDADE DE APLICAÇÕES. PORTABILIDADE DE CONTEÚDO. INTERCONECTIVIDADE. INTEROPERABILIDADE ENTRE PLATAFORMAS. INTEROPERABILIDADE ENTRE OPERADORES.

CONCEITOS BÁSICOS

DEF

INIÇ

ÕES

Convergência

QUALQUER APLICAÇÃO DE TECNOLOGIA DE INFORMAÇÃO E COMUNICAÇÃO QUE SE POSSA IMAGINAR, COMO POR EXEMPLO: TV DIGITAL, INTERNET MÓVEL, VÍDEO CONFERÊNCIA, TELEFONIA FIXA OU MÓVEL, DIFUSÃO INTERATIVA DE CONTEÚDO, ETC, OU SEJA, TECNOLOGIAS QUE ENVOLVAM SETORES DE TELECOMUNICAÇÕES, MEIOS DE COMUNICAÇÃO E TECNOLOGIA DE INFORMAÇÃO CONSTITUEM ELEMENTOS QUE SUPORTAM A CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA.

CONCEITOS BÁSICOS

DEF

INIÇ

ÕES

Convergência

CONVERGÊNCIA DE REDES: UMA MESMA REDE SUPORTA SERVIÇOS DISTINTOS. COMO POR EXEMPLO: REDE DE VOZ E DADOS.

CONVERGÊNCIA DE SERVIÇOS: UM MESMO SERVIÇO ADAPTA-SE A DIFERENTES MEIOS. COMO POR EXEMPLO: TELEFONIA FIXA, CELULAR, TV A CABO E INTERNET.

CONVERGÊNCIA DE TERMINAIS: UM MESMO TERMINAL FORNECENDO ACESSO A DISTINTAS REDES E SERVIÇOS. COMO POR EXEMPLO: PC E TERMINAL MÓVEL.

CONCEITOS BÁSICOS

CONCEITOS BÁSICOS

Movimentos

CONCEITOS BÁSICOS

Distribuição de Conteúdo

CONCEITOS BÁSICOS


ÁUDIO

VÍDEO

TEXTOSFOTOS

DATACASTING DE UMA

FORMA GERAL

CONTEÚDOS

VIA SATÉLITE

VIA FIBRA ÓPTICA

VIA RÁDIO

VIA CABO COAXIAL

VIA PAR METÁLICO

VIA REDES MÓVEIS

VIA REDES FIXAS

Fixos

Fixos

Móveis

Portáteis

TVs de Bolso

Smartphones

Pen TV

Móveis Veiculares

Móveis

Portáteis

Game PlayersiPADsNetbooksNotebooks

ACESSOS TERMINAIS

CONCEITOS BÁSICOS


CELULAR

NÃO CELULAR

MÓVEIS PORTÁTEIS

MÓVEIS VEICULARES

GRATUITO

PAGOTRANSPORTÁVEIS

PORTADORA ÚNICA

MULTIPORTADORAS

COM FIO

SEM FIO

IP

NÃO IPFIXOS

ÁUDIO

VÍDEO

TEXTOSFOTOS

DATACASTING DE UMA

FORMA GERAL

ACESSOS TERMINAISCONTEÚDOS

Agenda







MÓVEL


MULTIMÍDIA





Evolução de Linhas em Funcionamento e Taxa de Penetração

TOTAL DE 42.900 X 103 – 2011TOTAL DE 1.159.000 X 103 – 2011

MERCADO PARA O SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA NO BRASIL E NO MUNDO

FONTE: ITU E ANATEL

1000

1050

1100

1150

1200

1250

1300

2006 2007 2008 2009 2010 2011

TELEFONES FIXOS NO MUNDO (X 106)

30

34

38

42

46

50

2006 2007 2008 2009 2010 2011

TELEFONES FIXOS NO BRASIL (X 106)

Evolução da Taxa de Penetração no Brasil e no Mundo

15,9 16,7 17,3 17,818,7 19,3 19,3 18,8 18,6

17,8 17,2 16,6

17,9

21,4 21,9 21,8 21,7 21,620,8 20,9 21,7 21,6 21,7 22,0

0

5

10

15

20

25

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Penetração no MundoPenetração no Brasil


FONTE: ITU E ANATEL

%

Players do Mercado até 2002


TELEMAR REGIÃO I

TELEFÔNICA REGIÃO III

BRASIL TELECOM REGIÃO II

EMBRATEL REGIÃO IV

DOMINANTES NOVOS ENTRANTES

VÉSPER REGIÃO I

VESPER REGIÃO III

GVT REGIÃO II

INTELIG REGIÃO IV

Comportamento do Mercado Local – Brasil

200

0 0 0

-100

300

100

200

37

418

145

700

-100

100

300

500

700

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

ADIÇÕES LÍQUIDAS DE LINHAS FIXAS EM FUNCIONAMENTO NO BRASIL X 103


FONTE: PRESTADORAS


BRASIL 2005 – SERVIÇO LOCAL – ACESSOS EM FUNCIONAMENTO (MARKET-SHARE)

0% 20% 40% 60% 80% 100%

4,0%

96,0%

6,7%

93,3%

4,7%

95,3%CONCESSIONÁRIA

AUTORIZATÁRIAS

REGIÃO III

CONCESSIONÁRIA

AUTORIZATÁRIAS

REGIÃO II

CONCESSIONÁRIA

AUTORIZATÁRIAS

REGIÃO I

TOTAL DE 39,8 MILHÕES DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO


FONTE: ANATEL


BRASIL 2011 – SERVIÇO LOCAL – ACESSOS EM FUNCIONAMENTO - 42,9 X 106

0% 20% 40% 60% 80%

25,5%

74,5%

33,5%

66,5%

31,5%

69,5%CONCESSIONÁRIA

AUTORIZATÁRIAS

REGIÃO III

CONCESSIONÁRIA

AUTORIZATÁRIAS

REGIÃO II

CONCESSIONÁRIA

AUTORIZATÁRIAS

REGIÃO I

TOTAL DE 42,5 MILHÕES DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO


FONTE: ANATEL

Dados de Planta - OI


FONTE: ANATEL – TOTAL DE 42,9 MILHÕES DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO

0,0

6,0

12,0

18,0

24,0

30,0

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

10,4

12,8

18,1 17,5 17,5 17,5 17,0 17,1 16,517,7

28,2 28,5 28,4

9,7

11,8

14,8 15,1 15,1 15,2 14,9 14,5 14,2 13,9

21,520,0 19,1

ACESSOS TELEFÔNICOS INSTALADOS

ACESSOS TELEFÔNICOS EM FUNCIONAMENTO

VALORES X 106

OI

Comentários - OI

CRESCIMENTO DA OFERTA DO SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA NO PERÍODO DA PÓS-PRIVATIZAÇÃO (DA ORDEM DE 80%), MUITO POR CONTA DA ANTECIPAÇÃO DAS METAS DE UNIVERSALIZAÇÃO DO ANO DE 2003 PARA O ANO DE 2001.

ESTAGNAÇÃO DO MERCADO NOS ANOS SUBSEQUENTES QUE FEZ A OPÇÃO PELO SERVIÇO MÓVEL CELULAR (MELHOR PROPOSTA DE VALOR).

AQUISIÇÃO DA BRASILTELECOM NO FINAL DE 2008 FEZ COM QUE A PLANTA DE TELEFONIA FIXA DA OI PASSASSE A SER A MAIOR DO BRASIL.

DECLÍNIO ACENTUADO NA QUANTIDADE DE TERMINAIS TELEFÔNICOS EM FUNCIONAMENTO COM A PERDA DE DOIS MILHÕES E QUATROCENTOS MIL TERMINAIS NA TELEFONIA FIXA AO LONGO DO ANO DE 2010/2011.

ARPU DE R$ 50,1 NA TELEFONIA FIXA. PERDA DE MARKET-SHARE EM TODOS OS MERCADOS

ESPECIALMENTE NO SERVIÇO FIXO.


Dados de Planta - Telefonica



0,0

4,0

8,0

12,0

16,0

20,0

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

9,6

12,5

14,3 14,3 14,2 14,2 14,3 14,4 14,6 14,7 14,8 15,0 14,8

8,3

10,6

12,6 12,5 12,3 12,5 12,3 12,1 12,0 11,7 11,3 11,3 11,0

ACESSOS TELEFÔNICOS INSTALADOS


VALORES X 106

TELE

FON

ICA

Comentários - Telefonica

CRESCIMENTO DA OFERTA DO SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA NO PERÍODO DA PÓS-PRIVATIZAÇÃO (DA ORDEM DE 80%), MUITO POR CONTA DA ANTECIPAÇÃO DAS METAS DE UNIVERSALIZAÇÃO DO ANO DE 2003 PARA O ANO DE 2001.

ESTAGNAÇÃO DO MERCADO NOS ANOS SUBSEQUENTES QUE FEZ A OPÇÃO PELO SERVIÇO MÓVEL CELULAR (MELHOR PROPOSTA DE VALOR).

TENTATIVA NÃO BEM SUCEDIDA DE AQUISIÇÃO DA GVT NO FINAL DE 2009, QUE PERMITIRIA A AMPLIAÇÃO DA CAPILARIDADE DA EMPRESA EM TERMOS DE BRASIL.

DECLÍNIO NA QUANTIDADE DE TERMINAIS TELEFÔNICOS EM FUNCIONAMENTO COM A PERDA DE DOIS MILHÕES E QUINHENTOS MIL TERMINAIS NA TELEFONIA FIXA AO LONGO DOS ÚLTIMOS SETE ANOS.

ARPU DE R$ 77,8 NA TELEFONIA FIXA.


Comportamento do Mercado Local – Telefonica


FONTE: TELEFÔNICA

37,3%39,5% 38,9% 38,3%

34,3%32,7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2004 2005 2006 2007 2008 2009

RELAÇÃO PERCENTUAL ENTRE

RECEITA DA ASSINATURA

BÁSICA E RECEITA LÍQUIDA

Dados de Planta - Embratel



0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

2007 2008 2009 2010 2011

3,5

5,3

6,57,0

8,3


VALORES X 106

EMBR

ATEL

Comentários - Embratel

INÍCIO DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO LOCAL, A PARTIR DO ANO DE 2002, APÓS A CERTIFICAÇÃO PELA ANATEL DO CUMPRIMENTO DAS METAS DE UNIVERSALIZAÇÃO.

OFERTA RESTRITA DO SERVIÇO AOS MERCADOS “LARGE E MEDIUM BUSINESS” NAS GRANDES CAPITAIS.

EXPANSÃO DO SERVIÇO PARA OUTROS MERCADOS SÓ ACONTECE EM 2005, A PARTIR DA PARCERIA ESTABELECIDA COM A NET PARA A OFERTA DO NETFONE ATRAVÉS DA REDE DE TV A CABO DESTA EMPRESA.

COM O ADVENTO DA PORTABILIDADE NUMÉRICA EM 2008, ENCONTRA-SE ENTRE AS PRIMEIRAS OPERADORAS DE TELECOMUNICAÇÕES NO RANKING DE RECEPÇÃO DE LINHAS, MANTENDO-SE NA PRIMEIRA POSIÇÃO ENTRE AS OPERADORAS DE TELEFONIA FIXA AO FINAL DE 2011.

INÍCIO EM 2010 DA OFERTA DO SERVIÇO DE TELEFONIA FIXA ATRAVÉS DA PLATAFORMA WIMAX, VISANDO O MERCADO SMALL BUSINESS.


Dados de Planta - GVT



0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2007 2008 2009 2010 2011

0,81,0

1,4

2,3

3,0


VALORES X 106

GVT

Comentários - GVT

INÍCIO DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO LOCAL, A PARTIR DO ANO DE 2001, COMO OPERADORA ESPELHO DA REGIÃO II DO PGO.

CARACTERIZOU-SE PELA SUA EFICIÊNCIA COMO PRESTADORA DE SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES AO LONGO DA DÉCADA PASSADA, TANTO É QUE FOI MOTIVO DE DISPUTA ENTRE OS GRUPOS TELEFONICA (ESPANHOL) E VIVENDI (FRANCÊS).

INÍCIO EM 8/2/10 O INÍCIO DAS SUAS OPERAÇÕES COMERCIAIS EM SÃO PAULO, COMEÇANDO PELAS CIDADES DE SOROCABA E JUNDIAÍ, POR SE TRATAREM DE REGIÕES ESTRATEGICAMENTE LOCALIZADAS NO ESTADO, COM INTENSA ATIVIDADE ECONÔMICA.

INÍCIO EM 26/01/11 DAS SUAS OPERAÇÕES COMERCIAIS NO RIO DE JANEIRO ONDE PLANEJA INVESTIR CERCA DE R$ 400 MILHÕES ATÉ 2012.

É A PRESTADORA QUE VEM OBTENDO O MAIOR GANHO PERCENTUAL NA BASE DE ASSINANTES DO SERVIÇO LOCAL NO BRASIL.


Comportamento do Mercado – Brasil

BRASIL – 2011 – SERVIÇO LOCAL – MARKET-SHARE ACESSOS EM FUNCIONAMENTO

OI – 44,1%EMBRATEL – 19,5%

OUTRAS – 1,0%GVT – 6,9%

TELEFÔNICA – 25,5%

CTBC – 1,8%TIM – 1,2%


FONTE: ANATEL

Portabilidade no Mundo

TELEFONIA FIXA 1996 Reino Unido e Hong Kong 1997 Finlândia 1998 França, Alemanha 1999 Holanda, EUA, Suécia e Dinamarca 2000 Itália, Espanha, Bélgica, Áustria,

Singapura, Suíça e Irlanda 2001 Portugal 2003 Grécia e Coréia 2004 Eslováquia, Estônia, Lituânia, Hungria

e Chipre 2007 Canadá 2008 Brasil


Quantidade de Terminais Fixos e Móveis em Funcionamento – Brasil

0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

IMPLEM

ENTAÇÃO

DA PO

RTABILIDADE

CAGR FIXO: 1997-2008 8,57%

CAGR MÓVEL: 1997-2008 32,96%

Evolução da Quantidade de Terminais Móveis (milhões)

Evolução da Quantidade de Terminais Fixos (milhões)

MERCADO PARA A PORTABILIDADE


Mercado de Telefonia Fixa com a Portabilidade – Brasil

153

287 289 267 285322

424 439

345443

562

474

0

100

200

300

400

500

600

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

ADIÇÕES LÍQUIDAS DE TERMINAIS FIXOS PORTADOS NO BRASIL X 103


FONTE: ABRTELECOM

Taxa de Penetração da Telefonia Fixa com a Portabilidade – Brasil

PORTABILIDADE – EVOLUÇÃO DA TAXA DE PENETRAÇÃO DE TERMINAIS FIXOS PORTADOS NO BRASIL

0,5%1,1%

1,9% 2,5%

3,2%4,0%

5,0%6,0%

7,1%8,1%

9,4%10,5%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11


Comportamento do Mercado LDN – Brasil

BRASIL 2005 – SERVIÇO LDN (MARKET-SHARE MINUTOS)

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

25,0%

24,1%

22,0%

21,0%

8,0%

OI

BRASIL TELECOM

EMBRATEL

TELEFÔNICA

OUTROS


FONTE: ANATEL


BRASIL 2011 (JUN) – SERVIÇO LDN (MARKET-SHARE MINUTOS)

0% 10% 20% 30% 40% 50%

26,1%

8,9%

13,7%

46,7%

2,1%

1,0%

1,5%

OI

OUTROS

EMBRATEL

TELEFÔNICA

TIM

GVT


INTELIGTELECOM

FONTE: ANATEL



BRASIL 2011 (JUN) – SERVIÇO LDN (MARKET-SHARE MINUTOS)

58,8%46,0%

34,6%

11,6%21,8%

10,1%

26,7%24,0%

26,7%

2,9% 8,2%

5,5%

23,1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Região I Região II Região III

Telefonica

Outros

Embratel

OI

TIM


BRASIL – SERVIÇO LDN – MARKET-SHARE RECEITA – 1º S – 2011

EMBRATEL – 30,2%


OUTRAS – 0,8%

TIM – 14,6%

OI – 25,4%


FONTE: ANATEL

SER

VIÇO

DE

LON

GA

DIS

TÂN

CIA

NAC

ION

AL

Comentários

DISPUTA EQUILIBRADA DO MARKET-SHARE DOS MINUTOS DE LONGA DISTÂNCIA ATÉ O ANO DE 2008 COM ALTERNÂNCIA ENTRE AS QUATRO PRINCIPAIS PRESTADORAS.

MUDANÇA RADICAL DO CENÁRIO, A PARTIR DE 2009, POR OCASIÃO DA OFERTA DAS CHAMADAS COM TEMPO ILIMITADO PELA TIM, QUEBRANDO O PARADIGMA DA VARIÁVEL “TEMPO” NO PROCESSO DE TARIFAÇÃO DAS LIGAÇÕES DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL.

DEMAIS PRESTADORAS INICIAM OFERTAS SIMILARES SOMENTE DOIS ANOS DEPOIS, MAS MESMO ASSIM TIMIDAMENTE.

MARKET-SHARE RECEITA PERMANECE EQUILIBRADO.


Comportamento do Mercado LDI – Brasil

BRASIL 2006 – SERVIÇO LDI (MARKET-SHARE MINUTOS)

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

56,7%

16,5%

10,3%

5,3%

11,2%

OI

INTELIG TELECOM

OUTROS

EMBRATEL

TELEFÔNICA


FONTE: ANATEL

Comportamento do Mercado LDI – Brasil

BRASIL 2011 (JUN) – SERVIÇO LDI (MARKET-SHARE MINUTOS)

0% 15% 30% 45% 60% 75%

58,9%

14,1%

9,7%

5,1%

6,9%

3,1%

2,2%

OI

OUTROS

EMBRATEL

TELEFÔNICA

TIM

GVT

INTELIG TELECOM


FONTE: ANATEL

Mercado LDI – Brasil

0

200

400

600

800

1000

1200

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Receita LDI da Embratel (x R$106)

0

0,2

0,4

0,6

0,8

1

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Valor do Minuto Médio Embratel (R$)


Monopólios x Novas Tecnologias

TELE

FON

IA F

IXA

AS PRESTADORAS DE SERVIÇOS VOIP NO BRASIL SÃO CLASSIFICADAS EM TRÊS CATEGORIAS: PROVEDORES DE TELEFONIA FIXA VOIP. ESTAS

PRESTADORAS POSSUEM AUTORIZAÇÃO DE STFC NO BRASIL E PODEM OFERECER UM NÚMERO TELEFÔNICO PARA RECEBER CHAMADAS COMO ACONTECE EM UM TELEFONE CONVENCIONAL. PRESTAM SERVIÇO SEMELHANTE AO OFERECIDO PELA VONAGE NOS ESTADOS UNIDOS.

PROVEDORES DE TELEFONIA FIXA VOIP NO EXTERIOR. OFERECEM A POSSIBILIDADE DE UM NÚMERO TELEFÔNICO NO EXTERIOR.

PROVEDORES DE CHAMADAS VOIP. OFERECEM APENAS A POSSIBILIDADE DE FAZER CHAMADAS VIA INTERNET. NÃO OFERECEM UM NÚMERO TELEFÔNICO FIXO NO BRASIL OU NO EXTERIOR.


Monopólios x Novas Tecnologias

TELE

FON

IA F

IXA

EMPRESA DE TELEFONIA PELA INTERNET (SKIPE) CHEGA A MAIS DE 663 MILHÕES DE USUÁRIOS REGISTRADOS (SETEMBRO DE 2011).

EMPRESAS TELEFÔNICAS TRADICIONAIS TÊM SUAS RECEITAS AMEAÇADAS COM ESTA FORMA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇO, INCLUSIVE COM VERSÕES QUE PERMITEM FAZER LIGAÇÕES PARA TELEFONES FIXOS E CELULARES.


Análise do Cenário

TELE

FON

IA F

IXA

MODELO ATUAL DE ATENDIMENTO DO MERCADO EM DECLÍNIO.

PROJEÇÕES PARA OS PRÓXIMOS ANOS INDICAM UMA FORTE REDUÇÃO DA QUANTIDADE DE LINHAS EM FUNCIONAMENTO, COM A MIGRAÇÃO DO FIXO PARA O MÓVEL E A CONSEQUENTE DEVOLUÇÃO DAS LINHAS CONVENCIONAIS.

NECESSIDADE DE ACELERAÇÃO DO PROCESSO DE CRIAÇÃO DE SINERGIAS ENTRE PRESTADORAS DE SERVIÇO PERTENCENTES AO MESMO GRUPO ACIONÁRIO, OU DO ESTABELECIMENTO DE PARCERIAS ENTRE INSTITUIÇÕES DE GRUPOS ACIONÁRIOS DIFERENTES (SKY E AT&T NOS EUA).

RECEITAS DECRESCENTES, TRIBUTOS ELEVADOS, OCIOSIDADE DOS ATIVOS (PGMU).

CERCA DE 128 (CENTO E VINTE E OITO) EMPRESAS AUTORIZATÁRIAS COM LICENÇA PARA PRESTAR O STFC NO BRASIL EM 2011.



TELE

FON

IA F

IXA

AS CONCESSIONÁRIAS DEVEM BUSCAR, RAPIDAMENTE, NOVAS ALTERNATIVAS DE COMPENSAÇÃO DE PERDA DE RECEITA: LINHAS VINCULADAS A COBRANÇA DA ASSINATURA

BÁSICA. TRÁFEGO INTERURBANO E INTERNACIONAL.

CRESCIMENTO DA PARTICIPAÇÃO DAS AUTORIZATÁRIAS NO MERCADO LOCAL (28,4% DE MARKET-SHARE EM 2011).

SURGIMENTO DE NOVAS PROPOSTAS DE VALOR PARA OS CLIENTES NO SERVIÇO DE LDN, COM ÊNFASE NO MERCADO CELULAR.

USO CADA VEZ MAIOR DO RECURSO DA PORTABILIDADE COMO UM INSTRUMENTO DE CONQUISTA DE CLIENTES DA CONCORRÊNCIA (33,9% DOS TERMINAIS PORTADOS SÃO FIXOS).

USO CRESCENTE DE OFERTAS COMBINADAS, JÁ NO CONTEXTO DA CONVERGÊNCIA, PARA A CONQUISTA E/OU RETENÇÃO DE CLIENTES.


Mercado dos Estados Unidos

193 192 189183 178 175

167158

154 155151

100

125

150

175

200

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

QUANTIDADE DE LINHAS FIXAS EM FUNCIONAMENTO NOS EUA X 106


FONTE: ITU

Acessos VoIP – Mundo

DISTRIBUIÇÃO PERCENTUAL – 2010 – 120.465 X 103 ACESSOS (SEM COMPUTADOR)

ÁSIA PACÍFICO 28,1%

OESTE EUROPEU 35,4%

AMÉRICA DO NORTE

25,4%


SUL E LESTE DA ÁSIA

6,1%

AMÉRICA LATINA

3,6%

LESTE EUROPEU 1,2%

FONTE: POINT TOPIC

Comportamento do Mercado no Mundo - VoIP

26,0

20,018,6

8,7 8,06,0

0

6

12

18

24

30

EUA Japão França Alemanha Coréia do Sul China

TOP SIX MUNDIAL EM ACESSOS VOIP X 106 - 2010



TELE

FON

IA F

IXA

NOS EUA O ÚLTIMO TELEFONE FIXO JÁ TEM DATA PARA SER DESLIGADO: SERÁ EM 2025, SEGUNDO MATÉRIA NO THE ECONOMIST BRITÂNICO. O DESAPARECIMENTO DA TELEFONIA FIXA NOS PRÓXIMOS ANOS É JUSTIFICÁVEL, POIS BOA PARTE DOS AMERICANOS ESTÃO DESATIVANDO OS SEUS TELEFONES FIXOS EM FAVOR DO MÓVEL.

ANALISTAS ESTIMAM ATUALMENTE QUE 25% DAS RESIDÊNCIAS AMERICANAS SÓ TÊM TELEFONES MÓVEIS. SE O ESTADO DE NOVA YORK FOSSE UM BUSINESS ISOLADO DE TELEFONIA FIXA, JÁ TINHA DECRETADO A FALÊNCIA. NOS ÚLTIMOS ANOS, A TELEFONIA FIXA PERDEU 40% DAS LINHAS E A RECEITA CAIU MAIS DE 30% NESTE ESTADO. A 1ª TELCO AMERICANA – A AT&T – TEM SOFRIDO FORTEMENTE COM O DECLÍNIO DA TELEFONIA FIXA NA SUA BASE.



TELE

FON

IA F

IXA

APENAS NO 2º TRIMESTRE DE 2009, A AT&T JÁ REPORTOU UMA QUEDA DE 12% NA SUA RECEITA DE VOZ E 15% NA SUA RECEITA LONGA DISTÂNCIA. COM OS CLIENTES DESPLUGANDO CADA VEZ MAIS SEUS TELEFONES FIXOS E UTILIZANDO SERVIÇOS DE INTERNET COM TARIFA FLAT PARA FAZER CHAMADAS DE LONGA DISTÂNCIA (ONDE A VOZ AGORA É DADO), A SUA RECEITA OPERACIONAL CAIU 36%.

NO REINO UNIDO, SEGUNDO O ÓRGÃO REGULADOR BRITÂNICO, A OFCOM INFORMOU RECENTEMENTE QUE A RECEITA DA TELEFONIA FIXA ESTÁ CAINDO DESDE O ANO 2000, QUANDO ELA ATINGIU 12,3 BILHÕES DE LIBRAS, DESPENCANDO EM TERMOS NOMINAIS 26,9%, PARA 9,0 BILHÕES DE LIBRAS EM 2008 (VER THE COMMUNICATIONS MARKET 2009 , OFCOM, AUGUST 2009).



TELE

FON

IA F

IXA

O CRESCIMENTO DE ACESSOS VOIP NO MUNDO FOI DE 12,6%, RESULTADO QUE PODE SER CONSIDERADO AINDA COMO TÍMIDO (NÃO ESTÁ COMPUTADO NESTE RESULTADO OS ACESSOS ATRAVÉS DO COMPUTADOR)

NO REINO UNIDO, SEGUNDO O ÓRGÃO REGULADOR BRITÂNICO, A OFCOM INFORMOU RECENTEMENTE QUE A RECEITA DA TELEFONIA FIXA ESTÁ CAINDO DESDE O ANO 2000, QUANDO ELA ATINGIU 12,3 BILHÕES DE LIBRAS, DESPENCANDO EM TERMOS NOMINAIS 26,9%, PARA 9,0 BILHÕES DE LIBRAS EM 2008 (VER THE COMMUNICATIONS MARKET 2009 , OFCOM, AUGUST 2009).


Agenda







MÓVEL


MULTIMÍDIA





Evolução das Linhas em Funcionamento no Mundo

MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL PESSOAL NO BRASIL E NO MUNDO

7001000 1200 1300

17002217

2756

3354

4012

4652

5282

5981

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

QUANTIDADE DE ACESSOS MÓVEIS NO MUNDO X 106

FONTE: ITU

Evolução das Linhas em Funcionamento – Brasil

23,2 28,7 34,946,4

65,686,2

99,9

121,0

150,6

173,9

202,9

242,2

0

50

100

150

200

250

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

QUANTIDADE DE ACESSOS MÓVEIS NO BRASIL X 106


FONTE: ANATEL

Crescimento Relativo das Linhas Celulares no Brasil

23,7%

21,6%

32,9%

41,4%

31,4%

15,9%

21,1%24,5%

15,5% 16,7%

19,4%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

EVOLUÇÃO NO BRASIL


Evolução da Taxa de Penetração no Brasil e no Mundo

12,1 15,5 18,422,3

27,333,9

41,750,1

59,367,9

76,286,7

13,3 16,319,5

25,535,7

46,353,2

63,6

79,2

90,6

104,7

123,9

0

25

50

75

100

125

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Penetração no Mundo

Penetração no Brasil


FONTE: ITU E ANATEL

Comportamento do Mercado no Mundo

859

752

302220 215 203

0

200

400

600

800

1000

China Índia EUA Indonésia Rússia Brasil

TOP SIX MUNDIAL DE LINHAS CELULARES X 106 - 2010



3031

5940 6507

7838

5150 6205 6337

11472

75656838

10006

14879

0

3000

6000

9000

12000

15000

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

ADIÇÕES LÍQUIDAS DE LINHAS MÓVEIS NO BRASIL X 103


FONTE: PRESTADORAS

Comportamento do Mercado – Brasil – Market-share


30,9% 29,9% 29,8% 29,7% 29,5%25,0% 25,7% 25,5% 25,4%

24,9%25,9%

24,2% 23,6% 25,1%26,5%

17,9% 19,9% 20,7% 19,4% 18,8%

0,3% 0,3% 0,4% 0,4% 0,3%0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2007 2008 2009 2010 2011

VIVOClaroTIMOIOutros

FONTE: PRESTADORAS


55%58%

56%

37%

25%

65%

21%

7%

26%

6%

22%

6% 7%12%

5%

56%

68%

34% 33% 33%

20%

43%

24% 22%25%

42%

52%

0%

20%

40%

60%

80%

AC AM AP PA RO RR TO AL BA CE MA PB PE PI RN SE ES MG RJ SP PR RS SC DF GO MS MT

MARKET-SHARE - VIVO – AGOSTO/2011


FONTE: ANATEL


8%

28% 28%

39%

14%

24%

14%

37%

23%

34%31% 32% 32% 34% 35%

13% 12%

25%19%

25%

47%

13%

39%

24%19% 17%

13%

0%

20%

40%

60%

80%


MARKET-SHARE – TIM – AGOSTO/2011


FONTE: ANATEL


27%

6% 5%8%

41%

4%

36%32%

29%25%

11%

25%29%

37%32%

17%11%

14%

32%27%

21%

32%

22%

31%

39%34%

24%

0%

20%

40%

60%

80%


MARKET-SHARE– CLARO – AGOSTO/2011


FONTE: ANATEL


10% 8%11%

17%21%

6%

30%25%

23%

36% 36% 37%

32%

17%

29%

14%

9%

24%

16% 15%12% 12%

14%

23%

17%

7%11%

0%

15%

30%

45%

60%


MARKET-SHARE – OI – AGOSTO/2011


FONTE: ANATEL


SERV

IÇO

MÓ

VEL

PESS

OAL

BRASIL ULTRAPASSOU A TAXA DE PENETRAÇÃO DE 1 CELULAR POR HABITANTE EM 2010.

CRESCIMENTO ANUAL QUANTITATIVO SURPREENDENTE NO ANO DE 2011, SUPERANDO EM MUITO TODAS AS PROJEÇÕES FEITAS PELOS PRINCIPAIS ANALISTAS DE MERCADO.

BRASIL OCUPA A 6ª POSIÇÃO EM TERMOS DE LINHAS CELULARES NO MUNDO. O JAPÃO VEM EM SÉTIMO COM 121 MILHÕES.

CONSOLIDAÇÃO DA TIM COMO 2ª OPERADORA DO SERVIÇO EM TERMOS DE MARKET-SHARE NO PAÍS, TANTO EM QUANTIDADE COMO EM RECEITA.

O COMPORTAMENTO DO MERCADO QUANDO ANALISADO ESTADO A ESTADO APRESENTA UMA CARACTERÍSTICA MUITO PARTICULAR DE COMO AS PRESTADORAS SÃO IDENTIFICADAS E PERCEBIDAS NAS RESPECTIVAS ÁREAS.



29,5%

24,9%

26,5%

18,8%

0,3%

VIVO

CLARO

TIM

OI

OUTROS

TOTAL – 2011 242.231.503 LINHAS

MARKET-SHARE POR OPERADORA – 2011


FONTE: ANATEL


36,6%

28,8%

21,1%

13,0% 0,5%

VIVO

CLARO

TIM

OI

OUTROS

TOTAL – 2011 44.063.218 LINHAS

MARKET-SHARE DO PÓS-PAGO POR OPERADORA – 2011


FONTE: ANATEL


28,0%

24,1%

27,6%

20,1%

0,2%

VIVO

CLARO

TIM

OI

OUTROS

TOTAL – 2011 198.168.285 LINHAS

MARKET-SHARE DO PRÉ-PAGO POR OPERADORA – 2011


FONTE: ANATEL


99,4%

61,7%

41,2%32,1% 28,4% 23,8% 19,6% 19,1% 19,4% 19,3% 18,5% 17,4% 17,7% 18,2%

0,57%

38,3%

58,8%67,9% 71,6% 76,2% 80,4% 80,8% 80,6% 80,7% 81,5% 82,6% 82,3% 81,8%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

PÓS-PAGO PRÉ-PAGO

EVOLUÇÃO DO MERCADO PRÉ-PAGO NO SERVIÇO MÓVEL CELULAR


FONTE: ANATEL


84,0% 80,3% 77,4%

16,0% 19,7% 22,6%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Região I Região II Região III

PÓS-PAGO PRÉ-PAGO

EVOLUÇÃO DO MERCADO PRÉ-PAGO NO SERVIÇO MÓVEL CELULAR – 2011


FONTE: ANATEL


34,1%

21,3%11,6%

7,3%

6,3%

19,4% NOKIA

MOTOROLA

SAMSUNG

SONY ERICSSON

LG

OUTROS

TOTAL – 2006 (MUNDO) 1.019.900.000 APAS

ACESSOS MÓVEIS – MARKET SHARE POR VENDORS NO MUNDO


FONTE: TELECO


33,4%

4,9%

20,7%5,1%

8,6%

3,2%

2,3%2,2%

25,5% NOKIA

MOTOROLA

SAMSUNG

SONY ERICSSON

LG

RIM

ZTE

APPLE

OUTROS

TOTAL – 2010 (MUNDO) 1.354.300.000 APAS



FONTE: TELECO


27,0%

2,7%

21,3%

2,2%5,7%3,4%

4,3%

6,0%

27,3%

NOKIA

MOTOROLA

SAMSUNG

SONY ERICSSON

LG

RIM

ZTE

APPLE

OUTROS

TOTAL – 2011 (MUNDO) 1.546.000.000 APAS



FONTE: TELECO

Produção e Venda de Aparelhos (milhões de unidades)


63,458,6

66,269,8

60,962,1

66,9

32,9

32,0

22,0 23,915,8 12,6

6,94,5 3,0 3,9 6,2

3,3 5,8

13,8

35,0

29,6

48,252,1 48,4

55,3

73,8

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Produção Vendida Exportação Importação Venda no Mercado Interno

FONTE: IBGE, MDIC

Portabilidade no Mundo

TELEFONIA FIXA 1996 Reino Unido e Hong Kong 1997 Finlândia 1998 França, Alemanha 1999 Holanda, EUA, Suécia e Dinamarca 2000 Itália, Espanha, Bélgica, Áustria,

Singapura, Suíça e Irlanda 2001 Portugal 2003 Grécia e Coréia 2004 Eslováquia, Estônia, Lituânia, Hungria

e Chipre 2007 Canadá 2008 Brasil

SERVIÇO MÓVEL 1997 Singapura 1999 Reino Unido, Hong Kong e Holanda 2000 Suíça 2001 Dinamarca, Suécia e Austrália 2002 Portugal, Itália, Alemanha e Espanha 2003 Finlândia, França, Bélgica e EUA 2004 Lituânia, Hungria, Chipre, Áustria e

Eslováquia 2005 Estônia 2006 Eslovênia, Paquistão e Japão 2007 Índia 2008 Brasil


Taxa de Penetração da Portabilidade no Mundo

115%

65% 60%55%

41%30% 28% 25% 22% 18%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

HK Finlândia Noruega Coréia Dinamarca Espanha Austrália Suécia Irlanda Islândia

(FONTE: TMG REPORT -2008)


MERCADO PARA A PORTABILIDADE

Quantidade de Terminais Fixos e Móveis em Funcionamento – Brasil


0

25

50

75

100

125

150

175

200

225

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

IMPLEM

ENTAÇÃO

DA PO

RTABILIDADE

CAGR FIXO: 1997-2008 8,57%

CAGR MÓVEL: 1997-2008 32,96%

Evolução da Quantidade de Terminais Móveis (milhões)

Evolução da Quantidade de Terminais Fixos (milhões)

Mercado do Serviço Móvel Pessoal com a Portabilidade – Brasil

331

580637

738 731 756 761 785 777856

948

799

0

200

400

600

800

1000

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

ADIÇÕES LÍQUIDAS DE LINHAS MÓVEIS PORTADAS NO BRASIL X 103


FONTE: ABRTELECOM

Taxa de Penetração do SMP com a Portabilidade – Brasil

PORTABILIDADE – EVOLUÇÃO DA TAXA DE PENETRAÇÃO DE LINHAS MÓVEIS PORTADAS NO BRASIL

0,2%0,6%

0,9% 1,4% 1,7%2,1% 2,4% 2,7% 2,9%

3,3% 3,5% 3,6%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11



SERV

IÇO

MÓ

VEL

PESS

OAL

O MERCADO PRÉ-PAGO PERMANECE RAZOAVELMENTE ESTÁVEL NA FAIXA DE 82,0%.

O MAIOR MERCADO DO PÓS-PAGO NO PAÍS ENCONTRA-SE NA REGIÃO DE SÃO PAULO.

CRESCIMENTO SIGNIFICATIVO DA APPLE NO MERCADO DE VENDA DE APARELHOS MÓVEIS.

EXPORTAÇÃO BRASILEIRA DE DISPOSITIVOS MÓVEIS CAI DRASTICAMENTE EM FUNÇÃO DA DEMANDA DO MERCADO INTERNO. OS PRINCIPAIS PAÍSES DO MUNDO, COM EXCEÇÃO DOS BRIC`S, JÁ ESTÃO COM SUAS DEMANDAS ATENDIDAS.

A PORTABILIDADE TEM SE MOSTRADO UM RECURSO CONCORRENCIAL MAIS IMPACTANTE PARA O SERVIÇO FIXO DO QUE PARA O SERVIÇO MÓVEL.


Evolução do 3G – Brasil

QUANTIDADE DE ACESSOS CELULARES 3G NO BRASIL X 106

1,5 2,1 2,5 4,38,7

10,4 12,2 14,618,1

21,3 27,233,2

1,5 1,9 2,32,7

3,23,5

3,84,3

4,8

5,4

6,2

6,8

0

8

16

24

32

40

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

TERMINAL DE DADOS (VELOCIDADE > 256 KBPS)

APARELHOS 3G


FONTE: ANATEL

Taxa de Penetração do 3G sobre o Celular no Mundo

EVOLUÇÃO DA TAXA DE PENETRAÇÃO DO 3G SOBRE O CELULAR NO MUNDO – SET/2010

99,9% 94,6%

71,7%64,6%

58,1% 55,4%49,2% 49,1% 48,0% 45,5%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Coréia Norte Japão Coréia Sul Austrália Taiwan Suécia CingapuraEspanhaEslováquia HK


FONTE: TELECO

Evolução de Outras Receitas no Brasil

23,7%

15,3%12,2%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

VIVO TIM OI

RECEITA DE DADOS, SVA E OUTROS SERVIÇOS COMO % DA RECEITA TOTAL – 2011


FONTE: PRESTADORAS

Evolução de Outras Receitas Vinculadas ao SMP no Mundo

RECEITA DE DADOS COM % DA RECEITA PARA AS PRINCIPAIS OPERADORAS 3G NO MUNDO

EMPRESA PAÍS 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

SOFTBANK JAPÃO 47,5% 46,7% 48,0% 49,0% 55,0% 52,4% 53,3% 54,1%

NTT JAPÃO 41,0 43,8% 44,9% 43,8% 44,5% 46,1% 48,8% 49,5%

VERIZON EUA 27,9% 29,3% 30,5% 31,9% 33,3% 34,5% 35,7% 37,1%

AT&T EUA 27,3% 28,8% 29,5% 30,8% 32,1% 33,2% 34,8% 35,7%

ORANGE FRANÇA 25,7% 24,7% 26,7% 28,6% 30,4% 29,3% 31,7% 33,2%

SK TELECOM

CORÉIA 27,5% 27,6% 27,5% 29,6% 29,0% 31,0% 33,2% 36,8%

VODAFONE

EUROPA 25,3% 25,3% 26,0% 27,3% 28,3% 28,9% 28,6% 29,9%

TELEFÔNICA AL 17,2% 17,0% 17,1% 19,4% 20,6% 21,2% 21,0% 23,0%


FONTE: TELECO


SERV

IÇO

MÓ

VEL

PESS

OAL

O PERCENTUAL DA RECEITA DE DADOS DAS PRESTADORAS NO BRASIL AINDA ESTÁ MUITO AQUÉM DOS VALORES NOS PAÍSES MAIS DESENVOLVIDOS NO MUNDO.

LEILÃO DA BANDA H (3G) REALIZADO EM DEZEMBRO DE 2010, DEFINIU A NEXTEL COMO A QUINTA PRESTADORA DE ABRANGÊNCIA NACIONAL DO SERVIÇO MÓVEL PESSOAL.

RECEITA DE DADOS CADA VEZ MAIS SIGNIFICATIVA NAS PRINCIPAIS PRESTADORAS DO SERVIÇO CELULAR NO MUNDO.

PADRÃO EUROPEU (WCDMA) PREDOMINANTE NO 3G.


Evolução dos Indicadores – VIVOVIVO

Bandas A, B, L , SE e 3G: VIVO S/A

Fonte: VIVO

VIVO 2008 2009 2010 2011

CLIENTES 44.945.000 51.744.000 60.293.000 71.554.000

RECEITA (R$) 15.819.100.000 16.363.000.000 18.106.000.000 19.598.100.000

ADIÇÕES LÍQUIDAS 7.561.000 6.799.000 8.549.000 11.261.000

CHURN 2,6% 2,5% 2,7% 2,8%

ARPU (R$) 29,2/MÊS 27,2/MÊS 24,7/MÊS 24,0/MÊS


Comentário dos Indicadores

VIVO

FATO RELEVANTE DO ANO FOI A FUSÃO DA VIVO COM A TELEFÔNICA.

LIGEIRA QUEDA DE MARKET-SHARE EM RELAÇÃO AO ANO ANTERIOR.

CHURN MENSAL DE 2,8% , LIGEIRAMENTE SUPERIOR AO DO ANO ANTERIOR (2,7%).

O ARPU ESTÁVEL AO LONGO DO ANO DE 2011. RECEITA BRUTA DE DADOS E SVA COM RESULTADOS BEM

ABAIXO DAS PRINCIPAIS PRESTADORAS DO SERVIÇO MÓVEL NO MUNDO.


Evolução dos Indicadores – TIM

Fonte: TIM

TIM

Bandas A, B, D, E, SE e 3G: TIM


TIM 2008 2009 2010 2011

CLIENTES 36.402.000 41.102.000 51.015.000 64.083.000

RECEITA (R$) 13.081.000.000 13.747.000.000 14.457.000.000 17.064.000.000

ADIÇÕES LÍQUIDAS 5.149.000 4.700.000 9.913.000 13.068.000

CHURN 3,0% 3,5% 3,5% 4,0%

ARPU (R$) 29,9/MÊS 26,5/MÊS 24,0/MÊS 21,0/MÊS


TIM

AUMENTO GRADUAL DO MARKET-SHARE AO LONGO DOS ÚLTIMOS MESES, ACABOU POR SUPLANTAR A CLARO EM JULHO DE 2011.

RECUPERAÇÃO PROGRESSIVA NO DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO.

CHURN AINDA ELEVADO COMPARATIVAMENTE COM OS ANOS DE 2006 E 2007, ACUMULANDO 3,5% MENSAL EM 2010 E 4,0% EM 2011.

ARPU CAINDO SIGNIFICATIVAMENTE ANO APÓS ANO, PRINCIPALMENTE EM FUNÇÃO DO PERFIL DOS CLIENTES NOVOS CONQUISTADOS.

RECEITA BRUTA DE DADOS E SVA COM RESULTADOS BEM ABAIXO DAS PRINCIPAIS PRESTADORAS DO SERVIÇO MÓVEL NO MUNDO.


Evolução dos Indicadores – CLAROCLARO

Bandas B, D, E, L, SE e 3G: CLARO

Fonte: CLARO


CLARO 2009 2010 2011

CLIENTES 44.401.000 51.638.000 60.380.000

RECEITA (R$) 10.332.000.000 11.764.000.000 12.398.000.000

ADIÇÕES LÍQUIDAS 5.670.000 7.237.000 8.742.000

CHURN 2,8% 3,1% 3,9%

ARPU (R$) 22,8/MÊS 18,0/MÊS 17,6/MÊS


CLAR

O

PERDA DO 2º LUGAR EM JULHO DE 2010 NO QUESITO MARKET-SHARE CLIENTES PELA TIM.

ARPU (AVERAGE REVENUE PER USER) DECRESCENTE, O PIOR DE TODAS AS PRESTADORAS DO SERVIÇO MÓVEL PESSOAL.

CHURN CRESCENTE COMPARADO AOS ANOS ANTERIORES (3,9% AO MÊS).

SEM INFORMAÇÕES QUANTO ÀS RECEITAS DE DADOS.


Evolução dos Indicadores – OIOI

Bandas D, E, SE, M e 3G: OI

Fonte: OI


OI 2009 2010 2011

CLIENTES 36.112.000 39.302.000 43.484.000

RECEITA (R$) 9.091.000.000 10.454.000.000 8.141.000.000*

ADIÇÕES LÍQUIDAS 6.117.000 3.190.000 4.182.000

CHURN 3,9% 3,2% 4,1%*

ARPU (R$) 22,0/MÊS 22,6/MÊS 22,2/MÊS** - ATÉ O 3º TRIMESTRE DE 2011


OI

PERDA DE MARKET-SHARE, REFLETE O O BAIXO NÍVEL DE INVESTIMENTOS REALIZADOS PELA EMPRESA.

CRESCIMENTO DO CHURN MENSAL, EVIDENCIANDO A NECESSIDADE DE UMA PREOCUPAÇÃO IMEDIATA COM A RETENÇÃO DE CLIENTES.

ARPU ESTÁVEL AO LONGO DOS ÚLTIMOS ANOS. RECEITA BRUTA DE DADOS E SVA COM RESULTADOS MUITO

ABAIXO DAS PRINCIPAIS PRESTADORAS DO SERVIÇO MÓVEL NO MUNDO E NO BRASIL.


Agenda







MÓVEL


MULTIMÍDIA





MERCADO DE ACESSOS FIXOS BANDA LARGA NO BRASIL E NO MUNDO

TOTAL DE 16.500 X 103 – 2011TOTAL DE 591.000 X 103 ACESSOS – 2011

Evolução dos Acessos em Funcionamento

FONTE: ITU E ANATEL

0

4

8

12

16

20

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Acessos Fixos BL no Brasil (x 106)

200

280

360

440

520

600

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Acessos Fixos BL no Mundo (x 106)

1,62,5

3,3

4,35,2

6,1

6,9

8,08,5

0,5

1,7 1,72,5

4,0

5,36,0

7,1 8,5

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011




FONTE: ITU E ANATEL

Evolução da Taxa de Penetração da BL Fixa no Brasil e no Mundo


38,2

46,8

54,563,5

0

16

32

48

64

80

2008 2009 2010 2011

USUÁRIOS COM ACESSO À INTERNET NO BRASIL X 106 (IBOPE)



350394

247379

490568

632

729788

622

748

543

0

150

300

450

600

750

900

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS FIXOS BANDA LARGA EM FUNCIONAMENTO NO BRASIL X 103


FONTE: PRESTADORAS


BANDA LARGA FIXO NO MUNDO – ATENDIMENTO POR TECNOLOGIA – 3º T – 2011

ADSL – 61,5%CMODEM – 18,5%

FTTx – 16,5%


FONTE: POINT TOPIC

OUTRAS – 3,5%


BANDA LARGA FIXO NO BRASIL – ATENDIMENTO POR TECNOLOGIA – 2011

ADSL – 63,3%CMODEM – 28,5%

OUTRAS – 8,2%


FONTE: ANATEL


ADSL – 65,0%

CMODEM – 27,7%

OUTRAS – 7,3%


BANDA LARGA FIXO NO BRASIL – MARKET-SHARE POR EMPRESAS – 2011

OI – 29,7%

TELEFONICA – 22,0 %

OUTRAS – 12,4%

GVT – 10,1%

NET – 25,8%

FONTE: ANATEL


MER

CAD

O

CRESCIMENTO DA TAXA DE PENETRAÇÃO NO BRASIL VEM SUBINDO PROGRESSIVAMENTE E ATINGE A MÉDIA MUNDIAL EM FINAL DE 2011.

TAXA DE PENETRAÇÃO MÉDIA DA BL ATRAVÉS DE REDE FIXA É PRÓXIMA DE 30,0 PARA OS PAÍSES DA OCDE NO ANO DE 2011.

BRASIL DEFINE O SEU PLANO NACIONAL DE BANDA LARGA PARA O PERÍODO 2010-2014 (90 MILHÕES DE ACESSOS SENDO 30 MILHÕES FIXOS E 60 MILHÕES MÓVEIS).

EUA DEFINE O SEU PNBL QUE ESTABELECE COMO META A OFERTA DE SERVIÇOS COM VELOCIDADE DE 1 GBPS PARA INSTITUIÇÕES COMO HOSPITAIS, ESCOLAS E PRÉDIOS PÚBLICOS EM TODO O TERRITÓRIO NORTE-AMERICANO. TAMBÉM PREVÊ SERVIÇOS COM VELOCIDADE DE 100 MBPS ACESSÍVEIS PARA 100 MILHÕES DE LARES NOS PRÓXIMOS 10 ANOS (2020).



MER

CAD

O

JAPÃO E CORÉIA JÁ INICIARAM O PROCESSO DE DESATIVAÇÃO DO ADSL, SUBSTITUINDO ESTA TECNOLOGIA PELO FTTX.

AS REDES FTTH OFERECEM VELOCIDADES DE ATÉ 100 MBPS. COM A CRESCENTE DA BANDA LARGA E A BUSCA POR VELOCIDADES MAIORES, AUMENTARAM OS INVESTIMENTOS NESTAS REDES EM TODO O MUNDO.

EM 2009 EXISTIAM 50 MILHÕES DE ACESSOS FTTH NO MUNDO, SENDO 38 MILHÕES NA ÁSIA, 7,6 MILHÕES NOS ESTADOS UNIDOS E 3,5 MILHÕES NA EUROPA (FTTH COUNSIL).

A NTT NO JAPÃO E A VERIZON SÃO AS OPERADORAS LÍDERES NA IMPLANTAÇÃO DE REDES FTTH.

A REDE FTTH DA VERIZON ESTAVA DISPONÍVEL PARA 12,9 MILHÕES DE RESIDÊNCIAS NO 2T09 E POSSUÍA 3,8 MILHÕES DE ACESSOS BANDA LARGA E 3,2 MILHÕES DE TVS.


Comportamento do Mercado ADSL – Brasil

ADIÇÕES LÍQUIDAS - BANDA LARGA ADSL X 103


FONTE: PRESTADORAS

255238

-13

197

304356

303335

367345

311 348

-100

0

100

200

300

400

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

Comportamento do Mercado ADSL – Brasil

OI – 35,1%TELEFÔNICA – 24,2%

OUTRAS – 8,2%

GVT – 7,2%

NET – 25,3%

BANDA LARGA ADSL NO BRASIL QUANTIDADE DE ACESSOS – 10.440 X 103 – 2011

OI – 46,7%

GVT – 15,9%

TÊLEFONICA – 34,8%

OUTRAS – 2,6%


FONTE: ANATEL

Comportamento do Mercado Cable Modem – Brasil

91

155185

112

106112

229245

186

283318

109

0

70

140

210

280

350

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

ADIÇÕES LÍQUIDAS - BANDA LARGA CABLE MODEM X 103


FONTE: PRESTADORAS

Comportamento do Mercado Cable Modem – Brasil


BANDA LARGA CABLE MODEM NO BRASIL

NET – 90,5%

OUTRAS – 9,5%

QUANTIDADE DE ACESSOS – 4.710 X 103 – 2011

FONTE: ANATEL


ACES

SOS

FIXO

S BA

NDA

LAR

GA

ADIÇÕES LÍQUIDAS PARA O SERVIÇO ADSL ESTÁVEIS AO LONGO DO ANO DE 2011, AQUÉM DAS EXPECTATIVAS PROJETADAS PARA O SERVIÇO.

COM RELAÇÃO AO DESEMPENHO DE EMPRESAS, A OI VEM PERDENDO SHARE NO MERCADO, APÓS A INCORPORAÇÃO DA BRASIL TELECOM. A TELEFONICA TEVE A SUA PARTICIPAÇÃO REDUZIDA DEVIDO AO 3º TRIMESTRE DE 2009, MAS TEM SE RECUPERADO NOS TRIMESTRES SUBSEQUENTES. JÁ A GVT VEM AUMENTANDO A SUA PARTICIPAÇÃO TRIMESTRE APÓS TRIMESTRE.

ALGUMAS PRESTADORAS DE SERVIÇO DE TELECOMUNICAÇÕES JÁ PRESTAM O SERVIÇO DE BANDA LARGA: 15 MBPS – ADSL. 50 MBPS – VDSL.



ACES

SOS

FIXO

S BA

NDA

LAR

GA

OBSERVAR QUE O SERVIÇO IPTV ATRAVÉS DA REDE TELEFÔNICA, ESTÁ SENDO VIABILIZADO COM A TECNOLOGIA VDSL.

BRASIL OCUPA A NONA POSIÇÃO EM ACESSOS BANDA LARGA ATRAVÉS DA REDE FIXA NO MUNDO. A CHINA FICA EM PRIMEIRO LUGAR COM QUASE 150 MILHÕES DE ACESSOS.

CRESCIMENTO DAS ADIÇÕES LÍQUIDAS DOS ACESSOS DE TV A CABO AO LONGO DOS ÚLTIMOS TRIMESTRES, CONTUDO NO ÚLTIMO TRIMESTRE APRESENTOU UMA QUEDA DRÁSTICA.

PREDOMINÂNCIA ABSOLUTA DA NET DO MERCADO DE CABLE MODEM REFLETINDO AS ESTRATÉGIAS DA EMPRESA NO TOCANTE A AQUISIÇÃO DE NOVOS ATIVOS, BEM COMO A AUSÊNCIA DE LICITAÇÕES PELA ANATEL PARA CONCESSÕES DO SERVIÇO DE TV A CABO QUE NÃO ACONTECEM DESDE O ANO DE 2002.

NET JÁ OFERECE O SERVIÇO DE BANDA LARGA ATÉ A VELOCIDADE DE 100 MBPS.


Mercado de Banda Larga Fixa no Brasil

112

137

130134129

159

3017

4155

80

180165173163

60 81

93106

229

195

209

320

150160

139

141151

99109140

78

0

80

160

240

320

1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

OITelefonicaNETGVT

ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS DE BANDA LARGA X 103 POR PRESTADORA


Agenda







MÓVEL


MULTIMÍDIA





Evolução dos Acessos em Funcionamento

MERCADO DE ACESSOS MÓVEIS BANDA LARGA NO BRASIL E NO MUNDO

0

8000

16000

24000

32000

40000

2008 2009 2010 2011

WCDMA

CDMA 2000

Terminais deDados

ACESSOS MÓVEIS BANDA LARGA NO BRASIL (X 103)

FONTE: PRESTADORAS

ACUMULADO DE 41,1 MILHÕES DE ACESSOS – 2011

Evolução da Taxa de Penetração da BL Móvel no Brasil e no Mundo


1,1%2,4%

4,6%6,3%

9,0%

12,6%

17,0%

0,3% 0,6% 1,1%1,8%

4,5%

10,6%

21,0%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011



ACUMULADO DE 41,1 MILHÕES DE ACESSOS – 2011

FONTE: ITU E ANATEL

Taxa de Penetração do 3G sobre o Celular no Brasil

2,0% 2,5% 2,9%4,0%

6,6%7,5% 7,8%

9,3%10,9%

12,2%

14,7%

16,5%

0%

4%

8%

12%

16%

20%

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

Penetração do 3G/SMP


FONTE: ANATEL

Taxa de Penetração do 3G em relação ao Celular – Mundo

100%95%

72%

65%58% 55%

49% 49% 48% 46%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

C. Norte Japão C. Sul Austrália Taiwan Suécia Cingapura Espanha Eslováquia HK

(FONTE: TELECO (SET-2010))



ACES

SOS

MÓ

VEIS

BAN

DA L

ARG

A

O MUNDO FECHOU O ANO DE 2011 COM UMA TAXA DE PENETRAÇÃO PROJETADA PELO ITU DE 17,0%, INFERIOR A REALIZADA PELO BRASIL QUE ACUMULOU UM RESULTADO DE 21%.

PELA EVOLUÇÃO DOS NÚMEROS PODEMOS INFERIR QUE É PROVÁVEL ALCANÇARMOS AS METAS ESTABELECIDAS NO PNBL (60 MILHÕES DE ACESSOS MÓVEIS ATÉ 2014).

A TAXA DE PENETRAÇÃO DO 3G NO TOTAL DE CELULARES VEM CRESCENDO EM UMA PROPORÇÃO QUE NOS PERMITE ASSEGURAR AS PREVISÕES ANTERIORES.


Agenda







MÓVEL


MULTIMÍDIA





Definições

SL/S

CM

O “SERVIÇO LIMITADO ESPECIALIZADO (SLE)” É O SERVIÇO DE TELECOMUNICAÇÕES LIMITADO, TELEFÔNICO, TELEGRÁFICO, DE TRANSMISSÃO DE DADOS OU QUALQUER OUTRA FORMA DE TELECOMUNICAÇÕES, DESTINADO À PRESTAÇÃO A TERCEIROS, DESDE QUE SEJAM ESTES UMA MESMA PESSOA OU GRUPO DE PESSOAS NATURAIS OU JURÍDICAS, CARACTERIZADO PELA REALIZAÇÃO DE ATIVIDADE ESPECÍFICA.

CONSTITUEM SUB-MODALIDADES DE SERVIÇO LIMITADO ESPECIALIZADO, DENTRE OUTROS: SERVIÇO DE CIRCUITO ESPECIALIZADO. SERVIÇO DE REDE ESPECIALIZADO.

MERCADO PARA O SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA

Definições

SL/S

CM

O “SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA (SCM)” É O SERVIÇO DE TELECOMUNICAÇÕES FIXO DE INTERESSE COLETIVO, PRESTADO EM ÂMBITO NACIONAL E INTERNACIONAL, NO REGIME PRIVADO, QUE POSSIBILITA A OFERTA DE INFORMAÇÕES MULTIMÍDIA (DADOS, VÍDEO, ÁUDIO, SONS E IMAGENS), UTILIZANDO QUALQUER MEIO, A ASSINANTES DENTRO DE UMA ÁREA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇO.

O SCM SUBSTITUIU O SLE - SERVIÇO LIMITADO ESPECIALIZADO DE REDES E CIRCUITOS E ATUALMENTE A ANATEL NÃO EMITE MAIS OUTORGAS PARA ESSAS MODALIDADES DE SLE.


Outorga e Serviços

SL/S

CM

PROCESSO DE OUTORGA É FEITO MEDIANTE AUTORIZAÇÃO E MIGRAÇÃO DO SLE PARA O SCM.

CERCA DE 3.030 EMPRESAS AUTORIZADAS A PRESTAR O SERVIÇO NO FINAL DE 2011.

AS PRINCIPAIS EMPRESAS SÃO AS PRÓPRIAS CONCESSIONÁRIAS DO STFC, ALÉM DE OUTRAS COMO A TELMEX DO BRASIL, A GLOBAL CROSSING, A DIVEO, A AT&T GLOBAL NETWORKS SERVICE BRASIL.

PRINCIPAIS SERVIÇOS ENVOLVIDOS SÃO: CONEXÃO DIGITAL. ATM. IP. VPN. ACESSO À INTERNET.


Prestadoras SCM

EVOLUÇÃO DA QUANTIDADE DE PRESTADORAS


FONTE: ANATEL

58 180 289 401556

743

1091

1645

2402

3030

0

700

1400

2100

2800

3500

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Acessos de SCM

0,1 0,4 0,6 1,0

3,24,4

5,97,5

10,9

12,8

15,3

18,1

0

4

8

12

16

20

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

EVOLUÇÃO DA QUANTIDADE DE ACESSOS X 10 6


FONTE: ANATEL

Players do Mercado

TELM

EX D

O B

RASI

L

A TELMEX É A EMPRESA LÍDER EM TELECOMUNICAÇÕES NA AMÉRICA LATINA, COM OPERAÇÕES NO MÉXICO, ARGENTINA, BRASIL, COLÔMBIA, CHILE, PERU E ESTADOS UNIDOS. DE 1990 A 2003, A TELMEX REALIZOU INVESTIMENTOS SEM PRECEDENTES DE MAIS DE 27 BILHÕES DE DÓLARES PARA ASSEGURAR O CRESCIMENTO E A MODERNIZAÇÃO DE SUA INFRA-ESTRUTURA. SUA PLATAFORMA TECNOLÓGICA 100% DIGITAL OPERA UMA REDE DE FIBRA ÓPTICA DE 74 MIL KM, QUE É ATUALMENTE UMA DAS MAIS AVANÇADAS DO MUNDO E CONTA COM CONEXÕES VIA CABO SUBMARINO COM 39 PAÍSES.

A CARSO GLOBAL TELECOM POSSUI A MAIORIA DAS AÇÕES DE CONTROLE DA TELMEX, E A AMERICA TELECOM TEM A MAIORIA DAS AÇÕES DE CONTROLE DA AMÉRICA MÓVIL.

A EMBRATEL PARTICIPAÇÕES INCORPOROU A TELMEX DO BRASIL EM SETEMBRO DE 2005.


Players do Mercado

DIV

EO

A DIVEO FOI FUNDADA EM 1996, VISANDO SUPRIR UMA NOVA DEMANDA POR SERVIÇOS DE BANDA LARGA E DE INTERNET DE ALTA QUALIDADE NA AMÉRICA LATINA. DESDE ENTÃO, VEM ATUANDO COM SUCESSO NOS MAIORES MERCADOS, OFERECENDO INFRA-ESTRUTURA INTERNET.

PRODUTOS E SERVIÇOS: CONEXÕES COM A INTERNET, VPN/IP, INTERCONEXÃO DE

LANS, SERVIÇOS DE SUPORTE, BACKBONE, DATA CENTER.


Clientes da Diveo


Players do Mercado

GLO

BAL

CRO

SSIN

G

A IMPSAT É UMA EMPRESA DE SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES POR FIBRA ÓPTICA, SATÉLITE E RÁDIO COMEÇOU A OPERAR NO BRASIL EM 1998.

SEUS PONTOS FORTES SÃO SOLUÇÕES COM ACESSO NAS TECNOLOGIAS ANTERIORES, POSSUINDO PREÇOS MUITO COMPETITIVOS EM SERVIÇOS IP E DADOS DEDICADOS.

ADQUIRIDA EM MAIO DE 2007 PELA GLOBAL CROSSING, EMPRESA QUE PROVÊ SOLUÇÕES DE TELECOMUNICAÇÕES EM NÍVEL MUNDIAL ATRAVÉS DE UMA REDE IP. ESTA REDE CONECTA MAIS DE 300 CIDADES EM 29 PAÍSES AO LONGO DO MUNDO E ENTREGA SERVIÇOS EM MAIS DE 60 PAÍSES E 6 CONTINENTES.


Serviços de Comunicação de Dados

ORG

ANIZ

AÇÃO

OS SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS PODEM SER DIVIDIDOS EM TRÊS GRANDES GRUPOS: ALUGUEL DE CIRCUITOS DE DADOS (TDM) OU CIRCUITOS

VIRTUAIS EM REDES DE PACOTES (ATM, FR OU X.25) PARA USO DE OUTRAS OPERADORAS OU REDES CORPORATIVAS.

SERVIÇOS DE REDES DE DADOS PARA O MERCADO CORPORATIVO.

CIRCUITO PARA ACESSO A INTERNET, COMO O ADSL OFERECIDO PELAS OPERADORAS DE TELEFONIA FIXA (VELOX, SPEEDY), PELAS OPERADORAS DE TV A CABO, POR OUTRAS PRESTADORAS QUE UTILIZAM EM GERAL CONEXÃO RÁDIO DIRETO AO CLIENTE OU ATÉ O CONDOMÍNIO ONDE É DISTRIBUÍDO ATRAVÉS DE REDE LOCAL OU POR PRESTADORAS QUE OFERECEM BANDA LARGA VIA SATÉLITE.


Serviços de Comunicação de Dados


51045903

7354

86689312

6549

2418

33154144

4685

43043556

3069

29623422

4169

4341

3293

0

2000

4000

6000

8000

10000

2006 2007 2008 2009 2010 3T/11

OI

Telefônica

Embratel

EVOLUÇÃO DA RECEITA BRUTA DE DADOS – R$ X 10 6

FONTE: PRESTADORAS

Agenda







MÓVEL


MULTIMÍDIA





Principais Acontecimentos

SME

O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO (SME), TAMBÉM CONHECIDO COMO TRUNKING OU SISTEMA TRONCALIZADO, É UM SERVIÇO MUITO SEMELHANTE AO SERVIÇO CELULAR SENDO EM MUITOS PAÍSES ENQUADRADO NESTA CATEGORIA.

AS PRINCIPAIS DIFERENÇAS EM RELAÇÃO AO SERVIÇO CELULAR NO BRASIL SÃO: O SME É DESTINADO A PESSOAS JURÍDICAS OU GRUPOS DE

PESSOAS CARACTERIZADOS PELA REALIZAÇÃO DE ATIVIDADE ESPECÍFICA.

OFERECE A POSSIBILIDADE DE COMUNICAÇÃO TIPO DESPACHO (PUSH TO TALK) PARA UM GRUPO.

FAIXA PRINCIPAL: 806-821 MHZ E 851-866 MHZ. OUTRAS FAIXAS: 460-462 MHZ E 465-467 MHZ, MHZ, 821-

824 MHZ E 866-869 MHZ, 896-901 MHZ E 935-940 MHZ.

MERCADO PARA O SERVIÇO MÓVEL ESPECIALIZADO

Foco nos Principais Segmentos

SME

TRANSPORTE. SEGURANÇA. ASSISTÊNCIA TÉCNICA. VENDAS. EMERGÊNCIA. CONSTRUÇÃO. SERVIÇO PÚBLICO. SAÚDE. AGRICULTURA.


Interesse dos Prestadores

PART

E JÁ

CO

NSE

GU

IDA

TARIFA DE REMUNERAÇÃO DE REDE.

INTERCONEXÃO PLENA ÀS OUTRAS REDES.

FIM DAS RESTRIÇÕES DE TRÁFEGO.

INTERCONEXÃO COM OUTRAS REDES E ROAMING ENTRE

REDES SME.

NUMERAÇÃO PRÓPRIA.

AMPLIAÇÃO DO UNIVERSO DE OFERECIMENTO DO SERVIÇO

DE PESSOAS JURÍDICAS PARA PESSOAS NATURAIS.


Adições Líquidas de Acessos – SME

127

167185 192

181

204

245

208190

205 209

192

0

50

100

150

200

250

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

PRINCIPAL PLAYER – NEXTEL (99,5% DE MARKET-SHARE)


FONTE: ANATEL

Principal Player

NEX

TEL

POSSUI LICENÇAS PARA OPERAR O SERVIÇO EM 27 DAS PRINCIPAIS ÁREAS ECONÔMICAS DO PAÍS, COBRINDO UMA POPULAÇÃO DE 50 MILHÕES DE PESSOAS E RESPONSÁVEL POR 34% DO PIB.

COM COBERTURA NOS ESTADOS BAHIA, CEARÁ, DISTRITO FEDERAL, ESPÍRITO SANTO, GOIÁS, MINAS GERAIS, PARANÁ, PERNAMBUCO, RIO DE JANEIRO , RIO GRANDE DO SUL, SÃO PAULO E SANTA CATARINA.

POSSUI INVESTIMENTOS EM 5 (CINCO) PAÍSES: MÉXICO, ARGENTINA, BRASIL, PERU E CHILE.

FECHOU O ANO DE 2011 COM 4,115 MILHÕES DE ACESSOS (99,5 % DE MS) E JÁ CONTABILIZOU UM AUMENTO DE RECEITA (US$ 3,4 BILHÕES) NO ANO DE 32,8% EM RELAÇÃO A 2010.

POSSUI UM CHURN SIGNIFICATIVAMENTE MENOR EM COMPARAÇÃO ÀS OPERADORAS DE CELULAR (CERCA DE 1,6% AO MÊS).

ARPU DE US$ 65 NO ANO DE 2011 (CRESCIMENTO DE 3%).


Agenda







MÓVEL


MULTIMÍDIA





Penetração – Serviços de TV por Assinatura

8,1%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

TAXA DE PENETRAÇÃO DA TV POR ASSINATURA NO MUNDO POR 100 DOMICÍLIOS - 2008

MERCADO PARA O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA NO BRASIL E NO MUNDO

Mercado de TV por Assinatura no Brasil

0

2

4

6

8

10

12

14

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

QUANTIDADE DE ACESSOS DE TV POR ASSINATURA NO BRASIL – 2011 – 12,74 X 106



2,1% 2,3% 2,5% 2,8%3,2%

3,9%

5,0%

6,5%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

EVOLUÇÃO DA TAXA DE PENETRAÇÃO POR CADA 100 HABITANTES NO BRASIL



689

781855

650695647

507446

375296

247233

0

200

400

600

800

1000

1T/09 2T/09 3T/09 4T/09 1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11 4T/11

ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS DE TV POR ASSINATURA NO BRASIL X 103


Outorga dos Serviços (contratos)

MMDS 78 (OPERAÇÃO) + 3

(INSTALAÇÃO)

TV A CABO 241 (OPERAÇÃO) + 20

(INSTALAÇÃO)

TV A 25 (OPERAÇÃO)

DTH 13 (OPERAÇÃO) + 1

(INSTALAÇÃO)

81

261

25 14

381

0

100

200

300

400

500

MMDS TVC TVA DTH TOTAL


FONTE: ANATEL

Prestadoras de Serviços – Brasil

25

90

314

22

154

0

40

80

120

160

200

MMDS TVC MMDS e TVC DTH TVA TOTAL


FONTE: ANATEL

Atendimento do Serviço – Brasil

TV P

OR

ASSI

NAT

URA

MUNICÍPIOS ATENDIDOS – 465. % DE MUNICÍPIOS ATENDIDOS – 8,4%. POPULAÇÃO - 90.844.890. % DA POPULAÇÃO – 51,9%. DOMICÍLIOS URBANOS - 28.479.964. % DE DOMICÍLIOS – 53,7%.



TV POR ASSINATURA NO BRASIL – ATENDIMENTO POR TECNOLOGIA – 2007

CABO – 60,3%DTH – 32,9%

MMDS – 6,5%TVA – 0,3%



TV POR ASSINATURA NO BRASIL – ATENDIMENTO POR TECNOLOGIA – 2011

CABO – 42,3%DTH – 54,8%

MMDS – 1,9%



TV POR ASSINATURA NO BRASIL – MARKET-SHARE POR EMPRESAS – 2007

NET – 47,0%TELEFÔNICA – 5,0%

OUTRAS – 17,0%

SKY – 31,0%



TV POR ASSINATURA NO BRASIL – MARKET-SHARE POR EMPRESAS – 2011

NET – 37,0%


OUTRAS – 8,2

%OI – 2,8%

SKY – 29,8%

EMBRATEL– 17,9%



221

343

107

315

374

214

246237237

212

127 151

140

71

306

281

315

86

182

143

148136106119

0

50

100

150

200

250

300

350

400

1oT 2010 2oT 2010 3oT 2010 4oT 2010 1oT 2011 2oT 2011 3oT 2011 4oT 2011

EmbratelSKYNET

ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS DE TV POR ASSINATURA NO BRASIL X 103 POR PRESTADORA



TV P

OR

ASSI

NAT

URA

BRASIL APRESENTA UMA TAXA DE PENETRAÇÃO BAIXA, MUITO DISTANTE DOS PAÍSES DESENVOLVIDOS E DE OUTROS PAÍSES DA PRÓPRIA AMÉRICA LATINA.

A CAUSA FUNDAMENTAL PARA OS RESULTADOS ANTERIORES ESTAVA LIGADA AOS PREÇOS PRATICADOS, SENDO O IMPOSTO E O BAIXO NÍVEL DE CONCORRÊNCIA DA DÉCADA PASSADA OS PRINCIPAIS OFENSORES.

AUSÊNCIA DE INVESTIMENTO NO SERVIÇO PERÍODO 2000-2005 TAMBÉM CONTRIBUIU SUBSTANCIALMENTE PARA O CENÁRIO ATUAL.

AS ADIÇÕES LÍQUIDAS APRESENTAM UMA TENDÊNCIA CRESCENTE, PROJETANDO UMA RECUPERAÇÃO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS.

INTENSA DISPUTA ENTRE EMBRATEL E SKY NA BUSCA POR NOVOS CLIENTES.

A ANATEL JÁ SINALIZOU AO MERCADO QUE IRÁ PROMOVER EM 2012, NOVAS LICITAÇÕES PARA A AUTORIZAÇÃO DO SERVIÇO DE TV A CABO QUE ESTAVAM PARADAS DESDE O ANO DE 2002.


Preço Médio do Pacote Básico de TV por Assinatura no Brasil

4745

4751

5456

53

4244

0

10

20

30

40

50

60

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

VALORES EM REAIS – R$

FONTE: ANATEL



TV P

OR

ASSI

NAT

URA

EM FEV/04 A GLOBOPAR E DIRECTV ANUNCIARAM UM ACORDO PARA A FUSÃO DA DIRECTV E SKY NO BRASIL. A NOVA EMPRESA, APESAR DE MANTER O NOME DE SKY BRASIL, SERÁ CONTROLADA PELA DIRECTV (72%) FICANDO A GLOBOPAR COM OS 28% RESTANTES. A GESTÃO DA SKY BRASIL SERÁ EXERCIDA PELA DIRECTV. A FUSÃO FOI APROVADA EM MAIO DE 2006.

TELMEX PASSA A PARTICIPAR DO GRUPO DE CONTROLE DA NET. EM 09/05 A EMBRATEL PARTICIPAÇÕES ANUNCIA A INCORPORAÇÃO DA TELMEX DO BRASIL E DA PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA DE 37,1% DO CAPITAL SOCIAL DA NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A. DETIDA PELA TELMEX DO MÉXICO. EM MAR/06 A ANATEL APROVA A AQUISIÇÃO DE AÇÕES DA NET PELA TELMEX, ENCAMINHANDO PARA A APROVAÇÃO DO CADE.



TV P

OR

ASSI

NAT

URA

A INFOVIAS, EMPRESA DE COMUNICAÇÃO DE DADOS DA CEMIG ERA A CONTROLADORA DA WAY BRASIL. ELA VENDEU A OPERADORA, ATRAVÉS DE LEILÃO NO BOVESPA EM JUL/06, PARA A TNL PCS DO GRUPO TELEMAR POR R$ 132 MILHÕES. O CONSELHO DIRETOR DA ANATEL NEGOU EM MAR/07 O PEDIDO DE ANUÊNCIA DA TELEMAR (OI) PARA ESTA AQUISIÇÃO.

EM OUT/06 A NET ANUNCIOU A AQUISIÇÃO DA VIVAX. A OPERAÇÃO FOI EFETIVADA EM DEZ/06 E APROVADA PELA ANATEL EM MAI/07.



TV P

OR

ASSI

NAT

URA

EM OUT/06 A ABRIL E A TELEFÔNICA ANUNCIARAM QUE A TELEFONICA ESTÁ ADQUIRINDO A TOTALIDADE DAS OPERAÇÕES DE MMDS (MULTICHANNEL MULTIPOINT DISTRIBUTION SERVICE) DA TVA NAS CIDADES DE SÃO PAULO, RIO DE JANEIRO, CURITIBA E PORTO ALEGRE, ALÉM DE 100% DAS AÇÕES PREFERENCIAIS E PARTE DAS AÇÕES ORDINÁRIAS DAS OPERAÇÕES DE TV A CABO EM SÃO PAULO, CURITIBA, FLORIANÓPOLIS E FOZ DO IGUAÇU, NOS LIMITES DE PARTICIPAÇÃO PERMITIDOS PELA LEGISLAÇÃO. O NEGÓCIO DEVE SER AINDA APROVADO PELA ANATEL E PELO CADE. EM MAR/07 A ABTA APRESENTA OPOSIÇÃO AO CADE E PEDE MEDIDA CAUTELAR PARA EVITAR QUE A OPERAÇÃO SE CONCRETIZE.



TV P

OR

ASSI

NAT

URA

O CONSELHO DIRETOR DA ANATEL AUTORIZOU, EM MAR/07, A A.TELECOM S/A, SUBSIDIÁRIA DO GRUPO TELEFÔNICA, A PRESTAR SERVIÇOS DE TV POR ASSINATURA COM TECNOLOGIA VIA SATÉLITE (DTH).

O CONSELHO DIRETOR DA ANATEL AUTORIZOU, EM OUT/07, A AQUISIÇÃO DA OPERADORA DE CABO WAY TV PELA CONCESSIONÁRIA DE TELEFONIA FIXA OI/TELEMAR EM MINAS GERAIS.

A NET ANUNCIOU, EM DEZ/07, A AQUISIÇÃO DA BIGTV. A ANATEL APROVOU A OPERAÇÃO EM DEZ/08.

A BIGTV CONTAVA COM CERCA DE 107 MIL ASSINANTES CONECTADOS DE TV POR ASSINATURA E 56 MIL ASSINANTES CONECTADOS DE INTERNET BANDA LARGA, COM UMA REDE QUE COBRE CERCA DE 409 MIL DOMICÍLIOS COM UMA EXTENSÃO DE CERCA DE 3 MIL KM.



TV P

OR

ASSI

NAT

URA

A OPERADORA DE TV POR ASSINATURA BIGTV ATUA EM 12 CIDADES, NOS ESTADOS DE: SÃO PAULO (GUARULHOS, VALINHOS, BOTUCATU, JAÚ, SERTÃOZINHO E MARÍLIA), PARANÁ (PONTA GROSSA, CASCAVEL, CIANORTE E GUARAPUAVA), ALAGOAS (MACEIÓ) E PARAÍBA (JOÃO PESSOA).

A ANATEL AUTORIZOU, EM ABR/08, A EMBRATEL PRESTAR SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA VIA SATÉLITE (DTH) COM A FINALIDADE DE DISTRIBUIR SINAIS DE SONS E IMAGENS (TELEVISÃO) E ÁUDIO. A EMPRESA SE COMPROMETEU A TRANSPORTAR PARA O PODER EXECUTIVO UM CANAL DE PROGRAMAÇÃO EDUCACIONAL PARA TODAS AS ESCOLAS PÚBLICAS DE ENSINO FUNDAMENTAL, MÉDIO E SUPERIOR SEM QUAISQUER ÔNUS. FORNECERÁ UM CONJUNTO COM ANTENA, DECODIFICADOR E APARELHO DE TV PARA 2 MIL ESCOLAS SELECIONADAS PELO GOVERNO.



TV P

OR

ASSI

NAT

URA

A NET ANUNCIOU, EM SET/08, A AQUISIÇÃO DA ESC 90 TELECOMUNICAÇÕES, OPERADORA DE TV POR ASSINATURA E BANDA LARGA QUE ATUA NAS CIDADES DE VITÓRIA E VILA VELHA NO ESPÍRITO SANTO. O NEGÓCIO ENVOLVEU R$ 94,6 MILHÕES E DEPENDE AGORA DE APROVAÇÃO DA ANATEL.

A SKY ADQUIRIU, EM 2008, A TV FILM (ITSA) QUE POSSUÍA 12 OUTORGAS DE MMDS. A ANATEL APROVOU A OPERAÇÃO EM DEZ/08.

A GLOBO, EM JUN/10 A GLOBO ANUNCIOU A VENDA DE 19% DO CAPITAL PARA A DIRECTV, OPERAÇÃO ACORDADA ENTRE OS ACIONISTAS DESDE 2004, REDUZINDO SUA PARTICIPAÇÃO NA SKY PARA 7%.

A ANATEL APROVOU, EM NOV/10, UM NOVO PLANEJAMENTO DO SERVIÇO DE TV A CABO, ACABANDO COM A LIMITAÇÃO DO NÚMERO DE COMPETIDORES E COM A NECESSIDADE DE REALIZAÇÃO DE LICITAÇÕES PARA A OBTENÇÃO DE LICENÇAS.



TV P

OR

ASSI

NAT

URA

O PREÇO DA OUTORGA SERÁ EQUIVALENTE AO CUSTO ADMINISTRATIVO DE SUA EXPEDIÇÃO, A EXEMPLO DO QUE OCORRE COMA AS AUTORIZAÇÕES DE SERVIÇO TELEFÔNICO FIXO COMUTADO (STFC) E DE SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO MULTIMÍDIA (SCM). O PROCESSO SERÁ REGULADO POR REGULAMENTAÇÃO ESPECÍFICA DO SERVIÇO DE TV A CABO A SER ELABORADA PELA ANATEL.

A ANATEL RETIROU TAMBÉM DOS CONTRATOS DE CONCESSÃO DE TELEFONIA FIXA AS RESTRIÇÕES EXISTENTES PARA QUE AS ESTAS CONCESSIONÁRIAS PRESTASSEM O SERVIÇO DE TV A CABO. A EXCLUSÃO POR SI SÓ NÃO LIBERA A PARTICIPAÇÃO DAS TELES NESSE MERCADO, POIS A LEI DO CABO TAMBÉM RESTRINGE A ATUAÇÃO DESSAS EMPRESAS A NÃO SER CASO NÃO EXISTAM OUTROS INTERESSADOS NA OFERTA DO SERVIÇO. MAS A QUEDA DA CLÁUSULA É UMA BARREIRA A MENOS PARA AS EMPRESAS E ESTÁ ALINHADA À INICIATIVA DA AGÊNCIA DE ACABAR



TV P

OR

ASSI

NAT

URA

COM O LIMITE DE EMISSÃO DE OUTORGAS DE TV A CABO. JUNTAS, AS DUAS MUDANÇAS PODEM FACILITAR A ENTRADA DAS TELES NESSE MERCADO.

A LEI No 12.485 SANCIONADA PELA PRESIDÊNCIA DA REPÚBLICA, EM 12 DE SETEMBRO DE 2011, DISPONDO SOBRE A COMUNICAÇÃO AUDIOVISUAL DE ACESSO CONDICIONADO, ABRE A EXPLORAÇÃO DO SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE CABO AO MERCADO, SEM QUALQUER TIPO DE RESTRIÇÃO AO CAPITAL ESTRANGEIRO. PELA LEI ANTERIOR (LEI DO CABO), DATADA DE 1995, A PARTICIPAÇÃO DO CAPITAL ESTRANGEIRO ESTAVA LIMITADA A NO MÁXIMO 49%.

A LEI No 12.485 TAMBÉM LIBERA A PRESTAÇÃO DO SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE CABO ÀS CONCESSIONÁRIAS DE SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES.


Principais Resultados

NET

BASE DE CLIENTES DE TV POR ASSINATURA – 4,730 MILHÕES – 2011 (CRESCIMENTO DE 12,3% NO ANO).

BASE DE CLIENTES DE BANDA LARGA – 4,264 MILHÕES – 2011 (CRESCIMENTO DE 21,0% NO ANO).

LINHAS EM SERVIÇO DE TELEFONE FIXO – 3,844 MILHÕES – 2011 (CRESCIMENTO DE 21,9% NO ANO).

RECEITA LÍQUIDA ACUMULADA EM 2011 DE R$ 6,7 BILHÕES, REPRESENTANDO UM CRESCIMENTO DE 23,9% .

LUCRO LÍQUIDO DE 373 MILHÕES EM 2011, REPRESENTANDO UM CRESCIMENTO DE 21,6%.

INVESTIMENTOS DE R$ 1,66 BILHÕES NO ANO DE 2011.


Dados de IPTV no Mundo

EVOLUÇÃO DE ACESSOS IPTV NO MUNDO X 106


FONTE: PRESTADORAS

37,9 39,141,9

45,448,4 51,2 54,4

0

10

20

30

40

50

60

1T/10 2T/10 3T/10 4T/10 1T/11 2T/11 3T/11

Comportamento do Mercado de IPTV no Mundo

MERCADO DE IPTV NO MUNDO – 3º T – 2011

ASIA – 38,84%

AMERICA– 17,39%

EUROPA – 43,26%


MEIO OESTE E AFRICA – 0,51%

FONTE: POINT TOPIC


11,2 11,0

8,5

4,53,6

1,8

0

4

8

12

16

20

FRANÇA CHINA USA CORÉIA DO SUL JAPÃO ALEMANHA

TOP SIX MUNDIAL DE ASSINANTES IPTV X 106 – 3º T – 2011


FONTE: POINT TOPIC

Principais Resultados

IPTV

BUSCA DE UM POTENCIAL MAIS SIGNIFICATIVO DE MERCADO.

EXISTE A EXPECTATIVA DE CRESCIMENTO DE MERCADO NOS PAÍSES COMPONENTES DO BRIC EM ESPECIAL O BRASIL, POR CONTA DO EQUACIONAMENTO LEGAL.


Agenda







MÓVEL


MULTIMÍDIA





Evolução da Receita Publicitária

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

RECEITA PUBLICITÁRIA (U$ Bi)

MERCADO PARA O SERVIÇO DE RADIODIFUSÃO

FONTE: PROJETO INTER-

MEIOS

Market-Share do Bolo Publicitário

62,90%

2,90%

3,90%

4,60%

1,24%0,40%

12,40%

4,20%7,50% PARTICIPAÇÃO - 2010 - R$ 26,2 bilhões

TV Aberta

Mídia Exterior

TV Paga

Internet

Guias e Listas

Cinema

Jornal

Rádio

Revista



MEIOS

Market-Share do Bolo Publicitário

63,30%

3,02%

4,19%

5,11%

1,12%0,30%

11,83%

3,97%7,50% PARTICIPAÇÃO - 2011 - R$ 28,5 bilhões

TV Aberta

Mídia Exterior

TV Paga

Internet

Guias e Listas

Cinema

Jornal

Rádio

Revista



MEIOS

TV A

BERT

A N

O B

RASI

L

Receita Publicitária - 2011

CRESCIMENTO DE 8,5% DO ANO DE 2010 PARA 2011. CRESCIMENTO LIDERADO PELA INTERNET COM ALTA DE

19,6%. TV PAGA E MÍDIA EXTERIOR FORAM OS ÚNICOS COM

CRESCIMENTO DE DOIS DÍGITOS (17,9% E 12,1%). CRESCIMENTO DE TV ABERTA EM 9,2%.


TV A

BERT

A N

O B

RASI

L

Receita Publicitária

O BRASIL POSSUI A MAIOR CONCENTRAÇÃO E VERBA PUBLICITÁRIA NA TV ABERTA.

VALORES PERCENTUAIS TÍPICOS DE OUTROS PAÍSES COMPARADOS AO BRASIL: REINO UNIDO – 23% FRANÇA – 28% PORTUGAL – 46% ESTADOS UNIDOS – 25% BRASIL – 63%


Evolução do Market-Share

54,0%

56,0%

58,0%

60,0%

62,0%

64,0%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

TV ABERTA (%)


Taxa de Penetração da TV Aberta (100 domicílios)

90,0

91,0

92,0

93,0

94,0

95,0

96,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

PENETRAÇÃO DA TV ABERTA


TV A

BERT

A N

O B

RASI

L

Informações Complementares

11,5 MILHÕES DE APARELHOS VENDIDOS EM 2010. 4 MILHÕES DE TV´S DE LCD OU PLASMA FORAM VENDIDAS

NO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2010. 1 MILHÃO DE INDIVÍDUOS AINDA POSSUEM APARELHOS

COM IMAGEM EM PRETO E BRANCO. 5 HORAS FOI O TEMPO MÉDIO QUE AS PESSOAS DEIXARAM

SEUS TELEVISORES LIGADOS DIARIAMENTE EM 2009. 843 MIL REAIS É QUANTO CUSTA PARA ANUNCIAR DURANTE

UM MINUTO NO INTERVALO DA NOVELA DAS 8 DA GLOBO. 8,8 MILHÕES DE PESSOAS, EM MÉDIA, ASSISTIRAM À TV POR

DIA EM 2009.


Audiência

55,0%

7,4%

19,0%

4,2%

2,1% 10,9%

SHARE DE AUDI ÊNCI A - 2004

GLOBO

RECORD

SBT

BANDEIRANTES

REDE TV

OUTRAS

51,9%

10,9%

16,1%

4,3%

2,1%

14,7%


GLOBO

RECORD

SBT

BANDEIRANTES

REDE TV

OUTRAS

47,7%

14,6%

14,6%

4,6%

2,2%

16,4%


GLOBO

RECORD

SBT

BANDEIRANTES

REDE TV

OUTRAS


51,9%

9,0%

19,4%

4,3%

2,3%13,1%


GLOBO

RECORD

SBT

BANDEIRANTES

REDE TV

OUTRAS

TV A

BERT

A N

O B

RASI

L

Audiência

A BRIGA PELA ATENÇÃO DO TELESPECTADOR TEM FICADO MAIS DISPUTADA NA TELEVISÃO ABERTA – MAS NÃO NECESSARIAMENTE ENTRE AS EMISSORAS. AS PESSOAS ESTÃO LIGANDO MENOS AS TELEVISÕES: SEGUNDO O IBOPE, EM JULHO DE 2009, A MÉDIA DE APARELHOS LIGADOS ENTRE SETE DA MANHÃ E MEIA NOITE ERA DE 45%. AGORA, UM ANO DEPOIS, CAIU PARA 43%. UMA QUEDA DE DOIS PONTOS PERCENTUAIS. ESTES DADOS REFEREM-SE AO BRASIL COMO UM TODO.A MESMA PESQUISA REVELA QUE A AUDIÊNCIA DA GLOBO CAIU EM JULHO NO BRASIL. SEGUNDO O IBOPE, ENTRE SETE DA MANHÃ E MEIA NOITE, A GLOBO REGISTROU 18,6 PONTOS (HÁ UM ANO TINHA 21,3 PONTOS). AINDA ASSIM, TEM MAIS TELESPECTADORES QUE A SOMA DAS AUDIÊNCIAS DA RECORD (7,5 PONTOS), SBT (5,9 PONTOS), BAND (2,6 PONTOS) E REDE TV (1,2 PONTO).


EVO

LUÇÃ

O

Audiência da TV Globo na Grande SP

15,0

18,0

21,0

24,0

27,0

30,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

TV GLOBO PONTOS

FONTE: IBOPE (7:00 – 24:00 HS) CADA PONTO VALE NA GRANDE SP: 58.000 CASAS


RESU

LTAD

OS

Audiência da na Grande SP (maio e junho de 2011)

FONTE: IBOPE (7:00 – 24:00 HS) CADA PONTO VALE NA GRANDE SP: 58.000 CASAS

0,0

4,0

8,0

12,0

16,0

20,0

mai/11 jun/11

EMISSORAS

Globo

Record

SBT

Bandeirantes

Rede TV

PONTOS


Agenda







MÓVEL


MULTIMÍDIA





Concessionárias do STFC

OI

EMPRESA ACIONISTAS

AG TELECOM (19,35%), LA FONTE (19,34%), FUNDAÇÃO ATLANTICO (11,5%), BNDESPAR (13,08%), PREVI (9,69%), PETROS (7,48%) FUNCEL (7,48%), PORTUGAL TELECOM (12,07%).

TOTAL DE 56,4% DAS AÇÕES ORDINÁRIAS

GRUPOS EMPRESARIAIS

OI

Posição Acionária da Oi com a Portugal Telecom

EM 27 DE JULHO DE 2010 A PORTUGAL TELECOM (PT) E A OI ASSINARAM UM TERMO DE COMPROMISSO PARA A ENTRADA DA PT NA OI, ADQUIRINDO 10% DE PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA NA TELEMAR PARTICIPAÇÕES E 35% DO CAPITAL DA AG TELEFOM E L.F. TEL, CONTROLADORAS DA TELEMAR PARTICIPAÇÕES.

SERÁ REALIZADO AINDA UM AUMENTO DE CAPITAL DE R$ 12 BILHÕES NA TNL E OUTRO DE R$ 12 BILHÕES NA TMAR, PARA OS QUAIS A PT SE COMPROMETEU EM INVESTIR R$ 2 BILHÕES E R$ 1,7 BILHÕES RESPECTIVAMENTE.

NO FINAL DO PROCESSO A PT INVETIRIA R$ 8,4 BILHÕES (3,7 BILHÕES DE EUROS) E TERIA UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA E INDIRETA MÍNIMA DE 22,38% NA TMAR.

GRUPOS EMPRESARIAIS

OI

Posição Acionária da Oi com a Portugal Telecom

ESTA PREVISTA AINDA AQUISIÇÃO DE 10% DA PT PELA TMAR POR UM PREÇO ESTIMADO DE R$ 1,8 BILHÕES.

SEGUNDO NOTÍCIA PUBLICADA NO JORNAL VALOR (29/10/2010) A PARTICIPAÇÃO DA PT NA TELEMAR PARTICIPAÇÕES SERÁ DE 12,07% E NÃO 10 % COMO HAVIA SIDO INICIALMENTE NEGOCIADO.

A ANATEL CONCEDEU ANUÊNCIA PRÉVIA PARA ESTA OPERAÇÃO EM 29/10/2010.

A PARTICIPAÇÃO DE 25,28% DA PT NA TMAR É RESULTADO DE: UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE 35% NO CAPITAL DA AG

TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A. UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE 35% NA LF TEL S.A. UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE 12,07% NO CAPITAL DA

TMARPART. UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE 10,49% NO CAPITAL DA TNL. UMA PARTICIPAÇÃO DIRETA DE 9,43% NO CAPITAL DA TMAR.

GRUPOS EMPRESARIAIS

Posição Acionária do Grupo OI

GRUPOS EMPRESARIAIS

Portugal Telecom

12,07%

Andrade Gutierrez

Telemar Participações S.A.

LF Telecom

Fundação Atlântico

BNDES Particip. PREVI

19,35% 13,08% 7,48%

ON: 56,4%PN: 0,0%

Total: 22,2%

11,50%19,35%

35,0% 35,0%

PETROS FUNCEL

13,08% 7,48 %

Tele Norte Leste Participações S. A.

Outros PREVI AG LF PT

Telemar Norte Leste S. A.

ON: 28,6%PN: 77,9%

Total: 58,4%

ON: 3,7%PN: 4,1%

Total: 4,0%

ON:0,0%PN: 4,0%

Total: 2,4%

ON: 11,3%PN: 10,0%

Total: 10,5%

ON: 0,0%PN: 4,0%

Total:2,4%

BRTO PT

10,0%

ON: 79,6%PN: 33,3%

Total: 48,2%

ON: 98,0%PN: 48,2%

Total: 70,5%

ON:0,0%PN: 5,9%

Total: 3,3%

ON: 0,0%PN: 17,1%Total: 9,4%

ON: 0,0%PN: 5,9%

Total:3,3%

ON:2,0%PN: 16,0%Total: 9,7%

Dados de Receita e Lucro – OI (inclui o móvel a partir de 2003)

GRUPOS EMPRESARIAIS

5,26,8

10,111,5

14,0

15,8 16,7 16,9 17,6 18,7

0,4 0,9 0,3 0,7 0,2 0,8 1,1 1,32,3

1,2

0

4

8

12

16

20

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

RECEITA LÍQUIDA (BILHÕES DE REAIS)

LUCRO LÍQUIDO (BILHÕES DE REAIS)

R$

Dados de Receita Líquida e Lucro Líquido – OI

GRUPOS EMPRESARIAIS

23340 22041

14804

6498 7192 5641

159 246 504

29997 29479

20949

50921750

3850

6000

12000

18000

24000

30000

36000

2009 2010 3T 2011

RECEITA DO SERVIÇO FIXO RECEITA DO SERVIÇO MÓVEL RECEITA DE TV POR ASSINATURA

RECEITA LÍQUIDA TOTAL LUCRO LÍQUIDO

VALORES EM MILHÕES DE REAIS

R$

Dados de Investimento – OI (inclui o móvel a partir de 2003)

GRUPOS EMPRESARIAIS

2,22,8

7,7

2,0 1,72,0 2,4 2,3 2,2

4,6

0

2

4

6

8

10

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

VALORES EM BILHÕES DE REAIS

R$

Dados de Investimento – OI

GRUPOS EMPRESARIAIS

1150 1053 8951529

10741226

2430

963 707

5109

3090 2828

0

1600

3200

4800

6400

8000

2009 2010 3o T 2001

Serviço Fixo - Expansão e Qualiade Serviço Fixo - Dados/Sistemas/Outros

Serviço Móvel - Expansão e Qualidade Investimento Total


R$

Dados de Margem EBITDA – OI (inclui o móvel a partir de 2003)

GRUPOS EMPRESARIAIS

43,9%

49,6%

38,1%

45,1% 44,4%41,2% 40,4%

36,0% 36,1%34,4%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

MARGEM EBITDA = (RECEITA OPERACIONAL – DESPESA OPERACIONAL)/RECEITA OPERACIONAL

%

Dados de Dívida Líquida – OI (inclui o móvel a partir de 2003)

GRUPOS EMPRESARIAIS

0,3 0,7

7,7

9,1

7,86,5

2,4

4,9

2,7

9,8

0

3

6

9

12

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008


R$


Dados de Margem EBITDA e Dívida Líquida – OI

GRUPOS EMPRESARIAIS

33,0% 34,9% 33,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2009 2010 3o T 2011

MARGEM EBITDA

21,9

18,716,1

0

6

12

18

24

30

2009 2010 3oT 2011

DÍVIDA LÍQUIDA EM BILHÕES% R$

OI

Comentários

MENORES NÍVEIS DE INVESTIMENTO NOS ÚLTIMOS ANOS, AFETANDO DIRETAMENTE A EVOLUÇÃO DAS RECEITAS.

A DÍVIDA LÍQUIDA PERMANECE NA FAIXA DOS 16,1 BILHÕES DE REAIS, COMPROMETENDO O INVESTIMENTO NECESSÁRIO PARA A ALAVANCAGEM DA EMPRESA.

CRESCIMENTO ABAIXO DAS EXPECTATIVAS NO MERCADO DE BANDA LARGA FIXO.

NECESSIDADE DE UMA MAIOR ÊNFASE AOS SERVIÇOS NA ÁREA DE TV POR ASSINATURA.

O FIXO, NO SERVIÇO MÓVEL E NA BANDA-LARGA. A EXPECTATIVA É DE QUE COM O NOVO ACIONISTA A

EMPRESA RETOME O SEU CICLO DE INVESTIMENTOS. A INTENÇÃO DA BUSCA POR MERCADOS EXTERNOS,

ESPECIALMENTE OS DE LÍNGUA PORTUGUESA NÃO SE CONCRETIZOU.

GRUPOS EMPRESARIAIS

Concessionárias do STFC

TELEFONICA

EMPRESA ACIONISTAS

TELEFONICA S.A. – 25,68%TELEFONICA INTERNACIONAL – 15,43%TELEFONICA CHILE S.A. – 0,18% SP TELECOMUNICAÇÕES- 50,47%OUTROS – 8,18 %

DAS AÇÕES ORDINÁRIAS

GRUPOS EMPRESARIAIS

TELE

FON

ICA

Posição Acionária da Telefonica com a incorporação da VIVO

A TELESP INCORPOROU AO SEU PATRIMÔNIO A TOTALIDADE DAS AÇÕES DA VIVO PART., QUE PASSOU A SER UMA SUBSIDIÁRIA INTEGRAL DA TELESP.

OS TITULARES DAS AÇÕES DA VIVO PART. RECEBERÃO AÇÕES DA TELESP NA SEGUINTE RELAÇÃO DE SUBSTITUIÇÃO:

PARA CADA AÇÃO ORDINÁRIA OU PREFERENCIAL DA VIVO PART., SERÃO EMITIDAS 1,55 AÇÕES DA TELESP DA RESPECTIVA ESPÉCIE.

AS AÇÕES DA VIVO PART. A SEREM INCORPORADAS PELA TELESP FORAM AVALIADAS EM R$ 31.222.629.890,89.

A ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA DA COMPANHIA PARA A APROVAÇÃO DA REESTRUTURAÇÃO FOI REALIZADA NO DIA 27 DE ABRIL DE 2011.

GRUPOS EMPRESARIAIS

TELE

FON

ICA

Comentários

NA MESMA DATA DA AGE, A VIVO PART. INCORPOROU AS HOLDINGS BRASILEIRAS TBS CELULAR PARTICIPAÇÕES LTDA., PORTELCOM PARTICIPAÇÕES S.A. E PTELECOM BRASIL S.A. (CONJUNTAMENTE, AS “HOLDINGS BR”), AS QUAIS TEM POR OBJETO SOCIAL DETER AÇÕES DA VIVO PART. E QUE SÃO CONTROLADAS PELA TELEFONICA S.A..

A ANATEL APROVOU EM 24 DE MARÇO A INCORPORAÇÃO DA VIVO PELA TELESP.

GRUPOS EMPRESARIAIS

Posição Acionária do Grupo Telefonica

GRUPOS EMPRESARIAIS

Float

Telefonica Brasil S.A.

A Atlântica

50%

AIX

SP Telecom

ON: 8,18%PN: 35,25%Total: 26,07%

Telefonica International S.A.

Telefonica S.A.

100%

ACT A Telecom T Data TST VIVO S.A.

Ajato

50% 50% 100% 100% 100% 100%

Telefonica Chile S.A.

44,72%

55,28%

ON: 0,18% ON: 50,47%PN: 3,90%Total: 19,69%

ON: 15,43%PN: 36,52%Total: 29,37%

ON: 25,68%PN: 24,17%Total: 224,68%

97,89%

Dados de Receita e Lucro – Telefonica (somente os serviços fixos)

GRUPOS EMPRESARIAIS

4,66,3

9,1 10,1

11,813,3 14,4 14,6 14,7 15,9

0,71,5 1,6 1,1 1,6 2,2 2,5 2,8 2,4 2,4

0

4

8

12

16

20

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008



R$

Dados de Receita Líquida e Lucro Líquido – Telefonica/VIVO

GRUPOS EMPRESARIAIS

1537213330 12926

1636317729

19598

424 412 648

32159 3147133172

30314293 5072

0

6000

12000

18000

24000

30000

36000

2009 2010 2011

RECEITA DO SERVIÇO FIXO RECEITA DO SERVIÇO MÓVEL RECEITA DE TV POR ASSINATURA

RECEITA LÍQUIDA TOTAL LUCRO LÍQUIDO


R$

Dados de Investimento – Telefonica (somente os serviços fixos)

GRUPOS EMPRESARIAIS

2,7

4,14,5

1,7 1,4 1,3 1,7 1,7 2,0 2,3

0

2

4

6

8

10

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008


R$

Dados de Investimento – Telefonica/VIVO

GRUPOS EMPRESARIAIS

2948

3715 3528

673 644 723969571

1490

45904930

5741

0

1600

3200

4800

6400

8000

2009 2010 2011Rede Tecnologia/Sistemas de Informação

P&S, Canais, Administrativo e Outros Investimento Total


R$

Dados de Margem EBITDA – Telefonica (somente os serviços fixos)

GRUPOS EMPRESARIAIS

60,0%

54,1%50,5%

49,1%44,9% 45,4% 45,5%

47,2%42,5%

41,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008


%

Dados de Dívida Líquida – Telefonica (somente os serviços fixos)

GRUPOS EMPRESARIAIS

1,9 1,9

4,0

3,2 3,12,8

2,22,4

2,7

1,9

0

1

2

3

4

5

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008


R$

Dados de Margem EBITDA e Dívida Líquida – Telefonica/VIVO

GRUPOS EMPRESARIAIS

34,5% 35,9% 36,3%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2009 2010 2011

MARGEM EBITDA

5,1

2,1

3,2

0

2

4

6

8

2009 2010 2011

DÍVIDA LÍQUIDA EM BILHÕES% R$

TELE

FON

ICA

Comentários

PERDA DE MARKET-SHARE NO MERCADO DE TELEFONIA FIXA.

CRESCIMENTO ABAIXO DAS EXPECTATIVAS NO MERCADO DE BANDA LARGA FIXO.

NECESSIDADE DE UMA MAIOR ÊNFASE AOS SERVIÇOS NA ÁREA DE TV POR ASSINATURA.

CRESCIMENTO DA RECEITA DO SERVIÇO MÓVEL FORAM DECISIVOS PARA QUE O GRUPO TENHA SE TORNADO O MAIOR GRUPO DE TELECOMUNICAÇÕES DO BRASIL.

RESULTADOS ECONÔMICO-FINANCEIROS CRESCENTES. MANUTENÇÃO DOS NÍVEIS DE INVESTIMENTOS EM

PATAMARES ADEQUADOS. DÍVIDA LÍQUIDA DE 3,2 BILHÕES DE REAIS EM 2011, COM

AUMENTO DE 8,1% EM RELAÇÃO AO ANO ANTERIOR EM FUNÇÃO DE CAPTAÇÃO DE RECURSOS JUNTO AO BNDES.

GRUPOS EMPRESARIAIS

Autorizatárias do STFC

TIM

EMPRESA ACIONISTAS

TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES – 67% DAS AÇÕES ORDINÁRIASOUTROS - 33 %

DAS AÇÕES ORDINÁRIAS

GRUPOS EMPRESARIAIS

TIM

Posição Acionária da TIM com a incorporação da InteligTelecom

TIM PARTICIPAÇÕES PASSA A SER A CONTROLADORA DAS OPERAÇÕES DE CELULAR DA TELECOM ITALIA NO BRASIL PASSANDO A CONTROLAR TAMBÉM A TIM CELULAR.

CONCLUÍDA REORGANIZAÇÃO SOCIETÁRIA COM A INCORPORAÇÃO DA TIM SUL E DA TIM NORDESTE PELA TIM CELULAR.

AS ADMINISTRAÇÕES DA TIM PART. S.A. E DOCAS INVESTIMENTOS INFORMARAM NO DIA 16/03/09 A CELEBRAÇÃO DE UM ACORDO DE INCORPORAÇÃO ENTRE A TIM PART, SUA ACIONISTA CONTROLADORA, TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A. E A JVCO PARTICIPAÇÕES LTDA. COM A INTERVENIÊNCIA DE DOCAS, PARA FINS DE TRATAR DA AQUISIÇÃO DO CONTROLE INDIRETO DA INTELIG TELECOMUNICAÇÕES LTDA.

A AQUISIÇÃO FOI FEITA ATRAVÉS DA INCORPORAÇÃO PELA TIM PART. DA HOLDCO PARTICIPAÇÕES LTDA, SOCIEDADE CONTROLADA PELA JVCO.

GRUPOS EMPRESARIAIS

Posição Acionária do Grupo TIM

GRUPOS EMPRESARIAIS

Float

TIM Participações S.A.

InteligTIM Celular S.A.

TIM Fiber RJ

100,0%100%

98% 100%

67%

TIM Fiber SP

TIM Brasil Serv. Part. S.A.

33%

Telecom Italia International

Telecom Italia

100%

100%

Dados de Receita e Lucro – TIM (inclui serviço fixo a partir de 2007)

GRUPOS EMPRESARIAIS

8,410,1

12,4 13,1 13,714,4

17,1

-1,0 -0,3 0,1 0,2 0,82,2 1,3

-5

0

5

10

15

20

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011



R$

Dados de Investimento – TIM (inclui serviço fixo a partir de 2007)

GRUPOS EMPRESARIAIS

2,6

1,61,9

3,3

2,1

2,8 3,0

0

1

2

3

4

5

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011


R$

Dados de Margem EBITDA – TIM (inclui serviço fixo a partir de 2007)

GRUPOS EMPRESARIAIS

17,8%

24,0% 23,1% 22,2%25,8%

29,0%27,1%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011


%

Dados de Dívida Líquida – TIM (inclui serviço fixo a partir de 2007)

GRUPOS EMPRESARIAIS

1,0 1,0

1,7 1,7

1,0

0,4

0,0

0,6

1,2

1,8

2,4

3,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011


R$

TIM

Comentários

MARKET-SHARE DE ADIÇÕES LÍQUIDAS DE ACESSOS SUPERIOR AS DEMAIS PRESTADORAS.

RESULTADOS ECONÔMICO-FINANCEIROS CRESCENTES DE ENVOLVENDO RECEITA E LUCRO.

SENSÍVEL REDUÇÃO DA DÍVIDA LÍQUIDA. PORTFÓLIO DE SERVIÇOS AINDA LIMITADO, POIS NÃO FEZ

NENHUM TIPO DE INVESTIMENTO OU PARCERIA NO SEGMENTO DE TV POR ASSINATURA.

GRUPOS EMPRESARIAIS

Principais Autorizatárias

GLOBAL VILLAGE

TELECOM

EMPRESA ACIONISTAS

VIVENDI (99,17%) E OUTROS (0,83%)

DO TOTAL DAS AÇÕES

GRUPOS EMPRESARIAIS

Dados de Receita – GVT

GRUPOS EMPRESARIAIS

1,01,3

1,7

2,4

3,4

0

1

2

3

4

5

2007 2008 2009 2010 2011


R$

Dados de Margem EBITDA – GVT

GRUPOS EMPRESARIAIS

36,5% 38,1% 38,6%41,9% 41,6%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2007 2008 2009 2010 2011


%

GVT

Comentários

O ANO DE 2007 MARCOU O INÍCIO DA EXPANSÃO NACIONAL DA EMPRESA PARA REGIÕES FORA DE SUA ÁREA DE ATUAÇÃO ORIGINAL. BELO HORIZONTE (MG), EM SETEMBRO DE 2007, PASSOU A RECEBER OFERTA DE SERVIÇOS DA GVT. UM ANO DEPOIS, OCORREU A PRIMEIRA INCURSÃO DA OPERADORA NA REGIÃO NORDESTE, A PARTIR DE SALVADOR (BA).

SE 2007 FOI O ANO DA EXPANSÃO, 2009 FOI DECISIVO NA VIDA DA GVT. NESTE ANO, EM SETEMBRO, DEPOIS DE ACIRRADA DISPUTA NO MERCADO, O GRUPO FRANCÊS VIVENDI ASSINOU UM ACORDO COM O GRUPO SWARTH (CAPITAIS ISRAELENSES) E COM A GLOBAL VILLAGE TELECOM (HOLLAND) BV, OS ACIONISTAS FUNDADORES E CONTROLADORES DA GVT (HOLDING) S/A.

GRUPOS EMPRESARIAIS

GVT

Comentários

O ACORDO PERMITIU À VIVENDI LANÇAR OFERTA PÚBLICA AMIGÁVEL PARA A AQUISIÇÃO DE 100% DO CAPITAL DA GVT. A VIVENDI ATUA, GLOBALMENTE, NA ÁREA DE JOGOS ELETRÔNICOS, MÚSICA E EM TELEFONIA MÓVEL E FIXA, ONDE OCUPA A POSIÇÃO DE SEGUNDA MAIOR OPERADORA NA FRANÇA.

A RECEITA LÍQUIDA DA GVT NO ANO DE 2011, CRESCEU 39,0% ATINGINDO R$ 3,35 BILHÕES. O EBITDA DA EMPRESA FOI DE 41,9%, REPRESENTANDO O MONTANTE DE R$ 1,38 BILHÕES.

A VISÃO DE FUTURO PARA A GVT SE TRADUZ POR "CASA CONECTADA". A IDEIA É HAVER, EM CADA RESIDÊNCIA, UM CENTRO DE DISTRIBUIÇÃO - UMA HOME GATEWAY - INTELIGENTE, COM INTERATIVIDADE E GERENCIAMENTO PARA OS DIVERSOS SERVIÇOS DE INTERNET BANDA LARGA.

GRUPOS EMPRESARIAIS

GVT

Comentários

TECNICAMENTE, A PERSPECTIVA NA REDE É MAIS FIBRA ÓPTICA E MENOS PAR DE COBRE, MAS AMBOS OS MEIOS VÃO CONVIVER CADA CASO, SENDO CADA CASA UM CASO. NA TOPOLOGIA, UM ANEL ÓPTICO METROPOLITANO TERÁ DERIVAÇÕES DE COBRE COM ADSL (ASYMMETRIC DIGITAL SUBSCRIBER LINE) PARA VELOCIDADES DE 2 A 20 MBIT/S E ATÉ 70 MBIT/S SE A DISTÂNCIA FOR DE ATÉ 200 M DO ANEL.

COM A FIBRA ATÉ A CASA DO CLIENTE OU FTTH (FIBER TO THE HOME), A OFERTA DE VELOCIDADE SOBE PARA 100 MBIT/S. EM 2010, A BASE DE CLIENTES DA GVT TINHA 60% DE ACESSOS OPERANDO A 10 MBIT/S. ESSA VELOCIDADE, EM 2011, DEVE AUMENTAR PARA 15 MBIT/S E PARA 2012, PARA 35 MBIT/S.

GRUPOS EMPRESARIAIS

GVT

Comentários

FOI LANÇADO O POWER MUSIC CLUB: OFERTA GRATUITA DE MILHARES DE MÚSICAS E DE VIDEOCLIPES EM STREAMING - MAS NÃO EM DOWNLOAD - AOS ASSINANTES DA GVT. A UNIVERSAL MUSIC, SEGUNDA MAIOR GRAVADORA DA INDÚSTRIA DA MÚSICA, É CONTROLADA PELA VIVENDI FRANCESA QUE CONTROLA A GVT.

ALÉM DE MÚSICA, A GVT VAI ACRESCENTAR VIDEOGAMES AO SEU PORTFÓLIO E VAI SER UMA DAS PRIMEIRAS OPERADORAS A OFERECER IPTV (INTERNET PROTOCOL TELEVISION). EM 2011, FORAM LANÇADOS PRODUTOS COM BASE NA INTERNET, CABO E SATÉLITE DTH (DIRECT TO HOME).

GRUPOS EMPRESARIAIS

INTR

OD

UÇÃ

O

O Estudo de Caso Embratel

O PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO DAS TELECOMUNICAÇÕES NO BRASIL FOI LEGALMENTE INICIADO QUANDO A CÂMARA DOS DEPUTADOS E O SENADO FEDERAL APROVARAM O PEDIDO DE EMENDA CONSTITUCIONAL NO 8 DE 1995, POR 357 VOTOS A FAVOR E 136 CONTRA, ENCERRANDO O CICLO DO MONOPÓLIO ESTATAL DAS TELECOMUNICAÇÕES (AMPARADO NO § 3O ART. 60 - C.F.).

ASSIM SENDO, FOI DADO O INÍCIO À ELABORAÇÃO DA NOVA LEI GERAL DE TELECOMUNICAÇÕES BRASILEIRA, PROMULGADA EM 16 DE JULHO DE 1997 E QUE ESTABELECEU TODAS AS DEFINIÇÕES E ETAPAS DA PRIVATIZAÇÃO DAS TELECOMUNICAÇÕES BRASILEIRAS, CRIANDO A ANATEL (AGÊNCIA NACIONAL DE TELECOMUNICAÇÕES) QUE SERIA A CONDUTORA DE TODO O PROCESSO.

GRUPOS EMPRESARIAIS

INTR

OD

UÇÃ

O


EM 30 DE JANEIRO DE 1998 FOI REALIZADA A ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA NAS VINTE E SEIS DAS VINTE E SETE EMPRESAS LOCAIS QUE COMPUNHAM O SISTEMA TELEBRÁS (HOLDING), COM O OBJETIVO DE CRIAÇÃO DE VINTE E SEIS SOCIEDADES SUBSIDIÁRIAS DE TELEFONIA MÓVEL CELULAR.

EM 22 DE MAIO DE 1998 FOI REALIZADA OUTRA ASSEMBLEIA GERAL EXTRAORDINÁRIA NA TELEBRÁS PARA A CONSTITUIÇÃO DOS BLOCOS PARA A VENDA DA ESTATAL, OU SEJA, QUATRO ÁREAS PARA A TELEFONIA FIXA E OITO ÁREAS PARA A TELEFONIA MÓVEL CELULAR.

NO CASO DA TELEFONIA FIXA O BRASIL FOI DIVIDIDO EM QUATRO BLOCOS, SENDO TRÊS DELES ENVOLVENDO O SERVIÇO LOCAL E O DE LONGA DISTÂNCIA REGIONAL E O OUTRO ENVOLVENDO O SERVIÇO DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL E O DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL. O ÚLTIMO CORRESPONDIA À ÁREA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS PELA EBT.

GRUPOS EMPRESARIAIS

INTR

OD

UÇÃ

O


O LEILÃO DA PRIVATIZAÇÃO FOI REALIZADO NA BOLSA DE VALORES DO RIO DE JANEIRO EM 29 DE JULHO DE 1998 E A ÁREA QUATRO DA TELEFONIA FIXA FOI ARREMATADA PELO GRUPO NORTE-AMERICANO MCI PELO PREÇO DE US$ 2,65 BILHÕES DE DÓLARES, CORRESPONDENDO A UM ÁGIO DE 47% SOBRE O PREÇO MÍNIMO ESTIPULADO PELO GOVERNO BRASILEIRO.

A PARTIR DE ENTÃO É INICIADA UMA JORNADA, ATÉ ENTÃO, NUNCA VIVENCIADA PELA INSTITUIÇÃO. UMA INCURSÃO EM UM MUNDO PRIVADO EM UM AMBIENTE DE CONCORRÊNCIA.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO

O Acionista Controlador da Embratel

O ACIONISTA PRINCIPAL DA EMBRATEL FOI O GRUPO MCI WORLDCOM, SEGUNDA MAIOR OPERADORA DE LONGA DISTÂNCIA NOS ESTADOS UNIDOS, POSSUIDOR DO MAIOR BACKBONE INTERNET DO MUNDO, NA ÉPOCA. FOI ADQUIRIDO UM TOTAL DE 51,79% DO TOTAL DO CAPITAL VOTANTE (AÇÕES ORDINÁRIAS), CORRESPONDENDO A 19,26% DO CAPITAL SOCIAL TOTAL DA EMBRATEL.

A MCI E A WORLDCOM ANUNCIARAM EM NOVEMBRO DE 1997 A FUSÃO, PARA FORMAR MCI WORLDCOM, QUE CORRESPONDEU NA ÉPOCA, A MAIOR FUSÃO NA HISTÓRIA DOS EUA.

EM OUTUBRO DE 1999 A SPRINT E MCI WORLDCOM ANUNCIARAM UM ACORDO DE FUSÃO US$ 129 BILHÕES ENTRE AS DUAS EMPRESAS. SE NEGÓCIO TIVESSE SIDO CONCLUÍDO, TERIA SIDO A MAIOR FUSÃO EMPRESARIAL NA HISTÓRIA, COLOCANDO A MCI WORLDCOM À FRENTE DA AT&T COMO A MAIOR EMPRESA DE COMUNICAÇÕES DOS EUA.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


NO ENTANTO, O NEGÓCIO NÃO PASSOU POR CONTA DA PRESSÃO DO DEPARTAMENTO DE JUSTIÇA DOS EUA E DA UNIÃO EUROPEIA SOBRE AS PREOCUPAÇÕES DA CRIAÇÃO DE UM MONOPÓLIO. EM 13 DE JULHO DE 2000, OS CONSELHOS DE ADMINISTRAÇÃO DAS DUAS EMPRESAS TERMINARAM COM A FUSÃO. MAIS TARDE NAQUELE ANO, A MCI WORLDCOM MUDOU O NOME PARA SIMPLESMENTE "WORLDCOM" SEM A SPREM FAZER PARTE DA EMPRESA.

O CEO DO GRUPO, EBERT BERNARD, SE TORNOU MUITO RICO DE AUMENTO DO PREÇO DE SUAS AÇÕES ORDINÁRIAS DA WORLDCOM. NO ENTANTO, NO ANO DE 2000, A INDÚSTRIA DE TELECOMUNICAÇÕES ENTROU EM UMA RECESSÃO E A ESTRATÉGIA AGRESSIVA DE CRESCIMENTO DA WORLDCOM SOFREU UM SÉRIO REVÉS QUANDO FOI FORÇADA PELO DEPARTAMENTO DE JUSTIÇA DOS ESTADOS UNIDOS A ABANDONAR SUA PROPOSTA DE FUSÃO COM A SPRINT.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


NESSA ÉPOCA, O PREÇO DAS AÇÕES DA WORLDCOM ESTAVA DIMINUINDO E EBERT FICOU SOB UMA CRESCENTE PRESSÃO DOS BANCOS PARA COBRIR SUAS AÇÕES DA WORLDCOM, CUJO VALOR TINHA SIDO USADO PARA FINANCIAR SEUS OUTROS NEGÓCIOS (MADEIRA E IATISMO, DENTRE OUTROS). EM 2001, EBBERS CONVENCEU OS DIRETORES DA WORLDCOM PARA LHE FORNECER EMPRÉSTIMOS CORPORATIVOS E GARANTIAS EM EXCESSO DE US $ 400 MILHÕES PARA COBRIR SUAS DÍVIDAS. O CONSELHO ESPERAVA QUE OS EMPRÉSTIMOS FOSSEM EVITAR A NECESSIDADE DE EBBERS A VENDER QUANTIDADES SUBSTANCIAIS DE SUAS AÇÕES DA WORLDCOM, PRESSIONANDO O VALOR DAS MESMAS PARA BAIXO. NO ENTANTO, ESSA ESTRATÉGIA ACABOU POR FRACASSAR E EBBERS FOI DEPOSTO COMO PRESIDENTE EM ABRIL DE 2002 E SUBSTITUÍDO POR JOHN SIDGMORE, O EX- CEO DA UUNET TECHNOLOGIES, INC.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A TRAJETÓRIA EXECUTIVA DE EBERT BERNARD COMEÇOU MODESTAMENTE EM MEADOS DO ANO 1999 E CONTINUOU A UM RITMO MASCARAVA SEUS LUCROS DECLINANTES, PINTANDO UM QUADRO FALSO DE CRESCIMENTO FINANCEIRO E RENTABILIDADE PARA SUSTENTAR O PREÇO DAS AÇÕES DA WORLDCOM.

A FRAUDE FOI REALIZADA PRINCIPALMENTE EM DUAS FORMAS: OS CUSTOS DE INTERCONEXÃO COM OUTRAS EMPRESAS

DE TELECOMUNICAÇÕES ERAM CONTABILIZADAS COMO DESPESAS DE CAPITAL, NO BALANÇO, AO INVÉS DE DESPESAS CORRENTES.

INFLAR AS RECEITAS COM LANÇAMENTOS CONTÁBEIS FALSOS.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


EM 2002, UMA PEQUENA EQUIPE DE AUDITORES INTERNOS DA WORLDCOM TRABALHOU JUNTA, MUITAS VEZES À NOITE E EM SEGREDO, PARA INVESTIGAR E DESCOBRIR US$ 3,8 BILHÕES EM FRAUDES. POUCO TEMPO DEPOIS, DA COMISSÃO DE AUDITORIA DA EMPRESA E DA DIRETORIA FORAM NOTIFICADOS DA FRAUDE E AGIU RAPIDAMENTE: O EUA SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC) LANÇOU UMA INVESTIGAÇÃO SOBRE ESTAS MATÉRIAS EM 26 DE JUNHO DE 2002. ATÉ O FINAL DE 2003, ESTIMOU-SE QUE OS ATIVOS TOTAIS DA EMPRESA FORAM INFLADOS POR CERCA DE US$ 11 BILHÕES.

EM 14 DE ABRIL DE 2003, A WORLDCOM MUDOU SEU NOME PARA MCI.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


OBSERVAR QUE DO PONTO DE VISTA DE MERCADO, O PONTO CRUCIAL DO FRACASSO DA MCI WORLDCOM FOI A CANALIZAÇÃO DE INVESTIMENTOS PARA A AMPLIAÇÃO DO SEU BACKBONE INTERNET VISANDO ATENDER O HIPOTÉTICO CRESCIMENTO DE TRÁFEGO GERADO PELA EXPLOSÃO DO PROCESSO DE AQUISIÇÃO DE BENS E SERVIÇOS ATRAVÉS DA REDE.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO

Resultados da Empresa nos Anos Iniciais

A EMPRESA, CONSIDERADA PELOS ESPECIALISTAS COMO A MAIS VALIOSA DO SISTEMA TELEBRAS NÃO CONSEGUIU OBTER NOS PRIMEIROS ANOS DA PRIVATIZAÇÃO OS RESULTADOS ESPERADOS. MUITOS FATORES FORAM DECISIVOS PARA QUE OS PRINCIPAIS OBJETIVOS NÃO TIVESSEM SIDO ALCANÇADOS, DENTRE ELES:a) BAIXA CREDIBILIDADE DO ACIONISTA CONTROLADOR

PERANTE O MERCADO.b) PERDA DE RECEITA NOS SERVIÇOS DE LONGA DISTÂNCIA

NACIONAL, LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL E BAIXO CRESCIMENTO NO SERVIÇO DE COMUNICAÇÃO DE DADOS, EM FUNÇÃO DA FORTE CONCORRÊNCIA ESTABELECIDA COM AS DEMAIS PRESTADORAS DE SERVIÇO.

c) PERDA DE RECEITA NO SERVIÇO INTERNACIONAL, EM FUNÇÃO DE NOVOS PLAYERS QUE SE ESTABELECERAM NO MERCADO PRESTANDO SERVIÇOS ATRAVÉS DA INTERNET.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


d) AUMENTO DOS CUSTOS DE INTERCONEXÃO, EXTREMAMENTE ELEVADOS, EM FUNÇÃO DA EMPRESA NÃO DISPOR DE UMA REDE PARA OFERTAR SERVIÇOS DE TELEFONIA FIXA LOCAL.

e) PERDA DE RECEITA NO FATURAMENTO, PELO FATO DA EMPRESA NÃO TER DISPONÍVEL UMA BASE DE CLIENTES CONFIÁVEL (CADASTRO).

f) PERDA DE RECEITA NO FATURAMENTO, PELO FATO DA EMPRESA NÃO DISPOR DE TECNOLOGIA PARA IMPEDIR QUE CLIENTES INADIMPLENTES CONTINUASSEM A EFETUAR LIGAÇÕES ATRAVÉS DE SUA REDE.

g) MÁ NEGOCIAÇÃO NO FINANCIAMENTO DA DÍVIDA, TROCANDO BOA PARTE DA MESMA, DE REAIS PARA DÓLAR, SEM QUE A MESMA TIVESSE SIDO DEVIDAMENTE PROTEGIDA;

h) FALTA DE INVESTIMENTO ADEQUADO PARA A AGREGAÇÃO DE NOVAS RECEITAS QUE PUDESSEM COMPENSAR PARTE DAS PERDAS ANTERIORMENTE CITADAS.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


GRUPOS EMPRESARIAIS

4,0

5,2

6,77,5 7,4 7,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (BILHÕES)R$

DES

ENVO

LVIM

ENTO


É IMPORTANTE RESSALTAR QUE O CRESCIMENTO DA RECEITA NOS TRÊS PRIMEIROS ANOS SÓ ACONTECEU POR DUAS RAZÕES: A PRIMEIRA DELAS POR CONTA DE UMA DEMANDA REPRIMIDA E A SEGUNDA PELO BAIXO NÍVEL DE CONCORRÊNCIA QUE SÓ VEIO A SE INTENSIFICAR A PARTIR DO ANO 2001 QUANDO AS RECEITAS PASSARAM ENTÃO A SER DECLINANTES.

GRUPOS EMPRESARIAIS

64,0%

13,9%

18,6%

3,5%

DISTRIBUIÇÃO PERCENTUAL DA RECEITA - 1999

LD NACIONAL

LD INTERNACIONAL

C. DADOS

OUTROS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


TODOS OS PROBLEMAS ENVOLVENDO O ACIONISTA CONTROLADOR ACABARAM POR POTENCIALIZAR RESULTADOS EXTREMAMENTE NEGATIVOS NAS AÇÕES DA EMBRATEL NEGOCIADAS NA BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO (BOVESPA).

GRUPOS EMPRESARIAIS

23,222,5

16,0

5,8

6,8

0,0

6,0

12,0

18,0

24,0

30,0

1999 2000 2001 2002 2003

VALOR DE MERCADO (LOTE DE 1000 AÇÕES)R$

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A PERDA DE VALOR DE MERCADO, SEGUNDO ANALISTAS, ESTAVA LIGADA À CRISE MUNDIAL DO SETOR APÓS O ESTOURO, EM 2000, DA BOLHA DAS EMPRESAS DE TECNOLOGIA, QUE ESTAVAM COM SEUS VALORES INFLADOS DEVIDO À AVALIAÇÃO SUPERESTIMADA DOS INVESTIDORES, NAQUELA ÉPOCA.

AS AÇÕES PREFERENCIAIS DA EMBRATEL, CONSIDERADA NO MOMENTO DA PRIVATIZAÇÃO COMO A “JOIA DA COROA”, CHEGARAM A VALER QUATRO ANOS DEPOIS, 88,1% MENOS DO QUE EM SETEMBRO DE 1998. JÁ AS AÇÕES ORDINÁRIAS REGISTRARAM QUEDA DE 76,2% NO MESMO PERÍODO.

OS PROBLEMAS DE FATURAMENTO SIGNIFICARAM TAMBÉM UMA GRANDE PERDA DE RECEITA PARA A EMPRESA. NO MODELO ESTATAL ANTIGO A LÓGICA DE FUNCIONAMENTO DO SISTEMA ERA DIFERENTE DAQUELE QUE FOI PROJETADO PARA O MUNDO PRIVADO E EM REGIME DE COMPETIÇÃO

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A EMBRATEL NÃO POSSUÍA CADASTRO DOS USUÁRIOS QUE REALIZAVAM AS LIGAÇÕES TELEFÔNICAS INTERESTADUAIS E INTERNACIONAIS. APENAS IDENTIFICAVA E REGISTRAVA OS NÚMEROS, VALORAVA AS CHAMADAS E DEVOLVIA AS OPERADORAS PARA A REALIZAÇÃO DA COBRANÇA. RECEBIA OS PERCENTUAIS ACORDADOS (ECONÔMICO) SEM SE PREOCUPAR COM QUESTÕES ENVOLVENDO INADIMPLÊNCIA E CONTESTAÇÕES POR PARTE DOS CLIENTES.

NO MUNDO PRIVATIZADO A ANATEL DEU UM PRAZO A EMBRATEL PARA A CONSTITUIÇÃO DO SEU CADASTRO (ATÉ O FINAL DO ANO DE 1999). A PARTIR DESTA DATA A EMPRESA TERIA QUE INTERAGIR DIRETAMENTE COM OS CLIENTES DA TELEFONIA FIXA QUE VIESSEM A UTILIZAR SEUS SERVIÇOS, OU ENTÃO ATRAVÉS DAS OPERADORAS LOCAIS QUE SERIAM ENTÃO CONTRATADAS PARA A REALIZAÇÃO DESSAS TAREFAS.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


NA PRÁTICA, ESSE PROCESSO NÃO FOI MUITO BEM CONDUZIDO E ACABOU GERANDO PARA A EMPRESA UMA PERDA DE RECEITA CONSIDERÁVEL, POIS NÃO HOUVE COMO PROCESSAR A COBRANÇA EM PRAZOS COMPATÍVEIS. PARALELAMENTE A ESTE FATO, A EMBRATEL PERDEU ADICIONALMENTE OUTRA PARCELA EXPRESSIVA DE RECURSOS POR NÃO DISPOR DE UM SISTEMA QUE BLOQUEASSE USUÁRIOS COMPROVADAMENTE INADIMPLENTES DE REALIZAREM CHAMADAS INTERURBANAS E INTERNACIONAIS ATRAVÉS DE SUA REDE.

OUTRA QUESTÃO NÃO MENOS IMPORTANTE E QUE CONTRIBUIU DECISIVAMENTE PARA A CARACTERIZAÇÃO DA CRISE NA EMPRESA FOI O QUE ENVOLVEU O TRATAMENTO DE SUA DÍVIDA. A MAIOR PARTE DO ENDIVIDAMENTO DE LONGO PRAZO DA EMPRESA FOI FEITO EM MOEDA ESTRANGEIRA, 76,2% DOS QUAIS EM DÓLARES AMERICANOS.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


O CUSTO EFETIVO DA DÍVIDA DA EMPRESA EM MOEDA ESTRANGEIRA DEPENDE PRINCIPALMENTE DA TAXA DE CÂMBIO ENTRE O REAL E AS MOEDAS DO ENDIVIDAMENTO E A EMPRESA NÃO FEZ HEDGE DE SUAS OBRIGAÇÕES. A DÍVIDA EM MOEDA ESTRANGEIRA TEM TAXAS DE JUROS FIXAS DE 5,71% A 10,14% AO ANO E JUROS VARIÁVEIS DE 0,13% A 3,30% AO ANO SOBRE A LIBOR QUE EM 31 DE DEZEMBRO DE 1999 ERA DE 6,13% AO ANO.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


AS DESVALORIZAÇÕES CAMBIAIS OCORRIDAS NO PERÍODO FIZERAM COM QUE OS VALORES DA DÍVIDA ASSUMISSEM O COMPORTAMENTO CONFORME MOSTRA O GRÁFICO A SEGUIR.

GRUPOS EMPRESARIAIS

0,50,9

1,8

3,12,8 2,9

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003

DÍVIDA LÍQUIDA (BILHÕES)R$

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A VISÃO DA EMBRATEL ERA DIFERENTE COMO AFIRMOU UM DE SEUS EXECUTIVOS NA ÉPOCA – “HOJE, AINDA SOMOS A MAIOR E MELHOR EMPRESA DE TELECOMUNICAÇÕES PARA O SETOR CORPORATIVO E TEMOS INDICAÇÕES DE QUE 98% DOS NOSSOS CLIENTES COMPRARIAM UMA LINHA NOSSA SE ENTRÁSSEMOS NO MERCADO LOCAL. AS EMPRESAS ERAM O NOSSO NEGÓCIO ANTES DA PRIVATIZAÇÃO. NOS NOVOS NEGÓCIOS, ESTARÍAMOS MELHORES SE AS CONDIÇÕES DE COMPETIÇÃO FOSSEM IGUAIS PARA TODAS AS EMPRESAS. ESSE CUSTO ELEVADO ESTÁ NOS IMPONDO PREJUÍZOS. NÃO PASSAM DE PERCEPÇÕES AS AVALIAÇÕES DE QUE VIRAMOS UM PATINHO FEIO”.

MUITOS EXECUTIVOS EVENTUALMENTE NEGAM AS CRISES, ACABANDO POR LEVAR AS EMPRESAS A UM NÍVEL DE COMPROMETIMENTO MUITAS VEZES IRREVERSÍVEL.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A CONJUGAÇÃO DE PROBLEMAS DE NATUREZA OPERACIONAL COM PROBLEMAS DE NATUREZA FINANCEIRO ACABOU POR GERAR OS RESULTADOS ECONÔMICOS RETRATADOS A SEGUIR.

GRUPOS EMPRESARIAIS

15,3%12,6% 13,4%

19,7%

25,3%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

1999 2000 2001 2002 2003

MARGEM EBITDA%

DES

ENVO

LVIM

ENTO


GRUPOS EMPRESARIAIS

124

412

577

-553 -627

224

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

1998 1999 2000 2001 2002 2003

LUCRO LÍQUIDO (MILHÕES)R$

MARGENS DE EBITDA MUITO BAIXAS EM UM PRIMEIRO MOMENTO, PREJUÍZOS EM MOMENTOS SUBSEQUENTES ACABARAM POR CARACTERIZAR DE FORMA INEQUÍVOCA A CRISE EM UMA EMPRESA.

DES

ENVO

LVIM

ENTO


TUDO ISTO AGRAVADO PELO FATO DA INSTITUIÇÃO TER SIDO DEIXADA A DERIVA PELO CONTROLADOR, CONFORME PODE SER OBSERVADO PELO NÍVEL DE INVESTIMENTOS REALIZADO NO QUADRIÊNIO 2000 – 2003.

GRUPOS EMPRESARIAIS

1,4 1,51,0

0,5

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2000 2001 2002 2003

INVESTIMENTOS (BILHÕES)R$

DES

ENVO

LVIM

ENTO

O Processo de Aquisição da Embratel pelo Novo Acionista

A EMPRESA AMERICANA DE TELECOMUNICAÇÕES MCI, CONTROLADORA DA EMBRATEL TENTOU, POR DOIS ANOS, SAIR DE UMA CONCORDATA PROVOCADA POR UMA DAS MAIORES FRAUDES CONTÁBEIS JÁ VISTAS, UM ROMBO DE 11 BILHÕES DE DÓLARES.

EM NOVEMBRO DE 2003 A MCI ANUNCIA A SUA INTENÇÃO DE VENDER A EMBRATEL. CONFORME COMUNICADO FEITO, A MCI DETÉM 51,79% DAS AÇÕES ORDINÁRIAS DA EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A. (19,20% DO CAPITAL TOTAL). A EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S.A. DETÉM 98,73% DAS AÇÕES DA EMPRESA BRASILEIRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A. - EMBRATEL. A EMPRESA TAMBÉM FOI INFORMADA DE QUE A MCI DEU INÍCIO À IDENTIFICAÇÃO DE UM COMPRADOR PARA A SUA PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA, PORÉM SEM ASSEGURAR O SUCESSO DESTA PROCURA.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


OS COMUNICADOS DA EMBRATEL PARA A IMPRENSA RESSALTAVAM QUE A EMPRESA É A PROVEDORA DE TELECOMUNICAÇÕES PREMIUM DO BRASIL E OFERECE UMA VASTA GAMA DE SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES AVANÇADOS SOBRE SUA REDE. É LÍDER EM SERVIÇOS DE DADOS E INTERNET NO PAÍS E ESTÁ ESTRATEGICAMENTE POSICIONADA PARA SE TORNAR A ÚNICA OPERADORA LOCAL COM ABRANGÊNCIA NACIONAL PARA EMPRESAS. OS SERVIÇOS OFERECIDOS INCLUEM: TELEFONIA DE VOZ AVANÇADA, SERVIÇO DE DADOS EM ALTA VELOCIDADE, INTERNET, COMUNICAÇÃO DE DADOS POR SATÉLITES, REDES CORPORATIVAS E SERVIÇOS LOCAIS PARA EMPRESAS.

EM MARÇO DE 2004 A ANATEL AUTORIZOU A EMBRATEL A MONTAR UM DATA-ROOM PARA QUE OS GRUPOS INTERESSADOS EM SUA COMPRA PUDESSEM AVALIAR SUAS PROPOSTAS, NO SENTIDO DA AQUISIÇÃO DA MAIOR OPERADORA DE TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA DO PAÍS.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


OS GRUPOS INTERESSADOS FORAM TRÊS: UM CONSÓRCIO FORMADO PELA EMPRESA GEODEX QUE INCLUÍA AS TRÊS PRINCIPAIS OPERADORAS FIXAS NO BRASIL (BRASIL TELECOM, TELEMAR E TELEFÔNICA); A COMPANHIA TELMEX, DO MEGAINVESTIDOR MEXICANO CARLOS SLIM; O TELOS, FUNDO DE PENSÃO DOS FUNCIONÁRIOS DA EMBRATEL.

EM 15 DE MARÇO, A MCI ANUNCIOU SUA DECISÃO DE VENDER A EMBRATEL À MEXICANA TELMEX, POR 400 MILHÕES DE DÓLARES. O VALOR FOI DE QUASE 200 MILHÕES DE DÓLARES INFERIOR À PROPOSTA FEITA PELO CONSÓRCIO GEODEX, FORMADO PELAS TRÊS MAIORES EMPRESAS DE TELEFONIA FIXA DO BRASIL E PELO BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL (BNDES), QUE ENTRARIA NA OPERAÇÃO COM O APORTE DE 40% DOS RECURSOS.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


OS DIRIGENTES DA MCI ENTENDERAM QUE A VENDA AO GRUPO GEODEX, EMBORA FINANCEIRAMENTE MUITO MAIS VANTAJOSA, DIFICILMENTE SAIRIA DO PAPEL. O RISCO DA PROPOSTA FEITA PELO CONSÓRCIO ERA ALTO DEMAIS. "POR AUMENTAR A CONCENTRAÇÃO NO MERCADO, A PROPOSTA DAS TRÊS TELES DIFICILMENTE PASSARIA PELA ANATEL E PELO CONSELHO ADMINISTRATIVO DE DEFESA ECONÔMICA (CADE)", COMENTOU NA ÉPOCA O YANKEE GROUP, CONSULTORIA ESPECIALIZADA NO SETOR. CASO SAÍSSE VENCEDOR NA DISPUTA, O GEODEX CONCENTRARIA A TOTALIDADE DO MERCADO DE CHAMADAS DE LONGA DISTÂNCIA E MAIS DE 90% DO DE COMUNICAÇÕES DE DADOS.

"A DECISÃO DA MCI SE BASEOU NA MAIOR PROBABILIDADE DA PROPOSTA DA TELMEX RECEBER A APROVAÇÃO REGULATÓRIA", DISSE REGLA PEREZ PINOT, PORTA-VOZ DA MCI NOS ESTADOS UNIDOS. TAIS ARGUMENTOS CONSTAM DE UM DOCUMENTO ENVIADO PELA EMPRESA À CORTE DE FALÊNCIAS DOS ESTADOS UNIDOS, EM 19 DE MARÇO.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


O GRUPO MEXICANO ESTAVA PARTICULARMENTE INTERESSADO NESSE NEGÓCIO. EM SEUS PLANOS, ESTARIA A COMBINAÇÃO ENTRE AS OPERAÇÕES DE DADOS DA EMBRATEL E AS DA AT&T AMÉRICA LATINA, COMPRADA PELA TELMEX EM 2003. A IDEIA TAMBÉM ERA A DE APROVEITAR SINERGIAS ENTRE A EMBRATEL E A EMPRESA DE SERVIÇO MÓVEL CELULAR, A CLARO, POSSUIDORA DE UMA FORTE PRESENÇA NOS PAÍSES DA AMÉRICA LATINA. COM TUDO ISSO, A TELMEX JÁ PODERIA PASSAR A OFERTAR CONSUMIDOR UM PACOTE INCLUINDO OS SERVIÇOS DE TELEFONIA FIXA LOCAL, LONGA DISTÂNCIA, DADOS E CELULARES.

PARA UMA EMPRESA EM CRISE COMO A EMBRATEL E ATUANDO EM UM MERCADO ALTAMENTE COMPETITIVO É PRECISO QUE NOVAS ESTRATÉGIAS DE GESTÃO SEJAM IMPLEMENTADAS, AGREGADAS A INVESTIMENTOS QUE POSSIBILITEM A PRESTAÇÃO DE NOVOS SERVIÇOS E A AGREGAÇÃO DE VALOR AOS JÁ EXISTENTES.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


COMO A CONTROLADORA DA EMBRATEL ESTAVA EM CONCORDATA QUANDO ANUNCIOU A VENDA, A OPERAÇÃO PRECISOU SER AUTORIZADA PELA CORTE DE FALÊNCIAS DE NOVA YORK, NOS EUA. A APROVAÇÃO VEIO NO DIA 27 DE ABRIL, ALGUNS DIAS APÓS A MCI SAIR DA CONCORDATA MESMO SOB OS VÁRIOS PROTESTOS E PEDIDOS DE REVOGAÇÃO FEITOS PELO CONSÓRCIO CONCORRENTE, QUE TAMBÉM PARTICIPOU DA DISPUTA E ALEGAVA TER FEITO OFERTA MAIOR PELA OPERADORA.

EM JUNHO DE 2004 A ANATEL APROVOU A TRANSFERÊNCIA DO CONTROLE DA EMBRATEL PARA TELMEX, INFORMANDO NÃO TER ENCONTRADO NA OPERAÇÃO NENHUM PROBLEMA OU CONFLITO COM A LEI GERAL DE TELECOMUNICAÇÕES E DANDO UM PRAZO DE DEZOITO MESES PARA QUE A TELMEX CORRIJA E SE DESFAÇA DE EVENTUAIS SOBREPOSIÇÕES DE OPERAÇÃO.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


O CONSOLIDADO DE RESULTADOS DE 2004 É APRESENTADO A SEGUIR.

GRUPOS EMPRESARIAIS

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (MILHÕES DE REAIS) R$ 7.332

DESPESAS OPERACIONAIS (MILHÕES DE REAIS) R$ 5.959

EBITDA (MILHÕES DE REAIS) R$ 1.373

MARGEM EBITDA (%) 18,7%

LUCRO LÍQUIDO (MILHÕES DE REAIS) (R$ 339)

RECEITA DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL (MILHÕES DE REAIS) R$ 4.012

RECEITA DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL (MILHÕES DE REAIS)

R$ 769

RECEITA DE COMUNICAÇÃO DE DADOS (MILHÕES DE REAIS) R$ 1.709

RECEITA DE SERVIÇO LOCAL (MILHÕES DE REAIS) R$ 608

DÍVIDA LÍQUIDA (MILHÕES DE REAIS) R$ 2.598

INVESTIMENTO (MILHÕES DE REAIS) R$ 580

MINUTOS DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL (MILHÕES DE MINUTOS)

12.386

MINUTOS DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL (MILHÕES DE MINUTOS)

1.723

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A SITUAÇÃO NO FINAL DO ANO DE 2004 DEMONSTRAVA QUE A SITUAÇÃO PERMANECIA CRÍTICA E QUE O NOVO ACIONISTA TERIA UM GRANDE DESAFIO PARA OS PRÓXIMOS ANOS, NO SENTIDO DE TIRAR A EMPRESA DA CRISE QUE TINHA SE INSTALADO HÁ QUASE CINCO ANOS.

NO QUARTO TRIMESTRE DE 2004, A EMBRATEL AMORTIZOU CERCA DE R$1,5 BILHÃO DO PRINCIPAL DA DÍVIDA. ESTA DÍVIDA FOI SUBSTITUÍDA POR R$1,5 BILHÃO EM NOVA DÍVIDA DE CURTO PRAZO DE MENOR CUSTO. DESTE TOTAL, R$1,0 BILHÃO FOI OBTIDO VIA EMISSÃO DE NOTAS PROMISSÓRIAS, COM O SALDO SENDO CONTRAÍDO VIA EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS. O OBJETIVO DA TROCA DO PERFIL DA DÍVIDA FOI REDUZIR O CUSTO TOTAL DO ENDIVIDAMENTO DA COMPANHIA.

PARA COMPLETAR A REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA, A DIRETORIA DA EMBRATEL PROPÔS, E O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO APROVOU SEUS TERMOS GERAIS, UM AUMENTO DE CAPITAL DE US$ 700 MILHÕES.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


O PROPÓSITO DESTE AUMENTO DE CAPITAL ERA FORTALECER A ESTRUTURA FINANCEIRA DA EMBRAPAR E DE SUAS SUBSIDIÁRIAS, TENDO EM VISTA SUAS NECESSIDADES DE CAPITAL NO MÉDIO PRAZO. DENTRE ESTAS NECESSIDADES: O REPAGAMENTO DE DÍVIDAS A VENCER – INCLUINDO 35% DOS US$ 275 MILHÕES EM NOTAS GARANTIDAS – O PRÉ-PAGAMENTO DE DÍVIDAS MAIS CARAS E O FINANCIAMENTO DO PROGRAMA DE INVESTIMENTOS. UMA ESTRUTURA FINANCEIRA MAIS SÓLIDA TAMBÉM PERMITIRÁ QUE A EMBRATEL POSSA COMPETIR DE FORMA MAIS EFETIVA E ENFRENTAR DESAFIOS E OPORTUNIDADES À MEDIDA QUE TAIS OPORTUNIDADES SE APRESENTEM. A EMBRATEL TAMBÉM SINALIZAVA A OPORTUNIDADE DE ADQUIRIR OUTROS ATIVOS NO BRASIL DE PROPRIEDADE DE SEU ACIONISTA CONTROLADOR OU EM PROCESSO DE AQUISIÇÃO.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO

Principais Medidas para a Recuperação da Embratel

NOS ANOS SUBSEQUENTES DA AQUISIÇÃO DA EMBRATEL PELO NOVO ACIONISTA, AS PRINCIPAIS AÇÕES NO PROCESSO DE REORGANIZAÇÃO DA EMPRESA FORAM: a) AQUISIÇÃO, EM AGOSTO DE 2005, DA EMPRESA PRIMESYS,

ESPECIALISTA NO MERCADO DE OUTSOURCING DE INFORMÁTICA E TELECOMUNICAÇÕES, PELO VALOR NO VALOR DE R$ 231 MILHÕES. A PRIMESYS FATUROU NO ANO DE 2004 UM TOTAL DE US$ 119,8 MILHÕES;

b) INCORPORAÇÃO, EM SETEMBRO DE 2005, PELA EMBRATEL PARTICIPAÇÕES (PRINCIPAL ACIONISTA DA EMBRATEL) DE 37,1% DA PARTICIPAÇÃO ACIONÁRIA DA NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A. (PRESTADORA DE SERVIÇOS DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE CABO), ADQUIRIDA PELA TELMEX EM JUNHO DE 2004. NESSA DATA, A EMBRATEL PARTICIPAÇÕES ANUNCIOU A INCORPORAÇÃO DA TELMEX DO BRASIL.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


c) REESTRUTURAÇÃO, NO PRIMEIRO TRIMESTRE DE 2005, DA ÁREA DE MARKETING DO MERCADO CORPORATIVO DA EMPRESA COM O DESLOCAMENTO DE SUA ESTRUTURA DA CIDADE DO RIO DE JANEIRO PARA SÃO PAULO, PRINCIPAL POLO DE DESENVOLVIMENTO DO BRASIL;

d) INÍCIO, AO LONGO DE 2006, DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO DE TELEFONIA VOIP (VOICE OVER INTERNET PROTOCOL) ATRAVÉS DO NET FONE VIA EMBRATEL, ATRAVÉS DE UM PACOTE DE SERVIÇOS TRIPLE-PLAY (VOZ, DADOS E TV POR ASSINATURA) PELA REDE DE CABOS DA NET;

e) APRESENTAÇÃO PELA TELMEX, EM MAIO DE 2006, DE OFERTA PÚBLICA PARA A AQUISIÇÃO DE TODAS AS AÇÕES ORDINÁRIAS E PREFERENCIAIS DA EMBRATEL PARTICIPAÇÕES EM CIRCULAÇÃO NO MERCADO COM A FINALIDADE DE CANCELAR O SEU REGISTRO COMO COMPANHIA ABERTA;

f) PRIORIZAÇÃO DE INVESTIMENTOS PARA A VIABILIZAÇÃO DO AUMENTO DA OFERTA DOS SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS CORPORATIVO EM TODO O BRASIL;

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


g) PRIORIZAÇÃO DE INVESTIMENTOS PARA A VIABILIZAÇÃO DO AUMENTO DA OFERTA DOS SERVIÇOS DE TELEFONIA LOCAL CORPORATIVO PARA OS SEGMENTOS DE MÉDIOS E GRANDES NEGÓCIOS EM TODO O BRASIL;

h) ANÚNCIO, EM MARÇO DE 2008, DA ENTRADA EM OPERAÇÃO DA REDE WIMAX, COM O OBJETIVO DE LEVAR O SERVIÇO DE TELEFONIA E DE COMUNICAÇÃO DE DADOS, ATRAVÉS DE UMA PLATAFORMA WIRELESS AO SEGMENTO DE PEQUENOS NEGÓCIOS;

i) INÍCIO, EM ABRIL DE 2008, DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA VIA SATÉLITE (DTH), COM A FINALIDADE DE DISTRIBUIR SINAIS DE SONS E IMAGENS (TELEVISÃO) E ÁUDIO;

j) RESPOSTA DA ANATEL, EM ABRIL DE 2008, INFORMANDO FORMALMENTE A EMBRATEL PARTICIPAÇÕES S. A. A DECISÃO FINAL DO CONSELHO DIRETOR DA AGÊNCIA QUE A EMBRAPAR, HOLDING QUE CONTROLA A EMPRESA BRASILEIRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A. (EMBRATEL), DEVERIA CONTINUAR COMO COMPANHIA ABERTA;

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


k) APROVAÇÃO PELA ANATEL, EM JANEIRO DE 2012, DA TRANSFERÊNCIA DO CONTROLE SOCIETÁRIO DA NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A. ELE ERA EXERCIDO PELA TV GLOBO (GLOBO COMUNICAÇÃO E PARTICIPAÇÕES S.A.) E SERIA TRANSFERIDO PARA A EMBRATEL. AO FIM DA OPERAÇÃO, A GLOBO FICARIA COM 33,56% DAS AÇÕES ORDINÁRIAS.

O NÍVEL DE INVESTIMENTOS FOI RETOMADO PELA EMPRESA COM O OBJETIVO DA CRIAÇÃO DE UM CICLO VIRTUOSO, QUE PERMITISSE CRIAR AS CONDIÇÕES PARA UMA SÓLIDA RECUPERAÇÃO DA INSTITUIÇÃO, ESPECIALMENTE EM PROJETOS QUE VIESSEM AGREGAR VALOR, POTENCIALIZANDO NOVAS RECEITAS. O MONTANTE DE RECURSOS DESTINADO AS DESPESAS DE CAPITAL, NOS SEIS ANOS POSTERIORES A ENTRADA NO NOVO CONTROLADOR SÃO APRESENTADOS A SEGUIR.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


GRUPOS EMPRESARIAIS

1,4 1,5 1,31,8

1,5

2,3

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010

INVESTIMENTOS (BILHÕES)R$

DES

ENVO

LVIM

ENTO


O INVESTIMENTO CONJUNTO EFETUADO PELA EMBRATEL E PELA NET PARA EXPLORAR O SERVIÇO DE TELEFONIA LOCAL, DE LONGA DISTANCIA NACIONAL E INTERNACIONAL, ATRAVÉS DA REDE DE ACESSO DA NET E DAS CENTRAIS DA EMBRATEL, DEMONSTROU A IMPORTÂNCIA DO ESTABELECIMENTO DE ALIANÇAS ESTRATÉGICAS PARA A GERAÇÃO DE NOVAS OPORTUNIDADES DE NEGÓCIO.

NO PROCESSO DE TRANSFERÊNCIA DO CONTROLE ACIONÁRIO DA EMBRATEL, FOI INCORPORADO PELA TELMEX O TOTAL DE 51,79% DO TOTAL DO CAPITAL VOTANTE (AÇÕES ORDINÁRIAS), QUE CORRESPONDIAM A 19,26% DO CAPITAL SOCIAL TOTAL DA EMBRATEL.

A TELMEX TEM COMO UMA DE SUAS PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS A DE NÃO TRABALHAR COM EMPRESAS DE CAPITAL ABERTO E, ASSIM SENDO, LANÇOU, EM MAIO DE 2006, UMA OFERTA PÚBLICA PARA A AQUISIÇÃO DE TODAS AS AÇÕES ORDINÁRIAS E PREFERENCIAIS DA EMBRATEL PARTICIPAÇÕES EM CIRCULAÇÃO NO MERCADO.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA DA EMBRATEL PARTICIPAÇÕES APÓS OFERTA PÚBLICA FICOU A SEGUINTE:

APESAR DOS VALORES ANTERIORES, A ANATEL DECIDIU, EM ABRIL DE 2008 QUE A EMBRAPAR, HOLDING QUE CONTROLA A EMPRESA BRASILEIRA DE TELECOMUNICAÇÕES S.A. (EMBRATEL), DEVERIA COPERMANECER COMO COMPANHIA ABERTA.

A PARTIR DO ANO DE 2005 A RECEITA OPERACIONAL DA EMPRESA RETOMOU O SEU CICLO DE CRESCIMENTO.

GRUPOS EMPRESARIAIS

ACIONISTA AÇÕES ORDINÁRIAS

AÇÕES PREFERENCIAIS TOTAL

TELMEX 98,21% 98,03% 98,12%

OUTROS 1,79% 1,97% 1,88%

TOTAL 100,00% 100,00% 100,00%

% POR CLASSE 51,8% 48,2% 100,0%

DES

ENVO

LVIM

ENTO


DESTACAM-SE COMO NOVOS ALAVANCADORES DE RECEITA OS SERVIÇOS DE TELEFONIA LOCAL, OS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS E OS DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE DTH.

GRUPOS EMPRESARIAIS

7,68,2 8,6

9,810,6

11,212,2

0,0

3,0

6,0

9,0

12,0

15,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (BILHÕES)R$

DES

ENVO

LVIM

ENTO


OS SERVIÇOS LOCAIS FORAM IMPULSIONADOS PELA PARCERIA EMBRATEL/NET, PELOS INVESTIMENTOS EFETUADOS NOS ACESSOS PARA CLIENTES CORPORATIVOS E PELA IMPLANTAÇÃO NO BRASIL, A PARTIR DO ANOS DE 2008 E 2009, DA PORTABILIDADE NUMÉRICA, OU SEJA, A FACILIDADE DO CLIENTE PODER TRANSITAR DE UMA OPERADORA PARA OUTRA SEM QUE HAJA A NECESSIDADE DE TROCA DE NÚMERO. SOBRE ESTA FUNCIONALIDADE A EMBRATEL TEM SE APROVEITADO MUITO BEM, UMA VEZ QUE OFERECE UM PACOTE MAIS COMPLETO DE SERVIÇOS QUE AS DEMAIS PRESTADORAS.

OS SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS RECEBERAM TAMBÉM O APORTE DE INVESTIMENTOS NECESSÁRIOS, AMPLIANDO A SUA PARTICIPAÇÃO NA COMPOSIÇÃO DA RECEITA DA EMPRESA.

OS SERVIÇOS DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE DTH TÊM APRESENTADO UM ELEVADO POTENCIAL DE CRESCIMENTO. RESSALTA-SE O AUMENTO DO MARKET-SHARE DE 11,6% (2010) PARA 17,9% (2011).

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


O PERFIL DA RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA PARA O ANO DE 2010 É APRESENTADO NO GRÁFICO A SEGUIR.

GRUPOS EMPRESARIAIS

39,2%

3,6%28,6%

21,4%

5,4% 1,8%

DISTRIBUIÇÃO PERCENTUAL DA RECEITA - 2010

LD Nacional

LD Internacional

C. Dados

Local

DTH

Outros

DES

ENVO

LVIM

ENTO


PELA DISTRIBUIÇÃO APRESENTADA ANTERIORMENTE FICA NÍTIDA A MUDANÇA DE COMPORTAMENTO DA EMPRESA.

O QUADRO ANTERIOR É MUITO CLARO E REPRESENTATIVO E NÃO REFLETE APENAS UMA SIMPLES COLETA DE NÚMEROS. ELE DEMONSTRA OS CUIDADOS QUE PRECISAM SER TOMADOS NO PROCESSO DE PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO PARA QUE A REESTRUTURAÇÃO INTERNA DA FORÇA DE TRABALHO SEJA ADERENTE ÀS NOVAS NECESSIDADES DA ORGANIZAÇÃO, A PRIORIDADE DOS INVESTIMENTOS EM ÁREAS COM UM MAIOR NÍVEL DE POTENCIAL DE RENTABILIDADE SEJA EFETIVAMENTE EXERCIDA, AS RECEITAS DOS SERVIÇOS QUE AINDA REPRESENTEM NÚMEROS REPRESENTATIVOS NO CONTEXTO GLOBAL POSSAM NO MÍNIMO SER MANTIDAS E FINALMENTE RETARDAR DENTRO DOS LIMITES DE POSSIBILIDADES A QUEDA DAS RECEITAS DE SERVIÇOS CUJA FORMA DE EXPLORAÇÃO ESTÁ PRÓXIMA AO ESGOTAMENTO.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A TABELA ABAIXO ESTABELECE UM COMPARATIVO ENTRE AS RECEITAS AUFERIDAS PELA EMBRATEL NOS ANOS DE 1999 E 2010 COM O OBJETIVO DE FACILITAR A AVALIAÇÃO DO NÍVEL DE TRANSFORMAÇÃO IMPOSTO À EMPRESA.

GRUPOS EMPRESARIAIS

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 1999 2010

TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL

64,0% 39,2%

TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL

13,9% 3,6%

COMUNICAÇÃO DE DADOS 18,6% 28,6%

TELEFONIA LOCAL 0,0% 21,4%

DIRECT TO HOME (DTH) – TV POR ASSINATURA

0,0% 5,4%

OUTRAS RECEITAS 3,5% 1,8%

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A EVOLUÇÃO DA RECEITA DOS SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS E DE TELEFONIA LOCAL APRESENTADA, A SEGUIR, CONSOLIDA TODA A ABORDAGEM EFETUADA.

GRUPOS EMPRESARIAIS

1,8

2,3 2,3 2,5

3,0 3,2

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010

RECEITA DE COMUNICAÇÃO DE DADOS (BILHÕES)R$

DES

ENVO

LVIM

ENTO


GRUPOS EMPRESARIAIS

R$

0,70,9

1,31,7

2,12,4

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010

RECEITA DE SERVIÇO LOCAL (BILHÕES)

O SERVIÇO LDN POSSUI UMA REPRESENTATIVIDADE MUITO GRANDE NA FORMAÇÃO DA RECEITA E NECESSITA DE UM CUIDADO ESPECIAL, PRINCIPALMENTE EM QUESTÕES ENVOLVENDO AÇÕES DA CONCORRÊNCIA.

DES

ENVO

LVIM

ENTO


O DETERMINANTE NA PRESERVAÇÃO DA PRESTAÇÃO DO SERVIÇO DE TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL, HOJE EM PROCESSO DE PHASE-OUT, É A QUALIDADE, UMA VEZ QUE AS LIGAÇÕES VIA INTERNET, EMBORA GRATUITAS, AINDA NÃO TRABALHAM ADEQUADAMENTE ESTE ATRIBUTO.

A EVOLUÇÃO DOS MINUTOS TRAFEGADOS REFERENTES AOS SERVIÇOS DE TELEFONIA DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL E INTERNACIONAL É APRESENTADA NOS GRÁFICOS, A SEGUIR, NO SENTIDO DE DAR UM ENTENDIMENTO CONCLUSIVO SOBRE O TEMA.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


GRUPOS EMPRESARIAIS

12,3 12,5

14,514,1

15,5 15,9

0,0

4,0

8,0

12,0

16,0

20,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009

MINUTOS DE LONGA DISTÂNCIA NACIONAL (BILHÕES)

DES

ENVO

LVIM

ENTO


GRUPOS EMPRESARIAIS

1,7

2,2 2,0 2,0 1,81,6

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009

MINUTOS DE LONGA DISTÂNCIA INTERNACIONAL (BILHÕES)

DES

ENVO

LVIM

ENTO


GRUPOS EMPRESARIAIS

OS RESULTADOS ECONÔMICOS MAIS IMPORTANTES NO PERÍODO EM ANÁLISE SÃO APRESENTADOS NOS GRÁFICOS A SEGUIR.

22,4%

14,0%

25,1% 25,2%26,5% 29,1% 25,8%

0,0%

8,0%

16,0%

24,0%

32,0%

40,0%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

MARGEM EBITDA

DES

ENVO

LVIM

ENTO


GRUPOS EMPRESARIAIS

174 106

789

612

1292

723

0

300

600

900

1200

1500

2005 2006 2007 2008 2009 2010

LUCRO LÍQUIDO (MILHÕES)

DES

ENVO

LVIM

ENTO

Novos Desafios - A Convergência

UM DOS MAIORES DESAFIOS PARA AS EMPRESAS NESTA DÉCADA ESTÁ LIGADO A QUESTÃO DA CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA. O TERMO É UTILIZADO PARA DESIGNAR A TENDÊNCIA DE UTILIZAÇÃO DE UMA ÚNICA INFRA-ESTRUTURA DE TECNOLOGIA PARA PROVER SERVIÇOS QUE, ANTERIORMENTE, REQUERIAM EQUIPAMENTOS, CANAIS DE COMUNICAÇÃO, PROTOCOLOS E PADRÕES INDEPENDENTES. AS TECNOLOGIAS MODERNAS INSERIDAS EM UM PROCESSO DE CONVERGÊNCIA SÃO AQUELAS QUE ENVOLVEM REDES, SERVIÇOS E TERMINAIS NO CONTEXTO DAS TELECOMUNICAÇÕES E DA RADIODIFUSÃO, TAIS COMO RÁDIO, TELEVISÃO, REDES DE COMPUTADORES, TELEFONIA FIXA E MÓVEL.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A FIGURA A SEGUIR, CARACTERIZA ALGUNS NÍVEIS DE CONVERGÊNCIA E A INTERAÇÃO ENTRE OS MESMOS.

A CONVERGÊNCIA CORPORATIVA PODE OCORRER DE TRÊS MANEIRAS:a) PELA SIMPLES EXPANSÃO DO ESCOPO DE ATUAÇÃO DA

EMPRESA, DESENVOLVENDO SUA PRÓPRIA TECNOLOGIA PARA ATUAR EM UM NOVO SEGMENTO DE MERCADO;

GRUPOS EMPRESARIAIS

Convergência RegulatóriaRegulamentação

Convergência Corporativa

Corporações

Convergência TecnológicaRedes, serviços,

terminais

incentivarequer

controla

DES

ENVO

LVIM

ENTO


b) ATRAVÉS DE PARCERIAS (JOINT VENTURES), EM QUE DUAS OU MAIS EMPRESAS SE UNEM PARA OFERECER CONJUNTAMENTE UM PACOTE DE PRODUTOS OU SERVIÇOS, OU UNIFICAM SUAS LINHAS DE PRODUTO EM UMA SÓ;

c) PELA FUSÃO OU AQUISIÇÃO DE OUTRAS EMPRESAS, ABSORVENDO ASSIM SEU CAPITAL INTELECTUAL, ABRANGENDO SUA MARCA, TECNOLOGIA, LINHAS DE PRODUTOS E POR CONSEQUÊNCIA, SUA PARTICIPAÇÃO NO MERCADO.

ALGUNS PROCESSOS DE INTEGRAÇÃO DE EMPRESAS JÁ SE ENCONTRAM EM ANDAMENTO COMO É O CASO DA NET SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO S.A.

A EMBRATEL ADQUIRIU, EM 07 DE OUTUBRO DE 2010, 72% DAS AÇÕES PREFERENCIAIS DA NET EM CIRCULAÇÃO NO MERCADO, EM OFERTA PÚBLICA VOLUNTÁRIA NA BM&F BOVESPA. A OPERADORA ADQUIRIU 143,8 MILHÕES DE AÇÕES, PAGANDO R$ 23 POR PAPEL. A EMBRATEL FAZ PARTE DO BLOCO DE CONTROLE DA NET.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


O RESULTADO DO LEILÃO ABRIU CAMINHO PARA QUE A EMBRATEL COMPRASSE A TOTALIDADE DAS AÇÕES PREFERENCIAIS DA NET EM CIRCULAÇÃO NO MERCADO.

A LEI NO 12.485 SANCIONADA PELA PRESIDÊNCIA DA REPÚBLICA, EM 12 DE SETEMBRO DE 2011, DISPONDO SOBRE A COMUNICAÇÃO AUDIOVISUAL DE ACESSO CONDICIONADO, ABRE A EXPLORAÇÃO DO SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA NA MODALIDADE CABO AO MERCADO, SEM QUALQUER TIPO DE RESTRIÇÃO AO CAPITAL ESTRANGEIRO. PELA LEI ANTERIOR (LEI DO CABO), DATADA DE 1995, A PARTICIPAÇÃO DO CAPITAL ESTRANGEIRO ESTAVA LIMITADA A NO MÁXIMO 49%.

A ANATEL CONCEDEU, EM 26 DE JANEIRO DE 2012, ANUÊNCIA PRÉVIA PARA A TRANSFERÊNCIA DO CONTROLE ACIONÁRIO DA NET, MAIOR EMPRESA DE TV POR ASSINATURA DO PAÍS, DA GLOBO COMUNICAÇÃO E PARTICIPAÇÕES (GLOBOPAR) PARA O GRUPO MEXICANO TELMEX.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


A EMBRATEL ADQUIRIU, EM 16 DE FEVEREIRO DE 2012, UM TOTAL DE 5,5% DO CAPITAL VOTANTE DA GB EMPREENDIMENTO E PARTICIPAÇÕES. COM ISSO, A EMBRATEL PASSA A SER A ACIONISTA MAJORITÁRIA DA GB QUE DETÉM 51% DAS AÇÕES DA NET. A COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA ANTIGA ESTAVA DISPOSTA CONFORME TABELA A SEGUIR.

GRUPOS EMPRESARIAIS

DES

ENVO

LVIM

ENTO


GRUPOS EMPRESARIAIS

CONTROLE ACIONÁRIO

ORDINÁRIA PREFERENCIAL TOTAL

GB 51,0% 0,0% 17,0%

GLOBO 10,4% 0,0% 3,5%

EMBRAPAR 35,8% 5,4% 15,5%

EMBRATEL 2,2% 92,3% 62,2%

OUTROS 0,6% 2,4% 1,8%

% POR CLASSE 33,4% 66,6% 100,0%


GRUPOS EMPRESARIAIS

Telmex Float

Embrapar

Embratel Telmex do BrasilGB

Via Embratel Star One Brasil Center Primesys

NET

98,12% 1,88%

99,48% 100,0%82,08%

93,96% 100,0% 99,9% 99,9%

17,02%

62,23%

0,92%

15,50%

CON

CLU

SÃO


CABEM AQUI ALGUMAS REFLEXÕES SOBRE TODO O PROCESSO RELATADO.

O PRIMEIRO PONTO DIZ RESPEITO A QUESTÃO DA CONTAMINAÇÃO QUE UMA ORGANIZAÇÃO PODE GERAR SOBRE AS DEMAIS AS DEMAIS EMPRESAS DO GRUPO, PODENDO INCLUSIVE LEVÁ-LAS A FALÊNCIA. NÃO SERIA O CASO DA EMBRATEL, POIS A OPERADORA PRESTAVA SEUS PRINCIPAIS SERVIÇOS EM REGIME DE CONCESSÃO E CASO A SUA SITUAÇÃO CAMINHASSE PARA UM PROCESSO FALIMENTAR, HAVERIA A INTERVENÇÃO DO ÓRGÃO REGULADOR, A ANATEL, SENDO A CONCESSÃO EXISTENTE SUSPENSA E UMA NOVA LICITAÇÃO PROVIDENCIADA.

O SEGUNDO PONTO REFERE-SE AOS RECURSOS NECESSÁRIOS QUE UMA EMPRESA NÃO PODE PRESCINDIR QUANDO PASSA ATUAR EM UM MERCADO ALTAMENTE COMPETITIVO. O INVESTIMENTO PRECISA SER FEITO NA QUANTIDADE CERTA E NO MOMENTO ADEQUADO PARA POTENCIALIZAR OS MELHORES RESULTADOS.

GRUPOS EMPRESARIAIS

CON

CLU

SÃO


A NÃO AGREGAÇÃO DE VALOR AOS SEUS SERVIÇOS (ATUAIS E AOS NOVOS) PODE TAMBÉM PASSAR AO MERCADO A PERCEPÇÃO DE QUE ALGUMA COISA DE ERRADO ESTÁ ACONTECENDO COM A EMPRESA, DEIXANDO TRANSPARECER A SUA INCAPACIDADE EM LIDAR COM DIFICULDADES.

A MÁ GESTÃO FINANCEIRA PODE LEVAR A EMPRESA A RUÍNA, OU SEJA, UMA AÇÃO EQUIVOCADA PODE EXIGIR UM TEMPO MUITO LONGO PARA SER CORRIGIDA.

AGORA, A COMBINAÇÃO DE TODAS AS SITUAÇÕES RELATADAS ANTERIORMENTE TEM COMO RESULTANTE UMA SITUAÇÃO QUASE QUE IRREVERSÍVEL E A VENDA DA ORGANIZAÇÃO PASSA A SER A SOLUÇÃO MAIS NATURAL, A MAIS FÁCIL OU DE REPENTE A ÚNICA.

O NOVO CONTROLADOR TEM IMPLEMENTADO UM CONJUNTO DE AÇÕES QUE MELHORARAM SENSIVELMENTE A PERFORMANCE OPERATIVA E FINANCEIRA DA EMPRESA E ISTO ESTÁ EMBASADO NOS RELATÓRIOS GERENCIAIS DISPONIBILIZADOS.

GRUPOS EMPRESARIAIS

CON

CLU

SÃO


CLARO, EMBRATEL E NET DIVULGARAM EM 05 DE OUTUBRO DE 2011 “PLANOS PARA A INTEGRAÇÃO DE REDES E SERVIÇOS” VISANDO O LANÇAMENTO DE UM PACOTE DE PRODUTOS. O MOVIMENTO REVELA UMA PROXIMIDADE ENTRE OS NEGÓCIOS EM UM RUMO QUE PODE SIGNIFICAR UMA FUTURA INTEGRAÇÃO ACIONÁRIA, COISA QUE O MERCADO SINALIZA COMO ALGO BASTANTE PROVÁVEL DESDE A INCORPORAÇÃO DA VIVO PELA TELEFONICA, REALIZADO EM ABRIL DE 2011.

A AMÉRICA MÓVEL PERTENCENTE AO MESMO GRUPO INVESTIDOR DA EMBRATEL AFIRMOU EM COMUNICADO A IMPRENSA, EM 17 DE FEVEREIRO DE 2012, QUE OS INVESTIMENTOS PROGRAMADOS PARA OS PRÓXIMOS ANOS SERÃO DE US$ 35 BILHÕES, SENDO US$ 9 BILHÕES EM 2012. ESTES INVESTIMENTOS VISAM AMPLIAR A INFRA-ESTRUTURA PARA SERVIÇOS DE COMUNICAÇÃO DE DADOS, INTEGRAÇÃO DAS REDES FIXAS E MÓVEIS E NA SUBSTITUIÇÃO DE REDES DE COBRE POR CABOS ÓTICOS.

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ENTRETANTO ALGUMAS CONSIDERAÇÕES, A TÍTULO DE RECOMENDAÇÃO SÃO PERTINENTES E CABEM COMO ALERTAS PARA EVITAR DISSABORES FUTUROS:a) A CONDUÇÃO DO PROCESSO DE REORGANIZAÇÃO DO

GRUPO (CONVERGÊNCIA CORPORATIVA) TEM CAMINHADO EM UM RITMO BASTANTE LENTO QUANDO COMPARADO A SEUS PRINCIPAIS CONCORRENTES NO MERCADO QUE JÁ CONCLUÍRAM ESTA ETAPA (TELEFONICA/VIVO, OI, TIM/INTELIGTELECOM). APESAR DOS INVESTIMENTOS EM REDES COMUNS (TECNOLOGIA), MENCIONADOS ANTERIORMENTE, A QUESTÃO DO TEMPO PODERÁ CAUSAR IMPACTOS RELEVANTES UM POUCO MAIS A FRENTE;

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b) O PLANEJAMENTO QUE A EMPRESA ESTÁ ELABORANDO PARA TRATAR O SEU CAPITAL HUMANO ENVOLVIDO COM ESTA MUDANÇA GERADA PELA CONVERGÊNCIA TECNOLÓGICA E CORPORATIVA. QUAIS DEVERÃO SER AS ESTRATÉGIAS A SEREM ADOTADAS JUNTO AO SEU QUADRO DE COLABORADORES? QUAL O TRATAMENTO MAIS ADEQUADO NA ÁREA DE DESENVOLVIMENTO DE RECURSOS HUMANOS;

c) UMA ATENÇÃO ESPECIAL E REDOBRADA NA QUESTÃO DA GESTÃO FINANCEIRA, CONSIDERANDO O RESULTADO DE 2011, ONDE A EMBRATEL APRESENTOU UMA QUEDA DE 45,9% DE SEU LUCRO LÍQUIDO, CHEGANDO A 391,4 MILHÕES DE REAIS TENDO COMO PRINCIPAL OFENSOR AS DESPESAS FINANCEIRAS QUE VARIARAM NO PERÍODO UM TOTAL DE 142,6%. ESTE RESULTADO É PROVENIENTE DO CUSTO DA DÍVIDA LÍQUIDA QUE AUMENTOU PARA R$ 5,1 BILHÕES DE REAIS, FACE AOS EMPRÉSTIMOS CONTRAÍDOS PARA A AQUISIÇÃO JUNTO AO MERCADO DAS AÇÕES PREFERENCIAIS DA NET SERVIÇOS.

GRUPOS EMPRESARIAIS

Dados de Receita Líquida – Embratel/Claro/NET

GRUPOS EMPRESARIAIS

2496826727

29499

0

6000

12000

18000

24000

30000

36000

2009 2010 2011

RECEITA LÍQUIDA TOTAL


R$

Proposta

TV P

OR

ASSI

NAT

URA

CONSIDERANDO O SERVIÇO DE TV POR ASSINATURA, FAÇA UMA PROJEÇÃO PARA OS PRÓXIMOS QUATRO ANOS, EM FUNÇÃO DA EVOLUÇÃO DOS RESULTADOS OBTIDOS:

VERIFIQUE SE AS PROJEÇÕES ESTABELECIDAS NO PGR SERÃO SUPERADAS.

AVALIE, ADICIONALMENTE, QUE NOVAS AÇÕES PODERIAM VIR A CONTRIBUIR PARA A MELHORIA DOS INDICADORES, ALÉM DE QUESTÕES ENVOLVENDO A REDUÇÃO DE PREÇOS.

DATA DE ENTREGA: 30/04/2012

EXERCÍCIO

FIM

Obrigado!

c oncorrÊncia na p restaÇÃo de s erviÇos mba – s erviÇos de t elecomunicaÇÕes e...

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