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Carta AS/SUP n!! 041/07 Rio de Janeiro, 18 de outubro de 2007.

Ao

Sr. Mario Azevedo de Arruda SampaioSuperintendente de Captação de Recursos e Relações com Investidores daCompanhia de Saneamento do Estado de São Paulo -SABESPRua Costa Carvalho, 30005.429-900 - Pinheiros - SP

Assunto: Concorrência Internacional NQ SABESPCSS 31.041/07 (IIPPPAlto Tietê")

Prezados Senhores,

Informamos que fomos consultados por um dos consórcios que estão participando daConcorrência Internacional acima citada, a respeito das condições de um eventual apoio doBNDESao projeto de investimento da PPP Alto Tietê.

Solicitamos a gentileza de a SABESP dar ampla publicidade do conteúdo desta Carta aosconsórcios interessados.

Manifestamos que temos interesse em analisar o apoio do Sistema BNDES ao projeto deinvestimento da PPP Alto Tietê, inclusive na modalidade de project finance, desde que atendidascondições mínimas definidos pelo BNDESpara operações desta natureza. .

As condições indicativas de eventual apoio financeiro do BNDES à PPP Alto Tietê, nos termosdas Políticas Operacionais do BNDES vigentes, são:

~ Prazo Total: até 15 (quinze) anos, incluído prazo de carência;

~ Participação: até 75% (setenta e cinco por cento) do Ativo Total projetado, limitado a70% das fontes de recursos do Projeto (conforme limite estabelecido pelo art. 27, da LeinQ11.079/2004);

~ índice mínimo de nacionalização dos equipamentos a serem adquiridos: 60%

~ Custo Financeiro: TJLP,acrescida das seguintes remunerações:

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social -BNDES - Área de Inclusão Social

Av. República do Chile n. 100,8. andar -Centro - Rio de Janeiro - RJ - CEP: 20031-917Tel: (21) 2172-8149 Fax: (21) 2172-8680

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BN~Operação Direta

Remuneração Básica do BNDES: 1,0% a.a.(um por cento ao ano);

Taxa de risco de crédito: no caso de operação direta: entre 0,46% a.a. (quarenta e seis

centésimos por cento ao ano) e 2,54% a.a.(dois inteiros e cinqüenta e quatro centésimos

por cento ao ano), de acordo com a classificação de risco da operação, a ser realizada

após o enquadramento no BNDES;

Operação Indireta (repasse por instituição financeira)

Remuneração Básica do BNDES: 1,0% a.a.(um por cento ao ano);

Taxa de intermediação financeira: 0,8% a.a. (oito décimos por cento ao ano);

Remuneração do agente financeiro: a ser negociado diretamente entre a beneficiária e a

instituição financeira repassadora.

Além do custo financeiro, remunerações e taxas acima listadas,aplicar-se-ãoos seguintes

ENCARGOS previstosnas PolíticasOperacionais do BNDES:

· COMISSÃO DE ESTUDO: 0,2% (dois décimos por cento)do valorda colaboraçãofinanceira solicitada, até o limite de R$ 624.150,00 (seiscentos e vinte e quatro mil, cento e

cinquenta reais),reajustado anualmente pelo IPCA na data-base de 1Q de julho.Valores de

até R$ 187.245,00 (cento e oitenta e sete mil, duzentos e quarenta e cinco reais) deverão ser

integralmente pagos na apresentação do projeto. Parcelas excedentes desse valor poderão

ser descontadas da primeira liberação.

· COMISSÃO DE ESTRUTURAÇÃO: 0,2% (dois décimos por cento) do valorda colaboraçãofinanceiraaprovada, até o máximo de R$ 6.440.194,00 (seis milhões, quatrocentos equarenta mil, cento e noventa e quatro reais). O pagamento deverá ser descontado daprimeira liberação, deduzido o valor pago inicialmente a título de Comissão deEstudo

· ENCARGO POR RESERVADE CRÉDITO: 0,1% por 30 dias ou fração.

Em caso de alterações contratuais pleiteadas pelas beneficiárias após a formalização daoperação, poderá haver ainda a incidência de COMISSÃO POR ALTERAÇÃOCONTRATUAL,nos termos das atuais PolíticasOperacionais do BNDES.

Cumpre ressaltar que a correspondência supramencionada não constitui consulta formaloupleitode financiamentopor parte do Consórcio. Para tanto será necessário o enviode umconjuntode informações nos termos dos modelos e formulários disponibilizadosno sítio doBNDES na Internet. Tais informações, caso encaminhadas, serão objeto de apreciação peloComitê de Enquadramento e Crédito do BNDES, que se pronunciará formalmente sobreeventual enquadramento da operação.

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES - Área de Inclusão Social

Av. República do Chile n. 100,8. andar - Centro - Rio de Janeiro - RJ - CEP: 20031-917

Tel: (21) 2172-8149 Fax: (21) 2172-8680

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BN,>Reiteramos que as condições acima discriminadas têm caráter meramente informativo. As

condições definitivasde um eventual futuro financiamento dependem das PolíticasOperacionais

em vigor, da análise da operação, bem como de sua apreciação pela Diretoria do BNDES, a

quem compete a aprovação de concessão de colaborações financeiras,conforme estabelecidono Estatutodo BNDES.

Registre-se,ainda, que as presentes informações não implicam qualquer comprometimento do

BNDES em concessão de financiamento ou em constituição de obrigações junto a terceirose

que as condições apresentadas na Carta AS/SUP 017/06, de 05/09/06, foram alteradas,

passando a vigorar as que estão apresentadas nesta correspondência.

Atenciosamente,

~O~é~C~9,Superintendente

Área de Inclusão Social

Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES - Área de Inclusão Social

Av. Repúblicado ChilenO 100,8°andar- Centro-,Riode Janeiro- RJ- CEP: 20031-917

Tel: (21) 2172-8149 Fax: (21) 2172-8680