bi&p- indusval- divulgação de resultados 1t14
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Apresentação dos Resultados do Banco BI&P - 1º Trimestre de 2014TRANSCRIPT
DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS1T14
2
Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
3
Destaques Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,9 bilhões, +1,5% no trimestre e
+28,8% em doze meses.
Os créditos classificados entre AA e B, totalizaram 90% da carteira de crédito expandida (81% em março de 2013). 99% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo a qualidade da carteira de crédito que vem sendo construída desde abril de 2011.
Os segmentos empresas Emergentes e Corporate representavam 43% e 56%, respectivamente, da carteira de crédito expandida.
A Despesa de PDD gerencial anualizada no 1T14 foi de 1,10% da carteira de crédito expandida (0,95% no 4T13), em linha com a política conservadora de crédito adotada pelo Banco. Permanecemos com R$23,7 milhões de provisão adicional (não alocada).
A Captação totalizou R$3,9 bilhões e o Caixa Livre somou R$743,2 milhões ao final do 1T14, alinhados a estratégia de crescimento da carteira de crédito.
As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$12,9 milhões no trimestre, +29,7% quando no trimestre e +94,1% quando comparadas ao 1T13.
O Resultado do trimestre foi negativo em R$9,9 milhões, especialmente impactado: (i) pelo efeito da descontinuidade da designação de hedge accounting, adotada no 2T12, de operações para proteção de fluxo de caixa, que continuam sendo protegidas por operações de hedge, sem efeito de caixa, e (ii) pelo fato dos investimentos que realizamos ao longo do período de reestruturação ainda não terem alcançado o ponto de equilíbrio, uma vez que, considerando a política conservadora de risco que assumimos, ainda não atingimos a escala necessária, através do crescimento da carteira de crédito e das receitas de prestação de serviços.
Mar 13 Jun 13 Set 13* Dez 13 Mar 14
3,048 3,229 3,3553,867 3,926
Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade FinanceGarantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)Títulos de Crédito Privado (Debêntures)
R$
milh
õe
s
Carteira de Crédito Expandida
4
Crescimento de 29% em doze meses
* Inclui créditos originados no Banco BI&P cedidos ao Banco Intercap no 3T13.** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.
Exposição média por cliente R$ mm
Dez 13 Mar 14
Corporate 9,2 10,5
Empresas Emergentes 3,0 2,9
Dez 13
Mar 14
52%
43%
47%
56%
1%
1%
Empresas Emergentes Corporate Outros**
1,5%28,8%
Evolução da Carteira de Crédito Expandida
5
...com foco em ativos de maior qualidade.
Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14
589773
685817 794
Novas Operações
R$
milh
ões
Dez 13 Operações Liquidadas
Saídas deCrédito
Write offs
Novas operações
Mar 14
3867.13849333578
3926.13561408(591)
(60) (84 )
794
R$
milh
õe
s
99% das novas operações dos últimos
12 meses estão classificadas entre AA e
B.
Emprést. e
Descontos em
Reais*55%
Trade Financ
e*11%
BNDES7%
Garantias
Emitidas5% Títulos
Agrícolas
19%Títulos Crédito Privad
o2%Outros
1%
Chart Title
Carteira de Crédito Expandida
6
* A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas.
Emprést. e
Descontos em
Reais*56%
Trade Financ
e*14%
BNDES10%
Garantias
Emitidas6% Títulos
Agrícolas
12%Títulos Crédito Privad
o1%Outros
1%
Chart Title
Mar 13
Dez 13
Mar 14
13%
10%
12%
29%
26%
26%
27%
24%
25%
31%
39%
36%
Concentração por Cliente
10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais
A redução na concentração é reflexo
da diversificação promovida pela nova
politica de crédito, adotada a partir de
abril de 2011.
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Máquinas e Equipamentos
Geração e Distribuição de energia
Têxtil, Confecção e Couro
Papel e celulose
Química e Farmacêutica
Transporte e Logística
Alimentos e Bebidas
Pecuária
Agricultura
10.6%1.8%1.8%
2.5%2.8%3.0%3.1%3.2%3.3%3.4%
3.9%4.0%4.0%
5.9%6.5%6.8%7.3%
9.2%17.1%
Março 2013
Carteira de Crédito Expandida
7
Destaque para o setor de agricultura
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Insumos
Têxtil, Confecção e Couro
Comércio por Atacado e Varejo
Transporte e Logística
Geração e Distribuição de energia
Alimentos e Bebidas
Construção
14.2%1.9%1.9%2.1%2.1%2.7%3.2%3.9%3.9%3.9%4.0%
5.0%6.8%
8.7%13.7%
22.3%
Março 2014
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
6.68.8
10.3 9.9
12.9
Receita de Prestação de Serviços e Tarifas
R$ m
ilhões
Margem Financeira e Receita de Fees
8
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
5.42%3.20%
5.60% 4.96%3.23%
4.05% 4.06% 4.08% 3.99% 3.94%
Margem Financeira Líquida (NIM)
NIM ajustado* NIM Gerencial com Clientes**
* NIM ajustado desconsidera os efeitos de descontos e da descontinuidade da designação de hedge accounting.** Inclui as receitas das operações de CPR.
94,1% 29,7%
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
Qualidade da Carteira de Crédito Expandida
9
99% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
Créditos classificados entre D e H equivalem a R$271,1 milhões no fechamento do 1T14:
R$192,9 milhões (71% da carteira de crédito expandida entre D-H) em curso normal de pagamento;
Apenas R$78,3 milhões com atraso +60 dias.
Mar 13
Dez 13
Mar 14
1%
3%
2%
48%
51%
52%
31%
33%
35%
11%
4%
3%
7%
9%
7%
AA A B C D - H
89,8%
87,1%
81,3%
AA0.02237950591128
36
AA0.01832901242478
33
AA0.05406611293131
41
A0.52379810702003
5
A0.58052420719863
2
A0.08003547658285
07
B35%
B36% B
26%
C3%
C2%
C15%
D - H0.06906116580878
13
D - H0.02079338119813
1
D - H0.44665523620601
3
Clientes Nova Política* Carteira Expandida
Clientes Política Antiga Carteira Expandida
1T14
10
Qualidade da Carteira de Crédito
Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14
1.13%
0.75%0.95%
1.10%
Despesa de PDD Gerencial
1 Despesa de PDD Gerencial = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo.* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14
8.5% 8.2%
12.4%
8.1%
15.0%
2.2% 2.1% 2.6% 1.9% 2.6%
0.4% 0.5% 0.6% 0.3% 0.4%
NPL 90 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de Crédito Total
Clientes Nova Política de Crédito*
Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14
9.4%10.6%
14.0%
10.3%
15.2%
2.3% 2.6% 2.9% 2.3% 2.6%
0.4% 0.5% 0.6% 0.3% 0.5%
NPL 60 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de Crédito Total
Clientes Nova Política de Crédito*
Despesa de PDD Gerencial1 do
1T14, anualizada, foi de 1,10%
da
Carteira de Crédito Expandida
CDB26%
DPGE I29%
LCA15%
LF e LCI2%
Interf. e Dep. vista5%
Repasses no país10%
Em-prest. Exte-rior13%
Mar 13
Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14
3,170 3,142 3,082
3,893 3,930
Moeda Local Moeda Estrangeira
R$ m
ilhões
Captação
11
Mix de produtos colabora com a redução de custo
CDB21%
DPGE I26%
DPGE II7%
LCA25%
LF e LCI4%
Interf. e Dep. vista1%
Repasses no país7%
Em-prest. Exte-rior9%
Mar 14
24,0%
0,9%
LCA e LCI já representam
28% do volume de captação
Rentabilidade
12
Resultado no 1T14 foi influenciado:
• pelo efeito da descontinuidade da designação de hedge accounting, adotada no 2T12, de operações para proteção de fluxo de caixa, que continuam sendo protegidas por operações de hedge, sem efeito de caixa, e
• pelo fato dos investimentos que realizamos ao longo do período de reestruturação ainda não terem alcançado o ponto de equilíbrio, uma vez que, considerando a política conservadora de risco que assumimos, ainda não atingimos a escala necessária, através do crescimento da carteira de crédito e das receitas de prestação de serviços.
1T13 2T13 3T13 4T13 1T14
-91.4 -20.6
2.0
Resultado Líquido
R$
milh
ões
-9,9-20,6
-10,0
-91,4
Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14
498.4569.6 574.5
674.2 667.1
Patrimônio Líquido
R$ m
ilhões
Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14
14.2% 14.6% 14.5% 14.8% 13.7%
Índice de Basileia (Tier I)
Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14
6.1x 5.7x 5.7x 5.7x 5.9x
Alavancagem Carteira de Crédito
Expandida / PL
Estrutura de Capital e Classificação de Riscos
13
Agência Classificação de RiscoÚltimo Relatóri
o
Standard & Poor’s
Global: BB-/Estável/ BNacional: brA/Estável/brA-2
Abr/14
Moody’s Global: Ba3/Negativa/Not PrimeNacional: A2.br/Negativa/BR-1
Jul/13
Fitch Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Set/13
RiskBank Índice: 9,65Baixo Risco Curto Prazo
Abr/14