bi&p- indusval- divulgação de resultados 1t15
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DIVULGAÇÃO
DE RESULTADOS
1T l 2015
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Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de
resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e
refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente
econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do
controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as
expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a
dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário,
condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que
possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto,
recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da
CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa
avaliação.
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Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,9 bilhões, -6,8% no trimestre e -1,9% em relação a março de 2014, como reflexo da política de crédito
mais conservadora do Banco, dado o cenário macroeconômico, e da preparação do balanço do BI&P para o início da operação com a Lojas Renner,
prevista para iniciar nos próximos meses.
Ao longo do 1T15 os créditos originados somaram R$1,2 bilhão, R$707 milhões de operações renovadas e R$457 milhões em novos créditos,
demonstrando a grande capacidade da área comercial na geração de ativos.
Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 92% da carteira de crédito expandida (90% em março de 2014). 95% dos créditos desembolsados
no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo o foco do Banco em preservar a qualidade da carteira de crédito.
Os segmentos Corporate e Empresas Emergentes representaram 64% e 36% da carteira de crédito expandida, ante 56% e 43% em março de
2014, respectivamente, em linha com nosso posicionamento mais conservador na concessão de crédito.
A Despesa Gerencial de PDD dos últimos 12 meses foi de 1,09% da carteira de crédito expandida (0,97% no 4T14) dentro da expectativa da
Administração.
Alinhado à redução da carteira de crédito expandida, o estoque de Captação totalizou R$4,1 bilhões, -7,2% no trimestre e +3,6% em doze meses.
Continuamos a tendência de pulverização da base de depositantes através de parcerias com mais de 75 corretoras, distribuidoras e escritórios de
agentes autônomos, e ao final do trimestre contávamos com uma base de mais de 13.800 depositantes (5.860 em março de 2014). O Caixa Livre
somou R$662,0 milhões ao final do 1T15.
As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$11,6 milhões no 1T15, redução de 17,1% no trimestre devido às menores receitas de
fees geradas pelo banco comercial e pela atividade de investment banking, porém um incremento de 5,0% em relação ao 1T14, em especial devido
às receitas advindas da atividade da Guide Investimentos.
A Guide Investimentos, nosso braço de investimentos e distribuição, anunciou mais uma importante parceria, com a SLW Corretora, corretora de
valores que atua há mais de 40 anos no mercado financeiro. Essa associação é resultado do bem sucedido modelo de parcerias, que tem agregado
significativa base de clientes e ativos sob administração à Guide, como também tem agregado valor ao BI&P pela capilaridade gerada para a
distribuição de nossos produtos de captação. Concluídas as migrações já contratadas, é esperado que a Guide tenha R$4,0 bilhões de AUM,
comparados a R$0,9 bilhão no 1T14.
Quanto às despesas do Banco, a despesa de pessoal reduziu-se 14,5% no trimestre e 21,4% em relação ao 1T14. O quadro de funcionários do BI&P
apresentou ligeira queda no trimestre, -2,6%, e redução de 21,0% em relação ao 1T14, como resultado dos ajustes promovidos ao longo de 2014. As
despesas administrativas diminuíram 5,6% no trimestre e 6,1% em relação ao 1T14, em função do esforço continuo de redução de custos.
O Resultado no trimestre foi negativo em R$6,7 milhões, melhora de 31,7% em relação ao 1T14, porém aquém do potencial do Banco. O resultado
deste trimestre ainda foi impactado pela necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das
operações de empréstimo, e pela contribuição, ainda negativa, da Guide Investimentos, dado os recentes investimentos realizados nessa plataforma.
Destaques
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3.926 3.920 3.992 4.136 3.853
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
R$ m
ilhões
Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (Debêntures)
Carteira de Crédito Expandida
Redução de 6,8% no trimestre, seguindo uma linha mais conservadora
4 * Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.
Exposição média por
cliente | R$ mm Mar 14 Dez 14 Mar 15
Corporate 8,6 11,2 11,6
Empresas Emergentes 2,9 3,2 3,2
55,8%
63,9%
43,3%
35,8%
0,9%
0,3%
Mar 14
Mar 15
Corporate Empresas Emergentes Outros*
-1,9%
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Evolução da Carteira de Crédito Expandida
Contínuo foco em ativos de maior qualidade
5
794 818 732 731 457
381 606 776 692
707
1.174
1.424 1.508 1.423
1.163
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
R$ m
ilhões
Créditos Originados
Novas Operações Operações Renovadas
4.136 3.853 1.163 (1.281)
(159) (6)
Dez 14 OperaçõesLiquidadas
Saídas deCrédito
Writeoffs
CréditosOriginados
Mar 15
R$ m
ilhões
98% das novas operações
dos últimos 12 meses estão
classificadas entre AA e B.
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Carteira de Crédito Expandida
6
Emprést. e Descontos em Reais*
56%
Trade Finance*
6%
BNDES 11%
Garantias Emitidas
5%
Títulos Agrícolas
19%
Títulos Crédito Privado
2% Outros 1%
Março 2014
12,0%
13,7%
13,9%
26,4%
27,8%
30,6%
25,1%
25,8%
26,4%
36,5%
32,7%
29,1%
Mar 14
Dez 14
Mar 15
Concentração por Cliente
10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais
Emprést. e Descontos em Reais*
49%
Trade Finance*
6%
BNDES 12%
Garantias Emitidas
5%
Títulos Agrícolas
25%
Títulos Crédito Privado
2% Outros 1%
Março 2015
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Carteira de Crédito Expandida
Distribuição por setor econômico
7
14,2%
1,9%
1,9%
2,1%
2,1%
2,7%
3,2%
3,9%
3,9%
3,9%
4,0%
5,0%
6,8%
8,7%
13,7%
22,3%
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Atividades Financeiras
Insumos
Química e Farmacêutica
Têxtil, Confecção e Couro
Metalurgia
Comércio por Atacado e Varejo
Infraestrutura
Transporte e Logística
Pecuária
Geração e Distribuição de energia
Automotivo
Alimentos e Bebidas
Derivados Petróleo e Biocomb. e Açúcar
Imobiliário
Agricultura
Março 2014
14,3%
2,0%
2,1%
2,7%
2,8%
2,9%
2,9%
3,4%
3,5%
4,5%
5,5%
6,4%
8,8%
12,1%
26,1%
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Infraestrutura
Geração e Distribuição de Energia
Comércio Internacional
Atividades Financeiras
Têxtil, Confecção e Couro
Comércio por Atacado e Varejo
Transporte e Logística
Automotivo
Insumos
Pecuária
Alimentos e Bebidas
Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar
Imobiliário
Agricultura
Março 2015
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Margem Financeira
8
3,94% 4,43%
4,12% 4,14% 4,04%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
NIM Gerencial com Clientes
O NIM gerencial com clientes foi de 4,04% no 1T15 (4,14% no 4T14)
devido, em especial, ao menor número de dias úteis no trimestre
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Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem
9
12,0
17,9
15,9 15,1
13,8
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
R$ m
ilhões
Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos
Ao longo do trimestre foram concluídas operações de M&A e Renda Fixa no
montante de cerca de R$160 milhões. O estoque de propostas/mandatos
ativos tem crescido e atualmente temos 34 mandatos em andamento.
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Qualidade da Carteira de Crédito Expandida
95% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
10
Créditos classificados entre D e H equivalem a R$165,3
milhões no fechamento do 1T15:
R$87,7 milhões (53% da carteira de crédito expandida
entre D-H) em curso normal de pagamento
Atraso +60 dias totalizam R$59,2 milhões
Saldo de PDD adicional não alocada = R$16,9 milhões 2%
7%
8%
52%
51%
53%
35%
34%
31%
3%
3%
3%
7%
5%
4%
Mar 14
Dez 14
Mar 15
AA A B C D - H
92,4%
92,1%
89,8%
2,6%
2,0% 2,0% 2,1%
2,8%
2,6%
1,8% 1,5% 1,7%
2,1%
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
Inadimplência (NPL)
NPL 60 dias NPL 90 dias
0,99% 0,87% 1,05% 0,97% 1,09%
1,10% 0,66%
1,45% 0,67%
1,58%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dec 14 Mar 15
Despesa Gerencial de PDD 1
Despesa de PDD dos últimos 12 meses
Despesa de PDD trimestral anualizada
1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em
prejuízo + ajustes referentes ao acordo de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito.
2,1% excluindo um
único cliente em
atraso, que liquidou
seu saldo em Abril
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CDB 21%
DPGE I 26%
DPGE II 7%
LCA 25%
LF e LCI 4% Interf. e
Dep. vista 1%
Repasses no país
7%
Emprest. Exterior
9%
Mar 14
3.930 4.135 4.186
4.386 4.071
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
R$ m
ilhões
Moeda Local Moeda Estrangeira
Captação
Mix de produtos colabora com a redução de custo
11
CDB 22%
DPGE I 18%
DPGE II 10%
LCA 34%
LF e LCI 5%
Interf. e Dep. vista
2%
Repasses no país
4%
Emprest. Exterior
5%
Mar 15
Produtos distribuídos em mais de 13,8 mil clientes
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Guide Investimentos
12
• Omar Camargo: R$500 milhões de AUM e 1.320 clientes ativos
• Geraldo Correa: R$300 milhões de AUM e 702 clientes ativos
• Bullmark: R$600 milhões de AUM e 1.080 clientes ativos
• SLW: R$ 1.900 milhões de AUM. Migração iniciada em abril.
PARCERIAS
• Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos disponíveis no mercado
• Abordagem imparcial: fees sobre AUM
• Processo de suitability inovador: abertura de conta sem necessidades de documentos
EXPERIÊNCIA
CLIENTE GUIDE
• Expectativa de R$4,0 bilhões de ativos sob gestão após migração da SLW
• 10.000 clientes ativos são esperados após migração da SLW INDICADORES
0,9
1,9 2,1
Mar 14 Dez 14 Mar 15
R$ b
ilhão
Ativos sob Gestão (AUM)
2.200
5.000 5.200
Mar 14 Dez 14 Mar 15
Clientes Ativos
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24,5 22,8 20,8 22,6 19,3
11,8 11,0 11,2 11,8 11,1
381 349
332 309 301
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
-
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Despesas de Pessoal e Administrativas*
Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários
Índice de Eficiência
13
Despesa de Pessoal: redução de 21,4% na despesa de
pessoal em relação ao 1T14 e queda de 17,4% no
quadro de funcionário.
Despesa Administrativas: reduziram-se em 5,6% no
trimestre e 6,1% em relação ao 1T14.
100,6%
72,6% 88,2% 87,8%
97,5%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Índice de Eficiência*
* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados 1T15.
-6,1%
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667,1 671,4 672,8 676,6 671,4
5,9x 5,8x 5,9x 6,1x 5,7x
-10,0x
-8,0x
-6,0x
-4,0x
-2,0x
0,0x
2,0x
4,0x
6,0x
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
R$
milh
ão
Patrimônio Líquido e Alavancagem
Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings
14
Agência Classificação de Risco Último
Relatório
Standard
& Poor’s
Nacional: brA-/Negativa/brA-2
Global: BB-/Negativa/B Abr/15
Moody’s Nacional: Baa2.br/Estável/BR-3
Global: B1/Estável/Not Prime Mar/15
Fitch
Ratings Nacional: BBB-/Estável/F3 Set/14
RiskBank
Índice RiskBank: 9,96
Baixo Risco Curto Prazo
Disclosure: Excelente
Jan/15
13,7% 13,3% 13,2% 13,1% 13,0%
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
Índice de Basileia (Tier I)
-9,9
1,1 1,7 2,0
-6,7
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
R$ m
ilhã
o
Resultado Líquido
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