banco itaú holding financeira s.a. alfredo setubal diretor de relações com investidores

Banco Itaú Holding Financeira S.A.

Alfredo SetubalDiretor de Relações com Investidores

2


• Maior Valor de Mercado do Sistema Bancário Brasileiro: R$ 29,7 Bilhões (05/12/03);

• Financial Holding Company, concedido pelo FED;

• Integrante do Dow Jones Sustainability World Index desde 1999;

• Maior participação no Índice de Governança Corporativa da BOVESPA (Nível 1): 18,4% (05/12/03);

• Marca Mais Valiosa do Brasil: US$ 1,1 bilhão (Interbrand – junho de 2003).

3

Agenda

Destaques - 3º trimestre de 2003

Oportunidades

Seguros e Previdência

Crédito Direto ao Consumidor

Cartões de Crédito

Estratégia

4

Destaques

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

2000

1.841

6.642

27,7%

5.311

21.297

14,4%

57,8%

4,45%

Lucro Líquido

Patrimônio Líquido

ROE (%)

Margem Financeira

Capitalização de Mercado

Índice de Solvabilidade (%)

Índice de Eficiência (%)

NPL (%)

2001

2.389

7.578

31,5%

7.337

19.582

16,9%

55,0%

5,01%

2002

2.377

9.036

26,3%

9.748

18.116

18,4%

49,3%

4,17%

2003*

2.298

11.464

27,6%

8.176

23.338

21,5%

45,5%

4,71%

(*) Até 30 de setembro.

5

2,30%2,60%

Jan.-Set./02 Jan.-Set./03

27,10%27,60%


ROE AnualizadoROE Anualizado

Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência

Operações de Crédito Operações de Crédito NonperformingNonperforming

5,60%4,71%


53,10%

45,50%


Destaques - Jan. a Set. de 2003 e 2002

0,5 p.p.

0,3 p.p. -7,6 p.p.

-0,9 p.p.

ROA AnualizadoROA Anualizado

6

Operações de Crédito

Operações de Crédito Operações de Crédito e Garantias

R$ Milhões

23.674

29.615

38.419

27.253

34.28236.933

45.414

42.699

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

2000 2001 2002 2003 (*)

(*) Em 30 de Setembro de 2003

26.92731.323

30/09/2003Itaú Holding sem BBA e FIAT

Operações de CréditoOp. de Crédito + Garantias

28.30233.080

30/06/2003

7

Demonstração do Resultado

Margem Financeira

Despesa de PDD

Recuperação de Créditos Baixados

Rec. de Prestação de Serviços

Despesas Administrativas

Lucro Líquido

Ativos Totais

3º Trim./03

2.747

(659)

173

1.301

(1.952)

807

118.982

2º Trim./03

2.479

(484)

136

1.229

(1.797)

776

106.799

Var. (%)

10,8%

36,2%

27,2%

5,9%

8,6%

4,0%

11,4%

* Para maior comparabilidade foram feitas reclassificações no segundo trimestre de 2003, sem causar impacto no lucro líquido .

R$ Milhões (Exceto onde indicado)

8

Índice de Eficiência

55,0%49,6%

40,5% 39,9%45,8% 46,8%

2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03 3ºT./03

(*) Acumulado nos últimos 12 meses.

Intensos esforços para otimizar as despesas operacionais e aumentar a eficiência

54,7% 53,1%49,3%

45,5% 43,8% 43,2%

2ºT./02 3ºT./02 4ºT./02 1ºT./03 2ºT./03 3ºT./03

Índice de Eficiência Acumulado (*)Índice de Eficiência Acumulado (*)

Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência

9

Agenda


Oportunidades




Estratégia

10

Lucro Líquido Consolidado

Diversificação das fontes de receitasNão derivam exclusivamente das taxas de juros

Banking Itaú36%

Cartões18%

Seguros, Prev. e Cap.17%

Fundos6%

Banking Itaú-BBA23%

11

Práticas Contábeis Conservadoras

Total (*) R$ 3,0 bilhões

• Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)

R$ 913 milhões

• Instrumentos Financeiros: Valor de Mercado x Contábil (Líquido de PDT Adicional) R$ 846 milhões

• Títulos e Valores Mobiliários

R$ 679 milhõesAjuste a Mercado

PDT Adicional R$ 545 milhões

Montantes não realizados 30 de setembro de 2003

(*) Nota Explicativa 19 (R$ 2.070 milhões) + PDD Adicional

12

931 916 831

1.4661.666 1.619

1.8642.070

dez/01 mar/02 jun/02 set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03

Não inclui R$ 913 milhões de PDD Excedente em Set/03

R$ Milhões

Práticas Contábeis ConservadorasResultado Não Realizado

13

BFB (1995) 281Banerj (1997) 25Bemge (1998) 297Banco del Buen Ayre (1998) 123Banestado (2000) 1.089BEG (2001) 364Lloyds Asset Management (2001) 160BBA(2002) 1.343BBA-Icatu (2002) 51Fiat (2002) 462Total 4.195

R$ Milhões

Totalmente Amortizado no Consolidado

Práticas Contábeis ConservadorasPolítica de Amortização de Ágios

14

Estrutura de Segmentação de Mercado

Itaú Poder Público

Micro EmpresasVendas Anuais < R$ 500 mil

Private(Investimentos > R$ 1 Milhão

Personnalité ItaúRenda > R$ 5.000

Pessoas FísicasRenda > R$ 2.000

Pessoas Físicas

Estruturas Especializadas Com Gerente de Conta Sem Gerente de Conta

PessoasEmpresas

Pequenas EmpresasR$ 500 mil < Vendas Anuais < R$ 10 Milhões

Médias EmpresasR$ 10 Milhões < Vendas Anuais < R$ 100 Milhões

Banco Itaú Holding Financeira

Banco Itaú-BBA Banco Itaú

Grandes Corporações

• Premium• Investidor• Empresário

Portador de Cartão

15

Operações de Crédito (*)

Por Moedas

Moeda Estrangeira

Moeda Nacional

TOTAL

30/09/03

12.503

30.196

42.699

(*) Inclui avais e fianças

30/06/03

13.412

31.174

44.586

30/09/02

14.234

25.453

39.687

R$ Milhões

Por Segmento

Grandes Empresas

Micro/Pequenas e Médias

Empresas

Pessoas Físicas

Cartão de Crédito

Crédito Imobiliário PF

PJ

TOTAL

30/09/03

24.036

4.353

9.454

2.721

2.047

89

42.699

30/06/03

25.830

4.077

9.672

2.809

2.096

102

44.586

30/09/02

23.921

3.573

6.875

2.844

2.315

158

39.867

Variação %Set/03 – Jun/03

-6,8%

-3,1%

-4,2%

Variação %Set/03 – Jun/03

-6,9%

6,8%

-2,2%

-3,1%

-2,4%

-13,4%

-4,2%

Variação %Set/03 – Set/02

-12,2%

18,6%

7,6%

Variação %Set/03 – Set/02

0,5%

21,8%

37,5%

-4,3%

-11,6%

-44,0%

7,6%

R$ Milhões

16


Oportunidades




Estratégia

Agenda

17

Seguros, Capitalização e PrevidênciaResultados (*)

Variação 3ºTrim./03

R$ Milhões

2ºTrim./03

15

(26)

(16)

3

(20)

84

(20)

21

Prêmios Ganhos

Resultado de Prev. e Capitalização

Sinistros Retidos

Despesas de Comercialização

Despesas Administrativas

Resultado Financeiro

Imposto de Renda e Contribuição Social

Outros

417

48

(245)

(92)

(143)

207

(76)

30

403

74

(229)

(95)

(123)

124

(56)

9

97,6%Índice Combinado (sem empresas de saúde) 99,3%

54,6%Índice de Sinistralidade (sem empresas de saúde) 53,9%

147Lucro Líquido 41106

(*) Não inclui receitas financeiras.

18

Automóvel 43,9%

Demais 11,5%

Transportes4,1%

Risco Patrimonial

10,5%

Vida30,0%

Seguros, Capitalização e Previdência

Composição dos Prêmios de Seguros Ganhos3º Trimestre de 2003

Sinistralidade(*)

Sinistralidade da carteira: 55%

(*) Sinistralidade = Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos

19

1.8822.459 2.825

3.3523.991

884923

906902

927

998

1.0211.077

1.134

1.168

set/02 dez/02 mar/03 jun/03 set/03

Prov. Técnicas - Previdência Prov. Técnicas - Capitalização

Prov. Técnicas - Seguros

R$ Milhões

3.765

4.4034.808

5.388

6.086Crescimento de 62% em

relação a Setembro de 2002

Seguros, Capitalização e PrevidênciaProvisões Técnicas

20

Contrato com a AGF Brasil Seguros e a AGF do Brasil Participações Ltda, para a aquisição do Banco AGF, da empresa AGF Vida e Previdência e da

carteira de vida em grupo da AGF Seguros, totalizando R$ 243 milhões.

Operações de seguro vida, de previdência privada e administração de fundos: foco em rentabilidade e criação de valor para os acionistas.

Provisões Técnicas de Seg. de Vida e Prev.

5594.332 4.891

Recursos Administrados 1.26671.801 73.067

Ativos 775118.982 119.757

R$ Milhões AGFItaú Total

Clientes de Previdência (Mil) 57538 595

Apólices de Seg. Vida (Mil) 7917 924

Vidas Seguradas (Milhões) 12 3

Seguros, Capitalização e PrevidênciaAcordo com a AGF Brasil Seguros

21


Oportunidades




Estratégia

Agenda

22

11,214,2

3,0 4,57,4 8,3 9,22,3

2,7

4,0 3,44,1

5,0

dez/02 (1) mar/03 (2) jun/03 set/03 out/03

Itaú Fináustria Fiat

Em %

(1) Aquisição da Fináustria CFI(2) Aquisição do Banco FiatEm Junho de 2003 a Carteira do Fináustria foi incorporada pelo ItaúFonte : Estimativa Banco Itaú com base no dados do Bacen , Abel , Itaú, Fiat e Fináustria

5,3

12,410,8

Novos CDC e Leasing de VeículosParticipação no Mercado

23

CearáCeará

Rio Grande do NorteRio Grande do Norte

ParaíbaParaíbaPernambucoPernambuco

BahiaBahia

Minas GeraisMinas GeraisGoiásGoiás

Rio de JaneiroRio de Janeiro

Espírito SantoEspírito Santo

ParanáParaná

Santa CatarinaSanta Catarina

São PauloSão PauloBrasíliaBrasília

Rio Grande do SulRio Grande do Sul

Mato Grosso do SulMato Grosso do Sul

MaranhãoMaranhão

Mato GrossoMato Grosso

PiauíPiauí

SergipeSergipe

AmazonasAmazonas

RoraimaRoraima ParáPará AmapáAmapá

RondôniaRondônia

AlagoasAlagoasAcreAcre

TocantinsTocantins

Regiões de Atuação ComplementaresItaú + Fináustria + Fiat

24

Banco Fiat 281 mil

Finaústria 229 mil

(*) 3º Trimestre de 2003

Carteira de Clientes com Financiamentode Veículos

ITAÚ 366 mil

TOTAL 876 mil

Média Mensal de Financiamentos – 27,6 mil27,6 mil (*)

Fonte : Banco Itaú, Fiat e Fináustria

25

R$ 100 milhões

8,5% 29% 37%... ...

18% ...

......

......

29% ...

17% (2%)... ...

51%6,7% 1,3% 2%

Comercial Crédito Operacional Sistemas Reduçãode custosFináustria

Comercial

Crédito Operacional

Sistemas

Redução de custos

FIAT

Redução de custos

TOTAL

Fináustria Fiat

Estimativa de Redução de Custos para 2004Após I.R. e Contribuições Sociais

26

135 ..... 306

71 ....

100 ....

Itaú Fináustria Fiat Total

Estimativa de Crescimento do Produto Bancário(*) Anual (Itaú = base 100)

(*) Produto Bancário: Margem Financeira + Rec. de Prestação de Serviços + Rec. de Seguros,

Prev. e Cap. + Result. Equip. Patrimonial

27


Oportunidades




Estratégia

Agenda

28

3.321

4.590

5.579 5.625

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2000 2001 2002 2003*

CAGR = 21,1%

Em milhares

(*) Em 30 de Setembro de 2003.

Cartões de CréditoEvolução da Quantidade

39% das contas com financiamento

29

Cartões de CréditoMarket Share por Faturamento (%)

Itaucard

Credicard

Bradesco

Banco do Brasil

Unibanco

1997

9,7%

n.d.

10,2%

8,8%

9,7%

1998

9,4%

n.d.

9,5%

10,1%

9,2%

1999

10,3%

27,0%

11,1%

10,5%

8,3%

2000

11,4%

24,8%

11,5%

11,5%

8,1%

2001

12,2%

23,4%

11,5%

12,1%

8,7%

2002

12,7%

20,8%

11,7%

13,1%

8,6%

2003*

12,8%

18,5%

11,9%

13,8%

7,8%

Participação do Itaú na Credicard: 33%

(*) Em 30 de Setembro de 2003.

30

Cartões de CréditoLucro Líquido Consolidado

446

168

201244

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2000 2001 2002 2003

R$ Milhões

Lucro Jan-Set/03 de R$ 446 milhões – crescimento de 165% em relação a 2002

280

Anual

Jan. a Set.

31


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