balanço do mercado imobiliário 2014.pdf

7/25/2019 Balano do Mercado Imobilirio 2014.pdf

1/84


2/84

E


3/84

T J I

6,40 7,15

11,7512,50

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

ICA ELIC (MEA)

F: IBGE E BACEN

%

*2015 FOCUS 09/02/15


4/84

1.7

97

1.5

62

1.5

50

1.9

43

1.7

07

1.3

98

2.6

3

0

2.0

27

1.3

73

1

.139

397

S E F B T A C A*

F: MTE

65%

M = 1.593


5/84

83

123

131 2

18

244

237

348

236

157

105

106

F: MTE

201%

S E F B C C C A*

M = 161


6/84

PIB B ( )

*PI

BCBR

/14

M = 3,5% M = 4,6% M = 2%

104%

F: BACEN

57%31%

1,1%

5,7%

3,2%

4,0%

6,1%5,2%

0,3%

7,5%

2,7%

0,9%

2,5%

0,1%

03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14*


7/84


8/84

F I SBPE R$ B

2,2 3,0 4,9 9,3

18,3

30,0 34,0

56,2

79,9 82,8

109,2 112,9

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

3,4%

A 2014,

F: A BCB


9/84

F I SBPE FGTS

F: A BCB


10/84

S C I

F: A

62,0%

63,0%

63,8%

64,9%65,4%

2010 2011 2012 2013 2014

LTV() C

30%

S A

SAC


11/84

E F S F N (%)

F: A

21,524,5

29,132,2

35,439,2

41,7 43,4 45,5 46,1

18,421,0

25,0 27,2

28,8 30,4 31,0 30,5 29,7 28,4

3,2 3,5 4,1 5,0

6,6 8,8

10,7 12,9

15,8 17,7

E

E H

E

H

D 2012,


12/84

I SBPE (%)

F: A

3

4,2%

3,1%

2,6%

2,1% 2,0%1,8% 1,7%

1,4%1,3%

1,0% 1,2% 1,2%

1,4% 1,3% 1,4% 1,3%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

H A F

A F

M 95% A F


13/84

A C I 2014

E

LG

I

C

I

F: A


14/84

T C I

F: A


15/84

F: A

F I SBPE R$ B


16/84


17/84

22,6

24,9 25,7

39,0

34,5

31,6

38,2 38,1

28,5

34,2

31,7

20,223,8

28,3

36,632,8 35,8 35,9

28,3 27,0

33,3

21,6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

L

C M

F: E/D E E SSP


18/84


19/84

2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

25

27

29

31

33

35

37

39

41

43

45

IB % L C

M U

L R 12 % PIB

F: E/D E E SSP


20/84

22,6 24,9 25,7

39,034,5

31,6

38,2 38,1

28,5

34,231,7

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

M = 31,7

M U

F: E / E: D E E SSP

7%

L I R


21/84

N DR 34,6%

0,40,9

2,62,4

2,6 2,4

1,0

2,1

4,0

2,3

6,3

4,7

/14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14

F: E / E: D E E SSP

L I R 201

M U


22/84

T U

L

P

%

1 D. 3.655 72%

2 D. 1.181 23%

3 D. 222 4%

4 D. 0 0%

T 5.058 100%FONTE: E / E: D E E SSP

L I R Z 201


23/84

T U

L

P

%

1 D. 684 10%

2 D. 4.026 59%

3 D. 1.937 28%

4 D. 152 2%


L I R Z 201


24/84

T U

L

P

%

1 D. 326 8%

2 D. 2.159 53%

3 D. 1.589 39%

4 D. 37 1%


L I R Z 201

L I R Z


25/84

T U

L

P

%

1 D. 3.511 43%

2 D. 2.589 32%

3 D. 1.407 17%

4 D. 605 7%


L I R Z 201

L I R Z


26/84

T U

L

P

%

1 D. 2.471 33%

2 D. 2.825 37%

3 D. 1.523 20%

4 D. 780 10%


L I R Z 201

L I R Z


27/84

Z

U

L

P

%

C 5.058 16%

Z L 6.799 21%

Z N 4.111 13%

Z O 8112 26%

Z S 7.599 24%

T 31.679 6.799FONTE: E / E: D E E SSP

L I R Z 201

P (%)


28/84

T 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 M

1 D. 5% 7% 4% 1% 4% 6% 11% 17% 17% 28% 34% 12%

2 D. 40% 30% 29% 32% 34% 46% 49% 46% 50% 40% 40% 40%

3 D. 33% 36% 31% 32% 38% 33% 32% 29% 23% 25% 21% 30%

4 D. 22% 27% 37% 34% 24% 15% 8% 7% 10% 7% 5% 18%

P (%)

F: E / E: D E E SSP

M P M P

L P A R


29/84

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

L A

A/08

45,6

J/0925,0

D/1431,7

O/08

47,0

S/1032,1

S/1154,5

S/1443,1

M U

L P A R 12

FONTE: E / E: D E E SSP

C


30/84

C /12 /1

F: E / E: GS

C


31/84

F: E / E: GS

C /12 /1


32/84

V 12


33/84

2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

15

20

25

30

35

40

45

IB % C

F: IBGE D E E SSP

M U

V 12 % PIB


34/84

V 12 C C

90

100

110

120

130

140

150

160

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

/05

/06

/06

/06

/07

/07

/08

/08

/09

/09

/09

/10

/10

/11

/11

/11

/12

/12

/13

/13

/14

/14

/14

C ICC

F: DEE SSP FGV

C I R N


35/84

20,223,8

28,3

36,6

32,8

35,8 35,9

28,3 27,033,3

21,6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

M = 24,1 M = 35,3 M = 29,5

46% 16%

F: DEE SSP

35%

C MF PMCMVE P

A I IPO

C I R N

L V I R


36/84

D/1431,7

D/1421,6

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

L

A/0843,1

A/0845,6

A/0927,0

J/0925,0

F: E D E E SSP

M U

12

P (%)


37/84

T 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 M

1 D. 8% 3% 7% 2% 3% 6% 11% 14% 16% 25% 28% 11%

2 D. 33% 35% 33% 37% 33% 40% 42% 47% 50% 44% 46% 40%

3 D. 35% 35% 33% 31% 39% 35% 32% 30% 27% 23% 21% 31%

4 D. 24% 27% 28% 30% 26% 19% 15% 9% 8% 8% 5% 18%

E: D E E SSP

M P M P

C I R N


38/84

E R$ B

E: D E E SSP

VGV V G V

/201

12,314,0

15,5

19,6

16,9 16,8

19,4

16,4 15,7

20,5

11,9

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

M = 16,3 42%

VSO* 12


39/84

46% 51%

60%65% 62%

70% 70%

57% 57% 62%

42%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

E %

F: D E E SSP

M = 58,4%

*

= / DI = / OF = ( ) / L =


40/84

C 12 E FIPE/ZAP


41/84

41

C 12 E FIPE/ZAP

0,00%

5,00%

10,00%15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

45,00%

/1

0

/1

0

/1

0

/1

0

/1

1

/1

1

/1

1

/1

1

/1

1

/1

1

/1

1

/1

1

/1

1

/1

1

/1

1

/1

1

/1

2

/1

2

/1

2

/1

2

/1

2

/1

2

/1

2

/1

2

/1

2

/1

2

/1

2

/1

2

/1

3

/1

3

/1

3

/1

3

/1

3

/1

3

/1

3

/1

3

/1

3

/1

3

/1

3

/1

3

/1

4

/1

4

/1

4

/1

4

/1

4

/1

4

/1

4

/1

4

/1

4

/1

4

/1

4

/1

4

E F/

7,39%

7,33%

F: E F/ E: SSP

P M M


42/84

P M M

8,7 8,8 8,9 8,9 9,0 8,8 8,9 9,0 9,1 9,2 9,4 9,3

/14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14

C S P I R V N 12

F: E / E: SSP

E R$ 0,31%

P E


43/84

V % P V % R

2,7 3,1 3,2 3,5 3,2 3,6 3,9

5,2 6,6 7,2

8,7 9,3

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

16%

2%

10%

8%

12%7%

33%

27%

11%20%

7%4,7%

5,0%

4,8%

12,9%

0,4% 3,8%

23,8%17,7%

3,2%

10,7%

0,4%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

%

P E

F: E / E: SSP

C S P I V N

V 2014


44/84

V 2014

P M

IR

P M

IR

IPCAIPCA

INCCDIINCCDI

7,39%

6,41%

6,95%

F: E ; IBGE; FGV/ E: SSP

C /12 /1


45/84

F: E / E: GS

/12 /1


46/84

L I RR M S P


47/84

22,6 24,9 25,7

39,0 34,5 31,6 38,2 38,1

28,5 34,2 31,7

5,6 8,8 9,0

23,1 28,621,9

32,6 29,2

27,925,9

19,2

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

C O C

M = 53 M

28,233,7 34,7

53,5

62,1 63,0

70,867,4

56,4 60,1

R M S P

M U

F: E / E: D E E SSP

50,9

15%

C 2014


48/84

F: E / E: GS DEE

2 B*3.621

A, B T

4 G1.678

3 S.B.C2.034

6 S.C.S

1.0225 S. A

1.427

1 O4.466 A 6

74%

RM

V I RR M S P


49/84

35,928,3 27,0

33,321,6

29,3

24,5 23,925,1

19,7

2010 2011 2012 2013 2014

M OO

58,452,8 50,9

65,2

F: D E E SSP

M U

41,3

R M S P

29%


50/84

L V 1


51/84

F: E D E E SSP

0

500

1000

15002000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

/10

/10

/10

/11

/11

/11

/11

/12

/12

/12

/12

/13

/13

/13

/13

/14

/14

/14

/14

L

12

D/142.389

D/141.969

L V 2


52/84

F: E D E E SSP

0

5000

10000

15000

20000

25000

/10

/10

/10

/11

/11

/11

/11

/12

/12

/12

/12

/13

/13

/13

/13

/14

/14

/14

/14

L

12

D/1411.520

D/1412.247

L V 3


53/84

FONTE: EMBRAESP D E E SSP

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

/10

/10

/10

/11

/11

/11

/11

/12

/12

/12

/12

/13

/13

/13

/13

/14

/14

/14

/14

L

12

D/144.187

D/14

4.245

L V 4


54/84

F: E D E E SSP

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

/10

/10

/10

/11

/11

/11

/11

/12

/12

/12

/12

/13

/13

/13

/13

/14

/14

/14

/14

L

12

D/141.077

D/14

1.267

L V


55/84

F: E D E E SSP

15000

17000

19000

2100023000

25000

27000

29000

31000

33000

35000

/10

/10

/10

/11

/11

/11

/11

/12

/12

/12

/12

/13

/13

/13

/13

/14

/14

/14

/14

L

12

D/1419.173

D/1419.728

O F O C


56/84

7.000

9.000

11.000

13.000

15.000

17.000

19.000

D/1415,2

D/1218,1

M = 14,6

M U

F: D E E SSP

J/1011,7

VSO A 12


57/84

58,359,6 59,2 58,8

56,8

54,1 54,8 55,3 55,1 55,6 55,8 55,9

54,3

/13 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14 /14

E %

F: D E E SSP

M = 56,4%

RMSP O C

*

= / DI = / OF = ( ) / L =


58/84

O X P C S P


59/84

J/0420.348 D/08

20.026

J/042.714

D/083.628

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.00010.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

/04

/04

/05

/05

/06

/06

/07

/07

/08

/08

/09

/09

/10

/10

/11

/11

/12

/12

/13

/13

/14

/14

O F 2

F: D E E SSP

O X P C S P


60/84

D/0820.026

S/107.759

D/083.628

S/104.590

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.00010.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

/04

/04

/05

/05

/06

/06

/07

/07

/08

/08

/09

/09

/10

/10

/11

/11

/12

/12

/13

/13

/14

/14

O F 2

F: D E E SSP

O X P C S P


61/84

D/0820.026

S/107.759

D/1427.255

D/083.628

S/104.590

D/149.329

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.00010.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

/04

/04

/05

/05

/06

/06

/07

/07

/08

/08

/09

/09

/10

/10

/11

/11

/12

/12

/13

/13

/14

/14

O F 2

F: D E E SSP


62/84

M

C

O / D


63/84

R H N P OR 6 R M P I C S P


64/84

234,9

308,4

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

350,0

I

F: IBGE

R H N P OR 6 R M


65/84

908 1.011 1.086 1.162

1.282 1.3441.515

1.6501.805

1.967

2.056

500 589 600

678 700 796 878

999 1.0001.199

1.270

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

MDIO MEDIANO

F: IBGE

E ($)

S F C ( B)


66/84

F: C

V I

(R$ )

T

( 2014) P %

0 100 5.923,1 13%

100 150 17.979,1 41%

150 200 8.453,8 19%

200 300 6.049,3 14%

300 500 3.836,0 9%

M 500 1.717,7 4%

T 43.959,0 100%

P IT

( 2014) P %

0 < 25 7.267,1 17%

26 < 35 19.688,3 45%

36 < 45 9.981,7 23%

46 < 55 4.927,3 11%

56 < 65 1.812,1 4%

65 > 282,5 1%

T 43.959,0 100%

R (R$ ) T

( 2014) P %

A 1.200 783,6 2%

1.200 2.000 10.258,1 23%

2.000 4.000 14.185,3 32%

A 4.000 18.732,0 43%

T 43.959,0 100%

C S P

L F P


67/84

C S P

E: D E E SSP

L

P %

0,8

7,6

9,7

8,5

5,1

2014

2%24%

31%

27%

16%

2014

2,3

8,9

8,2

8,5

6,3

2013

7%

26%

24%

25%

18%

2013

C S P

V F P


68/84

C S P

E: D E E SSP

3,3

9,7

8,0

6,8

5,5

2013

1,2

6,1

6,1

5,1

3,1

2014V

P %

10%

29%

24%

21%

16% 6%

28%

28%

24%

14%

20142013

L V F P


69/84

E: D E E SSP

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%70%

80%

90%

100%

2010 2011 2012 2013 2014

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%70%

80%

90%

100%

2010 2011 2012 2013 2014

LANAMENTOS VENDAS


70/84

L F P


71/84

E: D E E SSP

6,1

12,6

4,9

1,8

0,6

2013L

P %

O C

23%

49%

19%

7%

2%

2013

1,4

9,25,1

2,31,2

2014

7%

48%27%

12%6%

2014

V F P

O C


72/84

14%

47%

22%

10%7%

E: D E E SSP

7,6

11,5

3,8

1,4

0,8

2013

2,7

9,44,3

2,01,3

2014V

P %

20142013

O C

30%

46%

15%

6%

3%

L V F P

O C


73/84

E: D E E SSP

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%70%

80%

90%

100%

2010 2011 2012 2013 2014

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%70%

80%

90%

100%

2010 2011 2012 2013 2014

LANAMENTOS VENDAS


74/84

O

U /12 /1


75/84

F: E / E: GS

T U R

V 2012 2014 90.431

D E E 10.971

D E P 6.036

D E P

E 17.007

F E 73.424

C /12 /1


76/84

F: E / E: GS

C E E /12 /1


77/84

F: E / E: GS

P D E (PDE) N

P D E PDE


78/84

P D E (PDE) N , ;

O DE , , ;

O DE ;

E 2015, D E .

PDE N D N P


79/84

O PDE , , ;

A , ;

A ,

, . .

A P PDE


80/84

T E E U;

O E E 3% ; , 2%;

A O , ;

: ,

.

A P PDE


81/84

U P D E 15 ;

, , , ;

H ; .

P 2015


82/84

E

N

A

C / M I:

D ;

O 215 .

P 2015 S P


83/84

LE 31,7

2015E

28,5

10%

F: E / D E SSP

2014

VE

O FE

2014 = 21,6

19,5

23,7

10%

10%

32,7

28,5

20%

5%

2014 = 27,3

2015E 2015E


84/84

OBRIGADO!

C PE

balanço do mercado imobiliário 2014.pdf

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