avançadas de produção” joinville , sc, brasil, 10 a …informações referentes à salários,...

CENÁRIOS PROSPECTIVOS PARA O

SETOR DA CONSTRUÇÃO CIVIL NO

BRASIL E NO RIO DE JANEIRO

Ana Carolina Custodio de Andrade (UFF)

[email protected]

Carlos Francisco Simoes Gomes (UFF)

[email protected]

O objetivo desse Artigo consiste na utilização de técnicas prospectivas

a fim de elaborar cenários futuros para a construção civil brasileira,

construção esta impactada pela crise econômica atual. A fim de

auxiliar a análise do setor objeto de estudo, utilizou-se de uma

empresa localizada na cidade do Rio de Janeiro. Em seguida, foram

definidas incertezas do setor e, posteriormente, essas foram

desdobradas em variáveis. As variáveis mais relevantes foram

consideradas no estudo. Estudou-se o histórico dessas variáveis, no

período de 2005 a 2016. As informações quantitativas obtidas foram

usadas na formulação de três cenários prospectivos.

Palavras-chave: prospectivas, cenários, construção, brasileira, crise

XXXVII ENCONTRO NACIONAL DE ENGENHARIA DE PRODUCAO

“A Engenharia de Produção e as novas tecnologias produtivas: indústria 4.0, manufatura aditiva e outras abordagens

avançadas de produção”

Joinville, SC, Brasil, 10 a 13 de outubro de 2017.





2

1. Introdução

A indústria da construção civil exerce influência sobre diversos setores da economia

do país, seja através de sua alta taxa de geração de emprego, renda e impostos, ou pela

geração de demanda em outros setores. Estudar a economia da construção é vital para se

compreender sua dinâmica e os fatores políticos, sociais e econômicos que estão ligados ao

seu desenvolvimento (FIALHO et al., 2014).

Todavia, o setor é um dos mais afetados pela crise político econômica brasileira. Entre

2007-10 e 2011-14, as taxas de rentabilidade média anual sobre os patrimônios líquidos (%)

das construtoras (seis maiores do setor no Brasil) caíram de 15,9% para 10,6%. As prisões e

condenações, em 1ª e 2ª instâncias, de grandes empresários do ramo de construção civil são

efeitos da Operação Lava Jato (COSTA et al., 2017).

Este artigo é organizado em seções. A Seção 2 descreve o agente central que é uma

empresa construtora fictícia e descreve as entradas (insumos) e saídas do sistema (resultados

desejados). A seção 3 expõem as incertezas envolvidas na área de estudo e os atores

relevantes que compõem o cenário, exibe as variáveis internas e externas da empresa,

classifica essas variáveis de acordo com seus respectivos graus de impacto e dependência,

identifica as variáveis mais relevantes e seus respectivos históricos. A Seção 4 caracteriza os

cenários criados, sendo um otimista, um pessimista e o outro intermediário. As principais

conclusões da pesquisa são dadas na Seção 5.

2. Construção habitacional





3

A construção civil é dividida em dois segmentos principais: edificações e construção

pesada. O segmento de edificações é composto por obras habitacionais, comerciais,

industriais, sociais e destinadas a atividades culturais, esportivas e de lazer. Esse segmento é

caracterizado pelo grande consumo de material de construção e pela grande intensidade de

mão de obra. Nesse segmento, predomina a construção habitacional com 53% do valor das

obras em 2002, de acordo com a Pesquisa Anual da Indústria da Construção (PAIC), do

IBGE.

As empresas que se dedicam a construção civil são as construtoras. Essas empresas

são responsáveis pela execução de obras, edificações, projetos e orçamentos. Para a análise do

setor, foi utilizada uma empresa da construção de prédios e casas na região da Zona Sul na

cidade do Rio de Janeiro. Logo, o estudo limita-se aos impactos na construção habitacional.

A missão da empresa é projetar e construir edificações com qualidade, segurança e

tecnologia, objetivando a satisfação do cliente. Sua visão do futuro é expansão da atuação no

Brasil, alcançando todas as regiões. Acredita-se que esse cenário futuro decorrerá da busca

continua por inovação e qualidade.

As principais entradas do processo de construção predial são constituídas pelo terreno,

os materiais de construção (cimento, aço, tijolos, tintas, louças, ferragens), equipamentos para

(betoneiras, carrinho de mão, guindastes) e a mão de obra (mestres de obras, pedreiros,

encarregados, serventes, carpinteiros, eletricistas, encanadores e armadores). A principal saída

é o prédio propriamente dito.

3. Cenários prospectivos do setor de construção habitacional

3.1. Incertezas no setor

Os autores Gomes e Costa (2013) concluíram que para os cenários serem elaborados, é

necessário que o cenarista considere um conjunto de forças que atuam sobre o sistema em





4

estudo. Entretanto, a consideração de tais forças não deve se limitar à extrapolação de

tendências passadas. É preciso ir além e adotar uma abordagem pluralista do futuro, balizada

por forças restritivas e forças propulsoras que atuam sobre as variáveis do sistema, bem como

os limites naturais ou sociais dentro dos quais as variáveis podem evoluir no horizonte de

tempo em análise. Um elemento fundamental a ser considerado quando da decisão de

utilização da ferramenta é o elemento incerteza (ASSIS et al., 2017). Considerando a

importância desse elemento, foram definidas as principais incertezas que podem afetar o setor

da construção civil no Brasil e no Rio de Janeiro. São elas: Política, Econômica, Produção,

Consumo, Regulamentação, Ambiental e Segurança (Figura 1).

Figura 1 - Incertezas

Cada incerteza identificada foi desdobrada em variáveis, objetivando a criação de um

cenário quantitativo para o setor da construção (Tabela 1).

Tabela 1 - Incertezas e Variáveis





5

3.2. Matriz swot

Fez-se um estudo do ambiente no qual a construtora está inserida, observando aspectos

inerentes à sua constituição e fatores que a circundariam nesse contexto de expansão. Dessa

forma, a Tabela 2 abaixo apresenta a análise SWOT/FOFA da empresa.

Tabela 2 - Matriz SWOT

Forças (S) Fraquezas (W)





6

Única empresa do mercado que possui um departamento

de arquitetura próprio, onde são elaborados com

exclusividade todos os projetos, desde a criação até a

execução de todos os prédios que constrói.

43 anos de experiência

Marca conhecida

Mais de 15 prêmios

Atraso na conclusão das obras

Empresa familiar

Estrutura centralizada

Oportunidades (O) Ameaças (T)

Abertura de outras regiões para a entrada da construtora

em seus mercados

Crise política e econômica

brasileira

Queda do preço dos imóveis

Queda da atividade imobiliária

Custos de material elevado

3.3 Atores

Durante todo o ciclo de vida do projeto há impacto de diferentes atores, alguns de

forma momentânea ou constante e direta ou indiretamente.

Forma momentânea e diretamente:

- Fornecedores: A disponibilidade e agilidade desses atores influencia no cumprimento

de prazo e custo da obra. De acordo com as diferentes fases do projeto, há necessidade de

diferentes fornecedores;

- Equipe operacional e terceirizados: Esses atores influenciam nas variáveis

relacionadas à produção (desempenho, tempo médio de construção e cumprimento de prazo e

custo da obra).

Forma momentânea e indiretamente:

- Prefeitura: Exercem influência através do Gabarito municipal que é o conjunto de

regras que determinam os limites das construções, como a altura da edificação para cada área

do município. Pela Secretaria Municipal de Urbanismo que é responsável pela aprovação do

projeto arquitetônico. Tais questões burocráticas podem influenciar no tempo médio da obra e

no cumprimento de prazos e preços;





7

- Política de crédito imobiliários dos bancos: A Caixa Econômica Federal e Banco do

Brasil têm forte atuação no segmento. Esses atores influenciam as variáveis econômicas,

políticas e de produção.

Forma constante e diretamente:

- Cliente: Ao adquirir um imóvel na planta, os clientes podem podendo realizar

alterações de escopo ou controlar o progresso da execução trabalho, influenciando, assim, na

variável de consumo;

- Equipe nível tático: É composta por gerentes, engenheiros e arquitetos que atuam ao

longo de todo projeto realizando o planejamento e controle. Essa equipe é contratada pela

construtora e influencia na variável produção.

Forma constante e indiretamente:

- Governo Federal: As macroeconômicas e microeconômicas do governo afetam o

setor. A primeira através do desempenho econômico do país e possíveis relações comerciais

que possam a vir impactar o custo de matéria prima e até mesmo o câmbio. A segunda afeta

através de incentivos ao setor, uma vez que o mercado imobiliário pode ser utilizado como

mola de impulsão de crescimento. O governo federal influencia as variáveis políticas,

econômicas, de regulamentação e segurança;

- PAIC (IBGE): A Pesquisa Anual da Indústria da Construção, parte integrante do

Sistema de Estatísticas Econômicas do IBGE, levanta, em empresas selecionadas,

informações referentes à salários, custos, despesas, valor das incorporações, valor bruto da

produção, entre outras. Esses dados podem influenciar no planejamento da obra e nas

regulamentações;

- CBIC: A Câmara Brasileira da Indústria da Construção tem o objetivo de tratar

questões ligadas à Indústria da Construção e ao Mercado Imobiliário, e de ser a representante

do setor no Brasil e no exterior. Também tem papel importante no fornecimento de dados

sobre o setor;





8

- Ibama: Esse ator está relacionado é responsável pela regulamentação. Sabe-se que a

demora no licenciamento ambiental implica em demora na execução do projeto e influencia,

assim, na variável produção;

- CREA (Conselho Regional de Engenharia e Arquitetura): emite o ART, Documento

pelo qual o responsável técnico (engenheiro civil ou arquiteto) assume junto ao CREA a

responsabilidade pela execução da construção e de todos os respectivos projetos. Esse ator

influência nas variáveis política e produção.

3.4. Análise de dependência e impacto entre as variáveis

Para definir o grau de impacto entre as variáveis, foi usada escala abaixo (Tabela 3).

Essa gradação foi utilizada pelos integrantes do grupo na montagem da Matriz Impacto versus

Dependência. Posteriormente, calculou-se a média aritmética dessa matriz e, ainda, alguns

valores foram obtidos pela moda dos resultados. Assim, atingiu-se o consenso do grupo por

meio da Matriz Resultado dada na Tabela 4.

Tabela 3 - Escala

Grau de Dependência/Impacto

Grau Descrição Grau Descrição

-7 Impacto muito expressivo negativo 1 Impacto pouco relevante

-5 Impacto expressivo negativo 3 Impacto médio

-3 Impacto médio negativo 5 Impacto expressivo

-1 Impacto pouco relevante negativo 7 Impacto muito expressivo

0 Não há impacto

Tabela 4 - Matriz Impacto versus Dependência





9

A última linha dessa Matriz representa o grau de dependência de uma variável em

relação às demais. A coluna mais à direita dessa Matriz representa a motricidade (grau de

impacto) da variável. Esses valores foram resumidos na Tabela 5.

Tabela 5 - Grau de Dependência e Impacto Consolidado





10

Verificou-se o somatório dos impactos e dependências de cada variável. Em seguida, a

média e o desvio padrão dos graus de impacto e dependência foram calculados a fim de

facilitar a posterior priorização e classificação das variáveis.

3.5. Priorização de variáveis

Após análise de dependência das variáveis, criou-se um gráfico de Impacto versus

Dependência (Gráfico 1). Cada uma das 26 variáveis tem um valor que corresponde a

dependência, localizado no eixo x, e outro valor que corresponde ao impacto, localizado no

eixo y. De acordo com essas coordenadas cartesianas, foram marcados pontos e, em seguida,

foi traçada uma reta de 135º, partindo das retas vertical e horizontal. Essa reta foi deslocada

para baixo, de acordo com o valor do desvio padrão, a fim de priorizar as variáveis mais

relevantes e descartar as demais.





11

Gráfico 1 - Impacto x Dependência

Assim, a lista inicial com 26 variáveis foi reduzida à lista abaixo com 15 variáveis,

como pode ser observado na Tabela 6.

Tabela 6 – Variáveis Priorizadas





12

3.6. Efeito canônico ou impactante

Por meio da análise dos valores de Impacto e Dependência de cada variável, verificou-

se que a variável Preço do dólar impacta todas a variáveis e não é diretamente impactada por

nenhuma outra variável. Assim, essa variável foi classificada como Efeito Canônico, podendo

influenciar consideravelmente qualquer um dos cenários a serem caracterizados.

A variável Preço do dólar é uma incerteza do cenário internacional que dificulta a

análise de tendências. Essa variável possui um impacto muito grande nas outras variáveis

econômicas e, consequentemente, nas demais variáveis. O Preço do dólar influencia

diretamente no preço de muitos produtos usados na construção civil que são constituídos por

matéria prima importada (Gráfico 2).

Gráfico 2 - Cotação do Dólar

Fonte: Relatório do Banco Central do Brasil (CBIC)

3.7. Histórico das variáveis priorizadas

O estudo de cenários prospectivos busca alinhar informações qualitativas e

quantitativas. Para isso, são analisados os históricos das variáveis já determinadas,

apresentados nos gráficos a seguir.

Gráfico 3 - Taxa SELIC





13

Fonte: BACEN

Nesse contexto, a Taxa SELIC é uma variável importante, pois influencia a demanda

por moradias. A taxa impacta a oferta de crédito imobiliário, uma vez que os bancos buscam

produtos alternativos quando ocorre uma redução na taxa de juros. A taxa impacta, também, a

demanda por esse crédito, visto que a redução da taxa de juros amplia a capacidade de

pagamento do tomador de crédito (Gráfico 3).

Gráfico 4 - PIB Nacional

Fonte: IBGE

O PIB é um indicador que se relaciona diretamente ao consumo das famílias e,

consequentemente, o investimento residencial. Uma publicação feita pela Fundação Getúlio





14

Vargas, em 2008, evidenciou a relação proporcional entre o investimento habitacional e taxas

de crescimento mais elevadas em diversos países, incluindo o Brasil (Gráfico 4).

Gráfico 5 - PIB Construção Civil

Fonte: IBGE

O PIB da Construção Civil acompanha o PIB Nacional, todavia, analisando um

mesmo período, o PIB CC possui índices de crescimento maiores, ressalvando a importância

da cadeia produtiva do setor de habitação. O aumento do PIB CC está relacionado com o

investimento residencial (Gráfico 5).

Gráfico 6 - Inflação





15

Fonte: IBGE

O alto valor do IPCA causa consequências no setor na construção civil, uma vez que

está relacionada com o aumento de custos com a mão de obra e materiais de construção, e a

elevação do valor de impostos e taxas governamentais (Gráfico 6).

Gráfico 7 - Captação Líquida da Poupança

Fonte: minhaseconomias.com





16

O sistema brasileiro de poupança e empréstimo é uma fonte oficial de financiamento

habitacional. Sua fonte de recursos principal é a poupança voluntária, proveniente dos

depósitos de poupança do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimos (SBPE), constituído

pelas instituições que captam essa modalidade de aplicação financeira.

O crédito imobiliário no país, através dos números do SBPE, esteve em um período de

expansão acelerada de 2006 a 2014, com queda em 2015 relacionada à alta dos juros (Gráfico

7).

Gráfico 8 - Taxa de Desemprego

Fonte: IBGE

A construção civil é um dos setores mais atingidos pelo desemprego e o nível de

emprego afeta diretamente o mercado consumidor (Gráfico 8).

Gráfico 9 - Acesso ao Crédito





17

Fonte: BACEN

Segundo o Relatório “Brasil Sustentável – Potencialidades do Mercado Brasileiro”,

realizado pela empresa ERNST & YOUNG TERCO e FGV, no mercado de construção dos

Estados Unidos, foram as inovações tecnológicas ligadas a rapidez na aprovação do crédito

somadas a redução das taxas de juros que favoreceram o boom verificado até 2005. Observou-

se que o acesso rápido e desburocratizado ao crédito é um avanço institucional importante

para o aumento dos investimentos habitacionais.

No Brasil, ocorreu um aumento da demanda proveniente das mudanças nas linhas de

crédito imobiliário como o aumento do valor limite de avaliação dos imóveis para

financiamentos com recursos do FGTS e com taxas mais baixas que se enquadram no SFH,

assim como a diminuição das taxas de juros cobradas pela Caixa Econômica Federal.

O motivo de queda em 2015 está relacionado com a alta dos juros e menos recursos na

poupança, o que motiva os bancos a ficarem mais criteriosos para a concessão do crédito

(Gráfico 9).

Gráfico 10 - Incentivos Fiscais





18

Fonte: BACEN

Em 2011, o governo de Dilma Roussef fez uso da estratégia política tributária de

incentivos. A fim de compensar a perda de dinamismo econômico iniciado em 2011, essa

estratégia voltou-se para a concessão de vários tipos de desonerações tributárias. Pode-se

citar: a redução do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) para máquinas e

equipamentos de setores selecionados, visando reduzir o custo do capital produtivo e

desonerações do IPI, voltadas para o aumento da competitividade das empresas nacionais,

como incentivos à indústria da construção civil. Essa foi uma política fiscal inadequada, frente

ao cenário de incerteza de 2011-14 (GENTIL; HERMANN, 2017) (Gráfico 10).

Gráfico 11 - Investimento em Educação





19

Fonte: INEP

A falta de mão de obra qualificada foi apontada como o principal problema da

construção civil no Brasil, pela Confederação Nacional Indústria (CNI), em 04 de dezembro

de 2016. O investimento em educação é apontado como a principal solução (Gráfico 11).

Gráfico 12 - Investimento em segurança

Fonte: Portal de Transparência do Governo do Rio de Janeiro

Gráfico 13 - Roubo de Veículo





20

Fonte: ISP

Gráfico 14 - Roubos de Rua no Rio de Janeiro

Fonte: ISP

A implantação das Unidades de Polícia Pacificadora – UPP, um recurso do Estado

para recuperar regiões perdidas para o tráfico e levar a inclusão social à parcela mais carente

da população, pode ter representado até 15% de todo o crescimento verificado no preço médio





21

dos imóveis da cidade do Rio de Janeiro desde 2008, segundo um seminário de Cidadania e

Segurança organizado pela Fundação Getúlio Vargas em 2013 (Gráficos 12, 13, 14).

Gráfico 15 - Comprometimento de Renda

Fonte: BACEN

O crédito habitacional corresponde a uma grande parcela da dívida dos brasileiros

(Gráfico 15).

Gráfico 16 - Média do metro quadrado no Rio de Janeiro





22

Fonte: INDICE FIZEAP RJ

Segundo Monteiro (2014), a valorização no preço dos imóveis na cidade do Rio de

Janeiro ocorreu no ano de 2010, motivada pelo fato de que a cidade seria sede do Mundial de

2014 e das Olimpíadas de 2016, que além de trazerem mudanças de melhoria na infraestrutura

e na mobilidade urbana, estes eventos gerariam um aumento nos índices de inflação e efeitos

diretos e indiretos que seriam capazes de promover uma reestruturação econômica da região,

que somados ao aumento dos investimentos estrangeiros e do setor de petróleo resultariam

num aquecimento da economia. Além da, já citada, implantação das UPPs.

Diante de um cenário de incertezas, no ano de 2015 a demanda por imóveis diminuiu e

o preço dos imóveis, que vinha em trajetória crescente, também. Além de não ter o valor

reajustado pela inflação (Gráfico 16).

3.8. Definição dos componentes

Após o levantamento dos registros apresentados pelas variáveis no período estudado,

calculou-se o valor médio, o valor máximo e o valor mínimo de cada variável conforme a

Tabela 7.

Tabela 7 - MAXMIN

Os valores obtidos foram tomados como base para a estratificação das variáveis em

quatro segmentos distintos (Tabela 8).





23

Tabela 8 - Componentes Estratificados

As configurações que melhor atendem aos anseios da empresa irão compor o cenário

Desejável, as configurações que mais se contrapões aos anseios da empresa irão criar o

cenário Indesejável. E o cenário de Tendência do mercado da construção terá os componentes

julgados com maior possibilidade de ocorrência (Tabela 9).

Tabela 9 - Cenários





24

Contudo há um cenário não é plausível de ocorrência. A rentabilidade da caderneta de

poupança é atrelada a taxa a Taxa Referencial – TR, e 0,5% ao mês, enquanto a meta da taxa

Selic ao ano for superior a 8,5% ou 70% da taxa Selic “mensalizada” da taxa no período

quando a meta da taxa Selic for acima de 8,5% ao ano. Logo, a nova distribuição de cenários

é realizada como na Tabela 10 e, posteriormente, definidos na Tabela 11.

Tabela 10 - Cenários reajustados

Tabela 11 - Cenários definidos





25

4. Caracterização dos cenários

A elaboração de cenários não é um simples exercício de predição, mas um esforço

para fazer descrições plausíveis e consistentes de possíveis situações futuras, apresentando as

condicionantes entre a situação atual e cada cenário futuro, e realçando os fatores relevantes

às decisões a serem tomadas. Apesar de ser uma representação parcial e imperfeita do porvir,

os cenários devem englobar os principais aspectos do problema, de modo a auxiliar, no

presente, a tomada de decisão que garantirá objetivos futuros (RUBEM et al., 2014).

Com base nos resultados obtidos é possível a caracterização de três cenários

prospectivos distintos. Os cenários foram divido entre favorável, indesejável e provável.

Com a finalidade de facilitar o entendimento dos cenários, a literatura usualmente

nomeia de maneira intuitiva. O cenário favorável será denominado “a espera de um milagre”;

o cenário provável será “recessão” e cenário indesejável será “Brasil pede socorro”.

Cenário desejável (“A espera de um milagre”): o Brasil supera a recessão e têm forte

retomada econômica com crescimento do PIB acima de 4% a.a e forte exportação reduzindo a

cotação, auxiliando o controle da inflação abaixo de 5% a.a possibilitando a redução da taxa





26

Selic. O emprego e a renda das famílias voltar a crescer permitindo a contração de novos

empréstimos para famílias adquirirem novos imóveis reaquecendo o mercado. Nesse cenário a

concorrência cresce novamente e o preço do terreno encarece, obrigando haver mudanças na

gestão da empresa.

Cenário tendência (“Recessão”): a tendência é o cenário político brasileiro se manter

conturbado dificultando as ações macroeconômicas necessárias a retomada do crescimento. O

PIB brasileiro continua com quedas de até 4% a.a. devido à falta de medidas necessárias. O

receio do investidor externo aumentaria, impossibilitava novos cortes na taxa Selic

dificultando o financiamento de novos imóveis. Nesse cenário, o mercado imobiliário

desaquece permitindo a construção pontual de novos empreendimentos.

Cenário indesejável (“Brasil pede socorro”): O caos político se instaura refletindo

diretamente no PIB brasileiro que começa a retrair mais de 4% a.a. O investidor estrangeiro já

não acredita mais na possibilidade de recuperação e não realiza investimentos no país. A

escassez de dólares faz o preço da moeda aumentar. Na tentativa de angariar especuladores a

taxa Selic sobe a patamar acima de 15% ao ano. O mercado de crédito se retrai

impossibilitando o consumo das famílias levando ao país a depressão.

5. Conclusão

O setor da habitação tem características que influenciam de forma direta e indireta a

economia, além de ter aspectos que podem impactar o caminho da política econômica do país.

Assim, identificar o nível que se encontra a atividade produtiva na economia pode ser um

caminho indispensável para o entendimento dos impactos das políticas adotadas pelo governo

federal com vigência em todo o país neste setor. O presente trabalho demonstrou a

aplicabilidade do conceito de prospecção de cenários para o setor de edificação da construção

civil, propondo a reflexão sobre o fato de como o presente pode influenciar o futuro.





27

REFERÊNCIAS

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